1

2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21

HISTORIAL ANUAL
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

18408
18447
20667
21198
22778
25276
30045
33098
39848
42414
47851
54599
58349
62990
69344
72732
73078
76983
80889
84795
88701

HISTORIAL ANUAL
80000

y = 3905.8x + 6678.9
R = 0.9612

70000
60000

HISTORIAL ANUAL

50000
Linear (HISTORIAL
ANUAL)

40000
30000

Linear (HISTORIAL
ANUAL)

20000
10000
0
0

10

15

20

PRESUPUESTO DE VENTAS 2013

DETALLE
VENTAS AL CONTADO
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
TOTAL

MESES

Aumento % ventas
61002.92
67222.53
68759.78
69543.55
68409.17
70264.52
405202.47

Aumento % ventas

PRONOSTICO
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29

0%
10%
2%
1%
-2%
3%
477%

69705.00
71152.20
72599.40
74046.60
75493.80
76941.00
78388.20
79835.40
81282.60
82729.80
84177.00
85624.20
87071.40
88518.60
89965.80
91413.00
92860.20
94307.40
95754.60
97201.80
98649.00
100096.20
101543.40
102990.60
104437.80

0%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
1%
1%
1%

30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64

105885.00
107332.20
108779.40
110226.60
111673.80
113121.00
114568.20
116015.40
117462.60
118909.80
120357.00
121804.20
123251.40
124698.60
126145.80
127593.00
129040.20
130487.40
131934.60
133381.80
134829.00
136276.20
137723.40
139170.60
140617.80
142065.00
143512.20
144959.40
146406.60
147853.80
149301.00
150748.20
152195.40
153642.60
155089.80

1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%

GRAFICO DE DISPERSION CALCULO PARA LA FORMULA DE P

72000
70000
68000
66000
64000
62000
60000
0

CALCULO DE VENTAS
PRONOSTICO
931975.20
1140372.00
1348768.80
1557165.60
1765562.40

AOS
2014
2015
2016
2017
2018

Aumento % ventas
0%
22.36%
18.27%
15.45%
13.38%

y = 208397x + 723578
R = 1

2000000.00
1800000.00
1600000.00
1400000.00
1200000.00

Series1

1000000.00

Linear (Series1)

800000.00
600000.00
400000.00
200000.00
0.00
0

CULO PARA LA FORMULA DE PROYECCION

y = 1447.2x + 62469
R = 0.6485

Series1
Linear (Series1)

Descripcion
Servicios basicos
Telefono ( 3 fijos y 7 celulares) e internet
Luz
agua

ENERO

FEBRERO

430
500
223

430
500
223

OFICINA
Papeleria
Miscelaneos ( lapiceros, cintas, tinta, etc.)

85
150

85
150

PLANILLAS
Salario
Essalud
ONP. Seguro
TOTAL

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

COSTOS FIJOS
MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

430
500
223

430
500
223

430
500
223

430
500
223

430
500
223

430
500
223

430
500
223

85
150

85
150

85
150

85
150

85
150

85
150

85
150

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

430
500
223

430
500
223

430
500
223

85
150

85
150

85
150

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

22336.87
4583.13
2418.75
30726.75

COSTO ANUAL

368721

PRESUPUESTO DE COMPRAS 2013

DETALLE
COMPRAS AL CONTADO
Enero
25351.1
Febrero
26110.33
Marzo
26562.03
Abril
26793.25
Mayo
27505.67
Junio
28630.19
TOTAL
160952.57

MESES

PRONOSTICO
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
16

27717.25
28311.90
28906.55
29501.20
30095.85
30690.50
31285.15
31879.80
32474.45
33069.10
34258.40

17

34853.05

18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

35447.70
36042.35
36637.00
37231.65
37826.30
38420.95
39015.60
39610.25
40204.90
40799.55
41394.20
41988.85
42583.50

31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64

43178.15
43772.80
44367.45
44962.10
45556.75
46151.40
46746.05
47340.70
47935.35
48530.00
49124.65
49719.30
50313.95
50908.60
51503.25
52097.90
52692.55
53287.20
53881.85
54476.50
55071.15
55665.80
56260.45
56855.10
57449.75
58044.40
58639.05
59233.70
59828.35
60423.00
61017.65
61612.30
62206.95
62801.60

Variacin % Compras
29000
28500
28000

Axis Title

0%
3%
2%
1%
3%
4%
462%

27500
27000
26500
26000
25500
25000
0

Aumento % compras
0%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
4%

AOS
2014
2015
2016
2017
2018

CALCULO DE COMPRAS
PRONOSTICO
338,190.15
457,483.50
543,113.10
628,742.70
714,372.30

COSTOS DE MANTENIMIENTO DE LOS CAM

INSUMOS
Aceite

2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
1%
1%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

Filtro de aceite
25000km

Lavado
M.O.D
Alineamiento
Balanceo
TOTAL

30000km

Bugia
Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D

30000km
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%

Alineamiento
Balanceo
TOTAL

35000km

Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D
TOTAL

40000km

Bugia
Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D
Alineamiento
Balanceo
TOTAL

45000km

Bugia
Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D
TOTAL

50000km

55000km

Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D
TOTAL

Bugia
Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado

55000km

M.O.D
Alineamiento
Balanceo
TOTAL

60000km

Bugia
Filtro de gasolina
Aceite
Filtro de aceite
Lavado
M.O.D
TOTAL

y = 594.65x + 24744
R = 0.9556

Chart Title

Series1
Linear (Series1)

Axis Title

CULO DE COMPRAS
Aumento % compras
0%
35.27%
18.72%
15.77%
13.62%

COSTOS DE MANTENIMIENTO DE LOS CAMIONES

UNIDADES
PRECIO UNITARIO
REQUERIDA PRECIO TOTAL
23
7

161

25

175

25
45
30
4.5

7
7
7
32

175
315
210
144
1180

20
20
20
18
20
40

7
7
7
7
7
7

140
140
140
126
140
280

TOTAL

25
4.5

7
32

175
144
1285

30
23
25
20
45

7
7
7
7
7

210
161
175
140
315
1001

24
25
21
21
20
45
25
4.5

7
7
7
7
7
7
1
32

168
175
147
147
140
315
25
144
1261

25
30
21
30
20
45

7
7
7
7
7
7

175
210
147
210
140
315
1197

30
26
30
20
50

7
7
7
7
7

210
182
210
140
350
1092

21
21
20
21
20

7
7
7
7
7

147
147
140
147
140

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

45
22
4.5

7
7
32

315
154
144
1334

23
30
30
30
25
50

7
7
7
7
7
7

161
210
210
210
175
350
1316

TOTAL

TOTAL

gasolina
cosumo en S/. Por mes por los 6 camiones
1 vehiculo que distribulle fuera de Piura
TOTAL

CALCULO DE LA GASOLINA
Consumo mensual
S/. 4,000
S/. 1,000
S/. 5,000

TOTAL DE COSTOS VARIABLES

COMPRAS
MANTENIMIENTO
GASOLINA
TOTAL

2014
S/. 338,190.15
S/. 15,703.79
S/. 60,000.00
S/. 413,893.94

COSTOS DE MANTENIMIENTO
DETALLE
25000 km
30000 km
35000 km
40000 km
45000 km
50000 km
55000 km
60000 km

MANTENIMIENTO
1180
1285
1001
1261
1197
1092
1334
1316

MESES

PRONOSTICO
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45

1216.59
1233.33
1250.07
1266.80
1283.54
1300.28
1317.02
1333.76
1350.49
1367.23
1383.97
1400.71
1417.45
1434.18
1450.92
1467.66
1484.40
1501.14
1517.87
1534.61
1551.35
1568.09
1584.83
1601.56
1618.30
1635.04
1651.78
1668.52
1685.25
1701.99
1718.73
1735.47
1752.21
1768.94
1785.68
1802.42
1819.16
1835.90
1852.63
1869.37
1886.11

46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64

1902.85
1919.59
1936.32
1953.06
1969.80
1986.54
2003.28
2020.01
2036.75
2053.49
2070.23
2086.97
2103.70
2120.44
2137.18
2153.92
2170.66
2187.39
2204.13

OLINA
Consumo anual

648
S/. 48,000
S/. 12,000
S/. 60,000

TOTAL DE COSTOS VARIABLES

2015
S/. 457,483.50
S/. 18,114.06
S/. 60,000.00
S/. 535,597.56

S/.

2016
S/. 543,113.10
S/. 20,524.33
S/. 60,000.00
S/. 623,637.43

2017
S/. 628,742.70
S/. 22,934.60
S/. 60,000.00
S/. 711,677.30

1,207.74

2018
S/. 714,372.30
S/. 25,344.88
S/. 60,000.00
S/. 799,717.18

IMIENTO
Variacin % MANTENIMIENTO

Chart Title
1600
1400
1200
Axis Title

0%
9%
-22%
26%
-5%
-9%
22%
-1%

1000
800
600
400
200
0
0

Axis Title

Axis Title

Aumento % compras
0%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%

AOS
2014
2015
2016
2017
2018

CALCULO DE MANTENIMIENTO
PRONOSTICO
S/.
15,703.79
S/.
18,114.06
S/.
20,524.33
S/.
22,934.60
S/.
25,344.88

1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%

Chart Title

y = 16.738x + 1132.9
R = 0.1259

Series1
Linear (Series1)

MANTENIMIENTO
Aumento % ventas
0%
15.35%
13.31%
11.74%
10.51%

C
2014
TOTAL DE Costos fijos
TOTAL DE Costos variables
COSTOS TOTALES

S/.
S/.
S/.

368,721.00
413,893.94
782,614.94

COSTOS TOTALES
2015
2016
S/. 368,721.00 S/.
368,721.00 S/.
S/. 535,597.56 S/.
623,637.43 S/.
S/. 904,318.56 S/.
992,358.43 S/.

2017
368,721.00 S/.
711,677.30 S/.
1,080,398.30 S/.

2018
368,721.00
799,717.18
1,168,438.18

ACTIVOS
CAMIONES GRANDES (2)
CAMIONES PEQUEOS (5)
Computadoras (5)
estantes de metal
escritorios (5)
Arciveros
EDIFICIO
Montacarga
TOTAL

Valor d

VALOR DE COMPRA
(S/.)
84,000
115,000
4,500
7,000
1,100
500
150,000
12,000

AOS A DEPRECIAR

Valor de desecho

15
15
7
15
15
10
40
15

DEPRECIACION ANUAL (S/.) ANTIGEDAD AO

10 (aos)
5,600
5
7,667
5
643
2
467
4
73
5
50
5
3750
13
800
5
19,050

DEPRECIACION
VALOR LIBRO (S/.)
ACUMULADA (S/.)
28000
56,000
38333.33333
76,667
1285.71
3,214
1866.67
5,133
366.67
733
250
250
48750
101,250
4000
8,000
251,248

COSTOS TOTALES =
DIAS DE DESFASE =

S/. 782,614.94
33
COSTOS

Costo fijo total

Costo variable total
Total de costos

S/. 368,721.00
S/. 413,893.94
S/. 782,614.94
PERIODOS

Periodo
Periodo de compras
Periodo de ventas
Periodo de cobranza
Total de demora

3
10
20
33

CAPITAL DE TRABAJO

S/. 70,756.97

CAPITAL DE TRABAJO POR METODO DE DESFASE

CAPITAL DE TRABAJO = (Costos totales / 365 dias )* 33 dias de desfase

CAPITAL DE TRABAJO = (S/.70756.97 / 365 )* 33
CAPITAL DE TRABAJO =
S/. 70,756.97

0
INGRESOS PROYECTADOS
Costos Variables
Costos Fijos
Depreciacion
Valor libro
UTILIDAD OPERATIVA
Impuesto: 30%
UTILIDAD NETA
Depreciacion
Capital de Trabajo
Valor libro
Valor de desecho
FLUJO DE CAJA

S/.

-70,756.97

S/.

-70,756.97

2014

2015

2016

2017

2018

S/.

931,975.20 S/.

1,140,372.00 S/.

1,348,768.80 S/.

1,557,165.60 S/.

1,765,562.40

S/.
S/.
S/.

-413,893.94 S/.
-368,721.00 S/.
-19,049.52 S/.

-535,597.56 S/.
-368,721.00 S/.
-19,049.52 S/.

-623,637.43 S/.
-368,721.00 S/.
-19,049.52 S/.

-711,677.30 S/.
-368,721.00 S/.
-19,049.52 S/.

-799,717.18
-368,721.00
-19,049.52

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

130,310.74
-39,093.22
91,217.52
19,049.52
-11,003.34

217,003.92
-65,101.17
151,902.74
19,049.52
-7,959.77

337,360.84
-101,208.25
236,152.59
19,049.52
-7,959.77

457,717.77
-137,315.33
320,402.44
19,049.52
-7,959.77

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

578,074.70
-173,422.41
404,652.29
19,049.52
105,639.62

S/.

251,247.62

331,492.20 S/.

780,589.05

S/.

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

99,263.70 S/.

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

162,992.50 S/.

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

247,242.35 S/.

ACTIVOS

VALOR DE COMPRA (S/.)

CAMIONES GRANDES (4)

168,000

CALCULO DE APORTE MONETARIO PO

CAMION GRANDE
CAMION PEQUEO
S/.
2,014.00
S/.
2,015.00
S/.
2,016.00
S/.
2,017.00
S/.
2,018.00

NUMERO DE CAMIONES
414,211.20
517,764.00
931,975.20 S/.
1,140,372.00
1,348,768.80
1,557,165.60
1,765,562.40

VENTAS
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

2
5
7.00

CALCULO DE IN

NUMERO DE CAMIONES

TONELADA POR CAMION

4
4
4
4
4

CAMIONES GRANDES

6
6
6
6
6

VARIACION EN LOS COSTOS

COSTOS FIJOS
PLANILLAS
Salario
Essalud
ONP. Seguro
total

CHOFERES REQUERIDOS
8
8
8

1240.94
254.62
134.38

TOTAL DE TONELADAS

COMPRAS
2014 S/.
2015 S/.
2016 S/.

338,190.15
457,483.50
543,113.10

27
27
27

2017 S/.
2018 S/.

2014
2015
2016
2017
2018

MANTENIMIENTO
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

628,742.70
714,372.30

27
27

NUMERO DE CAMIONES
ANTIGUOS
15,703.79
18,114.06
20,524.33
22,934.60
25,344.88

7
7
7
7
7

GASOLINA

NUMERO DE CAMIONES ANTIGUOS

COSUMO ANUAL
S/. 60,000

COSTO DE GASOLINA PROMEDIO

POR CAMION
7
S/. 8,571.43

AOS A DEPRECIAR

DEPRECIACION ANUAL (S/.)

15
DEP. CON PROYECTO

11,200

ANTIGEDAD AO 10
(aos)
0

30,250

ULO DE APORTE MONETARIO POR CADA CAMION

TONELADA POR CAMION

TOTAL DE TONELADAS

NIVEL DE PARTICIPACION
12
44%
15
56%
27.00 S/.
1.00

6
3
S/.

CALCULO DE INCREMENTO EN LAS VENTAS

VALOR MONETARIO
PROMEDIO POR
TOTAL DE TONELADAS
TONELADA
24 S/.
34,517.60
24 S/.
42,236.00
24 S/.
49,954.40
24 S/.
57,672.80
24 S/.
65,391.20

INCREMENTO MONETARIO
9927.52
2036.96
1075.04
13039.52

APORTE INCREMENTAL EN
VENTAS POR EL PROYECTO
S/.
828,422.40
S/.
1,013,664.00
S/.
1,198,905.60
S/.
1,384,147.20
S/.
1,569,388.80

Antiguo costo fijo total

Nuevo costo fijo total con

proyecto

368721

381760.52

COSTOS VARIABLES
VALOR MONETARIO PROMEDIO
POR TONELADA
NUMERO DE CAMIONES
TONELADA POR CAMION
S/.
12,525.56
4
6
S/.
16,943.83
4
6
S/.
20,115.30
4
6

S/.
S/.

23,286.77
26,458.23

COSTO DE MANTENIMIENTO
NUMERO DE CAMIONES
PROMEDIO POR CAMION
NUEVOS
S/.
2,243.40
S/.
2,587.72
S/.
2,932.05
S/.
3,276.37
S/.
3,620.70

4
4

6
6

4
4
4
4
4

INCREMENTO EN COSTOS
DE MANTENIMIENTO POR
EL PROYECTO
S/.
8,973.59
S/.
10,350.89
S/.
11,728.19
S/.
13,105.49
S/.
14,482.79

GASOLINA
NUMERO DE CAMIONES
NUEVOS

INCREMENTO EN COSTOS
DE GASOLINA POR EL
NUEVO COSTO DE
PROYECTO
GASOLINA
4
S/. 34,285.71
S/. 94,285.71

DEPRECIACION ACUMULADA
(S/.)
0
Val.DESECHO CON PROYECTO

VALOR LIBRO (S/.)

168,000
419,248

VALOR MONETARIO PROMEDIO

POR TONELADA
S/.
34,517.60
S/.
34,517.60
S/.
34,517.60
S/.
42,236.00
S/.
49,954.40
S/.
57,672.80
S/.
65,391.20

CATIDAD DE INGRESOS CON

PROYECTO
S/.
1,760,397.60
S/.
2,154,036.00
S/.
2,547,674.40
S/.
2,941,312.80
S/.
3,334,951.20

2014
2015
2016
2017
2018

COSTO

TOTAL DE Costos fijos

TOTAL DE Costos variables
COSTOS TOTALES

TOTAL DE TONELADAS

INCREMENTO EN COMPRAS POR

EL PROYECTO
24 S/.
300,613.47
24 S/.
406,652.00
24 S/.
482,767.20

S/.
S/.
S/.

2014
381,760.52
757,766.71
1,139,527.23

CATIDAD DE COMPRAS
CON PROYECTO
S/.
638,803.62
S/.
864,135.50
S/.
1,025,880.30

24 S/.
24 S/.

NUEVO COSTO DE
MANTENIMIENTO
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

24,677.38
28,464.95
32,252.52
36,040.09
39,827.66

558,882.40 S/.
634,997.60 S/.

1,187,625.10
1,349,369.90

COSTOS TOTALES CON PROYECTO

S/.
S/.
S/.

2015
381,760.52 S/.
986,886.17 S/.
1,368,646.69 S/.

2016
381,760.52 S/.
1,152,418.54 S/.
1,534,179.06 S/.

2017
381,760.52 S/.
1,317,950.91 S/.
1,699,711.43 S/.

2018
381,760.52
1,483,483.28
1,865,243.80

CALCULO DE APORTE: EMPRESA Y FINANCIERA

PARTICIPANTES
APORTE
PESO DEL APORTE
Aporte de LA EMPRESA
S/.
68,000.00
40%
Aporte de LA FINANCIERA
S/.
100,000.00
60%
TOTAL DE INVERSION
S/.
168,000.00
100%

N
1
2
3
4

DEL APORTE

CUOTA
S/.

P
i
n
C

TABLA DE AMORTIZACION
CUOTA
INTERES

SALDO DE AMORT.

S/.
S/.
S/.
S/.

197,800.00
157,938.70
112,269.62
59,946.54

197,800.00
14.57%
4
68680.76

S/.
S/.
S/.
S/.

68,680.76
68,680.76
68,680.76
68,680.76

S/.
S/.
S/.
S/.

28,819.46
23,011.67
16,357.68
8,734.21

AMORTIZ.

S/.
S/.
S/.
S/.

39,861.30
45,669.09
52,323.07
59,946.54

COSTOS TOTALES =
DIAS DE DESFASE =

S/. 1,139,527.23
33
COSTOS

Costo fijo total

Costo variable total
Total de costos

S/. 381,760.52
S/. 757,766.71
S/. 1,139,527.23
PERIODOS

Periodo
Periodo de compras
Periodo de ventas
Periodo de cobranza
Total de demora

3
10
20
33

CAPITAL DE TRABAJO

S/. 103,025.75

CAPITAL DE TRABAJO POR METODO DE DESFASE

CAPITAL DE TRABAJO = (Costos totales / 365 dias )* 33 dias de desfase

CAPITAL DE TRABAJO = (S/.1139527.23 / 365 )* 33
CAPITAL DE TRABAJO =
S/. 103,025.75

0
INGRESOS PROYECTADOS
Costos Variables
Costos Fijos
Intereses
Depreciacion
Valor libro
UTILIDAD OPERATIVA
Impuesto: 30%
UTILIDAD NETA
Depreciacion
Capital de Trabajo
Inversion
Prestamo
Amortizacion
Valor libro
Valor de desecho
FLUJO DE CAJA

S/.
S/.
S/.

-103,025.75
-168,000.00
100,000.00

S/.

-171,025.75

S/.

2014

2015

2016

2017

2018

1,760,397.60 S/.

2,154,036.00 S/.

2,547,674.40 S/.

2,941,312.80 S/.

3,334,951.20

S/.
S/.
S/.
S/.

-757,766.71
-381,760.52
-28,819.46
-30,249.52

S/.
S/.
S/.
S/.

-986,886.17
-381,760.52
-23,011.67
-30,249.52

S/.
S/.
S/.
S/.

-1,152,418.54
-381,760.52
-16,357.68
-30,249.52

S/.
S/.
S/.
S/.

-1,317,950.91 S/. -1,483,483.28

-381,760.52 S/.
-381,760.52
-8,734.21
-30,249.52 S/.
-30,249.52

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

561,801.38
-168,540.42
393,260.97
30,249.52
-20,714.91

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

732,128.12
-219,638.44
512,489.68
30,249.52
-14,965.94

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

966,888.14
-290,066.44
676,821.70
30,249.52
-14,965.94

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

1,202,617.64
-360,785.29
841,832.35
30,249.52
-14,965.94

-52,323.07 S/.

-59,946.54

S/.

-39,861.30 S/.

-45,669.09 S/.

S/. 1,439,457.88
S/.
-431,837.36
S/. 1,007,620.52
S/.
30,249.52
S/.
168,638.48

S/.
S/.

362,934.29 S/.

482,104.18 S/.

639,782.21 S/.

419,247.62

797,169.39 S/. 1,625,756.14

VALOR ACTUAL NETO

CAPM = RE+ RIESGO PAIS
VAN = Valor actual Neto
FC

= Flujo de Caja

RE = Rendimiento minimo Esperado

TLR = Tasa libre de riesgo
B
= riesgo del mercado
RM = Rendimiento del Mercado
CAPM= Modelo de valoracin de activos financieros

FLUJO DE CAJA CON PROYECTO

FLUJO DE CAJA SIN PROYECTO
FLUJO CAJA INCREMENTAL
VA=
VAN=

5.56%
4.75%
0.83
5.72%
7.36%

ESGO PAIS

WACC =WS K

RE = TLR + [ ( RM - TLR) ]

WACC
CAPM = RE + RIESGO PAIS
CAPM = 15.99% + 1.8%
CAPM = 17.79%
0

-S/. 171,025.75
-S/. 70,756.97
-S/. 100,268.78
S/. 1,603,683.32
S/. 1,503,414.54

S/. 362,934.29
S/. 99,263.70
S/. 263,670.59

S/. 482,104.18
S/. 162,992.50

S/. 639,782.21
S/. 247,242.35

S/. 319,111.69

S/. 392,539.86

TIR=

284.3%

700000

CALCULO DEL WACC

WACC =WS KS + WD [ KD ( 1- t) ]

WS
KS
WD

11%

KD
T

S/. 797,169.39
S/. 331,492.20
S/. 465,677.19

S/. 1,625,756.14
S/. 780,589.05
S/. 845,167.09

60%
14.57%
40%
7.36%
30%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
1
45000
S/. 1,553,400.00
S/. 616,050.00
S/. 937,350.00
S/. 233,010.00
S/. 1,500.00
S/. 388,350.00
S/. 622,860.00
S/. 314,490.00
20%

UND. VENDIDAS PROMEDIO kg

INGRESOS POR VENTAS
COSTOS DE SERVICIO
MARGEN BRUTO
PERSONAL DE VENTAS
PUBLICIDAD
COSTOS FIJOS
COSTO TOTAL
BENEFICIO
MARGEN DE BENEFICIO

Precio promedio:
Costo promedio por venta:
% aprox. Comisiones x Venta:
% de costos fijos sobre ingresos:

S/.

2
46140
S/. 2,154,036.00
S/. 631,656.60
S/. 1,522,379.40
S/. 323,105.40
S/. 1,500.00
S/. 538,509.00
S/. 863,114.40
S/. 659,265.00
31%

34.52 Ver hoja de precios

13.69 Costos totales/ und. Vendidas promedio
15.0%
25%

NORMAL
% de costos fijos
%Comision por venta
Precio promedio
Costo promedio
Publicidad

25%
15.00%
34.52
13.69
S/. 1,500.00

3
46914
S/. 2,547,674.40
S/. 642,252.66
S/. 1,905,421.74
S/. 382,151.16
S/. 1,500.00
S/. 636,918.60
S/. 1,020,569.76
S/. 884,851.98
35%

4
48200
S/. 2,941,312.80
S/. 659,858.00
S/. 2,281,454.80
S/. 441,196.92
S/. 1,500.00
S/. 735,328.20
S/. 1,178,025.12
S/. 1,103,429.68
38%

otales/ und. Vendidas promedio

PESIMISTA
45%
35.0%
25.00
18.00
S/. 2,500.00

OPTIMISTA
20%
10.00%
39.50
9.10
S/. 950.00

5
48847
S/. 3,334,951.20
S/. 659,858.00
S/. 2,675,093.20
S/. 500,242.68
S/. 1,500.00
S/. 833,737.80
S/. 1,335,480.48
S/. 1,339,612.72
40%

Resumen de escenario
Valores actuales:

ESCENARIO NORMAL

Celdas cambiantes:
PRECIO_PROMEDIO
S/.
34.52 S/.
34.52
COSTO_PROMEDIO
13.69
13.69
COMISION_VENTAS
15.0%
15.0%
CF_SOBRE_INGRESOS
25%
25%
PUBLICIDAD_AO_1
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
PUBLICIDAD_AO_2
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
PUBLICIDAD_AO_3
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
PUBLICIDAD_AO_4
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
PUBLICIDAD_AO_5
S/. 1,500.00
S/. 1,500.00
Celdas de resultado:
BENEFICIO_AO_1
S/. 314,490.00
S/. 314,490.00
BENEFICIO_AO_2
S/. 659,265.00
S/. 659,265.00
BENEFICIO_AO_3
S/. 884,851.98
S/. 884,851.98
BENEFICIO_AO_4
S/. 1,103,429.68
S/. 1,103,429.68
BENEFICIO_AO_5
S/. 1,339,612.72
S/. 1,339,612.72
MARGEN_AO_1
20%
20%
MARGEN_AO_2
31%
31%
MARGEN_AO_3
35%
35%
MARGEN_AO_4
38%
38%
MARGEN_AO_5
40%
40%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

ESCENARIO PESIMISTA

S/.

cambiantes
s cambiantes de

ESCENARIO OPTIMISTA

25.00 S/.
18.00
35.0%
45%
S/. 2,500.00
S/. 2,500.00
S/. 2,500.00
S/. 2,500.00
S/. 2,500.00
-S/. 587,500.00
-S/. 402,212.80
-S/. 337,417.12
-S/. 281,837.44
-S/. 203,109.76
-52%
-19%
-13%
-10%
-6%

39.50
9.10
10.0%
20%
S/. 950.00
S/. 950.00
S/. 950.00
S/. 950.00
S/. 950.00
S/. 833,800.00
S/. 1,087,001.20
S/. 1,355,504.68
S/. 1,619,348.96
S/. 1,894,895.84
47%
50%
53%
55%
57%

PRESUPUESTO DE GASTO 2013

DETALLE
IMPORTE
Enero
2553
Febrero
2553
Marzo
2553
Abril
2553
Mayo
2553
Junio
2553
TOTAL
15318

La empresa M&J a nivel mensual incurre

en gastos de agua por S/.223.00, luz 500,
telefono (celulares y fijos) S/.430, gastos en
gasolina a cada 15 das por un monto de
S/.700

La empresa M&J cuenta con los siguientes activos:

- Vehiculos con vida til contable de 20 aos y su valor de adquisicin ha sido de S/80000
- Muebles y enseres de oficina con 10 aos de vida contable y su valor de adquisicin ha sido de S/.7000
- Un edificio con un valor de adquisicin de S/.46000 con una vida til de 40 aos.

ACTIVOS
VEHCULOS
MUEBLES
EDIFICIO

V.UC

V.ADQUISICION DEP. ANUAL ANTIGEDAD 10 AOS

20
80000
400
10
10
7000
700
10
40
46000
1150
10

DEP. MENSUAL
333.33
58.33
95.83
TOTAL
487.49

a nivel mensual incurre

por S/.223.00, luz 500,
s y fijos) S/.430, gastos en
5 das por un monto de

de S/80000
uisicin ha sido de S/.7000

DEP.ACUMULADA VALOR LIBROS

40000
40000
7000
0
11500
74500

PRESUPUESTO DE VENTAS 2013

DETALLE
VENTAS AL CONTADO
Enero
61002.92
Febrero
60222.53
Marzo
70759.78
Abril
58543.55
Mayo
55409.17
Junio
59264.52
TOTAL
365202.47

PRESUPUESTO DE COMPRAS 2013

DETALLE
COMPRAS AL CONTADO
Enero
25351.1
Febrero
24110.33
Marzo
34562.03
Abril
22793.25
Mayo
17505.67
Junio
21630.19
TOTAL
145952.57

PRESUPUESTO DE PERSONAL 2013

DETALLE
ONP.SEGURO
Enero
22336.87
4583.13
Febrero
22336.87
4583.13
Marzo
22336.87
4583.13
Abril
22336.87
4583.13
Mayo
22336.87
4583.13
Junio
22336.87
4583.13
TOTAL
134021.22
27498.78

ESSALLUD
2418.75
2418.75
2418.75
2418.75
2418.75
2418.75
14512.5

TOTAL
29338.75
29338.75
29338.75
29338.75
29338.75
29338.75
176032.5

FLUJO DE CAJA PERIODO 2013

Ingresos sujetos a impuestos
Egresos sujetos a impuestos
Compras
Planillas
Gastos operativos
Costos no desembolsables
Depreciacin de activos
Utilidad antes de impuestos
impuesto 30%
Utilidad despues de impuestos
Ajustes por gastos no desemb.
Depreciacin de activos
Ingresos no sujetos a impuestos
Valor de desecho
Recuperacin de capital de t.
Egresos no deducibles de imp.
Inversion capital de trabajo
FLUJO DE CAJA

0 ENERO
FEBRERO
MARZO
61002.92
60222.53
70759.78
25351.1
29338
2553

24110.33
29338
2553

34562.03
29338
2553

487.49
3273.33
982
2291.33

487.49
3733.71
1120.11
2613.6

487.49
3819.26
1145.78
2673.48

487.49

487.49

487.49

2778.82

3101.09

2185.99

ABRIL
MAYO
JUNIO
58543.55
55409.17
59264.52
22793.25
29338
2553

17505.67
29338
2553

21630.19
29338
2553

487.49
3371.81
1011.54
2360.27

487.49
5525.01
1657.5
3867.51

487.49
5743.33
1723
4020.33

487.49

487.49

487.49

1872.78

4355

4507.82

informacion por parte de la parte de la administracion para un flujo de caja proyec

ventas
cuentas por cobrar
proyecciones de venta
pago a proveedores
pagos de planillas entraran en reduccion
planilla del mes

de la administracion para un flujo de caja proyectado

6000
se recaudan al contado
se incrementan en 3% mesual
representan el 40% del total de las ventas
el pago se realiza al contado
21392.3

0
ingresos
ventas
total de ingresos
egresos
pago a proveedores
planillas
gastos operativos
pago de impuestos
total egresos
flujo de caja
0
Ingresos sujetos a impuestos
Egresos sujetos a impuestos
Compras
Planillas
Gastos operativos
Costos no desembolsables
Depreciacin de activos
Utilidad antes de impuestos
impuesto 30%
Utilidad despues de impuestos
Ajustes por gastos no desemb.
Depreciacin de activos
Ingresos no sujetos a impuestos
Valor de desecho
Recuperacin de capital de t.
Egresos no deducibles de imp.
Inversion capital de trabajo

55000

56650

58349.5

22000
21392.3
2553
2570
45945.3
9054.7

22660
21392.3
2553
2867.25
49472.55
7177.45

23339.8
21392.3
2553
3173.07
50458.17
7891.33

2014

2015

2016

Flujo de caja proyectado al 2014

4
5
6

10

60099.99

61902.99

63760.08

65672.88

67643.07

69672.36

71762.53

24040
21392.3
2553
3488.16
51473.46
8626.53

24761.2
21392.3
2553
3812.7
52519.2
9383.79

25504.03
21392.3
2553
4146.98
53596.31
10163.77

26269.15
21392.3
2553
4491.28
54705.73
10967.15

27057.23
21392.3
2553
4845.92
55848.45
11794.62

27868.94
21392.3
2553
5211.19
57025.43
12646.93

28705.01
21392.3
2553
5587.42
58237.73
13524.8

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

11

12

73915.41

76132.87

29566.16
21392.3
2553
5974.94
59487.3
4428.11

30453.15
21392.3
2553
6374.08
60772.53
15360.34

2024

2025