EMPRESA AGROINDUSTRIAL

POMALCA S.A.A.
Chiclayo - Per
ESTADOS FINANCIEROS
2012

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

Chiclayo - Per

INFORME SOBRE EL EXAMEN DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS

por los aos terminados el

31 de diciembre de 2012 y 2011

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas y Directores de
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
1.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de EMPRESA AGROINDUSTRIAL

POMALCA S.A.A., que comprenden los estados de situacin financiera al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo por los aos terminados en dichas fechas, as como el resumen
de polticas contables significativas y otras notas explicativas.

2.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos
estados financieros, de conformidad con Normas Internacionales de Informacin
Financiera. Esta responsabilidad incluye: disear, implantar y mantener el control
interno pertinente en la preparacin y presentacin razonable de los estados
financieros para que estn libres de representaciones errneas de importancia
relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las polticas
contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a
las circunstancias.

3.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados

financieros basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de
acuerdo con Normas Internacionales de Auditora aprobadas para su aplicacin en
el Per, por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per.
Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y que
planifiquemos y realicemos la auditora con la finalidad de obtener seguridad
razonable que los estados financieros no contienen representaciones errneas de
importancia relativa.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de
que los estados financieros contengan representaciones errneas de importancia
relativa ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de
riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Empresa en
la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el
propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la misma.
Una auditora tambin comprende la evaluacin de s los principios de contabilidad
aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia
son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros.

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido, es suficiente y

apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
4.

Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros que se acompaan, presentan
razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., al 31 de diciembre de 2012 y
2011, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por los aos
terminados en dichas fechas, de conformidad con Normas Internacionales de
Informacin Financiera.

5. nfasis sobre una situacin

La Ley N 29299, promulgada el 17 de diciembre de 2008, que ampliaba hasta el
31 de diciembre de 2010 el perodo de proteccin patrimonial, en donde el Estado
mantiene participacin accionaria, y que fue establecida inicialmente por la Ley
N 28027 a favor de las empresas azucareras, protegiendo a la empresa en el
sentido de impedir la ejecucin de medidas cautelares, de garantas reales y
personales sobre sus activos, as como en el inicio de procedimientos
concursales, entre otros; disponiendo el establecimiento de un programa de
reflotamiento
empresarial, y disponiendo se presente un programa de
reconocimiento de
obligaciones
y
cronograma
de
pagos, (que fue
presentado oportunamente ante el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) durante el
mes de diciembre de 2009), fue ampliada con la Ley 29678, publicada el 26 de
Abril de 2011.
Dicha Ley precisaba que el marco de proteccin patrimonial se extenda
indefectiblemente hasta el 31 de Diciembre de 2011; y as mismo, estableci que
El plazo para concluir el proceso de transferencia de la participacin accionaria
del Estado en las empresas agrarias azucareras acogidas a la Ley 29299, Ley de
Ampliacin de la Proteccin Patrimonial y Transferencia de Participacin
Accionaria del Estado a las Empresas Agrarias Azucareras, a cargo de la Agencia
de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin), vence indefectiblemente el
31 de diciembre de 2011, con arreglo al procedimiento y trato preferente
establecidos en el artculo 2 de la citada Ley. Norma que concord con el
Decreto de Urgencia N 008 2011, de fecha 12 de febrero de 2011, que tambin
autorizaba la transferencia de la participacin que el Estado posee en las
Empresas Agrarias Azucareras a favor de los trabajadores, va compensacin de
sus Acreencias Laborales.

Al respecto, posteriormente, se promulg la Ley 29822, que prorrog una vez ms y

por noventa das, computados desde el primero de Marzo de 2012, el plazo para
concluir el proceso de transferencia de la participacin accionaria del Estado en las
empresas agrarias azucareras; facultndose al INDECOPI la aprobacin del Plan
de Reflotamiento Empresarial, el Programa de Reconocimiento Empresarial y el
Cronograma de Pagos presentado por las empresas agrarias azucareras.
Documentos que para el caso de EMPRESA AGROINDUSTRIAL
POMALCA S.A.A., fueron aprobados mediante Resolucin 001-2011/OSRINDECOPI, de fecha 29 de Diciembre de 2011.
Finalmente, en virtud de la Ley 29925, con fecha 28 de Diciembre de 2012, la
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. procedi a actualizar ante el
INDECOPI, el Programa de Reconocimiento de Obligaciones y el Cronograma de
Pagos.
Lima, Per
28 de febrero de 2013
NOLES MONTEBLANCO & ASOCIADOS
firma miembro de
BAKER TILLY INTERNATIONAL

Walter A. Noles (socio)

Contador Pblico Colegiado Certificado
Matrcula N 7208

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2012 Y 2011
(Expresados en Nuevos Soles)
ACTIVOS

PASIVOS Y PATRIMONIO
2012

2011

Activos corrientes :
Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 5)
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 6)
Cuentas por cobrar diversas (Nota 7)
Existencias (Nota 8)
Activos biolgicos (Nota 8)
Gastos pagados por anticipado (Nota 10)
Activo por impuesto a la renta
Total de activos corrientes

1 343 685
24 847 439
853 119
8 224 054
35 772 528
5 702
5 494 737

4 048 740
40 053 154
1 519 164
18 252 020
39 526 769
99 991
8 590 220

76 541 264

112 090 058

Tributos por pagar (Nota 13)

Remuneraciones por pagar (Nota 14)
Cuentas por pagar comerciales (Nota 15)
Cuentas por pagar diversas (Nota 16)
Beneficios sociales de los trabajadores (Nota 17)
Impuesto a la renta diferido

Total de pasivos corrientes

Activos no corrientes :
Activos biolgicos, largo plazo (Nota 9)

4 857 069

Inversiones financieras (Nota 11)

167 211

167 211

Activo por impuesto a la renta

711 984

1 484 876

811 688 255

807 707 399

Tributos por pagar (Nota 13)

Remuneraciones por pagar (Nota 14)
Cuentas por pagar comerciales (Nota 15)
Cuentas por pagar diversas (Nota 16)
Beneficios sociales de los trabajadores (Nota 17)
Provisin para contingencias (Nota 18)
Impuesto a la renta diferido

2 150 650
16 704 957
16 868 920
28 894 743
9 689 396
2 102 016

81 216 200

76 410 682

163 290 057

113 658 419
10 247 200
20 705 040
97 291 686
26 381 915
10 387 460

388 297 047

441 961 777

816 985 967

814 216 555

335 733 804

319 365 252
2 855 973
2 028 631
(235 969 676)

335 733 804

319 144 591
2 855 973
2 028 631
(251 828 845)

Total de patrimonio

424 013 984

407 934 154

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO

893 527 231

926 306 613

Patrimonio :
Capital social (Nota 19)
Excedente de revaluacin (Nota 20)
Reserva legal
Capital adicional
Resultados acumulados

TOTAL DE ACTIVOS

5 749 573
12 259 688
17 681 206
34 413 342
10 360 641
751 750

186 628 640

56 668 691
10 331 128
28 711 510
85 476 861
10 024 971
10 455 246

Total de pasivos no corrientes

Total de activos no corrientes

2011

Pasivos no corrientes :
4 418 517

Activo fijo, neto (Nota 12)

2012
Pasivos corrientes :

893 527 231

926 306 613

Las notas que se acompaan forman parte integrante de los estados financieros

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En Nuevos Soles)
2012

2011

VENTAS NETAS (Nota 21)

Ventas de azcar rubia mercado nacional
Ventas azcar rubia mercado exterior
Ventas de melaza
Ventas de bagazo
Ventas de productos agrcolas
Ingresos por servicio de molienda
Otros productos

102 902 679

-.7 124 436
596 878
3 703 343
11 424 789
119 868

127 934 315

14 310 908
9 855 262
895 032
2 857 699
8 483 443
84 406

125 871 993

164 421 065

(94 243 917)

-.(5 650 789)
(9 457 800)
(4 859 422)
( 87 488)

(83 470 296)

(8 347 842)
(5 873 939)
(3 644 193)
(1 953 933)
( 30 689)

(114 299 416)

(103 320 892)

11 572 577

61 100 173

(24 191 134)

( 201 338)

(33 640 383)

( 994 419)

(24 392 472)

(34 634 802)

(12 819 895)

26 465 371

COSTO DE VENTAS (Nota 22)

Costo de ventas azcar rubia mercado nacional
Costo de ventas azcar rubia de exportacin
Costo de ventas melaza
Productos agrcolas
Costo de ventas servicio de molienda
Otros productos

RESULTADO BRUTO
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracin (Nota 23)
Gastos de ventas (Nota 24)

RESULTADO DE OPERACIN
OTROS INGRESOS
Ingresos diversos (Nota 28)
Ingresos ganado Equino
Ingresos financieros

45 859 392
59 961
103 635

428 935
42 965
-.-

46 022 988

471 900

OTROS EGRESOS
Gastos financieros (Nota 25)
Prdida por diferencia de cambio Neto
Prdida activos financieros medidos a valor razonable

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

Impuesto a la renta diferido - NIC 12

Impuesto a la renta tributario (Nota 26)

(14 183 293)

( 75 800)
( 602 658)

(6 834 360)
( 312 312)
(1 839 695)

(14 861 751)

(8 986 367)

18 341 342

17 950 904

( 39 766)
-.-

RESULTADO DEL EJERCICIO

18 301 576

( 572 344)
5 441 740
13 081 508

Los notas que se acompaan forman parte integrante de los estados financieros

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresados en Nuevos Soles)

CAPITAL
SOCIAL
Saldo al 31 de diciembre de 2010

EXCEDENTE DE
REVALUACIN

1 998 911

285 330 091

( 29 720)

29 720

33 814 500

Recuperacin de provisin de ejercicios

anteriores

-.-

-.-

Utilidad del ejercicio 2011

-.-

Reserva legal

-.-

Ajustes partidas patrimoniales

Saldo al 31 de diciembre de 2011

335 763 524

CAPITAL
ADICIONAL

335 733 804

RESERVA
LEGAL

TOTAL
PATRIMONIO

(285 568 971)

339 071 377

-.-

12 951 293

46 765 793

-.-

-.-

9 015 476

9 015 476

-.-

-.-

-.-

13 081 508

13 081 508

-.-

-.-

2 028 631

319 144 591

1 547 822

RESULTADOS
ACUMULADOS

1 308 151

(1 308 151)

2 855 973

(251 828 845)

-.-

407 934 154

Ajustes partidas patrimoniales (Nota 27)

-.-

-.-

220 661

-.-

(2 442 407)

(2 221 746)

Utilidad del ejercicio 2012

-.-

-.-

-.-

-.-

18 301 576

18 301 576

(235 969 676)

424 013 984

335 733 804

2 028 631

319 365 252

2 855 973

Los notas que se acompaan forman parte integrante de los estados financieros

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresados en Nuevos Soles)

2012

2011

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza por venta de bienes o servicios

164 887 103

191 218 982

6 961 694

1 407 819

Pago a proveedores de bienes y servicios

(66 380 208)

(72 843 051)

Pago de remuneraciones y beneficios sociales

(81 786 965)

(76 408 727)

Pago de tributos

(14 571 648)

(41 513 147)

Otros pagos en efectivo relativos a la actividad

( 406 308)

(17 472 862)

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

(utilizado en) actividades de operacin

8 703 668

(15 610 986)

(11 408 722)

(7 045 128)

Efectivo y equivalente de efectivo

utilizado en actividades de inversin

(11 408 722)

(7 045 128)

Aumento (Disminucin) neto de efectivo

y equivalente de efectivo

(2 705 054)

(22 656 114)

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio

4 048 740

26 704 854

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo

al final del ejercicio

1 343 686

4 048 740

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad

Menos:

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo

2012

2011

CONCILIACIN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO

Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
(UTILIZADO EN) ACTIVIDADES DE OPERACIN

Resultado del ejercicio

18 341 342

11 773 357

75 800

312 312

602 658

1 839 695

6 527 627

1 222 648

(63 457 551)

(23 313 218)

6 836 210
666 047
10 027 953
3 630 676
94 289
3 095 483
13 070 074
36 658 221
(27 465 171)

( 903 414)
3 161 142
(11 639 889)
(6 164 827)
48 830
(7 560 303)
6 554 153
(3 116 465)
12 174 992

8 703 658

(15 610 987)

Mas:
Ganacia por diferencia de cambio no realizadas
Ganancia de valor razonable no realizada sobre Activos biologicos
Depreciacin de activos fijos
Otros ajustes que no representaron manejo de efectivo

Cargos y abonos por cambios netos

en el activo y pasivo :

Cuentas por cobrar comerciales

Otras cuentas por cobrar
Existencias
Activos biolgicos
Gastos pagados por anticipado
Otros activos
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Beneficios sociales

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

(utilizado en) actividades de operacin

Las notas que se acompaan forman parte integrante de los estados financieros

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(En Nuevos Soles)
1. ACTIVIDAD ECONMICA DE LA EMPRESA
La ExCooperativa Agraria Azucarera, se constituy el 01 de octubre de 1970 como
resultado de la afectacin de la ExHacienda Agrcola Pomalca S.A.A. teniendo como
base legal, la Ley de la Reforma Agraria N 17716. Posteriormente, con fecha 13 de
marzo de 1996, se promulg el Decreto Ley N 802 denominado Ley de Saneamiento
Econmico Financiero de las Empresas Azucareras en virtud del cual, la Cooperativa
opt por la alternativa establecida en el artculo 5, inciso b) del mencionado dispositivo,
de cambiar su modelo empresarial de Cooperativa a Sociedad Annima Abierta de
Accionariado Difundido, de conformidad con la Nueva Ley General de Sociedades N
26887, y su duracin indeterminada. Asimismo, por ser una sociedad de accionariado
difundido se encuentra regulada por la Ley de Mercado de Valores del Decreto Supremo
N 093-2002-EF (ahora Texto nico Ordenado aprobado por Decreto Supremo N 0932002-EF) del 11 de junio 2002.
La supervisin y control estn a cargo de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), antes Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
La empresa se encuentra domiciliada en el Departamento de Lambayeque, distrito de
Pomalca de la Provincia de Chiclayo, con domicilio fiscal en la Av. Tupac Amaru N 216.
La actividad principal de la sociedad es desarrollar actividades de cultivo de caa de
azcar y otros productos agrcolas, y su transformacin agroindustrial y
comercializacin, tanto en el mercado interno como en el externo.

2. BASES DE PRESENTACIN
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados de
Conformidad con las disposiciones legales vigentes sobre la materia, y de acuerdo con
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por la International
Accounting Standard Board (IASB), con vigencia a partir del ejercicio econmico 2011.

3. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF) - ADOPCIN

PLENA)
Mediante Resolucin N 1022010-EF/94.01.1 de fecha 14 de octubre de 2010, se
dispuso que todas las personas jurdicas que se encuentren bajo el mbito de la
supervisin de la Superintendencia del Mercado de Valores, debern preparar sus
estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIFF), Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las
interpretaciones a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) y las
interpretaciones NIC SIC aprobadas por la International Accounting Standards Board
IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad).
9

Mediante Resolucin 044-2010-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad, se

oficializaron las nuevas normas relacionadas con la informacin financiera en el Per,
las cuales entraron en vigencia a partir del 1 de Enero del 2011, y que corresponden a
las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, las CINIIF 1 a la 19, y las SIC 7 a la 32.
Concordante con estas Resoluciones, los primeros estados financieros de la Compaa,
en los que se han aplicado plenamente las NIIF, son los estados financieros
correspondientes al ejercicio econmico cerrado el 31 de diciembre de 2011, y se
efectuaron de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 - Adopcin por Primera Vez de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera, lo cual requiri tambin la
adecuacin de los estados financieros del ejercicio 2010, que haban sido preparados de
conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente aceptados (PCGA) para una
adecuada comparabilidad.
La normatividad principal, a la cual se hace referencia es la siguiente:

Normas Internacionales De Contabilidad

Prefacio a los Pronunciamientos sobre Normas Internacionales de Contabilidad y el
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros.
NIC 1
NIC 2
NIC 7
NIC 8
NIC 10
NIC 11
NIC 12
NIC 16
NIC 17
NIC 18
NIC 19
NIC 20

NIC 21

NIC 23
NIC 24
NIC 26

NIC 27
NIC 28
NIC 29
NIC 31
NIC 32
NIC 33
NIC 34
NIC 36
NIC 37
NIC 38
NIC 39
NIC 40
NIC 41

Presentacin de Estados Financieros

Inventarios
Estado de Flujos de Efectivo
Polticas Contables, Cambios en estimaciones contables y errores
Hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa.
Contratos de Construccin.
Impuesto a las ganancias.
Propiedad, planta y equipo
Arrendamientos.
Ingresos de actividades ordinarias.
Beneficios a los empleados.
Contabilizacin de las subvenciones del gobierno e informacin a
revelar sobre ayudas gubernamentales.
Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda
extranjera.
Costos por prstamos.
Informacin a revelar sobre partes relacionados.
Contabilizacin e informacin financiera sobre planes de beneficio por
retiro.
Estados financieros consolidados y separados.
Inversiones en Asociadas.
Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias.
Participaciones en negocios conjuntos.
Instrumentos Financieros: Presentacin.
Ganancias Por Accin.
Informe Financiero Intermedio.
Deterioro del valor de los Activos.
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
Activos Intangibles.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Propiedades de Inversin.
Agricultura.
10

Normas Internacionales De Informacin Financiera

NIIF
NIIF
NIIF
NIIF
NIIF

1
2
3
4
5

Adopcin por primera vez de las NIIF.

Pagos basados en acciones
Combinaciones de negocios
Contratos de seguros
Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas.
NIIF 6 - Exploracin y evaluacin de recursos minerales.
NIIF 7 - Instrumentos Financieros: Informacin a revelar.
NIIF 8 - Segmentos de Operacin.
De acuerdo a las aclaraciones del Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera, la participacin de los trabajadores debe ser
registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados y no por analoga con
la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes. En consecuencia, se concluye que el reconocimiento de la
participacin de los trabajadores debe registrarse slo por los gastos de compensacin
relacionados con servicios prestados en el ejercicio, y consecuentemente no debe de
registrarse un activo o pasivo diferido por las diferencias temporales a que se refiere la
NIC 12.
La Participacin de los trabajadores debe presentarse en los resultados operativos de
los estados financieros, dentro de los rubros de gastos donde corresponda a partir del
ejercicio 2011.

4. PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES

En concordancia con lo mencionado en la Nota 3, los principios y polticas ms
importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparacin
de los estados financieros, y que se derivan de lo previsto en las normas indicadas, son
los siguientes:
4.1. Aplicacin de estimaciones contables
El proceso de preparacin de los estados financieros, requiere que la Gerencia de
la empresa lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinacin de los
saldos de los activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento
de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supuestos, que se basan en el
mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran como
resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los
estados financieros seran corregidos en la fecha en la que el cambio en las
estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones, relacionadas
con los estados financieros, se refieren a la provisin para cuentas de cobranza
dudosa, la provisin para desvalorizacin de existencias, la depreciacin de los
bienes del activo fijo, la amortizacin de los intangibles y el impuesto a la renta.
11

4.2. Cuentas por cobrar

La provisin para cuentas de cobranza dudosa, es calculada en base a revisiones
y anlisis que efecta la gerencia por cada cliente en aplicacin de los principios
legales sobre la materia, y las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF). La provisin es cargada a resultados del ejercicio en el cual la gerencia
determina la necesidad de provisionar.
4.3. Existencias
Las existencias tales como productos terminados, estn valuadas a su costo de
produccin que es menor a su valor de realizacin. Materias primas, y envases y
embalajes estn valuados al costo de adquisicin.
Los cultivos en proceso de caa de azcar, estn valuados al valor de los
desembolsos o erogaciones incurridos en las fases de preparacin de terrenos, y
gastos de cultivo acumulados en cada campo.
Las caas recibidas por sembradores, son registradas a su costo de produccin,
para luego ser procesadas por cuenta de ellos. La empresa registra como producto
de propiedad de sembradores el valor equivalente, el mismo que es deducido de
los adeudos a sembradores, que en el balance general figuran como cuentas por
pagar diversas.
4.4. Activos biolgicos.
Los activos biolgicos corresponden a las plantaciones de caa de azcar, y estn
valuados a su valor razonable de mercado, menos los costos estimados que se
incurrirn hasta el punto de venta. La ganancia o prdida surgida de la
contabilizacin de los activos biolgicos a valor razonable, es reconocida en los
resultados del perodo en que se produzca. Los cultivos en proceso de caa de
azcar incorporan los costos incurridos en las fases de preparacin del terreno,
sembro y cultivo acumulados en cada campo. Los gastos de preparacin y
sembro, segn la calidad del campo, se amortizan en cuatro cortes, los gastos de
cultivo se amortizan en cada corte.
Los costos incurridos en la preparacin de tierras y sembros se amortizan de la
siguiente manera:
Primer Corte
Segundo Corte
Tercer Corte
Cuarto Corte

40%
30%
20%
10%

12

4.5. Gastos pagados por anticipado

Estos activos se transfieren a los resultados corrientes, en la medida que se
devenga el servicio respectivo, o la obligacin correspondiente.
4.6. Activo fijo e intangibles
Los activos fijos se registran al costo y al valor revaluado de ciertos activos, y estn
presentados netos de la depreciacin acumulada y de su provisin para la
desvalorizacin.
La depreciacin anual se reconoce como gasto o costo, y se determina siguiendo
el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada de los activos,
representadas por tasas de depreciacin que se consideran suficientes para
absorber el valor al trmino de su vida til, que concuerda con las leyes tributarias.
Los gastos de mantenimiento y reparacin son cargados a resultados, cuando se
incurren, y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El valor neto de los activos
vendidos o retirados es eliminado de sus respectivas cuentas, y la utilidad o
prdida resultante, se reconoce como ingreso o gasto.
4.7. Mantenimiento, reparaciones, renovaciones y mejoras
Los gastos de mantenimiento y reparaciones de activos fijos se cargan a los
resultados del ejercicio. Los costos de renovaciones y mejoras, se consideran
como adiciones de los respectivos activos. Cuando un activo fijo es retirado, la
utilidad o prdida se afecta a los resultados del ejercicio.
4.8. Provisin para compensacin por tiempo de servicios
Esta provisin se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en la medida
que se devenga la obligacin, calculada de acuerdo con la legislacin laboral
vigente.
4.9. Diferencia de cambio
Las utilidades o prdidas en cambio se afectan a los resultados del perodo en que
se producen.
4.10. Reconocimiento de ingresos y gastos
Las ventas son reconocidas cuando se han transferido todos los riesgos y
beneficios inherentes al bien entregado, y es probable que los beneficios
econmicos asociados a la transaccin fluyan a la empresa, y el monto del ingreso
pueda ser medido confiablemente.
Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente
del momento en que se paguen, y se registran en los perodos a los cuales se
relacionan.

13

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Comprende:
2012
Caja (*)
Cuentas corrientes
Fondos sujetos a restriccin (**)

(*)

2011

475 283
746 747
121 655

4 016 525
15 955
16 260

---------------1 343 685

=========

---------------4 048 740

=========

Comprende la disponibilidad de recursos de caja, representados principalmente

por cheques de gerencia por S/. 318,000, al 31 de diciembre de 2012 (3.8 millones
al 31 de diciembre de 2011).

(**) Comprende el 10% de las detracciones efectuadas por la venta de azcar y que son
depositadas en el Banco de la Nacin, las cuales son destinadas para el pago de
deudas tributarias en cumplimiento del Decreto Supremo N 097-97-EF.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Comprende:

Facturas por cobrar azcar

Facturas por cobrar melaza
Facturas por cobrar bagazo
Facturas por cobrar ajes capsicum
Facturas por servicios y otros
Facturas por servicio de maquila
Letras por cobrar pas (*)
Provisin de cobranza dudosa
Anticipos (**)

2012

2011

15 515 235
873 739
877 969
100 515
268 646
2 540 083
542 334
(70 544)
4 199 462

7 806 340
1 301 699
723 364
-.85 061
83 494
1 069 054
-.28 984 142

---------------24 847 439

=========
(*)

---------------40 053 154

=========

Letras originadas por la venta de azcar a ZUCKER TRADE S.A.C., nmeros 05, 06
y 07, con fecha de vencimiento en los meses de mayo y junio de 2012.
En aplicacin a la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, y del prrafo N 9 de
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, se han
determinado intereses implcitos diferidos, que se encuentran compensados con la
referida cuenta por cobrar.
14

(**) El importe del rubro Anticipos, corresponde a desembolsos otorgados por la

empresa, por concepto de servicio de transporte de caa, alquiler de maquinaria
para la preparacin de los campos de cultivo, y compra de suministros y lubricantes.

7. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Comprende:
2012
Anticipos (*)
Anticipos remuneraciones
Entregas a rendir cuentas
Cuentas por cobrar diversas

Provisin para cobranza dudosa

381 497
261 756
181 790
28 076

1 010 737
289 217
188 682
30 528

---------------853 119

---------------1 519 164

-.---------------853 119
=========

(*)

2011

-.---------------1 519 164

=========

El importe del rubro Anticipos corresponde a desembolsos efectuados por la

empresa, por concepto de adquisicin de 02 centrifugas para la elaboracin de
azcar a The Western States Machine Company.

Las cuentas por cobrar diversas comprenden principalmente los servicios de molienda
que ofrece la empresa a los sembradores, provisionados en el ejercicio por el
reconocimiento del ingreso.
INCREMENTO
CONCEPTO

ADICIONES

DEDUCCIONES

(DISMINUCIN)

------------------------------------------------

------------------

------------------

-------------------

629 240
27 461
6 892
(2 452)

(629 240)
(27 461)
(6 892)
(2 452)

---------------666 045
=========

---------------(665 045)
=========

Anticipos
Anticipos remuneraciones
Entregas a rendir cuentas
Cuentas por cobrar diversas

-.-.-.-.----------------.=========

15

8. EXISTENCIAS
Comprende:
2012

2011

474 227
244 079

44 819
185 014

----------------718 306
-----------------

----------------229 833
-----------------

34 170 904
1 208 874
12 604
1 601 624

37 363 028
6 895 949
78 495
2 163 741

Productos en Proceso

----------------36 994 006

-----------------

----------------46 501 213

-----------------

Suministros agrcolas
Repuestos y accesorios
Medicinas
tiles de oficina
Materiales auxiliares
Envases

336 961
392 256
5 083
18 937
3 062 201
34 556

2 354 237
2 223 570
7 945
18 285
69 990
-.-

----------------3 849 994

-----------------

----------------4 674 027

-----------------

197 884
116 874

600 127
28 528

----------------314 758
-----------------

----------------628 655
-----------------

2 119 518
-.-

28 769
5 716 292

----------------2 119 518

----------------43 996 582
-----------------

----------------5 745 061

----------------57 778 789
-----------------

4 418 517

4 857 069

----------------48 415 099

----------------62 635 858

=========

=========

Azcar rubia
Melaza y bagazo
Productos Terminados

Cultivos en proceso caa de azcar

Cultivos en proceso pprika
Humus en proceso
Incremento valorizacin de activos Biolgicos

Suministros Diversos

Algodn
Humus
Existencias Diversas

Existencias por recibir nacional

Existencias por recibir importada (*)
Existencias por Recibir
TOTAL
Mas:
Parte no corriente de cultivos en proceso

(*)

El importe del rubro existencias por recibir nacional al cierre del 2011, correspondi
a la entrega pendiente de 19,316 bolsas de azcar por parte de la Empresa
Agroindustrial Tumn S.A.A.
16

Dentro del grupo de bienes, el ms importante se sita en el valor de las Plantaciones

de caa, considerado dentro del rubro Cultivos en Proceso, cuyo valor de realizacin
venta como producto industrializado constituye la principal fuente de financiamiento de
la Empresa. En la medida que se incremente la superficie cultivada a travs de la
renovacin de campos o aplicando oportunamente los riegos e insumos, la inversin se
fortalecer y la tendencia ser ascendente.
En aplicacin de la NIC 2 Inventarios, prrafo N 9 Medicin de los inventarios, que
menciona que Los inventarios se medirn al costo al valor neto realizable,
segn cul sea el menor, Los productos terminados (azcar rubia) y dems
productos, estn valuados a su costo de fabricacin, que comparndolo con el valor
neto de realizacin, resulta ser el menor.
Los suministros representan los diferentes materiales, insumos, repuestos y otros, que
intervienen en los diferentes procesos productivos de operaciones de fabricacin, los
cuales se encuentran registrados a su costo de adquisicin.

9. ACTIVOS BIOLGICOS
Corresponden a los cultivos de caa de azcar que se muestran en la Nota 8 y cuyo
saldo al 31 de diciembre de 2012 considerado como no corriente, asciende a
S/. 4418,517 (4857,069 al 31 de diciembre de 2011).
En cumplimiento con la NIC 41 Agricultura, la empresa registr los cultivos de caa de
azcar en proceso, a su valor razonable de mercado.
El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja
esperados y a los costos estimados de los cultivos de caa de azcar, por lo que la
administracin prepar proyecciones de los ingresos y egresos en funcin a la
produccin y precios de venta estimados del activo biolgico, y estableci los valores del
costo del activo de manera razonable.

10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Comprende:
2012
Seguros pagados por adelantado
Gastos pagados por adelantado

17

2011

5 702
-.-

99 236
755

---------------5 702
=========

---------------99 991
=========

11. INVERSIONES FINANCIERAS

Comprende:
2012

2011

167 211

167 211

---------------167 211
=========

---------------167 211
=========

Acciones Tableros Peruanos S.A.

La disminucin del rubro corresponde principalmente al ajuste efectuado por la empresa

en aplicacin a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
La empresa posee 167,211 acciones a valor nominal de S/. 1.00 por cada accin.

12. ACTIVO FIJO

Est resumido como sigue:
SALDOS AL

REGULA-

SALDOS AL

31.12.2011

ADICIONES

DEDUCCIONES

RIZACIONES

31.12.2012

-------------------

--------------------

---------------------

-------------------

-------------------

-----

Costos:
Terrenos
Edificios y otras construcciones

457 553 027

-.-

-.-

52 606 026

378 625

-.-

64 853 649

-.-

117 838 300

457 553 027

40 815 547

6 404 905

-.-

57 473 544

104 693 996

4 714 857

49 673

-.-

-.-

4 764 530

839 670

10 006

-.-

-.-

849 676

35 107

35 978

-.-

-.-

71 085

-.-

-.-

1 998 913

Maquinarias, equipo y otras

unidades de explotacin
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
Unidades de reemplazo
Activos por recibir
Activos en proceso
Ganado caballar

1 998 913

-.-

21 210

-.-

5 748 370

4 421 456

364 796

108 080

-.-

-.-

21 210

-.-

-.-

10 169 826

(106 402)

-.-

366 474

Valorizacin adicional terrenos

Agrcolas (*)
Colonia Lombrices Humos

287 706 186

-.-

-.-

-.-

287 706 186

540 000

-.-

-.-

-.-

540 000

----------------852 943 709

-----------------

----------------11 408 723

-----------------

28 645 357

1 078 593

11 201 978
4 588 045

----------------(106 402)
-----------------

----------------122 327 193

-----------------

----------------986 573 223

-----------------

-.-

65 738 191

95 462 141

3 674 144

-.-

59 028 327

73 904 449

10

47 840

-.-

-.-

4 635 885

20

593 076

82 252

-.-

-.-

675 328

10

Equipos diversos

3 804

13 475

-.-

-.-

17 279

10

Ganado Caballar

204 050

26 118

----------------45 236 310

----------------807 707 399
==========

----------------4 922 422

-----------------

Depreciacin acumulada:
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, equipo y otras
unidades de explotacin
Unidades de transporte
Muebles y enseres

VALOR NETO

18

189 886
----------------(40 282)
-----------------

----------------124 766 518

-----------------

----------------174 884 968

----------------811 688 255
==========

(*)

En el ao 2011 la empresa realiz una tasacin de sus tierras agrcolas;

Edificaciones, Infraestructura Civil de Fbrica y Maquinaria y Equipo; trabajo que fue
efectuado por la empresa DESING SERVICIOS INMOBILIARIOS E.I.R.L. tasadores
independientes, en aplicacin de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo, prrafo
N 31.

La empresa no tiene inmuebles, maquinarias y equipos que se encuentren

como garanta del cumplimiento de obligaciones.

13. TRIBUTOS POR PAGAR

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al
Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artculo tercero de la Ley N 29399.
2012
Corto Plazo

Largo Plazo

-------------------- --------------------

SUNAT

TOTAL

2011

--------------------

--------------------

3 136 741

49 332 545

52 469 286

38 069 266

EsSalud

160 247

4 382 868

4 543 115

2 888 187

Oficina de Normalizacin Previsional

637 242

36 202 315

36 839 557

33 539 759

SENATI y otros

839 088

5 382 570

6 221 658

5 483 697

Retenciones por pagar AFPs

976 255

30 357 304

31 333 559

29 958 094

-.-

60 971 038

60 971 038

55 501 704

------------------

------------------

------------------

------------------

5 749 573

186 628 640

192 378 213

165 440 707

==========

==========

==========

==========

AFP intereses por retenciones

no abonadas

Durante el ejercicio 2012, la empresa ha cumplido con pagar por concepto de I.G.V.
S/. 7`535,249, ONP S/. 2`439,055, Essalud S/. 1`314,893, Retenciones de Renta de
Quinta Categora S/. 455,784, Retenciones de Cuarta Categora S/. 45,154, Renta de
Tercera Categora S/ 819,685, Essalud Vida S/. 5,193, e Impuesto Temporal a los
Activos Netos S/ 201,078.

19

14. REMUNERACIONES POR PAGAR

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al
Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artculo tercero de la Ley N 29399.
2012
Corto Plazo
Largo Plazo
-------------------- -------------------Remuneraciones por pagar
Adeudos laborales con sentencia judicial
Retenciones judiciales
Indemnizacin riesgo de vida
Adeudos remuneraciones por pagar (*)
Participaciones por pagar
Vacaciones netas por pagar
Remuneraciones no cobradas

345 343
1 934 614
378 827
9 823
4 528 811
32 802
2 893 727
501 076

-.17 099 096

3 185 788
64 111
36 119 974
128 841
-.-.-

TOTAL
-------------------345 343
19 033 710
3 564 615
73 934
40 648 785
161 643
2 893 727
501 076

2011
--------------------.19 514 683
4 237 258
99 473
100 581 680
4 263 558
1 823 396
(156 672)

Provisin de planilla cierre de mes

(10 das)

1 634 665

-.-

1 634 665

-.-

-.-

70 881

70 881

-.-

-----------------56 668 691

==========

-----------------68 928 379

==========

Adeudos Laborales por Sucesin

Insestada

-----------------12 259 688

==========

(*)

-----------------130 363 376

==========

La disminucin del rubro corresponde a la aplicacin de los adeudos remunerativos,

en la compra por parte de los trabajadores de la empresa, de las acciones que el
estado mantena en la misma, de conformidad a los dispositivos legales, Ley N
29995 y 29905

15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos
presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del artculo tercero de la
Ley N 29399.
2012
Largo Plazo
----------------

TOTAL
----------------

2011
----------------

15 328 547
2 352 659
-.-

8 232 422
-.2 098 706

23 508 658
2 404 970
2 098 706

14 911 185
10 071 165
2 133 770

-----------------17 681 206

==========

-----------------10 331 128

==========

-----------------28 012 334

==========

-----------------27 116 120

==========

Corto Plazo (*)

---------------Facturas por pagar
Facturas por recibir
Letras por pagar

(*)

El saldo comprende obligaciones corrientes, as como el pago de las deudas con

vencimiento en el ao 2013, segn cronograma de pagos presentado por la
empresa ante INDECOPI.
20

Los saldos de las deudas comerciales a largo plazo, se encuentran registrados en el

cronograma de pagos presentado ante INDECOPI, el cual fue aprobado mediante
Resolucin N 001-2011/OFR-INDECOPI de fecha 29 de diciembre de 2011.

16. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al
Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artculo tercero de la Ley N 29399.
2012
Largo Plazo
--------------------

TOTAL
-------------------

-.103 291
3 313 624
-.-.-.-.-.308 320
135 826
30 552 281

13 869 093
-.2 016 308
90 444
4 500 682
-.-.181 723
5 684 990
2 368 270
-.-

13 869 093
103 292
5 329 932
90 444
4 500 682
-.-.181 723
5 993 310
2 504 096
30 552 281

13 888 525
45 108
2 375 293
90 444
3 472 108
92 339
12 776 298
324 565
5 595 045
1 098 948
9 841 110

-----------------34 413 342

==========

-----------------28 711 510

==========

-----------------63 124 853

==========

-----------------49 599 783

==========

Corto Plazo
-----------------Prstamos de terceros apoyo (*)
Retenciones varias
Azcar por entregar a sembradores
Melaza por entregar a sembradores
Atenciones medicas EsSALUD
Cooperativa de ahorro y crdito
Facturas provisionadas
Honorarios Profesionales
Adeudos Civiles por mandato judicial
Diversos
Anticipos Clientes

(*)

2011
--------------------

El saldo corresponde principalmente a deudas ordenadas por mandato judicial. Estas

deudas estn incluidas en el cronograma de pagos presentado ante INDECOPI.

17. BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al
Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artculo tercero de la Ley N 29399.
Corto Plazo
-----------------CTS trabajadores activos no exigible INDECOPI
CTS trabajadores activos exigible INDECOPI
CTS trabajadores activos semestrales
Provisin dozavos CTS trabajadores
CTS cesantes INDECOPI
CTS cesantes - desde mayo 2011

2 628 062
683 879
1 839
628 568
5 908 935
509 358

2012
Largo Plazo
--------------------

TOTAL
-------------------

22 565 909
5 439 387
-.-.50 616 986
5 322 367

25 193 971
6 123 266
1 839
628 568
56 525 921
5 831 725

1 532 212

1 532 212

-----------------85 476 861

==========

-----------------95 837 502

==========

2011
-------------------27 781 812
9 903 384
12 616
610 752
65 057 041
3 615 477

Liquidacin de Beneficio Sociales de los

-.-

Trabajadores (*)

-----------------10 360 641

==========

21

-.-----------------106 981 082

==========

La empresa viene cumpliendo con la cancelacin establecida en el cronograma de

pagos presentado ante INDECOPI.
(*)

El saldo corresponde a las transferencias efectuadas de las cuentas 4111104

Adeudos Laborales Sentencia Judicial y 41111107 Adeudos Laborales Sentencia
Judicial desde mayo 2011.

En aplicacin de lo dispuesto en la Ley N 29822 Ley que facilita la transferencia

de las acciones del Estado en las Empresas Azucareras favor de los
trabajadores, y su Reglamento aprobado por Decreto Supremo N 037-2012-EF,
los trabajadores hicieron uso de su derecho de adquisicin preferente en las
acciones de propiedad del Estado Peruano, mediante la aplicacin de su adeudo
laboral por un total de S/. 45.13 Millones de Nuevos Soles.

18. PROVISIN PARA CONTINGENCIAS

Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos
presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del artculo tercero de la
Ley N 29399.

Provisiones para contingencias

Aportes e impuestos trabajadores con sentencia

2012

2011

10 009 399
15 572

26 307 930
73 985

---------------10 024 971

=========

---------------26 381 915

=========

Corresponden a un estimado efectuado por la Gerencia, de los flujos negativos futuros

probables que la empresa tendra que desembolsar respecto de los procesos de
naturaleza principalmente laboral, a los cuales ha sido expuesta; que tienen su base en
informes de asesores legales.
La empresa ha iniciado a la fecha de estos Estados Financieros, un proceso de anlisis
individualizado por cada trabajador y ex trabajadores, de la provisin contable
efectuada, que corresponde a los procesos judiciales que se encuentran con ejecucin
de sentencia. Este anlisis se viene efectuando, conciliando lo registrado en libros
versus lo sealado por la Autoridad Judicial Laboral, y el importe de la provisin
indicada ser distribuida entre los trabajadores y ex trabajadores que tengan saldo a
favor al trmino de la conciliacin.
La disminucin del rubro corresponde a la actualizacin y sinceramiento de la deuda
Laboral y Civil, de los procesos en ejecucin de sentencia en contra de la Empresa, que
fueron transferidos a las cuentas de Adeudos Laborales y Comerciales por sentencias
judiciales, y que tienen su base en informes de asesores legales.
22

19. CAPITAL SOCIAL

El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2012 asciende a
S/. 315110,369 Nuevos Soles, y est representado por 315110,369 acciones de un
valor nominal de un Nuevo Sol (S/. 1.00) cada una, estando pendiente de formalizacin
S/. 20623,435 Nuevos Soles correspondientes a ajustes por correccin monetaria de los
aos 2001 al 2004.
Estructura de participacin accionaria
% DE PARTICIPACIN
NMERO DE
% TOTAL DE
DEL CAPITAL
ACCIONISTAS PARTICIPACIN
------------------------------------------------------------- ------------------------ -----------------------Menos de 0.2
5 736
99.46
Ms de 0.2 hasta
1.00
20
0.34
Ms de 1.01 hasta
5.00
8
0.14
Ms de 5.01 hasta
10.00
2
0.03
Ms de 10.01 hasta
20.00
1
0.03
Ms de 20.01
0
0.00
----------------------5 767
100.00
=======
=======

N DE
ACCIONARIADO
ACCIONISTAS
------------------------------------------------- ------------------Personas naturales
1 755
Personas jurdicas
28
Personas naturales extranjeras
29
Personas jurdicas extranjeras
17
Accionistas activos trabajadores
1 860
Accionistas jubilados
1 078
Accionistas Cesantes y Fallecidos
482
Accionistas herederos
517
Accionistas Estado
1
----------------5 767
==========

N DE
ACCIONES
------------------102 781 180
76 794 140
1 054 625
32 402 607
55 357 424
21 510 493
9 021 101
4 741 587
11 447 212
----------------315 110 369
==========

%
-----------32.63
24.37
0.33
10.28
17.57
6.83
2.86
1.50
3.63
-----------100.00
=======

La empresa ha capitalizado la deuda tributaria vencida hasta mayo 2003 por acuerdo
N 044-2003-0-POM, de Junta General de Accionistas del 21 de septiembre de 2003,
amparado en lo dispuesto por la Ley 28027 y su reglamento, Decreto Supremo N 1272003-EF y Resoluciones aprobatorias de los rganos administradores de los tributos.
Los montos capitalizados corresponden a: (a) SUNAT S/. 32489,721, (b) EsSALUD
S/. 24615,902 y (c) ONP S/. 8, 045,116 que suma un total de S/. 65150,739; monto que
fue escriturado en la partida N 11000993 de fecha 25 de marzo de 2004.
En resumen los adeudos tributarios al 31 de mayo de 2003, quedaron totalmente
pagados con el canje de las acciones emitidas a beneficio de FONAFE, EsSALUD y
ONP DL. 19990 respectivamente.
23

La transferencia de las acciones del Estado con excepcin de las obtenidas por
transferencia de las acciones de propiedad de EsSALUD y ONP, se destinar al
saneamiento de las empresas emisoras de tales acciones, y se destinarn nica y
exclusivamente para el pago de las acreencias de naturaleza laboral, que frente a dicha
empresa mantienen sus jubilados y trabajadores.
20. EXCEDENTE DE REVALUACIN
En aplicacin de la NIC 16, Propiedad, planta y equipo, prrafo 31, durante el ejercicio
econmico 2011, la empresa orden a travs de terceros, la realizacin de una tasacin
de sus tierras agrcolas, edificaciones, infraestructura civil de fbrica y maquinaria y
equipo y otras unidades de explotacin. Este importante trabajo que fue efectuado por
la Empresa DESING SERVICIOS INMOBILIARIOS E.I.R.L. tasadores independientes
con fecha efectiva 31 de diciembre de 2011, origin un saldo de excedente de
revaluacin, que se muestra en el estado de cambios en el patrimonio.
21. VENTAS
Comprende:

Ventas de azcar rubia mercado nacional

Venta de azcar de importacin
Ventas de azcar rubia mercado externo
Ventas de melaza
Ventas de bagazo
Ventas de productos agrcolas
Ingreso por servicio de molienda
Otros productos
Ingreso por Servicio Corte Caa

2012

2011

102 902 679

124 158 114

3 776 199
14 310 908
9 855 262
895 032
2 857 699
8 483 443
84 408

-.-.-

7 124 436
596 878
3 703 343
11 382 857
119 868
41 932
----------------125 871 993
==========

-.-

----------------164 421 065

==========

22. COSTO DE VENTAS

Comprende:

Azcar rubia mercado nacional

Azcar rubia mercado externo
Melaza
Azcar de importacin
Servicio de molienda
Productos agrcolas
Otros productos

2012

2011

94 243 917

4 859 422
9 457 800
87 488

79 659 435
8 347 842
5 873 939
3 810 861
1 953 933
3 644 193
30 689

----------------114 299 416

==========

----------------103 320 892

==========

-.-

5 650 789
-.-

TOTAL
24

23. GASTOS DE ADMINISTRACIN

Comprende:
2012
Servicios Generales - Organismo Tcnico
(Proyecto de Vivienda)
Impuestos y Contribuciones
Oficina Lima
Asociaciones de Industria y Comercio e
Instituciones Gubernamentales
Junta de Accionistas
Directorio
Consejo de Vigilancia
Gerencia General
Auditora Interna
Asesora Legal
Logstica
Gerencia Administrativa
Contabilidad General
Seguridad Industrial y Control Patrimonial
Relaciones Pblicas
Sistemas - Departamento de Informtica
Divisin de Recursos Humanos
Departamento de Caja - Finanzas
Oficina de Planificacin y Estadstica
Oficina de Proyectos - Ingeniera y diseo
Comunicaciones
Donaciones
Fotocopiadora
Seguros de Vida Temporal
Subsidios a trabajadores jubilados y viudas
Cobranza Dudosa
Escuelas Academia Pre Universitaria y
Modulo Educativo
Actividades Culturales - Responsabilidad
Social
Gastos de Conservacin y Mantenimiento
Administraciones fiscales
Otros Gastos de Administracin

2011

611 934
992 226
304 070

640 767
990 995
2 083 155

208 402
24 894
560 363
56 430
1 564 258
9 205
2 207 609
1 760 964
370 528
873 980
3 287 185
2 658 196
632 653
2 675 041
743 636
171 852
-.269 016
327 600
68 265
79 855
123 174
70 544

172 202
4 065
753 992
54 430
1 035 106
48 292
2 582 391
1 814 191
940 718
915 144
2 643 454
5 302 009
599 053
2 902 477
625 255
127 656
297 366
304 693
1 096 271
27 706
7 203
817 226
-.-

402 248

606 999

256 276
1 134 246
1 653
1 744 831

-.360 511
3 338 299
2 548 757

---------------24 191 134

=========

---------------33 640 383

=========

24. GASTOS DE VENTAS

Comprende:
Mercado Interno
Mercado Externo
Azcar Importada

25

2012

2011

65 138
136 200
-.-

229 977
582 908
181 534

---------------201 338
=========

---------------994 419
=========

25. GASTOS FINANCIEROS

Comprende:
2012
Intereses por mora tributaria
Intereses legales
Intereses moratorios
Provisin intereses CTS
Otras cargas financieras (Sunat,Onp, Essalud,
Afp y Municipalidades)
Intereses Junta de Usuarios
Intereses por Deuda con Proveedores

2011

182 224
1 464 123
-.-.-

4 425 311
-.640 956
1 768 093

12 493 182
41 766
1 998
---------------14 183 293
=========

-.-.-.---------------6 834 360

=========

26. DETERMINACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA

De acuerdo a la normatividad vigente, el impuesto a la Renta se determinar sobre la
base del resultado contable ms adiciones y deducciones tributarias.
En relacin con el ejercicio 2011, y en concordancia con la normatividad vigente, el
clculo correspondiente al impuesto a la renta, se determin como sigue:
BASE
TRIBUTARIA

CONCEPTO
Resultado contable

18 341 342

( + ) Adiciones (gastos no aceptados)

( - ) Deducciones (ingresos no aceptados)
( - ) Prdida neta compensable de
ejercicios anteriores
( - ) Deducciones Permanentes

24 981 399
(5 011 666)

( - ) Participacin de los trabajadores

RENTA NETA IMPONIBLE

IMPUESTO A LA RENTA

26

-.(45 168 317)

----------------(6 857 242)
-.----------------(6 857 242)
-----------------.==========

27. AJUSTES PARTIDAS PATRIMONIALES

Esta partida incluye principalmente, ajustes relacionados con la desvalorizacin de
activos, tales como edificaciones y maquinarias y equipos; as como impuestos a la
renta de participacin no pagada correspondiente a perodos anteriores.

28. INGRESOS DIVERSOS

Esta partida corresponde principalmente a ingresos por Extincin de la Deuda Laboral En

aplicacin de lo dispuesto en la Ley N 29822 Ley que facilita la transferencia de las

acciones del Estado en las Empresas Azucareras favor de los trabajadores, y su
Reglamento aprobado por Decreto Supremo N 037-2012-EF, donde los trabajadores
han efectuado el derecho de adquisicin preferente en las acciones de propiedad del
Estado Peruano, mediante su aplicacin de su adeudo laboral por un total de S/. 45.13
Millones de Nuevos Soles.

29. UTILIDAD BSICA POR ACCIN

La prdida por cada accin comn ha sido determinada de la siguiente manera:
2012

2011

Utilidad
Nmero de acciones en circulacin

18 301 576
315 110 369

13 081 508
315 110 369

Utilidad bsica por accin

----------------0.058
==========

----------------0.042
==========

El resultado bsico por accin se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente a

los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacin a la
fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalizacin de utilidades y
por el ajuste por inflacin de estas cuentas, se han considerado como que siempre
estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las
acciones que les dieron origen.

30. SITUACIN TRIBUTARIA

La empresa est sujeta al rgimen tributario peruano. La tasa de impuesto a la renta
aplicable a la empresa es de 15%, de acuerdo a los beneficios dados por la Ley de
Promocin del Sector Agrario.
En el ejercicio 2012, la Empresa se acogi al Beneficio Tributario, segn Ley N 27360
Ley de Promocin del Sector Agrario.
27

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas de
los periodos 2008 al 2012 estn pendientes de revisin por parte de la Autoridad
Tributaria.

31. ADMINISTRACIN DE RIESGOS

Las actividades de la empresa la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos
potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Directorio y la
Gerencia de la empresa a efectos de minimizarlos. A continuacin presentamos los
riesgos financieros a los que est expuesta la empresa.
a.

Riesgo de tipo de cambio: La Gerencia considera que no existe un riesgo

importante de tipo de cambio que pudiera llevar a la empresa a una situacin
financiera de difcil manejo, dado que el desenvolvimiento de las variables
macroeconmicas del pas permite descartar una devaluacin traumtica.
Asimismo, considera que el nivel de rentabilidad bruta de la empresa, posibilita
absorver con holgura los efectos de la devaluacin de la moneda peruana.

b.

Riesgo de tasas de inters, crdito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja
operativos de la empresa son sustancialmente independientes de los cambios en
las tasas de inters del mercado. La empresa no tiene activos significativos que
devenguen intereses y riesgos significativos de concentracin de crdito dado sus
polticas conservadoras sobre el particular. Asimismo, la Gerencia de la empresa
considera que no tiene riesgos de liquidez en la medida que el pago de sus pasivos
importantes, estn en funcin de las condiciones que se establezcan, derivadas de
la Ley 29299 que norma lo relacionado con la proteccin patrimonial para las
empresas azucareras en donde el estado mantiene participacin accionaria.

32. MODIFICACIONES APLICABLES EN LOS EJERCICIOS 2011 Y SIGUIENTES

a)

Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN

La tasa del ITAN aplicable en el ejercicio 2011 ser de 0.4 por ciento, para las
empresas cuyo valor de sus activos netos supere el milln de Nuevos Soles.

b)

Impuesto a las Transacciones Financieras

La Ley N 29667 publicada el 20 de febrero de 2011, ha rebajado la tasa del
Impuesto a las Transacciones Financieras al 0.005% a partir del 1 de abril de 2011.

c)

Modificaciones al Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta vigentes a

partir del ejercicio 2011.
El Decreto Supremo 136-2011/EF vigente a partir del 10 de julio de 2011 ha
establecido entre otros, las siguientes modificaciones:
28

Tasa referencial aplicable a los intereses de crditos externos obtenidos por

Personas Jurdicas no domiciliadas.
Se ha eliminado la referencia a la tasa PRIME ms 6 como tasa de referencia
aplicable a los crditos externos provenientes de la plaza americana para efectos
de la tasa de retencin reducida del IR de 4.99%. As, se ha unificado a LIBOR ms
7 puntos la tasa de referencia para los crditos externos, ya sea que provengan de
la plaza americana o europea.
Gastos por Capacitacin al personal
Se define el concepto de gastos por capacitacin al personal a que se refiere el
inciso ll) del artculo 37 de la LIR como aquellas sumas invertidas por los
empleadores con el fin de incrementar las competencias laborales de sus
trabajadores, a fin de coadyuvar a la mejora de la productividad de la empresa,
incluyendo los cursos de formacin profesional o que otorguen un grado
acadmico, como cursos de carrera, postgrados y maestras.
El monto lmite deducible por este concepto ser el resultado de dividir entre 0.95
los gastos distintos a la capacitacin del personal que sean deducibles para
determinar la renta neta de tercera categora del ejercicio.
Finalmente, se ha precisado que la presentacin al Ministerio de Trabajo y
Promocin del Empleo del Programa de Capacitacin, constituye una obligacin
administrativa de carcter formal con dicha entidad, y no un requisito constitutivo
para deducir los gastos de capacitacin. En consecuencia su incumplimiento no
constituye una infraccin tributaria.
Retencin del Impuesto a la Renta de Quinta Categora
Se ha introducido el procedimiento a seguir en los meses en que se ponga a
disposicin del trabajador un monto distinto a la remuneracin y gratificacin
ordinaria, tal como la participacin de los trabajadores en las utilidades o reintegros
por servicios, gratificaciones o bonificaciones extraordinarias.
El nuevo procedimiento tiene como efecto que el mayor impuesto que resulte del
pago de un monto extraordinario a los trabajadores afecte nicamente el mes en
que tal monto se perciba, sin que se altere el monto de las retenciones ordinarias
de los meses siguientes.
Cabe sealar que esta es la nica modificacin introducida en el Reglamento de la
LIR que entrar en vigencia recin el 1 de enero de 2012.
d)

Procedimiento Temporal y Excepcional para subsanar la omisin de utilizar

Medios de Pago.
La Ley N 29707 publicada el 11 de junio de 2011 ha establecido un procedimiento
temporal y excepcional para subsanar la omisin de utilizar los medios de pago
sealados en el artculo 4 de la Ley N 28194, Ley para la Lucha contra la Evasin
y para la Formalizacin de la Economa.
29

Cabe sealar que, segn lo dispuesto en esta norma, podrn acceder al

procedimiento de subsanacin los contribuyentes que omitieron el uso de medios
de pago al que estaban obligados de acuerdo con lo dispuesto por la Ley N 28194,
pudiendo subsanar las omisiones ocurridas desde la vigencia de la citada norma.
Tambin podrn acceder, los contribuyentes omisos a la utilizacin de medios de
pago que tengan procedimientos administrativos seguidos ante la SUNAT y el
Tribunal Fiscal, segn sea el caso, que se encuentren en trmite.
Los contribuyentes podrn acceder al procedimiento de subsanacin dentro de un
plazo de 90 das calendario contados a partir del da siguiente de la publicacin del
Reglamento de la norma, luego de dicho plazo se perder todo derecho a solicitar
el acogimiento. No obstante cabe indicar que a la fecha no se ha publicado el
Reglamento de dicha norma.
La subsanacin se realizar abonando dentro del plazo indicado para el
acogimiento al procedimiento el monto equivalente a 10 veces el importe del
Impuesto a las Transacciones Financieras que le hubiera correspondido pagar por
cada operacin en la que no se utiliz medios de pago, en calidad de multa, siendo
aplicables a dicho importe los intereses moratorios establecidos en el artculo 33
del Cdigo Tributario.
En el caso de acogerse a este procedimiento, la SUNAT expedir una Resolucin
dentro de los treinta das siguientes a la fecha de presentacin de la solicitud y
dems requisitos sealados en la norma y su Reglamento. Recibida o publicada
dicha resolucin de conformidad, se dar por subsanada la omisin, quedando el
contribuyente habilitado para deducir gastos, costos, crditos y saldos a favor, as
como solicitar compensaciones, devoluciones, reintegros tributarios, recuperaciones
anticipadas o restituciones de derechos arancelarios.
e)

Exoneracin del Impuesto a la Renta.

La Ley N 29820 ha establecido que las exoneraciones incluidas en el artculo 19
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta estarn vigentes hasta el 31 de
diciembre de 2012.
-------- o0o --------

30