Carrera de Administracin Bancaria

SEPARATA COMPLEMENTARIA DE MATEMATICA FINANCIERA

Ciclo II

El presente documento es una recopilacin de informacin obtenida en libros de

autores prestigiosos y diversos sites de internet. El uso de este material es
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los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transaccin a ttulo
oneroso, ni tenga directa o indirectamente fines de lucro

SEPARATA DE MATEMTICA FINANCIERA II CICLO

SESIN 7
APLICACIONES DE LA TASA EFECTIVA EN EL CLCULO DE INTERESES
VENCIDOS
Tasa de Rendimiento Efectiva Anual (TREA): Es la tasa que permite igualar el
monto que se ha depositado con el monto que efectivamente se recibe al vencimiento
del plazo, considerando todos los cargos por comisiones y gastos, incluidos los
seguros, cuando corresponda y bajo el supuesto de cumplimiento de todas las
condiciones pactadas.
El artculo 82 del cdigo de consumo indica que las entidades financieras estn en la
obligacin de informar a los consumidores, de manera clara y destacada la tasa de
rendimiento efectiva anual (TREA) de los depsitos de ahorros (operaciones pasivas).
Lo importante de la TREA es que si es negativa, significa que el monto depositado ir
disminuyendo en lugar de aumentar, debido al cobro de mantenimiento mensual.
La mayora de Bancos, Financieras y Caja Rurales no cobra comisiones ni gastos por
mantenimiento de cuentas por lo que la TEA es igual a la TREA.
Qu es el saldo mnimo de equilibrio para obtener rendimiento?
Es el saldo que se requiere mantener en una cuenta de ahorro, en la que no
realicen movimientos en el plazo de 30 das, de manera que los intereses que
generen permitan compensar las comisiones y los gastos asociados con
mantenimiento de la cuenta, y no se pierda ni se gane rendimiento al final del mes.
Saldo mensual que se necesita para que la cuenta mantenga el mismo monto que
capital inicial.
Cmo se calcula el inters que genera una cuenta a plazo fijo?
Utilizando la siguiente frmula:
n

VA

TEA 360

I : Importe de intereses ganados

TEA : Tasa Efectiva Anual (360 das)
n : Nmero de das del Plazo Fijo
VA : Capital depositado

se
se
el
su

Ejemplo.
Cunto ganar S/. 1,000 a un ao (360 das) a una tasa de inters efectiva anual de
2.75%?
Datos:
I:?
TEA : 2.75%
n : 360 das (01 ao)
VA : S/. 1,000
I

1,000

0.0275

360
360

27.50

El monto que se recibe al vencimiento del plazo fijo es de S/. 1,027.50 (*).
(*) Los clculos no incluye el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) del
0.05%
Cmo se calcula la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA) de un depsito a
plazo fijo?
Utilizando la siguiente frmula:

TREA

VF
VA

P
T

1 * 100

Donde:
VF = VA + I - C
VF = Monto final
VA = Capital inicial
I = Importe de intereses ganados
C = Importe de comisiones y gastos
P = Nmero de perodos en un ao
Ejemplo:
Si el plazo es a 90 das P= 360/90 = 4
Si el plazo es a 180 das P = 360/180 = 2
Plazos mayores a un ao P = 1
T = Tiempo del depsito en perodos, nmero de renovaciones del plazo
Para plazos menores a 360 das, dividir el plazo de permanencia entre el plazo
elegido.
Para plazos iguales o mayores a 360 das, dividir el plazo de permanencia entre 360
das. Ejemplo.
Plazo
elegido
31 das
360 das
360 das
720 das

Plazo de
permanencia
85 das
545 das
127 das
827 das

Valor de T
(N* de renovaciones)
2.741935
1.513888
0.352777
2.297222

Ejemplo 1:
Si S/.1,000.00 al plazo de un ao (360 das) ganan S/. 27.50 de intereses y el costo
de comisiones, mantenimiento y gastos es 0 Cul ser la TREA del depsito?
Paso 1: Hallamos el VF
VA = 1,000.00 ; P = 1 ; C = 0.00
I = 27.50 ; T = 1
VF = 1,000.00 + 27.50 - 0.00 = S/. 1,027.50
Paso 2: Hallamos TREA

TREA

1,027.50
1,000

1
1

x 100

2.75%

Ejemplo 2:
Si S/.1,000.00 al plazo de un ao (360 das) ganan S/. 27.50 de intereses y el costo
de comisiones, mantenimiento y gastos es 10 Cul ser la TREA del depsito?
Paso 1: Hallamos el VF
VA = 1,000.00 ; P = 1 ; C = 10.00
I = 27.50 ; T = 1
VF = 1,000.00 + 27.50 - 10.00 = S/. 1,017.50
Paso 2: Hallamos TREA

TREA

1,017.50
1,000

1
1

* 100

1.75%

Ejemplo 3:
Producto: Cuenta de Ahorros
Para el clculo de la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA), se utilizar un
capital inicial de S/. 1,000.00, US$ 1,000.00 1,000.00, tomando en consideracin
que no se realicen movimientos en dichas cuentas durante el plazo de 360 das.
En este perodo se realizan los cargos que esta cuenta posea: Mantenimiento de
Cuenta y/o Mantenimiento de Tarjeta y/o Portes. Se asume que no se cobran otras
comisiones pues no se realizan operaciones adicionales al abono inicial.
Moneda: Nuevos Soles
Tasa de Inters 0.25% TEA
Capital Inicial 1,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 6.50
Portes 3.60

VF

1,000 x

1,000

0.25%

2.50

360
360

(6.50

2.50

3.60) x 12

881.30

Monto Final = 881.30

TREA

881.30
1,000

360
360

1 x 100

11.87%

Moneda: Dlares Americanos

Tasa de Inters 0.15%
Monto Inicial 1,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 2.75
Portes 1.50

1,000 x

0.15%

360
360

VF 1,000 1.50 (2.75

Monto Final = 950.50

TREA

950.50
1,000

360
360

1.50

1.50) x 12

1 x 100

950.50

4.95%

Moneda: Euros
Tasa de Inters 0.0625%
Monto Inicial 1,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 2.75
Portes 0.00

1,000 x

0.0625%

360
360

VF 1,000
0.625 (2.75 ) x 12
Monto Final = 967.63

TREA

967.63
1,000

360
360

1 x 100

0.625

967.63

3.24%

Ejemplo 4:
Hallar la TREA dado los siguientes datos.
Capital inicial (VA): S/. 50,000

Tasa Efectiva Anual (TEA): 0.50%

Gastos y comisiones: S/. 4.00 Mensual
Fecha de Inicio: 01 de Diciembre
Plazo (n): 31 das
Supuesto:
El cliente tiene una Cuenta, el 01 de Diciembre tena S/.50,000, y no realiz ningn
depsito hasta el 31 de mayo, siendo su capital final de S/. 50,017.48 (neto de ITF).
El inters ganado en el mes de Diciembre sera:

50,000 x

1 0.0050

31
360

21.47

Inters = S/. 21.47

El clculo de inters de TREA incluye el inters efectivo y comisiones. En este ejemplo
se cobrar S/. 4.00 por mantenimiento de cuenta.

TREA

50,000 21.47 4
50,000

365
31

1 x 100

0.04%

Ejercicios:
Hallar la TREA para las siguientes cuentas de ahorros a plazo, tomando en
consideracin que no se realicen movimientos en dichas cuentas durante el plazo de
360 das.
Moneda: Nuevos Soles
Tasa de Inters 0.21% TEA
Capital Inicial 23,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 8.50
Portes 3.50
Moneda: Dlares Americanos
Tasa de Inters 0.18%
Monto Inicial 28,560
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 4.15
Portes 1.50
Moneda: Euros
Tasa de Inters 0.0705%
Monto Inicial 12,000
Perodo 360 das
Mantenimiento Cuenta 3.25
Portes 0.00

Informacin obtenida del portal de la SBS. Ejemplos tomados en base a

informacin de cuentas de ahorro del BBVA, Interbank, Caja Piura.
Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA): Es la tasa que se obtiene como consecuencia
de adicionar a la TE compensatoria del financiamiento, los gastos (cargos cobrados
por cuenta de terceros, por ejemplo, seguro de desgravamen, gastos notariales);
comisiones (cargos por servicios otorgados por la entidad financiera, por ejemplo,
estados de cuenta, portes) y otros que sean aplicados a esta operacin crediticia.
Como se calcula la TCEA?

Cuando la deuda se cancela mediante el pago de cuotas mensuales iguales, la TCEM

(Mensual) se calcula igualando la deuda con la suma de las actualizaciones de los
flujos de pagos iguales.
Ejemplo 1
Cul ser la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de un crdito de S/.10,000 otorgado
durante un mes (30 das) a la TEA del 51.99%, aplicndose adicionalmente un costo
mensual de Seguro de Desgravamen del 0.0515% sobre el saldo del capital.
Calculamos la TEM
TEM

51,99%

11
12

0.0355027

3.55%

Calculamos el total a pagar (VF) al culminar los 30 das

VF

10,000 x 1

3.55%

11

10,355

Calculamos el costo del seguro de desgravamen

0.00515 x 10,000

5.15

Calculamos el costo total del crdito (Intereses + Seguro)

355

5.15

360.15

Calculamos el Tasa de Costo Efectiva Mensual del crdito

360.15
x 10,000
10,000

3.60%

Calculamos la Tasa de Costo Efectiva Anual

TCEA

1 3.60%

12

1 x 100

52.87%

Ejemplo 2
Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un prstamo de S/.1,000 que cobra una
TEA del 40%, durante un ao. Tambin se cobra, al momento del desembolso, una
comisin del 0.5% de prstamo y por seguros el 1.5% del prstamo, adems, se cobra
portes por S/. 20 al ao.
Calculamos el inters a pagar al finalizar el ao

1,000 x

40%

400

Sumamos el inters ms los portes: 400 + 20 = 420

Comisin = 0.50% (1,000) = 5
Seguros = 1.50% (1,000) = 15
Prstamo neto = 1,000 5 15 = 980
Tasa de Costo Efectiva Anual =

420
x 100
980

42.85%

Ejemplo 3
Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un crdito de consumo de S/.1,500
durante 5 meses a una TEA del 59%. Las cuotas mensuales, incluido el seguro de
desgravamen son de S/.341.66
Hallamos la TEM
TEM

(1

1
12
59%)

3.94%

Para hallar la TCEA igualamos el valor de la deuda con la sumatoria de la

actualizacin de los flujos de pago.
1,500

341.66 x

1 TEM

TEM 1 TEM

1
5

Realizando tanteos tendremos que:

Con TEM del 4.20% = 1,512.50
Con TEM del 4.60% = 1,495.71

Si con estos valores utilizamos el mtodo de las proporciones, tendremos que con una
TEM del 4.497% = 1,500.
Por lo tanto, la TCEM = 4.497% y la TCEA la obtendremos anualizando la tasa
mensual.

TCEA

4.497%

12

69.53%

Ejercicios
1. Cul ser la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA) de un crdito de S/.23,570
otorgado durante un mes (30 das) a la TEA del 60.45%, aplicndose
adicionalmente un costo mensual de Seguro de Desgravamen del 0.0625% sobre el
saldo del capital.
2. Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un prstamo de S/.7,800 que cobra una
TEA del 46.85%, durante un ao. Adems se cobra, al momento del desembolso,
una comisin del 0.75% de prstamo y por seguros el 1.38% del prstamo,
adems, se cobra portes de S/.15 al ao.
3. Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un crdito de consumo de S/.12,900
durante 5 meses a una TEA del 65.70%. Las cuotas mensuales, incluido el seguro
de desgravamen son de S/.2,955.08

Informacin obtenida del portal de la SBS. Ejemplos tomados en base a

informacin de EDPYME Efectiva S.A., Financiera TFC, Caja Piura.