UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO DE PUNO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TEMA DE INVESTIGACION:
EL FINANCIAMIENTO COMO FUENTE DE CRECIMIENTO PARA LA MICRO
Y PEQUENA EMPRESA EN LA CIUDAD DE PUNO 2010-2011

I. EL PROBLEMA
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En el Per particularmente en la ciudad de puno se han venido percibiendo

el incremento de entidades financieras y Bancarias, quienes vienen
apostando por brindar un crdito a los Micro y Pequeos empresarios, sin
embargo, estas empresas financieras se han visto en la disyuntiva de que
existe un alto porcentaje de la Micro y Pequea empresas en su mayora
informales, sin que tengan un adecuado aprovechamiento y administracin
de sus recursos tanto materiales como humanos. Si bien es cierto, que la
Micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno. Es una alternativa al
desempleo

subempleo,

estas

no

cuentan

con

un

adecuado

asesoramiento ni mucho menos con un proyecto de inversin que le

permite invertir adecuadamente los crditos que obtienen de las entidades
financieras.

Se examina como el financiamiento a travs de la oferta bancaria y de

entidades financieras, representa una variable fundamental de importancia
para potenciar el desarrollo de la Micro y Pequea empresa en puno. Es
necesario definir el rol y la importancia fundamental que tiene el
financiamiento para potenciar el crecimiento de la Micro y Pequea
empresa en nuestro ciudad, considerando lo que estas unidades
representan para nuestra economa, no solamente desde el ngulo social,
como es la utilizacin e incremento de puesto de trabajo y creacin de
empresas familiares, sino tambin desde el ngulo econmico, ejes vitales
para el impulso del consumo, que a manera de una cadena va generar
mayor demanda de los diversos agentes econmicos; esta situacin
originara un mayor dinamismo en nuestra economa, y de este modo lograr
un crecimiento sostenido, que pueda tener eco a nivel nacional.

Este es el tema bsico a tratar, debido a que el Micro y Pequeo

empresario no representa el mismo nivel de riesgo que las Medianas
2

empresas, sin embargo tampoco tiene la envergadura de las grandes

empresas. En el mbito financiero, se le da un tratamiento especial a la
Micro y Pequea empresa, como ya se indic en la mayora de los casos
son informales y no pueden demostrar sus niveles de increso y utilidad, no
pudiendo acceder a todo tipo de instrumento crediticio existente. En tal
sentido, los Micro y Pequeos empresarios logren el nivel de crecimiento
necesario para ser tratados como clientes estratgicos por parte de las
entidades financieras. Es por ello que el determinar la funcin real del
financiamiento para la Micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno,
resulta de vital importancia para que contine constituyndose en un
bastin de desarrollo en nuestra economa y por ende brindar seguridad a
las empresas financieras que proporcionan crditos con la finalidad de
incentivar el desarrollo sostenido de la

Micro y Pequea empresa,

asumiendo el riesgo crediticio que engloba la informalidad.

1.2 FORMULACION DE PROBLEMA

Cul es la influencia del financiamiento de las entidades financieras en el

crecimiento de la Micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno?

1.3 SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA

1. Qu dificultades enfrenta la Micro y Pequea empresa en la ciudad de

puno para obtener financiamiento de las entidades financieras?

2. Qu lneas de crdito ofertan los entes financieros para la micro y

Pequea empresa en la ciudad de Puno?

3. Qu estrategias se plantea para orientar el desarrollo de la Micro y

Pequea empresa en la ciudad de Puno?

II. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION

3

Los trabajos realizados hasta el momento por los investigadores de la Facultad

de Ciencias Contables y Administrativas de la Universidad Nacional del
Altiplano e investigadores relacionados al Sistema Financiero y que obran en la
biblioteca especializada son las siguientes:
Autor: Calisaya Castillo, Luis. TESIS FCCA-UNA-PUNO indica: 1998.
TEMA: apoyo crediticio a la produccin de la Mypes en el proyecto Per
periodos 1997-1998.
Concluye:
El impacto del crdito se manifiesta en el mejoramiento de la capacidad
productiva, lo que se traduce en mayores fuentes de ingreso y en el acceso a
recursos financieros que no tuvieron antes de la intervencin del proyecto,
indicadores que se manifiesta en la capacidad de pago de sus cuotas
mensuales y en la tasa de morosidad controlable promedio 5% anual. El
impacto social se expresa en un cambio positivo de las actitudes de los
participantes en la toma de decisiones, confianza y seguridad en si mismos, asi
como en la profundizacin y mejora de los conocimientos y habilidades y el
fortalecimiento de la unidad productiva, dndoles mayor capacidad de la
gestin empresarial en la medida que diversifica sus actitudes.
Autor: Manglio Aguilar, Olivera. TEMA: 2004. El financiamiento, de las
micro y pequeas empresas en puno. Un anlisis emprico de la
demanda de crditos.
Concluye:
La literatura de la demanda de prstamos sugiere que se debera considerar
variables capacitacin, experiencia, localizacin, nmero de empleados,
tamao de la unidad empresarial, valor de los activos, edad y mejora, de los
anlisis se desprende que las variables ms relevantes son: valor de los
activos y experiencia del micro y pequeo empresario, las mismas que influyen
positiva y negativamente, lo anterior significa que el valor de los activos
representa la garanta o colateral que las instituciones financieras solicitan a los
diferentes micro y pequeos empresarios para poder otorgarles crdito, es
4

decir, mientras mayor sea el valor de los activos la posibilidad de acceder al

mercado de crdito ser mayor y por tanto la demanda de crdito aumentar.

Autor: Guzman Tatiana. TEMA: Sobre una de las expresiones en Bolivia.

El desarrollo de las Micro finanzas en Bolivia periodos 2008-2009
Concluye:
el crecimiento del mercado en micro finanzas, ha permitido a Bolivia llegar a
ser un modelo en otros pases. En el modelo boliviano resalta la transformacin
que han sufrido algunos organismos no gubernamentales financieras en
instituciones regulares y auto sostenibles, constituida en Fondos Financieras
Privadas, con esta estructura institucional se pretende regular a los
intermediarios financieros dedicados a la Micro y Pequeas empresas, adems
se faculta a estas instituciones para captar recursos provenientes de depsito
del publico abriendo la posibilidad de otorgar servicios

de ahorro a los

Microempresarios. Destaca como la labor de algunas ONGs, haber permitido

que hace un tiempo atrs era considerado (tab) prestar a los pobres y a la
gente dedicada a la actividad informal se convierte en una actividad floreciente,
rentable y de mucho impacto econmico social de la sociedad boliviana.

Autor: Quispe Huacantara, Jhonsson. TESIS FCCA-UNA-PUNO-2007.

TEMA.El rol de las Edpymes en el financiamiento de las Mypes en la
regin de puno. INFORME DE APLICACIN PRCTICA PERIODO 20062OO7.
Concluye:
El rol que cumplen las Edpymes en el financiamiento de las Mypes en la
regin de Puno es bsicamente la cobertura que brinda con la prestacin de
sus servicios a las Mypes, al mismo tiempo que brindan facilidades para el
acceso a los servicios financieros como son el otorgamiento de crditos a las
Mypes, en nuestra regin estas facilidades se dan en los requisitos que
solicitan, las cuales son mnimos para que puedan acceder a solicitar un crdito
y ms an cuando el monto del crdito que solicita es mnimo. Las estrategias
que utilizan las Edpymes en la regin de Puno es otorgarles el crdito en el mor
5

tiempo posible, estrategia que utilizan Edpymes Edyficar y Edpymes Raiz,

tambin realizan desembolsos de crdito de sus clientes en la puerta de su
domicilio o su negocio estrategia que utiliza Edpymes Raiz.
Autor: Quincho Quintanilla Mara. UNIVERSIDAD "SAN JUAN BAUTISTA"ICA. 2011. TEMA. La influencia de la forma de acceso al financiamiento
de las MYPEs en la ciudad de Chincha.
Concluye:
Es fundamental la subsistencia y el desarrollo de las de las Mypes para la
erradicar el desempleo y por ende el nivel de desnutricin en el pas. Razn por
la cual considero que el estado excluye a las Mypes informales de ciertos
beneficios teniendo en cuenta que en su mayora son informales, con ello no
quiero decir que el estado permita la informalidad sino que brinde asesoras
contables que es una de las causas principales del problema. Se determina
como resultado de la investigacin realizada como una de las causas del
fracaso de las Mypes el acceso limitado al financiamiento ya que las tasas de
inters son elevadas. Otra de las conclusiones que podemos establecer es que
el fracaso de las Mypes se da por diferentes factores como por ejemplo la
escasa experiencia, escasos conocimientos en gestin empresarial, escasos
recursos econmicos, falta de asesoramiento en temas comerciales, etc.
Autor: Chunga Silva, Jos Vctor; (2010) Tesis titulado: "Las Mypes y las
fuentes de financiacin".
Concluye:
"La problemtica de las MYPES se centra en el financiamiento debido a que
las entidades financieras consideran un riesgo invertir en este tipo de empresa
toda vez, que ellas no les brindan las garantas necesarias para asegurar la
devolucin de su capital". Como se menciona en los prrafos anteriores las
entidades financieras limitan y encarecen los crditos a las MYPES dificultando
de esta manera a que desarrollen fortalezas que le permitan competir con
ventajas en un mundo globalizado. El pas no cuenta con estrategias o polticas
de apoyo directo a las Mypes ya que el supuesto apoya lo brinda a travs de la
creacin de leyes pero eso no es suficiente para lograr el desarrollo y
6

expansin de las Mypes ello est comprobado la misma experiencia y situacin

actual lo pueden asegurar que no es suficiente la creacin de leyes sino buscar
medios que ataquen directamente al problema y dejen de ser solo un
analgsico o un simple simular de inters.
III. JUSTIFICACION
El presente trabajo de investigacin, tiene como finalidad demostrar la
trascendencia de los factores que afectan el desarrollo de las Micro y
Pequeas empresas, considerando como tema principal la participacin del
financiamiento en este proceso. De igual modo buscamos proponer una
estrategia de aplicacin de mecanismos, que se adecuen a superar sus
necesidades, analizando cada una de sus caractersticas para fortalecer sus
debilidades.
Es oportuno sealar que las Micro y Pequeas junto a las medianas empresas,
actualmente representan el principal generador de puestos de trabajo en
nuestro pas, razn por lo cual es indispensable establecer polticas de
promocin y apoyo en el corto y mediano plazo, a fin de expandir y consolidar a
estas empresas, por la importancia que tienen en la economa local, regional y
nacional.

IV MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL

4.1. MARCO CONCEPTUAL
PIMERA PARTE: EL SISTEMA FINANCIERO
EL SISTEMA FINANCIERO
El Sistema Financiero, es el conjunto de instituciones encargadas de la
circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de
los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instituciones que cumplen con este

papel se llaman Intermediarios

Financieros o Mercados Financieros. Los medios que utilizan estas

instituciones para facilitar las transferencias de fondos de ahorros a las
unidades productivas se denominan instrumentos financieros. Chu. R. (2008)
pg. 27
El sistema financiero peruano, est regulado por la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, Ley No

26702. Est conformado por el conjunto de

instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de

derecho pblico o de derecho privado debidamente autorizadas que operan en
la intermediacin

financiera. Se entiende por intermediacin financiera

a la

actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas para

captar fondos del pblico, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de
crditos e inversiones. (IDEM, pg. 28)
"La ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten las
empresas que operan en el sistema financiero y de seguros, as como aqullas
que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de
dichas personas. No alcanza al Banco Central de Reserva. En la presente ley,
la inversin extranjera

en las empresas tiene igual tratamiento que el capital

nacional con la sujecin, es su caso, a los convenios internacionales sobre la

materia. El estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las
inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo

piso. Ayala, V. (2005). Sistema Financiero. [Documento en lnea]. Disponible

en: http://www.gestiopolis.com. Consulta. [Consulta julio, 2012].
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de
inters, comisiones y gastos

para sus operaciones activas y pasivas y

servicios. Sin embargo, para el caso de la fijacin de las tasas de inters

debern observar los lmites que para el efecto seale el Banco Central de
Reserva (BCR), excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su ley orgnica.
No alcanza a la actividad de intermediacin financiera. Las empresas

del

sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las plizas, sus

tarifas y otras comisiones. (IDEM)
La tasa de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas del
sistema financiero y del sistema de seguro, as como las condiciones las
plizas de seguro, deber ser puesta en

conocimiento

del

pblico,

de

acuerdo con las normas que establezca la Superintendencia. Segn el artculo

1243 del Cdigo Civil, establece que la tasa mxima de inters convencional
compensatorio o moratorio, es fijada por el Banco Central de Reserva.
Cualquier exceso sobre la tasa mxima

da lugar a la devolucin

o a la

imputacin al capital, a voluntad del deudor. Chu. R. (OPCIT)

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO (CHU,
2008)
1. Bancos.
2. Financieras.
3. Compaas de Seguros.
4. Administradoras de Fondos de Pensiones.
5. Banco de la Nacin.
6. COFIDE.
7. Bolsa de Valores.
8. Bolsa de Productos.
9. Bancos de Inversiones.
10. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
11. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
9

12. Cajas Municipales de Ahorro y Crdito

13. Cajas Municipales de Crdito Popular
14. EDPYMES
15. Cooperativas de Ahorro y Crdito

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

a) Banco Central de Reserva del Per (BCR) (CHUI, 2008)

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus

funciones principales son:

1) Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema

financiero sean determinadas por la libre competencia, sin exceder las
tasas de inters mximas y mnimas fijadas por l, con el propsito de
regular el mercado.

2) La regulacin de la oferta monetaria.

10

3) La administracin de las reservas internacionales (RIN). d) La emisin de

billetes y monedas.

b) Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y Administradora de

Fondo de pensiones (AFP). (CHU, 2008)

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), segn dispone la

Constitucin Poltica del Per y las ltimas normas legales, tiene a su cargo
el control de las empresas bancarias, de seguros, Administradoras de
Fondos de

Pensiones (AFP)

y de todas aquellas otras que reciban

depsitos del pblico o que realicen operaciones conexas o similares. La

(SBS)

es

una

institucin

con

autonoma

funcional,

econmica

administrativa, y con personera de derecho pblico, su mbito de accin,

funcionamiento y atribuciones estn establecidos en la Ley N 26702
General

del

Sistema

Financiero

del

Sistema

de

Seguros

Ley
y

Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

Uno de los propsitos de la SBS es brindar al sistema productivo un

adecuado entorno financiero que le permita desarrollar sus actividades. Por
ello propicia que el financiamiento est al alcance de todas las personas
naturales y jurdicas, especialmente aquellas que comprenden a la pequea
y micro empresas.

Finalidad

A la SBS le corresponde defender los intereses del pblico, cautelando la

solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas
a su control velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias
y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de
todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia
de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las

11

actividades sealadas en la presente ley, procediendo a la clausura de sus

locales y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.
Objetivos
a) Promover e implementar nuevos mecanismos de
adecuando

criterios

internacionalmente

exigidos

intermediacin,

para

una

sana

administracin financiera y orientada a lograr el desarrollo de los diversos

sectores econmicos del pas.
b) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones financieras y
de seguros.
c) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de Seguros
con instrumentos que permitan cautelar los ahorros del pblico.
d) Mejorar el sistema integrado en la Administracin de la informacin sobre
el registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros
denominado Central de Riesgos.
e) Fortalecer y consolidar la SBS como rgano rector y supervisor de los
sistemas financieros y de seguros

c) Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)

(CHU, 2008)
Es una institucin pblica del sector economa y finanzas cuya finalidad es
promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica
de derecho pblico y goza de autonoma funcional, administrativa y
econmica. Es una institucin pblica del sector economa y finanzas. Fue
creada formalmente el 28 de mayo de 1968, habiendo iniciado sus funciones
el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto Ley N 18302.
Actualmente se rige por su Ley Orgnica, Decreto Ley N 26126 publicada el
30 de diciembre de 1992, la cual establece que, la Comisin Nacional
12

Supervisora de Empresas y Valores, CONASEV, cuya finalidad es promover

el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y
normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de
derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa y
econmica.

Funciones

a) Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las

personas naturales y jurdicas que intervienen en dicho mercado.

b) Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley

general de Sociedades y a las sucursales de empresas extranjeras que
se hallen dentro de los lmites que la propia comisin fije, as como a las
cooperativas.
c) Reglamentar

controlar

las

actividades

de

las

empresas

administradoras de fondos colectivos.

d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta
formacin de los precios en ellos y la proteccin de los inversionistas,
procurando la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos.
e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que
formulen los accionistas, inversionistas u otros interesados sobre
materias de su competencia, sealando los requisitos que debe
satisfacer para ello.
f) Formar y difundir la estadstica nacional de valores.
g) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de su
competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades reguladoras
de los mercados de valores de otros pases.
13

h) Llevar el Registro Pblico de valores e intermediarios.

i) Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por
las sociedades annimas abiertas a que hace referencia el Captulo
III del Ttulo IX del

Decreto, Legislativo N 755, derogado el 21

de octubre de 1996 por el D. L. No 861,

segn reza su decimotercera

disposicin final.
j) Normar y controlar las actividades de los fondos mutuos de
inversin en valores y de las sociedades administradoras.
k) Controlar el cumplimiento de la normatividad contable por las personas
naturales o jurdicas a las que supervise, reglamentando la presentacin
de sus estados financieros.
l) Vigilar la actuacin de las sociedades de auditorias designadas por las
personas naturales o jurdicas sometidas a su supervisin, impartirles
normas sobre el contenido de sus dictmenes y requerirles cualquier
informacin o antecedentes relativos al cumplimiento de sus funciones.
m) Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los
informes

que

considere necesarios; y, a controlar los servicios de

peritos y tcnicos.
Rgimen econmico y financiero:
Los gastos de funcionamiento de CONASEV se cubren con las contribuciones
que cobra por los estados financieros ajustados, sin exceder el 0.05% de dicho
monto. Tratndose de

empresas administradoras de fondo colectivos, en

proporcin al monto que stas recauden por cuotas de administracin y de

inscripcin, sin exceder el dos por ciento de las cantidades. Tratndose de
empresas sujetas a evaluacin econmica anual mediante la presentacin de
sus estados financieros, en proporcin a sus activos, sin exceder el 0.05% del

14

valor menor que resulte entre los activos o los ingresos brutos, segn estados
financieros ajustados.
Tambin constituyen ingresos de CONASEV los recursos que perciba por
la venta de las publicaciones que efecte, las donaciones que reciba, y las
transferencias, que pudiera acordarle el Tesoro Pblico. Los recursos que se
generen por los servicios que presta la Comisin constituyen ingresos propios,
los que sern utilizados para financiar su presupuesto.

INSTITUCIONES FINANCIERAS
Nos detalla (Ayala, V. (2005). Sistema Financiero. [Documento en lnea].
Disponible en: http://www.gestiopolis.com. Consulta. [Consulta julio, 2012].) lo
siguente:
Conocidas como intermediarios financieros. Los intermediarios financieros
captan los ahorros y efectan prstamos o llevan a cabo inversiones de los
demandantes a cambio de pago de intereses o dividendos. La transferencia de
capital entre ahorristas y aquellos que lo necesitan, se da de cuatro diferentes
formas:
1. Transferencias directas de dinero y valores.
15

2. Transferencias a travs de corredores de bolsa, como por ejemplo Merry

Lynch, J.P. Morgan, quienes actan como intermediarios y facilitan la
emisin de valores.
3. Transferencias a travs de intermediarios financieros, como Bancos,
etc. quienes obtienen fondos de los ahorristas y emiten sus propios
valores

como

un

intercambio.

Los

intermediarios

literalmente

transforman el dinero del capital de una forma a otra, lo cual

incrementa generalmente la eficiencia del mercado.
4. Administracin de carteras de otros participantes del mercado.
MERCADOS FINANCIEROS (CHU, 2008)
Estos mercados existen cada vez que una transaccin financiera se
efecta. Es donde se intercambian activos financieros. Las empresas, como
los individuos y el gobierno, frecuentemente necesitan obtener capital. Por otro
lado algunos individuos como empresas cuentan con ingresos, los cuales
muchas veces son mayores a sus gastos corrientes, por lo tanto, los fondos
pueden ser invertidos. Cada mercado opera con algn tipo de valores,
sirve a diferentes tipos de clientes, opera en diferentes lugares del pas. El
mercado de capitales es un mercado de largo plazo. Algunos tipos de
mercados son:
Mercado de Activos Fsicos y Mercado de Activos Financieros

El Mercado de Activos Fsicos es llamado tambin mercado tangible o

de activos reales (autos, computadoras, trigo, edificio, etc.). Los mercados
de activos financieros son acciones, bonos, letras hipotecarias, etc.
Spot Market y Mercado de Futuros

16

Estos trminos se refieren el primero a cuando los activos son comprados o

vendidos al instante o dentro de pocos das. Y segundo cuando el envo se
efecta a plazos futuros de seis meses o un ao.
Mercado de Dinero

Son definidos como mercados de corto tiempo, menos de un ao. El

mercado de dinero de Nueva York es el ms grande y est dominado por los
bancos ms grandes de Norteamrica; algunas sucursales de bancos
extranjeros de Londres, Pars, Tokio, son los mayores centros de mercado
de dinero. Creados por una relacin intangible entre ofertantes y
demandantes negocian con fondos de corto plazo. Existen porque ciertos
individuos, empresas, gobiernos e intermediarios financieros cuentan
con fondos ociosos temporalmente y desean colocarlos en algn tipo de
activo lquido o algn instrumento que genere inters a corto plazo.
Mercado de Capitales

Son definidos como mercados de largo plazo y de acciones corporativas. La

Bolsa de Valores de Nueva York, quien maneja los bonos y acciones de las
empresas ms grandes de Norteamrica, es el primer ejemplo de un
mercado de capital. Los bonos y acciones de empresas ms pequeas son
manejados en otro segmento del mercado de capitales. Estos mercados son
creados por un nmero de instituciones y contratos que permiten a los
ofertantes y demandantes efectuar transacciones a largo plazo.

a) Son necesarios porque permiten que existan recursos para el

crecimiento de la economa. Caso: Obtener fondos para expansin, a
travs de los ahorristas.
b) La diferencia con el mercado de dinero es que uno provee fondos
permanentes a largo plazo y el otro a corto plazo.

17

c) La columna vertebral del Mercado de Capitales es la Bolsa de

Valores.
CLASES DE SISTEMA FINANCIERO
1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Banca o Sistema bancario, conjunto de instituciones que permiten el

desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y
organizaciones que impliquen el uso de dinero. Dentro del sistema bancario
podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez,
puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La
industrial o de negocios se especializa en empresas industriales,
adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos
de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales,
aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la
banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar,
el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisin de
dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de
ahorro y dentro de stas, en Espaa, las cajas de ahorro. (MICROSOFT
ENCARTA 2009, BIBLIOTECA PREMIUM)

Caractersticas del sistema bancario

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en

forma de depsitos, operaciones denominadas de pasivo. Los bancos
cobran una serie de comisiones por los distintos servicios que ofrecen a
sus clientes: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco
telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede
disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el
pago de un inters.

18

Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, pueden

materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al
banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde,
pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta
adquirir carcter histrico, estos depsitos no estaban remunerados,
pero la creciente competencia entre bancos ha hecho que esta
tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases
occidentales.

En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin

son depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en
cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan
registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de
documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es
menor que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la
entidad bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas
corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la utilizacin de
cheques y tarjetas de crdito.

En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo, en

las que no existe una libre disposicin de fondos, sino que stos se
recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede
disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una
penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en el caso de
esperar a la fecha de vencimiento).

En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito,

instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a
plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan.
Los certificados se realizan a travs de un documento escrito
intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir y negociar
en los mercados financieros. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de
depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas y
19

relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de una

cuenta de ahorro vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse
para un fin concreto, la adquisicin de vivienda en este caso).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a

otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de
activo) otros tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales,
hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los
intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos. Por ltimo,
tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes
compren unidades monetarias de otros pases. Alfredo Alarcn Flores.
[Documento en lnea]. Disponible en

www.monografias.com consulta. (julio,

2012)
Historia
Los bancos surgieron en la edad media, cuando familias e instituciones
bancarias comenzaron a proporcionar prstamos y transferencias de fondos
sobre la base del oro y objetos de valor depositados en ellos. La familia
Medici, una de las ms importantes familias medievales, cre su inmensa
fortuna, poder y prestigio sobre sus actividades bancarias y prestamistas.
Esta pintura del siglo XIV representa a gente depositando y tomando dinero
en un banco italiano. (Microsoft Encarta 2009, Biblioteca Premium)

Muchas de las funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar

dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden
rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros
templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban
bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero
de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como
los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio
internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo
XVII: el Riksbank en Suecia (1656) y el Banco de Inglaterra (1694). (IDEM)
20

Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la

banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes
tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la
parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea
parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras
personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la
devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos
financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste.
Resulta evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda
el valor de oro que los respaldaba. (IDEM)

En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del

sistema utilizado por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios
exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de
industrializacin y sigue siendo un aspecto muy importante del actual
crecimiento econmico. En segundo lugar, los pasivos de los bancos
(depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden convertir
con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos
(prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance.

Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los

gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o
diferidas. Sin embargo, esto puede provocar crisis de liquidez. Cuando los
depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri
en Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco
Espaol de Crdito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema
bancario puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se
deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra.

Uno de los principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector

de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre
en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema
bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como
21

prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se

generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de
salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el
Banco de Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones
Barings.

SISTEMA DE BANCARIO DEL PERUANO

a) BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar

las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema
financiero nacional. (CHU, 2008)
b) BANCO DE LA NACIN

El Banco de la Nacin es una empresa de derecho pblico, integrante del

Sector Economa
econmica,

financiera

Finanzas,

que

opera

con

autonoma

y administrativa. El Banco tiene patrimonio

propio y duracin indeterminada. Es objeto del Banco administrar por

delegacin las subcuentas del Tesoro Pblico y proporcionar al Gobierno
Central los servicios bancarios para la administracin de los Fondos
pblicos. (CHU, 2008)

Cuando el Ministerio de Economa y Finanzas lo requiera y autorice en el

marco de las operaciones del Sistema Nacional de Tesorera, el Banco
actuar como agente financiero del Estado, atender la deuda pblica
externa y las operaciones de comercio exterior. Asimismo, recauda
tributos y efecta pagos, sin que esto sea exclusivo, por encargo del
Tesoro Pblico o cuando medien convenios con los rganos de la
administracin tributaria (CHU, 2008)

c) BANCA COMERCIAL
22

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero

del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de
financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a
aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos

bancos tenemos: (CHU, 2008)

Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo

d) LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a
las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual
naturaleza. (CHU, 2008)

2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

Ayala, V. (2005). Sistema Financiero. [Documento en lnea]. Disponible en:
http://www.gestiopolis.com.

Consulta.

[Consulta

julio,

2012].

Detalla

lo

siguiente:
a) FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya

especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones
de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero. Entre estas tenemos:
23

Solucin Financiero de Crdito del Pru

Financiera Daewo SA

Financiera C.M.R (IDEM)

b) CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya

especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro-empresas.

Entre estas

tenemos:

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco

Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo

(IDEM)

c) ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA

EDPYME (IDEM)

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa .

Nueva Visin S.A.

Confianza S.A

Edyficar S.A

Credinpet
(IDEM)

d) CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR (IDEM)

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al

pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas
24

con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas

municipales dependientes de los primeros, as como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas. (IDEM)

e) CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de
la pequea y micro-empresa.

Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn

Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur

Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca

Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete

(IDEM)

f) EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y

registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y
financiero. (Chu, 2009)

a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes

muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona
natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la
opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

Wiese Leasing SA

Leasing Total SA

Amrica Leasing SA
(Chu, 2009)

b) EMPRESAS DE FACTORING
25

Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas

conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios
representativo de deuda. (Chu, 2009)

c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para

garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del
sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior. (Chu, 2009)

d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en

la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el
cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. (Chu,
2009)

SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de
activo:
- Operaciones de prstamos
- Operaciones de crdito
- Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn
vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de
crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica.
Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo,
26

mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de

dinero durante un perodo de tiempo. As, tendremos que las Operaciones
del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la
finalidad, dividindose principalmente en:
- Prstamos de garanta Real
- Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
- Cuentas de crdito
- Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni
crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una
serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este
bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:
- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales
- El factoring
- Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver
cul es su distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo
- Descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
- Factoring

b) Operaciones a largo plazo

- Prstamos con garanta hipotecaria
- Prstamos con garanta personal
27

- Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:

Operaciones a corto plazo

-

Tarjetas de crdito

Operaciones a largo plazo

-

Prstamos hipotecarios

Prstamos personales.

LOS CRDITOS FINANCIEROS

Segn lo consultado: (Ayala, V. (2005). Crditos financieros. [Documento en
lnea]. Disponible en: http://www.pymex.pe/Peru/creditos-a-microempresas-retomandinamismo.html. Consulta. [Julio, 2012]). Nos detalla lo siguiente:

1. CONCEPTO
El crdito de acuerdo a la concepcin tradicional, se define como el derecho
que tiene el deudor de recibir del acreedor alguna cosa, en la medida que haya
confiabilidad con el compromiso de pago o devolucin. Desde el punto de vista
legal, el crdito segn la ley, el comercio y la economa es el derecho que una
persona llamada acreedor, tiene para obligar a otra, el deudor, a pagar. En
realidad son mltiples los conceptos, pero lo ms adecuado a nuestros tiempos
y desde el punto de vista financiero, es que el crdito es una operacin o
transaccin de riesgo en la que el acreedor (prestamista) confa a cambio de
una garanta en el tomador del crdito o deudor (prestatario), con la seguridad
que este ltimo cumplir en el futuro con sus obligaciones de pagar el capital
recibido (amortizacin de la deuda), ms los intereses pactados tcitamente
(servicio de la deuda).
2. TIPOS DE CRDITOS
Existen muchos tipos de crditos, siendo los ms tradicionales en el sistema
financiero los crditos comerciales, a microempresarios, de consumo y crditos
hipotecarios.

28

a) CRDITOS COMERCIALES.

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o

jurdicas destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de
bienes y servicios en sus diferentes fases.

Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las

personas a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento
financiero u otras formas de financiamiento.

b) CRDITOS A LAS MICROEMPRESAS

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas o jurdicas

destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercializacin
o prestacin de servicios.

c) CRDITOS DE CONSUMO

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la

finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con
una actividad empresarial.

Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las

personas naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos
financieros y cualquier otro tipo de operacin financiera.

d) CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA

Son las lneas de crditos destinados a personas naturales para la

adquisicin,

construccin,

refaccin,

remodelacin,

ampliacin,

mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, tales crditos se otorgan

amparados con hipotecas debidamente inscritas en los registros pblicos.

29

3. IMPORTANCIA
El papel que desempea el crdito dentro de la economa es de gran
importancia, debido a que, entre otras cosas, es un instrumento muy eficaz en
el proceso de reactivacin econmica, ya que es mediante el crdito una de las
formas ms eficaces en como puede impulsarse el desarrollo de una
economa. Sin lugar a dudas que la calidad de una economa de un pas es
observable, entre otros indicadores, a travs de la calidad de su sistema
financiero y los servicios crediticios que la misma ofrece a los diversos agentes
econmicos.
Tambin podemos mencionar que solamente a travs de esquemas crediticios
adecuados ser posible que la economa recupere el dinamismo que tanta falta
hace hoy da, ello con la finalidad de dar solucin, entre otras, a las
necesidades de trabajo y desarrollo del pas. Es necesario por lo tanto crear las
bases de un sistema financiero integral que impulse el crecimiento de los
diversos sectores de la economa. El crdito ha sido motor de la recuperacin
econmica. Por mencionar un ejemplo, por cada vivienda que se construye se
genera actividad en alrededor de 40 ramas de la economa, as como 5
empleos directos y varios ms indirectos. Por lo anterior expuesto se puede
concluir que la existencia del crdito es un factor determinante que se debe
propiciar para consolidar estrategias de desarrollo econmico.
SEGUNDA PARTE: MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS
MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS (PYMES)
El proceso de globalizacin, la transformacin tecnolgica, la competencia
entre las empresas, las crisis econmicas, la migracin, el crecimiento
demogrfico, etc., que han sucedido a travs de los aos, han modificado las
estructuras productivas de las economas para adecuarse a las nuevas
condiciones de competencia internacional, donde el mercado de trabajo no ha
sido ajeno, por lo que se han venido creando nuevas formas de trabajar. Las
microempresas han cobrado cada vez mayor importancia, entre otras cosas por
el hecho de que tales organizaciones tienen la capacidad de producir puestos
30

de trabajo con menores requerimientos de capital, demostrando el potencial

innovador para enfrentar la flexibilidad productiva. En casi todos los pases, la
generacin de empleos se ha venido reduciendo de tal forma, que el gobierno,
y el sector privado (grandes y medianas empresas) no han podido
absorber a la poblacin en edad de trabajar. (MTPE, 2010. BOLETN DE
ECONOMA LABORAL, agosto 2010)
Se ha acostumbrado a llamar a la microempresa como un sector de
subsistencia, perteneciente al sector informal de la economa, por lo que en la
concepcin comn son un estadio temporal en la insercin al sector formal y de
grandes empresas. Diversos autores explican la creacin y existencia de la
microempresa como resultado de la incapacidad de un pas para ofrecer
empleo formal y como un elemento de subsistencia (Ruiz, 2004).
Sin embargo, la microempresa es la oportunidad ms cercana del desarrollo de
la creatividad personal al desarrollo comunitario y por tanto a la fortaleza de las
estructuras econmicas de los pases. Las microempresas suelen utilizar mano
de obra familiar y recursos locales, escasa dotacin de capital, tecnologas con
uso intensivo de mano de obra y una fuerza de trabajo no calificada que
adquiri sus conocimientos fuera del sector educativo acadmico. (MTPE, 2010.
BOLETN DE ECONOMA LABORAL, agosto 2010)
Hoy en da, es cada vez ms difcil que una familia alcance a cubrir sus
necesidades con una sola fuente de ingresos; por lo tanto, cada vez ms
personas analizan la posibilidad de crear un negocio familiar para obtener un
ingreso extra que, en muchos casos, le permite a la familia que desea
desarrollarlo desde la comodidad de su hogar. Este negocio familiar puede
convertirse en la principal fuente de ingresos de la familia y ser una ocupacin
a tiempo parcial, y a medida que sea ms rentable, se convierte en una
ocupacin a tiempo completa. Parecera, entonces, que las microempresas y
las empresas o negocios familiares nacen por las mismas razones, que es la
bsqueda de generacin de ingresos por parte de personas o familias. (IDEM)
En el Per, como en el resto de pases del mundo, esta situacin de
generacin de microempresas y de empresas familiares es comn, dndose un
31

proceso especial con respecto a la gran empresa privada, que se la considera

familiar porque el poder y la posesin siempre recaen en manos de alguna
familia. Ejemplos en el pas, son la Corporacin Wong, Aaos, Romero, etc.
Entonces, los conceptos de microempresa y empresa familiar se entrecruzan
entre s, ya que se podra considerar que una microempresa es un tipo de
empresa familiar o al revs, por lo que es necesario conocer las caractersticas
que hacen que un negocio familiar muy pequeo pueda convertirse en una
empresa de alta rentabilidad que le permita obtener grandes ganancias y ser
importante fuente generadora de puestos de trabajo a nivel formal. (IDEM)
Por tanto, es importante el papel del dueo de la empresa (ya sea empresa
familiar o microempresa), como fundador o creador de una idea que se
convierte en empresa. Este sera el empresario que se define como una
Persona natural o jurdica, titular de una unidad de produccin y/o servicio, que
independientemente

asociado

y con

voluntad

propia, motivaciones

individuales y capacidad de crear, desarrollar y hacer funcionar una empresa

asume un riesgo en la realizacin de una actividad econmica, comercial y/o de
desarrollo de un producto o forma de hacer algo innovador para satisfacer una
necesidad o deseo existente en la sociedad, a cambio de una utilidad o
beneficio. (http://www.crecemype.pe, consulta. Julio, 2012)
CONCEPTUALIZACION DE LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS
El planteamiento fundamental es qu tan pequea debe ser una empresa para
ser clasificada como microempresa y no como pequea empresa, y si el ser
muy pequea conduce a no ser algo diferente a una empresa. Para comenzar,
el trmino micro es un prefijo en la composicin de palabras y significa muy
pequeo (segn la Real Academia Espaola).
Diversos autores han dado una definicin cualitativa de microempresa, sin
embargo, las cualidades que sealan no muestran diferencias que permitan
separar

las empresas muy pequeas de las dems, porque estas

cualidades son aplicables en todos los tamaos de empresa (micro, pequea,

mediana y grande). Adems, muchas veces incluyen y confunden los
conceptos de micro y pequea, generando ambigedades y confirmando que
32

muchas veces micro se usa como sinnimo de pequeo, lo que hace volver a
la pregunta, pequeo con respecto a qu?
Por ejemplo, Rivero (2001) define a la microempresa como pequea unidad
socioeconmica de produccin, comercio o prestacin de servicios, cuya
creacin no requiere de mucho capital y debido a su tamao existe un uso
productivo y eficiente de los recursos.

Carpintero (1998) las define como pequeas unidades de produccin,

comercio o prestacin de servicios, en la que se puede distinguir elementos de
capital, trabajo y tecnologa, aunque todo ello est marcado por un carcter
precario.
Estas definiciones dan cuenta de que se usa trminos ambiguos para referirse
a lo mismo, o acaso, microempresa es sinnimo de pequea empresa. Si
fuera as, entonces no tendra por qu diferenciarse la microempresa de la
pequea empresa. Por eso, se debiera de diferenciar siempre a la micro de la
pequea, anotando que las primeras son ms pequeas que las segundas.
El dar calificativos cualitativos en la definicin de microempresa lleva a
razonamientos errneos. De la definicin dada por Carpintero, sobre el trmino
de carcter precario en capital, trabajo y tecnologa, entonces se podra
pensar que si una empresa tiene problemas de capital entonces es una
microempresa, o dicho de otra forma, las microempresas tienen problemas de
capital. Otro: si la mano de obra es precaria (falta de personal calificado)
entonces es una microempresa, o bien todas las empresas micros no cuentan
con personal calificado. Y por el lado de la tecnologa: sta es precaria, porque
el proceso de produccin de la empresa es intensiva en mano de obra, por lo
que es una microempresa. Al final, se tiene que una microempresa es aquella
con problemas financieros, tecnolgicos y de baja calificacin de la mano de
obra. Cuando, en general, todas las empresas independientemente del tamao
que tengan, pueden tener problemas con sus finanzas, con la adopcin o
aplicacin de tecnologas, as como con sus empleados. Adems, el cierre,
quiebre o problemas que puede tener una empresa en un momento
33

determinado, tiene que ver con otros factores que muchas veces son ajenos al
tamao de la empresa. (MTPE, 2010. BOLETN DE ECONOMA LABORAL,
agosto 2010)
Todas las empresas son heterogneas, por lo que el agruparlas por
cuestiones cualitativas presenta mayores problemas que si se clasifica por
variables cuantitativas. Generalmente, las instituciones realizan clasificaciones
de las empresas dependiendo del objetivo a seguir. Por ejemplo, un programa
de apoyo para la innovacin tecnolgica definir el perfil de las empresas de
forma distinta, que un programa de gobierno para impulsar el emprendimiento
en la creacin de empresas, o si se quiere que empresas existentes exporten,
o si se desea implementar y aumentar el financiamiento a travs del crdito.
Pero, tomar en consideracin estos perfiles de empresas, diseados bajo
circunstancias especficas, sera un gran error. Muchas veces, el definir de
forma cualitativa a la microempresa ha contribuido a que se preste poca
importancia a estas empresas, llegndose incluso a afirmaciones sobre sus
caractersticas que se asocia a malos indicadores o cualidades. Por ejemplo,
que tal rama de actividad presenta problemas de crecimiento o desarrollo
econmico slo porque est conformada en su mayora por micro y pequeas
empresas, o que las microempresas se sitan en el sector informal de la
economa, cuando existen micro, pequea y medianas empresas situadas en el
sector informal. (IDEM)
Estas empresas denominadas muy pequeas o microempresas continan
siendo empresas, cuyas oportunidades y amenazas para crecer dependen de
otros factores que no necesariamente estn ligados a su tamao. Las
empresas de menor tamao pueden, al igual que las dems empresas,
encontrarse en el sector formal o informal, en sectores econmicos dbiles o
competitivos, en pases desarrollados o en desarrollo, enfrentar problemas
tcnicos, administrativos y financieros. La definicin de microempresa vara
entre pases, ms an entre pases desarrollados como entre menos
desarrollados.

34

Por tanto, definir a las microempresas tratando de ubicarlas en el sector formal

o informal, en el espacio urbano o rural, por un tipo particular de actividad
econmica, o por relaciones de gnero, entre otras, equivale a no aceptar que
se trata de mercados de trabajo heterogneos, diversificados y fragmentados
en los que determinar a travs de un solo criterio implica no reconocer que se
trata de espacios en construccin caracterizados porque sus fronteras suelen
ser vagas.
Los trminos micro, pequea, mediana y grande expresan dimensin, por
tanto, emplearlos en relacin a la empresa, se debiera usar elementos
cuantitativos que permitan expresar su tamao y esclarecer las diferencias,
ms que confundirlas. Se podra sugerir que las microempresas cuentan con
una organizacin productiva heterognea, en la cual generalmente trabajan un
nmero reducido de personas y cuyos ingresos y utilidades son menores que
en la pequea empresa.
DEFINICIN DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA (SEGN LA LEY N
28015 LEY DE PROMOCIN Y FORMALIZACIN DE LA MICRO Y
PEQUEA EMPRESA)
La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una
persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin
empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto
desarrollar

actividades

de

extraccin,

transformacin,

produccin,

comercializacin de bienes o prestacin de servicios.

CARACTERSTICAS DE LAS MYPE (SEGN LA LEY N 28015 LEY DE
PROMOCIN Y FORMALIZACIN DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA)
Las MYPE deben reunir las siguientes caractersticas concurrentes:
a. El nmero total de trabajadores:
- La microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.
- La pequea empresa abarca de uno (1) hasta cincuenta (50) trabajadores
inclusive.
b. Niveles de ventas anuales:
35

La microempresa: hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas

Tributarias - UIT.

La pequea empresa: a partir del monto mximo sealado para las

microempresas y hasta 850 Unidades Impositivas Tributarias - UIT.

Las entidades pblicas y privadas uniformizan sus criterios de medicin a fin de

construir una base de datos homognea que permita dar coherencia al diseo y
aplicacin de las polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector.
DIFICULTADES DE LA MICROEMPRESA
Consultado en: (MTPE, 2010. BOLETN DE ECONOMA LABORAL, agosto

2010), nos indica lo siguiente:

Los microempresarios no siempre logran establecer una direccin adecuada, y
se ven inmersos en un cmulo de problemas que pueden deberse a muy
diversos factores, en ocasiones incluso son factores externos a la
microempresa. Algunos de los problemas son:
a) Planta laboral: debido a que en la microempresa muchas veces no se
puede conceder salarios muy altos, competitivos en el mercado
laboral, tendr muchas veces en idear alternativas con el fin de captar y
conservar al personal que requiere para llevar a cabo sus actividades.
Es as que el microempresario debiera proporcionar un clima en donde
sus empleados puedan sentirse tiles y satisfacer sus necesidades no
slo econmicas, sino tambin psicolgicas como son la seguridad,
reconocimiento, competencia, satisfaccin y sensacin de pertenencia a
la empresa, lo que puede lograr a travs de la capacitacin de su
personal, implementacin de sistemas de retribucin a los mejores
trabajadores, entre otras cosas.

b) La competencia de los productos a travs del juego de precios: el

microempresario muchas veces se ve desfavorecido con las grandes
corporaciones por la ausencia de capital de riesgo y de estrategias

36

ptimas de mercadeo. La poltica de precios en una empresa

depende de mltiples

c) factores que afectan su estructura. Por tanto, es necesario que los

gestores de la empresa deben estar preparados para asumir estas
situaciones, que conozcan de todas las variables que afectan el precio
de producto o servicio y de dar soluciones a dichos hechos. El precio
debe reflejar la calidad del producto o servicio, as como incluir el
margen de utilidad de la empresa. Adems, el empresario debe idear
maneras ingeniosas de atar la comercializacin y ventas con servicios a
brindar, como el trato hacia el cliente en materia de atencin, ofertas o
descuentos especiales, combos, etc.

d) El

apalancamiento:

en

la

medida

que

el

empresario

invierta

correctamente su dinero, tiene mayores oportunidades de obtener mayor

rentabilidad, por lo que es necesario que se asesore correctamente.
Muchas veces, el empresario no est dispuesto o simplemente no puede
invertir ms, por lo que la empresa no puede crecer o expandirse como
pudiera, por lo que pierde muchas oportunidades de ganar ms dinero
para beneficio de la organizacin.

e) Malas estrategias de ventas: la persona encargada de las ventas es una

de las ms importantes ya que de la actividad comercial depende el
futuro de la empresa, por lo que debe ser una persona que conozca el
tema. La estrategia de ventas debe disearse, as sea un negocio muy
pequeo, y ser coordinada con todas las reas de la empresa.
f) Alta cartera vencida: una venta no est totalmente realizada hasta no
haber sido cobrada es una frase muy cierta en las microempresas ya
que muchas veces las microempresas trabajan a consignacin y a
crdito. Es comn que muchos dueos de negocios se encuentran sin
capital en el banco, sino que sta est representada por las cuentas por
cobrar. Diversos estudios dan cuenta que muchos negocios fracasan por
37

la dbil o inexistente polticas de cobro. En muchas microempresas, hay

personal que hacen un gran trabajo en ventas pero no as en el rea de
cobranza.
Todas estas dificultades estn relacionadas con el hecho de que los que
manejan la microempresa debieran adecuarse a los cambios econmicos, ya
que su falta de manejo en las diferentes reas de la empresa, reflejan fallas en
la gestin en el manejo del negocio, sea cual fuere el sector econmico. La
competencia en estos tiempos es voraz y solo se puede competir en
condiciones de mayor conocimiento del mercado, por lo que la capacitacin de
los empresarios es muy importante, sin dejar de lado, a los dems empleados
de la empresa. Es decir, los problemas son de falta y desconocimiento de
gestin y liderazgo en el manejo de la empresa.
Muchas microempresas se inician en el seno de una familia, como negocios
familiares ante la falta de ingresos y de empleo, para cubrir las necesidades
bsicas en un hogar. La gran mayora no logra crecer ni desarrollarse, mientras
que otras, s. Por tanto, es importante analizar las caractersticas de las
empresas familiares.
DIAGNSTICO ESTRATGICO DE LAS PYMES
Como las estadsticas lo demuestran, las PYMES han sido el colchn para
quienes el sector moderno de la economa no era una alternativa cuando el
Per entro a la etapa de reformas estructurales. No obstante , el espritu
empresarial se ha traducido en ms de miles unidades empresariales
sostenibles. Cules han sido las fuentes de financiamiento " externo " de
estas unidades? Aqu cabe distinguir dos segmentos de mercado, con el
objetivo de tener una visin clara de las diferentes dinmicas de financiamiento.
En un extremo, en la base de la pirmide empresarial, los conductores de
actividades

generadoras

de

ingresos

de

subsistencia

acceden

mayoritariamente a fuentes de financiamiento informal o no acceden a fuentes

de financiamiento alguno. En el otro extremo en la punta de la pirmide, se
puede identificar aquellos negocios en expansin, producto de la acumulacin
de conocimiento del mercado y activos que respaldan cualquier insercin,
38

quienes encuentran, principalmente en los intermediarios financieros no

bancarios una importante fuente de financiamiento. (http://www.crecemype.pe,
consulta. Julio, 2012)
En suma, el segmento ms dinmico de las PYMES ha encontrado en las
instituciones de desarrollo a un socio estratgico; sin embargo y a pesar del
esfuerzo estatal, los alcances son an limitados. La banca comercial podra ser
el agente que dinamice su actividad, objetivo que est lejos por lograrse.
(http://www.crecemype.pe, consulta. Julio, 2012)
Fortalezas:

Bajo nivel de inversin por puestos de trabajo, hay una relacin de 1 a

20 entre la inversin ms baja por puesto de trabajo en una PYME del
sector construccin y la ms alta es en una PYME del sector transporte.

Flexibilidad para la reconversin productiva, de acuerdo a las

necesidades de la demanda ( por bajo nivel de inversin y ser empresa
familiar)

Son herramientas de capacitacin y aprendizaje, que ponen de relieve al

factor trabajo como elemento ms importante del proceso productivo.

Creatividad e innovacin en el campo tecnolgico y para la produccin

de bienes y servicios.

Debilidades:

El insuficiente desarrollo en el nivel tecnolgico y organizacional.

Las dificultades que tienen para generar una oferta regular , en

cantidad y calidad.

El bajo poder de negociacin para el trato con sus proveedores y

clientes el acceso restringido a las fuentes de financiamiento.

39

Cuentan con infraestructura y equipamiento que podran ser calificado

como precario.

Actan en la informalidad en el campo legal y tributario.

Carecen de capacitacin en gestin empresarial.

Amenazas:

El incremento constante de la competencia, no slo nacional sino del

resto del mundo, como consecuencia de la apertura de los mercados y
la globalizacin.

La alta velocidad de los cambios tecnolgicos, que demandan de stas

empresas una permanente adecuacin y/o renovacin de sus activos
(maquinaria y equipo).

El incremento del poder de los clientes que demandan mayor calidad ,

mejores servicios y costos decrecientes.

Oportunidades:

La existencia de nmeros nichos de mercado que no son cubiertas por

las empresas de mayor tamao, y tambin aquellos sectores del
mercado

que

requieren

ser

atendidos

como

producto

de

la

reconversin empresarial que se vienen produciendo.

El aprovechamiento de ventajas competitivas en la produccin de

determinados bienes de exportacin no tradicionales.

Los cambios en las disposiciones legales; como por ejemplo los

referidos a la flexibilidad de los contratos laborales y algunas
facilidades tributarias que estn orientadas a crear un contexto que
permitira la formalizacin de estas empresas.

El desarrollo del ATPA y el ALCA que implicar abrir el mercado

norteamericano y un megamercado de ms 800 millones de
40

consumidores para los productos de pases procedentes de la

Comunidad Andina de Naciones (CAN).
4.2. MARCO CONCEPTUAL
A la orden:
Caracterstica de un ttulo valor que indica que ste se ha emitido no al
portador, sino a favor de una persona en concreto, quien a su vez ordena al
deudor que pague a un tercero. El tercero puede transmitirlo con un simple
endoso.
A la par:
Palabra concerniente a los ttulos de crdito, especialmente a los emitidos en
serie que se utiliza cuando su valor efectivo es igual a su valor nominal, bien
sea en el momento de la emisin o posteriormente, en su negociacin.
A la vista:
Clusula que acompaa un ttulo de crdito que se convierte en pagadero a la
simple presentacin del mismo.
Acreedor:
Persona o empresa a quien se le debe y/o tiene derecho a exigir de
otra

una prestacin cualquiera. Persona fsica o moral que en un negocio

entrega valores, efectos, mercancas, derechos o bienes de cualquier clase y

recibe en cambio una promesa de pago o un crdito que establezca o aumente
un saldo a su favor.
Ahorro:
Parte del ingreso que no es utilizada para el consumo. Contrato por el cual una
entidad financiera brinda a personas naturales y jurdicas la posibilidad de
depositar su dinero a fin de estimular su tendencia al ahorro bajo diferentes
modalidades como: cuentas de ahorro, depsitos a plazo fijo, etc. El ahorro
est protegido por el Fondo de Seguro de Depsitos.
41

Anlisis de crdito:
Proceso mediante el cual se determina si un demandante de crdito cumple
con las normas de la empresa y el importe del crdito que debe recibir.
Apalancamiento financiero:
El apalancamiento financiero se estudia al comprobar la relacin entre deuda y
capital propio por un lado, y el efecto de los gastos financieros en el EGyP. En
principio, el apalancamiento financiero es positivo cuando el uso de deuda
permite aumentar la rentabilidad de la empresa. En este caso la deuda es
conveniente para la empresa. Cuando una empresa ampla su deuda, le
disminuye el beneficio neto al aumentar los gastos financieros.
Autofinanciamiento:
Se dice de aquella situacin en la que el capital que se genera es tan elevado
que la empresa no necesita endeudarse. As una empresa genera sus propios
fondos de inversin con recursos propios, reinvierten utilidades y retienen la
depreciacin.
Banco de primer piso:
Instituciones que legalmente estn autorizadas para realizar operaciones de
ahorro, financieras, hipotecarias y de capitalizacin. Tiene relacin directa con
los clientes.
Banco de segundo piso:
Entidad financiera que canaliza sus operaciones

de financiamiento

empresas a travs de otras empresas financieras que sirven de intermediarios

con el cliente final. En el Per, COFIDE es un banco de segundo piso.
Carta de crdito:
Es un instrumento otorgado por un Banco en favor del exportador
(Beneficiario), a travs del cual dicho Banco se compromete a pagar al
beneficiario una suma de dinero previamente establecida a cambio de que se
haga entrega de los documentos de embarque dentro de un periodo de tiempo
42

determinado. La carta de crdito es una de las formas ms seguras para

obtencin de pagos.
Central de Riesgo:
Bases de datos de acceso pblico a travs de Internet, que rene y presenta
toda la informacin de personas naturales o empresas que servir a cualquier
interesado, a determinar su historial de cumplimiento con respecto a las
obligaciones contradas en el pasado con diversas empresas o instituciones
financieras.
Contingentes:
Operaciones de crdito fuera de balance. Es la suma de crditos indirectos,
lneas de crdito

no

utilizadas

crditos

concedidos

no

desembolsados, instrumentos financieros derivados y otras contingencias.

Contrato de Seguros:
Es un contrato en el que una de las partes, la aseguradora, acepta un riesgo de
seguro significativo de la otra parte, el tenedor de la pliza, acordando
compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto, el evento asegurado,
que afecta de forma adversa al tenedor del seguro.
Crdito:
Contrato

por

el

cual

una

persona

natural

jurdica

obtiene

temporalmente una cantidad de dinero. Este dinero prestado (crdito o

prstamo) debe ser devuelto conforme a las condiciones que se ha pactado
en un contrato y en un plazo determinado a cambio de una remuneracin en
forma de intereses.
Crdito fiscal:
Monto en dinero a favor del contribuyente en la determinacin de la
obligacin tributaria, que este puede deducir del debito fiscal para determinar el
monto de dinero a pagar al fisco.
Depsito a Plazo:
43

Depsitos que se mantienen en una entidad financiera por un tiempo

determinado, recibiendo intereses superiores a los de una Cuenta de Ahorros,
de acuerdo al monto y tiempo de permanencia del depsito.
Encaje mnimo legal:
Representa el porcentaje de los depsitos recibidos por una institucin
financiera, que por ley deben ser inmovilizados en las bvedas del banco o del
Banco Central de Reserva.
Fideicomiso:
Forma jurdica en la que se organiza el conjunto de bienes captado del
pblico administrado por una sociedad duciaria. Consiste en la transmisin de
derechos, presentes o futuros por parte del duciante, a una persona natural o
persona jurdica llamada duciario, para que sean administrados o invertidos de
acuerdo a un contrato, a favor del propio deicomitente o de un tercero,
llamado beneciario.
Globalizacin:
Proceso que consiste en una intensificacin de los intercambios econmicos,
financieros, polticos, sociales y culturales en el mundo. Se trata de un proceso
de cambio dinamizado por el mercado y la tecnologa, aunque tambin por
otros factores polticos y culturales.
Leasing:
Contrato tambin conocido como contrato de arrendamiento financiero, que
responde a la necesidad empresarial de comprar bienes en general que sirvan
para el desarrollo y crecimiento de la empresa, tales como inmuebles,
maquinarias y equipos, sin que sea para ello necesario obtener una fuerte
suma de dinero que implique esta adquisicin.
Microeconoma:

44

Parte de la teora econmica que estudia el comportamiento de las unidades

individuales, tales como, los consumidores, las empresas, las industrias, y sus
interrelaciones.
Plan financiero:
El resultado de determinar las necesidades financieras de una empresa y
desarrollar una estrategia para obtener los fondos
Poltica de crditos:
Procedimientos que sigue una empresa para incrementar sus ventas a travs
del otorgamiento de crditos a sus clientes.
Pliza de seguro:
Documento por el cual una compaa de seguros se compromete a pagar el
importe total o parcial del objeto asegurado, en caso de que este sufrir uno o
ms de los percances sealados en dicho documentos.
Pliza de crdito:
Autorizacin de cierto imite pactada con antelacin, para tener un descubierto
en cuenta con una entidad de crdito. Tiene la consideracin de deuda a corto
plazo por la parte utilizada.
Riesgo de crdito:
Riesgo de que una contraparte no liquide una obligacin por su valor completo
ya sea al vencimiento o en cualquier oportunidad a partir de ese momento. En
los sistemas de intercambio por valor la definicin por lo general incluye el
riesgo de costo de reemplazo y el riesgo de principal. Tambin incluye el
riesgo de quiebra del banco liquidador.

45

V. OBJETIVOS DEL ESTUDIO

5.1. OBJETIVO GENERAL
Evaluar el nivel de influencia del financiamiento de las entidades financieras
en el crecimiento de la Micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno.
5.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
4. Analizar los dificultades que enfrenta la Micro y Pequea empresa en la
ciudad de Puno para obtener financiamiento de las entidades
financieras.

5. Especificar las lneas de crdito que ofertan los entes financieros para la
micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno.

6. Describir las estrategias que se plantea para orientar el desarrollo de la

Micro y Pequea empresa en la ciudad de Puno.

VI. HIPOTESIS
6.1. HIPOTESIS GENERAL
El crecimiento de la rentabilidad de la Micro y Pequea empresa en la ciudad
de Puno depende del acceso a los financiamientos de las entidades
financieras.

6.2. HIPOTESIS ESPECIFICAS

Las formalizacin es una de las dificultades que enfrenta la Micro y

Pequea en la ciudad de Puno para obtener financiamiento de las
entidades financieras.

Las lneas de crdito que se ofertan en mayor cantidad por los entes
financieros son los crditos comerciales.

46

MATRIZ DE CONSISTENCIA
PROBLEMA

HIPOTESIS

Cul es la influencia del

financiamiento de las
entidades financieras en
el crecimiento de la
rentabilidad de la Micro y
Pequea empresa en la
ciudad de Puno en los
periodos 2010 y 2011?

El crecimiento de la
rentabilidad de la Micro y
Pequea empresa en la
ciudad de Puno depende
del acceso a los
financiamientos de las
entidades financieras

Qu dificultades enfrenta
la Micro y Pequea
empresa en la ciudad de
Puno para obtener
financiamiento de las
entidades financieras?

Las formalizacin es una

de las dificultades que
enfrenta la Micro y
Pequea en la ciudad de
Puno para obtener
financiamiento de las
entidades financieras

Qu lneas de crdito
ofertan los entes
financieros para el
desarrollo de la micro y
Pequea empresa en la
ciudad de Puno?

Las lneas de crdito que

se ofertan en mayor
cantidad por los entes
financieros son los
crditos comerciales.

VARIABLES

VI: El financiamiento

VD: crecimiento de la
rentabilidad de la Micro y
Pequea empresa
VI: dificultades que
enfrenta la Micro y
Pequea empresa

VD: obtener
financiamiento

VI: lneas de crdito

VD: desarrollo

47

INDICADORES

Tasa de inters
Plazos y montos
Periodo de evaluacin
Riesgo

Patrimonio
Mejoras en la produccin
Nivel de ventas
capital
Formalizacin
Morosidad
Pago de intereses

Tasa de inters
Vencimientos y precios
Periodo de estimacin
Compromisos
Inversin
Rentabilidad
Mayor liquidez
Garanta

Crecimiento
Produccin
Tecnologa
Mercado

OBJETIVOS

Evaluar el nivel de
influencia del
financiamiento de las
entidades financieras en el
crecimiento de la
rentabilidad de la Micro y
Pequea empresa en la
ciudad de Puno.
Analizar los dificultades
que enfrenta la Micro y
Pequea empresa en la
ciudad de Puno para
obtener financiamiento de
las entidades financieras.

Especificar las lneas de

crdito que ofertan los
entes financieros para la
micro y Pequea empresa
en la ciudad de Puno.

VII UTILIDAD DE LOS RESULTADOS DEL ESTUDIO

El presente trabajo de investigacin, tiene como propsito demostrar la
trascendencia de los factores que afectan el desarrollo de las Micro y
Pequeas empresas, considerando como tema principal la participacin del
financiamiento en este proceso. De igual modo buscamos proponer una
estrategia de aplicacin de mecanismos, que se adecuen a superar sus
necesidades, analizando cada una de sus caractersticas para fortalecer sus
debilidades.
Los directos beneficiados por el presente trabajo de investigacin son los
estudiantes de la facultad de ciencias contables y administrativas, as como de
otras carreras afines. Para los interesados o estudiosos en materia de finanzas
as como en Micro y Pequea empresas.
VIII METODOLOGIA
8.1 METODOS
En el presente capitulo trata de la metodologa usada en el presente
investigacin como son: mtodo deductivo, inductivo y analtico, en donde
se tiene como poblacin a todos los Micro y Pequeos empresarios
radicados en la ciudad de Puno, basndose en el mtodo no probabilstico,
una muestra al azar, es decir a criterio del investigador y en cuanto a la
recoleccin de datos se aplic el anlisis documental, entrevista dirigida,
encuestas y observacin directa del investigador. Se utiliz los siguientes
mtodos:

a) Mtodo Deductivo.Parte de lo complejo, abstracto y general hasta llegar a lo simple,

concreto y particular. Con este mtodo nos permiti llegar del total de las
Micro y Pequeas empresas que existen en la ciudad de Puno para poder
llegar a cada rubro o sector de la economa de la ciudad de Puno.
Adems nos permiti determinar las fortalezas y debilidades de un

48

financiamiento para las Micro y pequeas empresas ubicadas en la

ciudad de Puno.

b) Mtodo inductivo.-

Se basa particularmente en la observacin directa de los hechos en la

experimentacin de los fenmenos, y en el estudio de las relaciones e
influencias mutuas que existen entre ellas. La primera operacin
ordenada consisti en separar del conjunto, en disociar los actos simples
o elementales para examinarlos individualmente.

El presente mtodo se utiliz para desarrollar como es que incluyen los

financiamientos de las entidades financieras en el desarrollo de la Micro y
Pequea empresas, desde la solicitud del crdito hasta su posterior
desembolso y a la forma como es aplicada en las diferentes actividades
econmicas, para los cual solicito el crdito.

c) Mtodo AnalticoCon este mtodo se utiliz la distincin y separacin de las partes de un

todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos. Se hace un
anlisis exhaustivo de los diferentes tipos de crdito que otorgan los entes
financieros para lograr una mayor rentabilidad de las Micro y Pequeas
empresas en la ciudad de Puno. Con este mtodo se hace conocer cul
es el crdito ms adecuado para el desarrollo de la Micro y Pequeas
empresas.

8.2 POBLACION

La poblacin est formada por todas las Micros y Pequeas empresas de la

ciudad de Puno, entre formales e informales; de ellas, y de tratarse de un
universo muy amplio de empresas ubicadas en los diversos conos de la
ciudad de Puno, se realizara un estratificacin obtenida los dos rubros mas

49

representativos, de la economa de la ciudad de puno. La poblacin est

formada por las Mypes ms representativos de cada sector.

8.3 MUESTRA

zla ciudad de Puno. Y el tamao de muestra est conformada en el

presente trabajo de investigacin por 10 empresas de la Ciudad de puno,
ubicadas en todos los conos, para ser considerados como Micros y
Pequeas empresas deben cumplir los siguientes caractersticas:

Que la empresa tenga de 1 a 10 trabajadores

Que sus mquinas y equipos no superen los S/. 20,000.00

Que sus ventas no superen los 150 UIT es decir los S/ 450,000.00

En cuanto a mtodo de muestreo se utiliz el mtodo de muestreo

probabilstico, es decir, todos tienen la misma posibilidad de ser considerados
en la muestra y han sido escogidos al azar.
8.4 TECNICAS PARA LA RECOLECCION DE DATOS
Para el desarrollo del presente trabajo de investigacin se a realizado los
siguientes tcnicas de recoleccin:
1. Observacin.
Se tom en cuenta la experiencia laboral del investigador en forma directa
hacia los hechos acontecidos con relacin a la solicitud de crditos por
parte de los usuarios de las entidades financieras, as como la
documentacin sustentatoria para acceder a los crditos.

2. Anlisis documental.
Consiste en la reparacin de elementos o partes que integran todo lo que
buscamos a fin de evaluarlo y que proporcione la sustentacin del
planteamiento frente a la investigacin, teniendo en cuenta los siguientes:
50

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y

Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No 26702.

Decreto Legislativo 1086 Ley de Promocin de la Competitividad,

Formalizacin y desarrollo de la Micro y Pequea empresa y del Acceso
al empleo decente.

Tecnologa y Polticas de crditos de las Instituciones Financieros.

Biografa relacionada al Sistema Financiero.

3. Encuestas.

Es un instrumento de investigacin que se ejerce sobre una muestra

representativa de una poblacin; se utiliz los procedimientos para la
recoleccin de datos como los cuestionarios y entrevistas, en forma oral y
escrita dentro de un marco estructurado.

8.5 TECNICAS PARA EL PROCESAMIENTO DE DATOS

Obedece a un plan de tabulacin y seleccin de datos previamente definido

que constituye los cuadros de salida del proceso de tabulacin como
consecuencia de la aplicacin de tcnicas e instrumentales estadsticas.
Siendo el presente trabajo de Investigacin de carcter descriptivo. Los
puntos ms resaltantes que se tom en las encuestas y entrevista
realizada, y el mtodo de observacin son:

Informacin general

Organizacin interna

Financiamiento

Necesidades financieras para maquinaria y equipo

Necesidades financieras para capital de trabajo

Acceso al crdito

51

IX. AMBITO DE ESTUDIO

La ciudad de puno (nombre completo, San Carlos de Puno), ciudad del Per,
capital de la provincia y del departamento homnimos. Situada a 3.827 m de
altitud, dispone de aeropuerto en Juliaca, adems de ser el puerto lacustre
(Titicaca) de mayor importancia y el de ms alta cota, junto a Guaqui. Dispone
de ptimas comunicaciones por ferrocarril (con Cuzco, Arequipa, Mollendo) y
carretera. Tiene industria agropecuaria, astilleros y fbricas de conserva
(pescado). Aunque la etnia predominante es la aymara, en las orillas del lago
viven los indios uros, que tejen el carrizo para elaborar artculos de cestera. Es
ciudad episcopal, con bella catedral barroca del XVIII, de pesados contrafuertes
para resistir los terremotos; cuenta, adems, con otras iglesias del siglo XVII
cuyas fachadas datan del XVIII. Acoge la Universidad Tcnica del Altiplano
(1962). En las inmediaciones se encuentran las ruinas arqueolgicas de
Sillustani.
X. RECURSOS
REQUERIMIENTO
DESCRIPCION

UNIDAD DE
MEDIDA

Retribuciones y compensaciones

CANTIDAD

PRECIO
UNITARIO

COSTO TOTAL

Mes

500.00

1,500.00

Bienes de consumo

Global

100.00

100.00

Pasajes y Gastos de transporte

Pasaje

10

5.00

50.00

Materiales de escritorio

Global

200.00

200.00

Equipo de computo

Equipo

1,600.00

1,600.00

Servicio de luz

Mes

20.00

60.00

Servicio de telefona mvil

Mes

50.00

150.00

TOTAL

3,660.00

52

XI. CRONOGRAMA
ACTIVIDADES
Elaboracion de materiales

AO 2012
MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

x
x

Coordinacion con las autoridades

Elaboracion de instrumentos
Aplicacion de instrumentos

procesamiento de datos

Analisis e interpretacion de datos

redaccion del proyecto

presentacion del proyecto

Sustentacion

53

XII. BIBLIOGRAFIA
Ayala, V. (2005). Crditos financieros. [Documento en lnea]. Disponible en:
http://www.pymex.pe/Peru/creditos-a-microempresas-retoman-dinamismo.html. Consulta.
[Julio, 2012]).
Ayala, V. (2005). Sistema Financiero. [Documento en lnea]. Disponible en:
http://www.gestiopolis.com. Consulta. [Consulta julio, 2012].
Calisaya Castillo, Luis. TESIS FCCA-UNA-PUNO indica: 1998. TEMA: apoyo
crediticio a la produccin de la Mypes en el proyecto Per periodos 1997-1998.
Chunga Silva, Jos Vctor; (2010) Tesis titulado: "Las Mypes y las fuentes de
financiacin".
Guzman Tatiana. TEMA: Sobre una de las expresiones

en Bolivia. El

desarrollo de las Micro finanzas en Bolivia periodos 2008-2009

LA LEY N 28015 LEY DE PROMOCIN Y FORMALIZACIN DE LA MICRO
Y PEQUEA EMPRESA)
Manglio Aguilar, Olivera. TEMA: 2004. El financiamiento, de las micro y
pequeas empresas en puno. Un anlisis emprico de la demanda de crditos.
MICROSOFT ENCARTA 2009, BIBLIOTECA PREMIUM
MTPE, 2010. BOLETN DE ECONOMA LABORAL, (agosto 2010)

Quincho Quintanilla Mara. UNIVERSIDAD "SAN JUAN BAUTISTA"-ICA. 2011.

TEMA. La influencia de la forma de acceso al financiamiento de las MYPEs en
la ciudad de Chincha.
Quispe Huacantara, Jhonsson. TESIS FCCA-UNA-PUNO-2007. TEMA.El rol
de las Edpymes en el financiamiento de las Mypes en la regin de puno.
INFORME DE APLICACIN PRCTICA PERIODO 2006-2OO7.
http://www.crecemype.pe, [Documento en lnea] consulta. (Julio, 2012)

54