Las Inversiones

en el Paraguay
Aspectos relevantes
y marco legal

The Investments
in Paraguay
Relevant aspects
and legal framework

I.

2
Preparado por el Estudio

Jurdico Livieres Guggiari Soc. S.

Octubre 2013
Prepared by

Law Firm Livieres Guggiari Soc. S.

October 2013

Marco Legal
Legal Framework

4
5

II. Sociedades
Companies

14

III. Derecho de Propiedad

Proprietorship

28

V. Leyes Impositivas

Tax Laws

36

V. Observaciones Finales

Final Remarks

64

15

29

37

65

Marco Legal

Legal Framework

1. Preguntas Generales

1. General Questions

La justicia en el Paraguay

The justice in Paraguay

El marco legal del Paraguay es nico y uniforme en cuanto

al mbito de su aplicacin en todo el territorio de la Repblica.
Formalmente, los rganos jurisdiccionales estn constituidos
conforme a la Constitucin Nacional y a las Leyes dictadas por
el Congreso Nacional.
4

Los tribunales en Paraguay

Desde el aspecto formal existen normas legales que
garantizan la imparcialidad de los Tribunales de la Repblica,
estando previsto medios legales para sancionar inconductas.
No obstante, no se puede dejar de mencionar que existen
situaciones de denuncias de falta de imparcialidad generadas
por cuestiones polticas y de intereses preponderantemente
econmicos.
De acuerdo a los plazos procesales previstos, un juicio civil
ordinario en primera instancia no podra durar ms de un
ao. Sin embargo, se verifican situaciones fcticas, entre ellas,
la morosidad judicial, que tienen por consecuencia que los
juicios de la naturaleza indicada se extiendan alrededor de
tres y cuatro aos, en promedio.

Actualidad poltica
El Partido Colorado ha ejercido el gobierno desde el ao 1954
hasta el ao 2008. A partir de dicho ao, una coalicin de

The legal framework in Paraguay is unique and uniform

as for its scope of application within the whole territory of
the Republic. Formally, the judicial bodies are constituted
pursuant to the National Constitution and the Laws dictated
by the National Congress.

The courts in Paraguay

There are formally legal rules that guarantee the impartiality of
the Courts in the Republic, foreseeing legal means to sanction
misconducts. Nevertheless, it is worth noting that there are
situations in which a lack of impartiality is denounced, due to
political issues and interests preponderantly economical.
According to the procedural time limits foreseen, an ordinary
civil trial in first instance could not last longer than one year.
However, factual situations take place, amongst the same,
the judicial delay, which cause the aforementioned type of
trials to extend around three to four years, in average.

Politics at present
The Colorado (Red) Party exercised the government from
1954 to 2008. Since the latter, a coalition of small political
parties, supported by the Authentic Radical Liberal Party, as a
second political force in the country, came to power without
any inconvenience whatsoever.

pequeos partidos polticos apoyados por el Partido Liberal

Radical Autntico, como segunda fuerza poltica del pas, ha
accedido al gobierno sin inconveniente alguno.
El seor Horacio Cartes fue electo Presidente del Paraguay en
abril de 2013, y asumi el cargo el 15 de agosto del ao en
curso. El seor Cartes, y sus colaboradores ms cercanos, han
mencionado como uno de los pilares del desarrollo econmico
del Paraguay crear las condiciones adecuadas para atraer a
inversionistas y explotar al mximo los potenciales de nuestro
pas.

Las instituciones pblicas y los intentos de reducir la burocracia

y de combatir la corrupcin
En los ltimos aos se han evidenciado intentos por combatir
los actos de corrupcin y reducir la burocracia estatal, apoyados
por organismos internacionales. En ese sentido, se ha creado
una SECRETARA NACIONAL ANTICORRUPCIN encargada
de prevenir y luchar contra hechos de malversacin, trfico de
influencias, abuso de funciones y del enriquecimiento ilcito.
Se espera que el nuevo gobierno adopte una decisin poltica
seria y firme que lleve a eliminar o reducir significativamente
la corrupcin y burocracia imperantes.

Cmo est protegida la propiedad intelectual?

es esta proteccin suficiente y efectiva en la
prctica?
En los ltimos aos han entrado en vigencia diversas leyes que
fueron sancionadas en base a Convenios Internacionales sobre
la Propiedad Intelectual, principalmente el Convenio de ADPIC
(TRIPS por sus siglas en ingls - Acuerdo sobre los Aspectos
de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con
el Comercio). Asimismo, el Paraguay ha firmado y ratificado
varios Convenios Internacionales sobre Propiedad Intelectual,
entre ellos el Convenio de Paris para la Proteccin de la
Propiedad Industrial. Dichas leyes y convenios constituyen
un marco legal apropiado para la proteccin de la propiedad
Intelectual.

Mr. Horacio Cartes was elected President of Paraguay in April

2013, and took power on August 15 of the current year. Mr.
Cartes, and his closest collaborators, mentioned the creation
of adequate conditions to attract investors and realize the
potentials of our country to their full, as pillar for the economic
development of Paraguay.
The public institutions and the attempts to reduce bureaucracy
and combat corruption
In recent years, there have been attempts to combat corrupt
activities and reduce public bureaucracy, with the support
from international organizations. In that sense, a NATIONAL
ANTICORRUPTION SECRETARIAT was created, to undertake
the prevention and fight against embezzlement activities,
influence peddling, misfeasance, and unjust enrichment.
The new government is expected to adopt a serious and firm
political decision, leading up to the elimination or significant
reduction of the reigning corruption and bureaucracy.

How is Intellectual Property protected? Is this

protection sufficient and effective in practice?
Diverse laws came into force in recent years; the same were
enacted being based on International Conventions on
Intellectual Property, mainly the TRIPS Agreement (Agreement
on Trade-Related Aspects of Intellectual Property Rights
ADPIC in Spanish hereinafter Sp.). Furthermore, Paraguay
has signed and ratified several International Conventions
on Intellectual Property, being the Paris Convention for the
Protection of Industrial Property amongst them. Said laws
and conventions constitute an appropriate legal framework
for the protection of the intellectual property.

2. Ley aplicable para la venta

de productos

2. Applicable law for the sale of

goods

Tienen las partes contratantes la libertad de

elegir la ley aplicable?

Do the contracting parties have the freedom to

choose the applicable law?

La regla en materia contractual es que las partes pueden reglar

libremente sus derechos mediante contratos. No obstante,
si los contratos deben ser ejecutados en el territorio del
Paraguay o deben ejercerse en l las acciones por falta de su
cumplimiento, rigen exclusivamente las leyes paraguayas para
la formacin, la prueba, la validez y los efectos del contrato.

En qu fuentes se basa la ley que regula la

venta de productos?

Las normas jurdicas que regulan la venta de productos estn

contenidas en el Cdigo Civil Paraguayo (Ley N 1.183/86),
cuya fuente es el Cdigo Civil Italiano del ao 1942, y asimismo
est vigente la Ley de Defensa del ConsumidorConsumidor
(Ley N 1.334/98) y la Ley de Defensa de la Competencia (Ley
N 4.956/2013).
El Paraguay ha ratificado tambin la Convencin de las
Naciones Unidas sobre los Contratos de Compraventa
Internacional de Mercaderas (CISG por sus siglas en ingls).

Existe alguna ley especfica que regule los

contratos con empresas extranjeras? Se
requiere de algn permiso o aprobacin de la
autoridad local?
En general, los contratos estn regulados en el Cdigo Civil.
Existen varias leyes especficas.
Una de ellas, es la Ley N 194/93, que regula las relaciones
contractuales para la promocin, venta o colocacin dentro del
Paraguay de productos o servicios provedos por fabricantes
y firmas extranjeras por medio de representantes, agentes o
distribuidores domiciliados en el Paraguay.

The rule in contractual matters is that the parties can regulate

their rights freely by means of contracts. However, if the
contracts are to be executed within the territory of Paraguay,
or the actions for breach of contract are to be carried out in
the same, the Paraguayan laws are exclusively applicable for
the drafting, proof, validity, and effects of the contract.

What are the sources in which the law that

regulates the sale of goods is based?
The legal rules that regulate the sale of goods are contained in
the Paraguayan Civil Code (Law No. 1,183/86), the source of
which is the Italian Civil Code of year 1942, and in the same
manner, the Consumer Protection Law is in force (Law No.
1,334/98).
9

Paraguay has also ratified the United Nations Convention on

Contracts for the International Sale of Goods (CISG) (Law No.
2,611/2005).

Is there some specific law that regulates

contracts with foreign companies? Is there
a permit or approval required from the local
authority?
In general, the contracts are regulated by the Civil Code.
There are several specific laws.
One of them is Law No. 194/93, which governs the contractual
relationships for the promotion, sale or placement of goods
or services in the territory of Paraguay, supplied by foreign
manufacturers and companies by means of representatives,
agents or distributors domiciled in Paraguay.

Otra es la Ley N 117/93 De Inversiones, que otorga a los

inversionistas extranjeros las mismas garantas, derechos y
obligaciones que gozan los inversionistas nacionales.
El inversionista puede contratar libremente seguros de
inversin en el pas o en el exterior. Asimismo, dicha ley
reconoce las inversiones conjuntas entre inversionistas
nacionales y/o extranjeros, bajo la modalidad de Riesgo
Compartido (Joint Venture).
La Ley 60/90, Rgimen de Incentivos Fiscales para la Inversin
de Capital Nacional y Extranjero otorga beneficios como
las exoneraciones tributarias sobre importacin de bienes
destinados a determinados proyectos de inversin.

10

El Paraguay ha ratificado Convenios de Proteccin de

Inversiones con los gobiernos de Argentina, Brasil, Chile,
Per, Costa Rica, Venezuela, Ecuador, Estados Unidos, El
Salvador, Uruguay, Alemania, Espaa, Francia, Gran Bretaa,
Portugal, Hungra, Italia, Rumania, Suiza, Sudfrica, China,
Corea, Austria, Pases Bajos, con el objetivo de promover el
comercio, las inversiones y complementar la industria.
Podemos citar los siguientes Convenios Internacionales de
Proteccin de Inversiones ratificados por el Paraguay:
a) Acuerdo con el Organismo Multilateral de Garanta de
Inversiones (OMGI - MIGA por sus siglas en ingls);
b) Acuerdo con la Corporacin Privada de Inversin Extranjera
(OPIC)
c) Convencin Interamericana sobre Arbitraje Comercial
Internacional;
d) La Convencin de Nueva York sobre el Reconocimiento y
la Ejecucin de las Sentencias Arbitrales Extranjeras;
e) Convenio Constitutivo del Centro Internacional de Arreglo
de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI ICSID por sus
siglas en ingls).
En la formalizacin de contratos con empresas extranjeras no
se requiere de permiso o aprobacin de la autoridad local.

Another one is Law No. 117/91 Of Investments, which

grants foreign investors the same guarantees, rights, and
obligations bestowed upon national investors.
The investor is free to hire investment insurances in the country
or abroad. Similarly, said law recognizes joint investments
between national and/or foreign investors, under the modality
of Joint Venture.
The Law 60/90, Regime of Tax Incentives for the Investment
of Domestic and Foreign Capital grants benefits such as
tax exemptions on the importation of goods intended for
determined investment projects.
Paraguay has ratified Treaties on Protection of Investments
with the governments of Argentina, Brazil, Chile, Peru, Costa
Rica, Venezuela, Ecuador, The United States of America, El
Salvador, Uruguay, Germany, Spain, France, Great Britain,
Portugal, Hungary, Italy, Romania, Switzerland, South Africa,
China, Korea, Austria, The Netherlands, with the aim of
promoting business, investments, and complementing the
industry.
11

We may cite the following International Treaties on Protection

of Investments ratified by Paraguay:
a) Agreement with the Multilateral Investment Guarantee
Agency (MIGA OMGI in Sp.);
b) Agreement with the Overseas Private Investment
Corporation (OPIC)
c) Inter-American Convention on International Commercial
Arbitration;
d) The New York Convention on the Recognition and
Enforcement of Foreign Arbitral Awards;
e) The Constituent Treaty of the International Centre for
Settlement of Investment Disputes (ICSID CIADI in Sp.).
The formalization of contracts with foreign companies does
not require a permit or approval from the local authority.

12

3. Reglas Arbitrales

3. Arbitration Rules

Tienen libertad las Partes para elegir o someter

sus conflictos al Arbitraje?

Are the Parties free to choose or submit their

conflicts to Arbitration?

Est vigente la Ley N 1879/2002 de Arbitraje y Mediacin que

es una reproduccin prcticamente literal de la Ley Modelo de
la CNUDMI (Comisin de las Naciones Unidas para el derecho
mercantil internacional UNCITRAL por sus siglas en ingls)
sobre Arbitraje Comercial Internacional, que garantiza a las
partes la libertad para someter sus conflictos a Arbitraje.
Asimismo, el Paraguay ha ratificado la Convencin de Nueva
York sobre el Reconocimiento y la Ejecucin de las Sentencias
Arbitrales Extranjeras. En la Ley N 194/93, si bien se establece
la libertad de las partes de reglar sus derechos mediante
contratos, al mismo tiempo se establece una restriccin que
consiste en la irrenunciabilidad de los derechos reconocidos
en dicha ley (Art. 9), lo que ha servido de fundamento para
que en un reciente fallo, la Corte Suprema de Justicia declare
la obligatoriedad de que los arbitrajes en materias reguladas
por esta Ley sean efectuados en el territorio del Paraguay.

Law N.1879/2002 for Arbitration and Mediation is in

force. The same is practically a literal reproduction of the
Model Law of the UNCITRAL (United Nations Commission
on International on International Trade Law CNUDMI
in Sp.) on International Commercial Arbitration, which
guarantees the parties the freedom to submit their conflicts
to Arbitration. In addition, Paraguay has ratified the New York
Convention on the Recognition and Enforcement of Foreign
Arbitral Awards. Although law N. 194/93 sets forth the
freedom for the parties to regulate their rights by means
of contracts, the same provides a restriction that consists in
the irrenunciability of the rights granted by said law (Art. 9),
ground on which the Supreme Court of Justice, on a recent
judging, declared that arbitrations on subjects governed by
this law are to be mandatorily carried out in the territory of
Paraguay.

13

II

Sociedades
1. Leyes que regulan la constitucin
El Cdigo Civil Paraguayo, y sus leyes complementarias y
modificatorias (entre ellas, la Ley N 117/93, Ley N 388/94 y
Ley N 3228/07) regulan el procedimiento para la formacin
de las sociedades en el pas.

Los tipos de sociedades regulados son:

14

II

Companies
1. Laws governing the incorporation
The Paraguayan Civil Code and its complementing and
amending laws (being Law No. 117/93, and Law No. 388/94
among the same) regulate the procedure for the formation of
companies in the country.

The types of companies ruled are:

1. Sociedades Annimas
2. Sociedad de Responsabilidad Limitada
3. Sociedad Colectiva
4. Sociedad en Comandita
5. Sociedad en Comandita por Acciones
6. Sociedad de Capital e Industria
7. Sucursal.

1. Stock Companies
2. Limited Liability Company
3. General Partnership
4. Limited Partnership
5. Partnership Limited by Shares
6. Industrial Partnership (Capital + Industry)
7. Branch Office.

Las formas ms utilizadas por las empresas o inversiones

extranjeras son las indicadas en los numerales 1, 2 y 7.

The types of companies most utilized by foreign companies or

investments are those indicated in numbers 1, 2 and 7.

Existen restricciones para el establecimiento de

sociedades? Cules?

Are there restrictions for the establishment of

companies? If so, which ones?

En general, no existen restricciones legales para el establecimiento y el ejercicio de las acciones y derechos que
correspondan a sociedades extranjeras.

In general, there are no legal restrictions for the establishment

and the exercise of actions and rights pertaining foreign
companies.

Sin embargo, para el ejercicio habitual en el territorio del

Paraguay de actos comprendidos en el objeto de su creacin, las

However, for the habitual exercise in the territory of Paraguay

of acts comprehended in the purposes of their creation, foreign

15

sociedades extranjeras deben establecer una representacin

con domicilio en el pas, acreditar que la sociedad ha sido
constituida con arreglo a las leyes de su pas y justificar el
acuerdo o decisin de crear la sucursal o representacin, el
capital que se le asigne, en su caso, y la designacin de los
representantes (Art. 1197 Cdigo Civil). Por otra parte, la Ley
que establece la zona de seguridad fronteriza de la Repblica
del Paraguay (LEY N 2.532/05 modificada parcialmente por
LEY N 2.647/05), prohbe que extranjeros ciudadanos de
pases limtrofes (Argentina, Brasil y Bolivia) sean propietarios
de inmuebles rurales en una franja de 50 kilmetros adyacente
a las lneas de frontera terrestre y fluvial, o que los mismos
sean socios de sociedades propietarias de dichos inmuebles.

2. Figuras legales para sociedades

extranjeras
16

Cules son las figuras legales que las empresas

extranjeras pueden elegir para realizar
negocios?
Las figuras legales que las empresas extranjeras eligen ms
frecuentemente son la sociedad annima, la sociedad de
responsabilidad limitada y la sucursal.

Cules son los requisitos que deben ser

cumplidos para cada tipo legal de sociedad?
Los principales requisitos legales son:

companies must establish a representation with domicile in

the country, prove that the company has been incorporated
pursuant to the laws of its country, and justify the agreement
or decision to create the branch or representation, the capital
committed, if so, and the appointment of representatives
(Art. 1197, Civil Code).
On the other hand, the Law which establishes a border security
zone in the Republic of Paraguay (Law No. 2,532/05, partially
amended by Law No. 2,647/05), prohibits foreign citizens
from bordering countries (Argentina, Brazil and Bolivia) to
own rural estates within a strip of 50 km adjacent to the land
and river border lines, or to be members of companies owning
such estates.

2. Legal entities for foreign

companies
17

What are the types of legal entities that

foreign companies may choose to execute their
businesses?
The types of legal entities most frequently chosen by foreign
companies are the stock company, the limited liability
company, and the branch office.

What are the requirements to be fulfilled for

each type of legal entity?
The main legal requirements are:

a) SOCIEDADES ANNIMAS (S.A.)

El nombre de la sociedad debe incluir la denominacin S.A.
(Sociedad Annima). Se precisan por lo menos dos accionistas,
personas fsicas o jurdicas. Las sociedades annimas pueden
tener capital cerrado o capital abierto.

a) STOCK COMPANIES (S.A. in Sp.)

The name of the company must include de denomination
S.A. (Sociedad Annima). This type of company mandatorily
requires at least two stockholders, whether natural person or
legal entity. The stock companies can be closed joint stock
companies or public companies.

Los Estatutos Sociales deben hacerse por escritura pblica

con intervencin de un Escribano Pblico e inscriptos en los
Registros Pblicos.

The Articles of Incorporation (Association) must be drafted

by Public Deed, with the intervention of a Notary Public, and
recorded in the Public Registries.

Las sociedades annimas de capital abierto que cotizan

sus ttulos en la bolsa de valores requieren requisitos y
procedimientos adicionales para su constitucin, tal como la
inscripcin en la Comisin Nacional de Valores.

Public companies that sell their securities in the stock

market have additional requirements and procedures for
their constitution, such as their inscription in the National
Commission of Securities.

El Cdigo Civil no indica un monto mnimo de capital

necesario para establecer una sociedad annima de capital
cerrado. La ley penal indica que las sociedades deben tener
un capital social adecuado a las actividades desarrolladas.
Las sociedades annimas de capital abierto requieren de un
capital mnimo.

The Civil Code does not indicate a minimum amount of capital

necessary to establish a closed joint stock company. The
criminal law states that companies must have share capital
suitable to the activities they develop. Public companies
require a minimum capital.

La formacin de una sociedad annima de capital cerrado

demora alrededor de 30 a 45 das y su costo depende del
capital social y de los servicios que se coticen respecto de la
constitucin y funcionamiento.
18

La formacin de una sociedad annima de capital abierto

demora ms tiempo y tiene mayor costo.

The formation of closed joint stock company takes around

30 to 45 days, and its cost depends on the share capital and
the services to be quoted regarding the incorporation and
operation.
The formation of a public company takes longer and is more
costly.

Shares
Acciones
El capital social es representado por acciones nominativas o
al portador que pueden ser libremente transferidas. En las
sociedades annimas de capital abierto, el capital social es
representado por acciones nominativas que estn sujetas a
negociacin pblica en la Bolsa de Valores.
Cada accin da derecho a un voto y a la participacin de los
lucros sociales, de acuerdo con el Cdigo Civil.

Directorio
La Sociedad Annima es administrada por uno o ms directores
que no precisan ser accionistas. Los mismos son designados
por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas por un
tiempo determinado (un ao, salvo que los estatutos sociales
dispusieren lo contrario, y hasta 3 aos). La representacin de

The share capital is represented by nominal shares or bearer

shares which can be freely transferred. In public companies,
the share capital is represented by nominal shares subject to
public negotiation in the Share Market.
Each share grants right to a vote and to participate in the
company profits, pursuant to the Civil Code.

Board of Directors
The Stock Company is managed by one or more directors who
do not need to be stockholders. The same are appointed by the
Ordinary General Meeting of Stockholders for a determined
period (one year, unless otherwise stipulated by the company
bylaws, and up to three years). The representation of the
company is exercised pursuant to the provisions stated by the
bylaws of the company.

19

la sociedad annima es ejercida en los trminos dispuestos

por los estatutos sociales.

The appointed directors may be of Paraguayan or foreign

nationality, residing in Paraguayan territory.

Los directores designados pueden ser paraguayos o

extranjeros residentes en territorio paraguayo.

Syndics

Sndicos
Son designados por los accionistas en la Asamblea General
Ordinaria de Accionistas y no precisan ser accionistas. Los
sndicos poseen facultades legales de fiscalizacin sobre la
gestin de los directores.

Reserva Legal
La Ley del Comerciante obliga a las sociedades a establecer
una reserva legal del 20% del capital social que se forma
anualmente con un mnimo del 5% de las utilidades.

b) SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD
LIMITADA (S.R.L.)
20

El nombre de la sociedad debe incluir la denominacin

S.R.L (Sociedad de Responsabilidad Limitada).
Se precisan por lo menos dos socios, pero no ms de veinte
y cinco. La constitucin debe ser formalizada por escritura
pblica e inscripta en el Registro de Personas Jurdicas y
Asociaciones y en el Registro Pblico de Comercio.
Este tipo de sociedades no puede realizar operaciones
bancarias, de seguro, de capitalizacin y ahorro, ni aquellas
para las cuales la ley exija otra forma de sociedad.
El Cdigo Civil no prescribe un monto mnimo de capital
necesario para establecer una sociedad de responsabilidad
limitada.
La formacin de una sociedad de responsabilidad limitada
demora alrededor de 45 das y su costo depende del
capital social y de los servicios que se coticen respecto de la
constitucin y funcionamiento.

These are appointed by the stockholders in the Ordinary

General Stockholders Meeting, and they do not have to be
stockholders. The syndics are legally empowered to inspect
management of the directors.

Legal Reserve
The Commercial Law obligates companies to establish a legal
reserve of 20% of the share capital, to be constituted annually
with at least 5% of the profits.

b) LIMITED LIABILITY PARTNERSHIP (LLP - S.R.L.

in Sp.)
The name of the company must include the denomination
S.R.L. (Sociedad de Responsabilidad Limitada in Sp.).
This type of company mandatorily requires at least two
partners, but not more than twenty-five. The Articles of
Incorporation (Association) must be drafted by Public Deed
and recorded in the Registry of Legal Entities and Associations,
as well as in the Public Registry of Commerce.
This type of companies cannot perform banking, insurance,
capitalization or savings activities, or those for which the law
requires another type of company
The Civil Code does not foresee a minimum amount of capital
necessary to establish a limited liability partnership.
The formation of a limited liability partnership takes around
45 days, and its cost depends on the capital and the services
to be quoted regarding the incorporation and operation.

Contribution
The capital is represented by nominal contributions, and
not by shares. The assignment of the contribution requires
the authorization of the other members, and if the same

21

Cuota
El capital social es representado por cuotas nominativas y no
por acciones. La transferencia de la cuota requiere de una
autorizacin de los otros socios y si la misma no es posible,
puede ser autorizada por un Juez en lo Civil y Comercial. La
transferencia de las cuotas se verifica por escritura pblica y se
inscribe en los Registros Pblicos.

Gerentes
Las sociedades pueden ser administradas por uno o ms
gerentes que pueden o no ser socios. Los gerentes deben ser
paraguayos o extranjeros residentes en territorio paraguayo.

Reserva Legal
Las sociedades de responsabilidad limitada, anualmente,
estn obligadas a establecer una reserva legal del 20% del
capital social que se forma anualmente con un mnimo del
5% de las utilidades.

22

c) SUCURSALES
Las sociedades constituidas en el extranjero tienen su domicilio
en el lugar donde est el asiento principal de sus negocios.
Las empresas extranjeras que decidieron operar regularmente
en el Paraguay, deben establecer una sucursal o representacin
con domicilio en el pas, y cumplir con las obligaciones y
formalidades previstas para el tipo de sociedad ms similar al
de su constitucin.
Al igual que las empresas paraguayas, esas sociedades deben
inscribirse en el Registro Pblico de Comercio y en el Registro
de Personas Jurdicas y Asociaciones.
Toda sociedad constituida en el extranjero que desee ejercer
su actividad en el territorio nacional debe:
i) establecer una representacin con domicilio en el pas,
adems de los domicilios particulares que resulten de otras
causas legales;
ii) acreditar que la sociedad ha sido constituida con arreglo a
las leyes de su pas;

is not possible, it can be authorized by a Judge in Civil and

Commercial Matters. The assignment of contributions is
formalized by public deed and recorded in the Public Registries.

Managers
The partnerships can be managed by one or more managers,
who may be members or not. The managers must be of
Paraguayan or foreign nationality domiciled in Paraguayan
territory.

Legal Reserve
Limited liability partnerships are obligated to establish a legal
reserve of 20% of the capital, to be constituted annually with
at least 5% of the profits.

c) BRANCHES
Companies established abroad have their domicile in the
place where their main place of business is located.
The foreign companies that decided to operate regularly in
Paraguay must establish a branch or representation with
domicile in the country, as well as to observe the obligations
and formalities provided for the type of company most similar
to that of their incorporation.
As with Paraguayan companies, those companies must be
inscribed in the Public Registry of Commerce, and in the
Registry of Legal Entities and Associations.
Every company established abroad that wishes to operate in
the national territory must:
i) establish a representation with domicile in the country, in
addition to the home addresses as they may be required
under legal circumstances;
ii) prove that the company has been incorporated pursuant to
the laws in their country of origin;
iii) justify the agreement or decision to create a branch
or representation, the capital assigned, if so, and the
appointment of the representatives.

23

iii) justificar el acuerdo o decisin de crear la sucursal o

representacin, el capital que se le asigne, en su caso, y la
designacin de los representantes.

D) VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE CADA UNA

RESPONSABILIDAD FRENTE A TERCEROS
Los accionistas de una Sociedad Annima y los socios de
una Sociedad de Responsabilidad Limitada, limitan su
responsabilidad frente a terceros hasta el aporte de su
capital, aun cuando la Sociedad Annima y la Sociedad de
Responsabilidad Limitada son responsables frente a terceros
con todo su patrimonio.
Sin embargo, la responsabilidad de la Sucursal se extiende a
su Matriz, debido a que no es una persona jurdica distinta.
En consecuencia, el patrimonio de la Matriz se podra ver
afectado por actos realizados u obligaciones contradas por
la Sucursal.

Efectos impositivos
24

Fiscalmente, resulta ms flexible y beneficioso operar con

una sociedad local aunque sus accionistas se encuentren
domiciliados en el exterior.
Asimismo, los accionistas de la sociedad local pueden decidir
no distribuir las utilidades y enviarlas a reserva o a reinversin,
con la consiguiente disminucin de la carga impositiva.

Cotizacin en la Bolsa de Valores

Las acciones de una S.A., cuyos estatutos se adecuen a las
exigencias impuestas por la Ley del Mercado de Capitales,
pueden cotizar en la Bolsa de Valores, con las consecuentes
ventajas que ello significa.
La S.R.L. o la Sucursal de una entidad extranjera no pueden
cotizar en Bolsa pues carecen de acciones.

Administracin y funcionamiento
La administracin en las S.A. es ms burocrtica, dado que

D) ADVANTAGES AND DISADVANTAGES OF EACH

ONE THIRD PARTY LIABILITY
The stockholders of a Stock Company and the members of
a Limited Liability Partnership limit their liability against third
parties up to their share or contribution of capital, even in
the event that the Stock Company and the Limited Liability
Partnership were liable against third parties with all their
assets.
However, the liability of the Branch is extended to its Head
Office, as the latter does not constitute a distinct legal entity.
Therefore, the assets of the Head Office may become affected
by deeds performed or obligations incurred by the Branch.

Tax Effects
Fiscally, it is more flexible and beneficial to operate with a
locally based company, even if its stockholders were domiciled
abroad.
Moreover, the stockholders can decide not to distribute the
profits and allocate the same to reserve or reinvestment, with
the subsequent tax reduction.

Public Listing at the Stock Market

The shares of a Stock Company (S.A. in Sp.), the bylaws of which
are pursuant to the requirements set forth by the Capital Markets
Law, can be quoted in the Stock Market, with the subsequent
advantages thereupon.
The LLP or the Branch of a foreign entity cannot be listed in the
Stock Market, as they lack shares.

Management and operation

The management of Stock Companies is more bureaucratic,
as these require minutes of the board of directors, supervision
by the Syndic, etc., all of which enable the stockholders to
exercise more control on the management exercised by
the directors, and these, in turn, take special care on their
proceedings.

25

requiere de actas de directorio, fiscalizacin del Sndico, etc.,

con lo cual los accionistas pueden ejercer un mayor control
sobre las gestiones de los Directores, y estos a su vez, poner
un especial cuidado en sus gestiones
El funcionamiento de la S.R.L. y de la Sucursal es ms sencillo y
menos oneroso que el de las S.A. No requiere de Directorio, de
Asamblea de Accionistas, de Sndico, etc., que deban reunirse
con una periodicidad mnima y cuyas decisiones deben ser
transcriptas en los libros de actas.

Cmo estn regulados los Joint Ventures?

(agrupacin temporal de empresas con riesgos
compartidos).
La Ley 117/93 de INVERSIONES reconoce las inversiones
conjuntas entre inversionistas nacionales y/o extranjeros, bajo
la modalidad de Riesgo Compartido (Joint Venture), debiendo
regirse por las leyes nacionales.

26

Las personas naturales nacionales o extranjeras, y las personas

jurdicas constituidas, domiciliadas o representadas en el
pas, as como las entidades del Estado, incluyendo los entes
autrquicos y las dems entidades de derecho pblico, pueden
asociarse entre s mediante contratos de Riesgo Compartido
para toda actividad lcita. Los derechos y las obligaciones en
los contratos de Riesgo Compartido se rigen por lo acordado
en el respectivo contrato.

The operation of an LLP and of a Branch is simpler and less

costly than that of a Stock Company. These do not require a
Board of Directors, a Stockholders Meeting, a Syndic, etc., all
of who must meet with a minimum periodicity, and whose
decisions must be put on record in the minute books.

How are Joint Ventures regulated? (temporary

combination of companies sharing stakes).
Law 117/91 of INVESTMENTS recognized joint investments
between national and/or foreign investors, under the modality
of Joint Venture, being subject to the domestic laws.
National or foreign individuals, and the established legal
entities, domiciled or represented in the country, as well as
the Public entities, including autarchic entities and other
entities under the public law, may become partners with one
another by means of Joint Venture contracts for all kinds or
licit activities. The rights and obligations under Joint Venture
contracts are governed by the provisions set forth in the
pertinent contract.
27

III

Derecho de Propiedad
Se encuentra regulada la adquisicin de
propiedades por empresas extranjeras? Cmo?
La adquisicin de propiedades por empresas extranjeras se
encuentra regulada por las mismas normas jurdicas vigentes
para empresas nacionales. La regulacin legal se encuentra,
bsicamente, en el Cdigo Civil y en el Cdigo de Organizacin
Judicial.
28

Es importante reiterar que La Ley N 2.532/05, Que Establece

la Zona de Seguridad Fronteriza de la Repblica del Paraguay,
modificada parcialmente por la Ley N 2.647/05, prohbe que
extranjeros ciudadanos de los pases limtrofes Argentina,
Brasil y Bolivia, sean propietarios de inmuebles rurales en una
franja de 50 kilmetros adyacente a las lneas de frontera
terrestre y fluvial, o que los mismos sean socios mayoritarios
de sociedades propietarias de dichos inmuebles.
La propiedad privada se encuentra garantizada en la
Constitucin Nacional (Art. 109), atendiendo a su funcin
econmica y social. Nadie puede ser privado de su propiedad
sino en virtud de sentencia judicial. La expropiacin por causa
de utilidad pblica o de inters social debe ser determinada,
en cada caso, por una ley.

Ventajas y desventajas de adquirir la propiedad

como persona fsica o jurdica
La adquisicin y venta de una propiedad como persona fsica es
ms sencilla.

III

Proprietorship
Is the acquisition of property by foreign
companies regulated? How?
The acquisition of properties by foreign companies is regulated
by the same rules in force for domestic companies. The legal
regulation is provided for, basically, in the Civil Code, and the
Judicial Organization Code.
It is important to reiterate that Law No. 2,532/05 That
establishes a border security zone in the Republic of Paraguay,
partially amended by Law No. 2,647/05, prohibits foreign
citizens from the bordering countries Argentina, Brazil and
Bolivia, to own rural estates within a strip of 50 km adjacent to
the land and river border lines, or to be majority shareholders
of companies owning such estates.
The private property is guaranteed under the National
Constitution (Art. 109), looking after its economic and social
function. Nobody can be deprived from their property but by
virtue of court decision. The expropriation for public utility
or social interest must, in each case, be determined by a law.

Advantages and disadvantages of acquiring

property as a natural person or legal entity
The purchase and sale of a property as a natural person is
simpler.
Both natural persons and legal entities are on equal footing
regarding specifically on the taxes on real estate property (real

29

Las personas fsicas y jurdicas se encuentran en igualdad

de condiciones respecto de los tributos que gravan
especficamente la propiedad inmobiliaria (impuesto
inmobiliario e IRAGRO), pero las personas jurdicas pueden
estar tambin sujetas al IRACIS (impuesto a la renta de
actividades comerciales, industriales y de servicio) y al
impuesto municipal de Patente Comercial.
La venta de inmuebles, ya sea de una persona fsica o jurdica,
est gravada con el IVA a una tasa del 1,5% sobre el precio
de venta; adems, est gravada con el impuesto a la renta, si
resulta aplicable.
En particular la Sociedad Annima ofrece una ventaja
relativa en cuanto a la disposicin de un inmueble, porque
alternativamente puede venderse el paquete accionario
(o parte del mismo, para hacer una posterior reduccin
del capital, en su caso) y esta venta no est gravada con el
Impuesto al Valor Agregado (IVA) si se comunica a la Secretara
de Tributacin dentro de los 30 das siguientes a la operacin,
cuando los vendedores sean contribuyentes del IVA.
30

Asimismo, la transferencia de las acciones en una Sociedad

Annima no se encuentra incidida por el derecho sucesorio,
si el paquete accionario se encuentra en el exterior; en el caso
de las personas fsicas, debe tramitarse el juicio sucesorio a su
fallecimiento.
Debe resaltarse que los extranjeros no pueden formar parte
del Directorio de una Sociedad Annima, ni pueden ser
Gerentes de una persona jurdica, si no tienen la residencia
permanente dentro del pas.
De todas maneras, es recomendable el cumplimiento de la
Ley N 978/96 de Migraciones como primer paso para la
realizacin de actividades dentro del pas.

estate tax, and farm income tax IRAGRO in Sp.), but legal
entities can also be subject to the Income Tax on Commercial,
Industrial, and Service Activities (IRACIS in Sp.), and to the
municipal tax for Business License.
The sale of real estate, whether of an individual or a legal
entity, is subject to the VAT at a rate of 1.5% on the sale price;
it is also subject to the income tax, when and if applicable.
The Stock Company in particular offers a relative advantage
with regard to the disposal of a real estate, as the capital stock
may be sold alternatively (or a part of it, for a subsequent
reduction of the capital, in such case) and this sale is not
subject to the VAT if the same is reported to the Tax Office
(State Undersecretariat of Taxation in Paraguay) within 30
days after the operation, once the salespersons became VAT
taxpayers.
Likewise, the assignment of shares of a Stock Company
is not affected by the inheritance law, if the capital stock is
located abroad; in the case of natural persons, the inheritance
proceedings must take place upon their decease.
It is worth noting that foreign people cannot integrate
the Board of Directors of Stock Company or be appointed
Managers of a legal entity without having acquired the
permanent residency in the country.
In any case, it is advisable to comply with the Immigrations Law
No. 978/96 as a first step towards operating in the country.

In the case of natural persons, what

documentation is required to purchase and
exploit a real estate?
For buying a property, a natural person must prove only his or
her identity and personal details. It is not necessary to take up
residence.
However, for exploiting such property, the requirements
foreseen under the Immigrations Law No. 978/96 must be

31

En el caso de personas fsicas, qu documentacin necesitan para comprary para realizar

una explotacin en la propiedad?
Para la compra de una propiedad, una persona fsica debe
acreditar nicamente su identidad y datos personales. No es
necesaria su radicacin.
Ahora bien, para la explotacin de dicha propiedad debe
cumplir los requisitos establecidos en la Ley N 978/96 De
Migraciones, que regula la admisin, ingreso, permanencia
y egreso de extranjeros. Dependiendo de la actividad, se debe
solicitar el permiso correspondiente. Son mayores las ventajas
si se obtiene la residencia permanente en el Paraguay, ya que
una persona podr moverse libremente en el pas y constituir
su residencia principal o su segunda residencia. Adems,
podr trabajar por cuenta ajena o propia lo cual le permitira
disfrutar todas las ventajas fiscales que ofrece Paraguay.

32

Adems, para la explotacin de un inmueble rural se requiere

la Licencia Ambiental otorgada por la Secretara del Ambiente
(SEAM) y la aprobacin del Plan de Uso de la Tierra otorgado
por el Instituto Forestal Nacional (INFONA).
En caso de que la explotacin rural sea ganadera, el titular
debe poseer su propia marca de ganado y tener registrado
su establecimiento y su ganado ante el Servicio Nacional de
Salud Animal (SENACSA).
En el caso de que la explotacin rural sea agraria, los trmites
previos deben hacerse ante el Servicio Nacional de Calidad y
Sanidad Vegetal y de Semillas (SENAVE).

Requerimiento para apertura de cuentas

bancarias
En general, en virtud a polticas y procedimientos de integridad
del sistema financiero y de prevencin del blanqueo de activos
y del financiamiento del terrorismo, los bancos son restrictivos
para la apertura de cuentas bancarias a los extranjeros que
no tengan radicacin en el pas. Excepcionalmente, se dan

complied with, as for the admission, entry, permanence and

exit of foreign people. Depending on the activity, the pertinent
permit must be applied for. The permanent residency grants
more advantages in Paraguay, as a person can travel about
freely within the country and establish a primary residence or a
second one. In addition, the person can work as an employee
or be self-employed, enjoying all the tax advantages that
Paraguay offers.
Plus, for the exploitation of rural estate, the Environmental
License issued by the Environment Secretariat (SEAM in Sp.)
is required, as well as the approval to the Land Use Planning,
granted by the National Forest Institute (INFONA in Sp.).
In the event that the rural exploitation were cattle raising,
the owner must have his or her own cattle brand, and the
establishment and livestock must be registered before the
National Service for Animal Quality and Health (SENACSA in
Sp.).
In the event that the rural exploitation were agricultural,
the aforementioned procedures must be carried out before
the National Service for Plant and Seed Quality and Health
(SENAVE in Sp.).

Requirement for opening bank accounts

In general, by virtue of policies and procedures for protecting
the integrity of the financial system and preventing asset
laundering and whitewashing, as well as terrorism financing,
the banks are restrictive for the opening of bank accounts for
foreign people without residence in the country. Exceptionally,
there are cases of facilitating bank accounts for foreign
people without residence, who, in addition to fulfilling the
requirements for residents, are usually required to submit a
reference letter issued by a bank from his or her country of
origin, to certify their quality as client, and the absence of
irregularities in the past.
Among the requirements are the personal details and a copy
of their identity card, a sworn statement of assets with copy

33

casos de habilitacin de cuentas a extranjeros sin radicacin,

quienes adems de cumplir con los mismos requisitos exigidos
a los radicados, usualmente se les exige la presentacin de
una carta de referencia de un banco de su pas de origen
que certifique su calidad de cliente y que no ha tenido
irregularidades en el pasado.
Entre los requisitos exigidos estn sus datos personales
y la copia de su documento de identidad, declaracin
jurada de su patrimonio con copia de los documentos que
la justifiquen, referencias comerciales y personales, etc. El
detalle de requisitos vara segn sea el banco, pero estos son
los requisitos mnimos.

Mensura Judicial, es necesaria, da derechos?

34

La mensura judicial de un inmueble rural no solo constituye

un acto posesorio sobre el mismo (Art. 1933 del Cdigo
Civil Paraguayo) sino que adems resulta recomendable
para una mejor defensa del derecho de dominio, sobre todo
si el inmueble se encuentra en la Regin Occidental. Esto
es as, porque en dicha regin los errores de ubicacin son
constantes y en la prctica no se encontr mejor solucin que
la de correr los lmites de los inmuebles para evitar conflictos
con el propietario lindero.
Adems, la toma de razn en el Servicio Nacional de
Catastro de las operaciones de mensura judicial practicadas
impide el registro de otro inmueble en el mismo lugar, y
consecuentemente la existencia de superposiciones de ttulos
de propiedad ante la Direccin General de los Registros
Pblicos.
El Servicio Nacional de Catastro del Ministerio de Hacienda
y la Direccin General de los Registros Pblicos de la Corte
Suprema de Justicia, desde el ao 2005, estn ejecutando
el Programa Catastro Registral (PROCAR) que tiene como fin
reacondicionar, informatizar, modernizar y desconcentrar los
archivos de los inmuebles.

of supporting documentation, commercial and personal

references, etc. The list of requirements may vary from bank
to bank, but these are the minimum ones.

Judicial Measurement, is it necessary or

entitling?
The judicial measurement of a rural estate not only constitutes
a possession proceeding on the same (Art. 1933 Paraguayan
Civil Code) but it is also advisable for a better defense of the
proprietorship, especially if the estate is located in Western
Region. This case is the case, since in that region, location
mistakes are constant, and in practice, there was no better
solution than moving the limits of the states to avoid conflicts
with adjacent landlords.
Besides, the acknowledgement at the National Cadaster
Service for practiced judicial measurements impedes the
recording of another estate in the same location, and
consequently the existence of overlapping title deeds at the
General Direction of Public Registries.
The National Cadaster Service of the Finance Ministry and
the General Direction of Public Registries of the Supreme
Court of Justice have been executing, since the year 2005,
the Registrational Cadaster Programa (PROCAR in Sp.) the
purpose of which is to recondition, computerize, modernize,
and decentralize the archives of the estates.

35

IV

Leyes Impositivas

36

IV

Tax Laws

1. Procedimiento legislativo

1. Legislative proceeding

Cul es el procedimiento legislativo en materia

impositiva?

What is the legislative proceeding for taxation?

Conforme con la Constitucin Nacional (Art. 44 y 179) todos

los tributos, cualquiera sea su naturaleza o denominacin,
deben ser establecidos necesariamente por una Ley aprobada
por el Congreso Nacional y promulgada por el Poder Ejecutivo.
Existen dos grupos de tributos: los recaudados y administrados
por el Gobierno Central, y los tributos recaudados y
administrados por las Municipalidades.
La principal ley vigente en materia impositiva nacional es la
Ley N 125/92, que fue modificada parcialmente por la Ley N
2421/04 y por la Ley N 5061/13.
En el mbito de los Municipios, las leyes vigentes en materia
impositiva son la Ley N 620/76 modificada por la Ley N
135/91, y para el Municipio de Asuncin, la Capital del
Paraguay, est vigente la Ley N 881/81.

Pursuant to the National Constitution (Art. 44 and 179) all

the taxes, whatever their nature or denomination, must
be necessarily established by a law passed by the National
Congress and enacted by the Executive Power.
There are two groups of taxes: Those collected and
administered by the Central Government, and those collected
and administered by the Municipalities.
The main law in force for taxes domestically is Law No. 125/92,
partially amended by Law No. 2421/04.
In the sphere of the Municipalities, the laws in force for
taxation are Law No. 620/76, amended by Law No. 135/91,
and for the Municipality of Asuncion, Capital of Paraguay, the
law in force is No. 881/81.

37

2. Vista general de los tipos de

impuestos

2. General Overview of the types of

taxes

Los principales tributos recaudados por el

Gobierno Central son:

The main taxes collected by the Central

Government are:

a) IMPUESTOS A LOS INGRESOS

a) INCOME TAXES

a.1 Impuesto a la Renta de Actividades Comerciales,

Industriales o de Servicios (IRACIS).
a.2 Impuesto a la Renta de Actividades Agropecuarias
(IRAGRO).
a.3 Impuesto a la Renta del Pequeo Contribuyente (IRPC).
a.4. Impuesto a la Renta del Servicio de Carcter Personal

a.1 Income Tax on Commercial, Industrial, and Service

Activities (IRACIS in Sp.).
a.2 Income Tax on Farming Activities (IRAGRO in Sp.).
a.3 Income Tax on the Small Taxpayer (IRPC in Sp.).
a.4. Personal Income Tax (IRP in Sp.)

b) IMPUESTO AL CONSUMO

38

b) CONSUMPTION TAX
b.1 Value Added Tax (IVA in Sp.).
b.2 Selective Excise Tax (ISC in Sp).
b.3 Tax on the Commercialization of Beef Cattle.

b.1 Impuesto al Valor Agregado (IVA).

b.2 Impuesto Selectivo al Consumo (ISC).
b.3 Impuesto a la Comercializacin Interna de Ganado
Vacuno.

c) OTHER TAXES

c) OTROS IMPUESTOS

c.1 Funds Transfer Tax.

c.2 Customs Duty.

c.1 Impuesto a los Actos y Documentos.

c.2. Impuesto Aduanero.

Los principales tributos recaudados por los

Municipios son:

The main taxes collected by the Municipalities

are:
a) WEALTH TAX
a.1 Real Estate Tax.

a) IMPUESTO AL CAPITAL
a.1 Impuesto Inmobiliario.

b) IMPUESTOS MUNICIPALES
b.1 Impuesto de Patente a Comercios, Industrias,
Profesionales y Oficios.
b.2 Impuesto de Patentes de Rodados
b.3 Impuesto a la Construccin
b.4 Impuesto a la Publicidad
b.5 Impuesto a la Transferencia de Bienes Races
b.6 Municipal Tasas Municipales.

b) MUNICIPAL TAXES
b.1 Business License Tax on Commercial Outlets, Industries,
Professionals, and Trades.
b.2 Vehicle License Plates Fees
b.3 Construction Tax
b.4 Advertisement Tax
b.5 Real Estate Transfer Tax
b.6 Municipal Fees.

39

Como empresa extranjera, qu tipos de

impuestos deben tenerse en cuenta?
No existe un impuesto especfico para las empresas extranjeras.
Segn sea el rubro de su actividad o los bienes que adquieran,
le son aplicables los impuestos nacionales o municipales que
correspondan.

Existen diferencias locales?

En el territorio de la Repblica del Paraguay no existen
impuestos departamentales o regionales. Los impuestos son
nacionales o municipales, aplicables en todo su territorio.

As a foreign company, what types of must be

taken into account?
There is no specific tax for foreign companies. Depending on
the business sector, or the goods purchased, the pertinent
national or municipal (city) taxes will be applied.

Are there differences locally?

Within the territory of the Republic of Paraguay, there are no
taxes differing by departments (provinces) or regions. The
taxes are either national or municipal, applicable all over the
territory.

En qu fuentes se basan las leyes impositivas?

El rgimen impositivo del Paraguay fue elaborado en base a
las leyes impositivas de la Repblica de Chile.

Cul es el porcentaje aplicable?

40

Las tasas porcentuales de los impuestos varan segn sean

los diferentes tipos de impuestos. Debe resaltarse que la
tasa del impuesto a la Renta de las Actividades Comerciales
o Industriales, del impuesto a la Rentas de las actividades
agropecuarias y del impuesto a la Renta de Carcter Personal
es de solamente el 10%.
En el caso de distribucin de utilidades de sociedades
comerciales, se le adiciona una tasa del 5 % al impuesto a la
Renta de las Actividades Comerciales o Industriales.

Reglas especficas que deben tener en cuenta las

empresas extranjeras
Las sucursales, representaciones o agencias de empresas
extranjeras, al igual que las personas fsicas que deseen realizar
actividades gravadas en el pas, deben inscribirse primeramente
en el Registro nico de Contribuyentes (RUC) para obtener el
nmero identificador de contribuyente, lo cual le permitir
iniciar sus actividades, cualquiera sea su naturaleza.

What sources are the tax laws based on?

The tax regime in Paraguay was elaborated based on the tax
laws from the Republic of Chile.

What is the applicable rate?

The percentage rats of taxes vary depending on the different
types of taxes. It is worth noting that the rate for the Income
Tax on Commercial or Industrial Activities, as well as for the
Personal Income Tax is only 10%.
In the case of corporate profit distribution, there is an
additional 5% applied on the Income Tax on Commercial or
Industrial Activities.

Specific rules that foreign companies must

observe
Branches, representations, or agencies of foreign companies,
the same as the natural persons that intend to perform taxed
activities in the country, must first obtain the Taxpayer ID
(RUC in Paraguay), in order to obtain the taxpayer identifying
number, which will enable the start of operations, whatever
their nature.
Likewise, those who carry out commercial or industrial
activities must establish their Bookkeeping, a mandatory
practice pursuant to the COMMERCIAL Law No. 1034/83.

41

Asimismo, aquellas que realicen actividad comercial o

industrial deben llevar los Libros Contables de uso obligatorio
previstos en la Ley N 1034/83 del COMERCIANTE.
Las empresas extranjeras o las personas fsicas que estn
domiciliados en el exterior, estn afectadas por tasas
adicionales en los casos de remesas o pagos de dividendos.

3. Impuestos principales
Gravamen base para los distintos tipos de
impuestos

The foreign companies or natural persons domiciled abroad

are subject to additional rates in the cases of remittances or
dividend payments.

3. Main taxes
Tax rate base for the different types of taxes
a) INCOME TAX ON COMMERCIAL, INDUSTRIAL,
OR SERVICE ACTIVITIES
Taxable Event

42

a) IMPUESTO A LA RENTA DE ACTIVIDADES

COMERCIALES, INDUSTRIALES O DE SERVICIOS

The incomes of Paraguayan source from commercial, industrial,

and service activities when not of personal character.

Hecho generador

Taxpayers

Las rentas de fuente paraguaya provenientes de actividades

comerciales, industriales y de servicios que no sean de carcter
personal.

Contribuyentes
Las empresas unipersonales, las sociedades con o sin
personera jurdica, las asociaciones, las corporaciones y
las dems entidades privadas de cualquier naturaleza. Las
personas domiciliadas o entidades constituidas en el exterior
y sus sucursales, agencias o establecimientos que realicen
actividades gravadas en el pas; la casa matriz deber tributar
por las rentas netas que aquellas le paguen o acrediten. La
casa matriz del exterior tributar por las rentas gravadas que
obtengan en forma independiente.
El ejercicio econmico coincide con el ao civil o calendario,
concluyendo el mismo el 31 de Diciembre de cada ao.

Base de clculo
El Impuesto es calculado sobre la renta neta ms conceptos
no deducibles.

Sole proprietorships, companies with or without legal capacity,

the associations, corporations and other private entities of
any nature. People or entities based or incorporated abroad
and their branches, agencies, or establishments performing
taxable activities in the country; the head office must pay
taxes on the net incomes paid or credited by the former. The
head office from abroad will also pay taxes on taxable incomes
obtained independently.
The fiscal year coincides with the civil or calendar year, ending
each year on December 31.

Calculation Basis
The tax is calculated on the net income plus non-deductibles.

International incomes
People or entities with residence abroad performing taxable
activities shall determine their net incomes of Paraguayan
source pursuant to the provisions set forth in the Law.

43

Rentas internacionales

General Rate

Las personas o entidades radicadas en el exterior que realicen

actividades gravadas determinarn sus rentas netas de fuente
paraguaya de acuerdo con los criterios establecidos en la Ley.

10% on profits. Distributed profits: An additional 5% to the

general rate if the profits are distributed.

Tasa General
El 10% sobre las utilidades. Utilidades distribuidas: Adicional
del 5% a la tasa general si se distribuyen las utilidades.

Profits or dividends of Branches of persons domiciled abroad:

15% on the net amounts credited, paid or remitted to the
head office, partners, or stockholders domiciled abroad.

b) INCOME TAX ON FARMING ACTIVITIES

Utilidades o dividendos de Sucursales de personas domiciliadas
en el exterior: 15% sobre los importes netos acreditados,
pagados o remesados a la casa matriz, socios o accionistas
domiciliados en el exterior.

b) IMPUESTO A LA RENTA DE LAS ACTIVIDADES

AGROPECUARIAS

Taxable incomes
Incomes generated from farming activities (cattle raising and
fattening, wool production, leather production, agricultural
production, fruit growing, horticultural production, milk
production).

Taxpayers
Rentas comprendida

44

Las rentas provenientes de la actividad agropecuaria (cra y

engorde de ganado, produccin de lana, cuero, produccin
agrcola, frutcola, hortcola, de leche).

Natural persons, companies with or without legal capacity,

the associations; corporations and other private entities of any
nature; persons domiciled or entities based or incorporated
abroad and their branches, agencies, or establishments in the
country.

Contribuyentes
Las empresas unipersonales (personas fsicas), las sociedades
con o sin personera jurdica, las asociaciones; las corporaciones
y las dems entidades privadas de cualquier naturaleza; las
personas o entidades domiciliadas o entidades constituidas
en el exterior y sus sucursales agencias o establecimientos en
el pas.
El ejercicio econmico coincide con el ao civil o calendario,
concluyendo el mismo el 31 de Diciembre de cada ao.

Base de clculo
Los contribuyentes del IRAGRO, segn corresponda, liquidarn
el impuesto sobre la base de los siguientes regmenes de
liquidacin:
a) El Rgimen de Liquidacin del Contribuyente Rural, se
aplica a las empresas unipersonales cuyos ingresos son
iguales o superiores a G. 500.000.000 pero no superan G.

The fiscal year coincides with the civil or calendar year, ending
each year on December 31.

Calculation Basis
The IRAGRO taxpayers, as appropriate, shall pay the tax based
on the following payment regimes:
a) The Payment Regime for Rural Taxpayers is applied to sole
proprietorships with incomes reaching or surpassing G.
500,000,000 but under G. 1,000,000,000, which shall
pay the tax annually by tax affidavit. The net profit before
tax shall be the profit balance between total revenues and
expenditures, including the purchase of fixed assets by the
taxpayer.
b) The Payment Regime for Rural Small Taxpayers is applied to
sole proprietorships with incomes under G. 500,000,000,
which shall pay the tax annually by tax affidavit. The net

45

1.000.000.000, podrn liquidar el impuesto anualmente

por declaracin jurada. La renta neta ser la diferencia
positiva entre ingresos y egresos totales, incluida la
adquisicin de bienes del activo fijo del contribuyente.
b) El Rgimen de liquidacin del Pequeo Contribuyente
Rural, se aplica a las empresas unipersonales cuyos
ingresos son inferiores a G. 500.000.000, podrn liquidar
el impuesto anualmente por declaracin jurada. La renta
neta se determinar en todos los casos sobre base real o
presunta y se utilizar la que resulte menor. Se considera
que la renta neta real es la diferencia positiva entre
ingresos y egresos totales y la renta presunta es el 30 %
de la facturacin bruta anual.

46

c) El Rgimen de liquidacin por resultado contable, se aplica

a los contribuyentes del impuesto que estn categorizados
en los otros dos regmenes, y determinar el impuesto por
el rgimen de liquidacin por resultado contable para lo
cual se deber tener en cuenta lo siguiente: 1) Renta Bruta,
constituir el ingreso total proveniente de las actividades
agropecuarias menos el costo de las mismas. 2) Renta
Neta, para su determinacin se deducirn de la renta bruta
todas las erogaciones relacionadas al giro de la actividad.
3) Gastos no deducibles, entre los que se encuentran los
intereses por concepto de capitales, el propio impuesto, la
reserva legal, gastos personales etc. Se podrn compensar
las prdidas fiscales con las rentas netas de los prximos
ejercicios, hasta un mximo de cinco aos, pero limitando
su deducibilidad a un monto no superior al 20% de la renta
neta de futuros ejercicios fiscales. 4) Otras deducciones
admisibles, en concepto de depreciacin, el 8 % del
valor del ganado vacuno de las hembras en existencia
destinadas a cra, la prdidas de inventario provenientes de
mortandad, las donaciones etc. 5) Activo Fijo, se establece
como obligacin la revaluacin anual de los valores del
activo fijo y su depreciacin. 6) Valuacin de Inventario
y 7) Recategorizacin de la hacienda, la valuacin de los
semovientes se realizar en forma anual, al cierre del
ejercicio.

profit before tax shall be determined, in all cases, on the

real profit or the presumed profit, the choice shall fall on
the lowest one. The real profit shall be the credit balance
between total revenues and expenditures, and the
presumed profit shall be 30% of the entire annual gross
turnover.
c) The Payment Regime by Book Income is applied to
taxpayers outside the preceding two regimes, and shall be
determined by the payment regime by book income.

Tax Rate
10% on the determined net profit before tax. The method
for imputing the revenues and expenditures shall be of the
accrual during the fiscal year.
The Tax Office demands, as a standard measure, the payment
of 15% on all the net amounts credited, paid, or remitted to
the head office, partners, or shareholders domiciled abroad,
but the validity of this criterion is currently being challenged
before the Paraguayan Administrative Courts.
The national treasury demands as criterion the payment of
15% on the net amounts credited, paid or remitted to the
head office, members or shareholders domiciled abroad,
but the validity of this criterion is being disputed before the
Administrative Courts of Paraguay.

c) PERSONAL INCOME TAX

Taxable event
The incomes of Paraguayan source from activities that
generate personal incomes.

Taxpayers
Natural persons and Simple Partnerships
The fiscal year coincides with the civil or calendar year, ending
each year on December 31.
The method for imputing the incomes and expenditures
shall be that of what has been effectively received and paid
respectively, within the fiscal year.

47

Tasa

Calculation Basis

10% sobre la renta neta determinada. El mtodo de imputacin

de las rentas y de los gastos ser el de lo devengado en el
ejercicio fiscal. El fisco exige como criterio el pago del 15%
sobre los importes netos acreditados, pagados o remesados a
la casa matriz, socios o accionistas domiciliados en el exterior,
pero la validez de este criterio est siendo controvertido en los
Tribunales Administrativos del Paraguay.

The tax is calculated on the net income plus non-deductibles.

General Rate
10% on the taxable net profits.

d) REAL ESTATE TAX

Taxable event

48

c) IMPUESTO A LA RENTA DEL SERVICIO DE

CARCTER PERSONAL

Real estate properties in the national territory.

Hecho generador

Real estate owners.

Las rentas de fuente paraguaya que provengan de la

realizacin de actividades que generen ingresos personales.

Taxable basi

Contribuyentes

The tax assessment of the properties, made annually by

Decree from the Executive Power.

Las personas fsicas y las Sociedades Simples

El ejercicio econmico coincide con el ao civil o calendario,
concluyendo el mismo el 31 de Diciembre de cada ao.
El mtodo de imputacin de las rentas y de los gastos, ser
el de lo efectivamente percibido y pagado respectivamente,
dentro del ejercicio fiscal.

Base de clculo
El Impuesto es calculado sobre la renta neta ms conceptos
no deducibles.

Tasa General
El 10% sobre la renta neta imponible.

d) IMPUESTO INMOBILIARIO
Hecho imponible
Bienes inmuebles ubicados en el territorio nacional.

Contribuyentes
Propietarios de inmuebles.

Taxpayers

Rate
1%

Liquidation
annually

Collector
The Municipalities

e) VALUE ADDED TAX

Taxable event
The sale of goods and delivery of services performed in
the country, excluding the services performed under an
employment contract by individuals subject to the mandatory
social insurance.

Taxpayers
Natural persons rendering professional services on a freelance
basis; Cooperatives; Companies, with or without legal
capacity; social assistance entities, mutual benefit societies,

49

Base imponible
El avalo fiscal de los inmuebles, que se efecta anualmente
por Decreto del Poder Ejecutivo.

federations, foundations; autarchic entities, state-owned

companies, decentralized entities; persons introducing goods
on a definite basis to the country.

Tasa

Taxable event

1%

The delivery of the good or the issuance of an invoice,

whichever occurs first.

Liquidacin
anual

Taxable basis
The net price of the good or the service delivered.

Recaudador
Las Municipalidades

e) IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Hecho generador
Las enajenaciones y prestaciones de servicios realizados en el
pas, excluyndose aquellos servicios prestados en relacin de
dependencia por contribuyentes al rgimen del seguro social
obligatorio.
50

Contribuyentes
Personas fsicas por la prestacin de servicios profesionales
en forma independientes; Cooperativas; Sociedades, con o
sin personera jurdica; entidades de asistencia, mutuales,
federaciones, fundaciones; entes autrquicos, empresas
pblicas, entidades descentralizadas; aquellas personas que
introduzcan definitivamente bienes al pas.

Nacimiento de la obligacin
La entrega del bien o la emisin de la factura, el que fuere
primero.

Liquidation
To be determined monthly, being determined by the difference
between the debit VAT, which consists of the sum of taxes
accrued by taxed operations in the month, and the credit
VAT, consisting of the sum of taxes included in the purchase
receipts, the tax paid in the month for the import of goods,
the tax withholdings made on beneficiaries residing abroad.

Rate
5% on contracts of assignment of use of goods, and transfer
of real estate properties; certain products of the consumption
basket; on interests, commissions and surcharges of loans
and financings; on the sale of pharmaceutical products. The
rate of 10% is for all the other cases.

Exemptions
a) The sales of agricultural products in natural state; the
Estate of Inheritance in favor of the inheritors under
universal or singular succession, excluding the assignees;
Credit assignments; capital assets made by national
manufacturers for direct application in the industrial or
farming production cycle executed by investors availing
on the law 60/90 of May 26, 1991, among others.

Base imponible
El precio neto del bien o la prestacin del servicio.

Liquidacin
Se liquidar mensualmente determinndose por la diferencia
entre el debito fiscal, que constituye la suma de los

b) The following services delivered: Deposit in banking and

financial institutions governed by Law No. 861/96, as
well as in Cooperatives, entities of the Hone Savings and
Loans System, and the state-owned financial institutions;
the import of capital assets for direct application in the

51

impuestos devengados por operaciones gravadas en el mes, y

el crdito fiscal, integrado por la suma del impuesto incluido
en los comprobantes de compras, el impuesto pagado en el
mes por la importacin de bienes, las retenciones de impuesto
efectuadas a beneficiarios radicados en el exterior.

f) SELECTIVE EXCISE TAX

Tasa

Taxable event

El 5% para la enajenacin de productos agrcolas, frutcolas,

hortcolas en estado natural y animales vivos, de los bienes
provenientes de la caza y de la pesca, vivos o no, aceite vegetal
virgen o crudo desgomado. Tambin se aplica la tasa del 5
% para contratos de arrendamiento y enajenacin de bienes
inmuebles sobre una base imponible del 30 % del precio de
venta; ciertos productos de la canasta familiar; sobre intereses,
comisiones y recargos de prstamos y financiaciones; para
enajenacin de productos farmacuticos. El 10 % en todos
los dems casos.

Exoneraciones
52

Estn exoneradas
a) Moneda extranjera y valores pblicos y privados, incluida
la enajenacin de acciones o cuotas partes de sociedades,
el Acervo hereditario a favor de los herederos a ttulo
universal o singular, excluidos los cesionarios; las Cesin de
crditos; los Bienes de capital, producidos por fabricantes
nacionales de aplicacin directa en el ciclo productivo
industrial o agropecuario realizados por los inversionistas
que se encuentren amparados por la ley 60/90 del 26 de
mayo de 1991, entre otros.

b) La siguientes prestaciones de servicios: Depsitos en
las entidades bancarias y financieras regidas por la Ley
N 861/96, as como en las Cooperativas, entidades del
Sistema de Ahorro y Prstamos para la Vivienda, y las
entidades financieras pblicas; la importacin de bienes
de capital de aplicacin directa en el ciclo productivo
industrial o agropecuario realizados por los inversionistas
que se encuentren amparados por la Ley 60/90, del 26 de
marzo de 1991.

industrial or farming production cycle executed by

investors availing on the law 60/90 of May 26, 1991.

The import of certain goods and the first alienation of goods

of national production.

Taxpayers
a)The manufacturers, for the alienations made within the
national territory and b) The importers, for the goods they
introduce into the country.

Taxable event
Upon delivery of the goods, accompanied by the pertinent
receipt.

Taxable Basis
The factory price of the good, excluding the tax itself and the
VAT.

Rates
Differential depending on the kinds of products.
Liquidation and payment: To be determined monthly, except
for fuels, for which the liquidation is to be determined on a
weekly basis.

g) TAX ON THE DOMESTIC COMMERCIALIZATION

OF BEEF CATTLE
Taxable event:
The alienation of beef cattle by any type of title.

Taxpayer
The owner of the cattle, whether a natural person, companies
with or without legal capacity, or any state-owned, private or
mixed entities.

53

f) IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO

Taxable event

Hecho Generador

The application of the Livestock Transportation Document

before the Authorities, for the beef cattle.

Grava la importacin de determinados bienes y la primera

enajenacin de bienes de produccin nacional.

Taxes on the commercialization of cattle

Contribuyentes
a)Los fabricantes, por las enajenaciones que realicen en el
territorio nacional y b) Los importadores por los bienes que
introduzcan al pas.
Nacimiento de la Obligacin Tributaria: Se configura con
la entrega de los bienes, acompaados del comprobante
correspondiente.

Base Imponible

1% of the grid price of each animal commercialized in the

country, to be paid to the National Service for Animal Quality
and Health (SENACSA in Sp.) for the fight against the foot and
mouth disease.
In its turn, a Rural Ticket of G. 2,000 (US$ 0.45) per head, to
be paid to the Commission of Control of Animals in Transit
(COLCAT in Sp.) for the fight against cattle theft.
Likewise, the Municipal Tax for Slaughtering, which amounts
to G. 1,000 (US$ 0.22) per head of cattle.

El precio de venta en fbrica del bien, excluido el propio

impuesto y el Impuesto al Valor Agregado (IVA).

Tasas
54

h) FUNDS TRANSFER TAX

Diferenciales segn los tipos de productos.

Taxable event

Liquidacin y pago

Credit operations, operations pertaining securities and

domestic and international transfer of funds made by financial
institutions authorized by the Central Bank of Paraguay.

Se liquida mensualmente, con excepcin de los combustibles

que se realizar por perodos semanales.

Taxpayers
g) IMPUESTO A LA COMERCIALIZACIN INTERNA
DE GANADO VACUNO
Hecho generador
La enajenacin a cualquier ttulo de ganado vacuno.

Contribuyente
El propietario del ganado, ya sea una persona fsica,
sociedades con o sin personera jurdica o cualquier entidad
pblica, privada o de economa mixta.

Configuracin del hecho imponible

La presentacin ante la Administracin de la solicitud de la
gua de traslado del ganado vacuno.

The document issuers.

Taxable Basis
The value appearing on the documents.

Rate
1.5 (one point five per mil) on credit operations pertaining
securities and domestic transfer of funds. 2.0 (two per mil)
on all operations implying the transfer of funds or currencies
abroad.

Double taxation
In the event of deeds or contracts between the same parties
on a same object, the taxable deed or contract shall be that
of greater tax.

55

Tributos que gravan la comercializacin del ganado

Se deber abonar al SERVICIO NACIONAL DE CALIDAD Y
SALUD ANIMAL (SENACSA) el 1% del valor aforo de cada
animal comercializado en el pas para la lucha contra la fiebre
aftosa.
A su vez, se abonar un Bono Rural de G. 2.000 (US$ 0,45)
por cabeza a la Comisin de control de animales en trnsito
(COLCAT) para la lucha contra el abigeato.
Asimismo, se deber abonar el Impuesto Municipal por
Faenamiento, consistente en Gs 1.000 (US$ 0.22) por cabeza
de ganado.

h) IMPUESTO A LOS ACTOS Y DOCUMENTOS

Hecho generador
Las operaciones de crdito, operaciones relativas a ttulos
valores y transferencias internas e internacionales de dinero
hechas por entidades financieras habilitadas por el Banco
Central del Paraguay.
56

Contribuyentes
Son contribuyentes los otorgantes del documento.

Base Imponible
El valor que consta en los documentos.
Tasa: 1,5 %o (uno coma cinco por mil) sobre operaciones de
crdito, operaciones relativas a ttulos valores y transferencias
internas. 2,0 %o (dos por mil) sobre toda operacin que
implique una transferencia de fondos o de divisas al exterior.

Doble incidencia
Actos o contratos entre las mismas partes sobre un mismo
objeto pagar el acto o contrato de mayor rendimiento fiscal.
Actos en el exterior: Actos jurdicos otorgados en el extranjero
que deban producir sus efectos en la Repblica, tributarn
antes de ser presentados, inscritos, ejecutados o pagados en
el pas.
En el Paraguay no est contemplado un Impuesto a la
Herencia.

Deeds abroad
Legal deeds executed abroad taking effect in the Republic,
shall pay taxes before being submitted, inscribed, executed or
paid in the country.
There is no inheritance tax contemplated in Paraguay.

Are there any reductions or exemptions for

foreign companies? Which ones?
The Law No. 60/90 that regulates the regime of tax incentives
for the investment of domestic and foreign capital establishes
the exoneration of national and municipal taxes for natural
persons or legal entities with residence in the country,
investing under an approved investment project.
The Law No. 60/90 was partially amended by Law No.
2421/04.
Among the exonerations in force we may cite: a) the exoneration
of national and municipal taxes on the incorporation, inscription
and recording of partnerships and companies; b) the exoneration
of customs duties on the import of capital assets and raw materials;
c) the exoneration of taxes on the dividends and profits from
investment projects approved for a term of up to ten years, when
the investment were of at least US$ 5,000,000.00 (five million US
Dollars); and d) the exoneration of VAT for the loans obtained from
national or foreign financial institutions.

Are there special economic zones? If the answer is

yes, where?
The Law No. 523/95 authorizes and establishes the Regime
of Free Zones.
There are free zones in the neighbor proximities of Ciudad del
Este, but the commercial activities taking place therein are not
quite relevant.

57

Existe alguna reduccin o exencin para

empresas extranjeras? Cules?
En la Ley N 60/90 que regula el rgimen de incentivos fiscales
para la inversin de capital de origen nacional y extranjero
se establece la exoneracin de tributos fiscales y municipales
para personas fsicas o jurdicas radicadas en el pas, que
realicen inversiones bajo un proyecto de inversin aprobado.

58

La Ley N 60/90 fue modificada parcialmente por la Ley N

2421/04.
Entre las exoneraciones vigentes pueden citarse: a) la
exoneracin de tributos fiscales y municipales que gravan
la constitucin, inscripcin y registro de sociedades y
empresas; b) la exoneracin de gravmenes aduaneros sobre
la importacin de bienes de capital y materias primas; c) la
exoneracin de impuestos que inciden sobre los dividendos y
utilidades provenientes de proyectos de inversin aprobados,
por el trmino de hasta diez aos, cuando la inversin fuere
de por lo menos US$ 5.000.000 (cinco millones de dlares);
y d) la exoneracin del IVA por los prstamos de entidades
financieras nacionales o extranjeras.

Existen zonas especiales de comercio? En caso

afirmativo, dnde?
La Ley N 523/95 autoriza y establece el Rgimen de Zonas
Francas.
Existen zonas francas en las cercanas de Ciudad del Este, pero
la actividad comercial de las mismas no es muy relevante.

4. Aduana
Regulacin referente a importacin/exportacin
aplicable a productos
La regulacin legal referente a la importacin y exportacin
de productos se encuentra en el Cdigo Aduanero (Ley N
2.422/2004), sus normas reglamentarias y complementarias.

4. Customs
Regulations pertaining to the import/export
applicable to products
The legal regulation pertaining to the import and export of
products is found in the Customs Code (Law No. 2422/2004),
in its regulating and complementary rules.

Customs duties to be paid

The customs duties regime is governed by the Customs Code,
and includes the duties, fees, their extras, the pecuniary
sanctions and other duties of fiscal, monetary, or exchange
character, or of any other nature.
The customs taxable event on import and export is generated
with the numbering of the customs declaration for the entry
or exit of merchandise for consumption at destination.
The customs value of the merchandise is the taxable basis for
applying the customs duty. The appraisal fee is of 0.5%. In
addition, the National Customs Directorate has the power to
set and amend the fees for extraordinary services rendered.
The legal regime of Customs duties is found in Law No.
1095/94. In general it is safe to say that capital assets have a
0% duty; IT and telecommunication products are taxed with
2%; medicines have variable duties of 2%, 6%, 8% and 12%
depending on the products; and the other merchandise have
customs duties ranging from 16% to 20%.
If all the duties and fees applied on the merchandise are added
to the highest customs duty (20%), the maximum total cost for
customs clearance would range between 35% and 38% of the
merchandise value.
The customs duties must be paid in cash at the banks
authorized thereto.

59

Derechos de aduana que deben ser pagados

El rgimen tributario aduanero se encuentra regulado en el
Cdigo Aduanero, y comprende los impuestos, las tasas, sus
accesorios, las sanciones pecuniarias y los dems gravmenes
de carcter fiscal, monetario, cambiario o de cualquier otra
naturaleza.
La obligacin tributaria aduanera de importacin y exportacin
nace con la numeracin de la declaracin aduanera para
ingreso o egreso de las mercaderas a consumo.
El valor en aduana de las mercaderas constituye la base
imponible para la aplicacin del impuesto aduanero. La tasa
de valoracin es del 0,5%. Asimismo, la Direccin Nacional de
Aduanas tiene la facultad para fijar y modificar las tasas por
servicios extraordinarios prestados.

60

El rgimen legal de los aranceles de Aduanas se encuentra en

la Ley N 1095/94. En general puede decirse que los bienes
de capital tienen arancel 0%; los productos informticos
y de telecomunicaciones estn gravados con el 2%; los
medicamentos con un arancel variable del 2%, 6%, 8% y
12% segn sean los productos; y las dems mercaderas,
segn su naturaleza, tienen un arancel aduanero de entre el
16% y el 20%.
Si se suman todas las tasas y costos de mercaderas al arancel
aduanero mximo (20%) se tiene que el costo mximo del
despacho aduanero asciende entre el 35% y el 38% del valor
de la mercadera.
Los tributos aduaneros deben ser pagados al contado en los
bancos autorizados para el efecto.

Existe alguna zona de libre comercio o con

tasas especiales?
El Paraguay es pas miembro del MERCADO COMUN DEL
SUR (MERCOSUR) integrado tambin por Argentina, Brasil,
Uruguay y Venezuela, existiendo convenios comerciales con
Chile y Bolivia y Venezuela.

Is there some free trade area or one with special

taxes?
Paraguay is a member of the Southern Zone Common
Market (MERCOSUR) which is integrated by Argentina, Brazil,
Uruguay, and Venezuela, being commercial conventions in
place with Chile and Bolivia.
The MERCOSUR aims at establishing the free circulation
of goods, services and manufacturing factors among the
countries, a common external tariff, the coordination of
sectorial macroeconomic policies among the States Parties,
and the adoption of a common commercial policy towards
third States.
Since its foundation in year 1991 (Treaty of Asuncion) there
have been advances in the process of integration, but as with
any process of this nature, some substantial aspects are still
pending decision towards the existence of a real free trade
area integrated by these countries.
However, goods with certificate of origin from the Mercosur
are exempt from the payment of customs duties.
Likewise, several supranational rules have been dictated which
have been incorporated by the member countries, including
rules for the protection of national and foreign investments
among them.

61

El MERCOSUR tiene el propsito de establecer la libre

circulacin de bienes, servicios y factores productivos entre los
pases, un arancel externo comn, la coordinacin de polticas
macroeconmicas sectoriales entre los Estados Partes, y la
adopcin de una poltica comercial comn con relacin a
terceros Estados.
Desde su constitucin en el ao 1991 (Tratado de Asuncin)
se han efectuado avances en el proceso de integracin, pero
como en todo proceso de esta naturaleza, an se encuentran
pendientes de decisin algunos aspectos sustanciales para
que exista una real zona de libre comercio integrado entre
esos pases.
No obstante, las mercaderas con certificado de origen del
Mercosur estn exentas del pago de arancel aduanero.
Asimismo, se han dictado numerosas normas supranacionales
que son incorporadas por los pases miembros, entre ellas,
normas sobre proteccin a las inversiones nacionales y
extranjeras.
62

5. Transacciones de dinero
Tasa de inflacin aplicable al Guaran.
A diciembre de 2000: 8,6 %;
A diciembre de 2001: 8,4 %;
A diciembre de 2002: 14,6 %;
A diciembre de 2003: 9,3 %;
A diciembre de 2004: 2,8 %;
A diciembre de 2005: 9,9 %;
A diciembre de 2006: 12,5%
A diciembre de 2007: 6,0 %
A diciembre de 2008: 7,5 %
A diciembre de 2009: 1,9 %
A diciembre de 2010: 7,2%
A diciembre de 2011: 4,9 %
A diciembre de 2012: 4 %

5. Money transactions
Inflation rate applicable to the Guaran.
Until December 2000: 8.6%
Until December 2001: 8.4%
Until December 2002: 14.6%
Until December 2003: 9.3%
Until December 2004: 2.8%
Until December 2005: 9.9%
Until December 2006: 12.5%
Until December 2007: 6.0%
Until December 2008: 7.5%
Until December 2009: 1.9%
Until December 2010: 7.2%
Until December 2011: 4.9%
Until December 2012: 4.0%

Are the Euro and the US dollar also accepted?

You can buy or sell foreign currencies of larger circulation, US
dollars and Euros amongst them.
The US dollar is generally accepted in any commercial outlet,
and you can open current or savings accounts in this currency.
There are no inconveniences for billing operations in Foreign
Currency.

Regulations on money transfers inside Paraguay

The Law No. 117/91 of Investments guarantees a regime of
free currency exchange, without restrictions for the entry or
exit of capitals, or for the remittance abroad of dividends,
interests, commissions, royalties for technology transfer and
other concepts.
Exchange operations, remittances or transfers are subject to
the taxes established by the Law.
The Law No. 1015/97, which prevents money or assets
laundering, establishes the obligation of applying policies
such as DUE DILIGENCE and KNOW YOUR CUSTOMER, as per

63

Son adems aceptados el Euro y/o el Dlar

Americano?
En las casas de cambios y en bancos es posible comprar o
vender las monedas extranjeras de mayor circulacin, entre
ellas, dlares americanos y Euros. El dlar americano es
aceptado por lo general en cualquier comercio y pueden
abrirse cuentas corrientes y de ahorro en dicha moneda. No
existen inconvenientes en que las operaciones se facturen en
Moneda Extranjera.

the international standards therefor, for operations starting

at ten thousand US dollars or their equivalent in another
currency. The Law No. 1015/97 was partially amended by Law
No. 3440/08 and by Law No. 3783/09, which incorporates the
figure of Terrorism Financing to the Paraguayan legal system.

Regulacin de las transferencias de dinero

dentro del Paraguay

64

En la Ley N 117/91 de Inversiones se garantiza un rgimen

de libertad de cambio, sin restricciones para el ingreso y salida
de capitales ni para la remisin al exterior de dividendos,
intereses, comisiones, regalas por transferencia de tecnologa
y otros conceptos.
Las operaciones de cambio, remisiones o transferencias estn
sujetas a los tributos establecidos en la Ley.
La Ley N 1015/97 que previene el lavado de dinero o
bienes, establece la obligacin de aplicar polticas de DUE
DILLIGENCE y KNOW YOUR COSTUMER, de conformidad a
los estndares internacionales en la materia, en operaciones a
partir de diez mil dlares americanos o su equivalente en otra
moneda. La Ley N 1015/97 fue modificada parcialmente por
la Ley N 3440/08 y por la Ley N 3783/09, que incorpora al
ordenamiento jurdico paraguayo la figura del Financiamiento
del Terrorismo.

65

Observaciones Finales
Cules son los problemas principales con los
que se encuentran las empresas extranjeras que
invierten en el Paraguay?

66

Los principales problemas son: la insuficiente oferta de mano

de obra calificada, la informalidad en ciertas operaciones
comerciales, la burocracia en las oficinas pblicas nacionales
y municipales y la consecuente demora en los trmites en
sedes administrativas, casos de morosidad en los tribunales
en cuanto a la culminacin de procesos.
Para la adquisicin de bienes inmuebles debe efectuarse un
detallado estudio de los ttulos de propiedad. El mismo estudio
de ttulos es recomendable para la compra de vehculos.

En contrapartida, cules son las

oportunidades?
Las oportunidades de inversin en el Paraguay son enormes,
pues la actividad industrial no se encuentra muy desarrollada.
La economa paraguaya se basa, fundamentalmente, en la
actividad agropecuaria.
Entre las ventajas comparativas que pueden citarse se encuentran
la estabilidad macroeconmica del Paraguay, el costo de su
mano de obra que es relativamente menos onerosa que la de los
pases vecinos, la ubicacin geogrfica estratgica del Paraguay,
los incentivos para la exportacin y para la inversin, as como la
regulacin legal de la industria maquiladora.

Final Remarks
What are the main problems that foreign
companies face when investing in Paraguay?
The main problems are: the insufficient offer of skilled
manpower, the informality in certain commercial operations,
the bureaucracy at national and municipal government offices
and the subsequent delay of procedures in administrative
offices, cases of delay in legal courts with regard to the
culmination of procedures.
67

The acquisition of real estate properties requires a detailed

study of the ownership titles. The same study is recommendable
for the purchase of vehicles.

In compensation, what are the opportunities?

The investment opportunities in Paraguay are enormous,
since the industrial activity has not been quite developed. The
Paraguayan economy is based, fundamentally, in the farming
activity.
Among the comparative advantages we may cite the
macroeconomic stability of Paraguay, its relatively less costly
labor cost compared to its neighbor countries, the strategic
geographic location of Paraguay, the incentives for the import
and investment, as well as the legal regulation for the Maquila
industry.

a) Relaciones laborales y de seguridad social

Las relaciones laborales son reguladas por el Cdigo del
Trabajo. Las condiciones de trabajo son negociables siempre
que las mismas no se opongan al referido Cdigo.
El jornal mnimo diario para Asuncin es de aproximadamente
US$ 14.
Los salarios pueden ser pagados de la siguiente forma: mes,
semana, quincena, da y hora. Tambin, puede abonarse por
unidad de trabajo (a destajo) o por comisiones.

Horas de Trabajo
Turno diurno
Turno nocturno
Turno mixto

68

8 horas por da o 48 horas por semana

7 horas por da o 42 horas por semana
7,5 horas por da o 45 horas por
semana
Trabajos insalubres 6 horas por da o 36 horas por semana
Trabajos de menores Dependiendo, 4 o 6 horas por da

Las horas de trabajo nocturno y las que afectan la salud se
pagan mejor que las diurnas. Debe ser otorgado un da de
tiempo libre por cada semana. En la prctica, no se trabajan
los sbados de tarde y los domingos.

Horas Extraordinarias de Trabajo

Las horas extras no pueden exceder 3 horas por da, ni ms
de 3 veces por semana, y cuando es adicionada a las horas
normales de trabajo (48 horas), el tiempo total de trabajo por
semana no debe exceder 56 horas.
La base de clculo de horas extras es el salario ordinario,
diurno o nocturno, dependiendo del caso.

Vacaciones
Los trabajadores tienen derecho a un perodo de vacaciones
despus de un ao de trabajo con el mismo empleador segn
se indica en la escala siguiente:

a) Work relationships and social security

The work relationships are governed by the Labor Code.
The working conditions are negotiable as far as they do not
infringe the mentioned Code.

The daily minimum wage rate for Asuncion is of approximately

US$ 14.00
Salaries can be paid as per the following schedule: Monthly,
weekly, biweekly, daily, and hourly.
Work can also be paid by work unit (e.g. by the piece) or by
commissions.

Work Hours
Day Shift
8 hours a day or 48 hours a week
Night Shift
7 hours a day or 42 hours a week
Day/Night Mixing Shift 7.5 hours a day or 45 hours a week
Unhealthy work
6 hours a day or 36 hours a week
Work of minor
Depending on the case, 4 to 6
hours a day
The night shift hours, and those that affect the health receive
a higher pay than those of the day shift. There must be one
day off per week. In practice, work hours do not take place on
Saturday afternoons and Sundays.

Work Overtime
The overtime work cannot exceed 3 hours a day, or take place
more than 3 times a week, and when added to the regular
work hours (48 hours), the total work hours per week must
not exceed 56 hours.
The calculation basis for work overtime is the ordinary salary,
day shift or night shift, depending on the case.

Vacations
Workers have the right to a period of vacations after one
year of work with the same employer, as per the following
schedule:

69

De 1 a 5 aos
De 6 a 10 aos
ms de 10 aos

12 das hbiles corridos

18 das hbiles corridos
30 das hbiles corridos

1 to 5 years
6 to 10 years
More than 10 years

12 working days
18 working days
30 working days

Aguinaldo

Christmas Bonus

Todo trabajador tiene derecho a recibir una remuneracin

anual complementaria antes del 31 de diciembre, equivalente
a 1/12 de toda remuneracin corriente durante el ao
calendario. El aguinaldo no se halla sujeto a contribuciones
al Seguro Social.

Every worker has the right to receive a complementary

annual payment before December 31, equivalent to 1/12
of all ordinary remunerations during the calendar year. The
Christmas Bonus is not subject to the Social Security tax.

Employment termination
Terminacin del empleo
Excepto cuando el empleado es despedido con justa causa, el
empleador debe dar preaviso con la antelacin que se indica
en la siguiente escala:
Menos de 1 ao de servicio
30 das
De 1 a 5 aos de servicio
45 das
De 5 a 10 aos de servicio
60 das
Ms de 10 aos de servicio
90 das

70

En caso que el empleador no preavise, debe pagar un monto

equivalente a los das de la escala precedente. Adems, por
tratarse de despido sin causa justificada, se debe indemnizar
con 15 das de remuneracin por cada ao de servicio.
El trabajador con 9,6 o ms aos en el empleo no puede ser
despedido sin prueba de causa justa. Si la causa de despido
no puede ser probada, el empleador debe pagar doble
indemnizacin si aceptare el trabajador o permitir que siga
trabajando.

Except when the employee is dismissed for just cause, the

employer must submit the notification of termination of
employment in advance, as per the following scale:
Less than 1 year of service
30 days
From 1 to 5 years of service
45 days
From 5 to 10 years of service
60 days
More than 10 years of service
90 days
In case the employee fails to submit the prior notice, an
amount equivalent to the number of days as indicated in the
preceding scale must be paid to the dismissed employee.
Furthermore, in the event of dismissal without just cause, a
severance pay must be made by calculating 15 daily wages for
each year of service.
An employee with 9.6 years or more of service cannot be
dismissed without proof of just cause. If the cause for dismissal
cannot be proved, the employer must pay a double severance
pay, to be accepted by the employee, or allow the same to
continue to work.

Seguro Social
Todo trabajador tiene el seguro social obligatorio establecido
por el Estado Nacional, el cual cubre dolencias, accidentes
de trabajo, incapacidad fsica, pensin de incapacidad y
jubilacin. La contribucin al Seguro Social es del 9 % para los
trabajadores y del 16,5 % para los empleadores.
Las contribuciones del trabajador son retenidas e ingresadas
por el empleador, el cual es considerado agente de retencin.

Social Security
Every employer has the mandatory social security establish
by the National State, which covers diseases, work accidents,
physical disability, disability pension and retirement. The
Social Security tax rate is 9% for employees, and 16.5% for
employers.
The taxes from the workers are withheld and paid in by the
employer, who is considered a withholding agent.

71

b) Ley de migraciones

72

b) Immigration law

La admisin, el ingreso, la permanencia y el egreso de

extranjeros se rigen por la Ley N 978/96 y su reglamentacin.

The admission, entry, permanence and exit of foreign persons

are ruled by Law No. 978/96 and its regulation.

Los extranjeros pueden ingresar al Paraguay como residentes

permanentes, temporales o precarios.

Foreigners can enter Paraguay as permanent, temporary or

precarious residents.

Los residentes permanentes gozarn de los mismos derechos

y tendrn las mismas obligaciones que los paraguayos, con las
modalidades y las limitaciones establecidas por la Constitucin
Nacional y las leyes.

Permanent residents will enjoy the same rights and have the
same obligations as the Paraguayans, with the modalities and
limitations provided by the National Constitution and the
laws.

Las solicitudes de residencia permanente o temporal (un

ao, renovable) deben ir acompaadas de los siguientes
documentos:

The applications for permanent or temporary residency (one

year, renewable) must be accompanied by the following
documents:

a) Pasaporte o cdula de identidad vigentes para los pases

del MERCOSUR, emitido por el pas de origen;
b) Certificado de antecedentes penales o policiales del pas
de origen o de su residencia de los ltimos cinco aos.
Certificado de INTERPOL.
c) Certificado mdico expedido por profesionales mdicos
habilitados en el Paraguay, y visados por el Ministerio de
Salud Pblica y Bienestar Social del Paraguay, haciendo
mencin a la salud psicofsica del recurrente y la constancia
de no poseer enfermedades infecto contagiosas.
d) Certificado de nacimiento.
e) Ttulo profesional o certificado que acredite la actividad u
oficio; y,
g)
Certificado o constancia fehaciente de solvencia
econmica.
h) Certificado de vida y residencia en el Paraguay.
I) Certificado de ingreso y permanencia en el pas.

a) Passport or ID card in force for the countries of the

MERCOSUR, issued by the country of origin;
b) Criminal background certificate from the country of origin
or that of residence for the last five years. INTERPOL police
clearance certificate.
c) Medical certificate issued by medical professionals
authorized to practice in Paraguay, and endorsed by
the Public Health and Welfare Ministry, indicating the
psychophysical health of the recurrent and proving not
having infectious contagious diseases.
d) Birth certificate.
e) Professional degree or certificate recognizing the activity
or trade; and,
g) Certificate or reliable proof of economic solvency.
h) Certificate of Life and Residence in Paraguay.
I) Certificate of entry and permanence in the country.
ll) Police background certificate for foreigners issued in
Paraguay.
j) Marriage certificate or divorce decree and/or death
certificate to justify the marital status.
k) Consular visa
l) Affidavit before notary public under which the recurrent
undertakes to respect and comply with the laws in force in
Paraguay.

ll) Certificado de antecedentes para extranjero expedido en

el Paraguay.
j) Certificado de matrimonio o sentencia de divorcio y/o
defuncin, para justificar estado civil.
k) Visa consular
l) Declaracin jurada ante escribano pblico en la cual el

73

recurrente se compromete a respetar y cumplir las leyes

que rigen en el Paraguay.

En lo que respecta a la residencia precaria, los

documentos que se deben acompaar a la solicitud
de dicha residencia son:
a) Pasaporte o Cdula de Identidad del pas de origen
b) Certificado de INTERPOL
c) Certificado de Vida y Residencia, expedido por la Comisara
Jurisdiccional o Juzgado de Paz.
La residencia precaria tiene una vigencia de 6 meses
renovables por otro perodo igual.
Los Gerentes y Directores de Sociedades deben tener
radicacin permanente o temporaria en el Paraguay para el
ejercicio de tales funciones.
Como una excepcin se prev tambin la denominada Visa de
Maquila, que consiste en una radicacin temporal que permite
el ejercicio de las funciones directivas en las sociedades de
maquila, durante el plazo previsto en el Programa de Maquila.
74

c) Maquila
Con la entrada en vigencia de la Ley de Maquila, los inversores
pueden introducir bienes, productos o servicios al Paraguay,
con el propsito de ser ensamblados, reparados, mejorados,
trabajados o procesados para su posterior exportacin, una vez
incorporado el valor agregado paraguayo.
Pueden acogerse a los beneficios otorgados por la Ley
de Maquila las personas fsicas o jurdicas, nacionales o
extranjeras, domiciliadas en el pas, y que desarrollen un
Programa de Maquila aprobado.
La actividad maquiladora se encuentra afectada por un tributo
nico del 1% sobre el valor agregado en el territorio nacional
o sobre el valor de la factura emitida por orden de la matriz, la
que resultare mayor.
El contrato de maquila y las actividades realizadas en ejecucin
de la misma, se encuentra exentos de todo otro tributo.

As for the precarious residency, the documents

required to accompany the residence application
are:
a) Passport of ID card from the country of origin
b) INTERPOL police clearance certificate
c) Certificate of Life and Residence, issued by the
Jurisdictional Police Station or Magistrates Court.
The precarious residence is valid for 6 months, renewable
for the same period.
Managers and Directors of Companies must have permanent
or temporary resident status in Paraguay in order to exercise
said positions.
As an exception, Maquila Visas can be issued, consisting of
temporary residence that allows the exercise of managerial
functions in maquila companies, for the term foreseen in the
Maquila Program.

c) Maquila
Upon the coming into effect of the Law of Maquila, investors
can introduce goods, products or services into Paraguay, for
assembling, repairing, improving, elaborating or processing
purposes, for their subsequent export, upon addition of the
Paraguayan added value.
The benefits granted under the Maquila Law can be bestowed
on natural persons or legal entities, national or foreign,
domiciled in the country, developing an approved Maquila
Program.
The maquila activity is subject to one single tax of 1% on the
value added in national territory, or on the value on the invoice
issued on request of the head office, whichever is greater.
The maquila contract and the activities performed for its
execution, are exempt from every other tax.

75

d) Medio ambiente

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d) Environment

La Secretara del Ambiente (SEAM) es el rgano pblico

encargado de la observancia y cumplimiento de la legislacin
ambiental, y particularmente de la Ley N 293/93.

The Environment Secretariat (SEAM) is the public body in

charge of the observance and compliance with environmental
legislation, and with Law No. 293/94 in particular.

Esta Ley y su decreto reglamentario establecen la

obligatoriedad de realizar la Evaluacin de Impacto Ambiental
de todo tipo de emprendimiento, as como los documentos,
procedimientos y trmites necesarios para tal fin.

This Law and its regulatory decree establish the obligatoriness

of performing the Environment Impact Assessment for all
kinds of enterprises, as well as the documents, procedures,
and steps therefor.

La Declaracin de Impacto Ambiental es el documento que

otorga al solicitante, la licencia ambiental para iniciar o
proseguir la obra o actividad, su validez coincidir, en principio
con el tiempo que dure la obra o actividad, pero debern
presentarse informes de auditoras de cumplimiento del plan
de gestin ambiental en carcter de declaracin jurada por lo
menos una vez cada 5 aos.
En materia de desmonte la autoridad correspondiente es el
Instituto Forestal Nacional (INFONA) que se rige por la Ley N
3468/08 y el Decreto N 3929. Los desmontes son autorizados
previa presentacin de la Licencia Ambiental emitida por
la Secretaria del Ambiente (SEAM) y aprobacin del Plan
de Uso de la tierra por parte del INFONA. Debe resaltarse
que actualmente el INFONA percibe un canon previo de
G. 12.000 (aproximadamente U$S 2,5) por m3 de producto
forestal aprovechable, independientemente de que el mismo
sea realmente aprovechado.

The Environment Impact Statement is the document which

grants the applicant, the environmental license to start or
proceed with the work or activity. In practice, its duration is of
two (2) years starting on the date of signature, renewable for
periods of the same length.
As for the clearing of trees, the pertinent authority is the
National Forest Institute (INFONA in Sp) which is governed by
Law No. 3468/08 and Decree No. 3929. The clearing of trees
are authorized upon previous submission of the Environmental
License issued by the Environment Secretariat (SEAM) and
approval to the Plan of Use of Land from the INFONA. Please
notice that currently the INFONA collects a levy of G. 12,000
(approximately US$ 2.69) per m3 of usable forest product,
regardless of the actual use of the same.

77

78

79

Pitiantuta 640 e/ Siria y Juan de Salazar

Asuncin, Paraguay
Tel./Fax (595 21) 221 477 - 226 336
www.livieresg.com.py