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Conferencia del Dr.

Abreu Pez en el CPCE

Caso Enron: el impacto en la profesin contable

De izq. a der.: el vicepresidente tcnico de AIC, Cr. Hctor Traballini; el director ejecutivo de AIC, Dr. Vctor
Abreu Pez; el presidente del Consejo Profesional de Ciencias Econmicas, Lic. Marcos Godoy y el ministro
de Finanzas de la Provincia, cr. Angel Elettore.

El pasado 11 de agosto el director ejecutivo de la Asociacin Interamericana de


Contadores, doctor Vctor Abreu Pez visit el CPCE, invitado para dictar una
conferencia sobre el caso Enron y otros: anlisis, implicancias y consecuencias para la
profesin, en el marco del 55 aniversario de esta entidad.
Durante su disertacin el dirigente internacional analiz la compleja realidad
econmica de nuestros pases a partir de la crisis de confianza y los escndalos
financieros desencadenados en el modelo norteamericano; a la vez que reflexion
sobre la necesidad de un replanteo deontolgico de la profesin contable.
El disertante explic que muchos de los cambios en la profesin han sido se han
dado fruto de sucesivos escndalos financieros que han tenido lugar a lo largo del
tiempo. Es como si dichas anomalas se convirtieran en un hilo conductor hacia las
transformaciones que se han dado en la profesin, dijo.
Para Abreu Paez la profesin contable est atravesando un cambio de poca.
En adelante se hablar de antes y despus de Enron, porque las huellas seguramente
sean indelebles y acarrearn consecuencias profundas tanto para la profesin contable
norteamericana como a nivel mundial, asever.
Pese a que el problema afecta el sistema financiero de un pas particular, el
dirigente calific como preocupante la distorsin del sistema norteamericano por
cuanto ste muchas veces ha sido reproducido en nuestros pases.
Algunos antecedentes
Son numerosos los antecedentes a nivel internacional y nacional que le
permiten al director ejecutivo de la AIC sostener la hiptesis de que la profesin en
todo el mundo sale fortalecida a la luz de este tipo de escndalos, siempre y cuando se
promueva un profundo proceso de reflexin y correccin.
En ese sentido mencion que a la cada de la Bolsa de Nueva York (1929)
sobrevin la creacin de una Comisin de Principios de Contabilidad. En 1938, meses
despus de la quiebra fraudulenta de una empresa farmacutica cuyo presidente
ejecut el ilcito con el desconocimiento del auditor, quien cometi negligencia
profesional por omisin; se estableci la Comisin de Auditora del Instituto Americano
de Contadores Pblicos. Por esta poca se comenz a otorgar mayor objetividad a la
profesin creando normas de detalle de trabajo y patrones donde la previsin, las
cuentas por cobrar, el examen a la gerencia - algo casi impensable por ese entonces- y
la
toma
de
inventario
fsica
adquieren
carcter
de
obligatoriedad.

Ms cercano en el tiempo, en 1991, tuvo lugar el resonante


megacaso del Banco de Crdito y Comercio Internacional, con
ramificaciones en 32 pases y con la participacin de figuras relevantes
en los Estado Unidos, que produjo importantes prdidas de dinero y el
cierre de muchos bancos. Se demostr que el banco, auditado por una
de las cinco grandes firmas de auditora del mundo, estaba ligado al
narcotrfico y al trfico de armas.
En aquella oportunidad el gobierno norteamericano contrat al
investigador privado Jack Grubman para desentraar la conexin del
banco con el narcotrfico y el lavado de dinero. El informe de Grubman
revela que al ser consultado acerca de las razones que tuvo para
respaldar el dictamen de una compaa con serios problemas, uno de los

consultores confes que si hubiera dado un dictamen con salvedades,


se habra producido una estampida.
En este punto aparece un tema central para reflexionar: Cul es
el papel de la profesin: trabajar con el cliente, darle el servicio,
maquillar la informacin financiera y ser complaciente con quien paga, o
tener en cuenta que hay terceros indefinidos que tambin forman parte
de esa responsabilidad social (accionistas, inversores, Estado,
empleados)? La respuesta a este interrogante es lo que distingue a una
profesin de un negocio, por eso en la AIC lo llamamos el dictamen
anticatstrofe, reflexion.
Consideraciones sobre el caso Enron
La empresa energtica Enron, transformada en holding financiero,
expandi su oferta bajo el asesoramiento de la firma Arthur Andersen y
se convirti en el centro de la telaraa del fraude. Al parecer hay entre
1500 y 2000 sociedades financieras que eran un poco la cara visible de
Enron.
La mayora de esas empresas creadas con propsitos especiales
no aparecan en los estados financieros de Enron porque de acuerdo a la
legislacin norteamericana los componentes no deban relevarse si el
capital invertido era menor al 3%, como efectivamente suceda.
Sin embargo, esas empresas tenan la garanta de Enron
solidariamente; en consecuencia si la compaa pequea que estaba
para captar recursos fallaba, Enron tena que responder. Cuando esto
fue revelado el mercado cay, las acciones bajaron y el modelo ya no se
pudo sostener por ms tiempo.
De este modo sobrevino una de las consecuencias ms resonantes
de este caso: la desaparicin o la absorcin por parte de otras firmas de
Arthur Andersen, despus de 90 aos de trayectoria.
El fraude provoc una profunda lesin en la confianza del pblico
sobre el mercado financiero, un valor fuertemente arraigado en la
cultura norteamericana si tenemos en cuenta que el 70% de los hogares
americanos invierten en la bolsa de una u otra manera.
En consecuencia, el fraude se hizo muy patente porque sacudi el
bolsillo de la gente comn en los Estados Unidos, afect la credibilidad
del gobierno, del Senado, de los analistas, de los contadores y
abogados, de los banqueros que otorgaron crditos, incluso de la propia
Bolsa de Valores que ha cambiado tres presidentes en menos de dos
aos, declar.
Tambin se demostr que Enron lejos de ser un caso aislado, fue
el primero de una extensa cadena de quiebras fraudulentas. En poco
tiempo le siguieron Tyco, Xerox, Global Crossing, Vivendi, WorldCom;
por otra parte cientos de empresas an permanecen bajo investigacin
de la SEC (Comisin de Bolsa de Valores de EE.UU).

Por otro lado, Abreu Pez indic que actualmente se est llevando
a cabo una especie de profilaxis en todo el sistema financiero
norteamericano que incluye de modo muy cuidadoso a la profesin
contable.
Un factor importante, en ese sentido, fue la aprobacin de la ley
Sarbanes-Oxley que condena con rigor los crmenes de cuello blanco.
Se
crean
patrones
de
castigo
fuerte
a
actos delictivos de corrupcin, an en las empresas privadas.
Entre otros puntos la ley explicita la problemtica de la
incompatibilidad entre la consultora y la auditoria en el sentido de
brindar el servicio al mismo cliente. En efecto, los norteamericanos
comenzaron a preguntarse por la independencia que puede llegar a
tener una firma que debe auditor los sistemas de seguridad, de control
interno, los procedimientos que anteriormente haba recomendado en
tanto consultora. De este modo empieza a cobrar relevancia el modelo
europeo que contrapone la auditoria y la consultora.
Igualmente la ley Sarbanes-Oxley reglamenta el papel de los
analistas financieros y establece gravosas multas para quienes con sus
opiniones o utilizando informacin privilegiada violenten el mercado.
Abreu Paez manifest al respecto que durante el proceso judicial se
comprob que en casos como los de Enron, destacados especialistas y
acadmicos inscriptos en la corriente de la llamada contabilidad creativa
impulsaron el mercado de manera fraudulenta, alentando la inversin en
las reas del boom tecnolgico previa retribucin, desnaturalizando de
este modo su rol.
Para el analista, si falto algo en el caso de Enron y de otros fue
un verdadero gobierno corporativo entendido segn el modelo europeo,
donde un conjunto de personas interesadas en la empresa,
comprometidas econmicamente, juegan un papel clave en la toma de
decisiones lo que hace ms operativa la empresa.
Otro de los elementos claves en el proceso depurativo llevado
adelante en el sistema financiero norteamericano es la creacin de un
superorganismo dentro de la SEC con un gran presupuesto, cuyo
propsito es supervisar los aspectos puntuales y de conflicto de las
empresas.
"En adelante se hablar de antes y despus de Enron, porque las huellas
sern indelebles y acarrearn consecuencias profundas para la profesin
contable", asegur Abreu Paez durante su conferencia.
Una mirada introspectiva
En lo estrictamente referente a la profesin, el principal problema
que precis Abreu Pez fue la prdida de autorregulacin de la profesin
contable en los Estados Unidos. Este es uno de los obstculos ms
graves; ahora Italia, Francia, Inglaterra y otros pases en el seno de la

Federacin Internacional de Contadores estn debatiendo cmo


salvaguardar la autonoma relativa de la profesin contable en otras
partes del mundo, precis el dirigente.
El principio de prudencia es otro punto fundamental en la quiebra
de Enron, prudencia tanto en trminos ticos cuanto en trminos de
principios de responsabilidad. Cabe recordar que el equipo de auditores
de Andersen fue declarado culpable por obstruir a la Justicia al destruir
documentos y evidencias de la auditoria de Enron.
Este caso es paradigmtico en cuanto a la falta de tica, la
corrupcin, la falta de compromiso con las informaciones que debemos
revelar o las declaraciones que tenemos que revelar, enfatiz.
Ante estas circunstancias, la opinin pblica vuelve al colectivo
profesional para preguntar qu hicieron, qu van a hacer frente a esta
problemtica, cul es el papel que se asumir en consecuencia.
En este contexto, insisti el doctor Abreu Pez, nos vemos
obligados a formularnos la gran pregunta por el ser o no ser de la
profesin. Hoy tenemos mucho por hacer a nivel de responsabilidad
pblica. Como un creyente fervoroso del rol que nos toca ejercer, estimo
que el contador tiene que hacer su trabajo sin concesiones;
tenemos que volver a beber de esas aguas prudentes que le dan origen
a la profesin, que hacen que el individuo con su sola presencia inspire
confianza respeto y credibilidad. Tenemos que hacer del semper
veritatis fidelis, siempre fieles a la verdad, el signo de nuestra
profesin, conlcuy.
Las lecciones del caso Enron, segn Abreu Paez
Reforma total de la SEC a nivel directivo.
Prdida de la desregulacin por parte del Instituto Americano de
Contadores Pblicos.
Creacin de un superorganismo de vigilancia dependiente de la SEC.
Nuevas reglas de juego para los analistas financieros.
Emisin de la ley Sarbanes-Oxley, castigo a los crmenes de cuello
blanco.
Mayor responsabilidad en los llamados administradores y en los
encargados financieros sobre la conduccinde la empresa.
Bloqueo de la llamada puerta giratoria: en la cual un socio, un ex
gerente pasa de la empresa auditora a laempresa auditada.
Se cuestiona el modelo de gobierno corporativo norteamericano, auge
del modelo europeo.
Ruptura entre auditora/consultora.
Ruptura del modelo de pagar con acciones a los empleados y del
modelo de amarrar el performance de losejecutivos a dichas acciones,
como va de evitar el causal de la contabilidad creativa.

Desaparicin o absorcin por otras firmas de Arthur Andersen en todo


el mundo.
Incremento de la auditora forense en los Estados Unidos, no
solamente ejercida por contadores pblicos. En la ltima dcada de 5
mil miembros que tena la organizacin de examinadores de fraudes
paso a ms de 25 mil miembros, y con auditoras que son por fraude
preventivo y curativo.