UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y

ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO ACADMICO DE CIENCIA
CONTABLE

analisis de los ee.ff

ASIGNATURA :

FINANZAS PRIVADAS I;

DOCENTE

INFANTAS BENDEZU, LUZ VIOLETA.

Alumno

: TORRES MUNDACA, Juan Eli

TIMGO MARIA 09/12/2013

Liquidez general:
2011

2012

Lectura: En el 2011 se observa que por cada sol de deuda corriente, habra la
posibilidad de liquidez general de 1.11 soles; llegando a variar para el 2012 a solo 2-04
por cada sol de deuda corriente.
Liquidez restringida:
2011

2012

Lectura: en el 2011 por cada sol de deuda corriente existe la posibilidad de liquidez de
1.12 soles; pasando al 2012 con una iliquidez de 1.60 por cada sol de deuda.
Liquidez absoluta:
2011

2012

Lectura: en el 2011 por cada sol de deuda corriente hay una iliquidez de 0.07 soles;
pasando para el 2012 con una iliquidez de 0.11 por cada sol de deuda corriente.
Interpretacin:

Limite financiero s/. 1.00

Ratios proyectados

COMPARACION:

L.G: En el 2011 la empresa tiene la posibilidad de un supervit de 0.36 cntimos,

debiendo tener una efectividad del 100% en la cobranza y una rotacin del 100% en
los inventarios; en el 2012 la empresa tiene una posibilidad de un supervit de 0.4
cntimos, debiendo tener una efectividad del 100% en la cobranza y una rotacin del
100% en los inventarios
L.R: en el 2011 la empresa tiene la posibilidad de un supervit de 0.15 cntimos,
debiendo tener una efectividad en la cobranza de un 100%; en cambio, en el 2012 la
empresa prev una iliquidez de 0.17 necesitando tener una efectividad en la cobranza
de un 100% y adems necesitar de una participacin del 29% del realizable para
mantenerse en el lmite mnimo de capital de trabajo; como se muestra:
Dficit total: 0.15 x 1.557.162,00 = 233574,3

Participacin Realizable

L.A: En el 2011 la empresa tendra proyectada una iliquidez de 0.5 cntimos por cada
sol de deuda corriente, teniendo que hacer efectivo el 69% del exigible, al igual que el
69% del realizable, para mantener el capital mnimo de trabajo; en el 2012 la empresa
tendra proyectada una iliquidez de 0.89 cntimos por cada sol de deuda corriente,
teniendo que hacer efectivo el 69% del exigible , al igual que rotar el 69 % del
realizable, para mantener el capital mnimo de trabajo.
2011: dficit total = 0.94 x

2.306.000,00 = 2, 167640

Datos:
2011
Flujo promedio de caja es 160000
Existe u8na cartera vencida de
16%, con posibilidad de cobro del
27%
El stock mnimo es de 20%

Liquidez general de anlisis:

2011

2012

2012
Flujo promedio de caja es de
167500
Existe una cartera vencida de
16%, con posibilidad de cobro de
40%
El stock mnimo es de 20%

En el 2011 la empresa tiene por cada sol de deuda, la posibilidad de liquidez de 1.19
soles; en el 2012 la empresa tiene por cada sol de deuda, la posibilidad de liquidez de
1.02 soles.

RATIO DE GESTION

N de veces =

I. Inicial + operacin de origen -I. Final

I. Inicial + I. Final
2

plazo= 360/N de veces

RATIO DE GESTION CTAS POR COBRAR

I. Inicial

3468830

I. Final
O. origen

4087653
6004532

N de veces=

N de veces=

3468830+ 6004532- 4087653

4087653+ 3468830
2
2.65 Veces

Hallando el plazo de rotacin

Plazo=
360/3
Plazo=
130 Das

INTERPRETACION:
poltica de la empresa es:
130 das =
3.44
ventas
9567789 anual
ventas mensuales =
9567789/12
.= 797315
saldo terico =
saldo terico =

vtas* P. empresa
608337 * 3.44

saldo terico =

2092679

COMPRACION:
Poltica de crdito
Ratio proyectado

130 das
122 das
8 das adelanto de cobranza
5548765
2456873
1276965 adelanto de cobranza

saldo terico
saldo proyectado

RATIO DE GESTION DEL REALIZABLE

I. Inicial

512000

compras

210500

Existencia Final

686000

N de veces=

512000

+ 210500 - 686000
512000 + 686000
2

N de veces=

Plazo=
Plazo=

0.065

360/2
180 dias

Comparacin
Estndar externo
estndar interno

180 DIAS
190DIAS

entonces:
E. externo
ratio proyectado

E. interno
ratio proyectado

180DIAS
190 DIAS
10 DIAS

Atraso frente a la competencia

190DIAS
195 DIAS
5 DIAS

atraso en el estndar interno

OBSERVACION:
Hay una tendencia de 5 das de atraso dentro de la empresa y de

10 das frente a la competencia.

RATIOS DE SOLVENCIA:

SOLVENCIA GENERAL: Inversin / Deuda Total

2011

2012

LECTURA: En el 2011 por cada sol de deuda total habra 1.91 soles como respaldo de
la inversin total; en el 2012 por cada sol de deuda total habra

1.37

soles

como

respaldo de las inversin total.

INTERPRETACION:
Limite Financiero 50%
Ratio Proyectado:
2011

2012

SOLVENCIA CON APALANCAMIENTO: Deuda Total/ Patrimonio Neto

2011

2012

LECTURA: en el 2011 por cada sol de recurso propio hay 1.36 soles de recurso de
terceros; en el 2012 los recursos de terceros incrementan llegando a ser 1.84 soles
por cada sol de nuestros recursos.
INTERPRETACION:

 LIMITE FINACIERO 100%

COMPARACION:

Se prev para el 2011 un apalancamiento de 36%, significando perdida de nuestra

autonoma financiera; y, para el 2012 se prev un mayor apalancamiento llegando al
189%, significando prdida total de la autonoma financiera.

RENTABILIDAD:

RENTABILIDAD FINANCIERA: R * M* A
2011

2012

La empresa tiene un elevado ndice de rentabilidad en el ao 2011, ya que representa

el 94 %; pero, que para el 2012 ha disminuido abismalmente hasta tener un ndice de
rentabilidad de 1.75%.

PUNTO DE
EQUILIBRIO

P.EQ.=

2011
CF
(p.u. Vtas - p.u. C.V.)

PUNTO DE
EQUILIBRIO

P.EQ.=

2012
CF
(p.u. Vtas - p.u. C.V.)

P.EQ.=

804903
(7,50 9.34)

P.EQ.=

622809
(7.50 9.50)