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Il cash Flow rappresenta a mio parere lindicatore principale per un azienda in quanto riassume
tutte le informazioni necessarie per una corretta analisi aziendale, sia economica in quanto il dato
iniziale riporta sia il redito operativo che il margine di contribuzione che attraverso la variazione
delle poste patrimoniale nel periodo sono trasformate in flussi finanziari, Questo permette di
comprendere quali aree gestionali dellazienda hanno prodotto liquidit nel periodo e quali invece
ne hanno assorbita determinando il flusso di cassa finale rappresentato sempre dalla variazione di
Banca/cassa nel periodo.
Riporto in sintesi la costruzione del cash flow, e nel link il modello excel dove sono riportati tutti i
collegamenti.
Potete notare nel file excel, che il risultato finale del cash flow rappresenta la variazione delle
Banche a breve in stato patrimoniale (sp iniziale e Finale del periodo di riferimento). Questo
fondamentale come controllo, in quanto se tale variazione non uguale a tale variazione c un
errore nella costruzione del cash flow.(la verifica viene fatta nella riga controllo del cash flow).
Tale analisi importante farla sia a consuntivo in azienda, che nella pianificazione economica
futura.
Il Modello Excel
Voce cash Flow
Collegamento
Commenti
Reddito Operativo
Conto Economico
della gestione
Conto Economico
+ Accantonamenti
Conto Economico
Stato Patrimoniale
Rettifichiamo la componente
ricavi del Reddito Operativo
trasformandola in Entrata
Finanziaria. Un aumento dei Crediti
comporta una rettifica negativa alla
voce Ricavi, mentre la diminuzione
dei crediti nel periodo una rettifica
positiva.
Stato Patrimoniale
Stato Patrimoniale
Patrimoniale
Stato Patrimoniale
ed Enti Previdenziali
Rettifichiamo la componente
Retribuzione dipendenti e
contributi Previdenziali. Un
aumento dei Debiti comporta una
rettifica positiva alla voce , mentre
la diminuzione dei debiti nel periodo
una rettifica negativa.
Stato Patrimoniale
Conto Economico
(partendo dal reddito operativo rappresenta il risultato economico della gestione caratteristica, con le
opportune rettifiche alle poste economiche che compongo il reddito operativo abbiamo determinato il risultato
finanziario della gestione caratteristica)
+/-Investimenti e disinvestimenti
Stato Patrimoniale
Stato Patrimoniale
Immobilizzazioni
Stato Patrimoniale
termine
+ Aumento capitale Sociale
Stato Patrimoniale
(ci da un indicazione del saldo finanziario relativo alla politiche di medio lungo periodo. Per mantenere un corretto
equilibrio finanziario il saldo dovrebbe essere 0, in quanto le politiche di investimento dovrebbero essere coperte da
fonti a m/l periodo)
Conto Economico
Conto Economico
- Imposte di competenza
Conto Economico
Stato Patrimoniale
Tributari
- Distribuzione Utili
Stato Patrimoniale
(ci da un indicazione del saldo finanziario relativo alla politiche di medio lungo periodo. Per mantenere un corretto
equilibrio finanziario il saldo dovrebbe essere 0, in quanto le politiche di investimento dovrebbero essere coperte da
fonti a m/l periodo)
RIEPILOGO
(il saldo finale coincide con i flussi di cassa finanziari del periodo, e rappresenta la variazione Banca /Cassa
di breve Periodo)