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GUIA DE FONDOS

Julio, 2014

El Valor de Invertir en Fondos Comunes de Inversin


Diseados y adecuados a diferentes necesidades, los Fondos Comunes de Inversin combinan una cartera de
activos optimizando la rentabilidad esperada sobre el riesgo asumido de acuerdo al perfil del inversor.
La misin de un Fondo Comn de Inversin es maximizar las unidades de retorno respecto a las unidades de riesgo
asumido en funcin al mandato de administracin que tiene.

Las ventajas de invertir en Fondos Comunes de Inversin


Administracin Profesional.
Simplicidad para operar.
Acceso a mercados globales e instrumentos sofisticados.
Alineacin de intereses entre el inversor y el asset manager.
Diversificacin.
Liquidez.
Solidez del marco regulatorio.
Transparencia en el manejo de la informacin.
Bajos mnimos de inversin.

El agregado de ventajas que le suman los Fondos Comunes de RJ Delta Asset Management
Extensa experiencia del equipo.
Todos nuestros fondos estn calificados por Standard & Poors con grado de Inversin Local (A-AA).
Nuestros fondos cuentan con un excelente Track Record de acuerdo a su perfil de inversin. Estos resultados
estn avalados por los premios recibidos por nuestra compaa: Top Managers Standard & Poors en Fondos de
Renta Fija los aos 2007 y 2009 y Top Managers Standard & Poors en Fondos de Renta Variable los aos 2007,
2009 y 2010.
Administracin Activa de la cartera de los fondos, permitiendo buscar los mejores resultados a lo largo del tiempo.
Accesibles a travs de mltiples distribuidores: Citibank, Banco Hipotecario, Banco Industrial, Petrini Valores
(Crdoba), Baha Blanca Sociedad de Bolsa (Baha Blanca).

RJ Delta, el verdadero valor agregado para sus inversiones


En RJ Delta, Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin, sabemos entender lo que nuestros clientes
necesitan.
Invertir en un fondo RJ Delta es delegar sus inversiones en un equipo de expertos.

Una respuesta para cada necesidad de Inversin

Fondos de Renta Fija

Retorno

Retorno

Fondos de Ahorro y Cash Management

RJ Delta Renta
Delta Federal I
RJ Delta Empresas Argentinas

RJ Delta Renta IV
RJ Delta Ahorro
RJ Delta Global

Performance Ahorro

Riesgo

Riesgo

Fondos de Acciones

Fondos de Retorno Absoluto

RJ Delta Acciones

Retorno

Retorno

RJ Delta Acciones 2

Riesgo

Delta Multimercado I

Riesgo

Mayor Informacin: www.rjdelta.com

INDICE
FONDOS DE AHORRO Y CASH MANAGEMENT
Performance Ahorro
RJ Delta Ahorro
RJ Delta Renta IV

FONDOS DE RENTA FIJA


Delta Federal I
RJ Delta Renta
RJ Delta Empresas Argentinas
RJ Delta Global

FONDOS DE ACCIONES
RJ Delta Acciones
RJ Delta Energa y Minera Local
FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO
Delta Multimercado I

FONDOS DE AHORRO Y CASH MANAGEMENT

www.rjdelta.com

Performance Ahorro

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Julio, 2006


TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Ahorro y Cash Management
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
Plazo de acreditacin de
rescates: En el da
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente*:
Cuota A - 1,20% anual
Cuota B - 0,75% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000

OBJETIVO
Fondo de Inversin cuyo objetivo es el de diversificar su tenencia de inversiones entre los
ms importantes fondos de money market, depsitos en bancos locales y otros
instrumentos de corto plazo, optimizando la relacin retorno/riesgo a travs de un estricto
proceso de seleccin de los mejores crditos del mercado financiero.
El fondo se caracteriza por: diversificacin de riesgos operativos, seleccin de las mejores
colocaciones, optimizacin de la cartera de inversin, alta liquidez y facilidad operativa.

PERFOMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio*
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase B
Institucional
Rendimiento Directo
1,11%
6,53%
12,54%
103,16%
0,82%
0,44%

Clase B
Institucional
Rendimiento Anualizado
14,44%
13,32%
12,50%
17,46%
10,33%
4,82%

Calificacin Moodys :AA

*A partir del cambio de politica de inversiones a Fondo de Fondos el 31/07/08

Cdigo Bloomberg:
RJDRT3A AR
RJDRT3B AR

INFORMACION DEL FONDO

Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com
*Honorarios correspondientes al da
:30/10/2013
Este honorario puede variar dentro del
rango autorizado en el Reglamento de
Gestin del
Fondo Performance Ahorro.

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 297.438.227,09

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Plazos Fijos
PASES Y CAUCIONES
Otros
TOTAL

Monto
18.473.796
150.358.881
50.500.000
78.105.550
297.438.227

% TOTAL
6,2%
50,6%
17,0%
26,3%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

Performance

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA

Cuotaparte B - Inversores Institucionales y Corporativos - Rendimiento mensual anualizado

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
Promedio

0,98%
0,84%
0,90%
0,48%
0,50%
0,64%

0,86%
0,74%
0,72%
0,42%
0,48%
0,45%

1,07%
0,70%
0,69%
0,46%
0,44%
0,43%

1,18%
0,87%
0,59%
0,40%
0,41%
0,42%

1,16%
0,82%
0,71%
0,46%
0,43%
0,45%

1,22%
0,75%
0,60%
0,46%
0,41%
0,50%

0,00%
0,91%
0,70%
0,42%
0,48%
0,52%

Ago

0,00%
0,89%
0,71%
0,50%
0,51%
0,53%
0,56%
0,54% 0,45% 0,44% 0,41% 0,45% 0,46% 0,47% 0,53%

Sep

Oct

Nov

Dic

Retorno Anual

0,00%
0,96%
0,65%
0,46%
0,47%
0,51%
0,46%
0,48%

0,00%
0,92%
0,78%
0,64%
0,42%
0,53%
0,50%
0,52%

0,00%
0,84%
0,73%
0,80%
0,45%
0,53%
0,57%
0,59%

0,00%
0,93%
0,74%
0,82%
0,45%
0,48%
0,66%
0,60%

13,3%
10,7%
8,86%
6,51%
5,59%
6,16%
2,78%
2,78%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Ahorro

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Julio, 2005

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Ahorro y Cash Management

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 1 da hbil (T+1).
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,50% anual
Cuota B - 2,20% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000
Calificacin Moodys:AA

El Fondo tiene como objetivo obtener una renta en pesos similar a las tasas promedio del
mercado mayorista, optimizando la relacin rentabilidad/disponibilidad. A tal fin invierte en
instrumentos de renta fija de corto plazo como Letras y Notas del BCRA, Fideicomisos
Financieros, Cuentas a la vista en diferentes Bancos de plaza local, Cauciones, Pases,
entre otros.
Entre las principales caractersticas de este fondo se destaca un perfil de riesgo del tipo
Conservador, la liquidacin de los rescates en un plazo de 24 hs, una duration que no
supera los 270 das, valuacin de los activos a mercado y baja volatilidad diaria de la
cuotaparte.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Cdigo Bloomberg:
RJDAHOA AR
RJDAHOB AR

INFORMACION DEL FONDO

Informacin de Contacto:

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh

TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

Clase A
Individuos
1,63%
11,00%
20,62%
177,45%
1,53%
0,70%

Clase B
Institucional
1,73%
11,71%
22,21%
200,20%
1,59%
0,78%

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 963.108.296,68

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
Plazos Fijos
FCI
Otros
TOTAL

Monto
307.330.866
120.541.743
275.976.807
17.340.555
187.380.190
51.568.439
2.969.696
963.108.296

% TOTAL
31,9%
12,5%
28,7%
1,8%
19,5%
5,4%
0,3%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Ahorro

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Retorno
Anual

2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio

1,60%
1,34%
1,43%
1,01%
0,92%
1,67%
1,33%

1,68%
1,07%
1,25%
0,90%
0,84%
1,59%
1,15%

2,24%
1,40%
1,06%
1,00%
0,91%
1,48%
1,11%

2,03%
1,31%
0,94%
0,90%
0,78%
1,11%
0,93%

1,90%
1,17%
1,06%
0,94%
0,78%
1,15%
0,98%

1,92%
1,17%
0,89%
0,81%
0,81%
1,35%
0,97%

1,56%
1,13%
0,85%
0,85%
1,24%
1,02%

1,43%
1,14%
1,09%
0,92%
1,14%
1,07%

1,55%
0,99%
0,94%
0,88%
1,18%
1,00%

1,44%
1,28%
1,09%
0,89%
1,10%
1,09%

1,55%
1,04%
1,52%
1,02%
1,09%
1,17%

1,42%
1,22%
1,47%
0,99%
1,01%
1,17%

35,9%
17,7%
14,3%
13,3%
11,1%
16,2%
13,52%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Renta IV

Junio, 2014

Fecha Inicio: Noviembre, 2010

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Ahorro y Cash Management

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 1 da hbil (T+1).
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 1,50% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000
Calificacin Moodys:A
Cdigo Bloomberg:
RJRTA4B AR
Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

El Fondo tiene como objetivo obtener una renta en pesos superior a las tasas promedio a
plazo fijo a 30 das del mercado mayorista (BADLAR). Invierte en instrumentos de renta
fija de corto plazo como Letras y Notas del BCRA, Fideicomisos Financieros, Plazo Fijos,
Cauciones, entre otros.
Entre las principales caractersticas de este fondo se destaca un perfil de riesgo del tipo
conservador, la liquidacin de los rescates en un plazo de 24 hs, una duration que no
supera los 365 das, valuacin de los activos a mercado y baja volatilidad diaria de la
cuotaparte.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

INFORMACION DEL FONDO

Clase A
Individuos
1,43%
12,25%
24,41%
73,43%
1,43%
0,73%

Clase B
Institucional
1,51%
12,92%
26,11%
83,88%
1,53%
0,81%

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA

www.rjdelta.com
Patrimonio del Fondo:
$ 294.735.990,13

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
Plazos Fijos
FCI
Otros
TOTAL

Monto
95.820.931
80.786.090
59.139.769
7.827.607
45.245.910
3.575.945
2.339.739
294.735.990

% TOTAL
32,5%
27,4%
20,1%
2,7%
15,4%
1,2%
0,8%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Renta IV

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Retorno Anual

2014
2013
2012
2011
2010
Promedio

3,01%
1,62%
1,53%
1,27%

1,49%
1,24%
1,38%
0,93%

2,06%
1,64%
1,16%
1,12%

1,99%
1,46%
0,95%
0,92%

2,22%
0,97%
1,16%
1,05%

1,72%
0,99%
1,02%
0,81%

0,00%
1,64%
1,16%
0,93%

0,00%
2,22%
1,18%
1,03%

0,00%
1,92%
1,00%
0,92%

0,00%
1,53%
1,30%
1,14%

1,86%

1,26%

1,49% 1,33% 1,35% 1,14% 0,93% 1,11% 0,96% 0,99%

0,00%
2,13%
1,23%
1,37%
1,08%
1,16%

0,00%
1,62%
1,50%
1,55%
0,90%
1,11%

26,4%
20,71%
15,59%
13,83%
1,99%
15,70%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

FONDOS DE RENTA FIJA

www.rjdelta.com

Delta Federal I

Junio, 2014

Fecha Inicio: Septiembre, 2010

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Renta Fija

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 3 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad Depositaria:
0,1815% anual ms IVA
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000
Calificacin Moodys:Baa

El Fondo tiene como objetivo buscar retornos superiores a la curva de bonos soberanos,
invirtiendo principalmente en renta fija provincial, municipal o de empresas con
operaciones relevantes en economas regionales, privilegiando el Anlisis Fundamental
de las inversiones a largo plazo. La estrategia de inversin se basa en el anlisis
exhaustivo, tanto de factores macroeconmicos como microeconmicos de las regiones.
Delta Federal I es un fondo pensado tanto para Inversores institucionales como para
Individuos con alto conocimiento de los mercados financieros.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase B
Institucional
-2,14%
22,31
s/d
187,04%
4,49%
0,07%

Cdigo Bloomberg:
DELFEIB AR
INFORMACION DEL FONDO
Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh

www.rjdelta.com

Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Patrimonio del Fondo:


$107.585.326,14

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
FCI
Otros
TOTAL

Monto
9.396.145
89.016.103
7.934.909
1.238.169
107.585.326

*Operaciones a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gastos operativos del fondo (ejemplo: fee de administracin)

% TOTAL
8,7%
82,7%
7,4%
1,2%
100,0%

Delta Federal I

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA

Cuotaparte B - Inversores Institucionales y Corporativos

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

2014
2013
2012
2011
2010
Promedio

11,5%
8,5%
2,7%
2,4%

-0,9%
-0,4%
3,3%
0,5%

3,2%
9,5%
2,9%
2,7%

0,1%
8,5%
-0,4%
2,1%

9,6%
-5,2%
3,2%
3,2%

-2,2%
-11,4%
0,4%
-2,4%

0,0%
5,9%
9,9%
0,2%

0,0%
8,0%
-1,3%
1,4%

0,0%
9,5%
4,6%
-2,0%

2,6%

1,9%

2,8%

0,9%

3,2%

-1,0% 5,1%

1,4%

Oct

0,0%
9,1%
-6,4%
11,1%
4,5%
1,3% 3,1%

Nov

Dic

Retorno Anual

0,0%
0,8%
0,1%
-7,5%
0,1%
-2,4%

0,0%
-1,5%
8,0%
3,3%
1,0%
2,2%

22,2%
46,2%
29,6%
14,9%
5,6%
16,7%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Renta

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Julio, 2005

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Renta Fija

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 3 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 2,50 % anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000

El Fondo tiene como objetivo la bsqueda de retornos superiores al conjunto de


instrumentos de renta fija de mediano plazo. En tal sentido, busca optimizar el retorno
de un portafolio de instrumentos de renta fija local con un rango de duracin de entre 6
meses y 5 aos.
El horizonte de inversin del Fondo es de mediano/largo plazo, y dentro de su portafolio
de inversiones se destacan los instrumentos de renta fija local, ttulos pblicos, ttulos
privados, fideicomisos, cauciones, pases y depsitos bancarios, entre otros.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase A
Individuos
-0,89%
16,70%
54,82%
538,74%
17,41%
-28,52%

Clase B
Institucional
-0,85%
16,99%
55,60%
581,59%
17,46%
-28,46%

Calificacin Moodys:A
Cdigo Bloomberg:
RJDRTAA AR
RJDRTAB AR

Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

INFORMACION DEL FONDO

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 96.631.344,62

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
FCI
Otros
TOTAL

Monto
47.213.205
36.589.750
720.006
11.101.289
1.007.094
96.631.345

% TOTAL
48,9%
37,9%
0,7%
11,5%
1,0%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Renta

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Promedio

12,4%
5,8%
0,0%
0,6%
-2,7%
17,0%
3,8%
2,0%
1,2%

2,6%
-1,5%
4,4%
-0,5%
-3,3%
0,4%
0,2%
0,0%
0,7%

-9,0%
8,6%
3,3%
-0,2%
13,8%
3,7%
-0,8%
1,0%
-2,2%

0,0%
9,5%
1,0%
0,9%
-0,4%
3,2%
-3,8%
1,3%
0,8%

12,4%
-8,5%
0,1%
1,6%
-9,7%
14,6%
3,1%
0,9%
-0,4%

-1,0%
-12,8%
5,2%
-2,2%
4,9%
6,6%
10,4%
0,0%
0,8%

0,0%
9,1%
7,0%
0,9%
12,7%
5,7%
5,7%
-1,7%
1,1%

4,5%

0,3%

2,0%

1,4%

1,5%

1,3%

4,5%

Ago

Sep

Oct

Nov

0,0% 0,0% 0,0%


0,0%
6,2% 5,8% 11,2% -1,3%
-1,3% 6,1% -2,6% -1,9%
-0,3% -5,3% 11,6% -5,5%
1,4% 5,4% 7,1%
1,6%
4,2% 17,5% 3,2%
1,8%
1,3% -9,8% -28,5% -5,3%
-3,3% 2,5% 0,2% -1,6%
0,7% 0,8% 1,3%
2,0%
0,8% 1,3% 0,7%
0,0%
1,0% 2,4% 0,4% -1,0%

Dic

Retorno
Anual

0,0%
0,5%
10,3%
7,7%
6,9%
8,8%
6,1%
2,2%
0,8%
1,9%
4,5%

16,8%
33,6%
35,6%
8,2%
41,5%
127,0%
-21,7%
3,5%
8,0%
4,7%
25,7%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Empresas
Argentinas Pymes

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Diciembre, 2008

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Renta Fija

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 7 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 4,00% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso: no posee
Comisin de Egreso: no posee
Inversin Mnima: $ 1.000

El Objetivo del Fondo es invertir al menos un 75% del portafolio de inversiones en


compaas argentinas de mediana y baja capitalizacin burstil, incluidas las
denominadas PYMEs segn la definicin establecida por CNV (Resolucin Gral. 534) y
hasta un 25% en otras Empresas Argentinas de mayor tamao.
El Fondo invierte en instrumentos autorizados que permitan dar financiamiento de corto,
mediano y largo plazo al segmento de Empresas Argentinas medianas y PYMES. Las
pautas de Buen Gobierno Corporativo son un objetivo perseguido por el Fondo en las
empresas en las que invierta

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase A
Individuos
1,75%
9,79%
20,14%
79,40%
1,73%
0,56%

Clase B
Institucional
1,91%
10,87%
22,58%
108,48%
2,25%
-0,76%

Calificacin Moodys: A
Cdigo Bloomberg:
RJDEMAP AR

Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

INFORMACION DEL FONDO

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 411.726.229,72

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
FCI
CHEQUES
ACCIONES
Otros
TOTAL

Monto
1.086.749
6.337.500
147.905.960
58.306.363
70.180.913
114.911.034
2.191.250
10.806.461
411.726.229

% TOTAL
0,3%
1,5%
35,9%
14,2%
17,0%
27,9%
0,5%
2,6%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Empresas
Argentinas Pymes

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio

3,6%
1,8%
0,8%
0,9%
0,6%
1,0%
1,4%

1,3%
1,0%
1,2%
1,0%
0,6%
1,0%
1,0%

1,9%
1,5%
1,3%
0,7%
1,9%
2,3%
1,6%

0,3%
1,2%
1,0%
0,8%
0,8%
1,1%
0,8%

1,3% 2,0%
0,0% -0,3%
1,2% 1,2%
1,0% 0,0%
-0,4% 1,2%
1,2% 1,2%
0,7% 0,9%

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Rendimiento
Acumulado

0,0%
2,0%
1,0%
0,7%
1,5%
1,1%
1,1%

0,0%
1,8%
0,8%
1,1%
0,9%
1,2%
1,0%

0,0%
2,1%
1,0%
1,1%
1,0%
1,3%
1,1%

0,0%
1,4%
1,3%
0,8%
0,9%
1,2%
0,9%

0,0%
1,1%
1,1%
-0,8%
1,3%
1,2%
0,7%

0,0%
1,7%
0,7%
1,1%
1,1%
1,6%
1,1%

11,0%
16,5%
13,3%
9,0%
11,9%
16,4%
13,0%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Global

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Febrero, 2007

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Renta Fija

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 3 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000

RJ Delta Global busca obtener una rentabilidad superior al dlar BCRA en el mediano
plazo, a travs de una cartera diversificada.
El Fondo se caracteriza por una volatilidad baja/media y una gestin activa de sus
inversiones. RJ Delta Global invierte principalmente en instrumentos de renta fija
argentina, tanto soberana como corporativa.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase A
Individuos
0,16%
13,88%
43,44%
320,85%
14,59%
-9,26%

Clase B
Institucional
0,24%
14,44%
44,89%
334,87%
14,59%
-9,90%

Calificacin Moodys: AA
Cdigo Bloomberg:
RJDGLOA AR
RJDGLOB AR
Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

INFORMACION DEL FONDO

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.I.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 743.089.158,10

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
FCI
Otros
TOTAL

Monto
166.182.009
400.437.553
142.800.436
16.638.804
3.377.388
13.652.968
743.089.158

% TOTAL
22,4%
53,9%
19,2%
2,2%
0,5%
1,8%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Global

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)

Ao
2014
2013
2012
Promedio

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

12,0% -4,5% 1,3% -0,5% 5,9% 0,1%


3,18% 1,92% 4,37% 0,15% 0,55% 0,91% 2,72% 5,34% 3,44% 2,90% 6,69% 2,58%
0,2% 0,9% 2,6%
7,6% -1,3% 2,8% -0,2% 3,2% 0,5% 2,7% 5,3% 3,4% 1,6% 3,8% 2,6%

Rentabilidad Anual
14,3%
40,6%
3,8%
19,6%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

FONDOS DE ACCIONES

www.rjdelta.com

RJ Delta Acciones

Junio, 2014

Fecha de Inicio: Julio, 2005

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

Fondo de Acciones

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 4 das hbiles.

El Fondo tiene como objetivo buscar retornos superiores al Benchmark privilegiando el


Anlisis Fundamental de las inversiones en el mediano/largo plazo. Esto es, basar la
estrategia de inversin en un profundo anlisis, tanto de factores macroeconmicos
como de aquellos especficamente relevantes para las empresas.

Sociedad Depositaria: Banco de


Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,75% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000
Calificacin Moodys:A
Cdigo Bloomberg:
RJDELTA AR
RJDELTB AR

Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

El Benchmark definido para este Fondo es el Merval 25 y estn definidos amplios lmites
de desvo (+/- 15 puntos porcentuales respecto al Benchmark) para permitir un manejo
activo de la cartera, incluyendo un mnimo del 70% de las inversiones en compaas
pertenecientes al Benchmark y un mximo del 30% en compaas fuera del Benchmark.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
INFORMACION DEL FONDO

Clase A
Individuos
2,98%
37,53%
147,29%
420,07%
19,03%
-37,10%

Clase B
Institucional
3,12%
38,71%
151,67%
512,31%
19,19%
-37,01%

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 100.477.633,94

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Sector / Tipo de Activo


Monto
Consumer Discretionary
86.016
Energy
395.623
Financials
395.196
Industrials
5.440
MATERIALS
75.307
Telecommunication Services69.215
Utilities
159.130
Cash
10.039
Otros*
-11.115
TOTAL
100.477.664

% TOTAL
7,3%
33,4%
33,4%
0,5%
6,4%
5,8%
13,4%
0,8%
-0,9%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

RJ Delta Acciones

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)


Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Retorno
Anual

2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Promedio

9,6%
21,54%
12,4%
1,7%
-1,0%
-1,1%
-9,5%
1,2%
12,3%

-4,9%
-9,92%
-5,8%
-4,6%
-2,1%
-4,0%
7,2%
-0,5%
-1,9%

9,0%
10,20%
0,6%
-2,1%
10,2%
11,4%
-1,1%
3,5%
6,0%

4,4%
11,08%
-16,6%
0,4%
1,9%
8,0%
-1,3%
2,8%
7,1%

13,4%
-8,58%
-0,4%
-1,8%
-8,6%
19,2%
7,6%
5,9%
-10,6%

2,6%
-12,32%
4,6%
1,9%
1,4%
8,3%
-6,5%
-1,5%
1,5%

11,67%
1,1%
-0,3%
10,1%
6,7%
-10,2%
-1,5%
0,6%

5,3%

-2,9%

5,3%

2,0%

1,8%

0,0%

2,0%

17,40%
-0,8%
-8,9%
1,9%
8,1%
-7,8%
-2,1%
-0,4%
6,3%
1,4%

19,58%
1,0%
-15,5%
14,3%
12,6%
-13,5%
4,4%
-1,4%
8,2%
3,0%

8,07%
-4,0%
14,6%
14,2%
3,7%
-37,0%
8,1%
7,7%
-4,4%
1,1%

11,28%
4,8%
-12,2%
6,6%
1,3%
0,4%
-5,1%
8,6%
-0,6%
1,5%

-4,15%
17,5%
-5,0%
7,7%
6,1%
5,5%
-2,7%
7,3%
0,2%
3,2%

38,0%
94,13%
10,9%
-29,9%
69,3%
113,8%
-54,5%
12,2%
40,7%
9,5%
30,4%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

RJ Delta Acciones 2

Junio, 2014

Energa & Minera Local


Fecha de Inicio: Enero, 2009
(Fecha de cambio de Poltica de
Inversin)

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos

OBJETIVO

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos

El Objetivo del Fondo es invertir de manera diversificada en empresas locales


pertenecientes a sectores de energa y minera, incluyendo empresas generadoras,
transportadoras y distribuidoras de gas y electricidad como as tambin aquellas que
produzcan biocombustibles.

Plazo de acreditacin de
rescates: 4 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,75% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000

Fondo de Acciones

Como complemento al anlisis fundamental (criterio principal de inversin), se buscarn


oportunidades de valor relativo intrasectoriales en la medida que la existencia de
oportunidades de arbitraje as lo justifiquen. El Fondo podr tambin invertir en
instrumentos de deuda de empresas como as tambin en Fideicomisos destinados a
financiar proyectos de inversin en el sector.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase A
Individuos
1,80%
53,54%
167,39%
232,65%
15,75%
-8,32%

Clase B
Institucional
1,94%
54,87%
172,13%
283,35%
15,93%
-8,18%

Calificacin: Moodys: A
INFORMACION DEL FONDO
Cdigo Bloomberg:
RJDAC2A AR
RJDAC2B AR

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh

Informacin de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA

www.rjdelta.com

Patrimonio del Fondo:


$ 168.347.183,18

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Sector / Tipo de Activo


Monto
Consumer Discretionary
90.853
Energy
430.344
Financials
7.300
MATERIALS
8.996
Utilities
577.162
Cash
21.121
Otros*
-1.652
SOBERANOS
50.729
TOTAL
168.347.183

% TOTAL
7,7%
36,3%
0,6%
0,8%
48,7%
1,8%
-0,1%
4,3%
100,0%

*Operaciones a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gastos operativos del fondo (ejemplo: fee de administracin)

RJ Delta Acciones 2

Junio, 2014

Energa & Minera Local

PERFORMANCE HISTORICA

Ao

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio

8,10%
27,56%
3,72%
3,1%
-0,3%
-3,6%
0,7%

0,65%
-12,40%
-8,35%
-6,9%
-2,6%
-3,6%
-5,4%

8,00%
8,23%
-1,17%
-1,7%
3,3%
10,5%
2,7%

9,41%
4,89%
-21,66%
1,9%
-0,7%
6,0%
2,4%

18,16%
-7,88%
-1,61%
-1,8%
-6,9%
11,9%
0,4%

2,50%
-11,70%
-3,63%
-0,9%
-3,1%
4,8%
-0,7%

Jul
12,22%
5,54%
-1,8%
6,5%
8,3%
4,6%

Ago
11,92%
-3,68%
-8,2%
-3,6%
3,5%
-2,8%

Sep
23,55%
-0,08%
-9,1%
11,0%
10,8%
3,1%

Oct
8,50%
-5,63%
13,5%
12,2%
-2,6%
4,4%

Nov
18,03%
-0,31%
-12,3%
15,9%
-0,6%
0,7%

Dic

Retorno
Anual

55,73%
-10,89% 82,7%
15,40% -23,05%
0,2% -23,7%
15,9% 54,3%
5,0% 61,3%
7,0% 17,2%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO

www.rjdelta.com

Delta Multimercado I,

Junio 2014

Fecha de Inicio: Agosto, 2010

TIPO DE FONDO

Moneda: Pesos Argentinos

Fondo de Retorno Absoluto

Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos Argentinos

OBJETIVO

Plazo de acreditacin de
rescates: 3 das hbiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 2,50% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisin de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversin Mnima: $ 1.000

El Fondo tiene como objetivo obtener rentabilidades absolutas en mercados tanto


alcistas como bajistas, basado en el anlisis fundamental y la gestin del riesgo,
pudiendo invertir para ello en mercados globales de divisas, renta fija, y renta variable,
tanto a travs de la inversin directa como utilizando derivados permitidos por el
Reglamento de Gestin de Delta Multimercado I.
El horizonte de inversin del Fondo es de mediano/largo plazo, y dentro de su portafolio
de inversiones se destacan bonos y acciones latinoamericanas.

PERFORMANCE
Mes
Ao a la Fecha
ltimo Ao
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual

Clase A
Individuos
-1,49%
28,08%
72,07%
225,64%
11,27%
-8,04%

Clase B
Institucional
-1,45%
28,40%
72,93%
242,80%
11,23%
-8,07%

Calificacin: raAc (S&P)


Cdigo Bloomberg:
RJMULIA AR
RJMULIB AR

INFORMACION DEL FONDO

Informacin de Contacto:

Administradores del Portafolio:


C.F.O.:
Christian Cavanagh

TE.: 5276-2525
E-mail: info@rjdelta.com

www.rjdelta.com

EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE

Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 131.095.073,37

PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS

Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
FCI
ACCIONES
Otros
TOTAL

Monto
40.720.216
40.827.011
800.740
4.159.701
3.930.251
48.000.152
-7.342.998
131.095.073

% TOTAL
31,1%
31,1%
0,6%
3,2%
3,0%
36,6%
-5,6%
100,0%

*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 das hbiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administraci n)

Delta Multimercado I

Junio, 2014

PERFORMANCE HISTORICA
Cuotaparte B - Inversores Institucionales y Corporativos

Ao
2014
2013
2012
2011
2010
Promedio

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

15,3% -3,4%
7,9% 1,3%
4,6% 3,5%
1,6% -0,2%

3,7%
5,4%
6,3%
3,8%

-0,4% 13,3% -1,8%


10,6% -8,5% -11,8% 9,7%
-3,9% 5,6% 7,1% 7,6%
1,9% 1,7% -3,0% 2,2%

7,1% 6,6%
2,9% 4,6%
-2,0% -2,4%

9,5%
-1,5%
11,3%

7,4%

4,8%

2,0%

2,0%

4,8%

0,3%

3,0%

-2,4%

4,9%

2,2%

Nov
0,4%
2,9%
-8,0%
5,3%
0,1%

Dic

Rendimiento
Acumulado

-1,0%
9,2%
3,3%
1,8%
2,7%

27,95%
40,06%
60,39%
9,24%
7,22%
28,97%

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est basado en
informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a invertir en Fondos Comunes de
Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de inversin el
pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos Comunes de
Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).

Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin no cuentan con Garanta del B.C.R.A.
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros

El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin y est
basado en informacin por l confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y
estimaciones expresadas en este documento estn sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en
cualquier fecha posterior a la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitacin a
invertir en Fondos Comunes de Inversin sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversin no constituyen depsitos en Banco de Valores S.A. a los fines de
la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantas que tales depsitos a la vista o a plazo puedan gozar de
acuerdo a la legislacin y reglamentacin aplicables en materia de depsitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores
S.A. se encuentra impedida por normas del Banco Central de la Repblica Argentina de asumir, tcita o expresamente, compromiso
alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las
cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversin estn sujetas a riesgo de inversin soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a
otros riesgos, incluyendo la posible prdida de la inversin. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta
Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin de ninguna manera asegura y/o garantiza los
resultados de la inversin.
El presente no deber interpretarse como asesoramiento de inversin. El pblico inversor deber consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversin en Fondos Comunes de Inversin. Antes de tomar decisiones de
inversin el pblico inversor deber considerar la totalidad de la informacin contenida en los reglamentos de gestin de los Fondos
Comunes de Inversin los cuales se encuentran a su disposicin en la pgina web de la Comisin Nacional de Valores
(www.cnv.gov.ar).

RJ Delta Fund Management SA


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Telfono: +5411 5276-2525 / Fax: +5411 4813-7306/7998

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