Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Chapitre I

Les fonctions de base dune banque commerciale qui

dcoulent naturellement de sa fonction dintermdiaire, sont
dfinies par larticle 66 de lordonnance N03-11 du 26 Aot
2003 relative la monnaie et au crdit qui stipule : Les
oprations de banque comprennent la rception de fonds du
public, les oprations de crdit ainsi que la mise la
disposition de la clientle des moyens de paiement et la
gestion de ceux-ci.(voir annexe N 1).
Ceci vient introduire une notion indissociable de
celle de banquier, savoir le crdit. Afin de comprendre ce
concept nous allons prsenter dans ce chapitre trois sections ;
La premire comprend les dfinitions du crdit et ses
caractristiques ; la deuxime portera sur sa typologie et la
dernire sera consacre au financement islamique.

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Crdit, dfinition et typologie

Section 1 : La notion de crdit et ses caractristiques

Comme il est connu, largent constitue la matire premire avec
laquelle travaille la banque, cest elle qui le collecte et le distribue, donc
la banque joue un rle dintermdiaire financier trs important ; aussi la
banque a pour principale activit de financer lconomie par des crdits
quelle accorde partir des ressources collectes.
Pour essayer de comprendre la signification du mot crdit on a
rassembler plusieurs dfinitions quon a mentionn comme suit :

Sous-section 1 : Les diffrentes dfinitions de crdit :

1-1-Dfinition tymologique :
Le mot crdit vient du mot latin credere qui signifie faire
confiance ; la confiance est la base de toute dcision de crdit.1
Donc le mot crdit suggre la notion de confiance, celle que le
prteur doit avoir dans la solvabilit de son emprunteur.

1-2-Dfinition juridique :
au titre de lordonnance N 03-11 du 26 Aot 2003 portant sur la
monnaie et le crdit dans son article N68, le concept de crdit est
dfini comme suit :
Constitue une opration de crdit, au sens de la prsente
ordonnance, toute acte titre onreux par lequel une personne met ou
promet de mettre des fonds la disposition dune autre personne ou
prend, dans lintrt de celle-ci, un engagement par signature tel
quaval, cautionnement ou garantie
Sont assimils des oprations de crdit les oprations de
location assortie doptions dachat, notamment le crdit-bail. (Voir
annexe N1).

Ammour BEN HALIMA, Pratique des techniques bancaires avec rfrence lAlgrie.ed Dahleb, Alger,
1997. p55.

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1-3- Dfinition conomique2:

Au sens conomique, le crdit suppose la runion de deux
lments fondamentaux :

*On y trouve dabord une ide danticipation, davance sur le

temps par la remise immdiate dun bien ou dune somme dargent
une personne qui devra restituer lquivalent, par la mme, un facteur de
confiance apparat.
*Mais en second lieu, la notion de crdit exclut la
spculation.
Lauteur du crdit nest pas dans la situation de celui qui achte
un bien avec lespoir dune revente avantageuse ; il rclame seulement la
rmunration normale de son avance, le loyer de largent .
G.Petit Dutaillis dans son livre Le risque du crdit
bancaire dfinit le crdit comme suit : Faire crdit cest donner
librement la disposition effective et immdiate dun bien rel ou dun
pouvoir dachat contre la promesse que le mme bien ou bien quivalent
sera restitu dans un certain dlai le plus souvent avec la rmunration
du service rendu et du danger encouru, danger de perte partielle ou totale
que comporte la nature mme de ce service .2

Sous-section 2 : Les caractristiques du crdit :

Le crdit se caractrise par la confiance, le temps, la
rmunration, et le risque.

2-1- La confiance :
Faire crdit signifie faire confiance et la pratique sur une
longue priode de relation de crdit cre un climat de confiance entre les
protagonistes.3
Cette confiance est base non seulement sur la solvabilit de
lemprunteur mais aussi sur son honntet et sa comptence dans son
activit professionnelle.

Jean BOUSQUET, Lentreprise et les banques.Collection droit et gestion, Paris, 1997.p63.

Farouk BOUYACOUB, Lentreprise et le financement bancaire.ed Casbah, Alger, 2000, p17.
3
Sylvie DE COUSSERGUES, La banque : structure, march et gestion.2me ed Dalloz, paris, 1996.
2

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Crdit, dfinition et typologie

2-2- La dure :
Il ny a crdit, en effet, que dans la mesure o se produit un
dcalage entre deux prestations : lune celle du crditeur, est actuelle,
lautre, celle du crdit, est retarde dans le temps, diffre1.
Le temps du crdit bancaire sera ainsi, tout la fois, celui o se
constituera la rmunration du prteur et celui ncessaire lemprunteur
pour rembourser2.

2-3-La rmunration :
La convention de crdit contient gnralement lindication des
rmunrations rserves la banque. Il sagit essentiellement du taux
dintrt et des diverses commissions qui peuvent tre prvues en
fonction des services rendus.3
Les crdits qui comportent des dcaissements sont rmunrs
par des intrts proportionnels au montant des capitaux avancs, par
contre les crdits qui ne comportent pas des dcaissements (crdit par
signature), sont rmunrs par une commission4.

2-4- Le risque :
Le risque crdit est le premier des risques auxquels est confront
un tablissement financier. Cest le risque de perte auquel la Banque est
expose en cas de dfaillance dune contrepartie, il dsigne le risque de
dfaut dun emprunteur face ses obligations.
Donc le banquier doit ncessairement valuer le risque avant de
donner une suite la demande de financement.
Le risque de non remboursement qui est appel risque
dinsolvabilit de lemprunteur. Ce risque est inhrent toute opration
de crdit, la matrise de ce risque suppose une double comptence, la
premire concerne une parfaite connaissance des procds danalyse des
dossiers de crdit, la seconde en matire de gestion, ce qui oblige une
surveillance attentive des concours la clientle.
Le risque encouru par le banquier prteur se situe quatre
niveaux :

Jean Louis RIVES LONGE et Monique Contamine RAYNAUD. Droit bancaire. 5me dition Dalloz, Paris,
1990, p499.
2
Michel GAUDIN.le crdit aux particuliers.ditionSEFI, Qubec, 1996, p9.
3
Jean Claude BOUSQUET.op cit, p63.
4
Jean Louis RIVES LANGE et Monique Contamine RAYMAND. Op cit, pp571,572.

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2-4-1- Le risque individuel :

Cest un risque particulier lentreprise, il est fonction de la
situation financire ; Cela concerne les affaires qui manquent de
ressources, qui sont endettes, qui possdent des installations
industrielles vtustes, affichent des frais gnraux excessifs.

2-4-2- Le risque gnral :

Cest celui qui provient de phnomnes de grande ampleur,
vnements naturels, politiques ou conomiques.

2-4-3- Le risque sectoriel :

Il rside essentiellement dans les brusques changements qui
peuvent se produire dans les conditions dexploitation dune activit
(pnurie de matires premires, effondrement des prix).

2-4-4- Le risque pays ou risque souverain :

Il est li la probabilit de non paiement des crances par
dbiteurs rsidant dans des pays jugs risques, sont gnralement
qualifis risque. Les pays en situation politique ou conomique
dlicate, ou encore, les pays victimes de catastrophes naturelles.

Section 2 : Types de crdits octroys aux entreprises.

Nous allons, travers la prsente section, trier les diffrents
types de crdits octroys lentreprise selon lactivit de cette dernire et
la nature de lactif financ.
Sur cette base, on aura une triple classification des crdits :
- Les crdits dexploitation ;
-Les crdits dinvestissement ;
-Les crdits finanant le commerce extrieur

Sous-section 1 : Les crdits dexploitation1

1

Farouk BOUYACOUB, op cit, pp233-249.

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Les crdits dexploitation (ou crdits cour terme) financent

lactif circulant du bilan, plus prcisment les valeurs dexploitation
et/ou le ralisable.
Le remboursement dun crdit dexploitation, dont la dure est
gnralement dune anne (elle peut cependant atteindre deux ans), est
assur par les recettes dexploitation.
On distingue deux grandes catgories de crdits dexploitation :

1-1-Les crdits par caisse :

Se sont des crdits qui se traduisent par une mobilisation
immdiate des capitaux :
1-1-1-Financement global des actifs circulants :

1-1-1-1-La facilit de caisse :

La facilit de caisse permet une entreprise de pallier de courts
dcalages entre ses dpenses et ses recettes. Le caractre essentiel de la
facilit de caisse est sa trs courte dure (quelques jours par mois), et son
montant maximum dpend du chiffre daffaire mensuel de lentreprise.
En gnral, il reprsente 6070% de ce chiffre daffaires.
1-1-1-2-Le dcouvert :
Le dcouvert permet une entreprise de faire face
temporairement un besoin en fonds de roulement dpassant les
possibilits de son fonds de roulement. Le montant du dcouvert est en
fonction du chiffre d affaire ralis par lentreprise, de sa structure
financire, de son activit et de la confiance du banquier en ses
dirigeants.
1-1-1-3-Le crdit relais :
Comme son nom lindique, le crdit relais est une forme de
dcouvert qui permet danticiper une rentre de fonds qui doit se
produire dans un dlais dtermin et pour un moment prcis.
Cette rentre peut provenir, par exemple, dune augmentation
de capital, ou encore dune cession dactifs.
6

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1-1-1-4-Le crdit de compagne :

Le crdit de compagne est accord dans le cas o sont
saisonniers soit le cycle de fabrication, soit le cycle de vente de
lentreprise, soit les deux successivement. Le plan de financement de la
compagne agricole, industrielle, ou commerciale est le document
essentiel qui permet au banquier de bien cerner le risque avant de se
dterminer. Ce plan doit faire ressortir un besoin de financement qui va
en diminuant selon les perspectives de vente. A lissu de la compagne, le
crdit de compagne doit tre totalement rembours par les recettes
ralises.
1-1-1-5-Le crdit dembouche :
Le crdit dembouche est un crdit de campagne particulier. Il
permet une exploitation dlevage, dacheter du btail et de procder
son engraissement pour sa revente. Le risque du crdit dembouche tient
la dure de lopration, aux fluctuations des prix de la viande ainsi
quaux possibilits de mortalit leve, mortalit due aux maladies.

1-1-1-6- Lavance sur facture :

Lavance sur facture est un crdit par caisse consenti contre
remise de factures vises par des administrations ou par des entreprises
publiques gnralement domicilies aux guichets de la banque prteuse.
Le montant de lavance ne dpasse pas, gnralement, 70 % du montant
de chaque facture.
1-1-1-7- Lavance sur crances nes de lexploitation :
Lavance sur crances nes de lexploitation est un crdit par
caisse consenti aux exportateurs contre prsentations des documents
dexpdition. Le montant de cette avance ne dpasse pas, gnralement,
80 % du montant de lexpdition.

1-1-1-8-La mobilisation des crdits court terme :

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Les crdits court terme mobilisables sont des crdits qui ont fait
lobjet dun accord pralable de la Banque dAlgrie, et dune
souscription de billets ordre.

1-1-2-Financement des valeurs dexploitation.

1-1-2-1-Lavance sur marchandises :
Lavance sur marchandises est un crdit par caisse qui finance
un stock, financement garanti par des marchandises remises en gage au
banquier.

1-1-2-2- Le financement des marchs publics :

Un march public est un contrat pass entre un entrepreneur et une
administration publique pour la ralisation de biens ou lexcution de
travaux. Les entrepreneurs qui dtiennent des marchs publics, surtout
dans le domaine des travaux raliss au secteur du btiment, ne reoivent
leurs tranches quaprs un grand retard, ce qui leur pose de gros
problmes de trsorerie, ils se tournent alors vers leurs banques pour
trouver les financements ncessaires et prtendre :
- Des crdits par signature (caution marchs) ;
- Des crdits de prfinancement ;
- Des avances sur dlgation de march, crances nes non
constates ;
- Des avances sur dlgation de marchs, crances nes constates.

1-1-2-3-Le financement des marchs privs :

Un march priv est un contrat pass entre un entrepreneur et
une socit du secteur priv.
En fonction des conditions de rglement prvues au march,
des problmes de trsoreries peuvent galement se poser aux entreprises
contractantes. L aussi, mais trs rarement, le banquier peut tre amen a
leur consentir des cautions ou des crdits de prfinancement ou encore
des avances sur dlgations de march, avec tous les risques que cela
comporte car la dlgation de droit commun est beaucoup moins sure,
sur le plan juridique, que la dlgation de march public.

1-1-3-Financement du poste clients :

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1-1-3-1-Lescompte commercial :
Lescompte est une opration de crdit par laquelle le banquier
met la disposition du porteur dun effet de commerce non chu le
montant de cet effet (dduction faite des intrts et commissions) contre
le transfert son profit de la proprit de la crance et de ses accessoires.

1-1-3-2-La lettre de change releve (L.C.R) :

Il sagit dun regroupement des crances dtenues sur la
clientle sur une lettre de change releve que le banquier prend
globalement lescompte.

1-1-3-3-Le crdit de mobilisation des crances commerciales

(C.M.C.C) :
Le crdit de mobilisation des crances commerciales donne lieu
la souscription, par lentreprise bnficiaire, dun billet lordre de sa
banque, billet qui regroupe les crances nes pendants une priode
donne (10 jours) et qui viennent chance des dates voisines (10
jours maximum). La banque escompte alors ce billet reprsentatif de
crances commerciales.

1-2-Les crdits par signature :

Ces crdits nentranent pas, en principe, de sortie de fonds. La
banque fait seulement bnficier lentreprise cliente de la qualit de sa
signature en portant caution de sa solvabilit.

1-2-1-Cautions dlivres dans le cadre de crances fiscales :

1-2-1-1-Obligation cautionne Contributions Directes :
Pour reporter le dlai de rglement des taxes dont elle est
redevable, lentreprise doit fournir ladministration fiscale une caution
bancaire dite obligation cautionne (contribution directe) [le dlais
de rglement peut atteindre 04 mois].

1-2-1-2-Caution pour impts contests :

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Cest une caution produite par la banque pour lintrt dune

entreprise qui conteste le montant des impts directs dus
ladministration fiscale. Cette caution lui permet dobtenir le diffr de
paiement en attendant la notification de la dcision finale.

1-2-1-3-Caution pour admission temporaire :

Les marchandises importes dans le but, par exemple, de subir
une transformation pour tre ensuite exportes dans les 06 mois qui
suivent leur admission temporaire, sont admises en suspension des droits
de douane, sur prsentation dune caution bancaire appele caution pour
admission temporaire vitant le dcaissement de ces droits dans lattente
de la rexportation de la marchandise.

1-2-1-4-Caution pour exportation temporaire :

Cette caution garantit dans ce cas la rimportation dune
marchandise (destine tre transformes) ou dun matriel (pour tre
rparer) dans un dlais fix.

1-2-1-5- Caution pour soumission :

Elle est une caution bancaire qui couvre lengagement dune
entreprise produire un document ou accomplir une formalit.

1-2-1-6- Caution pour soumission contentieuse :

La caution pour soumission contentieuse, dlivre par la
banque, couvre lengagement dune entreprise, qui a fait une fausse
dclaration en douane, a sen remettre la dcision, quelle quelle soit,
de ladministration des douanes, et payer la premire demande la
somme que cette administration rclamera, jusqu concurrence du
montant intgral des pnalits galement encourues.

1-2-1-7- Caution pour entrept fictif :

Une entreprise peut galement obtenir le diffr de paiement
des droits relatifs des marchandises entreposes dans son local ou celui
dun tiers jusqu leur vente. Cet entrept est dit fictif. Ladministration
des douanes ne peut donner suite une telle demande que sur
prsentation dune caution bancaire appele caution pour entrept fictif.

1-2-1-8-Soumission de crdit lenlvement :

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Ladministration des douanes accorde limportateur un

crdit denlvement, dans le cadre dune autorisation globale appele
soumission de crdit lenlvement. Ce crdit lui permet de prendre
possession de la marchandise importe sans paiement immdiat des
droits.

1-2-1-9- Obligation cautionne Douane :

Au terme des 15 jours obtenus dans le cadre dun crdit
denlvement, et en cas de non paiement des droits dus, limportateur
peut toujours reporter, une nouvelle fois le rglement de ces droits pour
un priode de 04 mois en souscrivant une obligation cautionne Douane
(traite), dment signe par la banque en tant que caution.

1-2-2- Caution dlivre dans le cadre de marchs publics

La caution bancaire permet dobtenir, des avances ou des
acomptes sur marchs. Elle garantit ladministration publique la
restitution de ces avances ou acomptes dans le cas dinexcution du
march par le client cautionn.

1-2-2-1-Caution dadjudication :
La caution dadjudication permet lentreprise de participer
une adjudication de march. Ds quelle est suivie dune dmarche de
caution dadjudication, la banque doit envisager le financement de
lensemble du march. Elle doit dj apprcier la solvabilit de
lentreprise et sassurer que celle-ci dispose de tous les moyens
techniques, matriels et humains pour la ralisation du dit march.

1-2-2-2-Caution de restitution dacomptes :

Cette caution permet lentreprise de percevoir des acomptes
selon les conditions propres au march considr.

1-2-2-3-Caution de bonne excution :

Elle garantit ladministration quune entreprise a les moyens
techniques et financiers de mener bien le march pour lequel elle a t
dclare adjudicataire.

1-2-2-4-Caution de retenue de garantie :

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Cest une somme prleves par ladministration au moment

du mandatement et conserv pendant un certain temps. Cette somme
nest restitue lentreprise quaprs lexpiration dun dlai qui
correspond au risque de voir apparatre des malfaons sur les travaux
raliss. Cette retenue sert donc garantir ces ventuelles malfaons.

1-2-3-Cautions dlivres dans le cadre de marchs privs :

Dans le cadre de march de gr gr pass entre les
entrepreneurs du secteur priv, la banque peut tre sollicite pour la
dlivrance de cautions, telle la caution de restitution dacomptes.

1-2-4-Caution dlivre dans le cadre de marchs

ltranger :
Sagissant dadjudicataires trangers, les banques locales,
mieux mme de fournir ces crdits, exigent en gnral dtre couvertes
par des cautions de banque trangres contre linsolvabilit ventuelle de
ces entreprises.

1-2-5-L aval :
Laval est lengagement par lequel un tiers se porte garant du
paiement dun effet. Lavaliste est tenu de la mme manire que celui
dont il sest port garant. En principe, laval indique pour le compte de
qui il est donn. A dfaut de cette indication, il est rput tre donn :
- pour le compte du tireur, sil sagit dune lettre de change ou dun
chque ;
- pour compte du souscripteur, sil sagit dun billet ordre.

Sous-section 2 : Les crdits dinvestissement

Le crdit dinvestissement (ou crdit moyen et long terme)
finance lactif immobilis du bilan ; Cest avec ces immobilisations que
lentreprise ralise sa mission sociale.
La dure dun crdit dinvestissement moyen terme est de
deux sept ans ;Au del commence le crdit dinvestissement long
terme ; crdit qui ne dpasse que rarement vingt ans, et le
remboursement du crdit dinvestissement est assur essentiellement par
les rsultats dgags par lentreprise.1
1

Farouk BOUYACOUB, op cit, p251.

12

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

2-1-Le crdit moyen terme dinvestissement :

2-1-1-Dfinition1 :
Le crdit moyen terme dinvestissement sinscrit dans la
fourchette : deux ans/sept ans. Il est essentiellement accord pour
lacquisition de biens dquipement amortissable entre huit et dix ans .
Ce type de crdit permet, en fait, de financer non seulement le
matriel et loutillage, mais aussi certaines constructions de faible cot
dont ont besoin les socits industrielles.
Le crdit moyen terme est gnralement distribu par les
banques de dpts, les banques daffaires, ou encore les banques de
crdit moyen et long terme.
Dans notre pays, ce sont actuellement les banques de dpts qui
octroient des crdits moyen terme. Elles le font sur des ressources
constitues en grandes parties de dpt vue.

2-1-2- Les types de crdits moyen terme :

Parmi les formes les plus rpondues :

2-1-2-1-Le crdit moyen terme mobilisable2 :

Ce type de crdit devrait logiquement se substituer au crdit
moyen terme rescomptable.
Ces crdits doivent tre rescompts auprs de la banque
dAlgrie, ainsi la banque primaire peut mobiliser sa crance condition
que le montant excde un plafond bien dtermin par cette premire (3
Millions de Dinars Algriens).

2-1-2-2-Le crdit moyen terme immobilisable3 :

1

Idem, p252.
Idem, p252.
3
Amour BEN HALIMA , op cit.
2

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Se sont des crdits que la banque na pas la possibilit de les

mobiliser auprs de la banque centrale, du moment que leur montant na
pas atteint le plafond autoris au rescompte.
Ce type de crdit prsente un risque dimmobilisation, cest
pour cette raison que la banque prteuse doit chercher savoir un accord
pralable de mobilisation avec la banque dAlgrie avant de conjentir le
crdit.
Un autre risque peut apparatre durant le dlai du crdit cest
celui de la perte totale ou partielle, ainsi le banquier ne doit financer un
investissement moyen terme qu concurrence dun certain
pourcentage de son montant pour quil ne soit pas oblig de couvrir la
totalit des risques lui seul.

2-1-2-3-Le crdit moyen terme direct1 :

Le crdit moyen terme est dit direct lorsquil est nourri par la
banque sur sa propre trsorerie.
Les billets ordre cres en reprsentant dun tel crdit
deviennent des reconnaissances de dettes et non des instruments de
rescompte ou de mobilisation.

2-1-2-4-Le crdit moyen terme rescomptable2 :

Cest un crdit qui peut faire lobjet dun rescompte auprs de
la banque dAlgrie.
Larticle 71 de la loi sur la monnaie et le crdit stipule :
La banque centrale peut rescompter aux banques et tablissements
financiers pour des priodes de six (06) mois aux maximum ou prendre
en pension les effets cres en reprsentation de crdit moyen terme.
Les crdits moyens terme doivent avoir lun des objets suivant :
- dveloppement des moyens de production ;
- Financement dexploitation ;
- Construction dimmeubles.
Il doivent remplir des conditions tablies par le conseil pour
tre admis auprs de la banque centrale .

2-2-Le crdit long terme dinvestissement3 :

1

Farouk BOUYACOUB, op cit, p253.

Ammour BEN HALIMA , op cit .
3
idem .
2

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Le

crdit long terme sinscrit dans la fourchette huit

ans/vingt ans. Il finance des immobilisations lourdes, notamment des
constructions .
Ces crdits sont destins surtout financer les immobilisations
corporelles (terrains, constructions, btiments,.), et les quipements
lourds et les nouvelles implantations ; Ils peuvent aussi tre destins
financer lactif incorporel (fonds de commerce).
Les crdits long terme peuvent consolider les crdits court
terme, si leur remboursements, saverrent difficile en moins de 8 ans.
Comme toute forme de concours bancaire, le banquier doit
prendre des garanties adquates de faon minimiser le risque ; dans le
cadre de ce financement, les garanties peuvent tre :
- soit une hypothque sur les biens immobiliers ;
- soit le nantissement des quipements financs.
En Algrie, jusqu une certaine poque, le financement des
investissements, planifis productifs pour le compte des entreprises
nationales, tait assurs :
-Pour la partie moyen terme, par les banques primaires ;
-Pour la partie long terme par les banques Algriennes de
dveloppement sur ressources du trsor public.

2-3-Le crdit Bail :

2-3-1-dfinition :
Le crdit-Bail, ne aux Etat- Unis dans les annes 50, le
leasing ne fut introduit en France quune dizaine dannes plus tard
sous le nom du crdit-bail, et en Algrie en 1996 ; est un moyen de
financement moyen ou long terme.1
Le crdit bail, ou leasing , est une opration commerciale et
financire, ralise par les banques, tablissements financiers, ou par une
socit de crdit-bail, lgalement habilite et expressment agre en cette
qualit, avec des oprateurs conomiques nationaux ou trangers,
personnes physiques ou personnes morales de droit public ou priv,
ayant pour support un contrat de location pouvant comporter ou non une
option dachat au profit du locataire, et portant exclusivement sur des
biens meubles ou immeubles usage professionnel ou sur fonds de
commerce, ou sur tablissement artisanaux.
La dcision de crdit-bail est analyse trop souvent comme
une alternative location/achat, alors quelle devrait tre tudie, sur le
plan financier, comme une alternative dautres sources de financement.
1

Internet : www.google .fr. http://lexinter.Net

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

En dautre terme, il ne sagit pas dune dcision dinvestissement, mais

bien dun choix de mode de financement des projets de lentreprise 1.
2-3-2-Les oprations du crdit bail2 :
Les oprations du crdit-bail sont des oprations de crdit en ce
quelles constituent un mode de financement de lacquisition ou de
lutilisation des biens.
Les oprations du crdit-bail sont dite leasing financier si le
contrat de crdit-bail, prvoit le transfert au locataire de tous les droits,
obligations, avantages, inconvnients, et risques lis la proprit du
bien, financ par le crdit-bail.
Les opration du crdit-bail sont dites leasing oprationnel
si la totalit ou la quasi totalit des droits, obligations, avantages,
inconvnients, et risques inhrents au droit de proprit du bien financ
nest pas transfre au locataire et reste au profit ou la charge du
bailleur.

2-3-3- Mcanisme3 :
- Lentreprise choisit son quipement ;
- Le fournisseur est rgl par la socit de crdit-bail ;
- La dure du contrat doit correspondre la vie conomique du
bien lou ;
- A la fin du contrat, le locataire peut acqurir le bien lou, le
restituer, ou dans certains cas renouveler le contrat sur de nouvelles
bases.
Le schma suivant dmontre la ralisation dune opration de
leasing :

Figure N1 : Ralisation dune opration du leasing

Choix du bien
1

Michel ALBOUY, Financement et cot de capital des entreprises.Presse franaise, paris, 1990.p161.
Internet : www.google.fr, http://lexinter.net.
3
Luc BERNET ROLLAND, Principes de techniques bancaires.ed Dunod, paris, 2002, p261.
2

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Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Crdit preneur
Choix du bien

Livraison du bien

Fournisseur

Dpt du
dossier
Contrat de crdit
bail

Rglement

Organisme de crdit bail

Excution du contrat
Dmarche prliminaire
Source : B.collasse. Gestion financire de lentreprise. Presse universitaire de
France, Paris ,1993.

2-3-4-Les types de crdit-bail :

2-3-4-1-Le crdit-bail immobilier1 :
Il concerne des biens immobiliers professionnels dj construits
ou construire. Il est distribu par des socits spcialises ou des
banques pouvant adopter le statut de socit immobilire pour le
commerce et lindustrie (SICOMI) et ayant pour objet le financement
long terme des investissements immobiliers.
Les SICOMI bnficient de la transparence fiscale et leur
locataires peuvent rcuprer eux-mmes la T.V.A .Elles ne peuvent
intervenir que si le locataire est imposable dans la catgorie des
bnfices industriels et commerciaux.

2-3-4-2-Le crdit-bail mobilier :

Dfinition2 :
1
2

Michel ALBOUY .op cit, p163.

Idem, p163.

17

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Comme son nom lindique, le crdit-bail mobilier permet de

financer des
biens d quipement et des matriels usage
professionnel.
Les contrats de crdit-bail mobilier1 :
Juridiquement, le contrat de crdit bail est une location
assortie dune promesse unilatrale de vente. Il se distingue donc de la
location simple car cette dernire ne comporte pas de promesse de vente.
Tant que loption dachat nest pas leve, le propritaire du bien est le
bailleur. Cest dailleurs la raison pour laquelle les quipements financs
par crdit-bail ne figurent pas dans le bilan de lentreprise qui les utilise.
En gnral, le contrat de crdit-bail ne saccompagne pas de
garanties dans la mesure o le matriel reste la proprit du bailleur ;
Cependant, lorsque le matriel est trs spcifique (par exemple certaines
machines de transfert, ou des automates programmables), il est bien
vident quun risque subisse pour le bailleur, car en cas de faillite de
lentreprise, il sera difficile de revendre l quipement en question ; cest
la raison pour laquelle la situation financire de l entreprise sera
examine avant la conclusion du contrat. Dans ce cas, on est trs proche
dune opration de crdit classique.
Finalement, les loyers (sauf le premier quand il sert de caution)
constituent des charges dexploitation. A ce titre, ils sont dductibles de
limpt sur les socits condition que la priode de location concorde
avec la dure de vie normale des quipements (entre 3-10 ans).Enfin la
TVA facture par le bailleur sur les loyers est normalement rcupre par
le locataire.
Sur le plan industriel, le contrat de crdit-bail peut sappliquer
nimporte quel bien dquipement.
Aprs tude technique de lentreprise, la commande du matriel
est adresse au fabriquant par la socit de crdit-bail.
Le contrat ne prend effet qu partir de la livraison du matriel
dans les locaux de lentreprise. Par ailleurs, des clauses de rsiliation de
contrat permettent dintroduire dans la gestion de ces quipements une
flexibilit fort apprciable dans le cas de matriels volution
technologique rapide (comme par exemple les ordinateurs).

Idem, p162.

18

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Sur le plan financier, il est clair que le contrat de crdit-bail est

bien une opration de financement et non pas une opration
dinvestissement. En fait, il sagit dune forme particulire
dendettement ; contrairement lemprunt, le crdit-bail permet de
financer en totalit un quipement et cela souvent prsent comme un
avantage.

2-3-4-3- le crdit-bail national1 :

Il se dfinit comme tant national lorsque lopration met en
prsence une socit de crdit-bail , une banque, ou un tablissement
financier, et une opration conomique pour deux rsidents en algrie.

2-3-4-4-Le crdit bail international 2:

Il se dfinit ainsi lorsque le contrat lui servant de support est :
soit sign entre un oprateur conomique rsidant en Algrie
avec une socit de crdit-bail, une banque, ou tablissement financier,
ayant la qualit de non-rsident.
Soit sign entre un oprateur conomique nayant pas la qualit
de rsidant en Algrie avec une socit de crdit-bail, une banque, ou un
tablissement financier, rsidant en Algrie.

2-3-5- Oprations particulires de crdit-bail :

2-3-5-1- Le lease-back3 :
Cette technique de crdit-bail est une forme de financement qui
permet une entreprise propritaire de biens immobiliers de les
transfrer une socit de leasing qui lui accorde un contrat de crditbail, pour lui permettre de garder lusage des biens concerns.
Le lease-back permet donc une entreprise de trouver des capitaux
en chant ses immobilisations.
En gnral, ce type dopration fait lobjet dtudes
spcifiques et des modalits plus en moins complexes peuvent tre
envisages.
1

Internet, idem .
Internet, idem.
3
Luc BERNET ROLLANDE.op cit, p262.
2

19

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Naturellement, les problmes fiscaux doivent faire lobjet dune

tude trs approfondie et souvent spcifique.
Enfin, sur le plan strictement financier, une cession-bail est un
moyen pour une entreprise de se procurer un crdit garanti pour un
immeuble dont elle est propritaire 1.

2-3-5-2-Le crdit-bail adoss2 :

Appel aussi crdit-bail fournisseur, cest une opration par
laquelle une entreprise vend le matriel quelle fabrique une socit de
crdit-bail ; lentreprise productrice devenue locataire de ses propres
productions, sous-loue le matriel ses clients utilisateurs dans des
conditions qui sont souvent identiques celle du contrat de crdit-bail
dont elle est bnficiaire.

Sous-section 3 : Financement du commerce extrieur

Depuis louverture du champ dchange entre les nations, il
apparat impratif pour les chefs d entreprises de connatre et de
matriser les moyens de paiement du commerce extrieur. En effet la
libre circulation des marchandises, en croissant les changes avec les
pays trangers, expose les entreprises de nouveaux problmes de
garantie de paiement de leurs transactions internationales.
Un large ventail de techniques destines faciliter les
oprations dexportation et dimportation est mis en place.

3-1-Le financement des importations :

Un importateur peut rgler ses achats grce lencaissement
documentaire, au crdit documentaire et lavance en devise, il peut
galement bnficier de cautions en douane.

3-1-1- Lencaissement documentaire3 :

Michel ALBOUY, op cit, p166.

Luc BERNET ROLLANDE, op cit, p262.
3
Luc. BERNET ROLLANDE ,op cit, p271.
2

20

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Cette technique base sur la fiabilit du rseau bancaire est

utilise pour des transactions dun montant modr ; elle est souvent
utilise dans le cadre des premires affaires entre nouveaux partenaires.

3-1-2- Le crdit documentaire1 :

Le crdit documentaire ou lettre de crdit est un engagement
donne par une banque pour le compte de lacheteur (le donneur dordre)
ou pour son propre compte de payer au bnficiaire la valeur dun effet
de commerce (traite), et/ou documents, sous rserve, que les termes et
conditions du crdits soient respectes 2.
Le crdit documentaire est utilis principalement pour des
montants importants ou lorsquil y a doute sur la solvabilit, ou la
moralit du partenaire.Le crdit documentaire doit tre le reflet exact du
contrat commercial, et pendant la ngociation de cette dernire, les
parties en prsence doivent imprativement se mettre d accord sur la
nature du crdit documentaire en fonction des risques que lon dsir
couvrir.

3-1-2-1-Le crdit documentaire rvocable :

Cette forme de crdit documentaire comporte un engagement
limit de la part de la banque mettrice, cette dernire doit rembourser la
banque qui aurait pay les documents avant davoir reu lavis
damendement ou dannulation.

3-1-2-2- Le crdit documentaire irrvocable :

Il est mis par la banque de limportateur qui sengage en
payer le montant condition que les documents qui lui sont prsents
soient conformes aux termes du crdit documentaire.
La banque mettrice sengage maintenir le crdit en vigueur
sans possibilit de modification ou dannulation jusqu la date de
validit inscrite sur crdit documentaire.

3-1-2-3- Le crdit documentaire irrvocable et confirm :

Idem.
Del BUSTO, Guide CCI des oprations de crdit documentaire pour les RUU 500.IIC publiching, Paris,
1994.
2

21

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Ce type de crdit documentaire est confirm par une banque

situe dans le pays de lexportateur.Elle sengage au mme titre que la
banque mettrice effectuer le paiement dans les conditions fixes dans
le crdit documentaire
En ajoutant sa propre confirmation un crdit documentaire, la
banque confirmatrice garantit au vendeur la solvabilit de la banque
mettrice, elle assure galement le risque politique du pays de cette
banque.

3-1-3- Les cautions en douane1 :

Le banquier garantit au service des douanes le paiement des
droits de douane lorsque ladministration admet le paiement diffr ou le
non paiement en cours de rexportation des produits imports. Le
banquier ne dcaisse pas, mais aura intervenir si son client importateur
ne respecte pas ses engagements.

3-2- Le financement des exportations :

Lexportateur dispose de toute une palette de produits lui
permettant dexercer son activit, il peut bnficier de : prfinancement,
financement de commercialisation, avances en devises.

3-2-1-Les crdits de prfinancement2 :

Les crdits de prfinancement dexportations sont des crdits de
dcouvert mobilisables auprs de la banque, consentis par un banquier
un industriel afin de lui permettre de financer lessentiel des besoins
spcifiques rsultants de lactivit exportatrice de son entreprise. Les
crdits de prfinancement sont consentis soit pour faciliter lexcution
dune ou plusieurs commandes se rapportant un march dtermin :
ceux sont les crdits de prfinancement spcialiss ; soit dans le cadre
global dune activit exportatrice : ceux sont les crdits de
prfinancement revolving. Ils peuvent tre aussi accords des
conditions fixes : ceux sont les crdits taux stabilis.

3-2-2- Le financement de la commercialisation 3:

1

Luc BERNET ROLLANDE, Principes de techniques bancaires. 21me dition Dunod, Paris, 2001, p272.
Luc BERNET ROLLANDE Op cit, p276.
3
Luc BERNET ROLLANDE , op cit, pp280-283.
2

22

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Les besoins de lexportateur vont se manifester galement aprs

la livraison de sa production. La banque peut lui proposer des crdits de
mobilisation court terme ou des crdits spcifiques moyen ou long
terme.

3-2-2-1-La mobilisation des crances nes court terme :

La crance est court terme si elle nexcde pas 18 mois
lentreprise peut mobiliser les crances de ce type 100 % ; la
mobilisation se fait le plus souvent sous forme dmission de billets
souscrits lordre du banquier.

3-2-2-2-Les crdits moyen ou long terme exportation :

Leur dure est suprieure 18 mois il sagit de : crdit
fournisseur, crdit acheteur et de forfatage.
- Le crdit fournisseur : cest un escompte accord au fournisseur
qui a consenti son partenaire tranger des dlais de paiements ; le crdit
lui permet dencaisser au moment de la livraison le montant des sommes
qui lui sont dues terme par lacheteur.
- Le crdit acheteur : linverse du crdit fournisseur, le crdit
acheteur est un prt consenti directement par une banque du pays du
fournisseur un acheteur tranger afin de lui permettre de rgler au
comptant son fournisseur.
- Le forfatage 1 : il sagit de lachat dune crance export payable
court ou moyen terme (6 mois minimum et 5 ans maximum) matrialis
par un escompte commercial.

3-2-3-Les avances en devise lexportation2 :

Cette technique permet lexportateur de ne pas tirer sur sa
trsorerie et de couvrir son risque de change sil emprunte dans la mme
monnaie quil a facture bnficiant dune avance bancaire dans la
devise de sa crance. Lexportateur est dbiteur vis vis de sa banque,
mais aussi crancier vis vis de son client dans la mme monnaie
trangre.

3-2-4- Laffacturage ou le facturing3 :

1
125 , 2001 .
Ddier PIERRE MONOD, moyens et techniques de paiements internationaux, 2me dition remanie, ESKA
3
BOUDINOT et J.C FRABOT, techniques et pratiques bancaires. 2me edition, ed Sirey Nancy, Paris ,1972.
2

23

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

Laffacturage consiste pour un tablissement spcialis, souvent

filiale dune banque racheter les crances dtenues par le vendeur.
Laffacturage est lachat ferme et dfinitif par factor des crances
commerciales court terme que dtient une entreprise sur ses acheteurs
trangers.

Section 3 : Le financement islamique

Sous-section 1 : Principes et objectifs1
Le systme bancaire islamique, qui procde donc des prceptes
de lIslam, sorganise autour de trois principes fondamentaux :
-Interdiction dune fixation de taux dintrt ;
-Partage du profit ou des pertes rsultants dinvestissements ;
-Promotion des investissements productifs, crateurs de richesses
et demplois.
A la diffrence des banques classiques, dans lesquelles les
risques de crdits sont assums les seuls emprunteurs, les banques
islamiques participent, en prtant leur argent, au risque des oprations
finances.
Le systme bancaire islamique a pour objectifs de participer au
dveloppement conomique en mobilisant des ressources au niveau
national et international, pour les affecter au financement de projets
dactivits rentables et conforms la charia islamique.

Sous-section 2 : Le financement islamique court terme :

Dans les banques islamiques, les financements cour terme
sont raliss sous forme de Mourabaha, de Salam ou dIstisnaa.

2-1-Financement par mourabaha :

Il sagit dun quivalent du financement des stocks. La
banque prend sa charge dacheter la marchandise quelle met la
1

Farouk BOUYACOUB, op cit, pp271-272.

24

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

disposition de son client ; de son cot, ce dernier sengage acheter la

marchandise un prix major dune marge bnficiaire celle de la
banque.
Il sagit donc dune transaction commerciale, dun acte de
commerce entre la banque et son client ; la marge bnficiaire tant,
comme dans toute opration commerciale, ngocie lavance1.
Le financement par la mourabaha englobe les oprations du
commerce intrieur et extrieur, ainsi que la fourniture de biens de
production aux industries ; la dure du financement varie entre six et
vingt quatre mois2.

2-2-financement par Salam : (La vente Salam) 3

Le mcanisme de la vente Salam sapparente celui du crdit
la production, en ce qui sens, quil sagit dune opration de vente au
comptant dun bien qui sera livr terme.
En procdant cette opration dachat, la banque accepte en
fait davancer les fonds ncessaires la couverture du cycle de
production. Cette forme de financement suppose un relais (une socit de
commerce) destin permettre lcoulement de la marchandise. Elle
semble particulirement adapte au financement de la petite et moyenne
entreprise et notamment au financement de lexportation.

2-3-Financement par istisnaa4 :

Ce type de financement repose sur un contrat pass entre la
banque et lentreprise, au terme duquel la banque sengage raliser,
pour le compte de son client, un ouvrage (fabrication dun bien meuble
ou ralisation dun bien immeuble), moyennant une rmunration
constitue du prix de revient de louvrage major dune marge
bnficiaire.

Sous-section 3 : Financement moyen terme5

Dans les banques islamiques, le crdit moyen terme peut
prendre deux formes distinctes :

Hachemi ALAYA, monnaie et financement en Tunisie. Crs dition, Tunis,1995,p102.

Farouk BOUYACOUB, op cit, p275.
3
Hachemi ALAYA, op cit, p103.
4
Farouk BOUYACOUB, op cit, p276.
5
Idem.
2

25

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

3-1-Financement par bai mouajal :

La banque achte au comptant les quipements et matriels au
fournisseur et les revend terme au client (moyennant un profit), selon
des modalits de paiements et un calendrier convenus davance.

3-2-Financement par idjar (leasing) :

La banque achte au comptant les quipements et matriels
ncessaires la ralisation dun projet, et les met la disposition de son
client (promoteur) en contrepartie dun loyer fix davance en fonction
du cot et de la dure de location.
A lissue du versement de la totalit du loyer, le client devient
propritaire du matriel ou des quipements ainsi lous.

Sous-section 4 : Financement long terme 1

Dans les banques islamiques, le financement long terme peut
se faire sous les formes suivantes :

4-1-Financement par idjar ou bai mouadjal :

Le financement par idjar ou par bai mouadjal repose sur les
mmes principes que ceux noncs dans le cadre du financement
moyen terme ; il est consenti pour une priode ngocie entre la banque
et son client, suprieure, dans tous les cas de figure, cinq ans.

4-2-Financement par moudharaba :

La moudharaba galement en un partenaire entre la banque et
lemprunteur ; la banque islamique se contente dapporter son concours
financier un emprunteur qui reste seul responsable du projet.
Ce type de financement sapparente davantage au prt qua
lassociation ; en cas de perte, seul le bailleur de fonds, cest a dire la
banque, est tenue de les assumer en cas dchec du projet.
Il ne sagit pas cependant, dun concours financier classique
dans la mesure o le remboursement de la quote- part de la banque est
dfini lavance sur la base des bnfices grs par linvestissement.
1

Farouk BOUYACOUB, op cit, pp26-278.

26

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

4-3-Financement par moucharaka :

La moucharaka est une forme courante de participation de la
banque islamique :
-Au capital dentreprises existantes ou crer ;
-A la gestion de lentreprise ainsi finance, par le biais de son
reprsentation au conseil dadministration et/ou autre organe de gestion.
La moucharaka peut tre constante ou dgressive.

4-3-1-Moucharaka daima (participation constante) :

La banque islamique est actionnaire dans un projet ou une
entreprise en activit, et reoit des dividendes au prorata de sa
participation.

4-3-2-Moucharaka-moutanakissa(participation dgressive) :
La banque islamique participe au capital dentreprise existante
ou crer, et reoit annuellement une part de bnfices,
proportionnellement aux fonds investis ; le promoteur utilise sa part de
bnfices pour rembourser progressivement la banque, sur une priode
dtermine lavance.
Lopration est clture lorsque le partenaire (promoteur) aura
acquis lintgralit des parts de capital dtenues par la banque, et devient
lunique propritaire de lentreprise.

4-4-Opration de financement spcial :

Il consiste, dune manire gnrale et dans le cadre dune
formule de collaboration entre la banque et le promoteur, recueillir des
fonds en vue de les investir dans un projet ou une opration ponctuelle,
prcise et bien identifie.

Conclusion du premier chapitre :

Aprs avoir dfini la notion du crdit et prsent ses diffrents
types selon la nature de lactivit de lentreprise, la remarque qui ne
pouvait pas tre rate concerne essentiellement le nombre lev de ces
types au sein dune banque.Cela signifie au premier lieu une stratgie
27

Chapitre I

Crdit, dfinition et typologie

rationnelle de diversification suivie par les institutions financires dans

le but de satisfaire les diffrents besoins des entreprises corrls leurs
exigences conomiques.
Pour pouvoir assumer cet important rle, une banque doit
mettre laccent sur lide dallocation optimale de ses ressources en
sappuyant sur des outils daide la dcision doctroi de crdit.

28