AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO

RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS

TITULO IV
AVALES Y FIANZAS
TABLA DE CONTENIDO
Captulo I:

Boletas de Garanta

Captulo II:

Reglamento de Garantas a Primer Requerimiento

Ttulo IV * 1

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RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS

CAPTULO I:

BOLETAS DE GARANTA

Artculo 1 - (Contrato de Fianza) Las entidades bancarias debern ajustar sus operaciones
de emisin de Boletas de Garanta al verdadero concepto y naturaleza que otorga la legislacin
comercial del pas a estos documentos; es decir, que stos slo representan un contrato de fianza
bancaria en cuya celebracin debe exigirse al afianzado, cuando el anlisis crediticio lo requiera,
las suficientes contragarantas basadas en bienes races o depsitos reales en el banco por sumas
suficientes y expresados en la moneda de la boleta, que permitan solventar la contingencia en
caso de incumplimiento del deudor.
Adems, debe tenerse presente que, no obstante el carcter contingente de las operaciones
garantizadas, stas se encuentran comprendidas en los lmites legales establecidos para la
otorgacin de crditos.
Artculo 2 - (Boletas de Garanta) Las Boletas de Garanta slo se emitirn en/y para los
casos establecidos en el Artculo 1447 del Cdigo de Comercio, las que se registrarn
discriminando los siguientes conceptos:
a)

Para seriedad de propuestas en licitaciones por convocatoria para diferentes obras o

provisiones.

b)

Para el cumplimiento de contratos de obra, entrega de materiales u otras obligaciones de

hacer.

c)

Para el pago de derechos arancelarios o impositivos.

d)

Para amparar consecuencias judiciales o administrativas.

e)

Para caucin de cargos o funciones.

Artculo 3 - (Vencimiento) Las Boletas de Garanta deben tener un plazo de vencimiento de

terminado. Transcurrido dicho plazo, sin haberse ejercido la accin inserta en el documento, las
boletas de garanta caducan en cuanto a la misma. Cuando se produce la ampliacin del plazo del
contrato de fianza, los bancos debern emitir nuevas Boletas de Garanta que se ajusten a las
nuevas condiciones pactadas.
Artculo 4 - (Validez) No se considerarn vlidas, a efectos de esta disposicin, boletas de
garantas que se hayan emitido para amparar cumplimiento de obligaciones pecuniarias entre
terceros.

Circular SB/288/99 (04/99)

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CAPTULO II: REGLAMENTO DE GARANTAS A PRIMER REQUERIMIENTO

Artculo 1 - (Definicin) La garanta a primer requerimiento es aquella otorgada por una

entidad de intermediacin financiera, a solicitud de un ordenante, asumiendo la obligacin
irrevocable de pagar una suma de dinero en favor de un beneficiario. La emisin de esta garanta
respalda el cumplimiento de una obligacin subyacente.
Los contratos de garantas a primer requerimiento pueden pactarse con amortizacin nica o
amortizacin gradual o progresiva.
Artculo 2 - (Garantas originadas en contratos de duracin o ejecucin continuada) Se
podrn emitir garantas a primer requerimiento, bajo la modalidad de amortizacin gradual o
progresiva, para respaldar obligaciones derivadas de contratos de ejecucin continuada, en los
cuales se establezca que las obligaciones del contratista (ordenante) debern cumplirse durante un
determinado periodo de tiempo, hasta la entrega del proyecto, actividad, servicio o producto,
finalmente concluido.
Bajo esta modalidad, la garanta a primer requerimiento debe ser amortizada progresivamente en
forma lineal que conduzca a su agotamiento por partes iguales hasta el vencimiento del plazo o en
otra forma establecida en ella, de manera que en la medida en que transcurra el tiempo la suma
exigible de la garanta vaya extinguindose paulatinamente.
La primera amortizacin se efectuar al cierre del mes calendario del otorgamiento de la garanta,
salvo pacto en contrario. Para determinar el saldo exigible en un momento dado, se calcular la
amortizacin hasta el cierre del mes anterior respecto de aquel en que se formule la solicitud de
ejecucin de la garanta.
Artculo 3 - (Carcter independiente o autnomo) La garanta a primer requerimiento es
independiente o autnoma y su exigibilidad no depende de otros actos jurdicos distintos a la
misma garanta, ni de otra garanta o contragaranta ni de la obligacin del reembolso que derive
de ella.
Por consiguiente, la entidad emisora de la garanta a primer requerimiento, deber proceder a
cumplir su obligacin, indefectiblemente, el da hbil siguiente a la solicitud del beneficiario
conforme se establece en el Artculo 6 del presente Reglamento, sin que pueda invocar, para
abstenerse de hacerlo, excepciones o defensas derivadas de ninguna otra relacin, incluida la
subyacente que se garantiza.
A la Garanta a Primer Requerimiento, por su carcter de contrato autnomo, no son aplicables
las disposiciones relativas a la fianza.
Artculo 4 - (Perfeccionamiento y contenido de la garanta) La garanta a primer
requerimiento deber constar en documento emitido por la entidad de intermediacin financiera
que contenga, al menos, las siguientes manifestaciones:
a)

La mencin de ser garanta a primer requerimiento;

b)

El lugar y la fecha de su expedicin;

c)

Los nombres o denominacin de la entidad emisora y de las personas naturales o

jurdicas que identifiquen al ordenante y al beneficiario de la garanta;

Circular SB/398/02 (08/02)

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d)

La cantidad mxima a pagar y la moneda de pago;

e)

El plazo de vigencia de la garanta, que es la fecha hasta la cual el beneficiario podr

exigir su satisfaccin. Podr preverse una fecha previa, antes de la cual no sea posible
presentar la garanta para su pago;

f)

El detalle de los documentos que deban presentarse para hacer efectivo el cobro, as
como la forma y condiciones en que deben ser presentados;

g)

La obligacin subyacente que constituye la causa de la emisin de la garanta a primer

requerimiento;

h)

La forma de amortizacin de la garanta a primer requerimiento, cuando corresponda a

la modalidad del Artculo 2 del presente Reglamento, y se prevea una diferente a la
lineal all consagrada. En ese caso, el banco entregar junto con la garanta y como
documento que se entender parte integral de la misma, una tabla de amortizacin que
muestre el saldo disponible mes a mes, como consecuencia del modelo de amortizacin
adoptado.

Artculo 5 - (Prohibiciones) Las entidades de intermediacin financiera no podrn otorgar

garantas a primer requerimiento para respaldar obligaciones de dinero o mutuo entre terceros.
Artculo 6 - (Ejecucin de la garanta) El beneficiario deber solicitar por escrito el pago de
la garanta a primer requerimiento, acompaando el o los documentos exigidos en ella, y
afirmando bajo juramento, que ser prestado para esa sola circunstancia, que la obligacin
garantizada ha sido incumplida.
Artculo 7 - (Responsabilidad por documentos) La entidad emisora debe examinar los
documentos con razonable cuidado, pero no asume ninguna responsabilidad en cuanto a la forma,
suficiencia, exactitud, autenticidad, falsificacin o efectos legales de cualquier documento que les
sea presentado por el beneficiario al momento de la ejecucin.
Efectuado el pago, el emisor deber informarlo de inmediato al ordenante, acompaando copia de
la solicitud y de los documentos presentados.
Artculo 8 - (Compensacin) Salvo que la garanta establezca otra cosa, la entidad emisora
podr oponer al beneficiario la compensacin de deudas exigibles, originadas en operaciones
bancarias, directas y propias, previamente realizadas entre el emisor y el beneficiario.
Artculo 9 - (Ttulo ejecutivo) La garanta a primer requerimiento constituir ttulo ejecutivo
con el simple reconocimiento de firmas ante autoridad competente, de conformidad con el
Artculo 487, numeral 2 del Cdigo de Procedimiento Civil

Circular SB/398/02 (08/02)

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