Factor de actualizacin

1.000000

1.000000

1.069878

1.069878

1.063923

1.063923

1.1047780

ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL
nota

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1,998

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables (neto de provisin acumulada)
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto de provisin acumulada)
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto de provisin acumulada)
Existencias (neto de provisin acumulada)
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones Permanentes (neto de provisin acumulada)
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones en Inmuebles
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciacin y desvalorizacin acumulada)
Activos Intangibles (neto de amortizacin y desvalorizacin acumulada)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crdito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente

4
3

TOTAL ACTIVO

4,935
260,219
30,406
98,968
229,170
12,030
635,728

5,590
23
276,896
41,044
98,068
215,853
183
12,194
649,851

4,266
230,880
40,120
98,080
203,810

5,770
73
200,589
49,807
97,486
172,307

11,886
71
151,786
30,656
109,068
163,798

11,323
1,556
154,699
38,865
100,119
233,176

22,522
599,678

29,299
555,331

18,641
485,906

21,870
561,608

3,235
242,086
436,851
28,472
105,766
91,130
907,540

4,855
46,666
879,670
29,560
117,874
110,348
1,188,973

38,963

38,222

65,047

59,039

869,909
151,740
-

919,430
163,263
-

961,189
189,047
-

1,007,285
204,039
-

102,698
1,163,310

118,240
1,239,155

127,444
1,342,727

112,563
1,382,926

1,543,268

1,838,824

1,762,988

1,794,486

1,828,633

1,944,534

2,086
172,380
192,243
639
37,428
1,212
10,125
416,113

5,081
328,747
120,695
714
43,285
80,920
1,276
580,718

348,277

356,350

326,316

348,319

97,231
673
36,819
79,721

147,695
562
34,102
5,286

86,245
469
44,962
167,667

114,881
22,522
67,671

562,721

543,995

625,659

553,393

114,480
1,087
52,991
168,558

328,578
1,679
25,430
355,687

375,560
-

455,779
-

387,619
-

596,799
-

2,502
12,733
390,795

3,549
8,161
467,489

1,374
24,081
413,074

5
24,987
621,791

584,671

936,405

953,516

1,011,484

1,038,733

1,175,184

297,879

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Prstamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total Pasivo Corriente

8
7

Pasivo No Corriente
Deudas a largo plazo
Cuentas por pagar a vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Ingresos Diferidos (netos)
Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo
Total Pasivo No Corriente

TOTAL PASIVO
Contingencias (Solo debe mostrarse cuando exista)
Inters minoritario
Patrimonio Neto
Capital
Capital adicional
Acciones de Inversin
Resultados no realizados
Excedente de Revaluacin
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera
Total Patrimonio Neto

10
10
10

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

***************Estado financiero al ao

847,192
7,389
(73,846)
37,206
24
140,632
958,597

847,192
7,389
(48,404)
57,358
24
38,860
902,419

792,539
6,912

900,342
23,697
7,852

804,099
13,794
117,917

804,211
13,794
117,805

53,657
23
(43,659)

53,657
2,332
23
(204,901)

33,946
2,342
23
(182,221)

33,946
2,342
23
(202,771)

809,472

783,002

789,900

769,350

1,543,268

1,838,824

1,762,988

1,794,486

1,828,633

1,944,534

2,004

2,004

2,002

2,002

2,000

2,000

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
ao de la data

2,004
Notas

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos

11

Costo de Ventas (Operacionales)

Utilidad Bruta
Gastos Operacionales:
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Utilidad Operativa

11

Otros Ingresos (gastos):

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participac
Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados
Otros Ingresos
Otros Gastos
Resultado por Exposicin a la Inflacin
12
Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la
Impuesto a la Renta corriente y diferido
Resultado antes de Gastos Extraordinarios
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)
Resultado antes de Interes Minoritario
Inters Minoritario
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
Dividendos de acciones Preferentes
Utilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes
Utilidad (prdida) bsica por accin comn
Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin
Utilidad (prdida) diluida por accin comn
Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin
***************Estado financiero al ao

13

2004

2,004
2003

2,002
2002

2,002
2001

2,000
2000

2,000
1999

1,801,220

1,749,268

1,574,981

1,530,887

1,401,858

1,801,220

1,749,268

1,574,981

1,530,887

1,401,858

1,484,100

-1,353,702
447,518

-1,334,269
414,999

-1,161,267
413,714

-1,140,330
390,557

-979,863
421,995

-1,123,468
360,632

-213,257
-100,113
134,148

-210,299
-104,599
100,101

-189,123
-115,229
109,362

-189,514
-122,614
78,429

-215,821
-114,567
91,607

-200,951
-104,991
54,690

6,783
-39,362
-3,541
-2,505

6,095
-48,146
583
-8,769

5,355
-62,940

7,667
-87,547

4,713
-102,826

3,755
-92,883

123,819
-108,150
396
14,614

2,885

-13,957
10,236
46,143

65,471
-75,398
-6,299
35,551

1,786

-26,321
32,570
101,772

13,698
8,978

-32,809
-64,362

101,772

46,143

35,551

14,614

101,772

46,143

35,551

14,614

8,978
66,919
-55,347
20,550

-64,362
88,976
-100,223
-75,609

101,772

46,143

35,551

14,614

20,550

-75,609

101,772
0.13

46,143
0.06

35,551
0.05

14,614
0.02

20,550
0.03

-75,609
-0.10

0.13
0.11
0.11

0.06
0.05
0.05

0.05
0.04
0.04

0.02
0.02
0.02

0.03
0.02
0.02

-0.10
-0.08
-0.08

2,004

2,004

2,002

2,002

2,000

1,484,100

2,000

1,999

Factor de actualizacin

1.000000

1.000000

1.069878

1.069878

1.063923

1.063923

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO DIRECTO
el 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
Honorarios y comisiones
Intereses, dividendos y rendimientos (no incluidos en la actividad de in
Regalas
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios
Remuneraciones y beneficios sociales
Tributos
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Disminucin) del Efectivo y por Operacin

2004

2003

2002

2001

2000

1999

2,131,783
132
2,275

1,813,539

1,767,655

1,642,025
3,122
4,713

1,740,760
2,222
2,875

37,002

2,023,122
395
1,963
187
40,259

46,658

86,561

29,239

99,627

(1,753,869)
(118,927)
(53,456)
(33,858)
(39,486)
171,596

(1,682,244)
(121,882)
(57,331)
(43,084)
(37,021)
124,364

(1,561,416)
(129,085)
(58,507)
(53,944)
(30,794)
26,451

(1,403,376)
(132,876)
(54,745)
(68,476)
(99,925)
94,818

(1,234,808)
(121,145)
(58,845)
(102,827)
(34,916)
126,558

(1,385,549)
(104,871)
(45,784)
(92,883)
(99,951)
116,446

93

6,418

12,760

17,901

14,964

4,941

(878)
(23,162)
(3,992)
(15,272)

(30,968)
(1,739)
(14,806)

(6,009)
(37,115)
(1,606)
(29,673)

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de valores e inversiones permanentes
Prestamos a vinculadas
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Dividendos
Compra de valores e inversiones permanentes
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra y desarrollo de activos intangibles
Aumento (Disminucin) del Efectivo por Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Emisin de acciones o nuevos aportes
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de sobregiros bancarios
Amortizacin o pago de prstamos bancarios
Amortizacin o cancelacin de valores u otras obligaciones de largo plazo
Aumento (Dism) del Efectivo por Financiamiento
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Saldo Efectivo y Equivalente del Ejercicio
***************Estado financiero al ao

215,381
849
(675)
(39,309)
(345)
175,901

11,943
609
(26,011)
(1,190)
(14,649)

(3,188)
(377,557)

(4,902)
(113,995)

(380,745)

(118,897)

(6,457)
(6,457)

(86,472)
(86,472)

(111,505)
(111,505)

(54,742)
16,529

(33,248)
5,613
32,570
4,935

(9,182)
4,559
10,236
5,613

4,722
5,843
(6,299)
4,266

(6,460)
11,907
396
5,843

(14,620)
12,879
13,698
11,957

25,667
20,021
(32,809)
12,879

2,004

2,004

2,002

2,002

2,000

2,000

(118,667)
(107,308)

71,271

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO INDIRECTO
el 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)

2004
Utilidad (Prdida) neta del Ejercicio
Ms :
Provisin de cuentas de cobranza dudosa
Depreciacin del ejercicio
Provisin por prdida en el valor de uso de los activos
Amortizacin y castigo de activos intangibles
Provisiones diversas
Prdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Prdida en venta de activos intangibles
Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de divi
Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos
Otros
Menos:
Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Resultado por Exposicin a la Inflacin
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Vinculadas
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar
(Aumento) Disminucin en Existencias
(Aumento) Disminucin en Gastos Pagados por Anticipado
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Vinculadas
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar
Aumento (Dism) del Efectivo por Operacin

2003

2002

101,772

46,143

15,524
60,659
18,555
16,498
8,736
1,901

8,218
68,014
8,469
16,484
16,552
323

3,541
(1,501)
51

2001

2000

1999

35,551

14,614

20,550

(75,609)

82,443

82,590

79,929

72,838

12,329
3,828
(4,371)

20,011
1,596
(3,805)

15,850

18,837
276

(149)
(131)
(583)

(38)

(921)
(162)

(32,570)

(10,236)

6,299

(396)

(55)
(950)
(13,698)

32,809

2,474

(38,628)

(37,687)

(70,020)

(10,210)
(12,679)
348
2,904

(4,209)
2,011
1,578
16,759

(3,960)
(31,503)
6,777
(51,094)

(9,195)
(6,596)
66,019

(539)
(504)
(22,081)
69,378
3,229
(28,636)

25,937
(35)
15,873
60,911
(11,354)
(11,082)

(4,407)
171,596

(6,251)
124,364

7,839
26,451

94,818

4,123
126,558

(11,872)
116,446

2,002

2,002

2,000

PRINCIPALES TRANSACCIONES QUE NO GENERARON FLUJOS DE EFECTIVO EN EL PERIODO

Ajuste de ejercicios anteriores
Bienes adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero
7,502
Compensacin de pasivos corrientes
Compensacin de pasivos no corrientes
Capitalizacin de acreencias u obligaciones
Revaluacin de activos
(44,693)
Aportes de capital en bienes
***************Estado financiero al ao

2,004

2,004

2,000

ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL

2004

2003

2002

2001

2000

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables*
Cuentas por Cobrar Comerciales*
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar*
Existencias*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

4,935
260,219
30,406
98,968
229,170
12,030
635,728

Activo No Corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones Permanentes*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones en Inmuebles
Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto
Activos Intangibles neto
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crdito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente

3,235
242,086
436,851
28,472
105,766
91,130
907,540

TOTAL ACTIVO

1,543,268

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Prstamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total Pasivo Corriente

2,086
172,380
192,243
639
37,428
1,212
10,125
416,113

Pasivo No Corriente
Deudas a largo plazo
Cuentas por pagar a vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Ingresos Diferidos (netos)
Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo
Total Pasivo No Corriente

114,480
1,087
52,991
168,558

TOTAL PASIVO

584,671

Patrimonio Neto
Capital
Capital adicional
Acciones de Inversin
Resultados no realizados
Excedente de Revaluacin
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera
Total Patrimonio Neto

847,192
7,389
(73,846)
37,206
24
140,632
958,597

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

1,543,268

0.32%
0.00%
16.86%
1.97%
6.41%
14.85%
0.00%
0.78%
41.19%
0.00%
0.00%
0.00%
0.21%
0.00%
15.69%
0.00%
0.00%
28.31%
1.84%
0.00%
6.85%
5.91%
58.81%
0.00%
100.00%

0.14%
11.17%
12.46%
0.04%
2.43%
0.08%
0.66%
26.96%
0.00%
0.00%
7.42%
0.00%
0.00%
0.07%
3.43%
10.92%
0.00%
37.89%
0.00%
0.00%
54.90%
0.00%
0.48%
-4.79%
2.41%
0.00%
0.00%
9.11%
0.00%
62.11%
0.00%
100.00%

5,590
23
276,896
41,044
98,068
215,853
183
12,194
649,851

4,564
247,013
42,924
104,934
218,052
24,096
641,582

6,173
78
214,606
53,287
104,298
184,347
31,346
594,136

12,646
76
161,489
32,616
116,040
174,269
19,833
516,967

4,855
46,666
879,670
29,560
117,874
110,348
1,188,973

41,686
930,697
162,343
109,874
1,244,600

40,893
983,678
174,671
126,502
1,325,745

69,205
1,022,631
201,132
135,591
1,428,559

1,838,824

1,886,182

1,919,881

1,945,525

5,081
328,747
120,695
714
43,285
80,920
1,276
580,718

372,614
104,025
720
39,392
85,292
602,043

381,251
158,016
601
36,485
5,655
582,008

347,175
91,758
499
47,836
178,385
665,653

328,578
1,679
25,430
355,687

401,803
2,677
13,623
418,103

487,628
3,797
8,731
500,156

412,397
1,462
25,620
439,479

936,405

1,020,146

1,082,164

1,105,132

847,192
7,389
(48,404)
57,358
24
38,860
902,419
1,838,824

847,920
7,395
57,406
25
(46,710)

963,256
25,353
8,401
57,406
2,495
25
(219,219)

855,500
14,676
125,455
36,116
2,492
24
(193,869)

866,036

837,717

840,393

1,886,182

1,919,881

1,945,525

* (neto de provisin acumulada)

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
2004
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos
Costo de Ventas (Operacionales)
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales:
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Utilidad Operativa
Otros Ingresos (gastos):
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas
Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivad
Otros Ingresos
Otros Gastos
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participac

1,801,220

Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin

Utilidad (prdida) diluida por accin comn
Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin

2001

2000

1,685,038

1,637,862

1,491,469

1,749,268

1,685,038

1,637,862

1,491,469

-1,334,269
414,999

-1,242,414
442,624

-1,220,014
417,848

-1,042,499
448,970

-210,299
-104,599
100,101

-202,339
-123,281
117,004

-202,757
-131,182
83,909

-229,617
-121,891
97,463

6,095
-48,146
583
-8,769
0
-13,957
10,236
46,143

5,729
-67,338
0
0
70,046
-80,667
-6,739
38,035

8,203
-93,665
0
0
132,471
-115,707
424
15,635

5,014
-109,399
0
0
1,900
0
14,574
9,552

46,143

38,035

15,635

46,143

38,035

15,635

9,552
66,919
-55,347
21,124

46,143

38,035

15,635

21,124

101,772
0.13

46,143
0.06

38,035
0.05

15,635
0.02

21,864
0.03

0.13
0.11
0.11

0.06
0.05
0.05

0.05
0.04
0.04

0.02
0.02
0.02

0.03
0.02
0.02

1,801,220
-1,353,702
447,518

-213,257
-100,113
134,148

6,783
-39,362
-3,541
-2,505
0
-26,321
32,570
101,772

100%
0%
100%
0%
-75%
25%
0%
0%
-12%
-6%
7%
0%
0%
0%
-2%
0%
0%
0%
-1%
2%
6%
0%
0%
6%
0%
0%
6%
0%
6%

2002

1,749,268

Impuesto a la Renta corriente y diferido

Resultado antes de Gastos Extraordinarios
101,772
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)
Resultado antes de Interes Minoritario
101,772
Inters Minoritario
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
101,772
Dividendos de acciones Preferentes
Utilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no pre
Utilidad (prdida) bsica por accin comn

2003

1999

12,047
1,655
164,588
41,349
106,519
248,081
23,268
597,508

62,813
1,071,674
217,082
119,758
1,471,327
2,068,835

370,585
122,225
23,962
71,997
588,768

634,948
5
26,584
661,538
1,250,306

855,619
14,676
125,335
36,116
2,492
24
(215,733)
818,529
2,068,835

329,090

1999

1,578,969
1,578,969
-1,195,284
383,685

-213,796
-111,702
58,186

3,995
-98,820
0
0
3,069
0
-34,906
-68,476

-68,476
88,976
-100,223
-79,723
-79,723

-80,442
-0.10
-0.10
-0.09
-0.09

ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL - ANALISIS VERTICAL

2004

2003

2002

2001

2000

1999

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables*
Cuentas por Cobrar Comerciales*
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar*
Existencias*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

0.00
0.17
0.02
0.06
0.15
0.01
0.41

0.00
0.00
0.15
0.02
0.05
0.12
0.00
0.01
0.35

0.00
0.13
0.02
0.06
0.12
0.01
0.34

0.00
0.00
0.11
0.03
0.05
0.10
0.02
0.31

0.01
0.00
0.08
0.02
0.06
0.09
0.01
0.27

0.01
0.00
0.08
0.02
0.05
0.12
0.01
0.29

Activo No Corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones Permanentes*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones en Inmuebles
Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto
Activos Intangibles neto
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crdito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente

0.00
0.16
0.28
0.02
0.07
0.06
0.59

0.00
0.03
0.48
0.02
0.06
0.06
0.65

0.02
0.49
0.09
0.06
0.66

0.02
0.51
0.09
0.07
0.69

0.04
0.53
0.10
0.07
0.73

0.03
0.52
0.10
0.06
0.71

TOTAL ACTIVO

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Prstamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total Pasivo Corriente

0.00
0.11
0.12
0.00
0.02
0.00
0.01
0.27

0.00
0.18
0.07
0.00
0.02
0.04
0.00
0.32

0.20
0.06
0.00
0.02
0.05
0.32

0.20
0.08
0.00
0.02
0.00
0.30

0.18
0.05
0.00
0.02
0.09
0.34

0.18
0.06
0.01
0.03
0.28

Pasivo No Corriente
Deudas a largo plazo
Cuentas por pagar a vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Ingresos Diferidos (netos)
Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo
Total Pasivo No Corriente

0.07
0.00
0.03
0.11

0.18
0.00
0.01
0.19

0.21
0.00
0.01
0.22

0.25
0.00
0.00
0.26

0.21
0.00
0.01
0.23

0.31
0.00
0.01
0.32

TOTAL PASIVO

0.38

0.51

0.54

0.56

0.57

0.60

0.55
0.00
(0.05)
0.02
0.00
0.09
0.62

0.46
0.00
(0.03)
0.03
0.00
0.02
0.49

0.45
0.00
0.03
0.00
(0.02)
0.46

0.50
0.01
0.00
0.03
0.00
0.00
(0.11)
0.44

0.44
0.01
0.06
0.02
0.00
0.00
(0.10)
0.43

0.41
0.01
0.06
0.02
0.00
0.00
(0.10)
0.40

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

Patrimonio Neto
Capital
Capital adicional
Acciones de Inversin
Resultados no realizados
Excedente de Revaluacin
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - ANALISIS VERTICAL
2004

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos

2003

2002

2001

2000

1999

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

1.00

Costo de Ventas (Operacionales)

Utilidad Bruta

(0.75)
0.25

(0.76)
0.24

(0.74)
0.26

(0.74)
0.26

(0.70)
0.30

(0.76)
0.24

Gastos Operacionales:
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Utilidad Operativa

(0.12)
(0.06)
0.07

(0.12)
(0.06)
0.06

(0.12)
(0.07)
0.07

(0.12)
(0.08)
0.05

(0.15)
(0.08)
0.07

(0.14)
(0.07)
0.04

Otros Ingresos (gastos):

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participacin en los resultados de subsidiarias y afil
Ganancia o prdida por instrumentos financieros der
Otros Ingresos
Otros Gastos
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Partic

0.00
(0.02)
(0.00)
(0.00)
(0.01)
0.02
0.06

0.00
(0.03)
0.00
(0.01)
(0.01)
0.01
0.03

0.00
(0.04)
0.04
(0.05)
(0.00)
0.02

0.01
(0.06)
0.08
(0.07)
0.00
0.01

0.00
(0.07)
0.00
0.01
0.01

0.00
(0.06)
0.00
(0.02)
(0.04)

0.02

0.01

0.01

(0.04)

0.02

0.01

0.01

(0.04)

0.02

0.01

0.01

(0.04)

Impuesto a la Renta corriente y diferido

Resultado antes de Gastos Extraordinarios
0.06
0.03
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta)
Resultado antes de Interes Minoritario
0.06
0.03
Inters Minoritario
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
0.06
0.03
Dividendos de acciones Preferentes
Utilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no
Utilidad (prdida) bsica por accin comn

0.06
0.13

0.03
0.06

0.02
0.05

0.01
0.02

0.01
0.03

(0.05)
(0.10)

Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin

Utilidad (prdida) diluida por accin comn
Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin

0.13
0.11
0.11

0.06
0.05
0.05

0.05
0.04
0.04

0.02
0.02
0.02

0.03
0.02
0.02

(0.10)
(0.09)
(0.09)

ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL - ANALISIS HORIZONTAL
2,004

2,003

2,002

2,001

2,000

1,999

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables*
Cuentas por Cobrar Comerciales*
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar*
Existencias*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones Permanentes*
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones en Inmuebles
Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto
Activos Intangibles neto
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crdito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

0.41
1.58
0.74
0.93
0.92

0.46
0.01
1.68
0.99
0.92
0.87

0.38
1.50
1.04
0.99
0.88

0.51
0.05
1.30
1.29
0.98
0.74

1.05
0.05
0.98
0.79
1.09
0.70

1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

0.52
1.06

0.52
1.09

1.04
1.07

1.35
0.99

0.85
0.87

1.00
1.00

3.85

0.74

0.66

0.65

1.10

1.00

0.41
0.13

0.82
0.14

0.87
0.75

0.92
0.80

0.95
0.93

1.00
1.00

0.76
0.62

0.92
0.81

0.92
0.85

1.06
0.90

1.13
0.97

1.00
1.00

0.75

0.89

0.91

0.93

0.94

1.00

0.01

0.01

1.01

1.03

0.94

1.00

1.57

0.99

0.85

1.29

0.75

1.56
0.02

1.81
1.12

1.64
1.18

1.52
0.08

2.00
2.48

1.00
1.00
1.00

0.71

0.99

1.02

0.99

1.13

1.00

0.18

0.52

0.63

0.77

0.65

1.00

204.34
1.99
0.25

315.62
0.96
0.54

503.20
0.51
0.63

713.77
0.33
0.76

274.80
0.96
0.66

1.00
1.00
1.00

0.47

0.75

0.82

0.87

0.88

1.00

0.99
0.06

0.99
0.06

0.99
0.06

1.13
1.73
0.07

1.00
1.00
1.00

1.00
1.00
1.00

1.03
0.98

1.59
0.98

1.59
1.01

1.59
1.00
1.01

1.00
1.00
1.00

2.65

2.18

1.78

0.98

1.10

1.00
1.00
1.00
1.00

1.17

1.10

1.06

1.02

1.03

1.00

0.75

0.89

0.91

0.93

0.94

1.00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios
Prstamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Deudas a largo plazo
Cuentas por pagar a vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Ingresos Diferidos (netos)
Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
Patrimonio Neto
Capital
Capital adicional
Acciones de Inversin
Resultados no realizados
Excedente de Revaluacin
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Efecto acumulado por reexpresin a moneda extranjera
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - ANALISIS HORIZONTAL
2,004

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos

2,003

2,002

2,001

2,000

1,999

1.14

1.11

1.07

1.04

0.94

1.00

1.14

1.11

1.07

1.04

0.94

1.00

Costo de Ventas (Operacionales)

Utilidad Bruta

1.13
1.17

1.12
1.08

1.04
1.15

1.02
1.09

0.87
1.17

1.00
1.00

Gastos Operacionales:
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Utilidad Operativa

1.00
0.90
2.31

0.98
0.94
1.72

0.95
1.10
2.01

0.95
1.17
1.44

1.07
1.09
1.68

1.00
1.00
1.00

1.26
1.11

1.00
1.00

0.62

1.00

2.42
2.14

1.00
1.00

Otros Ingresos (gastos):

Ingresos Financieros
1.70
1.53
1.43
2.05
Gastos Financieros
0.40
0.49
0.68
0.95
Participacin en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el mtodo de participacin patrimonial
Ganancia o prdida por instrumentos financieros derivados
Otros Ingresos
22.82
43.16
Otros Gastos
Resultado por Exposicin a la Inflacin
2.93
2.29
1.81
2.01
Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y d
3.49
2.67
2.56
2.23
Impuesto a la Renta corriente y diferido
Resultado antes de Gastos Extraordinarios
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la ren
Resultado antes de Interes Minoritario
Inters Minoritario
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

3.49
3.28

2.67
2.58

2.56
2.48

2.23
2.20

2.14
0.75
0.55
2.26

1.00
1.00
1.00
1.00

3.28

2.58

2.48

2.20

2.26

1.00

Dividendos de acciones Preferentes

Utilidad (Prdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes
Utilidad (prdida) bsica por accin comn

3.27
3.28

2.57
2.58

2.47
2.48

2.19
2.20

2.27
2.27

1.00
1.00

Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin

Utilidad (prdida) diluida por accin comn
Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin

3.28
3.33
3.33

2.58
2.62
2.62

2.48
2.52
2.52

2.20
2.19
2.19

2.27
2.26
2.26

1.00
1.00
1.00

ALICORP S.A.A.
ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO
1 ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO
2004

2003

2002

2001

635,728
416,113
219,615

649,851
580,718
69,133

641,582
602,043
39,539

594,136
582,008
12,128

516,967
665,653
-148,686

597,508
588,768
8,740

Activo Cte de Explotacin

Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar Comerciales*
Existencias*
Total

4,935
260,219
229,170
494,324

5,590
276,896
215,853
498,339

4,564
247,013
218,052
469,629

6,173
214,606
184,347
405,126

12,646
161,489
174,269
348,403

12,047
164,588
248,081
424,716

Pasivo Cte de Explotacin

Cuentas por Pagar Comerciales

192,243

120,695

104,025

158,016

91,758

122,225

302,081
-82,466

377,644
-308,511

365,604
-326,065

247,111 256,645
-234,983 -405,331

302,491
-293,751

Activo corriente
Pasivo Corriente
Capital de trabajo total

Capital de trabajo de explotacin

Capital de trabajo fuera de explotacin

2000

1999

2 ANALISIS DE RATIOS
2004

LIQUIDEZ
Activo circulante/ Pasivo circulante
Act. Circ - Exist / Pasivo circulante
Efectivo / Pasivo circulante
Ctas x cob / Pasivo circulante
Costo de ventas / existencias
Das para vender existencias
Ventas / ctas x cob (sin igv)
Periodo cobro ctas x cob
Cuentas por pagar (sin igv) / Compras
Periodo pago de ctas x pagar
Compras

1.53
0.98
0.01
0.63
5.91
60.94
8.24
43.70
0.12
42.54

2003

1.12
0.75
0.01
0.48
6.18
58.24
7.45
48.29
0.08
27.64

2002

1.07
0.70
0.01
0.41
5.70
63.18
8.05
44.72
0.07
24.87

2001

2000

1999

1.02
0.70
0.01
0.37
6.62
54.40
9.01
39.97
0.11
39.19

0.78
0.51
0.02
0.24
5.98
60.18
10.90
33.03
0.08
28.90

1.01
0.59
0.02
0.28
4.82
74.72
11.32
31.80
0.09
33.46

1,367,019 1,332,070 1,276,118 1,230,093

968,686

1,114,275

ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA DE LARGO PLAZO

2004

2003

2002

2001

2000

1999

SOLVENCIA
Activo total / Patrimonio
Pasivo total / Patrimonio
Deuda LP / Patrimonio
Activo fijo / Patrimonio
Activo fijo / Fondos de LP
(CT operac + Activo Fijo)/ fondos LP
(CT total + Activo Fijo) / fondos LP

1.61
0.61
0.18
0.95
0.81
1.07
1.00

2.04
1.04
0.39
1.32
0.95
1.25
1.00

2.18
1.18
0.48
1.44
0.97
1.25
1.00

2.29
1.29
0.60
1.58
0.99
1.18
1.00

2.32
1.32
0.52
1.70
1.12
1.32
1.00

2.53
1.53
0.81
1.80
0.99
1.20
1.00

0.06
0.05
1.17
0.11
0.06
1.17
1.61

0.04
0.04
0.95
0.05
0.03
0.95
2.04

0.04
0.05
0.89
0.04
0.02
0.89
2.18

0.03
0.04
0.85
0.02
0.01
0.85
2.29

0.04
0.05
0.77
0.03
0.01
0.77
2.32

0.02
0.03
0.76
(0.10)
(0.05)
0.76
2.53

RENTABILIDAD
ROA
Utilidada operativa (1-30%) / Ventas
Ventas / Activo total
ROE
Utilidad neta / Ventas
Ventas / Activo total
Activo total/ Patrimonio

activo fijo es el 95% del pat

activo fijo es el 81% de los fondos de LP, el resto financia necesidad de CP

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO DIRECTO
el 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)
2004
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales
2,131,783
Honorarios y comisiones
132
Intereses, dividendos y rendimientos (no incluidos en la actividad de inv
2,275
Regalas
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
37,002
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios
(1,753,869)
Remuneraciones y beneficios sociales
(118,927)
Tributos
(53,456)
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento
(33,858)
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad
(39,486)
Aumento (Disminucin) del Efectivo y por Operacin
171,596
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de valores e inversiones permanentes
Prestamos a vinculadas
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Dividendos
Compra de valores e inversiones permanentes
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra y desarrollo de activos intangibles
Aumento (Disminucin) del Efectivo por Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Emisin de acciones o nuevos aportes
Menos pagos (salidas) por:
Amortizacin o pago de sobregiros bancarios
Amortizacin o pago de prstamos bancarios
Amortizacin o cancelacin de valores u otras obligaciones de largo pla
Aumento (Dism) del Efectivo por Financiamiento
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio
Resultado por Exposicin a la Inflacin
Saldo Efectivo y Equivalente del Ejercicio

215,381
849
(675)
(39,309)
(345)
175,901

2003

2002

2,023,122
395
1,963
187
40,259
(1,682,244)
(121,882)
(57,331)
(43,084)
(37,021)
124,364

11,943
609
(26,011)
(1,190)
(14,649)

2001

2000

1,940,265
1,891,175
49,918
92,610
(1,670,525) (1,501,441)
(138,105)
(142,161)
(62,595)
(58,570)
(57,713)
(73,261)
(32,946)
(106,908)
28,299
101,444

13,652
(939)
(24,781)
(4,271)
(16,339)

19,152
(33,132)
(1,861)
(15,841)

1999

1,746,989
3,322
5,014
31,108
(1,313,741)
(128,889)
(62,607)
(109,400)
(37,148)
134,648

1,852,035
2,364
3,059
105,995
(1,474,118)
(111,575)
(48,711)
(98,820)
(106,340)
123,890

99
15,921
(6,393)
(39,488)
(1,709)
(31,570)

6,828
5,257
(126,253)
(114,167)

75,827

(3,188)
(377,557)
(380,745)

(4,902)
(113,995)
(118,897)

(6,908)
(6,908)

(92,514)
(92,514)

(118,633)
(118,633)

(58,241)
17,586

(33,248)
5,613
32,570
4,935

(9,182)
4,559
10,236
5,613

4,722
6,251
(6,739)
4,234

(6,460)
12,739
424
6,703

(14,620)
13,702
14,574
13,656

25,667
21,301
(34,906)
12,062

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -METODO INDIRECTO
el 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)
2004
Utilidad (Prdida) neta del Ejercicio
Ms :
Provisin de cuentas de cobranza dudosa
Depreciacin del ejercicio
Provisin por prdida en el valor de uso de los activos
Amortizacin y castigo de activos intangibles
Provisiones diversas
Prdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Prdida en venta de activos intangibles
Participacin en los resultados de empresas vinculados, netas de divi
Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos
Otros
Menos:
Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Resultado por Exposicin a la Inflacin

2003

2002

2001

2000

1999

101,772

46,143

35,551

14,614

20,550

(75,609)

15,524
60,659
18,555
16,498
8,736
1,901
3,541
(1,501)
51

8,218
68,014
8,469
16,484
16,552
323
(149)
(131)
(583)

88,204
13,191
4,095
(4,676)
-

88,361
21,409
1,708
(4,071)
-

85,038
16,863
(40)

77,494
20,041
294
(980)

(32,570)

(10,236)

6,739

(424)

(59)
(1,011)
(14,574)

(172)
34,906

CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS

(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
2,474
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar a Vinculadas
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar
(10,210)
(Aumento) Disminucin en Existencias
(12,679)
(Aumento) Disminucin en Gastos Pagados por Anticipado
348
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales
2,904
Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar a Vinculadas
Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar
(4,407)
Aumento (Dism) del Efectivo por Operacin
171,596

(38,628)
(4,209)
2,011
1,578
16,759
(6,251)
124,364

(40,320)
(4,237)
(33,704)
7,251
(54,664)
8,387
25,815

(74,913)
(9,838)
(7,057)
70,632
100,422

(573)
(536)
(23,492)
73,813
3,435
(30,467)
4,387
133,334

27,595
(37)
16,888
64,805
(12,080)
(11,790)
(12,631)
128,723

PRINCIPALES TRANSACCIONES QUE NO GENERARON FLUJOS DE EFECTIVO EN EL PERIODO

Ajuste de ejercicios anteriores
Bienes adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero
7,502
Compensacin de pasivos corrientes
Compensacin de pasivos no corrientes
Capitalizacin de acreencias u obligaciones
Revaluacin de activos
(44,693)
Aportes de capital en bienes

Comparacin con ventas

2.00

1.50

1.00
CT explotacin
CT
extrafuncional

0.50

0.00
2004

-0.50

2003

2002

2001

2000

1999

2004

Activo corriente
Cuentas por cobrar
Existencias
Activo no corriente
Inversiones perman
Inmueble maquinari
Activo intangible, n

2003

0.41
0.17
0.15
0.59
0.16
0.28
0.02
2004

Pasivo corriente
prstamos bancario
cuentas por pagar c
sobregiros bancario
Pasivo no corriente
deudas de largo pla
impuestos
Patrimonio
Capital
Resultados acumul

219,615
302,081
494,324
192,243
-82,466
141,404
223,870

2004

Ventas
CT explotacin
CT extrafuncional

1.14
1.00
1.72
2004

Fondos de CP
Fondos de LP
Fondos CP/ Acte
CT/ Acte

2004

0.31
0.11
0.10
0.69
0.02
0.51
0.09
2001

0.32
0.06
0.20
0.22
0.21
0.01
0.46
0.45
(0.02)

1999

0.27
0.08
0.09
0.73
0.04
0.53
0.10
2000

0.30
0.08
0.20
0.26
0.25
0.00
0.44
0.50
(0.11)

1999

0.34
0.05
0.18
0.23
0.21
0.01
0.43
0.44
(0.10)

2001

2000

1999

39,539
365,604
469,629
104,025
-326,065
171,953
498,018

12,128
247,111
405,126
158,016
-234,983
189,010
423,993

-148,686
256,645
348,403
91,758
-405,331
168,564
573,895

8,740
302,491
424,716
122,225
-293,751
172,792
466,543

2003

2002

2001

2000

1999

1.11
1.25
-0.05

1.07
1.21
-0.11
2002

580,718
1,258,106
89%
11%

171,596
2,131,783
(1,753,869)
(39,486)

124,364
2,023,122
(1,682,244)
(37,021)

2003

2001

28,299
1,940,265
(1,670,525)
(32,946)

101,444
1,891,175
(1,501,441)
(106,908)

2001

2000

1,230,093
1,220,014
99%

968,686
1,042,499
108%

Pagos (sin igv)

Pagos vs compras

1,473,839
108%

1,425,631
107%

1,415,699
111%

1,272,408
103%

1,113,340
115%

Ventas
Cobros (sin igv)
Cobros vs Vtas

1,801,220
1,791,414
99%

1,749,268
1,714,510
98%

1,685,038
1,644,293
98%

1,637,862
1,602,691
98%

1,491,469
1,480,499
99%

2004

ROA
UO *(1-t)/ Vtas
Vtas / Act Tot

6%
5%
117%
2004

ROE
UN / Vtas
Vtas / Act Tot
Act Tot / Pat

11%
6%
117%
161%

2002

2003

4%
4%
95%
2003

5%
3%
95%
204%

2001

4%
4%
2002

4%
5%
89%
2002

4%
2%
89%
218%

2000

3%
2%
2001

3%
4%
85%
2001

2%
1%
85%
229%

588,768
1,480,067
99%
1%

75
32
107
33
73

14
(12)

123,890
1,852,035
(1,474,118)
(106,340)

1.39
1.15
1.19

1999

1,276,118
1,242,414
97%

4%
5%

2513%
100%
116%
157%
-128%
82%
48%

1999

134,648
1,746,989
(1,313,741)
(37,148)

1,332,070
1,334,269
100%

2003

17%

1999

1,367,019
1,353,702
99%

6%
11%

-53%

1.00
1.00
1.00

60
33
93
29
64
2000

2001

-29%

1999

665,653
1,279,872
129%
-29%
2000

54
40
94
39
55

2002

0.94
0.85
-0.38
2000

582,008
1,337,873
98%
2%

63
45
108
25
83
2002

2003

1.04
0.82
1.20
2001

602,043
1,284,139
94%
6%
2002

58
48
107
28
79

2004

0.28
0.06
0.18
0.32
0.31
0.01
0.40
0.41
(0.10)

2002

Compras
Consumo
Consumo vs compra

ROA
ROE

0.29
0.08
0.12
0.71
0.03
0.52
0.10

69,133
377,644
498,339
120,695
-308,511
151,512
460,023

2003

2004

0.34
0.13
0.12
0.66
0.02
0.49
0.09

2000

2003

61
44
105
43
62
2004

Efectivo operac
+ cobranzas
- proveedores
- otros

2001

2002

0.32
0.18
0.07
0.00
0.19
0.18
0.01
0.49
0.46
0.02

2003

416,113
1,127,155
65%
35%

Das existencias
Das Cx Cobrar
C. Explotacin
Das para pagar
C. Conversin

0.35
0.15
0.12
0.65
0.03
0.48
0.02
2003

0.27
0.11
0.12
0.00
0.11
0.07
0.03
0.62
0.55
0.09

2004

Capital de trabajo
Cap Trabajo de expl
Activo Cte de expl
Pasivo Cte de expl
Cap Trabajo extrafu
Activo Cte extrafun
Pasivo Cte extrafun

2002

1,114,275

2143451.8
#DIV/0!

1999

4%
3%
2000

4%
5%
77%
2000

3%
1%
77%
232%

2%
-10%
1999

2%
3%
76%
1999

-10%
-5%
76%
253%