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1. Contas Patrimoniais
ATIVO = Dbito
Bens
Direitos
(+)
(+)
PASSIVO = Crdito
Obrigaes
Patrimnio Lquido
(-)
(+)
2. Contas de Resultado
Dbito
Despesas
Crdito
(-)
Receitas
(+)
So nas contas de resultado que se apura o Lucro ou Prejuzo, ou seja, diferena entre as Receitas
Despesas = Lucro ou Prejuzo.
Estrutura do Balano Patrimonial segundo a Lei 6.404/76 c/alteraes da Lei 11.638/07, e a MP 449
ANTES
DEPOIS
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO NO CIRCULANTE
ATIVO NO CIRCULANTE
INVESTIMENTO
INVESTIMENTO
IMOBILIZADO
IMOBILIZADO
INTANGVEL
INTANGVEL
DIFERIDO
PASSIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
PASSIVO NO CIRCULANTE
PASSIVO NO CIRCULANTE
PATRIMNIO LQUIDO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SOCIAL
RESERVA DE CAPITAL
RESERVA DE CAPITAL
AJUSTE
PATRIMONIAL
DE
RESERVAS DE LUCROS
RESERVAS DE LUCROS
AES EM TESOURARIA
AES EM TESOURARIA
- PREJUIZOS ACUMULADOS
- PREJUIZOS ACUMULADOS
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Iremos primeiramente fazer uma comparao como era a estrutura anterior (Lei
6404/76, alterada pela Lei 11.638/07) com a atual estrutura, de acordo coma a MP 449/08
e depois fazer um comentrio sobre as mudanas:
Como podemos observar acima, o Ativo passou a ter somente dos grupos de
Contas: Ativo Circulante e no-circulante. O grupo Permanente deixou de existir. O ARLP
de grupo, virou subgrupo do Ativo No- Circulante!
A mudana mais significativa foi extino do subgrupo Diferido, que tinha a
finalidade de contabilizar as despesas iniciais na implantao das empresas, e diluir em
exerccios posteriores, os gastos necessrios nas suas reorganizaes.
Caso as empresas tenham ainda classificadas tais despesas no Diferido, aps a
edio da MP, podem deixa l no Ativo No-Circulante, at que sejam totalmente
amortizadas.
Com relao ao Passivo, o grupo do PELP foi substitudo pelo Passivo NoCirculante, portanto todas as obrigaes das empresas cujo vencimento seja aps o
exerccio seguinte, devero ser classificadas como no-circulantes.
A segunda e ltima mudana no Passivo foi a mais lgica! O grupo extinto
Resultado dos Exerccios Futuro, famoso REF, era previsto na Lei das S/A para
classificar as contas que representavam recebimentos de receitas que ainda seriam
realizadas (receitas antecipadas), atendendo o princpio da Competncia; entretanto a
doutrina contbil interpretava que naquele grupo, somente deveriam ser classificadas as
receitas antecipadas que a empresa no teria a obrigao de devoluo, casos rarssimos
na Contabilidade, o exemplo clssico eram os Aluguis Recebidos Antecipadamente
deduzidos de seus custos de locao. Na prtica pouqussimas empresas utilizavam
esse grupo, basta observar os balanos publicados na mdia.
Com a sada do REF, toda e qualquer receita antecipada dever ser classificada no
Passivo Circulante ou Passivo No-Circulante, conforme o prazo de realizao. Se houver
saldo remanescente no REF de receitas antecipadas, aps a edio da MP, estas
devero ser remanejadas para o grupo do Passivo No-Circulante.
Estas foram as modificaes ocorridas no Balano Patrimonial, que passam a
vigorar com a edio da MP 499/08, brevemente comentaremos as outras alteraes.
- ESTADOS UNIDOS
Final do sc.
XIX
1895 -
1900 1906 -
1915 -
1918 -
1919 -
1923 1925 -
1929 -
1930 -
1931 -
1973 -
2002 4
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1932 -
1940 -
1946 1965 -
1972 1974 -
1974 -
1976 -
1976 -
1979 -
1981 -
2005 -
2. INTRODUO
A divulgao das demonstraes contbeis constitui uma das principais atribuies
dos profissionais da Contabilidade; poderamos dizer que o ponto mximo da realizao
profissional.
As demonstraes contbeis so representaes monetrias estruturada da
posio patrimonial e financeira em determinada data e das transaes realizadas por
uma entidade no perodo findo nessa data. O objetivo de uso geral fornecer informaes
sobre a posio patrimonial e financeira, o resultado e o fluxo financeiro de uma entidade,
que so teis para uma ampla variedade de usurios na tomada de decises, tais como
acionistas, administradores, governos, credores e funcionrios. Tambm mostram os
resultados do gerenciamento, pela Administrao, dos recursos que lhe so confiados.
Para atingir esse objetivo, as demonstraes contbeis fornecem informaes sobre os
ativos, passivos, patrimnio lquido, receitas, despesas, ganhos e perdas; e fluxo
financeiro (fluxos de caixa ou das origens e aplicaes de recursos). Essas informaes,
juntamente com outras constantes das notas explicativas, auxiliam os usurios a estimar
os resultados futuros e os fluxos financeiros futuros da entidade.
As demonstraes contbeis devem ser elaboradas de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil, terminologia que se configura em uma generalizao das
diretrizes contbeis emanadas da legislao societria brasileira, bem como das Normas
Brasileiras de Contabilidade, editadas pelo Conselho Federal de Contabilidade e que so
adotadas por todo o tipo de entidade no Brasil. H que se considerar, ainda, os aspectos
contbeis que so especficos para os diferentes segmentos do mercado, conforme
disciplinado pelos rgos reguladores (Banco Central do Brasil, Comisso de Valores
Mobilirios, Superintendncia de Seguros Privados, etc.). Nestes casos especficos, a
utilizao de procedimentos diversos daqueles estabelecidos na NBC T 3 dever ser
mencionada em destaque na demonstrao contbil ou em nota explicativa.
A aplicao apropriada dessas normas, incluindo a divulgao de informaes
requeridas, resulta, em praticamente todas as circunstncias, em demonstraes
contbeis que atingem uma apresentao adequada. Atualmente, o profissional da
Contabilidade est inserido em um mercado dinmico e de constantes mudanas, o que
exige atualizao em todas as reas de conhecimento, viso genrica para atuar em
segmentos diferenciados, tendo sempre presente a conduta tica em suas aes como
base para o exerccio da profisso contbil.
3 . OBRIGATORIEDADE DA ESCRITURAO CONTBIL
A escriturao contbil e a emisso de relatrios, peas, anlises e mapas
gerenciais e demonstraes contbeis so de atribuio e responsabilidade exclusiva de
Contadores e Tcnicos em Contabilidade legalmente habilitados, ou seja, inscritos no
CRC e em situao regular.
A empresa, independentemente de seu porte ou natureza jurdica, tem de manter
escriturao contbil completa, no Livro-Dirio, para controlar o seu patrimnio e
gerenciar adequadamente os seus negcios. No se trata exclusivamente de uma
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Usurios Externos
Instituies financeiras
Fornecedores em geral
Investidores
Comisso
Mobilirios
de
Poder Judicirio
Fiscalizao tributria
Comisses de licitao
Valores
Conceder ou no emprstimos
Estabelecer termos do emprstimo (volume, taxa, prazo e
garantias)
Conceder ou no crdito, em que valor e a que prazo
Adquirir ou no o controle acionrio
Investir ou no em aes na bolsa de valores
Observar se as demonstraes contbeis de uma empresa
de capital aberto respondem aos requisitos legais do mercado
de valores mobilirios, como periodicidade de apresentao,
padronizao e transparncia.
Solicitao e apreciao objetiva de percia
Buscar indcios de sonegao de impostos
Avaliar o vulto dos equipamentos e instalaes, do capital de
giro prprio, da solidez econmico-financeira, buscando
identificar se h garantia acessria para o incio ou
continuidade no fornecimento dos bens ou servios.
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6.2. Escriturao
As disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividades que
constitui objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios
contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes no desobrigam a
obrigao de elaborar as demonstraes financeiras em consonncia com o artigo 177
(caput) da Lei 6404/76 que diz: A escriturao da companhia ser mantida em registros
permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos
princpios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar mtodos ou critrios
contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de
competncia.
As disposies da lei tributria ou de legislao especial devero ser observadas
mediante registro:
-em livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil; ou
-no caso da elaborao das demonstraes para fins tributrios, na escriturao
mercantil, desde que sejam efetuados em seguida lanamentos contbeis adicionais que
assegurem a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia
do disposto no artigo 177 (caput) da Lei 6404/76, devendo ser essas demonstraes
auditadas por auditor independente registrado na CVM.
Os lanamentos de ajustes efetuados exclusivamente para harmonizao das
normas contbeis com as disposies de lei tributria ou especial no podero ser base
de incidncia de impostos e contribuies nem ter quaisquer outros efeitos tributrios.
6.3. Normas da CVM
A lei 6404/76 diz em seu artigo 177 3o que as demonstraes financeiras devero
observar as normas da CVM sendo obrigatoriamente auditadas por auditores
independentes registrados na CVM. Agora essas normas devero ser elaboradas em
consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais
mercados de valores mobilirios.
As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre as demonstraes
financeiras expedidas pela CVM.
6.4. Ativo Permanente
O Ativo Permanente era dividido em: Investimentos, Imobilizado e Diferido.
Agora o Ativo Permanente passou a ser dividido em:
-Investimentos.
-Imobilizado.
-Intangvel.
-Diferido.
6.5. Ativo Permanente Imobilizado
Agora sero classificados no Ativo Permanente Imobilizado apenas os bens
corpreos. Sero classificados no Ativo Permanente Imobilizado os direitos que tenham
por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da
empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que
transfiram para a companhia os benefcios, riscos e controle desses bens.
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Veja que alm das coligadas de influncia significativa e controladas, agora tambm
sero avaliadas pelo MEP as sociedades que faam parte do mesmo grupo e sociedade
que estejam sobre controle comum. Aqui especificamente vou aguardar orientao da
CVM sobre o que so essas sociedades.
6.24. Companhias de Grande Porte que no S/A
A companhia de grande porte que no S/A deve seguir a Lei 6404/76 sobre:
-a escriturao,
-elaborao das demonstraes financeiras,
-obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na CVM.
O que uma sociedade de grande porte?
Para a Lei 69404/76, de grande porte, ser uma sociedade ou conjunto de sociedade sob
controle comum que tiver, no exerccio social anterior:
-ativo total superior a R$ 240.000.000,00,
-receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00.
7. DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
A Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) possibilita a
evidenciao clara do resultado do perodo, sua distribuio e a movimentao ocorrida
no saldo da conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados.
Este demonstrativo evidencia ainda a segregao das parcelas do lucro do
exerccio destinado para a formao de reservas de lucros a realizar e reservas para
contingncias, reservas essas que estaro sujeitas incidncia do dividendo obrigatrio
no futuro, quando tais reservas reverterem para a conta de Lucros Acumulados ou
reverterem diretamente para a conta de dividendos a pagar do passivo circulante, no caso
da Reserva de Lucros a Realizar. Nelas so demonstrados todos os acrscimos e
decrscimos de saldos que influenciam tais dividendos. Serve ainda como elo entre a
demonstrao do Resultado do Exerccio e o Balano Patrimonial.
A DLPA tambm obrigatria para as empresas constitudas como limitadas e
outros tipos de sociedades, que apurem o Imposto de Renda pe Lucro Real conforme
artigo 274 do RIR/1999.
A Lei das S/A, em seu artigo 186, estabelece que a Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados dever discriminar:
O texto legal determina ainda que como ajustes de exerccios anteriores sero
considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil, ou da
retificao de erro imputvel a determinado exerccio anterior, e que no possam ser
atribudos a fatos subseqentes. A empresa deve ainda indicar o montante do dividendo
por ao do capital social. A DLPA poder ser includa na Demonstrao das Mutaes
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7.3 - RESERVA
So acrscimos ao Patrimnio Lquido que, quase sempre, so utilizados para
aumento de Capital.
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(art. 45), nas condies que a lei estabelece, no prazo de 30 dias, contados da publicao
da ata da assemblia geral (art. 137, com a redao dada pela Lei n 9.457/97).
b) CLCULO DO DIVIDENDO NA HIPTESE DE OMISSO DO ESTATUTO
A princpio, os acionistas tm o direito de receber como dividendo mnimo obrigatrio,
em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto. Todavia, a Lei n
6.404/76, art. 202, I, com a redao dada pela Lei n 10.303, de 31 de outubro de 2001,
estabelece que, se houver omisso estatutria, os acionistas tm o direito de receber
como dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio, metade do lucro lquido do
exerccio ajustado da seguinte forma:
- lucro lquido do exerccio
( - ) importncia destinada constituio da reserva legal
( - ) importncia destinada formao da reserva para contingncias
+ reverso da reserva para contingncias formada em exerccios anteriores
Com base nas informaes abaixo:
- lucro lquido de exerccio R$ 1.000,00
- reserva legal do exerccio R$ 50,00
- reverso de reserva para contingncias R$ 100,00
- reserva para contingncias do exerccio R$ 150,00
Se o estatuto desta companhia for omisso a respeito do clculo do dividendo
mnimo obrigatrio, ele ser calculado da seguinte forma:
- lucro lquido do exerccio R$ 1.000,00
( - ) reserva legal do exerccio (R$ 50,00)
( - ) reserva para contingncias do exerccio (R$ 150,00)
+ reverso de reserva para contingncias R$ 100,00
lucro lquido ajustado R$ 900,00 x 50%
dividendo mnimo obrigatrio R$ 450,00
Segundo a Lei n 6.404/76, art. 202, II, com a redao dada pela Lei n
10.303/2001, o pagamento do dividendo, calculado com base no critrio visto
anteriormente, pode ser limitado ao montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido
realizado, desde que a diferena entre o dividendo mnimo obrigatrio e o montante do
lucro lquido realizado seja registrada como reserva de lucros a realizar.
Para esses efeitos, a Lei n 6.404/76, art. 197, 1, com a renumerao dada pela
Lei n 10.303/2001, considera realizada a parcela do lucro lquido do exerccio que
exceder da soma dos seguintes valores:
1 - o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial (art. 248);
2 - o lucro, ganho ou rendimento em operaes cujo prazo de realizao financeira ocorra
aps o trmino do exerccio social seguinte.
A redao atual do item acima mais ampla. A redao anterior fazia meno
apenas ao lucro em vendas a prazo realizvel aps o trmino do exerccio seguinte.
Desse modo, se o lucro lquido do exerccio foi de R$ 1.000,00; o resultado lquido
positivo da equivalncia patrimonial, de R$ 300,00; e os lucros, ganhos e rendimentos em
operaes de longo prazo, de R$ 380,00 a parcela realizada do lucro lquido do exerccio
ser de:
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perodos menores, desde que o total dos dividendos pagos em cada semestre do
exerccio social no exceda do montante das reservas de capital (art. 204, 1).
O estatuto pode autorizar os rgos de administrao a declarar dividendos
intermedirios, conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no
ltimo balano anual ou semestral. Os lucros ou dividendos pagos ou distribudos
antecipadamente devem ser registrados como conta redutora do patrimnio lquido e
apresentados em conta retificadora da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados ou da
reserva usada como origem:
D - Lucros ou Dividendos Antecipados (retif. do PL)
C - Caixa ou Dividendos a Pagar
g) PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS
O dividendo deve ser pago, salvo deliberao em contrrio da assemblia geral, no
prazo de 60 dias da data em que for declarado e, em qualquer caso, dentro do exerccio
social (art. 205, 3).
h) DESTINAO DO LUCRO REMANESCENTE
De acordo com a Lei n 6.404/76, art. 202, 6, com a redao dada pela Lei n
10.303/2001, os lucros no destinados nos termos dos artigos 193 a 197 devem ser
distribudos como dividendos.
As destinaes previstas nos artigos citados so:
1 - reserva legal (art. 193);
2 - reservas estatutrias (art. 194);
3 - reservas para contingncias (art. 195);
4 - reteno de lucros (art. 196);
5 - reserva de lucros a realizar (art. 197).
A companhia no pode reter os lucros para os quais no haja destinao
especfica. A partir da Lei n 10.303/2001, vedado manter na conta Lucros Acumulados
os lucros sem destinao. Aps a constituio das reservas de lucros e do clculo do
dividendo mnimo obrigatrio, se houver lucro remanescente, ele dever ser distribudo
como dividendo complementar.
No caso das companhias abertas, a Instruo CVM n 59/86 j determinava que
fosse adotado esse procedimento.
A partir da Lei n 10.303/2001, as companhias fechadas tambm esto obrigadas a
distribuir o lucro remanescente.
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Forma de preparao
A tcnica fazer um papel de trabalho, utilizando uma coluna para cada uma das
contas do patrimnio da empresa e abrindo uma coluna TOTAL, que representa a soma
dos saldos ou transaes de todas as contas individuais.
As transaes e seus valores so transcritos nas colunas respectivas, mas de
forma coordenada. Por exemplo, se temos um aumento de capital com lucros e reservas,
na linha correspondente a essa transao, transcreve-se o acrscimo na coluna de
Capital pelo do aumento, e, na mesma linha, as redues nas contas de reservas e lucros
utilizadas no aumento de capital pelos valores correspondentes.
Dessa forma, a preparao consiste no seguinte:
a) abrir um papel de trabalho colunado, no qual se transcreve, no topo de cada coluna,
os nomes das contas, reservando espao nas primeiras colunas para descrio da
natureza das transaes, e uma coluna final para o total;
b) saldo de abertura - transcrever os saldos de cada conta na data do Balano final do
exerccio anterior. Somar os saldos por conta para preencher a coluna TOTAL;
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Modelo simplificado
DMPL
SALDOS EM 31-12-X1
AUMENTO DE CAPITAL
Com lucros e reservas
Com subscrio de novas aes
LUCRO LQ. DO EXERCCIO
TRANSF. PARA RESERVAS
Reservas de lucros a realizar
DIVIDENDOS
SALDOS EM 31-12-X2
Capital
Reservas
Realizado de Capital
100.000,00 20.000,00
Reservas
Lucros
Total
de Lucros Acumulados
10.000,00
50.000,00 180.000,00
0,00
0,00
0,00
15.000,00
0,00
15.000,00
(10.000,00)
0,00
25.000,00
0,00
10.000,00
25.000,00
(15.000,00)
0,00
(2.500,00) (2.500,00)
47.500,00 212.500,00
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Circulante Lquido. Sendo que, o Capital Circulante Lquido (CCL) representado pelo
Ativo Circulante (AC) menos o Passivo Circulante (PC), ou seja, CCL = AC - PC.
A diferena entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante representa os recursos
financeiros disposio da sociedade, que sero utilizados para atender as operaes do
prximo exerccio. Essa diferena tanto poder ser positiva como negativa.
CCL positivo: ocorrer quando o valor do AC for superior ao do PC - (AC > PC);
CCL negativo: ocorrer quando o valor do AC for menor que o PC - (AC < PC);
CCL nulo: ocorrer quando o valor do AC for igual ao do PC - (AC = PC).
Mostrado como excesso do Ativo Circulante sobre Passivo Circulante, a forma
mais direta de obter-se o Capital Circulante Lquido.
Capital Circulante Lquido
(CCL)
Ativo Circulante
(AC)
Passivo Circulante
(PC)
(CCL)
(PL)
(ELP)
(AP)
(RLP)
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finalmente uma aplicao de recursos, deve ento ser apresentado o lucro e seus ajustes
no agrupamento de Aplicaes.
Na seqncia apresentaremos algumas operaes que devem ser ajustadas ao
lucro ou prejuzo do exerccio na elaborao da DOAR:
Depreciao, Amortizao e Exausto.
Estes itens constam como despesa do exerccio, diminuindo o resultado, mas no
reduzem o CCL; pois representam reduo do Ativo Permanente (Imobilizado ou Diferido)
e reduo no Patrimnio Lquido (Resultado), no alterando os valores de Ativo e Passivo
Circulantes. Portanto, o valor desses itens registrados no ano deve ser adicionado ao
lucro lquido para apurao do valor efetivo dos recursos gerados pelas prprias
operaes.
Variao nos Resultados de Exerccios Futuros - REF
Essa conta representa lucro que, pelo regime de competncia, pertence a
exerccios futuros, porm j afetou o CCL. Portanto, se o saldo de REF tem um aumento
no exerccio, significa que a empresa j o recebeu, aumentando o CCL, mas sem que o
tenha registrado como receita, ou seja, no fez parte do lucro do ano; entretanto, como se
trata de recebimento originado pelas operaes da empresa, deve ser agregado ao
resultado do exerccio. Se, por outro lado, houver reduo do saldo desse grupo, este
montante deve ser diminudo do lucro lquido.
Lucro ou Prejuzo Registrado pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial para
Investimentos em Coligadas e Controladas.
Quando utilizado este mtodo na contabilizao de investimentos, faz-se
anualmente o registro de receita ou despesa proporcional ao lucro ou prejuzo das
investidas no perodo. Esse resultado, que afeta o lucro da investidora, no afeta o seu
CCL. Por isso, na apurao das origens de recursos das operaes esse valor deve ser
diminudo do lucro lquido, se for receita, ou a ele acrescentado, se for despesa.
Ajustes de Exerccios Anteriores
A melhor forma de tratamento desse item ajust-lo nos saldos iniciais do balano,
na conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados, como se j houvesse sido registrado nos
anos anteriores. Dessa forma as origens e aplicaes de recursos do ano j ficaro
expurgadas desse efeito.
Variaes Monetrias de Dvidas de Longo Prazo
Essas despesas afetam o lucro, mas, por reduzirem o Patrimnio Lquido e
aumentarem o Exigvel a Longo Prazo, no alteram o CCL. No devem, por isso,
aparecer como origem de recursos junto com o acrscimo do exigvel a longo prazo, mas
como ajuste ao lucro lquido do exerccio.
Outros
Alm dos itens acima, pode haver outros que afetam o lucro, mas no afetam o
CCL, devendo ter o mesmo tratamento.
9.5.2 b) Dos Acionistas:
Pelos aumentos de capital integralizados pelos mesmos no exerccio, j que tais
recursos aumentaram as disponibilidades da empresa (capital circulante lquido).
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9.8.
I ORIGENS DE RECURSOS
DAS OPERAES
Lucro Lquido do Exerccio
(+) Depreciao, Amortizao e Exausto.
(+) Variaes Monetrias de Emprstimos e Financiamentos a Longo Prazo
(+) Perda por Equivalncia Patrimonial
(+) Prejuzo na Venda de Bens e Direitos do Ativo Permanente
(+) Recebimentos no Perodo classificados como REF
(-) Ganhos por Equivalncia Patrimonial
(-) Lucro na Venda de Bens e Direitos do Ativo Permanente
(-) Transferncia de REF para o Resultado do Exerccio
() Outras Despesas e Receitas que no afetam o CCL
DOS PROPRIETRIOS
(+) Realizao do Capital Social e Contribuies para Reservas de Capital
DE TERCEIROS
(+) Reduo de Bens e Direitos do Ativo Realizvel a Longo Prazo
(+) Valor de alienao de Bens ou Direitos do Ativo Permanente
(+) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
II APLICAES DE RECURSOS
-
Elementos
Inicial
Final
Variaes
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Recebimentos de clientes;
Juros e dividendos recebidos;
Pagamentos de fornecedores e empregados;
Juros pagos;
Imposto de renda pago;
Outros recebimentos e pagamentos.
Segundo Campos Filho este mtodo tambm conhecido como a abordagem das
contas T (T Account Approuach), e consiste em classificar os recebimentos e pagamentos
utilizando as partidas dobradas e tem como vantagem permitir a gerao de informaes
com base em critrios tcnicos livres de qualquer interferncia da legislao fiscal. Neste
mtodo comea-se a explicao dos caixas gerados pelas operaes da empresa pelo
recebimento das vendas.
A seguir mostraremos um modelo simplificado de DFC pelo mtodo direto, baseado
no modelo FAS 95, ou seja, fazendo uma segregao dos tipos de atividades:
Fluxo de Caixa
Das Atividades Operacionais
(+) Recebimentos de Clientes e outros
(-) Pagamentos a Fornecedores
(-) Pagamentos a Funcionrios
(-) Recolhimentos ao Governo
(-) Pagamentos a Credores Diversos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades
Operacionais
Das Atividades de Investimentos
(+) Recebimento de Venda de Imobilizado
(-) Aquisio de Ativo Permanente
(+) Recebimento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de
Investimentos
Das Atividades de Financiamentos
(+) Novos Emprstimos
(-) Amortizao de Emprstimos
(+) Emisso de Debntures
(+) Integralizao de Capital
(-) Pagamento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de
Financiamento
Aumento/Diminuio Nas Disponibilidades
DISPONIBILIDADES- no incio do perodo
DISPONIBILIDADES- no final do perodo
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Fluxo de Caixa
Lucro Lquido
(-) Aumento de Estoques
(+) Depreciao
(-) Aumento de Clientes
(+) Pagamento a Funcionrios
(+) Contas a Pagar
(+) Pagamentos de Impostos e Tributos
(+) Aumentos de Fornecedores
(=) Fluxo de Caixa Operacional Lquido
Das Atividades de Investimentos
(+) Recebimento de Venda de Imobilizado
(-) Aquisio de Ativo Permanente
(+) Recebimento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de
Investimentos
Das Atividades de Financiamentos
(+) Novos Emprstimos
(-) Amortizao de Emprstimos
(+) Emisso de Debntures
(+) Integralizao de Capital
(-) Pagamento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de
Financiamento
Aumento/Diminuio nas Disponibilidades
DISPONIBILIDADES - no incio do perodo
DISPONIBILIDADES - no final do perodo
O Manual das Sociedades por Aes, em seu modelo proposto, os quais no
apresentaro neste trabalho, apenas faz a segregao da atividade operacional, sem
identificao das demais atividades.
A este mtodo indireto Martins, denomina-o de mtodo simplificado ou conceito
amplo de fluxo de caixa.
Neste ponto chamamos a ateno para o destaque que Iudcibus faz em relao ao
fato de que o mtodo indireto, apesar de ser tecnicamente correto, no a forma mais
adequada de elaborao de DFC, em funo de que trabalha com conceitos abstratos, o
que acaba afetando a clareza das informaes divulgadas. O melhor procedimento seria
evidenciar a DFC pelo mtodo direto e em quadro a parte, ou nota explicativa, a
conciliao entre o lucro lquido e o valor do caixa gerado pelas operaes.
Em relao aos modelos de DFC propostos pelo FASB, achamos pertinente
destacar alguns pontos crticos levantados por Santos e Lustosa sobre a objetividade ou
no desta demonstrao de fluxo. Os autores destacam que o modelo do FASB de DFC
amplamente utilizado em diversos Pases do mundo inclusive o Brasil, e que existe uma
srie de aspectos controversos sobre os quais ainda no h consenso.
Os pontos crticos levantados pelos autores so os seguintes:
Tratamento das transaes sem efeito no caixa (transaes virtuais do caixa);
Tratamento dos investimentos de curto prazo de altssima liquidez (equivalente-caixa);
Mtodo direto ou indireto para apurar o fluxo de caixa das atividades operacionais;
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A DOAR possui alguns pontos comuns com a DFC, porm muito mais rica em
informaes. A DOAR mais analtica, mostram a posio financeira, suas tendncias
futuras. A DFC propicia informaes concretas, se houve ou haver dinheiro, quanto se
deve tomar de emprstimos. A DFC um instrumento com caracterstica de curto prazo,
voltada para o usurio interno, j ao usurio externo deixa a desejar. J a DOAR tem
caracterstica de mdios e longos prazos, permite os seus usurios perceberem a poltica
e a tendncia das empresas no futuro.
Enquanto a DFC compreende o movimento de fluxo de dinheiro, a DOAR volta-se
para a movimentao havida nos recursos e aplicaes permanentes, ou de longo prazo
e, como conseqncia disto, o impacto na situao financeira, espelhada pela variao do
CCL.
A DOAR forma com outras demonstraes contbeis uma base de dados sobre
situao econmico-financeira e o de desempenho da empresa. No substitui e nem
deveria ser substituda pelas demais demonstraes pela importncia das informaes
que o conjunto propicia aos usurios. Pelo que se recomenda seja a DOAR divulgada
sempre que forem as outras demonstraes.
A DFC utiliza o conceito de caixa, que de mais fcil entendimento pelos usurios
das informaes contbeis, principalmente pelos que no tm conhecimento apurado
sobre contabilidade. O mtodo direto de mais fcil compreenso, enquanto que o
mtodo indireto se aproxima mais da prpria DOAR e apresenta informaes mais
apuradas da posio financeira da empresa.
10.6 VANTAGENS DA DFC
A DFC evidencia o confronto entre as entradas e sadas de caixa, se haver sobras
ou faltas de dinheiro, permitindo administrao da empresa decidir com antecedncia se
a empresa deve tomar recursos ou aplic-los, e ainda, avalia e controla ao longo do
tempo as decises importantes que so tomadas na empresa e seus reflexos monetrios,
e ainda;
Mostra a real condio de pagamento das dvidas;
Informa sobre os problemas de insolvncia e liquidez, podendo prevenir da falncia;
Segundo alguns autores a DFC muito mais fcil de se entender do que a DOAR;
Evidencia como a empresa gerou caixa e como ela o gastou;
A DFC um instrumento com utilizao de nvel mundial, assim importante a sua
utilizao;
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para fins de padronizao com a contabilidade das corporaes holdings daquele pas, a
serem seguidas pelas filiais no exterior,por exemplo. Tambm exigida para o balano
(convertido em moeda estrangeira) das empresas de fora dos EUA que quiserem lanar
ttulos nas bolsas americanas. A SEC (rgo similar CVM do Brasil), designou o FASB
como responsvel pela padronizao contbil das companhias americanas.
12. BIBLIOGRAFIA
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