Curso: Contabilidad General

Tema: Ratios de Liquidez y Solvencia

Unidad de Aprendizaje I
Semana 15 / Sesin 27

Agenda
Ratios de liquidez
Ratios de Solvencia

Logro de la Sesin
Aplica los Diversos Mtodos de Anlisis de
los EEFF para la Toma de Decisiones

Razones de Liquidez
Estos ndices son los que comparan la capacidad de
la empresa para hacer frente a sus obligaciones a
corto plazo.
Estos indican la capacidad de pago que tiene la
empresa para cubrir sus compromisos o
cancelacin de sus pasivos corrientes con recursos
del activo corriente; es decir, con vencimiento menor
a un ao.

Razones de Solvencia o Apalancamiento financiero

Son aquellos que miden la capacidad de endeudamiento de la empresa, es

decir, su capacidad de atender tanto las obligaciones corrientes como las no
corrientes, teniendo en cuenta su respaldo patrimonial y de activos.
Son aquellos ratios o ndices que miden la relacin entre el capital ajeno
(fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio
(recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado
la propia empresa), as como tambin el grado de endeudamiento de los
activos.

RATIOS FINANCIEROS
I) RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.

1.-

LIQUIDEZ GENERAL =

2010

2009

PASIVO CORRIENTE

884,200
255,410

660,000
176,100

ACTIVO CORRIENTE =

3.46

3.75

ACTIVO CORRIENTE =

PASIVO CORRIENTE

Como ste ndice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el ao 2010 Inversiones Barrantes S.A. contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un perodo menor a un ao; en el ao 2009 sta situacin es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.

Una razn corriente demasiado bajo podra indicar que la empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estara
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razn corriente muy alta significa ms tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representara muchos recursos inmovilizados.

Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.

2.- PRUEBA CIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.) =

PASIV O CORRIENTE

2010

2009

622,200
255,410

472,000
176,100

2.44

2.68

Conocida tambin como "Prueba de Fuego", constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que
a los activos corrientes se les resta los menos lquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego sta
diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de
activos lquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.
Inversiones Barrantes S.A .cuenta en el ao 2010 con 2.44 y 2009 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor
a un ao.
Razones cidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

II) RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) =

PASIVO TOTAL

2010

2009

315,410
973,790

266,100
701,000

0.32

0.38

PATRIMONIO
PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO
PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relacin al patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo
total con relacin al patrimonio.
Aqu podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 cntimos aportado por los acreedores
para el ao 2010. En el ao 2009 fue de 0.38.

2,- RAZN DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.

RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100

ACTIVOS TOTALES

2010

2009

315,410
1,289,200

266,100
967,100

24.47%

27.52%

En el ao 2010, la empresa presenta una razn de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47%
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En el 2009, fue de 27.52%.

3,- RAZN DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.

2010

2009

X100

973,790
1,289,200

701,000
967,100

RAZN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100

ACTIVOS TOTALES

75.53%

72.48%

RAZN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO

ACTIVOS TOTALES

Esta razn muestra el porcentaje de financiacin de los activos con recursos de la misma empresa.
En ste caso podemos observar que en el ao 2010, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2009 fue de 72.48%.

4,- RAZN DE COMPOSICIN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.

RAZN COMPOSICIN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES

X100
PASIVOS TOTALES

RAZN COMPOSICIN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES

X100
PASIVOS TOTALES

2010

2009

255,410
315,410

176,100
266,100

80.98%

66.18%

Este ratio muestra la composicin de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Barrantes, en
el ao 2009 el 66.18% requiere ser cubierta en un perodo menor a un ao; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un ao y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.
En el ao 2010 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un ao ascienden al 80.98%.

Muchas gracias por su atencin