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ndice
Apresentao / 3
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Por que as pessoas dizem que arriscado? Quais so os riscos? Desfazendo mitos. /16
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Apresentao
Prezado investidor:
Com o intuito de facilitar a sua participao no mercado de aes, a XP Educao criou a
Cartilha do Investidor. Diferente das aplicaes em renda fixa, o investimento em aes segue
uma dinmica prpria determinada pelo mercado. Assim, quem investe na bolsa de valores deve
buscar informao e conhecimento a fim de tirar o maior proveito a respeito desse tipo de
investimento.
Esperamos que sua escolha seja duradoura e marcada pela mais completa satisfao.
Obrigado por escolher a XP Educao.
Esta publicao tem por finalidade apenas instruir e informar o leitor. No deve ser interpretada como uma sugesto de investimento
ou como uma oferta para comprar ou vender quaisquer ttulos e valores mobilirios.
10% aa
15% aa
20% aa
25% aa
30% aa
Ano 5
R$ 38.586
R$ 43.671
R$ 49.352
R$ 55.683
R$ 62.723
Ano 10
R$ 100.729
R$ 131.509
R$ 172.156
R$ 225.615
R$ 295.607
Ano 20
R$ 200.811
R$ 308.183
R$ 477.730
R$ 744.206
R$ 1.160.292
Ano 25
R$ 361.993
R$ 663.537
R$ 1.238.097
R$ 2.326.819
R$ 4.370.805
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O que so aes?
Aes so ttulos emitidos por empresas de capital
aberto. E o que uma empresa de capital aberto? So
aquelas companhias que abrem o seu capital
participao de acionistas. Uma ao nada mais do
que uma frao, uma parte muito pequena de uma
empresa. Quando algum compra uma ao, se torna
scio dessa empresa. Com isso, ele participa
proporcionalmente de seus resultados financeiros. Mas
sua rentabilidade no preestabelecida, depende das
cotaes que so balizadas pelo mercado.
Toda a empresa que abre o seu capital obrigada a seguir regras rgidas, como a publicao trimestral de balano, alm de se submeter auditoria externa, quando verificada a
sua sade financeira. A abertura de capital um grande instrumento de prosperidade.
Viabiliza a captao de recursos de forma rpida, fcil e menos dispendiosa do que os
emprstimos bancrios.
Da mesma forma que voc pode ser scio da padaria da esquina, tambm pode comprar
aes e passar a integrar o grupo de acionistas de grandes empresas como a Ambev, Gerdau,
Banco Ita, Bradesco e muitas outras. Portanto, investir em aes a maneira mais fcil de
se tornar scio de uma empresa.
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O que so dividendos?
O dividendo uma parcela do lucro distribuda em
dinheiro aos acionistas, o que deliberado em Assemblia Geral Ordinria (AGO) anualmente realizada para
a aprovao das contas do exerccio fiscal anterior.
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O que so corretoras?
no prego eletrnico.
Nesse caso, no precisa
ligar para o corretor.
O que Ibovespa?
O Ibovespa um ndice, calculado desde
venda de aes.
entre 50 e 60 aes.
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Por que as pessoas acham que o mercado de aes envolve risco? Essa uma das maiores
dvidas de potenciais investidores. Um dos motivos de isso ocorrer devido ao mercado de
aes ser muito lquido, isto , de fcil
comercializao. Ou seja, para transformar
uma ao em dinheiro muito simples e
ocorre em poucos segundos. S que essa
liquidez algumas vezes torna-se um fator
negativo, pois acaba gerando variaes de
preo no curto prazo. Por exemplo, em um
dia pode haver muita demanda por aes,
estas sobem de preo. O inverso ocorre
quando h maior oferta. nos perodos em
que ocorre a maior variao de preo que o
especulador aproveita para ganhar
dinheiro. O investidor, ao contrrio,
planeja o seu ganho sempre a longo prazo.
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Risco I
Falncia de uma das
empresas escolhidas.
Proteo: Escolha
boas empresas.
Risco II
Precisar do dinheiro com o
mercado em baixa.
Proteo: aplicar em aes
apenas o dinheiro que voc no
tem data para gastar.
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Risco III
Uma das empresas ter prejuzo.
Proteo: Diversificar sua
carteira de aes.
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aes. Um dos
principais
fatores que
favorece esse
investimento o
tempo.
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Peter Lynch:
O maior administrador de fundos do mundo triplicou o patrimnio
do Fidellity, fundo de investimentos americano. Sua estratgia
concentra-se na anlise de bons negcios e conhecimento do produto.
Voc deve, antes de tudo, entender o que a empresa
faz, qual a sua natureza. A maioria das pessoas v o
investimento em aes como um jogo. O que
preciso ter em mente que se a empresa vai bem, suas aes iro bem. No
cassino. No para pensar nos prximos dias ou nas prximas semanas.
Pergunte-se: por que essa empresa vai estar melhor daqui a cinco anos? Se
ela vai bem, veja se ela tem condies de continuar bem.
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Imagine um condomnio de apartamentos, onde cada condmino dono de uma cota (um
apartamento) e paga a um terceiro para administrar e coordenar as tarefas do prdio. Neles
so estabelecidas as regras de funcionamento.
Um fundo de investimento funciona de forma semelhante. A diferena que o primeiro
no visa o lucro. Os cotistas (os moradores) compram uma quantidade de cotas ao aplicar, e
pagam uma taxa de administrao a um terceiro (o administrador) para coordenar as tarefas
do fundo e gerenciar seus recursos no
mercado. Ao comprar cotas de um
determinado fundo, o cotista est aceitando
suas regras de funcionamento (aplicao,
resgate, horrios, custos etc.), e passa a ter
os mesmos direitos dos demais cotistas,
independentemente da quantidade de cotas
que cada um possui.
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Internet.
ou
ou 10%.
Gestor
Custodiante
Distribuidor
Responsvel pela venda das cotas do fundo. Pode ser o prprio administrador ou
terceiros contratados por ele.
Cotista
Este voc, ou seja, todo aquele que aplica em um fundo de investimento. Pode ser um
grande ou pequeno investidor, no importa. Ao aplicar em um fundo, todos recebem o
mesmo tratamento e tm os mesmos direitos, independentemente do valor aplicado.
CLUBE
FUNDO
Nmero de cotistas
Ter no mnimo 03 e no
mximo 150 cotistas
Nmero ilimitado de
participantes.
Nmero de cotas
por cotista
Estatuto Social
Participantes
Auditoria
Auditoria externa
autorizada pela CVM
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Equilbrio
Se o risco est presente em tudo, o que vamos fazer?
O que voc precisa encontrar o seu meio termo: o equilbrio.
Os investimentos com maior potencial de rentabilidade
apresentam, geralmente, riscos mais elevados e necessitam de um
prazo de maturao mais longo, ao contrrio das aplicaes mais
conservadoras. Portanto, de acordo com seu perfil voc deve buscar um
equilbrio entre investimentos mais arrojados e mais conservadores.
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Madri.
de maro de 2004, a
cirurgies-dentistas com o
completas e de alta
mil cirurgies-dentistas.
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A Itausa
Investimentos Ita
primeiras holdings
brasileiras de capital
fim de centralizar as
preconizando a transparncia.
Fazem parte da Itausa empresas como: Deca,
O Grupo Po de
Acar lder do
segmento varejista do
14 estados e no Distrito
Perto).
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Tempo
Montante
1 ano
R$ 2.628,17
5 anos
R$ 8.293,36
10 anos
R$ 40.310,21
15 anos
R$ 150.612.40
20 anos
R$ 530.617,60
25 anos
R$ 1.839.784,51
30 anos
R$ 6.350.033,25
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Tempo
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Montante
1 ano
R$ 1.414,29
5 anos
R$ 20.031,86
10 anos
R$ 92.489,35
15 anos
R$ 342.114,72
20 anos
R$ 1.202.106,30
A hora agora!
Com a leitura desta Cartilha, voc deve ter concludo que sempre melhor comear a
investir cedo. Ou, antes tarde do que nunca.
Por isso, comece desde j a planejar o seu oramento mensal, relacionando suas despesas
e receitas, sem esquecer de reservar sempre uma parcela para pagar a voc mesmo.
No fique esperando o melhor momento para iniciar seu programa de investimentos em
aes. Faa agora! Aquilo que sempre se adia, tornar-se cada vez mais difcil de se realizar. A
hora agora!
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Taxa de Administrao
2,0% a.a. sobre o patrimnio lquido
do Fundo, provisionada diariamente
e paga mensalmente.
Taxa de Performance
20,0% sobre a rentabilidade que
exceder o ndice da Bolsa de Valores de
So Paulo (IBOVESPA), calculada
e paga semestralmente.
Administrador do Fundo
Mellon Servios Financeiros DTVM S.A.
CNPJ: 02.201.501/0001-61
Av. Presidente Wilson, 231 /
11 andar - Centro
Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20030-021
Gestor do Fundo
XP Administradora de Recursos LTDA.
CNPJ: 07.625.200/0001-89
Av. Carlos Gomes, 222 / 2 andar
O objetivo do FUNDO proporcionar aos seus participantes uma valorizao real, em mdio e longo prazo, de suas cotas por meio da aplicao de recursos em carteira diversificada
de ttulos e valores mobilirios, observadas as limitaes legais e regulamentares em vigor. Tendo em vista que o FUNDO aplica em cotas de fundos de investimento, fica instituda a taxa
de administrao mxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimnio lquido do FUNDO. PARA AVALIAO DA PERFORMANCE DO FUNDO DE INVESTIMENTO RECOMENDVEL UMA ANLISE DE,
NO MNIMO, 12 (DOZE) MESES. Os fundos de aes podem estar expostos significativa concentrao em ativos de poucos emissores, com os riscos da decorrentes. recomendvel a
leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Fundos de investimento no contam com garantia do administrador do
fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. Esse fundo utiliza estratgias com derivativos como parte integrante de sua poltica de investimento. Tais estratgias, da forma como so adotadas, podem resultar em
significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Data base deste material 07/08/2007.
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Cursos XP Educao
Desde o incio, a XP acreditou que para liderar o segmento de investidores pessoas fsicas
na Bolsa de Valores, seria muito importante construir um slido programa de educao
financeira, uma vez que no Brasil, aps 20 anos de altas taxas de juros, a cultura desse tipo
de aplicao inexistente.
Assim foi criada a XP Educao, empresa independente, que tem como objetivo difundir o
mercado de capitais no Brasil por cursos, seminrios, simuladores de Bolsa e palestras
gratuitas, levando desde conceitos bsicos de finanas pessoais e mercado de capitais at
ferramentas de anlise e estratgias operacionais avanadas, a fim de formar investidores
qualificados. Por meio dessa metodologia, a XP Educao ultrapassou a marca de 16.000
investidores treinados com presena fsica em todas as capitas do Sul e Sudeste e outras 30
cidades pelo Brasil.
Conhea nossos cursos e acesse o site www.xpe.com.br para verificar a agenda de cursos
no Brasil.
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Filiais:
Porto Alegre - LABMEC, Pelotas, Santa Maria, Novo Hamburgo,
Caxias do Sul, Passo Fundo, Uruguaiana,Vale do Itaja, Blumenau,
Joaaba, Chapec, Curitiba, Maring, Braslia e Vitria