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U N I V E R S I D A D A U T N O M A DE N U E V O L E N
S U B D I R E C C I N DE E S T U D I O S DE P O S G R A D O
A N L I S I S F I N A N C I E R O PARA UNA E M P R E S A D E L R A M O
METAL-MECNICO
POR
ING. H C T O R H U G O G O N Z L E Z L O Z A N O
TESIS
EN O P C I N AL G R A D O DE M A E S T R O EN C I E N C I A S DE L A
A D M I N I S T R A C I N CON E S P E C I A L I D A D E N F I N A N Z A S .
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FONDO
TESIS
U N I V E R S I D A D A U T N O M A DE N U E V O L E N
F A C U L T A D DE I N G E N I E R A M E C N I C A Y E L C T R I C A
S U B D I R E C C I N DE E S T U D I O S DE P O S G R A D O
A N L I S I S F I N A N C I E R O PARA UNA E M P R E S A D E L R A M O
METAL-MECNICO
POR
ING. H C T O R H U G O G O N Z L E Z L O Z A N O
TESIS
EN O P C I N A L G R A D O DE M A E S T R O EN C I E N C I A S D E LA,
A D M I N I S T R A C I N C O N E S P E C I A L I D A D EN F I N A N Z A S .
1
Agradecimientos.
Porque "Dios es mi pastor y nada me faltar" es que he llegado hasta este
da confiado en que l est conmigo en todo momento y que gracias a l puedo
presentarme ante un jurado para defender esta tesis de maestra, habiendo
pasado por das difciles, y largas jornadas de trabajo de las que el Seor me
ayud a soportar con alegra.
Gracias a DIOS porque hasta aqu l ha estado conmigo.
Gracias al Sr. Gildardo Gonzlez Gaytn (mi padre) quien por sus
constantes consejos y enseanzas me ense a ser un hombre responsable y
de bien.
Gracias a la Sra. Irma Yolanda Lozano Garza (mi madre) quien por sus
oraciones, sus esfuerzos y sus constantes consejos hizo de m un hombre de
buenos principios.
Gracias a todos mis hermanos por su cario y aliento.
Gracias a la C. P. Gloria Elena Caldern Gonzlez (mi novia), por su amor,
su comprensin y su asesora en la elaboracin de esta tesis.
A mis maestros que desde la instruccin primaria anhelan ver realizados a
muchos profesionistas.
A la UNIVERSIDAD AUTNOMA DE NUEVO LEN mi alma Mater, todo
mi agradecimiento por la oportunidad de haberme aceptado como estudiante de
Licenciatura y por haberme otorgado una beca para estudios de Maestra.
A la FACULTAD DE INGENIERA MECNICA Y ELCTRICA mis mas
sinceras gracias por todo lo que he recibido de ella.
Gracias a mi asesor, al M. C. Vicente Garca Daz y a mis coasesores M.C.
Humberto Guerra Gonzlez y M. C. Oscar Gonzlez Gonzlez.
PROLOGO
ndice.
Pgina.
1.-Sntesi s
2.- Introduccin
i1
2.1
11
2.2
Objetivo de la Tesis
12
2.3
Hiptesis
12
2.4
Lmites de Estudio
12
2.5
13
2.6
Metodologa
13
2.7
Revisin Bibliogrfica
14
16
3.1
16
3.2
16
3.3
Estados
18
3.3.1
3.4
3.5
financieros
19
19
21
22
3.4.1
Flujo de efectivo
22
3.4.2
23
3.4.3
Conciliaciones bancarias
25
25
3.5.1
27
3.5.2
28
3.5.3
29
29
30
31
33
Pgina.
3.6
34
3.6.1
Control
3.6.2
Control de inventarios
37
3.6.3
39
3.6.4
40
Caractersticas generales
4.2
Antecedentes
36
42
42
financieros
42
44
5.1
53
5.2
54
5.3
57
5.4
59
5.5
60
5.6
63
5.7
64
5.8
65
5.9
74
84
84
93
101
5.11 Presupuestos
5.12 Otras estrategias
5.12.1
107
financieras
5.12.2 Arrendamiento
108
108
financiero
111
5.12.3 Factoraje
114
117
5.12.4.1
Enfoque algebraico
118
Pgina.
119
120
121
126
Bibliografa
134
Listado de reportes
135
Resumen autobiogrfico
137
Glosario
138
1 . - S I N T E S I S
analizarla,
prima, materiales,
2.- INTRODUCCION.
2.3 Hiptesis.
El problema de la falta de liquidez de la empresa se debe a los siguientes
factores:
-
las empresas
pequeas
enfrentan
constantemente
el
determinar
las causas
presentar
una
serie
de
actividades,
2.6 Metodologa.
-
mediante
las
siguientes
a) Balance general.
b) Estado de resultados.
c) Flujo de efectivo.
d) Conciliacin bancaria.
e) Razones financieras.
-
analizando.
Asimismo,
se
obtuvo
la
informacin
referente
razones
El resto de los libros de apoyo que utilic para esta tesis (Primer curso de
Contabilidad, Moderno diccionario de contabilidad, Control interno, Anlisis e
interpretacin de los estados financieros y lxico bsico del contador) me
sirvieron para complementar la informacin de los textos antes mencionados,
as como para definir algunos trminos utilizados adems de los mencionados
en los dos prrafos anteriores.
importante aqu es conocer los mtodos que se utilizan para analizar, evaluar y
controlar los resultados y las perspectivas de la organizacin a corto y largo
plazo.
El trmino que se utiliza para mencionar a todo el conjunto de mtodos
para conocer y controlar la situacin financiera de una empresa es estados
financieros. Por lo tanto, los estados financieros de usan para seguir la pista del
valor monetario de los bienes y servicios que entran y salen de la organizacin.
Ofrecen una forma de vigilar tres condiciones financieras bsicas de la
organizacin:
a) La liquidez:
para obtener
utilidades, en forma
para la
compaa, por lo que si se quiere llevar un buen control de las finanzas se tiene
qu conocer y controlar el rea de clientes-cobranza, as como el manejo de los
pagos, las compras y los proveedores.
El control interno contable tiene como finalidad garantizar la obtencin de
informacin financiera integral para los usuarios internos y externos, es adems
una herramienta de apoyo para los directivos y administradores. En los puntos
siguientes vamos a definir los estados financieros principales y ms adelante,
los estados financieros secundarios.
3 . 3 Estados financieros.
Por estados financieros puede entenderse "aquellos documentos que
muestran la situacin econmica de una empresa, la capacidad de pago de la
misma, a una fecha determinada, pasada, presente o futura; o bien, el resultado
de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro,
en situaciones normales o especiales".
Ahora bien, los estados financieros pueden clasificarse desde diversos
puntos de vista, sin embargo, de acuerdo con el concepto anterior se clasifican
como sigue:
1.- Atendiendo a la importancia de los mismos,
a) Bsicos o principales.
b) Secundarios.
2.- Atendiendo a la informacin que presentan.
a) Normales.
b) Especiales.
3.- Atendiendo al grado de informacin que proporcionen.
a)
Sintticos.
b)
Detallados.
Simples.
b)
Comparativos.
Histricos o reales.
clasificacin
van desde el dinero que est en el banco, hasta el valor de su buen nombre en
el mercado. Se hace una diferencia entre activos circulantes y activos fijos. Los
activos circulantes se refieren a rubros como efectivo, cuentas por cobrar,
valores negociables e inventarios; es decir, activos que se podran convertir en
dinero en efectivo, a un valor razonablemente pronosticable, en un plazo
relativamente corto (casi siempre un ao). Los activos fijos muestran el valor
monetario de la planta, el equipo, los bienes inmuebles, las patentes y otros
artculos usados de forma continuada para producir sus bienes y servicios.
Los pasivos tambin constan de dos grupos: los pasivos circulantes y los
pasivos a largo plazo. Los pasivos circulantes son deudas, por ejemplo cuentas
por pagar, prstamos a corto plazo e impuestos insolutos, que se tendrn que
pagar dentro del ejercicio fiscal actual. Los pasivos a largo plazo incluyen
hipotecas, bonos y otras deudas que se pagan gradualmente. El valor contable
de la compaa es la cantidad que resulte despus de restar el total de pasivos
al total de activos.
El balance general nicamente presenta la situacin financiera de un
negocio a una fecha determinada, o sea, la del da que se practica, porque si se
hiciera un nuevo balance al mes siguiente, no presentara exactamente la
misma situacin, debido a que los saldos de las cuentas seran distintas, pues
hay operaciones que se realizan solas, es decir, sin la intervencin de ninguna
persona; por ejemplo, la baja de valor que sufre el mobiliario por el transcurso
del tiempo; la amortizacin que sufren los gastos de instalacin; la prdida del
valor que provoca la volatilizacin de lquidos almacenados, etc.
La situacin financiera de la empresa no slo le interesa conocerla al
propietario, socios o accionistas; existen otras personas, principalmente el
Estado, a las que tambin les importa, por lo siguiente:
a)
cantidad que resta es la ganancia neta disponible para pagar dividendos a los
accionistas o para reinvertir en el negocio.
El Estado de resultados muestra detalladamente cmo se ha obtenido la
utilidad del ejercicio, mientras que el Balance general nicamente muestra la
utilidad, ms no la forma en que se ha obtenido, razn por la cual el Estado de
resultados se considera como un estado complementario del Balance general.
Naturalmente, para que el Estado de resultados se pueda interpretar con
mayor facilidad, es necesario que todos sus elementos estn debidamente
clasificados y ordenados.
estos
podemos
considerar
los
siguientes:
conciliaciones
3. 4 . 1 Flujos de efectivo.
Adems del Balance general y del Estado de prdidas y ganancias
normales, muchas empresas presentan datos financieros en forma de un
Estado de flujos de efectivo o un Estado de fuentes de usos de fondos. Estos
estados muestran de dnde se obtuvieron el dinero o los fondos durante el ao
(por ejemplo, de operaciones, de reducir las cuentas por cobrar y de la venta de
inversiones) y cmo se usaron (por ejemplo, para la compra de equipo, para el
pago de dividendos y para reducir las cuentas por pagar). Estos Estados no se
deben confundir con los Estados de prdidas y ganancias. Los Estados de
flujos monetarios muestran en qu se usaron el dinero o los fondos, y no la
cantidad de prdidas o ganancias que se realiz.
primer
trmino,
los
presupuestos
se
presentan
en
trminos
meta fundamental
de la
comparan
objetivos
proporcionados
por
los
mandos
superiores
representan
los
administradores.
Asimismo, se podra presentar cierta angustia porque los gerentes saben que
sern juzgados con base en su capacidad para cumplir o superar las normas
presupuestadas. Por tanto, les preocupan las normas que se establecern y,
por ello, podran exagerar sus necesidades para dejarse cierto margen. Por el
contrario, a los gerentes arriba de ellos, les preocupa establecer objetivos
agresivos
en el presupuesto.
En consecuencia,
frecuencia, tratarn de recortar las cantidades que piden sus gerentes o elevar
las metas de los ingresos. El resultado puede ser una maraa, cada vez ms
grande, de desconfianza y angustia, sobre todo si los empleados empiezan a
sospechar que los presupuestos no alcanzarn para sus necesidades. La
participacin de toda la organizacin en el proceso de presupuestacin puede
reducir este tipo de reacciones de angustia. Cuando todos los gerentes toman
parte en la preparacin del presupuesto, es ms probable que queden
satisfechos con los recursos que se les asignan.
Por otra parte, los presupuestos de las organizaciones pueden ser de dos tipos:
presupuestos de operaciones y presupuestos financieros. El presupuesto de
operaciones seala los bienes y servicios que la organizacin espera consumir
durante el plazo del presupuesto. Por regla general, enumeran tanto las
cantidades materiales como las cifras de los costos.
Los
presupuestos
3. 4. 3 Conciliaciones Bancarias.
Una conciliacin bancaria es una comparacin y anlisis entre el estado
de cuenta del banco y el auxiliar de contabilidad y/o chequera de la empresa
para determinar y corregir las diferencias que pudieran existir entre ellas.
Una de sus principales funciones es asegurarse de que las operaciones
realizadas tanto de entrada como de salida hayan sido bien registradas por el
banco tanto en cantidad como en fecha y beneficiario, as como cotejar de igual
manera que todas las operaciones realizadas hayan sido registradas por la
empresa. Las conciliaciones pueden ser mensuales (para realizar el cierre de
mes) y diarias para llevar un control de nuestro activo bancario y poder tomar
decisiones conservadoras o de riesgo en el manejo del capital bancario de la
empresa.
Esta conciliacin se debe hacer mensualmente pero se recomienda
tambin elaborarla diariamente para corregir las diferencias oportunamente y
para conocer a diario nuestro saldo bancario y el riesgo de disminucin de saldo
por cheques que pueden ser cobrados. Cuando se lleva un buen control de las
conciliaciones bancarias podemos tener un mejor manejo de nuestro efectivo en
bancos.
las
comparaciones
verticales
el
factor
tiempo
se
considera
las
comparaciones
horizontales
la
consideracin
debida
proporciona. Por lo comn, las mejores candidatas para para la venta en corto
son las compaas fundamentalmente exitosas con problemas para resolver su
balance general y que no han logrado el xito an en el estado de resultados.
Otra excelente candidata "corta" es la empresa cuyas acciones tienen la
posibilidad de perder todo su valor, es decir, una compaa con problemas
financieros graves o una implicada en algn fraude.
En los puntos siguientes vamos a definir a las herramientas ms
importantes para el anlisis de los estados financieros.
adicional,
porque
este
mtodo
de
anlisis
de
los
estados
propietarios:
cul de
los
intereses
es
mayor, y en
las empresas
industriales y
comerciales,
la
inversin
de
los
propietarios debe ser mayor que la inversin de los acreedores, para que la
situacin financiera se considere satisfactoria; no es aplicable lo anterior en las
empresas de servicios pblicos ni en las instituciones de seguros, de crdito y
de fianzas. La calidad y resistencia de tal situacin, aumenta o disminuye en
relacin directa a la magnitud y persistencia del incremento de la inversin
propia sobre la ajena, por lo cual la empresa sigue siendo controlada por sus
propietarios.
Si la inversin de los acreedores es mayor que la inversin de los
propietarios, hay desequilibrio y la situacin financiera de la empresa no es
satisfactoria; y si tal hecho se fortalece con el persistente incremento de los
intereses de los acreedores sobre los intereses de los propietarios, la empresa
pierde su calidad y su resistencia; est ms supeditada a sus acreedores
econmica y moralmente; se torna ms susceptible a la presin y tirantez
causada por la crisis, situacin que es ms grave, cuando la totalidad o la
mayor parte del pasivo circulante y el costo del capital tomado en prstamo es
excesivo, en relacin con el de los competidores.
La medida bsica de comparacin para esta razn es de uno a uno, y se
funda en el razonamiento prctico de los hombres de negocios: equitativamente
el riesgo no debe ser superior al riesgo tomado por los propietarios; sino lo
contrario, o por lo menos igual, para que en caso de situaciones adversas los
intereses de los acreedores queden debidamente protegidos.
invertido
en
clientes
no fue
manejado
con
eficiencia,
como
considerar
de que
los inventarios
han
de los planes se puede desviar. Sin embargo, el control tambin sirve a los
gerentes para vigilar los cambios del ambiente, as como sus repercusiones en
el avance de la organizacin. Dado el ritmo de los cambios del ambiente de las
organizaciones registrado en aos recientes este aspecto del control ha ido
adquiriendo cada vez ms importancia.
Los gerentes enfrentan una serie de retos para disear sistemas de
control que ofrezcan retroinformacin en forma oportuna y barata, que sea
aceptable para los miembros de la organizacin. La mayor parte de estos retos
tienen su origen en las decisiones en cuanto a qu se debe controlar y con qu
frecuencia se debe medir el avance. Tratar de controlar demasiados elementos
de las operaciones, de manera demasiado estricta, puede enojar y desmoralizar
a los empleados, frustrar a sus gerentes y desperdiciar valioso tiempo, energa
y dinero. Es ms, los gerentes quiz se concentren en factores fciles de medir,
por ejemplo la cantidad de personas atendidas en un restaurante, y desatienden
los factores ms difciles de medir, por ejemplo la satisfaccin de la comida. A
largo plazo, la satisfaccin de la comida podra ser ms importante que la
cantidad de personas atendidas en un periodo dado. La mayor parte de estos
problemas se puede evitar mediante un anlisis que identifique las reas clave
del desempeo y los puntos estratgicos de control.
3. 6 . 1 Control financiero.
Las organizaciones preparan en forma peridica informes de cierto
carcter interno mediante os cuales conocen la situacin que prevalece, pero
es de vital importancia que se analice y estudie su contenido ya que la
informacin es base para la toma de decisiones.
Dentro de esta informacin referida est la de flujo financiero que tiene
una utilizacin interna y externa. En el primer caso para la propia organizacin,
sus accionistas, consejeros, directivos, empleados, y en el segundo para
3. 6. 2 Control de inventarios.
cuya
correccin
puede
producir
enormes
mejoras
para
la
productividad y la calidad.
por
cobrar,
deudores
diversos,
funcionarios
empleados,
otra
parte,
de
acuerdo
estadsticas
de
la
empresa,
utilizando
como
herramienta
los
principales
mtodos
de
razones
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137,977
Acumulado
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2,338,851
503,331
1,835,520
Inventario inicial
Compras
Inventario final
Materia prima utilizada
Mano de obra directa
Costo de produccin
65,941
86,248
132,328
19,861
25,314
45,175
384,342
527,189
132,328
779,203
228,718
1,007,921
Utilidad bruta
92,802
827,599
2,784
6,021
788
1,346
1,984
2,159
7,992
2,036
490
2,007
1,892
986
30,485
16,294
55,841
5,581
18,533
6,418
17,314
95,904
23,114
5,880
21,680
7,478
6,521
280,558
39,890
2,870
1,348
398
1,488
947
1,948
64
735
538
50,226
Egresos
Gastos de operacin
Contribuciones
Luz
Agua
Telfono
Gas
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de maq. y equipo
Depreciacin equipo de cmputo
Depreciacin equipo de transporte
Fletes
Varios
Total de gastos de operacin
Gastos de administracin
Sueldos
Contribuciones
Luz
Agua
Telfono
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmputo
Varios
Total de gastos de administracin
$
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292,792
21,529
10,114
5,330
2,934
12,704
23,376
752
8,721
7,528
385,780
Gastos financieros
Intereses financieros
180
1,520
Productos financieros
Intereses financieros
293
3,107
Utilidad neta
12,204
162,848
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Ingresos
Ventas
Descuentos sobre ventas
Ventas netas
Otros ingresos
Total de ingresos
$
$
$
283,724
8,497
275,227
24,468
299,695
$
$
$
Inventario Inicial
Compras
Inventario Final
Materia Prima Utilizada
Mano de Obra
Costo de Produccin
215,520
90,350
190,842
115,028
60,832
175,860
Utilidad bruta
123,835
Egresos
Gastos de Operacin
Contribuciones
Luz
Mtto. de Equipo de Cmputo
Mtto. de Equipo de Transporte
Mtto. de Equipo de Maquinaria
Agua
Telfono
Gas
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de maq. y equipo
Depreciacin equipo de cmputo
Depreciacin equipo de transporte
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Fletes
Subcontratos
Varios
Total Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Sueldos
Contribuciones
Luz
Agua
Telfono
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmputo
Depreciacin equipo de transporte
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Varios
Total de Gastos de Administracin
Gastos Financieros
Intereses de Financiamiento
Intereses Moratorios
Total de Gastos Financieros
Productos financieros
Inters bancario
Utilidad Neta
4,482,173
515,497
3,966,676
24,468
3,991,144
371,934
1,232,450
190,842
1,413,542
440,729
1,854,271
2,136,873
4,773
10,132
737
0
275
1,821
3,418
2,191
3,890
9,160
2,411
688
4,114
2,256
0
3,110
0
1,340
50,316
57,280
7,850
2,200
475
950
1,100
2,290
129
1,033
1,763
864
0
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76,734
2,500
7,130
9,630
30,458
42,816
73,274
240
3,624
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12,605
515,088
$
$
$
$
57,660
168,937
7,763
5,200
9,750
12,222
49,112
32,390
46,687
109,920
28,055
8,265
49,368
2,256
2,347
18,618
17,730
48,546
674,826
679,850
52,783
31,750
6,658
14,250
16,729
27,480
1,556
12,397
21,156
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10,878
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DEC.V.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 1999
Anual
Ingresos
Ventas
Descuentos sobre ventas
Ventas netas
$
$
Inventario Inicial
Compras
Inventario Final
Materia Prima Utilizada
Mano de Obra
Costo de Produccin
Utilidad bruta
Egresos
Gastos de Operacin
Contribuciones
Luz
Mtto. de Equipo de Cmputo
Mtto. de Equipo de Transporte
Mtto. de Equipo de Maquinaria
Agua
Telfono
Gas
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de maq. y equipo
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmp.
Depreciacin equipo de transp.
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Fletes
Subcontratos
Varios
Total Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Sueldos
Contribuciones
Luz
Agua
Telfono
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmp.
Depreciacin equipo de transp.
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Varios
Total de Gastos de Administracin
$
$
8,191,832
108,988
8,082,844
190.842
4,103,403
143,210
4,151,035
1,177,919
5,328,954
2,753,890
111,377
153,669
9,089
10,108
16,606
25,340
38,793
29,400
46,890
126,408
40,577
692
10,494
49,376
9,124
1,719
39,005
12,641
23,071
754,379
1,108,679
120,951
43,754
11,031
36.057
16,944
31,602
1,036
15,740
21,162
3,876
1,124
16,202
1,428,158
Gastos Financieros
Intereses de Financiamiento
Intereses Moratorios
Total de Gastos Financieros
Productos Financieros
Intereses de Financiamiento
9,360
Utilidad Neta
454,257
75,214
51,242
126,456
148607
Miuinuicxju
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
1er. Sem.
Ingresos
Ventas
334.366
10,354
444,327
4,298
516,499
3,698
652,212
6,253
732.784
8,975
928,988
3,609.176
3,561,011
14,587
48,165
Ventas netas
324,012
440,029
512,801
645,959
723,809
914,401
Inventario Inicial
190,842
240,156
315,239
289,789
287,964
295,458
190,842
Compras
173,698
237,859
225,365
324,745
375,145
522,364
Inventario Final
240,156
315,239
289,789
287,964
295,458
301,589
301,589
124,384
162,776
250,815
326,570
367,651
516,233
1,748,429
Mano de Obra
Costo de Produccin
Utilidad bruta
1,859,176
67,596
77,698
83,412
95.785
105,478
117,894
547,863
191,980
240,474
334,227
422,355
473,129
634,127
2,296,292
132,032
6,358
199,555
7,795
178,574
223,604
250,680
280,274
1,264,719
8,247
9,101
10,214
11,540
53,255
Egresos
Gastos de Operacin
Contribuciones
9,856
12,589
11,263
3.563
15,589
18,974
81,834
2,560
1,785
2,050
6,395
754
830
1,478
3,654
220
6,936
480
798
630
369
6,879
784
9,940
Agua
1,987
2,150
1,930
2,456
3,047
3,325
14,895
Telfono
2,420
3,354
3.587
3,357
2,876
3,369
18.963
Gas
1,796
2,589
2,754
1,547
1,254
3.051
12.991
Luz
Mtto. de Equipo de Cmputo
Combustible
3,755
3,986
3,269
2,695
4,596
5,469
23,770
10,534
10,534
10,534
10,534
10,534
10.534
63,204
1,383
1,383
3,781
3,781
3,781
3,781
17,890
53
53
53
53
60
60
332
462
912
912
912
912
912
5,022
24,686
Arrendamiento
4,114
4,114
4,114
4,114
4,115
4,115
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
1,719
1,719
Fletes
3,901
3,215
3,897
2,985
3,215
3,894
21,107
Subcontratos
1,750
230
896
1,154
2,254
6,284
Varios
2,222
1,257
1,358
1,257
4,789
3,366
14,249
51,825
57,289
59,108
60,883
78,719
75,648
383,472
61,356
62,513
69.874
90,478
101,875
104,879
490,975
Gastos de Administracin
Sueldos
Contribuciones
6,890
7,023
7,632
10,123
10,985
11,520
54,173
Luz
2,358
3,320
3,460
3,987
3,875
4,454
21,454
Agua
Telfono
515
745
703
978
874
1,211
5,026
2.250
3,230
3,321
3,035
2,546
3,126
17,508
Combustible
1,569
1,230
1,043
1,345
1,078
1,856
8,121
Arrendamiento
2,633
2,633
2,633
2,633
2,633
2,633
15,798
82
82
83
83
83
89
502
890
1,350
1,350
1,350
1,350
1,350
7,640
1,763
1,763
1,763
1,763
1,763
1,763
10,578
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Vanos
Total de Gastos de Admon.
1,124
1 124
225
630
639
0
1,037
1,154
6.837
3,152
80,945
84,519
93,211
116,812
128,216
136,033
639,736
3,750
4,509
5,069
4,789
5,789
5,487
29,393
Gastos Financieros
intereses de Financiamiento
Total de Gastos Financieros
3,169
2,690
Intereses Moratonos
3,659
3,785
3,256
4,109
20 668
6,440
7,678
8,728
8,574
9,898
8,743
50,061
550
742
554
795
905
1,134
4,680
-$
6,628
50,811
18,081
38,130
34,752
60,984
196,130
Productos Financieros
Inters bancario
Utilidad Neta
Agosto
Septiembre
Octubre
$ 823,878
$ 678,061
Acumulado
Acumulado
Noviembre
Diciembre
2o. Semestre
Anual
617.275
$ 455,883
4,582,656
$ 8,191,832
$ 448,733
60,823
4,521,833
$ 196,342
301,589
Ingresos
Ventas
Descuentos sobre ventas
1,073,711
Ventas netas
1,052,249
917,369
$ 820,180
671,808
5,781
611,494
Inventario Inicial
301,589
201,478
$ 197,542
$ 212,230
230,101
21,462
Compras
497,132
Inventario Final
201,478
597,243
933,848
16,479
3,698
507,137
6 253
493 251
335,677
197,542
212,230
511,073
478,563
7,150
2,244,227
108,988
8,082,844
190.842
280,913
130,117
230.101
196,342
143,210
143,210
143,210
317,806
314,672
183,249
2,402,606
4,151,035
4,103,403
Mano de Obra
121,421
114,454
111,101
103,412
96,547
83,121
630,056
1,177,919
Costo de Produccin
718,664
625,527
589.664
421,218
411.219
266,370
3,032,662
5,328,954
Utilidad bruta
333,585
291,842
10,927
10,144
$ 230,516
$ 250,590
200,275
9,351
S 182,363
1,489,171
2,753,890
58,122
111,377
Egresos
Gastos de Operacin
Contribuciones
Luz
Mtto. de Equipo de Cmputo
Mtto. de Equipo de Transporte
Mtto. de Equipo de Maquinaria
9,657
10,120
7,923
17,745
15,748
13,121
10,214
8,423
6,584
71.835
1,750
644
300
2,694
9,089
680
1,547
945
3,172
10,108
153,669
785
1,454
690
987
450
2,300
6,666
16,606
Agua
2,976
2,454
1.784
1,547
997
687
10,445
25.340
Telfono
3,458
3,012
3,754
2,974
2,891
3,741
19,830
38,793
Gas
3,541
3,054
3,121
2,894
1,897
1,902
16,409
29,400
Combustible
5,042
5,897
2,979
3,654
3,412
2,136
23,120
46,890
10,534
10,534
10,534
10,534
10,534
10,534
63,204
126,408
3,781
3.781
3,781
3,781
3,781
3,782
22,687
40,577
60
60
60
60
60
60
360
692
912
912
912
912
912
912
5,472
10,494
Arrendamiento
4,115
4,115
4,115
4,115
4,115
4,115
24,690
49.376
Seguros y fianzas
9,124
9,124
9,124
Placas y tenencias
1,719
Fletes
3,654
3,777
3,643
2,878
2,894
1,052
17,898
39,005
Subcontratos
3,168
2,589
600
6,357
12,641
Varios
4,931
1,589
587
778
250
687
8.822
23,071
78,059
69,120
107,177
105,101
59,338
57,639
50,912
55.839
370,907
754,379
$ 104,658
100,214
97.568
617,704
1,108,679
Gastos de Administracin
Sueldos
Contribuciones
Luz
$ 102,986
12,051
11,745
11,143
10,987
10,751
10,101
66.778
120,951
5,120
4,454
3,986
2,541
2,984
3,215
22,300
43,754
Agua
1,054
1,212
1,017
1,421
669
632
6,005
11,031
Telfono
3,214
2,678
3,541
2,877
2,587
3,652
18,549
36,057
Combustible
2,190
2,010
1,898
897
932
896
8,823
16,944
Arrendamiento
2,634
2,634
2,634
2,634
2,634
2,634
15,804
31,602
89
89
89
89
89
89
534
1,036
1,350
1,350
1,350
1,350
1,350
1,350
8,100
15,740
1,764
1,764
1,764
1,764
1,764
1,764
10,584
21,162
Seguros y fianzas
3,876
3.876
3,876
flacas y tenencias
1,124
4,171
1,100
2,543
200
365
124,339
986
9,365
16,202
Varios
Total de Gastos de Admon.
140,814
134,137
132,951
129,418
8,965
9,898
7,977
7,541
$ 126,763
788,422
1.428,158
45,821
75,214
126,456
Gastos Financieros
intereses de Financiamiento
5.424
5,012
8,942
5,120
13,116
14,910
13,401
16,483
8,909
9,576
76,395
Productos Financieros
nters bancario
1,350
785
953
684
330
578
4,680
Utilidad Neta
102,946
74,460
25,779
47,734
16,445
9,237
258,127
4,151
3.789
6,320
Intereses Moratorios
Total de Gastos Financieros
3,256
30,574
51,242
s
$
9,360
454,257
perjudiciales
la
empresa,
con
objeto
de
poder
derivar
Este mtodo de anlisis como lo vimos en el punto 3.6.1 sirve como base
para poder determinar el porcentaje que representa cada rengln de una base
(en este caso las ventas) y su funcin es ms que nada explorativa, utilizada
para darnos cuenta en qu rengln de los gastos debemos tener mayor
cuidado.
A continuacin se muestran los balances generales y los estados de
resultados reducidos a porcientos del ao de 1999 presentados por la empresa.
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co
co
Anual
Ingresos
Ventas
Descuentos sobre ventas
Ventas netas
$
$
8,191,832
108,988
8,082,844
Inventaro Inicial
Compras
Inventario Final
Materia Prima Utilizada
Mano de Obra
Costo de Produccin
190,842
4,103,403
143.210
4,151.035
1,177,919
5,328,954
Utilidad bruta
2,753,890
Egresos
Gastos de Operacin
Contribuciones
Luz
Mtto. de Equipo de Cmputo
Mtto. de Equipo de Transporte
Mtto. de Equipo de Maquinaria
Agua
Telfono
Gas
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de maq. y equipo
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmp.
Depreciacin equipo de transp.
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Fletes
Subcontratos
Varios
Total Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Sueldos
Contribuciones
Luz
Agua
Telfono
Combustible
Arrendamiento
Depreciacin de mob. y equipo
Depreciacin equipo de cmp.
Depreciacin equipo de transp.
Seguros y fianzas
Placas y tenencias
Varios
Total de Gastos de Administracin
Gastos Financieros
Intereses de Financiamiento
Intereses Moratorios
Total de Gastos Financieros
$
$
$
$
100.00%
1.33%
0.99
2.33%
50.09%
1.75%
50.67%
14.38%
65.05%
0.34
111,377
153,669
9,089
10,108
16,606
25,340
38,793
29,400
46,890
126,408
40,577
692
10,494
49,376
9,124
1,719
39,005
12,641
23,071
754,379 $
1.36%
1.88%
0.11%
0.12%
0.20%
0.31%
0.47%
0.36%
0.57%
1.54%
0.50%
0.01%
0.13%
0.60%
0.11%
0.02%
0.48%
0.15%
0.28%
0.09
1,108,679
120,951
43,754
11,031
36,057
16,944
31,602
1,036
15,740
21,162
3,876
1,124
16,202
1,428,158 $
13.53%
1.48%
0.53%
0.13%
0.44%
0.21%
0.39%
0.01%
0.19%
0.26%
0.05%
0.01%
0.20%
0.17
75,214
51,242
126,456 $
0.92%
0.63%
0.02
Productos Financieros
Intereses de Financiamiento
9,360
0.00
Utilidad Neta
454,257
0.06
1997
Activo circulante
1998
1999
$ 1, 702, 388
$2,388,062
$4,036,045
Pasivo circulante
868, 418
956, 814
2, 330,715
833, 970
$ 1,431,248
$ 1,705,330
Con los resultados obtenidos podemos notar que en los tres aos se ha
tenido un resultado satisfactorio y adems el capital neto de trabajo de la
empresa se ha ido incrementando de 1997 a 1999. Este resultado significa que
el margen de cobertura de los activos circulantes sobre los pasivos circulantes a
corto plazo ha sido amplio. Esto es un punto a favor de la empresa, ya que
indica que su pasivo circulante queda protegido por el activo circulante, es
decir, que los intereses de sus acreedores y sus proveedores estn cubiertos a
corto plazo.
En otras palabras la empresa tiene con qu respaldar el pago de sus
deudas a proveedores, acreedores y todos los rubros de pasivo a corto plazo
que incluye el balance. Aqu es necesario hacer la observacin de que an y
cuando esta razn indica que la empresa tiene cubierto su pasivo circulante,
esto no asegura que la empresa en determinado momento pueda convertir a
liquidez inmediata su activo circulante para hacerlo efectivo, por lo que esta
razn por s sola nos da a conocer un hecho: la empresa tiene suficiente activo
circulante para cubrir su pasivo circulante. Pero de esto surge otra pregunta,
podra hacerlo de inmediato?, tiene ese efectivo disponible?.
De estas preguntas nace la siguiente observacin. El activo circulante se
compone como sigue:
Caja
$7,000
0.17
78,950
1.96
2,748,917
68.11
Depsitos en garanta
29,700
0.74
Deudores diversos
75,918
1.88
952,350
23.59
Inventarios
143,210
3.55
Bancos
Clientes
$4,036,045
100%
1997
1998
1999
Activo circulante
$ 1, 702, 388
$ 2, 388, 062
$ 4, 036, 045
Pasivo circulante
868,418
956,814
2, 330, 715
2. 50
1. 76
1.96
Ao 1999
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Caja chica
$ 7, 000
Proveedores
Bancos
78, 950
Acreedores
Clientes
2, 748,917
Documentos
174,842
Activos de I. R.
$ 2, 834, 867
Contribucin
149, 142
356, 578
Depsitos en gta.
29, 700
Deudores diversos
75, 918
IVA acreditable
952,350
Inventarios
143,210
Activo Circulante
$ 1, 593, 652
56,501
$ 4, 036, 045
inmediata
crditos), es necesario analizar el hecho de que tenga un saldo tan elevado sin
realizar en su cartera de clientes (punto 5.8). Por qu?. Por ejemplo: una
razn para no considerar los inventarios como activo circulante es porque estos
significan dinero parado, sin realizarse, sin generar utilidad y que quiz como en
el caso de inventario de produccin en proceso y materia prima, no sea
fcilmente convertible, ya que su objetivo no es venderlo, sino transformarlo y
luego venderlo, y en el caso del inventario de producto terminado es ms fcil
su convertibilidad; an as, este inventario de producto terminado no se puede
considerar que se convierte en dinero rpidamente pues su venta y utilidad no
estn seguras. De aqu surge la idea de quitar los inventarios de las cuentas de
activo de inmediata realizacin en la "prueba del cido". Pero volviendo al caso
de Maquisa, S. A. de C. V. y considerando que el volumen de su cartera de
clientes representa un 96% del total del activo de inmediata realizacin, surgen
las siguientes preguntas: Por qu no se ha realizado ese saldo en clientes?,
qu pasara si hay dificultad para recuperarlo?. Vamos a ver qu sucedera si
del total del activo circulante al aplicar la "prueba del cido" le quitamos el
rengln de clientes, en lugar de quitarle el rengln de inventarios. Qu
resultado obtendra Maquisa, S. A. de C. V.?
Activo Circulante
-Clientes
$ 4,036,045
2,748,917
$ 1,287,128
2,330,715
Razn supuesta
0.55
Con esto nos damos cuenta que la razn sera de 0.55 el cual est por
debajo del 100% requerido por lo que analizaremos ms a fondo el rubro de
clientes.
Por lo tanto, considerando esta razn podemos decir que la empresa es
solvente, ya que tiene cubiertos sus pasivos con sus activos, pero tiene
problema de liquidez; por esta razn en los puntos posteriores se darn algunas
Pasivo 1999
Pasivo a corto plazo
Proveedores
$ 1, 593, 652
Acreedores
56,501
174, 842
Contribuciones
149, 142
356, 578
$ 2 , 330, 715
215, 290
$ 2, 546, 005
Capital contable
Capital social
1, 000, 000
677, 936
454, 257
$ 2 , 132, 193
debe ser superior al riesgo tomado por los propietarios o por lo menos debe ser
igual para que en el caso de situaciones adversas, los intereses de los
acreedores queden debidamente protegidos.
Podemos notar que el resultado de la empresa est por debajo de la
comparacin bsica 1 a 1 de esta razn indicando que la inversin de sus
acreedores es mayor que la que han hecho sus propietarios, ya que muchos
consideran que debido a este factor la empresa pierde su calidad y resistencia,
siendo ms controlada por sus acreedores que por sus propios dueos y se
vuelva ms vulnerable a la presin externa de sus proveedores. Debido a que el
saldo mayor y excesivo del pasivo los tiene proveedores, ms adelante se
analizar a detalle este rubro.
MAQUISA, S. A. DE C. V.
N o m b r e del cliente
CRIOTEC
FAESA
Leslie Lock
Gre Sevicios internacionales
Total
Importe
$1,031,848
337,255
79,125
64,253
1,512,481
MAQUISA, S. A. DE C. V.
Importe
$1,465,755
204,563
175,896
101,258
38256
1,985,728
MAQUISA, S. A. DE C. V.
Importe
$1,554,673
368,721
325,647
4,596
47,915
447,365
2,748,917
Cliente:
No. de facturas
3409
3417
3423
3428
3431
3432
3446
3451
3453
3457
3460
3461
3462
3467
3470
3472
3475
3476
3477
3481
3490
3497
3501
3505
Totales
Total
Criotec S. A. de C. V.
1-30
Crdito a:
31-60
Vencimiento (dias)
61-90
60 das
91-120
Ms de 120
$84,513
194,631
34,573
$60,214
103,284
$155,874
64,821
39,872
8,547
$76,501
92,144
71,975
1,364
37,586
77,563
64,770
$39,872
8,547
26,344
71,975
19,870
35,913
175,846
8,074
$386,441.00
$349,928.00
$341,089.00
$60,214.00
$417,001.00
$1,554,673.00
Cliente:
No. de facturas
3432
3441
3463
3478
3491
3500
3507
Totales
Total
TORREY S. A. de C. V.
1-30
Crdito a:
31-60
Vencimiento (dias)
61-90
60 das
91-120
Ms de 120
$117,241
$87,693
$66,872
51,470
31471
$69,820
22,798
$92,618.00
$149,813.00
$87,693.00
$0.00
$117,241.00
$447,365.00
Cliente:
No. de facturas
3421
3452
3473
3479
3499
Totales
Total
FAESA
Crdito a:
1-30
Vencimiento (dias)
31-60
61-90
$121,568
39,685
108,696
30 das
91-120
Ms de 120
77,890
20,882
$98,772.00
$108,696.00
$161,253.00
$0.00
$0.00
$368,721.00
Auxiliar de clientes.
En el auxiliar de clientes proporcionado por la empresa se observa que
un slo cliente representa el 56% del total del saldo de clientes. Esto provoca
que los ingresos sean tan dependiente de este cliente que si dejara de comprar
a la empresa, este se quedara aproximadamente con el 50% de ventas menos
y sin su principal fuente ingresos.
Causas.
La gerencia de la empresa se ha mantenido ocupada
buscando
satisfacer al cliente que mayor volumen de compras realiza, sin dedicar tiempo
a ofrecer de manera formal sus servicios a otros clientes potenciales.
Propuesta.
Conseguir otros clientes dando a conocer en el mercado los servicios y
productos que la empresa
econmica por distintos medios como enviar informacin va fax o Internet. Esto
le ayudara a la empresa a obtener nuevos y hasta mejores clientes para no
depender de uno solo y para obtener ingresos de diferentes fuentes ya que as,
si una falla, estn las dems.
Antigedad de saldos.
En la antigedad de saldos podemos observar que los tres clientes ms
importantes que son Chotee, Torrey y Faesa tienen facturas vencidas a ms del
triple del crdito que se les otorg. Esto genera falta de liquidez en la empresa
al verse obligada a efectuar egresos en compras de materia prima, pagar mano
de obra, etc. sin recibir en la misma proporcin ingresos por pagos de clientes.
Hay empresas que ya cuentan con la estabilidad y solvencia como para otorgar
crditos amplios, pero esto se logra cuando la empresa se ha consolidado en el
mercado y es tambin sujeta de crdito amplio o cuenta con tantos clientes que
siempre se estn recibiendo ingresos de ventas anteriores, que sirven para
financiar las presentes.
Cliente
Crdito Otorgado
En das
Facturas ms vencidas
Excedente
En das.
En das.
Criotec
60
120
60
Torrey
60
120
60
Faesa
60
120
90
Causas.
Se sigue trabajando igual con los clientes desde la primera vez que se
les dio el crdito hasta la fecha, sin seguir una poltica de crditos y cobranzas y
se le continua vendiendo al cliente aunque ste no liquide sus deudas.
Propuesta.
Implementar polticas y procedimientos para Crditos y Cobranza que
sean atractivos para los clientes y que manejen descuentos por pronto pago
para motivar a los clientes a pagar a tiempo menor de entrega para pedidos con
anticipos, que se estipule el cobro de intereses moratorios y que se proteja a la
empresa realizando investigaciones de crdito y comerciales para otorgar lneas
de crdito.
Esto genera una serie de beneficios como tener mayor liquidez ya que
los clientes tendrn una razn mas para pagar antes sus cuentas, lo que
permitir a la vez a la empresa aprovechar sus propios descuentos, ofertas o
incluso hacer inversiones bancarias o de capital.
Al solicitar anticipos sobre pedido la empresa podr disfrutar de los
beneficios mencionados en el prrafo anterior, pero anticipadamente por lo que
podr reducir su tiempo de entrega ya que tendr capacidad para realizar las
compras necesarias para producir los pedidos que le realicen con anticipos.
no es muy
de
venta,
ya que
as
la empresa
en
determinado
momento
Este rubro tambin muestra un saldo muy elevado en relacin con los
dems pasivos ya que representa un 68% de los pasivos a corto plazo de 1999
y un 39% de los activos circulantes, lo que implica que ese 39% es lo que
tenemos ya comprometido de nuestros bienes y derechos, por lo que con la
informacin proporcionada por la empresa se analizar el motivo de este saldo.
A continuacin se muestran el auxiliar de proveedores de la empresa de 1997,
1998 y 1999 y el reporte de antigedad de saldos de 1999.
M A Q U I S A , S. A. DE C. V.
Nombre del proveedor
Aceros La Fama
Aceros Titn
Alejandro de los Santos
Autotransportes BARELLI
Central Tornillera Regiomontana S. A. de C. V.
CFE
Copiadoras Monterrey
Corlam S. A. de C. V.
Daniel Canavati
DEACERO
DHL
Edgardo Gonzlez Flores
ESTAFETA
Ferretera Popular de Monterrey S. A. de C. V.
Ferretera y accesorios Tampiquito S. A.
FINSA
Flejes Misa S. A. de C. V.
Fumigaciones Virgo
Importe
$21,563
79,536
75,940
12,693
22,153
1,025
635
117,896
23,376
42,563
3,269
1,758
7,896
9,146
741
2,698
12,534
1,356
Gas Orsan
Imprenta Zeta
33,756
1,230
IMSA
Lmina Desplegada S. A. de C. V.
Librera y papelera Bachiller
97,856
7,589
1,153
17,583
1,856
NIMSA
Persianas BALI
Polipastos y Gras
Printel
Proesa
Ral Rodrguez Tovar
Secretara de finanzas y Sria. Gral. Del Estado
Seguros Comercial Amrica
Servicios de agua y drenaje de Mty.
Sistemas y Procedimientos de Limpieza
Tecnoindustrias
Telfonos de Mxico
Trevisa S. A. de C. V.
Troquelados y Maquilas S. A.
VAICO
TOTAL
13,500
4,152
3,241
2,870
2,857
1,789
1,025
9,865
3,520
564
19,546
913
869
540
3,569
12,563
$679,184
MAQUISA, S. A. DE C. V.
Nombre del proveedor
Importe
Aceros La Fama
$5,696
Aceros Titn
71,592
21,257
APIMSA
1,691
Autotransportes BARELLI
16,454
22,569
Centro Llantera
1,289
CFE
6,896
CONALEP
3,256
Corlam S. A. de C. V.
126,452
Daniel Canavati
30,546
DEACERO
83,452
DHL
4,251
4,126
ESAB Mxico S. A. de C. V.
Especialidades Qumicas Monterrey
3,494
21,352
ESTAFETA
1,023
6,524
2,036
FINSA
1,695
Flejes Misa S. A. de C. V.
5,234
FLOVI
567
Fortacero
11,663
Gas Orsan
34,363
Gasoplus
12,567
Herramental Monterrey
Imprenta Zeta
1,038
2,364
IMSA
97,315
Industial de acabados
39,589
Infra
12,256
2,187
Lmina Desplegada S. A. de C. V.
4,857
1,152
Linde de Mxico
3,682
16,523
24,600
NIMSA
Office Depot
2,025
452
Powder coating
21,569
Praxair
15,896
Printel
1,010
Proesa
4,749
PYMSA
1,241
Quimisa
4,279
1,421
R O G O Seguridad Privada
9,952
M A Q U I S A , S. A . D E C. V .
N o m b r e del proveedor
Secretara de finanzas y Sria. Gral. Del Estado
Seguros Comercial Amrica
Seales y Proyectos S. A.
Servicios de agua y drenaje de Mty.
Sistemas y Procedimientos de Limpieza
Solar
Tecnoindustrias
Telfonos de Mxico
Total Home
Trevisa S. A. de C. V.
Troquelados y Maquilas S. A.
Turismo Vida
VAICO
Xererox Mexicana S. A. de C. V.
Total
Importe
$3,305
3,120
1,025
1,897
21,589
5,740
2,596
2,153
1,296
2,429
3,678
12,854
12,154
658
$842,696
Importe
Aceros La Fama
$32,879
Aceros Titn
137,891
22,038
Autotransportes BARELLI
35,698
Celular de Telefona
8,751
6,981
CFE
8,754
Compresores Regiomontanos
6,897
CONALEP
3,256
Copiadoras Monterrey
3,215
Corlam S. A. de C. V.
272,843
Daniel Canavati
DEACERO
DHL
Edgardo Gonzlez Flores
ESAB Mxico S. A. de C. V.
Especialidades Qumicas Monterrey
12,586
138.873
6,843
14,587
9,342
40,258
ESTAFETA
4,580
9,643
1,025
Flejes Misa S. A. de C. V.
Fortacero
Gas Orsan
5,234
105,419
74,253
Gasoplus
3,260
Herramental Monterrey
3,526
Imprenta Zeta
IMSA
Industial de acabados
123
207,895
95,842
Infra
3,685
1,036
Lmina Desplegada S. A. de C. V.
Librera y papelera Bachiller
Linde de Mxico
12,157
3,698
6,854
23,686
50,800
MEXPOST
Office Depot
3,212
1,072
Powder coating
37,896
Praxair
21,547
PYMSA
3,686
Quimisa
12,475
14,875
4,253
9,365
MAQUISA, S. A. DE C. V.
Nombre del proveedor
Seales y Proyectos S. A.
Importe
$3,050
2,569
SISA
9,685
Solar
4,757
Tecnoindustrias
9,786
Telfonos de Mxico
1,028
Total Home
3,254
Trevisa S. A. de C. V.
8,757
Troquelados y Maquilas S. A.
32,586
Turismo Vida
18,452
VA ICO
14,785
Xerox Mexicana S. A. de C. V.
TOTAL
2,154
$1,593,652
Proveedor:
No. de facturas
00439
00520
00589
00593
00603
00638
00690
00723
00739
00756
00780
00805
00830
00850
00877
00901
00930
00953
Totales
Total
Corlam S. A. de C. V.
1-30
Crdito a:
31-60
Vencimiento (dias)
61-90
60 das
91-120
Ms de 120
$15,847
$6,897
4,128
31,745
6,385
$36,850
19,654
1,754
9,867
$21,452
8,745
6,354
1,854
$39,803
12665
23,714
3672
21,457
$101,311.00
$38,405.00
$68,125.00
$49,155.00
$15,847.00
$272,843.00
Proveedor:
No. de facturas
36M-450
36M-1253
36M-1696
36M-3198
Totales
Total
IMSA
Crdito a:
1-30
31-60
Vencimiento (dias)
61-90
30 das
91-120
40,667
Ms de 120
$52,178
61,424
53,626
$53,626.00
$61,424.00
$52,178.00
$40,667.00
$0.00
$207,895.00
Proveedor:
No. de facturas
25869
27658
29847
33671
37456
Totales
Total
DEACERO
1-30
Crdito a:
31-60
30 das
Vencimiento (dias)
61-90
91-120
Ms de 120
$43,547
38,415
24,563
15,541
16,807
$32,348.00
$24,563.00
$0.00
$38,415.00
$43,547.00
$138,873.00
observados
en
los reportes
de
proveedores
que
pueden
estar
Auxiliar de proveedores.
En el auxiliar de proveedores no se aprecia en general ninguna variacin
o diferencia importante por lo que se revisarn los reportes de antigedad de
saldos los tres proveedores ms importantes de la empresa que son Corlam,
IMSA y DEACERO.
Antigedad de saldos.
En el reporte de antigedad de saldos se muestra un retraso general y
marcado en el pago a proveedores; esto quedara en parte solucionado con las
estrategias mencionadas en el rubro de clientes y en otras que se mencionarn
ms adelante. Por otra parte se observa que en el caso de algunos proveedores
se pagaron
anteriores
atrasadas, lo que ocasiona una mala imagen para la empresa ya que refleja
saldos muy vencidos (a ms de noventa das) cuando en realidad s se han
hecho pagos a esas cuentas.
Cabe mencionar
no
con esto,
es decir que tenga la capacidad para pagar pero que no lo haga hasta
aprovechar al mximo sus das de crdito, a excepcin de
que le ofrezcan
A continuacin
se presentan
los auxiliares,
estados de cuenta y
M A Q U I S A , S . A DE
C.V.
Fecha
Concepto
Debe
Haber
Saldo
Saldo Inicial
E
1524
OI-Oct-99
Pago a INDA
1525
01-Oct-99
-$310,805
$30,985
-341,790
12,548
-354,338
15,474
-369,812
1526
OI-Oct-99
Pago al IMSS
1001
OI-Oct-99
Ventas de contado
13,456
-356,356
1002
OI-Oct-99
Ventas de contado
2,564
-353,792
1527
02-Oct-99
2,968
-356,760
1528
02-Oct-99
Pago a gas
2,894
-359,654
1003
02-Oct-99
Cancelado
-359,654
14,586
-345,068
1004
04-Oct-99
Pago de Criotec
1530
04-Oct-99
Pago a Estafeta
1005
04-Oct-99
Ventas de contado
1531
04-Oct-99
1532
04-Oct-99
Ventas
1006
05-Oct-99
Pago de Torrey
1533
05-Oct-99
Pago a Vaico
1534
05-Oct-99
Pago a Corlam
10-1
06-Oct-99
Comisin bancaria
1535
06-Oct-99
Cancelado
1007
07-Oct-99
Ventas de contado
145
787
1008
07-Oct-99
Ventas de contado
1536
07-Oct-99
Cancelado
10-2
08-Oct-99
Comisin bancaria
1009
07-Oct-99
Ventas de contado
1537
07-Oct-99
1010
08-Oct-99
Venas
1538
09-Oct-99
Cancelado
1539
09-Oct-99
1011
11 -Oct-99
Pago de Criotec
12-Oct-99
Pago a PYMSA
1540
1541
12-Oct-99
1542
12-Oct-99
1543
12-Oct-99
Combustibles y lubricantes
1544
12-Oct-99
1545
12-Oct-99
1546
12-Oct-99
1547
12-Oct-99
1012
12-Oct-99
1548
13-Oct-99
Pago de Nomina
1013
13-Oct-99
Otros ingresos
3,254
3,589
-348,322
-344,733
5,851
-350,584
241
-350,343
17,858
-332,485
4,785
-337,270
21,587
-358,857
29
-358,886
-358,886
-358,741
-357,954
-361,829
3,875
-361,575
14,787
-376,362
254
-361,575
356
-376,006
0
4,740
57,741
-376,006
-380,746
-323,005
14,743
-337,748
8,763
-346,511
47,851
-394,362
1,820
-396,182
Pago a INFRA
6,389
-402,571
Pago a ROGO
12,745
-415,316
9,831
-425,147
12,431
-437,578
65,812
-371,766
58,742
6,523
-430,508
-423,985
M A Q U I S A , S . A DE
C.V.
Concepto
Fecha
1549
14-Oct-99
I
I
1014
14-Oct-99
Ventas
Haber
Debe
Saldo
8,101
-432,086
3,454
-428,632
49,745
-378,887
1015
14-Oct-99
Pago de Torrey
1550
15-Oct-99
Pago a EKO
15,870
-394,757
1551
15-Oct-99
Pago a Praxair
13,474
-408,231
1016
15-0ct-99
Ventas
1552
18-Oct-99
1017
18-Oct-99
1553
19-Oct-99
1554
19-0ct-99
1018
19-Oct-99
Pago de Criotec
1019
19-Oct-99
Pago de Torrey
1020
19-Oct-99
Cancelado
1555
20-Oct-99
Paqo a DEACERO
1556
20-Oct-99
Pago a Corlam
1021
20-Oct-99
Pago de Criotec
1557
21-Oct-99
1022
21-Oct-99
Ventas de contado
10-3
22-Oct-99
Comisin bancaria
1023
22-Oct-99
Pago de Cuprum
1558
23-Oct-99
Cancelado
1559
23-Oct-99
1024
23-Oct-99
Ventas
1560
25-Oct-99
1561
25-Oct-99
1562
25-Oct-99
1563
25-Oct-99
Pago a Quimisa
1564
25-Oct-99
1025
25-Oct-99
Otros ingresos
1026
25-Oct-99
Pago de Criotec
1565
26-Oct-99
1027
26-Oct-99
Pago de Faesa
1566
27-Oct-99
1028
27-Oct-99
Ventas
1567
27-Oct-99
Pago a Estafeta
1568
27-Oct-99
Pago a Corlam
1029
27-Oct-99
Pago de Criotec
1569
28-Oct-99
1570
28-Oct-99
1571
28-Oct-99
Pago a Praxair
-402,360
5,871
2,473
-404,833
-380,080
24,753
12,103
-392,183
1,010
-393,193
134,512
-258,681
17,874
-240,807
-240,807
0
79,864
-320,671
101,875
-422,546
4,512
-418,034
10,418
521
-428,452
-427,931
348
78,564
-428,279
-349,715
-349,715
3,214
-352,929
-350,433
2,496
6,874
-357,307
17,413
-374,720
436
-375,156
4,731
-379,887
897
-380,784
-380,442
342
37,683
-342,759
3,478
-346,237
-323,650
22,587
16,474
3,642
-340,124
-336,482
1,024
-337,506
18,742
-356,248
18,742
-337,506
11,421
-348,927
321
-349,248
3,685
-352,933
M A Q U I S A , S . A DE
C.V.
Fecha
Concepto
1572
28-Oct-99
1030
28-Oct-99
Pago de Torrey
Debe
Haber
1,047
2,020
Saldo
-353,980
-351,960
1573
29-Oct-99
Comisin bancaria
1,214
-353,174
1574
29-Oct-99
Pago a Vaico
1,894
-355,068
I
I
I
1031
29-Oct-99
Pago de Cuprum
1032
29-Oct-99
Pago de clientes
1033
29-Oct-99
Pago de Torrey
1575
30-Oct-99
Comisiones bancarias
1576
30-Oct-99
Pago a IMSA
1577
30-Oct-99
3,698
-340,259
15,685
-355,944
44,670
-400,614
1578
30-Oct-99
Pago a Corlam
1579
30-Oct-99
Pago de Nomia
1034
30-dct-99
Ventas de contado
5,200
-349,868
1,036
-348,832
31,763
-317,069
1,650
-318,719
17,842
-336,561
5,412
-395,202
-395,202
Saldo Final
Sumas
$634,641
$719,038
M A Q U I S A , S . A . DE C . V .
Cuenta: 1-2-1-1
Banco Mercantil del Norte
Tipo Nmero
Fecha
Concepto
Debe
Haber
Saldo Inicial
E
1583
01-NOV-99
1584
01-NOV-99
Pago a gas
1585
01-NOV-99
Cancelado
Saldo
-$395,202
$3,741
-398,943
2,207
-401,150
-401,150
1586
01-NOV-99
Pago a APIMSA
1101
01-NOV-99
Ventas de contado
1102
01-NOV-99
Pago de Criotec
1587
02-NOV-99
Pago al IMSS
1588
03-NOV-99
1589
03-NOV-99
Pago a INFRA
1590
03-NOV-99
Pago a SOLAR
7,104
-393,562
1103
03-NOV-99
Inters bancario
1591
05-Nov-99
Pago a Tecnoindustrias
1592
05-Nov-99
1,041
-402,191
$35,632
-366,559
17,640
-348,919
13,604
-362,523
6,237
-368,760
17,698
-386,458
220
-393,342
3,107
-396,449
12,093
-408,542
1593
05-NOV-99
642
-409,184
1594
05-Nov-99
Pago a FINSA
1,090
-410,274
1595
05-NOV-99
Pago a Corlam
61,105
-471,379
1104
05-NOV-99
1105
05-NOV-99
Pago de Criotec
1596
06-NOV-99
1597
06-NOV-99
1598
08-NOV-99
Pago al CONALEP
1599
08-NOV-99
1600
08-NOV-99
Cancelado
1106
08-NOV-99
Pago de Criotec
1107
08-NOV-99
Cancelado
1108
08-NOV-99
Venta de contado
139,443
-331,936
6,849
-325,087
1,038
-326,125
210
-326,335
770
-327,105
8,409
-335,514
-335,514
10,641
-324,873
-324,873
998
-323,875
1601
09-Nov-99
Pago a IMSA
41,810
-365,685
1602
09-Nov-99
Pago a INDA
20,218
-385,903
1603
09-Nov-99
1,148
-387,051
1604
09-Nov-99
994
-388,045
1109
09-Nov-99
Ventas
1110
09-Nov-99
Cancelado
4,281
-383,764
-383,764
1111
09-Nov-99
Pago de Faesa
1605
10-Nov-99
Pago a CFE
1606
10-Nov-99
Pago a Xerox
2,198
-364,812
__E_
1607
10-Nov-99
6,894
-371,706
1112
10-NOV-99
Pago de Torrey
1113
10-NOV-99
Venta de contado
39,940
-343,824
18,790
-362,614
47,221
-324,485
842
-323,643
M A Q U I S A ,
S.A.
DE
C.V.
Cuenta: 1-2-1-1
Banco Mercantil del Norte
Tipo Nmero
Concepto
Fecha
Haber
Debe
Saldo
1114
10-NOV-99
Cancelado
-323,643
1608
11-NOV-99
Cancelado
-323,643
1609
11-NOV-99
13,112
-336,755
1,038
-337,793
1610
12-NOV-99
1611
13-NOV-99
Pago a Corlam
12,489
-350,282
1612
13-NOV-99
Pago a FLOVI
3,900
-354,182
1613
15-NOV-99
Cancelado
1614
15-NOV-99
Pago a Quimisa
1116
15-NOV-99
Otros Ingresos
1615
16-NOV-99
Pago de Nmina
1616
16-NOV-99
Pago a INDA
1617
16-NOV-99
1117
16-NOV-99
Ventas
-354,182
3,664
-357,846
-357,706
140
29,530
-387,236
7,108
-394,344
13,334
-407,678
8,200
-399,478
14,419
-413,897
1618
17-NOV-99
1119
17-NOV-99
Paqo de Torrey
1619
18-NOV-99
1620
18-NOV-99
1120
18-NOV-99
Cancelado
1621
22-NOV-99
Cancelado
1121
22-NOV-99
Pago de Criotec
18,817
-411,469
37,710
-373,759
1122
22-NOV-99
Pago de Cuprum
1101
22-NOV-99
Comisin Bancaria
1622
23-NOV-99
1623
E
E
-408,706
5,191
19,080
-427,786
2,500
-430,286
-430,286
-430,286
1,425
-375,184
Pago a Corlam
38,840
-414,024
23-NOV-99
Pago a Estafeta
7,200
-421,224
1624
23-NOV-99
Pago a PYMSA
6,343
-427,567
1123
23-NOV-99
Pago de Criotec
1625
24-Nov-99
1124
24-NOV-99
Venta de contado
1125
24-NOV-99
1626
25-NOV-99
Cancelado
29,947
-397,620
26,201
-423,821
7,109
-416,712
47,226
-369,486
-369,486
1627
25-NOV-99
14,663
1628
25-NOV-99
11,173
1126
25-NOV-99
Pago de Cuprum
16,608
-378,714
1127
25-NOV-99
Venta de contado
6,140
-372,574
1128
25-Nov-99
Cancelado
-372,574
1629
26-Nov-99
Cancelado
-372,574
1630
26-Nov-99
1631
26-Nov-99
1129
26-Nov-99
10,049
-384,149
-395,322
38,093
-410,667
7,642
-418,309
-408,260
M A Q U I S A , S . A . DE
C.V.
Cuenta: 1-2-1-1
Banco Mercantil del Norte
Tipo Nmero
I
1130
Fecha
26-Nov-99
Concepto
Pago de Torrey
1632
27-NOV-99
1131
27-NOV-99
Cancelado
1132
27-NOV-99
Venta de contado
Debe
Haber
17,201
Saldo
-391,059
21,240
-412,299
-412,299
4,201
-408,098
1633
29-NOV-99
Pago de Nmina
81,910
-490,008
1102
29-NOV-99
Comisin Bancaria
1,275
-491,283
1634
29-NOV-99
Pago a DHL
3,092
-494,375
1635
29-NOV-99
6,204
-500,579
1636
29-NOV-99
Pago a Tecnoindustrias
7,100
-507,679
1133
29-NOV-99
Pago de Criotec
64,903
1134
29-NOV-99
Pago de Torrey
13,002
-442,776
-429,774
1637
30-NOV-99
22,109
1638
30-NOV-99
10,436
-462,319
1639
30-NOV-99
17,190
-479,509
1640
30-NOV-99
24,209
-503,718
1135
30-NOV-99
Pago de Cuprum
29,664
-474,054
1136
30-NOV-99
41,108
-432,946
1137
30-Nov-99
Venta de contado
3,684
-429,262
1138
30-NOV-99
Pago de Faesa
31,166
-398,096
Saldo Final
Sumas
-451,883
-$398,096
$695,773
$698,667
;uenta: 1-2-1-1
3anco Mercantil del Norte
Nmero
Tipo
_
L
i -
Concepto
Fecha
Haber
Debe
Saldo
-$398,096
Saldo Inicial
-401,527
1641
01-DC-99
Pago a Cedetel
$3,431
1642
01-Dic-99
12,193
-413,720
1643
01-DC-99
Paqo al IMSS
22,743
-436,463
1644
01-DC-99
3,941
-440,404
7,149
-447,553
1645
01-DC-99
Pago a Telmex
1202
01-DC-99
Pago de Criotec
1646
02-Dic-99
1,200
-394,534
6,304
-400,838
17,176
-418,014
1647
02-Dic-99
Pago de gas
1648
02-DC-99
1203
02-DC-99
Paqo de Cuprum
1649
03-DC-99
1650
03-Dic-99
1651
03-DC-99
1652
-393,334
54,219
-385,751
32,263
3,480
-389,231
17,140
-406,371
Paqo a Printel
3,450
-409,821
03-DC-99
Pago a NIMSA
13,314
-423,135
1204
03-DC-99
Cancelado
1205
03-DC-99
Venta de contado
3,742
1206
03-DC-99
Venta de contado
2,250
-423,135
-419,393
-417,143
390
-417,533
7,100
-424,633
1653
04-Dic-99
1654
04-Die-99
1655
06-DC-99
Paqo a Gasoplus
15,190
-439,823
1656
06-DC-99
Paqo s SISA
21,103
-460,926
1657
06-Dic-99
Cancelado
1658
06-Dic-99
Pago a Tecnoindustrias
1207
06-Dic-99
Paqo de Criotec
47,190
-430,679
74,100
-356,579
1208
06-Dic-99
Paqo de Faesa
1659
07-DC-99
Pago a Corlam
1660
07-DC-99
-460,926
16,943
-477,869
43,111
-399,690
Paqo a Fortacero
34,473
-434,163
55,318
-489,481
1661
07-DC-99
Paqo a IMSA
1662
07-DC-99
Cancelado
1663
07-Dic-99
Paqo a Infra
1664
07-Dic-99
Cancelado
-489,481
3,000
-492,481
-492,481
-443,264
49,217
1209
07-Dic-99
1665
08-DC-99
1210
08-Dic-99
Venta de contado
14,843
-441,721
23,693
-418,028
13,300
-456,564
1211
08-Dic-99
Paqo de Criotec
1666
09-Dic-99
14,936
-432,964
1667
09-Dic-99
17,109
-450,073
1668
09-Dic-99
Cancelado
1212
09-Dic-99
Paqo de Criotec
1669
10-DC-99
6,293
-418,958
1670
10-Dic-99
12,104
-431,062
1G71
IN.N^.QQ
DANN A P Q T F P T A
7 D4Q
-438 111
-450,073
-412,665
37,408
M A Q U I S A , S . A . DE C . V .
uenta: 1-2-1-1
anco Mercantil del Norte
IDO.Nmero
Concepto
Fecha
Haber
Debe
Saldo
15,109
-453,220
1672
IO-Dic-99
Pago a Praxair
1213
10-DC-99
39,118
-414,102
1214
10-DC-99
Pago de Torrey
43,983
-370,119
1215
10-Dic-99
Venta de contado
3,143
-366,976
1673
11 -Dic-99
Pago a INDA
11 -Dic-99
Cancelado
112
13-Dic-99
Comisin Bancaria
1674
13-Dic-99
1675
i
i
i
24,498
-391,474
-391,474
2,390
-393,864
Pago a EKO
18,609
-412,473
13-Dic-99
Pago de Nmina
34,415
-446,888
1216
13-Dic-99
Cancelado
1217
13-DC-99
Pago de Torrey
14-DC-99
Cancelado
-446,888
-406,999
39,889
-406,999
-417,319
-436,134
1676
14-Dic-99
Paqo a FLOVI
10,320
1677
14-Dic-99
18,815
1218
14-DC-99
Pago de Criotec
1678
15-Dic-99
Paqo a Tecnoindustrias
9,142
-415,629
1679
15-Dic-99
Pago a Trevisa S. A. de C. V.
10,609
-426,238
1680
15-Dic-99
25,569
-451,807
1219
15-Dic-99
Cancelado
1220
15-Dic-99
Pago de Criotec
1681
16-Dic-99
1682
16-Dic-99
-406,487
29,647
-451,807
-435,114
16,693
6,382
-441,496
10,000
-451,496
13,640
-465,136
9,140
-474,276
1683
16-DC-99
1684
16-DC-99
1221
16-DC-99
Venta de contado
-467,076
7,200
1685
17-Dic-99
11,050
-478,126
1686
17-Dic-99
10,680
-488,806
1222
17-DC-99
1687
18-Dic-99
I
I
1223
18-DC-99
1224
-456,397
32,409
6,200
-462,597
Pago de Torrey
30,000
-432,597
18-Dic-99
Pago de Faesa
42,600
-389,997
1688
20-DC-99
12,105
-402,102
1689
21-Dic-99
16,042
-418,144
1690
23-DC-99
Paqo de Nmina
46,207
-464,351
1225
23-DC-99
Paqo de Criotec
1691
27-Dic-99
1692
28-Dic-99
Pago a Fortacero
I
I
I
1226
28-Dic-99
Paqo de Cuprum
1227
29-DC-99
Cancelado
1228
30-Dic-99
Paqo de Criotec
-439,351
25,000
4,250
-443,601
14,520
-458,121
-440,644
17,477
-440,644
-408,044
32,600
-$408,044
Saldo Final
Qi i m o c
RQft
ftftA
<C7nfi
Maquisa, S. A. de C. V.
Cta. 265-04851-7
98,957.00
634,641.00
700,978.00
7,115.75
25,504.25
REF.
CONCEPTO
1299
1159
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque certificado
Com. Cheque certificado
Iva por comision
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Deposito
Comision bancaria
Iva por comision
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
1240
1526
1225
1348
1311
1525
1527
1528
1207
1326
1198
1316
1430
1431
RETIROS
DEPOSITOS
SALDO
8,714.00
9,876.00
13,456.00
2,564.00
12,458.00
15,474.00
25.00
3.75
6,723.00
96,387.00
61,703.25
14,586.00
11,321.00
7,418.00
12,548.00
2,968.00
2,894.00
64,968.25
3,589.00
241.00
17,858.00
1,317.00
1,614.00
59,511.25
787.00
356.00
145.00
254.00
59,439.25
57,741.00
113,305.25
3,369.57
505.43
5,408.00
5,215.00
2,938.00
4,239.00
Maquisa, S. A. de C. V.
Cta. 265-04851-7
FECHA
REF.
12-0ct-99
12-0ct-99
12-0ct-99
12-0ct-99
12-0ct-99
12-0ct-99
12-0ct-99
12-Oct-99
12-Oct-99
18-Oct-99
18-Oct-99
18-Oct-99
18-Oct-99
18-Oct-99
18-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
19-Oct-99
20-Oct-99
20-Oct-99
21-Oct-99
21-Oct-99
21-Oct-99
22-Oct-99
22-Oct-99
22-Oct-99
23-Oct-99
23-Oct-99
23-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
26-Oct-99
26-Oct-99
26-Oct-99
26-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
1534
1302
1252
1307
1541
1531
1548
1247
1542
1545
1551
1427
1524
1279
1530
1554
1557
1268
1539
1543
1478
1564
1560
1469
1369
1537
CONCEPTO
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
Comision Bancaria
Iva por comision
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque depositado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Canje
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Comision
Iva por comision
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Canje
Cheque pagado
Cheque depositado
Interes por rendimiento
Cheque depositado
Deposito
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
RETIROS
DEPOSITOS
SALDO
21,587.00
1,916.00
6,531.00
9,128.00
8,763.00
5,851.00
65,812.00
6,523.00
58,742.00
7,933.00
1,434.78
215.22
55,322.25
3,454.00
49,745.00
5,871.00
104,809.25
47,851.00
12,745.00
13,474.00
24,753.00
21,973.00
30,985.00
3,729.00
134,512.00
133,317.25
4,512.00
134,575.25
3,254.00
1,010.00
10,418.00
58,960.00
4,740.00
1,820.00
64,187.25
17,874.00
521.00
302.61
45.39
29,113.00
75,501.25
75,674.25
78,564.00
2,496.00
897.00
6,874.00
102,821.00
119,850.25
342.00
9,112.00
37,683.00
22,587.00
3,642.00
18,742.00
14,787.00
68,529.25
FECHA
27-Oct-99
28-Oct-99
29-Oct-99
29-Oct-99
29-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
31-Oct-99
31-Oct-99
31-Oct-99
M a q u s a , S. A . d e C. V .
Cta. 2 6 5 - 0 4 8 5 1 - 7
REF.
1562
1549
CONCEPTO
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
1547
1571
1579
1578
1546
RETIROS
DEPOSITOS
436.00
8,101.00
SALDO
75,690.25
67,589.25
5,200.00
1,036.00
2,020.00
75,845.25
12,431.00
Deposito
Comision por cheques de
Iva por comision
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
31,763.00
1,055.66
158.34
3,685.00
5,412.00
44,670.00
15,685.00
9,831.00
95,690.25
25,504.25
M a q u i s a , S. A . de C. V.
Cta. 2 6 5 - 0 4 8 5 1 - 7
25,504.25
695,773.00
695,162.00
2,700.00
23,415.25
REF.
1583
1556
1589
1587
1595
1597
1499
1605
1592
1602
1610
1615
1611
1619
CONCEPTO
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Interes
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
Deposito
Cheque depositado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
Deposito
RETIROS
DEPOSITOS
SALDO
35,632.00
3,741.00
17,640.00
139,443.00
6,849.00
75,035.25
220.00
119,672.25
101,875.00
17,698.00
13,604.00
61,105.00
210.00
10,088.00
27,265.25
4,281.00
18,790.00
998.00
10,641.00
39,940.00
47,221.00
54,037.25
12,093.00
20,218.00
842.00
1,038.00
140.00
8,200.00
5,191.00
29,530.00
12,489.00
19,080.00
69,789.25
68,751.25
68,891.25
77,091.25
52,752.25
40,263.25
37,710.00
58,893.25
FECHA
22-Nov-99
22-N0V-99
22-Nov-99
23-Nov-99
23-Nov-99
24-Nov-99
24-Nov-99
25-Nov-99
25-Nov-99
25-Nov-99
26-Nov-99
26-Nov-99
26-Nov-99
26-Nov-99
26-Nov-99
27-Nov-99
29-Nov-99
29-N0V-99
29-Nov-99
29-Nov-99
29-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
30-Nov-99
M a q u i s a , S. A . d e C. V .
Cta. 2 6 5 - 0 4 8 5 1 - 7
REF.
1618
1623
1631
1482
1622
1628
1102
1632
1640
1601
1625
1630
1609
1617
1633
1637
CONCEPTO
Deposito
Comisin Bancaria
Iva por comision
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Deposito
Comisin Bancaria
Iva por comision
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
RETIROS
DEPOSITOS
SALDO
18,817.00
1,239.00
186.00
14,419.00
76,285.25
29,947.00
7,109.00
47,226.00
146,148.25
16,608.00
6,140.00
161,696.25
91,813.25
7,200.00
7,642.00
17,201.00
10,049.00
12,311.00
38,840.00
4,201.00
13,002.00
130,153.25
134,354.25
11,173.00
64,903.00
1,109.00
166.00
199,811.25
41,108.00
21,240.00
24,209.00
3,684.00
41,810.00
26,201.00
29,664.00
38,093.00
13,112.00
31,166.00
13,334.00
81,910.00
22,109.00
697,862.00
23,415.25
695,773.00
M a q u i s a , S. A . d e C. V .
Cta. 2 6 5 - 0 4 8 5 1 - 7
R F l I M F N n F OPFRACIONFS DF CHFOIJFS
SALDO ANTERIOR
+ Depsitos / Crditos
- Retiros / Cargos
- Comisiones e intereses
+ Bonificaciones
+ Iva por Bonificaciones
+ Rendimiento de capital
- Impuesto retenido
23,415.25
698,684.00
640,759.70
2,389.55
SALDO ACTUAL
78,950.00
REF.
01-DC-99
01-DC-99
02-DC-99
02-Dic-99
02-Dic-99
02-DC-99
03-Dic-99
03-Dic-99
03-DC-99
03-Dic-99
03-Dic-99
29-Sep-99
03-Dic-99
04-DIC-99
04-DC-99
06-DC-99
06-Dic-99
06-DC-99
06-Dc-99
06-DC-99
06-DC-99
06-Dic-99
07-Dic-99
07-DC-99
07-DC-99
07-Dic-99
08-DIC-99
1511
1645
1644
1593
1643
1520
1634
1654
1655
1656
1567
1570
1598
1650
1659
1555
1648
CONCEPTO
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Comision Ch. Certificado
Iva por Comision
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
RETIROS
DEPOSITOS
SALDO
4,519.70
54,219
73,114.55
32,263
2,250
3,742
93,645.55
7,149
3,941
642
22,743
50
3
930.00
3,092
7,100
15,190
21,103
72,819.55
50,529.55
74,100
1,024.00
47,190
321.00
770
17,140
43,111
131,461.55
49,217
79,864.00
17,176
40,527.55
14,843
FECHA
08-Dic-99
08-Dic-99
08-Dc-99
08-DC-99
08-Dc-99
08-DC-99
09-DC-99
09-Dic-99
10-Dic-99
10-DC-99
10-Dc-99
10-Dc-99
13-Dic-99
13-Dic-99
13-Dc-99
13-DC-99
14-DC-99
15-Dc-99
15-DC-99
16-Dic-99
16-Dic-99
16-Dic-99
17-Dic-99
17-Dc-99
17-Dc-99
17-Dc-99
20-DC-99
21-Dic-99
22-Dic-99
22-Dc-99
22-Dic-99
23-Dc-99
23-Dc-99
23-DC-99
23-Dic-99
23-Dic-99
23-Dic-99
27-Dc-99
30-Dc-99
30-Dic-99
30-Dic-99
30-Dc-99
M a q u i s a , S. A. d e C. V.
Cta. 2 6 5 - 0 4 8 5 1 - 7
REF.
1586
1641
1667
1672
1673
1653
112
1674
1638
1671
1675
1661
1599
1647
1676
1670
1652
1685
1665
1680
1673
1690
1688
1684
1691
1660
CONCEPTO
Deposito
Chque depositado
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Comisin Bancaria
Iva por Comision
Cheque depositado
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Deposito
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque depositado
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Cheque pagado
Deposito
Deposito
Cheque depositado
Cheque pagado
SALDO
23,693
1,041
37,408
43,983
3,431
39,118
3,143
195,100.55
181,134.55
17,109
39,889
15,109
994
390
204,530.55
29,647
2,031.78
304.77
18,609
10,436
213,232.00
202,796.00
16,693
212,440.00
7,049
7,200
34,415
55,318
129,907.00
42,600
32,409
30,000
226,507.00
220,203.00
209,883.00
8,409
6,304
10,320
12,104
13,314
11,050
173,415.00
25,000
13,300
25,569
24,498
46,207
12,105
9,140
76,736.00
67,596.00
32,600
17,477
4,250
34,473
78,950.00
MAQUISA,
S.A. DE
C.V.
5.29 C O N C I L I A C I O N B A N C A R I A
OCTUBRE 1999
BANORTE
Cta. 265-04851-7
Saldo segn estado de cuenta del banco al 31 de Octubre de 1999
25,504.25
Cheques en transito
Fecha
21-Ene-99
02-Feb-99
18-Feb-99
20-Mar-99
Q7-May-99
27-May-99
09-Jun-99
06-Jul-99
19-Jul-99
No. De Cheque
Beneficiario
1020
1122
1129
1214
Office Depot
Librera Bachiller
Maquinados Aguila
Troquelados Maquilas
1329
Construccciones SG
Fabrica de Muebles
1350
1384
1404
Importe
980.00
1,026.00
3,614.00
2,329.00
15,421.00
5,735.00
4,589.00
6,984.00
4,914.00
1431
1481
1482
Consultores de Negocios
Ramrez Flores Hugo
Fletes Nacionales
1499
1503
1507
Caldern Imperial
Ferretera y Herramentales
Mayoreo de Tomillo
1511
Empaques Industrales
22-Sep-99
1516
29-Sep-99
05-Oct-99
12-Oct-99
12-Oct-99
15-Oct-99
18-Oct-99
19-Oct-99
20-Oct-99
20-Oct-99
23-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
26-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
28-Oct-99
28-Oct-99
28-Oct-99
29-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
1520
1533
1540
1544
1550
1552
1553
1555
1556
1559
1561
1562
1565
1566
1567
1568
1569
1570
1572
1574
1576
1577
930.00
4,785.00
14,743.00
6,389.00
15,870.00
2,473.00
12,103.00
79,864.00
101,875.00
3,214.00
17,413.00
4,731.00
3,478.00
16,474.00
1,024.00
18,742.00
11,421.00
321.00
1,047.00
1,894.00
17,842.00
3,698.00
420,706.70
12-Ago-99
18-Ago-99
21-Ago-99
02-Sep-99
08-Sep-99
15-Sep-99
1,529.00
12,311.00
10,088.00
3,285.00
1,480.00
4,519.70
1,571.00
-395 202.45
MAQUISA,
S.A. DE
C.V.
5.30 C O N C I L I A C I O N B A N C A R I A
NOVIEMBRE 1999
BANORTE
Cta. 265-04851-7
Saldo segn estado de cuenta del banco al 30 de Noviembre de 1999
23,415.25
Cheques en transito
Fecha
No. De Cheque
Beneficiario
Importe
21-Ene-99
02-Feb-99
1020
1122
Office Depot
Librera Bachiller
980.00
1,026.00
18-Feb-99
20-Mar-99
1129
1214
Maquinados Aguila
Troquelados Maquilas
3,614.00
07-May-99
27-May-99
09-Jun-99
06-Jul-99
1329
1350
1384
Construccciones SG
Fabrica de Muebles
Martnez Gonzalez Sergio
1404
1431
1481
4,589.00
6,984.00
4,914.00
1,529.00
1503
1507
Ferretera y Herramentales
Mayoreo de Tornillo
3,285.00
1,480.00
1511
Empaques Industrales
1516
1520
1533
4,519.70
1,571.00
1540
1544
1550
Pymsa
Infra
Maquilas Metalicas Eko
1552
Herramental Monterrey
1553
1555
Aceros La Fama
De Acero
Misa
19-Jul-99
12-Ago-99
02-Sep-99
08-Sep-99
15-Sep-99
22-Sep-99
29-Sep-99
05-Oct-99
12-Oct-99
12-Oct-99
15-Oct-99
18-Oct-99
19-Oct-99
20-Oct-99
23-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
26-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
28-Oct-99
28-Oct-99
28-Oct-99
1559
1561
1562
1565
1566
1567
1568
Central Tornillera
Quimisa
Tecno Industrias
2,329.00
15,421.00
5,735.00
930.00
4,785.00
14,743.00
6,389.00
15,870.00
2,473.00
12,103.00
79,864.00
3,214.00
17,413.00
4,731.00
3,478.00
Aceros Titan
Estafeta
Corlam
16,474.00
1,024.00
18,742.00
1569
1570
Daniel Canavati
Office Depot
11,421.00
321.00
29-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
01-NOV-99
1572
1574
Misa
Vaico, S.A de C.V
1576
1577
1584
01-NOV-99
03-NOV-99
03-NOV-99
1586
1588
1590
Imsa
Compresores Regiomontanos
Pago a gas
Pago a APIMSA
Pago a Ferretera Elzondo
05-Nov-99
05-Nov-99
05-NOV-99
1,047.00
1,894.00
17,842.00
3,698.00
2,207
1,041
1591
Pago a SOLAR
Pago a Tecnoindustrias
6,237
7,104
3,107
1593
1594
1,090
642
Cheques en trnsito
Fecha
No. De Cheque
06-Nov-99
1596
08-Nov-99
08-Nov-99
09-Nov-99
09-Nov-99
1598
1599
1603
1604
10-Nov-99
10-Nov-99
1606
1607
13-Nov-99
15-Nov-99
1612
1614
16-Nov-99
18-Nov-99
1616
1620
1624
23-Nov-99
25-Nov-99
29-Nov-99
29-Nov-99
Beneficiario
Pago a Ferretera Tampiquito
Pago al CONALEP
Pago a Alejandro de los S.
Pago a copiadoras MTY.
Pago a Comercial NASA
Pago a Xerox
Pago a Combustibles y lubric.
Pago a FLOVI
Pago a Quimisa
Pago a INDA
Pago a Mauro de Anda
a
a
a
a
PYMSA
Flejes MISA
DHL
Ral Rodrigues Tovar
Importe
1,038
770
8,409
1,148
994
2,198
6,894
3,900
3,664
7,108
2,500
6,343
14,663
3,092
6,204
1627
1634
1635
Pago
Pago
Pago
Pago
29-Nov-99
30-Nov-99
1636
1638
Pago a Tecnoindustrias
Pago a Total Home
7,100
10,436
30-NOV-99
1639
17,190
421,511.70
421,511.70
-398,096 45
M A Q U I S A , S . A . DE
C.V.
5.31 C O N C I L I A C I O N B A N C A R I A
DICIEMBRE 1999
BANORTE
Cta. 265-04851-7
78,950.00
Cheques en transito
Fecha
21-Ene-99
02-Feb-99
18-Feb-99
20-Mar-99
07-May-99
27-May-99
09-Jun-99
06-Jul-99
19-Jul-99
12-Ago-99
02-Sep-99
08-Sep-99
22-Sep-99
05-Oct-99
12-Oct-99
12-Oct-99
15-Oct-99
18-Oct-99
19-Oct-99
23-Oct-99
25-Oct-99
25-Oct-99
26-Oct-99
27-Oct-99
27-Oct-99
28-Oct-99
28-Oct-99
29-Oct-99
30-Oct-99
30-Oct-99
01-NOV-99
03-NOV-99
03-NOV-99
05-Nov-99
05-NOV-99
06-NOV-99
09-Nov-99
10-NOV-99
10-NOV-99
13-NOV-99
15-NOV-99
16-NOV-99
18-NOV-99
23-NOV-99
25-NOV-99
No. De Cheque
1020
1122
1129
1214
1329
1350
1384
1404
1431
1481
1503
1507
1516
1533
1540
1544
1550
1552
1553
1559
1561
1562
1565
1566
1568
1569
1572
1574
1576
1577
1584
1588
1590
1591
1594
1596
1603
1606
1607
1612
1614
1616
1620
1624
1627
Beneficiario
Office Depot
Librera Bachiller
Maquinados Aguila
Troquelados Maquilas
Construcciones SG
Fabrica de Muebles
Martnez Gonzlez Sergio
Saucedo Ramos Herminia
Consultores de Negocios
Ramrez Flores Hugo
Ferretera y Herramentales
Mayoreo de Tornillo
Ral Rodrguez Tovar
Vaico, S.A de C.V
Pymsa
Infra
Maquilas Metalicas Eko
Herramental Monterrey
Aceros La Fama
Misa
Central Tornillera
Quimisa
Tecno Industrias
Aceros Titn
Corlam
Daniel Canavati
Misa
Vaico, S.A de C.V
Imsa
Compresores Regiomontanos
Pago a gas
Pago a Ferretera Elizondo
Pago a SOLAR
Pago a Tecnoindustrias
Pago a FINSA
Pago a Ferretera Tampiquito
Pago a copiadoras MTY.
Pago a Xerox
Pago a Combustibles y lubric.
Pago a FLOVI
Pago a Quimisa
Pago a INDA
Pago a Mauro de Anda
Pago a PYMSA
Pago a Flejes MISA
Importe
980.00
1,026.00
3,614.00
2,329.00
15,421.00
5,735.00
4,589.00
6,984.00
4,914.00
1,529.00
3,285.00
1,480.00
1,571.00
4,785.00
14,743.00
6,389.00
15,870.00
2,473.00
12,103.00
3,214.00
17,413.00
4,731.00
3,478.00
16,474.00
18,742.00
11,421.00
1,047.00
1,894.00
17,842.00
3,698.00
2,207
6,237
7,104
3,107
1,090
1,038
1,148
2,198
6,894
3,900
3,664
7,108
2,500
6,343
14,663
Cheques en transito
Fecha
No. De Cheque
29-NOV-99
29-NOV-99
30-NOV-99
01-Dic-99
02-DC-99
03-Dic-99
03-Dic-99
06-DC-99
07-DC-99
09-Dic-99
IO-Dic-99
14-Dic-99
15-Dic-99
15-DC-99
16-DC-99
16-DC-99
16-Dic-99
17-Dic-99
18-Dic-99
21-DC-99
28-Dc-99
1535
1536
1639
1642
1646
1649
1651
1658
1663
1666
1669
1677
1678
1679
1681
1682
1683
1686
1687
1689
1692
Beneficiario
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
Pago
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
Importe
6,204
7,100
17,190
12,193
1,200
3,480
3,450
16,943
3,000
14,936
6,293
18,815
9,142
10,609
6,382
10,000
13,640
10,680
6,200
16,042
14,520
486,994.00
486,994.00
-408,044.00
manejarlos
nuestra
conveniencia,
a prevenirlos
y a evitar
cargos
innecesarios.
5.11 Presupuestos.
5.12
con el nombre
de
Refaccionario:
Son prstamos a mediano y largo plazo que se utilizan para fomentar la
produccin y/o transformacin de productos industriales, ganadera, agrcolas, y
que se invierten en la adquisicin de maquinaria y equipo.
Los plazos son hasta de 15 aos en la rama industrial. Sin embargo en la
prctica se otorgan por periodos de entre 5 y 7 aos.
Las garantas estn constituidas por los mismos equipos adquiridos.
Habilitacin v avo:
Este tipo de crditos se destinan para el apoyo al capital en trabajo, ya
que se destina
Prstamo prendario:
Es prstamo es igual a los anteriores, con la diferencia de que existe una
garanta en prenda, la cual se maneja a travs de un certificado de depsito y/o
abono de prenda.
tipo
"comodity",
es decir,
que tienen
aplicaciones
comerciales
industriales negociables.
El certifiado y bono de prenda son expedidos por una almacenadora
general de depsitos. Los documentos son negociados como garanta en la
prctica bancaria para la contratacin de crditos.
Crditos documntanos:
Son conocidos en las relaciones comerciales como "cartas de crdito".
Pueden ser de instruccin revocable o irrevocable.
Mediante
esta
operacin
una
sociedad
nacional
de
crdito,
se
b)
Crditos puente.
Disposiciones de efectivo.
Prstamo quirografario:
Este tipo de financiamiento se le conoce como prstamo directo o
prstamo en blanco.
Su garanta es la solvencia y moral del solicitante. Pero podra requerirse
de un aval.
Se documenta mediante un pagar suscrito por los apoderados de la
empresa.
Se requiere de una lnea de crdito previamente autorizada por un
banco.
El plazo generalmente es de 7 hasta 90 das, y podra extenderse a
concesin del banco hasta por 12 meses.
La disposicin se realiza en forma parcial o total y se amortiza al
vencimiento. Esto gracias a la lnea de crdito revolvente.
Se destina principalmente a recursos de capital de trabajo, nunca para
invertir en bienes de capital o para proyectos de largo plazo, as como para
operaciones que no se relaciones con la creatividad del negocio.
En general se destina a resolver problemas transitorios de efectivo:
emergencias, ciclicidad, cuentas por cobrar, materias primas, etc.
credicticias
posicin
financiera
acordes
al
crdito
propios, las
siguientes
oportunidades:
a)
b)
A) Financieras.
1.- Contribuye al ptimo aprovechamiento de capital de trabajo a la
empresa invertir sus recursos en reas ms productivas, lo que se traduce en
un incremento del rendimiento sobre sus inversiones.
2.-
del costo del equipo, no existen gravosos desembolsos iniciales por parte del
arrendatario, lo que contribuye a generar una mayor capacidad de compra.
3.- Significa una fuente adicional de financiamiento, al liberar o completar
sus lneas tradicionales de crdito sin exigir saldos compensatorios en cuentas.
4.- Reduce los riesgos de la inflacin, al obtener en el presente bienes que
sern pagados en el futuro a precios actuales.
B) De servicios.
6.- Los trmites y requisitos son simples, por lo que es posible dar una
rpida respuesta a la solicitud.
7.-
C) Fiscales.
9.- Desde el punto de vista fiscal, si bien la arrendadora es la propietaria
de lo equipos arrendados, la empresa arrendataria es quien deprecia conforme
a las disposiciones fiscales vigentes, llevando a los resultados la parte
correspondiente a gastos financieros.
10.-
5.12.3 Factoraje.
denominadas
c)
por
pronto
pago
ofrecido
por
los
proveedores,
en
las
condiciones
de
compra.
La
capacidad
de
negociacin se fortalece.
Nivelacin de los flujos de caa: el factoraje favorece la generacin
de un flujo de caja ligado a las necesidades de la empresa,
propiciando una administracin ms sencilla de las finanzas,
evitando la contratacin de crditos alternos desventajosos o
adversos.
Otorgamiento de capital: los recursos obtenidos va factoraje
conforman un capital de trabajo ligado a la capacidad de las
empresas de colocar sus productos en el mercado. Entre los
beneficios
secundarios
asociados
al
capital
de
trabajo
se
encuentran:
- Incremento en la venta v utilidades: la capacidad de venta mejora
sin necesidad de recurrir a otros tipos de financiamientos que
comprometen el futuro de las empresas.
- No afecta el financiamiento bancario: debido a que la operacin
de factoraje se fundamenta en la venta de las cuentas por cobrar
de las empresas, stas enajenan sus documentos de cartera y no
adquieren
pasivos.
El
financiamiento
proviene
de
una
Reduccin
de
departamentos
costos
de
operativos:
crdito
estos
cobranza,
reflejan
la
en
los
custodia
Concepto
Representacin
Algebraica
(P x Q)
Apalancamiento
Operativo
- (Cv x Q)
Cf
UAII
Esto significa que la empresa tendr un valor positivo para las UAII en las
ventas mayores a 17,760 unidades y un valor negativo para las ventas menores
a 17,760 unidades. Por lo tanto, se le recomienda a la empresa siempre buscar
como mnimo vender 17,760 unidades.
Efecto en el punto de
Incremento variable
equilibrio operativo
Aumento
Disminucin
Aumento
brevemente
cada
una
carcter,
2.- Capacidad.
solicitado. El anlisis de los estados financieros, suelen ser la base para esta
evaluacin.
3.- Capital. Solidez financiera del solicitante de acuerdo con su situacin
patrimonial, la cual suele basarse en sus razones de pasivo/capital y de
rentabilidad.
4.- Colateral. Monto de activos de que dispone el solicitante para
garantizar el crdito. Para evaluar el colateral de un solicitante se puede recurrir
a su balance general y cualquier demanda legal contra sus activos.
5.- Condiciones. Situacin econmica y empresarial actual, as como
ciertas circunstancias excepcionales. Por ejemplo, inventario en exceso que el
solicitante puede acceder a venderlo en trminos favorables. Para la evaluacin
se realiza un anlisis de las condiciones econmicas y empresariales generales
y las circunstancias especiales que puedan afectar al solicitante o a la empresa.
Antes de entrar de lleno con el tema, vamos a definir dos trminos que
utilizaremos ms adelante: rentabilidad y riesgo. Rentabilidad es la relacin
entre ingresos y costos. El riesgo es la probabilidad de que la empresa se
vuelva tcnicamente insolvente, es decir, de que sea incapaz de pagar sus
deudas a su vencimiento. Al suponer un nivel constante de activo total, a mayor
razn de activo circulante/activo total de una empresa, menor rentabilidad de
sta, y menores riesgos, y viceversa. Con activo totalmente constante, en una
alta razn de pasivo a corto plazo/activo total de la empresa, mayor es la
rentabilidad y el riesgo, y viceversa.
La estrategia dinmica para determinar la mezcla de financiamiento
adecuada es una estrategia de financiamiento de alta rentabilidad y alto riesgo,
con la que la empresa financia al menos sus necesidades temporales, y quiz
tambin algunas de sus necesidades permanentes, con fondos a corto plazo, y
la mayora de sus necesidades permanentes con fondos - tanto permanentes
como temporales - son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a
corto plazo son conservados para emergencias o desembolos imprevistos.
Las cuentas por pagar, fuente primaria de fondos a corto plazo, y los
pasivos devengados son fuentes espontneas de financiamiento a corto plazo.
Las cuentas por pagar son producto de la compra de mercancas a crdito,
mientras que los pasivos acumulados o devengados se originan por las
obligaciones salariales y fiscales principalmente.
Las condiciones del crdito pueden variar en lo que se refiere al periodo
de crdito, descuento por pronto pago, periodo de descuento por pronto pago e
inicio de! periodo del crdito. El costo de renunciar a descuentos por pronto
pago es uno de los factores que influye en la decisin de aceptar o renunciar al
descuento por pronto pago. Debe renunciarse a descuentos por pronto pago
slo cuando la empresa que requiere fondos a corto plazo tiene que pagar
sobre el prstamo una tasa de inters que es mayor al costo de renunciar al
descuento por pronto pago. Retrasar las cuentas por pagar puede representar
un
costo
menor
al
de
renunciar
un
descuento
por
pronto
pago,
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6.- CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES.
que
se
le
recomienda
la
empresa
seguir
elaborando
Razones financieras.
De acuerdo al anlisis financiero realizado a la empresa se puede
concluir lo siguiente:
De acuerdo a las razones financieras de capital neto de trabajo, razn de
activo de inmediata realizacin a pasivo circulante y razn de activo circulante a
pasivo circulante, la empresa obtiene resultados satisfactorios, lo que significa
Clientes.
De igual manera, en el anlisis del rubro de clientes que se hizo en el
punto 5.8 se confirma lo mostrado por el mtodo de porcientos en el balance: la
empresa tiene demasiado efectivo invertido en clientes en uno solo: Corlam, por
lo que se le recomienda a la empresa abrir sus horizontes y ofrecer sus
servicios y productos a otras empresas del mismo ramo mediante un plan de
ventas que considere lo siguiente:
a) Hacer
un estudio de mercado
para
localizar clientes
potenciales,
momento
pudieran
en que le podran
satisfacer.
c) Investigar y conocer cules son los principales competidores de Maquisa,
S. A. de C. V. para disminuir o superar algunos puntos que lo pueden
hacer el dueo de ese mercado, como lo son calidad, tiempo de entrega
y precios.
Conciliacin bancaria.
De acuerdo al anlisis hecho de la conciliacin bancaria se concluye que
la empresa tiene demasiados cheques girados que no ha podido cubrir. Esto
puede generar datos en la contabilidad y por lo tanto en la informacin de los
estados financieros, ya que aparecern cuentas pagadas que en realidad no lo
estn porque el cheque no ha sido cobrado, incluso algunos muy antiguos por
lo que se le recomienda a la empresa hacer este reporte diariamente y cancelar
aquellos cheques que ya no sern cobrados.
Flujo de efectivo.
Basndonos en la informacin presentada por Maquisa, se elabor el
flujo de efectivo que la empresa tuvo en los meses de noviembre y diciembre de
1999 y un comparativo entre ambos meses que a continuacin se muestran.
MAQUISA, S. A . DE C. V .
FUENTE INGRESOS
NOV
Cobranza
Ventas de contado
Otros Ingresos
624,326
71,087
360.00
695,773
TOTAL I N G R E S O S
DESTINO EGRESOS
Materia Prima
Nomina
Capacitacin
Combustible
Contribuciones
Fletes
Herramientas
Mantenimiento de maquinaria
Varios
Servicio Pblicos
Papelera
Mensajera
416,545
121,528
-
21,240
13,604
25,423
7,642
22,109
24,209
34,624
1,038
7,200
Financiamiento
Comisiones bancarias
2,700
697,862
TOTAL EGRESOS
E X C E S O (DEFICIT)
(2,089)
25,504
23,415
23,415
23,415
FUENTE INGRESOS
DIC
Cobranza
Ventas de c o n t a d o
Otros Ingresos
667,506
31,178
TOTAL INGRESOS
698,684
DESTINO EGRESOS
Materia Prima
Nomina
Capacitacin
Combustible
Contribuciones
Herramientas
Mantenimiento de maquinaria
Mantenimiento de Transporte
Servicio Pblicos
Papelera
Mensajera
380,243
80,622
770
32,330
22,743
53,040
37,263
7,100
14,521
963
11,165
Financiamiento
Comisiones bancarias
TOTAL EGRESOS
E X C E S O (DEFICIT)
2,390
643,150
55,534
23,415
78,950
-
78,950
MAQUISA, S. A. DE C. V .
FUENTE I N G R E S O S
NOV
99
DIC
VARIACION
99
624,326
89.73
667,506
95.54
43,180
Ventas d e c o n t a d o
71,087
10.22
31,178
4.46
(39,909)
Otros Ingresos
360.00
0.05
0.00
(360.00)
695,773
100.00
698,684
100.00
Materia Prima
416,545
59.87
380,242
54.42
(36,303)
Nomina
121,528
17.47
80,622
11.54
(40,906)
770
0.11
770
Cobranza
TOTAL INGRESOS
2,911.00
DESTINO EGRESOS
Capacitacin
Combustible
21,240
3.05
32,330
4.63
11,090
Contribuciones
13,604
1.96
22,743
3.26
9,139
Fletes
25,423
3.65
0.00
(25,423)
7,642
1.10
53,040
7.59
45,398
22,109
3.18
37,263
5.33
15,154
0.00
7,100
1.02
7,100
0.00
(24,209)
Herramientas
Mantenimiento d e maquinaria
Mantenimiento d e transporte
Varios
24,209
3.48
Servicio Pblicos
34,624
4.98
14,521
2.08
(20,103)
Papelera
1,038
0.15
963
0.14
(75)
Mensajera
7,200
1.03
11,165
1.60
2,700
0.39
2,390
0.34
697,862
100.30
643,149
92.05
-0.30
55,535
7.95
(57,624)
3,965
f/nancamenfo
Comisiones bancarias
TOTAL EGRESOS
E X C E S O (DEFICIT)
(2,089)
(310)
54,713
25,504
3.67
23,415
3.35
2,089
23,415
3.37
78,950
11.30
(55,535)
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23,415
3.37
78,950
11.30
(55,535)
23,415
3.37
78,950
11.30
(55,535)
otros
conceptos
son
casi
nulas,
por
lo
tanto
se
reafirman
las
Listado de reportes.
Pgina
5. 1.- Balance general al 31 de diciembre de 1997
45
46
47
48
49
50
51
52
55
66
67
68
69
70
71
75
76
78
80
81
82
85
88
91
94
97
99
Pgina
5. 29.- Conciliacin bancaria de octubre de 1999
102
103
105
130
l3'
132
Resumen autobiogrfico
Estudi la Primaria "Esc. Ing. Estban Rock" en San Nicols de los Garza.
Curs Secundaria "Gral. Lzaro Garza Ayala" en San Nicols de los Garza
Entrenamiento:
Enfatizacin
de
cursos
programas
diseados
para
Oportunidad
para
el
dilogo
entre
el
responsable
de
pudiendo
ser
para
el
desempeo
de
su
puesto,
para
para
tener
xito,
con
responsabilidad,
autoridad,
direccin,