Gestion des risques bancaires

Les banques ne font pas de marge sur les mtiers de base (banque
universelle) donc elles sont alles faire de lactivit de service, de march,
activit risque rmunrateur. Les rgulateurs de Bales ont demand de
calmer ces activits qui pour eux ne sont pas lactivit bancaire originelle
(le dpt/crdit).
Lactivit de base dpt/crdit un rle social.
Coef dexploitation des banques en France environ 70%.
Quel est le niveau de fond propre dans le passif que doivent avoir les
banques systmiques (Sifis) ? Question souleve par les rgulateurs de
Bles.
Soutenir la titrisation pour que les banques ne conservent pas le crdit au
passif. D'UNE BANQUE ?
Pour une banque, les fonds propres galement appels capital dans le
vocabulaire financier, sont les fonds dont elle dispose pour garantir son
activit et sa stabilit.
EN DTAIL : LA CAPITALISATION DES TABLISSEMENTS FRANAIS
L'activit des banques europennes est encadre par des normes
prudentielles, qui ont t renforces depuis la crise de 2008. Ces normes
fixent un pourcentage de capital mettre en face des crdits selon les
rgles techniques internationales.
Conformment aux nouvelles normes (dites Ble 3), les banques devront
dtenir un matelas de fonds propres plus important qu'avant la crise et de
meilleure qualit, afin de faire face un ventuel coup dur.Les banques
franaises ont anticip cette nouvelle rglementation qui va tre
transpose dans une directive europenne, qui s'imposera toutes les
banques de l'Union europenne. Les banques seront prtes ds 2013 alors
que le rgulateur a laiss un dlai jusqu'en 2019.

Comment une banque peut-elle augmenter ses fonds propres ?

Pour augmenter ses fonds propres, une banque a deux moyens
principaux :- mettre en rserve une partie de ses bnfices : c'est ce que
font les banques franaises depuis plusieurs annes,- lever des fonds sur
les marchs auprs des investisseurs ou pargnants.

Quel est le rapport entre le capital des banques et la crise financire ?

La crise financire de 2008 a ncessit de renforcer la stabilit du systme
financier international : des niveaux minimum de rserve en capital ont
t dfinis et renforcs. Les banques franaises s'adaptent dj ces
nouvelles rgles.

La crise de 2008 est ne aux Etats-Unis en raison d'une distribution mal

contrle de prts immobiliers (sub-primes). La consquence, en premier
lieu, a t une crise de liquidit : les banques ne se prtaient plus entre
elles par crainte de ne pas tre rembourses, ne connaissant pas les
risques exacts ports par leurs dbiteurs. Cette crise de confiance a
conduit la faillite de Lehman Brothers l'automne 2008 qui n'a plus t
en mesure de trouver sur le march les liquidits ncessaires pour
poursuivre son activit. Aprs cette faillite la crise de confiance s'est
rpercute rapidement travers le monde.
Pour juguler cette crise de liquidit et permettre aux banques de continuer
prter, les Etats ont mis leur disposition les liquidits qu'elles ne
trouvaient plus sur les marchs. Dans certains cas, ils ont d nationaliser
celles qui connaissaient les difficults les plus graves et dont les fonds
propres avaient t rduits la suite des pertes enregistres et qui
n'taient plus en mesure de trouver des actionnaires leur permettant de
respecter les ratios de capital.

Et en France ?
En France, les banques ont bien rsist en 2008. L'Etat a apport une aide
ponctuelle sous forme de prts, qui a t totalement et rapidement
rembourse, ce qui n'est pas le cas dans d'autres pays, o les banques
sont encore sous la tutelle de l'Etat. Les banques franaises n'ont rien
cot au contribuable ; le plan de soutien aux banques a mme rapport
2,7 milliards au budget de l'Etat selon le Ministre de l'Economie et des
Finances (mai 2011).

Les banques ont-elles besoin d'tre recapitalises aujourd'hui ?

Les nouvelles mesures prises par le Sommet europen le 27 octobre
derniervont contraidre les banques renforcer leurs fonds propres. Les
banques franaises ont indiqu qu'elles le feraient par leurs propres
moyens. Le gouverneur de la Banque de France a estim plusieurs
reprises ces dernires semaines que les banques franaises taient
solides.

L'Etat doit-il entrer au capital des banques ?

Les banques franaises n'ont pas besoin d'argent public pour renforcer
leurs fonds propres.
Entre dcembre 2008 et juin 2011, les ratios de fonds propres les plus durs
des quatre principaux tablissements franais ont augment d'un tiers.

1) Contexte
Rgulation bancaire date de 1929. Avant la crise une banque 50% de
fonds propres qui passe.
En 29 on fait de lassurance dpts : on paye la banque si elle fait faillite.
Asymtrie dinformation dans ce systme qui augmente leur risque
lorsque la prime est paye.
Plus rcemment, la gestion du risque bancaire va se focaliser sur les fonds
propres et on va sparer les pertes anticipes de celle non anticipes.
Les actifs de niveau 1:
Ce sont les actifs financiers et dettes dont la valeur est calcule pour des
actifs ou dettes identiques cots sur un march rgulier et rgul.
Exemple: Actions, drivs lists, la plupart des titres gouvernementaux et
de socits et certains emprunts obligataires tatiques
Les actifs de niveaux 2:
Ce sont des actifs financiers ou dettes dont la valeur est calcule sur des
prix cots dans le march, mais qui ne sont pas observables de manire
active ou dont les donnes sont observables directement ou
indirectement.
Ce qui inclut:

Des prix cots pour des actifs semblables (ou dettes toujours) dans un
march actif (exemple: restricted stock).
Des prix cots pour des actifs semblables (ou dettes) dans un march nonactif (exemple: obligations dentreprises ou de municipalits dont la
cotation nest pas rgulire)
Des modles de pricing dont les donnes sont observables (Exemple: le
plupart des drivs over-the counter cest--dire pas cot sur le
march rgulier, dont font partie les swaps sur taux ou sur monnaie)
Les modles de pricing dont les donnes sont drives principalement de
donnes de marchs observables au travers de corrlations ou par
dautres moyens (exemple: Emprunts hypothcaires rsidentiels ou
commerciaux en incluant les prts, titres et drivs)
Et finalement:

Les actifs de niveau 3 (Level 3 assets):

Si vous avez bien suivi et en rsum, les niveaux 1 et 2 sont, soit
observables parce quil existe une cotation rgulire, soit observables de
temps en temps, soit calculables en parallle dautres instruments
identiques.
Le niveau trois cest dj plus flou. Ce sont des actifs financiers (ou dettes)
dont la valeur est base sur des prix ou des mthodes de calculs qui
requirent des donnes qui ne sont PAS OBSERVABLES et NI
SIGNIFICATIVES pour une estimation correcte. Les donnes utilises
refltent les postulats du management sur lestimation quun acteur du
march donnerait cet actif (comment il lvaluerait). (Exemples:
Investissement dans le Private Equity, certains prts rsidentiels ou
commerciaux et des drivs complexes et longues chances, certaines
options sur devises trangres et options long terme sur lnergie (gaz et
lectricit par exemple)).
On imagine donc trs bien que tout ce qui ne se cote pas bien est balanc
dans ce niveau 3 en attendant des jours meilleurs
En conclusion, les actifs de niveau 3 sont valus par ceux qui les
dtiennent et non par le march !
Daprs certains sites, Citigroup a une exposition de 135 milliards de USD
aux actifs de niveau 3 (ce sont donc des positions illiquides, cots de
manire trs irrgulire, qui nont pas de prix de march et dont la
valorisation est base sur des estimations de la direction de la banque ???)
Le risque dans la banque :
Risk

Financial Risk

Marke
t Risk

Credit
Risk

Non Financial
Risk

A/L
Risk

Operati
onal
Risk

Busines
s Risk

Les banques on fait de la minimisation de fonds propres (minimum de

capital que la banque a besoin en face dun portefeuille)