GUI A

DEFINITIVO

Investimentos para iniciantes

Edio de degustao
So Paulo SP, Brasil

Gisele Alves
gisele@seuguiadeinvestimentos.com.br

www.seuguiadeinvestimentos.com.br

Informaes Legais
Se voc gostou do contedo do livro e quer dividi-lo com a algum, leia as
instrues abaixo:
Copyright Seu Guia de Investimentos

Ateno:
Esta uma verso de degustao do e-book Guia Definitivo Investimentos para Iniciantes.
Esta obra est registrada na Biblioteca Nacional e todos os direitos so reservados.
Para obter a ltima e mais atualizada verso do e-book, se cadastre no site, ou clicando no link:
http://seuguiadeinvestimentos.com.br/guia-definitivo-investimentos-para-iniciantes-gratuito/

Autora: Gisele Alves

Site: http://seuguiadeinvestimentos.com.br
E-mail: gisele@seuguiadeinvestimentos.com.br

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Objetivo deste e-book

O que voc pode esperar deste livro e o que vai aprender com a leitura
Todo mundo sabe que o mercado financeiro no nada simples. Dificilmente algum que comea a
investir hoje consegue ficar rico amanh. Apesar de existirem muitos sites e cursos que digam o
contrrio, na minha opinio, s possvel ganhar dinheiro investindo por meio de muita dedicao e
muito estudo.
Digo isso porque muitos desses cursos e sites vendem a ideia de que voc no precisa saber muita
coisa pra ganhar dinheiro. A maioria ensina o investidor a especular mas no ensina o investidor a
entender o mercado. Pra que voc possa tomar decises de investimento pra sua vida, voc vai
precisar de uma boa base, o que geralmente no o foco desses cursos e sites. Voc vai precisar ter
conhecimento suficiente pra tomar decises atravs das suas prprias anlises.
Por isso, se voc quer ganhar dinheiro investindo sugiro que estude bastante. Independente de qual
seja seu objetivo, que pode ser planejar sua aposentadoria, operar opes, especular, ou investir em
valor atravs da anlise fundamentalista (que o que eu fao), procure entender o funcionamento
da economia de nosso pas e como isso pode afetar seus investimentos. Leia jornais, livros e faa
bons cursos. E o mais importante: adquira capacidade de entender o mercado financeiro para
tomar decises por si prprio.
Nesse e-book no vou falar sobre filosofias ou estratgias de investimento, nem sobre como avaliar
rendimentos, montar carteiras nem nada parecido. Esses contedos so to complexos que seriam
necessrios outros e-books s para falar deles. A minha ideia te dar um norte sobre como
comear. Espero que este e-book seja um mapa que te ajude a conhecer melhor os investimentos
economizando assim seu tempo em pesquisas. E mais importante de tudo, escrevi este e-book com
objetivo de te ajudar a adquirir uma base que te faa capaz de tomar decises de investimento por
si prprio. S depende de voc!
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ndice

A relao de todos os investimentos e assuntos tratados neste e-book

1. Introduo.............................................................................................................................5
2. O comeo de tudo.................................................................................................................7
3. Investimentos de Renda Fixa e Varivel...............................................................................9
4. Investimentos de Renda Fixa............................................................................................12
4.1. Renda Fixa: Caderneta de Poupana...................................................................................13
4.2. Renda Fixa: CDBs e RDBs.....................................................................................................17
4.3. Renda Fixa: Fundos de Investimento..................................................................................20
4.4. Renda Fixa: Ttulos Pblicos................................................................................................27
4.5. Renda Fixa: Debntures......................................................................................................29
4.6. Renda Fixa: Letras de Crdito Imobilirio...........................................................................32
4.7. Renda Fixa: Letras de Crdito do Agronegcio...................................................................35
5. Investimentos de Renda Varivel.....................................................................................38
5.1. Renda Varivel: Mercado Futuro........................................................................................39
5.2. Renda Varivel: Ouro..........................................................................................................45
5.3. Renda Varivel: Fundos de Investimento Imobilirio.........................................................50
5.4. Renda Varivel: Fundos de ndice ETFs............................................................................52
5.5. Renda Varivel: Aes.........................................................................................................57
6. Concluso ..............................................................................................................................66
7. Anexos ...................................................................................................................................68
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1. Introduo

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1. Introduo
Por qu decidi escrever este livro e algumas palavras antes de comearmos
Se voc est lendo este e-book Guia Definitivo - Investimentos para Iniciantes significa que
gostou do contedo do meu site. Fico muito feliz que tenha gostado. Tenho me empenhado
em escrever os artigos que esclaream as dvidas de investidores iniciantes ou experientes
que buscam informaes de qualidade sobre como investir.
Decidi criar este Guia porque percebi que no existia nada parecido na internet.
Recebo muitos e-mails com perguntas do tipo "Qual a melhor opo para comear a
investir?" ou "Devo deixar meu dinheiro na poupana?" ou ainda "Como funciona o
investimento X ou Y?".
Foi respondendo estes e-mails que surgiu a ideia de montar este Guia.
Quando comecei a investir tambm tive muitas dvidas, e por isso cometi muitos erros.
Naquela poca a internet no tinha tanto conhecimento disposio como hoje. Grande parte
do conhecimento sobre investimentos estava nos livros e na cabea de quem sabia investir.
Alm de estudar muito, eu tive muita sorte por conviver com feras do mercado com quem
pude aprender muita coisa.
Por causa da minha experincia, quero te avisar tenho uma opinio um pouco diferente da
opinio da maioria das pessoas que falam sobre investimentos, como jornalistas, analistas de
Corretoras, Bancos e blogueiros de planto.
Agradeo por voc ter baixado meu e-book e espero que voc goste do contedo que
escrevi!
E te desejo uma boa leitura!
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2. O comeo de
tudo...
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2. O comeo de tudo...

O que voc precisa aprender antes de comear a investir

Antes de comear a falar sobre investimentos quero explicar alguns conceitos bsicos sobre
finanas. Pra entender o mercado financeiro voc vai precisar ter eles no "sangue", porque
partindo deles que tudo comea.
Os conceitos que voc precisa saber muito bem so:
o Juros
o Inflao
o Riscos
o Custos associados aos investimentos
o O que investir e como colocar os investimentos na perspectiva certa
Eu escrevi um artigo que est divido em cinco partes e que explica todos estes conceitos.
Voc pode acessar a primeira parte deste meu artigo no link abaixo:
Conceitos bsicos sobre como investir: http://seuguiadeinvestimentos.com.br/conceitos-basicoscomo-investir-o-que-e-investir

Se voc j est por dentro destes conceitos, no ser necessrio ler os artigos. s pular para
a pgina seguinte!
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3. O que renda fixa

e renda varivel?

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3. Investimentos de Renda Fixa e Varivel

Entenda as diferenas entre Investimentos de Renda Fixa e de Renda Varivel
Hoje em dia, com o desenvolvimento do mercado financeiro no Brasil, h muitas opes para
se investir, para todos os gostos e tamanhos de bolso! O pequeno investidor, que no passado
no tinha muito o que escolher, hoje encontra dificuldade de dar o primeiro passo justamente
porque h uma grande variedade de escolhas.
Para mostrar para voc como funcionam todos estes investimentos, vamos comear da base.
Todo investimento tem retorno. O retorno pode ser positivo gerando lucros, ou pode ser
negativo gerando prejuzos. Essa variao depende da economia, do prazo do investimento,
dos riscos e da gesto, dentre outros fatores.
O retorno basicamente pode ser definido sob duas formas. Essas formas que definem o tipo
de investimento que temos em mos.
Ento, o ponto de partida pra comear a entender investimentos enxergar o tipo de retorno
que ele pode ter, que varia entre os dois seguintes formatos:

Renda
Fixa
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Renda
Varivel
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3. Investimentos de Renda Fixa e Varivel

Entenda as diferenas
1) Investimentos
Investimentos com
com retornos
retornos fixos,
fixos, ou
ou de
de "renda
renda fixa:
1)
fixa": so investimentos em que
conseguimos definir o retorno esperado com antecedncia. Se conseguimos definir o retorno
significa que conseguimos prever os riscos .Riscos previsveis se traduzem em maior segurana
para o investidor, mas tambm em retornos limitados. Os retornos podem ser pr-fixados,
quanto a taxa acordada de antemo, ps-fixados quando so pagos pela variao de algum
ndice durante o perodo do investimento; e indexados quando h uma taxa fixa e uma varivel
determinando o rendimento total do investimento. Veja mais sobre o assunto neste artigo.
Nesta categoria de investimentos encontram-se os Ttulos Pblicos Federais, os Fundos de
Investimento (todos os tipos), os CDBs e RDBs, as Letras de Crdito Agrrias e Imobilirias,
dentre outros.
2) Investimentos com retornos variveis,
variveis, ou
oude
derenda
"renda
varivel": so investimentos que no
varivel:
nos permitem definir antecipadamente a taxa de retorno sobre o capital investido. Podemos
estimar o retorno sem garantias de que ser da forma como foi estimado.
Nesta categoria de investimento encontramos as aes e seus derivativos, o mercado futuro, o
investimento em ouro, dentre outros. Voc pode estar se perguntando porque essa diferena
entre "renda fixa" e "renda varivel importante. Ela importante porque essa
caracterstica que define o perfil de risco e retorno de um investimento e sua complexidade.
Partindo desta definio fica mais fcil entender como funcionam os investimentos. Nas
prximas pginas voc vai ficar por dentro de como funcionam os principais investimentos da
renda fixa e da renda varivel do mercado financeiro brasileiro.
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Investimentos de

Renda Fixa

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4.1. Caderneta de
Poupana
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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupana

O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil

que :
: a Caderneta de Poupana, ou conta poupana, um tipo de investimento de renda
OOque
fixa oferecido pelos Bancos Comerciais, destinada a pequenos investidores. No Brasil, pode-se
dizer que a poupana foi criada juntamente com a Caixa Econmica Federal, atravs do
Decreto 2.723, de 12/01/1861.
Como funciona: voc pode depositar qualquer valor na Caderneta de Poupana, pois no h
um limite mnimo de aplicao. Os juros so pagos a cada trinta dias, quando h a correo do
valor investido. Neste perodo o valor depositado na conta do cliente. Se voc retirar o
dinheiro antes dos 30 dias acaba perdendo a correo do valor neste ms.
Quanto rende:
rende: Os depsitos realizados a partir de 04/05/2012 so remunerados em dois
cenrios diferentes:
1. Quando a meta da Taxa Selic for superior a 8,50%: a caderneta de poupana render 0,50%
mensalmente mais a taxa referencial (TR), sobre o capital aplicado,
2. Quando a meta da Taxa Selic for igual ou inferior a 8,50%: a caderneta de poupana 70% da
meta da Selic mais a TR sobre o capital aplicado.
Depsitos realizados antes de 04/05/2012 tem rentabilidade de 0,5% ao ms mais a TR pelo
tempo que foram mantidos na Caderneta. Se o dinheiro que voc tem hoje na poupana foi
depositado antes desta data ele ser remunerado das duas formas.

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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupana

O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil

Para facilitar este clculo, o Banco Central desenvolveu a Calculadora do Cidado, e voc pode
utiliz-la para avaliar os ganhos da poupana, acessando este link:
https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirForm
CorrecaoValores&aba=3
Veja abaixo o rendimento (em valores percentuais) da poupana, de 2006 at maio de 2014.
Observe que depois de 2013 a poupana passou a ter rendimento inferior ao da inflao, o que
significa que neste perodo a poupana gerou prejuzos. Como o rendimento da Caderneta de
Poupana sempre foi baixo, qualquer aumento na inflao pode comprometer o seu rendimento.
9
8

8,33

7,7

7
6

4,46

5
4

7,9
5,9

6,92
4,31

5,91
6,9

6,5
7,45

5,84
6,05

5,5
5,08

3,33
2,26

3,14

3
2

4
3
2

0
2006

2007

2008

2009

2010

Rendimento da Poupana

2011

2012

2013

2014*

IPCA

* Dados at 01/05/2014. Grfico Elaborado por Seu Guia de Investimentos. Fonte: Banco Central do Brasil

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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupana

O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil
Riscos:
Riscos: a Caderneta de Poupana um investimento de risco zero. O nico risco existente o
de o Banco quebrar e no pagar o dinheiro investido, mas esse risco tem uma contrapartida
que a garantia de restituio do capital investido de at R$ 250 mil por CPF, pelo FGC (Fundo
Garantidor de Crdito).
Impostos: isenta do pagamento de imposto de renda para qualquer valor aplicado.
Custos
Custos ee outras
outras taxas:
taxas: no h outros custos ou taxas associados caderneta de poupana.
Vantagens:
Vantagens: a principal vantagem a de que um investimento de baixo risco, isento do
imposto de renda para a maioria dos investidores, e com total liquidez.
Desvantagens:
Desvantagens: o rendimento da caderneta de poupana muito baixo se comparado a
qualquer outro investimento de renda fixa.
Minha
Minha opinio:
Opinio: o rendimento da caderneta de poupana tem sido inferior ao da inflao. Isso
quer dizer que esse rendimento no tem sido suficiente nem mesmo para compensar a perda
de poder de compra do papel moeda. Para quem dispe de pelo menos um pouco de tempo
para conhecer melhor como funcionam outros investimentos, no h muita vantagem em
investir na caderneta de poupana atualmente.

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