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Repblica de Panam

Superintendencia de Bancos
ACUERDO No. 004 -2013
(de 28 de mayo de 2013)
Por medio del cual se establecen disposiciones sobre la gestin y administracin del
riesgo de crdito inherente a la cartera de crdito y operaciones fuera de balance
LA JUNTA DIRECTIVA
En uso de sus facultades legales, y

CONSIDERANDO:

Que a raz de la emisin del Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008, el rgano Ejecutivo
elabor una ordenacin sistemtica en forma de Texto nico del Decreto Ley 9 de 1998 y
todas sus modificaciones, la cual fue aprobada mediante Decreto Ejecutivo 52 de 30 de
abril de 2008, en adelante la Ley Bancaria;
Que de conformidad con el numeral 2 del artculo 5 de la Ley Bancaria, es objetivo de la
Superintendencia de Bancos fortalecer y fomentar las condiciones propicias para el
desarrollo de Panam como centro financiero internacional;
Que de conformidad con el numeral 2 del artculo 11 de la Ley Bancaria, son atribuciones
de carcter tcnico de la Junta Directiva, aprobar normas de aplicacin general para la
definicin e identificacin de crditos a clientes relacionados entre s o relacionados con
los bancos o con los grupos bancarios;
Que de conformidad con el numeral 3 del artculo 11 de la Ley Bancaria, son atribuciones
de carcter tcnico de la Junta Directiva, aprobar los criterios generales de clasificacin
de los activos de riesgo y las pautas para la constitucin de reservas para cobertura de
riesgos;
Que de conformidad con el numeral 4 del artculo 11 de la Ley Bancaria, son atribuciones
de carcter tcnico de la Junta Directiva, aprobar los criterios generales para la
suspensin de la causacin de intereses, de acuerdo con criterios de aceptacin
internacional;
Que de conformidad con el numeral 5 del artculo 11 de la Ley Bancaria, corresponde a la
Junta Directiva de esta Superintendencia fijar, en el mbito administrativo, la
interpretacin y alcance de las disposiciones legales o reglamentarias en materia
bancaria;
Que de conformidad con el numeral 8 del artculo 11 de la Ley Bancaria, son atribuciones
de carcter tcnico de la Junta Directiva, fijar las reglas generales que deben seguir los
bancos en su contabilidad;
Que dada la evolucin de la regulacin prudencial, de las buenas prcticas bancarias y de
las normas contables y de auditora, se hace necesario actualizar el marco general
regulatorio que rige al centro bancario internacional;
Que le corresponde a la Junta Directiva definir y establecer los criterios para la gestin del
riesgo de crdito incluyendo los procesos y procedimientos que se deben observar en
cada una de sus fases;

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Que en sesiones de trabajo de esta Junta Directiva, se ha puesto de manifiesto la


necesidad y conveniencia de actualizar el marco normativo para la gestin y
administracin del riesgo de crdito en las entidades bancarias a fin de proteger los
intereses de los depositantes y la estabilidad del sistema bancario.
ACUERDA:
CAPTULO I
MBITO DE APLICACIN Y DEFINICIONES

ARTCULO 1. MBITO DE APLICACIN. Las disposiciones del presente Acuerdo son


aplicables a:
1.
2.
3.
4.

Los bancos oficiales.


Los bancos de licencia general.
Los bancos de licencia internacional.
Las empresas del grupo bancario cuyas actividades consisten en proveer servicios
relacionados con el sector bancario o financiero.

En el caso de los bancos oficiales, las disposiciones del presente Acuerdo les sern
aplicables en la medida que no sean contrarias a las disposiciones legales y
reglamentarias que rigen a dichas instituciones.
En el caso (1) de bancos que sean sucursales de bancos extranjeros, y (2) de bancos de
licencia internacional de los cuales la Superintendencia ejerza la supervisin de destino, el
cumplimiento del presente Acuerdo podr evidenciarse en lo que sea pertinente, mediante
una certificacin anual de su casa matriz o de la oficina regional responsable, en la cual
se acredite que sta tiene las estructuras, organizacin y controles para garantizar un
gobierno corporativo conforme a las sanas prcticas bancarias para la gestin y
administracin del riesgo de crdito. Si la Superintendencia determina que estos bancos
no tienen las referidas estructuras, organizacin y controles, sta exigir su fiel
cumplimiento. Si la Superintendencia estima que la regulacin de origen de estos bancos
establecidos en Panam es a su juicio insuficiente en materia de sanas prcticas para la
gestin y administracin del riesgo de crdito, sta requerir el cumplimiento de lo
establecido en el presente Acuerdo. Lo anterior, sin perjuicio de que la informacin
requerida por esta Superintendencia est a su disposicin.
No obstante lo anterior, las disposiciones previstas en el captulo II, seccin II, artculos
16, 18, 21, 24, 30, 31, 32 y las disposiciones establecidas en la seccin III del presente
Acuerdo aplicarn a todo tipo de banco.
Adicionalmente, los bancos de microfinanzas, en funcin de su estructura y perfil de
riesgo, podrn solicitar al Superintendente una dispensa para el cumplimiento de algunas
de las disposiciones puntuales establecidas en el presente Acuerdo, salvo por las
mencionadas en el prrafo anterior. El Superintendente podr considerar esta excepcin
siempre que la misma no implique un aumento en el riesgo inherente a la cartera de
crdito y a su manejo.
ARTCULO 2. DEFINICIONES Y TRMINOS. Para efecto de la aplicacin de las
disposiciones contenidas en el presente Acuerdo, se entiende por:
1.

Administracin de crdito: Es la ejecucin de las polticas, procesos,


procedimientos y controles involucrados en el ciclo de crdito, su clasificacin y
constitucin de provisiones.

2.

Anlisis de cosechas: Metodologa que permite analizar de manera aislada un


grupo de crditos con caractersticas comunes, especialmente en cuanto a la poca
de su otorgamiento.

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3.

Bases de datos de indicadores financieros: Aquella que contiene los resultados


de los indicadores utilizados por el banco para medir la capacidad de pago de los
clientes empresariales, ordenados por tamao de empresa, sector econmico y
ubicacin geogrfica.

4.

Capacidad de pago: Es el resultado de la medicin objetiva que realiza el banco


para cada deudor de las fuentes de recursos de que dispone para el pago de sus
obligaciones.

5.

Cartera de crdito: Facilidades de crdito desembolsadas.

6.

Ciclo o proceso de crdito: Est conformado por las siguientes etapas:


a.

Planeacin: Involucra las definiciones de la estrategia, mercados objetivos,


productos, segmentos y perfiles de los clientes, hasta la evaluacin y anlisis
necesarios para la aprobacin de los programas u operaciones especficas.

b.

Otorgamiento: Conjunto de polticas, procesos y procedimientos para el


anlisis y evaluacin para aprobar o negar programas de crdito u
operaciones especficas y los procedimientos de documentacin, desembolso
y de la administracin documental y de las garantas.

c.

Seguimiento y control: Comprende los procesos de verificacin de la


atencin oportuna de las obligaciones y de la evolucin positiva o negativa de
la capacidad de pago de los clientes. Tambin involucra la verificacin de la
correcta utilizacin de los fondos, as como el estado y seguridad de las
garantas y conlleva asegurar que la categora de riesgo asignada al deudor
corresponda a la evolucin del mismo.

d.

Recobro: Comprende las polticas de recuperacin y/o castigo de la cartera


tanto administrativa como coactiva y define los niveles de autoridad para el
manejo de los casos de acuerdo con la severidad. Tambin se ocupa de
garantizar que operativamente los pagos y abonos se encuentren bien
aplicados en los sistemas.

7.

Comit de crdito: Autoridad del banco, delegada por la junta directiva, encargada
de la aprobacin y administracin de crdito.

8.

Comit de riesgos: El constituido por la junta directiva, de conformidad a lo


establecido en el Acuerdo sobre gestin integral de riesgo, cuyas funciones
principales sern establecer los objetivos y polticas para la gestin integral de
riesgos, as como establecer los lmites de exposicin a los riesgos que hayan sido
aprobados por la junta directiva.

9.

Crdito reestructurado: Operacin de crdito que ante un evento real o potencial


de deterioro de la capacidad de pago del deudor, se le modifica cualquiera de las
condiciones originales o es reemplazada por otra operacin. El objetivo de la
reestructuracin es conseguir una situacin ms favorable para que la entidad
recupere la deuda, y el aplazamiento del reconocimiento del deterioro.

10. Crdito refinanciado: Un crdito se considera refinanciado cuando se producen


variaciones de plazo y/o monto del contrato original que no obedecen a dificultades
reales o potenciales en la capacidad de pago del deudor.
11. Exposicin al momento del incumplimiento: Es el monto total de capital,
intereses, comisiones y cualquier otro gasto a cargo del deudor, que est registrado
en libros al momento en que ocurre el evento de incumplimiento, es decir, es el
importe total que la entidad financiera tiene derecho a liquidar al cliente en la fecha
del evento de incumplimiento.
12. Facilidad crediticia: Para los efectos del presente Acuerdo, este concepto
contemplar nicamente las operaciones de la cartera de crdito dentro y fuera de

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balance que generen riesgo de incumplimiento. Cuando se trate de operaciones


fuera de balance, solo se considerarn para los efectos del presente Acuerdo
aquellas de naturaleza irrevocable.
13. Facilidad de crdito morosa: Se clasificar como morosa cualquier facilidad
crediticia que presente algn importe no pagado, por principal, intereses o gastos
pactados contractualmente, con una antigedad de ms de 30 das y hasta 90 das,
desde la fecha establecida para el cumplimiento de los pagos.
14. Facilidad de crdito vencida: Se clasificar como vencida cualquier facilidad
crediticia cuya falta de pago de los importes contractualmente pactados presenten
una antigedad superior a 90 das. Este plazo se computar desde la fecha
establecida para el cumplimiento de los pagos. Las operaciones con un solo pago al
vencimiento y sobregiros, se consideran vencidos cuando la antigedad de la falta
de pago supere los 30 das, desde la fecha en la que est establecida la obligacin
de pago.
15. Garantas o colaterales: Es la prenda, hipoteca, anticresis, fideicomiso de garanta,
cesin o cualquier otra relacin contractual mediante la cual queda afectado un bien
o un derecho, para asegurar la recuperacin de una obligacin.
16. Gerencia superior o alta direccin: Mxima autoridad ejecutiva (llmese gerente
general, vicepresidente ejecutivo, presidente ejecutivo, u otra denominacin), as
como el segundo ejecutivo de ms alto rango (llmese subgerente general, o
cualquier otra denominacin) y a los otros gerentes y colaboradores que ejecuten
funciones clave que deban reportar directamente a los anteriores.
17. Gestin integral de riesgo de crdito: Proceso de identificar, medir, monitorear,
controlar, mitigar e informar al comit de riesgo, sobre la evolucin del riesgo de
crdito al que se encuentra expuesto el banco.
18. Incumplimiento: Cuando una operacin de crdito se convierte en vencida se
considerar un evento de incumplimiento para todos los efectos.
19. Junta directiva: rgano superior responsable de la direccin y control del banco,
que vela por el logro de los mejores intereses de la entidad.
20. Matrices de transicin: Matrices que se construyen con los cambios de calificacin
de crdito de los acreditados, para diferentes perodos de tiempo.
21. Operaciones fuera de balance: Aquellas operaciones que representan el
compromiso irrevocable del banco de otorgar o asumir un riesgo de pago a cargo de
un deudor.
22. Otros Prstamos: Los destinados al financiamiento de gobiernos, organismos
internacionales y organizaciones no gubernamentales.
23. Prdida esperada: La prdida esperada es la media de la distribucin de las
prdidas en un horizonte determinado, por ejemplo, un ao. El clculo de la prdida
esperada para un acreditado, puede realizarse, bajo determinadas hiptesis
simplificadoras, mediante el producto de tres factores: la probabilidad de
incumplimiento, la exposicin en la fecha de incumplimiento y la tasa de prdida
dado el incumplimiento. Ninguno de estos tres factores es observable por lo que es
necesario estimarlos mediante los procedimientos adecuados. La prdida esperada
de una cartera es la suma de las prdidas esperadas de los acreditados
individuales.
24. Prdida incurrida: Es el efecto econmico que se reconoce cuando existe una
evidencia objetiva de deterioro.
25. Prdida inesperada: Las prdidas inesperadas, tambin denominadas prdidas
extremas, son prdidas que pueden ocurrir con una baja probabilidad pero con un

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valor significativamente grande. Las prdidas inesperadas tratan de cubrirse con los
requerimientos de capital.
26. Prstamos a personas o al consumidor: Aquellos prstamos que estn
conformados por:
a. Prstamos para consumo: Los destinados a adquirir bienes de consumo o
servicios, no destinados a la produccin ni comercializacin de los mismos. Se
consideran dentro de este tipo los sobregiros personales ocasionales, los
concedidos a travs de tarjeta de crdito, arrendamiento financiero, los
otorgados con garanta hipotecaria, todos ellos destinados al fin antes
sealado.
b.

Prstamos para vivienda (hipotecario): Los destinados principalmente a la


adquisicin de viviendas, cuyo uso ser residencial, siempre que estos
prstamos estn garantizados con hipotecas debidamente constituidas e
inscritas.

27. Prstamos corporativos: Los destinados a la produccin y/o comercializacin de


bienes y servicios en los diferentes sectores de la economa, tales como:
agropecuario, minero, industrial, construccin, comercial y de servicios. Se
consideran dentro de este tipo de prstamo los otorgados a travs de tarjetas de
crdito corporativas, arrendamiento financiero corporativo, financiamiento de
proyectos, hipotecas comerciales y los destinados a la micro, pequea y mediana
empresa u otras formas de financiamiento destinados a los sectores antes
sealados. Se incluyen el financiamiento a bancos, cooperativas, compaas de
seguros, empresas de arrendamiento financiero, empresas financieras y empresas
de factoraje.
28. Probabilidad de incumplimiento: Es la probabilidad que se manifieste el evento de
incumplimiento, en los trminos definidos en el numeral 18; es decir, la probabilidad
de incumplimiento de una facilidad crediticia es la probabilidad de que el acreditado
incumpla las obligaciones de pago durante un tiempo superior a 90 das, o de 180
das en el caso de las facilidades crediticias con garanta hipotecaria, desde la fecha
establecida contractualmente. En el caso de los vencimientos con un nico pago y
sobregiros, la probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que el acreditado
incumpla las obligaciones de pago durante un tiempo superior a 30 das.
29. Provisiones dinmicas: Son reservas constituidas para hacer frente a posibles
necesidades futuras de constitucin de provisiones especficas. Se rigen por
criterios prudenciales propios de la regulacin bancaria.
30. Provisiones especficas: Son provisiones que se originan por la evidencia objetiva
y concreta de deterioro.
31. Pruebas de tensin: Anlisis realizados mediante la construccin discrecional de
un escenario extremo, a partir del cual se intenta inferir los efectos sobre el balance
y la cuenta de resultados del banco, con el fin de evaluar la capacidad de los
requerimientos de capital para absorber las prdidas inesperadas, que se
generaran en dicho escenario.
32. Riesgo de contraparte: Posibilidad de que en un contrato financiero del cual el
banco sea parte, cualquier contraparte incumpla total o parcialmente sus
obligaciones financieras, causando que el banco incurra en una prdida.
33. Riesgo de crdito: Posibilidad de que el banco incurra en prdidas y se disminuya
el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores fallen en el
cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los trminos acordados en los
contratos de crdito.
34. Sistema estructurado e integral de administracin de crdito: Conjunto de
polticas, procesos y procedimientos que desarrollan el marco estratgico, normativo
y operativo para la administracin del ciclo o proceso de crdito.

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35. Sistemas de puntaje: Proceso de categorizacin de deudores a travs de


metodologas estandarizadas, que consiste en la asignacin de un nivel de riesgo
crediticio especfico generalmente denotado por una letra, categora o puntaje y que
permite asociarlo con una probabilidad de incumplimiento.
36. Tasa de prdida dado el incumplimiento: Es el valor presente de la tasa que
representa la prdida total, incluidos todos los gastos asociados a las gestiones del
cobro de las deudas y, en su caso, la liquidacin de las garantas existentes,
respecto a la exposicin en la fecha del incumplimiento.
37. Valor razonable: Cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o
cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados, en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor
razonable son los precios cotizados en un mercado activo. Si el mercado de un
instrumento financiero no fuera activo, la entidad determinar el valor razonable
utilizando una tcnica de valoracin.
ARTCULO 3. CONCEPTO Y ALCANCE DEL RIESGO DE CRDITO. Para los efectos
del presente Acuerdo, se considerar implcito en el riesgo de crdito el concepto del
riesgo de contraparte y de todos aquellos cuya mitigacin econmica signifique un
proceso de cobranza. El concepto de riesgo de crdito no solamente reside en la
capacidad de pago del deudor, sino tambin en su voluntad, posibilidad e idoneidad
documental, entre otros.
Tambin le sern aplicables las disposiciones del presente Acuerdo a las operaciones
fuera de balance y a aquellas que, de acuerdo con las normas contables aceptadas por
esta Superintendencia, deban ser reveladas.
CAPTULO II
GESTIN DEL RIESGO DE CRDITO Y ADMINISTRACIN DE CRDITO
SECCIN I
RESPONSABILIDADES
ARTCULO 4. SISTEMA ESTRUCTURADO E INTEGRAL DE GESTON DEL RIESGO
DE CRDITO Y ADMINISTRACIN DE CRDITO. Todo banco deber contar con un
sistema estructurado e integral de gestin del riesgo de crdito, que le permita la
adecuada identificacin, medicin, monitoreo, control, mitigacin e informacin del riesgo
de crdito en todas las etapas del proceso o ciclo de crdito.
Dicho sistema deber incluir tambin la administracin de crdito, la cual comprende las
etapas de planeacin, otorgamiento, seguimiento y recuperacin del crdito, al igual que
su clasificacin y requerimiento de provisiones.
El sistema debe contener para cada una de las etapas las polticas, los procesos y los
procedimientos aplicables. Para ello, deber contar con el personal, las herramientas, los
sistemas y la documentacin que garanticen la eficacia del mismo.
El sistema deber estar adecuadamente documentado con manuales, los cuales debern
tener la aprobacin de la junta directiva. En todo momento deben estar a disposicin de
auditores internos, de auditores externos y de esta Superintendencia.
ARTCULO 5. RESPONSABILIDADES DE LA JUNTA DIRECTIVA. La junta directiva es
responsable que el banco tenga un marco adecuado, eficaz, viable y debidamente
documentado para la gestin del riesgo de crdito y administracin de crdito. Este marco
contendr polticas, manuales y procedimientos y se conocer como sistema estructurado
e integral de gestin del riesgo de crdito y administracin de crdito. Para el
cumplimiento de esta disposicin, la junta directiva tendr las siguientes
responsabilidades:

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1.

Aprobar las estrategias, las polticas y las prcticas de crdito, y revisarlas como
mnimo una (1) vez al ao o cada vez que se produzcan hechos o situaciones
relevantes vinculadas con este riesgo. Estas polticas deben considerar el riesgo
de crdito asumido en todas las operaciones, tanto a nivel individual como de la
cartera de crditos agregada por grupos econmicos, productos, sectores
econmicos o cualquier clasificacin que corresponda a los mercados objetivos y a
los perfiles de los clientes definidos y aprobados en la estrategia.

2.

Aprobar la tolerancia a la exposicin al riesgo de crdito, estableciendo lmites a


nivel de cliente, segmento de mercado y producto.

3.

Aprobar una estructura organizativa adecuada a su tamao y complejidad de


negocios que delimite claramente las responsabilidades, as como los niveles de
dependencia e interrelacin que le corresponden a cada una de las reas
involucradas en la gestin del riesgo de crdito.

4.

Velar por que la gerencia superior est capacitada para administrar las
operaciones de crdito del banco y para que stas se realicen en lnea con la
estrategia, las polticas y el nivel de tolerancia al riesgo aprobado.

5.

Asegurar que la poltica de incentivos al personal est alineada con la estrategia


de riesgo de crdito del banco, evitando que pueda debilitar sus procesos de
crdito.

6.

Supervisar que el nivel de riesgo de crdito asumido por el banco sea proporcional
con los fondos de capital.

7.

Aprobar la introduccin de nuevos productos, segmentos o actividades dentro de


la cartera de crdito y operaciones fuera de balance que generen riesgo de crdito.

8.

Dar seguimiento a las exposiciones con partes relacionadas y grupos econmicos,


y asegurar que la auditora interna revisa esa informacin.

9.

Aprobar las excepciones a las polticas y lmites internos establecidos que


proponga la gerencia superior y/o a quien se delegue esta facultad.

10. Solicitar y aprobar estrategias correctivas cuando, con base en informacin


suministrada por el comit de riesgos, el comit de crdito o la auditora interna, se
adviertan deterioros reales o potenciales en la calidad de las carteras de crdito.
11. Asegurarse que el banco aplique correctamente las normas contables y
regulatorias en lo referente a la gestin del riesgo de crdito.
12. Establecer el sistema de delegacin de autoridad para la aprobacin de las
operaciones de crdito y las facultades necesarias para su seguimiento,
recuperacin y cobranza.
13. Crear dentro del sistema de gobierno corporativo un comit de crdito conforme lo
dispone el presente Acuerdo.
ARTCULO 6. RESPONSABILIDADES DE LA GERENCIA SUPERIOR. La gerencia
superior es responsable de implementar la estrategia, las polticas y las prcticas
aprobadas por la junta directiva para la gestin del riesgo crdito y la administracin de
crdito. En consecuencia, es responsable de la implementacin y aplicacin del sistema
estructurado e integral de gestin de riesgo de crdito y administracin de crdito, para lo
cual tendr las siguientes responsabilidades:
1. Asegurar que las actividades vinculadas con el otorgamiento, seguimiento y
recuperacin de crditos, sean consistentes con la estrategia y las polticas
aprobadas por la junta directiva.

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2. Implementar la estructura, responsabilidades y controles necesarios para la


administracin de crdito. La estructura debe contemplar responsables que se
ocupen especficamente de seguir la calidad de los crditos y de los mitigadores
de riesgo asociados. Igualmente, debe asegurar que los responsables de asignar
la clasificacin de riesgo de crdito reciban informacin suficiente. Al asignar las
responsabilidades, la gerencia superior debe evitar posibles conflictos de inters,
de conformidad a lo dispuesto en el Acuerdo de Gobierno Corporativo emitido por
esta Superintendencia.
3. Aprobar los procesos y procedimientos correspondientes, asegurndose de su
adecuada ejecucin y que estn en lnea con las polticas y prcticas aprobadas
por la junta directiva.
4. Proponer a la junta directiva la poltica y los niveles de atribuciones de crdito que
se delegarn dentro de la estructura del banco.
5. Proponer a la junta directiva, al menos una (1) vez al ao, las modificaciones,
correctivos o mejoras que, de acuerdo con las evaluaciones internas, deban
hacerse al sistema estructurado e integral de administracin y gestin del riesgo
de crdito
6. Definir los procedimientos y el nivel de aprobacin que corresponda para las
excepciones a los lmites y polticas conforme a lo aprobado por la junta directiva.
7. Asegurar que el personal involucrado tenga la capacidad y el conocimiento
necesario para llevar a cabo la actividad de administracin de crdito conforme a
las polticas y procesos de la entidad.
8. Comunicar las polticas claves para implementar la estrategia y la estructura para
la gestin de ese riesgo a todas las reas de la entidad involucradas en la gestin
del riesgo y administracin de crdito. Las personas responsables de las lneas de
negocio que desarrollen actividades que puedan afectar el riesgo de crdito deben
tener pleno conocimiento de la estrategia y operar de acuerdo con las polticas,
procesos, lmites y controles establecidos.
9. Asegurar la existencia de controles internos adecuados para proteger la integridad
del proceso de administracin de crdito y la gestin del riesgo de crdito. A esos
efectos, la auditora interna debe revisar regularmente la implementacin y la
eficacia del marco utilizado.
10. Asegurar el seguimiento permanente de las tendencias del mercado que puedan
presentar desafos significativos o sin precedentes para la administracin de
crdito, de manera que se puedan realizar en tiempo adecuado los cambios
necesarios en la estrategia de crdito.
11. Asegurar que existan y se apliquen peridicamente pruebas de tensin y que los
planes de contingencia sean efectivos y apropiados para la entidad.
12. Asegurar que se incorpore de manera apropiada, en adicin a los costos e
ingresos normales, el riesgo de crdito para la determinacin de precios, en las
medidas de desempeo y en el proceso de aprobacin de nuevos productos que
impliquen riesgo de crdito.
13. Asegurarse que en la poltica contable existan criterios y metodologas claros que
permitan desarrollar, objetiva y consistentemente, los anlisis previstos en las
normas contables para determinar el valor razonable de la cartera de crdito.
ARTCULO 7. RESPONSABILIDADES DE LA UNIDAD DE ADMINISTRACIN DE
RIESGOS. De conformidad con lo establecido en el Acuerdo de gestin integral de
riesgos, la unidad de administracin de riesgos tiene dentro de sus funciones gestionar el
riesgo de crdito. Adicionalmente a las responsabilidades establecidas en el citado
Acuerdo, deber:

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1.

Disear y someter a aprobacin de la junta directiva, a travs del comit de


riesgos, las polticas para la gestin del riesgo de crdito, informando
simultneamente al gerente general o su equivalente.

2.

Dar seguimiento al cumplimiento de los lmites de exposicin al riesgo de crdito


aprobados por la junta directiva.

3.

Disear y someter a aprobacin del comit de riesgos la metodologa para la


gestin del riesgo de crdito. En particular disear sistemas de calificacin
crediticia para los acreditados y someter los sistemas a la aprobacin del comit
de riesgos.

4.

Presentar a la junta directiva a travs del comit de riesgos la estructura idnea


para la gestin del riesgo de crdito.

5.

Implementar la metodologa de gestin del riesgo de crdito.

6.

Elaborar, previo a su lanzamiento, opiniones sobre posibles riesgos de crdito


relacionados con nuevos productos, servicios o promociones de crdito.

7.

Disear y someter a consideracin del comit de riesgos un sistema de


informacin basado en reportes objetivos y oportunos, que permita reflejar los
niveles de exposicin al riesgo de crdito y el cumplimiento de los lmites fijados.

8.

Desarrollar y mantener la metodologa de pruebas de tensin.

9.

Desarrollar y mantener las metodologas para evidenciar deterioros, pronosticar


flujos futuros de recuperacin de la cartera y establecer sus valores presentes para
comparar peridicamente los valores razonables as obtenidos con los valores en
libros.

ARTCULO 8. RESPONSABILIDADES DE LA UNIDAD DE AUDITORA INTERNA. La


unidad de auditora interna evaluar el cumplimiento del control interno, las polticas y los
procedimientos utilizados para la gestin del riesgo y administracin del crdito,
elaborados de conformidad con lo dispuesto en el presente Acuerdo. Adicionalmente,
deber asegurarse que, en los planes aprobados por el comit de auditora, se consideren
procesos de auditora de crdito para cada una de las etapas del proceso o ciclo de
crdito, su clasificacin y requerimientos de provisin.
ARTCULO 9. CONFORMACIN DEL COMIT DE CRDITO. Los bancos contarn con
un comit de crdito que ser la mxima autoridad en la evaluacin y aprobacin de
crditos, delegado por la junta directiva, en el que podrn ser miembros directores de la
junta directiva, la gerencia superior, el rea de negocio y el responsable de la gestin del
riesgo de crdito. Las reas de negocio podrn participar presentando operaciones y
propuestas, pero no tendrn derecho a voto. Igualmente, podr participar el responsable
de la gestin del riesgo de crdito, pero no tendr derecho a voto.
El comit de crdito deber reunirse de acuerdo con las necesidades de su modelo de
negocio y como mnimo una (1) vez al mes. El contenido de cada una de las reuniones
deber hacerse constar en actas, acompaadas de los informes que reflejen los temas
conducentes a las decisiones adoptadas. Dichas actas podrn conservarse fsicamente o
a travs de archivos electrnicos y estarn a disposicin de la Superintendencia a su
requerimiento.
Los bancos que sean sucursales de bancos extranjeros y los bancos de licencia
internacional de los cuales la Superintendencia ejerza la supervisin de destino cuyo
proceso de crdito se surta en el exterior, debern acreditar la estructura existente de la
casa matriz por medio de una certificacin anual de sus auditores externos y conservar
copias ntegras de las actas y decisiones de crdito tomadas fuera de la Repblica de
Panam. De igual forma deber existir copia ntegra de los expedientes con la informacin
sealada en el presente Acuerdo.

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ARTCULO 10. RESPONSABILIDADES DEL COMIT DE CRDITO. El comit de


crdito tendr a su cargo las siguientes funciones:
1. Aprobar las operaciones que le correspondan al nivel de atribuciones de crdito
otorgadas por la junta directiva.
2. Formular a la junta directiva propuestas de mejoramiento de las polticas, procesos
y procedimientos para la aprobacin de crditos.
SECCIN II
SISTEMA ESTRUCTURADO E INTEGRAL DE GESTIN DEL RIESGO DE CRDITO Y
ADMINISTRACIN DE CRDITO
ARTCULO 11. COMPONENTES MNIMOS DEL SISTEMA ESTRUCTURADO E
INTEGRAL DE GESTIN DE RIESGO DE CRDITO Y ADMINISTRACIN DE
CRDITO. El sistema debe estar compilado en manuales y/o en planes de negocio
anuales que deben contemplar como mnimo los siguientes elementos:
1.
2.
3.
4.
5.

Definicin del mercado objetivo.


Polticas por tipo de crdito.
Estructuras organizacionales.
Lmites mximos y mnimos de exposicin.
Sistema de calificacin del riesgo de los deudores (en el caso de contar con el
mismo).
6. Mecanismos de monitoreo y seguimiento del riesgo de crdito del banco.
7. Categoras de clasificacin de la cartera.
8. Clases de provisiones.
9. Metodologa para establecer el monto de las provisiones.
10. Procesos para la administracin de crdito.
11. Procesos de originacin.
12. Polticas sobre garantas.
13. Procesos de seguimiento y control.
14. Procesos de recuperacin y normalizacin.
15. Sistema de administracin de excepciones de las polticas.
16. Documentacin.
ARTCULO 12. DEFINICIN DEL MERCADO OBJETIVO. El banco deber establecer y
definir claramente, al ms alto nivel:
1. Las lneas de negocio: entendindose por stas la especializacin que agrupa
procesos encaminados a generar productos y servicios especializados para
atender un segmento del mercado objetivo.
2. Segmentos de mercado: entendindose por stos los clientes definidos y
agrupados con base en criterios sociogrficos. Adicionalmente, deber definir con
claridad:
a. Las participaciones de los diferentes segmentos de mercado dentro del
portafolio deseado de crdito, y
b. La participacin del total del mismo dentro de los activos productivos del
banco, estableciendo rangos y lmites mnimos y mximos.
ARTCULO 13. POLTICAS POR TIPO DE CRDITO. El banco deber definir, de
conformidad con su planeacin estratgica, las reglas y polticas para las siguientes
categoras de crdito, en especial los criterios de admisibilidad, caractersticas de plazo y
garantas exigibles:
1. Prstamos corporativos. Se considerarn los siguientes aspectos: la estrategia del
banco, el tamao y perfil de los clientes, los sectores econmicos y los plazos de las
facilidades.

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2. Prstamos a personas. Se considerarn los siguientes aspectos: la estrategia del


banco, el objetivo de la financiacin, los plazos y el perfil de los deudores, entre
otros.
3. Otros
prstamos a
instituciones
financieras,
organizaciones
no
gubernamentales, organismos internacionales y gobiernos. Se considerarn los
siguientes aspectos: la estrategia del banco y el objetivo de la financiacin.
ARTCULO 14. ESTRUCTURAS ORGANIZACIONALES Y COMITS DE APOYO. El
banco deber contar con una estructura organizacional que asegure la adecuada gestin
del riesgo y administracin del crdito en todas y cada una de las etapas del ciclo de
crdito.
En desarrollo de las funciones del comit de crdito, el banco debe contar con una
estructura de organismos de decisin, que obedezca a la delegacin de autoridad
realizada por parte del comit de crdito o la instancia responsable.
Dentro de la estructura, se debern contemplar los lmites y niveles de aprobacin de las
operaciones y las polticas de otorgamiento. Cuando hayan excepciones a la poltica de
otorgamiento la decisin la tomar la instancia superior delegada para tal fin.
Dentro de la estructura organizacional, el banco deber asegurarse de contar con un
documento aprobado por la junta directiva que establezca:
1. Las instancias de decisin de crdito y quienes las componen.
2. Los montos mximos que pueden otorgar.
3. El sistema de registro y constancia de las decisiones.
ARTCULO 15. LMITES DE EXPOSICIN. El banco deber establecer, con base en sus
definiciones estratgicas, polticas de lmites mximos y mnimos por lnea de negocio,
sector econmico, regin geogrfica y cliente. Lo anterior sin perjuicio del cumplimiento de
los lmites establecidos en las normas de concentracin con grupos econmicos y partes
relacionadas. Dichos lmites debern ser definidos por la unidad de administracin de
riesgo, el comit de riesgo y la junta directiva.
El banco deber tener claramente identificados y consolidados los grupos econmicos y
partes relacionadas con los cuales exista exposicin al riesgo de crdito.
ARTCULO 16. SISTEMA DE CALIFICACIN CREDITICIA. El banco, bajo la direccin
de la unidad de administracin de riesgos, deber disear sistemas de calificacin
crediticia coherentes con la segmentacin de la cartera de prstamos y con la complejidad
de las operaciones. El sistema de calificacin crediticia, debe constituir un pilar
fundamental en las funciones de otorgamiento y seguimiento, adems de ser una
herramienta de ayuda para la determinacin de las primas de riesgo y la gestin integral
de la cartera de crdito. El sistema de calificacin crediticia debe estar perfectamente
documentado en los manuales pertinentes.
ARTCULO 17. MECANISMOS DE MONITOREO Y SEGUIMIENTO DEL RIESGO DE
CRDITO DEL BANCO. El banco deber monitorear y dar seguimiento
permanentemente al comportamiento de pago de los deudores y a todas las condiciones
exgenas y endgenas que afecten la seguridad del cumplimiento oportuno o que tengan
el potencial de incrementar la probabilidad de incumplimiento.
Para el cumplimiento de lo anterior, el banco deber contar con herramientas y polticas
claras para realizar el seguimiento de la cartera. Esta responsabilidad estar a cargo de la
unidad de administracin de riesgo prevista en el Acuerdo de gestin integral de riesgos y
normas concordantes.
ARTCULO 18. CATEGORAS DE CLASIFICACIN DE LAS FACILIDADES
CREDITICIAS. A efectos de la determinacin de las provisiones especficas y dinmicas

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los bancos clasificarn la totalidad de sus obligaciones con base en su valor en libros a la
fecha de la evaluacin, en las siguientes categoras:
I.

PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS Y OTROS PRSTAMOS:


1. Normal: Prstamos que no presenten atrasos en el pago de sus cuotas o que su
atraso no es mayor a treinta (30) das. Un prstamo es considerado como normal
cuando el flujo de caja operativo del deudor es suficiente o excede el monto de las
obligaciones del servicio de la deuda hasta su cancelacin. Adems cuando el
deudor:
a. Presenta una situacin financiera con un nivel de endeudamiento patrimonial
aceptable;
b. Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones, entendindose que ello
sucede cuando el deudor las cancela sin recurrir a nueva financiacin directa;
c. Las garantas han sido verificadas, claramente definidas y peridicamente
evaluadas por profesionales idneos e independientes al deudor;
d. Se ha evidenciado que el deudor tiene un sistema de administracin adecuado,
que le permita conocer en forma permanente su situacin econmica, y cuenta
con apropiados sistemas de control interno, y
e. El deudor pertenece a un sector de la actividad econmica que registra un
comportamiento favorable para el giro normal del negocio.
2. Mencin especial: Los prstamos clasificados en esta categora son aquellos
cuyos deudores presentan alguna debilidad. En adicin, el estado general de su
negocio y las garantas que respaldan sus compromisos financieros requieren una
atencin especial para la recuperacin del prstamo, previniendo que se deteriore
la capacidad de pago del deudor. Esta debilidad del deudor puede provenir de:
a. Situacin de morosidad en los pagos de treinta y un (31) das, sin exceder los
noventa (90) das. En el caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto
sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo ser extendido hasta
ciento ochenta (180) das.
b. Situaciones que lo afectan directa o indirectamente como por ejemplo: por un
elevado endeudamiento, por situaciones adversas que afectan el sector
econmico en que se desenvuelve, por un inadecuado contrato de prstamo,
que el flujo de caja operativo tiende a debilitarse o debido a que las
expectativas futuras sobre las condiciones econmicas pudiesen afectar las
garantas otorgadas a favor del banco.
c. Atrasos en la presentacin de los informes sobre la situacin econmica y
financiera del negocio.
d. Si el prstamo fue otorgado sin mayor anlisis o por razones subjetivas.
3. Subnormal: Un prstamo debe ser clasificado en esta categora cuando el flujo de
caja operativo u otra fuente de pago calificada como primaria es inadecuada y
pone en riesgo la recuperacin de los saldos adeudados. El banco debe evaluar la
aplicacin de las garantas tomando en cuenta su valor de realizacin en el
mercado, si las deficiencias del prstamo no son corregidas oportunamente. El
banco deber tomar en consideracin si el deudor presenta cualquiera de las
siguientes circunstancias:
a. Incumplimientos en el pago del servicio de la deuda a noventa y un das (91),
sin exceder ciento ochenta (180) das. En el caso de prstamos con garanta
inmueble cuyo monto sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo
ser extendido hasta doscientos setenta (270) das.
b. Un nivel de flujo de caja operativo u otra fuente de pago calificada como
primaria insuficiente, para atender el pago de la totalidad del servicio de la
deuda en las condiciones originalmente pactadas.

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c. De tener conocimiento, aquellos prstamos vencidos y/o en cobranza judicial,


en otros bancos del sistema.
d. Muestra clara evidencia de desmejoramiento en el capital de trabajo que no le
permiten satisfacer el pago en los trminos pactados.
e. Presenta problemas en su relacin crediticia con proveedores y clientes.
4. Dudoso: Los prstamos agrupados en esta categora son aquellos de muy difcil
recuperacin, dado que el deudor presenta una situacin financiera y econmica
muy deteriorada y usualmente se ha iniciado una accin legal, ya que sus fuentes
de ingreso, garantas constituidas o su patrimonio, slo permitiran al banco
recuperar parte de los recursos facilitados. Para clasificar el prstamo en esta
categora, el banco deber tomar en consideracin si el deudor presenta
cualquiera de las siguientes circunstancias:
a. Incumplimiento en el pago a ciento ochenta y un (181) das, sin exceder
doscientos setenta (270) das. En el caso de prstamos con garanta inmueble
cuyo monto sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo ser
extendido hasta trescientos sesenta (360) das.
b. Un flujo de caja operativo u otra fuente de pago calificada como primaria que
muestra en forma contina insuficiencia para cubrir el pago del servicio de la
deuda en los trminos originalmente pactados.
c. Si existen condiciones adversas fuera del control del deudor que puedan afectar
la recuperacin del prstamo, tales como variaciones del ciclo econmico del
pas donde se originan las fuentes de pago del prstamo, eventos especficos
impredecibles como incendios, cambio de tecnologa, cambios polticos y otros.
d. Si el prstamo ha sido renovado ms de una vez sin abono a capital e
intereses, o si el mismo fue desviado a otros proyectos.
5. Irrecuperable: Corresponden a esta categora los prstamos cuya imposibilidad
de recuperacin es tan evidente que no justifica su consideracin como activo
financiero y deben ser castigados oportunamente para reconocer la prdida,
independientemente que el banco pueda eventualmente recuperar las sumas
adeudadas parcial o totalmente. Se incluirn igualmente en esta categora los
prstamos otorgados a empresas cuya capacidad de generar recursos dependa
tambin de otras empresas que, a la vez, se encuentran en una posicin financiera
muy precaria para hacerle frente a sus compromisos, por motivo de su propio
endeudamiento, por su incapacidad operacional o por la situacin del sector
econmico al que pertenece el giro del negocio. Para clasificar el prstamo en esta
categora, el banco deber tomar en consideracin si el deudor presenta
cualquiera de las siguientes circunstancias:
a. Presenta incumplimiento en los pagos mayores a 270 das. En el caso de
prstamos con garanta inmueble cuyo monto sea inferior al 50% del valor de la
garanta, el periodo ser mayor de trescientos sesenta (360) das.
b. Presenta un deterioro en su capacidad de pago que compromete la continuidad
de las operaciones; o se encuentra en suspensin de pagos siendo factible
presumir que tambin tendr dificultades para cumplir eventuales acuerdos de
restructuracin; o se encuentra en estado de insolvencia, o se ha solicitado su
quiebra.
c. Si el deudor ha cesado en su actividad empresarial y sus prstamos estn en
cobranza judicial.
d. Si el conocimiento del cliente por el banco es deficiente, especialmente en lo
que respecta a su ms reciente situacin financiera y su localizacin actual.
e. Si la documentacin del prstamo es inadecuada, deficiente o falsa.
f. Si no existen garantas o las mismas son insuficientes o no se encuentran
debidamente constituidas.

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II.

PARA PRSTAMOS A PERSONAS

La clasificacin de los prstamos al consumidor se realizar tomando en cuenta los


criterios que se detallan a continuacin:
1. Prstamos para consumo personal:
Todos los prstamos de consumo con o sin garantas, incluyendo los
sobregiros personales ocasionales, sern clasificados conforme a los
siguientes criterios:

2.

a.

Normal: Prstamos que no presenten atrasos en el pago de sus


cuotas o que su atraso no es mayor a sesenta (60) das.

b.

Mencin especial: Prstamos que registran atraso en el pago de


sus cuotas de sesenta y un (61) das, sin exceder noventa (90) das.
En el caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto sea
inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo ser extendido
hasta ciento ochenta (180) das.

c.

Subnormal: Prstamos que registran atraso en el pago de sus


cuotas de noventa y un (91) das, sin exceder ciento veinte (120)
das. En el caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto
sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo ser extendido
hasta doscientos setenta (270) das.

d.

Dudoso: Prstamos que registran atraso en el pago de sus cuotas


de ciento veintin (121) das, sin exceder los ciento ochenta (180)
das. En el caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto
sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo ser extendido
hasta trescientos sesenta (360) das.

e.

Irrecuperable: Prstamos que registran atraso mayor de ciento


ochenta (180) das. En el caso de prstamos con garanta inmueble
cuyo monto sea inferior al 50% del valor de la garanta, el periodo
ser mayor de trescientos sesenta (360) das.

Prstamos para vivienda (hipotecario):

Estos prstamos debern clasificarse conforme a los siguientes criterios:


a.

Normal: Prstamos que no presenten atrasos en el pago de sus cuotas


o que su atraso no es mayor a sesenta (60) das.

b.

Mencin especial: Prstamos que registran atraso en el pago de sus


cuotas de sesenta y un (61) das, sin exceder noventa (90) das. En el
caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto sea inferior al
70% del valor de la garanta, el periodo ser extendido hasta ciento
ochenta (180) das.

c.

Subnormal: Prstamos que registran atraso en el pago de sus cuotas


de noventa y un (91) das, sin exceder ciento ochenta (180) das. En el
caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto sea inferior al
70% del valor de la garanta, el periodo ser extendido hasta doscientos
setenta (270) das.

d.

Dudoso: Prstamos que registran atraso en el pago de sus cuotas de


ciento ochenta y uno (181) das, sin exceder trescientos sesenta (360)

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das. En el caso de prstamos con garanta inmueble cuyo monto sea


inferior al 70% del valor de la garanta, el periodo ser extendido hasta
trescientos sesenta (360) das.
e.

Irrecuperable: Prstamos que registran atraso en el pago de sus


cuotas de ms de trescientos sesenta (360) das.

PARGRAFO 1. Sin perjuicio de que se trate de prstamos corporativos, de consumo o


hipotecarios, la cantidad de das transcurridos desde la falta de pago total o parcial ser
suficiente para la clasificacin en cada una de las categoras segn lo anteriormente
dispuesto, aclarando que en el caso de prstamos corporativos estos debern clasificarse
en la categora correspondiente, cuando se den una o ms de las circunstancias
previstas independientemente de los das de atraso que pueda o no tener.
Todas las operaciones de un mismo cliente sern clasificadas en la categora que por
das de atraso corresponda a la obligacin ms deteriorada. En el caso de operaciones
de un mismo grupo econmico, cuando una o ms de las empresas del grupo est
clasificada en categora de mayor riesgo y dichas operaciones representen el veinticinco
por ciento (25%) de las operaciones de todo el grupo econmico, toda la exposicin del
grupo ser clasificada a la categora de mayor riesgo. No obstante, en casos particulares
y con causas justificadas el banco podr solicitar a la Superintendencia de Bancos, una
dispensa sobre lo antes mencionado, la cual podr concederla en sus mritos y siempre
que el atraso no obedezca a una debilidad en la capacidad de pago del cliente.
Los expedientes de los clientes con operaciones clasificadas en subnormal, dudosos e
irrecuperables debern contener claramente la estrategia de recuperacin y los
resultados de las gestiones desarrolladas.
Conforme con lo dispuesto en el presente Acuerdo, el comit de riesgos velar porque la
totalidad de la cartera se encuentre oportuna y adecuadamente clasificada.
PARGRAFO 2: En resumen, los plazos establecidos anteriormente para prstamos
corporativos y prstamos a personas son los siguientes:

A personas
Corporativo
Consumo

Clasificacin
de la Cartera

(con garanta
inmueble)

(con garanta
inmueble)

Prstamo
Inferior al
50% del
valor de la
garanta

Prstamo
inferior al
50% del
valor de la
garanta

Prstamo Hipotecario
de Vivienda
(con
garanta
inmueble)
Prstamo
inferior al
70% del
valor de la
garanta

Normal

De 0 a 30
das

De 0 a 30
das

De 0 a 60
das

De 0 a 60
das

De 0 a 60
das

De 0 a 60
das

Mencin
Especial

De 31 a 90
das

De 31 a 180
das

De 61 a 90
das

De 61 a 180
das

De 61 a
90 das

De 61a 180
das

Subnormal

De 91 a 180
das

De 181 a 270
das

De 91 a 120
das

De 181 a 270
das

De 91 a
180 das

De 181 a
270 das

Dudoso

De 181 a 270
das

De 271 a 360
das

De 121 a 180
das

De 271 a 360
das

De 181 a
360 das

De 271 a
360 das

Ms de 270
das

Ms de 360
das

Ms de 180
das

Ms de 360
das

Ms de
360 das

Ms de 360
das

Irrecuperable

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ARTCULO
19.
CONDICIONES
PARA
RECLASIFICAR
UN
PRSTAMO
REESTRUCTURADO. Aquellos prstamos reestructurados sern clasificados dentro de
la categora en la que estuvieron antes de su reestructuracin o en una de mayor riesgo y
permanecern en dicha categora por un perodo prudencial que no podr ser menor a
seis (6) meses, hasta que, de acuerdo a la evaluacin de su capacidad de pago y al
cumplimiento de sus obligaciones, puedan ser reclasificados en una categora de menor
riesgo.
El saldo de un prstamo reestructurado puede considerarse en la categora normal
solamente si cumple con lo enunciado en el prrafo anterior y si se dan todas las
condiciones siguientes:
1. Que en el proceso de reestructuracin el banco no haya otorgado al deudor
los trminos y condiciones estipuladas en las polticas de crdito ms
favorables que las normalmente otorgadas por el banco para este tipo de
prstamos.
2. Que la condicin financiera y sus proyecciones con base a objetivos realistas
sealen que el deudor tendr capacidad para cumplir con el nuevo plan de
pago; y
3. Que las garantas que respaldan la transaccin sean adecuadas.
El banco har un seguimiento a los prstamos reestructurados, incorporando informes
trimestrales en el expediente del deudor, respecto al comportamiento y al desarrollo
operativo del prstamo.
Si como consecuencia de la revisin de la clasificacin de los prstamos reestructurados,
se determinasen incumplimientos a las nuevas condiciones establecidas en la
reestructuracin, el banco proceder a la reclasificacin correspondiente.
Todos los crditos que al momento de ser reestructurados se encontraban clasificados en
la categora normal debern ser clasificados como mnimo en la categora de mencin
especial.
ARTCULO 20. CATEGORAS DE CLASIFICACIN DE LA CARTERA DE
PRSTAMOS PARA BANCOS DE MICROFINANZAS, BMF: A efectos de la
determinacin de las provisiones especficas, los bancos de microfinanzas debern
clasificar la totalidad de sus obligaciones.
Todos los prstamos, incluyendo los sobregiros personales ocasionales, otorgados por
bancos de microfinanzas, con garantas admitidas por el banco de conformidad a lo
establecido en el artculo 24 del presente Acuerdo o sin garantas, sern clasificados
conforme a los siguientes criterios:
1.

Normal: Prstamos que no presenten atraso en el pago de sus


cuotas o que su atraso no es mayor a 30 das.

2.

Mencin especial: Prstamos sin garanta que registran atraso en el


pago de sus cuotas de treinta y un (31) das, sin exceder cuarenta y
cinco (45) das. En el caso de los prstamos con garanta (admitida
por el banco o admitida de conformidad al artculo 42 del presente
Acuerdo) aquellos que registren atrasos en el pago de sus cuotas de
treinta y un (31) das, sin exceder sesenta (60) das.

3.

Subnormal: Prstamos sin garanta que registran atraso en el pago


de sus cuotas de cuarenta y seis (46) das, sin exceder noventa (90)
das. En el caso de los prstamos con garanta (admitida por el
banco o admitida de conformidad al artculo 42 del presente
Acuerdo) aquellos que registren atrasos en el pago de sus cuotas de
sesenta y un (61) das, sin exceder noventa (90) das.

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4.

Dudoso: Prstamos sin garanta que registran atraso en el pago de


sus cuotas de noventa y un (91) das, sin exceder ciento ochenta
(180) das. En el caso de los prstamos con garanta (admitida por el
banco o admitida de conformidad al artculo 42 del presente
Acuerdo) aquellos que registren atrasos en el pago de sus cuotas de
noventa y uno (91) a ciento ochenta (180) das.

5.

Irrecuperables: Prstamos sin garanta que registran atraso en el


pago de sus cuotas de ms de ciento ochenta (180) das. En el caso
de los prstamos con garanta (admitida por el banco o admitida de
conformidad al artculo 42 del presente Acuerdo) aquellos que
registren atrasos en el pago de sus cuotas de ms de ciento ochenta
(180) das.

En resumen, los plazos establecidos anteriormente para prstamos de bancos de


microfinanzas BMF:
Con garanta admitida por el banco de conformidad a lo establecido
en el artculo 42 del presente Acuerdo

Clasificacin
de la Cartera

Sin
Garanta

Prstamo Hipotecario de Vivienda

Con
Garanta
(con garanta
inmueble)

admitida por
el banco

Prstamo inferior al
70% del valor de la
garanta inmueble

Prstamo
inferior al
50% del valor
de la garanta
Normal

De 0 a 30
das

De 0 a 30
das

De 0 a 30
das

De 0 a 30
das

De 0 a 30
das

De 0 a 30 das

Mencin
especial

De 31 a 45
das

De 31 a 60
das

De 31 a 60
das

De 31 a 180
das

De 31 a 90
das

De 31 a 180 das

Subnormal

De 46 a 90
das

De 61 a 90
das

De 61 a 90
das

De 181 a 270
das

De 91 a 180
das

De 181 a 270 das

De 91 a
180 das

De 91 a 180
das

De 91 a 180
das

De 271 a 360
das

De 181 a 360
das

De 271 a 360 das

Ms de 180
das

Ms de 180
das

Ms de 180
das

Ms de 360
das

Ms de 360
das

Ms de 360 das

Dudoso

Irrecuperable

Los bancos de microfinanzas debern mantener en sus manuales de crdito, por lo


menos una seccin bien documentada sobre el proceso de administracin y control del
riesgo de crdito para los prstamos, en el cual se evale la calidad crediticia del deudor y
su impacto en el prstamo distinguiendo cada fase del ciclo de crdito.
Los bancos de microfinanzas debern mantener una cartera de prstamos no menor del
setenta y cinco por ciento 75% en crditos concedidos a la micro y pequea empresa
segn lo establecido por la Ley 10 de 30 de enero de 2002.
ARTCULO 21. CRITERIOS GENERALES ADICIONALES PARA LA CLASIFICACIN
DE LA CARTERA. Los das de atraso previstos en cada categora de clasificacin de
cartera sern una condicin objetiva suficiente para todas sus obligaciones.
Habr presuncin de deterioro de la capacidad de pago, cuando:
1. Se deteriore el comportamiento de pago de personas naturales en el mercado
financiero respecto de aquel que tenan en el momento de la originacin de sus
crditos con el banco.
2. Las personas jurdicas presenten en su informacin financiera reciente
deterioros que pudieran afectar su capacidad de pago, especialmente en los

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siguientes indicadores: Flujo de Caja Libre Operativo, Utilidades Operacionales,


Utilidad antes de Intereses, Impuestos, Depreciacin y Amortizacin (EBITDA
por sus siglas en ingls), Endeudamiento Total y Cobertura EBITDA a
Intereses.
ARTCULO 22. PROCESOS PARA LA ADMINISTRACIN DE CRDITO. Cada banco
deber definir y documentar sus procesos de administracin de crdito y sus elementos
de control interno, utilizando metodologas basadas en sanas prcticas bancarias.
Los procesos debern contemplar con total claridad las responsabilidades que la junta
directiva, el auditor interno y la administracin tienen en cada una de las grandes etapas
del ciclo de crdito. El proceso para la administracin de crdito deber estar concebido
bajo las mejores prcticas establecidas por el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea.
La documentacin de los procesos deber ser explicita en cuanto a la metodologa
utilizada.
Los procesos deben ser incluidos como parte de los manuales que contiene el sistema de
administracin de crdito y constituirn la base de evaluacin y supervisin por parte de la
Superintendencia.
ARTCULO 23. CRITERIOS PARA EL PROCESO DE ORIGINACIN. Se entiende que el
proceso de originacin comprende desde las definiciones comerciales hasta los criterios
para asumir un riesgo. Por tanto, cada banco debe documentar claramente todas las
actividades que se surten, desde la promocin comercial, la evaluacin del riesgo con
base en la capacidad de pago actual y futura del deudor, la aprobacin y sus trminos
bsicos como tasas, plazos, amortizaciones, garantas y condiciones particulares.
En particular, los procesos de originacin debern asegurar el conocimiento del deudor o
contraparte, de su capacidad de pago y de las caractersticas de la operacin a
celebrarse, que incluyen, entre otros, los trminos y condiciones del prstamo, garantas,
fuentes de pago e identificacin y anlisis de circunstancias exgenas a las que puede
estar expuesta la capacidad de pago del deudor.
El manual de administracin de crdito contendr procesos de originacin que aseguren
que la poltica y la estrategia del banco, en cuanto al riesgo de crdito, se apliquen
consistentemente. Por tanto, deber existir una metodologa para que en cada mercado y
lnea de negocio definido en la estrategia se puedan establecer, de manera objetiva,
indicadores cualitativos y cuantitativos que permitan discriminar los clientes sujetos de
crdito y el nivel de riesgo tolerable para cada uno de ellos.
ARTCULO 24. POLTICAS DE GARANTAS. Cada banco deber tener una poltica
clara de cules garantas son aceptables, para qu clientes, lneas de negocio o
productos y cules son los mximos de crdito a otorgar dado el valor de las mismas.
La poltica de garanta incluir, como mnimo, lo siguiente:
1. La evaluacin formal del respaldo y las posibilidades de realizacin de cada tipo
de garanta.
2. La valoracin de la cobertura y liquidez de las garantas, estableciendo su valor
actual con base al avalo vigente y tomando en consideracin los escenarios de
su liquidacin y sus tiempos, costos y gastos inherentes. Dicha valoracin deber
contemplar la calificacin de riesgo del deudor que para tal efecto establezca el
banco.
3. Los criterios y requisitos que los peritos evaluadores deben tener para ser
aceptables por el banco.
4. Las metodologas para la valoracin de garantas o fuentes de pago no tangibles
representadas en cesiones de derechos econmicos.

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5. Los criterios de evaluacin del riesgo de contraparte tales como agentes


fiduciarios, custodios, emisores u originadores de los activos otorgados en
garanta.
PARGRAFO. Las disposiciones establecidas en el presente artculo contemplan
lineamientos y parmetros generales que los bancos deben tomar en cuenta en su poltica
de garanta, con independencia de las regulaciones sobre mitigantes de riesgo de crdito
establecidas por esta Superintendencia.
ARTCULO 25. PROCESOS DE SEGUIMIENTO Y CONTROL. El resultado de los
procesos de seguimiento y control es la clasificacin de la cartera de acuerdo con su
riesgo inherente. El banco deber clasificar permanentemente su cartera de crdito
mientras mantenga operaciones.
Para los efectos anteriores, cada banco deber contar con polticas y metodologas claras
que, como mnimo, consideren:
1. Informacin estadstica relacionada con el comportamiento histrico de las
carteras y de los crditos.
2. Informacin actualizada de las caractersticas de los deudores, sus crditos y
garantas.
3. Informacin sobre el comportamiento crediticio del deudor con otras entidades,
en caso de tener conocimiento de la misma.
4. Informacin actualizada que permita evaluar en todo momento la situacin
financiera y la capacidad de pago de los deudores.
Una vez al ao el comit de riesgo deber presentar a la junta directiva un informe sobre
la calificacin de la cartera de acuerdo con el riesgo inherente de los deudores, que
incluya un anlisis segmentado por cartera, lneas de negocio, productos y cualquier otra
segmentacin proveniente de la estrategia del banco.
ARTCULO 26. PROCESOS DE RECUPERACIN Y NORMALIZACIN. Cada banco
deber contar con procesos y procedimientos para maximizar la recuperacin de los
crditos no servidos adecuadamente. Como mnimo, stos deben contener:
1. La asignacin de responsabilidades para generar una segregacin de funciones
de tal manera que existan pesos y contrapesos en el proceso de recuperacin de
cartera.
2. Los criterios para aplicar procesos coercitivos de cobranza segn el tiempo de
mora y severidad de la prdida esperada.
3. Los criterios, polticas y condiciones para reestructuracin de crditos, los cuales
deben definir claramente el nivel de autoridad competente para su aprobacin. El
banco deber crear un sistema de registro para que sea posible la identificacin
de cada uno de los crditos reestructurados y el anlisis en que se fundamenta la
decisin de reestructurar. Tambin deber construir indicadores sobre el nmero,
monto y otros atributos de inters de los crditos reestructurados y su evolucin.
4. Los criterios y polticas para la aceptacin de bienes en pago.
5. Los criterios y polticas de remates y adjudicaciones de bienes.
6. Los criterios y la poltica interna para castigo de operaciones de conformidad a lo
establecido en el artculo 27 del presente Acuerdo.

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ARTCULO 27. CASTIGO DE OPERACIONES. Cada banco castigar todos los


prstamos clasificados como irrecuperables en un plazo no mayor de un ao desde la
fecha en la que fue clasificado en esta categora.
ARTCULO 28. DOCUMENTACIN. Cada banco deber tener debidamente
documentados en sus manuales todos los elementos contemplados en artculos previos
de este Acuerdo que constituyen el sistema de gestin de riesgo de crdito y
administracin de crdito. Estos manuales debern contar con la aprobacin de la junta
directiva, la revisin peridica del comit de riesgos y estar a disposicin de la
Superintendencia de Bancos.
ARTCULO 29. DIVULGACIN DE LA INFORMACIN. Los bancos debern
proporcionar informacin que permita a los usuarios obtener un panorama completo y
exacto sobre el perfil de riesgo de crdito, sobre las prcticas de gestin del riesgo, sobre
la calidad de la cartera de prstamos, su rentabilidad o el impacto de las prdidas sobre la
posicin financiera y el cumplimiento del banco con los requisitos del presente Acuerdo.
En sus informes financieros auditados anuales, el banco debe suministrar informacin en
forma clara y concisa sobre los aspectos mencionados en el prrafo anterior y en lnea
con los requerimientos de divulgacin previstos en las normas de contabilidad que deban
aplicar los bancos segn lo establezca la Superintendencia. Como mnimo, el banco
deber considerar los siguientes aspectos:
1. Polticas y prcticas contables: El banco debe suministrar informacin sobre las
polticas y prcticas contables de sus prstamos, sobre el deterioro de dichos
prstamos y sobre los mtodos empleados para aplicar las polticas referente a:
a. La medicin de los prstamos no deteriorados.
b. El reconocimiento de los ingresos de los prstamos no deteriorados,
incluyendo los intereses y el manejo de las comisiones y los gastos.
c. Los fundamentos para pasar prstamos a prdidas y la contabilizacin de
las recuperaciones si las hubiere.
d. Cuando deja de acumular intereses sobre un prstamo.
2.

Administracin de crdito: La informacin que se divulgue debe incluir informacin


sobre las polticas y prcticas de administracin y control utilizadas por el banco para
mitigar el riesgo de crdito, tales como las polticas y prcticas referentes a:
a. La solicitud y revisin de los prstamos y sus garantas.
b. Los sistemas de clasificacin del riesgo de crdito en los prstamos.
c. Anlisis de la calidad y revisin de los prstamos vencidos.

3.

Exposiciones al riesgo de crdito: El banco debe dar a conocer informacin sobre:


a. Los prstamos segn su tipo.
b. Los prstamos por rea geogrfica, incluyendo sus prstamos locales e
internacionales.
c. Las concentraciones importantes de riesgo de crdito.

4. Calidad de crdito: El banco debe divulgar informacin sobre:


a. Los saldos de los prstamos morosos y los vencidos por categoras
principales y los montos de las provisiones especficas para cada
categora.
b. Los saldos de los prstamos cuya acumulacin de intereses, se ha
suspendido debido a un deterioro en la calidad del crdito o por el
incumplimiento de pago conforme a lo sealado en el artculo 30 del
presente Acuerdo.
c. El resumen agregado de los prstamos problemticos que han sido
reestructurados durante el ao.

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ARTCULO 30. SUSPENSIN DEL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS POR


INTERESES. Los bancos suspendern el reconocimiento de los intereses, para efectos
de ingresos, en las cuentas de intereses por cobrar e intereses ganados cuando se d
cualquiera de las siguientes circunstancias:
1. El banco determine el deterioro en la condicin financiera del cliente,
perdiendo la seguridad de recuperar la totalidad del saldo del prstamo.
2. El deudor no haya realizado los pagos contractuales originalmente
acordados a capital o intereses y el prstamo se encuentra clasificado en el
caso de prstamos corporativos e hipotecarios de vivienda en la categora
de subnormal, dudoso o irrecuperable. En el caso de los prstamos de
consumo, se encuentra clasificado en la categora dudoso o irrecuperable.
3. En el caso de prstamos cuyos desembolsos han sido concedidos con
excepciones a las polticas y procedimientos de crdito, y cuyas
excepciones no han sido eliminadas en debida forma, cuando no se hayan
recibido abonos dentro de los sesenta (60) das del desembolso.
4. El banco determine la probabilidad de no recuperar la totalidad del
sobregiro:
a. Con fecha de vencimiento, cuando el deudor no haya cancelado
treinta (30) das despus de la fecha de vencimiento.
b. Sin fecha de vencimiento o tratndose de sobregiros ocasionales,
cuando el deudor no haya cancelado treinta (30) das despus de la
primera fecha de utilizacin.
En el caso de los prstamos en estado de no acumulacin de intereses, todo banco
deber adoptar un mtodo que incluya las polticas y los procedimientos contables para el
registro adecuado y consistente de los intereses acumulados por cobrar.
ARTCULO 31. REQUERIMIENTO DE INFORMACIN. Los bancos debern asegurarse
de contar en todo momento, de manera sistemtica y ordenada, con la informacin
necesaria para permitir entender el riesgo de crdito asociado a sus clientes durante todo
el ciclo de crdito, en especial los histricos de pago del cliente con el banco, la
informacin utilizada para determinar su capacidad de pago y las bases de datos de
indicadores financieros.
ARTCULO 32. PROCEDIMIENTOS DE SEGUIMIENTO Y CONTROL POR LA
SUPERINTENDENCIA. La Superintendencia revisar regularmente el cumplimiento por
parte de los bancos de aquellas disposiciones bajo las cuales se realiza el proceso de
evaluacin y clasificacin de los deudores de la cartera de prstamo. En dicha revisin, la
Superintendencia podr disponer la reclasificacin en las categoras de riesgo
correspondiente a aquellos prstamos que, a su juicio, el banco hubiera clasificado y
provisionado sin ajustarse a las normas dispuestas.
Con este propsito, los bancos debern mantener actualizados los archivos de sus
prstamos, y la evaluacin y clasificacin de stos deber estar debidamente
fundamentada, incluyendo las provisiones necesarias para cubrir eventuales prdidas.
Asimismo, deber mantener su manual de crdito actualizado y a disposicin de la
Superintendencia de Bancos.
Si como producto de la revisin de la clasificacin de los prstamos la Superintendencia
determinase la necesidad de constituir provisiones superiores a las calculadas por el
banco, ste deber constituir dichas provisiones en un plazo aceptable para la
Superintendencia. En cualquier caso, el banco debe proceder a la inmediata
reclasificacin de los deudores en cuestin. Si la diferencia de provisiones encontrada por
la Superintendencia fuera sustancial, el banco deber reevaluar el resto de la cartera de
prstamo, la cual ser verificada por la Superintendencia.

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Cualquier modificacin hacia categoras de menor riesgo que sea dispuesta por algn
banco en aplicacin de este Acuerdo, proceder nicamente si el banco considera que los
motivos que dieron lugar a esa clasificacin han sido superados desde el punto de vista
tcnico.
SECCIN III
COBERTURAS DEL RIESGO DE CRDITO
ARTCULO 33. CLASES DE PROVISIONES. Para la cobertura del riesgo de crdito los
bancos constituirn las siguientes clases de provisiones:
1. Provisiones especficas: Son las provisiones que deben constituirse en razn
de la clasificacin de facilidades crediticias en las categoras de riesgo
mencin especial, subnormal, dudoso o irrecuperable. Se constituyen tanto
para facilidades crediticias individuales como para un grupo de estas. El caso
de un grupo corresponde a circunstancias que sealan la existencia de
deterioro de la calidad crediticia, aunque todava no es posible la identificacin
individual.
2. Provisiones dinmicas: Se constituyen segn criterios prudenciales sobre
todas las facilidades crediticias que carecen de provisin especfica asignada,
es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en la categora normal.
ARTCULO 34. MONTOS DE LAS PROVISIONES ESPECFICAS Y SU TRATAMIENTO
CONTABLE. El banco, como mnimo, deber calcular y mantener en todo momento los
siguientes montos de provisiones especficas, determinados mediante los siguientes
criterios:
1.

La base de cmputo de la provisin es la diferencia entre el importe de la


facilidad crediticia clasificada en alguna de las categoras sujeta a provisiones,
y el valor presente de la garanta que, en su caso, exista para la mitigacin de
la posible prdida. Si la diferencia citada es negativa, la base de cmputo es
cero. Los valores presentes de las garantas se detallan en el artculo 42.

2.

El monto de la provisin se calcula multiplicando la ponderacin establecida


en la tabla siguiente, correspondiente a cada categora de riesgo, por la base
de cmputo.

Tabla de ponderaciones para el clculo de las provisiones


Categora

Ponderacin

Mencin especial

20%

Subnormal

50%

Dudoso

80%

Irrecuperable

100%

PARGRAFO 1. En el evento de existir un exceso de provisin especfica segn el


presente Acuerdo sobre el respectivo requerimiento de conformidad con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), este exceso se contabilizar en una
reserva regulatoria en el patrimonio que se abona o acredita con cargo a la cuenta de
utilidades retenidas. Para efectos del clculo del ndice de adecuacin de capital,
lmites de concentracin en un solo deudor o partes relacionadas y cualquier otra
relacin prudencial, el saldo de la reserva regulatoria no ser considerado como
fondos de capital.

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ARTCULO 35. MODELOS INTERNOS. Las entidades podrn desarrollar modelos


propios para determinar el monto de las provisiones. Dichos modelos debern ser
previamente evaluados y aprobados por la Superintendencia de Bancos. Los montos
de las provisiones calculadas mediante los modelos internos nunca debern ser
inferiores a los que resulten de aplicar lo establecido en el numeral 1 del artculo 34 y
la utilizacin de la siguiente tabla de ponderaciones.
Tabla de ponderaciones para el clculo de las provisiones mnimas
Categora

Ponderacin

Mencin especial

2%

Subnormal

15%

Dudoso

50%

Irrecuperable

100%

ARTCULO 36. PROVISIONES DINMICAS. Por criterios de regulacin prudencial, los


bancos debern constituir una provisin dinmica. La provisin dinmica se constituye
con periodicidad trimestral, teniendo en cuenta los datos del ltimo da del trimestre.
Esta disposicin no le ser aplicable a los bancos de microfinanzas, quienes debern
mantener una provisin adicional de uno por ciento (1%) sobre la cartera de prstamos
en categora normal.
ARTCULO 37. MONTO DE LA PROVISIN DINMICA. El monto de la provisin
dinmica se obtiene mediante el clculo de los siguientes componentes:
1.

Componente 1: Es el monto obtenido al multiplicar el saldo de los activos


ponderados por riesgo, correspondiente nicamente a facilidades crediticias
clasificadas en la categora normal, por el coeficiente alfa de la tabla.

2.

Componente 2: Es el monto obtenido al multiplicar la variacin en el trimestre


de los activos ponderados por riesgo, correspondiente nicamente a
facilidades crediticias clasificadas en la categora normal, si es positiva, por el
coeficiente beta de la tabla. Si la variacin es negativa, el monto es cero.

3.

Componente 3: Es el monto de la variacin del saldo de provisiones


especficas en el trimestre.

El monto de la provisin dinmica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la


suma de los dos componentes, obtenidos en los numerales 1 y 2 menos el tercer
componente, con su signo, del monto obtenido en el numeral 3, es decir, que si este
ltimo componente es negativo, debe sumarse.
Tabla para el clculo de las provisiones dinmicas
Alfa

Beta

1.50%

5.00%

El monto de la provisin dinmica debe cumplir las restricciones siguientes:


a.

No puede ser mayor que el 2.5% de los activos ponderados por riesgo
correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categora
normal.

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b.

No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo
correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categora
normal.

c.

No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior,


salvo que la disminucin est motivada por la conversin en provisiones
especficas. La Superintendencia de Bancos establecer los criterios para la
citada conversin.

Desde la fecha en la que se computen las provisiones dinmicas, la provisin denominada


global mnima pasar a computarse como provisin dinmica, a efectos del monto
exigido.
ARTCULO 38. TRATAMIENTO CONTABLE PARA LA PROVISIN DINMICA. La
provisin dinmica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la
cuenta de utilidades retenidas. El saldo acreedor de la provisin dinmica forma parte del
capital regulatorio pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuacin
de capital establecidos por esta Superintendencia actualmente y a futuro.
ARTCULO 39. GARANTAS. Para el clculo del monto de las provisiones especficas se
considerarn vlidas las garantas sobre los siguientes activos:
1.
2.
3.
4.

Depsitos pignorados en el propio banco o en otros bancos.


Ttulos valores de renta fija o variable que se negocien en un mercado activo.
Deuda soberana de Panam.
Ttulos valores de renta fija o variable que carecen de un mercado activo pero que
sea factible la estimacin del valor razonable.
5. Deuda soberana negociada en un mercado activo.
6. Cartas de crdito stand-by, garantas, fianzas, avales y cartas de crdito de
exportacin/importacin irrevocables emitidas por entidades bancarias.
7. Pagars con clave de descuento de la Caja de Seguro Social.
8. Bienes inmuebles residenciales
9. Bienes inmuebles comerciales.
10. Bienes inmuebles terrenos.
11. Bienes inmuebles (terrenos uso exclusivo para fines agropecuarios).
12. Automviles.
13. Ganado vacuno.
14. Productos agrcolas plenamente identificables por el banco.
ARTCULO 40. FORMALIDADES. Todas las garantas elegibles como mitigantes de
riesgo deben estar legalmente constituidas y perfeccionadas a favor de la entidad
bancaria que hubiere otorgado el financiamiento y, cuando corresponda, debern contar
con plizas de seguro vigentes, emitidas o endosadas a favor del banco, de tal manera
que la compaa aseguradora garantice el pago de la cobertura al momento del siniestro.
Las garantas elegibles como mitigantes de riesgo debern permitir a la institucin
bancaria acreedora ejercer directamente las acciones legales para pagarse con cargo a
ellas en caso de incumplimiento.
ARTCULO 41. VALORACIN DE LAS GARANTAS. En la fecha en que las entidades
bancarias realicen la valoracin de los bienes dados en garanta como mitigantes de
riesgo, debern tomar como base los valores predominantes en el mercado. Las
entidades que otorguen el financiamiento debern utilizar un criterio estrictamente
conservador, en el sentido de calcular el valor de liquidacin que se obtendra al enajenar
los referidos bienes. Dicha valoracin deber efectuarse de acuerdo al tipo de bien de que
se trate, segn se describe a continuacin:
1. Garanta hipotecaria sobre bienes inmuebles.
a.

En el caso de prstamos otorgados para compra de viviendas nuevas se


tomar el valor razonable del bien inmueble el cual se obtendr de un avalo
tcnico o de las referencias de ventas similares en el proyecto. Toda vivienda
de segunda deber contar con un avalo actualizado al momento de la
constitucin del prstamo.

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b.

Las entidades bancarias debern solicitar un avalo cuando el crdito vaya a


aumentarse.
b.1. Cuando una facilidad crediticia se clasifique por primera vez en una de
las categoras que exige la realizacin de provisiones y no disponga de avalo
con una antigedad menor de un ao, deber solicitar uno.
b.2. Durante el proceso de ejecucin de las garantas sobre bienes
inmuebles, stas debern mantenerse avaluadas con una antigedad mxima
de dos aos. Este plazo podra reducirse ante la evidencia de reducciones de
precios de los bienes inmuebles.

c.

La valoracin de la garanta hipotecaria sobre bienes inmuebles deber estar


respaldada por un avalo del bien dado en garanta, realizado por un perito
ajeno al deudor y aceptable al banco. Sin embargo, la valoracin de los bienes
inmuebles (1) cuyo valor razonable se estime inferior al mximo valor
aprobado para el rgimen de inters preferencial o (2) dedicados a la
produccin agropecuaria, podr realizarse por el banco, siempre que disponga
de las metodologas apropiadas y debidamente documentadas.

d.

Para efectos de bienes inmuebles comerciales se aplicar todo lo dispuesto en


lo numerales b, c y d. Sin embargo, el avalo deber ser renovado al menos
cada 3 aos.

e.

Toda reestructuracin deber estar acompaada de un avalo aceptable por


el banco con una antigedad menor de un ao. En aquellos casos en que el
banco haya determinado que existe deterioro en la garanta del prstamo, la
valoracin deber realizarse inmediatamente.

f.

Cuando se trate de prstamos interinos de construccin, garantizados por el


terreno y el valor de las mejoras en l construidas, se considerar inicialmente
el valor del terreno y se aumentar el valor de la garanta considerando los
avances de la obra en construccin, certificados por escrito por el inspector de
la obra ajeno al deudor o al constructor y aceptable al banco.

g.

Prelacin en la asignacin del valor de los bienes en hipotecas: Solo se


aceptarn como mitigantes de riesgo las hipotecas de segundo grado o grados
posteriores, cuando las precedentes estn registradas a favor de la entidad
bancaria que otorga el financiamiento o de cualquiera de las empresas de su
grupo econmico. El valor residual de la garanta deber cubrir la totalidad del
financiamiento. Se considerar el valor residual el que resulte de descontar del
valor de mercado establecido en el avalo ms reciente, el monto de los
saldos de los crditos garantizados con las hipotecas anteriores.
Solo se aceptarn bienes otorgados en garanta como segunda hipoteca en
otros bancos, aquellos bienes listados en el artculo 42 del presente Acuerdo,
siempre que exista un valor residual de la garanta y al cual deber disminuirle
veinte (20) puntos porcentuales del coeficiente establecido en la tabla del
artculo 42 del presente Acuerdo.

2. Garanta hipotecaria sobre bienes muebles:


La valoracin de la garanta hipotecaria sobre bienes muebles ser el equivalente
al valor establecido en la pliza de seguro que ampara el bien.
3. Depsitos pignorados:
En los depsitos pignorados se tomar el menor valor entre el saldo del prstamo
y el depsito pignorado.
4. Garantas prendarias:
a.

La deuda soberana, as como los instrumentos financieros de entidades


comerciales y estatales sern aceptados a su valor razonable.

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b.

La valoracin de la garanta sobre ganado vacuno, deber estar respaldada


por un avalo o certificacin del valor del bien dado en garanta, realizado por
personas ajenas al deudor y aceptable al banco. Sin embargo, la valoracin
del ganado podr realizarla el propio banco, siempre que disponga de las
metodologas apropiadas y debidamente documentadas.

c.

En el caso de la prenda agraria y ganadera no se permitirn prendas de


segundo rango.

5. Otras garantas:
a.

Las cartas de crdito stand-by, garantas, fianzas o avales as como las cartas
de crdito irrevocables emitidas por entidades bancarias, compaas de
seguros y reaseguros y las cesiones sobre pagars con claves de descuento
se tomarn al valor razonable de la garanta. Estas garantas no sern
aceptadas, a efectos de este Acuerdo, si son emitidas a favor del banco por
una entidad de su mismo grupo, para garantizar obligaciones de una tercera
entidad del mismo grupo.

b.

Los fideicomisos de garanta se considerarn como mitigantes de riesgo


siempre que los mismos comprendan los activos establecidos en el artculo
42.

c.

Los pagars con claves de descuento de jubilados y pensionados de la Caja


de Seguro Social sern aceptados a valor del saldo de la obligacin que estn
garantizando.

ARTCULO 42. VALOR PRESENTE DE LAS GARANTAS. Para el clculo de las


provisiones especficas en el marco de las normas internacionales de informacin
financiera y los principios de prudencia valorativa, es necesario tener en cuenta el valor
temporal del dinero y la incertidumbre sobre el valor de realizacin en efectivo de las
garantas, as como los costos de la actividad de recuperacin. Por lo anterior, y para los
fines del clculo de las provisiones establecidas en el artculo 34, se deben aplicar los
valores presentes establecidos en la siguiente tabla:

Garanta

Valor Presente

1. Depsitos en el propio banco o en otros bancos, ya sea 100%


del
pignorados o dados en fideicomiso.
garantizado

monto

2. Ttulos valores de renta fija o variable que se negocian en 70% del valor razonable
mercados activos.
3. Deuda soberana de Panam.

90% del valor razonable

4. Ttulos valores de renta fija o variable que carecen de un 50% del valor razonable
mercado activo.
5. Deuda soberana negociada en un mercado activo.

70% del valor razonable

6. Cartas de crdito stand-by, garantas, fianzas, avales y 90% del valor nominal
cartas de crdito de exportacin/importacin irrevocables
emitidas por entidades bancarias.
7. Cesiones sobre pagars con clave de descuento de la 85% del valor del saldo
Caja de Seguro Social.
del pagar
8. Bienes inmuebles residenciales.

70% del valor razonable

9. Bienes inmuebles comerciales.

60% del valor razonable

10. Bienes inmuebles Terrenos.

50% del valor razonable

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11. Bienes inmuebles (Terrenos uso exclusivo para fines 50% del valor razonable
agropecuarios).
12. Bienes muebles (hipotecas constituidas sobre automviles 50% del valor razonable
para uso particular).
13. Ganado vacuno.

75% del valor razonable

14. Productos agrcolas plenamente identificables por el 40% del valor razonable
banco.

Estos coeficientes se basan en evidencia emprica y anlisis financieros que


corresponden a situaciones de mercado no tensionadas. Los coeficientes podrn ser
revisados y modificados por la Superintendencia de Bancos, tanto por la existencia de
nueva evidencia emprica como porque se detecte un aumento del riesgo de liquidez para
la realizacin en efectivo de las garantas.
ARTCULO 43. INFORMACIN RELATIVA A LAS GARANTAS. En el caso de activos
crediticios con garantas constituidas sobre bienes muebles e inmuebles, las entidades
bancarias debern mantener, como mnimo, la siguiente documentacin en sus
respectivos expedientes:
1.

Ttulo o certificado de propiedad del auto emitido por el Municipio.

2.

Certificado de propiedad emitido por el Registro Pblico de Panam, en donde


conste cualquier gravamen o limitacin sobre la finca.

3.

Avalos e informes de actualizacin de los mismos.

4.

Fotocopia de las plizas de seguro vigentes, con las condiciones y coberturas


que se hayan requerido, cuando proceda.

5.

Informes de las inspecciones efectuadas peridicamente a las garantas


recibidas por la entidad bancaria, para prstamos clasificados en cualquier
categora, as como para aquellos con prrrogas o refinanciamientos.

ARTCULO 44. COMPAAS AVALUADORAS. Los bancos debern establecer y aplicar


polticas y procedimientos que aseguraren que conocen adecuadamente a las compaas
avaluadoras contratadas y las metodologas utilizadas por stos al momento de
establecer los valores de bienes objeto de garanta, ya sean estos muebles o inmuebles.
ARTCULO 45. PRESENTACIN DE LA INFORMACIN. Los bancos debern presentar
a la Superintendencia en la forma que esta determine, informacin que refleje el estado
de clasificacin, perfil de vencimiento y provisin de la cartera de prstamos.
CAPTULO III
SANCIONES

ARTCULO 46. SANCIONES. El incumplimiento de lo dispuesto en el presente Acuerdo


se sancionar de conformidad con lo previsto en el Ttulo IV de la Ley Bancaria.
ARTCULO 47. INEXACTITUDES EN LA CLASIFICACIN DE LA CARTERA. Las
omisiones y/o errores en la adecuada clasificacin de la cartera que conlleven posibles
insuficiencias de importancia en el nivel de las reservas de la cartera de crdito, se
considerarn faltas graves a las disposiciones en el presente Acuerdo y a las normas
relacionadas con el riesgo de crdito.

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CAPTULO IV
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
ARTCULO 48. DEROGATORIA. El presente Acuerdo derogar en todas sus partes el
Acuerdo No. 6-2000 de 28 de junio de 2000 y todas sus modificaciones, el Acuerdo No. 62002 de 12 de agosto de 2002 y el artculo 7 del Acuerdo No. 2-2003 de 12 de marzo de
2003.
ARTCULO 49. VIGENCIA. El presente Acuerdo empezar a regir a partir de 30 de junio
de 2014.
ARTCULO 50. PLAZO DE ADECUACIN. Los bancos contarn con un plazo de
adecuacin para la constitucin de las provisiones especficas y dinmicas establecidas
en el presente Acuerdo. Para tal efecto, el banco deber asegurarse del cumplimiento de
estas disposiciones en las siguientes fechas:
1. Las disposiciones establecidas en el artculo 34 sobre el monto de las provisiones
especficas y su tratamiento contable sern aplicables para su constitucin y
reconocimiento al cierre mensual del 31 de diciembre de 2014.
2. Para el 30 de septiembre de 2014, el banco deber cumplir con las disposiciones
establecidas en el artculo 36, sobre provisiones dinmicas y su respectiva
constitucin. Para tales efectos, deber asegurarse de contar con el porcentaje
mnimo de 1.25% de los activos ponderados por riesgo al cual hace referencia el
artculo 37, literal b. Para el 31 de diciembre de 2014 el banco deber asegurarse
del cumplimiento de lo dispuesto en los artculos 37 y 38 del presente Acuerdo.
No obstante lo anterior, a partir del 31 de diciembre de 2014, para el clculo de la
provisin dinmica, esta Superintendencia ha estimado conveniente establecer
porcentajes de gradualidad, los cuales podrn ser considerados por el banco sin
perjuicio que el mismo decida aplicar el monto que le corresponda de conformidad
a lo que establece el artculo 37.
Los porcentajes establecidos en la siguiente tabla podrn ser considerados por el
banco, aun cuando el monto que le corresponda aplicar sea superior. Esta
gradualidad se aplicar hasta que el banco logre nivelarse con el porcentaje que
resulte del clculo establecido en el artculo 37.

TRIMESTRE
Trimestre al 31 de diciembre de 2014
Trimestre al 31 de marzo de 2015
Trimestre al 30 de junio de 2015
Trimestre al 30 de septiembre de 2015
Trimestre al 31 de diciembre de 2015

PORCENTAJE APLICABLE
1.50%
1.75%
2.00%
2.25%
2.50%

Dado en la ciudad de Panam, a los veintiocho (28) das del mes de mayo de dos mil
trece (2013).

COMUNQUESE, PUBLQUESE Y CMPLASE

EL PRESIDENTE

EL SECRETARIO

Flix B. Maduro

Nicols Ardito Barletta