A LTIMA PRIORIDADE DOS

RECM-CASADOS DEVE SER

COMPRAR UM
APARTAMENTO, DIZ
CERBASI
GUSTAVO CERBASI, AUTOR DE LIVROS SOBRE FINANAS PESSOAIS, FALA SOBRE O QUE CONSIDERA OS MELHORES
INVESTIMENTOS
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Gustavo Cerbasi um guru das finanas

pessoais. Seu maior best-seller, Casais
Inteligentes Enriquecem Juntos, j vendeu
mais de um milho de exemplares e,
segundo ele, j ajudou muita gente a evitar
um desastre no relacionamento.
Sua trajetria pessoal e profissional lhe d
um bom gabarito para falar de dinheiro e
oferecer conselhos sobre vida financeira.
Formado em administrao pela FGV,
Cerbasi comeou a carreira trabalhando na
rea de finanas e por muitos anos deu
aulas sobre o assunto. Foi nessas aulas que
ele descobriu a demanda por mais
informaes sobre finanas pessoais. Ele
falava de empresas, mas os alunos queriam
conselhos sobre suas prprias rotinas.
Quando comeou a preparar a apostila
GUSTAV O CERBASI (FOTO: DIV ULGAO)

para um novo curso, acabou dando aula

para o dono de uma editora, que o
convidou a escrever o primeiro

livro: Dinheiro Os segredos de quem tem.

Cerbasi vinha de um perodo de muito trabalho. Ele e a esposa, Adriana, ralaram dobrado para
pagar o casamento que tanto queriam. A festa aconteceu em 2002. Aps perceber que, com um
esforo extra o dinheiro chegava, decidiram continuar no ritmo acelerado por mais um tempo. O
cansao bateu e, aps a publicao do primeiro livro, os dois decidiram passar uns meses
morando no Canad.
Durante o sabtico, Cerbasi trocou muitos emails com gente que lia seu livro e mandava dvidas
ou crticas. Muitas mensagens eram de pessoas que diziam no conseguir aplicar os conselhos
porque maridos ou esposas no colaboravam. A nasceu a ideia do seu livro de maior sucesso. Ele
se tornou escritor profissional e hoje d palestras por todo o Brasil.
Ah, sim, nesse meio tempo ele conquistou o sonho do primeiro milho. Aproveitou 2002, ano em
que a bolsa estava muito desvalorizada, o mesmo de seu casamento, e aplicou em aes o
dinheiro de um apartamento que haviam vendido e do seguro de um carro roubado. Em pouco
mais de trs anos, multiplicou o patrimnio.
Nesta entrevista, ele fala sobre investimentos, relacionamentos e aposentadoria. Mas tambm
sobre qualidade de vida e como devemos valorizar o momento presente, sem deixar tudo para
amanh ou ano que vem.
Voc diz que no quer estimular as pessoas a acumularem, mas sim encontrar um
equilbrio. O que significa esse equilbrio pra voc?
Eu dei consultoria entre 2002 e 2008. Nesse perodo, percebi que aquelas pessoas que se saam
muito bem e poupavam muito mais do que o recomendado, mais cedo ou mais tarde se
arrependiam. Geralmente esse arrependimento estava ligado perda de uma pessoa querida ou
de uma oportunidade. Por exemplo, tudo que se queria era fazer uma viagem de 50 anos de
casamento e de repente a pessoa amada morria. A a pessoa no s deixava de poupar como
tendia a se desfazer muito rpido da sua poupana em resposta a uma frustrao. O sentido da
vida no estava no presente, mas no futuro.
Quando comecei a constatar casos assim, passei a valorizar ideia de que planejamento financeiro
no para o futuro, para o presente. O futuro consequncia de um bom presente. parecido
com a minha ideia de educao dos filhos [ele tem trs]: eu no estou nem um pouco preocupado
com o futuro deles, estou preocupado com o presente, de ser um bom pai, de dar um bom
exemplo, de dar uma boa educao. Porque crianas bem educadas vo se virar no futuro.
Eu batalho contra a ideia de tirar do presente e colocar no futuro. Quero que as pessoas vivam
seu presente da melhor maneira, cuidando para que esse presente no falte no futuro. quase a

mesma coisa, n? Mas as escolhas que as pessoas fazem a partir dessa reflexo so diferentes.
Veja, quando voc pensa em presente bem vivido, no procura coisas suprfluas a serem
cortadas. Valoriza o que te faz bem, que podem ser cuidados pessoais, lazer, curtir shows. As
pessoas que pensam s em poupar para o futuro tendem a cortar o que fcil. Mas quando voc
corta a manicure, o cafezinho e as viagens de frias fica, apesar de construir racionalmente um
futuro, emocionalmente abalada.
como se as pessoas quisessem viver em tempos de guerra hoje para quem sabe
um dia viver muito bem?
Exatamente. A verdade que ningum disciplinado para poupar. algo que voc constri e a
principal base da disciplina a motivao. Se voc quer se alimentar bem, tem que gostar do que
come. Se voc quer manter a disciplina da poupana, no pode sentir como se estivesse
destruindo o presente. Porque a, mesmo que racionalmente voc queira poupar,
emocionalmente seu crebro comea a se defender. A pessoa que deixa de lado o que lhe d
prazer para organizar as contas vai se sentir ansiosa e frustrada. Precisamos ter vlvulas de
escape para a vida estressante que levamos. A vida burocrtica, de acordar, comer, trabalhar e
dormir s funciona na matemtica. Voc pode se cuidar. Isso s vezes falta para as pessoas que
se organizam de uma maneira excessivamente racional.
Qual o segredo ento?
A frmula para uma vida mais rica adotar uma vida mais simples em termos de custo para no
perder em experincia e qualidade de vida. Em geral, a regra simples: voc tem um carro de
R$ 60 mil, venda e compre um de R$ 40 mil. Tem casa de R$ 500 mil, compre ou alugue uma de
R$ 400 mil. Quando voc compra um carro mais barato vai economizar IPVA, seguro, no vai
ficar com tanto medo de estacionar na rua... s vezes, uma ou duas escolhas na sua vida trazem
uma cadeia de reduo de custos que vo facilitar muito a administrao do oramento. Por isso,
prefiro morar numa casa um pouco menos confortvel e sair dela no fim de semana do que pagar
uma casa melhor e no ter lazer ou uma vida bem cuidada. A a conta fecha com uma facilidade
incrvel.
SA I B A M A I S

Quem d dicas para guardar dinheiro

80% dos brasileiros no controlam

suas finanas

geralmente fala na importncia de ter

Os dez sintomas do endividamento

Sim. A primeira coisa para poupar ter certeza de que

objetivos. Voc concorda?

voc no vai gastar mais do que ganha. O nico jeito de

Como ensinar seu filho a lidar com

o dinheiro
Leia as colunas de Gustavo

ter essa certeza ter certa flexibilidade no oramento,

porque imprevistos acontecem sempre. S que o

Cerbasi no site da poca

brasileiro - que tem o oramento todo tomado por

prestaes, porque aprendemos a comprar a prazo e

nos tornamos viciados nisso - vai ter muita dificuldade para lidar com imprevistos.
Em segundo lugar, sim, para poupar necessrio ter um rtulo para cada centavo. Vou poupar
para qu? Voc precisa de objetivos. Tem tambm outra lio importante que pague-se
primeiro. Guarde o dinheiro para os sonhos antes de qualquer coisa. Ou seja, quando o salrio
cair na sua conta, voc j reserva x reais pra prxima viagem, y para a faculdade do filho.
Coloque logo na poupana ou na aplicao que voc achar melhor. Se no final do ms faltar
dinheiro para pagar as contas do dia-a-dia, tome emprestado.
Isso faz sentido?
Voc pode pensar: a aplicao rende 0,7% ao ms e o emprstimo me custa 3%, por que vou
tomar emprestado? Porque a aplicao por 10, 15 anos. O dinheiro emprestado, se voc for
consciente, vai lidar rapidamente com aquilo. Se for um valor alto, os juros sero o preo a pagar
por uma falha de planejamento. Matematicamente, parece que estou indo pelo caminho errado,
mas conscientemente o preo que eu pago para garantir um sonho e garantir um sonho vai
trazer mais motivao para me manter mais disciplinado. Pague-se primeiro orientao
poderosa. O emprstimo eventual, desde que seja para gerar renda, montar negcio ou
preservar grandes sonhos eu acho razovel. Emprstimo pra consumo, esse sim pecado.
As opes de investimento no Brasil tm crescido nos ltimos anos. Existe o
melhor investimento?
No existe o melhor investimento. Eu preciso conhecer muito bem a pessoa que quer investir o
dinheiro, porque para algumas pessoas at um ttulo de capitalizao vai ser melhor. A
capitalizao - que tem rendimento negativo - pode ser um bom negcio, porque s vezes a
pessoa motivada pela loteria. Ela quase ganhou um prmio, a mantm a aplicao por 12, 15
meses. Quando liquida o ttulo j tem massa de recursos para comear a investir em um terreno,
em uma carteira de aes, no importa. Ela criou a disciplina necessria para o primeiro impulso,
que o mais difcil. Mas para a maioria dos brasileiros, que tem conta-salrio e no tem servios
financeiros na conta, a poupana ainda o melhor investimento. Digo com tranquilidade que o
melhor investimento para qualquer pessoa aquele com o qual a pessoa se sinta bem
aprendendo sobre ele. Porque se pesquisar com curiosidade vai descobrir as falhas de
determinado produto, um banco que oferece algo melhor e vai migrar seu dinheiro para um
investimento mais eficiente.
Imvel investimento? Qual a sua opinio sobre uma possvel bolha imobiliria
no Brasil?

Primeiro, essa ideia de que imvel algo muito importante de se ter no Brasil vem de uma
histria recente de grande valorizao imobiliria, de um pas que h poucas dcadas era
predominantemente rural e passou a ser predominantemente urbano. Todo mundo que
comprou imvel em meados do sculo passado viu esse imvel se valorizar muito em funo do
crescimento das cidades. Hoje isso j no acontece.
Acho arriscada uma anlise como a do Shiller [Nobel que previu a bolha dos Estados Unidos e
afirmou que o Brasil passaria por situao parecida]. Concordo com a anlise de que mercado
brasileiro tem certa saturao, concordo que perodo ps-Copa tende a ter certo refreamento
dos preos, mas no concordo que seja hora de vender ou que talvez no seja hora de comprar.
Porque toda mdia burra. Se eu falar que mercado brasileiro vai perder 5% do valor nos
imveis, muita gente que tem imvel com potencial de valorizao pode se desfazer dele. Pode
acontecer uma calamidade, uma guerra no pas, sempre haver regies com potencial de
valorizao. Se o mercado brasileiro perder 5% ou 8% ou 10% - e nada disso caracteriza bolha mesmo assim h bairros recebendo novos metrs, shoppings, cidades se expandindo em funo
de certo eixo comercial. No posso perder o foco dessas oportunidades simplesmente porque no
hora de comprar.
O que voc diria para algum que est num dilema se compra ou no imvel?
Pode comprar. Mas, principalmente para no se arrepender, estude o plano diretor da sua
cidade. Escute dois ou trs corretores de imveis, preferencialmente no relacionados ao imvel
que voc quer negociar. Entre no site do Secovi, que d um mapa, uma projeo de evoluo do
metro quadrado nas grandes cidades pra entender as grandes tendncias.
Seu grande bestseller foi o livro Casais Inteligentes Enriquecem Juntos. Ele
completa 10 anos em 2014. Voc acha que algo mudou em relao ao dinheiro na
vida a dois? Por que dinheiro continua sendo uma das principais causas de
separao?
Mudou. Quando ele foi escrito, eu dizia que casais no conversavam sobre dinheiro. Hoje j no
posso falar isso. Todas as revistas, sites, canais de televiso que tratam de variedades falam
tambm de dinheiro. No mais um tabu, s que os casais ainda no falam sobre isso. Hoje
mais uma questo de falta de tempo, correria da vida moderna. O pouco tempo que os casais
tm para convvio eles no querem falar de dinheiro.
Acho que ainda h um problema em relao idade mdia dos primeiros compradores de
imvel, que segundo o Secovi est em torno dos 31 anos de idade. Isso para mim radicalmente
contrrio ao bom planejamento financeiro. Comprar casa prpria muito cedo engessa as escolhas,
em dois sentidos. Primeiro, quando voc se fixa, mata oportunidades de trabalhar em outras

cidades ou pases. Alm disso, quem assume prestaes pesadas e inflexveis por muito tempo
geralmente assume menos riscos na carreira, riscos esses que trazem aumento de renda e novas
experincias. Um jovem casal precisa ter conscincia que enquanto no estiver satisfeito com o
que se ganha - e nenhum jovem deveria estar - flexibilidade elemento chave pra voc crescer.
O aluguel um parceiro importantssimo dessa flexibilidade. Quando voc assume um estilo de
vida inflexvel comea a ser pressionado para manter aquele estilo de vida. Faz com que a
carreira estacione.
Ento os recm-casados no precisam necessariamente ter uma casa prpria?
Eu acho que eles necessariamente no devem comprar casa prpria. Caso queiram comprar,
devem tratar o imvel como investimento e no casa prpria, que voc quebra parede e instala
cozinha americana. Por exemplo, voc acabou de casar, viu uma oportunidade com um alto
potencial de valorizao e saiu do aluguel por causa disso, timo. Mas no instale mveis
planejados ali e prepare-se para a mudana. A partir do momento que aquele imvel valorizar,
hora de vender e partir para o prximo. Mais perto dos 40 anos, a renda maior, voc acumulou
FGTS e pode entrar no financiamento para quitar o imvel em 10 anos, ao invs de ficar 30 anos
pagando. Meu convite para os que jovens diminuam o gasto fixo, continuem aproveitando o
que motivou o casamento, como romantismo, lazer, cuidado de um com o outro, e experimentem
a vida para criar condies de ganho.
Quais so os principais erros que os casais cometem?
O primeiro no conversar. Quando voc conversa, um entende melhor as ambies do outro. O
segundo se esforar demais para prestar contas para a sociedade, que significa ostentar um
estilo de vida incompatvel com o casal. Conversar pouco e mobilizar demais o oramento so os
principais. Mas h outros. Por exemplo, se preocupar demais com a rotina do casamento e no os
sonhos futuros. Ou se preocupar com o sonho de um s. Num relacionamento, um mais um d
trs. preciso realizar os sonhos dele, os dela e os tpicos de casal. Podem demorar mais para
acontecer, mas a motivao maior.
E quando uma das partes ganha muito mais que a outra? Existe alguma dica de
como lidar com isso?
A melhor soluo no meu entender nica. No existe dinheiro meu e dinheiro dela. Ambos se
esforam para que se maximize o que casal pode fazer em termos de realizao. Se h uma
situao em que um ganha mais, o que ganha menos deve chamar para si responsabilidade de
dar suporte para aquela carreira que est sendo mais interessante nesse momento. Mas deve-se
discutir continuamente a possibilidade de inverter esse papel. Profisses que remuneram muito
bem geralmente desgastam mais a pessoa. E a pessoa que ganha mais e est recebendo esse

suporte precisa ouvir o outro e continuamente questionar se h felicidade, realizao.

Voc pode falar um pouco sobre o seu prximo livro?
No Adeus, Aposentadoria, eu contesto uma lgica maluca que as pessoas esto seguindo para o
fim da carreira, que excessivamente sacrificante, mas chega num resultado que no
gratificante. Proponho uma mudana de modelo: no se aposentar mais. Como? Entre outras
coisas, moldando uma carreira para que voc possa trabalhar at os 80, 90 anos de idade. Que
chegue um momento em que voc se aposenta pela formalidade do termo, d entrada no INSS,
mas a muda sua maneira de ganhar dinheiro fazendo algo que te apaixone. Para muita gente,
carreira sinnimo de comeo, meio e fim, o fim sendo aposentadoria. Eu encaro a aposentadoria
como o comeo da melhor fase do dinheiro na vida das pessoas, desde que as pessoas se
preparem pra isso.
O trabalho s vezes visto como um fardo. Voc defende que viver bem gostar do
que se faz?
At certo ponto. Porque principalmente os jovens no podem confundir a ideia de fazer o que se
gosta com a ideia de sempre fazer o que se gosta. Se eu quero chegar a um ponto em que eu fao
o que gosto, eu tenho que entrar na situao de fazer o que eu no gosto, que o comeo de
qualquer carreira. Num segundo momento, voc vai conseguir fazer escolhas. E essas escolhas
no so para a vida toda. Estar empregado uma oportunidade de reservar parte do que se
ganha e l na frente ter o prprio dinheiro para, na aposentadoria da carreira, trabalhar para si
mesmo. Seja como empreendedor ou investidor. O tempo de trabalho um tempo de
aprendizado para o empreendedorismo. E, para mim, empreendedorismo no necessariamente
abrir um negcio. Voc pode ter uma atitude empreendedora com dois ou trs imveis que j
comprou estudando a hora certa de comprar, vender ou alugar.