Analises Por ndices - Liquidez

Liquidez geral

2010
PC + ELP
1.572.174
1.159.175
AC+RLP
2011
PC + ELP

R$
1,35

R$
1,34

1.532,591
1.133,650
AC+RLP

Por este ndice podemos interpretar que no ano de 2010 a empresa possui R$ 1,35 de recursos prprios de
curto e longo prazo para a cada R$ 1,00 de divida de curto e longo prazo. Em 2010, a empresa passou para R$ 1,34
de recursos prprios de curto e longo prazo para a cada R$ 1,00 de divida de curto e longo prazo.
Liquidez Corrente

2010
AC
976.708
450.169
PC

2011
R$
2.15

AC
950.348
512.924
PC

R$
1,85

Por meio desse ndice de liquidez corrente podemos analisar que no ano de 2010, a empresa possui R$ 2,15
de recursos de curto prazo para cada R$ 1,00 de divida de curto e longo prazo. Em 2011, houve uma piora nesse
ndice, passando a ser R$ 1,85 de recursos realizveis a curto prazo para cada R$ 1,00 de exigibilidade de curto
prazo.

Liquidez seca

2010
AC-ESTO R$
713.248
450.169
PC

2011
AC-ESTO
635.993
1,58
512.924
PC

R$
1,23

A empresa no ano de 2010 possui recursos a curto prazo no valor de R$ 1,58 para cada R$ 1,00 de divida de
curto prazo, j no ano de 2011 ela passou a ter R$ 1,23 de recursos realizveis a curto prazo para cada R$ 1,00 de
divida de curto prazo. Nota-se que a empresa, no perodo analisado, capaz de sanar sua dividas apenas com seus
recursos de curto prazo.

Liquidez imediata

2010
Disponi R$
246.935
450.169
PC

2011
Disponi
152,813
0,54
512.924
PC

R$
0,31

A empresa no ano de 2010 possui recursos disponveis no valor de R$ 0,54 para cada R$ 1,00 de divida de
curto prazo. J no ano de 2011, esse valor passou a ser de R$ 0,31 para cada R$ 1,00 de divida de curto prazo.

Analises por ndices - Estrutura de capital

Capitais de terceiros
1.159.175
x100
= 62,28%
1.851.192
Passivo total

Capitais de terceiros
1.133.650x100
1.813.394
Passivo Total

= 62,51%

Esse ndice mostra que no ano de 2010 o capital de terceiro representou 62,28% dos recursos investidos na
empresa. Em 2011, esse porcentual aumentou para 62,51% do total dos recursos investidos na empresa. A empresa
apresenta-se em 2011, menos dependente de recursos de terceiros.

Composio do endividamento

2010
PC
450.169
x100
= 38,83%
1.159.175
Capitais de terceiros

2011
PC
512.924
x100
= 45,24%
1.133.650
Capitais de terceiros

Esse ndice demonstra que os valores de capitais de terceiros que a empresa tomou no ano de 2010. A divida
de curto prazo representa 38,83%. No ano de 2011, esse percentual aumentou para 45,24%, demonstrando que
houve no perodo maior concentrao de dividas de curto prazo no perodo analizado.

Imobilizao do Patrimnio liquido

2010
Ativo permamente

2011
Ativo permamente

=
296.368
x100
42,21%
702017
Patrimonio Liquido

=
288.928
x100
42,51%
679744
Patrimonio Liquido

Esse ndice demonstra que no ano de 2010 a empresa teria investido 42,21% do PL em ativos fixos, restando
57,79% deste recurso para os demais investimentos. No ano de 2011, a empresa investiu 42,51% do PL em ativos
fixos, restando 57,49% deste recurso para os demais investimentos.

Imobilizao dos Recursos No Recorrentes

2010
Ativo permamente
296.368
1.411.023
PL+PNC

x100

2011
Ativo permamente
= 21%

288.928
1.300.470,00
PL+PNC

x100

=
22,22%

Esse ndice mostra que no ano de 2010, a empresa utilizou 21% dos seus recursos correntes no financiamento de
ativos fixos. Esse percentual aumentou para 22,22% no ano de 2011. Financiando o ativo permanente com recursos
de longo prazo uma boa deciso, pois estes recursos so compatveis com a natureza dos ativos fixos em termo de
realizao.

ndices de Atividades

Necessidade de Capital de giro 2010 = NCG = ACO (-) PCO

2010
Ativo Circulante
950.348 (-)
74851

ACO

950.348

POC

-74.851

= 875.497
NCG
Passivo Circulante Operacional

875.497

2010
Ativo Circulante

ACO

976708

976.708 (-) 108242 POC

-108.242
=
868.466
NCG
868.466
Passivo Circulante Operacional

PL
2010 CCP=

CCL=
NCG=

RLP

702.017
CCP
(182.467)
CCL
526.539

AP

589.116
ELP

296.361

709.006
EBCP

526.539

328.506

855.045,00

-182.467

NCG Esta sendo suprida por CCL e por emprstimos bancrios de CP

ELP

PL

2010 FCCL =

709.006 +

FCCL =

1.411.023 -

FCCL =

RLP

702.017 -

AP

589.116 +

894.484

526.539,00

FCCL Montante de recursos que financiam o Ativo Circulante e que no vieram do Passivo circulante

Necessidade de capital de giro 2011

PL
2011 CCP=

CCL=
NCG=

679.744
CCP
183.302
CCL
437.424

RLP

AP

574.118
ELP

288.928

620.726
EBCP

437.424

420.772

858.196,00

-183.302

NCG Esta sendo suprida por CCL e por emprstimos bancrios de CP

ELP

PL

2011 FCCL =

620.726

679.744

FCCL =

1.300.470

863.046

FCCL =

437.424,00

RLP
-

574.118

AP
+

288.928

FCCL Montante de recursos que financiam o Ativo Circulante e que no vieram do Passivo circulante

2010

PMRE Prazo mdio de rotao dos estoques (perodo de 360 dias)

Estoques
263.460
430.776

X360
=

220,17

CPV

PMRV Prazo mdio de recebimento das vendas( Perodo de 360 dias)

Duplicatas a receber
438.299
x360
242.753
Receita brutas vendas

649,99

Prazo mdio de pagamento das compras( Perodo de 360 dias)

Fornecedores
48.323
x360
-166.771
Compras

-104,31

2011
PMRE Prazo mdio de rotao dos estoques (perodo de 360 dias)

Estoques
314.355
X360
458.442
CPV

= 246,96

PMRV Prazo mdio de recebimento das vendas (Perodo de 360 dias)

Duplicatas a receber
428.626
x360 =
172.612
Receita brutas vendas

893,94

Prazo mdio de pagamento das compras (Perodo de 360 dias)

Fornecedores
41.172
-119.373
Compras

x360 =

124,16

Compras (=) CPV (-) Estoque Inicial (+) Estoque Final

2010 Compras
Compras

301.910
cpv
-166.771

205.221
Estoque inicial

263.460
Estoque final

2011
Compras

458.442
263.460
+
314.355
CPV
Estoque Inicial
Estoque Final
Compras = -119.373
Ciclo operacional (=) PMRE + PMRV 220,17 (+) 649,99 (=) 870,16
Ciclo Financeiro (=) CO PMPC 870,16 (-) 104,31 (=) 765,85
Custos dos Produtos Vendidos
Despesas Operacionais
Impostos re Renda e Contribuies socias
Imposto Sobre Vendas e outras Deduoes

430.776
(+)26.050
(+)12.398

Custos dos Produtos Vendidos

Despesas Operacionais
Impostos re Renda e Contribuies socias
Imposto Sobre Vendas e outras Deduoes

458.442
(+)25.383
(+)4.554

Desembolso Operacional

469.224

Desembolso Operacional

488.379

PMRE
PMRV
CICLO OPERACIONAL
PMPC

2010
220,17 Dias
649,99 Dias
870,16 Dias
104,31 Dias

PMRE
PMRV
CICLO OPERACIONAL
PMPC

2011
246,85 Dias
893,94 Dias
1.140,79 Dias
124,16 Dias

Ciclo Operacional
GIRO CAIXA (360/CF)
DESEMBOLSO OP.
CAIXA OPERACIONAL

765,85 Dias
0,47 Vezes no ano
469.224 R$
998.348 R$

Ciclo Operacional
GIRO CAIXA (360/CF)
DESEMBOLSO OP.
CAIXA OPERACIONAL

1.016,63 Dias
0,35 Vezes no ano
488.379 R$
1.395.368,57 R$

TAXA FINANCEIRA AO ANO 13%

129.785,36 R$

TAXA FINANCEIRA AO ANO 13%

181.397,91 R$

Rentabilidade
Giro do ativo
2010
LL
673.529
1.861.192
Total
Ativo

0,36 vezes

2011
LL
631.054
1.813.394
Total
Ativo

0,35 vezes

Pelo ndice apurado podemos verificar que no ano de 2010 o numero de vendas renovou 0,36 vezes do
total do ativo. J no ano de 2011 esse ndice caiu para 0,35 vezes, evidenciando que o desempenho da empresa no
manteve o mesmo nvel. Esse ndice mostra a quantidade de vezes que a empresa consegue transformar seu capital
prprio em vendas. Quanto mais rpido for o giro, mais possibilidade a empresa ter de incrementar sua
rentabilidade.
Marguem Liquida

2010
LL
68.750
673.529
VL

10,21%

2011
LL
4.326
631.054
VL

0,69%

o ndice mostra que no ano de 2010 depois de descontas todos os custos e despesas da empresa, sobraram
10,21% das vendas liquidas da empresa. J no ano de 2011 esse ndice diminuiu bastante para 0,69%. Esse o
indicador quanto maior melhor.
Rentabilidade do Ativo

2010
LL
67.750
1.861.192
AT

3,69%

2011
LL
4.326
1.813.394
AT

0,24%

Pode se constatar que no ano de 2010 a rentabilidade do ativo foi de 3,69% ocorrendo uma reduo de
indicador para 0,24% no ano de 2011. Este um indicador do tipo quanto maior melhor, o que esta sendo analisado
aqui, a eficincia global da administrao da empresa, por tanto podemos afirmar que no ano de 2011 a
administrao geral da empresa foi muito menos eficiente na gerao de lucros a partir do seus ativos.

Rentabilidade do Patrimnio Liquida

2010
LL
68.750
702.017
PL

4,90%

2011
LL
4.326
679.744
PL

0,32%

O percentual apurado indica que a empresa rentabilizou o capital prprio em 4,90% no ano de 2010. Esse
percentual caiu muito no ano de 2011 para 0,32%. A rentabilidade aqui destacada no a mesma coisa que
lucratividade, para a rentabilidade e quanto o capital prprio ou os investimentos est remunerando os scios, ou
seja, o quanto esta obtendo lucro, j a lucratividade quanto a empresa esta tendo lucro sobre suas operaes de
venda.

Dependncia Bancaria
Financiamento de Ativo

2010
Empres e financi
328.506 + 666.919
1.861.192
AT

53,48%

2011
Empres e financi
420.772 + 570.796
54,68%
1.813.394
AT

O ndice mostra que no ano de 2010 as participaes de instituies de credito representavam 53,48% do
total dos investimentos realizados na empresa. No ano de 2011 passaram a representar 54,68% do total do ativo
investimento. Este ndice apurado indica que houve um pequeno aumento da participao do capital de terceiros,
especificamente bancos e instituies de credito nos investimentos realizados.
Participao de Instituies de Credito no Endividamento

2010
Financieamentos
995.425
405.169+709.006
Capital de terceir

85,87%

2011
Financieamentos
991568
87,47%
512.924+620.726
Capital de terceir

Este indicador mostra o percentual de participao das instituies de credito no total de recursos tomados
junto a terceiros, pelo ndice apurado no ano de 2010, os financiamentos representavam 85,87% do capital de
terceiros investido na empresa, que aumentando para 87,47% no ano de 2011. Ela revela que a maior parte dos
recursos capitados pela empresa junto a terceiros tendo origem as instituies financeiras.
Financiamentos Do Ativo Circulante por Instituies financeiras
2010
Financiamentos CP

328.506
976.708
AC

2011
Financiamentos CP

33,63

420.772
950.348
AC

44,28

Em 2010 os financiamentos a partir de instituies de crditos de curto prazo representavam 33,63% dos
recursos investidos no ativo circulante. Em 2011 essa relao aumentou para 44,28% isso mostra que as atividades
da empresa esta sendo financiadas em grande parte por recursos provenientes de instituies de credito ou bancos.

Mtodo Dupont - 2010

Ativo Lquido =

Ativo Total

Passivo Operacional

Ativo Lquido =

1.861.192

112.061

Ativo Lquido =

1.749.131

(/+)

Resultado
Financeiro

(/+)

Resultado no
Operacional

9.530

Lucro

= Lucro Lquido

Lucro

68.750

Lucro

59.220

Rentabilidade do Ativo

Giro

Margem

RA

= Venda Lquida
Ativo Lquido

Lucro
Vendas Lquidas

RA

59.220
673.529

RA

= 0,385064927

0,087924945

RA

673.529
1.749.131

3,39

Mtodo Dupont - 2011

Ativo
Lquido

Ativo Total

Passivo Operacional

Ativo
Lquido

1.813.394

91.846

Ativo
Lquido

1.721.548

Lucro

(= Lucro Lquido /+)

Lucro

4.326

Lucro

-4.981

Resultado Financeiro

(-/+)

Resultado no Operacional

9.307

Rentabilidade do Ativo

Giro

Margem

RA

Venda
=
Lquida
Ativo Lquido

Lucro
Vendas Lquidas

RA

-4.981
631.054

RA

= 0,366561955

-0,007893144

RA

631.054
1.721.548

-0,29

Anlise
Conforme ndices apurados pode-se observar que em 2010 a empresa estava com uma
Rentabilidade do Ativo de 3,39%, sofrendo em 2011 uma queda significativa para -0,29%. Por ser
um ndice quanto maior melhor, conclui-se que em 2010 a empresa apresentava um melhor uso
dos seus bens para gerar lucro, comparando-se com o ano de 2011.

QUADRANTE

Analise por ndices

Joo Vitor Taliari RA: 11.1350-5