10/02/2014

Gesto das disponibilidades

Gesto das disponibilidades

Objetivos:

Ementa:
Principais aspectos da administrao de caixa
uma empresa. A procura dos financiamentos e
metas de investimentos. Motivos que levam
empresas a manter nveis de caixa. Elaborao
oramentos de caixa.

de
as
as
de

Gesto das disponibilidades

REFERNCIAS

1. Discutir o processo de planejamento financeiro

operacional (curto prazo).
2. Discutir o processo de planejamento de caixa e a
avaliao de a utilizao do oramento de caixa.
3. Montar a melhor poltica de recebimentos,
pagamentos.
4. Avaliar com antecedncia alternativas de soluo
para insuficincias de caixa.

Gesto das disponibilidades

Demonstrao do Fluxo de Caixa

ASSAF NETO, Alexandre. Finanas corporativas e valor. 2a ed.

So Paulo : Atlas, 2005. (Captulos 22 e 23).
AZZOLIN, Jos Laudelino. Anlise das demonstraes
contbeis. Curitiba: IESDE Brasil S.A., 2011. (Captulo 6).

Enfoque gerencial (financeiro)

Prospectivo

LEMES JUNIOR. Antonio Barbosa. CHEROBIM, Ana Paula.

RIGO, Cludio Miessa. Administrao financeira: princpios,
fundamentos e prticas brasileiras. Rio de Janeiro : Elsevier
Editora Ltda, 2002. (Captulo 11).

Gesto das disponibilidades

Enfoque gerencial (financeiro): Prospectivo
Projeo do Fluxo de Caixa (PFC)
A PFC um instrumento de anlise e de avaliao da
empresa e proporciona a seus usurios uma viso
futura dos recursos financeiros que entraro e sairo
do caixa da empresa possibilitando a tomada de
decises relativas a compras e vendas, aos
investimentos em capital de giro e em ativos fixos aos
financiamentos ou prprios ou de terceiros. A PFC deve
indicar no somente o valor dos investimentos e
financiamentos, como tambm em que oportunidade
eles devem ser gerados e aplicados.

Gesto das disponibilidades

Gesto do caixa.
Para BILL McGUINESS, o caixa, e somente ele, o
combustvel que pode manter as empresas rodando.
No importa o tamanho, o volume de seus lucros, o
montante de suas vendas, se no houver caixa, a
empresa estar fora do negcio.
A gesto de caixa uma das reas-chave da gesto
de uma empresa.
MARINS FILHO, LUIZ ALMEIDA, disponvel na Interne: http://www.anthropos.com.br/

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Gesto das disponibilidades

Gesto das disponibilidades

Para o prof. Oriovisto:

Todos os empresrios tm um patro: O FLUXO DE
CAIXA.
O empreendedor cria uma empresa e, a partir desse
momento, passa a ser subordinado de sua criatura.

As empresas que pensam no cash flow chegam a

um estgio evoludo da vida empresarial, pois
sabem que o que uma empresa realmente precisa
ter caixa.
O lucro, na maioria das vezes, uma fico contbil,
uma iluso, pois ele pode estar parado nos elevados
estoques, nos sistemas obsoletos e vagarosos de
cobrana, na lentido de contas a receber.

Caixa caixa

Projeo do Fluxo de Caixa (PFC)

Gesto das disponibilidades

Os seguintes pagamentos e recebimentos foram realizados
pela Cia Alfa:
Integralizao do capital social
Pagamento de despesas
administrativas
Pagamento de juros
Recebimento de vendas
Pagamento a fornecedores
Pagamento pela compra de mveis
Saldo inicial de caixa
Despesas com vendas
Recebimento de juros

2.500
1,200
440
4.200
2.100
300
200
600
250

Gesto das disponibilidades

(Enade de 1997 do curso de Administrao): A empresa YYY
est preparando uma projeo trimestral (jan., fev. e mar./1997)
relativa s vendas a serem realizadas no referido perodo. Tal
empresa sempre realizou e vai continuar realizando suas vendas
da seguinte maneira: 40% vista, 40% em 30 dias e 20 % em 60
dias. As vendas projetadas pela empresa para o referido
trimestre devero ser as seguintes: R$ 40.000,00 em jan./97, R$
60.000,00 em fev./97 e R$ 80.000,00 em mar./97. Se o saldo da
conta, contas a receber, no balano realizado no final de
dez./19x6 foi de R$ 20.000,00, qual dever ser o saldo final da
citada conta, em reais, no balano projetado para o final de
mar./19x7?

Gesto das disponibilidades

(Enade de 1997 do curso de Administrao): Nas
demonstraes de resultado das empresas que so
regidas pelo regime de competncia, existem itens que
so deduzidos para fins de clculo do imposto de renda,
mas que no exigem desembolso. Assinale a opo que
indica as despesas mais comuns que no representam
o referido desembolso:
A. Indenizaes e encargos trabalhistas
B. Amortizaes e depreciao
C. Salrios e benefcios
D. Imposto de renda e tributos
E. Juros e dividendos