TALLER FLUJO DE CAJA

TALLER FLUJO DE CAJA

1. Defina Flujo de Caja
Es un estado financiero bsico que presenta de una manera dinmica el
movimiento de entradas y salidas de efectivo de una empresa.
2. Enumere cuatro de los propsitos fundamentales del flujo de caja

Presentar la informacin correspondiente a la entrada y salidas de efectivo

de una empresa durante un periodo determinado de tiempo.
Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y
oportunas.
Planear la utilizacin de los excesos temporales de efectivos cuando se
presente.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones
frente a las entidades financieras, proveedores, etc.

3. Cuales son los elementos bsicos de un flujo de caja?

Saldo Inicial de Caja: corresponde al monto de efectivo con el cual se inicia

el periodo contable y se debe tomar del balance inicial.
Las Entradas de Efectivo: durante el periodo objeto de anlisis los cuales
tienen como base el estado de resultado del periodo y los movimientos del
balance.
Las Salidas de Efectivo del periodo: tiene como soporte igualmente el
estado de resultado y los movimientos del balance.
El Flujo Neto del Periodo: que puede ser positivo o negativo resulta de las
diferencias entre entradas y salidas del periodo.
El saldo final de Caja: resultado de sumar el saldo inicial y el flujo neto del
periodo.

4. Por que el flujo de caja no toma en cuenta los ajustes por inflacin?
En economa en las cuales los estados financieros se ajustan por inflacin, el
flujo de caja como estado financiero adquiere especial importancia por cuanto
permite medir con mayor precisin los resultados de una empresa en trminos
de efectivo, aspecto sustancial en la evaluacin de la capacidad de pago. El
flujo de caja permite apreciar las posibilidades reales de una empresa en
trminos de dinero real por cuanto el flujo de caja no toma en cuenta los
resultados de los ajustes por inflacin ya que trabaja con entrada y salida de
efectivo, en tanto que los ajustes son estrictamente contables y no implica
movimientos de efectivo.
5. Cual es el concepto que se trabaja en el flujo de caja? En el flujo de
Fondos?
En el flujo de caja trabaja con el concepto de efectivo, mientras que el flujo de
fondos lo hace con el concepto de recursos.
6. Que semejanzas existen entre el flujo de fondos y flujo de caja?

Los dos se consideran estados financieros bsicos

Los dos exigen la misma informacin para su preparacin
La estructura del flujo de fondos es muy similar a la del flujo de caja.

7. Enumere las principales presentaciones de flujo de caja?

La presentacin ms idnea del flujo de fondos es por el mtodo indirecto lo
cual hace que se consideren como fuente de recursos todos los cargos a
estado de resultados que no son salida de efectivo (depreciaciones,
amortizaciones, provisiones, etc.). En tanto que la presentacin ms idnea del
flujo de caja es por el mtodo directo en el cual las principales entradas de

efectivos de parte del estado de resultado deben estar dadas por las ventas y
otros ingresos y las principales salidas por los costos y gastos.
8. Que es un flujo de caja Histrico?
Es la reconstruccin para un periodo ya transcurrido del movimiento de efectivo
en cuanto a entradas, salidas y saldo al final de dicho periodo. Este permite
otros aspectos apreciar entre otros aspectos de donde surge el efectivo de la
empresa y en que se utilizo o si la empresa requiri de nuevas inversiones, de
donde salio el efectivo para realizarlas, como financio la empresa sus
necesidades de efectivo y como invirti sus excedentes de liquidez.
9. De cuantas maneras se puede presentar el flujo de caja mtodo directo?.
Se puede dar de dos modalidades: Mtodo directo Simplificado y Mtodo
directo Clasificado
10. Que quiere decir mtodo directo?
Recibe este nombre porque va directamente al estado de resultado y toma de
manera directa e individual cada una de las cuentas que generan o absorben
efectivo.

11. Que significa presentacin Simplificada?

Se tiene en cuenta que solamente se hacen dos grupos uno de entrada y otro
de salida de efectivo.
12. Cuales son los pasos en la metodologa para preparar un flujo de caja por
el mtodo directo simplificado?
Ingresos
Ventas del periodo (cobradas)
Recuperacin de cartera
Nuevos prestamos bancarios
Incrementos de capital
Total de ingresos
Egresos
Compras del periodo (canceladas)
Pago de obligaciones financieras C.R
Pago a proveedores

Gastos generales
Gastos de inters
Compra inversiones
Pago de impuestos
Amortizacin obligaciones hipotecarias
Reparto de utilidades
Total Egresos
Flujo neto del periodo
Saldo inicial de caja
Saldo final de caja
12. Enumere cinco ventajas del mtodo directo frente a otros mtodos?

Es sencillo y fcil de entender

Permite apreciar de manera directa las verdaderas entradas de efectivo.
analiza uno a uno todos los rubros del estado de resultado
Suministra informacin idnea para evaluar el real impacto de la cuentas
por cobrar.
Suministra informacin idnea para evaluar la verdadera dimensin de las
cuentas de compras y proveedores.

13. Enumere cinco aspectos que se deban tener en cuenta en el anlisis del
flujo de caja presentado por el mtodo directo simplificado?

Cuales son las principales entradas de efectivo?

Cuales son las principales salidas de efectivo?.
Tienen sentido las principales entradas y salidas de caja frente al tipo de
negocio?
La empresa esta en expansin o en contraccin?
Puede la empresa pagar adecuadamente sus obligaciones actuales y
proyectadas?

14. Es mas limitado el flujo de caja tomada para un periodo corto o para un
periodo largo? Porque?
Es ms limitado el de corto plazo ya que no muestra ampliamente el flujo histrico.
16. De donde viene el saldo inicial de caja en el flujo de efectivo?
Esta tomado del saldo de efectivo en el balance inicial.

17. Cual de los dos mtodos, directo o indirecto presenta mayor claridad sobre las
entradas o salidas de efectivos? Porque?
El mtodo directo ya que este va directo al estado de resultado y toma las cuentas
individuales presenta de forma sencilla la entrada y salida de efectivo.
18. Cuales son los tres tipos de flujos que se presentan en la presentacin
significada del flujo de caja? En que orden deben presentarse?

Flujo de Operacin
Flujo de Inversin
Flujo de Financiacin

19. Cuales son las entradas mas comunes en el flujo de inversin?

Los cobros efectuados por la venta de propiedad, planta y equipo y otros

activos productivos de largo plazo.
Los cobros por venta de acciones o aportes en otras sociedades.
Los cobros por prstamos otorgados y ventas de instrumentos de deudas
de otras compaas.
Las ventas de inversiones temporales y permanentes.

20. En que flujo deben ir los gastos financieros?

El flujo de financiacin incluye la obtencin de recursos por parte de los dueos ya
sea como aportes de capital o como prestamos a la empresa, el pago de
dividendos o repartos de utilidades a los mismos, la obtencin de prestamos en
efectivo y su correspondiente pago tanto en lo que corresponde a capital como a
intereses, la obtencin y pago de otros recursos.
21. Cuales son las entradas mas comunes del flujo de financiacin?

El producto de la emisin de acciones y los aportes de capital

Los prestamos recibidos de socios en efectivo
El efectivo recibido como producto de prestamos a corto o largo plazo ya
sea de entidades financieras u otros acreedores
El ingreso por la emisin de bonos, hipotecas y documentos de dudas.

22. Cuales son las salidas tpicas del flujo de financiacin?

El pago de dividendos o repartos de utilidades.

La recompra de acciones propias.
La amortizacin o cancelacin de prstamos a corto o largo plazo.
Los pagos de prstamos recibidos de socios.

Los pagos realizados a acreedores no financieros.

Los pagos por redencin de bonos, hipotecas y documentos de deudas.

23. En donde se clasifica el rendimiento de las inversiones?

Se incluye el incremento como una salida de caja utilizada en la compra de
inversiones adicionales.
24. Que debe incluir el flujo de operacin?
Incluye todas aquellas transacciones directamente relacionadas con la produccin,
administracin y ventas de bienes y servicios de una empresa.
25. Enumere cinco aspectos que se deban tener en cuenta en el anlisis de flujo
de caja por el mtodo directo clasificado?

Genera la empresa efectivo en una cuanta apreciable como producto de su

operacin de acuerdo con su naturaleza y etapa de desarrollo?
En que estn representadas las principales inversiones de la empresa?
Puede el flujo de operacin financiar al menos parcialmente las inversiones
propuestas?
El crecimiento de la empresa que se concreta en el monto de sus
inversiones esta respaldado por el crecimiento del mercado y la situacin
econmica?
Ha seleccionado la empresa la financiacin adecuada por fuentes y plazos
de acuerdo con las inversiones a realizar y dems necesidades que se
presentan?

26. A donde van las ventas del estado de resultados que se cobran en el mismo
periodo?
El flujo de caja registra la entrada de efectivo.
27. A donde van las ventas del estado de resultado que no se alcanzan a cobrar
en el mismo periodo?
Ingreso de caja por recuperacin de cartera o egresos de caja por pago de
pasivos.
28. A donde van las compras del estado de resultado que se pagan en el mismo
periodo?
Van en la salida de caja
29. La provisin para impuesto de renta normalmente es una salida de caja en el
mismo periodo?
El gasto se cancela efectivamente en el periodo siguiente
30. Que se debe hacer cuando se presentan excedentes o faltantes de efectivo?

Cundo hay un excedente de efectivo se debe tomar la decisin del mejor

mecanismo de inversin a corto plazo; cundo haya un faltante de efectivo se
debe tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo
que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trmites
necesarios para obtener prstamos que cubran dicho faltante y permitan la
operacin continua de la empresa.