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FINANCIERO
Hacienda Pblica
Marco Hernando Bonilla M
Docente
PIB =C +I+G+X-I
Consumo
Sector primario = Agricultura - 6%
Sector Secundario= Industria y minera - 23%
Sector terciario= Servicios - 64%
FACTORES DE PRODUCCIN
K=Redistribucin, T = Restitucin , T = empleo.
T= + investigacin, innovacin propia.
CONCEPTOS BSICOS
DINERO
Es el resultado de un pacto social que convierte
un smbolo monetario en patrn aceptable para
intercambio de bienes y servicios
FUNCIONES
Medio de pago
Unidad de cuenta
Depsito de valor
CONCEPTOS BSICOS
INTERS
Es el precio que se paga por el uso del
dinero
CONCEPTOS BSICOS
INVERSIN
www.banrep.gov.co
CONCEPTOS BSICOS
CAPITAL
Acumulacin del dinero resultante de la inversin
Se materializa en
CONCEPTOS BSICOS
CAPITALISMO
Bsicamente es
SISTEMA FINANCIERO
CONCEPTOS
SISTEMA: Conjunto de funciones,
elementos o partes concatenadas entre si
que constituyen una perfecta unidad.
CARACTERSTICAS:
HOMOGENEIDAD - COHERENCIA ORDEN
ENCADENAMIENTO
SISTEMA FINANCIERO
FINANZAS
Estudio de la circulacin del dinero entre los
individuos, empresas o Estados.
Es
SISTEMA FINANCIERO
DEFINICIN
Conjunto de entidades
pblicas y privadas que
en forma concatenada,
homognea y coherente,
administran, regulan y
supervisan la circulacin
del dinero
SISTEMA FINANCIERO
FIN
Recolectar el ahorro de la sociedad y
distribuirlo a las personas que necesitan
capital para sus actividades econmicas ()
hacia sus usos ms productivos ()
financiando empresas y personas naturales
Carlos Caballero Argez Miguel Urrutia Montoya
SISTEMA FINANCIERO
REGULACIN:
ESTATUTO ORGNICO DEL SISTEMA FINANCIERO
DECRETO 663 DE 1993, abril 2
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
ARTICULO 1o. ESTRUCTURA GENERAL.
El sistema financiero y asegurador se encuentra conformado de la
siguiente manera:
a. Establecimientos de crdito.
b. Sociedades de servicios financieros.
c. Sociedades de capitalizacin.
d. Entidades aseguradoras.
e. Intermediarios de seguros y reaseguros
INSTITUCIONES
FINANCIERAS:
Bancos
Corporaciones financieras
INSTITUCIONE
S
FINANCIERAS
Compaas de seguros
BANCOS
Son intermediarios
financieros que se
encargan de captar
recursos en forma de
depsitos, y prestar
dinero, as como la
prestacin de servicios de
administracin financiera.
LOS
ESTABLECIMIENTOS
PUEDEN
BANCARIOS
ESTABLECER Y MANTENER LAS
SIGUIENTES SECCIONES
DE
AL
ACUERDO
Seccin
bancaria, para
la ejecucin de
negocios
bancarios
y
comerciales.
La seccin comercial de
un banco hipotecario es
aquella que hace el
negocio de recibir fondos
de otros en deposito
general y de usar estos
junto con su propio
capital, para prestarlos y
para comprar o descontar
pagares, giros o letras de
cambio.
CORPORACIONES FINANCIERAS
Son aquellas instituciones que tienen
por funcin principal la captacin de
recursos a trmino, a travs de
depsitos o de instrumentos de
deuda a plazo, con el fin de realizar
operaciones activas de crdito y
efectuar inversiones, con el objeto
primordial de fomentar o promover la
creacin, reorganizacin, fusin,
transformacin y expansin de
empresas en los sectores que
establezcan las normas que regulan
su actividad
ARTCULO 2o. Establecimientos de crdito, Numeral 2,
DECRETO 663 DE 1993 (Abril 2 de 1993)
Sociedades fiduciarias
SON
SOCIEDADE
S DE
SERVICIOS
FINANCIER
OS
SOCIEDADES FIDUCIARIAS
La fiducia tiene su origen en actos de confianza entre dos o
ms personas. La palabra fiducia viene de la raz latina fides,
que significa fe o confianza.
OBJETO
Realizacin de
inversiones
Administracin de
bienes
Administracin o vigilancia
de los bienes sobre los que
recaigan las garantas y la
realizacin de las mismas
Depsito
Conservacin y
custodia
Compra y venta de
Expedir
mercancas y de
certificados de
productos de
depsito y bonos
procedencia
de prenda
nacional o
extranjera, por
cuenta de sus
clientes
Cumplir funciones de
Intermediacin
aduanera respecto de
las mercancas que
tengan consignadas
Manejo y distribucin
Realizar
operaciones de
crdito
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE PENSIONES Y DE CESANTAS
SON
PENSIONES
DE LOS
AFILIADOS
ADMINISTRACI
N DE LAS
CESANTAS
Prestacin social que
todo empleador debe
reconocer
a
sus
trabajadores con el fin
de que este pueda
atender sus necesidades
primarias en caso de
quedar cesante.
SOCIEDADES DE INTERMEDIACIN
CAMBIARIA Y DE SERVICIOS FINANCIEROS
ESPECIALES,
Son
las
personas
jurdicas
organizadas,
cuyo objeto social sea
realizar las operaciones
de pagos, recaudos,
giros y transferencias
nacionales en moneda
nacional,
as
como
actuar
como
corresponsales
no
bancarios.
1. ENTIDADES
ASEGURADO
RAS
2.
INTERMEDIARIO
S DE SEGUROS
Son entidades
aseguradoras las
compaas y
cooperativas de
seguros y las de
reaseguros.
Son intermediarios de
seguros los corredores,
las agencias y los
agentes, cuya funcin
consiste en la
realizacin de las
actividades
contempladas en el
presente Estatuto.
3.
INTERMEDIARIO
S DE
REASEGUROS
Son intermediarios
de reaseguros los
corredores de
reaseguros.
ENTIDADES
ESTATALES
DERIVADO
S
DIVISA
FONDOS DE
S
VALORES
CORRESPONSAL
ADMINISTRACIN
AS
DE VALORES
BANCA DE
INVERSIN
ORGANISMOS COOPERATIVOS DE
CARCTER FINANCIERO
Ejercen la actividad financiera por medio de secciones de
ahorro, a travs de las cuales realizan las actividades
permitidas a las secciones de ahorro de los bancos
comerciales, bajo el rgimen y disposiciones propias de
stos y del rgimen cooperativo en lo pertinente.
OPERACIONES
ADMISIBLES
Adquisicin o
descuento de crditos
hipotecarios
estipulados mediante el
sistema de unidades
de poder adquisitivo
constante (UPAC)
Otorgamiento de
crditos ordinarios
o de fomento
Inversin en
instrumentos
representativos de
captaciones emitidos
por establecimientos de
crdito o en ttulos
emitidos por entidades
de derecho pblico, o
sociedades annimas
nacionales.
ejecutan
diferentes operaciones.
stas organizaciones cuentan con recursos disponibles para las
diferentes operaciones de personas que solicitan estos recursos,
desempeando dos funciones principales la captacin y la
ELEMENTOS BSICOS
SISTEMA FINANCIERO
FUNCIN DEL BANCO DE LA REPBLICA
FUNCIONES
Emisin
de moneda legal
Funciones de crdito del Banco de la
Repblica
Banquero de bancos
Funciones cambiarias
Banquero, agente fiscal y fideicomisario del
Gobierno
Administracin de las reservas
internacionales
Promotor del desarrollo cientfico, cultural y
social
ORGANIGRAMA
Funciones de la Junta Directiva del Banco consagradas por la Ley 31 de 1992 Captulo V
Para el cabal cumplimiento de este cometido, la Junta Directiva fue facultada para estudiar y adoptar
medidas que regulen la circulacin monetaria y la liquidez del mercado financiero, as como para
asegurar el normal funcionamiento de los pagos internos y externos de la economa.
La Ley especficamente facult a la Junta para:
Sealar, cuando las circunstancias lo exijan y en forma temporal (mximo 120 das en el ao),
lmites a las tasas de inters de los establecimientos de crdito y topes al crecimiento de sus
operaciones de crdito. Con estas restricciones se asegura que sea el mercado quien en ltimas
defina tales variables.
Fijar la metodologa para la determinacin de los valores en moneda legal de la unidad de poder
adquisitivo constante (UPAC), procurando que sta tambin refleje los movimientos de la tasa de
inters en la economa.
POLTICA MONETARIA
POLTICA CAMBIARIA
Objetivo de la poltica cambiaria
BALANZA DE PAGOS
BALANZA COMERCIAL
BALANZA CAMBIARIA
Instrumento de descripcin a corto plazo del sector externo. Se
puede definir como el registro de las transacciones del Banco de
la Repblica con los activos de reservas internacionales, y otros
pasivos y activos externos de corto y mediano plazo. Puesto
que estos valores constituyen la disponibilidad de liquidez en
moneda extranjera del banco central, puede decirse tambin
que la balanza cambiaria es la contabilidad de caja en moneda
extranjera de dichas institucin.
RESERVAS INTERNACIONALES
INVERSIN EXTRANJERA
El Estatuto Colombiano de Inversiones Internacionales (Decreto
2080 de 2000) establece la obligacin de registro ante el Banco de
la Repblica de las inversiones iniciales o adicionales que realicen
de capital en Colombia. Este registro, efectuado por el inversionista
extranjero, le otorga al inversionista los derechos cambiarios que la
ley colombiana le confiere.
De acuerdo con lo anterior, el registro de la inversin extranjera se
realiza:
Ante el Banco de la Repblica a travs de un intermediario cambiario
autorizado o de una cuenta corriente de compensacin.
Por el inversionista extranjero, su apoderado, o quien represente sus
intereses.
TRAMITES EN GENERAL
Gua de Exportacin (Trmites)
PASOS Y TRMITES
Instituciones
involucradas
y/o mayor
informacin
MINCOMERCIO,
PROEXPORT
DIAN, CMARA
DE COMERCIO
MINCOMERCIO
EXPORTADOR
MINCOMERCIO,
BANCOS
INVIMA,
MINCOMERCIO
MINCOMERCIO
MINCOMERCIO,
DIAN
MINCOMERCIO
-> (Mineralco,
Minambiente,
Invima, ICA,
INPA)
DIAN
DIAN
12. La D.I.A.N. enva una copia del dex al incomex con el objeto de
registrar la exportacin definitiva
DIAN,
MINCOMERCIO
BANCOS
MINCOMERCIO,
BANREPBLICA
MINCOMERCIO
DILIGENCIAMIENTO DE LA DECLARACIN DE
CAMBIO
El Banco de la Repblica, es la entidad encargada de
controlar el flujo de divisas en Colombia. Con el
propsito de controlar la especulacin financiera y el
lavado de activos, todos los exportadores o
importadores que ingresen o saquen divisas a travs de
los reguladores del mercado cambiario (Bancos
comerciales, casas de cambio, corporaciones
financieras, comisionistas de bolsa, etc.) deben registrar
y justificar el ingreso /salida de dichas
divisas.Con estos formatos el Banco de la Repblica lleva
el
control de las divisas que ingresan al pas.
Con este documento , el empresario justifica que las
divisas
que ingresa al mercado cambiario son de origen lcito.
SUPERINTENDEN
CIA
FINANCIERA DE
COLOMBIA
(SFC)
HISTORIA DE LA SFC
SUPERINTENDENC
IA BANCARIA DE
COLOMBIA
SUPERINTENDENC
IA FINANCIERA DE
COLOMBIA
SUPERINTENDENCI
A DE VALORES
MISIN DE LA SFC
Perseverar en la
estabilidad del
sistema
financiero
Mantener:
Integridad,
Eficiencia y
transparencia en
el mercado de
valores
Perseverar en la
confianza pblica
MISIN
Velar por la
debida prestacin
del servicio
Velar por el
respeto a los
derechos de los
consumidores
financieros
VISIN DE LA SFC
Supervisin
financiera
comprometida con
la excelencia
Tener un
reconocimiento
local e
internacional por
su desempeo,
gestin y nivel
tcnico
Satisfacer al
consumidor
financiero
VISIN
O
B
J
E
T
O
Agosto de 2009
Introduccin
Normatividad
Fondeo
Los mecanismos de resolucin
58
Agenda
1. Introduccin
2. Caractersticas generales
3. La normatividad del esquema en Colombia
4. El fondeo del esquema en Colombia
5.3 La oficializacin
5.4 La capitalizacin parcial
6. Conclusiones
59
Ministerio de Hacienda
Superintendencia Financiera
Vigilancia y control con el fin de
garantizar la solvencia y estabilidad del
sistema financiero
Regulacin
Ministerio de
Hacienda
(Regulador)
Superintendencia SISTEMA
Financiera
FINANCIERO
(Supervisor)
FOGAFIN
Administracin del seguro de depsitos
Resolucin de entidades
FOGAFIN
(Asegurador
de
Depsitos)
Banco de la
Repblica
(Prestamista
de ltima
instancia)
Banco de la Repblica
Prestamista de ltima instancia
60
Marco
Regulatorio
Fondos
Suficientes
Protocolos
Mecanismos de
Resolucin
Divulgacin
Adecuada
Regulacin:
Fondeo:
Protocolos:
Esquema de Divulgacin
61
Normatividad
El 20 de diciembre de 1985.
Cundo y
porque se
creo?
Quien debe
inscribirse ?
Normatividad
Cual es el
valor mximo
asegurado?
63
Normatividad : Evolucin
1985- 2000
Cobertura
Deducible
Prima Bruta
$10 Millones
25%
1997 0.09% y 0.15%
1998-2000 0.3%
2000-2007
$20 Millones
25%
2001
2002-2006
2009
$20
Millones
0%
0.6%
0.5%
0.3%
Prima
Diferencial
Prima Neta
Calificacin Agencias
Calificadoras de Riesgo
Tres niveles de prima:
Sin devolucin
Devolucin del 25%
Devolucin del 50%
Calificacin CAMEL
Actualizacin de indicadores en
la calificacin CAMEL
Idem.
64
Fondeo
Fuente de Fondos:
Monto de las
Comisin:
Diferenciacin
por riesgo:
65
Desde 1998, el esquema de primas ha permitido aumentar las reservas de Fogafin a un 4,42%
del valor de los depsitos totales.
Evolucin de las reservas como porcentaje de los
depsitos totales del sistema y del PIB
5.00%
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
66
0.00%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Reservas/ Depositos
% del PIB
Problemas de administracin.
Problemas de liquidez.
Problemas de solvencia.
67
disciplina
de
No
genera
costos
de
intervencin para el gobierno.
Si
Si
Soluciones de sector
publico de banco cerrado
No
Este mecanismo
cuando:
El cierre de esta entidad compromete o no
el sistema de pagos de la economa?
no es
solucin
privado.
se
posible una
de
sector
la quiebra de la entidad
financiera no amenaza el
sistema de pagos.
No
aplica
Ver Mecanismos
de Intervencin
68
NO EXISTE EN LA ACTUALIDAD UN
PROTOCOLO DE ACTIVIDADES
PREVIAS AL CIERRE
Tiempo
Estimado
Proceso
Actual
6
MESES
El seguro de depsitos es
pagado
Entidades liquidadas
con seguro pagado
69
Se notifica
personalmente al
representante legal
de la entidad en
problemas.
Tiempo
Estimado
Precierre
3
MESES
Tiempo
Estimado
El seguro de depsitos es
pagado
Proceso
Mejorado
1 MES
70
Procedimiento en desarrollo
Tiempo
Estimado
Fogafin prepara:
*Un documento de recomendacin de la medida
*Selecciona las entidades participantes en la subasta
*Prepara la operatividad del proceso (Creacin patrimonio autnomo, emisin de ttulos, )
Precierre
3
MESES
Tiempo
Estimado
Exclusin de
activos y
Pasivos
UN FIN
DE
SEMANA
71
Capitalizacin
superior
al 50% del capital
Objeto
Destino
73
Beneficiarios
Conclusiones
Un esquema de seguro de depsitos eficiente debe tener como mnimo:
La cantidad y los tipos de depsitos asegurados.
Fondeo que permita tener los recursos necesarios para tal fin.
Protocolos para intervenir eficientemente a las entidades aseguradas.
74
75
Indicadores CAMEL
Indicadores CAMEL
Patrimonio Tcnico
C
Capital
Activos Ponderados por Riesgo
Cartera Vencida
A
Activos
Cartera Bruta
M
Gestin
Utilidad
Rentabilidad
Activos Promedio
Liquidez
Volver
76
Ponderacin
25%
50
Slidas
40
20%
30
20
% de Prima Adicional
10
20%
0
-10
% de Devolucin
-20
25%
-30
Dbiles
-40
-50
10%
Calificacin CAMEL
Volver
77
Como se observa en la grfica, los mecanismos de resolucin son preferidos dependiendo si se busca proteger la
liquidez o la disciplina de mercado.
Liquidez
2
3
Intervencin de Banco Cerrado
1
5
4
t1
Disciplina
Volver
78
Volver
1. Cifras expresadas en Millones de Pesos.
Valor pagado
Millones de Pesos
1,473
13,158
10,716
4,874
9,516
17,552
3,066
2,337
218
3,505
3,968
1,997
28,076
7,387
418
845
109,106
Valor pagado
Millones de Dolares
0.96
7.02
5.72
2.60
5.08
9.37
1.64
1.25
0.12
1.87
3.07
1.54
27.93
4.79
0.19
0.38
73.51
% PIB
0.001%
0.008%
0.006%
0.003%
0.006%
0.010%
0.002%
0.001%
0.000%
0.002%
0.003%
0.001%
0.025%
0.005%
0.000%
0.000%
0.074%
79
BIBLIOGRAFA
Caballero Argez, Carlos. Urrutia Montoya,
Miguel. (2006) Historia del sector financiero
colombiano en el siglo XX. Norma: Bogot
Baena Toro, Diego. Hoyos Walteros Hernn.
Ramrez Osorio Jorge Humberto. (2008). El
Sistema financiero colombiano. Ecoe: Bogot
www.banrep.gov.co