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El presente trabajo tiene como propsito principal la profundizacin de la Unidad 2 del curs
Matemtica Financiera. El tutor ha establecido su desarrollo mediante una guia de actividades en el
se solicita desarrollar ochos casos, basados en la proyeccin del flujo de caja y a traves de
determinar la Tasa Interna de Retorno y el Valor Neto actual y determinar que tan rentable es la inve
en el tiempo.
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 722,952.00
$ 1,100.00
$ 780.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 795,247,200.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 795,247,200.00
$ 150,000,000.00 $ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 15,429,705.13
57%
$ 95,564,210.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Aos
2
$ 795,247,200.00
$ 795,247,200.00
$ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 95,564,210.00
$ 95,564,210.00
$ 95,564,210.00
$ 97,064,210.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 722,952.00
$ 1,100.00
$ 780.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 795,247,200.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 795,247,200.00
$ 150,000,000.00 $ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 186,935,566.80
57%
$ 95,564,210.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 1
Valores Iniciales de Volumen de ventas en unidades, el costo unitario y
el precio unitario.
Aos
2
$ 795,247,200.00
$ 795,247,200.00
$ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 95,564,210.00
$ 95,564,210.00
$ 95,564,210.00
$ 97,064,210.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 650,000.00
$ 1,100.00
$ 780.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 715,000,000.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 715,000,000.00
$ 150,000,000.00 $ 642,780,430.00
$ 135,780,430.00
$ 507,000,000.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 104,827,069.20
39%
$ 72,219,570.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 2
Cambia el volumen de ventas en unidades, los dems datos son los
bsicos de la empresa.
Aos
2
$ 715,000,000.00
$ 715,000,000.00
$ 642,780,430.00
$ 135,780,430.00
$ 507,000,000.00
$ 72,219,570.00
$ 72,219,570.00
$ 72,219,570.00
$ 73,719,570.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 722,952.00
$ 980.00
$ 780.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 708,492,960.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 708,492,960.00
$ 150,000,000.00 $ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
($ 118,199,158.20)
Err:523
$ 8,809,970.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 3
Cambia el Precio Unitario lo dems datos son los basicos de la empresa.
Aos
2
$ 708,492,960.00
$ 708,492,960.00
$ 699,682,990.00
$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00
$ 8,809,970.00
$ 8,809,970.00
$ 8,809,970.00
$ 10,309,970.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
basicos de la empresa.
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 722,952.00
$ 1,100.00
$ 650.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 795,247,200.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 795,247,200.00
$ 150,000,000.00 $ 605,699,230.00
$ 135,780,430.00
$ 469,918,800.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00 $ 189,547,970.00
Valores
$ 517,498,185.55
124%
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 4
Cambia el costo unitario, los dems datos son los bsicos de la empresa.
Aos
2
$ 795,247,200.00
$ 795,247,200.00
$ 605,699,230.00
$ 135,780,430.00
$ 469,918,800.00
$ 189,547,970.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
bsicos de la empresa.
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 805,000.00
$ 1,300.00
$ 780.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 1,046,500,000.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 1,046,500,000.00
$ 150,000,000.00
$ 763,680,430.00
$ 135,780,430.00
$ 627,900,000.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 845,555,972.88
188%
$ 282,819,570.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 5
Cambia el volumen de las ventas en unidades y precio, los dems datos son
los bsicos de la empresa.
Aos
2
$ 763,680,430.00
$ 763,680,430.00
$ 763,680,430.00
$ 135,780,430.00
$ 627,900,000.00
$ 135,780,430.00
$ 627,900,000.00
$ 135,780,430.00
$ 627,900,000.00
$ 135,780,430.00
$ 627,900,000.00
$ 282,819,570.00
$ 282,819,570.00
$ 282,819,570.00
$ 284,319,570.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 805,000.00
$ 1,100.00
$ 820.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 150,000,000.00
$ 795,880,430.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 166,026,893.15
53%
$ 89,619,570.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 6
Cambia el volumen de las ventas en unidades y el costo unitario, los dems
datos son los bsicos de la empresa.
Aos
2
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 887,000,000.00
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 885,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 795,880,430.00
$ 795,880,430.00
$ 795,880,430.00
$ 795,880,430.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 89,619,570.00
$ 89,619,570.00
$ 89,619,570.00
$ 91,119,570.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 722,952.00
$ 1,300.00
$ 820.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 150,000,000.00
$ 728,601,070.00
$ 135,780,430.00
$ 592,820,640.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 593,781,866.80
139%
$ 211,236,530.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 7
Cambia el costo unitario y el precio unitario, los dems datos son los bsicos
de la empresa.
Aos
2
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 941,337,600.00
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 939,837,600.00
$ 1,500,000.00
$ 728,601,070.00
$ 728,601,070.00
$ 728,601,070.00
$ 728,601,070.00
$ 135,780,430.00
$ 592,820,640.00
$ 135,780,430.00
$ 592,820,640.00
$ 135,780,430.00
$ 592,820,640.00
$ 135,780,430.00
$ 592,820,640.00
$ 211,236,530.00
$ 211,236,530.00
$ 211,236,530.00
$ 212,736,530.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
Datos
Valores en Ventas anuales en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo Fijo
Inversin
Tasa de descuento
Rubros
Ingresos
Esperado
$ 805,000.00
$ 1,300.00
$ 820.00
$ 135,780,430.00
$ 1,500,000.00
$ 150,000,000.00
13%
1
$ 0.00 $ 1,046,500,000.00
Ventas
Valor Residual
Egresos
Costo Fijo
Costo Variable
Inversin
Flujo Neto
Indicadores de Evaluacin
VAN
TIR
$ 1,046,500,000.00
$ 150,000,000.00
$ 795,880,430.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 150,000,000.00
-$ 150,000,000.00
Valores
$ 732,301,126.26
166%
$ 250,619,570.00
Dato
Volumen Ventas
Precio Unitario
Costo Unitario
Bajo
$ 650,000.00
980
720
Medio
$ 722,952.00
1100
780
Caso 8
Cambia el volumen en ventas en unidades, el costo unitario y el precio
unitario, de acuerdo con los supuestos establecidos.
Aos
2
$ 795,880,430.00
$ 795,880,430.00
$ 795,880,430.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 135,780,430.00
$ 660,100,000.00
$ 250,619,570.00
$ 250,619,570.00
$ 250,619,570.00
$ 252,119,570.00
Alto
$ 810,000.00
1250
810
nitario y el precio
Volumen de ventas
en unidades
precio
unitario
722,952
$ 1,100.00
650,000
$ 1,100.00
722,952
$ 980.00
722,952
$ 1,100.00
805,000
$ 1,300.00
805,000
$ 1,100.00
722,952
$ 1,300.00
805,000
$ 1,300.00
VPN
TIR
$ 780.00
$ 186,935,566.80
57%
$ 780.00
$ 104,827,069.20
39%
$ 780.00 ($ 118,199,158.20)
Err:523
$ 650.00
$ 517,498,185.55
124%
$ 780.00
$ 845,555,972.88
188%
$ 820.00
$ 166,026,893.15
53%
$ 820.00
$ 593,781,866.80
139%
$ 820.00
$ 732,301,126.26
166%
Verificando cada uno de los casos y al realizar los calculos de la TIR y el VNA, la mejor opcion para inv
es el caso siete, ya que se obtiene una tasa de retorno del 139%, mucho superior que una tasa de in
bancaria y traeria un valor presente neto de $593.782.866,80. la pero inversin sera la del caso tre
que nos traeria un Valor neto negativo.
Considero que el risk simulator es una herramienta demasiado util para determinar que tipo de dec
es la ms rentable para cualquier inversin que se desea realizar, ya que a traves de esta simula
podremos ver el comportamiento en el tiempo y que ganancias obtendra nuestra inversin, siendo
calculos reales.
CONCLUSIONES
A traves del desarrollo de esta guia de actividades aprendi como realizar un flujo de caja y realiza
calculos financieros de la TIR y el VPN, y como a traves de estos calculo puedo tomar la decisio
invertir y de validar la rentabilidad frente a lo que me ofrece el mercado financiero.