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1. Nombre de la Empresa :
KALLPA GENERACIN S.A. SERVICIOS PUBLICOS
Descripcin de la empresa
El objeto de la sociedad es dedicarse a efectuar actividades de generacin
y transmisin de electricidad, as como las operaciones relacionadas con las
mismas, directamente o a travs de otras sociedades, incluyendo adquirir,
mantener, explotar y vender inversiones en activos de otras sociedades
dedicadas a actividades en el sector electricidad.
Nombre
Cargo
Vicepresidente
Director
Director
Alberto Triulzi
Director
Director
Giora Almogy
Director
Francisco Sugraes
Director
ISIN
Nemonico
Grupo
Tipo
Renta Fija
PEP70240M015
AKALP1BC1U
BONOS
CORPORATIVOS
1,000.00000000
Tasa
8.50000000
4. Mercado
Posicin de mercado
A fin de asegurar el suministro de gas natural para sus operaciones, Kallpa
firm un contrato de suministro con los productores del gas natural de
Camisea por un perodo de 25 aos, a partir de junio 2007.
La cantidad diaria mxima (CDM) se fij en 4.25
cbicos diarios (MMMCD)
combinado;
volumen
millones de metros
se
estima
sera
suficiente
para
los
multiplicacin del precio base (pactado en US$1.00 por milln de BTU MMBTU) por los factores A y B. El factor A depender de la cantidad diaria
contractual (CDC), mientras que el factor B, del porcentaje take or pay.
Dicho precio ser reajustado el 1ero. de enero de cada ao por el factor de
ajuste establecido.
empresa como para los clientes. Este hecho permite atender los nuevos
requerimientos de energa del Sistema Interconectado Nacional (SEIN) para
beneficio de todos los peruanos.
La empresa cuenta con contratos de suministro dirigidos al mercado
regulado y libre, contando entre sus clientes a las principales empresas
distribuidoras del pas y a importantes empresas que desarrollan
actividades en el sector minero, industrial, cementero, entre otros.
5. Productos a que se dedica la empresa
Kallpa tiene por objeto social dedicarse a efectuar actividades de
generacin y transmisin de electricidad as como las operaciones
relacionadas con las mismas, directamente o a travs de otras sociedades,
incluyendo adquirir, mantener, explotar y vender inversiones en activos de
otras sociedades dedicadas a actividades en el sector elctrico.
Para lograr sus fines, podr intervenir en la formacin de otras sociedades o
adquirir acciones o participaciones de sociedades ya constituidas.
Conforme a la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU), a
Kallpa le corresponde el CIIU 4010 Generacin y Distribucin de Energa
Elctrica, el mismo que consta en su Registro nico de Contribuyentes
(RUC).
Ventas porcentajes utilidades y margen de rentabilidad de productos
Ventas de Empresas de Generacin
Las empresas de generacin pueden realizar transacciones a precios
libremente negociados o a tarifas establecidas por licitacin o por la
autoridad competente segn se ha indicado anteriormente. Tales ventas
pueden realizarse bajo contratos o en el Mercado Spot.
6. Anlisis financiero
BALANCE GENERAL
Expresado en millones de dlares
vertical Horizontal
2013
2012
2011
2010
14.184
46.564
16.495
39.706
19,7%
-32.380
32879
35253
22365
30243
45,7%
-2.374
3066
6920
2480
28
4,3%
-3.854
5403
2876
1248
21716
7,5%
2.527
2339
7550
13586
12359
3,3%
-5.211
12315
10588
4363
3625
17,1%
1.727
2,4%
1.762
100,0%
-37.803
ACTIVO CORRIENTE
caja y banco
cuentas por cobrar comerciales
1762
71.948
109.751
60.537
107.677
Activos no Corrientes
0
0
4246
0,0%
535443
555926
527651
320048
99,0%
-20.483
5636
1210
278
3536
1,0%
4.426
3075
3706
0,0%
0,0%
0,0%
541079
557136
535250
327290
100,0%
-16.057
613027
666887
595.787
434.967
Inversion en asociada
Inmuebles maq. Y equipo (neto)
Intangible (neto)
Impuesto a la renta diferido activo
-53.860
0
Pasivos Corrientes
0
Sobregiro y Prestamo Bancario
0,0%
43763
33770
25616
16418
38,5%
9.993
42261
39011
18908
18335
37,2%
3.250
25852
5521
17465
9988
22,8%
20.331
1656
2579
3592
4133
1,5%
-923
113532
80881
65580
48874
100,0%
32.651
Pasivos No Corrientes
Otras cuentas por pagar
Pasivo diferido por impuesto a la renta
0
5528
5297
18788
12210
Ingresos diferidos
Tribuos, participaciones y otras cuentas por pagar
Instrumentos financieros derivados - largo plazo
Deuda a largo plazo
1,6%
231
6106
7078
5,3%
6.578
6220
6220
0,0%
1,3%
-1.758
4462
6220
594
2178
4194
5192
0,2%
-1.584
323143
365406
350681
226317
91,7%
-42.263
352515
391308
367201
244807
466047
472189
432781
293681
100,0%
-38.793
-6.142
0
Patrimonio Neto
0
Capital Social
70732
70732
74978
74978
48,1%
Capital adicional
54141
54141
54141
54141
36,8%
-1097
-2851
-4971
-6049
-0,7%
1.754
Reserva Legal
11725
7403
4021
1957
8,0%
4.322
Resultados acumulados
11479
65273
34837
16259
7,8%
-53.794
146980
194698
163006
141286
100,0%
-47.718
613027
666887
595787
434967
2013
2012
2011
2010
343,0%
394055
276341
246619
190043
-243,0%
117.714
Costo de venta
-279181
-208352
-198065
-158120
100,0%
-70.829
Utilidad Bruta
114874
67989
48554
31923
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
-53.860
46.885
0
0
Gasto de Admistracion
Otros (neto)
Utilidad operativa
-15816
-10670
-10029
-7939
-15,5%
-5.146
3179
4465
3,1%
-1.286
102237
61784
38525
23984
100,0%
40.453
0
-30089
-19252
-11916
-12555
2014
1569
0,0%
-2653
1382
-3,8%
-4.035
0,0%
100,0%
25.581
69495
43914
26609
11429
-43,3%
-10.837
0
Impuesto a la renta corriente y diferido
-26274
-10096
-7536
-3066
-60,8%
-16.178
43221
33818
19073
8363
100,0%
9.403
Liquidez 2013
Liquides general
pueva acida
2013
= Activo corriente
71.948
Pasivo corriente
113532
prueva defenciva
Capital de trabajo
0,63
109.751
1,36
80881
57.294
0,50
113532
91.613
1,13
80881
14.184
0,12
113532
2012
46.564
0,58
80881
-41.584
28.870
Gestion 2013
Rotacion de cuenta por cobrar
= Ventas netas
Promedio cuentas por cobrar comercial
= Compras
Prom.cuentas por pagar comer.
Rotacionde inventario
= Costo de ventas
invenario promedio
Rotacion de invenario
= Inven.Prom.*365dias
costo de ventas
= ventas netas
capital de trabajo prom.
= Ventas netas
Activo total prom.
= Ventas netas
Activo Neto fijo prom.
394055
11,99
32879
1200083
5
30,45
1286734
5
43763
1232605
0 #DIV/0!
#DIV/0!
-279181
-208352
0
-0,0013
-279181
3,16
71.948
-0,0018
276341
2,21
124873
0,64
613027
394055
365
-208352
124873
394055
33770
394055
46,56
276341
365
7,84
35253
394055
1597349
5
276341
276341
0,41
666887
5,48
276341
109.751
2,52
Margen bruto
= Utitidad Bruta
Ventas
Margen Operativo
114874
0,29
394055
67989
0,25
276341
= Utilidad operativa
Ventas
grado de propiedad
Endeudamiento Patrimonial
= Pasivo total
466047
Activo total
613027
= Patrimonio Total
Activo total
613027
= pasivo total
466047
patrimonio total
Cubert.de Gastos Financiero
146980
0,760
0,708
666887
0,240
194698
0,292
666887
3,17
146980
99584
472189
472189
2,43
194698
-3,31
-30089
63166
-3,28
-19252
Rentabilidad 2013
Rentabilidad neta del
patrimonio
= Utilidad Neta
Patrimonio Prom.
0,29
33818
146980
194698
43221
33818
0,17
= Utilidad neta
Numero de Accion
43221
= Utilidad operativa
102237
613027
= Utilidad neta
ventas
43221
394055
0,17
61784
0,09
666887
0,11
33818
276341
0,12
CONCLUSIONES
El aumento de las ventas a los clientes libres y regulados y a las ventas del
mercado Spot, se debe tambin al incremento de consumo de mayor
cantidad de energa.
al cierre de
RECOMENDACIONES