Crédito sustentável e análise da capacidade de endividamento

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ENTROPIA ORAMENTRIA: O PAPEL DAS INSTITUIES FINANCEIRAS NA

VIABILIZAO DO CRDITO FAMILIAR SUSTENTVEL
BUDGET ENTROPY: THE ROLE OF FINANCIAL INSTITUTIONS IN ENABLING
SUSTAINABLE FAMILY CREDIT
Antonio Augusto Cruz Porto *
Cibele Merlin Torres**
RESUMO: O texto adiante escrito colima refletir sobre a acurada anlise por parte das instituies financeiras
no momento da concesso do crdito pessoal ao consumidor. Parte-se da percepo de que a sociedade
contempornea moldada para o inveterado consumo de produtos e servios, no mais das vezes visando
aquisio de artigos de baixa ou nenhuma necessidade primria, potencializando-se o endividamento familiar
pela extrema facilidade de acesso ao crdito bancrio, mormente por intermdio dos cartes de crdito e das
modalidades de crdito direto ao consumidor. Perscruta-se, assim, acerca do papel dirigido s financeiras no
sentido de inibir ou mitigar a entropia oramentria mediante averiguao pormenorizada da real capacidade de
endividamento do tomador de emprstimo.
Palavras-chave: Consumo a crdito. Entropia oramentria. Sustentabilidade financeira.
ABSTRACT: The text below written objectively reflect on the importance of an accurate analysis by financial
institutions when granting personal loans to consumers. It starts with the realization that contemporary society is
molded to the inveterate consumer of products and services, most often for the acquisition of items of low or no
critical need, increasing household debt by the extreme ease of access to bank credit, especially through credit
cards and forms of consumer credit. Peering up, well, about the role financial directed to in order to inhibit or
mitigate the entropy budget by detailed investigation of the actual borrowing capacity of the borrower
Keywords: Consumer credit. Entropy budget. Financial sustainability.
SUMRIO: 1 INTRODUO; 2 A ENTROPIA DO ENDIVIDAMENTO FAMILIAR;

3 UMA SOCIEDADE DE CONSUMO A CRDITO; 4 IMPORTNCIA DO CRDITO
FAMILIAR SUSTENTVEL; 5 CONCLUSO; REFERNCIAS.
1 INTRODUO
H sempre uma ordem inserida no caos. Em sistemas complexos, no
determinsticos e holsticos, cognitivamente abertos e, portanto, sujeitos a influncias do meio
externo, difcil avaliar a existncia de causalidade direta e imediata entre fatores primrios e
consequncias secundrias, j que a complexidade pressupe o intercmbio e a interconexo
Mestre em Direito pela Pontifcia Universidade Catlica do Paran PUC/PR. Professor das Faculdades
Integradas Santa Cruz de Curitiba FARESC e da Faculdade de Pinhais FAPI. Advogado. Curitiba Paran
Brasil.
**
Mestre em Direitos Fundamentais e Democracia pela UNIBRASIL/PR. Advogada. Curitiba Paran Brasil.
9
Revista Direito e Liberdade-RDL - ESMARN - v. 15, n. 3, p. 0926 set/dez. 2013.
ENTROPIA ORAMENTRIA: O PAPEL DAS

INSTITUIES FINANCEIRAS NA VIABILIZAO
DO CRDITO FAMILIAR SUSTENTVEL
ANTONIO AUGUSTO CRUZ PORTO

CIBELE MERLIN TORRES
de inmeras ordens dentro de um mesmo sistema1. Porm, dentro da desordem h sempre

uma ordenao, um padro de relaes derivado de uma estreita ligao entre determinados
pontos de convergncia.
O endividamento familiar impulsionado pela ebulio do crdito ao consumo o
caos; a ordem (a varivel constante) a concesso de mais crdito para aumentar o consumo,
para necessitar-se de mais crdito, para adquirir-se mais bens. A qualificao suprflua desses
bens apenas uma variante ocasional dentro da conjuntura que conduz o modo de vida da
sociedade contempornea.
Dentro desse sistema aberto, o estmulo externo das instituies financeiras
(sistema bancrio lato sensu) a angariao de recursos e a mobilidade do capital
(intercmbio monetrio); o estmulo interno a obteno do lucro. Para a sociedade, por outro
lado, o estmulo interno a aquisio imediata de bens ou servios; o estmulo externo a
facilidade do crdito e a despreocupao com a capacidade e a frivolidade do endividamento.
Em condies normais, as instituies financeiras2 funcionam como importantes
injetoras de capital na economia, captando recursos de entidades com supervit financeiro e
transferindo-os queles que deles tm necessidade, operando a circulao do capital ocioso
para os setores produtivos. Sem dvida, estas instituies desempenham inmeras e
relevantes funes na sociedade que transcendem a mera guarda do dinheiro alheio.
De um lado, os bancos so depositrios de recursos da sociedade,
comprometendo-se a devolver a quantia recebida nos termos e nas condies previamente
acordados; do montante recebido, convergem recursos a unidades sociais dependentes do
crdito para ativar seus negcios, potencializando a transferncia de capital de modo a
facilitar os investimentos dos empresrios. Noutro vis, otimizam o sistema de pagamentos
intermediando as negociaes, contribuindo para o cumprimento das obrigaes contratuais e
minorando os potenciais custos de transao das relaes comerciais. No sentido funcional,
notadamente quanto ao crdito para o consumo e s sociedades empresrias, tem-se um
1
A teoria dos sistemas, na viso de Niklas Luhmann, prope que os sistemas abertos respondem aos estmulos
provenientes do meio, podendo, ento, modificar sua estrutura. Assim, esses estmulos exteriores devem levar
seleo de novas estruturas e, posteriormente, prova de consistncia sobre se tais estruturas tm a suficiente
solidez para chegar a ser estveis. LUHMANN, Niklas. Introduo teoria dos sistemas. 3. ed. Petrpolis:
Vozes, 2011. p. 63.
2
Segundo o Art. 17, da Lei 4.595/1964, Consideram-se instituies financeiras, para os efeitos da legislao em
vigor, as pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta,
intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. BRASIL. Presidncia da Repblica. Lei n
4.595, de 31 de dezembro de 1964. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l4595.htm>.
Acesso em: 2 ago. 2013.
10


importante meio de movimentao da economia, de sorte que os bancos exercem um

importante papel de molas injetoras de capital nos mais diversos setores produtivos do Pas.
Nesse contexto, bastante perceptvel o crescimento exponencial da concesso do
crdito voltado preferencialmente ao consumo de bens e produtos de terceira e quarta
necessidades, sobrepesando o oramento familiar em virtude da facilidade do acesso ao
chamado dinheiro de plstico ou crdito direto ao consumidor e, fundamentalmente, da
inexistncia de sustentabilidade na concesso do crdito pelas instituies financeiras.
Diante desse condensado panorama ftico anteposto que, embora mundial, aqui
se o restringe ao cenrio brasileiro , objetiva-se empreender sucinta anlise do consumo de
crdito (ou do consumo a crdito) sob trs vertentes bastante especficas, a saber: (i) a
crescente desordem do oramento familiar por conta da extrema facilidade de acesso ao
crdito de consumo, fato que tambm passa pela inexistncia de educao financeira
enraizada e pela baixa construo de poupana popular interna; (ii) a percepo de que a
sociedade atual modelada pelo consumo e para o consumo, inclusive como instrumento de
oxigenao macroeconmica do Pas; e, por fim, (iii) a importncia do papel das instituies
financeiras na anlise da capacidade individual de endividamento do muturio, como
pressuposto da concesso do financiamento ao consumo, imbricando a ideia de que o crdito
h de ser sustentvel.
Os objetivos no visam a conceber respostas magicamente pr-moldadas ou
consagradas como verdades absolutas e inexorveis, vinculando-se, ao contrrio, unicamente
ao intento reflexivo a respeito da importncia de as instituies financeiras realizarem prvia e
eficaz anlise da capacidade de endividamento dos consumidores como condio concesso
de crdito, promovendo-se o ideal de viabilizao do crdito familiar sustentvel.
2 A ENTROPIA DO ENDIVIDAMENTO FAMILIAR
O socilogo polons Zygmunt Bauman, citando dados do Office for National
Statistics da Gr-Bretanha sobre as despesas das famlias inglesas, adverte que o estilo de vida
de um adolescente mdio no sai por menos de cerca de R$ 23.500,00 (vinte trs mil e
quinhentos reais) por ano, custo de vida superior a doze vezes o montante que um adolescente
11


normal costumava gastar trinta anos atrs3 considerando-se as atualizaes monetrias.

Nestes nmeros incluem-se especialmente bens e servios de consumo regular, tais como
celulares, laptops, sadas noturnas, roupas de grife, sapatos e tnis esportivos, aparelhos de
DVD e TV, dentre outros tantos. Enfim, uma infinidade de produtos cuja aquisio constante
potencializada por instrumentos de obsolescncia programada e perceptiva4, os quais
demandam dia a dia mais crdito para solver as expectativas consumeristas.
No Brasil os retratos do superendividamento no so muito diferentes. Segundo
dados colhidos de pesquisa realizada pela Federao do Comrcio de Bens, Servios e
Turismo do Estado de So Paulo (FECOMRCIO), as dvidas especialmente na modalidade
de carto de crdito tm subido nos ltimos tempos, de modo que 73,6% do total das famlias
paulistanas esto enfileiradas nos anseios de aquisio imediata e pagamento diferido5 pela
via do dinheiro de plstico.
O estudo realizado colimou avaliar as consequncias da poltica de crdito
adotada pelo Governo Federal, notadamente nos anos de 2010 e 2011, nas condies
financeiras das famlias das capitais brasileiras, constatando o que o imaginrio coletivo j
denotou: o endividamento familiar est em espiral crescente e a curva de nvel se revela
bastante elevada.
Alm do mais, comparando os principais indicadores mensais sobre a taxa de
endividamento, nmero de famlias com dvidas, seus valores totais e mdios e nvel de
comprometimento da renda com emprstimos, em todas as capitais, desde janeiro de 2010 at
dezembro de 2011, concluiu-se que o pagamento dos elevados juros embutidos no crdito
constitui-se um forte limitador de uma expanso mais sustentada e expressiva do consumo
das famlias, que poderia dar a segurana agora desejada pelas autoridades econmicas e
BAUMAN, Zygmunt. 44 cartas do mundo lquido moderno. Rio de Janeiro: Jorge Zahar Editora, 2011, p.
54.
4
Nas palavras de Zygmunt Bauman, a obsolescncia seria: [...] a necessidade de substituir objetos de consumo
defasado, menos que plenamente satisfatrios e/ou no mais desejados est inscrita no design dos produtos e
nas campanhas publicitrias calculadas para o crescimento constante das vendas. A curta expectativa de vida
de um produto na prtica e na utilidade proclamada est includa na estratgia de marketing e no clculo de
lucros: tende a ser preconcebida, prescrita e instilada nas prticas dos consumidores mediante a apoteose das
novas ofertas (de hoje) e a difamao das antigas (de ontem). BAUMAN, Zygmunt. Vida para Consumo: a
transformao das pessoas em mercadorias. Rio de Janeiro: Jorge Zahar Editora, 2008, p. 31.
5
O RISCO crescente no endividamento das famlias. 14 de maio de 2013. Estado.
http://www.estadao.com.br/noticias/impresso,o-risco-crescente-no--endividamento-das-familias,1031505,0.htm>. Acesso em: 2 ago. 2013. (Economia e Negcios).
12


evitar um contgio recessivo decorrente das crises atuais nas economias americana e
europeia6.
Ou seja, a ideia de dilatao sustentvel do consumo freia diante dos pesados
encargos incidentes sobre as modalidades de crdito fcil e rpido, de modo que a propenso
mais casustica o ingresso em um crculo vicioso de crdito consumo inadimplncia
mais crdito7. O fator inadimplncia, alis, sabidamente um dos pontos proeminentes
na determinao do custo do dinheiro no Brasil, avistando-se novamente que o sistema de
concesso de crdito est de fato corrompido.
Em adio, sabido porque a tanto as crticas so muitas e merecidas que o
incentivo demanda tambm tem sido fonte primria de reordenao macroeconmica do
Pas, desvelando-se na promoo do consumo o principal instrumento de maximizao e
estabilizao do sistema econmico nacional, situao que apenas potencializa inmeros
problemas derivados destas polticas pblicas econmicas de efmera efetividade8. O motor
da economia nacional, nos mais variados sentidos, tem-se resumido basicamente ao estmulo
ao consumo interno geralmente engrenado pelo crdito bancrio -, olvidando a necessidade
de implementao equitativa do desenvolvimento estrutural dos diversos setores produtivos
brasileiros.
Evidentemente, a frieza de alguns dados deve ser analisada com cautela. Embora
se possa conjecturar que as melhorias sociais experimentadas pelo Pas nos ltimos vinte anos
implicariam a impresso de configurar-se a causa direta do nmero de endividados (porque
6
FECOMERCIO SP. Radiografia do endividamento das famlias nas capitais brasileiras. Disponvel em:
<http://www.estadao.com.br/noticias/impresso,o-risco-crescente-no--endividamento-dasfamilias,1031505,0.htm>. Acesso em: 2 ago. 2013, p. 17
7
Zygmunt Bauman refere-se ao carto de crdito outorgado a adolescentes e jovens no incio da vida
econmico-financeira como um falso alvorecer da liberdade. Para ilustrar essa realidade, que tambm
brasileira, conta interessante passagem: No faz muito tempo, Siobhan Healey, uma jovem que hoje tem 23
anos, obteve seu primeiro carto de crdito. Ela o saudou como o amanhecer de sua liberdade, a ser
comemorado e festejado todos os anos, como o dia de sua alforria. Da em diante, ela se tornava dona de si
mesmo, livre para administrar suas finanas pessoais, livre para escolher suas prioridades e compatibilizar seus
desejos com as possibilidades reais. No muito depois desse dia, Siobhan obteve um segundo carto de crdito
para pagar a dvida contrada no primeiro. No se passou muito tempo para ela compreender o preo que tinha
de pagar pela to festejada liberdade financeira assim que se deu conta de que o segundo carto no era
suficiente para cobrir os juros da dvida acumulada no primeiro. Siobhan ento recorreu a um emprstimo
bancrio para liquidar suas dvidas nos dois cartes, que j alcanavam a soma de 26 mil dlares australianos
(cerca de R$ 40.000,00). Mas, seguindo o exemplo de seus amigos, ela pediu um crdito adicional para
financiar uma viagem ao exterior um must para qualquer pessoa de sua idade. BAUMAN, Zygmunt. 44
cartas do mundo lquido moderno. Rio de Janeiro: Jorge Zahar Editora, 2011, p. 63.
8
Para falar de apenas alguns, o insustentvel incentivo ao consumo, especialmente de bens de baixa necessidade,
resulta problemas de ordem econmico-familiar (pela desordem do oramento), ambientais (pelo consumo
excessivo de bens descartveis), de mobilidade urbana (pela constante iseno de tributao dos veculos
novos), de retrao da poupana popular interna, alm de inmeros outros.
13


havia uma suposta demanda de consumo refreada), h substanciais indcios de que a

sobrelevao do consumo guarda estreita pertinncia maximizao do acesso ao crdito
bancrio.
Reflete-se, portanto: quanto mais crescente o nvel de renda, em tese, mais acesso
potencial aos bens e servios. Ocorre, porm, que a elevao do nvel de renda tem implicado
idntico acrscimo do nvel de consumo a crdito, pressupondo-se, assim, que o aumento de
famlias endividadas condiciona-se a ampliao ao crdito bancrio de maneira insustentvel.
Os nmeros publicados pelo Banco Central do Brasil9, at o incio do ano de
2013, mostram que o endividamento familiar efetivamente voltou a crescer. Embora se
identifique certa sazonalidade, a curva o endividamento das famlias tornou a ascender no ms
de abril, batendo novo recorde. A partir da divulgao desses dados, a relao entre a dvida
total dos domiclios e a renda acumulada em doze meses chegou a 44,23% em abril, contra
43,97% do ms de maro. No ano anterior (2012), esse percentual era de 42,57%10.
De maneira geral, independentemente da valorao acerca da natureza do crdito
concedido, da espcie de dvida contrada e da finalidade do endividamento, cuja anlise
tambm relevante a fim de estabelecer-se com qualidade a realidade dos nmeros e que,
advirta-se, embora importante no ser aqui aferida, ante os objetivos restritos deste artigo ,
as famlias tm permanentemente absorvido mais dvidas. Afora os casos em que a
contratao de financiamento detm escopo especfico e notoriamente necessrio como, por
exemplo, o financiamento de moradia prpria, de maquinrio para o trabalho ou de bens de
primordial consumo , significativa parcela da sociedade global ocidental tem-se endividado
para aquisio de bens de consumo pouco ou minimamente necessrios, do ponto de vista
socioeconmico, conforme apontou o estudo mencionado por Zygmunt Baumann.
Tambm verdade que o elevado nmero de famlias endividadas tem correlao
com outros importantes fatores alm do anseio pelo consumo imediato de bens e servios.
Dentre os aspectos relevantes para a valorao do endividamento pessoal, costumeiramente se
indica a presena de uma deficiente organizao e administrao financeira familiar, a
inexistncia de poupana a mdio e longo prazos, bem como a baixa educao financeira,
fatos a inibir a efetiva organizao do oramento interno e a gerar o que aqui se chama de
BANCO Central do Brasil. Disponvel em: <www.bacen.gov.br>. Acesso em: 2 ago. 2013.
ENDIVIDAMENTO dos brasileiros bate novo recorde em maro. 27 de maio de 2013. Folha de So Paulo.
Disponvel em: <http://www1.folha.uol.com.br/mercado/2013/05/1285648-endividamento-dos-brasileirosbate-novo-recorde-em-marco.shtml>. Acesso em: 1 ago. 2013.
10
14


entropia oramentria, muito ligada facilidade de acesso ao crdito bancrio e aos padres
consumistas da sociedade consentnea.
Porm, mostra-se suficientemente claro que lograr mais acesso aos servios
bancrios tende a implicar mais consumo, s que consumo especialmente a crdito,
ingressando-se, assim, em um circuito essencialmente malfico e desalinhado. Essa ,
infelizmente, a varivel constante que circunda a realidade da sociedade brasileira no incio
do sculo XXI.
3 UMA SOCIEDADE DE CONSUMO A CRDITO
A mecanizao do processo de encadeamento produtivo visvel a partir,
notadamente, da Revoluo Cientfica da segunda metade do sculo XVIII permitiu, por um
lado, que os bens de consumo ganhassem maior complexidade tecnolgica, resultante de uma
capacidade de produo sistematicamente organizada11. De lado inverso, porm, a separao
entre a produo, a distribuio e a comercializao, que desembocou em uma larga
especializao e em uma constante massificao do comrcio, afastou o consumidor final dos
meandros desse sistema, de modo a torn-lo desinteressado e desconectado dos importantes
aspectos inerentes alocao de bens ao consumo.
Transformamo-nos em uma sociedade de consumo na qual o consumidor o mote
de um amplo, profundo e complexo sistema de entrelaamento produtivo, o vetor-motriz
permanente que impulsiona a engrenagem da comunicao entre as etapas de confeco e
elaborao de bens e servios postos disposio de um pblico cada vez maior de pessoas. A
linearidade desse mecanismo produtivo (extrao-produo-circulao-consumo-descarte),
assomado pela evidente poltica do consumo exacerbado e sem limites, implica evidente,
11
Karl Polanyi salienta as consequncias desse modelo no sculo subsequente: A caracterstica fundamental do
sistema econmico do sculo XIX foi sua separao institucional do resto da sociedade. Numa economia de
mercado, a produo e a distribuio de bens materiais so efetuadas por meio de um sistema autorregulador
de mercado, regido por leis prprias as chamadas leis da oferta e da procura e motivado, em ltima
instncia, por dois incentivos simples: o medo da fome e a esperana do lucro. Esse arranjo institucional
separa-se das instituies no econmicas da sociedade, como a organizao de parentesco e os sistemas
polticos e religiosos. Doravante, laos de sangue, obrigao legal, mandamentos religiosos, vassalagem ou
magia no criam situaes sociologicamente definidas que garantam a participao dos indivduos no sistema.
Instituies como a propriedade privada dos meios de produo e o sistema salarial funcional com base em
incentivos puramente econmicos. POLANYI, Karl. A subsistncia do Homem e ensaios correlatos. Rio de
Janeiro: Contraponto, 2012, p. 95.
15


dentre outros fatores, entrechoque com a capacidade de suporte do Planeta, cujos recursos so
inescapavelmente finitos12.
Essa percepo desencadeou inmeros e importantes estudos sobre os impactos
dos atuais padres de consumo sobre o meio ambiente, constatando-se uma evidente crise
derivada do racionalismo econmico puro, de modo a haver estrita necessidade de se
explorar padres alternativos de consumo e desenvolvimento que sejam menos esbanjadores
de recurso, ambientalmente saudveis e socialmente responsveis13.
Mais do que isso, porm, a sociedade de consumo cria no seio das relaes
interpessoais imposies suprfluas, fluidas e passageiras introjetadas por uma srie de
criaes de necessidades artificiais (e, justamente por isso, efmeras em si mesmas), a ponto
de moldar as caractersticas principais de uma era ou de uma determinada passagem histrica
de tempo como reflexo de uma sociedade de consumo a crdito.
O modelo de sistema produtivo conjugado estruturao da sociedade atual
explicado pelo pensamento de Zygmunt Bauman, no sentido de sermos, indubitavelmente,
uma sociedade de consumo, no apenas porque de fato se consome muito mais do que se
consumia h trinta anos, mas, fundamentalmente, porque a maneira como a sociedade atual
molda seus membros ditada primeiro e acima de tudo pelo dever de desempenhar o papel
de consumidor14. Por consequncia, formamos uma sociedade de consumidores, ou seja, uma
sociedade que promove, encoraja ou refora a escolha de um estilo de vida e uma estratgia
existencial consumista, e rejeita todas as opes culturais alternativas15.
Hodiernamente, portanto, os produtos so adquiridos sem que a sua utilidade real
seja exatamente dimensionada16, criando-se, por meio de valiosos instrumentos de
12
Na teoria econmica da natureza, aparece como uma fonte infinita de recursos disponveis para sua
apropriao e transformao econmica guiada pelas leis do mercado; sua falha provm de sua viso do
processo econmico como um fluxo circular de valores econmicos e preos de fatores produtivos. No
entanto, a produo aparece como um processo irreversvel de degradao entrpica, de transformao de
baixa em alta entropia. A externalizao da natureza do sistema econmico , justamente, o efeito do
desconhecimento da entropia (a segunda lei da termodinmica), que estabelece os limites impostos pela
natureza ao processo econmico, ocultando as causas da crise ambiental e da insustentabilidade ecolgica da
economia. LEFF, Enrique. Racionalidade ambiental: a reapropriao social da natureza. Rio de Janeiro:
Civilizao Brasileira, 2006, p. 174.
13
SACHS, Ignacy. Rumo Ecossocioeconomia: Teoria e prtica do desenvolvimento. So Paulo: Cortez, 2007,
p. 123.
14
BAUMAN, Zygmunt. Globalizao: As consequncias da modernidade. Rio de Janeiro: Jorge Zahar
Editora, 1999, p. 89.
15
BAUMAN, Zygmunt. Vida para Consumo: a transformao das pessoas em mercadorias. Rio de Janeiro:
Jorge Zahar Editora, 2008, p. 71.
16
No sem razo que, nas ultimas trs dcadas, um tero dos recursos do planeta foram consumidos.
HAWKEN, Paul; LOVINS, Amory; LOVINS, Hunter. Natural Capitalism: creating the next industrial
revolution. [S.n.]: Little Brown and Company, 1999, p. 4.
16


publicidade de propaganda, necessidades puramente artificiais, sem que o consumidor

perceba os impactos ambientais derivativos do lixo produzido17 e potencializado pelo
consumo desconexo.
No h interesse em se mensurar, por exemplo, a forma e os impactos ambientais
e sociais anteriores ao trmino de determinada produo, tampouco se vislumbra, ao momento
da aquisio de um dado bem, o quanto esse item ser til (no sentido do tempo de vida
prpria destinao que lhe atribuda), nem sua durabilidade fsica aps o descarte a par da
capacidade de absoro pela natureza.
O poder de consumo transformado em poder de ascenso social, na medida em
que se afere a propenso de estratificao hierrquica das famlias pelo nivelamento do
consumo familiar (leia-se: primordialmente a aquisio de bens e servios). No se mede o
nvel econmico-familiar apenas pelo frio alinhamento entre renda e despesa, mas, sobretudo,
pela capacidade de consumo potencial ou efetivo, bem como pela disposio de
endividamento familiar por meio do comprometimento oramentrio direcionado obteno
do crdito para o consumo (ou o consumo a crdito).
Nesse sentido, Zygmunt Bauman esclarece a transformao de uma sociedade de
produtores para uma sociedade de consumidores, engajada, especialmente, em atingir os
desejos de consumo, potencializado pelo rpido e fcil acesso s moedas bancrias derivadas
da contratao de inmeros emprstimos monetrios:
Agora, num cenrio exitosamente transformado, de uma sociedade de produtores
(com lucros provindo sobretudo da explorao do trabalho assalariado), numa
sociedade de consumidores (sendo os lucros oriundos sobretudo da explorao dos
desejos de consumo), a filosofia empresarial dominante insiste em que a finalidade
do negcio evitar que as necessidades sejam satisfeitas e evocar, induzir, conjurar
e ampliar novas necessidades que clama por satisfao e novos clientes em
potencial, induzidos ao por essas necessidades: em suma, h uma filosofia de
afirmar que a funo da oferta criar a demanda. Essa crena se aplica a todos os
produtos sejam eles fbricas ou sociedades financeiras. No que diz respeito
filosofia dos negcios, os emprstimos no so exceo: a oferta de emprstimos
18
deve criar e ampliar a necessidade de emprstimos .
Como advertem autores como Lester Brown, Fritjof Capra, Enrique Leff, dentre
muitos outros escritores, a racionalidade econmica materialista da sociedade contempornea
17
O lixo , em boa parte, subproduto do consumismo, sendo um tema fundamental a questo de seu destino
final, nas megalpoles de nosso tempo. AZEVEDO, Paulo Faraco de. Ecocivilizao: Ambiente e direito no
limiar da vida. 2 ed., So Paulo: Revista dos Tribunais, 2008, p. 113.
18
BAUMAN, Zygmunt. Vida a crdito. Rio de Janeiro: Zahar, 2010, p. 28.
17


afasta o homem do meio ambiente que o cerca e do qual ele faz parte. Complementa-se essa
ideia: o consumo de bens excessivamente suprfluos, efmeros por natureza e por estratgias
de produo e comercializao, a partir do crdito rpido e imediato, no apenas desune o
homem do meio que o rodeia, mas o desconecta de suas prprias limitaes oramentrias, no
af de sentir-se includo em um sistema de consumo ilimitado.
Reside a, nessa simples constatao, a existncia de uma entropia oramentria
cuja sada no passa apenas pela educao financeira familiar ou por individuais retraes
consumistas, seno tambm pela necessria participao das instituies financeiras na
outorga de um crdito (leia-se: emprstimo bancrio lato sensu) preponderantemente
sustentvel.
4 IMPORTNCIA DO CRDITO FAMILIAR SUSTENTVEL
Um dos relevantes aspectos mencionados como fatores causais da Crise
Americana de 200819, diagnosticada a partir do cenrio da concesso de crdito hipotecrio
sem lastro, verteu-se anlise da qualidade do financiamento do mercado de hipotecas,
especialmente quanto ao nvel e capacidade de endividamento dos tomadores. Encetou-se o
debate acerca da inexistncia de preocupao com a aptido de endividamento das famlias
que, no af de lograr resultado econmico rpido (lucro), perseguiram a outorga de crdito
por meio da entrega do patrimnio imobilizado em garantia hipotecria. Em algumas
situaes, alcunhou-se de financiamentos ninja o modal de crdito subprime concedido
queles que no conseguiam comprovar renda, emprego ou propriedade de ativos20, fatores
que, no obstante, no impediram os Bancos de chancelar os emprstimos.
Vale alertar que, naquelas hipteses, no se tratou de obter financiamento
imobilirio para aquisio de moradia prpria (hipoteca vinculada ao imvel dado em
garantia), mas de verdadeiro aproveitamento do aumento de valor imobilirio, buscando as
instituies financeiras obter crdito imediato e constringindo o bem imvel, que detinha cada
19
Martin Wolf, colunista-chefe de Economia do Financial Times, elenca outros aspectos formadores da crise de
2008. Para o especialista, h quatro antecedentes que criaram as condies para uma euforia excepcional:
falncia regulatria, inovao financeira, choque chins e grande moderao, esta ltima referenciando a
confiana crescente em um mundo de inflao baixa e estvel, com pouca volatilidade econmica. WOLF,
Martin. A Reconstruo do Sistema Financeiro Global. Rio de Janeiro: Elsevier, 2010, p. 33.
20
No centro da crise Americana de 2008 estava o turbilho de crditos ninja, cuja incapacidade dos tomadores
de assumir as obrigaes contradas fervilhou ainda mais os impactos derivados da queda dos preos dos
ativos imobilirios.
18


vez mais elevado valor, a fim de utilizar o dinheiro recebido em outras atividades diferentes
do pagamento daquele mesmo imvel no raro j devidamente quitado21.
Com algumas diferenas em relao modalidade Americana j que, aqui, os
juros embutidos no financiamento so substancialmente mais elevados , essa espcie de
crdito vem crescendo no Brasil22. A estrutura jurdica ptria mais utilizada para esses
financiamentos converge no ao instituto da hipoteca como garantia de recebimento do
credor, mas de alienao fiduciria de bem imvel, nos termos da Lei 9.514, de 20 de
novembro de 1997, que instituiu o Sistema Financeiro Imobilirio.
O fator preponderante, no entanto, o que est por trs do crescimento dessa
modalidade de crdito bancrio. dizer: quais as razes pelas quais uma determinada pessoa,
que possui imvel absolutamente desembaraado de quaisquer nus, resolve prend-lo ao
pagamento de outra dvida recentemente contrada?
Um dos aspectos que se pode indicar como preponderante talvez resida no
percentual de juros cobrados pelas instituies financeiras nessa espcie de crdito,
relativamente menores do que outras modalidades em que a dificuldade de recuperao pela
instituio bancria imponha elevao do chamado spread e consequentemente da taxa de
juros remuneratrios imbricada na operao.
Porm, o problema ressoa verdadeiramente mais intrincado, transversal e profuso.
O que se percebe pelo aumento do nmero de endividados no Pas o reflexo de uma
sociedade que busca a satisfao imediata de suas necessidades pessoais, artificialmente
21
Eis uma pormenorizada explicao dos fatos: As baixas taxas de juros nominais e reais, de curto e longo
prazo, em contexto de grande confiana na inflao baixa e estabilidade econmica, estimularam ainda mais a
alavancagem, dentro e fora do sistema financeiro. Elas tambm aumentaram o preo dos ativos nominais,
como ttulos de crdito de alta qualidade, o que melhorou a capitalizao das instituies financeiras e seus
balanos patrimoniais, suportando, assim, mais alavancagem. Enquanto isso, entre os tomadores no
financeiros, em especial as famlias, o preo crescente dos imveis aumentou as garantias que poderiam
oferecer para contrair emprstimos. Com os preos dos imveis ainda em alta, a concesso e a tomada de
emprstimos se tornavam cada vez mais especulativas, com base na expectativa de que os preos crescentes
permitiriam que os tomadores pagassem seus emprstimos e ainda colhessem retornos substanciais sobre seu
patrimnio lquido [...]. WOLF, Martin. A Reconstruo do Sistema Financeiro Global. Rio de Janeiro:
Elsevier, p. 43-44.
22
Segundo reportagem, apesar da resistncia inicial, o nmero de pessoas que vm usando o imvel como
garantia de emprstimos vem registrando forte crescimento. Somente na Caixa Econmica, que lidera esse
mercado, a carteira aumentou 90% no primeiro semestre em relao ao mesmo perodo do ano passado em
Curitiba e regio metropolitana, para R$ 277,2 milhes. At o fim do ano, esse nmero deve atingir R$ 500
milhes, segundo Pain. Em todo o Brasil, na mesma base de comparao, a evoluo foi de R$ 3,2 bilhes
para R$ 5,7 bilhes. MERCADO de hipotecas cresce, mas dar a casa como garantia ainda tabu: Modalidade
cobra juros mais baixos que a maioria das outras linhas de crdito. Mas ainda tem participao pequena no
total de emprstimos. 30 de julho de 2013. Gazeta do povo. Disponvel em:
<http://www.gazetadopovo.com.br/economia/conteudo.phtml?tl=1&id=1394941&tit=Mercado-de-hipotecascresce-mas-dar-a-casa-como-garantia-ainda-e-tabu>. Acesso em: 07 ago. .2013. (Economia).
19


criadas por uma extensa cadeia de produo e induzidas por instrumentos de publicidade e
propaganda que ampliam a equvoca ideia de que a aquisio de produtos e servios constituise medida hbil a sanar todos os problemas da humanidade. Relatos jornalsticos denotam que
em geral, os emprstimos so feitos para quitar dvidas ou investir no prprio negcio, mas
h casos em que pessoas hipotecam suas casas para bancar cursos no exterior ou at realizar
uma cirurgia plstica23, ou seja, a nsia pelo consumo implica dvidas sobre dvidas, seja
para quitar as anteriormente contradas, seja para utilizar os recursos em gastos muitas vezes
dispensveis, criados por exigncias artificiais.
Agua esse panorama a facilidade de acesso ao crdito bancrio, cuja concesso
adstringe-se unicamente perseguio de cumprimento de metas institucionalizadas no
mbito privado, desvinculando-se de uma importante e necessria anlise sobre a efetiva
capacidade de endividamento do cliente-consumidor. , portanto, a hiptese que se busca
divisar: o papel das instituies financeiras na concesso do crdito familiar sustentvel.
A concepo de sustentabilidade advm com mais fora do direito ambiental,
cunhando basicamente a proposta de graduar o desenvolvimento atual sem prejudicar e tolher
as capacidades das geraes presentes e futuras. O passar do tempo propiciou a ampliao do
termo e a transposio da ideia a outras reas. Projetou-se, pois, na noo de sustentabilidade
social, que aparece como uma preocupao relacionada organizao interna de cada
sociedade humana e da comunidade mundial de naes cada vez mais interdependentes24.
Embora com definies semnticas diversas, possvel transpassar a reflexo
acerca do desenvolvimento sustentvel aplainado pelos ambientalistas para a criao da
concesso de crdito sustentvel. Avista-se, assim, a outorga de emprstimo bancrio de
maneira intrinsecamente convergente capacidade oramentria do consumidor, objetivando
que o endividamento familiar pr-consumo no inviabilize a estrutura financeira da famlia e
permita a manuteno fluida das demais responsabilizaes mensais do grupo familiar
respectivo.
Existem situaes similares em algumas modalidades de crdito imobilirio,
como, por exemplo, a adstrita vinculao da parcela do financiamento a um determinado
23
MERCADO de hipotecas cresce, mas dar a casa como garantia ainda tabu: Modalidade cobra juros mais
baixos que a maioria das outras linhas de crdito. Mas ainda tem participao pequena no total de
emprstimos.
30
de
julho
de
2013.
Gazeta
do
povo.
Disponvel
em:
<http://www.gazetadopovo.com.br/economia/conteudo.phtml?tl=1&id=1394941&tit=Mercado-de-hipotecascresce-mas-dar-a-casa-como-garantia-ainda-e-tabu>. Acesso em: 07 ago. .2013. (Economia).
24
SACHS, Ignacy. Rumo Ecossocioeconomia: Teoria e prtica do desenvolvimento. So Paulo: Cortez, 2007,
p. 288.
20


percentual de endividamento oramentrio, de modo que no se possa comprometer mais de

30% (trinta por cento) da renda mensal no pagamento da prestao imobiliria25.
A soluo interessante, mas tem conotao paliativa, j que se limita
capacitao
individual
restritiva
uma
determinada
espcie
de
financiamento,
fundamentalmente vinculado aquisio de casa prpria no Sistema Financeiro da Habitao,

por meio da utilizao do Plano de Comprometimento de Renda.
O ponto nodal, no entanto, que, quando menos, os endividados tm
comprometimento oramentrio com inmeras prestaes que vo desde o fcil e rpido
crdito rotativo, passando pelos variados nmeros de carto de crdito, at aportar em
infindveis crditos para financiamento de veculos automotores (motos e carros em geral),
eletrodomsticos, eletroeletrnicos portteis e outros tantos mais.
No h, evidentemente, qualquer preocupao das instituies financeiras com
relao real aptido de endividamento do tomador de emprstimo. Geralmente, essa
problemtica apenas divisada quando a inadimplncia j ocorreu e se manifesta na forma de
concesso de mais crdito ou de execuo forada do contrato objeto da negociao jurdica.
O que h, na verdade, efetivo desinteresse pela sustentabilidade do crdito justamente
porque a inadimplncia tende a gerar mais concesso de crdito, com elevados percentuais de
juros e encargos contratuais embutidos, sobrelevando os j vultosos lucros das sociedades
bancrias do Pas.
Convm no olvidar, por igual, das no raras hipteses em que o desalinho
financeiro do consumidor pouco venha a importar concesso de outros emprstimos ou ao
balano patrimonial das casas bancrias, merc destas primarem pelo aquecimento da
economia mediante captao de recursos de terceiros e, mais propriamente, por lanarem o
prejuzo se e quando houver a fundo perdido, pontos a inibir, a outro vrtice, o indicativo
de reeducao financeira pessoal diante da dvida assumida e no honrada.
Registre-se, alis, deter a anlise antecedente da capacidade creditcia funo de
relevo para a prpria instituio financeira concedente do emprstimo, de sorte que poder
mitigar os custos operacionais de crdito por conta da diminuio concreta do risco inserido
em cada operao.
25
Exemplificativamente, a Lei 8692/1993 criou o Plano de Comprometimento da Renda (PCR), como

modalidade de reajustamento de contrato de financiamento habitacional, no mbito do Sistema Financeiro da
Habitao. Com a sua adoo, os contratos de financiamento habitacional celebrados em conformidade com o
Plano de Comprometimento da Renda estabelecero percentual de no mximo trinta por cento da renda bruta
do muturio destinado ao pagamento dos encargos mensais.
21


A preocupao da instituio financeira, a outro ngulo, apresenta-se importante

inclusive do ponto de vista macroeconmico, j que a outorga a quem no detm a verdadeira
capacidade de endividamento certamente implica elevao nos riscos do crdito e,
consequentemente, das taxas de spread bancrio. claro que a inadimplncia pode ter fatores
conjunturais diferenciados, como o desemprego temporrio, doenas familiares, o aumento
das despesas familiares pelo ingresso de um filho na faculdade ou a necessidade de
reestruturao familiar decorrente do divrcio, por exemplo.
Porm, tais situaes se constituem variveis sazonais s quais todos esto
sujeitos, independentemente da capacidade inicial de endividamento. O cerne fulcral , pois, o
momento da outorga.
Evidentemente, os bancos exercem relevante funo pblica, que transcende a
mera atuao como agente econmico de conotao privada. Vinculam-se, pois, como toda e
qualquer atividade econmica em sentido estrito, aos preceitos constitucionais previstos nos
artigos 1 e 3 da Constituio Federal, bem assim queles princpios providos de elevada
carga normativa indicados no artigo 170-CF. Diz-se, pois, que os Bancos, tanto quanto outros
agentes econmicos de smiles estirpes, devem ater-se aos fundamentos da Repblica e
perseguir os objetivos primordiais do Estado e da ordem econmica nacional, intuindo
promover, dentre outros, a defesa do consumidor, o desenvolvimento nacional e a reduo das
desigualdades sociais e regionais.
Desta forma, impe-se-lhes empreender detida averiguao sobre a concreta
possibilidade de endividamento das pessoas a quem so concedidos os emprstimos
feneratcios, tanto por intermdio de real e no puramente fictcia ou meramente ilusria
aferio acerca do nvel de comprometimento de renda de cada emprstimo concedido, quanto
o relacionando com a efetiva qualidade oramentria da pessoa ou do grupo familiar.
Impinge s instituies financeiras (e aqui no se incluem apenas os bancos
comerciais, mas todas as sociedades que, de uma ou outra forma, realizam atividades de
mtuo), porque a tanto so dotadas de instrumentos hbeis a realiz-la, conferir
minuciosamente a sustentabilidade do crdito concedido a ponto de verificar se, em condies
normais de estabilidade econmico-familiar, aquele respectivo tomador poder quitar o
emprstimo concedido sem que, para isso, tenha de envolver-se em viciados circuitos de
endividamento a juros consideravelmente pesados.
A premissa de que o consumidor endividado no um bom consumidor pode (e
deve) pautar, inclusive, polticas bancrias de marketing publicitrio, diferenciando a sua
22


atuao no sentido de propiciar instrumentos de educao financeira ao cliente inadimplente a

fim de torn-lo apto a repensar seu oramento e a escapar de um crculo de constantes
financiamentos para cobrir inadimplncias anteriores.
O crdito familiar sustentvel conclama a negativa de financiamento bancrio
quelas famlias j endividadas por conta de outras aquisies ou com comprometimento de
renda superior a certos limites previamente definidos, de modo que se possa conced-lo
apenas queles que efetivamente detenham plenas condies de cumprir as obrigaes
contradas, sem prejudicar o sustento prprio e de seu ncleo familiar, bem assim sem que se
impossibilite o manejo oramentrio vertido persecuo de bens de estrita necessidade.
5 CONCLUSO
A ideia pode soar utpica ou de inbil concreo. Pode-se concluir, ainda, que
essa tarefa no cabe s instituies financeiras, cuja finalidade tende unicamente captao
de recursos junto sociedade para transferncia aos setores que lhe pedem crdito.
permitido inferir, tambm, que a sociedade - e cada cidado individualmente considerado -
livre e plenamente capaz de conhecer os seus prprios limites de endividamento, no cabendo
ao Agente Mutuante impor limites que a prpria pessoa no se os impe. Todas as concluses
so vlidas, certamente.
Contudo, na sociedade contempornea o problema do endividamento pessoal,
especialmente dos mais jovens, inegavelmente srio e complexo. Assim, como todos os
sistemas dotados de complexidade a soluo no se encontra de forma unifacetada, mas, sim,
com a induo diversificada de todos os segmentos setoriais envolvidos na trama. Se os
problemas so multifacetrios, as possveis solues ho igualmente de s-lo.
Por bvio, parte da resoluo reside na educao financeira pessoal e nas
mudanas de perspectivas de consumo individual. Parte dela, inclusive, reside no prprio
modo de vida de uma sociedade que vive para e em funo do consumo. Desta forma, no se
est a comiserar-se dos cidados endividados, eximindo-os de responsabilidade pela entropia
oramentria particular.
O problema que essas possveis solues so invariavelmente difusas e atingem
apenas uma frao da crise de que se est diante. Vertem-se a uma extensa e indefinida
23


parcela de consumidores, nos mais variados rinces do Pas, a tornar ineficaz, a curto ou
mdio prazos, qualquer medida tencionada a solver essa intrincada questo.
Ainda que no exista educao financeira difundida formalmente no Brasil,
dirigida a dotar o consumidor de mecanismos cognitivos acerca do superendividamento
pessoal,
importante
que
paralelamente
as
instituies
bancrias
permitam-se
responsabilizar-se pelo crdito que concedem.

dizer: o crdito h de ser sustentvel, no permitindo que o endividamento
presente inviabilize a manuteno do oramento futuro. Esta responsabilidade, advirta-se, no
recai apenas sobre o consumidor, a despeito de o crdito ser por ele muitas vezes
requisitado26. As instituies financeiras devem cercar-se de meios hbeis a evitar a outorga
de valores a pessoas cuja capacidade oramentria reduzida ou invivel, a permitir,
outrossim, a reduo dos riscos de recuperao do respectivo crdito em caso de
inadimplncia.
REFERNCIAS
AZEVEDO, Paulo Faraco de. Ecocivilizao: Ambiente e direito no limiar da vida. 2 ed., So
Paulo: Revista dos Tribunais, 2008.
BANCO Central do Brasil. Disponvel em: <www.bacen.gov.br>. Acesso em: 2 ago. 2013.
BAUMAN, Zygmunt. 44 cartas do mundo lquido moderno. Rio de Janeiro: Jorge Zahar
Editora, 2011.
BAUMAN, Zygmunt. Globalizao: As consequncias da modernidade. Rio de Janeiro:
Jorge Zahar Editora, 1999.
BAUMAN, Zygmunt. Vida a crdito. Rio de Janeiro: Zahar, 2010.
BAUMAN, Zygmunt. Vida para Consumo: a transformao das pessoas em mercadorias.
Rio de Janeiro: Jorge Zahar Editora, 2008.
BRASIL. Presidncia da Repblica. Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964. Disponvel
em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l4595.htm>. Acesso em: 2 ago. 2013.
26
verdade tambm que, no raro, o consumidor induzido a utilizar o carto de crdito, mesmo sem
inicialmente pretend-lo. So casos comuns os de presso do gerente bancrio (verbi gratia, as questes de
venda casada ou em cascata) ou de remessa unilateral residncia dos clientes, instigando-lhes o uso dessa
modalidade de financiamento pr-consumo.
24


ENDIVIDAMENTO dos brasileiros bate novo recorde em maro. 27 de maio de 2013. Folha
de So Paulo. Disponvel em: <http://www1.folha.uol.com.br/mercado/2013/05/1285648endividamento-dos-brasileiros-bate-novo-recorde-em-marco.shtml>. Acesso em: 1 ago. 2013.
FECOMERCIO SP. Radiografia do endividamento das famlias nas capitais brasileiras.
Disponvel em: <http://www.estadao.com.br/noticias/impresso,o-risco-crescente-no-endividamento-das-familias,1031505,0.htm>. Acesso em: 2 ago. 2013.
HAWKEN, Paul; LOVINS, Amory; LOVINS, Hunter. Natural Capitalism: creating the next
industrial revolution. [S.n.]: Little Brown and Company, 1999.
LEFF, Enrique. Racionalidade ambiental: a reapropriao social da natureza. Rio de
Janeiro: Civilizao Brasileira, 2006.
LUHMANN, Niklas. Introduo teoria dos sistemas. 3. ed. Petrpolis: Vozes, 2011.
MERCADO de hipotecas cresce, mas dar a casa como garantia ainda tabu: Modalidade
cobra juros mais baixos que a maioria das outras linhas de crdito. Mas ainda tem
participao pequena no total de emprstimos. 30 de julho de 2013. Gazeta do povo.
Disponvel
em:
<http://www.gazetadopovo.com.br/economia/conteudo.phtml?tl=1&id=1394941&tit=Mercad
o-de-hipotecas-cresce-mas-dar-a-casa-como-garantia-ainda-e-tabu>. Acesso em: 07 ago.
.2013. (Economia)
O RISCO crescente no endividamento das famlias. 14 de maio de 2013. Estado.
<http://www.estadao.com.br/noticias/impresso,o-risco-crescente-no--endividamento-dasfamilias-,1031505,0.htm>. Acesso em: 2 ago. 2013. (Economia e Negcios)
POLANYI, Karl. A subsistncia do Homem e ensaios correlatos. Rio de Janeiro:
Contraponto, 2012.
SACHS, Ignacy. Rumo Ecossocioeconomia: Teoria e prtica do desenvolvimento. So
Paulo: Cortez, 2007.
WOLF, Martin. A Reconstruo do Sistema Financeiro Global. Rio de Janeiro: Elsevier,
2010.
Correspondncia | Correspondence:
Antonio Augusto Cruz Porto
Avenida Cndido Hartmann, 531, ap. 1101, CEP 80.730-440. Curitiba, PR, Brasil.
Fone: (41) 3091-0300.
Email: manoporto@onda.com.br
Recebido: 04/03/2013.
Aprovado: 27/07/2013.
25


Nota referencial:
PORTO, Antnio Augusto; TORRES, Cibele Merlin. Entropia oramentria: o papel das
instituies financeiras na viabilizao do crdito familiar sustentvel. Revista Direito e
Liberdade, Natal, v. 15, n. 3, p. 09-26, set./dez. 2013. Quadrimestral.
26

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ENTROPIA ORAMENTRIA: O PAPEL DAS INSTITUIES FINANCEIRAS NA

SUMRIO: 1 INTRODUO; 2 A ENTROPIA DO ENDIVIDAMENTO FAMILIAR;

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de inmeras ordens dentro de um mesmo sistema1. Porm, dentro da desordem h sempre

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importante meio de movimentao da economia, de sorte que os bancos exercem um

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normal costumava gastar trinta anos atrs3 considerando-se as atualizaes monetrias.

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havia uma suposta demanda de consumo refreada), h substanciais indcios de que a

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publicidade de propaganda, necessidades puramente artificiais, sem que o consumidor

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percentual de endividamento oramentrio, de modo que no se possa comprometer mais de

fundamentalmente vinculado aquisio de casa prpria no Sistema Financeiro da Habitao,

Exemplificativamente, a Lei 8692/1993 criou o Plano de Comprometimento da Renda (PCR), como

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A preocupao da instituio financeira, a outro ngulo, apresenta-se importante

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atuao no sentido de propiciar instrumentos de educao financeira ao cliente inadimplente a

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responsabilizar-se pelo crdito que concedem.

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