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22. Operaes com mercadorias
22.1 Inventrio

22.2 Resultado com mercadorias

22.3 Impostos que afetam as mercadorias
22.4 Critrios de avaliao do estoque

22. Operaes com mercadorias

Mercadoria representa o objeto comercializado pelas empresas. A natureza comercial
de cada empresa deve estar relacionada no estatuto social, respeitando a sua atividade fim.
Normalmente estas mercadorias representam o estoque para a revenda e so denominadas de bens de
venda.
A lei 6.404/76 estabelece que o estoque de mercadoria deva ser avaliado pelo custo de
aquisio ou pelo valor de mercado, dos dois o menor valor. Quando o valor de mercado menor que
o custo de aquisio, a empresa, prudentemente, dever registrar uma proviso para ajuste do estoque
ao valor de mercado; esta conta redutora do ativo circulante estoque.
Segundo as normas contbeis existem dois mtodos que podem ser adotados pelas
empresas para o registro das operaes envolvendo mercadorias. So os seguintes:
Conta Mista: consiste na adoo de uma s conta, que exerce a funo de uma conta
patrimonial, por que a conta registra o valor do estoque inicial e estoque final, figurando no
balano patrimonial como as demais contas do ativo. Cria-se a conta mercadorias que ao
mesmo tempo exercer a funo de conta de resultado, pois nela tambm so registradas as
compras, devoluo de compras, vendas, devoluo de vendas, etc. Permitindo assim apurarse por meio dela o resultado bruto ou o resultado com mercadorias no exerccio.
Estoque Inicial
Representa o saldo da conta Mercadorias em estoque no encerramento do
exerccio anterior que o mesmo do incio do exerccio atual. No incio do exerccio
reconhecida contabilmente a transferncia do estoque inicial para a conta mercadorias:
D Mercadorias
C Estoque Inicial
Compras de Mercadorias
Representa as entradas de mercadoria no estoque, pelo seu valor lquido. Todas
as compras sero lanadas a dbito da conta Mercadorias, pois esto aumentando o seu saldo
tendo como contrapartida lanamentos a crdito da forma de pagamento que pode ser: Caixa,
Banco, ou Contas a Pagar, etc
D Mercadorias
C Caixa / Banco / Contas a Pagar / fornecedor
Estoque Final

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Representa o valor final no estoque da empresa no encerramento do perodo
social, levantado o valor por meio de um inventrio fsico da existncia dos bens que se
encontram em estoque e o valor ser lanado a dbito da conta patrimonial Estoque Final, e
em contrapartida a crdito da conta Mercadorias.
D Estoque Final
C Mercadorias
Venda de Mercadorias
Representa a sada de mercadoria do estoque lanada a crdito da conta
Mercadorias Mista, tendo como contrapartida lanamentos a dbito da forma da venda, a vista
ou a prazo, podendo ser as contas Caixa, Bancos, Contas a Receber, clientes etc.
D Caixa / Bancos / Contas a Receber
C Mercadorias

Exemplo prtico:
Uma empresa possua um estoque inicial de $ 100, e efetuou $ 400 de compras de
mercadorias a prazo, teve vendas a vista de $ 700, restando ao final do perodo social um
estoque de $ 300.
Pelo mtodo da conta mista, somente pela conta mercadoria poderemos
apurar o Resultado com mercadoria ao final do perodo.
1 transferir o saldo do estoque inicial para a conta mercadorias:
Mercadorias
a Estoque inicial 100,
2 registrar a entrada das mercadorias compradas a prazo:
Mercadoria
a fornecedores 400,
3 registrar a venda a vista de mercadoria por $ 700:
Caixa
a Mercadoria 700,
4 registrar o registro do inventrio final do estoque:
Estoque final
a Mercadoria 300,

MERCADORIAS
DBITO
CRDITO
100, (1)
700, (3)
400, (2)
300, (4)

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500,00 lucro

Neste exemplo teremos um estoque final de $300, no balano patrimonial e um

resultado como mercadorias ou um lucro bruto de $500, credor, ou seja, a empresa
teve um lucro com as vendas de $500.
As operaes que reduzem as vendas como, por exemplo, devolues de venda,
descontos incondicionais concedidos, entraro na conta mercadoria com saldo
devedor, diminuindo o valor da caixa; enquanto que as operaes que reduzem as
compras entraro com saldo credor tendo como contrapartida a conta fornecedor.

Conta Desdobrada: consiste em desdobrar a conta de mercadoria em tantas

contas forem necessrias, para a contabilizao isolada de cada tipo de fato que envolva as
operaes com mercadorias.

Exemplo prtico:
Uma empresa possua um estoque inicial de $ 100, e efetuou $ 400 de compras de
mercadorias a prazo, teve vendas a vista de $ 700, restando ao final do perodo social um
estoque de $ 300.
1) Registro da compra a prazo:
D Compra de mercadorias 400,
C Contas a pagar 400,
2) Registro da venda a vista:
D Caixa 700
C Receita de Vendas com mercadoria 700
3) Clculo do CMV:
CMV = Estoque Inicial + Compras Estoque Final
CMV = 100 + 400 300
CMV = 200
4) Atualizao do estoque:
D CMV 200,
C Estoque 200,
5) Apurao do Resultado Com Mercadorias
5.1 Transferncia da receita com vendas para o RCM

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D Receitas com vendas 700,
C RCM 700,
5.2 Transferncia do CMV para o Resultado
D RCM 200,
C CMV 200,

RESULTADO COM MERCADORIAS

DBITO
CRDITO
200, (5.2)
700 (5.1)

500,00 lucro

Observaes:
Quando a empresa calcular o CMV, deve ser feito o registro contbil do fato
da seguinte forma:
a) Transferncia do estoque inicial para o CMV:
D CMV 100,
C Estoque inicial 100,
b) Transferncia das compras para o CMV:
D CMV 400,
C Compras 400,
c) Registro do estoque final inventariado para o CMV:
D Estoque final 300,
C CMV 300,
(O estoque final inventariado por meio de contagem fsica ou apurado mediante fichas de controle).
22.1 Inventrio
O inventrio a ferramenta que a empresa possui para atualizar o valor do seu estoque
em uma determinada data e verificar a existncia fsica de um bem; pode ser efetuado de duas
maneiras:
Inventrio Peridico Ocorre quando a empresa efetua uma venda sem um controle do
estoque permanente e, portanto, sem registrar o Custo das Mercadorias Vendidas no momento
da venda. Quando necessrio apurar o Resultado obtido com a venda das Mercadorias
(RCM), feito um levantamento fsico para avaliao do estoque de mercadorias existente

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naquela data; e pela diferena entre o total das mercadorias (que a empresa possua e que
comprou no perodo) e esse estoque final obtemos o custo das mercadorias vendidas (CMV)
nesse perodo.
Com esse sistema a empresa passa a elaborar o inventrio fsico somente no final
de um perodo, normalmente um ano, com o trmino do exerccio social. O valor encontrado ser
representado no Balano Patrimonial, na conta estoque de mercadorias. O CMV calculado pela
seguinte frmula:
CMV = Estoque Inicial + Compras Estoque Final
Exemplo:
Uma empresa possua em 01/01/2004, estoque inicial no valor de R$ 300.000,
Durante o ano, realizou compras que totalizaram de R$ 1.000.000. O estoque final
em 31/12/04 foi avaliado em R$ 200.000. As vendas foram de R$ 1.200.000.
CMV = EI + C EF
CMV = 300.000 + 1.000.000 200.000
CMV = R$ 1.100.000
RCM = Vendas CMV
RCM = 1.200.000 1.100.000
RCM = R$ 100.000
RCM = resultado com mercadorias
CVM = custo da mercadoria vendida
Inventrio Permanente Ocorre quando a empresa controla de forma contnua o estoque de
mercadorias, dando-lhe baixa, em cada venda, pelo custo dessas Mercadorias Vendidas
(CMV). Esse controle efetuado sobre as mercadorias vendidas (CMV) e sobre as
mercadorias que no foram vendidas (estoque final). Pela Soma dos Custos de todas as
Vendas, teremos o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) total do perodo.
Ao utilizar esse sistema de controle de estoque, a empresa passa a controlar
permanentemente o seu estoque de mercadorias, fazendo uma nova avaliao a cada operao que
modifique o saldo de uma conta; existe um acompanhamento contnuo dos bens em estoque.
Este mtodo de controle de estoque conhecido como mtodo das fichas, pois cada
bem dever ter uma ficha e esta ser atualizada aps cada transao, apresentando tempestivamente a
evoluo da conta.
No mtodo de inventrio permanente so efetuados dois lanamentos no momento da
venda, um para reconhecer a receita e outro para baixar o estoque, conforme se segue:
Lanamento para reconhecer a receita venda a vista
D Caixa (BP)
C Vendas de Mercadorias (DRE)
Lanamento para atualizar o estoque

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D Custo da Mercadoria Vendida (DRE)
C Estoque de Mercadoria (BP)

22.2 Resultado com mercadorias

O resultado da negociao com as mercadorias, pode ser apurado na DRE, onde
chamado resultado bruto com mercadorias encontrado pela equao:
RCM = Vendas lquidas Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
O resultado com mercadorias somente considera as receitas e as despesas, custos e
dedues relacionadas com a mercadoria negociada pela empresa; no seu clculo no entram as
demais receitas ou despesas operacionais ou no.
a) Vendas Lquidas:
Venda lquida representa o resultado das vendas brutas menos as dedues sobre as
vendas. Entende-se por deduo os impostos incidentes sobre as vendas, as vendas canceladas, os
descontos incondicionais concedidos e as devolues de vendas. A venda lquida calculada pela
seguinte equao:
Vendas lquidas =
Vendas brutas
(-) devoluo de vendas
(-) vendas canceladas
(-) Icms sobre vendas
(-) Pis/Cofins sobre venda
(-) descontos comerciais concedidos
(-) descontos incondicionais concedidos
(-) abatimentos sobre vendas
Exemplo:
Uma empresa vendeu R$ 200.000,00 em mercadorias a vista, com incidncia de Icms de R$
20.000,00, PIS de R$ 10.000,00. Devido a um defeito na mercadoria a empresa deu um abatimento de
R$ 30.000,00 no momento da venda. Calcule o valor da Receita Lquida de Vendas.
Receita bruta = 200.000
(-) Icms sobre vendas = (20.000)
(-) Pis sobre faturamento = (10.000)
(-) Abatimento concedido = (30.000)
= Receita Lquida de Venda = 140.000
b) Custo da mercadoria Vendida:
Representa quanto custou para a empresa a mercadoria que foi vendida no perodo.
importante ressaltar que para o clculo do CMV no necessrio saber o preo de venda.
Na prtica a empresa analisa quanto tinha de mercadoria no estoque, soma a este saldo
quanto comprou no perodo e retira quanto ainda tem no estoque, o saldo final representa o total do
custo de mercadoria vendida.

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O CMV uma despesa e na apurao do resultado ser deduzido da receita lquida de
vendas. calculado pela seguinte frmula:
CMV = ESTOQUE INICIAL + COMPRAS LQUIDAS ESTOQUE FINAL
c) Compras lquidas:
A empresa para praticar os seus atos comerciais deve primeiramente comprar as
mercadorias objeto da negociao. Esta compra pode ser a vista tendo como contrapartida um saque
no disponvel ou a prazo criando assim uma obrigao.
O valor lquido das compras dever ser calculado a partir das compras brutas
adicionando as despesas que geralmente constam da nota fiscal, (frete, seguro e impostos no
recuperveis) e diminuindo os impostos recuperveis, os descontos obtidos, as devolues de compras
as compras canceladas.
Para calcular o valor das compras lquidas deve-se aplicar a seguinte equao:
Compras lquidas = compras brutas
(+) frete sobre compras
(+) seguro sobre compras
(+) carga e descarga de mercadorias compradas
(-) descontos e abatimentos obtidos na compra
(-) desconto comercial obtido
(-) devoluo de compras
(-) compras canceladas
(-) impostos recuperveis (Icms sobre compras)
O valor apurado como compra lquida entrar no clculo do CMV Custo das
Mercadorias Vendidas.
d) Terminologia aplicada s operaes com mercadorias:
Descontos Comerciais Obtidos
So descontos obtidos junto ao fornecedor no ato da negociao das compras,
representam uma receita para a empresa, e estar includo na nota fiscal, tambm conhecido como
desconto incondicional obtido.
Descontos Comerciais Concedidos
So os descontos que a empresa d ao seu cliente, sero includos na nota fiscal e
representam uma deduo da receita bruta. Tambm e chamado de desconto incondicional concedido.
Devolues de Compras
Mercadoria que a empresa comprou e posteriormente devolveu por algum motivo
especfico ao seu fornecedor, normalmente ser necessrio efetuar um lanamento cancelando a
compra.

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Devolues de Vendas
Esta conta representa a parcela das vendas efetuadas pela empresa que o cliente
devolveu por algum motivo. Ser apresentada na DRE como deduo da receita bruta.
Gastos com Transportes e seguro na compra
Representa os fretes, seguros, e outros custos adicionais que so incorporados ao custo das
mercadorias adquiridas, no ato das compras, e que so de responsabilidade do comprador, o frete e o
seguro na venda sero considerados uma despesa operacional.
Gastos com fretes e seguros na venda
Representam uma despesa operacional para a empresa, no esto relacionados com a receita
lquida de venda, pois so benefcios que a empresa vendedora concede aos seus clientes.
Impostos e taxas sobre vendas
Os impostos que incidem sobre as vendas tem uma conotao de representarem uma
despesa para empresa, pois os valores esto includos na receita bruta, entretanto a empresa dever
repassar ao poder pblico. So apresentados na DRE como deduo da receita bruta, a sua
contrapartida uma obrigao no Passivo.
Impostos e taxas sobre compras
Os impostos que incidem sobre as compras em regra so ICMS, PIS, Cofins, IPI, e quando
no cumulativos so recuperveis, se tornando um direito, pois a empresa compradora poder abater o
valor pago na compra do valor que ser recolhido aos cofres pblico no momento da venda.
Quando o imposto no recupervel ele um custo para a empresa, pois estar compondo o
valor da mercadoria comprada. No existindo neste caso o direito de recuperar o imposto.

22.3 Impostos que afetam as mercadorias

Alm dos fatos administrativos como frete, seguro etc. que alteram os valores das
mercadorias existem ainda os impostos e as contribuies que incidem sobre as mesmas.
Os impostos mais comuns so: ICMS, IPI, ISS, PIS sobre faturamento e COFINS.
ICMS - Imposto sobre Operaes Relativas a Circulao de Mercadorias e Sobre
Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de
Comunicao.
um imposto de esfera estadual, considerado imposto por dentro, pois seu valor j esta
embutido no preo de compra ou venda e um imposto no cumulativo, isto , o imposto incidente de
uma operao (Compra) ser compensado do imposto incidente da operao subseqente (venda).
O ICMS incide sobre a circulao de mercadorias e determinados servios, como o de
transporte, energia e telecomunicaes. Sua regulamentao constitucional est prevista na Lei

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Complementar 87/1996 (a chamada Lei Kandir), alterada posteriormente pelas Leis
Complementares 92/97, 99/99 e 102/2000.
Na compra o ICMS representa um direito da empresa (ativo) e na venda uma obrigao
(passivo) junto ao governo. Dever ser calculado mensalmente e recolhida a diferena nos primeiros
dias do ms subseqente. Ao final do exerccio social sero contabilizado todos os recolhimentos e
fechado saldo da conta.
O ICMS calculado mediante a aplicao de um percentual sobre o valor da
mercadoria ou do servio, podendo variar de acordo com a mercadoria e o Estado. A legislao fiscal
determina que o ICMS deva ser contabilizado separadamente do valor da mercadoria, normalmente
com as contas: ICMS a recolher, ICMS a recuperar, ICMS sobre vendas e ICMS sobre compras.
Exemplo:
Uma empresa comprou R$ 100.000,00 em mercadorias com ICMS de R$ 20.000,00. Posteriormente
vendeu toda mercadoria comprada por R$ 250.000,00 com ICMS de R$ 50.000,00.
a) registro da compra
D estoque = 80.000
D ICMS a recuperar = 20.000
C Banco = 100.000
b) registro da venda
D caixa = 250.000
D CMV = 80.000
D ICMS sobre vendas = 50.000
C ICMS a recolher = 50.000
C estoque = 80.000
C vendas de mercadorias = 250.000
De acordo com o exemplo esta empresa teve como despesa com o ICMS na operao
um valor de R$ 50.000,00, contudo como havia pagado R$ 20.000,00 no 0momento da compra
somente dever recolher aos cofres pblicos a diferena de R$ 30.000,00. Este direito caracterizado
pela no cumulatividade do imposto.

ICMS
Imposto por dentro;
Recupervel ou no cumulativo;
Na compra gera um direito Icms a recuperar;
Na venda gera uma deduo de receita e uma obrigao Icms sobre vendas e Icms a
recolher;
Tributo de incidncia estadual.

IPI - Imposto Sobre Produtos Industrializados

um imposto de competncia Federal exigido das empresas industriais. O seu valor
no est embutido no valor de venda, devendo ser includo no valor final da nota fiscal da operao,

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aumentando o valor a pagar pelo comprador, assim como o ICMS um imposto no cumulativo para
as indstrias, isto , o imposto incidente de uma operao (Compra) ser compensado com o valor do
imposto incidente da operao subseqente (venda).
Nas operaes de compra de mercadoria por parte das empresas comerciais, em geral o
IPI um imposto cumulativo, ou seja, quando uma empresa compra uma mercadoria para revend-la
o IPI ser considerado um custo no sendo recupervel no momento da venda. O IPI considerado
um imposto por fora, ele no est includo no valor nominal da operao, entretanto estar
apresentado na nota fiscal da negociao.
Exemplo:
Uma empresa comercial adquire R$ 200.000,00 em mercadorias de uma indstria, com IPI incluso na
nota fiscal de RS 20.000,00. A mercadoria foi vendida por R$ 400.000,00
a) registro da compra
D estoque = 220.000
C banco = 220.000
Obs: neste caso o IPI por fora do valor da mercadoria e no recupervel, sendo tratado como custo
da mercadoria comprada.
b) registro da venda
D caixa = 400.000
D CMV = 220.000
C estoque = 220.000
C venda de mercadoria = 400.000

IPI
Imposto por fora;
Geralmente no recupervel ou cumulativo;
Na compra um custo, quando no recupervel;
Se recupervel, na compra gera um direito IPI a recuperar;
Na venda uma deduo do faturamento que gera uma obrigao IPI sobre
faturamento e IPI a recolher;
Tributo de incidncia federal.

ISS - Imposto sobre servio de qualquer natureza.

um imposto de competncia Municipal, cobrado sobre prestadores de servios, pode
ter sua alquota diferenciada de um Municpio para outro. Representa uma deduo do preo total da
Receita de Servios Prestados.
Esse imposto especfico das empresas prestadoras de servios; entretanto, algumas
empresas comerciais, alm de vender mercadorias, tambm pode prestar algum tipo de servio
pagando ISS sobre a receita desse servio.

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A alquota e a base de clculo do Imposto sobre Servios podem ser diferentes em cada
cidade do pas, pois dependem da legislao municipal. Entretanto a Emenda Constitucional 37/2002
determina a aplicao da alquota mnima do ISS em de 2% (dois por cento), e a Lei Complementar
116/2003 estabelece a alquota mxima de incidncia do ISS foi em 5%, ou seja, a alquota mnima
de 2% e a mxima de 5%.
O ISS ser apresentado na DRE como deduo das receitas brutas e ter como
contrapartida uma obrigao no passivo circulante.
Exemplo:
Uma empresa prestou um servio e recebeu a vista R$ 70.000,00 com incidncia de ISS de 5%.
D caixa = 70.000
D Imposto Sobre Servio = 3.500
C ISS a recolher = 3.500
C Venda de servio = 70.000
PIS/COFINS sobre faturamento - Plano de Integrao Social / Contribuio para
Financiamento da Seguridade Social
A base de clculo da Contribuio para o PIS/Pasep e Cofins o faturamento mensal,
que corresponde receita bruta, assim entendida a totalidade das receitas auferidas pela pessoa
jurdica, sendo irrelevante o tipo de atividade por ela exercida e a classificao contbil adotada para
as receitas.
Para fins de determinao da base de clculo, podem ser excludos do faturamento,
quando o tenham integrado, os valores:
Das receitas isentas ou no alcanadas pela incidncia da contribuio ou sujeitas
alquota 0 (zero);
Das vendas canceladas;
Dos descontos incondicionais concedidos;
Do IPI;
Do ICMS, quando destacado em nota fiscal e cobrado pelo vendedor dos bens ou
prestador dos servios na condio de substituto tributrio;
Das reverses de provises;
Das recuperaes de crditos baixados como perdas, que no representem ingresso de
novas receitas;
Dos resultados positivos da avaliao de investimentos pelo valor do patrimnio
lquido;
Dos lucros e dividendos derivados de investimentos avaliados pelo custo de aquisio,
que tenham sido computados como receita;
Das receitas no-operacionais, decorrentes da venda de bens do ativo permanente.
Segundo a legislao especifica o PIS/COFINS pode ter um regime de incidncia
cumulativa (no recupervel) ou no cumulativa (recupervel), com alquotas diferenciadas de acordo
com o regime adotado.
As alquotas da Contribuio para o PIS/Pasep e da Cofins, no regime de incidncia
cumulativa, ou seja, no recupervel so, respectivamente, de sessenta e cinco centsimos por cento
(0,65%) e de trs por cento (3%).

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As alquotas da Contribuio para o PIS/Pasep e da Cofins, com a incidncia nocumulativa, ou seja, recupervel, so, respectivamente, de um inteiro e sessenta e cinco centsimos
por cento (1,65%) e de sete inteiros e seis dcimos por cento (7,6%).
A apurao e o pagamento da Contribuio para o PIS/Pasep e da Cofins sero
efetuados mensalmente, de forma centralizada, pelo estabelecimento matriz da pessoa jurdica. O
pagamento dever ser efetuado at o ltimo dia til do 2 (segundo) decndio subseqente ao ms de
ocorrncia dos fatos geradores.
No registro da apurao do PIS/COFINS sobre faturamento as contas sero
apresentadas na DRE como deduo das receitas e tero como contrapartida uma obrigao no
passivo circulante.
Exemplo:
Uma empresa faturou no ms R$ 5.000.000,00 e ter que recolher como PIS/COFINS 3,65%.
D Pis/Cofins sobre faturamento = 182.500
C Pis/Cofins a recolher = 182.500

PIS/COFINS
Podem ser recuperveis ou no;
Se recuperveis na compra geram um direito Pis/Cofins a recuperar;
Se no recuperveis sero considerados custo na compra;
Na venda so dedues das receitas e geram uma obrigao Pis/cofins sobre vendas
e Pis/Cofins a recolher;
Tributos de incidncia federal.

Classificao das contas que representam tributos:

Icms sobre compras = direito ativo circulante

Icms a recuperar = direito ativo circulante
Icms sobre vendas = deduo das receitas DRE
Icms a recolher = obrigao passivo circulante
Pis/Cofins sobre compras = em regra um direito ativo circulante
Pis/cofins a recuperar = um direito ativo circulante
Pis/Cofins sobre vendas = deduo das receitas DRE
Pis/Cofins a recolher = obrigao passivo circulante
IPI sobre compras = em regra um custo CMV
IPI a recuperar = um direito ativo circulante
IPI sobre faturamento = deduo do faturamento bruto DRE
IPI a recolher = obrigao passivo circulante
ISS sobre compras de servios = custo despesas
ISS sobre vendas de servio = deduo das receitas DRE
ISS a recolher = obrigao passivo circulante
Icms conta corrente = pode ser tanto do ativo como do passivo, neste caso deve-se atentar
para o saldo final da conta:
- Icms conta corrente saldo credor = passivo circulante
- Icms conta corrente saldo devedor = ativo circulante

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22.4 Critrios de avaliao do estoque

Uma empresa pode adquirir os mesmos tipos de mercadorias em datas diferentes,
pagando por elas preos variados. Assim, para determinar o custo dessas mercadorias estocadas e das
mercadorias que foram vendidas, precisamos adotar algum critrio. Os critrios mais conhecidos
para avaliao de estoque so: Preo Especfico, PEPS, UEPS e Preo Mdio Ponderado.
Na avaliao do estoque (quanto a empresa tem financeiramente no estoque), no
necessrio levar em considerao o preo de venda, e sim somente quanto que custaram as
mercadorias vendidas
Tipos de avaliao do estoque:
a) Preo Especfico Este critrio utilizado quando possvel fazer a determinao do preo
especfico de cada unidade em estoque pelo seu valor de compra, e neste caso pode-se dar baixa em
cada venda pelo valor de custo da unidade, com isto, o valor do estoque final ser a soma de todos os
custos especficos de cada unidade ainda existente.
Tal tipo de apropriao de custo, entretanto, somente possvel em alguns casos, onde
a quantidade, ou o valor, ou a prpria caracterstica da mercadoria o permite (comrcio de carros
usados, imveis). Na maioria das vezes no possvel ou economicamente conveniente a
identificao do custo especfico de cada unidade, principalmente no caso onde existe uma
movimenta grande no estoque.
Por exemplo:
Uma empresa compra 4 imveis para revender, sendo o custo unitrio, de acordo com a data da
compra, o seguinte:
Apto 1 R$ 300.000
Apto 2 R$ 500.000
Apto 3 R$ 180.000
Apto 4 R$ 600.000
Neste caso a empresa no pode trabalhar com um valor mdio e nem estipular um
valor de entrada, ela deve computar o custo pelo valor especfico de cada imvel.
Caso a empresa venda o apartamento 2 por R$ 700.000,00, ela ir apurar um lucro
bruto de R$ 200.000,00. Se vender o apartamento 1 por R$ 280.000,00 ir apurar um resultado bruto
negativo de R$ 20.000,00. O preo especfico o valor pago pela mercadoria.
Ao apurar a DRE aps as vendas, a empresa apresentaria, sem incidncia de tributos, o
seguinte resultado com mercadorias:
Receita bruta de vendas = 980.000
(-) Custo da mercadoria vendida = 800.000
(=) Resultado com mercadorias = lucro bruto = 180.000

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b) PEPS Com base nesse critrio, a empresa baixa do seu estoque custo da mercadoria vendida da
seguinte maneira: a primeira mercadoria que entra a primeira que sai. Assim, medida que
ocorrerem as vendas, a empresa vai dando baixa no estoque a partir das primeiras compras, o que
equivaleria ao raciocnio de que vendemos primeiro as primeiras unidades compradas. Em Ingls
conhecido com FIFO.
c) UEPS A ltima mercadoria a entrar a primeira a sair, este mtodo no aceito pela Receita
Federal. O uso deste mtodo apresenta um resultado operacional menor, pois o custo da mercadoria
sempre ser o valor pago pela ltima compra, que tende, em perodo inflacionrio, ser maior que o
valor das primeiras compras; tambm conhecido como FIFO.
d) Mdia ponderada mvel ou Custo Mdio Chama-se Ponderada Mvel, pois o valor mdio de
cada unidade em estoque altera-se pela compra de outras unidades por um preo diferente. Assim, ele
ser calculado dividindo-se o custo total do estoque pelas unidades existentes. aceito pela Receita
federal em casos especficos de fabricao nas indstrias, normalmente para uma linha de produo
que no ultrapasse o exerccio social.
Exemplo de controle de estoque: Uma empresa apresentou as seguintes movimentaes na conta
estoque de mercadoria, em determinado ms:
Dia 5: compra de 10 unidades por R$ 25,00 cada;
Dia 10: venda de 4 unidades pelo preo de R$ 35,00 cada;
Dia 15: venda de mais 5 unidades por R$ 40,00 cada;
Dia 20: compra de 5 unidades por R$30,00 cada unidade;
Dia 25: venda de 10 unidades por R$ 40,00 cada.
A seguir ser exemplificado como feito o controle do estoque, nas fichas permanentes
da empresa, pelos trs mtodos de controle.
Utilizando o Custo Mdio:
Data

transao
Qde

5
10
15
20
25

Saldo inicial
Compra
Venda
Venda
Compra
Venda

10
5

Compras
Unit
25,00
30

15

Total

Qde

vendas
Unit

250,00
4
5

22,5
22,5

90
112,5

10
19

24,8

248
450,50

150
400,00

CMV = R$ 450,50 (90,00 + 112,50 + 248,00) No entra o preo de venda.

Utilizando a frmula do CVM =
CMV = EI + CO EF = 200,00 + 400,00 149,50 = R$ 450,50
Vendas lquidas: 140,00 + 200,00 + 400,00 = R$ 740,00
4 x 35,00 = 140,00

5 x 40,00 = 200,00

RCM = Vendas CMV = 740,00 450,50 = R$ 289,50

EF= R$ 149,50
Utilizando o mtodo PEPS:

Total

10 x 40,00 = 400,00

Qde
10
20
16
11
16
6
6

Saldos
Unit
20,00
22,50
22,50
22,50
24,80
24,80

Total
200,00
450,00
360,00
247,50
397,50
149,50
149,50

Professor Cludio Zorzo

claudiozorzo@yahoo.com.br
Data

Transao
Qde

10

15

Saldo inicial
Compra

10

Compra
Unit
25,00

Total

Qde

Venda
Unit

Total

Qde
10
10
20

250,00

Saldo
Unit
20,00
25,00
-

Total
200,00
250,00
450,00

Venda

20,00

80,00

6
10
16

20,00
25,00
-

120,00
250,00
370,00

Venda

20,00

100,00

1
10
11

20,00
25,00
-

20,00
250,00
270,00

1
10
5
16

20,00
25,00
30,00
-

20,00
250,00
150,00
420,00

20,00
225,00
245,00

1
5
6

25,00
30,00
-

25,00
150,00
175,00

425,00

20

Compra

25

Venda

30,00

150,00

1
9
10
15

400,00

20,00
25,00
-

19

175,00

CMV = R$ 425,00 (80,00 + 100,00 + 245,00)

Utilizando a frmula do CMV =
CMV = EI + Compra Estoque final = 200,00 + 400,00 175,00 = R$ 425,00
Vendas lquidas: 140,00 + 200,00 + 400,00 = R$ 740,00
4 x 35,00 = 140,00

5 x 40,00 = 200,00

10 x 40,00 = 400,00

RCM = Vendas Lquidas CMV = 740,00 425,00 = R$ 315,00

EF= R$ 175,00
Utilizando o mtodo UEPS:
Data

Transao
Qde

Compra
Unit
Total

Qde

Unit

Venda
Total

Qde
10
10
20

Unit
20,00
25,00
-

Saldo
Total
200,00
250,00
450,00

Saldo inicial
Compra

10

Venda

25,00

100,00

10
6
16

20,00
25,00
-

200,00
150,00
350,00

15

Venda

25,00

125,00

10
1
11

20,00
25,00
-

200,00
25,00
225,00

20

Compra

10
1

20,00
25,00

200,00
25,00

10

25,00

30,00

250,00

150,00

Professor Cludio Zorzo

claudiozorzo@yahoo.com.br

25

Venda

5
1
4
10
15

400,00

30,00
25,00
20,00
-

19

5
16

30,00
-

150,00
420,00

150,00
25,00
80,00
255,00

6
6

20,00
-

120,00

480,00

120,00
120,00

CMV = R$ 480,00 (150,00 + 125,00 + 255,00)

Utilizando a frmula do CMV =
CMV = Estoque Inicial + Compras Estoque Final = 200,00 + 400,00 120,00 = R$ 480
Vendas lquidas: 140,00 + 200,00 + 400,00 = R$ 740,00
4 x 35,00 = 140,00

5 x 40,00 = 200,00

10 x 40,00 = 400,00

RCM= Vendas lquidas - CMV = 740,00 480,00 = R$ 260,00

EF= R$ 120,00

QUADRO COMPARATIVO DOS MTODOS

MTODO
UTILIZADO

ESTOQUE
INICIAL

ESTOQUE FINAL CUSTO

MERCADORIA
VENDIDA

RESULTADO
COM
MERCADORIAS

CUSTO MDIO

200,00

149,50

450,50

289,50

UEPS

200,00

120,00

480,00

260,00

PEPS

200,00

175,00

425,00

315,00

Informaes :
a) O mtodo aceito pela Receita Federal o PEPS; este modelo o que apresenta o maior
resultado, quanto maior o resultado mais a Receita Federal arrecada.
b) O mtodo de custo mdio, em perodo inflacionrio, sempre ser um valor intermedirio entre
os demais mtodos.
c) Quando for calculado o valor do CMV, no interessa o preo de venda e sim o preo de
compra (custo de aquisio).
d) Os mtodos somente apresentam resultados diferentes em perodos inflacionrios ou
deflacionrios, pois a base do clculo preo de compra do produto.

Professor Cludio Zorzo

claudiozorzo@yahoo.com.br
e) Tomando como base um perodo inflacionrio podemos verificar que no mtodo PEPS o lucro
bruto maior, o CMV menor e o Estoque final maior, em relao ao mtodo UEPS.