You are on page 1of 18

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE INGENIERIA AMBIENTAL Y RECURSOS


NATURALES

PRODUCCIN Y EXPORTACIN DE HARINA DE BANANO


ORGNICO A ESTADOS UNIDOS - FLUJO DE CAJA

CURSO:
FORMULACIN DE PROYECTOS
AMBIENTALES Y RR.NN
DOCENTE:

Ing. Rivera Rodrguez, Pablo


INTEGRANTES:
Alarcn Ostos Nathaly I.
Allazo Romn Cristopher
Aymara Chinchay Karolina
Berto Osorio Marina R.
Chaupis Cadillo Franklin
Garca Rioja Kenny
Guillen Gmez Fernando
Merino Yaac John

2014 B

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

UNAC

Pgina 1

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN


PUNTO DE EQUILIBRIO
AO

Volumen de produccin

144000

144000

144000

144000

144000

INGRESOS

1440000

1440000

1980000

1980000

1980000

En los dos primeros aos con el precio de venta es de $4 por unidad (1KG), teniendo en
cuenta que el cambio del dlar es de $1 = S/. 2;5; entonces la unidad vendida ser igual a S/.
10.
COSTOS FIJOS (S/.)
PRECIO (S/.)

24260

P.E =
CF= costo fijo
P =Precio unitario
CVu = Costo variable unitario

10

COSTOS VARIABLE
UNITARIO (S/.) 2.02478472
P.E
3041.92416
UTILIDADES (S/.)
0

UNAC

Unidades

ventas
(Ingresos
totales)

costos
(costos
totales)

utilidades

0
400
800
1200
1600
2000
2400
2800
3200
3600
4000
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
55000

0
4000
8000
12000
16000
20000
24000
28000
32000
36000
40000
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
500000
550000

24260
25069.9139
25879.8278
26689.7417
27499.6556
28309.5694
29119.4833
29929.3972
30739.3111
31549.225
32359.1389
34383.9236
44507.8472
54631.7708
64755.6944
74879.6181
85003.5417
95127.4653
105251.389
115375.313
125499.236
135623.16

-24260
-21069.9139
-17879.8278
-14689.7417
-11499.6556
-8309.56944
-5119.48333
-1929.39722
1260.68889
4450.775
7640.86111
15616.0764
55492.1528
95368.2292
135244.306
175120.382
214996.458
254872.535
294748.611
334624.688
374500.764
414376.84
Pgina 2

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN


65000
75000
85000
95000
105000
115000
125000
135000
144000

650000
750000
850000
950000
1050000
1150000
1250000
1350000
1440000

155871.007
176118.854
196366.701
216614.549
236862.396
257110.243
277358.09
297605.938
315829

494128.993
573881.146
653633.299
733385.451
813137.604
892889.757
972641.91
1052394.06
1124171

PUNTO DE EQULIBRIO AO 1 Y AO 2
1600000

1400000

1200000

INGRESOS Y COSTOS (S/)

1000000

ingresos totales

800000

costos totales

600000

400000

PE = 3042
200000

0
0 X

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

UNIDADES PRODUCIDAS

Para los tres aos siguientes con el precio de venta por unidad de $5.5 (1 kg/unidad) es
equivalente a S/. 13,75.

UNAC

Pgina 3

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN


COSTOS FIJOS (S/.)
24260
PRECIO (S/.)
13.75
COSTOS VARIABLE
3.55603472
UNITARIO (S/.)
P.E
2379.83938
UTILIDADES (S/.)
0

UNAC

P.E =
CF= costo fijo
P =Precio unitario
CVu = Costo variable unitario

Unidades

ventas
(Ingresos
totales)

costos (costos
totales)

utilidades

0
400
800
1200
1600
2000
2400
2800
3200
3600
4000
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
55000
65000
75000
85000
95000
105000
115000
125000
135000
144000

0
4000
8000
12000
16000
20000
24000
28000
32000
36000
40000
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
500000
550000
650000
750000
850000
950000
1050000
1150000
1250000
1350000
1440000

24260
25069.9139
25879.8278
26689.7417
27499.6556
28309.5694
29119.4833
29929.3972
30739.3111
31549.225
32359.1389
34383.9236
44507.8472
54631.7708
64755.6944
74879.6181
85003.5417
95127.4653
105251.389
115375.313
125499.236
135623.16
155871.007
176118.854
196366.701
216614.549
236862.396
257110.243
277358.09
297605.938
315829

-24260
-21069.9139
-17879.8278
-14689.7417
-11499.6556
-8309.56944
-5119.48333
-1929.39722
1260.68889
4450.775
7640.86111
15616.0764
55492.1528
95368.2292
135244.306
175120.382
214996.458
254872.535
294748.611
334624.688
374500.764
414376.84
494128.993
573881.146
653633.299
733385.451
813137.604
892889.757
972641.91
1052394.06
1124171

Pgina 4

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

PUNTO DE EQULIBRIO AO 3,4 Y 5


2500000

INGRESOS Y COSTOS (S/.)

2000000

1500000

INGRESOS TOTALES
COSTOS TOTALES

1000000

500000

PE = 2380

0
0 X

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

UNIDADES PRODUCIDAS

UNAC

Pgina 5

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

0. INVERSION INICIAL

INVERSIN TANGIBLE

Inversin en maquinaria y equipos


Mquinas y equipos
Carretillas
cortadora
enjuagadora
hervidora
peladoras
molino de martillos
Secador Solar
molino acero inoxidable
Tamiz
Envasadora
Selladora
Cortadora

Cantidad
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

Vida til
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6

Precio Unitario(S/.)
90
285
100
120
285
575
500
460
190
285
285
285
TOTAL

Subtotal (S/.)
90
285
100
120
285
575
500
460
190
285
285
285
3460

Inversin de Oficinas y Ventas


Tipo

Cantidad

Vida til

Precio
Unitario(S/.)

Subtotal (S/.)

Computadora e
impresora

1600

3200

Escritorio

250

500

Archivadores

80

240

Silla ergonmica

120

240

Camioneta Toyota
2TN

50000

50000

Muebles de Bao

160

960

Mesa

90

450

Silla

20

20

400

TOTAL

UNAC

55990

Pgina 6

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN


TERRENO

Tamao total de planta: 302.83 m2 = 303 m2


reas Productivas:
rea
Seleccin
Lavado
Desgajado
Deslachado
Enjuagado
Blanqueado
Pelado
Rodajeado
Secado solar
Molienda
Tamizado
Envasado
Sellado
Etiquetado
TOTAL

Dimensin (m2)
16.2
7.2
16.2
16.2
7.2
7.2
36
6.48
68.85
16.2
7.2
1.4
0.25
0.25
206.83

Precio Unit. (S/.)


5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600
5600

Subtotal (S/.)
90720
40320
90720
90720
40320
40320
201600
36288
385560
90720
40320
7840
1400
1400
1158248

reas de Servicio:
rea
Recepcin de MP y
Despacho de
PT
Almacn de Producto
Terminado
Servicios Higinicos
Oficinas de
Administracin
Mejoras en el terreno
TOTAL

Dimensin (m2)

Precio Unit. (S/.)

Subtotal (S/.)

36

5600

201600

12

5600

67200

12

5600

67200

36

5600

201600

12
96

1000

12000
549600

INVERSION INTANGIBLE
Concepto
Certificacin Orgnica
Gastos en Constitucin de empresa
Pgina Web
Gastos de organizacin y constitucin
Estudio de factibilidad
Gastos puesta en marcha
Entrenamiento de personal
TOTAL

UNAC

Costos (S/.)
1500
750
300
1200
20000
6500
3000
33250

Pgina 7

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

INVERSION TOTAL

INVERSION TANGIBLES

INVERSION INTANGIBLES

Concepto
Inversin de Maquinarias y
equipos
Inversin de Oficinas y Ventas
Terreno
Inversin Intangible
Costo de Puesta en Marcha
TOTAL

Valor (S/.)
3460
55990
1707848
33250
240000
2040548

CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo se calcula multiplicando del costo anual del primer ao por el
nmero de das de desfase, que para efectos del proyecto es igual a 90 das. Por lo
tanto:

METODO DEL PERIODO


DE DESFACE

PRIMER AO

Costo variable

Costo fijo

Costo operativo
Materia prima
Mano de obra directa
Gastos indirecto de fabricacin
Laborales
Representacin
Total

Cantidad (S/)
220500
33500
37569
19600
4660.8
314829.8

Entonces:

El capital de Trabajo ser de S/.77629.26575 nuevos soles.

UNAC

Pgina 8

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

1. COSTO DE OPERACIN:
COSTO VARIABLE
Materia prima
Materia
Prima

Cantidad
(Kg/Ao)

PU de compra
(S./kg)

Total compra anual


(s/.)

ao1

147000

1.5

220500

ao2

147000

1.5

220500

ao3

147000

441000

ao4

147000

441000

ao5

147000

441000

Mano de obra directa por ao


Puesto
Sueldo
Operarios
290
Total

Cantidad Ao 1
33500
35
33500
35

Ao2

Ao3

Ao4

Ao5

33500
33500

33500
33500

33500
33500

33500
33500

Gastos indirectos de fabricacin


Descripcin
Pago de agua
Pago de Luz
Costo de
mantenimiento
Total

Ao 1
13149.15
16906.05
7513.8
37569

Ao2
13149.15
16906.05
7513.8
37569

Ao3
13149.15
16906.05
7513.8

Ao4
13149.15
16906.05
7513.8

37569

Ao5
13149.15
16906.05
7513.8

37569

37569

Cuadro de resumen de Costos Variables


Costo
Variable (CV)
Materia
prima
Mano de
obra directa
Gastos
indirectos de
fabricacin

UNAC

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

220500

220500

441000

441000

441000

33500

33500

33500

33500

33500

37569

37569

37569

37569

37569

Pgina 9

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

Costo Fijo
Gastos Admin

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Laborales

19600

19600

19600

19600

19600

Representacin

4660.8

4660.8

4660.8

4660.8

4660.8

PRODUCCION ANUAL

Produccin del producto principal (Ventas)


Periodo

produccin anual
(Miles kg/ao)

precio venta
unitario (S./kg)

Total venta anual


(s/.)

ao 1

144000

10

1440000

ao 2

144000

10

1440000

ao 3

144000

13.75

1980000

ao 4

144000

13.75

1980000

ao 5

144000

13.75

1980000

2. VALOR DE DESECHO (METODO COMERCIAL)

INVERSIN

VIDA
TIL

dp anual

AO DE
VENTA

dp TOTAL

VL

VM

Envasadora

285.00

47.5

237.5

47.5

120

Molino acero

460.00

76.67

383.33

76.67

200

Molino de
martillos

575.00

95.83

479.17

95.83

250

Secador solar

500.00

83.33

416.67

83.33

220

Cortadora

285.00

47.50

237.50

47.50

120

Camioneta

50000.00

8333.33

41666.67

8333.33

19000

1600.00

266.67

1333.33

266.67

800

44754.17

8950.83

20710

MAQUINARIA

Computadora e
impresora

8950.83

UNAC

Pgina 10

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

Envasad

Molino
ace

Molin
marti

Secador

Cortadora

Camioneta

Computad

TOTAL

Valor comercial

120

200

250

220

120

19000

800.00

20710.00

valor contable

47.5

76.67

95.83

83.33

47.5

8333.33

266.67

8950.83

utilidad antes
del impuesto

72.5

123.33

154.17

136.67

72.5

10666.67

533.33

11759.17

Impuesto (10%)

7.25

12.33

15.42

13.67

7.25

1066.67

53.33

1175.92

utilidad neta

65.25

111.00

138.75

123.00

65.25

9600.00

480.00

10583.25

valor contable

47.5

76.67

95.83

83.33

47.5

8333.33

266.67

8950.83

112.75

187.67

234.58

206.33

112.75

17933.33

746.67

62130.00

VALOR DE
DESECHO

3. VALOR DE DESECHO (METODO ECONOMICO)

Flujo neto de los ltimos


aos
1032231.6

UNAC

COK

Valor de Desecho

0.14

72437.31

Pgina 11

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

4. FLUJO DE CAJA ECONOMICO

0
(+) Ingresos afectos a impuesto
(+) venta maquinaria equipo

1440000

1440000

1980000

1980000

1980000
20710

-291569
-24260

-291569
-24260

-512069
-24260

-512069
-24260

-512069
-24260

-8951

-8951

-8951

-8951

-8951

(-) Egresos afectos a impuestos


costos variables (CV)
G. Administrativos ( CF)
(-) gastos no desembolsables
Depreciacin
Valor Libro

-8951

(=) UAI
(-) IR (30%)

1115220
334566

1115220
334566

1434720
430416

1434720
430416

1446479
433943.7

(=) UDI
(+) Ajustes por GND
Depreciacin
Valor Libro

780654

780654

1004304

1004304

303760.59

8951

8951

8951

8951

8951
8951

(-)Egresos no afectos Impuestos


Inversin inicial
Tangible (1767298)
Intangible (33250)
Inversin capital trabajo

-1800548

-77629.26575

(+) Beneficios no afecto a impuesto


Valor de desecho
Flujo de Caja

72437.31
-1878177.266

789605

789605

1013255

1013255

1094642.31

Hallamos el VAN econmico: ( COK: 0.14)

COK
Inversion Inicial
FLUJOS

0.14
-1878177.266
1
789605
2
789605
3
1013255
4
1013255
5
1094643.31
Sumatoria

VAN
La inversin es rentable:

UNAC

VAN > 0

692635.9649
607575.4078
683918.2636
599928.3014
530901.7649
3152581.372

1352033.372
1352033.372 >

Pgina 12

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

5. FLUJO DE CAJA FINANCIERO


6.1 CALCULO DE LA AMORTIZACIN
INVERSION TOTAL

2040548,00

PRESTAMO (12.57%)

162370.734

INVERSION INICIAL

1878177.266

CUOTAS

32474.1468

FINANCIAMIENTO1: Tasa de inters del 9%:


FIN DE
AO

SALDO
INSOLUTO
0 162370.7

INTERES

AMORTIZACION

CUOTAS

135239.8

14613.4

27130.9

41744.3

105667.1

12171.6

29572.7

41744.3

73432.9

9510

32234.3

41744.3

38297.5

6609

35135.3

41744.3

3446.8

38297.5

41744.3

TOTAL

46350.72

162370.73 208721.45

FINANCIAMIENTO:
0
DEUDA
AMORTIZACION
INTERES
SALDO

162371

1
162371
27131
14613
135240

2
135240
29573
12172
105567

3
105667
32234
9510
73433

4
73433
35135
6609
38298

5
38298
38298
3447
0

FLUJO DE LA DEUDA

INTERES
AHORRO IMPUESTOS (0.30)
UTILIDAD DESPUES DEL IMPUESTO
CREDITO
AMORTIZACION
FLUJO
VAN (9%)

UNAC

-14613

-12172

-9510

-6609

-3447

4384.00982

3651.48

2853

1982.7

1034.04

-10229

-8520

-6657

-4626

-2413

-27131
-37360

-29573
-38093

-32234
-38891

-35135
-39762

-38298
-40710

162371
162371
11375.325

Pgina 13

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

Calculo del Van de la deuda

cok

0.09

inversion inicial

162371

flujos

1
2
3
4
5

-37360
-38093
-38891
-39762
-40710
Total

-34275.4956
-32061.9645
-30031.2194
-28168.1199
-26458.8757
-150995.675
11375.325

Calculo del VAN de la deuda:


FINANCIAMIENTO 2 : Tasa de inters del 12 %
Considerando cuotas fijas

FIN DE AO
0
1
2
3
4
5

SALDO
INSOLUTO
162371
136812
108186
76125
40217
0
TOTAL

INTERES
0
19484
16417
12982
9135
4826
62845

AMORTIZACION
0
25559
28626
32061
35908
40217
162371

CUOTAS
0
45043
45043
45043
45043
45043
225216

FINANCIAMIENTO:

0
DEUDA
AMORTIZACION
INTERES
SALDO

162371

1
162371
25559
19484
136812

28626
16417
108186

32061
12982
76125

35908
9135
40217

40217
4826
0

FLUJO DE LA DEUDA

UNAC

Pgina 14

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN


INTERES

-19484

-16417

-12982

-9135

-4826

AHORRO IMPUESTOS
(0.30)

5845.2

4925.1

3894.6

2740.5

1447.8

-13639

-11492

-9087

-6395

-3378

-25559
-39198

-28626
-40118

-32061
-41148

-35908
-42303

-40217
-43595

UTILIDAD DESPUES DEL


IMPUESTO
CREDITO
AMORTIZACION
FLUJO
VAN (12%)

162371

Calculo del VAN de la deuda:

cok

0.12

inversin inicial
flujos

162371
1
2
3
4
5

-39198
-40118
-41148
-42303
-43595
Total
VAN

-34998.0357
-31981.7443
-29288.6183
-26884.0035
-24737.0873
-147889.489
14481.5109

COMPARACION DEL VAN1 Y VAN2:


VAN DE LA DEUDA
FINACIAMIENTO 1 ( 9%)
FINACIAMIENTO 2 ( 12%)

valor
11375.325
14481.5109

CONCLUSION:
Nos conviene usar el prstamo 2 ya que tiene mayor VAN

UNAC

Pgina 15

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

5.1.

FLUJO DE CAJA FINANCIERO


AO
0

INGRESOS

1440000,00 1440000,00 1980000,00 1980000,00 1980000,00

VENTA DE MAQUINARIA Y
EQUIPO

20710,00

INTERESES PRESTAMO (-)

-19484

-16417

-12982

-9135

-4826

COSTOS VARIABLES

-291569,00 -291569,00 -512069,00 -512069,00 -512069,00

GASTOS
ADMINISTRATIVOS (
COSTOS FIJOS)

-24260,00

DEPRECIACION(-)

-8951,00

-24260,00
-8951,00

-24260,00
-8951,00

-24260,00
-8951,00

VALOR LIBRO(-)
1095736

IMPUESTO (30%) (-)


UTILIDAD DESPUES DEL
IMPUESTO
DEPRECIACION(+)
AMORTIZACION
INTANGIBLE (-)

1098803

1203929

1425585

CAPITAL DE TRABAJO

307032,68

408903,35

415465,89

4324955

767015.2

769162.1

842750.3

997909.5

302747.13

8951,00

8951,00

8951,00

8951,00

8951,00

-25559

-28626

-32061

-35908

-40217
8951,00

-1767298,00
-33250,00
162370.734
-77629.26575

VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA

UNAC

1441653

301509,12

VALOR LIBRO(+)

PRESTAMO

-8951,00
-8951,00

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO

INVERSION INICIAL
TANGIBLE
INVERSION INICIAL
INTANGIBLE

-24260,00

72437.31
-1715806.532 750407.2

749487.1

819640.3

970952

1059282

Pgina 16

FORMULACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y RR.NN

5.2. CLCULO DEL VAN FINANCIERO

cok

0.14

inversion inicial -1715806.53


flujos

UNAC

1
2
3
4
5

750407
658251.93
749487 576705.986
819640 553233.856
970952 574881.529
1059282 550157.623
Total
2913230.92
VAN
1366514.883

Pgina 17