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Economia-negocios | v
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juanchos87
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HOLA TARINGUEROS!
hoy vengo a traerles un post que originalmente fue un tema que hice para la
comunidad Jvenes Emprendedores, el cual, debido a las buenas crticas y las
abundantes consultas que he tenido por gente que se interes en sto, decid
difundirlo a todo Taringa y agregarle ms informacin. Les pido que lo lean con
tiempo, me demand bastante trabajo hacer el post y pienso que el tema puede
llegar a resultarles interesante a ustedes tambin, trato de que sea una humilde
contribucin a la inteligencia colectiva.
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Primero que nada aclaro que yo soy contador, tengo 24 aos, y si bien las finanzas
es uno de los campos de mi profesin que ms me gustan, por el momento no tengo
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Economa y Negocios
5 maneras de armar un
portafolio ganador
Las finanzas pblicas es el rea de las finanzas que se encarga de la plata que
entra y sale del Estado.
Cuando el gobierno necesita plata, generalmente puede conseguirla de 3 lugares:
1) Vendiendo activos (tierras fiscales, empresas pblicas como pas en los 90 con
Aerolneas e YPF, etc.)
2) Aumentando los impuestos existentes o creando nuevos.
3) Pidiendo dinero prestado (a inversores particulares, organismos de crdito
internacional como el FMI, o a otros pases)
Dentro de esta ltima categora, se encuentran los ttulos pblicos:
"Los ttulos pblicos, tambin llamados bonos, representan la deuda emitida por el
Estado Nacional, los estados provinciales o los municipios. Estrictamente se trata de
una promesa de pago por medio de la cual el emisor (en este caso el Estado) se
compromete a devolver el capital que los inversores le prestan, ms los intereses
correspondientes, en un plazo determinado y segn un cronograma acordado."
Es decir, cuando el gobierno necesita plata, puede elegir emitir ttulos pblicos, que son en definitiva
promesas de pagar "x" cantidad de plata ms intereses en una fecha determinada. Dnde los
vende? En la bolsa.
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Vamos a ver un ejemplo, ste es el BODEN 2013, un ttulo pblico emitido por el gobierno
nacional:
Fecha de Emisin: 30 de octubre de 2002
Fecha de Vencimiento: 30 de abril de 2013
Plazo: 10 aos y 6 meses.
Moneda de emisin y pago: Dlares Estadounidenses.
Amortizacin: Se efectuar en OCHO (8) cuotas anuales, iguales y consecutivas,
equivalentes cada una al DOCE CON CINCUENTA POR CIENTO (12,50%) del
monto emitido, venciendo la primera de ellas el 30 de Abril de 2006.
Intereses: Devengar intereses sobre saldos a partir de la fecha de emisin, a la tasa
para los depsitos en eurodlares a SEIS (6) meses de plazo en el mercado
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Qu quiere decir esto de ac? En resumen, que cada persona que tiene este bono,
va a cobrar intereses en dlares los das 30 de abril y 31 de octubre de cada ao.
Adems, todos los aos, el da 30 de abril, una parte de lo que tiene en bonos el
gobierno se la amortiza, es decir, se la paga en dlares.
Ejemplo: tengo 100 bonos boden 2013, y hoy es 30 de abril de 2012. Falta un ao
para que el gobierno rescate todos los bonos boden 2013 que en su momento
emiti. O sea, si yo tengo 100, hoy, 30/4/2012, el estado me rescata 50, y el ao que
viene me rescata los otros 50. Aparte, me va a pagar intereses (salvo que tengas
muchos bonos, los intereses nunca son demasiado importantes).
Si cada bono vale 1 dlar, hagamos la cuenta: me rescatan 50 bonos, me pagan 50
dlares.
Cul es el negocio? Bueno, en su momento, cuando yo arranqu a invertir, el
negocio estaba en que los bonos estaban muy por debajo del precio del dlar. Un
boden 2013 te lo comprabas a $1,80; y el gobierno en abril te lo pagaba a un dlar
(el dlar ms o menos a $3,20). De alguna manera, funcionaba como si compraras
dlar barato y lo vendieras ms caro unos meses ms tarde.
"grosa". Un pibe como yo, que no es millonario ni nada por el estilo, puede
comprar ttulos y acciones? cmo lo hago?
Bueno, esa es la idea que tiene el comn de la gente pero, primero que nada, debo
decirte que las operaciones burstiles estn al alcance de todos, el gran problema
que tiene la Argentina es que no cuenta con un mercado burstil muy desarrollado, y
si a eso le agregamos el poco conocimiento que tiene el grueso de la poblacin
sobre aspectos financieros, y una sociedad que prefiere el consumo antes que la
inversin... Digamos que s, la bolsa parecera un lugar reservado para los Macri o
los Prez Companc.
Sin embargo, cualquiera que cuente con la edad necesaria para disponer de una
cuenta bancaria, y algunos ahorros puede ingresar al mundo burstil. Yo
particularmente lo hice a travs del Banco Galicia (no es que quiera meter un chivo,
pero se trataba de un banco que apenas me cobraba mantenimiento de cuenta y una
comisin del 0 y algo por ciento por cada compra y venta de ttulos), pero dira que
prcticamente a travs de todos los bancos se puede hacer. Lo ideal sera,
obviamente, averiguar en 3 o 4 y ver en cual te cobran menos.
Otra alternativa son las sociedades de bolsa, que son tambin intermediarios entre
vos y la bolsa.. Ac les dejo un listado con algunas:
http://www.bcba.sba.com.ar/downloads/Listado_Agentes.pdf
La ventaja es que las sociedades de bolsa son ms flexibles que los bancos a la
hora de comprar y vender. Es decir, a un banco le das la orden de vender tus ttulos /
acciones hoy, y recin maana o pasado te enters si pudieron venderlos y te
acreditan el importe a tu cuenta. Las bolsas son ms expeditivas en ese sentido, y
todo los trmites de compra y venta se hacen ms rpido. Pero hay que tener en
cuenta tambin, que algunas sociedades de bolsa requieren una inversin mnima
muy alta como para poder entrar a operar ah (Puente Hnos por ejemplo, pide una
inversin inicial de $50.000
).
Generalmente, las compras y ventas de ttulos o acciones se hacen a travs de un
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0800 cuando se trabaja con bancos, por lo que no estaramos gastando un centavo
en eso. (Recuerden que el tema de las comisiones que nos cobran los bancos por
comprar / vender tambin influye).
En realidad, pginas para fijarse cmo marchan hay de sobra. En mi caso siempre
me fijaba en www.puentenet.com.ar. Ac les dejo una captura de la pgina de inicio
del sitio:
Buena pregunta! Al endeudamiento por parte del Estado se lo llama crdito pblico.
La palabra crdito viene del latn "creedere", que significa creer. Esto es as porque
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obviamente, uno presta plata creyendo que ese dinero prestado va a ser devuelto,
sino no la prestaras. En este caso, uno le presta plata al Estado Nacional... y capaz
se te viene a la cabeza una imagen como sta que no es demasiado alentadora:
Sin embargo, hay algo muy importante a tener en cuenta: los pagos de vencimientos
de deuda del gobierno nacional estn contemplados en el presupuesto, cuyo
proyecto de ley debe ser presentado por el Ejecutivo a la Cmara de Diputados
antes del 15 septiembre del ao anterior al que va regir (esto lo establece la ley
24.156). Es decir, si el gobierno pensaba pagar los vencimientos de BODEN 2013
este ao, eso debera estar contemplado en la ley de presupuesto 2012, la cual entr
para ser sancionada por el congreso el 15 de septiembre de 2011. Con anticipacin
y leyendo un poco los diarios uno ya debera saber qu piensa hacer el gobierno
con sus acreedores.
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Dato adicional: Los Kirchner han sido en general bien vistos en foros burstiles
como el de rava justamente por el hecho de siempre haber cumplido con los
tenedores locales de bonos, lo cual indica que es fiable comprar bonos, porque el
Estado tiene voluntad de pagar. Aunque hay algunas "trampas" en el medio que no
vienen al caso, pero si quieren una respuesta concreta, comprar actualmente es
seguro.
Antes de seguir...
IMPORTANTE: Las actividades financieras de este tipo (compra y venta de bonos,
acciones) requieren, no slo poseer algunos conocimientos tcnicos de base, sino
tambin, y principalmente, estar permanentemente informado, leer noticias
econmicas de distintas fuentes (no slo diferentes diarios, tambin mirar noticieros)
y leer opiniones en foros burstiles como el mencionado de Rava. Una de las
implicancias ms importantes de la globalizacin es que algo que pase en la otra
punta del planeta puede repercutir para bien o para mal en nuestras inversiones si
nos dedicamos a este tipo de actividad. No hay que dormirse.
"Tener una accin equivale a tener una parte de una empresa. Para crear una
empresa se necesita dinero. Cuando vos le entregs tu dinero a la empresa, ella te
entrega a cambio acciones que representan la parte de la empresa que te pertenece
y que va a tener una relacin directa con la cantidad de dinero que vos hayas
aportado.Tener una accin significa que vas a participar de las ganancias de la
empresa por medio de sus dividendos, o de sus prdidas a travs de la cada en su
cotizacin."
Bueno, con el tema acciones la forma de operar es similar a la de ttulos pblicos (es
decir, para comprar acciones pods usar los mismos intermediarios: bancos o
sociedades de bolsa; tambin el seguimiento de las cotizaciones se realiza por las
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No, no es necesario, porque todas las empresas que cotizan en la bolsa estn
obligadas a publicar sus balances. Y los publican en la pgina de la comisin
nacional de valores: www.cnv.gob.ar. Lo que s hay que aclarar para los no
entendidos en el tema es que un balance no son 10 o 20 hojas... Fcil pueden
cubrirse 150 pginas. Sobre anlisis de balances har un post ms adelante, ya que
es un tema ms complejo.
semana que viene ests llenndote de plata. Hay que comprar y aguantar el tiempo
que sea necesario, en algn momento, slo Dios sabe cundo, las acciones subirn
al valor que realmente tendran que tener.
4) Por ltimo, cuento una ancdota personal para remarcar lo que dije
anteriormente sobre la globalizacin: Hace algunos meses, antes de que por
cuestiones de mudanza abandonara el tema inversiones en la bolsa, tena yo
algunas acciones de Petrobras. No eran muchas, porque nunca tuve tanta
plata como para invertir de a varios miles de pesos, pero tena algunas.
Cuando estall todo el conflicto en Libia con Kadhafi, el precio del petrleo
subi, porque era uno de los principales exportadores del mundo. Y por ende,
las acciones de las compaas petroleras tambin subieron. No gan
demasiado, reitero, porque no tena tantas acciones, pero el ejemplo muestra
ms que nada eso de que cuando uno se mete en esas actividades, una
revolucin en un pas africano puede repercutirte para bien o para mal en tu
bolsillo.
link: http://www.youtube.com/watch?v=mB72mftikZE
link: http://www.youtube.com/watch?v=nNcJomTU2vI
link: http://www.youtube.com/watch?v=6LJG6RwtDWY&feature=relmfu
link: http://www.youtube.com/watch?v=FBBeIF0_DTM&feature=relmfu
CLASE: "Bonos"
link: http://www.youtube.com/watch?v=xcVPG2AkKVQ&feature=relmfu
link: http://www.youtube.com/watch?v=qauceFpgnyc&feature=relmfu
link: http://www.youtube.com/watch?v=4ejRHxU6zb4&feature=relmfu
link: http://www.youtube.com/watch?v=GJxPifIinV8&feature=relmfu
y hay varias clases ms si siguen el canal del que subi los videos (no las sub ac
porque se me iba a hacer muy largo el post).
*Gentileza del Departamento de Difusin de Informacin - Bolsa de Comercio de
Buenos Aires
F Fuentes de Informacin
El contenido del post es de mi autora, y/o, es un recopilacin de distintas fuentes.
Tags: bolsa | Negocios | emprendimientos | Acciones | finanzas | dinero | inversiones | bonos | deuda
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Como hacer
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Bonos atados al
PBI, la mejor
inversin del
2011?
y Comentarios Destacados
@GilgaBoy hace ms de 2 aos +1033
tienen que dar frutos si o si, pase lo que pase, las acciones van a subir,
real o ficticiamente, vas a ver que van a empezar a publicar noticias y
propagandas intentando incentivar la compra de acciones y bonos de
YPF, la plata de YPF ya la gastaron, ahora hay que recuperarla de una u
otra forma.
331 comentarios
1
...
@oknarf76 hace ms de 1 ao +1
tincholav: me prodas decir que fondo usaste en el rio? Gracias
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@A_La_Grande_Le_Puse_Cuca hace ms de 1 ao +4
la teca es bwin y apostarle de a 200 pesos al barsa jaja
@abalabivot
buen post botija!
en realidad depende del intermediario que uses, como dije en el post, si vos
elegs a Puente Hnos, ellos te piden una inversin mnima de 50 lucas.
Obvio que eso est fuera del alcance de muchos de nosotros. Pero muchos
bancos (el Galicia, el Ro, por nombrarte algunos noms) te piden $1.000 o
$2.000, que no es tanto. Suponete que quers comprar acciones de
Petrobras Brasil (hoy estn a $66). Deposits mil en tu cuenta del banco,
despus llams al 0800 y les decis que compren por $1.000 (fijate que no
les decs: "quiero tantas acciones", en realidad se dice
"tengo tanto en mi cuenta, compr por tanto" . Les va a
alcanzar para unas 15 acciones. Al otro da, en lugar de tener $1.000, si
entrs a tu cuenta a travs de home banking vas a ver que tens las 15
acciones de Petrobras, con la cotizacin al lado (a veces el sistema tarda
uno o dos das ms en cargarlo, es normal).
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A partir de ah, slo hay que sentarse a esperar que crezca la plantita. En el
ejemplo que te d, cada peso que aumenten las acciones de Petrobras, van
a ser $15 ms para vos. Es importante este hecho: ESTA ACTIVIDAD NO
ESTA GRAVADA POR NINGUN IMPUESTO (en realidad debera estarlo,
pero bueno, la gente que est ah es la que manda y por eso a nadie se le
ocurre hacerlos pagar iva o ganancias por lo que hacen en la bolsa). Lo
que s tiene IVA son las comisiones que te cobra el banco por comprar o
vender.
Se puede perder? Obviamente, siempre hay un riesgo. Pero de eso
hablar en otro post ms adelante. La clave es la diversificacin. O en
criollo: no poner todos los huevos en la misma canasta.
Si te gustan las finanzas, una vez que seas contador capacitate en el tema.
El 80 o 90% de los contadores se dedica a los impuestos o a la parte
laboral/previsional y de este tema sabe poco y nada. Sin duda que ac
tens un buen campo laboral para explotar (no hablo solamente de la
bolsa, en general las finanzas son importantes en anlisis de riesgo
crediticio, fideicomisos, proyectos de inversin y muchas cosas ms).
abrazo
50/50 y que lo que vos gans es lo que otro pierde... bah, lo pods
decir si en la sociedad de bolsa trabajs haciendo el caf o
limpiando el piso. Evidentemente el mercado argentino es muy
chico y a veces las cotizaciones estn manejadas, pero de ah a
hacer las afirmaciones que hacs...mmmm!. De todos modos, est
muy bien el consejo de buscar asesoramiento, porque cuanto ms
sepas, mas achics el margen de perder pla
si les bien el post, en ningn momento dije que era un negocin. Incluso
remarqu varias veces en que es necesario estar informado y ser
precavido. Te cito algunas partes:
Adems puse links adonde buscar mayor informacin. El objetivo del post
no es conseguir inversores espasmdicos, sino compartir una experiencia y
mostrar que la bolsa no es solamente para los Macri, los Prez Companc o
los Eskenazi. Tambin uno, siendo consciente, leyendo, aprendiendo,
puede invertir algunos ahorros all.
Pero coincido en algo: Inversiones seguras 100% NO existen. Saludos y
gracias por comentar.
@dirtyzanchez
hace ms de 2 aos +4
...
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