CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I

(Publicado en el suplemento del Registro Oficial No. 332 de 12 de septiembre del 2014)

Of. No. SAN-2014-1305

Quito, 05 de septiembre de 2014

Ingeniero
Hugo del Pozo Barrezueta
DIRECTOR DEL REGISTRO OFICIAL
En su despacho

De mis consideraciones:
La Asamblea Nacional, de conformidad con las atribuciones que le confiere la Constitucin
de la Repblica del Ecuador y la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, discuti y aprob el
Proyecto de CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO.
En sesin de 2 de septiembre de 2014, el Pleno de la Asamblea Nacional conoci y se
pronunci sobre la objecin parcial presentada por el seor Presidente Constitucional de la
Repblica.
Por lo expuesto; y, tal como lo dispone el artculo 138 de la Constitucin de la Repblica del
Ecuador y el artculo 64 de la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, acompao el texto del
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, para que se sirva publicarlo en el
Registro Oficial.
Atentamente,
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDOEZ, Secretaria General.

ASAMBLEA NACIONAL CERTIFICACION

Me permito CERTIFICAR que la Asamblea Nacional discuti y aprob el PROYECTO DE
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, en primer debate de 8 de julio de
2014; en segundo debate el 22 y 24 de julio de 2014; y, su objecin parcial el 2 de
septiembre de 2014.
Quito, 2 de septiembre de 2014.
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDOEZ, Secretaria General.

REPUBLICA DEL ECUADOR

ASAMBLEA NACIONAL
EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la Constitucin de la Repblica, el
Estado central tendr competencias exclusivas sobre las polticas econmica y monetaria,
entre otras;
Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado establece que el sistema econmico es
social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relacin
dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y Mercado, en armona con la naturaleza;
tiene como objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las condiciones materiales e
inmateriales que posibiliten el Buen Vivir; y prescribe que el sistema econmico se integra
por las formas de organizacin econmica, pblica, privada, mixta, popular y solidaria, y las
dems que la Constitucin determine;
Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica dispone que la poltica econmica
tendr los siguientes objetivos: 1) Asegurar una adecuada distribucin del ingreso y de la
riqueza nacional; 2) Incentivar la produccin nacional, la productividad y competitividad
sistmicas, la acumulacin del conocimiento cientfico y tecnolgico, la insercin estratgica
en la economa mundial y las actividades productivas complementarias en la integracin
regional; 3) Asegurar la soberana alimentaria y energtica; 4) Promocionar la incorporacin
del valor agregado con mxima eficiencia, dentro de los lmites biofsicos de la naturaleza y
el respeto a la vida y a las culturas; 5) Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional,
la integracin entre regiones, en el campo, entre el campo y la ciudad, en lo econmico,
social y cultural; 6) Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo con
respeto a los derechos laborales; 7) Mantener la estabilidad econmica, entendida como el
mximo nivel de produccin y empleo sostenibles en el tiempo; 8) Propiciar el intercambio
justo y complementario de bienes y servicios en mercados transparentes y eficientes; 9)
Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable;
Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la Constitucin de la Repblica, la
poltica monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos: establecer
niveles de liquidez global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad financiera y
orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el desarrollo del pas,
respectivamente;
Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado prescribe que la formulacin de las
polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Funcin
Ejecutiva que se instrumentar a travs del Banco Central y que la ejecucin de la poltica
crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la banca pblica;
Que, el artculo 308 de la Constitucin de la Repblica ordena que las actividades
financieras son un servicio de orden pblico y podrn ejercerse previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con la ley;
Que, el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica dispone que el sistema financiero
nacional se compone de los sectores pblico, privado y del popular y solidario, que

intermedian recursos del pblico y prescribe que cada uno de estos sectores contar con
normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar
su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez;
Que, el artculo 312 de la Constitucin de la Repblica establece que las instituciones del
sistema financiero privado, sus directores y principales accionistas no podrn ser titulares,
directa ni indirectamente, de acciones y participaciones en empresas ajenas a la actividad
financiera;
Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la Repblica, el Estado promover y
proteger el ahorro interno como fuente de inversin productiva en el pas;
Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal todas las disposiciones de leyes
relacionadas con las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria, como parte de la
nueva arquitectura financiera ecuatoriana;
Que, es necesario determinar las instituciones responsables de la formulacin de las
polticas en los mbitos monetario, financiero, crediticio y cambiario, as como de la
regulacin de los servicios financieros de orden pblico y de su control; y,
En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120 numeral 6 de la Constitucin de
la Repblica, expide el siguiente.

CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO

TITULO PRELIMINAR
DISPOSICIONES COMUNES
CAPITULO 1
Principios Generales
Art. 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los
sistemas monetario y financiero, as como los regmenes de valores y seguros del Ecuador.
Art. 2.- Ambito. Este Cdigo establece el marco de polticas, regulaciones, supervisin,
control y rendicin de cuentas que rige los sistemas monetario y financiero, as como los
regmenes de valores y seguros, el ejercicio de sus actividades y la relacin con sus
usuarios.
Art. 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:
1.

Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su distribucin y

redistribucin;

2.

Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y

seguros sea consistente e integrado;

3.

Asegurar los niveles de liquidez de la economa para contribuir al cumplimiento del

programa econmico;

4.

Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regmenes de

seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los
sectores y entidades que los conforman;

5.

Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones econmicas;

6.

Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y

seguros;

7.

Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico social y solidario, en

el que los seres humanos son el fin de la poltica pblica;

8.

Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional;

9.

Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la Economa

Popular y Solidaria; y,

10.

Promover el acceso al crdito de personas en movilidad humana, con discapacidad,

jvenes, madres solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de atencin
prioritaria.

Art. 4.- Principios. Los principios que inspiran las disposiciones del Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero son:
1.

La prevalencia del ser humano por sobre el capital;

2.

La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y seguros como

instrumento al servicio de la economa real;

3.

El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin estratgica

internacional;

4.

La inclusin y equidad;

5.

El fortalecimiento de la confianza; y,

6.

La proteccin de los derechos ciudadanos.

Art. 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y regulaciones en materia monetaria,

crediticia, cambiaria, financiera, as como de seguros y valores, es facultad privativa de la
Funcin Ejecutiva y tiene como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302 de la
Constitucin de la Repblica y los establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.
CAPITULO 2
De las entidades
Art. 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario y financiero nacional las entidades
responsables de la formulacin de las polticas, regulacin, implementacin, supervisin,
control y seguridad financiera y las entidades pblicas, privadas y populares y solidarias que
ejercen actividades monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables de la formulacin
de las polticas, regulacin, implementacin, supervisin y control, adems de las entidades
pblicas y privadas que ejercen operaciones con valores y efecten actividades de seguros.
Art. 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser funcionarios ni miembros de las entidades
de regulacin o control del sistema financiero nacional ni de los regmenes de seguros y
valores quienes tengan intereses de carcter patrimonial en las reas a ser reguladas,

supervisadas o controladas, o representen o asesoren a terceros que los tengan, en el

mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se abstendrn de
actuar en los casos en los que sus intereses entren en conflicto con los del organismo o
entidad en los que presten sus servicios o se evidencie o sobrevenga un hecho que cause
conflicto de intereses.
Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y las y los
superintendentes a cargo del control del sistema financiero nacional y de los regmenes de
seguros y valores sealados en este Cdigo, antes de asumir sus cargos, debern declarar
en instrumento pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su cnyuge o conviviente se
encuentran incursos en conflicto de intereses ni tienen relacin de parentesco dentro del
segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad con personas con propiedad
patrimonial con influencia y con administradores de las entidades financieras privadas y
populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el mbito de su respectiva
competencia. En el caso de las entidades cuya participacin sea mayor al 3% del total de
activos del sistema financiero nacional, se encuentran incursas en conflicto de inters
aquellas personas que tienen relacin de parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con
influencia y con administradores de las entidades financieras privadas y populares y
solidarias, de seguros y valores privados, en el mbito de su respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar temas regulatorios o de control,
los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
superintendentes sealados en este artculo, debern informar sobre la existencia de
conflicto de intereses superviniente, hecho que deber ser incorporado en la
correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
intervenir ni votar en aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente, sus parientes
hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o socios de
hecho o de derecho tengan intereses de carcter patrimonial. En estos casos, el miembro
deber retirarse de la sesin mientras se trate el asunto sobre el cual tenga conflicto de
intereses.
Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni intervenir en aquellos
asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el tercer grado de
consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de derecho tengan
intereses de carcter patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en el presente artculo se
configurar por la titularidad del 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad
regulada o controlada o el equivalente a mil salarios bsicos unificados, el que sea mayor.
En este caso el miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control
deber desprenderse de los ttulos que originen el conflicto de intereses de carcter
patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control fuere
propietario de acciones en alguna de las entidades reguladas o controladas por un monto
inferior al determinado en el inciso precedente, est obligado a dar a conocer el hecho por
escrito a su autoridad nominadora. De igual manera, informar si tuviese cnyuge o pariente
dentro del tercer grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o padre o hijo adoptivo,

que se encuentren trabajando en dichas entidades. La inobservancia de esta disposicin

ser causal de remocin.
No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten asuntos con efectos de carcter
general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de intereses.
Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la regulacin y control de las
sociedades referidas en la Ley de Compaas.
Art. 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin y control. Ningn miembro,
funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control sobre materia monetaria,
financiera, de seguros y valores, mientras se encuentre en el ejercicio de sus funciones,
podr ser director, funcionario o empleado de ninguna de las entidades financieras privadas
o de la economa popular y solidaria ni de las entidades privadas de valores y seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos indicados, con excepcin de aquellos que
estn sometidos al Cdigo del Trabajo, no podrn otorgar garantas ni contratar crditos con
las entidades del sistema financiero nacional, salvo que cuenten con la autorizacin expresa
de su mxima autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los titulares de los organismos de control
harn pblico en la pgina web de su institucin el saldo de los crditos que mantengan
vigentes, con periodicidad trimestral.
Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte de los organismos que realicen
actividades de regulacin, supervisin y control, estarn impedidos de prestar sus servicios
en las entidades reguladas o en las que estn bajo su mbito de control, segn su caso,
bajo cualquier modalidad contractual, y de intervenir o gestionar directa o indirectamente
ante estos rganos, en beneficio de tales entidades reguladas y controladas hasta despus
de dos (2) aos de terminar sus funciones, sin perjuicio de las limitaciones que el artculo
153 de la Constitucin determina. La infraccin a este impedimento constituir infraccin
grave por parte de la entidad regulada o controlada, que se sancionar conforme a la
Seccin 11 del Captulo 3 de este Cdigo, al artculo 208 de la Ley de Mercado de Valores o
al artculo 40 de la Ley General de Seguros, segn corresponda de acuerdo con la
naturaleza de la entidad infractora. Esta prohibicin aplica exclusivamente para el caso de
las entidades reguladas, controladas o supervisadas conforme al mbito de este Cdigo.
Los trabajadores sujetos al Cdigo del Trabajo de los organismos de regulacin, supervisin
o control no estn sujetos a esta prohibicin.
Art. 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la Corporacin de Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, tendrn el deber de
coordinar acciones para el cumplimiento de sus fines y hacer efectivo el goce y ejercicio de
los derechos reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto intercambiarn datos o
informes relacionados a las entidades sujetas a su regulacin y control. La informacin
sometida a sigilo y reserva ser tratada de conformidad con las disposiciones de este
Cdigo.
Art. 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las superintendencias, a la Corporacin de
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, al Banco Central
del Ecuador, a las entidades del sector financiero pblico, la jurisdiccin coactiva para el
cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su favor o de terceros, que ser
ejercida por el representante legal de dichas entidades.

El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a cualquier servidor de la entidad

mediante el acto correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de crdito de los determinados en la ley.
El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado en la ley.
Art. 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las superintendencias a las que se refiere este
Cdigo, como parte de sus acciones de control a las actividades financieras, de seguros y
valores, con el fin de salvaguardar el valor de los activos de dichas entidades y para
preservar la integridad de la informacin correspondiente, solicitarn directa y
motivadamente a la Fuerza Pblica el apoyo para que los funcionarios delegados ingresen a
una entidad, permanezcan en ella y la custodien, siendo obligatorio para la Fuerza Pblica
prestar el auxilio inmediato que se le solicite.
Art. 12.- Veedura y control social. Las superintendencias, el Banco Central del Ecuador,
la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados,
las entidades del sector financiero pblico y de valores y seguros pblicos estarn
sometidas a la veedura ciudadana y al control social, a travs de los mecanismos de control
previstos en la legislacin vigente.
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
Art. 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
parte de la Funcin Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas pblicas y la
regulacin y supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los titulares de los ministerios de
Estado responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas pblicas, el
titular de la planificacin del Estado y un delegado del Presidente de la Repblica.
Participarn en las deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el Superintendente de
Bancos, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros, el Superintendente de
Economa Popular y Solidaria, el Gerente General del Banco Central del Ecuador y el
Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar a participar en sus
sesiones a cualquier otra autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que
considere necesaria para sus deliberaciones.
Art. 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:
1.

Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, incluyendo

la poltica de seguros y de valores;

2.

Regular mediante normas la implementacin de las polticas monetaria, crediticia,

cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar su
aplicacin;

3.

Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del
sistema financiero nacional y las actividades de las entidades de seguros y valores;

4.

Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin y liquidacin de las

entidades financieras, de seguros y de valores;

5.

Conocer sobre los resultados del control efectuado por las superintendencias
referidas en este Cdigo, de la supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central del
Ecuador y sobre los informes que presente la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de sus competencias;

6.

Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa regulatoria y resolver los casos
no previstos;

7.

Aprobar la programacin monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, que se alinear

al programa econmico del gobierno;

8.

Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de liquidez y de las reservas

internacionales;

9.

Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten a los actos de la propia

Junta, con arreglo al Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva;

10.

Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de modificacin de la legislacin

monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores;

11.

Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que coadyuve a:

a)

Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el lavado de activos y

el financiamiento de delitos como el terrorismo;

b)

Proteger la privacidad de los individuos en relacin con la difusin de su

informacin personal, as como la informacin de seguridad nacional;

c)

Proteger la integridad y estabilidad del sistema financiero nacional y la

sostenibilidad del rgimen monetario y de los regmenes de valores y seguros;

d)

Salvaguardar el desempeo econmico en situaciones de emergencia;

e)

Incentivar los procesos regionales de integracin;

f)

Precautelar la sostenibilidad de la balanza de pagos, la planificacin econmica

para el Buen Vivir y la defensa de la industria naciente;

g)

Generar incentivos a las instituciones del sistema financiero por la creacin de

productos orientados a promover y facilitar la inclusin econmica de grupos de
atencin prioritaria tales como las personas en movilidad humana, con
discapacidad, jvenes y madres solteras.

12.

Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global consistente con los
objetivos estratgicos definidos para el ejercicio de la poltica econmica;

13.

Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de la economa;

14.

Definir los criterios a seguir para la gestin de los excedentes de liquidez, con el fin de
estimular la inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia con los objetivos

de crecimiento econmico, generacin de trabajo, sostenibilidad de la balanza de

pagos, reduccin de la desigualdad y la distribucin y redistribucin del ingreso;
15.

Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y prudencia al que deben sujetarse

las entidades financieras, de valores y seguros, en lnea con los objetivos
macroeconmicos;

16.

Establecer los niveles de reservas de liquidez, de liquidez domstica, de patrimonio,

patrimonio tcnico y las ponderaciones por riesgo de los activos, su composicin,
forma de clculo y modificaciones, a los que deben someterse las entidades
financieras, de valores y seguros;

17.

Determinar los cupos de las entidades de los sectores financiero privado y popular y
solidario que podrn contratar con el Banco Central del Ecuador para operaciones de
ventanilla de redescuento o de inversin domstica, con sujecin a este Cdigo,
sobre la base de su solvencia, relaciones patrimoniales y la poltica econmica que se
determine para el efecto;

18.

Establecer para las personas jurdicas no financieras que realicen operaciones de

crdito por sobre los lmites que determine la Junta, requisitos de reservas mnimas,
requerimientos patrimoniales y de liquidez y otros que garanticen su adecuada
gestin y solvencia, as como su forma de clculo, en el marco de la poltica
econmica;

19.

Establecer medios de pago;

20.

Normar el sistema nacional de pagos;

21.

Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al Banco Central del Ecuador su

implementacin, monitoreo y evaluacin, as como de la moneda nacional metlica,
de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo;

22.

Determinar los requerimientos aplicables a las entidades financieras, de valores y

seguros, en consistencia con los objetivos de poltica econmica;

23.

Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas de liquidez, encaje y

provisiones aplicables a las operaciones crediticias, financieras, mercantiles y otras,
que podrn definirse por segmentos, actividades econmicas y otros criterios;

24.

Regular el crecimiento de las entidades financieras, de valores y seguros, para

reducir la vulnerabilidad de la economa;

25.

Establecer normas para el funcionamiento de los pagos y transferencias desde y

hacia el Ecuador;

26.

Establecer moratorias para la constitucin de nuevas entidades financieras, de

valores y seguros;

27.

Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de Valores le otorga, as como
regular la constitucin, operacin y liquidacin de fondos y negocios fiduciarios;

28.

Establecer los cargos por los servicios que presten las entidades financieras, de
valores y seguros as como de las entidades no financieras que otorguen crdito y los

gastos con terceros derivados de las operaciones activas en que incurran los usuarios
de estas entidades;
29.

Establecer el lmite mximo de costos y comisiones que se puedan pactar por el uso
del servicio de cobro con tarjeta de crdito, dbito y otros medios de similar
naturaleza a los establecimientos comerciales.
Estos costos y comisiones no podrn superar los lmites mximos que establezca la
Junta, considerando adems de otros factores de carcter operativo, la tasa efectiva
mxima emitida por el Banco Central del Ecuador;

30.

Regular los niveles mximos de remuneracin y otros beneficios econmicos,

sociales y compensaciones de los administradores de las entidades financieras, de
valores y seguros, considerando la rentabilidad, el riesgo, activos y el capital de la
entidad en comparacin con el resto del sistema;

31.

Establecer directrices de poltica de crdito e inversin y, en general, sobre activos,

pasivos y operaciones contingentes de las entidades del sistema financiero nacional,
de conformidad con este Cdigo;

32.

Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas corrientes y de valores en

el Banco Central del Ecuador;

33.

Dictar las normas que regulan los seguros y reaseguros;

34.

Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector financiero pblico;

35.

Establecer la segmentacin de las entidades del sector financiero popular y solidario;

36.

Determinar las operaciones de ndole bancaria del Banco Central del Ecuador sujetas
al control de la Superintendencia de Bancos y las operaciones de los fideicomisos de
la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados sujetas al control de las respectivas superintendencias;

37.

Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades financieras, de valores y

seguros, nuevas actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias para el
cumplimiento de los objetivos de la poltica monetaria, financiera, crediticia, cambiaria,
de valores y seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte para el efecto;

38.

Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas emitidas por los organismos de

control;

39.

Establecer unidades de cuenta;

40.

Conocer los informes que presenten, en el mbito de sus competencias, el Banco

Central del Ecuador, los organismos de control y la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, sobre el estado de los
sistemas monetario y financiero y sobre las entidades financieras, de seguros y
valores;

41.

Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento, liquidacin y registro de los

fondos complementarios previsionales y sus inversiones, as como los requisitos
mnimos para ejercer el cargo de administradores;

10

42.

Nombrar al secretario administrativo de la Junta;

43.

Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;

44.

Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas, previo el
cumplimiento de los requisitos determinados en la Ley Orgnica del Servicio Pblico;

45.

Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las entidades
del sector financiero pblico, de seguros y valores pblicas, sus reformas, as como
regular su ejecucin;

46.

Aprobar anualmente los estados financieros del Banco Central del Ecuador y de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados;

47.

Regular la participacin como accionistas en entidades del sistema financiero

nacional, de personas naturales o jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;

48.

Presentar al Presidente de la Repblica un informe de rendicin de cuentas durante el

primer trimestre de cada ao con respecto al ejercicio econmico anterior, cuando lo
requiera el Primer Mandatario o cuando la Junta lo considere relevante;

49.

Expedir las normas de carcter general para el pago de la cobertura del Fondo de
Seguros Privados;

50.

Determinar los porcentajes y destino en los que se dividir la contribucin sobre las
primas netas de seguros directos establecida en la ley al momento de contratar las
plizas de seguros privados;

51.

Dictar normas de transparencia y divulgacin de informacin para todas las entidades

del sistema financiero nacional y de los regmenes de valores y seguros;

52.

Requerir de los auditores externos y calificadoras de riesgo la informacin necesaria;

53.

Determinar el valor de la cobertura que se pague con cargo al Fondo de Seguro

Privado;

54.

Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los administradores de las

entidades del sector financiero popular y solidario; y,

55.

Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.

Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir las normas en las materias
propias de su competencia, sin que puedan alterar las disposiciones legales. La Junta podr
emitir normativa por segmentos, actividades econmicas y otros criterios.
La Junta podr requerir directamente la informacin que considere necesaria, sin restriccin
alguna, al Banco Central del Ecuador, a las superintendencias descritas en este Cdigo, al
Servicio de Rentas Internas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a
cargo de las finanzas pblicas, a la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados y a la Unidad de Anlisis Financiero.
La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos de control, requerir informacin
de las entidades del sistema financiero nacional, de valores y de seguros y de toda entidad

11

no financiera que otorgue crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, siendo
obligacin de estas entidades proporcionarla dentro de los plazos que se establezcan para
el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime necesarias para el eficaz
cumplimiento de sus funciones.
Art. 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr establecer condiciones y lmites a la posicin en activos externos que las
entidades financieras, de valores y seguros, as como las entidades no financieras que
otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, mantengan en el exterior.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y
lmites al endeudamiento externo que las entidades financieras, de valores y seguros y las
entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta,
del pas contraten en el exterior. Adems, podr establecer condiciones y lmites a los
montos de fianzas, avales, garantas o cualquier otro contingente que otorguen las
entidades del sistema financiero nacional a cualquier persona natural o jurdica.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr disponer que las divisas
provenientes de las operaciones que ella determine, ingresen de manera obligatoria al pas
y establecer multas hasta por el monto de las divisas no ingresadas, en caso de
incumplimiento de tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco Central del
Ecuador. En caso de no poder cobrar estas obligaciones mediante dbitos bancarios, se
proceder al cobro a travs de la va coactiva.
Art. 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de control, el Banco Central del Ecuador y
la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados,
en el mbito de sus respectivas competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a
pedido de sta, planes, estudios, anlisis, informes y propuestas de polticas y regulaciones.
Art. 17.- Informacin reservada. Con el objeto de precautelar la sostenibilidad monetaria,
financiera, de seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente como reservada la
informacin relacionada con los mbitos de su gestin, de conformidad con el procedimiento
que establezca para el efecto.
El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de todos los archivos e
informacin reservada, en el que constar la fecha de calificacin y perodo de reserva y los
motivos que la fundamentan. La persona que difunda informacin reservada ser
sancionada de acuerdo con la ley.
Art. 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter consultivo para la
retroalimentacin de la poltica pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de los sectores productivos; de los
sectores popular y solidario y privado del sistema financiero nacional, cuya eleccin,
participacin y requisitos de las personas y organizaciones sern determinados en la
normativa que expida la Junta.
Art. 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de manera ordinaria cada mes y de manera
extraordinaria cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de al menos dos de
sus miembros, para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de tres miembros con derecho a voto.

12

Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que la ley establezca,
para ciertas materias, tratamientos diferentes. En caso de empate, el Presidente de la Junta
tendr voto dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en forma positiva o negativa y no se
permite la abstencin. Los votos representarn el punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su funcionamiento, sobre la base de las
disposiciones de este Cdigo.
Art. 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de Fuero de Corte Nacional de Justicia
por los actos y decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus funciones.
Art. 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta gozan de la presuncin de legalidad y se
expresarn mediante resoluciones que tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde
la fecha de su publicacin en el Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las cuales la
propia Junta, en razn de la materia, disponga que rijan desde la fecha de su expedicin,
sin perjuicio de su publicacin posterior en el Registro Oficial. En estos casos, esas
resoluciones sern publicadas en el sitio web de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera, en el plazo mximo de veinticuatro horas desde su expedicin, excepto
aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y administrativa, no requiere
del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de otros rganos
o instituciones del Estado.
Art. 22.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos de la Junta podrn
ser objeto de impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, de conformidad con las
normas y procedimiento determinados en el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de
la Funcin Ejecutiva, de acuerdo a la naturaleza del acto.
Art. 23.- Presidente de la Junta. Actuar como Presidente de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera el titular del ministerio de Estado a cargo de la poltica
econmica, ente estratgico responsable de los procesos necesarios para la organizacin y
gestin de la poltica econmica y la programacin macroeconmica y su consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la presidencia el delegado del
Presidente de la Repblica.
Art. 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El Presidente de la Junta tendr las
siguientes funciones:
1.

Ejercer la representacin de la Junta;

2.

Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;

3.

Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;

4.

Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de las polticas y regulaciones; y,

5.

Las dems que le encomiende la Junta.

13

Art. 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El Secretario Administrativo ser

designado por la Junta y tendr como funciones las siguientes:
1.

Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;

2.

Llevar las actas de las sesiones;

3.

Dar fe de las resoluciones de la Junta;

4.

Mantener los archivos de la Junta; y,

5.

Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.

Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo profesional de al menos tercer nivel
en las materias relacionadas con las funciones de la Junta.
Seccin 2
Del Banco Central del Ecuador
Art. 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es una persona jurdica de derecho
pblico, parte de la Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma administrativa
y presupuestaria, cuya organizacin y funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.
Art. 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentacin de
las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los
instrumentos determinados en este Cdigo y la ley.
Art. 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador tendr patrimonio propio, que estar
constituido por el capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales, la reserva por
revalorizacin del patrimonio, la reserva operativa, el supervit por valuaciones y los
resultados de la gestin del banco.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer, en coordinacin
con el ente rector de las finanzas pblicas, la inclusin de otras partidas patrimoniales.
Art. 29.- Capital. El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva,
intransferible e inembargable de la Repblica del Ecuador y est constituido por los aportes
en dinero o especie que efecte el ente rector de las finanzas pblicas.
Art. 30.- Utilidades. La utilidad o prdida del Banco Central del Ecuador es el resultado
neto obtenido en la gestin de la institucin durante un ejercicio econmico, el cual
corresponder a la duracin de un ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las utilidades netas,
hasta que el monto de dicha cuenta sea igual al 500% del capital pagado del Banco Central
del Ecuador. Cuando este porcentaje se cumpla, se podr transferir hasta el 100% de las
utilidades al Presupuesto General del Estado.
En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se podr transferir al fondo de reserva
general, previa aprobacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

14

De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern compensadas con el fondo de

reserva general o de ser ste insuficiente, se cargarn al capital.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dispondr la capitalizacin del
Banco Central del Ecuador cuando sea necesaria. Para tal efecto, se requerir informe
favorable del ente rector de las finanzas pblicas.
Art. 31.- Estados financieros. Al trmino de cada ejercicio el Banco Central del Ecuador
elaborar el balance de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la institucin. La
elaboracin de los mencionados estados financieros se efectuar de acuerdo a principios de
general aceptacin en la materia, de acuerdo con las regulaciones que para el efecto emita
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 32.- Informe trimestral. El Banco Central del Ecuador presentar a la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera un informe trimestral sobre su situacin financiera,
reservas y posicin de activos externos, acompaado de los respectivos estados
financieros, documentos que debern entregarse en el transcurso del mes siguiente,
suscritos por el Gerente General y el Contador General del banco.
Art. 33.- Balance del Banco Central. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera deber establecer polticas orientadas a velar por la calidad y liquidez de los
activos del balance del Banco Central del Ecuador, para respaldar apropiadamente sus
pasivos, y emitir la normativa necesaria para el catlogo de cuentas, los registros
contables y la elaboracin de los estados financieros del Banco Central del Ecuador.
Las operaciones con derivados financieros que efecte el Banco Central del Ecuador
debern atenerse a las normas sobre aspectos contables, financieros y operativos que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco Central del Ecuador se financiar con los
ingresos obtenidos por su propia gestin y se elaborar en base a los lineamientos que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y dems leyes relacionadas
con la materia.
El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser aprobado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central del Ecuador no sean suficientes
para la operacin, el ministerio rector de las finanzas pblicas asignar las partidas
presupuestarias correspondientes, de conformidad con los procedimientos dispuestos en el
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
Art. 35.- Crditos privilegiados. Los crditos y obligaciones adeudados al Banco Central
del Ecuador gozarn de preferencia, en los trminos de este Cdigo.
Art. 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador tiene las siguientes funciones:
1.

Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y financiero,
monitorear y supervisar su aplicacin, sancionar su incumplimiento, en el mbito de
sus competencias, e informar de sus resultados;

2.

Administrar el sistema nacional de pagos;

15

3.

Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;

4.

Garantizar el suministro y la distribucin de las especies monetarias y dinero en el

pas;

5.

Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas, de
conformidad con las regulaciones de la Junta;

6.

Emitir valores;

7.

Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del sistema financiero

nacional que cumplan con los requisitos que determinen este Cdigo y la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

8.

Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los objetivos de desarrollo del

pas, utilizando instrumentos directos e indirectos, como operaciones de mercado
abierto, operaciones de cambio, entre otros;

9.

Fomentar la inclusin financiera, incrementando el acceso a servicios financieros de

calidad, en el mbito de su competencia;

10.

Dirigir y promover la integracin monetaria y financiera regional;

11.

Administrar los activos financieros del Banco Central del Ecuador en el pas y en el
exterior;

12.

En coordinacin con los organismos de control, evaluar y gestionar el riesgo sistmico

monetario y financiero, para fines de supervisin macro prudencial;

13.

Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con este Cdigo;

14.

Conocer y resolver los reclamos y recursos administrativos por actos de la propia

institucin;

15.

Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica, las

previsiones y las estimaciones econmico-financieras;

16.

Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica, el

informe de sostenibilidad financiera a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;

17.

Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el ministerio a

cargo de la poltica econmica, los niveles de liquidez global de la economa y realizar
su monitoreo;

18.

Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere con
eficiencia, de conformidad con las normas que expida la Junta;

19.

Determinar las caractersticas y gestionar la provisin, acuacin, circulacin, canje,

retiro y desmonetizacin de monedas;

20.

Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional, as como moneda electrnica,

en el marco de la poltica dictada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;

16

21.

Autorizar corresponsalas;

22.

Operar el sistema central de pagos;

23.

Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento emitidas por la Junta

para el sistema nacional de pagos;

24.

Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos, asegurando el

cumplimiento de las regulaciones a los que estn sujetos;

25.

Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters aprobadas por la Junta;

26.

Gestionar las reservas, optimizando la utilidad econmica nacional de las inversiones

domsticas y externas, con sujecin a los principios de seguridad, liquidez y
rentabilidad;

27.

Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo establecido en las polticas

aprobadas por la Junta;

28.

Actuar como depositario de los recursos de terceros, en los casos en que la ley
ordene que exista un depsito;

29.

Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de recursos pblicos;

30.

Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e interna, legal y legtima, y retener

los recursos necesarios para su servicio, de conformidad con las estipulaciones de los
contratos respectivos;

31.

Actuar como depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores;

32.

Actuar como administrador fiduciario;

33.

Comercializar el oro proveniente de la pequea minera y de la minera artesanal, de

forma directa o por intermedio de agentes econmicos pblicos y privados, que
debern ser previamente autorizados por el propio Banco Central del Ecuador;

34.

Efectuar las operaciones e implementar instrumentos que tengan carcter monetario

o financiero y sean necesarios para el cumplimiento de los objetivos de poltica
monetaria;

35.

Presentar los informes que requiera la Junta;

36.

Ofertar los servicios de cobro de deudas entre entidades del sector pblico y entre
Gobiernos Autnomos Descentralizados con entidades privadas;

37.

Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad internacional de bancos

centrales;

38.

Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la ciudadana;

39.

Establecer los procedimientos y mecanismos de cobertura del riesgo cambiario en las

operaciones que realice en divisas; y,

17

40.

Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera.

El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su finalidad, podr realizar todos los
actos, contratos y operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios y solicitar
antecedentes, estados o informaciones generales o especiales a las instituciones pblicas,
privadas, organizaciones de la economa popular y solidaria y a los organismos de control
del Estado, de acuerdo con las funciones que le otorgan la Constitucin de la Repblica,
este Cdigo, su Estatuto y las dems funciones compatibles con su naturaleza de banco
central que le sean asignadas por mandato legal.
Art. 37.- Contratacin del Banco Central del Ecuador. La contratacin de los servicios
que requiera el Banco Central del Ecuador que coadyuven a la inversin de la reserva, la
gestin de la posicin de activos y pasivos externos, del oro monetario y no monetario y a la
sostenibilidad del sistema monetario, se sometern al rgimen especial determinado en el
artculo 2 numeral 10 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica.
Art. 38.- Crditos externos. El Banco Central del Ecuador, a nombre del Estado
ecuatoriano, podr contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de
pagos y para atender necesidades de liquidez, con la aprobacin del Comit de Deuda y
Financiamiento.
Art. 39.- Representacin del Estado. El Banco Central del Ecuador, en representacin del
Estado ecuatoriano en sus relaciones con los organismos monetarios internacionales,
suscribir las aportaciones y adquirir las acciones y ttulos valores de esas instituciones.
Art. 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos pblicos de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn en la recaudacin de los recursos
pblicos, a travs de cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas no
financieras, de conformidad con las regulaciones que expida la Junta. El saldo de dichas
cuentas se transferir de manera automtica a las cuentas que les corresponda a las
respectivas instituciones pblicas en el Banco Central del Ecuador, de conformidad con la
regulacin que se expida para el efecto.
Las entidades del sistema financiero nacional no podrn abrir, a nombre de las instituciones
pblicas, otro tipo de cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin otorgada por la Junta.
Esta prohibicin aplicar especialmente a las cuentas con capacidad de giro.
Las entidades del sistema financiero nacional identificarn de manera clara en sus registros
la titularidad de las cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central del Ecuador
los saldos y movimientos que se realicen con cargo a aquellas, con la periodicidad que ste
determine.
La inobservancia de este artculo ser sancionado conforme a la ley.
Art. 41.- Operaciones financieras del sector pblico no financiero. Las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico no financiero debern efectuar por medio del
Banco Central del Ecuador, o las cuentas de ste, todos los pagos que tuvieren que hacer,
as como todas las operaciones financieras que requieran, de acuerdo con las regulaciones
y excepciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

18

Las entidades del sector pblico no financiero no podrn realizar inversiones financieras,
con excepcin del ente rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad social,
los Gobiernos Autnomos Descentralizados, y la Corporacin de Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez, salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas pblicas, a travs del
Banco Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el
exterior, son de naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser sancionada de acuerdo a la ley.
Art. 42.- Convenios de corresponsala. El Banco Central del Ecuador puede celebrar
convenios de corresponsala con las entidades del sistema financiero nacional o del exterior,
para la recaudacin, cobro y pago de recursos pblicos y para otras operaciones
financieras.
Art. 43.- Informacin sobre negociacin de divisas distintas del dlar. Las entidades
del sistema financiero nacional autorizadas a negociar en divisas distintas del dlar
comunicarn al Banco Central del Ecuador, en la forma y con la periodicidad que la Junta
determine, los montos y tipos de cambio de las operaciones que efecten y le
proporcionarn la informacin que el Banco requiera acerca del movimiento de sus cuentas
en divisas. El incumplimiento de esta disposicin ser sancionado como infraccin muy
grave de acuerdo con este Cdigo.
Art. 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado. Los depsitos en garanta, cauciones
o fianzas en dinero a favor del Estado o de cualquier otra de las instituciones, organismos y
empresas del sector pblico y todos los dems depsitos en dinero que deban constituirse
en garanta por mandato legal o judicial se harn en el Banco Central del Ecuador o en
corresponsales autorizados por ste.
Art. 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr autorizar a entidades distintas de las que integran el Presupuesto General del Estado
la creacin de cuentas especiales dentro de la Cuenta Corriente Unica del Tesoro Nacional.
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas nacionales son parte de la Cuenta
Unica del Tesoro Nacional.
Art. 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de entidades pblicas y los recursos de la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados en
el Banco Central del Ecuador o en sus cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son
inembargables, gozan de inmunidad soberana y no pueden ser objeto de ningn tipo de
apremio ni medida preventiva o cautelar.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos depositados o encomendados en el
pas por bancos centrales o autoridades monetarias de otros pases, bajo el principio de
reciprocidad.
Art. 47.- Estructura administrativa. La estructura administrativa del Banco Central del
Ecuador se establecer en el estatuto y en el respectivo orgnico funcional. El orgnico
funcional deber procesarse de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Art. 48.- Gerente General. El Gerente General del Banco Central del Ecuador ser
designado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

19

Art. 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente General del Banco Central del
Ecuador tendr las siguientes funciones:
1.

Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del Banco Central del Ecuador;

2.

Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa y administrativa del Banco

Central del Ecuador, para lo cual expedir los reglamentos internos correspondientes;

3.

Seleccionar y contratar al
Superintendencia de Bancos;

4.

Actuar como autoridad nominadora;

5.

Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera, en el mbito de su competencia;

6.

Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador que no estn expresamente
reservadas a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

7.

Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o negociaciones con bancos

extranjeros, con otros bancos centrales y con las instituciones financieras
internacionales; y,

8.

Las dems que le correspondan de acuerdo con este Cdigo.

auditor

externo

calificado

previamente

por

la

Art. 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser designado Gerente General del
Banco Central del Ecuador se deber cumplir con los siguientes requisitos:
1.

Ciudadano ecuatoriano;

2.

Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o

reas relacionadas;

3.

Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;

4.

No estar incurso en conflictos de inters; y,

5.

Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Art. 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores del Banco Central
del Ecuador estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Art. 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente general, directores y funcionarios
designados para participar en los procesos de supervisin monetarios y del Sistema
Nacional de Pagos, gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y
decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Art. 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador
no podrn integrar los directorios u organismos que hagan sus veces en entidades
financieras privadas, en entidades privadas del mercado de valores, en compaas de
seguros y reaseguros privadas ni en entidades del sector financiero popular y solidario. El

20

Gerente General no podr desempear otras funciones pblicas, con excepcin de las
delegaciones que le confiera el Presidente de la Repblica y la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador, estn sujetos a las
limitaciones dispuestas en el artculo 8.
Art. 54.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos expedidos por el
Banco Central del Ecuador se sujetarn a las normas y procedimientos determinados por el
Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su
impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Art. 55.- Publicaciones. El Banco Central del Ecuador elaborar y publicar en su pgina
web y/o por cualquier otro medio, con la periodicidad que determine la Gerencia General, la
siguiente informacin:
1.

Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios, financieros, crediticios y

cambiarios;

2.

Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;

3.

Las tasas de inters;

4.

Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas a operar; y,

5.

La informacin adicional requerida por la Junta.

Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr requerir a las personas naturales y
jurdicas de derecho pblico y privado la informacin que estime necesaria.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador se la realizar al menos
mensualmente.
Art. 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central del Ecuador lo siguiente:
1.

Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas de cualquier clase y participar,

directa o indirectamente, en empresas o sociedades, con excepcin de las acciones o
participaciones que adquiera en instituciones monetarias o financieras
internacionales;

2.

Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o indirectas, subsidios, ayudas o
transferencias que correspondan al gobierno nacional y dems entidades y empresas
del sector pblico, bajo cualquier modalidad, salvo la implementacin de contingentes
de las empresas pblicas;

3.

Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador ayudas, donaciones o
contribuciones a favor de cualquier persona natural o jurdica, pblica o privada, salvo
aquellos bienes propios, cuyo traspaso a otras entidades del sector pblico a ttulo
gratuito se podr realizar conforme lo previsto en la ley; y,

4.

Garantizar y contragarantizar operaciones del sector privado. Dicha prohibicin no se

aplica para contragarantas en operaciones que afecten la balanza comercial, siempre
que cuenten con un depsito monetario por el 100% de su valor en el Banco Central
del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.

21

Art. 57.- Control externo. El Banco Central del Ecuador est sometido a los siguientes
controles externos:
1.

De la Contralora General del Estado, por el uso de los recursos pblicos, en la parte
correspondiente a la gestin administrativa del Banco;

2.

De la Contralora General del Estado para la verificacin del cumplimiento de las

regulaciones y resoluciones emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera y del propio Banco Central del Ecuador, de la ejecucin de los
instrumentos de poltica monetaria sealados en este Cdigo, de la gestin de los
activos financieros, del funcionamiento del sistema central de pagos y de la
evaluacin del sistema de gestin de riesgos del Banco Central del Ecuador.
La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de informes y su periodicidad.
Los informes de auditora externa sern reservados; y,

3.

De la Superintendencia de Bancos en el mbito de su competencia.

Art. 58.- Sistemas de control interno. El Banco Central del Ecuador deber tener sistemas
de control interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la
confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo, contar con un auditor interno designado por la Contralora General del Estado,
quien efectuar exclusivamente el control interno de los recursos pblicos en la parte
correspondiente a la gestin administrativa del Banco, conforme las normas dictadas por
dicho organismo de control, y un auditor interno, calificado por la Superintendencia de
Bancos, designado por el banco, que tendr a su cargo el control interno de las operaciones
bancarias determinadas por la Junta, de conformidad con el artculo 14 numeral 36.
Seccin 3
De la Superintendencia de Bancos
Art. 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es un organismo tcnico de derecho
pblico, con personalidad jurdica, parte de la Funcin de Transparencia y Control Social,
con autonoma administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la Constitucin de la Repblica y la ley.
Art. 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos efectuar la vigilancia, auditora,
intervencin, control y supervisin de las actividades financieras que ejercen las entidades
pblicas y privadas del Sistema Financiero Nacional, con el propsito de que estas
actividades se sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters general.
Art. 61.- Presupuesto. El presupuesto de la Superintendencia de Bancos formar parte del
Presupuesto General del Estado y se sujetar a las normas y procedimientos establecidos
en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa secundaria.
Art. 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes funciones:
1.

Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del cumplimiento de las

disposiciones de este Cdigo y de las regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en lo que corresponde a las actividades
financieras ejercidas por las entidades que conforman los sectores financieros pblico
y privado;

22

2.

Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las entidades que conforman el

Sector Financiero Pblico;

3.

Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin de las entidades

que conforman el Sector Financiero Privado;

4.

Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros
pblico y privado;

5.

Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurdicas que no forman parte de

la economa popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este Cdigo,
actividades financieras reservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional,
especialmente la captacin de recursos de terceros. Para el efecto, actuar por
iniciativa propia o por denuncia;

6.

Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las
personas naturales o jurdicas que incumplan las disposiciones de este Cdigo, en al
mbito de su competencia;

7.

Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a

su control y, en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento,
las actividades financieras que presten, mediante la supervisin permanente
preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ, sin restriccin alguna, de acuerdo
a las mejores prcticas, que permitan determinar la situacin econmica y financiera
de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la gestin
de riesgo y verificar la veracidad de la informacin que generan;

8.

Establecer programas de supervisin intensiva a las entidades controladas, sin

restriccin alguna;

9.

Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes

medidas correctivas y de saneamiento;

10.

Disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado en

dinero, como una medida de carcter preventivo y prudencial;

11.

Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de
conocimiento pblico, sean claras y veraces para su cabal comprensin;

12.

Absolver consultas sobre las materias de su competencia;

13.

Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo y reserva, requerida

por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Igual funcin cumplir
respecto de la informacin requerida a las entidades financieras pblicas y privadas,
para uso de otras instituciones del Estado;

14.

Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y

procedencia de los recursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier
mecanismo de captacin en moneda;

15.

Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los derechos contenidos en contratos

de las entidades financieras sometidas a su control;

23

16.

Proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y resolver las

controversias en el mbito administrativo que se generen con las entidades bajo su
control, para lo cual podr solicitar o practicar de oficio, segn sea el caso, las
acciones de control necesarias para su esclarecimiento;

17.

Establecer las clusulas obligatorias y las prohibiciones de los contratos cuyo objeto
sea la prestacin de servicios financieros;

18.

Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros pblico y
privado y las modificaciones que en ellos se produzcan;

19.

Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de

Acciones y Accionistas de las entidades financieras privadas, en los casos sealados
en este Cdigo;

20.

Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e

iniciar, cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones a
este Cdigo y a la normativa vigente por causas debidamente motivadas;

21.

Controlar que las entidades del sistema financiero pblico y privado cumplan con las
decisiones adoptadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

22.

Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera, en el mbito de sus competencias;

23.

Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera los resultados del

control;

24.

Calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan trabajos de apoyo a la

supervisin, como auditores internos, auditores externos, peritos valuadores y
calificadoras de riesgo, entre otros;

25.

Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su

control;

26.

Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su control, en

orden a obtener prstamos de organismos internacionales para el desarrollo de
programas econmicos, a pedido de esos organismos o durante su vigencia, de
conformidad con la regulacin que establezca la Junta;

27.

Imponer las sanciones previstas en este Cdigo; y,

28.

Las dems que le asigne la ley.

La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podr expedir todos los actos
y contratos que fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en las materias
propias de su competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 63.- Facultad para solicitar informacin. La Superintendencia est facultada para
solicitar en cualquier momento, a cualquier entidad sometida a su control, la informacin que
considere pertinente, sin lmite alguno, en el mbito de su competencia.

24

De igual forma, la Superintendencia de Bancos podr requerir informacin de los

accionistas, miembros del directorio y representantes legales de las instituciones sujetas a
su control.
Art. 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia de Bancos podr establecer
intendencias regionales dentro del territorio nacional.
La estructura administrativa de la Superintendencia contar con las instancias, intendencias
especializadas en los sectores financieros pblico y privado, unidades, divisiones tcnicas y
rganos asesores que se establezcan en el respectivo estatuto orgnico por procesos, que
deber ser aprobado de conformidad con lo que dispone la Ley Orgnica del Servicio
Pblico.
Art. 65.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la
Superintendencia de Bancos estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico o del Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Art. 66.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores,
auditores y funcionarios designados por la Superintendencia de Bancos para participar en
los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos y liquidacin,
gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y decisiones administrativas
que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Art. 67.- Superintendente. La Superintendencia de Bancos estar dirigida y representada
por la o el Superintendente.
Art. 68.- Designacin y requisitos. La designacin del Superintendente de Bancos y el
tiempo de duracin en su cargo son los establecidos en la Constitucin de la Repblica, la
ley y los reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los siguientes:
1.

Ciudadano ecuatoriano;

2.

Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o

reas relacionadas;

3.

Experiencia profesional de por lo menos diez aos en reas relacionadas;

4.

No estar incurso en conflictos de inters; y,

5.

Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Art. 69.- Funciones del Superintendente. El Superintendente tiene las siguientes

funciones:
1.

Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Superintendencia;

2.

Dirigir las acciones de vigilancia, auditora, supervisin y control de competencia de la

Superintendencia;

3.

Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Superintendencia, para lo

cual expedir los reglamentos internos correspondientes;

25

4.

Acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la Superintendencia los actos, contratos,

convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones
que contraiga;

5.

Actuar como autoridad nominadora;

6.

Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de las finanzas pblicas, y ejecutar
el presupuesto anual de la Superintendencia;

7.

Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,

8.

Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.

Art. 70.- Rendicin de cuentas. La Superintendencia de Bancos establecer mecanismos

de rendicin de cuentas sobre sus actividades.
Art. 71.- Actos de control. La Superintendencia de Bancos, en el cumplimiento de sus
funciones, podr utilizar cualquier modalidad, mecanismo, metodologa o instrumentos de
control, in situ o extra situ, internos o externos, considerando las mejores prcticas,
pudiendo exigir que se le presenten, para su examen, todos los valores, libros,
comprobantes de contabilidad, correspondencia y cualquier otro documento relacionado con
el negocio o con las actividades controladas, sin que se pueda aducir reserva de ninguna
naturaleza o disponer la prctica de cualquier otra accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de control, podr disponer la aplicacin
de cualquier medida contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar las
observaciones evidenciadas por el organismo de control y aplicar las sanciones en caso de
incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin de legalidad,
tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y
administrativa, no requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos
por parte de otros rganos o instituciones del Estado.
Art. 72.- Informes. Sern escritos y reservados los informes de auditora, inspeccin,
anlisis y los documentos que el Superintendente califique como tales, con el propsito de
precautelar la estabilidad de las entidades financieras pblicas y privadas, y los que emitan
los servidores y funcionarios de la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones de
control. La superintendencia, de creerlo necesario y de haber observaciones, trasladar los
informes a conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la Superintendencia, por
la entidad examinada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o en el caso de haberse
determinado indicios de responsabilidad penal, los que debern ser puestos en
conocimiento de la Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde
la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema
financiero, los informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de

26

sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora
General del Estado.
Art. 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos por la Superintendencia de Bancos
gozan de la presuncin de legalidad, y su ejecucin no se suspender por la interposicin,
admisin a trmite ni sustanciacin de reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados en cualquier tiempo, por parte del
rgano que lo expidi o a peticin de parte, mediante la presentacin de un reclamo
administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos individuales en forma directa,
expedidos por cualquier rgano de la Superintendencia, podrn ser revocados o reformados
solamente por el Superintendente de Bancos, previa interposicin del recurso de apelacin
dentro del plazo de diez das de notificada la resolucin que se impugna. El
pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el Superintendente de Bancos, ni aun en
caso de que el acto que se pretenda impugnar haya sido conocido y resuelto por l en
primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Bancos podr revocar o
reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin del
respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se contar a partir de la notificacin de
dicho acto. La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere sido
dictado con evidente error de hecho o de derecho que aparezca de los documentos que
figuren en el expediente o de disposiciones legales expresas o cuando, con posterioridad,
aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al expedirse el acto o resolucin
que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento que deber observarse en
materia de impugnacin, derogatoria, revocatoria y reforma de estos actos.
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
Art. 74.- Ambito. La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en su
organizacin, funcionamiento y funciones de control y supervisin del sector financiero
popular y solidario, se regir por las disposiciones de este Cdigo y la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, adems de las atribuciones que le
otorga la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria, tendr las funciones determinadas
en el artculo 62, excepto los numerales 18 y 19. El numeral 10 del artculo citado se
aplicar reconociendo que las entidades de la economa popular y solidaria tienen capital
ilimitado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria gozarn de
la presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su
impugnacin, reforma o extincin.
Art. 75.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las disposiciones de la
Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.

27

Art. 76.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores,

auditores y funcionarios designados por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria para participar en los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos
y pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y
decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones especficas.
Art. 77.- Informes. Los informes de auditora, inspeccin, anlisis y los que emitan los
servidores y funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las funciones de control y
vigilancia, sern escritos y reservados, as como los documentos que el Superintendente
califique como tales en virtud de precautelar la estabilidad de sus controlados. La
Superintendencia, de creerlo del caso y de haber observaciones, trasladar los informes a
conocimiento de las autoridades correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la Superintendencia, por
la entidad examinada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado
indicios de responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala General del
Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde
la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema
financiero, los informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de
sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora
General del Estado.
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
Art. 78.- Ambito. La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, entre otras
atribuciones en materia societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin, control y
supervisin del mercado de valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas de
derecho privado no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones de la Ley de
Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, este Cdigo y las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, dentro de
todos los mbitos de su competencia, gozarn de la presuncin de legalidad y se sujetarn
a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su impugnacin, reforma o extincin, salvo
cuando la ley regule otro procedimiento en materias especficas.
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, y que no estn
bajo el control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, que como parte del
giro especfico de su negocio efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con este Cdigo.
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados

28

Art. 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados es una persona jurdica de derecho pblico, no financiera, con
autonoma administrativa y operativa.
Art. 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados tiene las siguientes funciones:
1.

Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores financiero privado y del popular y

solidario y los recursos que lo constituyen;

2.

Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y del popular y

solidario y los aportes que lo constituyen;

3.

Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos que lo constituyen;

4.

Pagar el seguro de depsitos;

5.

Pagar el seguro de seguros privados;

6.

Establecer, a requerimiento del organismo de control y en un plazo no superior a diez

das, la regla de menor costo, para lo cual podr solicitar la informacin que considere
pertinente al organismo de control y/o a la entidad, debiendo stas entregar la
informacin de manera obligatoria;

7.

Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, adquirir activos

o derechos a su valor nominal o ejecutar cualquier otro procedimiento que permita la
aplicacin de la regla del menor costo respecto del pago del seguro de depsitos. Si
existieren diferencias entre el valor nominal y el valor de mercado, la Corporacin de
Seguro de Depsitos se constituir en acreedora de los accionistas y administradores
de la entidad financiera y administradores de las entidades de la economa popular y
solidaria.
La Corporacin podr ejercer contra ellos todas las acciones legales que
correspondan;

8.

Enajenar los activos y derechos adquiridos por la aplicacin de lo dispuesto en el

numeral precedente. La Junta expedir las normas que regule dicha enajenacin;

9.

Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera propuestas de

regulacin en relacin al seguro de depsitos;

10.

Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado legalmente constituidas en el
pas que entren en liquidacin forzosa; y,

11.

Las dems funciones que le asigne la ley.

La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de liquidacin forzosa de una

entidad financiera y gestionar la recuperacin de los recursos del seguro de depsitos
utilizados en dicho proceso.
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, para el cumplimiento de sus
funciones, podr realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean necesarios.

29

Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las normas y procedimiento

determinados por el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva,
respecto de su impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Art. 81.- Presupuesto. El presupuesto de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados formar parte del Presupuesto General del
Estado. Los recursos del seguro de depsitos que administra no podrn ser destinados para
financiar el presupuesto de la Corporacin.
Art. 82.- Gestin y estructura. La estructura administrativa de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados se establecer en su estatuto
social y en el estatuto orgnico por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.
Art. 83.- Del directorio. La Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados tendr un directorio integrado por tres miembros plenos: un
delegado del Presidente de la Repblica, que lo presidir, el titular de la secretara de
Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado y el titular de la secretara de Estado
a cargo de las finanzas pblicas o su delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros y el Gerente General del Banco Central
del Ecuador o sus delegados participarn en las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.
Actuar como secretario del directorio el Gerente General de la Corporacin, quien
participar en las deliberaciones con voz, sin derecho a voto.
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo de Liquidez, se integrarn al
cuerpo colegiado dos delegados adicionales que representarn al sector financiero privado
y al sector financiero popular y solidario, respectivamente, con voz, que sern designados
de acuerdo con las normas que expida la Junta.
Art. 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de las entidades pblicas miembros del
directorio sern designados mediante acto administrativo y debern cumplir con los
siguientes requisitos:
1.

Ciudadano ecuatoriano;

2.

Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o

reas relacionadas;

3.

Experiencia profesional en reas relacionadas por lo menos cinco aos;

4.

No estar incurso en conflictos de inters; y,

5.

Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Art. 85.- Funciones del directorio. El directorio de la Corporacin del Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados tendr las siguientes funciones:
1.

Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera para el Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro
Privados;

30

2.

Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;

3.

Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de Liquidez, de conformidad con este

Cdigo y de acuerdo con el procedimiento que establezca la Junta;

4.

Informar semestralmente o a pedido de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera sobre sus actividades;

5.

Seleccionar a la firma de auditora externa;

6.

Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo a su envo al ente rector de

las finanzas pblicas;

7.

Designar al Gerente General;

8.

Calificar como reservada la informacin que pudiera poner en peligro el normal

desenvolvimiento del sistema financiero nacional;

9.

Dictar las normas administrativas y expedir los manuales operativos que regirn su
funcionamiento;

10.

Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima fija y peridicamente la prima

ajustada por riesgo, para el Fondo de Seguros Privados;

11.

Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera el monto de la

cobertura del seguro de seguros privados; y,

12.

Las dems que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

Art. 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de manera ordinaria cada dos meses y
de manera extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido de alguno de los
miembros para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con la totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en forma positiva o negativa y no se
permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio directorio.
Art. 87.- Del Gerente General. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados estar dirigida y representada por el Gerente General.
Art. 88.- Designacin y requisitos. El Gerente General de la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados ser designado por el directorio
y deber cumplir con los siguientes requisitos:
1.

Ciudadano ecuatoriano;

2.

Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o

reas relacionadas;

31

3.

Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;

4.

No estar incurso en conflictos de inters; y,

5.

Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo

de Seguros Privados no podr ejercer ninguna otra actividad pblica o privada remunerada,
salvo la docencia universitaria.
Art. 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio, el Gerente General y dems
funcionarios de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados debern observar, en todo momento, los principios de prudencia y
reserva y guardar el secreto profesional respecto de la informacin que manejen en el
cumplimiento de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de Liquidez tendrn el carcter de
reservados.
Art. 90.- Prohibicin. El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados y los servidores de dicha institucin estn
sometidos a las limitaciones dispuestas en el artculo 8.
Art. 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente General tendr las siguientes
funciones:
1.

Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Corporacin;

2.

Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo de Seguros Privados;

3.

Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera y su directorio;

4.

Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin y transferencia de activos y

pasivos, respetando la regla del menor costo;

5.

Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Corporacin;

6.

Celebrar a nombre de la Corporacin los actos, contratos, convenios y negocios

jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones que contraiga;

7.

Actuar como autoridad nominadora;

8.

Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la Corporacin;

9.

Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,

10.

Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.

Art. 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados o sus delegados y el Gerente General
gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia por los actos y decisiones administrativas
tomadas en el ejercicio de sus funciones especficas.

32

Art. 93.- Informacin al pblico. El directorio elaborar y ejecutar un programa de

comunicacin pblica con el objeto de divulgar informacin acerca de los mecanismos,
beneficios y limitaciones del Seguro de Depsitos a los depositantes y a la ciudadana en
general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la informacin que deben brindar las
entidades financieras sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro de
depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras perdern su condicin de reservados
despus de ciento ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin
de una entidad.
Ttulo I
SISTEMA MONETARIO
CAPITULO 1
De la moneda y el dinero
Art. 94.- De la moneda en la Repblica del Ecuador. Todas las transacciones,
operaciones monetarias, financieras y sus registros contables, realizados en la Repblica
del Ecuador, se expresarn en dlares de los Estados Unidos de Amrica, de conformidad
con este Cdigo.
La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares de los Estados Unidos de
Amrica, moneda en la Repblica del Ecuador, corresponden exclusivamente al Banco
Central del Ecuador, de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y con la regulacin
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El Banco Central del Ecuador es la nica entidad autorizada para proveer y gestionar
moneda metlica nacional o electrnica en la Repblica del Ecuador, equivalente y
convertible a dlares de los Estados Unidos de Amrica, de acuerdo con las disposiciones
de este Cdigo y con la regulacin y autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
La moneda determinada en este artculo es medio de pago.
La moneda tiene poder liberatorio y curso legal en la Repblica del Ecuador en el marco de
las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. En
ningn caso el Estado podr obligar a una persona natural o jurdica de derecho privado a
recibir moneda distinta del dlar de los Estados Unidos de Amrica.
Art. 95.- Obligacin de proveer liquidez. El Banco Central del Ecuador estar obligado a
satisfacer oportunamente la demanda de liquidez en la Repblica del Ecuador con el objeto
de garantizar el desenvolvimiento de las transacciones econmicas.
Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que sean necesarias, las cuales no
se considerarn operaciones de importacin o exportacin. Estas operaciones que realice el
Banco Central del Ecuador no estarn sujetas a tributo alguno en el pas.
Art. 96.- Remesas de dinero fsico para garantizar el circulante. Las remesas de dinero
fsico para garantizar el circulante en la economa nacional, desde y hacia el Ecuador, solo
podrn ser efectuadas por el Banco Central del Ecuador y, excepcionalmente, por las

33

entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las normas que para el efecto
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Estas operaciones debern
cumplir con las disposiciones de la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito
de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos.
Art. 97.- Canje de moneda. El canje de la moneda, a la que se refiere el artculo 94, de
cualquier clase o denominacin ser realizada por el Banco Central del Ecuador, al portador
y a la vista, sin cargo de ninguna naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor
que se le solicite. Si el Banco Central del Ecuador no dispusiere temporalmente de moneda
en las denominaciones requeridas, podr entregar moneda en los valores que ms se
aproximen a los solicitados.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a prestar los servicios de
canje de moneda de conformidad con los trminos que disponga la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, con las excepciones que se determinen.
Art. 98.- Prohibiciones. Se prohbe de forma general:
1.

La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin total o parcial de

moneda y dinero, as como su circulacin por cualquier medio, soporte o forma de
representacin;

2.

La alteracin o transformacin de la moneda metlica en circulacin, mediante su

fundicin o cualquier otro procedimiento que tenga por objeto aprovechar su
contenido metlico. Esta prohibicin no es aplicable al Banco Central del Ecuador; y,

3.

La circulacin y recepcin de moneda y dinero no autorizados por la Junta de Poltica

y Regulacin Monetaria y Financiera.

La violacin de estas prohibiciones ser sancionada conforme lo dispone el Cdigo

Orgnico Integral Penal y con el comiso de dicha moneda y dinero y de los productos
adquiridos con esta moneda o dinero.
CAPITULO 2
Medios de pago
Art. 99.- Otros medios de pago. Son medios de pago las divisas distintas del dlar de los
Estados Unidos de Amrica, los cheques, las transferencias por medios electrnicos o
digitales, las tarjetas de crdito y dbito y otros de similar naturaleza, en los trminos que
determine y regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Se podrn pactar obligaciones en
medios de pago distintos a los del artculo 94, de conformidad con las regulaciones que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Si por el acto mediante el cual se ha constituido una obligacin en la que se ha convenido
pagar con divisas distintas del dlar de los Estados Unidos de Amrica, se cumplir la
obligacin entregando la divisa acordada o la moneda determinada en el artculo 94, al
cambio vigente en el lugar y fecha del vencimiento de la obligacin.
Art. 101.- Moneda electrnica. La moneda electrnica ser puesta en circulacin
privativamente por el Banco Central del Ecuador, respaldada con sus activos lquidos, sobre
la base de las polticas y regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.

34

Art. 102.- Obligaciones de depsitos monetarios. Unicamente el Banco Central del

Ecuador y las entidades del sistema financiero nacional autorizadas pueden contraer
obligaciones que tengan el carcter de depsitos monetarios con terceros.
CAPITULO 3
De los pagos y de los sistemas de pagos
Art. 103.- Sistema nacional de pagos. El sistema nacional de pagos comprende el
conjunto de polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios por medio de los
cuales se efectan, de forma directa o indirecta, las transferencias de recursos gestionados
a travs de medios de pago y la liquidacin de valores entre sus distintos participantes.
El sistema nacional de pagos est integrado por el sistema central de pagos y los sistemas
auxiliares de pago. El Banco Central del Ecuador establecer los requisitos de operacin,
autorizacin, registro y divulgacin de los servicios e informacin. El rgimen tarifario
correspondiente estar regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
El Banco Central del Ecuador promover la participacin de las entidades que conforman el
sistema financiero nacional en el sistema nacional de pagos, y tendr el deber de fomentar
la inclusin financiera mediante la ampliacin del acceso y utilizacin de los servicios
financieros formales a segmentos de la poblacin excluidos o con limitado acceso a ellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del Banco Central del Ecuador, en el
ejercicio de las funciones de supervisin del sistema nacional de pagos, sern escritos y
reservados, as como los documentos que el Gerente General califique como tales en virtud
de precautelar la estabilidad del sistema.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por el banco, por la entidad
supervisada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala General del Estado.
Art. 104.- Sistema central de pagos. El sistema central de pagos es el conjunto de
polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios articulados y coordinados, a
cargo del Banco Central del Ecuador, a travs del cual se efectan las transferencias de
recursos de sus participantes, as como su compensacin y liquidacin.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los requisitos y las
condiciones para el acceso al sistema central de pagos.
Art. 105.- Sistemas auxiliares de pago. Los sistemas auxiliares de pago son el conjunto
de polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios articulados y coordinados,
pblicos o privados, autorizados por el Banco Central del Ecuador, interconectados con el
sistema central de pagos, establecidos para efectuar transferencias de recursos y
compensacin entre sus distintos participantes.
Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional que realicen
actividades transaccionales y las empresas que realicen remesas de dinero y giro postal,
para su operacin requerirn la autorizacin previa del Banco Central del Ecuador.
Art. 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Los pagos ordenados y aceptados a travs del
sistema nacional de pagos tienen la calidad de irrevocables, vinculantes y oponibles a

35

terceros, no podrn suspenderse o dejarse sin efecto, son legalmente exigibles y tendrn
igual valor jurdico que los documentos escritos.
Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto administrativo, medida cautelar ni
embargo podr suspender, revocar o dejar sin efecto un pago previamente ordenado por el
participante y aceptado por el administrador del sistema. Estas medidas solo regirn a futuro
y surtirn efecto a partir de la notificacin de la autoridad competente a la respectiva entidad
del Sistema Financiero Nacional o del mercado de valores, al participante o al administrador
del sistema, segn corresponda.
Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las transacciones canalizadas a
travs del sistema nacional de pagos tendrn igual validez y se les reconocern los efectos
jurdicos que las firmas olgrafas.
Art. 107.- Responsabilidad. Los participantes del sistema nacional de pagos debern
mantener debidamente archivados todos los documentos de soporte y sern responsables
administrativa, civil y penalmente por las solicitudes realizadas con base en informacin
imprecisa, incompleta o falsa.
Art. 108.- Compensacin y liquidacin. El Banco Central del Ecuador es el compensador
y liquidador de recursos en el sistema central de pagos y liquidador de recursos en los
sistemas auxiliares de pagos. Estos sistemas auxiliares, as como las entidades del sistema
financiero nacional, remitirn con la periodicidad y en la forma que determine el Banco
Central del Ecuador el detalle y los resultados de los procesos de compensacin a ser
liquidados.
Las deficiencias en las cmaras de compensacin y liquidacin del sistema central de pagos
de las entidades que aportan al Fondo de Liquidez del sistema financiero nacional sern
cubiertas con los recursos de dicho fondo.
Art. 109.- Supervisin de los sistemas auxiliares de pagos. El Banco Central del
Ecuador efectuar la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos y de sus
entidades administradoras as como de cualquier infraestructura de pagos o de
transferencias de recursos monetarios que acten en el mercado, debidamente autorizados
por autoridad competente, para asegurar el correcto funcionamiento de los canales,
instrumentos y medios de pago que se procesen por su intermedio.
Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos incluyendo cualquier
infraestructura de pagos o de transferencias de recursos monetarios, estarn obligados a
remitir al Banco Central del Ecuador la informacin que este requiera y en los plazos que
determine.
Art. 110.- Medidas correctivas. El Banco Central del Ecuador dispondr la aplicacin de
medidas correctivas a los sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la normativa
correspondiente.
Art. 111.- Infracciones. El Banco Central del Ecuador sancionar a las entidades a cargo
de los sistemas auxiliares de pagos y a sus administradores, cuando corresponda, por las
siguientes causas:
1.

No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que emita la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera;

36

2.

No realizar las modificaciones a la reglamentacin interna requeridas por el Banco

Central del Ecuador dentro del plazo que se determine;

3.

Modificar los reglamentos internos sin contar con la autorizacin previa del Banco
Central del Ecuador;

4.

No presentar la informacin que el Banco Central del Ecuador requiera o presentarla

de manera imprecisa, incompleta o extempornea;

5.

Proporcionar al Banco Central del Ecuador informacin falsa relacionada con el

sistema de pagos respectivo;

6.

Incumplir las medidas correctivas; y,

7.

Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en este Cdigo o en la normativa que
regule a los sistemas de pagos.

Las infracciones contenidas en los numerales 1, 2 y 3 sern consideradas graves. Las

infracciones de los numerales 4, 5, 6 y 7 sern consideradas como muy graves.
Art. 112.- Sanciones. Por el cometimiento de las infracciones sealadas en el artculo
precedente, el Banco Central del Ecuador impondr las siguientes sanciones:
1.

Por las infracciones graves tipificadas en los numerales 1, 2 y 3 se aplicar una multa
de hasta trescientos salarios bsicos unificados; y,

2.

Por las infracciones muy graves tipificadas en los numerales 4, 5, 6 y 7 se aplicar

una multa no menor de trescientos salarios bsicos unificados, ni ms de mil salarios
bsicos unificados.

Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad de subsanar
el incumplimiento que motiv tal sancin. En caso de no subsanarse tal incumplimiento, el
Banco Central del Ecuador solicitar a la superintendencia respectiva la remocin del
correspondiente representante legal o, de ser el caso, suspender a la entidad en el sistema
de pagos. La aplicacin de estas sanciones no releva la responsabilidad directa de los
administradores.
Art. 113.- Sancin por operaciones sin autorizacin. El Banco Central del Ecuador
sancionar con una multa de hasta USD 800.000,00 (ochocientos mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica), monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con
el ndice de precios al consumidor, o hasta el nivel de ingresos del ltimo ejercicio
econmico de la entidad, y la orden de suspensin inmediata de operaciones a las
entidades que efecten compensacin o liquidacin sin contar con la autorizacin
respectiva.
Art. 114.- Aplicacin y procedimiento sancionador. Las sanciones se determinarn en
esta Ley, en atencin a la gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia,
intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se tomar
en consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.

37

El Banco Central del Ecuador aplicar el procedimiento administrativo sancionador

dispuesto en el artculo 277.
Art. 115.- Responsabilidad civil y penal. Las sanciones previstas en este ttulo sern
impuestas sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que correspondan y la
obligacin de la entidad de subsanar el incumplimiento.
Art. 116.- Depsito Centralizado de Valores. El Banco Central del Ecuador efectuar la
funcin de Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores, con valores e
intermediarios inscritos en el Registro del Mercado de Valores. Tambin efectuar la funcin
de nico Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores para los ttulos
que hayan sido emitidos por el Banco Central del Ecuador, el ente rector de las finanzas
pblicas y las dems entidades del sector pblico.
Art. 117.- Sistemas de compensacin y liquidacin de obligaciones comerciales. La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas y normativa que
regir el funcionamiento de los instrumentos que permitan a los sectores no financieros de
la economa del pas acceder a mecanismos de liquidez inmediata, a travs de la
compensacin y liquidacin de las obligaciones comerciales generadas en las actividades
propias del giro del negocio, por medio de la transferencia y/o extincin de una obligacin
comercial entre los integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con cargo al presupuesto del Banco
Central del Ecuador, para cubrir los descalces que surjan en la operatividad del sistema. El
fondo podr conformarse con recursos de orden pblico.
CAPITULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1
Manejo de la liquidez de la economa
Art. 118.- Liquidez. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir las
polticas de liquidez para garantizar la eficacia de la poltica monetaria enfocada en la
consecucin de los objetivos establecidos en este Cdigo. Asimismo, establecer y regular
los instrumentos de poltica monetaria a utilizarse, tales como: reservas de liquidez,
proporcin de la liquidez domstica y la composicin de la liquidez total, tasas de inters,
operaciones de mercado abierto y ventanilla de redescuento, entre otros. La implementacin
de estos instrumentos se la har a travs del Banco Central del Ecuador.
Art. 119.- Informes sobre liquidez. El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el
ente rector de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica econmica, deber
presentar al menos semestralmente a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera un informe de la liquidez de la economa del pas, que servir de base para la
adopcin de las polticas que correspondan en la materia.
Art. 120.- Proporcin de liquidez domstica. Las entidades del sistema financiero
nacional, para conservar un nivel de liquidez adecuado que promueva el crecimiento y el
trabajo, estn obligadas a mantener en el pas la proporcin de la liquidez total que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional y las
entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites que expida la Junta de

38

Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera estn obligadas a mantener reservas de

liquidez en el Banco Central del Ecuador respecto de sus activos y/o pasivos, de acuerdo a
las regulaciones que se expidan para el efecto, las que podrn ser establecidas por
segmento de crdito, tipo de entidad, sector y actividad, entre otros.
Art. 122.- Remuneracin por exceso de reservas de liquidez. El Banco Central del
Ecuador no reconocer remuneracin alguna sobre la porcin de la reserva de liquidez
depositada en las cuentas corrientes que las entidades del sistema financiero nacional
mantengan en el Banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en cuentas corrientes podrn, de forma
transitoria, ser remunerados conforme lo establezca la Junta. Esta remuneracin no podr
superar al equivalente de la variacin anual del ndice de precios al consumidor del ao
inmediato anterior, para el perodo de exceso de reservas.
Art. 123.- Sancin por deficiencias de liquidez. Si la proporcin de liquidez domstica de
una entidad financiera acusara deficiencia, el Banco Central del Ecuador aplicar una multa
equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente a la fecha del incumplimiento,
calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad
financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez y los requisitos establecidos por
la Junta para recibir un crdito extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir dicha
deficiencia, se le aplicar una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente a
la fecha del incumplimiento, calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de la
obligacin que tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones sealadas en los incisos
precedentes, en un ao calendario, se castigar como sancin grave de acuerdo con el
artculo 264 numeral 2.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de liquidez pero cumplan con las
regulaciones dictadas por la Junta para acceder a los crditos de la ventanilla de
redescuento podrn recibir un crdito por el monto igual a la deficiencia con la tasa de
inters y condiciones que la Junta determine.
Seccin 2
Operaciones del Banco Central del Ecuador
Art. 124.- Inversin de excedentes de liquidez. El Banco Central del Ecuador podr
invertir los excedentes de liquidez de la economa en las entidades del sector financiero
pblico, por medio de instrumentos financieros reembolsables de inversin domstica.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de liquidez de la economa en
las entidades del sector financiero privado o entidades del segmento 1 del sector financiero
popular y solidario, por medio de instrumentos financieros reembolsables de inversin
domstica, previa rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente rector de las
finanzas pblicas, ttulos del Banco Central del Ecuador o cartera de crditos con
calificacin de al menos A. Los recursos que la entidad financiera mantenga en el Fondo de
Liquidez se constituirn en garanta de ltima instancia sobre las operaciones de inversin
domstica.
La inversin detallada en los incisos precedentes se orientar prioritariamente a promover el
cambio del patrn de especializacin de la economa nacional, la innovacin y el

39

emprendimiento para incrementar la intensidad tecnolgica y de conocimiento de la

produccin nacional, la sustitucin selectiva de importaciones y la promocin de
exportaciones.
El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y
el ministerio a cargo de la poltica econmica, deber cuantificar el excedente de liquidez
que corresponda destinar a inversin domstica, a fin de encaminarla a los sectores de
inters del Estado. La Junta determinar las condiciones financieras de los instrumentos de
inversin domstica, precautelando la liquidez domstica y la sostenibilidad de este
mecanismo en el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez, las entidades pblicas y privadas
proporcionarn de manera obligatoria la informacin que el Banco Central del Ecuador
requiera para el efecto.
Art. 125.- Plan de inversin domstica. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera aprobar el plan de inversin domstica, que es el instrumento que viabiliza la
inversin de los excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan de inversin domstica no podrn
ser utilizados en fines distintos a los aprobados. El control del uso de estos recursos estar
a cargo de los organismos de control.
Art. 126.- Emisin de valores del Banco Central del Ecuador. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, con el voto unnime de sus miembros, autorizar al
Banco Central del Ecuador, dentro de los lmites de sostenibilidad de la balanza de pagos,
la emisin de valores denominados Ttulos del Banco Central (TBC), que sern de
renovacin automtica y respaldados en su totalidad con los activos del Banco Central del
Ecuador. Los Ttulos del Banco Central (TBC) se emitirn por tipos o series que podrn
tener diferentes caractersticas.
Estos valores se negociarn en el mercado primario solamente con el ente rector de las
finanzas pblicas, salvo excepcin expresa y unnime de la Junta, servirn para el pago de
tributos y cualquier otra obligacin para con el Estado, a su valor nominal, y no sern
considerados deuda pblica. Se exceptan de la inscripcin en el Registro de Mercado de
Valores cuando su negociacin se realice en el mercado privado.
Art. 127.- Operaciones de mercado abierto. El Banco Central del Ecuador podr efectuar
operaciones de mercado abierto con las entidades del sistema financiero nacional, a travs
de las operaciones de reporto con ttulos valores emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas y con ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
resoluciones que emita la Junta.
Art. 128.- Ventanilla de redescuento. El Banco Central del Ecuador podr efectuar
operaciones de redescuento que podrn tener el carcter de revolventes, de cartera de
crditos y de ttulos de largo plazo emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas o
Ttulos del Banco Central (TBC), con entidades del sistema financiero nacional aportantes
del Fondo de Liquidez previamente calificadas en cuanto a su perfil de riesgo y requisitos
mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la cartera de crditos a ser redescontada
deber tener una calificacin no inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta,
podr otorgar adicionalmente crditos a travs de la ventanilla de redescuento para cubrir
deficiencias de la reserva de liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades,

40

dentro del plazo que determine la Junta, que no podr ser superior a treinta das, entregarn
la cartera de crditos y/o los ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de Liquidez se constituirn en garanta
de ltima instancia sobre las operaciones de redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento
incumplan con los pagos establecidos, el Banco Central del Ecuador declarar de plazo
vencido la totalidad de la operacin redescontada y requerir al Fondo de Liquidez que le
transfiera de manera inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a los aportes
de la entidad financiera que corresponda, sin que medie autorizacin adicional alguna. El
incumplimiento de la entidad financiera en la restitucin de los valores al Fondo de Liquidez
ser causal de liquidacin forzosa.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento entren
en proceso de liquidacin, los valores de la cartera o ttulos redescontados tendrn prioridad
de pago, de acuerdo con la prelacin de pagos determinada en el artculo 315, sea a travs
de los aportes al Fondo de Liquidez de la entidad financiera que corresponda, con activos
de conversin inmediata a efectivo de propiedad de la entidad o con pagos directos en
dinero. El liquidador designado tendr la obligacin de cumplir con esta disposicin.
Art. 129.- Lmite a la concesin de crditos en la ventanilla de redescuento y a la
inversin de excedentes de liquidez. Los cupos que establecer la Junta para que las
entidades de los sectores financiero privado y popular y solidario efecten operaciones de
ventanilla de redescuento o de inversin domstica con el Banco Central del Ecuador, se
determinarn sobre la base del ndice de solvencia y las relaciones patrimoniales
determinados por la Junta en funcin de los objetivos de poltica econmica. El cupo
agregado para estos dos instrumentos no podr ser superior a la suma acumulada de: a) el
100% de la posicin en ttulos emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y el Banco
Central del Ecuador; b) el 70% de los aportes individuales no comprometidos por la entidad
financiera en el Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de crditos con calificacin de al menos A
que no supere en conjunto el 30% del patrimonio tcnico constituido de cada entidad.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las entidades financieras al Fondo
de Liquidez, hasta por el monto entregado a dicho fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del Ecuador
Art. 130.- Tasas de inters. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
fijar las tasas mximas de inters para las operaciones activas y pasivas del sistema
financiero nacional y las dems tasas de inters requeridas por la ley, de conformidad con el
artculo 14 numeral 23 de este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo.
Art. 131.- Tasas de inters del Banco Central del Ecuador, La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera determinar las tasas de inters aplicables a las
operaciones activas y pasivas del Banco Central del Ecuador y las tarifas que el Banco
cobrar por sus servicios.
CAPITULO 5
De los activos y pasivos externos

41

Seccin 1
Activos y pasivos externos
Art. 132.- Activos externos del Banco Central del Ecuador. Los activos externos del
Banco Central del Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1.

Divisas;

2.

Activos netos en instituciones financieras del exterior;

3.

Unidades de cuenta emitidas por organismos monetarios internacionales;

4.

Oro monetario y no monetario;

5.

Posicin de reserva con organismos internacionales;

6.

Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y
multilaterales; y,

7.

Otros activos externos en divisas.

Art. 133.- Pasivos externos del Banco Central del Ecuador. Los pasivos externos del
Banco Central del Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1.

Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;

2.

Crditos otorgados por organismos internacionales;

3.

Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y
multilaterales; y,

4.

Otros pasivos externos en divisas.

Art. 134.- Contabilizacin de activos y pasivos externos. Los activos y pasivos externos
sern contabilizados de acuerdo a prcticas contables generalmente aceptadas, conforme a
las regulaciones que emita la Junta.
Art. 135.- Negociacin de oro. El Banco Central del Ecuador podr intervenir en la compra,
venta o negociacin de oro y podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro o mediante
otros derivados, en la forma y condiciones que autorice la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Art. 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos que integran los activos externos del
Banco Central del Ecuador son inembargables, gozan de inmunidad soberana, no pueden
ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin, y solo
pueden aplicarse a los fines previstos en el presente Cdigo.
Seccin 2
De las reservas internacionales
Art. 137.- Reservas internacionales. Se entiende por reservas internacionales al total de
activos externos que posee el Banco Central del Ecuador en instrumentos financieros,
denominados en divisas y emitidos por no residentes, que sean considerados lquidos y de
bajo riesgo.

42

El Banco Central del Ecuador mantendr reservas internacionales en las divisas ms

utilizadas por el pas en sus pagos al exterior, en especial en divisas diversificadas y de fcil
aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas, la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera expedir la regulacin para que el Banco Central del Ecuador
conserve una reserva internacional adecuada a las necesidades de los pagos
internacionales.
Art. 138.- Contabilizacin de las reservas. Las reservas sern contabilizadas de acuerdo
a prcticas contables de general aceptacin que adopte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Art. 139.- Inversin de las reservas. El Banco Central del Ecuador invertir las reservas
internacionales de manera que se garantice, en su orden, la seguridad, liquidez y
rentabilidad econmica de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del Banco Central del Ecuador y se
registrar en la cuenta de resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco Central del Ecuador con los fondos
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social sern transferidos mensualmente a dicha
institucin y no formarn parte de los ingresos corrientes ni utilidades del Banco Central del
Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la Cuenta Unica del Tesoro Nacional
se restituirn a esa cuenta en su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que autorice la
Junta dentro de las operaciones financieras. Estos rendimientos no formarn parte de los
ingresos del Banco Central del Ecuador. Igual disposicin se aplicar para los recursos
provenientes del Fondo de Liquidez cuando fuere del caso.
CAPITULO 6
Del rgimen cambiario
Art. 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco Central del Ecuador adquirir las
divisas para efectuar el servicio de la deuda y los pagos de las entidades del sector pblico.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera autorizar la apertura y
mantenimiento de cuentas en el exterior, para uso de las entidades del sector pblico,
previo informes favorables del ente rector de las finanzas pblicas y del Banco Central del
Ecuador.
Art. 141.- Compra y venta de divisas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular la compra y venta de divisas y determinar los casos en que la venta de
divisas sea obligatoria al Banco Central del Ecuador.
Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en el mercado libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco Central del Ecuador la
programacin de transferencias al exterior del Presupuesto General del Estado.
Art. 142.- Polticas de comercio exterior. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera acordar con el organismo responsable de la regulacin en materia de comercio

43

exterior, mediante resolucin conjunta, las metas de cumplimiento obligatorio de ingreso

neto de divisas no petroleras de las balanzas de bienes y de servicios; este ltimo
organismo ser el responsable del cumplimento de dichas metas. La Junta presentar un
informe del cumplimento de esta obligacin a la Presidencia de la Repblica.
TITULO II
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
CAPITULO 1
Actividades financieras
Seccin 1
De las actividades financieras y su autorizacin
Art. 143.- Actividad financiera. Para efectos de este Cdigo, actividad financiera es el
conjunto de operaciones y servicios que se efectan entre oferentes, demandantes y
usuarios, para facilitar la circulacin de dinero y realizar intermediacin financiera; tienen
entre sus finalidades preservar los depsitos y atender los requerimientos de financiamiento
para la consecucin de los objetivos de desarrollo del pas. Las actividades financieras son
un servicio de orden pblico, reguladas y controladas por el Estado, que pueden ser
prestadas por las entidades que conforman el sistema financiero nacional, previa
autorizacin de los organismos de control, en el marco de la normativa que expida la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 144.- Autorizacin. La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, en el mbito de sus respectivas competencias, autorizarn a
las entidades del sistema financiero nacional el ejercicio de actividades financieras. En la
autorizacin indicada, se determinar las operaciones activas, pasivas, contingentes y de
servicios financieros que podrn ejercer las entidades, por segmentos, de acuerdo con su
objeto social, lnea de negocio, especialidades, capacidades y dems requisitos y
condiciones que para el efecto establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn en acto administrativo motivado
y sern emitidas previo el cumplimiento de los requisitos determinados en este Cdigo y en
las normas expedidas para el efecto. Las autorizaciones podrn ser revocadas por las
causas sealadas en el presente Cdigo.
Las entidades del sistema financiero nacional, adems de esta autorizacin y antes del
inicio de operaciones, debern obtener del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se establezca para el efecto.
Solamente las personas jurdicas autorizadas por los respectivos organismos de control
podrn utilizar las denominaciones: "banco", "corporacin financiera", "almacn general de
depsito", "casa de cambio", "servicios auxiliares del sistema financiero", "cooperativas de
ahorro y crdito", "asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda" y "cajas
centrales" y las dems especficas utilizadas en el presente Cdigo y las normas que dicte
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
No podrn usarse expresiones que por una semejanza fontica o semntica, induzcan a
confusin con las anteriores. La superintendencia correspondiente calificar la semejanza.
Art. 145.- Revocatoria de la autorizacin. Los organismos de control podrn revocar la
autorizacin para el ejercicio de actividades financieras por las siguientes causas:

44

1.

No realizar el mnimo de operaciones determinadas por el organismo de control

durante un perodo de por lo menos seis meses consecutivos;

2.

Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta u omitido informacin relevante

para obtener la autorizacin; y,

3.

En los dems casos previstos en este Cdigo.

La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente, respecto de una o varias

autorizaciones. La revocatoria de una o varias autorizaciones, que a criterio del organismo
de control pongan en riesgo la viabilidad econmico-financiera de la entidad, ser causal de
liquidacin forzosa.
Art. 146.- Procedimiento para la revocatoria. El organismo de control mediante norma
establecer el procedimiento de la revocatoria de la autorizacin, observando las garantas
constitucionales del debido proceso. La resolucin de revocatoria no se suspender por la
interposicin de reclamos o recursos administrativos o demandas ante los tribunales de
justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado
Art. 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del Estado facilitar el acceso a las
actividades financieras, fomentando su democratizacin mediante la formulacin de polticas
y regulaciones.
Art. 148.- Prohibicin de congelamiento. El Estado y sus instituciones no podrn, de
manera alguna, disponer cualquier forma de congelamiento o retencin arbitraria y
generalizada de los fondos o depsitos consignados en las entidades del sistema financiero
nacional.
La inobservancia de esta prohibicin acarrear responsabilidades penales, civiles y
administrativas.
Art. 149.- Sistema de garanta crediticia. Crase el sistema de garanta crediticia como un
mecanismo que tiene por objeto afianzar obligaciones crediticias de las personas que no
estn en capacidad de concretar proyectos con el sistema financiero nacional por falta de
garantas, tales como primeros emprendedores, madres solteras, personas en movilidad
humana, con discapacidad, jvenes y otras personas pertenecientes a grupos de atencin
prioritaria.
El sistema de garanta crediticia tambin podr afianzar las inversiones en valores emitidos
al amparo de la ley de mercado de valores, de empresas que apuntalen el cambio de la
matriz productiva.
La garanta crediticia podr ser otorgada por personas jurdicas de derecho pblico y
privado.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular el sistema de garanta
crediticia y determinar la institucin pblica a cargo de su gestin.
El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la Superintendencia de Bancos.

45

Seccin 3
De la regulacin
Art. 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del sistema financiero nacional estarn
sujetas a la regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin deber reconocer la naturaleza y
caractersticas particulares de cada uno de los sectores del sistema financiero nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por segmento, por actividad, entre otros.
Seccin 4
De los usuarios financieros
Art. 152.- Derechos de las personas. Las personas naturales y jurdicas tienen derecho a
disponer de servicios financieros de adecuada calidad, as como a una informacin precisa
y no engaosa sobre su contenido y caractersticas.
Es derecho de los usuarios financieros que la informacin y reportes crediticios que sobre
ellos constan en las bases de datos de las entidades financieras sean exactos y
actualizados con la periodicidad establecida en la norma.
Las entidades del sistema financiero nacional y las que conforman los regmenes de valores
y seguros, estn obligadas a revelar a sus clientes y usuarios la existencia de conflictos de
intereses en las actividades, operaciones y servicios que oferten a los mismos. Para el
efecto, la Junta establecer la regulacin correspondiente.
Art. 153.- Calidad de los servicios. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera regular los estndares de calidad de los servicios financieros, de los sistemas
de medicin de satisfaccin de los clientes y usuarios y de los sistemas de atencin y
reparacin.
Art. 154.- Aceptacin expresa. Es derecho de los usuarios que los cargos que se
impongan por servicios financieros y no financieros se efecten luego de que hayan sido
expresa y previamente aceptados.
Art. 155.- Proteccin. En los trminos dispuestos por la Constitucin de la Repblica, este
Cdigo y la ley, los usuarios financieros tienen derecho a que su informacin personal sea
protegida y se guarde confidencialidad.
Art. 156.- Control. El respeto de los derechos de los clientes y usuarios financieros ser
vigilado y protegido por los organismos de control referidos en este Cdigo.
Art. 157.- Vulneracin de derechos. Los usuarios financieros podrn interponer quejas o
reclamos ante la propia entidad, organismo de control o al Defensor del Cliente o plantear
cualquier accin administrativa, judicial o constitucional reconocida en la ley para exigir la
restitucin de sus derechos vulnerados y la debida compensacin por los daos y perjuicios
ocasionados.
Art. 158.- Defensor del cliente. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional
tendr un defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y designado de
acuerdo con la regulacin que expida la Junta.

46

El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de vinculacin con los accionistas o con
los administradores de la entidad financiera. Su funcin ser proteger los derechos e
intereses de los usuarios financieros y estarn reguladas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Seccin 5
Catastro pblico
Art. 159.- Catastro pblico. La Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria y la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
organizarn y mantendrn un catastro pblico que contenga al menos los siguientes datos:
1.

Nmina de entidades creadas o constituidas;

2.

Nmina de entidades autorizadas para ejercer actividades financieras, de valores y de

seguros;

3.

Nmina de personas jurdicas no financieras que han recibido autorizacin para

realizar operaciones de crdito;

4.

Nmina de entidades liquidadas;

5.

Nmina de accionistas. En caso de tener como accionistas a personas jurdicas que

representen ms del 2% del capital social, el registro incluir el detalle de los
accionistas hasta llegar a las personas naturales que representen, de manera directa
o indirecta, ms del 2% del capital social de tales personas jurdicas. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr reducir este porcentaje y
establecer excepciones para las entidades que coticen en bolsa por debajo de este
porcentaje. Para las entidades del sector financiero popular y solidario, el registro
ser la nmina de los representantes a la asamblea general, en los casos que
aplique;

6.

Nmina de administradores que incluye los miembros del directorio u organismo que
haga sus veces y los representantes legales.

El catastro deber estar permanentemente actualizado, ser pblico y de fcil consulta. La

informacin del catastro deber estar disponible en la web.
CAPITULO 2
Integracin del sistema financiero nacional
Art. 160.- Sistema financiero nacional. El sistema financiero nacional est integrado por el
sector financiero pblico, el sector financiero privado y el sector financiero popular y
solidario.
Art. 161.- Sector financiero pblico. El sector financiero pblico est compuesto por:
1.

Bancos; y,

2.

Corporaciones.

Art. 162.- Sector financiero privado. El sector financiero privado est compuesto por las
siguientes entidades:

47

1.

Bancos mltiples y bancos especializados:

a)

Banco mltiple es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en

dos o ms segmentos de crdito; y,

b)

Banco especializado es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas

en un segmento de crdito y que en los dems segmentos sus operaciones no
superen los umbrales determinados por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.

2.

De servicios financieros: almacenes generales de depsito, casas de cambio y

corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas; y,

3.

De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario,

transaccionales, de transporte de especies monetarias y de valores, pagos,
cobranzas, redes y cajeros automticos, contables y de computacin y otras
calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos en el mbito de su
competencia.

Art. 163.- Sector financiero popular y solidario. El sector financiero popular y solidario
est compuesto por:
1.

Cooperativas de ahorro y crdito;

2.

Cajas centrales;

3.

Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro; y,

4.

De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario,

transaccionales, de transporte de especies monetarias y de valores, pagos,
cobranzas, redes y cajeros automticos, contables y de computacin y otras
calificadas como tales por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria en el
mbito de su competencia.

Tambin son parte del sector financiero popular y solidario las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman parte del sistema financiero nacional
las subsidiarias o afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro
y crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria, directa o indirecta, superior al
50% del capital suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco,
corporacin, caja central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro
y crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria, directa o indirecta, inferior al
50% y no menor al 20% del capital suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce una

48

influencia en su gestin por la presencia de accionistas, directores, administradores o

empleados comunes.
CAPITULO 3
Disposiciones comunes para el sistema financiero nacional
Seccin 1
Del capital, reservas y utilidades
Art. 165.- Capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado tendrn un
capital autorizado y un capital suscrito y pagado.
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades de los sectores financieros
pblico y privado pueden aceptar suscripciones o emitir acciones, segn el caso.
El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del monto del capital autorizado.
El capital social de las entidades del sector financiero popular y solidario ser variable y
podr acrecentarse de forma ilimitada.
Art. 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado
podrn aumentar su capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a sus
documentos de creacin o constitucin.
Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el directorio en el caso de las
entidades del sector financiero pblico, y por la junta general de accionistas en el caso de
las entidades del sector financiero privado; luego de cumplidas las formalidades
correspondientes, se inscribirn en el Registro Mercantil y sern notificados a la
Superintendencia de Bancos.
El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se har de la manera prevista en este
Cdigo.
Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado contabilice el aumento de capital
suscrito y pagado, el organismo de control podr realizar las investigaciones que considere
del caso para verificar la legalidad del pago de los aumentos de capital y la procedencia de
los fondos.
Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital de una entidad financiera y la
procedencia de los fondos utilizados para su pago se estableciere que existieron
infracciones a este Cdigo, el organismo de control, previo el requerimiento de las pruebas
de descargo y mediante acto motivado, dejar insubsistente total o parcialmente dicho
aumento.
Art. 167.- Publicidad del capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las sucursales de
entidades financieras extranjeras anunciarn solamente la cuanta del capital y reservas
asignados por la entidad financiera matriz.
Art. 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado deben constituir un fondo de reserva legal que ascender al menos al 50% de su
capital suscrito y pagado. Para formar esta reserva legal, las entidades financieras
destinarn, por lo menos el 10% de sus utilidades anuales.

49

Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de los directorios o la junta general
de accionistas, cuando corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn el
carcter de especiales o facultativas, formadas por la transferencia de las utilidades al
patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario tendrn un Fondo Irrepartible de
Reserva Legal, conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
Art. 169.- Personas con propiedad patrimonial con influencia. Para las entidades del
sistema financiero nacional, se consideran personas con propiedad patrimonial con
influencia a las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el
menor valor de entre los siguientes numerales:
1.

El 6% o ms del capital suscrito y pagado o del capital social; o,

2.

Acciones o participaciones por un monto mayor o igual a seiscientas fracciones

bsicas exentas del impuesto a la renta.
Seccin 2
De las fusiones, conversiones y asociaciones

Art. 170.- Fusin. La fusin es la unin de dos o ms entidades del sistema financiero
nacional del mismo sector, por la que se comprometen a juntar sus patrimonios y formar una
nueva sociedad, la cual adquiere a ttulo universal los derechos y obligaciones de las
sociedades intervinientes. La fusin se produce tambin cuando una o ms entidades son
absorbidas por otra que contina subsistiendo.
Art. 171.- Clases de fusin. Las fusiones podrn ser ordinarias y extraordinarias.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por entidades financieras que no estuvieren
en situacin de deficiencia de patrimonio tcnico.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que se encuentre en situacin de
deficiencia de patrimonio tcnico con otra entidad que no se hallare en tal situacin; en este
caso, siempre ser necesaria la aceptacin expresa del representante legal de la entidad
que no se encontrare en situacin de deficiencia, quien para el efecto queda facultado para
tomar esta decisin. Para este caso, la junta general de accionistas o el organismo que
haga sus veces de la entidad que no se hallare en deficiencia de patrimonio tcnico, se
tendr por convocada para resolver la fusin extraordinaria. Si la junta general de
accionistas o el organismo que haga sus veces no atiende esta convocatoria, el organismo
de control dispondr la reunin obligatoria de estos cuerpos colegiados para que resuelvan
lo que corresponda, con los miembros que estuvieren presentes.
Art. 172.- Proceso de fusin. El proceso de fusin ordinario ser normado por los
organismos de control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de los procedimientos ordinarios de
fusin y ser regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Esta
fusin estar exenta del pago de tributos. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro
y crdito cuando se fusionen con otras.
Art. 173.- Traspaso de activos. En caso de fusin, los traspasos de activos se sujetarn a
las normas que emitan los organismos de control y a las normas contables aplicables. El

50

proceso de transferencia de pasivos y garantas no requerir de la aceptacin expresa de

los clientes, quienes sern notificados con posterioridad por la entidad absorbente.
Art. 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. En el caso de fusin por absorcin, la
entidad financiera absorbente se har cargo del pasivo de la absorbida.
Art. 175.- Conversin. La conversin es la modificacin o el cambio del objeto social o
actividad de una entidad financiera para adoptar el objeto y la forma de otra entidad prevista
en este Cdigo dentro del mismo sector; esta figura no altera la existencia como persona
jurdica y solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones
legales propias de la especie adoptada.
Art. 176.- Aprobacin. La fusin y conversin sern aprobadas previamente por los
respectivos organismos de control, de conformidad con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria, se considerarn las polticas y regulaciones que en materia de
control de poder del mercado, haya emitido la instancia reguladora competente y se
requerir un informe previo de la Superintendencia de Control de Poder de Mercado cuando
supere los lmites por sector y/o segmento financiero determinados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en coordinacin con la Junta de Control de Poder de
Mercado. En caso de fusin extraordinaria, no sern necesarios estos requisitos.
Art. 177.- Asociacin. La asociacin es la unin de dos o ms entidades del sistema
financiero nacional que se encontraren en actual funcionamiento, para la ampliacin o
prestacin de servicios especficos, sin que cada una de las entidades asociadas pierda su
identidad y personera jurdica. La asociacin se har mediante convenio de asociacin,
previa autorizacin de los organismos de control.
El convenio de asociacin deber establecer el plazo de duracin, dentro de los plazos
mximos que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las
normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de ellas frente a los riesgos que
asuman.
Seccin 3
De la inversin extranjera
Art. 178.- Inversin extranjera. Las personas naturales o jurdicas extranjeras y las
entidades financieras extranjeras podrn constituir entidades financieras o establecer
sucursales u oficinas de representacin en el Ecuador que pasarn a formar parte de las
entidades financieras en los trminos reconocidos por la legislacin vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente por las obligaciones contradas
por la sucursal u oficina de representacin establecida en el Ecuador.
Art. 179.- Sucursales y oficinas de representacin. Las entidades financieras extranjeras
que se propongan establecer sucursales en el Ecuador, para ejercer actividades financieras
o constituir oficinas de representacin, debern obtener autorizacin previa de los
organismos de control nacionales. Las sucursales debern previamente domiciliarse en el
Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las oficinas de representacin estarn
sujetas a las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

51

Los acreedores de una entidad financiera extranjera que haya establecido sucursal en el
Ecuador no podrn ejercer derechos sobre los activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar como centros de informacin a sus
clientes y para efectuar las operaciones sealadas en el artculo 194 numeral 1 literal a)
numerales 1 y 3 de este Cdigo.
Art. 180.- Prohibicin de denominaciones. Las entidades financieras extranjeras no
podrn adoptar denominaciones que pertenezcan a entidades financieras ecuatorianas o
que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones cuando en
realidad no lo sean. Debern indicar inequvocamente su calidad de entidad financiera
extranjera.
Art. 181.- Requisitos. Para establecer sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador, la entidad financiera extranjera interesada deber:
1.

Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo con las leyes del pas en
donde est constituida;

2.

Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios estatutos puede acordar y no
tiene impedimento para crear sucursales u oficinas de representacin en el Ecuador;

3.

Demostrar que su domicilio principal no se encuentre establecido en parasos fiscales

o jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas;

4.

Cumplir con los requisitos determinados en este Cdigo, los dispuestos por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos de control, de
acuerdo con la naturaleza de la entidad;

5.

Cumplir con los requisitos que la legislacin ecuatoriana seala y demostrar que la
disposicin de operar en el Ecuador ha sido debidamente autorizada por la autoridad
gubernamental encargada del control de la institucin en su pas de origen, si fuere
exigible segn la ley de ese pas;

6.

Mantener permanentemente en el pas un apoderado o representante, cuyo poder

ser previamente calificado por el respectivo organismo de control y deber
inscribirse en el Registro Mercantil. Este apoderado o representante deber tener
facultades amplias y suficientes para realizar todos los actos y contratos que hayan
de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador y, especialmente, para que pueda
contestar demandas y cumplir obligaciones. El poder deber otorgarse en forma clara
y precisa, cumpliendo los requisitos exigidos tanto por la legislacin ecuatoriana como
por la legislacin del pas de origen de la entidad financiera extranjera;

7.

Reconocer expresamente:
a.

El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales y autoridades del Ecuador,

con relacin a los actos que celebre y contratos que suscriba o que hayan de
surtir efectos en el territorio ecuatoriano;

b.

Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica;

c.

Los derechos establecidos en cualquier tratado comercial o de proteccin de

inversiones no limitan de ninguna manera el ejercicio de las facultades

52

regulatorias del estado, la imposicin de sanciones y el establecimiento de

responsabilidades a las que hace referencia este Cdigo, por lo que acepta en
todo momento recibir un trato igual al nacional en circunstancias semejantes; y,
d.

8.

La legislacin del Ecuador y la jurisdiccin y competencia de los tribunales

ecuatorianos para conocer y resolver cualquier controversia sobre la
interpretacin, aplicacin, ejecucin de cualquier medida adoptada por los
organismos de regulacin y control, y/o sobre el cumplimiento de los derechos
y obligaciones derivados de la aplicacin de este Cdigo;

Todos los requerimientos establecidos en los literales precedentes sern obligatorios.

La no presentacin de alguno anular el proceso. La sucursal solo podr ser
autorizada si en el pas en el que se encuentra establecida su casa matriz existe
legislacin que regule el riesgo de sus operaciones, a satisfaccin de los organismos
de control nacionales, y sea factible el intercambio recproco de informacin sobre
estas entidades financieras entre los organismos de control de ambos pases.

Una vez que el organismo de control extienda la autorizacin sealada en el artculo 185, la
entidad financiera extranjera proceder segn lo dispuesto en el ttulo II captulo 5.
Art. 182.- Representacin en el extranjero. Las entidades de los sectores financieros
pblico y privado podrn constituir oficinas en el extranjero, previa autorizacin del
organismo de control del Ecuador, y mantener apoderados que representen los intereses de
la entidad.
Art. 183.- Entidades financieras nacionales en el extranjero. Las entidades de los
sectores financieros pblico, privado y del sector financiero popular y solidario, previa
autorizacin del respectivo organismo de control, podrn participar como accionistas en el
capital de entidades financieras extranjeras de la misma naturaleza, constituidas o por
constituirse, sujetndose a las condiciones que determine este Cdigo y a la regulacin
correspondiente que expida la Junta. Las entidades financieras antes mencionadas y los
accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial con influencia, no podrn
participar como accionistas en entidades financieras constituidas o por constituirse en
parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas, y tampoco donde los estndares
de supervisin sean inferiores a los nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras extranjeras que superen el 50% del
capital suscrito y pagado, le convertir a sta en subsidiaria de la duea de la inversin. La
inversin entre el 20% y el 50% le convertir en afiliada.
Art. 184.- Participacin como accionista o apertura de oficinas en el extranjero. Para
obtener la autorizacin para participar como accionista en entidades financieras extranjeras,
constituidas o por constituirse, o establecer oficinas en el extranjero, la entidad financiera
pblica o privada nacional deber cumplir con las siguientes condiciones:
1.

Presentar la anuencia de la autoridad de control del pas donde participar;

2.

Presentar la declaracin juramentada de su representante legal en la que indique que

la participacin no se utilizar con el propsito de facilitar la evasin de impuestos o la
fuga de capitales;

3.

Presentar las normas vigentes del pas donde participar como accionista
relacionadas con requerimientos de capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen

53

de provisiones, concentracin de crdito, consolidacin de estados financieros,

administracin de riesgos, as como cualquier informacin que permita evaluar la
capacidad de supervisin y control del pas en donde participar; y,
4.

Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las inspecciones que

juzgue convenientes y solicitar la informacin que considere necesaria, sin lmite
alguno.

En el caso de participacin en el capital de entidades financieras extranjeras ya constituidas,

el organismo de control, a ms de los requisitos establecidos en los numerales anteriores,
podr exigir la informacin que permita evaluar los riesgos financieros de la entidad
receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en el extranjero se requiera la
autorizacin del organismo de control ecuatoriano, la Superintendencia podr proporcionar
una autorizacin provisional.
Art. 185.- Autorizacin. Cumplidas las condiciones sealadas en esta seccin, el
organismo de control podr expedir la correspondiente resolucin mediante la cual autoriza
tanto la participacin extranjera en el Ecuador como la participacin nacional en el
extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de forma inmediata al organismo de
control respecto de cualquier cambio relacionado con la participacin autorizada.
Art. 186.- Informes. La entidad financiera pblica o privada autorizada deber presentar al
organismo de control copia certificada de la autorizacin otorgada por la autoridad de control
extranjera para la participacin como accionista.
Las subsidiarias directamente o a travs de la cabeza de grupo, presentarn anualmente
dentro de los noventa das de finalizado el ejercicio econmico o cuando lo solicite la
superintendencia, una copia certificada actualizada de la autorizacin para el
funcionamiento y los balances auditados. En caso de no hacerlo o cuando el informe
contenga comentarios que hagan presumir la existencia de un grave problema financiero, la
Superintendencia podr revocar la autorizacin otorgada.
La cabeza de grupo o su subsidiaria, a peticin de la Superintendencia, deber entregar
informacin respecto de posibles depositantes de dinero que se encuentren encausados por
actividades ilcitas, incluidos el lavado de activos y financiamiento de delitos como el
terrorismo.
Para fines de control, la Superintendencia podr solicitar en cualquier tiempo la informacin
adicional que requiera para ejercer sus funciones.
Art. 187.- Revocatoria de la autorizacin. La autorizacin otorgada para que una entidad
financiera pblica o privada participe en el capital de una institucin financiera del
extranjero, podr ser revocada por el organismo de control, mediante resolucin motivada,
en los siguientes casos:
1.

Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo de control, haya modificado

unilateralmente las condiciones bajo las cuales se extendi la autorizacin para
invertir;

54

2.

Cuando no presente los informes o la informacin sealados en el artculo

precedente;

3.

Cuando del proceso de supervisin consolidada y transfronteriza a cargo del

organismo de control ecuatoriano o de la informacin remitida se determine la
existencia de graves problemas financieros en la entidad financiera extranjera, o que
las lneas de negocio de dicha entidad no estn acordes a las autorizadas por los
organismos de control nacional o extranjero; y,

4.

Por infraccin muy grave, de conformidad con este Cdigo.

Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de control ordenar la desinversin

correspondiente.
Seccin 4
De la solvencia y prudencia financiera
Art. 188.- Requerimientos financieros de operacin. Las entidades del sistema financiero
nacional debern cumplir, en todo tiempo, los requerimientos financieros y de operacin que
fija este Cdigo y los que disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
de acuerdo con las actividades que efecten.
Art. 189.- Liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional debern mantener los
niveles suficientes de activos lquidos de alta calidad libres de gravamen o restriccin, que
puedan ser transformados en efectivo en determinado periodo de tiempo sin prdida
significativa de su valor, en relacin con sus obligaciones y contingentes, ponderados
conforme lo determine la Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern determinados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y sern medidos utilizando, al menos, los siguientes
parmetros prudenciales:
1.

Liquidez inmediata;

2.

Liquidez estructural;

3.

Reservas de liquidez;

4.

Liquidez domstica; y,

5.

Brechas de liquidez.

Art. 190.- Solvencia y patrimonio tcnico. Las entidades del sistema financiero nacional
debern mantener la suficiencia patrimonial para respaldar las operaciones actuales y
futuras de la entidad, para cubrir las prdidas no protegidas por las provisiones de los
activos de riesgo y para apuntalar el adecuado desempeo macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado nacionales, de forma individual,
y los grupos financieros, sobre la base de los estados financieros consolidados y/o
combinados, estn obligados a mantener en todo tiempo una relacin entre su patrimonio
tcnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1, de forma individual, y
los grupos populares y solidarios, sobre la base de los estados financieros consolidados y/o

55

combinados, debern mantener en todo tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y la

suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%. La Junta
regular los porcentajes de patrimonio tcnico aplicables al resto de segmentos del sector
financiero popular y solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras deber cubrir como mnimo la suma
de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo operacional
y otros en que incurran en la ejecucin de actividades financieras de acuerdo con las
regulaciones que emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y contingentes de las entidades
de los sectores financieros pblico, privado y popular y solidario del segmento 1, no podr
ser inferior al 4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de segmentos del sector financiero
popular y solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los mnimos dispuestos en este
artculo.
Art. 191.- Composicin del patrimonio tcnico. El patrimonio tcnico estar constituido,
entre otros, por:
1.

La suma del capital suscrito y pagado;

2.

Reservas;

3.

El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una vez cumplidas las
obligaciones laborales y tributarias;

4.

El fondo irrepartible de reserva legal;

5.

Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;

6.

Aportes a futuras capitalizaciones; y,

7.

Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de acuerdo con las regulaciones

que expida la Junta.

Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo siguiente:

1.

La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones requeridas; y,

2.

Desmedros de otras partidas que la entidad financiera no haya reconocido como

prdidas.

El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico primario y patrimonio tcnico

secundario.
El patrimonio tcnico primario es aquel constituido por cuentas patrimoniales lquidas,
permanentes y de valor cierto. El patrimonio tcnico secundario est constituido por el resto
de las cuentas patrimoniales.

56

El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un mximo del
100% del total del patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, mediante normas, determinar la
clasificacin de las cuentas que componen el patrimonio tcnico primario y secundario y
establecer las condiciones para la inclusin, exclusin y deduccin de una o varias partidas
patrimoniales, delimitando el conjunto de relaciones que deben mantenerse entre ellas con
el fin de salvaguardar la solvencia, la sostenibilidad y la proteccin de los recursos del
pblico.
Art. 192.- Deficiencia patrimonial. Las deficiencias de patrimonio tcnico que presenten
las entidades del sistema financiero nacional, sin perjuicio de las sanciones que
correspondan, podrn ser solventadas dentro del programa de supervisin intensiva al que
se refiere este Cdigo, con aumentos de capital suscrito y pagado y/o prstamos
subordinados, que debern ejecutarse en un plazo no mayor a noventa das. Dichas
deficiencias tambin se podrn cubrir con obligaciones convertibles en acciones, siempre
que mantengan garanta general, su plazo de vencimiento sea superior a cinco aos y sean
adquiridas exclusivamente en moneda.
En el caso de aumentos de capital suscrito y pagado por nuevos accionistas, estos debern
ser calificados previamente por el organismo de control que corresponda.
Si la entidad financiera no cubre la deficiencia patrimonial dentro del plazo sealado, las
superintendencias dispondrn que los accionistas mayoritarios o socios de la entidad
financiera constituyan una garanta incondicional, irrevocable y de cobro inmediato, en favor
de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados, de por lo menos el equivalente al 140% de la deficiencia. Esta garanta deber
estar vigente mientras se mantenga la deficiencia patrimonial y se ejecutar en caso de
incumplimiento del programa de supervisin intensiva. No constituir la garanta o no
mantenerla vigente mientras exista la deficiencia patrimonial ser causal de liquidacin
forzosa.
Ser causal de liquidacin forzosa para una entidad financiera mantener una relacin del
patrimonio tcnico constituido frente a los activos y contingentes ponderados por riesgo,
inferior al 9% por ms de doscientos setenta das adicionales a los noventa das sealados
en el primer inciso de este artculo.
Valores patrimoniales inferiores al 50% de los niveles establecidos como requisitos
patrimoniales ser causal de liquidacin forzosa de la entidad financiera.
Art. 193.- Solvencia en entidades en el extranjero. La solvencia de las entidades
financieras extranjeras en las que exista participacin accionarial de una entidad financiera
ecuatoriana por ms del 20% del capital ser la determinada por los pases en donde se
encuentren, pero en ningn caso podr ser inferior al 9% de la relacin entre el patrimonio
tcnico y los activos ponderados por riesgo, calculada con la metodologa de cmputo
aplicada para los grupos financieros en el Ecuador, o inferior al mnimo que determine la
Junta, el mayor de los dos.
Seccin 5
De las operaciones
Art. 194.- Operaciones. Las entidades financieras podrn realizar las siguientes
operaciones, de conformidad con la autorizacin que le otorgue el respectivo organismo de
control:

57

1.

Sector financiero pblico y privado:

a.

b.

Operaciones activas:
1.

Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisin de

ttulos, as como prstamos quirografarios y cualquier otra modalidad de
prstamos que autorice la Junta;

2.

Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o no;

3.

Constituir depsitos en entidades financieras del pas y del exterior;

4.

Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y otros

documentos que representen obligacin de pago creados por ventas a
crdito, as como el anticipo de fondos con respaldo de los documentos
referidos;

5.

Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior;

6.

Negociar ttulos valores y descontar letras documentarias sobre el

exterior o hacer adelantos sobre ellas;

7.

Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o de terceros, ttulos

emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y por el Banco
Central del Ecuador;

8.

Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija,

de acuerdo a lo previsto en la Ley de Mercado de Valores, y otros ttulos
de crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y otras leyes, as como
valores representativos de derechos sobre estos;

9.

Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino, opciones de compra

o venta y futuros; podrn igualmente realizar otras operaciones propias
del mercado de dinero, de conformidad con lo establecido en la
normativa correspondiente;

10.

Efectuar inversiones en el capital de una entidad de servicios financieros

y/o una entidad de servicios auxiliares del sistema financiero para
convertirlas en sus subsidiarias o afiliadas;

11.

Efectuar inversiones en el capital de entidades financieras extranjeras,

en los trminos de este Cdigo; y,

12.

Comprar o vender minerales preciosos. Operaciones pasivas:

Operaciones pasivas:
1.

Recibir depsitos a la vista;

2.

Recibir depsitos a plazo;

3.

Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades financieras del pas y

del exterior;

58

c.

d.

2.

4.

Actuar como originador de procesos de titularizacin con respaldo de la

cartera de crdito hipotecaria, prendaria o quirografaria, propia o
adquirida; y,

5.

Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones convertibles en

acciones garantizadas con sus activos y patrimonio; estas obligaciones
se regirn por lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores.

Operaciones contingentes:
1.

Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones,

endosos o avales de ttulos de crdito, el otorgamiento de garantas,
fianzas y cartas de crdito internas y externas, o cualquier otro
documento; y,

2.

Negociar derivados financieros por cuenta propia. Servicios:

Servicios:
1.

Efectuar servicios de caja y tesorera;

2.

Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o

tarjetas de pago;

3.

Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir

giros contra sus propias oficinas o las de entidades financieras
nacionales o extranjeras;

4.

Recibir y conservar objetos, muebles, valores y documentos en depsito

para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para
depsitos de valores; y,

5.

Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas,

contratar reportos y emitir o negociar cheques de viajero.

Sector financiero popular y solidario:

a.

Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en

el numeral 1 literal a numerales 4, 7 y 10; literal b numerales 1, 2, 3 y 4; literal c
numeral 1; y, literal d numerales 1, 3 y 4 de este artculo;

b.

Otorgar prstamos a sus socios. Las mutualistas podrn otorgar prstamos a

sus clientes;

c.

Constituir depsitos en entidades del sistema financiero nacional;

d.

Actuar como emisor u operador de tarjetas de dbito o tarjetas de pago. Las

entidades del segmento 1 del sector financiero popular y solidario podrn emitir
u operar tarjetas de crdito;

e.

Emitir obligaciones de largo plazo con respaldo en sus activos, patrimonio,

cartera de crdito hipotecaria o prendaria, propia o adquirida, siempre que en

59

este ltimo caso se originen en operaciones activas de crdito de otras

entidades financieras;
f.

Efectuar inversiones en el capital social de las cajas centrales; y,

g.

Efectuar operaciones con divisas.

Las entidades del sector financiero popular y solidario podrn realizar las operaciones
detalladas en este artculo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, en los trminos de
su autorizacin.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones determinadas en este artculo
sern reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras, para todas las operaciones que efecten, debern contar con la
tecnologa crediticia y de servicios adecuada.
Art. 195.- Cancelacin extraordinaria de obligaciones. Las entidades del sistema
financiero nacional podrn, de forma extraordinaria, recibir como pago de crditos o de
obligaciones constituidas a su favor bienes muebles, inmuebles, acciones o participaciones,
entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin judicial.
Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o participaciones podrn ser conservados
hasta por un ao al valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser enajenados en
pblica subasta, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Si no pudiesen ser enajenados, la entidad financiera deber
constituir provisiones a razn de un doceavo mensual del valor en libros, comenzando en el
mes inmediato posterior al del vencimiento del plazo. En todo caso, no podrn mantener
dichos bienes muebles, inmuebles y acciones o participaciones por un perodo que exceda
de un ao adicional al plazo de un ao originalmente otorgado. Los bienes muebles e
inmuebles no enajenados sern vendidos por la Superintendencia en subasta pblica.
Los derechos sobre las acciones o participaciones no enajenadas en el plazo sealado
quedarn en suspenso y la Superintendencia dispondr su venta en subasta pblica. Quien
adquiera dichas acciones o participaciones tendr derecho a percibir los beneficios que se
hubiesen suspendido.
Art. 196.- Otras operaciones. Las entidades del sistema financiero nacional podrn
efectuar otras operaciones que sean necesarias para su funcionamiento, tales como
comprar, edificar, conservar y enajenar bienes muebles e inmuebles necesarios para su
funcionamiento, dentro de los cupos que establezca la Junta. Las entidades del sistema
financiero nacional no podrn efectuar actividades de seguros y valores ms all de las que
este Cdigo autorice.
Art. 197.- Operaciones en otros medios de pago. Las entidades del sistema financiero
nacional podrn realizar operaciones en otros medios de pago, de acuerdo con las normas
que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 198.- Operaciones por parte de personas jurdicas no financieras. Las personas
jurdicas no financieras que, como parte del giro de su negocio, realicen ventas a plazo o
realicen operaciones de crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros o por la Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria segn corresponda y se sometern a las normas que sobre esta materia dicte la

60

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Para este efecto, las ventas a plazo
se considerarn como operaciones de crdito.
Art. 199.- Suspensin de operaciones. Los organismos de control de las entidades del
sistema financiero nacional podrn disponer la suspensin de las operaciones de las
entidades bajo su control en los casos contemplados en la ley.
Art. 200.- Oficinas. Las entidades del sistema financiero nacional podrn establecer
oficinas para la atencin al pblico observando el criterio de territorialidad, conforme las
regulaciones de la Junta. Estas oficinas, antes del inicio de operaciones, debern obtener
del organismo de control el respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite
que este establezca.
Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible, tanto en su matriz como en cada una de
sus oficinas, el permiso de funcionamiento otorgado por las superintendencias.
Art. 201.- Atencin al pblico. Las entidades del sistema financiero nacional atendern al
pblico a partir de la fecha del permiso de funcionamiento, dentro de los horarios
establecidos por los organismos de control. No se podr suspender o poner trmino a la
atencin al pblico sin previa notificacin a la respectiva superintendencia y al pblico en
general con al menos cinco das de anticipacin.
Los organismos de control de las entidades del sistema financiero nacional podrn disponer
o autorizar la suspensin temporal de las labores en una o varias de las oficinas de las
entidades bajo su control, a pedido justificado de estas.
Art. 202.- Atencin en caso de huelga. En el caso de declaratoria de huelga de una
entidad financiera, antes de la suspensin de labores, la autoridad que est conociendo el
conflicto laboral cuidar que durante la huelga permanezcan abiertas todas las oficinas y
continen laborando en sus funciones los trabajadores en un nmero indispensable, a fin de
no afectar los derechos de los usuarios financieros.
Seccin 6
De los activos, lmites de crdito y provisiones
Art. 203.- Gestin financiera de los activos. Las entidades del sistema financiero nacional
estn obligadas a cumplir las normas de composicin en la estructura de activos financieros
de sus balances y los requisitos para la adquisicin de instrumentos financieros de
inversin, de acuerdo con lo que establezca la Junta.
Art. 204.- Calidad de activos, contingentes y constitucin de provisiones. Las
entidades del sistema financiero nacional, a efecto de reflejar la verdadera calidad de los
activos y contingentes, los calificarn permanentemente y constituirn las provisiones que
establece este Cdigo y las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera para cubrir los riesgos de incobrabilidad, la prdida del valor de los
activos y para apuntalar el adecuado desempeo macroeconmico.
Art. 205.- Provisin. Las entidades del sistema financiero nacional deben constituir una
cuenta de valuacin de activos y contingentes, incluyendo los derivados financieros, para
cubrir eventuales prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin y para apuntalar el
adecuado desempeo macroeconmico.
Las prdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirn con provisiones, en tanto que
las prdidas inesperadas se cubrirn con capital.

61

Art. 206.- Obligacin de provisionar. Las entidades financieras pblicas y privadas

debern constituir las siguientes provisiones:
1.

Provisiones especficas por desvalorizacin de activos y contingentes;

2.

Provisiones genricas;

3.

Provisiones por ciclo econmico; y,

4.

Cualquier otra provisin que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera.

Las entidades financieras, para la determinacin de las provisiones antes indicadas, se

sujetarn a las normas que establezca la Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer, por segmentos, las
provisiones para las entidades del sector financiero popular y solidario, siendo obligatorias
para el segmento 1 las contempladas en los numerales de este artculo.
Art. 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del sistema financiero nacional
castigarn contablemente todo prstamo, descuento o cualquier otra obligacin
irrecuperable; este castigo no la libera de continuar con el cobro de las sumas
comprometidas, ni tampoco releva al responsable del crdito de su condicin de deudor
moroso. El tiempo en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera castigue
estas obligaciones ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con base en la evaluacin del incumplimiento de pago de las operaciones con
riesgo de crdito de contraparte, el cual no podr superar los tres aos.
Previo al castigo de las obligaciones, estas debern estar provisionadas al 100% de su valor
registrado en libros.
Art. 208.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y contingentes. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dictar las normas referentes a las relaciones
que debern guardar las entidades financieras en sus operaciones activas, pasivas y
contingentes, considerando los riesgos derivados de las diferencias de plazos, tasas,
monedas y otros.
La Junta adems, dictar las normas referentes al desarrollo de polticas, tecnologas y
procedimientos para la administracin de riesgos.
Art. 209.- Orientacin de las operaciones de crdito. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera podr regular mediante normas la orientacin y direccionamiento de
las operaciones de crdito de las entidades del sistema financiero nacional y de las
entidades no financieras que concedan crditos por sobre los lmites establecidos por la
Junta. Al efecto, considerar, entre otros, los segmentos, tasas de inters, garantas y
lmites de crdito. En ningn caso la Junta podr intervenir en la definicin de la persona
natural o jurdica receptora de las operaciones de crdito.
Para este propsito, la Junta considerar el calce de plazos entre los activos y pasivos de
las entidades reguladas.
La Junta podr establecer incentivos para la implementacin de esta disposicin.

62

Art. 210.- Lmites para las operaciones activas y contingentes.

Las entidades financieras pblicas, privadas y las del segmento 1 del sector financiero
popular y solidario no podrn realizar operaciones activas y contingentes con una misma
persona natural o jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el 10% del patrimonio
tcnico de la entidad. Este lmite se elevar al 20% si lo que excede del 10% corresponde a
obligaciones caucionadas con garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida
solvencia o por garantas adecuadas, en los trminos que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Los lmites de crditos establecidos se determinarn a
la fecha de aprobacin original de las operaciones o de cada reforma efectuada. En ningn
caso la garanta adecuada podr tener un valor inferior al valor total del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior, tampoco podr exceder en ningn caso
del doscientos por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen
garantas adecuadas que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por
ciento (120%), de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se aplicarn respecto de las
operaciones activas y contingentes con ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano y el Banco
Central del Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer porcentajes menores
a los determinados en este artculo para las entidades financieras que tengan un perfil de
riesgo en exceso al nivel ms seguro del sistema.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los lmites aplicables
para el resto de segmentos del sector financiero popular y solidario.
Art. 211.- Excepciones a los lmites para operaciones activas y contingentes. Se
exceptan de los lmites determinados en el artculo precedente de este Cdigo las
siguientes operaciones:
1.

Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el

embarque, que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por bancos
calificados por el organismo de control como de reconocida solvencia del exterior;

2.

Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas que se emitan con
respaldos de contra garantas suficientes, de conformidad con la regulacin que emita
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

3.

Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de entidades financieras privadas del
exterior, calificadas por el organismo de control como de reconocida solvencia,
siempre que cuenten con el respaldo documentario suficiente, en seguridad y a
satisfaccin de la entidad, de conformidad con la regulacin que emita la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera; y,

4.

Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las

restricciones que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Art. 212.- Lmites para grupo financiero. Cuando se trate de un grupo financiero, los
porcentajes previstos en el artculo 210, se computarn sobre el patrimonio tcnico
consolidado del grupo financiero.

63

Art. 213.- Presuncin de un solo sujeto de crdito. Para efectos de los lmites
determinados en el artculo 210, se presumir que constituyen un solo sujeto las personas
naturales o jurdicas individuales cuando:
1.

Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o ms del capital de una misma

persona jurdica;

2.

Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a una

o ms de ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de
las dems;

3.

Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen relaciones

de tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de inters econmico; y,

4.

Las dems que defina el organismo de control mediante norma.

Art. 214.- Garantas de operaciones de crdito. Todas las operaciones de crdito debern
estar garantizadas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en forma
motivada, establecer los casos en los cuales las operaciones de crdito deban contar con
garanta mnima, en cuanto a su calidad y mnima cobertura.
Art. 215.- Prohibicin de operaciones con vinculados. Se prohbe a las entidades
financieras pblicas y privadas y a sus subsidiarias o afiliadas efectuar operaciones activas,
pasivas, contingentes y de servicios con personas naturales o jurdicas vinculadas directa o
indirectamente con su administracin. Se exceptan de esta prohibicin las operaciones
determinadas en el artculo 194 numeral 1 literal a numeral 7; literal b numerales 1 y 2; y,
literal d, numerales 1 y 4. Las entidades antes mencionadas podrn emitir tarjetas de dbito
y pago en favor de estas personas vinculadas.
Las entidades financieras privadas tambin estn prohibidas de efectuar operaciones con
personas naturales y jurdicas vinculadas directa o indirectamente con la propiedad de
dichas entidades, con excepcin de las operaciones excluidas en el inciso precedente. Igual
prohibicin aplicar para las entidades financieras populares y solidarias, considerando lo
dispuesto en el artculo 450.
Sobre el capital de una entidad financiera no existe vinculacin por propiedad en las
entidades financieras pblicas y populares y solidarias.
Las entidades financieras pblicas y privadas podrn realizar operaciones de crdito en
favor de sus empleados que no pertenezcan a la administracin de la entidad, nicamente
en condiciones de mercado y dentro de los lmites que determine la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, que no podrn superar el equivalente a veinticinco
fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta, por cada persona. Para las entidades
financieras de la economa popular y solidaria se observarn los cupos de crdito
establecidos en este Cdigo.
Los administradores de las entidades financieras pblicas y privadas y sus parientes dentro
del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad, podrn acceder a operaciones
de crdito educativo en la misma entidad en la que laboran, en condiciones de mercado, de
conformidad con los lmites que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 216.- Personas vinculadas. Se considerarn personas vinculadas a la propiedad o
administracin de la entidad financiera pblica o privada, las siguientes:

64

1.

Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor

valor de entre los siguientes literales:
a.

El 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad financiera; o,

b.

Capital suscrito y pagado de la entidad financiera por un monto mayor o igual a

cien fracciones bsicas exentas del impuesto a la renta.

2.

Las personas con propiedad patrimonial con influencia de una entidad subsidiaria o
afiliada perteneciente a un grupo financiero;

3.

Las personas jurdicas en las cuales los administradores o funcionarios que aprueban
operaciones de crdito de una entidad financiera posean directa o indirectamente
ms del 3% del capital de dichas sociedades;

4.

Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad y los parientes hasta el primer grado de afinidad de los accionistas
que sean personas con propiedad patrimonial con influencia y de los administradores
de una entidad financiera;

5.

Los parientes en tercer y cuarto grado de consanguinidad y los parientes del segundo
grado de afinidad de los accionistas con ms del 12% del paquete accionarial y de los
administradores de una entidad financiera;

6.

Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad o primero de afinidad de los funcionarios de una entidad financiera
que aprueban operaciones de crdito; y,

7.

Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los convivientes, los parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad de los administradores o
de los funcionarios que aprueban operaciones de crdito de una entidad financiera,
posean acciones por un 3% o ms del capital de dichas sociedades.

Para las entidades del sector financiero popular y solidario, solo existir vinculacin en los
numerales 3 y 7 del presente artculo, y en las operaciones que superen los cupos de
crdito establecidos en este Cdigo y en la normativa que expida la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 217.- Personas vinculadas por presuncin. Son personas vinculadas por presuncin,
en las entidades del sistema financiero nacional, las siguientes:
1.

Las que hayan recibido crditos en condiciones preferenciales por plazos, tasas de
inters, falta de caucin o desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de
su capacidad de pago;

2.

Las que hayan recibido crditos no garantizados adecuadamente, sin antecedentes o

domiciliados en el extranjero y sin informacin disponible sobre ellos;

3.

Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con otra entidad financiera;

4.

Las que tengan tratamientos preferenciales en operaciones pasivas; y,

65

5.

Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las normas de carcter general
dictadas por los organismos de control.
Seccin 7
Del rgimen financiero y contable

Art. 218.- Normas contables. Las entidades del sistema financiero nacional debern
someterse a las polticas y regulaciones que sobre contabilidad y estados financieros expida
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, as como a las normas de control
que sobre estas materias dicten, de forma supletoria y no contradictoria, los organismos de
control respectivos.
Art. 219.- Estados financieros. Los estados financieros de las entidades del sistema
financiero nacional, con corte al 31 de diciembre de cada ao, debern ser suscritos por el
representante legal y el contador general de la entidad y contarn con la opinin de los
auditores interno y externo calificados por las superintendencias, segn el caso.
La Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces, hasta el 31 de marzo
de cada ao aprobar los estados financieros auditados de las entidades financieras, con
corte al 31 de diciembre del ao anterior, los que sern presentados al correspondiente
organismo de control.
Art. 220.- Presentacin de estados financieros al organismo de control. Las entidades
del sistema financiero nacional presentarn a los respectivos organismos de control los
estados financieros, incluidos sus balances consolidados y combinados, suscritos por el
representante legal y el contador general de la entidad, y la informacin adicional que sea
requerida, en los formatos y con la periodicidad que determinen las superintendencias.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a dar acceso a los
organismos de control y al Servicio de Rentas Internas a la contabilidad, libros,
correspondencia, archivos o documentos justificativos de sus operaciones, de manera
electrnica en tiempo real y fsica, sin limitacin alguna.
Art. 221.- Publicacin de los estados financieros. Las entidades del sistema financiero
nacional publicarn los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin de patrimonio
tcnico e indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, los que debern
contener adicionalmente la opinin del auditor externo calificado por la respectiva
superintendencia y todas las notas explicativas que complementen la informacin
comprendida en su dictamen, al menos una vez ao al cierre de cada ejercicio al 31 de
diciembre, o cuando los organismos de control as lo dispongan, de conformidad con las
normas establecidas para el efecto.
Para el caso de los grupos financieros y grupos populares y solidarios, cada una de las
entidades integrantes presentar a la superintendencia y publicar, conjuntamente con los
informes de los auditores internos y del auditor externo calificados por la respectiva
superintendencia, sus estados financieros individuales, as como los estados financieros
consolidados y auditados del grupo.
La publicacin se realizar en un diario de la circunscripcin territorial en la que tenga
cobertura la entidad y en la pgina web de cada entidad financiera.
Art. 222.- Publicacin de las superintendencias. Los organismos de control divulgarn y
publicarn informacin financiera y estadstica del sistema financiero nacional por sector
financiero y de cada entidad en particular.

66

Art. 223.- Informacin de estados financieros. Si los estados financieros contienen

informacin presuntamente falsa, las superintendencias debern denunciar este particular a
la Fiscala General del Estado.
Art. 224.- Informacin sobre la situacin de las entidades financieras. Los organismos
de control informarn peridicamente al pblico en general respecto de la situacin
financiera de las entidades sometidas a su control. Se informar, por lo menos, sobre la
estructura financiera, calidad de los activos, incluyendo los resultados generales de la ltima
calificacin de sus activos de riesgo, posicin de patrimonio tcnico e indicadores de
solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Art. 225.- Archivo de la informacin. Las entidades del sistema financiero nacional
mantendrn sus archivos contables fsicos, incluyendo los respaldos respectivos, por el
plazo de diez aos contados a partir de la conclusin de la operacin correspondiente y por
quince aos en el formato digital autorizado por las superintendencias.
La informacin proporcionada por las entidades financieras y las copias y reproducciones
certificadas expedidas por un funcionario autorizado de la entidad financiera tendrn similar
valor probatorio que los documentos originales.
Seccin 8
Del control y auditoras
Art. 226.- Control de las actividades financieras. Las superintendencias, de acuerdo con
sus competencias, controlarn las actividades financieras del sistema financiero nacional.
Art. 227.- Sistemas de control interno. Todas las entidades del sistema financiero
nacional debern contar con sistemas de control interno para asegurar la efectividad y
eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las
leyes y regulaciones aplicables.
Art. 228.- Auditoras. Las entidades del sistema financiero nacional tendrn un auditor
interno y un auditor externo, registrados y calificados en cuanto a su idoneidad y experiencia
por las superintendencias correspondientes.
Los auditores internos y externos sern responsables administrativa, civil y penalmente por
los informes y dictmenes que emitan.
Art. 229.- Auditor interno. El auditor interno es una persona natural designada por la Junta
General de Accionistas o el organismo que haga sus veces, y podr ser removido en
cualquier tiempo por el organismo que lo design, por las causas determinadas por las
superintendencias. En caso de ausencia definitiva, la Junta General de Accionistas o el
organismo que haga sus veces proceder a designar su reemplazo.
Art. 230.- Responsabilidad del auditor interno. El auditor interno verificar que las
actividades y procedimientos de la entidad estn de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo, las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, los estatutos y los principios de contabilidad dictados por las superintendencias
y los de general aceptacin. Adems, el auditor interno vigilar la operacin de los sistemas
de control interno y el cumplimiento de las resoluciones de los organismos de control, de la
Junta General de Accionistas, del directorio o de los organismos que hagan sus veces y
emitir opinin sobre el adecuado funcionamiento del gobierno corporativo o cooperativo,
entre otros.

67

El auditor interno presentar al directorio o al organismo que haga sus veces y a los
organismos de control, cualquier informacin que se le solicite y aquellas que los auditores
consideren necesaria.
Art. 231.- Auditor externo. El auditor externo de una entidad financiera podr ser una
persona natural o jurdica, ser seleccionado por la Junta General de Accionistas o el
organismo que haga sus veces y podr ser contratado por las entidades financieras por
periodos anuales consecutivos de hasta tres aos, observando los criterios de alternabilidad
y precios referenciales que los organismos de control establezcan para el efecto. Las
superintendencias podrn, a su solo criterio y de forma motivada, disponer la terminacin
del contrato con el auditor externo; en este caso, la entidad financiera proceder de
inmediato a sustituirlo. La entidad financiera no podr terminar el contrato con el auditor
externo sin contar con la autorizacin del organismo de control.
Art. 232.- Responsabilidad del auditor externo. El auditor externo tendr la
responsabilidad de realizar auditoras externas en cada una de las entidades financieras. La
auditora externa comprende, entre otras, las siguientes acciones:
1.

Emitir opinin independiente sobre la veracidad o exactitud de los estados

financieros, los sistemas de contabilidad y sus comprobantes y soportes y opinar si
los estados financieros examinados presentan razonablemente la situacin
patrimonial de la entidad al 31 de diciembre y los resultados de sus operaciones
durante el ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
establecidas y los principios de contabilidad generalmente aceptados, en lo que estos
no se contrapongan a los anteriores, as como sobre su aplicacin uniforme;

2.

Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno, la

estructura y procedimientos administrativos, y evaluarlos;

3.

Opinar si las actividades financieras y sus procedimientos se ajustan a la legislacin

aplicable, y a las instrucciones que al efecto imparta la Superintendencia;

4.

Opinar sobre la informacin relacionada con las inversiones que la entidad financiera
mantenga en subsidiarias o afiliadas, tanto en el pas como en el exterior. En este
caso se deber comentar sobre la naturaleza y monto de las operaciones entre el
inversionista y la receptora de la inversin, sus relaciones existentes y los efectos que
ejerce la consolidacin sobre el patrimonio de la entidad auditada;

5.

Opinar sobre el cumplimiento de los controles para evitar actividades ilcitas, incluidos
el lavado de activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo y otros delitos;

6.

Opinar sobre el cumplimiento de las medidas correctivas que hubiesen sido

recomendadas en el informe anterior sobre los aspectos indicados en los numerales
anteriores; y,

7.

Informar sobre los dems requerimientos que el respectivo organismo de control

disponga, asumiendo plena responsabilidad por los informes que emitan, de
conformidad con las normas que expidan las superintendencias.

El auditor externo har las veces de comisario de la entidad financiera, en los trminos
establecidos en la Ley de Compaas; tendr las funciones que se determinan en este
Cdigo y en las leyes tributarias, as como en las disposiciones que dicte el organismo de
control correspondiente.

68

Art. 233.- Limitacin. El auditor externo solo podr prestar los servicios de auditora para
los que fue contratado y no podr prestar cualquier otro servicio o colaboracin a la entidad
auditada a travs de personas naturales o jurdicas directa e indirectamente relacionadas.
Asimismo, el auditor externo no podr, dentro del ao siguiente a la terminacin de su
contrato, prestar ningn otro servicio a la entidad auditada.
No puede ser auditor externo la persona natural o jurdica que hubiese prestado servicios,
diferentes a los de auditora externa, a la entidad financiera en el ao inmediatamente
anterior.
En el caso de los grupos financieros y de los grupos populares y solidarios, las entidades
que los conforman tendrn obligatoriamente el mismo auditor externo o firmas
corresponsales o asociadas con este.
Art. 234.- Revisin de auditoras. Los organismos de control tendrn plenas facultades
fiscalizadoras del proceso de auditora aplicado y la calidad y consistencia de los resultados
alcanzados por las auditoras internas y externas.
Art. 235.- Informes de auditora. Los informes de auditora son reservados al pblico por el
plazo de diez aos.
Los informes de auditora no sern reservados ni gozarn de sigilo y reserva en los
procesos de investigacin a cargo de la Fiscala General del Estado o la Contralora General
del Estado. Tampoco sern reservados los informes de auditora cuando sean solicitados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la que observar las normas
de sigilo y reserva establecidas en este Cdigo.
Art. 236.- Control del sistema financiero nacional. El control de las entidades financieras
pblicas y privadas se lo efectuar de conformidad con las disposiciones especficas para
cada sector financiero constantes en este Cdigo.
Art. 237.- Calificadoras de riesgo. La solvencia y la capacidad de las entidades del
sistema financiero nacional para administrar los riesgos con terceros y cumplir sus
obligaciones con el pblico ser calificada sobre la base de parmetros mnimos que
incluyan una escala uniforme de calificacin de riesgo por sectores financieros, de acuerdo
con las normas que al respecto emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
La calificacin de riesgo podr ser realizada por compaas calificadoras de riesgos
nacionales o extranjeras, o asociadas entre ellas, con experiencia y de reconocido prestigio,
calificadas como idneas por los organismos de control. La contratacin de estas firmas
ser efectuada mediante procedimientos de seleccin, garantizando la alternabilidad.
La calificacin ser efectuada al 31 de diciembre de cada ao, y ser revisada al menos
trimestralmente para las entidades de los sectores financieros pblico, privado y popular y
solidario segmento 1, y ser publicada por los organismos de control en un peridico de
circulacin nacional. La periodicidad y pertinencia para el resto de entidades del sector
financiero popular y solidario ser determinada por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a
exponer en lugar visible, en todas las dependencias de atencin al pblico y en su pgina
web, la ltima calificacin de riesgo otorgada.

69

Solo pueden ser publicadas las calificaciones de riesgo efectuadas por las compaas
autorizadas por los organismos de control.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo y el personal tcnico que participa en los
procesos de calificacin, respondern solidariamente con la calificadora de riesgo por los
daos que se deriven de su actuacin, sin perjuicio de la responsabilidad penal a que
hubiere lugar.
Seccin 9
De las obligaciones
Art. 238.- Responsabilidad por la solvencia. Los accionistas y socios de las entidades de
los sectores financiero privado y popular y solidario respondern por la solvencia de la
entidad hasta por el monto de sus acciones o participaciones.
En caso de liquidacin forzosa de una entidad financiera privada, los accionistas que,
directa o indirectamente, sean personas con propiedad patrimonial con influencia,
respondern inclusive con su patrimonio personal en caso de que hayan incurrido en dolo,
culpa grave o culpa leve. Igual responsabilidad tendrn los fideicomisos creados para
administrar acciones, sus constituyentes y los administradores de las entidades del sistema
financiero nacional.
Tambin respondern con su patrimonio los vinculados y los funcionarios incursos en los
actos determinados en el artculo 305.
Art. 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio. Las entidades del
sistema financiero nacional debern cumplir, en todo tiempo, con las normas referidas a los
indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio determinadas en este Cdigo y la
normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera de
conformidad con el tipo de entidad, los sistemas de control interno y la administracin de
riesgos adecuados al tamao y complejidad de la entidad financiera.
Art. 240.- Encaje. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado, sin perjuicio
de las dems reservas dispuestas por este Cdigo, estn obligadas a mantener encaje
sobre los depsitos y captaciones que tuvieren a su cargo. El encaje no ser remunerado y
se mantendr en el Banco Central del Ecuador.
En caso de que las entidades financieras pblicas y privadas no cumplan con los niveles de
encaje dispuestos, la Superintendencia de Bancos ordenar a la entidad el aporte inmediato
de los recursos necesarios para cubrir el desencaje.
Para las entidades del sector financiero popular y solidario, la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera establecer las condiciones de encaje diferenciado por segmentos
para este sector.
Art. 241.- Regulacin del encaje. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
regular de manera diferenciada los porcentajes de encaje, que podrn ser por estructura
de captacin, tipo de entidad, entre otros.
Art. 242.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema financiero nacional estn
obligadas a entregar la informacin que les sea requerida por los organismos de control y el
Servicio de Rentas Internas, de manera directa, sin restriccin, trmite o intermediacin
alguna, en las condiciones y forma que estas entidades lo dispongan, exclusivamente para
fines de su gestin.

70

La informacin legal, financiera, contable y de cualquier otro tipo que sea requerida a las
entidades sujetas a este Cdigo por los respectivos organismos de control podr ser
desmaterializada y suscrita por medio de firma electrnica debidamente certificada por una
de las entidades autorizadas, en los trminos previstos en la Ley de Comercio Electrnico,
Firmas y Mensajes de Datos. Cada organismo de control establecer, para su
implementacin, las disposiciones inherentes a cada tipo de informacin.
Las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las disposiciones de este
Cdigo, tienen la obligacin de proporcionar a travs de los organismos de control cualquier
informacin requerida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en los
tiempos que se establezcan para el efecto.
Los requerimientos de informacin que formulen el Banco Central del Ecuador, la
Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, el Consejo Nacional de Control
de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas CONSEP y la Unidad de Anlisis Financiero
UAF, sern procesados de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y la ley.
Si por disposicin legal expresa, otras instituciones del Estado tienen la necesidad de
requerir informacin a las entidades financieras, este requerimiento deber ser canalizado a
travs de los organismos de control, los que, previa determinacin sobre su causa y fines, la
recabarn y entregarn.
Art. 243.- Lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo. Las
infracciones sobre lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, se
sancionarn de conformidad con las disposiciones del Cdigo Orgnico Integral Penal y la
Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y
Financiamiento de Delitos.
Art. 244.- Control y prevencin de lavado de activos. Las entidades del sistema
financiero nacional tienen la obligacin de establecer sistemas de control interno para la
prevencin de delitos, incluidos el lavado de activos y el financiamiento de delitos como el
terrorismo, en todas las operaciones financieras.
Art. 245.- Informacin a los accionistas y socios. Las entidades del sistema financiero
nacional debern presentar a sus accionistas y socios, segn corresponda, al menos la
siguiente informacin:
1.

Informe de la administracin;

2.

Balances de situacin comparativos de los dos ltimos aos;

3.

Estado de cambios en la situacin financiera correspondiente al ltimo ao;

4.

Estado de prdidas y ganancias de los dos ltimos aos;

5.

Informe de los auditores

superintendencia;

6.

Informe de la calificadora de riesgos, cuando corresponda;

7.

Posicin del patrimonio tcnico;

8.

Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;

interno

y externo

calificados

por

la

respectiva

71

9.

Calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico; y,

10.

Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios de sus administradores.

En el caso de grupos financieros, la informacin debe presentarse en forma consolidada y

en forma individual para cada una de las entidades integrantes del grupo.
La informacin determinada en este artculo deber estar a disposicin del pblico en
general por medio de su pgina web y en su memoria anual, en la forma que determinen los
organismos de control.
Art. 246.- Informacin al usuario financiero. Las entidades del sistema financiero nacional
tienen la obligacin de informar a los usuarios financieros, en los formatos que defina el
organismo de control, al menos lo siguiente:
1.

Sus principales indicadores financieros;

2.

Las tasas de inters activas y pasivas efectivas anuales;

3.

Los cargos por servicios financieros;

4.

Las condiciones generales de las actividades financieras que prestan;

5.

La calificacin de riesgo, cuando corresponda;

6.

El estado de las operaciones que un usuario mantenga con la entidad;

7.

Los beneficios y limitaciones de los servicios que se estn ofertando;

8.

El procedimiento para la atencin de los reclamos ante la institucin financiera;

9.

Un ejemplar del documento fsico, cuando la Institucin financiera requiera la firma del
usuario; y,

10.

En caso de acordar que ciertos servicios como estados de cuenta de los usuarios
sean enviados de manera electrnica, la certificacin bancaria fsica que se requiera
no tendr costo.

Art. 247.- Cargos por servicios financieros. Las entidades del sistema financiero nacional
no aplicarn o cobrarn cargos por servicios que no han sido prestados por la entidad, ni
podrn establecer cargos por servicios financieros que no estn autorizados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Cualquier cargo efectuado en contra de esta
disposicin deber ser restituido al usuario financiero, sin perjuicio de las sanciones a las
que hubiere lugar.
Art. 248.- Cargos por servicios no financieros. Las entidades del sistema financiero
nacional no podrn efectuar cargo alguno por la prestacin de servicios distintos de los
financieros, a nombre de terceros, si no cumplen con la regulacin que la Junta expida para
el efecto o no cuentan con la aceptacin previa y expresa del usuario.
La aceptacin deber ser comprobable por cualquier forma reconocida por la ley. Los
cargos cobrados que no cuenten con la aceptacin expresa del usuario debern ser
restituidos, sin perjuicio de las sanciones a las que hubiere lugar.

72

Art. 249.- Suspensin de cargos o pagos por prdida. En caso de prdida, sustraccin,
robo o hurto de tarjetas de dbito, crdito, de cajero automtico, cheques o cualquier otro
instrumento que tenga similar objetivo, las entidades del sistema financiero nacional
suspendern cualquier cargo o pago por cuenta de sus clientes, a partir de la hora en que
se notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito, por telfono o por cualquier otro medio que
constituya medio de prueba, de acuerdo con lo previsto en la ley.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de sus clientes, que no
hayan tomado en cuenta la notificacin de prdida, sustraccin, robo o hurto, sern
asumidos por la entidad.
La entidad asumir adems las responsabilidades que se deriven de fraudes informticos
causados por la debilidad o defectos en sus sistemas.
Los cargos o pagos efectuados por las entidades financieras por cuenta de sus clientes
imputables a stos sern de su propia responsabilidad.
Art. 250.- Seguros obligatorios. Previo al desembolso de las operaciones de crdito, las
entidades del sistema financiero nacional debern requerir la contratacin de los seguros
que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 251.- Atencin al cliente. Las entidades del Sistema Financiero Nacional contarn con
sistemas de atencin al cliente respecto de las operaciones y servicios que presten, que
faciliten la solucin de las controversias surgidas con sus usuarios financieros.
Las controversias o reclamos no resueltos ante la entidad financiera podrn ser interpuestos
ante el organismo de control correspondiente, sin perjuicio de las acciones judiciales que
pudieren presentarse.
Art. 252.- Contratos de adhesin. Los servicios financieros solo podrn ser prestados
previa suscripcin de un contrato de adhesin cuyas clusulas obligatorias y prohibiciones
debern ser aprobadas por los organismos de control.
Los contratos no incluirn aquellas clusulas prohibidas por la legislacin. Toda estipulacin
en contrario o aquellas clusulas que impliquen renuncia o disminucin de un derecho del
usuario financiero reconocido por la ley, sern nulas de pleno derecho.
Art. 253.- Publicidad fraudulenta. Las entidades del sistema financiero nacional
respondern por sus actividades financieras y la deficiente prestacin de sus servicios,
cuando sus condiciones no estn de acuerdo con la publicidad efectuada o con la
descripcin que incorporen.
Seccin 10
De las prohibiciones
Art. 254.- Prohibicin general. Se prohbe a las personas naturales o jurdicas que no
forman parte del sistema financiero nacional captar recursos de terceros o realizar, en forma
habitual, las actividades financieras definidas en el artculo 143 reservadas para las
entidades que integran dicho sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o
cualquier otro medio que sugiera que el negocio de las personas mencionadas es de
naturaleza financiera.

73

Las violaciones a lo preceptuado en este artculo sern sancionadas de acuerdo a lo que

dispone este Cdigo.
Art. 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero nacional. Se prohbe a las
entidades del sistema financiero nacional:
1.

Efectuar actividades financieras que no estn autorizadas por los organismos de

control, o que no cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera referida en el artculo 14 numeral 37;

2.

Realizar operaciones que impliquen piramidacin de capital, especialmente conceder

crditos directos, indirectos y contingentes con el objeto de que su producto sea
destinado, directa o indirectamente, a la suscripcin y pago de acciones o
participaciones de la propia entidad o de cualquier otra compaa del grupo financiero
o grupo popular y solidario;

3.

Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y contingentes, recibiendo en

garanta sus propias acciones o participaciones, o de las compaas subsidiarias o
afiliadas pertenecientes al mismo grupo financiero o grupo popular y solidario;

4.

Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;

5.

Efectuar operaciones activas y contingentes con personas vinculadas o por sobre los
cupos establecidos en este Cdigo segn corresponda;

6.

Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o garantizados por la entidad o
las compaas que integren su grupo financiero o grupo popular y solidario en
condiciones distintas a las de mercado, de conformidad con las normas que expida la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;

7.

Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular y solidario las acciones
de propiedad de cualquiera de sus integrantes;

8.

Adquirir deudas por montos superiores a los determinados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;

9.

Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites autorizados en la regulacin;

10.

Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial, con excepcin de las entidades
de servicios financieros y servicios auxiliares del sistema financiero;

11.

Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;

12.

Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;

13.

Violar el sigilo o la reserva;

14.

Adulterar o distorsionar estados financieros;

15.

Conceder garantas distintas a las determinadas por la Junta de Poltica Monetaria y

Financiera, o solicitar garantas menores en calidad y cantidad que las establecidas
por dicha Junta;

74

16.

Realizar cualquier forma de publicidad engaosa, abusiva o que induzca a error en la

eleccin de los servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de los usuarios
financieros;

17.

Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de propiedad de la entidad;

18.

Comercializar las bases de datos de sus clientes;

19.

Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de propiedad de la entidad o los

que estuvieren hipotecados o prendados a ella, en favor de los administradores,
funcionarios o empleados, o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin;

20.

Comprar bienes de propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de la

entidad, o a personas que actuasen a su nombre y en su representacin; y,

21.

Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que medie justificacin vlida.

Las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites establecidos por la
Junta estn sujetas a las prohibiciones determinadas en los numerales 9, 11, 12, 14, 15, 16,
y 18 de este artculo.
Art. 256.- Prohibicin de participacin como accionista. Las entidades financieras
privadas y los accionistas de una entidad financiera privada que sean personas con
propiedad patrimonial con influencia, no podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de
acciones o participaciones de empresas, compaas o sociedades mercantiles ajenas a la
actividad financiera. Esta prohibicin tambin es aplicable a los accionistas de una entidad
financiera que, aun cuando individualmente considerados no sean personas con propiedad
patrimonial con influencia, a criterio del organismo de control mantengan nexos econmicos,
societarios de negocios y/o familiares y en conjunto superen los porcentaje o valores del
artculo 169, o que conformen una unidad de inters econmico, de conformidad con este
Cdigo. Tampoco podrn participar como accionistas en empresas ajenas a la actividad
financiera los administradores de las entidades financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan su derecho de
propiedad sobre el 6% o ms de los ttulos representativos del capital de sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera a travs de fideicomisos, nexos econmicos y
societarios, otros mecanismos o a travs de estos por medio de sus cnyuges o
convivientes.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control podrn establecer otros tipos de
propiedad indirecta que pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este artculo por parte de las entidades
financieras, sus accionistas o administradores, ser sancionado como infraccin muy grave
y con la suspensin de sus derechos como socios o accionistas de la respectiva entidad no
financiera y con la remocin de sus cargos en el caso de los administradores.
El organismo de control, asimismo, dispondr la incautacin de las acciones o
participaciones de la respectiva entidad no financiera y su posterior venta en pblica
subasta. Los valores que se obtengan por dicha venta, una vez descontados los gastos en
los que hubiera incurrido el Estado y el monto de las sanciones correspondientes, sern
entregados a cada uno de los accionistas o administradores de las entidades financieras
privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la prohibicin.

75

Art. 257.- Impedimentos para accionistas y administradores. Los accionistas,

administradores y funcionarios de entidades financieras privadas y los administradores y
funcionarios de las entidades financieras populares y solidarias, sobre los cuales se haya
establecido responsabilidad respecto de una entidad declarada en liquidacin forzosa,
mediante sentencia condenatoria, no podrn ser nominados para cargos de eleccin
popular, ni actuar como servidores pblicos, ni formar parte de una entidad del sistema
financiero nacional.
Esta prohibicin regir durante cinco aos contados a partir de la fecha en que hubieren
cumplido su sentencia condenatoria.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones, designaciones o contratos de
estas personas quedarn sin efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 113 numeral 2 de la
Constitucin de la Repblica.
Art. 258.- Impedimentos para miembros del directorio y consejos de administracin y
vigilancia. No podrn ser miembros del directorio o de los consejos de administracin o
consejos de vigilancia de una entidad del sistema financiero nacional:
1.

2.

3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

10.

Los gerentes, apoderados generales, auditores interno y externo, y las personas

naturales y jurdicas que realicen trabajos de apoyo a la supervisin y ms
funcionarios y empleados de la entidad, cualquiera sea su denominacin y de sus
empresas subsidiarias o afiliadas;
Los directores, miembros de los consejos de administracin y vigilancia,
representantes legales, apoderados generales, auditores internos y externos de otras
entidades de la misma especie. Esta prohibicin no aplica entre las entidades del
Sector Financiero Pblico;
Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de sesenta das con
cualquiera de las entidades del Sistema Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen sido removidos por el
organismo de control;
Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das tengan obligaciones en firme
con el Servicio de Rentas Internas o con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social;
Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen incurrido en castigo de
sus obligaciones por parte de cualquier entidad financiera;
Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras penda la pena y hasta cinco
aos despus de cumplida;
El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad de un director principal o suplente, vocal y administradores de la
entidad del sector financiero privado o popular y solidario de que se trate; y
Quienes por cualquier causa estn legalmente incapacitados.

Las prohibiciones contenidas en los numerales 2 al 9 de este artculo son aplicables a los
representantes legales, vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos de las
entidades del sistema financiero nacional, o quien hiciere sus veces, en los casos que
corresponda.
No ms del 40% de los directores o miembros del consejo de administracin de una entidad
que controle un grupo financiero o grupo popular y solidario podrn integrar tambin el
directorio de sus subsidiarias.

76

Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este artculo sern aplicables a excepcin

del numeral 7 tambin en los casos en los que se trate de hechos supervenientes al
ejercicio de las funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces de una
entidad del sistema financiero nacional, ser comunicada al respectivo organismo de control
para la calificacin de la idoneidad de estas personas; en el proceso de calificacin el
organismo de control verificar, entre otros, que los designados no se encuentren incursos
en las prohibiciones sealadas. El miembro del directorio o del organismo que haga sus
veces, tomar posesin de su designacin una vez que cuente con la calificacin otorgada
por los organismos de control. En caso de que el miembro del directorio o del consejo de
administracin no sea calificado, la entidad financiera deber reemplazarlo.
Art. 259.- Prohibiciones para los servidores. Los servidores pblicos de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de los organismos de control, del Banco
Central del Ecuador y de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados estarn sometidos a las prohibiciones generales determinadas
en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier informacin sujeta a sigilo y
reserva que se encuentre bajo su conocimiento en el desempeo de su cargo.
Seccin 11
De las infracciones y sanciones
Art. 260.- Infracciones. Las infracciones se califican como muy graves, graves y leves.
Art. 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones muy graves las siguientes:
1.

No observar las prohibiciones constantes en el artculo 255 numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6,

7, 8 y 9;

2.

No observar las normas de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y

las normas y disposiciones que emitan las superintendencias;

3.

Realizar operaciones que no estn dentro del objeto social de la entidad;

4.

Simular incrementos de capital;

5.

Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad financiera por sobre los lmites
determinados en el artculo 256;

6.

No observar las disposiciones de control interno sobre prevencin de delitos, incluidos

los de lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, determinadas
en el artculo 244;

7.

No observar las disposiciones sobre capital, reservas y solvencia dispuestas en este

Cdigo;

8.

No observar las disposiciones sobre activos, lmites de crdito, provisiones y

orientacin de crdito;

77

9.

Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin y transferencia de activos y

pasivos, sin contar con la autorizacin de los organismos de control;

10.

Participar como accionista de entidades financieras extranjeras constituidas o por

constituirse, sin la autorizacin de la respectiva superintendencia;

11.

Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia por parte de los

organismos de control del Estado, en el mbito de sus competencias;

12.

Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o totalmente, mediante cualquier

acto o medio, la situacin real de la entidad financiera;

13.

No observar las disposiciones relacionadas con la entrega de informacin requerida

por las instituciones del Estado determinadas en este Cdigo, en el mbito de sus
competencias;

14.

Realizar actos de disposicin de bienes y valores de una entidad sometida a

suspensin de operaciones, de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 292, o en causal
de liquidacin forzosa, una vez dispuesta;

15.

Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas sin observar el procedimiento

establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas;

16.

Incumplir las prohibiciones determinadas en los artculos 40 y 41;

17.

Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida en el artculo 36 numeral 21;

18.

No pagar la multa impuesta por infraccin grave;

19.

La comisin de dos o ms infracciones graves en el plazo de un ao;

20.

Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o utilidades cuando el organismo de

control haya dispuesto lo contrario; y,

21.

Las dems dispuestas en este Cdigo.

Art. 262.- Infracciones graves. Son infracciones graves las siguientes:

1.

Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo 255 numerales 10, 11, 12, 13,
14, 15, 16, 17, 18, 19, 20 y 21;

2.

No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de los usuarios

financieros;

3.

No observar las disposiciones respecto del rgimen financiero y contable;

4.

No observar las disposiciones sobre control interno;

5.

No observar las disposiciones sobre cargos por servicios financieros y no financieros;

6.

Efectuar convenios
superintendencias;

de

asociacin sin

contar

con la

autorizacin

de las

78

7.

Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera sin autorizacin del organismo
de control;

8.

No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el Cdigo;

9.

Utilizar contratos de adhesin sin respetar las condiciones mnimas y las

prohibiciones determinadas por las superintendencias;

10.

Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;

11.

No pagar la multa impuesta por infraccin leve;

12.

El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el plazo de un ao; y,

13.

Las dems dispuestas en este Cdigo.

Art. 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves, las siguientes:

1.

La modificacin sin autorizacin de los horarios de atencin al pblico;

2.

No proporcionar a los accionistas o socios la informacin dispuesta en este Cdigo;

3.

La presentacin con errores e inconsistencias de los informes a los que est obligada
la entidad financiera; y,

4.

Las dems dispuestas en este Cdigo.

Art. 264.- Sanciones administrativas. Se establecen las siguientes sanciones:

1.

Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01 % de los activos de la entidad
infractora, la remocin de los administradores y/o la revocatoria de la o las
autorizaciones;

2.

Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de los activos de la entidad

infractora, la suspensin de los administradores hasta por noventa das y/o
amonestacin; y,

3.

Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de la entidad

infractora.

En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad financiera infractora pblica,
privada o popular y solidaria, perteneciente al segmento 1, podr ser inferior a treinta
salarios bsicos unificados.
Respecto de las otras entidades financieras populares y solidarias, la sancin pecuniaria no
podr ser inferior a un salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional, de
conformidad con lo dispuesto en el artculo 267 de este Cdigo.
Art. 265.- Gradacin y criterios. Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de
la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier
otra circunstancia agravante o atenuante.

79

En el caso de las infracciones muy graves y graves, las superintendencias, dependiendo de

los criterios sealados en el prrafo precedente, adems de la sancin pecuniaria, podrn
imponer las dems sanciones determinadas para cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se tomar
en consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.
Art. 266.- Concurrencia de las sanciones. La imposicin de las sanciones dispuestas en
este Cdigo es independiente de cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por actos
violatorios de otras disposiciones del Cdigo y no limitan la aplicacin de las sanciones
civiles o penales que correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos veces por el
mismo organismo, por la misma causa.
Art. 267.- Forma de aplicacin de las sanciones. Las multas impuestas a las entidades
financieras, una vez en firme, se harn efectivas mediante dbitos de las cuentas que
posean las entidades financieras en el Banco Central del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el inciso precedente, el organismo de
control emitir el ttulo de crdito correspondiente, que podr ser cobrado
administrativamente por va coactiva o por va judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o empleados de una entidad
financiera se harn efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin
coactiva o por cualquier otro medio.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Art. 268.- Sujetos responsables de la infraccin. Son sujetos responsables de las
infracciones la entidad financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios o
empleados y dems personas referidas en el artculo 276 que, por accin u omisin,
incurran en las infracciones tipificadas en este Cdigo.
Son responsables tambin las personas naturales y las personas jurdicas no financieras
que incurran en las infracciones determinadas en este Cdigo, cuando corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al infractor del cumplimiento de la
obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
Art. 269.- Prescripcin de las infracciones. Las infracciones muy graves prescriben en
ocho aos, las infracciones graves en cinco aos y las infracciones leves prescriben en tres
aos, contados desde la fecha de la infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del procedimiento sancionador.
Art. 270.- Extincin de las sanciones. Las sanciones impuestas podrn extinguirse en los
siguientes casos:
1.

Por el cumplimiento de la sancin;

80

2.

Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo; y,

3.

Por sentencia judicial.

Art. 271.- Sancin a funcionarios y servidores de los organismos de control. La

inobservancia de la prohibicin dispuesta en el artculo 259 ser sancionada por las
autoridades nominadoras correspondientes, de conformidad con las disposiciones de la Ley
Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Art. 272.- Sancin por divulgacin de informacin. Las personas naturales o jurdicas
que divulguen, en todo o en parte, informacin sometida a sigilo o reserva, sern
sancionadas con una multa de veinte y cinco salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la
responsabilidad penal que corresponda.
Art. 273.- Responsabilidad civil. Sin perjuicio de las sanciones administrativas a las que
se refiere esta seccin y de las disposiciones correctivas ordenadas por los organismos de
control, las entidades financieras respondern civilmente por las acciones u omisiones que
causen perjuicio a los usuarios financieros o a los organismos estatales, de acuerdo con la
ley.
Art. 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los organismos de control del Sistema
Financiero Nacional, en el ejercicio de sus funciones de control, tengan conocimiento de la
perpetracin de un delito relacionado con las actividades financieras, incluido el lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, estarn obligados a denunciar de
estos hechos a la Fiscala General del Estado, y en este ltimo caso se notificar adems a
la Unidad de Anlisis Financiero UAF, para los fines consiguientes.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las sanciones civiles y administrativas.
Art. 275.- Sancin por actividades no autorizadas. La Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, respecto de las entidades de la economa popular y solidaria que sean
presuntos infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 254, tendr las
mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere respecto de las entidades del
sector financiero popular y solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las personas que no formen parte de la
economa popular y solidaria y sean presuntos infractores de la prohibicin general
determinada en el artculo 254, las mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le
confiere respecto de las entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la suspensin inmediata de las
actividades, el cierre de oficinas, notificar a la Fiscala General del Estado y dispondr
cualquier otra medida precautelatoria tendiente a proteger los intereses de las personas.
Estas transgresiones sern sancionadas administrativamente con una multa entre
quinientos y dos mil quinientos salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la
responsabilidad civil y penal.
Art. 276.- Competencia de las superintendencias. La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades financieras de los sectores pblico y privado, sus accionistas,
administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras
de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de Bancos.

81

La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del sector financiero
popular y solidario, sus administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y
externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades no financieras que otorgan
crdito, sus administradores, funcionarios o empleados y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y a la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn el caso.
Las superintendencias, en el mbito de sus funciones, tendrn competencia para sancionar
a cualquier persona natural o jurdica que, sin tener las calidades indicadas en los prrafos
que anteceden, cometiesen infracciones a este Cdigo, las regulaciones emitidas por la
Junta o las normas expedidas por los organismos de control.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas precautelatorias que consideren
necesarias con el fin de salvaguardar los intereses de las personas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los procedimientos de investigacin
que correspondan, dentro del plazo de treinta das contados desde la recepcin de cualquier
denuncia puesta en su conocimiento por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. La inobservancia de esta obligacin causar las responsabilidades
administrativas, civiles o penales que correspondan.
Art. 277.- Procedimiento administrativo sancionador.
sancionarn observando el siguiente procedimiento:

Las

superintendencias

1.

Identificacin de la infraccin;

2.

Notificacin de la infraccin en el trmino de hasta diez das desde su identificacin,

con lo cual se da inicio al procedimiento administrativo sancionador;

3.

Una vez notificado, el presunto infractor en el trmino de diez das, podr presentar
todas las pruebas legales de las que se crea asistido. Este trmino podr prorrogarse
por una sola vez y a pedido de parte, por el trmino de cinco das adicionales;

4.

Las pruebas presentadas sern procesadas por el organismo de control, quien las
valorar segn las reglas de la sana crtica dentro del trmino de veinte das,
pudiendo requerir dentro de este trmino lo informes tcnicos y jurdicos que
considere necesarios. Este trmino podr ser ampliado por una sola vez, por el
trmino quince das adicionales;

5.

Concluido el trmino indicado en el numeral precedente, el organismo de control, en

forma motivada dictar la resolucin que corresponda;

6.

La resolucin ser notificada por el organismo de control en el trmino de tres das

desde la fecha de su expedicin; y,

7.

Durante la sustanciacin del procedimiento administrativo sancionador, las partes

podrn acceder al expediente sin restriccin alguna.

82

El incumplimiento de los trminos indicados en este artculo ser causal de destitucin del
servidor pblico responsable.
Art. 278.- Impugnacin. Los actos sancionatorios podrn ser impugnados en sede
administrativa o en sede judicial ante las salas de lo contencioso administrativo, sin perjuicio
de las dems acciones determinadas en la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin judicial no suspende los efectos
del acto sancionador.
Para la presentacin de un reclamo o recurso por la imposicin de sanciones pecuniarias, el
recurrente deber previamente consignar el valor de la multa impuesta.
Art. 279.- Sancin por otras entidades. La transgresin a las prohibiciones sealadas en
el artculo 255 ser sancionada por los respectivos rganos de control, en el mbito de sus
competencias.
Seccin 12
De la supervisin
Art. 280.- Supervisin. Los organismos de control previstos en este Cdigo, en el mbito
de sus competencias, estn obligados a efectuar un proceso de supervisin permanente, in
situ y extra situ, a las entidades financieras, que permita determinar la situacin econmica
y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la
gestin de riesgo, el sistema de control interno, el adecuado marco del gobierno corporativo
o cooperativo, verificar la veracidad de la informacin que generan y los dems aspectos
que garanticen el adecuado funcionamiento de las entidades y del sistema.
La determinacin de los tipos de supervisin sealados en esta seccin y su
implementacin sern reservadas y de exclusiva potestad de los organismos de control y no
ser sujeta de impugnacin por parte de las entidades controladas.
Art. 281.- Supervisin preventiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades
financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de muy bajo o
bajo perfil de riesgo, entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin
econmico - financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo y de gestin de
riesgos, entre otras condiciones que determine el organismo de control, se consideran
suficientes para el tamao y complejidad de sus operaciones o que presentan
recomendaciones menores que no generan una preocupacin significativa para el
supervisor.
Art. 282.- Supervisin correctiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades
financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de perfil de
riesgo medio, entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de riesgos, entre
otras condiciones que determine el organismo de control, evidencian debilidades de
moderadas a significativas frente al tamao y complejidad de sus operaciones y que
ameritan un estricto seguimiento de las recomendaciones del supervisor.
Art. 283.- Supervisin intensiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades
financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de perfil de
riesgo alto y crtico, entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin
econmico -financiera, calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de
riesgos, entre otras condiciones que determine el organismo de control, se consideran de

83

inadecuadas a deficientes para el tamao y complejidad de sus operaciones, que requieren

mejoras significativas o que presentan perspectivas claras de incumplir los requerimientos
mnimos de solvencia o los han incumplido.
La supervisin intensiva se realizar tambin a las entidades financieras que registren
prdidas en los dos ltimos trimestres o cuando la proyeccin de sus negocios indique que
dentro de los dos trimestres siguientes podran caer por debajo del nivel mnimo de
patrimonio tcnico requerido.
Art. 284.- Programa de supervisin intensiva. La Superintendencia de Bancos o la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria exigirn para su aprobacin un
programa de supervisin intensiva a las entidades con perfil de riesgo alto y crtico, el cual
deber incluir el conjunto de acciones dispuestas por el organismo de control orientadas a
resolver los problemas en los que incurra una entidad del sistema financiero nacional. El
programa de supervisin intensiva ser impuesto a la entidad por los organismos de control
en cualquier momento; el programa deber ser preparado por la respectiva entidad
financiera y presentado al correspondiente organismo de control para su aprobacin, dentro
del plazo que se fije para el efecto. Si la entidad financiera no hubiere presentado el
programa dentro del plazo fijado, el organismo de control lo preparar e impondr su
implementacin.
En el caso de una subsidiaria, el programa de supervisin intensiva deber ser presentado
por la entidad que hace cabeza del grupo financiero.
El programa de supervisin intensiva contendr los compromisos, obligaciones y plazos
para llevar a cabo las actividades en l previstas, en ningn caso podr tener un plazo
superior a dos aos y deber detallar en un cronograma las acciones y medidas que tomar
la entidad para solventar su situacin. El programa deber ser viable, con supuestos
sustentables y deber estar aprobado por el Directorio o el organismo que haga sus veces.
El programa de supervisin intensiva por deficiencia patrimonial no podr superar, bajo
ninguna circunstancia, los trescientos sesenta das, de acuerdo con los plazos sealados en
el artculo 192. Cumplido este plazo, y de persistir la deficiencia patrimonial, este hecho
constituir causal de liquidacin forzosa de la entidad.
Art. 285.- Control del programa de supervisin intensiva. El cumplimiento de los
programas de supervisin intensiva ser verificado por los organismos de control de forma
in situ y/o extra situ.
Durante la ejecucin del programa de supervisin intensiva, las superintendencias podrn
revisarlo y ajustarlo y disponer todas aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo
que sean necesarias e imponer las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones
civiles y penales a que hubiere lugar.
Art. 286.- Terminacin del programa de supervisin intensiva. El programa de
supervisin intensiva terminar por el cumplimiento de sus objetivos dentro del plazo
determinado, en cuyo caso, la entidad financiera recobrar su normal funcionamiento.
El programa de supervisin intensiva podr terminar de forma anticipada, por disposicin del
organismo de control, cuando la entidad financiera incumpla el programa.
Art. 287.- Incumplimiento del programa de supervisin intensiva. El incumplimiento
sustancial del programa de supervisin intensiva ser causal para instrumentar una fusin

84

extraordinaria, disponer la exclusin de activos y pasivos o la liquidacin forzosa de la

entidad financiera.
Art. 288.- Carcter reservado de los programas de supervisin intensiva. Los
programas de supervisin intensiva y toda la informacin de sustento sern reservados por
el plazo de veinticinco aos. Las superintendencias y las entidades financieras estarn
obligadas a guardar la correspondiente reserva.
La informacin de los procesos de supervisin preventiva y correctiva estar sujeta a
reserva por el plazo de quince aos.
Art. 289.- Medidas preventivas y correctivas. Mientras se aprueba el programa de
supervisin intensiva y durante su ejecucin, los organismos de control podrn disponer las
siguientes medidas:
1.

Que los incrementos de depsitos, captaciones o inversiones sean invertidos en

valores domsticos de alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que las
superintendencias dispongan;

2.

Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se realicen nuevas inversiones,
salvo las ordenadas en el numeral anterior;

3.

Evitar la concentracin de crdito;

4.

Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o excedentes;

5.

Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el exterior, o disponer el cierre

de las existentes;

6.

Prohibir que se invierta en el capital de instituciones constituidas o por constituirse en

el pas o en el exterior;

7.

Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;

8.

Disponer la desinversin de activos en el exterior;

9.

Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin inmediata de los activos

aportados al patrimonio autnomo;

10.

Disponer de inmediato que la entidad registre contablemente las prdidas

correspondientes al provisionamiento parcial o total de activos cuyo estado de
cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo requiera, a solo juicio de las
superintendencias, y la reduccin de su capital o afectacin de reservas contra ellas;

11.

Otorgar plazos, de conformidad con el artculo 192, para que la entidad resuelva el
aumento de capital y reservas, el que deber ser suscrito y pagado dentro de dichos
plazos;

12.

La remocin inmediata de los administradores y dems funcionarios o empleados que

estime pertinente. En el sector financiero popular y solidario, la remocin se podr
aplicar, adems, respecto de los socios que actan en calidad de representantes en
la asamblea general; y,

85

13.

Todas aquellas otras medidas que considere convenientes y que no contravengan las
normas emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Art. 290.- Supervisin consolidada y transfronteriza. Los organismos de control

efectuarn supervisin consolidada y transfronteriza a todo el grupo financiero o grupo
popular y solidario, a travs de un adecuado seguimiento y la aplicacin de normas
prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos a nivel local e internacional, la
transparencia de sus operaciones, el tratamiento de los conflictos de inters, el servicio y la
seguridad de los clientes y la identificacin de riesgos en la posicin de solvencia y liquidez,
de manera individual y a nivel consolidado, as como para evitar arbitrajes regulatorios.
Los organismos de control locales efectuarn la supervisin consolidada de la entidad que
hace de cabeza de grupo y de sus integrantes, y requerirn la informacin que fuera
necesaria, sin lmite alguno, directamente o a travs de ella, a todos los integrantes del
grupo financiero o grupo popular y solidario y determinarn el requerimiento de patrimonio
tcnico consolidado de dichos grupos.
La supervisin consolidada y transfronteriza podr ser realizada en cooperacin con
organismos de control extranjeros, sobre la base de convenios que se suscriban para el
efecto, los cuales, bajo criterios de reciprocidad, debern facilitar el intercambio de
informacin entre ellos.
Seccin 13
De la exclusin y transferencia de activos y pasivos
Art. 291.- Entidad financiera inviable. Es la entidad del sistema financiero nacional que
incurre en una o varias causales de liquidacin forzosa.
Art. 292.- Resolucin de suspensin de operaciones y exclusin y transferencia de
activos y pasivos. A fin de proteger adecuadamente los depsitos del pblico y en forma
previa a declarar la liquidacin forzosa de una entidad financiera inviable, el organismo de
control, mediante resolucin, dispondr la suspensin de operaciones, la exclusin y
transferencia de activos y pasivos y designar un administrador temporal. Esta resolucin
entrar en vigencia a partir de la fecha de su expedicin.
Art. 293.- Operaciones exceptuadas de la suspensin. El organismo de control
determinar las operaciones que deban exceptuarse de la suspensin y que resulten
indispensables para la conservacin de los activos de la entidad, la recuperacin de los
crditos y los pagos de las remuneraciones de los trabajadores.
Art. 294.- Prdida de derechos de accionistas y socios y cesacin de administradores.
A partir de la fecha de la resolucin de suspensin de operaciones y la exclusin y
transferencia de activos y pasivos de la entidad financiera inviable, se pierden los derechos
de sus accionistas o socios y cesan automticamente en sus funciones los administradores,
sin lugar a reclamo e indemnizacin alguna, aun cuando tengan una relacin de
dependencia con la entidad; adems, se prohbe la enajenacin de bienes de propiedad de
los accionistas con propiedad patrimonial con influencia, terceros vinculados y
administradores, para lo cual el organismo de control efectuar todas las acciones
pertinentes.
Art. 295.- Administrador temporal. El administrador temporal asumir las funciones de los
administradores y ejercer la representacin legal de la entidad financiera inviable,
precautelando sus bienes.

86

Art. 296.- Proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos. Dentro del

proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, el administrador temporal, en
coordinacin con el organismo de control, ejecutar las siguientes medidas:
1.

Organizar la informacin de la entidad;

2.

La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la entidad financiera inviable; y,

3.

La transferencia de los activos excluidos a otra entidad financiera viable, junto con
pasivos por igual valor. Si no fuere factible la transferencia de los activos excluidos,
se podr aplicar lo dispuesto en el artculo 80 numeral 7.

El proceso de exclusin y transferencia, incluidas la transferencia de activos, pasivos

garantas, no requerir de la aceptacin expresa de los clientes y podr implementarse
mediante la constitucin de un fideicomiso.
El administrador temporal podr castigar el precio de los activos con cargo al patrimonio de
la entidad en liquidacin, mientras el valor a obtenerse por su transferencia cubra al menos
todas las prelaciones comprendidas en el artculo 315, entre los numerales 2 y 11 inclusive,
y el porcentaje que defina la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados respecto de los depsitos sealados en el numeral 1 del
artculo antes citado. La aplicacin de este criterio no causar responsabilidad civil al
administrador temporal.
El organismo de control podr otorgar a las entidades receptoras de los activos y pasivos
excluidos, excepciones temporales a la aplicacin de las normas de carcter general
expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, previo su
autorizacin. Las excepciones debern mantener relacin con el monto de los activos y
pasivos asumidos y evitarn poner en riesgo la liquidez y/o solvencia de la entidad.
Las medidas dispuestas por el administrador temporal, en el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, bajo cualquier modalidad, estn exentas de impuestos.
El proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos ser implementado por el
administrador temporal dentro del plazo de quince das contados a partir de la fecha de la
resolucin de suspensin de operaciones. Si dentro del plazo indicado no se hubiere
concretado los acuerdos del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, el
organismo de control dispondr la liquidacin forzosa de la entidad financiera inviable y
solicitar a la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez el pago de los
depsitos asegurados.
En cualquier caso, el administrador temporal deber reservar recursos suficientes para la
cancelacin de los crditos de ventanilla de redescuento y de inversin domstica de los
excedentes de liquidez.
Art. 297.- Acciones administrativas y judiciales. No podrn iniciarse o proseguirse
acciones administrativas o judiciales sobre los activos de la entidad financiera cuyas
operaciones hayan sido suspendidas de acuerdo con el artculo 292, como tampoco podrn
disponerse ni inscribirse medidas cautelares sobre aquellos. En caso de que se hubieren
dispuesto medidas cautelares, el juez correspondiente ordenar su inmediato
levantamiento.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que impliquen la transferencia de activos
y pasivos de la entidad financiera inviable no estn sujetos a autorizacin judicial alguna ni

87

pueden ser considerados ineficaces respecto de los acreedores de la entidad financiera que
fuera la propietaria de los activos excluidos.
Los acreedores de la entidad financiera inviable no tendrn accin o derecho alguno contra
los adquirentes de los activos enajenados.
Art. 298.- Terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos.
En el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos de una
institucin financiera inviable haya culminado satisfactoriamente se proceder a la
liquidacin forzosa de la entidad financiera, as como de sus activos y pasivos no
transferidos.
Asimismo, en el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos no
haya culminado satisfactoriamente, se proceder a la liquidacin forzosa de la entidad
financiera, as como de la totalidad de sus activos y pasivos.
Seccin 14
De la liquidacin
Art. 299.- Liquidacin. Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan
voluntariamente o de manera forzosa, de conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Art. 300.- Transferencia de activos. Cuando una entidad del sistema financiero nacional
que se encuentre en liquidacin forzosa o cuya junta general de accionistas u organismo
que haga sus veces haya acordado su disolucin voluntaria, enajenase la totalidad de sus
activos o una parte sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha transferencia se
efectuar mediante escritura pblica en la cual se sealen, por su monto y partida, los
bienes que se transfieren de acuerdo al balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as como en cualquier otro caso de
cesin, la tradicin de los bienes y sus correspondientes garantas y derechos accesorios
operar de pleno derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo
en el caso de los bienes races. El slo mrito del instrumento pblico de cesin permitir
inscribir las garantas, cuando corresponda, o ejercer en juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn obligados a efectuar de forma
expedita los registros e inscripciones correspondientes.
Art. 301.- Causales de liquidacin voluntaria. Las entidades del sistema financiero
nacional se liquidan de forma voluntaria, cuando no estn incursas en causales de
liquidacin forzosa, por las siguientes causales:
1.

Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el estatuto social;

2.

Por fusin;

3.

Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron; y

4.

Por traslado del domicilio principal al extranjero.

Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario tambin se liquidarn
por acuerdo de los accionistas o socios, segn el caso.

88

Las entidades del sector financiero pblico se liquidarn tambin por razones de inters
pblico dispuestas por el Presidente de la Repblica.
Art. 302.- Resolucin de liquidacin voluntaria. La decisin de liquidar una entidad del
sistema financiero nacional de manera voluntaria, por cualquiera de las causas
determinadas en este Cdigo, ser puesta en conocimiento del organismo de control para
su aprobacin. El organismo de control, previa verificacin de que la entidad financiera no
se encuentre incursa en ninguna de las causales de liquidacin forzosa, que disponga de
los recursos necesarios para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras y
que su liquidacin no genere efectos negativos en la funcionalidad del sistema financiero
nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr aprobar o negar la liquidacin
voluntaria, mediante la expedicin del correspondiente acto administrativo.
Si la entidad financiera se encuentra en causal de liquidacin forzosa o no cuenta con los
recursos suficientes para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras, se
negar la liquidacin voluntaria y dispondr las acciones administrativas correspondientes.
Art. 303.- Causales de liquidacin forzosa. Las entidades del sistema financiero nacional
se liquidan de manera forzosa, por las siguientes causas:
1.

Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de actividades financieras,

cuando a criterio del organismo de control stas afecten la viabilidad econmicofinanciera de la entidad;

2.

Por incumplimiento sustancial del programa de supervisin intensiva;

3.

Por no cubrir las deficiencias de patrimonio tcnico de conformidad con lo establecido

en el artculo 192;

4.

Por no elevar el capital social o el capital suscrito y pagado a los mnimos

establecidos en este Cdigo;

5.

Por prdidas del 50% o ms del capital social o el capital suscrito y pagado, que no
pudieran ser cubiertas con las reservas de la entidad;

6.

Por no pagar cualquiera de sus obligaciones, especialmente con los depositantes, en

la cmara de compensacin o el incumplimiento en la restitucin de las operaciones
de inversin domstica o ventanilla de redescuento, cuando el fondo de liquidez no
alcance a cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario, excepto las del segmento 1, que geogrficamente se
encuentre localizadas en zonas de difcil acceso, esta causal de liquidacin forzosa
se configura si dentro de setenta y dos horas de requerido el pago de obligaciones,
estas no fueran satisfechas;

7.

Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea inferior al cincuenta por ciento
(50%) del nivel mnimo requerido;

8.

Por acumular dos meses de incumplimiento en el pago de aportes y contribuciones al

Seguro de Depsitos y/o Fondo de Liquidez;

9.

Por terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos referido

en el artculo 296; y,

10.

Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

89

Las entidades que conforman los sectores financieros privado y popular y solidario se
liquidarn de manera forzosa, adicionalmente, por las siguientes causas:
11.

Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;

12.

Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible

designar sus reemplazos en un plazo no mayor de treinta das;

13.

Por la reduccin del nmero mnimo legal de accionistas y por disminucin del
nmero de sus socios por debajo del mnimo legal establecido; y,

14.

Por no modificar sus procedimientos, por la inoperancia del directorio o por la no

adopcin de los acuerdos determinados en el ltimo inciso del artculo 412.

La resolucin de suspensin de operaciones dispuesta en el artculo 292 causar la prdida

de la propiedad de las acciones de todos los accionistas y de las participaciones de los
socios.
Art. 304.- Resolucin de liquidacin forzosa. Cuando el organismo de control llegase a
determinar que la entidad financiera est incursa en una o varias causales de liquidacin
forzosa, y no fuera posible o factible implementar un proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, proceder a emitir la resolucin de liquidacin forzosa de la entidad.
Art. 305.- Presuncin de quiebra fraudulenta. Cuando una entidad financiera sea puesta
en liquidacin forzosa, se presumir que es consecuencia de actos dolosos cometidos por
los administradores, funcionarios o empleados que hubiesen participado en cualquiera de
los actos sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
Art. 306.- Denuncia. En caso de que se resuelva la suspensin de operaciones o la
liquidacin forzosa de una entidad financiera, el organismo de control est obligado a
presentar de inmediato la denuncia correspondiente ante la Fiscala General del Estado, de
conformidad con el Cdigo Orgnico Integral Penal, con el propsito de que se establezcan
las responsabilidades penales a que hubiere lugar.
Art. 307.- Contenido de la resolucin de liquidacin. En la resolucin de liquidacin
voluntaria o forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
1.

La liquidacin de la entidad financiera;

2.

La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades financieras;

3.

El retiro de los permisos de funcionamiento;

4.

El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr superar los dos aos;

5.

Designacin del liquidador; y,

6.

La cesacin de funciones del administrador temporal.

En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se solicitar que la Corporacin del

Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados pague el seguro a
los depositantes.

90

La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser motivada, suscrita por el titular
del correspondiente organismo de control, gozar de la presuncin de legitimidad y debe
cumplirse desde la fecha de su expedicin.
La resolucin de liquidacin deber inscribirse en los registros correspondientes.
El organismo de control supervisar la gestin integral del liquidador.
Art. 308.- Vigencia. La resolucin de liquidacin regir a partir de la fecha de su expedicin,
sin perjuicio de su publicacin en el Registro Oficial.
Art. 309.- Publicidad. La resolucin de liquidacin de una entidad financiera deber ser
publicada, por una sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de domicilio de la
institucin y en el Registro Oficial, sin perjuicio de su publicidad en otros medios.
Art. 310.- Impugnacin. El acto de liquidacin de una entidad financiera podr ser
impugnado en sede administrativa o judicial. La impugnacin en sede administrativa se har
de conformidad con las normas que dicte el organismo de control. La impugnacin en sede
judicial se la efectuar ante la respectiva sala de lo contencioso administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los efectos del acto de liquidacin de
una entidad financiera.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede administrativa o judicial de ltima instancia,
y se dejase sin efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera, se proceder de
acuerdo con los trminos de la resolucin o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus funciones sern vlidos,
excepto que se comprobase judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn las normas
correspondientes.
Art. 311.- Recursos para el pago de la liquidacin. Cuando una entidad se encuentre en
proceso de liquidacin, debern acopiarse todos los recursos sobre los cuales tenga
derecho, con la finalidad de pagar las obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya
disponibilidad est restringida por una medida judicial dictada en forma previa a la
suspensin de operaciones.
Art. 312.- Funciones del liquidador. El liquidador deber efectuar todas las actividades
conducentes a realizar los activos de la entidad financiera en liquidacin, con el fin de
cancelar los pasivos existentes. Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin coactiva.
Las principales funciones del liquidador son:
1.

Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;

2.

Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de cualquier persona que
pudiese resultar responsable de la liquidacin;

3.

Tomar a su cargo la administracin de los bienes que integran el patrimonio de la

entidad;

4.

Cumplir con lo establecido en el artculo 306;

91

5.

Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en garanta los activos de la
entidad en liquidacin. Estos crditos gozarn de privilegio por sobre cualquier otra
acreencia;

6.

Enajenar los bienes sociales;

7.

Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad y los saldos adeudados por
los accionistas, otorgando los correspondientes recibos o finiquitos;

8.

Pagar a los acreedores;

9.

Presentar estados de liquidacin;

10.

Informar a los organismos de control;

11.

Presentar a los organismos de control los informes correspondientes a la

recuperacin de las deudas, con la periodicidad establecida para tales efectos;

12.

Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la entidad y velar por la

integridad de su patrimonio, formular los balances mensual y anual, y una memoria
sobre el desarrollo de la liquidacin, rendir cuenta detallada de su administracin y
elaborar el balance final de liquidacin o suscribir el acta de carencia de patrimonio;

13.

Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir sobre reclamaciones

contra la entidad; y,

14.

Distribuir entre los accionistas el remanente del haber social, en caso de haberlo;
caso contrario, deber emitir las notas de crdito por las diferencias.

El organismo de control determinar las funciones adicionales que deba cumplir el

liquidador, segn el caso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no pudieren ser liquidados de
acuerdo con lo dispuesto en este artculo, podrn ser transferidos a un fideicomiso cuyo
constituyente ser el liquidador de la entidad, con el objeto de enajenar los remanentes.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades financieras relativas al objeto social de la
entidad, as como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los bienes de la entidad
financiera en liquidacin. Esta prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
Art. 313.- Acciones judiciales. Resuelta la suspensin de operaciones dispuesta en el
artculo 292 o la liquidacin forzosa de la entidad financiera, no podr iniciarse procesos
judiciales ni administrativos contra dicha entidad, ni decretarse embargos o gravmenes, ni
dictarse otras medidas sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de ejecucin de
sentencias en razn de fallos judiciales o administrativos, a causa de las obligaciones
contradas con anterioridad a la fecha en que se resolvi la suspensin de operaciones a
esa entidad financiera y mientras tal situacin contine en vigor, excepto las hipotecas
constituidas por la institucin financiera a favor de terceros, en garanta de operaciones
hasta por el monto, por persona natural o jurdica, equivalente a doscientos salarios bsicos
unificados, las que se regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de propiedad de
aquellos accionistas o administradores de las entidades financieras de que trata este

92

artculo, inclusive aquellas que no fueren exigibles a la fecha de suspensin de operaciones,

para estos efectos, se entendern de plazo vencido, y por tanto constituirn, a favor de la
entidad suspendida que las tome en administracin, crdito privilegiado de primera clase
aun con preferencia a los crditos hipotecarios, los estructurados en fideicomisos o
cualquier otro de diversa naturaleza que no sean los haberes que se deban a los
trabajadores o a las instituciones del Estado, incluido el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social. Para el cobro de tales haberes, la entidad del Sistema Financiero Nacional
suspendida iniciar las coactivas sobre la base de la determinacin que se practique
fundamentadamente, y dispondr las medidas cautelares y apremios que quepan, incluso
de carcter real sobre bienes que se encuentren sujetos a gravamen de cualquier tipo o
aportados a fideicomisos, los cuales sern cancelados por el administrador temporal o el
liquidador de la entidad, a fin de cobrar lo que se adeude, para que con su producto,
respetando la prelacin determinada en el presente inciso, se cubran las acreencias
conforme al artculo 315.
Los organismos de control, a pedido justificado del liquidador, podrn ordenar la cancelacin
en el Registro de la Propiedad de la inscripcin de compraventas, daciones en pago o
cualquier otro ttulo traslaticio o limitativo de dominio, incluidos los aportes a patrimonios
autnomos, respecto de aquellos bienes de las empresas vinculadas a las personas con
propiedad patrimonial con influencia o administradores, celebrados con posterioridad a la
suspensin de operaciones de la entidad financiera, a fin de que esos bienes sirvan para
cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo preceptuado y al procedimiento determinado en el
inciso que precede.
Los terceros de buena fe que puedan resultar afectados por la cancelacin de la
transferencia, tendrn accin de daos y perjuicios exclusivamente contra quienes hayan
transferido la propiedad luego de ordenada la suspensin de operaciones de la entidad
financiera.
Art. 314.- Intereses y plazos de crditos concedidos. Todos los depsitos, deudas y
dems obligaciones de una entidad financiera en favor de terceros, a partir de la fecha de su
liquidacin forzosa, no devengarn intereses frente a la masa de acreedores, salvo lo
dispuesto en el artculo siguiente.
Los crditos concedidos por una entidad financiera en proceso de liquidacin forzosa
mantendrn los plazos y condiciones pactados originalmente. Sin embargo, los crditos que
tengan la calidad de vinculados se entendern de plazo vencido.
Art. 315.- Prelacin de pagos en la liquidacin forzosa. Los pagos derivados de la
liquidacin forzosa de una entidad financiera se efectuarn en el siguiente orden:
1.

Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado con cargo al seguro de
depsitos;

2.

Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones, indemnizaciones,

utilidades, fondos de reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por
el monto de las liquidaciones que se practiquen en los trminos de la legislacin que
les ampare, y las obligaciones para con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
derivadas de las relaciones laborales;

3.

Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e inversin domstica de los

excedentes de liquidez;

93

4.

Los depsitos por los montos que excedan el valor asegurado de los grupos de
atencin prioritaria, hasta por un valor equivalente al (50%) adicional al valor
asegurado;

5.

Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de conformidad
con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
el siguiente orden:

6.

a.

Al menos el 90% de las personas naturales depositantes con menores

depsitos; y,

b.

Al menos el 90 % de las personas jurdicas depositantes con menores

depsitos.

Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de conformidad
con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
el siguiente orden:
a.

Las restantes personas naturales depositantes con menores depsitos; y,

b.

Las restantes personas jurdicas depositantes con menores depsitos.

7.

El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad financiera bajo
modalidades no cubiertas por los numerales anteriores, con excepcin de los
depsitos de quienes tengan crditos u otros activos vinculados en la entidad en
liquidacin;

8.

Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de

Liquidez;

9.

Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;

10.

Las costas judiciales que se causen en inters comn de los acreedores;

11.

Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el monto equivalente al seguro de

depsito; y,

12.

Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma determinados en el Cdigo Civil, y los

valores no reclamados de los numerales anteriores, dentro de los tres meses de
notificado el llamado a cobro.

Los remanentes de las entidades financieras privadas y de las entidades del sector
financiero popular y solidario, en caso de haberlos, luego de descontado el gasto
administrativo incurrido por el Estado, los intereses generados sobre los pasivos a los que
hace referencia el artculo precedente de este Cdigo y las sanciones correspondientes, a
partir de la fecha de la resolucin de liquidacin forzosa, sern entregados a los accionistas
o socios, administradores, personas naturales y jurdicas vinculadas, tanto por sus acciones
como por cualquier otro tipo de acreencia.
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo no podr ser modificado de
manera alguna, bajo pena de peculado en los trminos del artculo 278 del Cdigo Orgnico
Integral Penal.

94

Art. 316.- Valores no reclamados durante la liquidacin. Los valores que no han sido
reclamados dentro del plazo fijado en el proceso de liquidacin de una entidad financiera,
podrn ser utilizados para el pago de las acreencias en el orden fijado en el artculo anterior.
Art. 317.- Valores no reclamados finalizada la liquidacin. Los valores monetarios que
no han sido reclamados concluida la liquidacin, debern ser depositados por el liquidador
en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la entidad que
se encarga de la gestin inmobiliaria del Estado, para su disposicin.
Art. 318.- Cierre de la liquidacin. Concluido el proceso de liquidacin, el liquidador
efectuar la conciliacin de cuentas y cierre contable del balance de liquidacin, as como el
informe final de la liquidacin, los cuales sern presentados al organismo de control y dados
a conocer a los accionistas y/o socios pendientes de pago, de conformidad con las normas
que expida el organismo de control.
Al cierre de la liquidacin el organismo de control dispondr la extincin de la entidad y
excluir a la entidad financiera del Catastro Pblico.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
Art. 319.- Administracin. El Seguro de Depsitos de los sectores financieros privado y
popular y solidario, ser administrado por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
Art. 320.- Obligacin. Las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidario estn obligadas a participar con las contribuciones y aportes al Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y con los mecanismos de garanta.
Art. 321.- Gestin de recursos. Los recursos del Seguro de Depsitos se gestionarn a
travs de fideicomisos independientes administrados por el Banco Central del Ecuador,
cuyo constituyente ser la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados.
Art. 322.- Seguro de depsitos. El Seguro de Depsitos proteger de forma limitada los
depsitos efectuados en las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidario autorizadas por los respectivos organismos de control, bajo la forma de cuentas
corrientes, de ahorros, depsitos a plazo fijo u otras modalidades legalmente aceptadas, de
acuerdo con las condiciones que establece este Cdigo para el pago del seguro.
Art. 323.- Exclusin del seguro. No estarn protegidos por el Seguro de Depsitos:
1.

Los depsitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la

entidad financiera, segn lo establecido por este Cdigo;

2.

Los depsitos en la misma entidad de los accionistas, administradores y miembros

del consejo de vigilancia de una entidad financiera popular o solidaria;

3.

El exceso del monto protegido;

4.

Los depsitos en oficinas en el exterior;

5.

Las obligaciones emitidas por las entidades financieras al amparo de lo previsto en la

Ley de Mercado de Valores; y,

95

6.

Los depsitos que no cumplan las condiciones determinadas en este Cdigo.

Art. 324.- Fideicomisos del Seguro de Depsitos: La Corporacin del Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados constituir los siguientes
fideicomisos independientes, en el Banco Central del Ecuador, con los recursos que
contribuyan las entidades de cada sector:
1.
2.

Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero Privado;
y,
Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero Popular
y Solidario.

Art. 325.- Recursos del Seguro de Depsitos. El Seguro de Depsitos se nutrir con los
siguientes recursos, en lo que a cada sector financiero corresponda:
1.

Las contribuciones que realizarn las entidades de los sectores financieros privado y
popular y solidario, de conformidad con lo previsto en este Cdigo;

2.

El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del
Seguro de Depsitos;

3.

Las donaciones que reciban;

4.

Los provenientes de prstamos

financiamiento de sus actividades;

5.

Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del seguro de depsitos; y,

6.

Los remanentes a los que hace referencia el artculo 315.

lneas

contingentes

obtenidos

para

el

Los recursos del Seguro de Depsitos son de naturaleza pblica, no forman parte del
Presupuesto General del Estado, son inembargables y no podrn ser afectados por las
obligaciones de los contribuyentes. La operacin de sus fideicomisos estar exenta de toda
clase de tributos. Los acreedores por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer
efectivos sus crditos contra los contribuyentes, cuya responsabilidad se limita a sus
contribuciones.
Art. 326.- Contribuciones. Las contribuciones al Seguro de Depsitos y la periodicidad de
su pago por parte de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario,
sern determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por cada sector financiero y entidad, y se
compondrn de una prima fija y una prima variable, diferenciadas por el riesgo de la entidad.
Art. 327.- Inversiones. Los recursos del Seguro de Depsitos debern invertirse
observando los principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad, con sujecin
a las polticas de inversin aprobadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 328.- Monto protegido. El monto protegido por el Seguro de Depsitos para cada
persona natural o jurdica, ser diferenciado por cada uno de los sectores financieros
asegurados.

96

El monto asegurado de los depsitos en las entidades financieras privadas y populares y

solidarias, segmento 1, ser igual a dos veces la fraccin bsica exenta vigente del
impuesto a la renta, pero en ningn caso inferior a USD 32.000,00 (treinta y dos mil dlares
de los Estados Unidos de Amrica).
El monto asegurado de los depsitos para el resto de segmentos del Sector Financiero
Popular y Solidario ser igual a una vez la fraccin bsica exenta vigente del impuesto a la
renta, pero en ningn caso inferior a USD 11.000,00 (once mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica).
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos en cada sector no podr superar el total
de patrimonio del respectivo fideicomiso.
Art. 329.- Ejecucin. El derecho al pago del Seguro de Depsitos se har efectivo a partir
de la fecha de notificacin de la resolucin con la declaratoria de liquidacin forzosa de las
entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario, por parte del organismo
de control a la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados.
Art. 330.- Requisitos y procedimiento de pago. Los requisitos y el procedimiento de pago
del Seguro de Depsitos sern determinados, en cada caso, por la Corporacin del Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de conformidad con la
norma dictada para el efecto por la propia Corporacin.
Por el pago del seguro de depsito efectuado la Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados adquiere, en lugar del acreedor, el derecho
de cobro de la acreencia por el valor pagado.
Art. 331.- Subrogacin de derechos. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo Seguros Privados se subrogar en los derechos de cobro respecto de los
valores cubiertos por el Seguro de Depsitos.
Art. 332.- Control. El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector financiero privado
estar sujeto al control de la Superintendencia de Bancos.
El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector financiero popular y solidario estar sujeto
al control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
La Contralora General del Estado ejercer el control del uso de los recursos pblicos de los
patrimonios de los respectivos fideicomisos.
Art. 333.- Fondo de liquidez. Las deficiencias de liquidez de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario podrn ser cubiertas por el Fondo de Liquidez, que
actuar en calidad de prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a las
entidades financieras que cumplan con las siguientes condiciones:
1.

Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los niveles mnimos exigidos por el
artculo 190; y,

2.

Que hayan administrado su liquidez de conformidad con las regulaciones dictadas

para el efecto.

Art. 334.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez. Se constituirn los siguientes fideicomisos
independientes:

97

1.

Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Privado; y,

2.

Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario.

Art. 335.- Recursos del Fondo de Liquidez. El Fondo de Liquidez se nutrir con los
siguientes recursos, en lo que a cada fideicomiso corresponda:
1.

Los aportes que realizarn las entidades, de conformidad con lo previsto en este
Cdigo;

2.

El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del
Fondo de Liquidez;

3.

Las donaciones que reciba;

4.

Los provenientes de prstamos o

financiamiento de sus actividades; y,

5.

Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del fondo de liquidez.

lneas

contingentes

obtenidos

para

el

Los recursos del Fondo de Liquidez son de naturaleza privada, son inembargables y no
podrn ser afectados por las obligaciones de los aportantes, excepto para el pago de las
operaciones de crdito a travs de la ventanilla de redescuento y de la inversin domstica
de los excedentes de liquidez.
La operacin de los fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos. Los acreedores del
Fondo de Liquidez por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos sus
crditos contra los aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus aportes.
Art. 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de Liquidez y la periodicidad de su pago por parte
de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario sern
determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los aportes sern diferenciados por cada sector financiero.
Art. 337.- Inversiones. Los recursos del Fondo de Liquidez debern invertirse observando
los principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad en el marco de los
objetivos de la poltica econmica y la preservacin de los depsitos. Estos recursos no
podrn invertirse en bonos emitidos por el Ministerio de Finanzas.
Los miembros del Directorio de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados, sern responsables por la inobservancia de los parmetros
descritos en el inciso anterior.
Art. 338.- Operaciones. El Fondo de Liquidez podr realizar las siguientes operaciones
activas y pasivas:
1.

Operaciones activas, consistentes en:

a.

Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un da hbil renovable, que sern

otorgados dentro de una lnea de crdito para cubrir deficiencias en las

98

cmaras de compensacin del Sistema Central de Pagos administrado por el

Banco Central del Ecuador;
b.

Crditos extraordinarios, que no podrn exceder del plazo de trescientos

sesenta y cinco das a partir de su concesin; y,

c.

Las operaciones sealadas en el artculo 335.

2.

Operaciones pasivas: Podrn consistir en prstamos y titularizaciones; y,

3.

Lneas contingentes con entidades financieras internacionales.

El Fondo de Liquidez podr ser usado, adems, para cancelar las obligaciones emanadas
de la ventanilla de redescuento y de la inversin domstica de los excedentes de liquidez,
de conformidad con este Cdigo.
Art. 339.- Condiciones. En las operaciones activas se observarn las siguientes
condiciones:
1.

Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el monto equivalente al aporte
que cada una de las entidades financieras hubiere efectuado al Fondo de Liquidez,
que garantizarn la operacin respectiva. El acceso a estos crditos ser automtico
y su tasa de inters ser establecida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. El Banco Central del Ecuador, en su calidad de administrador fiduciario,
informar al organismo de control correspondiente de la ejecucin de estas
operaciones; y,

2.

Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a las entidades financieras

aportantes, siempre que mantengan el nivel mnimo de solvencia determinado por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. La tasa de inters de estos
crditos ser establecida por la Junta.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber expedir las normas de

elegibilidad, en las que se establecern las condiciones que deben cumplir las entidades
financieras para acceder a este tipo de crditos.
Art. 340.- Fideicomiso de garanta. Cada una de las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario deber constituir un fideicomiso mercantil de garanta con un
portafolio de inversiones y de cartera que tendr como beneficiario acreedor al Fideicomiso
del Fondo de Liquidez que corresponda. El aporte inicial mnimo a este fideicomiso ser de
al menos cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica USD 50.000,00
(cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica) para las entidades del sector
financiero privado, y en cada ocasin que requiera un crdito extraordinario de liquidez, la
entidad deber aportar garantas adecuadas por un monto no inferior al 140% del monto del
crdito extraordinario, de conformidad con las normas que expida la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para las entidades financieras populares y
solidarias, ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 341.- Exposicin. La exposicin total de los recursos aportados al Fondo de Liquidez
por concepto de todas las operaciones activas concedidas a una entidad financiera que se
mantengan vigentes no podr exceder del 30% de sus activos, ni del equivalente al 100%
del patrimonio tcnico de esa entidad financiera.

99

Art. 342.- Control. Las cuentas del sector financiero privado del Fondo de Liquidez estarn
sujetas a la verificacin anual de una auditora externa previamente calificada por la
Superintendencia de Bancos, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para
controlarlas.
Las cuentas del sector financiero popular y solidario del Fondo de Liquidez estarn sujetas a
la verificacin anual de una auditora externa previamente calificada por la Superintendencia
de Economa Popular y Solidaria, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para
controlarlas.
Art. 343.- Devolucin de recursos. Los recursos aportados por las entidades financieras al
Fondo de Liquidez sern restituidos en los siguientes casos:
1.

Exclusin y transferencia de activos y pasivos;

2.

Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad; y,

3.

El exceso del aporte en caso de fusiones.

Art. 344.- Objeto del Fondo de Seguros Privados. Estarn protegidos por la cobertura
que se determina en este cuerpo legal, los asegurados del sector pblico y privado que
tengan plizas vigentes, con la totalidad de la prima cancelada, en las empresas del sistema
de seguro privado.
El Seguro de Depsitos Privados cubrir dentro del monto establecido por la Junta el valor
de los siniestros pendientes de pago a la fecha de la liquidacin forzosa.
Art. 345.- Exclusin del Seguro. No estarn protegidos por la cobertura de la garanta de
seguro privado:
a.

Las personas que hayan sido sentenciadas por delitos de narcotrfico o lavado de
activos; y,

b.

Las personas que tengan plizas con compaas de seguros que no estn legamente
constituidas en el Ecuador.

Art. 346.- Monto Protegido. Para determinar el monto protegido por la cobertura y su
devolucin al asegurado o beneficiario, se computar la totalidad de las plizas que registre
cada persona natural o jurdica, pblica o privada, en la empresa del sistema de seguro
privado, a la fecha del inicio de la liquidacin forzosa dispuesta por el organismo de control.
Art. 347.- Cobertura. El Fondo de Seguros Privados se activar a partir de la notificacin
que haga el rgano de control a la Corporacin, con la declaratoria de liquidacin forzosa de
una empresa del sistema de seguro privado.
La recepcin por parte de los asegurados o beneficiarios, de los valores pagados por la
Corporacin, producir la subrogacin de pleno derecho a favor de la misma, de los
derechos de acreedor frente a la compaa de seguros sometida al proceso de liquidacin
forzosa.
Los recursos que se recuperen en virtud de esa subrogacin, ingresarn al Fondo de
Seguros Privados.

100

Art. 348.- Fideicomiso del Fondo de Seguros Privados. Para la instrumentacin de la

garanta de seguros la Corporacin constituir un fondo a travs de un fideicomiso mercantil
que ser controlado exclusivamente por el rgano de control, con el exclusivo propsito de
cumplir los fines previstos en esta Ley.
El patrimonio del fondo ser inembargable y no podr ser afectado por las obligaciones de
los aportantes. La constitucin y operacin del fondo estar exenta de toda clase de
impuestos. Los acreedores del fondo por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer
efectivos sus crditos contra los aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus
aportaciones.
Art. 349.- Recursos del Fondo de Seguros Privados. El Fondo de Seguros Privados, se
constituir con los siguientes recursos que se considerarn pblicos:
a.

La contribucin del 1.5% sobre el valor de las primas netas de seguros directos, que
realizarn las empresas del sistema de seguros privados, y la proporcin de la
contribucin determinada en el articulo 67 de la Ley General de Seguros;

b.

El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del
Fondo de Seguros Privados;

c.

Las donaciones que reciba; y,

d.

Los provenientes de prstamos

financiamiento de sus actividades.

lneas

contingentes

obtenidos

para

el

Los recursos del Fondo debern invertirse observando los principios de seguridad, liquidez
diversificacin y rentabilidad y enmarcarse en las polticas de inversin aprobadas por el
Directorio.
Los recursos del fondo no podrn ser destinados para cubrir gastos administrativos ni para
pago de inversiones en activos fijos de la Corporacin.
Art. 350.- Inembargabilidad. Las contribuciones y sus intereses sern inembargables y no
podrn ser sujetos de ninguna medida cautelar que restrinja su disponibilidad. Las
contribuciones que deben realizar las empresas de seguro privado podrn ser debitadas de
las cuentas que mantengan en las entidades del sistema financiero, previo requerimiento del
representante legal de la Corporacin.
Art. 351.- Auditora y Verificacin. El Fondo de Seguros Privados estar sujeto a la
verificacin anual de una auditora externa calificada por el rgano de control,
El rgano de control podr en cualquier momento verificar los informes de auditora que le
sean presentados.
Seccin 16
Del sigilo y reserva
Art. 352.- Proteccin de la informacin. Los datos de carcter personal de los usuarios
del sistema financiero nacional que reposan en las entidades de dicho sistema y su acceso
estn protegidos, y solo podrn ser entregados a su titular o a quien ste autorice o por
disposicin de este Cdigo.

101

Art. 353.- Sigilo y reserva. Los depsitos y dems captaciones de cualquier naturaleza que
reciban las entidades del sistema financiero nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se
podr proporcionar informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a
quien haya sido expresamente autorizado por l o a quien lo represente legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades del sistema financiero
nacional solo podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre que
no sea previsible que el conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio al
cliente.
Las entidades del sistema financiero nacional, con el objeto de facilitar procesos de
conciliacin, darn acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus
antecedentes a la firma de auditora externa contratada por la entidad, que tambin quedar
sometida al sigilo y reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn dar a conocer las operaciones
anteriores en trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines
estadsticos o de informacin, cuando exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto del comportamiento de clientes
en particular, previo su autorizacin, para fines de evaluacin de crdito, a requer-miento
de otra entidad financiera o de establecimientos comerciales autorizados por los clientes, sin
que ello implique la facultad de revelar transacciones individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las operaciones activas, por lo
que podrn hacerse pblicas las daciones de pago y sus trminos, las compensaciones, las
condonaciones y las prescripciones.
No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las entidades del sector pblico.
Art. 354.- Excepciones. No se aplican las disposiciones del artculo precedente para la
entrega de la siguiente informacin que se solicite a los organismos de control o a las
entidades del Sistema Financiero Nacional:
1.

Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas por quienes sean parte o sean
investigados en causas que se encuentren bajo el conocimiento de un juez o de la
Fiscala General del Estado;

2.

Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin
de fondos, requeridos por el tenedor legtimo de los cheques;

3.

Cualquier informacin requerida por los organismos de control y el Servicio de Rentas

Internas, en el mbito de su competencia;

4.

La informacin que requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,

la cual deber ser canalizada a travs del organismo de control;

5.

La informacin que deben entregar los organismos de control para dar a conocer al
pblico la situacin patrimonial y financiera de las entidades financieras;

6.

Los informes requeridos a los organismos de control, en el mbito de su competencia,

por gobiernos o por autoridades competentes de los pases con los que el Ecuador
mantenga convenios recprocos y legtimamente celebrados para combatir la
delincuencia, en los trminos de dichos convenios;

102

7.

Las informaciones financieras que constituyan intercambio con autoridades de control

bancario, financiero y tributario de otros pases, siempre que existan convenios
recprocos, vigentes y legtimamente celebrados; y,

8.

Los dems que establezca la ley.

La informacin que se entregue solo ser utilizada para los fines justificados por la
institucin requirente. La entrega de esta informacin se efectuar con igual proteccin de
sigilo y reserva; por lo tanto, los requirentes de esta informacin asumen la responsabilidad
inherente al sigilo y la reserva. El traslado de esta responsabilidad no aplica en el caso de
los numerales 6 y 7. La violacin del sigilo y la reserva ser sancionada conforme lo dispone
este Cdigo, sin perjuicio de las acciones penales a que hubiere lugar.
Art. 355.- No divulgacin de informacin. Ninguna persona natural o jurdica que llegase
a tener conocimiento de informacin sometida a sigilo o reserva podr divulgarla en todo o
en parte. El incumplimiento de estas disposiciones ser sancionado por este Cdigo, sin
perjuicio de la responsabilidad penal respectiva.
Art. 356.- Obligacin de denuncia. Cuando los organismos de control, los accionistas,
administradores o funcionarios de las entidades del sistema financiero nacional tengan
conocimiento de indicios de la perpetracin de un delito relacionado con las actividades de
las entidades financieras, estarn obligados, acto seguido, a denunciarlos a la Fiscala
General del Estado.
Seccin 17
Del registro de datos crediticios
Art. 357.- Registros de datos crediticios. El Registro de Datos Crediticios est a cargo de
la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos.
La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos tiene la obligacin de administrar la
base de datos crediticios y podr generar reportes de referencias crediticias en forma exacta
y actualizada, de acuerdo con la ley.
Art. 358.- Informacin para el registro. La informacin crediticia a cargo de las entidades
financieras ser entregada al Registro de Datos Crediticios a travs de los respectivos
organismos de control, las que establecern las polticas, forma y su periodicidad.
Las entidades del sistema financiero nacional proporcionarn nicamente al Registro de
Datos Crediticios los registros de datos de la informacin referente al historial crediticio. Se
prohbe entregar esta informacin a cualquier otra entidad que no sean las determinadas en
este Cdigo.
Los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas podrn acceder en todo
momento, de forma automtica, en los formatos y estructuras solicitados, a los datos
crediticios contenidos en el Registro de Datos Crediticios, para cumplir sus deberes y
obligaciones establecidos en la Constitucin y la ley.
Art. 359.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema financiero nacional, estn
obligadas a suministrar al Registro de Datos Crediticios, a travs de los organismos de
control, la informacin necesaria para mantenerlo actualizado. Esta informacin ser
previamente validada por las superintendencias, en el mbito de sus competencias, antes

103

de su entrega a la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos. A fin de dar

cumplimiento con esta obligacin, las entidades debern observar lo siguiente:
Entregar la informacin dentro del plazo determinado por los organismos de control;
Entregar reportes especiales para enmendar errores que se hayan cometido, con la
finalidad de lograr la depuracin de este registro;
La informacin remitida deber contener, al menos, los siguientes datos de identificacin, en
caso de que quien haya contratado el crdito sea una persona natural: nombres y
apellidos completos, el nmero de cdula de identidad y ciudadana o pasaporte y en
caso de que se trate de una persona jurdica se har constar la razn social y el
nmero de Registro Unico de Contribuyentes (RUC). Respecto de la informacin
relativa a la operacin crediticia, se exigirn los siguientes datos, tanto para las
personas naturales como para las personas jurdicas: fecha en la que se origin la
obligacin, la fecha desde la cual es exigible, las fechas de pago, el monto del capital
a la fecha del reporte, el monto del inters devengado a la fecha del reporte, el monto
del inters de mora a la fecha del reporte, y el estado en que se encuentra el crdito,
haciendo constar de forma expresa si respecto de dicho crdito se ha planteado
reclamo administrativo o se ha iniciado proceso judicial; y,
No entregar el detalle de valores correspondientes a conceptos que no se hayan originado
en operaciones de crdito directas y que no hayan sido solicitados expresamente por
el cliente.
Las entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites determinados por la
Junta, estn obligadas a dar cumplimiento a lo dispuesto en este artculo y a suministrar la
informacin en forma directa a la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos.
Art. 360.- Responsabilidad. La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos es
responsable por la aplicacin de los modelos autorizados conjuntamente por las
Superintendencias de Bancos y Seguros, de la Economa Popular y Solidaria, y de
Compaas, utilizados para generar los reportes crediticios.
CAPITULO 4
Sector Financiero Pblico
Seccin 1
Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin

Art. 361.- Creacin. Las entidades del sector financiero pblico se crearn mediante
decreto ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
1

Denominacin;

Objeto;

Capital autorizado, suscrito y pagado;

Patrimonio;

Administracin;

104

Duracin; y,

Domicilio.

Art. 362.- Denominacin. La denominacin de las entidades del sector financiero pblico
ser diferenciada del resto de entidades financieras, debiendo hacer visible su naturaleza
pblica.
Art. 363.- Organizacin. Las entidades del sector financiero pblico se organizarn de
conformidad con las definiciones y necesidades determinadas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 364.- Liquidacin. El Presidente de la Repblica mediante decreto ejecutivo, por
razones de inters pblico, podr disponer el cierre de las entidades del sector financiero
pblico. Como consecuencia del cierre dispuesto se proceder a su liquidacin voluntaria de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Art. 365.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero pblico se constituirn como
personas jurdicas de derecho pblico, con autonoma administrativa, financiera y
presupuestaria. En el ejercicio de sus actividades y servicios financieros se regirn por las
disposiciones de este Cdigo, las que emitan la Junta, los organismos de control, sus
respectivos directorios, las aplicables a las instituciones financieras y en lo dems, aplicarn
la legislacin que rige a las instituciones pblicas.
Art. 366.- Objeto. El objeto de las entidades del sector financiero pblico estar
determinado en el decreto ejecutivo de su creacin, en el que se establecer su condicin
de entidad financiera pblica, el tipo de entidad y los segmentos y actividades financieras a
las que se va a dedicar.
Art. 367.- Patrimonio. El patrimonio de las entidades del sector financiero pblico es
autnomo y estar constituido por los bienes que se determinen en el decreto ejecutivo
correspondiente.
Art. 368.- Duracin, estatuto social y domicilio. Las entidades del sector financiero
pblico tendrn la duracin y el domicilio que se establezca en el respectivo estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por su directorio y posteriormente por parte de la
Superintendencia de Bancos.
El contenido del estatuto social estar normado por la Superintendencia de Bancos.
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Art. 369.- Finalidad y objetivos. Las entidades financieras pblicas ejercern actividades
financieras de manera sustentable eficiente y equitativa. El financiamiento que otorguen
buscar cumplir entre otros, los siguientes objetivos:
a)

El cambio del patrn de especializacin de la economa nacional;

105

b)

La innovacin y el emprendimiento para incrementar la intensidad tecnolgica y de

conocimiento;

c)

El incremento de la produccin nacional y la soberana alimentaria;

d)

La sustitucin selectiva de importaciones;

e)

Las exportaciones con nfasis en aquellas de valor agregado;

f)

Proyectos de los gobiernos autnomos descentralizados;

g)

La vivienda sobre todo de inters social;

h)

La inclusin econmica de primeros emprendedores, madres solteras, personas en

movilidad humana, con discapacidad, jvenes y otras personas pertenecientes a
grupos de atencin prioritaria.

Art. 370.- Administracin fiduciaria. Las entidades del sector financiero pblico tendrn la
facultad para actuar como administradores fiduciarios.
Seccin 4
Del gobierno y administracin
Art. 371.- Estructura. El gobierno de las entidades que conforman el sector financiero
pblico estar integrado por:
1.

Directorio; y

2.

Gerencia General.

La estructura orgnica de la entidad constar en el respectivo acto normativo, que ser

aprobado de conformidad con la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Los miembros del directorio y el gerente general sern considerados los administradores de
la entidad.
Art. 372.- Polticas pblicas. Las polticas pblicas que rigen el ejercicio de las actividades
de las entidades del sector financiero pblico sern dictadas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 373.- Directorio. Cada una de las entidades financieras pblicas tendr un directorio
constituido de la siguiente manera:
Un delegado permanente del Presidente de la Repblica, quien lo presidir y tendr voto
dirimente;
Los titulares de tres secretaras de Estado cuyo mbito de accin est directamente
relacionado con las finalidades y objetivos de la respectiva entidad financiera, o sus
delegados permanentes; y,
El titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado
permanente.

106

El Presidente de la Repblica en cada decreto ejecutivo de creacin establecer qu

ministros o secretarios de Estado participarn en cada directorio, de conformidad con este
artculo.
La entidad financiera pblica notificar a la respectiva superintendencia la designacin de
directores, representantes legales y auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho
das de su designacin.
Art. 374.- Designacin de delegados. Los delegados permanentes sern designados
mediante el acto administrativo correspondiente; previo a iniciar sus funciones, debern
contar con la calificacin de idoneidad emitida por parte de la Superintendencia de Bancos,
acreditando los siguientes requisitos:
1.

Ciudadano ecuatoriano;

2.

Profesional de tercer nivel en economa, finanzas, banca, derecho, administracin,

desarrollo o afines;

3.

Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;

4.

No estar incurso en conflictos de inters; y,

5.

Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.

Actuar como Secretario del directorio, la persona designada para el efecto.

Art. 375.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades financieras pblicas
tendr como funciones las siguientes:
1.

Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar su ejecucin;

2.

Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u operaciones en el mercado

nacional o internacional, por sobre los lmites autorizados al gerente general;

3.

Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la

Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;

4.

Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones activas y contingentes;

5.

Aprobar las operaciones activas y contingentes que individualmente excedan el 2%

del patrimonio tcnico, y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que
superen dicho porcentaje;

6.

Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de riesgos y dar seguimiento a su

implementacin;

7.

Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y los
informes de los auditores interno y externo, calificados por la superintendencia. La
opinin del directorio deber ser enviada al organismo de control siguiendo las
instrucciones que ste determine;

8.

Conocer y resolver en ltima instancia administrativa los recursos presentados en

contra de los actos del propio directorio y del Gerente General;

107

9.

Aprobar el estatuto social y sus reformas;

10.

Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la entidad;

11.

Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su envo a la Junta;

12.

Aprobar los reglamentos internos;

13.

Designar al Gerente General de la entidad;

14.

Designar a los auditores interno y externo, peritos valuadores y a la firma calificadora

de riesgos sujetos a calificacin previa por parte de la superintendencia;

15.

Designar un secretario del directorio;

16.

Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y los organismos de
control; y,

17.

Las dems que le asigne la ley.

En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del financiamiento a los Gobiernos

Autnomos Descentralizados, las funciones del numeral 14 sern resueltas por la Junta
General de Accionistas.
Art. 376.- Funciones del Presidente. El presidente del directorio tendr las siguientes
funciones:
1.

Convocar y presidir las sesiones del directorio y suscribir con el Secretario las actas
correspondientes;

2.

Informar al directorio sobre la ejecucin y aplicacin de las decisiones adoptadas; y,

3.

Ejercer las dems funciones que le corresponden, de conformidad con este Cdigo y
el estatuto de la entidad.

Art. 377.- Gerente General. El Gerente General de la entidad ser designado por el
directorio y ser de libre nombramiento y remocin. Deber cumplir con los siguientes
requisitos:
Ciudadano ecuatoriano;
Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas;
Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;
No estar incurso en conflictos de inters; y,
Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
El Gerente General deber cumplir la calificacin de idoneidad exigidos para los delegados
al directorio.

108

Art. 378.- Funciones del Gerente General. El Gerente General ejercer las siguientes
funciones:
1.

Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad;

2.

Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho, convenio, contrato o negocio

jurdico que conduzca al cumplimiento de las finalidades y objetivos de la entidad;

3.

Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;

4.

Dirigir la gestin operativa y administrativa de la entidad;

5.

Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la entidad y ponerlos a

consideracin del directorio;

6.

Presentar los informes que requiera el directorio;

7.

Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la entidad; y,

8.

Las dems que le asigne la ley y el estatuto.

Art. 379.- Gestin administrativa. La gestin administrativa de las entidades del sector
financiero pblico ser desconcentrada.
Art. 380.- Personal. Los funcionarios y servidores de las entidades del sector financiero
pblico estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo
del Trabajo, segn el caso.
Seccin 5
Del capital y reservas
Art. 381.- Capital y reservas. El capital y reservas de las entidades que conforman el
sector financiero pblico constarn en el estatuto social correspondiente, y no podrn ser
menores que los determinados en las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
Art. 382.- Aumento de capital. El capital suscrito y pagado de las entidades financieras
pblicas podr aumentarse por disposicin del directorio o por norma de carcter general
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado para los aumentos
de capital suscrito y pagado, se requerir dictamen previo del ente rector de las finanzas
pblicas.
Los incrementos de capital sern notificados a la Superintendencia de Bancos para efectos
de verificacin y control.
Seccin 6
De las operaciones del sector financiero pblico
Art. 383.- Operaciones. Las entidades financieras pblicas podrn efectuar las operaciones
activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en el artculo 194, previa
autorizacin del organismo de control pertinente.

109

La identificacin de las operaciones deber constar en la autorizacin que expida el

organismo de control, conforme lo dispuesto en el artculo 144.
Para realizar aquellas operaciones no determinadas en este Cdigo debern obtener la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras pblicas, antes del inicio de operaciones, debern obtener del
organismo de control el respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite
que se establezca para el efecto.
Art. 384.- Inversin en el capital de entidades financieras privadas, de seguros y
valores. Las entidades financieras pblicas que a la fecha de vigencia de este Cdigo
posean inversiones en el capital de entidades financieras de derecho privado, de seguros y
valores por un porcentaje superior al 50% del capital, podrn mantener dichas inversiones
de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera en cuyo caso debern consolidar sus estados financieros.
Seccin 7
De las prohibiciones y exenciones
Art. 385.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras pblicas:
1.

Efectuar operaciones de crdito que no se enmarquen en la poltica pblica dispuesta

para la entidad o en las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;

2.

Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo monto sea inferior al determinado
para el efecto por la Junta;

3.

Condonar deudas;

4.

Donar recursos a las personas de derecho privado. Se excepta de esta prohibicin

el uso de recursos del Presupuesto General del Estado en el marco de lo dispuesto
en el artculo 104 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas; y,

5.

Las dems que establezca este Cdigo.

La inobservancia de las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3 sern

sancionadas como infracciones muy graves y la inobservancia del numeral 4 ser
sancionada como infraccin grave.
Art. 386.- Privilegios y prerrogativas. Las entidades financieras pblicas y el Banco
Central del Ecuador, en lo que corresponda, gozarn de las siguientes exenciones:
1.

Del pago en sus actos y contratos de toda clase de impuestos fiscales, municipales y
especiales con excepcin del impuesto al valor agregado por servicios;

2.

Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y obligaciones de carcter financiero;

3.

Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos adicionales por las

transferencias de dominio de bienes inmuebles en las que intervengan; y,

4.

Las dems que la ley concede a las instituciones de derecho pblico.

110

Las entidades del sector financiero pblico gozarn de los beneficios y privilegios civiles,
mercantiles, procesales y de cualquier otra naturaleza que correspondan a las entidades
financieras que operan en el pas.
La prescripcin de las acciones para la recuperacin de sus crditos, se operarn en el
doble del tiempo establecido para la prescripcin de las acciones en general.
Seccin 8
Del control y de la auditora interna
Art. 387.- Control. La Superintendencia de Bancos tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del sector financiero pblico, con excepcin de la
entidad financiera pblica a la que se refiere la Ley de Economa Popular y Solidaria, que
estar a cargo del control de la Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria.
La Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria, tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
En el caso de que el organismo de control presuma el cometimiento de un delito de accin
penal pblica, denunciar los antecedentes al Fiscal General del Estado, a los fiscales
distritales o agentes fiscales, segn corresponda.
Si el organismo de control presume el cometimiento de los delitos de peculado o de
enriquecimiento ilcito comunicar a la Contralora General del Estado, a fin de que realice la
auditoria que fuere el caso.
Art. 388.- Ambitos de control. Los mbitos de control de las superintendencias y de la
Contralora General del Estado estarn expresamente diferenciados, conforme con lo
dispuesto en este Cdigo, evitando conflictos de competencia.
Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y auditora, as como las verificaciones,
exmenes, evaluaciones, recomendaciones y resultados obtenidos fuera del mbito y
competencia de cada organismo de control, sern nulos de pleno derecho, careciendo de
eficacia jurdica.
La Contralora General del Estado ejercer el control externo de conformidad con su ley
exclusivamente en el uso de recursos pblicos en la gestin administrativa de las entidades
del sector financiero pblico. Este control no tiene alcance ni abarca las actividades
financieras que ejecuta el sector financiero pblico. El control interno se efectuar por medio
del auditor interno designado por la Contralora General del Estado.
Los conflictos de competencia en materia de control de las entidades financieras pblicas
sern resueltos por la Corte Constitucional.
CAPITULO 5
Sector financiero privado
Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin
Art. 389.- Constitucin. Las entidades del sector financiero privado se constituirn ante la
Superintendencia de Bancos como sociedades annimas, de conformidad con el presente
Cdigo, con un mnimo de dos promotores.

111

Se podr constituir una entidad financiera privada por iniciativa de los promotores
interesados, fundadores o por promocin pblica.
Art. 390.- Razn social y denominacin comercial. Para la constitucin de una nueva
entidad financiera privada, se requerir contar previamente con la razn social, la que
tendr que ser reservada y autorizada por la Superintendencia de Bancos. La razn social
seleccionada por los promotores deber asegurar su naturaleza e individualidad, a efectos
de evitar confusiones. En la razn social se har constar la clase de entidad que se
pretende constituir.
Sin perjuicio de la razn social autorizada, las entidades podrn utilizar denominaciones
comerciales autorizadas por la Superintendencia de Bancos. Las denominaciones
comerciales solo podrn ser empleadas por las entidades autorizadas por la
Superintendencia de Bancos.
Art. 391.- Requisitos para la constitucin. Los promotores que pretendan constituir una
entidad financiera privada debern presentar, en los formatos determinados por el
organismo de control, lo siguiente:
1

Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o representante;

Documentos en copia certificada que acrediten

responsabilidad y solvencia de los promotores;

Documento que demuestre la reserva de la denominacin o razn social;

El estudio tcnico suscrito por un profesional en la materia que contenga al menos lo

siguiente: factibilidad econmica-financiera de la entidad privada por constituirse y
anlisis de mercado que demuestre la viabilidad de su constitucin e insercin,
acorde con la capacidad y especializacin escogida y su impacto en las otras
entidades del sistema;

El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir el estatuto social de la

entidad, cuyo objeto social deber ser especfico, de conformidad con los modelos de
contrato de constitucin y de estatuto social normados por la Superintendencia de
Bancos; y,

Acreditar en la cuenta de integracin del capital, mediante el comprobante de

depsito en cualquier banco, de por lo menos el 50% del capital mnimo requerido
para la constitucin. Este depsito se har bajo una modalidad que devengue
intereses.

la

identidad,

idoneidad,

Las personas jurdicas que acten como promotores, as como sus socios o accionistas
personas naturales, sern calificados cuando su aporte a la entidad financiera por
constituirse sea del 6% o ms del capital.
Art. 392.- Capital mnimo para la constitucin. El capital de la entidad financiera privada
estar dividido en acciones nominativas. El capital suscrito y pagado mnimo para la
constitucin de una entidad del sector financiero privado, es:
1.

Bancos: USD 11000.000.00 (once millones de dlares de los Estados Unidos de

Amrica); y,

112

2.

El capital mnimo y su composicin de las entidades de servicios financieros ser

determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

Los aportes de capital de los bancos debern pagarse totalmente en dinero, salvo que la
Superintendencia de Bancos autorice que se capitalicen obligaciones por compensacin de
crditos.
La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en los numerales 1 y 2 de este
artculo, usando para el efecto la variacin del ndice de precios al consumidor del ao
inmediatamente anterior.
Art. 393.- Trmite para la constitucin. Una vez presentados los requisitos determinados
en el artculo 391, la Superintendencia de Bancos proceder a efectuar la verificacin,
anlisis, validacin, evaluacin y calificacin de los requisitos y trmite de oposicin, por
parte de terceros, dentro del plazo de ciento ochenta das, y requerir la no objecin de la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre el impacto de la nueva entidad
en el sistema. La Superintendencia podr requerir aclaraciones, documentacin adicional o
cualquier otra informacin que complemente los requisitos exigidos para la constitucin.
Art. 394.- Causas para negar la constitucin. La Superintendencia de Bancos podr
negar la constitucin de una entidad financiera privada por las siguientes causas, si no
hubieran sido subsanadas:
1.

Incumplir los requisitos del artculo 391 para la constitucin;

2.

Por moratoria declarada de conformidad con lo dispuesto en el artculo 14 numeral

26;

3.

La objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre la

constitucin de la nueva entidad; y,

4.

Haberse presentado oposicin por parte de un tercero, aceptada por la

Superintendencia de Bancos.

Art. 395.- Aprobacin de la constitucin. Cumplido el trmite de constitucin, el

organismo de control aprobar la constitucin de la nueva entidad financiera privada y
dispondr las marginaciones y registros correspondientes.
La nueva entidad financiera privada dispondr del plazo de seis meses, contados desde la
fecha de aprobacin de la constitucin, para implementar todas las acciones que sean
necesarias para culminar el proceso de constitucin e inicio de actividades. Para tales
efectos deber obtener la infraestructura fsica necesaria, conseguir la calificacin de sus
directores y de su representante legal, contar con la estructura organizacional mnima, que
incluya los factores tecnolgicos, procesos y recursos humanos necesarios para su
funcionamiento, planes de operacin, controles internos, de acuerdo a las actividades y
mercados en los que proyecte participar y los riesgos que pretenda asumir, de conformidad
con las normas que expida la Superintendencia de Bancos.
Si la entidad no implementa todas las acciones que sean necesarias para culminar el
proceso de constitucin e inicio de actividades en el plazo indicado, la aprobacin de
constitucin quedar sin valor de pleno derecho, salvo que, por causas debidamente
justificadas, la Superintendencia de Bancos, antes del vencimiento del plazo sealado, lo
ample por una sola vez hasta por seis meses.

113

Art. 396.- Autorizacin de actividades financieras. La entidad financiera privada

comunicar a la Superintendencia de Bancos el cumplimiento de las acciones requeridas
para su constitucin e inicio de actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El
organismo de control verificar la observancia de dichas acciones, el pago del 100% del
capital suscrito y pagado, y sobre la base de su cumplimiento, extender la autorizacin de
acuerdo con lo previsto en este Cdigo.
La autorizacin constar en acto administrativo motivado, en el que se determinar las
actividades y operaciones financieras que podrn ser ejercidas por la entidad financiera
privada, de acuerdo con su capacidad y especializacin.
El plazo de vigencia de esta autorizacin ser igual al de la duracin de la entidad y podr
ser renovado en la medida que el plazo de duracin de la entidad sea ampliado.
La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn ttulo y podr ser revocada por la
Superintendencia de Bancos por las causas que establece este Cdigo.
La autorizacin entrar en vigencia desde la fecha de su notificacin a la entidad financiera
privada. Para el efecto deber, adems, estar inscrita en el Catastro Pblico.
Art. 397.- Permiso de funcionamiento. Notificada la autorizacin de actividades
financieras, la entidad financiera privada informar a la Superintendencia de Bancos la
fecha de inicio de operaciones, para que el organismo de control expida el permiso de
funcionamiento.
El permiso de funcionamiento ser expedido para cada una de las oficinas operativas que
mantenga la entidad y deber ser exhibido para conocimiento del pblico en cada una de
ellas.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Art. 398.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero privado se constituirn como
personas jurdicas de derecho privado. En el ejercicio de sus operaciones y servicios
financieros se regirn por las disposiciones propias y aplicables a las instituciones
financieras.
Art. 399.- Accionistas. Las entidades financieras privadas debern contar en todo tiempo al
menos con dos accionistas. No podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones
de las entidades del sector financiero privado, las siguientes:
1

Las entidades del sector financiero privado, con excepcin de la inversin en

subsidiarias o afiliadas que conformen un grupo financiero;

Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea la comunicacin con cobertura
nacional, as como sus directores y principales accionistas;

Las entidades del sector financiero popular y solidario, con excepcin de lo dispuesto
en el artculo 443;

Las personas naturales o jurdicas que sean personas con propiedad patrimonial con
influencia de una entidad bancaria privada solo podrn ser accionistas de otra entidad
bancaria privada mientras no se conviertan en personas con propiedad patrimonial
con influencia en la otra entidad;

114

Las personas naturales que hayan sido condenadas en sentencia ejecutoriada por
delitos de peculado, lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo;

Las personas naturales y jurdicas, directivos y personas con propiedad patrimonial

con influencia de una entidad financiera privada declarada en liquidacin forzosa; y,

Las dems que seale la ley.

Las personas naturales o jurdicas que mantengan acciones en empresas ajenas a la

actividad financiera solo podrn ser accionistas directa o indirectamente de una entidad
financiera hasta por debajo de los criterios definidos para ser personas con propiedad
patrimonial con influencia.
El organismo de control calificar la idoneidad, responsabilidad y solvencia de las personas
con propiedad patrimonial con influencia, as como a las personas jurdicas sus socios o
accionistas personas naturales, cuando su participacin en el capital de la entidad financiera
sea del 6% o ms.
Art. 400.- Objeto social. El objeto social de las entidades del sector financiero privado
estar determinado en su estatuto social, en el que se establecer el tipo de entidad y las
actividades a las que se va a dedicar.
El objeto social ser especfico al tipo de entidad reconocida en este Cdigo y no podr
contener actividades distintas a la actividad financiera.
Art. 401.- Duracin, estatuto y domicilio. Las entidades del sector financiero privado
tendrn la duracin y el domicilio que se establezca en el estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por la Junta General de Accionistas y, posteriormente,
por parte de la Superintendencia de Bancos. En el estatuto se estipular que el capital se
divide en varias clases de acciones, con derechos especiales para cada clase, sin que
pueda excluirse a ningn accionista de la participacin en las utilidades, asimismo se
determinar el valor nominal de las acciones que podr ser de cien o mltiplo de cien.
La reforma del estatuto social ser aprobada por la Junta General de Accionistas y,
posteriormente, por parte de la Superintendencia de Bancos.
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Art. 402.- Finalidades y Objetivos. Las entidades que conforman el sector financiero
privado, tendrn como finalidad y objetivo el ejercicio de actividades financieras, las cuales
podrn ejercerlas, previa autorizacin del Estado, de acuerdo con este Cdigo, preservando
los depsitos y atendiendo los requerimientos de intermediacin financiera de la ciudadana.
Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades
Art. 403.- Capital. Las entidades financieras privadas podrn aumentar su capital
autorizado, de acuerdo con lo establecido en este Cdigo.

115

El capital suscrito y pagado de las entidades financieras privadas se incrementar de

acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Los recursos para el pago del capital suscrito y pagado solamente podrn provenir:
1.

De aportes en dinero o por compensacin de crditos;

2.

Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin hecha por al menos
dos compaas calificadoras de riesgo;

3.

Del excedente de la reserva legal;

4.

De utilidades no distribuidas; y,

5.

De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin.

La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las acreencias por vencer, sin
perjuicio de la aprobacin previa de la Junta General de Accionistas, requerir la
autorizacin de la Superintendencia de Bancos.
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el libro de acciones y accionistas
de la entidad, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al aumento de
capital, podrn ejercer el derecho preferente para la suscripcin de acciones, as como para
recibir el certificado de preferencia.
Art. 404.- Fondo de reserva legal. Las entidades financieras privadas, debern mantener
el fondo de reserva legal en los trminos del artculo 168.
Art. 405.- Reparto de utilidades. Las utilidades generadas por las entidades financieras
privadas podrn ser distribuidas de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General de
Accionistas, atendiendo lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos, y de conformidad
con las regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, siempre
que se cumplan las siguientes condiciones:
1.

Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas, incluyendo las
correspondientes al pago de tributos y a las utilidades correspondientes a los
trabajadores;

2.

El cumplimiento de los lmites establecidos en las disposiciones relativas a solvencia,

liquidez, patrimonio tcnico, vinculacin, activos, contingentes y lmites de crdito.

Tendrn derecho a utilidades los accionistas que consten como tales en el libro de acciones
y accionistas, a la fecha de haber sido declaradas.
Art. 406.- Dividendos anticipados. El directorio de una entidad financiera privada podr
resolver el pago de dividendos anticipados, que consisten en las utilidades generadas por la
entidad antes del cierre del ejercicio econmico.
Para el reparto de dividendos anticipados la entidad deber cumplir previamente con las
condiciones exigidas para el reparto de utilidades y contar con la autorizacin de la
Superintendencia de Bancos. El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos no
podr exceder del 40% de las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni ser superior al

116

80% del monto de las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores. El mximo valor
para el reparto ser el menor valor de las dos opciones.
Los administradores de una entidad financiera privada que autoricen el pago de dividendos
anticipados en contravencin de lo previsto en este artculo, sern solidariamente
responsables de tal pago y reembolsarn a la entidad, de su propio peculio, el monto de los
dividendos repartidos. La Superintendencia de Bancos har efectiva esta obligacin a travs
del ejercicio de la jurisdiccin coactiva.
Seccin 5
Del gobierno y administracin
Art. 407.- Estructura. El gobierno de las entidades financieras privadas estar integrado
por:
1.

Junta General de Accionistas;

2.

Directorio; y

3.

Representante legal

Los miembros del directorio y los representantes legales sern considerados los
administradores de la entidad. No se considerarn administradores a los procuradores
judiciales que acten en nombre de la entidad.
Art. 408.- Junta general de accionistas. La junta general, formada por los accionistas
legalmente convocados y reunidos, es el rgano supremo de administracin, con poderes
para resolver todos los asuntos relativos a los negocios sociales y para tomar las decisiones
que juzgue convenientes en defensa de la entidad y sus depositantes y acreedores.
Entre sus funciones estarn:
1.

Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del negocio;

2.

Aprobar los estados financieros y opinar sobre estos, bajo su responsabilidad;

3.

Aprobar la distribucin de utilidades;

4.

Enviar al organismo de control los informes sealados en los numerales precedentes,

de conformidad con las normas que emita;

5.

Aprobar los aumentos del capital autorizado;

6.

Nombrar a los auditores interno y externo;

7.

Aprobar los informes anuales de los auditores interno y externo; y,

8.

Las dems funciones que establezca este Cdigo.

La junta general de accionistas se reunir en la forma y para los efectos determinados en

este artculo y en las regulaciones que se dicten para el efecto, dentro de los noventa das
siguientes al cierre de cada ejercicio anual.

117

La junta asimismo, si es del caso, conocer el informe del auditor externo sobre el grupo
financiero. Toda eleccin que realice la junta general de accionistas se efectuar por voto
escrito, de cuyo escrutinio se dejar constancia en el acta respectiva.
Art. 409.- Directorio. Cada una de las entidades financieras privadas tendr un directorio,
conformado por un nmero impar de miembros, con un mnimo de cinco y un mximo de
quince directores principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos por la junta general
de accionistas, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La Junta designar adems tantos
directores suplentes cuantos principales tenga, por igual perodo.
Para la designacin de los directores principales y suplentes del directorio de una entidad
financiera privada, se garantizar el derecho de la minora, de acuerdo con las normas que
dicte la Superintendencia de Bancos.
La entidad financiera privada notificar al organismo de control la designacin de directores,
representantes legales y auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho das de su
designacin.
Art. 410.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades financieras privadas
tendr como funciones las siguientes:
1

Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la

Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la entidad;

Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar su ejecucin, y los informes de

riesgo;

Aprobar las operaciones activas y contingentes que individualmente excedan el 2%

del patrimonio tcnico, y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que
superen dicho porcentaje;

Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;

Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este Cdigo, las regulaciones de la

Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las normas de la
Superintendencia de Bancos, las resoluciones de la junta general de accionistas y del
directorio;

Aprobar los reglamentos internos;

Designar al representante legal;

Designar peritos valuadores y a la firma calificadora de riesgos sujetos a calificacin

previa por parte de la Superintendencia de Bancos;

Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y el informe de

auditora interna, que deber incluir la opinin del auditor, referente al cumplimiento
de los controles para evitar actividades ilcitas, incluyendo el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo. La opinin del directorio deber ser
enviada al organismo de control observando las instrucciones dispuestas para el
efecto;

10

Presentar los informes que le sean requeridos por los organismos de control; y,

118

11

Las dems que le asigne el respectivo estatuto social.

Los miembros del directorio sern civil y penalmente responsables por sus acciones u
omisiones en el cumplimiento de sus respectivas funciones y deberes.
Art. 411.- Inoperancia del directorio. Se presumir la inoperancia del directorio cuando no
se hubiese completado el qurum requerido en dos convocatorias sucesivas a reuniones de
directorio y siempre que se hubiese notificado en la forma estatutaria a todos los miembros.
En este caso, se proceder a su renovacin; para tal efecto, el representante legal, a
requerimiento del organismo de control, convocar de inmediato a junta general de
accionistas para elegir a todos los vocales, de acuerdo al respectivo estatuto.
Art. 412.- Remocin del directorio. Los miembros del directorio de una entidad financiera
privada podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el organismo de control por
cualquiera de las siguientes causas:
1.

Estar incurso en los impedimentos determinados en el artculo 258;

2.

Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;

3.

Adulterar o distorsionar los estados financieros;

4.

Obstaculizar las acciones de control;

5.

Realizar operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos;

6.

Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,

7.

Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

La junta general de accionistas, en el plazo de tres das, convocar a sesin para la

designacin de los nuevos directores; en caso de no hacerlo, el organismo de control
proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de treinta das contados desde la fecha en que el organismo de
control dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado sus
procedimientos o si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos
correspondientes, se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Art. 413.- Representante legal. La representacin legal de la entidad ser ejercida por la
persona o personas que designe el rgano competente, de conformidad con lo establecido
en el estatuto social. Le sern aplicables las disposiciones de los artculos 258 y 412, en lo
que corresponda.
Art. 414.- Funciones del representante legal. Sin perjuicio de las funciones que le asigne
el estatuto social y del cumplimiento de otras obligaciones legales, el representante legal de
una entidad financiera privada estar obligado a:
1

Informar al directorio, al menos mensualmente, de las operaciones de crdito,

inversiones, operaciones pasivas, contingentes y sobre sus garantas realizadas con
una misma persona o personas relacionadas entre s, que sean superiores al 2% del
patrimonio tcnico de la entidad. Una copia de tal informe se archivar con el acta de
la respectiva sesin del directorio;

119

Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre, toda
comunicacin de la superintendencia que contenga observaciones y cuando as lo
exija, dejando constancia de ello en el acta de la sesin, en la que constar, adems,
la resolucin adoptada por el directorio. Copia certificada se remitir a la
Superintendencia de Bancos dentro del trmino de un da contado a partir de la fecha
en la que concluy la sesin.; y,

Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre, toda
comunicacin proveniente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco
Central del Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.
Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero Privado

Art. 415.- Operaciones. Las entidades financieras privadas podrn efectuar las
operaciones determinadas en el artculo 194 que fueren previamente autorizadas por la
Superintendencia de Bancos.
Para realizar aquellas operaciones no definidas en este Cdigo, debern obtener la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 416.- Servicios auxiliares. Las entidades financieras privadas en sus operaciones
podrn requerir de servicios auxiliares prestados por otras sociedades no financieras, de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.
Seccin 7
De los grupos financieros
Art. 417.- Grupo financiero. Se entender por grupo financiero al conformado por un banco
nacional privado que posea las subsidiarias o afiliadas, previstas en este Cdigo.
Un grupo financiero no podr estar integrado por ms de un banco nacional ni por ms de
una sociedad de servicios financieros y de servicios auxiliares del sistema financiero
nacional, dedicados a la misma actividad.
Las entidades financieras del exterior, subsidiarias o afiliadas del banco nacional, tambin
formarn parte de los grupos financieros establecidos en este artculo.
Se entender conformado un grupo financiero desde el momento en que el banco posea
una o ms de las entidades sealadas en los prrafos que anteceden.
Art. 418.- Prohibicin de adquirir acciones. Las compaas subsidiarias y afiliadas de las
entidades del sistema financiero privado no podrn adquirir ni ser propietarias de acciones
del banco que haga cabeza de grupo financiero o de cualquier otra entidad del grupo
financiero; tampoco podrn ser accionistas o participar en el capital de las personas
jurdicas que sean accionistas de ellas, ni podrn invertir en el capital de las personas
jurdicas mercantiles que operen en un mbito distinto al financiero.
Art. 419.- Presuncin de grupo financiero. Se presumir la existencia de un grupo
financiero para todos los propsitos establecidos en el presente Cdigo, cuando el
organismo de control determine que entre un banco y las sociedades de servicios
financieros o de servicios auxiliares, determinadas en el artculo 162, o con entidades del

120

exterior que realicen las actividades previstas en el artculo 194, existan relaciones de
negocio, de direccin o de propiedad indirecta, u otras, con la entidad financiera nacional o
con sus mayores accionistas.
La configuracin de estas presunciones convertir a dichas sociedades o entidades del
exterior, en integrantes del grupo financiero del banco nacional.
El organismo de control mediante norma determinar los criterios para presumir la
conformacin de grupo financiero.
Art. 420.- Actividades del grupo financiero. Las entidades que formen parte de un grupo
financiero podrn:
1

Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,

Usar denominaciones iguales o semejantes que las identifiquen frente al pblico

como integrantes de un mismo grupo o bien conservar la denominacin que tenan
antes de formar parte de dicho grupo, en todo caso, debern aadir las palabras:
"Grupo Financiero" y su denominacin.

Las entidades integrantes del grupo financiero no podrn efectuar operaciones comerciales,
financieras o de prestacin de servicios entre s, en condiciones de plazo, precios, tasas,
montos, garantas y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con
terceros.
Art. 421.- Responsabilidad de la cabeza de grupo. La entidad financiera que haga cabeza
de grupo responder por las prdidas patrimoniales de las integrantes del grupo financiero
hasta por el valor porcentual de su participacin, para lo cual suscribir un convenio de
responsabilidad con cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:
1.

Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las entidades integrantes o
si esto no es posible, dar todas las facilidades para que terceros inversionistas
suscriban y paguen dichos aumentos de capital; y,

2.

Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones de las dems entidades

integrantes o acordar la venta o enajenacin de activos de sus subsidiarias, con el
objeto de efectuar los aportes de capital en la entidad que lo requiera.

Las referidas responsabilidades estarn previstas expresamente o se entendern

incorporadas en los estatutos de la entidad matriz de la inversin.
Art. 422.- Solvencia, prudencia y control del grupo financiero. Las entidades que
integren un grupo financiero, conforme lo previsto en esta seccin, en forma individual y
consolidada, estarn sujetas a todas las normas de solvencia, prudencia financiera y de
control determinadas en este Cdigo y al control de la Superintendencia de Bancos.
Art. 423.- Solvencia de los grupos financieros. Para la determinacin de la solvencia de
los grupos financieros, se deducir del patrimonio tcnico total de la cabeza de grupo el
capital invertido en sus subsidiarias y afiliadas.
La Junta establecer las disposiciones que se deben aplicar para la consolidacin y/o
combinacin de los estados financieros de grupos financieros, por efectos de la
participacin directa de la casa matriz o por su influencia significativa en las entidades
integrantes, as como establecer las dems deducciones del patrimonio tcnico total de la

121

matriz, provenientes de partidas contables relacionadas con sus subsidiarias o afiliadas o de

los riesgos identificados y no cubiertos por ellas.
Seccin 8
De las prohibiciones
Art. 424.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras privadas:
1

Ser socio de una entidad del sector financiero popular y solidario;

Otorgar operaciones de crdito a favor de sus funcionarios o empleados, o sus

respectivos cnyuges, salvo lo dispuesto en el artculo 215;

Lo determinado en el artculo 255;

Constituir gravmenes sobre sus bienes inmuebles, incluido los recibidos en dacin
en pago, salvo que cuenten con la autorizacin previa de la superintendencia; y,

Las dems que establezca la ley.

Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3 sern sancionadas como infracciones

muy graves y la determinada en el numeral 4 ser sancionada como infraccin grave, sin
perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los actos prohibidos
por este Cdigo.
Seccin 9
Del control y de la auditora
Art. 425.- Control de la Superintendencia de Bancos. La Superintendencia de Bancos,
tendr a su cargo el control de las entidades financieras privadas.
Art. 426.- Del auditor interno y externo. Las entidades financieras privadas contarn con
un auditor interno y externo, de acuerdo con lo dispuesto en el ttulo II, captulo 3, seccin 8.
Seccin 10
De las entidades de servicios financieros
Art. 427.- Entidades de servicios financieros. Las entidades de servicios financieros son
los almacenes generales de depsito, las casas de cambio y las corporaciones de desarrollo
de mercado secundario de hipotecas.
Art. 428.- Generales. Las entidades de servicios financieros debern constituirse en forma
de sociedades annimas, sujetndose al trmite sealado en este Cdigo para la
constitucin de una entidad financiera privada, y en su vida jurdica se sujetarn a las
disposiciones que rigen a dichas entidades. El objeto social de estas sociedades annimas
ser especfico al tipo de entidad.
No son aplicables a estas entidades las disposiciones de este Ttulo relativas a exclusin y
transferencia de activos y pasivos, seguro de depsitos y fondo de liquidez, no obstante le
sern aplicables las disposiciones para las entidades del sistema financiero nacional de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

122

Art. 429.- Operaciones. Las entidades de servicios financieros realizarn exclusivamente

aquellas operaciones especficas autorizadas por la Superintendencia de Bancos, de
acuerdo con su objeto social.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a cargo de las entidades de
servicios financieros determinadas en este artculo, sern reguladas por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 430.- Certificados de depsito. Los almacenes generales de depsito podrn expedir
ttulos valores bajo la denominacin de certificados de depsito, por un monto de hasta
cincuenta veces su patrimonio.
Los almacenes generales de depsito expedirn en forma desmaterializada o en formato
fsico y por duplicado y con numeracin sucesiva, los certificados de depsito. En caso de
certificados en fsico, el original del ttulo se entregar al depositante y la copia, no
negociable, la conservar el almacn para su anotacin, registro y contabilizacin.
Los almacenes generales de depsito no podrn expedir certificados de depsito en su
propio favor o en el de sus administradores, funcionarios o empleados. Ningn certificado de
depsito podr ser transferido a favor del almacn que lo expidi ni de sus administradores,
funcionarios o empleados.
El contenido y dems caractersticas del certificado de depsito sern definidos por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las cosas que se hallen depositadas en los Almacenes Generales de Depsito, as como el
producto de su venta o el valor de la indemnizacin, en caso de siniestro, no podrn ser
objeto de embargo, secuestro, retencin o prohibicin de enajenar. Pero el certificado de
depsito podr ser objeto de tales providencias judiciales.
Las acciones derivadas del certificado de depsito para el retiro de las mercancas
prescriben en el plazo de cinco aos, a partir de la fecha de expedicin del certificado.
Art. 431.- Responsabilidad de los Almacenes Generales de Depsito. Los Almacenes
Generales de Depsito sern responsables por la conservacin, custodia y oportuna
restitucin de las mercancas que les hayan sido depositadas. No sern responsables de las
prdidas, mermas o averas provenientes de fuerza mayor o caso fortuito.
Los costos y riesgos de movilizacin interna de mercaderas y productos son de cargo de
los Almacenes Generales de Depsito. Las mercaderas y productos objeto del depsito
estarn asegurados contra los riesgos que determine la Junta.
Si las mercancas o productos se hubieren descompuesto, los Almacenes Generales de
Depsito, con intervencin de las autoridades sanitarias, podrn proceder a la venta directa
o a la destruccin de aquellos.
Previo aviso escrito al depositante o al ltimo endosatario en propiedad, en su caso, con
quince das de anticipacin, por lo menos, el Almacn General de Depsito puede pedir al
juez competente, la venta al martillo de las mercaderas cuando haya transcurrido un ao
desde la fecha del depsito, y no se haya satisfecho el costo de almacenamiento, o cuando
las mercancas estn amenazadas de perecer o destruirse por cualquier motivo.

123

Los bienes o mercancas depositadas, el producto de su venta, el valor de la indemnizacin

en caso de siniestro, los fondos que tenga el Almacn General de Depsito a disposicin del
tenedor del certificado, solo podrn ser retenidos por orden judicial.
Art. 432.- Prohibicin. Las entidades de servicios financieros no podrn captar recursos
monetarios del pblico, excepto cuando emitan obligaciones, en los trminos de la Ley de
Mercado de Valores. La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada como infraccin
muy grave.
Seccin 11
De los servicios auxiliares
Art. 433.- Servicios auxiliares. Son servicios auxiliares de las actividades financieras, los
siguientes:
1

De software bancario;

Transaccionales;

De transporte de especies monetarias y de valores;

De pagos;

De cobranza;

De redes y cajeros automticos;

Contables;

De computacin;

De tenencia de edificios destinados exclusivamente al uso de oficinas por parte de

una entidad financiera; y,

10

Otros que fueren determinados por la Superintendencia de Bancos, en la rbita de su

competencia.

Art. 434.- Naturaleza. Los servicios auxiliares sern prestados por personas jurdicas no
financieras constituidas como sociedades annimas, cuya vida jurdica se regir por las
disposiciones de la Ley de Compaas. El objeto social de estas compaas ser claramente
determinado.
Art. 435.- Participacin en el capital. Las entidades financieras privadas podrn participar
en el capital de estas compaas, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo,
convirtindolas por esta participacin en subsidiarias o afiliadas.
Art. 436.- Calificacin. Las compaas, para prestar los servicios auxiliares a las entidades
del sistema financiero nacional, debern calificarse previamente ante la Superintendencia
de Bancos, la que como parte de la calificacin podr disponer la reforma del estatuto social
y el incremento del capital, con el propsito de asegurar su solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto de
sus operaciones.

124

Art. 437.- Operaciones. La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a
cargo de las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero, sern reguladas por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Estas entidades prestarn servicios exclusivamente al sistema financiero nacional, de
acuerdo con su objeto social. Excepcionalmente, podrn prestar servicios a terceros, con la
autorizacin expresa de la Superintendencia de Bancos.
Art. 438.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades financieras privadas, no podrn invertir en el
capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero nacional. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros como infraccin muy grave, sin perjuicio de su desinversin.
Art. 439.- Control. El control societario de estas compaas est a cargo de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. Los servicios auxiliares relacionados
con actividades financieras que presten estas compaas sern controlados por la
Superintendencia de Bancos, de acuerdo con las normas que expida para el efecto.
CAPITULO 6
Sector Financiero Popular y Solidario
Seccin 1
Disposiciones comunes
Art. 440.- Administracin de las entidades del sector financiero popular y solidario.
Para efectos de la aplicacin de este Cdigo, los miembros del consejo de administracin
de las cooperativas de ahorro y crdito y de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda, los miembros del consejo de administracin de las cajas centrales, y sus
representantes legales sern considerados administradores.
Los consejos de vigilancia sern corresponsables del desempeo de las cooperativas de
ahorro y crdito, de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y de
las cajas centrales y estarn sujetos a las responsabilidades y sanciones que este cdigo
establece para los consejos de administracin.
No podrn ser representantes legales de las entidades que conforman el sector financiero
popular y solidario quienes fueren cnyuges o convivientes en unin de hecho o parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de miembros de los
Consejos de Administracin o Vigilancia.
Art. 441.- Remocin de los Consejos de Administracin y Vigilancia. Los miembros de
los Consejos de Administracin y Vigilancia podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por
el organismo de control por cualquiera de las siguientes causas:
1

Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artculo 412;

Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;

Adulterar o distorsionar los estados financieros;

Obstaculizar las acciones de control;

Realizar o fomentar operaciones ilcitas;

125

Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,

Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.

El o la presidenta de la entidad o quien estatutariamente haga sus veces, en el plazo de tres

das contados a partir de la remocin, convocar a asamblea general que se realizar en un
plazo mximo de treinta das para informar y de ser el caso designar a los nuevos miembros
de los Consejos de Administracin y Vigilancia. En caso de no realizarse la convocatoria a
la asamblea general, el organismo de control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de noventa das contados desde la fecha en que el organismo de
control dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado sus
procedimientos o si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos
correspondientes, se dispondr sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Art. 442.- Normativa supletoria. Las entidades del sector financiero popular y solidario, en
todo lo no previsto especficamente para este sector en este Cdigo, se regirn por lo
dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Art. 443.- Inversin en entidades de servicios financieros y servicios auxiliares del
sistema financiero. Las entidades financieras populares y solidarias podrn participar en
calidad de accionistas o socios de las entidades de servicios financieros, con excepcin de
las casas de cambio, y en entidades de servicios auxiliares del sistema financiero. En este
caso, todas las entidades debern combinar y/o consolidar sus balances para presentarlos
al organismo de control bajo la figura de grupo popular y solidario.
Art. 444.- Regulacin y control. Las entidades financieras populares y solidarias estn
sometidas a la regulacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y al
control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, quienes en las polticas
que emitan tendrn presente la naturaleza y caractersticas propias del sector financiero
solidario.
Seccin 2
De las cooperativas de ahorro y crdito
Art. 445.- Naturaleza y objetivos. Las cooperativas de ahorro y crdito son organizaciones
formadas por personas naturales o jurdicas que se unen voluntariamente bajo los principios
establecidos en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria, con el objetivo de
realizar actividades de intermediacin financiera y de responsabilidad social con sus socios
y, previa autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, con clientes
o terceros, con sujecin a las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular tomando en cuenta los
principios de territorialidad, balance social, alternancia en el gobierno y control democrtico
y social del sector financiero popular y solidario.
Art. 446.- Constitucin y vida jurdica. La constitucin, gobierno y administracin de una
cooperativa de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.
Una cooperativa de ahorro y crdito, con excepcin de las que pertenezcan al segmento 1,
podr tener mltiples actividades no financieras siempre y cuando estn vinculadas al

126

desarrollo territorial, mantengan contabilidades separadas para cada actividad no financiera

y que se ejecuten con fondos distintos de los depsitos de los socios
La liquidacin de una cooperativa de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de este
Cdigo y, supletoriamente, por las de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Art. 447.- Capital social y segmentacin. El capital social de las cooperativas de ahorro y
crdito ser determinado mediante regulacin por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las cooperativas se ubicarn en los segmentos que la Junta
determine. El segmento con mayores activos del sector financiero popular y solidario se
define como segmento 1 e incluir a las entidades con un nivel de activos superior a USD
80000.000,00(ochenta millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica.) Dicho monto
ser actualizado anualmente por la Junta aplicando la variacin del ndice de precios al
consumidor.
Art. 448.- Capitalizacin. La capitalizacin se perfeccionar con el aporte de un nuevo
socio o con la resolucin de la asamblea general que disponga la capitalizacin de los
aportes para futuras capitalizaciones. Sin embargo, si la capitalizacin involucra la
transferencia de ahorros o depsitos, requerir de la autorizacin escrita del socio.
Art. 449.- Solvencia y prudencia financiera. Las cooperativas de ahorro y crdito debern
mantener ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus obligaciones
y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten para el efecto,
considerando las particularidades de los segmentos de las cooperativas de ahorro y crdito.
Las regulaciones debern establecer normas, al menos, en los siguientes aspectos:
1.

Solvencia patrimonial;

2.

Prudencia Financiera;

3.

Mnimos de Liquidez;

4.

Balance Social; y,

5.

Transparencia.

Art. 450.- Cupo de crditos. Las cooperativas de ahorro y crdito establecern un cupo de
crdito y garantas de grupo, al cual podrn acceder los miembros de los consejos,
gerencia, los empleados que tienen decisin o participacin en operaciones de crdito e
inversiones, sus cnyuges o convivientes y sus parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 1 en el caso de
grupos no podr ser superior al 10% del patrimonio tcnico; en el caso individual no podr
ser superior al 1% calculado al cierre del ejercicio anual inmediato anterior al de la
aprobacin de los crditos. Los cupos para el resto de segmentos sern determinados por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las cajas centrales, no aplicarn los
criterios de vinculacin por administracin, en los cupos de crdito.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito para los dems segmentos,
sern regulados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

127

La Junta de Regulacin Monetaria y Financiera regular los porcentajes y cupos de los

crditos otorgados por las cooperativas de ahorro y crdito destinados a actividades
econmicas relacionadas con el sector de la Economa Popular y Solidaria.
Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este artculo sern resueltas por el
consejo de administracin y reportadas al consejo de vigilancia.
Art. 451.- Ordenes de pago. Las cooperativas de ahorro y crdito podrn emitir rdenes de
pago en favor de sus socios, contra sus depsitos, que podrn hacerse efectivas en otras
cooperativas de igual naturaleza, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los convenios que se suscriban para el efecto.
Art. 452.- Inversiones. Las cooperativas de ahorro y crdito debern invertir
preferentemente, en este orden:
1.

En el mismo sector financiero; y,

2.

En el mercado secundario de valores o en las entidades financieras privadas.

Art. 453.- Redencin de certificados. Ninguna cooperativa de ahorro y crdito del

segmento 1 podr redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por sumas que
excedan en su totalidad el 5% del capital social de la cooperativa, calculado al cierre del
ejercicio econmico anterior.
En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital ser total y no se computar
dentro del 5% establecido en el inciso anterior; la devolucin se realizar conforme a las
disposiciones del Cdigo Civil.
La compensacin de certificados de aportacin con deudas a la cooperativa ser permitida
solo en caso de retiro del socio, siempre dentro del lmite del 5%.
No se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la normativa referente al
patrimonio tcnico y relacin de solvencia o si la cooperativa se encontrare sujeta a
programas de supervisin intensiva, en los trminos establecidos por la superintendencia.
Los porcentajes de redencin del capital social de las cooperativas de ahorro y crdito del
resto de segmentos sern normados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 454.- Control. El control de las actividades de las cooperativas de ahorro y crdito se
efectuar de acuerdo con los segmentos en las que se encuentren ubicadas.
Art. 455.- Auditoras. Las cooperativas de ahorro y crdito contarn con auditores interno y
externo cuando sus activos superen USD 5000.000,00 (cinco millones de dlares de los
Estados Unidos de Amrica). Este valor se ajustar anualmente conforme al ndice de
precios al consumidor.
Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos activos sean inferiores al monto sealado en el
inciso precedente, contarn con las auditorias que determine el consejo de administracin,
de conformidad con las normas que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 456.- Supervisin auxiliar. Los organismos de integracin y otras entidades
especializadas podrn colaborar con la superintendencia en la realizacin de una o varias

128

actividades especficas de supervisin, cumpliendo las condiciones y disposiciones que

dicte la superintendencia para el efecto. Los supervisores auxiliares sern responsables
administrativa, civil y penalmente por la supervisin que efecten.
Art. 457.- Prohibiciones. Las cooperativas de ahorro y crdito, adems de las
prohibiciones, dispuestas en este Cdigo que les fueran aplicables, tienen prohibido lo
siguiente:
1.

Adquirir acciones de entidades del sector financiero privado, salvo lo dispuesto en el

artculo 443;

2.

Conceder, bajo ninguna forma, preferencias

administradores, funcionarios o empleados;

3.

Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que suscriban un mayor nmero de

aportes, cuotas o aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores desde que
ingresaron a la organizacin, o que contraigan con la entidad cualquier obligacin
econmica extraordinaria, que no la hayan contrado dichos integrantes;

4.

Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar su condicin y los

recursos de la entidad para establecer relaciones contractuales, profesionales,
laborales o de servicios personales, directa o indirectamente, con otras personas u
organizaciones;

5.

Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurdicas ajenas

a la organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios
derivados de las medidas de fomento, promocin e incentivos que concede la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria;

6.

Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las operaciones y actividades de la

organizacin y de los beneficios que otorga la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria. Igual disposicin aplicar a los administradores de las entidades financieras
de este captulo.

7.

Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier informe de operacin, datos

o hechos respecto de los cuales la superintendencia y el pblico tengan derecho a
estar informados; y,

8.

Las dems establecidas en este Cdigo, en la Ley Orgnica de la Economa Popular

y Solidaria y su Reglamento.

privilegios

los

socios,

Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 5, 6 y 7 sern sancionadas como

infracciones muy graves y las determinadas en los numerales 2, 3 y 4 sern sancionadas
como infracciones graves, sin perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la
nulidad de los actos prohibidos por este artculo.
Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro
Art. 458.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de
ahorro. Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro
son organizaciones que podrn optar por la personalidad jurdica, que se forman por
voluntad de sus socios dentro del lmite y en la forma determinada por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, tendrn su propia estructura de gobierno,

129

administracin, representacin, auto control social y rendicin de cuentas y tendrn la

obligacin de remitir la informacin que les sea solicitada por la superintendencia.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se
forman con aportes econmicos de sus socios, en calidad de ahorros, sin que puedan
captar fondos de terceros, para el otorgamiento de crditos a sus miembros bajo las
regulaciones que expida la Junta, y se inscribirn en el registro correspondiente.
Quienes opten por la personera jurdica, observarn para su funcionamiento los
requerimientos determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y
podrn recibir financiamiento para su desarrollo y fortalecimiento concedidos por entidades
pblicas, organizaciones de la economa popular y solidaria, entidades de apoyo,
cooperacin nacional e internacional y en general ser favorecidos con donaciones y
subvenciones.
Art. 459.- Legislacin aplicable. Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro se regirn por este Cdigo, por la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria y las normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Las entidades mencionadas en este artculo son sujetos de acompaamiento, no de control,
salvo que realicen operaciones fuera de su mbito, en cuyo caso sern sancionados por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Seccin 4
De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda
Art. 460.- Naturaleza y objetivos. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda son entidades que forman parte del sector financiero popular y solidario, cuyos
objetivos son la captacin de recursos del pblico para destinarlos al financiamiento de la
vivienda, la construccin y al bienestar familiar de sus clientes y socios, y se rigen por las
disposiciones de este Cdigo.
Art. 461.- Constitucin y vida jurdica: Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda, en su constitucin, se regirn por las disposiciones aplicables a las
cooperativas de ahorro y crdito prescritas en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria y en su estatuto.
Las actividades, operaciones, liquidacin y todos los dems aspectos inherentes a su vida
jurdica, las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda se regirn por las
disposiciones de este Cdigo referidas a dichas entidades, y en lo no regulado
especficamente para las mismas, las aplicables a las cooperativas de ahorro y crdito
prescritas en esta Ley, las regulaciones que expida la Junta y en su estatuto.
Art. 462.- Gobierno y administracin. El gobierno de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda estar conformado con una junta general de socios, un
consejo de administracin, un consejo de vigilancia, representante legal, auditores interno y
externo. Su organizacin interna constar en el estatuto social, que ser aprobado por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Art. 463.- Socios. Son socias de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda las personas que mantengan certificados de aportacin.

130

Los certificados de aportacin representan la participacin del capital de los socios en la

entidad, les confieren derecho a voz y a un voto, independientemente del nmero de
certificados de aportacin que cada uno pague. Ninguna persona natural o jurdica podr
poseer en certificados de aportacin, directa o indirectamente, ms del 6% del capital de la
entidad.
En ningn caso se restringir el ingreso de nuevos socios a las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda; una vez alcanzado el monto mnimo de capital de
constitucin, debido a su caracterstica de variable e ilimitado, los nuevos socios debern
pagar a su ingreso el valor del certificado de aportacin establecido en el estatuto de cada
entidad.
Art. 464.- Capital social mnimo, patrimonio y segmentacin. El capital social mnimo de
una asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda ser variable e ilimitado y
estar representado por certificados de aportacin no redimibles pagados por sus socios. El
capital social mnimo ser regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. Las mutualistas se ubicarn en los segmentos que la Junta determine.
El valor de los certificados de aportacin ser establecido a la constitucin de una
asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda y deber constar en su estatuto.
Los certificados de aportacin tendrn la calidad de ttulo valor.
El patrimonio de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda estar
integrado por el capital social, la reserva legal irrepartible y otras reservas estatutarias y no
podr ser inferior a USD 1800.000,00 un milln ochocientos mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica. Los socios de las mutualistas sern responsables por el patrimonio de
la entidad hasta por el porcentaje de sus aportaciones.
Para formar su reserva legal irrepartible, las mutualistas destinarn, por lo menos, el 10% de
sus utilidades anuales, hasta alcanzar un monto igual al 100% del capital social.
Los excedentes y utilidades anuales que hubieren en las asociaciones mutualistas de ahorro
y crdito para la vivienda actualmente existentes, luego de las deducciones legales, se
distribuirn proporcionalmente entre los socios y la reserva legal irrepartible acumulada, a
prorrata de su participacin en el patrimonio. Para los efectos de lo establecido en la Ley de
Rgimen Tributario Interno, se tendr como reinversin el incremento de esta reserva legal
con los excedentes y utilidades.
Las mutualistas existentes incrementarn la reserva legal irrepartible con el 10% de las
utilidades anuales, en la parte correspondiente a sus socios, solo cuando la misma sea
inferior al 100% de su capital social, y hasta alcanzar ese nivel.
Art. 465.- Operaciones. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda,
en el mbito de sus objetivos, podrn realizar las operaciones determinadas en el artculo
194, previa la autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Estas entidades podrn invertir directamente en proyectos especficos orientados al
desarrollo de la vivienda y construccin, y en entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero de giro inmobiliario o en otras entidades de servicios auxiliares calificadas por la
superintendencia, cuyo objeto exclusivo se relacione con las actividades propias del giro del
negocio.

131

Las inversiones propias en proyectos especficos orientados al desarrollo de la vivienda y

construccin no podrn exceder del 100% de su patrimonio tcnico. En ningn caso un solo
proyecto de inversin podr tener el 100% del cupo asignado. El total del cupo deber estar
distribuido en varias inversiones.
La entidad financiera pblica a cargo de programas de vivienda de inters social, las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de vivienda
estn exoneradas de los tributos fiscales y municipales por los actos y contratos que
celebraren en relacin con proyectos de vivienda de inters social en el pas.
De igual exoneracin gozarn los prestatarios de las entidades sealadas en el inciso
anterior, en todos los actos y contratos mediante los cuales apliquen los prstamos
recibidos para los fines de compra de terrenos o vivienda, construccin, mejora, ampliacin,
rehabilitacin o terminacin de vivienda de inters social. Esta exoneracin se hace
extensiva a las personas naturales o jurdicas que contrataren con la entidad financiera
pblica a cargo de programas de vivienda de inters social, las Asociaciones Mutualistas y
Cooperativas antes mencionadas o con los prestatarios de esas entidades, en los fines
antes puntualizados; y cubre los contratos de prstamo y el valor del ahorro del prestatario
que se destina al pago de la cuota de entrada para la compra de terrenos o vivienda,
construccin, mejora, ampliacin, rehabilitacin o terminacin de vivienda de inters social.
Los bienes inmuebles que se adquieran para fines habitacionales y las viviendas que se
construyan, amplen o terminen con prstamos hipotecarios otorgados por la entidad
financiera pblica a cargo de programas de vivienda de inters social, las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, y las cooperativas de vivienda, constituyen
Patrimonio Familiar, por ministerio de la Ley y estarn sujetos a las normas generales que
sobre Patrimonio Familiar establece el Ttulo XI del Libro 2 del Cdigo Civil, y a las
especiales que constan en el presente artculo, las que prevalecern sobre aquellas.
Art. 466.- Solvencia y prudencia financiera. Las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda debern mantener los ndices de solvencia y prudencia financiera
que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
considerando los aspectos determinados en el artculo 449.
Art. 467.- Seguro de Depsito, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados. Las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda accedern al seguro de
depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados conforme a las disposiciones
del Ttulo II, Captulo 3, Seccin 15.
Seccin 5
De las cajas centrales
Art. 468.- Cajas Centrales. Las Cajas Centrales son entidades que integran el sector
financiero popular y solidario, que se constituyen con, por lo menos, veinte cooperativas de
ahorro y crdito o mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda.
Las cajas centrales debidamente autorizadas por la superintendencia podrn realizar
operaciones financieras de segundo piso, con cooperativas de ahorro y crdito y mutualistas
de ahorro y crdito.
Art. 469.- Constitucin y vida jurdica. Las Cajas Centrales, en lo relacionado con su
constitucin y estructura interna se regirn por las disposiciones establecidas en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y su Reglamento.

132

Art. 470.- Actividades. Las Cajas Centrales previa autorizacin de la Superintendencia de

Economa Popular y Solidaria podrn efectuar con las cooperativas de ahorro y crdito y
con las mutualistas de ahorro y crdito, las actividades descritas en el artculo 194 y,
adicionalmente, las siguientes:
1.

Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales como ventanillas
compartidas, transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios, entre otros;

2.

Funcionar como cmara de compensacin entre sus afiliadas, previa autorizacin del
Banco Central del Ecuador, de acuerdo a lo establecido en este Cdigo;

3.

Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del Sector Financiero

Popular y Solidario;

4.

Administracin del portafolio de inversiones, cuando se trate de ttulos valores

emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y el Banco Central del Ecuador; y,

5.

Estructuracin de productos de gestin de riesgo financiero.

Art. 471.- Aportes obligatorios. Las entidades socias de las Cajas Centrales debern
mantener en todo tiempo un monto de certificados de aportacin acorde con la regulacin
que para el efecto emita la Junta.
Art. 472.- Regulacin diferenciada para aportes de las cajas centrales. Las Cajas
Centrales aportarn al fondo de liquidez de conformidad con las normas especficas que al
efecto dicte la Junta. No le son aplicables a estas entidades los cupos de crdito
establecidos en el artculo 450, ni los criterios de vinculacin.
Seccin 6
De los servicios auxiliares
Art. 473.- Servicios auxiliares. Las entidades del sector financiero popular y solidario
podrn invertir en entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional. Estas
entidades se regirn por las disposiciones contenidas en el Titulo 2, Captulo 5, Seccin 11.
Asimismo, las entidades del sector financiero popular y solidario podrn constituir
organizaciones de la economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios
auxiliares que se regirn por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
Art. 474.- Calificacin. Las entidades de servicios auxiliares constituidas de acuerdo con el
artculo precedente, para poder operar, debern calificarse previamente ante la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, la que como parte de la calificacin
podr disponer la reforma del estatuto social y el incremento del capital, con el propsito de
asegurar su solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto de
sus operaciones.
Art. 475.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades financieras populares y solidarias, y las
organizaciones de la economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios
auxiliares, no podrn invertir en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al

133

sistema financiero nacional. La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por los
respectivos organismos de control como infraccin muy grave, sin perjuicio de su
desinversin.
Art. 476.- Control. El control societario de las entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero a las que se refiere esta seccin estar a cargo de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros y de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
segn el caso. Los servicios auxiliares a las actividades financieras del sector financiero
popular y solidario sern controlados por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, de acuerdo con las normas que expida para el efecto.
CAPITULO 7
Normas de carcter general
Art. 477.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos de
control, en los mbitos de sus funciones, expedirn las normas necesarias para
instrumentar las disposiciones de este ttulo.
TITULO III
DISPOSICIONES AFINES
CAPITULO 1
De los Cheques
Seccin 1
De la emisin y de la forma
Art. 478.- Cheque. Es un medio de pago escrito mediante el cual una persona llamada
girador, con cargo a los depsitos que mantenga en una cuenta de la que es titular en una
entidad financiera, ordena a dicha entidad, denominada girado, que pague una determinada
cantidad de dinero a otra persona llamada beneficiario.
El cheque librado, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo, tiene valor probatorio.
Art. 479.- Contenido y validez del cheque. El cheque deber contener:
1.

La denominacin de cheque, inserta en el texto del documento y expresada en el

idioma empleado para su redaccin;

2.

El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero;

3.

El nombre de quien debe pagar o girado;

4.

La indicacin de la fecha de pago;

5.

La indicacin del lugar de la emisin del cheque; y,

6.

La firma de quien expide el cheque o girador.

El cheque en el que falte alguno de los requisitos indicados no tendr validez como cheque.
Art. 480.- Intereses. El importe del cheque no genera intereses, por tanto toda estipulacin
sobre intereses se reputa inexistente.

134

Art. 481.- Firmas en cheques. Cuando un cheque lleve firmas de personas incapaces,
firmas falsas, de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razn no pueden
obligar a las personas por quienes se haya firmado el cheque, o con cuyo nombre aparezca
firmado, las obligaciones de cualesquiera otros firmantes no dejarn, por eso, de ser
vlidas.
Art. 482.- Responsabilidad. Quien firme un cheque como representante de una persona de
la que no tenga poder para actuar, se obliga por s mismo en virtud del cheque, y, si ha
pagado, tiene iguales derechos que tendra el supuesto representado. La misma regla se
aplica al representante que se ha excedido en sus poderes.
Art. 483.- Responsabilidad del girador. El girador responde por el pago. Toda clusula por
la cual el girador se exima de esta responsabilidad no tiene valor.
Art. 484.- Prohibicin duplicados de cheques. Prohbase emitir cheques por duplicado.
Seccin 2
De la transmisin
Art. 485.- Transmisibilidad y endoso. El cheque es transmisible por medio de endoso.
Endoso es la transmisin de un cheque a la orden mediante una frmula escrita en el
reverso del documento.
El endoso deber ser puro y simple. Se considerar no escrita toda condicin a la que se
subordine la transmisin del cheque.
El endoso parcial es nulo.
Solo se podrn endosar cheques por una sola vez y por los montos establecidos por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La firma que estampe el beneficiario en el cheque para efectos de presentacin y cobro, al
girado, no se considerar como un endoso propiamente dicho, por lo que no estar
comprendido dentro de la limitacin a la circulacin dispuesta en el inciso anterior.
Art. 486.- Firma del endoso. El endoso debe escribirse en el cheque y debe estar firmado
por el endosante.
Art. 487.- Transmisin de los derechos. El endoso transmite todos los derechos
resultantes del cheque. Prohbase los endosos en blanco o al portador.
Art. 488.- Garanta de pago. El endosante, salvo clusulas en contrario, garantiza el pago.
La Junta regular los mecanismos de endoso.
Art. 489.- Tenedor legtimo. El beneficiario de un cheque, endosable o no de acuerdo a lo
indicado en el artculo 485, es considerado como tenedor legtimo.
Art. 490.- Excepciones oponibles al portador. Las personas demandadas en virtud del
cheque no pueden oponer al portador o tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones
con el girador o con los tenedores anteriores, a menos que el portador o tenedor, al adquirir
el cheque, haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudor.

135

Art. 491.- Endoso posterior al protesto. El endoso posterior al protesto o efectuado

despus de la terminacin del plazo de presentacin, no produce otros efectos que los de
una cesin ordinaria.
El endoso sin fecha se presume hecho, salvo, prueba en contrario, antes del protesto o
antes de la terminacin del plazo a que se refiere el inciso anterior.
Seccin 3
De la presentacin y del pago
Art. 492.- Pago del cheque. El cheque es pagadero a la vista.
A la presentacin del cheque, el girado est obligado a pagarlo o a protestarlo. En caso
contrario, responder por los daos y perjuicios que ocasione al portador o tenedor,
independientemente de las dems sanciones a que hubiere lugar.
Prohbase a las entidades financieras poner en lugar del protesto cualquier leyenda, con o
sin fecha, que establezca que el cheque fue presentado para el pago y no pagado. La
entidad que infringiere esta prohibicin ser sancionada por los organismos de control con
una multa por el valor del correspondiente cheque.
Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados por defectos de forma y los
presentados despus del plazo mximo para pago del cheque sealado en el artculo 517,
as como las imgenes digitalizadas de los cheques ingresados a cmara de compensacin.
Art. 493.- Plazo de presentacin. Los cheques girados y pagaderos en el Ecuador debern
presentarse para el pago dentro del plazo de veinte das, contados desde la fecha de su
emisin.
Los cheques girados en el exterior y pagaderos en el Ecuador debern presentarse para el
pago dentro del plazo de noventa das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el exterior se sujetarn, para la
presentacin al pago, a los trminos o plazos que determine la ley del Estado donde tenga
su domicilio el banco girado.
Art. 494.- Presentacin para el pago. La presentacin del cheque a una cmara de
compensacin por parte de la entidad financiera, equivale a la presentacin para el pago.
Art. 495.- Revocatoria del cheque. El girador podr revocar un cheque comunicando por
escrito al girado que se abstenga de pagarlo, con indicacin del motivo de tal revocatoria,
sin que por esto desaparezca la responsabilidad del girador.
A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el cheque, el girador est obligado,
como medida de proteccin transitoria, a suspender, por escrito, la orden de pago.
No surtir efecto la revocatoria del cheque cuando no exista suficiente provisin de fondos
y, en este caso, el banco estar obligado a protestar el cheque.
El girado deber retener el importe del cheque revocado hasta que un juez resuelva lo
conveniente, o hasta que el girador deje sin efecto la revocatoria, o hasta el vencimiento del
plazo de prescripcin de seis meses, contados desde la expiracin del plazo de
presentacin, o hasta cuando se declare sin efecto el cheque por sustraccin, deterioro,

136

prdida o destruccin, de conformidad con las normas de carcter general dictadas por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 496.- Validez del cheque. Ni la muerte ni la incapacidad superviniente del girador
afectan la validez del cheque.
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del girador, debe negar el pago.
Art. 497.- Cancelacin del cheque. El girado, al pagar el cheque, exigir al portador o
tenedor su cancelacin.
El portador o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad, un pago parcial, pero el girado
est obligado a pagar el importe del cheque hasta el total de los fondos que tenga a
disposicin del girador.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se mencione dicho pago en el cheque y
se le confiera recibo, y estar obligado por su parte, a otorgar al portador o tenedor un
comprobante en el que consten todas las especificaciones del cheque y el saldo no pagado.
Este comprobante surtir los mismos efectos que el cheque protestado en cuanto al saldo
no cubierto.
Art. 498.- Verificacin de firma. El girado que paga un cheque est obligado a comprobar
la regularidad del endoso y la identidad de la persona a quien lo paga, pero no la firma del
endosante.
Art. 499.- Multa por cheque protestado. Se establece la multa del 10% sobre el valor de
cada cheque protestado por insuficiencia de fondos, que debe ser pagado por el girador,
multa que ser debitada por la entidad financiera, de las cuentas del girador, hasta el monto
que se mantenga en depsito y transferida mensualmente a la Cuenta Unica del Tesoro
Nacional.
Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque no negociable
Art. 500.- Cheques cruzados. El girador o el portador o tenedor de un cheque puede
cruzarlo, de conformidad con las normas que expida la Junta.
Art. 501.- Cheque no negociable. El cheque que contenga la expresin "no a la orden" u
otra equivalente como "no endosable", "no negociable", "no transferible", no es transferible
sino en la forma y con los efectos de una cesin ordinaria.
El banco girado que reciba un cheque con cualquiera de las expresiones antes indicadas,
nicamente podr acreditar su valor en una cuenta perteneciente al beneficiario, o pagarlo
en moneda al propio beneficiario o al cesionario.
Art. 502.- Perjuicios. El girado que no observe las disposiciones de esta seccin,
responder de los perjuicios hasta por una suma igual al importe del cheque.
Seccin 5
Del cheque certificado
Art. 503.- Cheque certificado. El cheque que contenga la palabra "certificado", escrita,
fechada y firmada por el girado, obliga a este a pagar el cheque a su presentacin y libera al
girador de la responsabilidad del pago.

137

Seccin 6
De las acciones por falta de pago
Art. 504.- Protesto de cheques. El portador o tenedor podr ejercitar sus acciones contra
el girador, el endosante y los dems obligados, cuando, presentando el cheque en tiempo
hbil, no fuere pagado, siempre que la falta de pago se acredite por protesto, en cualquiera
de las formas siguientes:
1.

Por declaracin del girado, fechada y escrita en el cheque;

2.

Cuando el girado se negare a extender la declaracin mencionada en el numeral

anterior, un notario pblico del domicilio de la entidad financiera, a peticin verbal o
escrita del portador o tenedor, requerir a la entidad el pago del cheque, y, en caso
de negativa, extender el protesto haciendo constar el requerimiento, la negativa al
pago y la razn de sta; y,

3.

Por declaracin fechada de una cmara de compensacin, en que conste que el

cheque ha sido enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.

Art. 505.- Prdida de la accin. El portador o tenedor que no presentare el cheque para el
pago dentro del plazo legal, perder su accin contra el endosante, y contra el girador,
cuando, habiendo tenido fondos, se llegaren a perder, despus de expirado el plazo, por
haberse declarado en liquidacin a la entidad financiera.
Art. 506.- Solidaridad. Todas las personas obligadas en virtud del cheque, lo estn
solidariamente respecto al portador o tenedor.
El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas estas personas, individual o
colectivamente, sin que pueda ser compelido a observar el orden en que aquellas se
hubieren obligado.
Igual derecho corresponde a todo firmante de un cheque que haya pagado.
La accin intentada contra uno de los obligados, no impide que se proceda contra los
dems, incluso los posteriores a aquel contra el cual se procedi en principio.
Art. 507.- Valores a reclamar. El portador o tenedor puede reclamar de aquel contra quien
ejercita su accin:
1.

El importe del cheque no pagado;

2.

Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la fecha del protesto; y,

3.

Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las costas procesales.

Art. 508.- Reclamo a solidariamente obligados. El que haya pagado el cheque puede
reclamar de los solidariamente obligados:
1.

La suma ntegra pagada por l;

2.

Los intereses de dicha suma, calculados a la tasa mxima, a partir del da del pago; y,

3.

Las costas procesales.

138

Art. 509.- Entrega del cheque protestado. Cualquier obligado contra el que se ejercite una
accin o que est expuesto a ella, puede exigir contra el pago la entrega del cheque
protestado y un recibo.
Art. 510.- Fuerza mayor o caso fortuito. Cuando la presentacin del cheque o el
levantamiento del protesto no puedan efectuarse en los plazos prescritos, por fuerza mayor
o caso fortuito, estos plazos se prorrogarn hasta cuando hayan cesado dichos
acontecimientos.
No se considerarn como casos de fuerza mayor los hechos puramente personales del
portador o tenedor o de aqul a quien se haya encargado la presentacin del cheque o del
levantamiento del protesto.
Art. 511.- Alteracin del cheque. En caso de alteracin del texto de un cheque, los
firmantes posteriores a la alteracin quedarn obligados con arreglo a los trminos del texto;
pero los firmantes anteriores lo estarn solamente con arreglo al texto original.
Seccin 7
De la prescripcin
Art. 512.- Prescripcin. Las acciones que corresponden al portador o tenedor contra el
girador, los endosantes y dems obligados, prescriben a los seis meses, contados desde la
expiracin del plazo de presentacin.
Las acciones que correspondan entre s a los diversos obligados al pago de un cheque,
prescriben a los seis meses, a contar desde el da en que un obligado ha pagado el cheque
o desde el da en que se ha ejercitado una accin contra l.
Art. 513.- Interrupcin de la prescripcin. La prescripcin se interrumpe de conformidad
con las disposiciones contenidas en la ley.
Seccin 8
Conflictos de leyes
Art. 514.- Conflicto de leyes. En lo relativo a conflicto de leyes, la ley del Estado en que el
cheque debe pagarse, determina:
1.

El trmino de presentacin;

2.

Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o confirmado, y los efectos de esas

operaciones;

3.

Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos y su naturaleza;

4.

Los derechos del girador para revocar el cheque u oponerse al pago;

5.

La necesidad del protesto u otro acto equivalente para conservar los derechos contra
los endosantes, el girador u otros obligados; y,

6.

Las dems situaciones referentes a las modalidades del cheque.

Seccin 9
Normas comunes

139

Art. 515.- Plazo para presentacin y protesto de un cheque. La presentacin y el

protesto de un cheque deben realizarse dentro de los plazos previstos en el artculo 493 y
en un da hbil para la diligencia respectiva.
Cuando el ltimo da del plazo no sea da laborable, quedar prorrogado hasta el primer da
hbil siguiente. Los das feriados intermedios se incluirn en el cmputo del plazo.
Art. 516.- Ttulo ejecutivo. El cheque no pagado por falta o insuficiencia de fondos y
protestado dentro del plazo de presentacin, constituye ttulo ejecutivo. Igualmente
constituye ttulo ejecutivo el comprobante a que se refiere el inciso tercero del artculo 497.
En los dems casos, salvo disposicin legal en contrario, el pago de un cheque podr
reclamarse en juicio verbal sumario.
La accin civil intentada para el pago de un cheque, no perjudica la accin penal
correspondiente.
Art. 517.- Plazo mximo para pago de cheque El girado puede pagar un cheque aun
despus de expirados los plazos establecidos en el artculo 493 y dentro de los trece meses
posteriores a la fecha de su emisin.
Art. 518.- Prdida causada por pago cheque falsificado. La prdida causada por el pago
de un cheque falsificado no comprendido en la numeracin del girador, corresponde al
girado.
La prdida causada por el pago de cheques falsificados, comprendidos en la numeracin
del girador, corresponde a este o al girado, segn tenga uno u otro culpa en la prdida. Si
ninguno de los dos tuviere culpa, la prdida corresponder al girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis meses de presentado por el girado el estado de
la cuenta corriente, en el que conste el pago de cheques falsificados, la prdida causada por
el pago de tales cheques corresponder al girador.
Prohbase toda estipulacin contraria a lo dispuesto en este artculo.
Art. 519.- Regulacin. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, dictar las
normas de carcter general necesarias a efectos de la aplicacin de las disposiciones
relativas a los cheques contempladas en este Cdigo.
El Banco Central del Ecuador regular el procesamiento de los cheques digitalizados en la
cmara de compensacin de cheques.
Las imgenes digitalizadas de los cheques procesadas en la cmara de compensacin de
cheques, tendrn igual valor probatorio que el original.
Las entidades financieras estn facultadas para destruir los cheques fsicos recibidos en
depsito, una vez vencido el plazo determinado para mantenerlos en forma fsica.
Art. 520.- Potestad sancionatoria. Los organismos de control tienen potestad para
sancionar los incumplimientos de este captulo, mediante la imposicin de multas que
estarn comprendidas entre uno y treinta salarios bsicos unificados.
DISPOSICIONES GENERALES

140

Primera.- Lmites de la responsabilidad. El Estado no ser responsable de la solvencia de

las entidades de los sectores financieros privado; popular y solidario; ni de las entidades que
conforman los regmenes de valores y seguros privados y en ningn caso podr asumir sus
deudas.
La regulacin y el control de los sectores financieros privado y popular y solidario, de
valores y seguros, no trasladar al Estado la responsabilidad de la solvencia de las
entidades que los integran.
Segunda.- Funciones de la Junta. Todas las funciones en materia de poltica y regulacin
que las leyes vigentes a la fecha de promulgacin de este Cdigo, otorgan a la Junta
Bancaria, Directorio del Banco Central del Ecuador, Junta de Regulacin del Sector
Financiero Popular y Solidario, Junta de Regulacin del Mercado de Valores, Directorio de
la Corporacin del Seguro de Depsitos y Directorio del Fondo de Liquidez, sern asumidas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, salvo los casos expresamente
delegados a los organismos de control en este Cdigo.
Tercera.- Conversin a dlares de los Estados Unidos de Amrica. En toda la
legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago en las que se disponga que los
pagos deban hacerse en sucres, se entender que debern realizarse en dlares de los
Estados Unidos de Amrica a una tasa de conversin de veinticinco mil (25.000,00) sucres
por dlar de los Estados Unidos de Amrica.
En toda la legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago en las que se
disponga que los pagos deban hacerse en unidades de valor constante (UVC) o en salarios
mnimos vitales generales, se entender que cada unidad de valor constante y cada salario
mnimo vital general tienen un valor fijo e invariable equivalente a, respectivamente, dos
coma seis dos ocho nueve (2,6289) y USD 4,00 (cuatro dlares de los Estados Unidos de
Amrica), respectivamente.
Los valores pendientes de pago por obligaciones tributarias constantes de ttulos de crdito
u rdenes de cobro directo, as como las correspondientes a perodos anteriores y que se
determinan por el propio contribuyente o por la Administracin, se liquidarn aadiendo los
intereses de mora que estuvieron vigentes hasta el 10 de enero del 2000, a la tasa vigente
para cada perodo trimestral. El valor as obtenido y el de las multas, sern transformados a
dlares de los Estados Unidos de Amrica, a una cotizacin de veinticinco mil (25.000,00)
sucres por dlar, y se emitirn los nuevos ttulos de crdito u rdenes de cobro directo que
devengarn una tasa de intereses equivalente al 16,82% anual, a partir del 11 de enero del
2000. La liquidacin ser notificada al contribuyente y se continuar con las acciones
previstas en el Cdigo Tributario.
Cuarta.- Transacciones monetarias y financieras a travs de parasos fiscales. La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular las transacciones monetarias
y financieras con el exterior, especialmente las realizadas con parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las definiciones que
establezca el Servicio de Rentas Internas.
El Banco Central podr solicitar a las entidades del sistema financiero nacional informacin
sobre la cadena completa de pagos a nivel internacional de las transacciones monetarias y
financieras. Tambin podr solicitarse la informacin de sustento correspondiente a las
personas naturales y jurdicas ordenantes de dichas transacciones, que representen los
montos acumulados ms importantes de conformidad con las regulaciones que emita la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.

141

Quinta.- Retencin temporal de depsitos e inversiones. Los superintendentes, el

Procurador General del Estado, el Contralor General del Estado y el Fiscal General del
Estado, de manera excepcional, por presuncin de actos ilegales y de forma motivada e
individual, podrn ordenar la retencin temporal de depsitos e inversiones en las entidades
del Sistema Financiero Nacional.
La retencin ordenada caducar en el plazo de quince das contados desde la notificacin a
la respectiva entidad financiera, a menos que sea confirmada por un Juez competente. En
este caso, la retencin quedar sujeta a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento
Civil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados. Los pasivos que hubieren permanecido
inmovilizados en cualquier entidad del sistema financiero nacional por ms de cinco aos
con un saldo de hasta el equivalente al 25% de un salario bsico unificado, o por ms de
diez (10) aos con un saldo mayor, por no haber sido reclamados por su beneficiario desde
la fecha en que fueren exigibles, sern transferidos a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional,
con excepcin de los pasivos inmovilizados por disposicin legal o judicial debidamente
notificadas a la entidad financiera.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn al 31 de enero de cada ao.
Las entidades financieras no podrn transferir a utilidades, directamente mediante traspaso
a cuentas provisionales o de cualquier otro modo, valores o saldos inmovilizados,
pertenecientes a otras personas, cualquiera que sea la calidad de stas.
Toda entidad financiera deber presentar en enero de cada ao un informe al organismo de
control respecto de la existencia de cualquier valor, dividendo o saldo no reclamado
perteneciente a terceros que hubiere permanecido inmovilizado como pasivo a su cargo por
cinco o diez aos.
Sptima.- Pago de las acreencias depositarias de mayor cuanta. En los procesos de
liquidacin forzosa de las entidades del sistema financiero nacional, sin perjuicio de la
prelacin de pagos establecida en este Cdigo, el liquidador de forma motivada podr
solicitar a las personas naturales o jurdicas que posean acreencias por sobre el valor que
determine la Junta, justificaciones adicionales sobre el origen de dichos recursos.
Octava.- Competencia. Cuando el objeto o materia de un reclamo o recurso administrativo
se encuentre bajo conocimiento de la justicia ordinaria, los organismos pblicos regulados
por este Cdigo se abstendrn de seguir conocindolos en cuanto sean informados de tal
circunstancia, y siempre que sea el reclamante o recurrente quien intervenga como parte
actora en el proceso judicial. Lo preceptuado no es aplicable cuando los hechos materia del
reclamo o recurso administrativo sean tambin objeto de investigacin o juzgamiento en el
mbito penal.
Novena.- Acciones judiciales. Toda accin judicial iniciada en contra de los titulares o
delegados de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera a ttulo personal, por
actos, resoluciones o decisiones tomadas en el seno de dicho cuerpo colegiado, ser
ineficaz y los jueces que la conozcan debern desecharlas, salvo aquellas acciones que
inicie la Fiscala General del Estado por los delitos contra la Administracin Pblica y la
accin judicial de repeticin.
Los Superintendentes contemplados en este cdigo no estarn exentos de
responsabilidades por los actos realizados en el ejercicio de sus funciones o por sus

142

omisiones y sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones. Las
responsabilidades sern determinadas por los organismos de control del Estado, la Fiscala
General del Estado y los jueces competentes.
Las acciones judiciales impulsadas en contra de actos de las Superintendencias sern
interpuestas contra dichas entidades. Cualquier accin judicial en contra de los titulares de
dichos organismos a ttulo personal ser ineficaz y no ser admitida a trmite alguno, salvo
las interpuestas por los organismos de control del Estado, la Contralora General de Estado
y la Fiscala General del Estado, sin perjuicio de la accin de repeticin establecida en el
artculo 11 numeral 9 de la Constitucin de la Repblica.
Dcima.- Contribuciones. Las contribuciones que a la fecha de vigencia de este Cdigo
estn financiando los presupuestos de los organismos de control sern consignadas
directamente a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
El pago de estas contribuciones se realizar con transferencias directas a la Cuenta Unica
del Tesoro Nacional con excepcin de la correspondiente al Fondo de Seguros Privados
prevista en el artculo 67 de la Ley General de Seguros o mediante dbito directo de las
cuentas que las entidades obligadas a contribuir mantengan en el Banco Central del
Ecuador.
Dcima primera.- Contribucin Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas
IECE y Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP. La contribucin de
1% de las planillas de pago al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que se estn
transfiriendo al Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y al
Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP (0,5%), sobre la base del Decreto
Supremo No. 623- A, de 3 de agosto de 1976, referido en el artculo 13 literal a) de la Ley
Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativa y Becas, y en el Art 14
literal a) y Art. 14-A de la Ley de Creacin y Funcionamiento del SECAP, ser depositada en
la Cuenta Unica del Tesoro Nacional como parte del Presupuesto General del Estado a
partir del 1 de enero de 2015.
Dcima segunda.- Competencia para sancionar. La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades del mercado de valores y seguros, sus administradores,
funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos
valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Dcima tercera.- Transferibilidad. El Estado ecuatoriano garantizar la libre
transferibilidad al exterior en divisas de las ganancias peridicas o utilidades y rendimientos
de la inversin extranjera directa, una vez cumplidas las obligaciones tributarias, laborales y
las establecidas en la legislacin.
Dcima cuarta: Las personas que reciban operaciones de crdito incluyendo el crdito
diferido con tarjeta de crdito, de financiamiento, de compra de cartera, de descuentos de
letras de cambio y operaciones de reporto con las entidades del sector financiero privado,
controladas por la Superintendencia de Bancos, pagarn una contribucin del 0,5% del
monto de la operacin. Esta tarifa podr ser reducida en casos debidamente justificados por
razones de ndole econmica o social, mediante decreto ejecutivo, hasta el 0,01%, en forma
general o por segmentos, a peticin fundamentada de la Junta de Poltica de Regulacin
Monetaria y Financiera. Esta contribucin aplicar adems al financiamiento efectuado a los
crditos vencidos.

143

Las instituciones del Estado definidas en el artculo 225 de la Constitucin de la Repblica

no estn sujetas al pago de esta contribucin.
Las entidades del sector financiero privado actuarn como agentes de retencin de esta
contribucin. Los montos recaudados sern depositados diariamente, con un rezago de
hasta 48 horas, por los agentes de retencin en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional. Los
recursos de esta contribucin sern destinados al financiamiento de la atencin integral del
cncer.
El financiamiento a favor de los diferentes ncleos de la Sociedad de Lucha contra el
Cncer -SOLCA-, ser transferido por el Ministerio de Salud Pblica de forma trimestral y
anticipada.
La transferencia a favor de los diferentes ncleos de SOLCA est sujeta al cumplimiento de
las polticas que para el efecto dicte el Ministerio de Salud Pblica en relacin a la atencin
integral oncolgica, al co-pago por parte de los usuarios y a la rendicin de cuentas del
correcto uso de esos recursos en base a la normativa que emita la Autoridad Sanitaria
Nacional.
El uso de los recursos estar sujeto a auditora y control por parte del Ministerio de Salud
Pblica y por los organismos de control, en el mbito de sus competencias.
La Sociedad de Lucha Contra el Cncer -SOLCA-, continuar recibiendo recursos por lo
menos equivalentes a los que hubiera percibido por efectos de la derogada Ley de Creacin
de la Red de Seguridad Financiera, sujeta al cumplimiento de lo establecido en esta
disposicin.
Esta disposicin empezar a regir 30 das despus de la entrada en vigencia de este
Cdigo.
Dcima quinta: El Estado podr transferir recursos equivalentes a los que hubieran
percibido por efectos de la derogada Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera a
las organizaciones de derecho privado que realizan labor social. Las transferencias estarn
sujetas a la rendicin de cuentas por el uso de estos recursos, sobre la base de la normativa
que emita para tal efecto el ente rector de las finanzas pblicas.
Dcima sexta: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera utilizar los
instrumentos establecidos en este Cdigo para promover y facilitar el acceso al crdito a
persona en movilidad humana, considerando sus circunstancias y especificidades.
Dcima sptima: Intercambio de informacin: Las instituciones del Estado, sus
organismos, dependencias, y las personas que acten en virtud de una potestad estatal,
podrn intercambiar sin restriccin alguna la informacin que posean, y que sea necesaria
para el cumplimiento de sus objetivos.
La informacin personal es reservada y no perder tal condicin por el intercambio con otras
instituciones del Estado, a quienes se les trasladar dicha reserva.
Dcima Octava: Estructura del Cdigo. Las disposiciones correspondientes al Sistema
Monetario y Financiero contenidos en los Ttulos I, II y III del presente instrumento
constituyen el Libro 1, la Ley de Mercado de Valores con sus reformas incorprese como
Libro 2 y la Ley General de Seguros con sus reformas incorprese como Libro III del Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero.

144

En todos los casos en los que se disponga que un trmino ha de transcurrir para realizar
determinada actuacin o para que se produzca determinado efecto jurdico, solo se
contabilizarn los das hbiles o tiles.
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS
CAPITULO 1
Reformas
Primera.- En la legislacin vigente efectense las siguientes reformas:
1.

Sustituir "Superintendencia de Bancos y Seguros" y "Superintendente de Bancos y

Seguros" por "Superintendencia de Bancos" y "Superintendente de Bancos",
respectivamente;

2.

Sustituir "Superintendencia de Compaas y Valores" y "Superintendente de

Compaas y Valores" por "Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros" y
"Superintendente de Compaas, Valores y Seguros", respectivamente; y,

3.

Sustituir "Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero

Popular y Solidario" por "Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria.

Segunda.- En el Cdigo Civil, sustityase en el artculo 1611 el texto: "El Directorio del
Banco Central del Ecuador" por "El organismo regulador de los sistemas monetario y
financiero.
Tercera.- En el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas, efectense las
siguientes reformas:
1.

En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por el siguiente: "22. Utilizar instrumentos

y operaciones de los mercados financieros nacionales y/o internacionales, a fin de
optimizar la gestin financiera del Estado;";

2.

En el artculo 75, agrguese el siguiente inciso final: "Para el cumplimiento de sus

deberes y atribuciones, el ente rector del SINFIP tendr jurisdiccin coactiva, que se
ejercer de acuerdo con la ley";

3.

En el artculo 129, inciso primero, suprmase el siguiente texto:

"La banca pblica podr hacerlo nicamente a favor de empresas pblicas en las que
el Estado tenga la participacin mayoritaria.";

4.

A continuacin del artculo 130, incorprese el siguiente artculo innumerado:

"Art. ....- Pignoracin de rentas. Los pagos de todo contrato de deuda con entidades
del Sector Financiero Pblico, que celebren las entidades pblicas, incluidas las
empresas del sector pblico, estarn respaldados por la pignoracin de rentas de la
totalidad de ingresos de la entidad deudora en el Banco Central del Ecuador, de
conformidad con el respectivo reglamento";

5.

En el artculo 137 modifquese el ttulo del artculo por el siguiente: "Contratos que
contribuyan a concretar operaciones de endeudamiento pblico interno, externo y/o
coberturas", y despus de la frase "recompra de ttulos emitidos por el Estado,"
agrguese la palabra "cobertura";

145

6.

En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del texto: "bolsas de valores"

agrguese "y/o plataformas de negociacin";

7.

En el artculo 157 primer inciso, sustityase el texto: "ente financiero del Sector
Pblico no Financiero" por "organismo del Sector Pblico";

8.

En el artculo 158 suprmase el texto "no financiero";

9.

En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el siguiente: "La inversin y

operacin de los activos internacionales de inversin del Banco Central del Ecuador,
incluyendo la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad, se realizarn sin
autorizacin previa.";

10.

"Incorprese las siguientes disposiciones generales:

VIGESIMA PRIMERA: Toda contribucin que mantuviere pendiente de liquidacin el
Estado por concepto del pago del aporte del 40% de las pensiones jubilares desde la
promulgacin de la Constitucin de la Repblica, con el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, que no haya sido transferida en el periodo previsto se liquidar
aplicando al capital adeudado la tasa de inters equivalente al rendimiento promedio
ponderado de cada ao de la cartera de crdito del Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social.
Los valores que difieran de la metodologa de clculo anterior sern revisados y
entrarn en el proceso de consolidacin y liquidacin. Para dicho efecto se realizarn
actas de consolidacin definitiva.
VIGESIMA SEGUNDA: El Servicio Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE),
recaudar y depositar en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional el producto del
remate de las mercancas de prohibida importacin, que fueren decomisadas
definitivamente.
VIGESIMA TERCERA.- Los recursos que se cobren por concepto de las multas
impuestas por los tribunales y juzgados de la Repblica, sern cobradas de acuerdo a
la norma tcnica que el ente rector de las finanzas pblicas dicte para el efecto y
sern transferidas a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional, como parte de recursos
fiscales que forman parte del Presupuesto General del Estado.
VIGESIMA CUARTA.- En razn de la reforma al artculo 30 de la Ley Orgnica de la
Contralora General del Estado, que elimina las asignaciones a favor de la Contralora
General del Estado, y con el objeto de financiar a dicha institucin, se transferirn
obligatoriamente al Presupuesto General del Estado, el cinco por mil de los ingresos
presupuestados de los Gobiernos Autnomos Descentralizados, Empresas Pblicas,
Seguridad Social, Entidades Financieras Pblicas, y en la parte proporcional de las
personas jurdicas de derecho privado cuyo capital social, patrimonio, fondo o
participacin tributaria este integrado, con recursos pblicos. Exceptense el cobro de
este aporte exclusivamente los ingresos provenientes de emprstitos internos y
externos, donaciones, saldos iniciales de caja.
El Banco Central del Ecuador debitar automticamente de manera mensual estos
recursos de las cuentas de la entidades nombradas en el inciso precedente, de
acuerdo a la liquidacin que emitir el ente rector de las finanzas pblicas.

146

VIGESIMA QUINTA: La Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del

Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad poseer jurisdiccin coactiva para la
recuperacin y cobro de las obligaciones a su favor. El representante legal de la
entidad o su delegado ser el juez de coactiva, y ejercer la jurisdiccin coactiva con
sujecin a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Los administradores, los accionistas y los representantes legales de las instituciones
financieras, que hubieren declarado patrimonios tcnicos irreales, alterado las cifras
de sus balances o cobrado tasas de inters sobre inters, garantizarn con su
patrimonio personal los depsitos de la institucin financiera, y la Unidad de Gestin y
Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad podr
incautar aquellos bienes que son de pblico conocimiento de propiedad de estos
administradores, accionistas y representantes legales.
La incautacin podr ser impugnada en base a la reglamentacin que para el efecto
se haya emitido o emita la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad, despus de lo cual, si la resolucin de
incautacin no hubiese sido revocada o extinguida por la entidad, la propiedad de los
bienes incautados ser transferida de pleno derecho al Estado ecuatoriano, a travs
de la referida entidad. En este caso, los Registradores de la Propiedad, los
Registradores Mercantiles, y cualquier otro rgano o funcionario que mantenga a su
cargo el registro de transferencia de bienes, debern registrar la transferencia de
dominio de los bienes que solicite la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho
Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad, estando exenta del pago de
impuestos, tasas, contribuciones, multas y expensas.
El valor para los registros de los bienes incautados, ser el catastral en el caso de
inmuebles, el valor establecido en la matrcula en los casos de los vehculos
registrados, o aquel que determine un perito contratado para el efecto en los dems
casos, exceptuando a las compaas. El valor de estos bienes ser determinado
acorde a la fecha de incautacin.
El valor de las compaas incautadas ser aquel del patrimonio declarado al Servicio
de Rentas Internas respecto del ejercicio econmico inmediato anterior a la fecha de
incautacin. De no haberse efectuado esta declaracin, el valor de la compaa ser
el valor nominal de sus acciones o participaciones.
En los casos de acciones o participaciones incautadas, que no correspondan a la
totalidad del capital de la compaa, su valor ser aquel correspondiente al porcentaje
incautado en base al referido patrimonio declarado.
Cuarta.- En el Cdigo Tributario efectense las siguientes reformas:
1.

En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el siguiente: "5. Las medidas dispuestas

en el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, de una entidad del
Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, bajo cualquier modalidad;" y, como numeral 6 el siguiente: "6. El proceso
de fusin extraordinario de las entidades del Sistema Financiero Nacional, de acuerdo
con el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero", y reenumrese los siguientes
numerales. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro y crdito cuando se
fusionen con otras;

147

2.

En el artculo 43, luego de la frase: "abono tributario", aadir lo siguiente ", ttulos del
Banco Central del Ecuador" y luego de la frase: "sujeto activo" aadir "y el Banco
Central del Ecuador"; y,

3.

En el artculo 220 incorprese como inciso final el siguiente: "El Tribunal Distrital de lo
Contencioso Tributario no ser competente para conocer las impugnaciones en
contra de ttulos de crdito cuyo contenido, esto es la obligacin tributaria, ya fue
conocido y resuelto en sede judicial.

Quinta.- En el Cdigo de la Produccin, Comercio e Inversiones, efectuar las siguientes

reformas:
1.

Sustityase el artculo 12 por el siguiente: "Art. 12.- Capital de Riesgo.- El Estado

constituir fondos de capital de riesgo con el aporte de recursos pblicos para
financiar las diferentes etapas del proceso de innovacin, desde los mbitos de la
investigacin y conocimiento, y productivo. Estos fondos podrn, a su vez, constituir
fondos colectivos de inversin y fideicomisos que podrn invertir dentro y fuera del
mercado de valores o aportar a fondos existentes, de conformidad a lo establecido en
la Ley de Mercado de Valores y a las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Las inversiones y asignaciones de dichos fondos de capital de riesgo sern
efectuadas en proyectos de investigacin, incubacin y productivos especficos,
preferentemente de carcter innovador, que debern ser temporales y previamente
pactadas.
La asignacin de recursos a travs de los mecanismos previstos en este artculo y en
el reglamento, requerir de la emisin de un anlisis de viabilidad del proyecto,
realizado por personas naturales o jurdicas, especializadas.
La entrega de recursos podr realizarse de conformidad a lo establecido en el artculo
104 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas. Las cuotas de los
fondos colectivos podrn ser adquiridas tanto por el sector pblico como por el sector
privado.
El control de la gestin del fondo de capital de riesgo estar a cargo de los
organismos de control del Estado, en el mbito de sus respectivas competencias, los
que en sus acciones de supervisin y control debern considerar la naturaleza del
capital de riesgo.
Mediante decreto ejecutivo se determinar la institucionalidad y mecanismos de
operacin necesarios para la gestin de los fondos de capital de riesgo.";

2.

Suprmanse los artculos 62 y 65;

3.

En el artculo 67 sustityase el siguiente texto: "El organismo con la competencia de

fomento y regulacin de las micro finanzas populares" por el siguiente "La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera" ; y suprmase el inciso segundo; y,

4.

En el artculo 94 sustituir el texto: "El organismo financiero del sector pblico" por "La
entidad pblica o de propiedad pblica que determine la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.

148

Sexta.- En el Cdigo del Trabajo, en el artculo 36, incorprese como ltimo inciso, lo
siguiente: "Exceptase de la solidaridad sealada en el inciso anterior a las entidades que
conforman el sector pblico y a las empresas pblicas. En consecuencia, no podr
ordenarse medida cautelar o ejecutarse sentencia alguna en contra de los representantes
legales o administradores de las referidas entidades o empresas.
Sptima.- En el Cdigo de Comercio como inciso final del artculo 201, inclyase el
siguiente texto: "Las compaas de comercio podrn dedicarse de manera exclusiva a la
realizacin profesional y habitual de operaciones de factoring y sus operaciones conexas,
de conformidad con las regulaciones que para el efecto emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
Octava.- En la Ley Orgnica de la Contralora General del Estado, sustityase el artculo 30,
por el siguiente: "Art. 30.- Presupuesto.- El presupuesto de la Contralora General del
Estado se financiar con:
a)

Con la asignacin que se le entregue a travs del Presupuesto General del Estado; y

b)

Los recursos de autogestin.

Novena.- En la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero

Popular y Solidario, efectense las siguientes reformas:
1.

Sustityase el primer inciso del artculo 45 por el siguiente: "El gerente es el

representante legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa, siendo de libre
designacin y remocin por parte del Consejo de Administracin y ser responsable
de la gestin y de su administracin integral, de conformidad con la Ley, su
Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.";

2.

En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por los siguientes: "El liquidador podr o
no ser servidor de la Superintendencia; de no serlo, no tendr relacin de
dependencia laboral alguna con la cooperativa ni con la Superintendencia, y ser de
libre remocin, sin derecho a indemnizacin alguna.
El liquidador en ningn caso ser responsable solidario de las obligaciones de la
entidad en proceso de liquidacin.";

3.

En el artculo 79, sustityase "el Banco Central del Ecuador" por "la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera";

4.

Sustityase el artculo 95 por el siguiente: "Art. 95.- Sigilo y Reserva. El sigilo y la

reserva de los depsitos y las captaciones de las organizaciones del Sector
Financiero Popular y Solidario, se regir por las disposiciones del Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero.";

5.

En el artculo 140 sustituir el texto: "otorga el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y" por
"otorguen las";

6.

En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos referencias que dicen: "y del
Sector Financiero Popular y Solidario";

7.

A continuacin del segundo inciso del artculo 144 adase: "Para stos efectos el
referido Ministerio, contar con una Secretara Tcnica, la que adems ejercer las
atribuciones otorgadas en la Ley de Economa Popular y Solidaria y su Reglamento

149

General."; adems sustituir los incisos tercero y cuarto del artculo 144, por el
siguiente: "La regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, creada en el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero";
8.

En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto: "como un organismo de derecho

pblico, dotado" por el siguiente: "como una entidad financiera de derecho pblico,
dotada"; a continuacin del primer inciso, agrguese otro del siguiente tenor: "La
Corporacin tendr la facultad de actuar como Fiduciaria.";

9.

En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto que dice: "que dicte la
Superintendencia", por el siguiente: "dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, y en las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera";

10.

En el artculo 168 sustityase el literal d) por el siguiente; "Comprar bienes de

propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de la entidad o a
personas que actuasen a su nombre y en su representacin y establecer acuerdos,
convenios o contratos con personas naturales o jurdicas, ajenas a la organizacin,
que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que conceden esta Ley;"; y,

11.

Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 96, 97,
98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117,
118, 119 y 120.

Dcima.- En la Ley Orgnica de Regulacin y Control del Poder de Mercado, efectense las
siguientes reformas:
1.

En el artculo 53 incorprese el siguiente inciso final: "Para el caso de entidades del

Sistema Financiero Nacional, desde el inicio del procedimiento de investigacin
deber contarse con la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, en sus mbitos."; y,

2.

En el artculo 56 incorprese el siguiente inciso final: "Cuando la investigacin se

refiera a entidades del Sistema Financiero Nacional, obligatoriamente deber
contarse con la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en sus mbitos.

Dcima primera.- En la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica,

artculo 2 a continuacin del numeral 9, insrtese otro numeral del siguiente tenor: "10. Los
de contratacin que requiera el Banco Central del Ecuador previstas en el artculo 37 del
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
Dcima segunda.- En la Ley Orgnica Derogatoria a la Ley de Burs de Informacin
Crediticia, suprmanse los artculos 4, 5, 6 y 7, y sustityase la Disposicin Transitoria
Primera por la siguiente:
"PRIMERA.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera determinar la fecha
a partir de la cual entrar en pleno funcionamiento el Registro de Datos Crediticios a cargo
de la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos. Los Burs de Informacin Crediticia
seguirn prestando sus servicios de acuerdo con la normativa establecida por la Direccin
Nacional de Registro de Datos Pblicos y la Superintendencia de Bancos hasta 90 das
despus de la entrada en vigencia del Registro de Datos Crediticios.

150

Dcima tercera.- En la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, efectense las siguientes

reformas:
1.

En el artculo 38, agrguese el siguiente inciso final: "Las operaciones cursadas por
las instituciones pblicas o empresas pblicas, ya sea en el pas o en el exterior, a
travs del Banco Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, no son de
naturaleza comercial sino pblica."; y,

2.

En el artculo 42 incorprese como segundo inciso el siguiente: "Las empresas

pblicas dedicadas a la exploracin, explotacin o comercializacin de recursos
naturales no renovables, o al transporte y la refinacin de hidrocarburos, podrn emitir
certificados de contenido crediticio, cuyo monto de emisin estar en funcin de la
proyeccin de ingresos futuros derivados de la actividad de la empresa pblica. Su
inscripcin en el catastro de mercado de valores estar sujeta a lo dispuesto en el
artculo 21 de la Ley de Mercado de Valores.

Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor, artculo 47 incorprese

como inciso final el siguiente: "Las tarifas que cobren las instituciones financieras o
cualquier otra persona natural o jurdica por todas las actividades y servicios inherentes a la
cobranza judicial o extrajudicial de un crdito vencido, debern ser previamente acordadas
con el prestatario al momento del otorgamiento del crdito. Las tarifas por la cobranza
judicial o extrajudicial no podrn superar anualmente el porcentaje determinado por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, que se calcular sobre el valor remanente
del capital original del crdito, tomando en cuenta criterios de mercado, montos, tasas,
segmentos, plazos, entre otros.
Dcima quinta.- Elimnense las siguientes preasignaciones en la Ley Especial de
Telecomunicaciones y en la Ley de Aviacin Civil:
1.

En la Ley Especial de Telecomunicaciones, sustityase el artculo 37 por el siguiente:

"Art. 37.- Los recursos provenientes de la aplicacin de tasas y tarifas por el uso de
frecuencias radioelctricas, as como los recursos de los fondos que se hubieren
creado en virtud de leyes y reglamentos, sern depositados en la Cuenta Unica del
Tesoro Nacional."

2.

En la Ley de Aviacin Civil, sustityase el artculo 31 por el siguiente: "Art. 31.- El

cinco por ciento (5%) sobre el valor de cada galn de combustible y lubricantes de
aviacin que se expendan en el pas para el uso de toda aeronave en servicio
comercial internacional ser depositado en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.

Dcima sexta.- En la Ley General de Seguros, efectense las siguientes reformas:

1.

En todo el texto de la ley sustituir "Superintendencia de Bancos y Seguros por

"Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros" y "Superintendente de Bancos
y Seguros" por "Superintendente de Compaas, Valores y Seguros";

2.

En los artculos 52 sustituir "Junta Bancaria" por "Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera";

3.

Sustituir el artculo 67 por el siguiente: "Los fondos para atender los gastos del rgano
de control del rea de seguros privados y los aportes al Fondo de Seguros Privados
se obtendrn de la contribucin del 3,5% sobre el valor de las primas netas de
seguros directos, las que podrn aumentarse hasta el 5%, por resolucin de la Junta

151

de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y a peticin del titular de ste rgano

de control, conforme a las atribuciones constantes en la ley para la aprobacin del
presupuesto del organismo de control. Las empresas de seguros actuarn como
agentes de retencin de esta contribucin.
4.

Sustityase el artculo 14 por el siguiente:

"Art. 14.- El capital pagado mnimo legal para la constitucin de las compaas que
conforman el sistema de seguros ser el siguiente:
a)

De seguros, ser de USD 8000.000 (ocho millones de dlares de los Estados

Unidos de Amrica).

b)

De reaseguros ser de trece millones de dlares de los Estados Unidos de

Amrica (USD $ 13 000.000, 00). En el caso de las compaas que operen en
seguros y reaseguros, el capital ser de trece millones de dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD $13 000.000,00);

El capital pagado deber ser aportado en dinero.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en cualquier momento,
podr incrementar los requisitos mnimos de capital.";
5.

Incorprese a continuacin del artculo 14 otro innumerado del siguiente tenor:

"Art ... .- El capital pagado no podr reducirse a una cantidad inferior al mnimo legal
y se incrementar por decisin de la junta general de accionistas o por disposicin del
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros.
Los recursos para el aumento del capital pagado provendr exclusivamente de:
a)

Aportes en dinero que no podrn provenir de prstamos u otro tipo de

financiamiento directo o indirecto que hayan sido concedidos por la propia
compaa;

b)

Del excedente de la reserva legal;

c)

De las utilidades acumuladas; y,

d)

De la capitalizacin de cuentas de reserva, siempre que estuvieren destinadas

a este fin.

La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros verificar la legalidad del

pago de dicho capital, su procedencia y aplicacin de los fondos y de establecer lo
contrario dejar insubsistente dicho aumento de capital."
6.

Sustityase el artculo 22 por el siguiente:

"Art. 22.- Las compaas de seguros y reaseguros debern mantener, en todo
tiempo, los requerimientos de solvencia generales o por ramos que regule la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, considerado lo siguiente:
a)

Rgimen de reservas tcnicas;

152

b)

Sistema de administracin de riesgos;

c)

Patrimonio tcnico; y,

d)

Inversiones obligatorias.

Los requerimientos de solvencia sern revisados por la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera expedir la normativa que
sea necesaria para aplicar el rgimen de solvencia previsto en este artculo; pudiendo
determinar los plazos, condiciones, medidas y acciones que sean necesarios para su
aplicacin; con la finalidad de evitar o atenuar la exposicin al riesgo de las
compaas de seguros y compaas de reaseguros en beneficio de los asegurados.
Las compaas de seguros y compaas de reaseguros, debern constituir las
reservas tcnicas por riesgos en curso, reservas matemticas, reservas catastrficas,
reservas por obligaciones pendientes y reservas por desviacin de siniestralidad;
definidas por la normativa que emita la Junta, quien determinar su metodologa.
Las reservas tcnicas debern cubrir la totalidad de los riesgos asumidos por las
compaas de seguros y compaas de reaseguros.
La Junta podr crear otro tipo de reservas tcnicas y/o modificar las existentes y su
frmula de clculo en funcin de la dinmica propia del desarrollo del negocio de
seguros.
El rgimen de patrimonio tcnico comprende la determinacin del patrimonio tcnico
mnimo requerido, el cual se establece en funcin de un nivel de capital adecuado
destinado a proteger a las compaas de seguros y compaas de reaseguros contra
los efectos generados por desviacin en la frecuencia y severidad del riesgo de
suscripcin, as como de cualquier otro riesgo y en especial el riesgo de crdito
derivado de las operaciones de reaseguros.
Las exigencias del rgimen de patrimonio tcnico que se establecen en este captulo,
debern cumplirse adicionalmente de las disposiciones relativas a capitales mnimos
establecidos en la ley, y dems normativa expedida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera al respecto.
Toda compaa de seguros y compaa de reaseguros deber establecer esquemas
eficientes y efectivos de administracin y control de riesgos tcnicos, mercado,
liquidez, crdito y operativo";
7.

Sustityase el artculo 23 por el siguiente:

"Art. 23.- Las compaas de seguros y compaas de reaseguros deben invertir sus
reservas tcnicas, al menos el sesenta por ciento (60%) del capital pagado y la
reserva legal, en ttulos del mercado de valores, fondos de inversin, instrumentos
financieros y bienes races, en los segmentos y porcentajes definidos por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, a travs de normas de carcter general,
procurando una adecuada combinacin de riesgos, liquidez, seguridad y rentabilidad.
Se prohbe a las compaas de seguros y compaas de reaseguros negociar
acciones u obligaciones convertibles con instituciones del Sistema Financiero.

153

En ningn caso las inversiones en instrumentos financieros emitidos por instituciones

del sistema financiero podrn superar el 10% del total de instrumentos de inversin; la
Junta definir los porcentajes mximos de las dems inversiones. ";
8.

Suprmase el artculo 24;

9.

Sustityase el artculo 25 por el siguiente:

"Art. 25.- La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros determinar las
clusulas que obligatoriamente contendrn las plizas, as como las clusulas
prohibidas, las cuales carecern de efectos y se tendrn por no escritas en caso de
existir. Las tarifas de primas y notas tcnicas requerirn autorizacin previa de la
Superintendencia. Copias de las plizas, tarifas y notas sern remitidas a la
Superintendencia, por lo menos treinta das antes de su utilizacin, para fines de
verificacin, control y sancin.
Las plizas debern sujetarse mnimo a las siguientes condiciones:
a)

Responder a normas de igualdad y equidad entre las partes contratantes;

b)

Ceir su contenido a la legislacin sobre el contrato de seguro constante en el

Cdigo de Comercio, el Decreto Supremo No. 1147, publicado en el Registro
Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963 a la presente Ley y a las dems
disposiciones que fueren aplicables;

c)

Encontrarse redactada de manera clara, de modo que sea de fcil comprensin

para el asegurado;

d)

Los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles;

e)

Figurar las coberturas bsicas y las exclusiones con caracteres destacados en

la pliza;

f)

Incluir el listado de documentos bsicos necesarios para la reclamacin de un

siniestro;

g)

Incluir una clusula en la que conste la opcin de las partes de someter a

decisin arbitral o mediacin las diferencias que se originen en el contrato o
pliza de seguros; y,

h)

Sealar la moneda en la que se pagarn las primas y siniestros. La cotizacin

al valor de venta de la moneda extranjera sern los vigentes a la fecha efectiva
de pago de las primas y de las indemnizaciones.

Cuando las condiciones generales de las plizas o de sus clusulas especiales

difieran de las normas establecidas en la legislacin sobre el contrato de seguros,
prevalecern estas ltimas sobre aquellas.
Las tarifas de primas se sujetarn a los siguientes principios:
1.

Ser el resultado de la utilizacin de informacin estadstica que cumpla

exigencias de homogeneidad y representatividad; o,

154

2.

Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de reconocida solvencia

tcnica y financiera.

En todo contrato de seguro se entienden incorporadas las normas de la Ley Orgnica

de Defensa del Consumidor. Se tendr por no escrita toda clusula que se oponga a
las leyes, en perjuicio del asegurado, o a las prohibiciones que determine la
Superintendencia conforme al inciso primero de este artculo. "
10.

Incorprese a continuacin del artculo 27 el siguiente artculo innumerado:

"Art. ... .- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera emitir las
regulaciones correspondientes para la contratacin de reaseguro, debiendo definir las
condiciones y porcentajes mximos de cesin de seguros y reaseguros por ramo, en
funcin a las caractersticas de los riesgos cubiertos, el perfil de las carteras, la
siniestralidad de la misma y otros factores tcnicos necesarios. Adems, podr definir
los casos en que no sea necesaria la contratacin de reaseguros.";

11.

Incorprese a continuacin del artculo 31 otro innumerado del siguiente tenor:

"Art. ... .- Las compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros,
inspectoras de riesgos, ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros
tendrn control interno a cargo de un auditor calificado por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.
El auditor interno presentar sus informes de control a la compaa y a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con las normas de
control que emita dicho organismo.
Las personas naturales que presten sus servicios como asesores productores de
seguros, inspectoras de riesgo, ajustadoras de siniestros e intermediarias de seguros
deber ejercer su actividad bajo criterios de seriedad, veracidad, eficiencia y
efectividad";

12.

Sustityase el primer inciso del artculo 32 por el siguiente:

"Las compaas de seguros, reaseguros, estn obligadas a contratar auditores
externos as como firmas calificadoras de riesgo que debern ser personas jurdicas
las cuales se sujetarn a las normas de calificacin y emisin de informes que expida
la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.,-

13.

Incorprese a continuacin del artculo 33 otro innumerado del siguiente tenor:

"Art. ... .- Las compaas de seguros y reaseguros debern contar con servicios
actuariales, que podrn ser proporcionados por personas naturales o jurdicas,
calificadas por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, con el fin de
generar las notas tcnicas de los productos ofertados y opinar sobre la adecuacin y
suficiencia de los montos contenidos en los reportes financieros, o sobre la
metodologa, o sobre las hiptesis asumidas para estos.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, respecto de los estudios
actuariales que se realicen tendr plenas facultades verificadoras y exigir los
requisitos mnimos que los informes tcnicos deban cumplir.";

14.

Sustityase el artculo 40 por el siguiente:

155

"Art. 40.- Las multas que imponga la Superintendencia de Compaas, Valores y

Seguros, en ningn caso, sern menores a treinta (30) salarios bsicos unificados, ni
superiores al 5% de las ventas que reporte la entidad infractora, con excepcin de las
que se impongan a los empleados o funcionarios, las que no podrn ser menores a
tres salarios bsicos unificados del trabajador en general.
Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de la falta, perjuicios
causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
La imposicin de las sanciones dispuestas en sta Ley, es independiente de cualquier
otra sancin que se pudiera aplicar por actos violatorios de otras disposiciones y no
limitan la aplicacin de las sanciones civiles o penales que correspondan de
conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos (2)
veces por el mismo ente, por la misma causa, sin perjuicio de las acciones penales
que fueran pertinentes.
Las multas impuestas a la compaa, su representante legal, administradores,
directores, empleados o funcionarios, se harn efectivas mediante ttulos que podrn
cobrarse a travs de la jurisdiccin coactiva o por cualquier otro medio."; y,
15.

Sustityase el artculo 42 por el siguiente:

"Art. 42.- Las compaas de seguros y reaseguros tienen la obligacin de pagar el
seguro contratado o la parte correspondiente a la prdida debidamente comprobada,
segn sea el caso, dentro del plazo de treinta (30) das siguientes de presentada la
reclamacin por parte del asegurado o beneficiario, acompaando los documentos
determinados en la pliza.
Las compaas de seguros y reaseguros podrn objetar por escrito y motivadamente,
dentro del plazo antes mencionado el pago total o parcial del siniestro, no obstante si
el asegurado o el beneficiario se allanan a las objeciones de la compaa de seguros,
sta pagar inmediatamente la indemnizacin acordada.
Si el asegurado o beneficiario no se allana a las objeciones podr presentar un
reclamo ante la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, a fin de que
sta requiera a la aseguradora que justifique su negativa al pago. Dentro del plazo de
30 das de presentado el reclamo, y completados los documentos que lo respalden, el
organismo de control dirimir administrativamente la controversia, aceptando total o
parcialmente el reclamo y ordenando el pago del siniestro en el plazo de 10 das de
notificada la resolucin, o negndolo.
La resolucin podr ser impugnada en sede administrativa con arreglo al artculo 70
de la presente Ley.
El incumplimiento del pago ordenado ser causal de liquidacin forzosa de la
compaa aseguradora. La interposicin de acciones o recursos judiciales no
suspender los efectos de la resolucin que ordena el pago.
En sede judicial, el asegurado cuyo reclamo haya sido negado podr demandar a la
aseguradora ante la justicia ordinaria o recurrir a los procedimientos alternativos de

156

solucin de controversias estipulados en el contrato de seguro. La aseguradora, por

su parte, podr demandar la revocatoria o anulacin de la resolucin que le oblig al
pago de la indemnizacin, en jurisdiccin contencioso administrativa, solamente
cuando haya honrado la obligacin de pago. En caso de haberse revocado o anulado
la resolucin, para obtener la restitucin de la indemnizacin pagada, la aseguradora
deber necesariamente tambin demandar al asegurado o beneficiario que la haya
cobrado, quien intervendr como parte en el juicio.
La presentacin del reclamo que regula el presente artculo suspende la prescripcin
de la accin que tiene el asegurado o el beneficiario contra la aseguradora, hasta la
notificacin de la resolucin a la aseguradora.
Todos los reclamos de asegurados contra aseguradoras se sujetarn a las normas
precedentes. No les es aplicable, en consecuencia, el procedimiento regulado por la
Ley Orgnica de Defensa al Consumidor.
Adicionalmente, tratndose de plizas de seguros de fiel cumplimiento del contrato y
de buen uso del anticipo que se contrate en beneficio de las entidades previstas en el
artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, las
compaas de seguros deben emitirlas cumpliendo la exigencia de que sean
incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, por lo que tienen la obligacin de
pagar el valor del seguro contratado, dentro del plazo de diez (10) das siguientes al
pedido por escrito en que el asegurado o el beneficiario le requieran la ejecucin.
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el caso de las mencionadas
plizas giradas en beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, exigir al asegurado para el
pago de la garanta, documentacin adicional o el cumplimiento de trmite
administrativo alguno, que no fuere el previsto en dicha ley y en su reglamento.
Cualquier clusula en contrario, se entender como no escrita.
El incumplimiento de estas disposiciones dar lugar, asimismo, a la liquidacin
forzosa de la compaa de seguros;
16.

Sustityase el ttulo del Captulo XI por el siguiente."De la regularizacin y la

intervencin";

17.

Agrguese el siguiente artculo innumerado a continuacin del artculo 53:

"Art. ... .- El Superintendente podr ordenar la intervencin de las empresas sujetas a
su control y vigilancia segn esta Ley, con arreglo a las normas de la seccin XI y
conexas de la Ley de Compaas."

18.

Como ltimo inciso del artculo 60, inclyase el siguiente:

"A partir de la liquidacin, se consideran de plazo vencido y son exigibles las
operaciones activas con personas vinculadas a la entidad, sin necesidad de
requerimiento. En caso de falta de pago, el liquidador cobrar la obligacin mediante
coactiva, pudiendo sujetarse a los principios y procedimientos de la Ley de Defensa
de los Derechos Laborales.
En relacin a las operaciones pasivas vinculadas, no sern exigibles sino luego de
pagados todos los dems acreedores determinados en el artculo 62. Ser ineficaz
toda decisin administrativa o judicial que vulnere este principio."

157

19.

Agrguese como ltimo inciso en el artculo 64 el siguiente:

"Con la finalidad de concluir los procesos de liquidacin, el Superintendente de
acuerdo con las normas que dicte la Junta podr autorizar o disponer que los activos
y pasivos de entidades que se encuentren en liquidacin, sean aportados temporal o
irrevocablemente a un fideicomiso de modo que puedan ser administrados
conjuntamente los activos y pasivos provenientes de dichas entidades, con el encargo
de cumplir con el pago de obligaciones en la medida que se realicen los activos. La
Superintendencia continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva por cuenta del
fideicomiso, a fin de que lo que se recaude le sea entregado a para cumplir con
aquellas obligaciones.";

20.

Agrguese como artculo innumerado a continuacin del 65, el siguiente:

"Art. ... .- Los representantes legales o convencionales, vocales del directorio,
administradores, y accionistas con 12% o ms de participacin en el capital, o que
ejerzan influencia significativa en la administracin, sern responsables personal y
pecuniariamente por el dficit que se determine para cubrir los pasivos de la entidad
en liquidacin. Para el cobro de esta obligacin, el Superintendente podr hacerlo
mediante coactiva, previa resolucin debidamente motivada cuya impugnacin no
suspender la orden de cobro. "

21.

Sustityase el artculo 70 por el siguiente:

"Art. 70.- De las resoluciones expedidas por el rgano competente de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en el mbito regulado por la
presente Ley, podr interponerse recurso de apelacin ante el Superintendente, en el
plazo de diez (10) das contados desde la fecha de notificacin de la resolucin. La
decisin que el Superintendente adopte causar estado, sin perjuicio de las acciones
contencioso administrativas, y de lo preceptuado en el artculo 42 esta ley. No
procede recurso alguno respecto de lo resuelto por el Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros, ni en caso de que su pronunciamiento haya sido
expedido en primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros podr revocar o reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o con
motivo de la presentacin del respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se
contar a partir de la notificacin de dicho acto.
La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere sido dictado
con evidente error de hecho o de derecho que aparezca de los documentos que
figuren en el expediente o de disposiciones legales expresas; o, cuando, con
posterioridad, aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al expedirse
el acto o resolucin que se trate.".

22.

Sustityase el artculo 62 por el siguiente:

"Art. 62.- En toda liquidacin los pagos se sujetarn al siguiente orden de
preferencia:
1.

Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y valores de rescate en el

ramo de vida, de conformidad con las respectivas plizas y costas judiciales;

158

2.

Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se considerarn

privilegiadas sobre todos los crditos y obligaciones comunes. Esta prelacin
no afecta a los derechos de los acreedores prendarios sobre los bienes
empeados. El Superintendente de Compaas, Seguros y Valores aplicar las
disposiciones que al respecto contiene el Cdigo de Procedimiento Civil;

3.

Los valores que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos,

indemnizaciones, fondos de reserva y pensiones jubilares con cargo al
empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que se practiquen en los
trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones para con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones laborales;

4.

Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de

Liquidez y Fondo del Seguro Privado; y,

5.

Los impuestos y contribuciones.

Luego se atendern los otros crditos de acuerdo con el orden y forma determinados
en el Cdigo Civil, en cuanto fueren pertinentes.
El Superintendente de Compaas, Valores y Seguros podr ordenar pagos parciales,
de acuerdo con los fondos de que disponga la liquidacin.
Dcima sptima.- En la Ley de Mercado de Valores efectese las siguientes reformas:
1.

Sustituir en todo el texto de la Ley "Registro del Mercado de Valores" por "Catastro
Pblico del Mercado de Valores";

2.

Sustituir en todo el texto de la Ley "Junta de Regulacin del Mercado de Valores" por
"Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";

3.

Sustituir en todo el texto de la Ley "Superintendencia de Compaas y Valores" por

"Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros";

4.

Sustituir en todo el texto de la Ley "Superintendente de Compaas y Valores" por

"Superintendente de Compaas, Valores y Seguros";

5.

En el artculo 2 sustityase el ultimo inciso por el siguiente: "Cualquier limitacin a la

libre negociacin y circulacin de valores no establecida por Ley, no surtir efectos
jurdicos y se tendr por no escrita. Para la negociacin y circulacin de los valores
emitidos por las entidades e instituciones del sector pblico se deber observar en lo
que fuere aplicable lo establecido en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas.";

6.

En el artculo 4 suprmase el tercer inciso;

7.

Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;

8.

En artculo 9 efectese las siguientes reformas:

1.

En el numeral 12 sustityase el texto "el reglamento" por "normas"; y,

2.

Eliminar el numeral 9.

159

9.

En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto por el siguiente: "Los valores que se
emitan para someterlos a un proceso de oferta pblica deben ser desmaterializados.
Los valores que emitan las entidades del sector pblico podrn ser fsicos si cuentan
con la autorizacin de la Junta de Regulacin Monetaria y Financiera.";

10.

En el artculo 21, incorprese el siguiente inciso: "Se excepta de la inscripcin

detallada en el artculo precedente los Ttulos del Banco Central del Ecuador TBC.";

11.

En el artculo 57 elimnese lo siguiente; "y, en el mercado extraburstil a las normas

de carcter general que expida el C.N.V."

12.

En el artculo 58, numeral 1 sustityase: "en el los mercados burstil y extraburstil"

por "en el mercado burstil";

13.

En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo siguiente: "excepto en los casos previstos en

el numeral 5, del artculo 58 de este cuerpo legal o cuando se las efecte a travs de
los mecanismos establecidos en esta Ley"

14.

En el tercer artculo innumerado "Constitucin de la garanta" del Captulo II "De la

compensacin y liquidacin" agregado a continuacin del artculo 73 de la Ley de
Mercado de Valores, elimnese el cuarto inciso.

15.

En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:

1.

En el literal b) elimnese lo siguiente: "Exclusivamente para este tipo de fondos,

la administradora podr fungir como emisor de procesos de titularizacin."

16.

En el artculo 79, literal a) a continuacin de "fondo colectivo" inclyase ", cotizado"; y,

en el literal b) a continuacin de "fondos colectivos" inclyase " o de fondos
cotizados";

17.

En el artculo 115 sustityase el ltimo inciso por el siguiente: "Para el cumplimiento

de su finalidad, el patrimonio autnomo podr obtener financiamiento de instituciones
del sistema financiero, mediante la emisin de valores establecidos en esta ley, y a
travs de otros mecanismos que regule la Junta."; y,

18.

En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.

Dcima octava.- En la Ley de Seguridad Social, efectense las siguientes reformas:

1.

Sustityase el artculo 82 por el siguiente: "Art. 82.- RETENCION DE CREDITOS DEL

IESS y BIESS.- Los crditos a favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y
del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, inclusive los intereses de
mora y multas, se recaudarn mediante retenciones de los sueldos y salarios de los
afiliados. A requerimiento de las respectivas instituciones, los patronos y oficiales
pagadores se hallan obligados a efectuar las correspondientes retenciones bajo su
responsabilidad personal.";

2.

Sustityase el ltimo inciso del artculo 306, por el siguiente: La Superintendencia de

Bancos, segn el artculo 213 de la Constitucin, controlar que las actividades
econmicas y los servicios que brinden las instituciones pblicas y privadas de
seguridad social, incluyendo los fondos complementarios previsionales pblicos o
privados, atiendan al inters general y se sujeten a las normas legales vigentes.

160

Dcima novena.- En la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
efectense las siguientes reformas:
1.

Sustituir en la ley "Junta Bancaria" por "Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera";

2.

En los artculos 5, 19, 20 y disposicin general cuarta sustityase "Superintendencia

de Bancos y Seguros" por "Superintendencia de Bancos".

3.

Sustityase el penltimo inciso del articulo 4 por el siguiente: "La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, la Superintendencia de Bancos y la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en el mbito de sus
competencias determinadas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, podrn
autorizar al Banco el ejercicio de actividades adicionales a las dispuestas en este
artculo."

4.

Sustityase el artculo 8, por el siguiente: "Art. 8.- Del directorio.- El Directorio del
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, estar conformado por cuatro (4)
miembros: como delegado permanente del Presidente de la Repblica estar el
Presidente del Consejo Directivo del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social quien
lo presidir y tendr voto dirimente, el titular de la secretara de Estado a cargo de la
poltica econmica o su delegado, un (1) delegado de los afiliados activos y un (1)
delegado de los jubilados o sus suplentes; estos dos ltimos elegidos por concurso
pblico de oposicin y mritos con la direccin y vigilancia del Consejo de
Participacin Ciudadana y Control Social, quienes durarn 4 aos en sus funciones
desde la fecha de su posesin.
Los miembros principales, delegados y suplentes sern calificados en forma previa a
su posesin por la Superintendencia de Bancos."

5.

En el artculo 10 numeral 2, sustityase "Superintendencia de Bancos y Seguros" por

"Superintendencia de Bancos"; y, en el numeral 4 reemplcese "Superintendencia de
Bancos y Seguros" por "Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";

6.

En el artculo 12, sustityase los numerales 1, 4 y 7 por los siguientes: "1. Las
establecidas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero y en la Ley de Mercado
de Valores", "4. Solicitar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
Superintendencia de Bancos y a la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros, la autorizacin correspondiente para implementar nuevas operaciones", "7.
Nombrar y remover al Gerente General y al auditor interno."; en los numerales 8 y 19
sustityase "Superintendencia de Bancos y Seguros" por "Superintendencia de
Bancos"; y, en el numeral 18 elimnese: "o cuando ste lo requiera;";

7.

En el artculo 14, incorprese como segundo inciso lo siguiente: "Los miembros del
directorio actuarn nicamente en las sesiones a las cuales sean convocados y
participarn en los comits que por normativa sean requeridos."

8.

Sustityase el artculo 15 por el siguiente: "Art. 15.- Gerente General del Banco.- El
Gerente General del Banco ser nombrado por el Directorio, El perodo, las
facultades, deberes y funciones sern establecidos en el Estatuto del Banco. El
Gerente General actuar con voz sin voto en el Directorio. Antes de entrar en
funciones, deber ser calificado por la Superintendencia de Bancos."

161

9.

Sustityase el artculo 18 por el siguiente: "Articulo 18.- Control.- El Banco estar

sometido al control y supervisin de la Superintendencia de Bancos y de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con la naturaleza de
las actividades detalladas en el artculo 4 de esta Ley."

10.

Sustityase las disposicin general segunda por la siguiente: "SEGUNDA.- Los

recursos de los fondos previsionales pblicos del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social se transferirn al Banco, en la forma y con la periodicidad que establezca la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en las normas que expedir
para el efecto.

Vigsima.- En la Codificacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno, efectense las

siguientes reformas:
1.

En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase "crdito tributario" agrguese ",ni las
sanciones establecidas por ley";

2.

En el numeral 9 del artculo 10 agrguese el siguiente inciso final: "Para el caso de

los administradores de las entidades del sistema financiero nacional, slo sern
deducibles las remuneraciones y los beneficios sociales establecidos por ley."

3.

En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el siguiente texto:

"Las provisiones sern deducibles hasta por el monto que la Junta Bancaria, para el
Sector Financiero o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario,
para el Sector Financiero Popular y Solidario, lo establezca.
Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, en sus respectivos sectores, estableciera que las provisiones han sido
excesivas, podr ordenar la reversin del excedente; este excedente no ser
deducible", por el siguiente: "Las provisiones sern deducibles hasta por el monto que
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establezca.";

4.

En el artculo 41, numeral 2 efectense las siguientes reformas:

a)

En el literal b) sustityase el quinto inciso por el siguiente: "Las sociedades, las

sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad y las personas naturales
obligadas a llevar contabilidad que obtengan ingresos de actividades
agropecuarias o de desarrollo de proyectos inmobiliarios para la vivienda de
inters social, no considerarn en el clculo del anticipo, exclusivamente en el
rubro de activos, el valor de los terrenos sobre los que desarrollen dichas
actividades."; y,

b)

Sustityase el literal j) por el siguiente: "Las sociedades, as como las

sucesiones indivisas y las personas naturales, obligadas a llevar contabilidad,
cuyos ingresos se obtengan bajo la modalidad de comisiones o similares, por la
comercializacin o distribucin de bienes y servicios, nicamente para efectos
del clculo del anticipo en esta actividad, considerarn como ingreso gravable
exclusivamente el valor de las comisiones o similares percibidas directamente,
o a travs de descuentos o por mrgenes establecidos por terceros; y como
costos y gastos deducibles, aquellos distintos al costo de los bienes o servicios
ofertados. Para el resto de operaciones de estos contribuyentes, s se
considerar la totalidad de los ingresos gravables y costos y gastos deducibles,
provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio de sus facultades, la

162

Administracin
disposicin."

Tributaria

verificar

el

efectivo

cumplimiento

de

esta

5.

En el artculo 55 sustityase el numeral 16 por el siguiente: "El oro adquirido por el

Banco Central del Ecuador en forma directa o por intermedio de agentes econmicos
pblicos y privados, debidamente autorizados por el propio Banco."

6.

Sustityase el ltimo inciso del artculo 44 de la Ley Orgnica de Rgimen Tributario

Interno por el siguiente:
"Cuando se trate de intereses de cualquier tipo de rendimientos financieros,
generados por operaciones de mutuo y, en general, toda clase de colocaciones de
dinero, realizadas por personas que no sean bancos u otros intermediarios
financieros, sujetos al control de la Superintendencia de Bancos, la entidad pagadora
efectuar la retencin sobre el valor pagado o acreditado en cuenta. Los intereses y
rendimientos financieros pagados a bancos y otras entidades sometidas a la
vigilancia de las Superintendencias de Bancos y de la Economa Popular y Solidaria,
estarn sujetos a retencin en la fuente, en los porcentajes y a travs de los
mecanismos que establezca el Servicio de Rentas Internas mediante resolucin.

Vigsima primera.- En la Ley de Creacin del Servicio de Rentas Internas, elimnese el

artculo 19.
Vigsima segunda.- En la Ley de Compaas, efectense las siguientes reformas:
a)

En el artculo 371, suprmase el primer inciso; y,

b)

Suprmase el artculo 454.

Vigsima tercera.- En la Ley de Hidrocarburos, artculo 54, suprmase la siguiente frase:

"destinada a promover la investigacin, el desarrollo y los servicios cientficos y tecnolgicos
en el campo de los hidrocarburos y, en general de la Minera, por parte del Ministerio del
Ramo.
Vigsima cuarta.- En la Ley de Minera efectense las siguientes reformas:
a)

Sustityase el artculo 49 por el siguiente: "Art. 49.- Derecho de libre

comercializacin.- Los titulares de concesiones mineras pueden comercializar
libremente su produccin dentro o fuera del pas. No obstante, en el caso del oro
proveniente de la pequea minera y de la minera artesanal, el Banco Central del
Ecuador efectuar su comercializacin en forma directa o por intermedio de agentes
econmicos pblicos y privados previamente autorizados por el Banco.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera mediante regulacin
establecer el derecho preferente de compra de oro por parte del Banco Central del
Ecuador a los agentes econmicos pblicos y privados autorizados por el Banco."; y,

b)

Sustityase el artculo 149 por el siguiente: "Art. 149.- Compras de oro.- Las
compras de oro efectuadas por el Banco Central del Ecuador en forma directa o
indirecta, as como las compras realizadas por agentes econmicos pblicos y
privados debidamente autorizados por el propio Banco, estarn gravadas con
impuesto al valor agregado tarifa cero.". .

163

Vigsima quinta.- En la Ley del Sistema Nacional de Registro de Datos Pblicos, artculo
34, suprmase el literal c) y agrguese la siguiente Disposicin General: "CUARTA: Los
aranceles que generen y recauden los Registros Mercantiles a nivel nacional, se
depositarn en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Vigsima sexta.- En la Ley de Modernizacin del Estado, Privatizaciones y Prestacin de
Servicios Pblicos por parte de la Iniciativa Privada, elimnese el artculo 39.
Vigsima sptima.- En la Ley para la Transformacin Econmica del Ecuador (Trole I)
derguense los siguientes captulos: I, II, III, IV, X, XI, XIII y XIV, artculo 99 literales b), c),
d), e), f) y j).
Vigsima octava.- En la Ley para la Promocin de la Inversin y Participacin Ciudadana
(Trole II) derguense los siguientes ttulos: 2, 4, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 25, 26, 27,
28, 29 y 31.
Vigsima novena.- En la Ley de Turismo, sustityase el literal e del artculo 40 por el
siguiente:
"e)

Una tasa por la emisin de cada pasaje areo para viajar desde el Ecuador hacia
cualquier lugar en el extranjero. El valor de esta tasa su regulacin y su segmentacin
ser fijada por la Autoridad Nacional de Turismo.

Trigsima.- En la Ley Forestal de Conservacin de Areas Naturales y Vida Silvestre,

efectense las siguientes reformas:
1.

Suprmase el inciso segundo del artculo 1;

2.

Sustityase el artculo 76 por el siguiente:

"Art. 76.- Para el financiamiento de los programas forestales a cargo del Ministerio
del Ambiente, se contar con los siguientes recursos:
a)

La asignacin de recursos que constar en el Presupuesto General del Estado;

b)

Los recursos que se recauden por concepto de adjudicacin de tierras,

bosques, contratos de aprovechamiento forestal y de fauna y flora,
industrializacin, comercializacin y otros, conforme a lo dispuesto en la
presente Ley. Lo que exceda del financiamiento de los programas forestales
ingresar a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional;

c)

Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o indemnizaciones por

infracciones a esta Ley;

d)

El producto de la venta de plantas y material vegetativo proveniente de los

viveros, as como de otros productos forestales, aprovechados o
industrializados por el Ministerio del Ambiente;

e)

Los prstamos nacionales o internacionales destinados al desarrollo forestal;

f)

Las contribuciones voluntarias provenientes de cualquier fuente, los legados y

donaciones;

164

g)

Los recursos que se obtengan por la concesin de patentes de operacin

turstica en los parques nacionales y otros permisos similares;

h)

El producto de la venta de licencias para la caza, coleccin y comercializacin

de la vida silvestre;

i)

Los derechos de ingreso de visitantes a las reas naturales protegidas;

j)

Los recursos provenientes de prstamos internos y externos;

k)

Los legados, donaciones y contribuciones voluntarias a favor del Instituto, as

como los fondos generados por la negociacin de la deuda externa en favor de
la conservacin de los recursos naturales; y,

l)

Los dems recursos que genere la aplicacin de esta Ley.";

3.

Suprmase el artculo 77; y,

4.

Sustityase el artculo 97 por el siguiente: "Art. 97.-Los productos forestales

decomisados sern vendidos por la propia autoridad sancionadora inmediatamente
despus de dictada la resolucin de primera instancia, bajo su personal
responsabilidad. El valor de la venta del decomiso ser depositado en la Cuenta
Unica del Tesoro Nacional. El medio de transporte utilizado para estos fines, ser
retenido hasta la finalizacin del procedimiento administrativo o judicial sobre el
producto forestal.

Trigsima primera.- En la Ley de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas, efectense

las siguientes reformas:
1.

Suprmase el numeral 3 del artculo 9; y,

2.

Sustityase el artculo 10 por el siguiente: "Art. 10.- Destino de las multas.- Los
recursos que se recaudaren por las multas impuestas por infracciones a esta Ley,
sern depositadas de manera mensual a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.

Trigsima segunda.- En la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de

Lavado de Activos y del Financiamiento de Delitos, efectense las siguientes reformas:
1.

Suprmase el literal f) del artculo 6; y,

2.

Incorprese como disposicin general octava la siguiente:

"OCTAVA.- Los recursos que se recaudaren por las multas impuestas por
infracciones a esta Ley, sern depositados en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.

Trigsima tercera.- En la Ley de Creacin y Funcionamiento del Servicio Ecuatoriano de

Capacitacin Profesional SECAP, artculo 14, elimnense los literales a) y b).
Trigsima cuarta.- En la Ley Especial del Sector Cafetalero, en el artculo 8, suprmase el
literal a).
Trigsima quinta.- Sustityase el artculo 4 de la Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin
a la Infancia por el siguiente artculo: "Art.- 4 Los recursos necesarios para la aplicacin de
esta Ley, debern ser entregados por el Estado con cargo al Presupuesto General del

165

Estado y no sern menores a los asignados en el ao inmediato anterior a la vigencia de

esta ley, ms un incremento estimado en funcin del aumento de la cobertura del servicio
proyectado.
El ministerio competente, de acuerdo con la ley presentar la planificacin presupuestaria
correspondiente.
Trigsima sexta.- En la Ley Orgnica para el cierre de la Crisis Bancaria de 1999
efectense las siguientes reformas:
1.

Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso quinto del artculo 14 de la Ley
Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"En el caso de los deudores del Banco Central del Ecuador, que hayan presentado
dentro del plazo establecido en la ley documentacin que justifique pagos efectuados
que no hubieren sido registrados, podrn presentar facturas de estudios jurdicos,
empresas tercerizadoras encargadas de realizar acciones de cobro o abogados que
ejercieron actividades de cobranza, estados de cuenta, recibos de pago, depsitos o
cheques girados y cobrados a favor de las instituciones financieras extintas. El deudor
deber presentar una declaracin juramentada en la que detallar los documentos
que adjunta e indicar a qu operacin corresponden los pagos y se har
responsable de sus declaraciones y de los efectos que stas tengan en el proceso de
recuperacin y liquidacin, bajo pena de perjurio. La documentacin se podr
presentar hasta 30 das despus de la publicacin del presente Cdigo. El Banco
Central del Ecuador responder hasta en 60 das a partir de su presentacin."

2.

Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso sexto del artculo 14 de la Ley
Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Para los deudores que se han acogido al reclculo y que tengan dos o ms
operaciones, a peticin del deudor, se podr aplicar el remanente de una deuda,
entendido como el valor de los abonos realizados menos el capital inicial de una
misma deuda, como pago del capital de otra deuda que mantenga el deudor con
cualquier institucin financiera extinta. No se considerarn como abonos realizados
los provenientes de crditos que otorgaron las instituciones financieras extintas para
cancelar dividendos de otras deudas y que no fueron redimidos por los deudores.
Esta disposicin tambin aplicar a la cartera redescontada con la Corporacin
Financiera Nacional. El BCE y la CFN realizarn las compensaciones que
correspondan y comunicarn al rgano de control para los fines que establece la Ley.
Lo previsto en el inciso antecedente se aplicar solo a aquellos deudores para los
cuales la suma total del capital inicial de sus operaciones sea de mximo ciento
cincuenta mil dlares."

3.

Agrguese el siguiente inciso al final del artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre
de la Crisis Bancaria de 1999:
"Las operaciones de arrendamiento mercantil celebradas con las instituciones
financieras extintas recibirn los beneficios establecidos a continuacin:
a)

Si por la falta de pago el bien fue restituido a la institucin financiera liquidada o

a la Corporacin Financiera Nacional, la obligacin quedar extinta.

166

4.

b)

Si el bien se encuentra dentro de los bienes transferidos al Banco Central del

Ecuador y el deudor ha pagado la totalidad de la obligacin, y opt por la
opcin de compra se proceder a la transferencia del bien al deudor.

c)

Si el bien est en usufructo del deudor, a solicitud del mismo se dar por
terminado el contrato de arrendamiento mercantil y se constituir el mismo en
una operacin de cartera por el monto de la obligacin pendiente. Una vez
concluido el pago de la obligacin se proceder a la transferencia del bien al
deudor. En caso de no cumplirse con el convenio de reclculo, el mueble ser
rematado y los inmuebles sern transferidos a la entidad que corresponda,
segn lo establece esta ley. "

Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso segundo del artculo 15 de la Ley
Orgnica para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Los contratos de reclculo se podrn suscribir hasta noventa das despus de la
publicacin del presente Cdigo. Se deja sin efecto el plazo de 120 das establecido
en el inciso segundo del presente artculo. En ningn caso se receptarn solicitudes
de reclamos que no hubieren sido presentados dentro de los plazos previstos
originalmente en la ley."

5.

Agrguese la siguiente disposicin al final del artculo 19 de la Ley Orgnica para el

Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Se atendern las solicitudes de los artculos 18 y 19 que se presenten nicamente
hasta 30 das despus de la publicacin del presente Cdigo.

Trigsima sptima.- En el Cdigo Orgnico Integral Penal efectense las siguientes

reformas:
1.

En el artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal sustityase el cuarto inciso por
el siguiente: "Son responsables de peculado las o los funcionarios o servidores
pblicos, las o los funcionarios, administradores, ejecutivos o empleados de las
instituciones del Sistema Financiero Nacional que realicen actividades de
intermediacin financiera, as como los miembros o vocales de los directorios y de los
consejos de administracin de estas entidades, que con abuso de las funciones
propias de su cargo: a) dispongan fraudulentamente, se apropien o distraigan los
fondos, bienes, dineros o efectos privados que los representen; b) hubiesen ejecutado
dolosamente operaciones que disminuyan el activo o incrementen el pasivo de la
entidad; o, c) dispongan de cualquier manera el congelamiento o la retencin
arbitraria o generalizada de los fondos o depsitos en las instituciones del Sistema
Financiero Nacional, causando directamente un perjuicio econmico a sus socios,
depositarios, cuenta partcipes o titulares de los bienes, fondos o dinero. En todos
estos casos sern sancionados con pena privativa de libertad de diez a trece aos.
Si los sujetos descritos en el inciso precedente causan la quiebra fraudulenta de
entidades del Sistema Financiero Nacional, sern sancionados con pena privativa de
libertad de diez a trece aos."

2.

En el artculo 557 del Cdigo Orgnico Integral Penal, numeral 3, despus de "para el
efecto." agrguese: "En caso de quiebra financiera fraudulenta de persona jurdica
financiera con patrimonio negativo, el dinero obtenido del remate servir para el pago
de los derechos de las acreencias de la entidad.

167

CAPITULO 2
Derogatorias
Sin perjuicio de lo ordenado en las Disposiciones Transitorias, a partir de la fecha de
vigencia de este Cdigo, quedan derogadas todas las normas en cuanto se opongan a las
disposiciones de este Cdigo. Adicionalmente, se derogan expresamente las siguientes
leyes con todas sus reformas y reglamentos:
1.

Codificacin de la Ley sobre el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y las Asociaciones

Mutualistas de Ahorro y Crdito para la Vivienda;

2.

Ley de Almacenes Generales de Depsito;

3.

Ley de Cheques;

4.

Los artculos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 13A, 14, 15, 19 y 20, disposiciones
generales y disposiciones transitorias de la Ley de Creacin de la Red de Seguridad
Financiera;

5.

Ley de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia;

6.

Ley de Desarrollo Hdrico de Manab;

7.

Ley de Reestructuracin de Deudas Pendientes de Pago con el Banco Nacional de

Fomento y Capitalizacin de la Institucin;

8.

Ley de Rehabilitacin de los Productores que estn en mora con el Banco Nacional
de Fomento y Capitalizacin de la Institucin;

9.

Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el Area Tributario-Financiera;

10.

Ley Emergente de Apoyo a los Sectores Productivos del Cordn Fronterizo;

11.

Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A. En Liquidacin;

12.

Ley Especial para la Capitalizacin y Venta del Banco Continental S.A.;

13.

Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;

14.

Ley Interpretativa a la Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A.,

en Liquidacin;

15.

Ley Orgnica de la Corporacin Financiera Nacional;

16.

Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado;

17.

Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento;

18.

Ley para la Proteccin del Capital Social que aporten para la Rehabilitacin, los
clientes perjudicados con la Liquidacin de una Institucin Financiera;

19.

Ley que Regula la Emisin de Cdulas Hipotecarias;

168

20.

Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del

Estado;

21.

Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas;

22.

El artculo 5 de la Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a la Infancia;

23.

Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y Fomento de Mano de Obra;

24.

Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento de

Mano de Obra y de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin;

25.

Art. 6 literal d) y f) de la Ley de Forestacin y Reforestacin de la Provincia de El Oro;

26.

Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab

CEDEM;

27.

Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413 de 17 de abril de 1970;

28.

Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de junio de 1990;

29.

Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de Foncultura;

30.

Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro Oficial No. 155 de 23 de agosto
de 1976.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Primera.- Vigencia de resoluciones y regulaciones. Las resoluciones que constan en la

Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta
Bancaria, las regulaciones que constan en la Codificacin de Regulaciones del Directorio
del Banco Central del Ecuador, las regulaciones expedidas por la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario, y las normas emitidas por los organismos de control,
mantendrn su vigencia en todo lo que no se oponga a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero, hasta que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
resuelva lo que corresponda, segn el caso.
Segunda.- Servidores. Los servidores pblicos que a la fecha de expedicin de este
Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo trabajen o presten servicios para la Junta
Bancaria, Directorio del Banco Central, Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte del ministerio de Estado a cargo
de la Presidencia de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
En el plazo de 180 das contados a partir de la promulgacin del presente Cdigo, los
servidores pblicos o trabajadores, que bajo cualquier modalidad, presten sus servicios para
la Unidad Ejecutora de la Ley de Maternidad Gratuita y Atencin a la Infancia podrn pasar,
previa evaluacin del Ministerio de Salud Pblica, a esta entidad.
Las competencias, bienes, derechos y obligaciones que se mantengan vigentes a la
presente fecha sern asumidas por el Ministerio de Salud Pblica.

169

Los recursos que para efecto de maternidad gratuita y atencin a la infancia se manejaban
por parte de la unidad ejecutora antes mencionada, se transferirn, previo inventario al
Ministerio de Salud Pblica.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos. Todas los reclamos y recursos y dems
trmites administrativos presentados antes de la vigencia de este Cdigo, ante el Directorio
del Banco Central del Ecuador y Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario sern resueltos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el
plazo de ciento ochenta (180) das contados desde la vigencia del Cdigo; a este efecto,
dichos cuerpos colegiados debern transferir, en el plazo de treinta (30) das, los
expedientes administrativos de los reclamos y recursos. La Junta podr prorrogar el plazo
para resolver por hasta por un (1) ao.
La Junta Bancaria continuar actuando hasta resolver todos los reclamos, recursos y dems
trmites administrativos que estuvieren conociendo a la fecha de vigencia de este Cdigo,
en el plazo de ciento ochenta (180) das, prorrogables a criterio de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. La Junta Bancaria desde la vigencia de este Cdigo
dejar de conocer las impugnaciones contra actos normativos. Las acciones en contra de
las normas vigentes expedidas por la Junta Bancaria, el Directorio del Banco Central del
Ecuador y la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, sern
interpuestas ante la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Cuarta.- Redes de pago y sistemas de compensacin. Las redes de pagos privadas y
sistemas de compensacin privados que se encuentren operando en el Sistema Financiero
Nacional debern calificarse como sistema auxiliar de pagos y contar con la autorizacin del
Banco Central del Ecuador que respalde sus operaciones, dentro del plazo de un (1) ao
contado a partir de la vigencia de este Cdigo.
Quinta.- Autorizacin de los sistemas auxiliares de pago. En un plazo mximo de
noventa (90) das a partir de la vigencia de este Cdigo, las entidades que vienen operando
como sistemas auxiliares de pago, debern solicitar al Banco Central del Ecuador la
autorizacin respectiva para continuar operando, de acuerdo con lo dispuesto en el presente
Cdigo.
Sexta.- Publicidad sistemas auxiliares de pago. El Banco Central del Ecuador, en un
plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo, publicar
en un diario de circulacin nacional y en la pgina web institucional, las entidades
autorizadas para operar como sistemas auxiliares de pago, as como las que se encuentran
en proceso de autorizacin.
Sptima.- Compensacin y liquidacin de entidades del Sector Financiero Popular y
Solidario. En un plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este
Cdigo, el Banco Central del Ecuador establecer el mecanismo de compensacin y
liquidacin que debern aplicar las entidades que acten como sistemas auxiliares de pago,
para las operaciones que efecten las entidades del sector financiero popular y solidario.
Octava.- Sistema de garanta crediticia. El sistema de garanta crediticia referido en la Ley
de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia, seguir operando de acuerdo con las
disposiciones aplicables a la fecha de vigencia de este Cdigo, hasta su transformacin en
el sistema de garanta crediticia sealado en el artculo 149, de acuerdo con las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
En el plazo de noventa (90) das de vigencia de este Cdigo, el fideicomiso Fondo Nacional
de Garanta constituido por la Corporacin Financiera Nacional al amparo del artculo 65 del

170

Cdigo Orgnico de la Produccin, Comercio e Inversiones, deber reformarse a fin de

integrarlo al Sistema de Garanta Crediticia referido en el artculo 149.
Novena.- Vigencia de los certificados de autorizacin. Los certificados de autorizacin
emitidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que amparan el funcionamiento de
las entidades financieras pblicas y privadas, con excepcin de las entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero, que actualmente estn operando, son vlidos y estarn
vigentes hasta que sean sustituidos por las autorizaciones para el ejercicio de actividades
financieras y los correspondientes permisos de funcionamiento a los que se refiere el
artculo 144, de acuerdo con los tipos de entidad, previo el cumplimiento de los niveles de
capital, patrimonio, liquidez, solvencia y los dems requisitos determinados en este Cdigo,
y en la regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La sustitucin de los certificados por las autorizaciones deber realizarse en el plazo de
dieciocho meses contados a partir de la vigencia de este Cdigo. La Superintendencia de
Bancos, en acuerdo con la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr
ampliar el plazo hasta por dieciocho meses, por una sola vez, por razones debidamente
justificadas.
Dentro de dichos plazos, las entidades financieras privadas debern reformar su estatuto
social y realizar las dems acciones necesarias para adecuarse a las disposiciones de este
Cdigo.
Para cumplir con esta disposicin transitoria las entidades financieras pblicas y privadas
podrn fusionarse, convertirse, o dejarn de operar e iniciarn un proceso de liquidacin en
apego a las normas que dicte la Superintendencia de Bancos.
Dcima.- Catastro pblico de entidades financieras. En el plazo de noventa (90) das
contados a partir de la vigencia de este Cdigo, las superintendencias debern convertir la
base de datos de las entidades bajo su control en el Catastro Pblico dispuesto en el
presente cuerpo legal.
Dcima primera.- Publicacin de las superintendencias. La publicacin de la informacin
financiera y estadstica, dispuesta en los artculos 221, 222 y 224, de las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario ser publicada e informada por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, de forma progresiva, al igual que la supervisin a las
entidades del sector financiero popular y solidario, en el plazo de tres (3) aos desde la
vigencia de ste Cdigo.
Dcima segunda.- Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez: La
Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo de Liquidez creados por la Ley de la Red
de Seguridad Financiera se transformarn en la Corporacin del Seguros de Depsitos y
Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y popular y solidario, en el plazo de
sesenta (60) das desde la vigencia de este Cdigo. Hasta que se perfeccione esta
transformacin, la Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo de Liquidez continuarn
funcionando de acuerdo con su ley de creacin.
Dcima tercera.- Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados: Hasta que se constituyan los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez dispuestos en este Cdigo, continuarn operando los Fideicomisos
Mercantiles de los Fondos del Seguro de Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin
Fondo de Liquidez.

171

Una vez constituidos los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados dispuestos en este Cdigo, los Fideicomisos Mercantiles de los
Fondos del Seguro de Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez,
transferirn sus recursos a los nuevos fideicomisos y posteriormente sern liquidados. El
plazo para la transferencia a la que se refiere este artculo no podr exceder a los 60 das
contados desde que los nuevos fideicomisos estn operativos.
El Fondo de Seguros Privados comenzar a operar a partir del 1 de enero de 2016.
Todos los servidores pblicos que estuvieren directa e indirectamente relacionados con el
cumplimiento de esta disposicin, prioritariamente atendern los trmites necesarios para el
perfeccionamiento de lo dispuesto.
El ente rector de las finanzas pblicas aportar, por esta sola vez, con cargo al Presupuesto
General del Estado, la suma de cuarenta millones (40000.000,00) de dlares de los Estados
Unidos de Amrica, al fideicomiso del seguro de depsitos del Sector Financiero Popular y
Solidario.
Dcima cuarta.- Cobertura del Seguro de Depsitos para las cooperativas de ahorro y
crdito y las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda del Sector
Financiero Popular y Solidario: Las cooperativas de ahorro y crdito y las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda del Sector Financiero Popular y Solidario
que no son parte del segmento 1, que se encuentren registradas en el Catastro Pblico a
cargo de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, mantendrn una cobertura
del Seguro de Depsitos por mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD $
1.000,00); dicho valor se incrementar hasta el valor establecido en el artculo 328, en
funcin de la presentacin de la informacin requerida por el directorio del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, dentro del plazo que este defina.
A partir de la promulgacin del presente Cdigo, las cooperativas de ahorro y crdito del
Sector Financiero Popular y Solidario sealadas en el inciso anterior, tienen la obligacin de
contribuir al Seguro de Depsitos, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La cobertura de Seguro de Depsitos por mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
(USD $ 1.000,00), establecida en esta disposicin, se aplicar para las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario que al momento de expedicin de este Cdigo se encuentren
en proceso de liquidacin conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de Economa Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario. En este caso no es aplicable la
disposicin del artculo 330, inciso segundo. En su lugar, la Corporacin de Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez ser acreedor por los montos cubiertos segn el orden
establecido para el efecto.
Dcima quinta.- Cumplimiento tributario de cuentas extranjeras: Durante el plazo de
cuatro (4) aos desde la vigencia de este Cdigo, los organismos de control podrn
autorizar la entrega de informacin a la que hace referencia el artculo 354, numeral 7, sin
reciprocidad, hasta que se suscriban los convenios intergubernamentales de entrega de
informacin recproca.
Dcima sexta.- Sector Financiero Pblico: El Banco del Estado, el Banco Nacional de
Fomento, la Corporacin Financiera Nacional y la Corporacin Nacional de Finanzas
Populares y Solidarias continuarn operando de acuerdo con sus leyes de creacin, hasta
que el Presidente de la Repblica expida los correspondientes decretos ejecutivos mediante

172

los cuales reorganice o liquide las entidades del Sector Financiero Pblico y se otorguen las
autorizaciones y permisos de funcionamiento, conforme las disposiciones de este Cdigo.
Dcima sptima.- Trabajadores y servidores del Sector Financiero Pblico: Por efectos
de la reorganizacin del Sector Financiero Pblico, los trabajadores y servidores pblicos
que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo,
trabajen o presten servicios en dichas entidades, previa evaluacin, calificacin y seleccin,
de acuerdo a los requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte
de la nuevas entidades financieras pblicas.
En el caso de los servidores pblicos, de existir cargos innecesarios, se aplicar el proceso
de supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico y/o el proceso de
compensacin dispuesto en el decreto ejecutivo No. 813 publicado en el Registro Oficial No.
489 de 12 de julio de 2011.
La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales, dentro del plazo de ciento
ochenta (180) das de vigencia del presente Cdigo, efectuar los anlisis y estudios
correspondientes, a efectos de establecer una escala remunerativa diferenciada y especfica
para los servidores de las entidades del Sector Financiero Pblico y las entidades pblicas
de seguros y valores.
Dcima octava.- Reverso de registros contables: Los registros contables sobre intereses
adeudados en favor del Banco Central del Ecuador por parte del Ministerio de Finanzas
relativos a los bonos emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17, que fueron propiedad de
dicho banco hasta el 31 de diciembre de 2008, en el plazo de treinta (30) das desde la
emisin de este Cdigo, sern reversados.
Dcima novena.- Vigencia de la normativa de inversin de activos internacionales del
Banco Central del Ecuador: Las disposiciones relativas a la gestin de activos y pasivos
externos del Banco Central del Ecuador establecidas en este Cdigo se aplicarn a partir
del ejercicio fiscal 2014.
Vigsima.- Reestructura del Banco Central del Ecuador: Con el objeto de instrumentar la
nueva estructura de gestin del Banco Central del Ecuador, en el plazo de un ao contado
desde la fecha de vigencia del Cdigo se faculta al Gerente General para que ejecute y
disponga toda accin necesaria, de conformidad con la ley, tendiente a mejorar la gestin
del talento humano del Banco Central del Ecuador, conforme las normas de este Cdigo y
dems disposiciones normativas vigentes.
La nueva estructura orgnica funcional del Banco Central del Ecuador se integrar en lo
posible con las y los actuales servidores y trabajadores que resulten calificados del proceso
de evaluacin y seleccin, que lo llevar adelante la Administracin del Banco Central del
Ecuador. Dicho proceso de evaluacin podr estar a cargo de una firma especializada en la
materia y en l se considerar, entre otros aspectos, las competencias, formacin
acadmica, especializacin, cursos de capacitacin, experiencia y aquellos determinados
por la Ley Orgnica del Servicio Pblico y el organismo rector de la materia.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del Ecuador emitir la correspondiente
resolucin, en la que describir los trminos del proceso de evaluacin y seleccin al cual
sern sometidos los servidores y trabajadores de la institucin y los mecanismos de
evaluacin que se aplicarn.
El personal selectivamente definido y el adicional que se incorpore, debern
obligatoriamente reunir los requisitos sealados para el cargo, y cumplir con lo previsto en la

173

normativa interna que para el efecto dicte la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador, la que deber obtener dictamen favorable del Ministerio de Relaciones Laborales.
Las y los servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador que no resulten
seleccionados en este proceso, recibirn la indemnizacin prevista en la Ley Orgnica del
Servicio Pblico o Cdigo del Trabajo, segn sea el caso.
Para todo lo no contemplado en la presente disposicin transitoria se aplicarn las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y dems disposiciones vigentes
relacionadas a la materia.
Las pensiones que por jubilacin, montepo, viudez, invalidez y otras establecidas por el
organismo rector de la seguridad social se ajustarn conforme a los montos permitidos por
la ley de la materia en cuanto los beneficiarios hayan cumplido los requisitos previstos en la
ley. No se reconocern beneficios cuyo origen sea contrario a los previstos en la Ley de
Seguridad Social y no tendrn derecho a percibir pensiones o de ninguna otra naturaleza las
y los ex servidores del Banco Central del Ecuador que compensaron en tiempo o pagaron
aportes anticipadamente como requisito de jubilacin como tampoco ex integrantes de la
Junta Monetaria o Directorio que aprobaron resoluciones o regulaciones contrarias a los
requisitos de jubilacin y de las cuales fueron directos beneficiarios.
Los procesos administrativos y judiciales respecto a pensiones de jubilacin, que se
encuentran en trmite o litigio en los diferentes rganos jurisdiccionales seguirn
sustancindose conforme las normas procesales de la materia hasta su conclusin.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del Ecuador que cometieron o cometieran
faltas graves en el cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren incrementos
significativos en su patrimonio no justificados e incompatibles con sus declaraciones de
ingresos presentadas para fines impositivos, sern destituidos en sus funciones conforme a
la Ley y a la normativa interna que al efecto emita la administracin del banco, garantizando
el debido proceso, sin perjuicio de las dems acciones a la que hubiere lugar.
El Banco Central del Ecuador denunciar obligatoriamente ante los jueces competentes,
cuando tuviere conocimiento de que los funcionarios y ex funcionarios que hubieran
laborado hasta hace cinco (5) aos o cuyos cnyuges o parientes dentro del cuarto grado
de consanguinidad y segundo de afinidad, hubieren obtenido incrementos patrimoniales no
justificados e incompatibles con sus declaraciones de ingresos presentadas para fines
impositivos.
Vigsima primera.- Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social: Los miembros
designados en representacin de los afiliados activos y jubilados ante el Directorio del
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que fueron posesionados por la
Asamblea Nacional el 25 de noviembre de 2009, permanecern en sus cargos hasta ser
legalmente reemplazados por los ganadores del concurso de oposicin y mritos convocado
por el Consejo de Participacin Ciudadana y Control Social el 20 de abril de 2014 quienes
en el ejercicio de sus funciones quedarn sometidos a lo dispuesto en este Cdigo.
Los dems miembros del Directorio y el Gerente General del Banco del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social, cesarn en sus funciones en el plazo de treinta (30) das, contados a
partir de la promulgacin del presente cdigo.
En el plazo de ciento ochenta das (180) desde la promulgacin de este cdigo en el
Registro Oficial, la Superintendencia de Bancos y Superintendencia de Compaas, Valores
y Seguros junto con el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn

174

todas las actividades necesarias para la implementacin de las reformas a la Ley del Banco
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social dispuestas en la presente normativa. Hasta
tanto el Banco continuar bajo el control de la Superintendencia de Bancos.
Vigsima segunda.- Banco Ecuatoriano de la Vivienda: El Banco Ecuatoriano de la
Vivienda se liquidar dentro del plazo mximo de 90 das, contados a partir de la fecha en
que la Superintendencia de Bancos expida la normativa para el efecto. Hasta tanto el Banco
actuar conforme su ley constitutiva.
En el proceso de liquidacin se observar lo siguiente:
1.

Los bienes inmuebles de propiedad de esta entidad, sern transferidos al valor en

libros al Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR o a la
secretara de Estado a cargo de la Vivienda.
El Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR queda facultado
para sanear, regularizar y adoptar todas las acciones necesarias para resolver las
afectaciones de los bienes inmuebles que le sean transferidos, y disponer de los
mismos de acuerdo con la ley;

2.

Los depsitos a la vista y activos equivalentes a tales depsitos registrados en el

balance del Banco Ecuatoriano de la Vivienda sern transferidos al Banco Nacional
de Fomento o a su sucesor en derechos, que los asumir sin restriccin alguna;

3.

El Fondo de Seguro de Depsitos e Hipotecas ser liquidado y los recursos que no

estuvieren garantizando operaciones de crdito de vivienda vigentes, sern
transferidos a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional;

4.

La cartera comercial de redescuento con garanta hipotecaria y los depsitos a plazo

equivalentes sern transferidos al valor en libros al Banco del Estado.

5.

Las acciones y participaciones que tiene el Banco Ecuatoriano de la Vivienda se

transferirn al valor en libros al Banco del Estado; y,

6.

Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y dems obligaciones del Banco
Ecuatoriano de la Vivienda, sern dispuestos en el proceso de liquidacin de la
entidad; para el efecto, el liquidador podr constituir un fideicomiso cuyo beneficiario
ser el Ministerio de Finanzas, que tendr a su cargo la enajenacin de los
remanentes.

El proceso de liquidacin no podr superar el plazo de dos (2) aos.

Los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que en
cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o presten servicios en el Banco Ecuatoriano de
la Vivienda, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte de otras entidades financieras
pblicas.
Los servidores pblicos que no pudieren reubicarse en otras entidades, se sometern al
proceso de supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Vigsima tercera.- Sustitucin de deudor de operaciones del Banco Nacional de
Fomento: En las operaciones de crdito concedidas por el Banco Nacional de Fomento
cuyos recursos financieros, hubieren sido entregados directamente a terceros distintos del

175

beneficiario o cliente y que dichos montos entregados no hayan cumplido con el objetivo por
el cual fueron concedidos los crditos, se proceder a sustituir al deudor original de dicha
operacin por la persona que efectivamente recibi tales recursos o por el servidor pblico
que autoriz el desembolso en favor de dicho tercero, de conformidad con las regulaciones
que establezca el directorio del Banco. Esta disposicin aplicar incluso a los crditos
entregados con anterioridad a la entrada en vigencia de este Cdigo.
Vigsima cuarta.- Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas: El Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE, creado con la Ley Sustitutiva a la Ley del
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, a partir de la vigencia de este Cdigo
dejar de operar y en su lugar mediante Decreto Ejecutivo, se crear la nueva institucin
pblica encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora acadmica,
perteneciente a la Funcin Ejecutiva, hasta tanto el Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas, IECE seguir actuando conforme a su ley constitutiva.
La nueva institucin pblica ser la sucesora en derecho del Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas IECE, asumiendo el patrimonio, derechos y obligaciones, contratos,
convenios y dems instrumentos jurdicos.
Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos del artculo 10 de ste Cdigo, a la
institucin pblica, encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora
acadmica.
La cartera vencida que se haya generado en el marco de la colocacin de crditos
educativos otorgados hasta el 19 de diciembre de 2013 por el Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas IECE, as como la cartera vencida que se genere de la
colocacin de crdito educativo en los quintiles determinados en los convenios especficos
suscritos por ese instituto con las entidades financieras para tal efecto, pasar a ser de
propiedad y administrada por la nueva institucin pblica encargada de la administracin de
becas, seguimiento y asesora acadmica. El control de la gestin de esta cartera
coactivada y castigada estar a cargo de la Contralora General del Estado, organismo que
efectuar dicho control considerando la naturaleza financiera de las operaciones.
Las entidades financieras que estn facultadas para el otorgamiento del crdito educativo,
debern observar la poltica pblica sobre la materia, que para el efecto expida el ente
rector de la educacin superior, ciencia, tecnologa e innovacin.
Vigsima quinta.- Convenios de asociacin: Dentro del plazo de un (1) ao desde la
vigencia de este Cdigo, las entidades financieras privadas y sus subsidiarias nacionales y
extranjeras debern enajenar las acciones que posean en otras entidades financieras
privadas, como consecuencia de los convenios de asociacin suscritos al amparo de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades del sector financiero privado y los
accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial con influencia, en el plazo de un
(1) ao desde la vigencia de ste Cdigo debern desinvertir sus participaciones
accionariales en las entidades financieras del extranjero que se encuentren domiciliadas en
parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin de acuerdo con los criterios del
Servicio de Rentas Internas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana o los accionistas de dichas
entidades con propiedad patrimonial con influencia, mantengan participacin accionarial en
un pas que sea calificado por el Servicio de Rentas Internas como paraso fiscal o

176

jurisdiccin de menor imposicin, con posterioridad a la fecha de vigencia de este Cdigo,

dichas personas debern desinvertir tal participacin en el plazo de un (1) ao.
Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo de mercado secundario de hipotecas:
La entidad constituida al amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero
como corporacin de desarrollo de mercado secundario de hipotecas, en el plazo de un (1)
ao de la vigencia de este Cdigo, deber transferir la calidad de fiduciaria en los procesos
de titularizacin que actualmente administra, a una sociedad administradora de fondos y
fideicomisos, manteniendo las dems facultades requeridas para desarrollar procesos de
titularizacin, propios y de terceros. Si en el plazo indicado no opera tal transferencia, la
entidad deber liquidarse.
La participacin del Estado en esta corporacin ser asumida por el Banco del Estado,
entidad que podr mantenerla, incrementarla o enajenarla.
Vigsima octava.- Transportadoras de valores y seguridad: Las entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero cuyo objeto sea el transporte de especies monetarias y de
valores y seguridad, que se hayan constituido como compaas de responsabilidad limitada,
en el plazo de un ao debern convertirse en compaas annimas.
Vigsima novena.- Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda que a la fecha de vigencia de
este Cdigo se encuentran operando, en el plazo de dieciocho meses resolvern su
permanencia en el Sector Financiero Popular y Solidario o su conversin a entidad
financiera del Sector Financiero Privado. En caso de pasar al control del Sector Financiero
Popular y Solidario, la Superintendencia de Bancos y Seguros transferir toda la
documentacin y archivos al organismo de control de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda. Este plazo podr ser ampliado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, por una sola vez por dieciocho meses adicionales. El
patrimonio histrico acumulado de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda registrado como reserva legal irrepartible, ser registrado como patrimonio de la
entidad.
En caso de que la entidad se convierta en entidad del Sector Financiero Privado, el
patrimonio histrico acumulado, constituido por la reserva legal irrepartible, ser aportado al
Seguro de Depsitos.
Trigsima.- Compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros,
inspectoras de riesgos y ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros:
Las compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de
riesgos y ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros que a la fecha de
vigencia de este Cdigo se encuentran constituidas, en el plazo de dieciocho meses
debern ajustarse a las reformas a la Ley General de Seguros dispuestas en este Cdigo.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo hasta por
dieciocho meses, por una sola vez.
Las compaas que no pudieren cumplir con esta Disposicin Transitoria dejarn de operar
e iniciarn un proceso de liquidacin en apego a las normas que dicte la Superintendencia
de Compaas, Valores y Seguros.
El Superintendente de Bancos conocer y resolver los recursos de apelacin que no hayan
sido resueltos por la Junta Bancaria conforme a la disposicin transitoria tercera, por los
reclamos que se presenten hasta que la competencia en esta materia sea asumida por la

177

Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, conforme a la disposicin transitoria

siguiente.
En los reclamos, se respetarn los trminos o plazos que hayan comenzado a transcurrir a
la fecha de promulgacin de las reformas a la Ley General de Seguros introducidas por este
Cdigo.
Las normas de la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor se entienden incorporadas a los
contratos de seguro vigentes a la fecha de promulgacin de la presente ley.
Las reformas a la Ley General de Seguros introducidas por este Cdigo, respecto de la
liquidacin forzosa de compaas reguladas por aquella ley, sern aplicables a las
liquidaciones en proceso a la fecha de promulgacin de las reformas.
Trigsima primera.- Control del rgimen de seguros: La Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros asumir las competencias que el presente Cdigo y las
reformas por l introducidas a otras leyes le asignan, en el plazo de un ao contado desde
su publicacin en el Registro Oficial. Durante aquel lapso, se transferirn los expedientes,
documentacin y sistemas que actualmente se encuentran en la Superintendencia de
Bancos y Seguros, y se determinarn y obtendrn los recursos humanos, tecnolgicos,
financieros, y materiales en general, necesarios para asumir tales competencias.
Los trabajadores y servidores pblicos de la Superintendencia de Bancos que a la fecha de
expedicin de este Cdigo, estn prestando servicios en el rea a cargo del sistema de
seguros, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros. De existir cargos innecesarios se aplicar el proceso de
supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Trigsima segunda.- Cuentas pblicas Sector Pblico no Financiero: Dentro del plazo
de dos (2) meses desde la fecha de vigencia de este Cdigo, las entidades del sistema
financiero nacional convertirn en cuentas exclusivamente colectoras de recursos, todas las
cuentas bancarias con capacidad de giro que las instituciones del sector pblico no
financiero mantengan.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades administrativas, civiles
y penales a las que hubiere lugar.
Trigsima tercera.- Inversiones Sector Pblico No Financiero: Las inversiones
financieras que las instituciones del Sector Pblico No Financiero mantengan vigentes en
los sectores financiero privado y popular y solidario, y en ttulos valores emitidos por
entidades nacionales privadas o entidades extranjeras, a su vencimiento, no podrn ser
renovadas. Si el vencimiento de la inversin supera un (1) ao desde la vigencia de este
Cdigo, tales inversiones financieras debern ser enajenadas.
Los recursos resultantes se acreditarn en las respectivas cuentas que las entidades
mantengan en el Banco Central del Ecuador, de acuerdo con las normas que dicte el ente
rector de las finanzas pblicas.
Se dispone a las entidades del Sector Pblico No Financiero constituyentes de los
fideicomisos mercantiles BANCO DEL MIGRANTE, PROMUJERES, FICA, y cualquier otro
fideicomiso establecido con el propsito de realizar operaciones de crdito a favor de los
grupos de atencin prioritaria, dar por terminado dichos contratos de fideicomisos y la
restitucin de sus activos a los constituyentes para que stos a su vez transfieran los

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recursos resultantes de la liquidacin a la Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias,

en el plazo de ciento ochenta (180) das desde la vigencia de este Cdigo.
La Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias destinar estos recursos, de manera
exclusiva, para programas y proyectos orientados a los mismos grupos de atencin
prioritaria a favor de los cuales se constituyeron los fideicomisos.
Dentro del mismo plazo, asimismo se dispone dar por terminados los fideicomisos
mercantiles FONDEPYME Y CREECUADOR. Los activos en dinero de dichos fideicomisos
sern transferidos al fondo de capital de riesgo dispuesto en el Cdigo Orgnico de la
Produccin y el resto de activos a los respectivos constituyentes.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades administrativas, civiles
y penales a las que hubiere lugar.
Trigsima cuarta.- Recursos del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental
(FONASA) y en el Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR): En
virtud de la derogatoria de la Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad
Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y de Creacin del Fondo Nacional de
Saneamiento Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin, los recursos del
Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental (FONASA) y del Fondo Nacional de Forestacin
y Reforestacin (FONAFOR), previa liquidacin, sern transferidos a la Cuenta Unica del
Tesoro Nacional.
Trigsima quinta.- Recursos de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de
Manab CEDEM: En virtud de la derogatoria de la Ley de Creacin de la Comisin para el
Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM, los recursos asignados a la comisin,
previa liquidacin, sern transferidos a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Trigsima sexta.- Jurisdiccin coactiva: Las entidades financieras y de seguros en las
cuales el Estado conserve la propiedad mayoritaria, tendrn jurisdiccin coactiva para el
cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su favor o de terceros, mientras el
Estado conserve dicha participacin. La jurisdiccin coactiva ser ejercida conforme lo
establece el artculo 10 de este Cdigo.
La Superintendencia de Bancos continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva para el cobro
de las prdidas patrimoniales de las instituciones financieras cuyos procesos liquidatorios
culminaron hasta diciembre de 2010.
Los procesos coactivos se iniciarn contra los accionistas que representaban el seis por
ciento (6%) o ms del capital accionario al momento de someterse la institucin financiera al
proceso de restructuracin, saneamiento o liquidacin forzosa, as como contra el principal
administrador y representante legal.
La Superintendencia de Bancos determinar las calidades referidas en el inciso anterior, y
podr dictar medidas cautelares reales, dentro de la coactiva, sobre los bienes que de
pblico conocimiento son de propiedad de aquellos accionistas, administradores o
representante legal, en su caso.
Lo anterior, sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas y penales a que
hubiere lugar para quienes administraron las instituciones financieras durante la etapa de
saneamiento o restructuracin a cargo de la Agencia de Garanta de Depsitos y posterior
liquidacin.

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En el caso de que las entidades de control determinaren responsabilidades de

administradores temporales y liquidadores, otrgase la misma jurisdiccin coactiva a la
Superintendencia de Bancos para que ejerza en contra de dichos funcionarios.
Trigsima sptima: La disposicin general vigsima cuarta del Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas introducida por la disposicin reformatoria y derogatoria
tercera de este Cdigo, regir a partir del ejercicio presupuestario 2015.
Trigsima octava: En el caso del Banco del Estado, en lugar de los titulares sealados en
el numeral 2 del artculo 373, participarn en el directorio: un representante de los gobiernos
regionales, un representante de los gobiernos provinciales, un representante de los
gobiernos cantonales, un representante de los gobiernos parroquiales y dos titulares de
secretaras de Estado cuyo mbito de accin est directamente relacionado con las
finalidades y objetivos de la respectiva entidad financiera, o sus delegados permanentes.
Esta entidad tendr su capital suscrito y pagado dividido en acciones y tendr una Junta
General de Accionistas.
Trigsima novena: La venta de las acciones o de los activos de las compaas adquiridas
por la Agencia de Garanta de Depsitos o la Unidad de Gestin y Ejecucin del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad por disposicin del artculo 29 de la Ley de
Reordenamiento en Materia Econmica en el Area Tributario-Financiera, instrumentadas
con operaciones de crdito o de financiamiento realizadas por la Corporacin Financiera
Nacional y pagadas, total o parcialmente, con Certificados de Pasivos Garantizados (CPG)
a favor de trabajadores o empleados de dichas compaas, sern reliquidadas de acuerdo a
los siguientes criterios:
a.

El precio de los bienes negociados se reliquidar: (i) a su valor en libros a la fecha de

la venta; (ii) al menor valor al que se vendieron pblicamente bienes semejantes de la
misma empresa, o (iii) al valor en libros actual, el menor de los tres.
Estos criterios sern aplicados en futuras ventas que realice el Fideicomiso Mercantil
AGD-CFN No Ms Impunidad a los trabajadores o empleados de las compaas
determinadas en el primer inciso.

b.

Las operaciones de crdito o de financiamiento se reliquidarn de la siguiente forma:

(i) El Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar a la
Corporacin Financiera Nacional la diferencia del capital existente entre el crdito
concedido y el crdito que corresponda segn la valoracin determinada en el literal
precedente; (ii) las condiciones financieras de las operaciones reliquidadas sern de
al menos un plazo de quince (15) aos y a una tasa no mayor al cinco por ciento
(5%), el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar a la
Corporacin Financiera Nacional la diferencia por reliquidacin de estos intereses; y,
(iii) los intereses pagados en exceso por efecto de la reliquidacin indicada, se
abonarn al capital.

c.

En aquellos casos en que el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad no

posea los recursos suficientes para hacer los pagos previsto en el inciso anterior, la
diferencia, total o parcial, ser asumida por la Unidad de Gestin y Ejecucin del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad, para lo cual el Ministerio de Finanzas
asignar los recursos que correspondan.

Cuadragsima: A partir de la publicacin del presente Cdigo, la Superintendencia de

Bancos dispondr, en el plazo mximo de 180 das, la realizacin de auditoras externas a
los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.

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Cuadragsima primera: Hasta que se emitan los decretos respectivos que viabilicen la
operacin de la banca pblica, la Junta de Regulacin de Poltica Monetaria y Financiera
determinar, mediante regulacin, considerando segmentos, actividades econmicas y otros
criterios, todos los casos en los cuales los pagos se imputen primeramente al capital, para
las operaciones de crditos vigente o vencidas de las entidades del sector financiero
pblico, que hubieren sido otorgadas antes o despus de la expedicin de este Cdigo.
Cuadragsima segunda: La transmisibilidad y endoso de cheques, y la emisin de
cheques cruzados, seguirn realizndose de acuerdo con la Ley de Cheques, hasta que la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dicte las regulaciones determinadas
en este Cdigo.
DISPOSICION FINAL.- El presente Cdigo entrar en vigencia desde la fecha de su
publicacin en el Registro Oficial.
Dado y suscrito, en la sede de la Asamblea Nacional ubicada en el Distrito Metropolitano de
Quito, Provincia de Pichincha, a los dos das del mes de septiembre de dos mil catorce.
f.) GABRIELA RIVADENEIRA BURBANO, Presidenta.
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDOEZ, Secretaria General.

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