1354293653

Universit de la Manouba
Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration dEntreprise

Mmoire prsent en vue de lobtention du
Diplme National dExpertise Comptable

Elabor par : Encadr par :
Mr. HEDFI Mohamed Rached Mr. SETHOM Karim

Anne Universitaire 2010 / 2011

NORME IFRS POUR PME :
PRESENTATION ET ETUDE
DOPPORTUNITE POUR LA TUNISIE

1

Sommaire
Introduction gnrale ................................................................................................. 5
Partie 1 : Prsentation de la norme IASB IFRS pour PME
Chapitre 1 : Recherches antrieures sur des normes comptables
diffrentielles pour les PME ................................................................ 13
Section 1 : Recherche faite par lIASB ..................................................................... 16
1.1 Les objectifs de la recherche ............................................................................... 16
1.2 Les publications faites par lIASB .......................................................................... 18
1.3 Les conclusions de lIASB ..................................................................................... 19
Section 2 : Les recherches effectues par les normalisateurs nationaux ............ 19
2.1 Lexprience de lAICPA et du FASB aux Etats-Unis dAmrique ........................... 20
2.2 Lexprience du CNC au Canada .......................................................................... 23
Chapitre 2 : Les objectifs de llaboration de la norme IFRS pour PME et la
structure de la norme ......................................................................... 28
Section 1 : Les principaux objectifs de la norme IFRS pour PME .......................... 29
1.1 Lobjectif de comparabilit et de benchmarking .................................................. 29
1.2 Lobjectif de transparence ................................................................................... 33
1.3 Lobjectif du dveloppement des PME .................................................................. 36
Section 2 : Dfinition de la notion Petite et Moyenne Entreprise .................. 38
2.1 La notion de Petite et Moyenne Entreprise selon lIASB .................................. 39
2.2 Notion de petite et moyenne entit dans le monde et en Tunisie ......................... 42
Section 3 : Structure et composition de la norme IFRS pour PME .................. 49
3.1 Rfrentiel autonome inspir des IFRS compltes ................................................ 49
3.2 La norme structure par section .......................................................................... 53
3.3 La norme applique par renvoi au rfrentiel full IFRS ................................... 56
3.4 Les traitements issus du rfrentiel full IFRS non traites par la norme IFRS
pour PME ............................................................................................................ 57
3.5 Transition, premire application et rvision de la norme IFRS pour PME .............. 58
Chapitre 3 : Les principales simplifications proposes en matire de
prsentation, de comptabilisation et dvaluation par
rapport aux IFRS compltes .............................................................. 62
Section 1 : Sujets non traits par la norme ............................................................. 63
1.1 Llimination de lobligation de prsenter les tats financiers intermdiaires ....... 63
1.2 Linformation sectorielle ..................................................................................... 65
1.3 Activits abandonnes et actifs dtenus en vue de la vente .................................. 66
1.4 Rsultat par action .............................................................................................. 68
Section 2 : Les Simplifications des mthodes de reconnaissance et de mesure
par rapport aux IFRS compltes ........................................................... 69
2.1 Les instruments financiers .................................................................................. 69
2.2 Le goodwill et les autres actifs incorporels dure indtermine ......................... 80
2.3 Consolidation des investissements dans les entreprises associes et contrles
conjointement ................................................................................................... 83
2.4 Immobilisations corporelles ................................................................................. 85
2.5 Les cots demprunt ............................................................................................ 88
2.6 Les cots de recherche et de dveloppement ...................................................... 88

2

2.7 Actifs biologiques ................................................................................................ 88
2.8 Paiements fonds sur des actions ......................................................................... 89
2.9 Immeubles de placement ..................................................................................... 91
2.10 Les avantages aux personnels -rgimes prestations dfinies ............................. 92
2.11 Les Impts sur les bnfices .............................................................................. 97
Section 3 : La Simplification des mthodes de prsentation des tats financiers et
lallgement des obligations en matire dinformation fournir ........ 99
3.1 Simplification en matire de prsentation du bilan ............................................ 100
3.2 Simplification en matire de prsentation de ltat de rsultat et de ltat de
variation des capitaux propres .......................................................................... 101
3.3 Simplifications concernant les informations fournir au niveau des notes aux tats
financiers et au niveau des sections .................................................................. 102
Partie 2 : Analyse du systme comptable tunisien par rapport la
norme et tude dopportunit dadoption ou dadaptation
Chapitre 1 : Lintrt de lharmonisation du systme comptable tunisien
avec le rfrentiel international ................................................... 107
Section 1 : Interdpendance accru de lconomie tunisienne avec lconomie
mondiale ................................................................................................ 111
Section 2 : Accs au financement et rduction du cot de capital.................... 116
Section 3 : Matrise de la volatilit des rsultats et des risques de crise .......... 119
Section 4 : Incapacit de la lgislation comptable tunisienne traduire les
nouveauts conomiques et financires .......................................... 124
Chapitre 2 : Analyse critique de la norme IFRS pour PME par rapport au
systme comptable tunisien ........................................................... 129
Section 1 : Analyse du cadre conceptuel tunisien par rapport aux principes
gnraux rgissant la norme IFRS pour PME ............................. 131
1.1 Objectifs et utilisateurs des tats financiers ...................................................... 131
1.2 Les caractristiques qualitatives de linformation dans les tats financiers ......... 138
1.3 Principe gnraux de comptabilisation et dvaluation des lments des tats
Financiers ........................................................................................................ 145
1.4 Prsentation des tats financiers ....................................................................... 158
Section 2 : Analyse des principaux points de divergence entre les normes
tunisiennes par rapport aux dispositions de la norme IFRS pour
PME ..................................................................................................... 161
2.1 Les Immobilisations corporelles ......................................................................... 162
2.2 Les immobilisations incorporelles ...................................................................... 163
2.3 Les impts diffrs ............................................................................................ 163
2.4 Les avantages aux personnels et stock-options .................................................. 164
2.5 Consolidations et regroupement dentreprises ................................................... 165
2.6 Les immeubles de placement ............................................................................. 170
2.7 Contrats de location et de location-finance ....................................................... 170
2.8 Les oprations en monnaie trangres ............................................................... 171
2.9 Les parties lies ................................................................................................ 171
2.10 Les stocks ........................................................................................................ 171
2.11 Les subventions publiques ................................................................................ 172
2.12 Les produits des activits ordinaires ................................................................ 173

3

Chapitre 3 : Incidences dune adoption de la norme IFRS pour PME sur la
gouvernance de lentreprise, le droit des affaires et la
fiscalit .................................................................................................. 175
Section 1 : Incidence sur la gouvernance de lentreprise ................................... 177
1.1 Nouvelle perception de la notion de rsultat ...................................................... 177
1.2 Amlioration du systme dinformation et de gestion ......................................... 179
1.3 Mise en place et/ou renforcement des procdures de contrle interne .............. 181
1.4 Ncessit de la mise en place dun plan de formation continue .......................... 183
Section 2 : Lincidence sur la fiscalit .................................................................. 184
2.1 Impact sur la connexit entre la comptabilit et la fiscalit ............................... 185
2.2 Complexification des retraitements fiscaux ....................................................... 192
2.3 Ncessit dune amlioration de la ractivit de la lgislation fiscale ............... 202
Section 3 : Incidence sur le droit des affaires ...................................................... 205
3.1 Effet sur les branches de droit du changement de paradigme comptable ............ 207
3.2 Lincidence sur le droit comptable .................................................................... 210
3.3 Incidence indirecte sur le droit des affaires en gnral ...................................... 213
3.4 Incidence sur le comportement des acteurs ....................................................... 215
Chapitre 4 : Opportunits et voies de convergence vers le rfrentiel
international pour la Tunisie .......................................................... 218
Section 1 : Stratgie de dlgation de la normalisation lIASB : application de
la norme IFRS pour PME aux PME tunisiennes ................................... 224
Section 2 : Stratgie de convergence vers les IAS/IFRS : application du principe
de linformation diffrentielle pour les PME base sur la norme IFRS
pour PME ................................................................................................ 231
Section 3 : Stratgie de convergence : proposition dun modle de passage ... 237
3.1 Choix de la priode de transition ....................................................................... 238
3.2 Dtermination du champ dapplication de la norme ........................................... 240
3.3 La stratgie de convergence .............................................................................. 241
Conclusion gnrale................................................................................................. 251
Rfrences bibliographiques ............................................................................... 257
Webographie ............................................................................................................... 263
Annexes .................................................................................................................. 265

4

Liste des abrviations et acronymes
AICPA : American Institute of Certified Public Accountants (tats-Unis)
ANC : Autorit des Normes Comptables (France)
1
ex CNC
ARC : Accounting Regulatory Committee (Union Europenne)
CESR : Committee of European Securities Regulators (Union Europenne)
CNC : Conseil National de la Comptabilit (France) remplac par lANC
CNCC : Conseil des Normes Comptables (Canada)
CNCT : Conseil des Normes Comptables (Tunisie)
CPCFR : Committee on Private Company Financial Reporting (tats-Unis)
EFRAG : European Financial Reporting Advisory Group (Union Europenne)
FASB : Federal Accounting Standards Board (tats-Unis)
IAS : International Accounting Standards (International)
IASB : International Accounting Standards Board (International)
IFRS Foundation
2
/IASCF : International Accounting Standards Foundation
(International) remplac par lIFRS Foundation
ICCA : Institut Canadien des Comptables Agrs (Canada)
IFAC : International Federation of Accountants
IFRS : International Financial Reporting Standards (International)
IFRS Interpretation Committee/
3
IFRIC : International Financial Reporting
Interpretations Committee (International) remplac par lIFRS Interpretation Committee
ISAR : International Standard of Accounting and Reporting (International)
OECT : Ordre des Experts Comptables en Tunisie (Tunisie)
OHADA : Organisation dHarmonisation en Afrique du Droit des Affaires (International)
PCGR : Principe Comptable Gnralement Reconnus (Canada)
PME : Petites et Moyennes Entreprises
SEC : Securities & Exchange Commission (tats-Unis)
SIC : Standard Interpretation Committee (International)
TPE : Trs Petites Entits
UE : Union Europenne
US GAAP : Generally Accepted Accounting Principles (tats-Unis)

1
Ex CNC Comit Nationale de Comptabilit
2
Remplac en 2010
3
Remplac en 2010

5

Introduction gnrale
Introduction gnrale
6

Linformation financire constitue dsormais le principal outil de communication
entre les diffrents acteurs conomiques. A ce titre, les dcisions dinvestissement, les
dcisions de financements, les alliances et partenariats, et mmes les actions publiques en
dpendent fortement. Cest la raison pour laquelle la qualit, la comprhensibilit et la
transparence de cette information financire ne sont plus de simples demandes mais de
vritables exigences.
Ce souci de qualit na pas t la seule revendication des acteurs conomiques et
financiers. Ainsi, la valeur et lutilit de linformation comptable ont t pareillement biaises
par l'htrognit des systmes comptables travers le monde. En effet, la diversit des
pratiques et des formats de prsentation et mme la diversit du langage utilis rendaient
difficiles et couteuses toutes les prises de dcision. De ce fait, lopportunit dharmoniser les
pratiques comptables et ladoption dun langage comptable unifi ont t srieusement
tudies.
La rponse par les divers normalisateurs nationaux et autres acteurs institutionnels
ces exigences a notamment considr le rfrentiel international de lIASB, normalisateur
comptable priv, comme le langage comptable commun adopter eu gard des gages de
qualit de ses travaux et de son indpendance des contraintes politiques et conomiques dont
il faisait preuve.
Cette dlgation des pouvoirs de normalisation comptable a t matrialise soit par
ladoption simple des normes internationales IAS/IFRS soit par des mouvements de
convergence et dharmonisation vers ces normes. Or, lanalyse et la pratique de ces normes a
clairement dmontr que ces normes comptables ont t conues pour tre appliques par des
entits dune certaine taille savoir les grandes entreprises et les firmes multinationales. En
effet, de part leur complexit technique relative aux outils de gestion dont elles imposaient le
recours, les normes internationales ne pouvaient satisfaire les besoins et les contraintes dun
certain type dentit limage des petites et les moyennes entreprises.
Or, conscient que sa mission ne se limitait pas la normalisation comptable ddie
pour les grandes entreprises et que les petites et moyennes entreprises reprsentaient plus de
99%
4
des socits au monde, lIASB a, depuis 2003, entam des recherches et des
consultations avec toutes les parties prenantes afin de mettre en place un ensemble de rgles

4
GELARD. G (2010), Prsentation de la norme internationale IFRS pour PME , Bamako, JOAC Juillet 2010.
Introduction gnrale
7

comptables qui satisferait les besoins en informations comptables des utilisateurs des tats
financiers et en mme temps prendrait en considration les moyens humains, financiers et
organisationnels propres ces entreprises.
Lobjectif de ces recherches tait dune part duniformiser les pratiques comptables
des PME travers le monde et de rduire ainsi les cots de conformit souvent contraignants
et dautre part, dassurer une communication financire de haut niveau capable de constituer
un vritable outil daide la prise de dcision pour les diffrents acteurs et par consquent de
soutenir lintrt et le dveloppement autour de ces entits.
Pour mener cette mission, lIASB sest bas sur une mthode diffrentielle, en
cherchant identifier aussi bien les utilisateurs des informations financires publies par les
PME que leurs besoins et ensuite dadapter les normes internationales IAS/IFRS par rapport
ces critres en retenant une batterie de simplifications et dallgement par rapport ces
normes.
Les travaux de lIASB ont aboutie en 2009 la publication de la norme internationale
IFRS pour PME . La norme, dans sa version finale, comprenait 35 sections qui
reprsentaient les thmes qui intressaient les petites et moyennes entreprises et constituaient
un document autonome par rapport aux normes internationales IAS/IFRS ce qui facilitait
considrablement son application.
Cette facilit dapplication se caractrisait notamment par la possibilit pour chaque
juridiction dintgrer la norme ddie aux PME sans avoir appliquer les normes IAS/IFRS
dans leurs ensembles. Ceci pourrait tre le cas notamment de la Tunisie.
En effet, la Tunisie a t un des premiers pays opter pour le rfrentiel international
suite ladoption en 1996 du systme comptable des entreprises dont le rfrentiel constituait
la source dinspiration. De lavis de tous, cette migration a permis dentreprendre de rels
progrs dans lapprhension des ralits conomiques, et surtout a daccrotre, trs utilement,
linformation financire disponible au profit des marchs et de toutes les parties intresses.
Cependant, quinze ans aprs cette migration, force est de constater que la
rglementation comptable en Tunisie na pas t consolide par des mises jours constantes
pour tenir compte des changements, parfois profond, des pratiques internationales base
dinspiration de cette rglementation. Conjugue linadaptation de cette rglementation par
Introduction gnrale
8

rapport aux besoins spcifiques des PME tunisienne, cette situation sest traduite alors par
lincapacit de la rglementation comptable tunisienne de rendre une information comptable
de qualit. Ce qui a nuit considrablement la capacit de ces entits se dvelopper que ce
soit sur le plan national ou sur le plan international.
Cest dans ce cadre que sinscrit notre mmoire dont laxe danalyse tournerait sur la
problmatique suivante : Quelle serait lopportunit pour la Tunisie dadopter la norme
internationale IFRS pour PME dans le cadre de sa rglementation comptable pour
les PME ?
Plus prcisment, nous tenterons dapporter des lments de rponses aux questions
suivantes :
Y a-t-il rellement un besoin pour une information diffrentielle pour les PME ? Et
plus gnralement est ce que les systmes comptables actuels, et notamment tunisien, sont
suffisamment adapts aux besoins des PME ?
Quel serait limpact dun ventuel systme comptable ddi aux PME non
seulement sur la qualit de linformation comptable mais aussi sur lactivit et le
dveloppement de ces entits ?
Quelle approche lIASB a-t-il adopt pour llaboration de la norme IFRS pour
PME ? Est ce que cette approche a permit de tenir compte des spcificits de ces entits et
de quelle manire ?
En tenant compte du cadre conomique, social, juridique et comptable de la
Tunisie, quels impacts auraient cette norme ? Est-il opportun pour la Tunisie dintgrer cette
norme au sein de sa rglementation comptable ?
Les objectifs de notre tude seraient donc de :
Discuter les raisons qui ont favoris lmergence de la voie de linformation
diffrentielle pour les PME et leurs impacts sur ces entits
Prsenter la norme IFRS pour PME et danalyser les choix de normalisation de
lIASB ainsi que la manire dont ces choix favorisent la prsentation par les PME dune
information fiable, pertinente et transparente
Analyser lopportunit pour la Tunisie dintgrer cette norme au niveau de sa
rglementation comptable. Cette analyse se basera sur ltude critique du systme comptable
tunisien par rapport la norme internationale et sur lexpos des implications de cette dernire
Introduction gnrale
9

sur la gouvernance des PME ainsi que sur le domaine de la fiscalit et sur les branches de
droit.
Pour de rpondre cette problmatique, ce mmoire sera scind en deux parties.
La premire partie vise prsenter les recherches antrieures faites sur des normes
diffrentielles pour les PME ainsi que de prsenter la norme IFRS pour PME. Elle comprend
trois chapitres. Le premier chapitre expose les recherches antrieures sur les normes
diffrentielles pour les PME ce qui mne tudier la problmatique sur lopportunit dune
normalisation spcifique pour les PME. Le deuxime chapitre analyse dune part, les
objectifs ayant motiv lIASB llaboration de cette norme et dautre part, prsente la notion
de petites et moyennes entreprises travers les diffrentes dfinitions proposes, soit par le
normalisateur international soit par les diffrentes lgislations travers le monde. Par ailleurs,
ce chapitre discute des diffrents choix adopts lIASB quant la structure adopte pour la
prsentation de la norme. Ceci nous mne au troisime chapitre au cours duquel, nous
analysons les choix techniques de normalisation pris par lIASB et relatifs aux simplifications
et allgements par rapport aux normes IFRS compltes ayant t retenus pour la norme
ddie aux PME.
Quant la deuxime partie de notre travail, elle cherche analyser lopportunit
dapplication en Tunisie de la norme IFRS pour PME eu gard de ses particularits
conomiques, rglementaires et sociales. Elle est subdivise en quatre chapitres. Nous
relatons, lors du premier chapitre, les ventuels motifs qui poussent la Tunisie adopter la
voie de convergence vers la norme internationale pour les PME en tenant compte des
spcificits conomiques, managriales et sociales des PME tunisiennes. Un autre motif, non
moins important, est analys et discut dans le deuxime chapitre dont lobjet est de
prsenter les aspects techniques de la norme internationale et des principaux points de
divergence de cette dernire par rapport au systme comptable tunisien actuellement en
vigueur. Nous discutons au niveau de ce chapitre de limpact de ces divergences sur la qualit
de linformation comptable communique par les PME tunisiennes. Aux termes de cette tude
critique, nous proposons un troisime chapitre au niveau duquel, nous rflchissons sur les
ventuelles consquences de la norme internationale, aussi bien sur les pratiques managriales
des PME tunisiennes, que sur la rglementation fiscale en Tunisie (vritable souci pour ces
entits) ainsi que sur la stabilit de la rglementation juridique vu sa connexion avec les
principes et les notions comptables.
Introduction gnrale
10

Le quatrime et dernier chapitre de cette seconde partie est consacr lanalyse
proprement dite de lopportunit pour la Tunisie dadopter au niveau de sa rglementation
comptable, de la norme internationale IFRS pour PME .
Compte tenue de la nouveaut et de ltendu du sujet deux limitations paraissent
ncessaires :
Labsence dun retour dexprience suite lapplication de la norme suffisamment
fiable pour pouvoir juger dune part du degr dadaptabilit et de convenance des dispositions
de la norme IFRS pour PME par rapport aux besoins des utilisateurs des tats financiers
des petites et moyennes entreprises.
Les rpercussions de lapplication de la norme internationale IFRS pour PME sur
les modes de gouvernance de la PME, la fiscalit et le branches de droit ne reprsente quune
partie de lensemble des rpercussions observables eu gard des nombreuses implications de
la norme sur ces domaines.

11

Partie 1 :

Prsentation de la
norme IASB
IFRS pour PME
Partie 1
12

Au dpart, le besoin dune information diffrentielle pour les PME ntait pas
rellement exprim par les diffrentes lgislations comptables. En effet, on considrait
gnralement que lutilit de linformation comptable et financire tait la mme pour toutes
les entreprises.

Ce nest quen dbut des annes quatre vingt que commenaient les premires
interrogations sur ce sujet. Les travaux de lAICPA faisaient, dans ce cadre, rfrence. Plus
tard, plusieurs lgislateurs nationaux ont commenc sinterroger sur le sujet et certains
mme ont mis en uvre des dmarches certes diverses mais qui tmoignaient nanmoins de la
prise de conscience que les besoins des utilisateurs des tats financiers des petites et
moyennes entreprises taient largement diffrents de ceux des autres et qu partir de l une
normalisation comptable spcifique ces entits tait plus que justifie.

Dans ce contexte, lIASB, normalisateur international priv, a lui aussi entam des
recherches sur lopportunit dune normalisation spcifique au PME partir de 2003. Ses
travaux plus approfondis par rapport ceux faites par les organismes nationaux ont nettement
dmontr la justification de la dmarche de linformation diffrentielle pour les PME. Ainsi,
en 2009, lIASB a publi la norme IFRS pour PME qui reprsente laboutissement de ses
travaux.

Dans ce cadre, nous allons prsenter lors de cette premire partie les principales
recherches faites par les organismes nationaux ainsi que de lIASB sur la normalisation
spcifique des PME, les motivations de ces recherches ainsi que leurs rsultats. Ensuite, nous
allons tudier le champ dapplication de cette normalisation qui est la PME et les diffrentes
notions utilises pour sa dfinition. Finalement lors du dernier chapitre, nous allons analyser
lapproche de normalisation adopte par lIASB pour llaboration de la norme IFRS pour
PME ainsi que les diffrentes simplifications par rapport aux normes IAS/IFRS compltes
retenues.

13

Chapitre 1 :

Recherches antrieures sur
des normes comptables
diffrentielles pour les PME

Recherches antrieures des normes comptables diffrentielles pour les PME
14

Historiquement, le dbat sur la conception des normes comptables diffrentielles pour les
PME est relativement ancien. Il a, en effet, commenc aux Etats-Unis depuis 1976 et a t
relay, ensuite, par dautre pays linstar de lAngleterre et dautres pays europens, ainsi que
lAustralie et le Canada.
Toutefois cest au dbut de la dernire dcennie que l'laboration de principe
d'information financire et comptable diffrentielle pour les socits de petite taille tait
devenue un soucis majeur aussi bien pour les organismes de normalisation nationaux que
privs comme lIASB
5
. Cette recrudescence a t notamment ncessite par les volutions qui
ont touch les rgles comptables, cette poque, aussi bien en matire de normalisation quen
matire des processus de convergence vers le rfrentiel international. Dailleurs, la littrature
abondante sur la problmatique de la normalisation comptable spcifique aux petites et
moyennes entreprises et les travaux faits partir des annes 80 par les divers comits cres
spcialement cet effet dmontrent cet intrt.
Parmi ces comits, lISAR
6
, groupe de travail intergouvernemental d'experts des normes
internationales de comptabilit rattach aux Nations Unies ayant pour objectif damliorer
linformation comptable des petites et moyennes entreprises, a aussi discut de lutilit des
normes diffrentielles aux PME. Les rsultats des tudes entreprises par lISAR ont abouti,
travers deux rapports publis en 2004
7
, aux conclusions que les cadres et normes comptables
adopts travers le monde ne sont pas pertinents aussi bien pour les pays en voie de
dveloppement que pour les petites et moyennes entreprises dans pays dvelopps. Il a, dans
cadre, propos un ensemble de simplifications des rgles de mesure et de publication
spcifiquement pour ces entits.
Outre lISAR, les initiatives de normalisation diffrentielle ont t prises par plusieurs
organismes comptables. Les approches suivies ont t diffrentes dans plusieurs pays tels que

5
IASB: International Accounting Standards Board. est le bras arm de lIFRS foundation en matire de normalisation
comptable. Compos de quatorze membres dsigns pour leur comptence reconnue en matire comptable, il est charg
dlaborer, dans le respect dun due process, les normes IFRS. La composition des membres de lIASB doit respecter un
certain quilibre entre experts comptables, financiers d'entreprise, investisseurs et universitaires.
6
ISAR: Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards Accounting and Reporting. Il sagit dun
groupe de travail regroupant essentiellement les reprsentants des pays de lOCDE (Organisation pour la Coopration et le
Dveloppement Economique).
7
CNUCED, (2004) Directives de comptabilit et dinformation financire pour les petites et moyennes entreprises
Orientations pour les PME du niveau II et Directives de comptabilit et dinformation financire pour les petites et moyennes
entreprises Orientations pour les PME du niveau III , New York et Genve, CNUCED, 2004. Les orientations pour les
PME du niveau III visent les micro-entreprises.

15

les Etats-Unis, les pays de lUnion europenne, lAustralie, la Nouvelle Zlande, le Canada, la
Malaisie, le Sri-lanka, lAfrique du Sud, Hong-Kong. Chaque pays o communaut a adopt
une approche spcifique en ce qui concerne les normes diffrentielles. Des critres diffrent
sont galement retenus pour distinguer la grande entreprise de la petite tel que : le chiffre
daffaires, leffectif du personnel employ, le total des capitaux propres, le total brute de
lactif, le volume des crdits reus des banques. Le tableau prsent en Annexe 2 rcapitule
ces diffrentes initiatives.
Un premier constat nous permet donc davancer que ces diffrentes approches quoique
diversifies et non homognes amorait dj les prmices de lacceptation du principe de la
diversit des besoins des utilisateurs des tats financiers des PME par rapport aux utilisateurs
des tats financiers grandes entits. Ces efforts ont t repris, en 2001, par lIASB, lpoque
en pleine croissance, qui a publi un discussion paper sur le sujet afin de fdrer toutes les
opinions.
Dans ce cadre, nous essaierons au niveau de ce chapitre de prsenter les principales
recherches effectues par les diffrents normalisateurs comptables ponctues par les
diffrentes conclusions et publications issues de ces recherches. Dans une premire section
nous aborderons la recherche effectue par lIASB seul organisme de normalisation
comptable priv ayant trait ce sujet. Ensuite nous prsenterons les recherches faites par
lAICPA aux Etats-Unis dAmrique un des plus anciens normalisateurs comptables
nationaux. Enfin nous prsenterons les recherches par le CNC au Canada qui ayant le mrite
davoir plusieurs tudes sur ce sujet.

16

Section 1 : Recherche faite par lIASB
1.1 Les objectifs de la recherche :
Cre en 1973, lIFRS Foundation, nouvelle dnomination de lIASC
8
, organisme
international anglo-saxon dorigine professionnelle, et son manation lIASB, cherche
promulguer des normes mondiales dinformation financire, appliques de manire cohrente,
qui renforcent la comparabilit. Annexe 1
LIFRS Foundation sest appuy, dans ce cadre, sur le fait quen gnral, le recours
diffrentes mthodes comptables peut altrer les comparaisons effectues par les
investisseurs, les prteurs et dautres utilisateurs de linformation financires. Dautre part, il a
affirm que la prsentation de normes mondiales dinformation financire de haute qualit
serait bnfique aussi bien pour les bailleurs de capitaux que pour les entits la recherche de
capitaux. Tel est le cas des PME dont les voies de financement sont limits dfaut de
pouvoir atteindre les marchs de capitaux exigeant une information financire de haute
qualit.
En juillet 2005, les Trustees de lIFRS Foundation ont raffirm les objectifs de lIASB
tel qunoncs dans ses statuts en ajoutant lobjectif (c), qui emploie lexpression petites et
moyennes entits ; ces objectifs sont les suivants :
(a) laborer, dans lintrt gnral, un jeu unique de normes comptables de haute
qualit, comprhensibles et applicables dans le monde entier, imposant la fourniture dans les
tats financiers et autres informations financires, dinformations de haute qualit,
transparentes et comparables, de manire aider les diffrents intervenants sur les marchs de
capitaux dans le monde, ainsi que les autres utilisateurs, dans leurs prises de dcisions
conomiques ;
(b) promouvoir lutilisation et lapplication rigoureuse de ces normes ;
(c) remplir les objectifs associs aux points (a) et (b), tenir compte, comme il convient,
des besoins spcifiques des petites et moyennes entits et des conomies mergentes ; et
(d) amener la convergence des normes comptables nationales, des normes comptables
internationales IAS et des normes internationales dinformation financire IFRS vers des
solutions de haute qualit.

8
International Accounting Standards Comitee Foundation, (fondation IASC) qui constitue avec lIFRS Advisory Council,
lIFRS Interpretation Council, et le Conseil, les quatre organismes principaux de la structure de lIASB. Il est notamment
charg dtablir la stratgie de lorganisation.
17

Ainsi, travers ce changement, on peut remarquer que lIFRS Foundation et lIASB ont
pris conscience de la complexit des normes internationales IAS/IFRS et leur manque
dadaptabilit aux besoins des PME. Ce constat a t notamment prcis au niveau du
document expos des motifs qui a prcd la publication de lexpos sondage. En effet,
lIASB reconnat dans ce document que ses normes ont t conues pour tre appliques par
les socits de taille importante, et sont davantage adaptes lutilisation et aux besoins en
information dun investisseur sur les marchs des capitaux. En plus, lIASB voque le
problme de comparabilit de linformation comptable pour les PME qui est essentiellement
d au fait de la surabondance des standards comptables nationaux que les PME utilisent pour
llaboration de leurs tats financiers.
Ces problmatiques ont incit lIASB se pencher sur la question de dvelopper des
normes comptables distinctes pour cette catgorie de socits en ayant comme objectif, tel
que prsents au niveau du document base de conclusion , de :
Fournir un rfrentiel comptable pour les PME de haute qualit, comprhensible et
surtout applicable : ce qui permettrait essentiellement de rduire lasymtrie de linformation
comptable ; de favoriser la comparabilit des tats financiers et daugmenter la confiance des
lecteurs des tats financiers dans la communication financire et comptable qui est faite;
Se focaliser sur la satisfaction des besoins des utilisateurs des tats financiers des
PME : cet objectif peut tre considrer comme la base de tout le travail qui a t fait vu que la
prise de conscience des particularits des utilisateurs des tats financiers des PME et de leurs
besoins constitue un des principaux motifs qui a pouss lIASB entretenir un tel projet;
Dvelopper un rfrentiel partir du cadre conceptuel de lIASB en optant dans son
approche pour le principe de linformation diffrentielle : ce qui constitue un des facteurs cls
de succs de ce projet, car lIASB fort de la notorit des normes IAS/IFRS a estim que
construire son projet de norme pour les PME partir du cadre conceptuel et des normes
internationales IAS/IFRS ne peut quaugmenter la confiance des lecteurs des tats financiers
et leurs intrts pour ces derniers ;
Enfin, rduire le poids des obligations en termes de publication comptable pour les
PME qui veulent utiliser un ensemble de rgles comptables : en prenant en considration
lquilibre avantage/cot et les besoins des utilisateurs des tats financiers.

18

1.2 Les publications faites par lIASB :
Soutenue par lIFRS Foundation qui dans son rapport annuel en 2002 sur la
problmatique de linformation financire pour les PME, lIASB a lanc, en 2001, un projet
dlaboration de normes comptables adaptes aux petites et moyennes entits (PME).
Le conseil de lIASB a alors mis sur pied un groupe de travail dexperts pour fournir des
conseils sur les problmes, les diverses possibilits et les solutions potentielles. Ce groupe de
travail a t charg de dterminer les moyens de rduire le poids des obligations comptables
pour des PME , tout en veillant maintenir les principes de reconnaissance et de mesure des
normes IAS/IFRS, et en respectant la contrainte omniprsente dquilibre avantage-cot.
Trois ans plus tard, en 2004, le conseil a publi un document de rflexion Points de vue
prliminaires sur les Normes comptables lintention des petites et moyennes entits
prsentant lapproche du Conseil pour dvelopper des normes comptables adaptes aux PME.
Ce document mettait en vidence un certain nombre de problmatique auxquelles lIASB
proposait une premire approche de traitement et pour lesquelles il invitait les rpondants
mettre des commentaires.
A ce stade de son travail, aucune proposition concrte en matire de simplifications des
normes comptables pour les PME na t mise par lIASB. Cent vingt rponses ont t
reues suite la mise en consultation de ce document. Ds lors le Conseil de lIASB a entam
des runions afin de discuter des grandes lignes de son approche pour le dveloppement des
normes adaptes pour les PME.
A la suite de cette premire tape de consultation lui permettant de dfinir son approche,
lIASB a publi en avril 2005, un questionnaire sur les modifications concrtes apporter aux
principes de comptabilisation et dvaluation prvus dans les normes IAS/IFRS, en vue de les
adapter aux besoins des PME. Deux problmatiques ont t alors poses : La premire
cherchait identifier les domaines pour lesquels il serait possible dapporter des
simplifications aux principes de comptabilisation et dvaluation des IFRS. La deuxime
cherchait identifier les situations actuellement traites par les normes comptables
internationales qui pourraient tre cartes dun rfrentiel spcifique aux PME dans la
mesure o il tait peu probable que celles-ci y soient confrontes.
19

Plus de cent rponses ont t reues et discutes au cours des runions de lIASB. Elles
ont abouti llaboration en Janvier 2006 dun expos sondage de standards comptables
internationaux adapts aux PME. Plusieurs versions successives de cet expos sondage ont t
labores par la suite pour tenir compte des commentaires recueillis au cours des runions et
tables rondes organises avec les prparateurs et utilisateurs des tats financiers des PME. La
dernire version en date est celle de fvrier 2007 o est propos un jeu simplifi et autonome
de normes comptables adaptes aux PME et bases sur lactuel rfrentiel IFRS.
1.3 Les conclusions de lIASB :
LIASB, aprs lexamen des ractions des diffrentes parties consultes, est arriv la
conviction que le besoin de norme diffrentielle pour les PME est vident. Ceci est du
diffrentes raisons :
La Prise en compte des besoins des utilisateurs des tats financiers des PME :
lIASB a estim que les utilisateurs des tats financiers des PME sont moins intresss par
une information usage gnral prpare conformment aux principes gnralement admis tel
que les IAS/IFRS compltes que les utilisateurs dtats financiers dentits dont les titres sont
cots en vue de leur ngociation sur des marchs publics de valeurs mobilires ou qui ont par
ailleurs une responsabilit publique.
De part leur activit, les transactions et les oprations que les PME peuvent
rencontrer sont gnralement moins complexes et diversifies que celles des socits de
grande taille do leur moindre intrt pour des normes complexes.
Lobjectif de comparabilit ncessite la mise en uvre dun jeu unique de norme
qui pourrait aider les PME sexternaliser et se valoriser.
Cest dans ce cadre dide que lIASB a publi en fvrier 2007 un expos sondage
pour un projet de norme internationale intitul IFRS pour PME .
Section 2 : Les recherches effectues par les
normalisateurs nationaux
Depuis les annes soixante-dix, lvolution de la normalisation a t particulirement
marque par deux tendances essentielles : une intensification du processus de normalisation
comptable afin de rtablir la confiance dans linformation financire et ladoption gnralise
20

de la voie de lharmonisation des pratiques comptables essentiellement avec le rfrentiel
comptable international.
Ces tendances ont t stimules par la complexit des transactions financires et la
mondialisation des conomies ainsi que le manque de confiance qui sest empar des
utilisateurs des tats financiers vis--vis de linformation financire publie par les socits
suite aux scandales qui ont secou le monde des affaires.
Cette situation na pas t sans consquence pour les PME qui, de plus en plus, se sont
trouves face une surabondance des normes qui sont pour la plupart inadaptes leurs
besoins.
Conscients de ces difficults, plusieurs organismes de normalisation comptables
nationaux ont tudi et adopt le principe de linformation diffrentielle pour les PME. Ce
principe propose de retenir des solutions qui se basent sur le mme cadre de rfrence qui
sapplique pour toutes les entreprises.
Nanmoins, selon lapproche suivie par les diffrents organismes de normalisation pour
adopter des normes diffrentielles, aussi bien les critres de distinction pouvaient tre
diffrents que le degr et ltendu des simplifications et adaptations. Ces approches variaient
largement entre llimination de certaines obligations de divulgations, de mesures, ou de
prsentation qui pesait lourd pour les entreprises auxquelles sont destines la rglementation.
Dans ce cadre, nous allons prsenter deux expriences en matire de normalisation
comptables pour les PME, que nous avons juges les plus reprsentatives des efforts fournis
dans ce domaine. Ces deux expriences sont celles de lAICPA et du FASB aux Etats-Unis
dAmrique et celle du Conseil National de Comptabilit au Canada.
2.1 Lexprience de lAICPA
9
et du FASB
10
aux Etats-Unis dAmrique :
La rflexion sur lopportunit dune normalisation comptable spcifique aux PME a t
entame aux Etats-Unis depuis prs de 35 ans. Dans ce cadre, le rapport Report of the
Committee on Generally Accepted Accounting Principles for Smaller and or Closely Held
Business AICPA (1976) relatif aux principes comptables applicables aux entreprises de
petite taille ainsi quaux entreprises fermes fait rfrence.

9
AICPA : American Institute of Certified Public Accountants.
10
FASB: Financial Accounting Standards Board.
21

En effet, ce rapport a introduit une nouvelle vision de la nature des obligations
comptables des petites et moyennes entits en affirmant que la nature et ltendu de certaines
divulgations peuvent varier selon la nature des besoins des utilisateurs. Cette rflexion
constituait dj une avance importante dans ce domaine vu que, aux tats-Unis et ailleurs
dans le monde, l'intrt pour l'adoption de principe d'information diffrentielle pour les PME
tait quelque peu rejet, tant donn que les normes amricaines US GAAP
11
, par principe,
s'adressaient aux socits ouvertes et d'autres entreprises qui sont tenues par la loi ou la
rglementation, ou par contrat, d'appliquer les US GAAP. Preuve de cette pense, les
dispositions de lAICPA stipulait que les principes de mesure doivent tre appliqus de
manire gnrale tous les tats financiers de toutes les entreprises car les rgles de mesure
doivent tre choisies indpendamment de la nature des utilisateurs et de leurs intrts
(AICPA, 1976: 8-9).
En outre, le systme comptable amricain na pas intgr le principe dinformation
diffrentielle tant donn que les US GAAP ne sont pas dapplication obligatoire pour les
socits fermes. En effet, la plupart des PME amricaines utilisaient pour ltablissement de
leurs tats financiers un ensemble de rgles autres que les principes comptables gnralement
reconnus qui dans maintes situations se rsume aux rgles fiscales.
Quatre ans plus tard, le FASB, lorgane de normalisation comptable amricain sous la
tutelle du lAICPA, a publi en novembre 1981 un appel commentaires
12
sur le sujet de
linformation comptable des socits fermes. Pour ses travaux, le FASB a demand une
quipe duniversitaires deffectuer une tude sur linformation financire des socits
fermes. Cette quipe a publi, deux ans plus tard, son rapport sur le sujet. Le FASB, compte
tenu de ces travaux, a conclu, lors de rapport final, que lexistence de normes comptables
distinctes pour les socits fermes ntait pas justifie. Toutefois, le FASB a reconnu que
quelques-unes de ses exigences, et notamment en matire de divulgation et de prsentation, ne
devraient pas tre appliques certaines entreprises de petite taille et il en a dcid, donc, de
leur restreindre le champ d'application.
En 1996, lors de ladoption de la norme relative aux instruments financiers, le FASB a
confirm sa position, selon laquelle, il admet que quelques-unes de ses exigences ne devraient

11
US GAAP: United State Generally Accepted Accounting Principales.
12
FASB, (1981), Financial Reporting by Private and Small Public Companies; Is There need for a change? Stamford
(Connecticut), 20 novembre 1981.
22

pas tre appliques aux socits fermes et en restreint dailleurs le champ dapplication.
Ctait notamment le cas du Statement n 126 Exemption from Certain Required
Disclosures about Financial Instrument for Certain Non public Entities .
En effet cette norme a prcis que les dispositions relatives aux informations fournir
concernant la juste valeur des instruments financiers sont optionnelles pour certaines socits
fermes
13
. Les raisons de cette exemption, telles que prsentes par le FASB, cest que de
telles informations ne sont pas susceptibles de satisfaire les besoins des utilisateurs car elles
sont dune utilit limite et ne respectent pas le principe dquilibre cots-avantages.
Ds lors, ce nest quen 2004, que lAICPA a mis sur pied un groupe de travail pour
mener des recherches sur la mesure dans laquelle les tats financiers selon le US GAAP
vocation gnrale rpondent aux besoins des parties prenantes des socits fermes et pour
comparer les cots associs la production de ces tats financiers aux avantages qui en
dcoulent.
Un certain nombre de sondages a t effectu. Lune des principales conclusions qui sen
dgagent est que : des changements fondamentaux doivent tre apports au processus actuel
de normalisation comptable pour faire en sorte que les besoins dinformation financire des
parties prenantes des socits fermes soient satisfaits
14
.
Deux ans aprs, en juin 2006, le FASB et lAICPA ont publi conjointement un appel
commentaires sous lintitul Enhancing the Financial Accounting and Reporting Standard
Setting Process for Private Companies , afin de cerner davantage les besoins des PME en
matire de divulgation financire et comptable.
En se basant sur les commentaires reus, les deux organismes ont mis sur pied, en
dcembre 2006, le Committee on Private Company Financial Reporting (CPCFR) dans le but
damliorer le processus actuel de normalisation du FASB de sorte que les besoins des
socits fermes soient pris en compte
15
et d'identifier des secteurs dans les standards
existants et dadopter (US GAAS) o des ajustements pourraient tre faits pour les PME et
faire ensuite des recommandations au FASB.

13
Ces socits doivent rpondre certains critres de taille.
14
AICPA, (2005), Private Company Task Force Report, New York, 28 fvrier 2005, page 6.
15
ODELL. J H (2006), to Chair Committee on Private Company Financial Reporting, communiqu de presse de
lAICPA et du FASB, Norwalk (Connecticut, Etats-Unis), 7 dcembre 2006
23

Ce groupe de travail sest aussi intress relever les problmes que rencontrent
spcifiquement les PME et de concevoir dventuelles solutions. Depuis sa cration, le
CPCFR a notamment t impliqu dans de nouvelles normes adoptes par le FASB, en
mettant en exergue le point de vue des socits fermes sur les questions comptables traites
et les recommandations sur les manires les plus adaptes pour que ces normes soient
applicables pour ces socits. Ctait notamment le cas du rapport fait par ce comit FASB
Exposure Draft, Conceptual Framework for Financial Reporting: The Objective of Financial
Reporting and Qualitative Characteristics and Constraints of Decision-Useful Financial
Reporting Information , qui faisait suite lexpos sondage du FASB relatif linformation
financire : objectifs et qualits. Ce rapport publi en 2009, exposait le point de vue des
socits fermes sur cette problmatique et les recommandations pour une meilleure prise en
considration des besoins des PME dans ce cadre.
Plus rcemment, le FASB a mis en place un comit consultatif sur linformation
diffrentielle pour les petites et moyennes entreprises dans le but dobtenir une meilleure
reprsentation et une participation plus active des PME dans le processus dlaboration des
normes comptables. Il sagit l dune tape importante dans le processus de normalisation
comptables puisque lon officialise ainsi la sollicitation et la prise en compte du point de vue
de ces entreprises.
Finalement, on remarquerait que malgr bien que lexprience amricaine en matire de
recherche sur la normalisation comptable pour les PME soit la plus ancienne elle a pris
beaucoup de temps se dvelopper. Ceci tait notamment comprhensible dans la mesure o
lide gnrale qui a domin le normalisateur et les professionnels nationaux est quaucune
diffrentiation en matire de principe comptable entre petite et grande entreprise ntait
permise.
Cette situation est quelque peu diffrente de celle qua connu le Canada au niveau de
cette mme problmatique bien que la normalisation comptable au Canada soit historiquement
fortement imprgne par celle des Etats-Unis.
2.2 Lexprience du CNC
16
au Canada :
Bien quil soit relativement nouveau, par rapport aux Etats-Unis, lintrt accord par le
Conseil des Normes Comptables la normalisation comptable pour les PME et les moyens de

16
CNC : Conseil National de Comptabilit canadien.
24

satisfaire les attentes et les besoins des utilisateurs des tats financiers de ces socits, a t
plus manifeste ce qui a permis notamment de publier de nombreux travaux de recherche.
En effet, en 1999, lInstitut Canadien des Comptables Agres ICCA
17
a publi un rapport
de recherche intitul L'information financire des PME. Ce rapport se penchait sur
lanalyse du fardeau que reprsente la communication de linformation financire pour les
PME. Ce dernier faisait suite ladoption de certaines normes comptables juges complexes
telle la norme relative aux instruments financiers.
Sur la base de ce rapport, le CNC a publi, en 2002, le chapitre 1300 du PCGR,
Information diffrentielle . Selon le principe de linformation diffrentielle introduit par ce
chapitre les PME canadiennes tablissent leurs tats financiers selon les PCGR
18
canadiennes
tout en traitant les problmes poss par certaines rgles comptables particulires juges
complexes pour elles. Ce chapitre a propos, dans ce cadre, des simplifications des rgles de
reconnaissance, de mesure et de divulgation au sujet de six normes comptables canadiennes
pour les PME.
LICCA sest bas sur le principe que ce sont les besoins des utilisateurs des tats
financiers qui dterminent le contenu des normes comptables (Chapitre 1000 du Manuel de
lICCA). Ces besoins dinformations dpendent de facteurs, tels que, la mesure dans laquelle
les investisseurs, les prteurs et dautres personnes sappuient sur les tats financiers pour
prendre des dcisions, et la nature des dcisions dinvestissement et de prt que prennent les
utilisateurs des tats financiers.
Par ailleurs, un comit consultatif sur linformation diffrentielle a t mis en place par le
CNC. Le Comit Consultatif sur lInformation Diffrentielle (CCID),
19
a t charg de
dtecter les difficults lies lapplication par les PME des normes comptables existantes ; de
les communiquer aux CNC, de formuler des propositions sur dventuels traitements
diffrentiels, et danalyser lopportunit de traitements diffrentiels lors de llaboration de
nouvelles normes comptables.

17
ICCA : Institut Canadien des Comptables Agrs.
18
Principes Comptables Gnralement Reconnus.
19
Ce groupe dtude canadien est charg par lICCA dtablir un rapport de recherche ayant pour objectif d'examiner en
profondeur comment rpondre de manire plus efficace aux besoins d'information financire des fournisseurs de capitaux des
PME, et dans quelle mesure il est possible de modifier l'information financire tablie selon les PCGR afin de mieux
rpondre ces besoins.
25

On recense aujourdhui, au Canada, un certain nombre de traitements diffrentiels qui ont
t adopts. Ces traitements proposent des simplifications en matire de rgles de
reconnaissance, de mesure et de prsentation qui ont trait essentiellement aux regroupements
dentreprises, aux instruments financiers ou encore aux impts sur les bnfices. Ces rgles
comptables diffrentielles font partie intgrante des principes comptables gnralement
reconnus.
Par ailleurs, les PME, qui font partie du champ dapplication de ces traitements, peuvent
opter pour lapplication totale ou partielle de ces traitements comptables diffrentiels.
Lorsquelles optent pour un traitement particulier, les PME sont tenues de le mentionner le au
niveau des notes sur les principales conventions comptables appliques. Dans ce cadre, une
entreprise sans obligation publique de rendre des comptes peut appliquer les traitements
diffrentiels noncs dans une norme comptable moyennant le consentement unanime de ses
propritaires
20
.
En 2007, le CCID a men des recherches afin de cerner les alternatives adopter pour
lamlioration de linformation diffrentielle pour les PME. Lobjectif du CCID tait de
proposer un ensemble de rgles comptables pour les PME et non seulement une multitude de
rgles spcifiques dont lapplication est optionnelle et qui biaisaient dans une large mesure la
comparabilit des tats financiers. Pour le CCID, ladoption dun jeu complet de normes
diffrentielles applicables par les petites entreprises et qui sont en conformit avec les normes
des grandes entreprises cotes, constitue le meilleur moyen pour rpondre aux besoins de ces
entits. Pour ce faire, les normes applicables aux PME devraient rpondre, en gnral,
certaines conditions dont notamment que les diffrences par rapport aux normes comptables
applicables aux autres entreprises ne sont indiques que lorsque ces normes ne permettent pas
de rpondre aux besoins d'information financire des PME ou que le cot engendr par leur
application est suprieur aux avantages qu'elles sont censes procurer ces entreprises.
Sur cette base, le groupe d'tude sur l'information financire des PME a valu les
avantages et les inconvnients des diffrentes stratgies de normalisation suivantes :
Un ensemble de PCGR propre aux PME ;

20
Les PCGR canadiens Chapitre 1300 paragraphes 06.
26

Des tats financiers tablis selon des rgles comptables appropries communiques
aux lecteurs, autres que les PCGR, pour rpondre aux besoins d'utilisateurs prvus et
identifis ;
Des tats financiers vocation gnrale tablis selon des ensembles dfinis de rgles
comptables autres que les PCGR, comme des mthodes fondes sur la comptabilit
de caisse ou sur les rgles fiscales ;
Un nouveau type de rapport financier ax davantage sur les dcisions de gestion ; et
Un seul ensemble de PCGR comportant des rgles diffrentielles pour les PME.
Finalement, le groupe est arriv la conclusion qu'il n'est pas souhaitable d'laborer un
ensemble distinct de normes comptables pour rpondre aux besoins particuliers des PME,
malgr le fait que cette alternative offre un regard entirement neuf quant aux normes
comptables qui conviennent pour les socits fermes et que laccent serait mis davantage sur
des normes fondes sur des principes et sur lexercice du jugement professionnel, et moins sur
des rgles dtailles.
Par contre, le CCID a estim que cette voie impliquerait que la tenue jour des normes
incomberait au normalisateur canadien et quelle pourrait elle aussi tre relativement coteuse
en temps et en argent et quelle engendrerait au fil du temps, des diffrences importantes par
rapport aux IFRS et lIFRS propose pour les PME ceci alors que le Canada se trouve dans
une phase de convergence vers le rfrentiel IFRS
21
et que cela pourrait se traduire par un
manque de comparabilit par rapport aux PME dans le monde et par un besoin constant de
formation thorique et pratique lgard de deux ensembles de normes diffrents.
Ainsi, le groupe, aprs consultation des diffrents intervenants, a conclut que loption, la
plus acceptable pour les parties concernes par l'information financire des PME, consiste
adopter une forme d'information financire diffrentielle dans le cadre des PCGR.
Les raisons du choix de cette alternative rsident dans le fait que cette approche permet
de maintenir la crdibilit associe aux tats financiers tablis selon les PCGR et dviter la
confusion qui pourrait rsulter de deux ensembles de normes. En effet, de nombreux

21
Les Principes Comptables Gnralement Admis canadiens devront convergs vers IFRS compter du 1/01/2011.
27

utilisateurs des tats financiers des PME ont une connaissance limite des rgles comptables
et ils pourraient prouver des difficults diffrencier les diffrents PCGR
22
.
En plus, les besoins et la situation propres aux socits fermes seraient pris en compte
dans un ensemble unique de normes comptables, ce qui favoriserait luniformit et la
comparabilit entre ces socits et les entreprises ayant une obligation publique de rendre des
comptes. Les circonstances justifiant des diffrences par rapport aux normes applicables aux
entreprises ayant une obligation publique de rendre des comptes seraient trs peu nombreuses,
de sorte quil ne serait pas ncessaire de restructurer en profondeur les PCGR ou de les
recrer. Lapproche diffrentielle serait la mthode la plus efficiente pour rpondre aux
besoins des socits fermes en matire dinformation financire dans ces circonstances.
Plus rcemment, LICCA a publi, le 7 novembre 2007, un projet de rfrentiel
comptable simplifi destin aux propritaires-dirigeants dentreprises. Lapplication de ce
rfrentiel sera facultative pour les entreprises concernes, ces dernires sont dtermines
partir de deux critres savoir :
Elles ne doivent pas avoir dobligation publique de rendre des comptes ; et
Elles ne doivent pas avoir dutilisateurs externes importants.
La norme est compose de :
La comptabilit gnrale : conceptuels des tats financiers, normes gnrale de
prsentation, conventions comptables, modifications comptables, actifs et passifs
court terme, tat de rsultat, tats de flux de trsorerie, conversion des devises,
entreprises personnels ;
Les relations entre les entreprises : regroupements dentreprises, filiales,
participations dans des entreprises associes et dans des entreprises sous contrle
conjoint, tats financiers consolids ;
Les postes particuliers : crances, effets recevoir et prts, stocks, placements,
immobilisations corporelles, carts dacquisition et autres actifs incorporels, etc.

22
ICCA (2008), Linformation financire des PME , chapitre 5, paragraphe 27.

28

Chapitre 2 :

Les objectifs de llaboration
de la norme IFRS pour PME
et la structure de la norme

Les objectifs de llaboration de la norme IFRS pour PME et la structure de la norme
29

Au niveau de ce chapitre, nous analyserons les principaux objectifs ayants motivs
lIASB lors de llaboration de la norme IFRS pour PME et limportance de ces objectifs
dans le cadre conomique actuel. Cette analyse nous mnerait la deuxime section au niveau
de laquelle nous essaierons de prsenter la notion de PME dans diffrents contextes et
diffrentes lgislations afin de dlimiter les contours de cette entit sur un plan thorique et
rglementaire. Finalement, nous tudierons la structure de la norme IFRS pour PME et nous
analyserons les choix faits par lIASB pour la prsentation de la norme internationale.
Section 1 : Les principaux objectifs de la norme IFRS pour PME
1.1 Lobjectif de comparabilit et de benchmarking :
Cest parce quun langage est commun quil est possible de sentendre et de se comprendre
PIG et PAPER (2005, p.45).

La comptabilit est le langage de lconomie puisquelle est la reprsentation chiffre et
intelligible de lactivit de la firme. Soutenu par la mondialisation des conomies ainsi que la
globalisation des marchs financiers, le besoin de comparer les socits exerants dans des
conomies diffrentes, en ayant recours un langage commun, est devenu primordial pour
diverses raisons dont notamment pour les dcisions dinvestissement ou dimplantation de
projet ou de cration de relations commerciales. Selon HOARAU (1995, p.87), la
comparabilit des informations financires est apparue comme une condition ncessaire
une meilleure allocation des ressources lchelon mondial et une rduction des cots de
transaction .
Dans ce cadre, les recherches et tudes effectues sur le sujet ont dmontr que lexamen
des tats financiers issus des rfrentiels comptables et de linformation comptable et
financire qui en dcoule sest rvl comme lunique outil de comparaison fiable et neutre.
Dans ce cadre, on distinguerait gnralement deux approches possibles de comparaison :
temporelle et spatiale. La comparaison dans le temps bien quelle permette dapprcier
lvolution, sur une priode, de la situation financire dune entreprise ou dun groupe de
socit et danticiper son volution future travers diffrents indicateurs, elle ne renseigne
pas, toutefois, sur la performance relative par rapport dautres socits du mme chelon et
exerant dans le mme domaine dactivit ou dans le mme secteur gographique.
30

Quant la comparabilit dans lespace, elle permet, par dfinition, de situer la
performance dune entreprise par rapport aux autres entreprises travaillant dans le mme
domaine dactivit ou ayant les mmes caractristiques financires et conomiques mais
oprant dans des zones gographiques diffrentes. Cette comparabilit permet donc douvrir
le champ de vision des preneurs de dcision en regardant ce qui se fait au-del de la frontire,
dattester des rsultats positifs de la gestion financire de certaines PME.
Parmi ces preneurs de dcision, on peut distinguer une premire catgorie constitue par
les gestionnaires et les associs des PME, qui travers un processus continu de recherche,
d'analyse comparative, d'adaptation et d'implantation des meilleures pratiques pourront
amliorer la performance de leurs processus et assurer un dveloppement continu des
activits.
Cette mthode est appele, communment, mthode du benchmarking se base sur
lapprciation dun ou de plusieurs indicateurs chiffrs de performance dans un domaine
donn (qualit, productivit, rapidit et dlais, etc.). Ces indicateurs sont tirs de l'observation
des rsultats et des pratiques de l'entreprise qui a russi le mieux dans ce domaine. Ils peuvent
servir dfinir ou corriger les objectifs des entreprises et leurs permettre dinstaurer une
dynamique dautorgulation par rapport ces indicateurs ce qui constitue un vritable
processus dvolution. Mais le benchmarking ne peut tre exploit qu travers
lharmonisation des mthodes de mesure des cls de performance et plus particulirement des
cls de performance financiers et ceux relatifs lexploitation entre autre des donnes
financires issus des enregistrements comptables.
Une deuxime catgorie de dcideurs sont les investisseurs, bailleurs de fond et autres
acteurs financiers et conomiques qui, face lintensification de la concurrence et le besoin
permanent de nouveaux marchs et la recherche dune meilleure comptitivit, sont obligs
dtre prsent sur les marchs mondiaux afin de tirer profit aussi bien des rendements de ces
marchs que des opportunits de baisse de cot.
Pour tous ces acteurs, la conjugaison de la comparaison dans lespace des entits oprant
sur divers zones gographiques et dans le temps est primordial aussi bien pour tre en mesure
didentifier les tendances de la situation financire et de la performance de ces entits ainsi
que de leur permettre une allocation optimale de leurs ressources travers leur dcision de
financement ou dinvestissement.
31

Or, ltat actuel des choses, certaines difficults lies la traduction et la
comprhension des tats financiers, demeurent un obstacle difficile surmonter. En effet,
lvaluation de la situation financire et conomique dune entreprise ou dun groupe de
socits et le besoin de comparabilit qui en dcoule ne dpendent plus uniquement de la
gestion financire et commerciale de ces entits. Des facteurs exognes qui peuvent tre
dordre conomiques, politiques ou encore sociaux, y jouent galement un rle important.
Parmi ces facteurs, et notamment pour les PME, on trouve celui relative la mthode
dvaluation et de prsentation de cette situation. Ainsi, en prsence dune multitude de
normes nationales appliques, il est difficile, voir mme impossible, de procder des
comparaisons justifies et quitables. En outre, Il est aussi vident que la varit des formats
de prsentation des tats financiers autoriss par les diffrentes lgislations empche la
comparabilit des informations fournies par les socits et particulirement les PME. De
mme, lutilisation de quelques termes avec des significations diffrentes limite
considrablement la comprhension et la comparabilit des tats financiers de ces derniers.
Ce constat est particulirement valable pour les PME que pour les entreprises de grande
taille. En effet, pour les grandes entreprises et les multinationales, la solution tait travers
lapplication du rfrentiel comptable international propos par lIASB. On remarquerait
certainement, dans ce cadre, lengouement mondial quont connu les normes IFRS depuis un
certain temps. Ceci tait d au besoin des ces grandes socits dun rfrentiel unique et fiable
afin dharmoniser les pratiques comptables et duniformiser, ainsi, les cls de performance.
Dans ce contexte, pour les PME travers le monde, il est devenu ncessaire pour la
comparabilit des informations dharmoniser les divers pratiques comptables et dadopter un
jeu unique de prparation et de communication des informations financires et comptables
linstar des grandes entits.
Dans cet ordre dides, lIASB a pris le choix de la normalisation comptable
internationale pour les PME et notamment afin de stimuler lintrt des investisseurs et des
bailleurs de fond cette catgorie de socits en assurant une communication financire
comparable et de haute qualit. LIASB, dans ce cadre, a situ la comparabilit comme une
de ses problmatiques relatives au projet de norme IFRS pour PME et a identifi ces
32

diffrents acteurs qui peuvent attacher une grande importance la comparabilit et la
fiabilit des tats financiers
23
:
a) Les institutions financires, pour les dcisions de consentir des prts et pour
ltablissement des modalits et des taux dintrt, se fient aux tats financiers. Ainsi des tats
financiers comparables et fiables est un facteur dterminant pour lefficience des marchs de
capitaux.
b) Les fournisseurs veulent, de plus en plus, valuer la sant financire des acheteurs
dautres pays avant de leur vendre des marchandises ou des services crdit.
c) Les agences de notation financire sefforcent dlaborer des notations uniformment
travers les frontires. De mme, les banques et autres institutions qui oprent travers les
frontires laborent souvent des notations dune manire similaire aux agences de notation
financire. Les chiffres financiers prsents sont dune importance cruciale pour le processus
de notation.
d) Les fournisseurs trangers qui utilisent les tats financiers pour valuer les
perspectives de relations commerciales viables long terme.
e) Les entreprises de capital risque financent les PME au del des frontires.
f) Les investisseurs externes qui ne participent pas la gestion quotidienne de lentit.
Les normes comptables mondiales pour les tats financiers usage gnral et la comparabilit
en rsultant sont particulirement importantes lorsque ces investisseurs externes sont situs
dans une juridiction diffrente de celle de lentit et lorsquils ont des participations dans
dautres.
Dans ce cadre, selon une tude
24
mene par le cabinet MAZARS, en 2008, en partenariat
avec lEFRAG
25
, auprs dun chantillon de PME europennes appartenant au cur de cible
de la norme internationale, a montr que ces dernires dans ltablissement de leurs comptes
sociaux et de leurs comptes consolids estimaient que les avantages de la comparabilit, de
lisibilit et de la transparence induite par une normalisation comptable dpasseraient les
inconvnients dcoulant dun mouvement de normalisation global. Ces rsultats montraient
que les PME accordent elle-mme un intrt apparent la comparabilit des tats financiers
pour diverses raisons, dont particulirement celle de situer leur position un niveau
international, de dceler les domaines dans lesquels la socit est la moins performante et
didentifier les marchs potentiels dans lesquelles la socit peut se dvelopper.

23
IASB, Base des Conclusions sur lexpos sondage norme internationale IFRS pour PME 12
24
Source : www.focusifrs.com/content/.../1/.../mazars-cdp_ifrspme_fev2008_fr.pdf
25
EFRAG: European Financial Reporting Advisory Group.
33

1.2 Lobjectif de transparence :
La transparence en matire financire est devenue une vritable idologie. En effet, ds
les annes 90, le besoin dune communication financire transparente est devenu une des
revendications essentielles des acteurs conomiques et financiers (Labgorre et Boubaker,
2004). Cette revendication na fait que saccrotre et samplifier suite aux diffrents scandales
financiers qui ont secou ces dernires annes les march mondiaux linstar des affaires
Enron aux USA, Parmalat en Italie, Worldcom aux USA, Battam en Tunisie, etc.
Par dfinition, la transparence en matire de comptabilit, mme si dans la plupart des
lgislations comptables nest pas dfinie limage du cadre conceptuel tunisien, concerne
essentiellement la qualit des comptes et des informations financires. Une lecture de la
majeure partie des lgislations nous permet de distinguer deux qualits essentielles de
linformation financire qui ont, logiquement, trait la transparence des informations
comptables et financire savoir : la rgularit et la sincrit. Au niveau de la lgislation
comptable tunisienne, on peut raisonnablement rapprocher cette notion de transparence avec
les caractristiques qualitatives de linformation financire nonces au niveau du
cadre conceptuel savoir la pertinence et la fiabilit.
Par dfinition, une information est dite pertinente lorsquelle est de nature favoriser une
prise de dcision adquate pour les utilisateurs en ayant une valeur prdictive, une valeur
rtrospective ou de confirmation et en tant divulguer en temps opportun. De mme, une
information fiable est une information fidle, neutre et vrifiable et ninclut pas derreurs ou
de biais. La fiabilit englobe trois critres essentiels qui sont : la reprsentation fidle, la
neutralit et la vrifiabilit.
Pour le cas des PME, une premire observation, eu gard de ces dfinitions, nous permet
de sinterroger dj sur ladquation des cadres comptables et des traitements qui y sont
prconiss par rapport aux besoins particuliers des PME et de son impact sur lassurance de
limage fidle des tats financiers des PME. En effet, les complexits des traitements et leurs
dphasages par rapport aux oprations faites par ces entits conjugues aux ressources
humaines et matrielles limites des PME rendent difficiles pour ces entits lexpression dun
jugement professionnel et les poussent davantage se conformer aux prescriptions dordre
fiscales plus faciles et plus contraignantes au dtriment des rgles comptables. De plus ces
difficults impactent ncessairement les dlais de prparation des tats financiers qui sen
34

trouvent gnralement plus long ce qui nuit particulirement la pertinence de linformation
tant donn que les utilisateurs nauront pas une information en temps opportun.
Ces difficults, qui entachent considrablement leffort des PME dans leurs qutes dune
information transparente, ont des rpercussions ngatives, pour le moins, sur leurs relations
que ce soient avec leurs partenaires conomiques ou avec leurs bailleurs de fond et autres
investisseurs. En effet, pour les PME, on peut lgitimement croire que ce besoin de
transparence est primordial la ncessit de renforcer la confiance des investisseurs, bailleurs
de fonds, banquiers et autres acteurs intresss par ces socits et damliorer par consquent
la valorisation de lentreprise. Dans ce cadre, le professeur Bihoreau explique que cette
transparence rend visible lentreprise et permet dapprhender les perspectives de croissance
et dviter les effets de surprise qui gnrent de fortes variations sur le cours de bourse .
Cest dans ce contexte que la norme IFRS pour PME, prsente par lIASB, peut sans
doute contribuer apporter plus de transparence et de comparabilit dans linformation
financire des PME et donner, en thorie, une crdibilit certaine, fonde sur la notorit de
lIASB comme organisme de normalisation. Cette crdibilit serait susceptible dattnuer le
risque peru de ces entits, de limiter lasymtrie dinformation et largir ainsi le champ des
bailleurs de fond susceptibles de les financer et du mme coup abaisser leur cot du capital.
Ce postulat pourrait tre justifi travers lanalyse des rpercussions observes lors de
ladoption par les grandes entreprises europennes et internationales des normes IAS/IFRS
puisque la norme IFRS pour PME est inspir de lidologie des IFRS compltes. En effet,
il a t admis que pour arriver une information transparente et de haute qualit, selon le
rfrentiel international, il serait ncessaire la mise en place de systme dinformation capable
de traiter linformation dune manire fiable, systmatique et sans biais, de communiquer
cette information aussi bien a niveau interne quexterne sans retard ni modification, et la
ncessit de veiller dune manire quasi permanente ce que les intervenants au niveau de ces
systme soient en phase avec ces systmes travers la formation continue et la mise niveau.
Ces changements organisationnels seraient sans doute un gage de qualit bien apprciable par
les utilisateurs des informations comptables et un support solide pour la prparation des tats
financiers.
Sur un plan comptable, le rfrentiel international, sans doute la recherche de
lassurance dune information plus transparente, a mis en avant de nouveaux principes et
35

mthodes comptables. Ces principes prnaient une nouvelle vision dynamique de lentit qui
rompt avec la vision patrimoniale et fige de la comptabilit et qui travers une
communication bien dtaille et prsente fournit aux diffrents lecteurs une panoplie
dinformations utiles la prise de dcision.
Parmi ces nouveaux principes promus par les IFRS, on citerait celui de la prminence de
la ralit conomique sur la forme juridique. Ce principe explique que les traitements
comptables doivent traduire le plus fidlement possible les oprations en tirant toutes les
consquences des droits et obligations sans s'attacher la forme juridique apparente. Il
conviendrait, dsormais, de considrer les risques assums et les avantages retirs par
lentreprise pour dterminer le traitement adopter pour une transaction, sans tenir compte de
montages juridiques qui pourraient masquer la ralit conomique des relations entre
lentreprise et un tiers. De ce concept, on noterait bien que les traitements comptables
devraient tre lacheminement dun ensemble de processus de recherche et de reconnaissance
des diffrents aspects qui entourent les oprations que seulement du simple constat fig de la
situation juridique.
Un autre principe promulgu par les normes internationales est celui de la juste valeur
(faire value). En effet, la plupart des comptabilits que nous connaissons, s'appuient sur des
principes de base bien tablis, comme le concept de cot historique et le concept de prudence.
Cependant, travers les divers tudes et recherches qui ont t ralises, ces deux concepts ne
permettent pas de fournir une valuation suffisamment reprsentative de la situation des
entreprises ; d'ailleurs on note gnralement un dcalage important entre les valeurs
comptables et les valeurs de march des biens dtenus par les socits et ceci impacte
indniablement la valeur des titres ou part des PME. Et cest afin d'atteindre un meilleur degr
de pertinence que les normes lFRS aient introduit le principe de la juste valeur qui relgue en
second plan ces deux concepts fondateurs.
Paralllement, au niveau du rfrentiel international, laccent a t mis sur la transparence
et linformation complte des utilisateurs des tats financiers travers lobligation de fournir
un panel trs largi dinformation qui pourront corroborer, ajuster et complmenter les avis
des utilisateurs des tats financiers lors de leurs prise de dcision. En effet, certains sujets font
lobjet dannexes dtailles telles que : information sectorielle, regroupement dentreprise,
rmunrations, etc.
36

Tous ces changements qui touchent la fois laspect organisationnel et comptable de
lentit ont t un vritable tremplin pour faire retrouver aux utilisateurs de linformation
comptable leurs confiances branles soit par linsuffisance de la normalisation comptable
soit par les mauvais agissements des prparateurs des tats financiers profitant des lacunes
normatives.
1.3 Lobjectif du dveloppement des PME :
Ladoption dune rglementation comptable de haute qualit constitue, dsormais, une
composante fondamentale de la conduite des affaires au monde. En adoptant des rgles
uniques et en assurant lobservation en permanence, les entits mettent la disposition des
marchs de capitaux et de leurs composants conomiques et financiers une plate-forme
dinformations sur laquelle ils pourraient sappuyer pour dfinir, planifier et calculer leurs
comportements et dcisions. Par ailleurs, ladoption de ces rgles ncessiterait pour les entits
la mise en place dune organisation interne efficace et efficiente capable de grer et de gnrer
ce flux dinformation.
De ce fait, on pourrait penser que la normalisation comptable joue un rle dterminent
dans le dveloppement la fois interne et externe de la PME.
Sur un plan externe, une normalisation comptable de haute qualit serait de nature, dune
part, dynamiser linvestissement et notamment dans les PME. En effet, la globalisation des
marchs financiers dans le monde a impos aux investisseurs la recherche en permanence des
niveaux de performance de plus en plus levs. Ceci sest traduit notamment par
laccroissement de lintrt de ces porteurs de capitaux aux PME qui, de plus en plus, sont
apporteurs de nouveaux concepts technologiques et conomiques. Toutefois, sans une
information comptable claire et fiable renseignant sur les performances de ces entits, ces
investisseurs ne pourraient pas juger des rendements de ces dernires et seraient donc moins
tenter dinvestir.
Dans ce cadre, on pourrait raisonnablement croire quune communication financire
transparente et base sur un rfrentiel comptable de haute qualit et reconnu travers le
monde contribuerait une meilleure valorisation des PME. Ca serait notamment le cas
travers ladoption du principe comme celui de la juste valeur, dont la norme IFRS pour PME
fait recours, qui contribuerait sans doute une meilleure apprhension de la valeur
37

conomique et stratgique relle de ces entits ce qui ne manquerait pas de stimuler les
oprations de cession ou de fusion.
Dautre part, parmi les plus graves problmes qui touchent au dveloppement des
PME, en Tunisie et ailleurs dans le monde, seraient sans doute le manque de financement
externe et le cot lev des fonds obtenus. Cette situation serait due au manque de visibilit
par les bailleurs de fond des performances et des risques lis aux activits des PME. Dans ce
cadre, il est important de rappeler que les normes IFRS et notamment la norme IFRS pour
PME a t conue pour rpondre aux besoins de cette catgorie dutilisateur. Cest la raison
pour laquelle on parle dsormais dinformation financire, dailleurs il est utile de rappeler
que parmi les membres de lIASB et des quipes techniques y figurent des reprsentants des
institutions financires afin quelles contribuent la prparation des dispositions normatives.
Sur un plan managrial, lidologie de la norme international IFRS pour les PME ,
inspire des normes IAS/IFRS, devrait contribuer dvelopper une nouvelle mthodologie de
gestion des PME. Cette mthodologie serait base sur une nouvelle panoplie dindicateurs de
cls de performance et une approche de gestion de la socit fonde sur loptimisation des
rendements des diffrents processus formant lactivit plutt qu une approche lie au seul
critre de rsultat. En effet, les dirigeants des PME se soucieront davantage de nouveaux
facteurs de performance diffrents de ceux prcdemment utiliss et principalement lis aux
les liquidits et le rsultat dexploitation.
Dans ce cadre, en terme de performance, lentreprise ne serait plus analyser et juge
partir des seuls rsultats quelle a enregistr ou de la situation de ses liquidits mais plutt
partir de la manire avec laquelle elle a obtenu et allou ses ressources. Cette nouvelle vision
pourrait faciliter notamment laccs des PME aux crdits du secteur financier en
remplaant progressivement les garanties relles par lanalyse des performances
financires
26
.
Ce changement de vision impliquerait non seulement lapplication de nouvelles mthodes
de comptabilisation et de prsentation des tats financiers, mais aussi la mise en place de tout
un dispositif de systme dinformation et la refonte de la communication financire.

26
Rapport sur le Respect des Normes et des Codes en Tunisie (RRNC) labor en 2006 par des experts de la banque
mondiale qui ont tudi, entre autre, ltat de la normalisation comptable tunisienne.

38

Ainsi, les exigences en matire dinformation se trouverait augmenter par le besoin
dinformation fiable et dtaille. En effet, ladoption du rfrentiel IFRS impliquerait
ladquation ou lamlioration des systmes dinformation par rapport ces besoins tels les
systmes lis la gestion des immobilisations (dfinition des modes et taux damortissement,
impairement test, etc.), la gestion commerciale (distinctions des ventes crdit, ventes
temprament, etc.) et au systme comptable.
Par ailleurs, la norme internationale pour les PME serait, aussi, une opportunit de
repenser et redfinir les rles de certains acteurs dans les PME. En effet, lobjectif de fiabilit
et de pertinence de linformation induirait, ncessairement, la dcentralisation de
linformation ce qui engendrerait limplication de diffrents acteurs dans la collecte, la
slection, lanalyse et la transmission de linformation ce qui ne manquerait pas aux PME de
tirer profit de son actif intellectuel qui est souvent mal exploit surtout au niveau de ces
entits.
Tous ces changements, tant sur le plan interne quexterne, constitueraient sans doute une
plate forme idale pour le dveloppement des PME qui, noublions pas, un des piliers de toute
conomie dans le monde. En effet, limportance et le poids de ces entits nest pas vrifier
mme si les dfinitions proposes au niveau de chaque pays peuvent varier parfois
sensiblement. Cest la raison pour laquelle nous prsenterons dans la section suivante les
principales dfinitions et caractristiques de la notion de PME dans diffrentes lgislations.
Section 2 : Dfinition de la notion Petite et Moyenne
Entreprise
Toute rflexion sur les normes comptables appliquer devrait logiquement dbuter par la
question relative aux destinataires de linformation financire et de leurs besoins. Cette
dmarche est particulirement pertinente dans le sens que la nature et ltendue des
informations que la communication financire doit inclure dpend dans une large mesure de
lutilit que les diffrents destinataires lui associ.
Dans ce cadre, nous allons prsenter les diverses dfinitions proposes par lIASB dans le
cadre de la norme IFRS pour PME et certaines lgislations comptables.

39

2.1 La notion de Petite et Moyenne Entreprise selon lIASB :
Conscient que la question de dtermination du primtre dapplication de la norme IFRS
pour PME tait trop complexe et quelle touchait la souverainet des Etats, lIASB a,
clairement, reconnu que les dcisions concernant quelles entits devraient appliquer lIFRS
pour les PME relverait des autorits nationales de rglementation et des organes de
normalisation nationaux. Par ailleurs, cette position a t aussi adopte dans le cadre des
normes IAS/IFRS.
Nanmoins, lorgane de normalisation comptable a adopt une certaine distinction
non contraignante de la catgorie dentits pour laquelle la norme est destine et ce pour que :
Le conseil puisse dcider des normes appropries pour cette catgorie dentit ; et
Les autorits nationales de rglementation, les organismes de normalisation, les entits
prsentant les tats financiers et leurs auditeurs soient informs du champ
dapplication prvu de lIFRS pour les PME.
Cette distinction a t base sur des critres qualitatifs quoique lors des discussions et au
niveau du document Base de conclusion publi avec lexpos sondage les membres de
lIASB ont voqu un seuil de 50 salaris comme critre quantitatif afin de les aider dcider
des genres de transactions, dvnements et de conditions que lon devrait explicitement
aborder dans lIFRS pour les PME propose.
Ces critres qualitatifs
27
indiquaient que les PME vises par cette rglementation sont
celles qui :
nont pas de responsabilit publique ; et
publient des tats financiers usage gnral pour des utilisateurs externes. Les
utilisateurs externes comprennent par exemple les propritaires qui ne participent pas
la gestion de lactivit, les cranciers existants et potentiels et les agences de
notation de crdit.
Lanalyse de cette dfinition nous permette de remarquer que premirement, partant de la
conviction que la norme IFRS pour les PME devrait sadresser des destinataires qui ne
peuvent pas se procurer les informations ncessaires eux-mmes eu regard que les PME ne
sont pas tenues de faire des communications frquentes de leurs tats financiers, lIASB a
essay didentifier aussi bien les utilisateurs de linformation comptables des PME que leurs

27
Expos sondage IFRS pour PME champs dapplication Section 1-1
40

besoins spcifiques
28
. Cette premire distinction des PME travers lidentification des
utilisateurs des informations comptables a t largement critique puisque autant quelle soit
cohrente elle ne peut pas tre universelle et laisse un domaine vaste pour le jugement et
linterprtation ce qui nuirait lobjectif de comparabilit recherch.
Deuximement, il apparat que lIASB a eu recours la notion de responsabilit publique
pour dsigner o distinguer les PME. Ce recours nest pas nouveau puisque, dj, le projet de
norme pour les PME initi par lIASB en 2005 portait le nom de IFRS for Non-Publicly
Accountable Entities (IFRS pour les socits nayant pas de responsabilit publique).
Pour dfinir le critre de responsabilit publique, lIASB a prcis quune entit devait
satisfaire les deux critres suivants :
quelle dpose ou est sur le point de dposer ses tats financiers auprs dune autorit
de rglementation des valeurs mobilires ou dun autre organisme de rgulation, aux fins
dmettre une catgorie dinstruments sur un march public ; ou
quelle dtient des actifs en qualit de fiduciaire pour de nombreux tiers, tels que les
banques, les entits dassurance, les courtiers en valeurs mobilires, les fonds communs de
placement.
29

Il apparat, donc, que cette notion de responsabilit publique sattache essentiellement au
concept de capital et dactif. En effet, le fait que la PME, pour ses besoins de financement ou
dexploitation, soit au niveau de son capital soit pour son activit, sadresse aux marchs de
capitaux et implique des investisseurs non lis sa gestion lui impose une responsabilit
dinformation envers ces investisseurs ou ces bailleurs de fonds. Ce raisonnement nous
semble fort logique puisque ces investisseurs et/ou bailleur de fond ont un besoin
dinformation trs largi pour dcider et arbitrer entre les diffrentes opportunits qui se
prsentent devant eux.
Sur un autre plan, au niveau du document Base de conclusion, publi conjointement la
norme, lIASB introduit un autre critre de distinction la fois qualitatif et quantitatif qui
nous parat intressant. En effet, pour mieux cerner cette notion de responsabilit publique, le

28
Dans le cadre de son projet de norme lIASB a identifi les banques, agences de notation, fournisseurs, clients et associs
non impliqus dans la gestion comme les destinataires qui font partie de cette catgorie. Expos-sondage IFRS pour les
PME 1.1 (b) ; Base des conclusions sur lexpos sondage de la norme 55.
29
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME , 34.
41

document indique quil existe certaines situations o une entit pourrait tre considre
comme ayant une responsabilit publique, savoir :
Les PME qui fournissent un service public essentiel
30
, et
Les PME importantes du point de vue conomique dans leur propre pays
31
.
Ces deux situations ont t discutes au niveau des groupes de travail instaurs par
lIASB et mme au niveau des rponses au document de rflexion qui a prcd la
publication de lexpos sondage. En effet, ces intervenants ont fait valoir quen plus de la
nature des utilisateurs des tats financiers, la nature de lactivit commerciale, devrait
dterminer si lentit a une responsabilit publique. Dans ce cadre, ils ont fait remarquer que,
dans de nombreux pays, les entits qui fournissent des services publics peuvent tre trs
petites, par exemple, les socits de ramassage des ordures, les compagnies des eaux, les
compagnies locales de production ou de distribution dnergie et socits locales de tlvision
par cble. Le caractre de lactivit et son importance pour le pays pourrait lamener avoir
une responsabilit publique mme si de point de vue de sa taille elle est considre comme
une PME.
En outre, certains intervenants ont not quune entit pourrait avoir aussi une
responsabilit publique si elle est importante du point de vue conomique dans son propre
pays, sur la base de critres tels que lactif total, le rsultat total, le nombre demploys, le
degr de domination du march et la nature et lampleur des emprunts externes.
Toutefois, la plupart des personnes ayant rpondu et le groupe de travail ont estim que
limportance conomique dune entit ne devrait pas entraner systmatiquement la
responsabilit publique.
Sur ces deux aspects, le conseil a conclu que limportance conomique peut tre plus
pertinente que la responsabilit politique et socitale. La question de savoir si une telle
obligation de rendre compte exige des tats financiers usage gnral en appliquant les IFRS
compltes est une question dont il vaut mieux laisser la dcision aux juridictions locales.
Nous partageons cette position dautant que les situations et les structures conomiques
peuvent varier de manire considrable pour chaque pays et que chaque lgislateur devrait
tudier ces aspects en tenant compte de la propre ralit conomique de son pays.

30
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME , 38.
31
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME , 39-40.
42

Nanmoins, il nous apparat donc que la stratgie de lIASB, quant la dtermination du
champ dapplication de la norme IFRS pour PME, a t de tracer les contours thoriques de la
PME et de laisser chaque pays ou juridiction le choix de prescrire les critres de taille
quantifis.
Quant la question des trs petite entits et de leurs inclusion dans le primtre de la
norme IFRS pour PME, lIASB a conclut, lors de ses dlibrations, qui ont prcd
lapprobation de la norme, que cette dernire ne sadressait pas aux trs petite entreprise
(TPE) et ceci pour des raisons videntes dadquation du rapport avantage-cot. En effet, pour
ces entits la norme serait trop complexe et inapproprie par rapport leurs besoins en raison
notamment de la nature des oprations quelles effectuent. De ce fait, lIASB a considr que
les TPE ne devraient pas tre concernes par la norme IFRS pour PME.
2.2 Notion de petite et moyenne entit dans le monde et en Tunisie :
Aujourdhui, mme dans le cadre de la mondialisation des marchs conomiques, la
dfinition de la notion de petite et moyenne entreprise dans le monde est loin dtre
homogne. De ce fait, il nexiste pas de dfinition universelle de la PME. En effet, le pays
dorigine, la taille, le secteur dactivit, la structure du capital, la technologie, lencadrement,
la qualification de la main duvre sont autant dlments de diffrenciation qui rendent
quasiment impossible toute recherche dun consensus.
Nanmoins, nous pouvons constater que ladjectif de petite et moyenne entreprise a t
identifi en combinant des composantes conomiques, financires, juridiques et sociales. Cet
adjectif pour le classement de ces entreprises repose, dans la plupart des lgislations, sur
deux axes danalyse : laspect qualitatif et laspect quantitatif.
Le critre qualitatif se base sur le postulat que les PME ne fonctionnent pas comme des
Petites grandes entreprises . Les modes d'organisation comme la centralisation du pouvoir
de dcision autour du propritaire-dirigeant, le systme d'change d'information plus
interpersonnel et la proximit entre patron et employs font gnralement partie de cette
spcificit.
Quant aux critres quantitatifs, ils reposent gnralement sur la prise en compte du critre
de taille qui est le plus vidente et le plus utilise. Ce critre sest, essentiellement, bas sur
43

le chiffre daffaires, total bilan, leffectif, etc. Toutefois, ces critres de taille changent dun
secteur lautre, dune conomie une autre et dun pays lautre.
A travers ces exemples nous essaierons danalyser les diffrents critres utiliss et
larbitrage qui a t appliqu.
2.2.1 Dfinition de la PME en Tunisie :
Malgr la multitude dactions et davantages que le lgislateur tunisien a promulgus
en faveur des petites et moyennes entreprises, il ny a pas eu de dfinition officielle et
gnralise des PME en Tunisie mais des dfinitions alternatives, surtout utilises en fonction
de certains plans de financement (FONAPRAM
32
, FOPRODI
33
).
En effet, de part lhtrognit des dfinitions de la notion de PME quon a recueillis,
on peut avancer que le lgislateur tunisien a model la dfinition de la PME selon ses
objectifs et ses besoins conomiques.
On peut galement remarquer que seul le dcret 2008-388 a instaur un critre
qualitatif au sein de cette dfinition ; ce critre est bas sur lactionnariat et le mode gestion de
la socit savoir la proprit de la socit qui doit tre individuelle et lexercice par
lentrepreneur de la gestion de la socit.
Par ailleurs, plusieurs limites et seuils quantifis ont t, en outre, utiliss selon la
cible choisie par la rglementation. En voici, dailleurs, les plus importantes :
Dcret n 2008-388, Article 2 du 11 fvrier 2008, portant encouragement des
nouveaux promoteurs, des petites et moyennes entreprises, des petites entreprises et des petits
mtiers qui nonce que : Est considre petite et moyenne entreprise au sens de l'article 46
(bis) du code d'incitation aux investissements, toute entreprise ralisant ses investissements
dans les activits des industries manufacturires, les activits de l'artisanat et dans les
activits des services sans que le montant de son investissement ne dpasse cinq millions de
dinars fonds de roulement inclus. Sont considrs des petites entreprises et petits mtiers au
sens de l'article 47 du code d'incitation aux investissements, les entreprises individuelles ou
les socits de personnes ou les coopratives qui sont promues par des personnes de
nationalit tunisienne justifiant de la qualification requise et s'engageant assumer
personnellement et plein temps la responsabilit de la gestion de leur projet sans que le
montant de leur investissement ne dpasse 100 mille dinars fonds de roulement inclus, et ce,
dans les activits de l'artisanat ainsi que dans les activits des mtiers .

32
FONAPRAM : Fond National de Promotion de lArtisanat et des petits Mtiers.
33
FOPRODI : Fond de Promotion et de la Dcentralisation Industrielle.
44

Communiqu du Conseil du March Financier (CMF), Bulletin du CMF 2588 du
Mercredi 03 Mai 2006, relatif la dfinition de la notion de PME oprant dans les secteurs
libres la constitution au sens de larticle 21 bis du dcret N 77-608 DU 27 juillet 1977.
Selon cette article les PME : sont dsormais considres comme petites et moyennes
entreprises (PME), conformment aux recommandations du Conseil Interministriel du lundi
13 mars 2006, les entreprises dont les critres d'actifs immobiliss nets et d'effectif
n'atteignent pas les seuils suivants :
Quatre millions de dinars en ce qui concerne le montant d'actifs immobiliss
34

nets;
300 personnes en ce qui concerne l'effectif total .
Ainsi on peut remarquer que plusieurs critres et seuils chiffrs ont t utiliss pour
limiter la notion de PME. Seul le dcret 2008-388, portant promulgation des avantages
fiscaux et financiers pour les PME, indique des critres qualitatifs qui sont inhrente la
gestion et la gouvernance des PME.
2.2.2 Dfinition de la PME en Union Europenne :
LUnion Europenne a adopt la recommandation 2003/361/CE

fixant les dfinitions
des petites et moyennes entreprises en fonction de deux typologie de dfinitions dune part
une typologie se basant sur des critres quantifiables prenant en compte leffectif et le chiffre
d'affaires ou du bilan total annuel et dautre part une typologie axe sur la nature des relations
qu'elles entretiennent avec d'autres entreprises en utilisant les concepts d'entreprises
autonomes, d'entreprises partenaires et d'entreprises lies afin de sparer les PME faisant
partie d'un groupe des PME autonomes.
Selon les critres quantifiables, lUE distingue trois catgories dentreprise :
La catgorie des petites et moyennes entreprises : elle est constitue des
entreprises qui occupent moins de 250 personnes et dont le chiffre d'affaires annuel n'excde
pas 50 millions d'euros ou dont le total du bilan annuel n'excde pas 43 millions d'euros. .
Dans la catgorie des PME, une petite entreprise est dfinie comme une entreprise
qui occupe moins de 50 personnes et dont le chiffre d'affaires annuel ou le total du bilan
annuel n'excde pas 10 millions d'euros. .

34
Le critre montant dimmobilisations nettes s'entend actifs nets immobiliss conformment au systme comptable des entreprises
et englobe :- les immobilisations incorporelles, - les immobilisations corporelles et les immobilisations financires.
45

La catgorie des micro-entreprises est dfinie comme une entreprise qui occupe
moins de 10 personnes et dont le chiffre d'affaires annuel ou le total du bilan annuel n'excde
pas 2 millions d'euros. .
La deuxime partie de la dfinition des PME clarifie la typologie des entreprises. Elle
distingue trois types d'entreprises en fonction de la nature des relations qu'elles entretiennent
avec d'autres entreprises en termes de participation au capital, de droit de vote ou de droit
d'exercer une influence dominante :
Les entreprises autonomes qui sont, en Europe, le cas le plus frquent. Il s'agit
de toutes les entreprises qui n'appartiennent pas l'un des deux autres types d'entreprises
(partenaires ou lies). Une entreprise est autonome si elle na pas de participation de 25 % ou
plus dans une autre entreprise; quelle nest pas dtenue directement hauteur de 25 % ou
plus par une entreprise ou un organisme public, ou conjointement par plusieurs entreprises
lies ou organismes publics, part quelques exceptions et finalement quelle ntablit pas de
comptes consolids et n'est pas reprise dans les comptes d'une entreprise qui tablit des
comptes consolids et n'est donc pas une entreprise lie. Une entreprise peut continuer tre
considre comme autonome mme si ce seuil de 25 % est atteint ou dpass, lorsqu'on est en
prsence de certaines catgories d'investisseurs, comme les investisseurs providentiels appels
business angels .
Les entreprises partenaires qui dsignent les entreprises qui nouent des
partenariats financiers significatifs avec d'autres entreprises, sans que l'une n'exerce un
contrle effectif direct ou indirect sur l'autre. Sont partenaires des entreprises qui ne sont pas
autonomes mais qui ne sont pas non plus lies entre elles. Une entreprise est partenaire
d'une autre entreprise si: elle possde une participation comprise entre 25 % et moins de 50 %
dans celle-ci , que cette autre entreprise dtient une participation comprise entre 25 % et
moins de 50 % dans l'entreprise requrante et que entreprise requrante n'tablit pas de
comptes consolids reprenant cette autre entreprise et n'est pas reprise par consolidation dans
les comptes de celle-ci ou d'une entreprise lie cette dernire.
Les entreprises lies correspondent la situation conomique d'entreprises qui
font partie d'un groupe, par le contrle direct ou indirect de la majorit du capital ou des droits
de vote (y compris travers des accords ou, dans certains cas, travers des personnes
physiques actionnaires), ou par la capacit d'exercer une influence dominante sur une
entreprise.
46

Cette dfinition intervient dans le cadre du soutien de lUE des PME et notamment au
niveau de laccs aux capitaux et la promotion de linnovation et laccs la recherche et au
dveloppement. La particularit de cette dfinition rside dans sa prcision et sa prise en
compte de divers aspects la fois qualitatifs et quantitatifs. Dans ce cadre, lentit est
considre une PME si elle ne dpasse pas les critres chiffrs et/ou si elle nest pas une
entreprise lie. Toutefois, le mode de calcul des critres de taille et notamment de leffectif et
des critres qualitatifs dont le calcul de pourcentage de participation nous paraissent trop
compliqu et peuvent tre aisment dtourn.
2.2.3 Dfinition de la PME au Maroc :
Depuis la loi 53-00 formant Charte de la PME du 23 juillet 2002, cette catgorie
d'entreprise a une dfinition "officielle". Cette dfinition repose entre autre sur des critres
qualitatifs et quantitatifs.
Les critres qualitatifs reposent essentiellement sur la structure de lactionnariat et la
gestion de la socit. En effet, selon l'article premier de cette loi, la PME est une entreprise
gre et/ou administre directement par les personnes physiques qui en sont les propritaires,
copropritaires ou actionnaires et qui n'est pas dtenue plus de 25% du capital ou des droits
de vote par une entreprise, ou conjointement par plusieurs entreprises, ne correspondant pas
la dfinition de la PME
35
.
Par ailleurs, des critres de taille doivent tre satisfaits, ainsi les PME doivent
rpondre aux deux conditions suivantes :
Avoir un effectif permanent ne dpassant pas 200 personnes,
Avoir ralis, au cours des deux derniers exercices, soit un chiffre daffaires hors
taxes infrieur 12,5 millions de dinars tunisien, soit un total de bilan infrieur 8,3 millions
de dinars tunisien.
2.2.4 Dfinition de la PME aux Etats-Unis :
Le Small Business Act (SBA), vot le 30 juillet 1953 par le Congrs, est le texte
fondateur de la politique amricaine d'aide en faveur des PME. Cette loi-cadre, modifie
maintes reprises, a affirm la ncessit d'orienter prioritairement l'action des pouvoirs publics
vers la petite entreprise conue comme l'lment le plus dynamique de l'conomie.

35
Ce seuil peut, toutefois, tre dpass lorsque l'entreprise est dtenue par des fonds collectifs d'investissement, des socits
d'investissement en capital, des organismes de capital risque, des organismes financiers habilits faire appel l'pargne
publique - condition que ceux-ci n'exercent, titre individuel ou conjointement, aucun contrle sur l'entreprise.
47

Mme si le SBA na pas t le premier aux Etats-Unis proposer une dfinition de la
notion de PME il nen demeure pas moins, notre avis, quelle est la plus importante.
En effet, travers cette loi, le lgislateur a vu, en effet, dans l'entreprise de petite
dimension l'incarnation des principes de libert d'entreprise et de libre concurrence,
insparables de la conception amricaine de l'conomie de march.
Dans ce cadre, la dfinition propose par le lgislateur amricain, quoique variant
suivant le secteur d'activit quant aux critres quantitatifs, sappuyait sur des critres
qualitatifs dapplication gnrale bass sur la gouvernance et la structure de lentreprenariat.
Ainsi, la petite entreprise est dfinie, par la section 203 du SBA, selon deux critres
cumulatifs ; savoir :
L'indpendance tant pour la dtention du capital que pour la gestion ;
L'absence de position dominante dans son secteur d'activit.
On remarquera certainement que les critres qualitatifs jouent un rle prpondrant
dans cette dfinition de la PME, nanmoins, leurs apprciation relve du domaine du
jugement du ladministration.
Quant aux critres quantitatifs, le texte de la loi permet, en outre, l'administration
d'laborer, si ncessaire, une dfinition plus prcise. Des critres quantitatifs de taille et de
chiffre d'affaires ont donc t ajouts selon les secteurs d'activit.
Dans ce cadre, et en gnral, une petite entreprise est celle qui emploie moins de
500 salaris, mais ce seuil est port 1.500 dans l'industrie manufacturire. Le chiffre
d'affaire annuel doit tre infrieur 5 millions de dollars dans les services, 13,5 millions de
dollars dans le commerce, et 17 millions de dollars dans la construction.
2.2.5 Dfinition de la PME par ISAR :
LISAR est un groupe de travail rattach lUNCTAD
36
, organe au sein des Nations
Unies, qui a pour objectif de produire des normes internationales et des recommandations en
matire dinformation financire.

36
UNCTAD: United Nations Commerce and Trade Development.
48

Cest dans ce cadre que lISAR avait pour mission de rpondre aux besoins relatifs
linformation comptable des PME des pays en voie de dveloppement. Cet objectif lui
imposait de dfinir le groupe cible auquel le projet de directives pour les PME.
De ce fait, ce groupe de travail, dans son rapport publi en 2005, a propos une
structure diffrencie des socits en trois niveaux, chaque niveau se caractrise par des
obligations comptables diffrentes. Ces trois catgories de PME sont : la micro entreprise, la
petite entreprise et la moyenne entreprise.
La micro entreprise se caractrise, selon lISAR, par la conduite dune activit simple,
comprenant loffre dun seul produit, dun seul service ou dun seul type dopration et
occupant une cinq personnes. La taille et la nature de ses oprations ne ncessitent pas
rellement un service comptable. La comptabilit de ces entreprises se rsume dailleurs sa
plus simple expression : enregistrement des ventes, contrle des dpenses et de rentabilit, et
tablissement du dcompte fiscal.
La petite entreprise occupe de 6 50 personnes. Elle conduit vraisemblablement
plusieurs activits et est prsente sur plusieurs sites. Elle recourt au crdit et doit rendre des
comptes aux prteurs. Son management a besoin dinformation par ligne dactivit. Elle a
dons besoin dun systme comptable et de contrle plus dvelopp, sans avoir pour autant
traiter de sujets complexes tels que les leasings ou les instruments financiers.
Lentreprise moyenne occupe de 51 250 employs. Elle comprend certainement
plusieurs sites et un systme de communication entre plusieurs gestionnaires. Elle recourt au
crdit. Ses activits comprennent des exportations et des importations. Ce type dentreprise a
besoin dun systme comptable et de contrle relativement sophistiqu, bas sur les activits
et les diffrentes lignes de produits ou de services.
Cette dfinition de lISAR est intressante dans la mesure o elle tient compte de
lhtrognit des PME, et de la diversit de leurs profils conomiques. Elle comporte
galement certaine prcisions quant la dimension du service comptable. Cependant, elle
prsente linconvnient de ne pas pouvoir tre transposable dans tous les pays. Dailleurs, le
groupe de travail de lISAR lui-mme a conclut que la dfinition de lentreprise par le critre
du nombre demploys reste arbitraire et doit tre utilise avec nuance selon les pays.
49

LISAR, a estim quil est impossible de dterminer avec prcision les lignes de
partage entre chacun de ces trois niveaux sans avoir une bonne connaissance de lconomie
dans laquelle lentreprise exerce ses activits. Cest chaque tat membre qui choisit
dappliquer cette solution quil revient de dfinir ces niveaux.
Section 3 : Structure et composition de la norme IFRS
pour PME
3.1 Rfrentiel autonome inspir des IFRS compltes :
Le dictionnaire Larousse 2009 dfinie lautonomie comme la facult d'agir par soi-
mme en se donnant sa propre loi
37
. Donc, l'autonomie est donc une libert intrieure, une
capacit de choisir de son propre chef, sans se laisser dominer par ses tendances, ni se laisser
dominer de faon servile par une autorit extrieure.
Cest cet tat dindpendance par rapport aux normes IFRS compltes que lIASB, ds
les premiers documents de recherche labors, a toujours soutenu concernant la norme IFRS
pour PME. En effet, pour lIASB, mme si ce projet a t conu comme une continuit
logique des normes IFRS compltes, ceci nempchera nullement le fait que cette norme soit
un rfrentiel part entire pour les socits vises. Pour ce faire, lIASB, ayant tudi les
diffrentes approches suivre, a finalement opt pour lapproche de linformation
diffrentielle qui, selon lui, tait la plus adquate et ce afin de garantir la qualit et la fiabilit
de la norme.
Cette approche diffrentielle, dfinie comme une dmarche top down , sest, donc,
caractrise par un lien troit entre la norme IFRS pour PME IFRS compltes. Sur le plan
pratique, ce lien a t matrialis travers divers aspects savoir : les modifications et les
simplifications des dispositions des IFRS compltes ainsi que ladoption, pour la norme IFRS
pour PME, des choix ou options des rgles didentification et de mesure les plus simples et
lallgement important du volume des informations fournir. En outre, cette dmarche, c'est
aussi base sur llimination des sujets et les traitements non pertinents ou complexes pour les
PME.

37
Source: Http://www.larousse.fr/dictionnaires/francais
50

Ces divers changements ont t, tout au long du processus de dveloppement de la
norme, analyss et justifis par les besoins des utilisateurs et par lanalyse du rapport
avantage-cot.
Toutefois, cette dmarche a pos une problmatique cruciale savoir celle de la
relation et de linteraction entre lIFRS pour les PME et les IFRS intgrales. En effet, malgr
laffirmation de lIASB que le projet de norme IFRS pour PME, tel que prsent au niveau de
lexpos sondage, pourrait tre utilis sans retour aux normes IFRS compltes, ce dernier en
tait tributaire puisque il contenait plusieurs renvois aux dispositions des normes IFRS
compltes.
Ces renvois ont t fermement critiqus par les diverses personnes et organismes ayants
rpondu au document de rflexion ou lexpos sondage de lIASB car ils ont jug quils
pourraient crer une certaine confusion pour les diffrents utilisateurs de la norme IFRS pour
PME. Cette confusion trouverait son origine dans le fait que ces derniers pourront estimer
avoir choisir le traitement appliquer en cas de divergences entre les dispositions de la
norme IFRS pour PME et ceux des normes IFRS compltes motivs par lobligation de
donner une image fidle de leurs situations.
Sur cet aspect, et afin de mieux concrtiser et renforcer lautonomie de la norme,
lorganisme international a dcid, lors de ses dlibrations du mois de septembre 2008,
quune entit ligible la norme IFRS pour PME et qui en choisit ladoption doit lappliquer
dans son intgralit et ne doit pas tre autorise appliquer le rfrentiel IAS/IFRS en
choisissant norme par norme ou principe par principe mme au cas o les dispositions de la
norme IFRS pour PME ne permettent pas la prsentation dune information pertinente. Dans
ce cadre, lIASB a jug que si une telle situation se prsentait pour une entit, celle-ci doit
considre le fait quelle devrait applique le rfrentiel IAS/IFRS et non la norme IFRS pour
PME. A travers cette position, lIASB voulait consacrer pleinement lautonomie de la norme
IFRS pour PME ce qui nous parat trs logique.
Hormis ce point, les normalisateurs nationaux ainsi que les cabinets daudit et les
professionnels exerant dans le domaine de la comptabilit ayant comment lexpos de
sondage, ont t, plutt, dun avis contraire lIASB sur cette question. Leurs arguments
reposaient aussi sur le fait que pour tre autonome le projet de norme devait disposer dun
cadre conceptuel complet qui dfinirait les concepts, principes et rgles fondamentales
51

dvaluation et qui constituerait lossature principale du projet et sa structure de rfrence en
y prsentant aussi bien la nature et les objectifs des tats financiers, que les diffrents modles
de prsentation et les dfinitions des diffrentes notions incluses. Sur cet aspect, le projet de
norme malgr quil incluait une section consacre au cadre conceptuel, ce dernier t jug
par les divers intervenants comme insuffisant et incomplet, dailleurs, lIASB recommandait
aux socits qui appliqueraient la norme IFRS pour PME, et rencontreraient potentiellement
des situations non prvues dans ce cadre, quelles devaient sorienter vers le cadre conceptuel
des IFRS compltes.
De plus, ces intervenants ont relev que le fait que le projet de norme IFRS pour PME
nincluait pas parmi ses dispositions certains sujets comptables jugs non pertinents et non
frquents pour les PME, et qui, par ailleurs, sont prsents dans les IFRS compltes ; obligeait
les PME au recours aux renvois une IFRS particulire ou une section de lune delles
38

afin de prsenter lopration ou la transaction.
De mme, lorsque le projet dIFRS pour les PME ne traite pas dune transaction ou autre
vnement ou condition. Le projet prvoyait que lentit devrait choisir une mthode
comptable qui permet dobtenir une information pertinente et fiable. En faisant ce jugement,
une entit devrait considrer premirement, les dispositions et les commentaires de lIFRS
pour les PME propose, traitant de questions similaires et lies, et, deuximement, les
dfinitions, les critres de comptabilisation et les notions dvaluation relatives aux actifs, aux
passifs, aux produits et aux charges et les principes gnraux de la section concepts et
principes gnraux du projet de norme. Si ces textes ne fournissent pas de guide, lentit
peut se rfrer aux dispositions et aux commentaires des IFRS, ainsi quaux interprtations
des IFRS traitant de questions similaires et lies
39
.
Tous ces aspects, bien que motiv par la volont de faire bnficier les PME des
diffrentes options et choix comptables prvues pour les socits cotes, ont cre, selon ces
personnes, une vritable connexion entre les deux rfrentiels.
Pour ces organismes cette connexion prsente plus dinconvnients que davantages. En
effet, quoique le recours aux IFRS compltes augmenterait indniablement la fiabilit et la
pertinence des informations financires produites par les PME et pourrait constituer un palier

38
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME 56(b)
39
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME 56(c)
52

pour les PME pour lapprentissage voir mme lapplication progressive des IFRS compltes,
elle limitait considrablement lobjectif dallgement des obligations comptables en faveur
des PME puisque le recours aussi bien la norme IFRS pour PME qu aux normes IFRS
compltes impliquerait la connaissance, la comprhension et lapplication dun volume
important de normes comptables. Dautre part, cette situation risquerait de diversifier
normment les pratiques comptables des socits fermes qui auront un large ventail de
choix et mthodes comptables et par consquent marginaliser lobjectif essentiel de
comparabilit des informations financires.
Nous partageons cette avis, dautant plus que ces renvois risquaient dannihiler
considrablement les avantages dvolus ce projet, savoir la simplicit vu que plusieurs
options seraient offertes aux PME, la comprhensibilit eu gard que les PME auront traiter
deux rfrentiels et surtout ladaptabilit aux besoins des PME si on considre que sur
certains sujets il ny aurait pas de simplifications importantes introduire.
Eu gard de ces observations, les organismes et personnes ayants comments le projet de
norme ont exig que le caractre autonome de ce rfrentiel soit pleinement consacr. Ainsi,
ils ont recommand la suppression de tous les renvois aux IFRS compltes et que les
dispositions relatives certaines transactions non traites auparavant devaient tre
compltes. En outre, ils ont prconis que dans les cas particuliers o les dispositions
normatives de la norme IFRS pour PME ne seraient pas suffisantes pour traiter dun sujet, les
entits auraient la facult et non lobligation de revenir aux dispositions des IFRS compltes
pour dfinir un traitement comptable adquat en ayant la responsabilit de prciser les
principes retenus pour llaborer.
Ces recommandations ont t finalement approuv et retenu par lIASB pour la version
dfinitive de la norme IFRS pour PME, toutefois une seule exception a t introduite : la
norme a prvu, pour les besoins dvaluation et de prsentation des instruments financiers, les
entits ont la facult de choisir d'appliquer les dispositions des deux sections de la norme
IFRS pour PME ou bien les dispositions d'IAS 39 "Instruments financiers : comptabilisation
et valuation" selon le fait quel rfrentiel permet une prsentation meilleure.
Nanmoins, certaines recommandations lies la question de lautonomie de la norme
proposes par les normalisateurs nationaux nont pas t approuv par lIASB. Cest le cas
notamment de la question de la rvision future de la norme IFRS pour PME. Dans ce cadre,
53

ces recommandations ont t formules afin que cette rvision soit faite de manire
indpendante des autres normes IFRS compltes en se basant sur les besoins des utilisateurs.
Sur cet aspect, lIASB a soutenu que les changements futurs de la norme ne peuvent pas tre
dissocis de ceux affectant les normes IFRS compltes car ces derniers en constituent la base
de dveloppement et quune ventuelle dissociation entre les deux processus de normalisation
serait lourde grer pour lorganisme internationale.
Dans ce cadre, nous pensons que vu que la norme IFRS pour PME est fortement inspire
des normes IAS/IFRS compltes, il est inopportun de dfalquer le processus de normalisation
car ceci risquerait de crer des dphasages importants entre les deux systmes quoique cette
dfalcation impliquerait une meilleure prise en compte des besoins spcifiques des utilisateurs
des tats financiers des PME. Nanmoins, nous pensons que lIASB devrait veiller, lors des
discussions ou dveloppement des futures normes internationales, analyser lopportunit
dintgration des nouvelles dispositions au niveau de la norme IFRS pour PME et les
modalits de cette intgration.
3.2 La norme structure par section :
Lors de ses dlibrations le conseil de lIASB a, entre autre, discut du format le plus
pertinent et le plus adapt pour la prsentation de la norme IFRS pour les PME. Deux
approches ont t, dans ce cadre, retenues. La premire consisterait en la publication dun
volume distinct et spar, incluant des sections ayant la mme nomenclature et la hirarchie
que celle adopte pour les IFRS compltes ; tandis que la deuxime alternative impliquerait
linclusion des dispositions relatives aux PME au sein de chacune des normes IFRS compltes
auxquelles elles se rattachent.
Pour lIASB, afin de se prononcer sur le choix faire, il a t primordial de dfinir
dabord les critres de choix adopter. Ces critres devaient se concentrer sur la satisfaction
des besoins des utilisateurs, lobjectif de simplicit et dallgement des obligations des PME
et lassurance de la comprhension travers la clart des dispositions de la norme.
Dans ce cadre, lIASB a soutenu que la prsentation dun volume distinct pour la norme
procure, au regard de ces critres, certains avantages dont :
La facilit dusage pour ceux qui cherchent appliquer lIFRS pour les PME. Si
lIFRS pour les PME traite des transactions, des vnements et des conditions rencontres en
54

rgle gnrale par les PME comptant environ 50 employs, une grande partie du dispositions
dans les IFRS compltes ne sappliquerait pas normalement aux PME
40
.
La norme IFRS pour les PME peut tre rdige avec un langage simplifi sans les
dtails ncessaires dans les IFRS compltes.
Cette premire approche a dailleurs t retenue par le groupe de travail de lISAR, ainsi
quau Canada et au Royaume-Unis, o un document spcifique a t publi regroupant
lensemble des dispositions qui sappliquent aux PME.
Quant une prsentation se basant sur linclusion des dispositions relatives aux PME en
tant que section distincte de chaque IFRS (y compris les Interprtations) elle prsentait les
avantages suivants :
Les modifications ou les exemptions sont mises en lumire
41
.
Cela rduirait la probabilit que, en rdigeant des normes IASB pour les PME, une
diffrence non intentionnelle soit gnre entre une IFRS et les dispositions correspondantes
dans lIFRS pour les PME.
Cette approche serait aussi intressante, notre sens, afin dassurer une certaine facilit
dutilisation dans le cas o une PME, appliquant la norme IFRS pour PME, effectue une
opration ou se trouve face une situation non prvue par la norme et quelle devrait alors
sorienter vers le cadre comptable du rfrentiel IAS/IFRS.
Cette deuxime approche a t dailleurs adopte pour la normalisation comptable pour
les PME aux Etats-Unis et en Nouvelle Zlande.
Finalement, ayant considr lensemble de ces arguments, lIASB a plutt privilgi une
prsentation sous un volume distinct de la norme au lieu de la prsentation au sein des IFRS
compltes.
A notre avis ce choix est nettement plus judicieux, car en plus des avantages procurs
(dj cites ci-dessus), ce choix offrirait aux utilisateurs de la norme pour les PME un
rfrentiel moins volumineux, plus lisible et par consquent plus comprhensible. En effet, il
nous semble que se rfrer un document comportant plus de mille pages
42
, tel que les IFRS

40
Base de conclusion sur lexpos sondage IFRS pour PME 121.
41
42
Le rfrentiel international IAS/IFRS dans sa version publi en 2004 contient 2200 pages.
55

compltes pourrait constituer un frein psychologique lapplication pour les PME des
diffrentes dispositions de la norme.
Par ailleurs, ce choix est plus en harmonie avec le caractre autonome de la norme. En
effet lorganisation par sujets ferait, dune part, de la norme IFRS pour les PME une sorte de
manuel de rfrence et dautre part, les utilisateurs de la norme auront moins se rfrer et/o
comparer de manire systmatique les principes et options inclus au sein de la norme par
rapport ceux des IFRS compltes moins que les cas seraient prvus par la norme elle
mme.
Sur un autre plan, en faisant le choix dun volume distinct de la norme, le conseil de
lIASB a estim bien fonde, pour son expos sondage, la numrotation des dispositions
relatives aux PME, similaire celle des IFRS compltes. Ce choix a t prfr
lorganisation par thme base sur lordre du bilan et du compte de rsultat. En effet,
lutilisation du mme systme de numrotation que les IFRS compltes permettrait ainsi un
utilisateur de se reporter plus facilement aux IFRS compltes pour obtenir dautres
commentaires sur une question comptable.
Cependant, les commentaires recueillis par le conseil ont t majoritaires prfrer
lorganisation par thme du rfrentiel avec toutefois la possibilit dinclure une rfrence la
norme IAS/IFRS correspondante.
Ayant arrt ses choix de prsentation, lIASB a publi la norme IFRS pour PME au
cours du mois de juillet 2009, seulement en langue anglaise. La norme tait accompagne
dune base de conclusions, dun modle dtats financiers et dune check-list des informations
fournir. La base de conclusions (50 pages) explicite les positions prises par lIASB. Elle
prcise notamment quels sont les objectifs de la nouvelle norme, quelles sont les entits qui
sont concernes par celle-ci et celles qui ne le sont pas, la dfinition de la petite et moyenne
entit retenue par lIASB, quelles sont les utilisateurs des tats financiers pour les PME, les
sujets non abords, la base des simplifications souscrites et celles non adoptes.
LIASB a, en outre fournit, paralllement la norme, un guide dapplication de la norme
IFRS PME (80 pages) qui comprend deux parties : une prsentation illustre des tats
financiers (tat de la situation financire ou bilan, tat du rsultat global par fonction et par
56

nature, tableau de flux de trsorerie, notes annexes) ; une check-list relatif aux informations
fournir reprise des diffrentes sections de la norme.
La norme proprement dite (230 pages) comprend une prface, 35 sections dont les titres
sont souvent semblables ceux des normes IAS/IFRS, un glossaire et une table de
correspondance des sections de la nouvelle norme avec les IFRS existantes.
Pour la question relative la prsentation des tats financiers, le rfrentiel, tant dans sa
version ultime quau niveau de l'expos-sondage, a prescrit le format des tats financiers, les
titres, les sous-totaux, le nombre minimum de postes, l'ordre de prsentation et les notes
annexes avec plus ou moins de prcision.
Ce choix de la part de lIASB tait motiv, notre sens, par la volont dassurer plus de
conformit et de comparabilit des tats financiers. En effet, laisser ce choix aux diffrentes
juridictions nuirait, vraisemblablement, la lecture des tats financiers et impliquerait la
connaissance pralable ou la divulgation des principes de prsentation retenus.
Par ailleurs, lIASB a constitu un tableau des sources de la norme IFRS pour PME,
mettant en correspondance chaque section de la norme avec les normes IAS/IFRS, traitant du
mme sujet (Annexe3). Ce tableau permettrait, en cas de difficult dapplication de certaines
dispositions de la norme IFRS PME, de se ressourcer partir des normes IFRS compltes. Ce
tableau est dautant plus important quil existe au niveau de la norme certains sujets qui nont
pas t trait et que les prparateurs des tats financiers des PME pourraient y tre confronts.
3.3 La norme applique par renvoi au rfrentiel full IFRS :
Au niveau, son expos sondage pour la norme IFRS pour PME, lIASB a admis que si
une norme dinformation financire adapte pour les PME ne traite pas dun problme
particulier de comptabilisation ou dvaluation qui est trait par ailleurs dans une IFRS, ce
sont les normes IAS/IFRS qui devront sappliquer. Lentit continuera dappliquer les normes
IFRS adaptes pour les PME pour le reste des tats financiers. Chaque norme IFRS adapte
pour les PME doit mentionner explicitement ce recours obligatoire aux IFRS.
Comme indiqu aux paragraphes prcdents, cette question a t longtemps dbattue par
lIASB qui a finalement opt pour llimination de ces renvois par souci dhomognit et de
comprhensibilit de la norme IFRS pour les PME.
57

Nanmoins une exception a t maintenue concernant les mthodes dvaluation des
instruments financiers. Ainsi une PME peut choisir d'appliquer les dispositions d'IAS 39
Instruments financiers : comptabilisation et valuation au lieu des dispositions des
sections 11 et 12 de la norme IFRS pour PME relative au mme sujet. Ce traitement a t
adopt en raison notamment cause de la particularit de ces valeurs et des consquences non
moins importantes de la diversit des mthodes dvaluations.
Nanmoins, nous pensons que lIASB aurait d conditionner ce recours pour les entits
appliquant la norme IFRS pour PME. En effet, lIASB a laiss le libre jugement aux entits
pour actionner cette option ce qui est notre sens trs risqu puisque les divergences
importantes entre les dispositions de ces deux normes sont telles que la comparabilit de
linformation se trouve fortement remise en cause.
3.4 Les traitements issus du rfrentiel full IFRS non traites par
la norme IFRS pour PME :
A lvidence, les PME de par leurs tailles et la nature de leurs transactions sont moins
concernes par certains sujets ou transactions. Ce constat pourrait tre considr, notre avis,
comme une des assertions essentielles lie au dveloppement de la norme IFRS pour les PME.
En tenant compte de cette assertion, certains thmes nont pas trait au niveau de lexpos
sondage de la norme IFRS pour PME en considrant que ces thmes sont soient hors champ
dapplication de la norme soient peu susceptibles de dintresser les PME et/o sont supposs
ne pas tre pertinentes pour une PME typique.
Parmi les principaux thmes ayant t supprims on recensait : la limitation l'utilisation
de la juste valeur pour la dtermination de la valeur des actifs biologiques en considrant que
cette mthode tait complexe et coteuse pour les PME, la suppression du thme sur la
comptabilisation chez le bailleur des contrats de location-financement ayant considr que les
bailleurs financiers sont gnralement des institutions financires et sont de ce fait situes
hors du champ des PME, llimination aussi le dispositions relatives aux contrats dassurance
(IFRS 4) en se basant sur le faite que les assureurs ne seraient pas placs dans le champ
d'application des PME.
Toutefois, suite la quasi suppression des renvois aux normes IFRS compltes, lIASB a
d rcrire la norme IFRS pour les PME en la rendant plus dtaille et plus gnraliste par
58

rapport au projet initial. En effet, lIASB a dcid dinclure parmi les dispositions de la norme
les transactions et les circonstances que les PME rencontreraient parfois mais non de manire
gnrale. Cette dcision a donc induit la redfinition des thmes non traits par la norme.
Finalement le nouveau rfrentiel IFRS pour PME n'a pas abord les sujets suivants, qui
en revanche peuvent tre appliqus par rfrence aux normes spcifiques dans les IFRS
compltes :
Les rsultats par action ;
L'information financire intermdiaire ;
L'information sectorielle ; et
Les rgles spcifiques de comptabilisation des actifs dtenus en vue de la vente.
Nous allons discuter des raisons ayant motives lIASB dans sa logique de suppression de
ces thmes au niveau du prochain chapitre.
3.5 Transition, premire application et rvision de la norme IFRS
pour PME :
3.5.1 Transition et premire application de la norme IFRS pour PME :
LIASB, en abordant la question de la premire adoption de la nouvelle norme, na pas
drog sa logique de construction des diffrentes sections de la norme IFRS pour PME.
En effet, lIASB a dcid de reconduire, pour les besoins de la norme IFRS pour PME,
les mmes dispositions que lIFRS 1 Premire adoption des normes internationales
dinformation financier . Cette dernire dapplication obligatoire, sapplique une seule fois
au moment du basculement vers les normes IFRS et permet de fixer un point de dpart partir
duquel on prsume que les IFRS ont toujours t appliques par la voie de lapplication
rtrospective et/ou rtroactive de chaque IFRS.
Paralllement, la section 38 du projet de la norme IFRS pour PME Transition
lIFRS pour PME a repris les mmes dispositions dIFRS 1. Nanmoins, les normalisateurs,
prparateurs et auditeurs dtats financiers des PME ayant comment le projet de norme ont
expliqu au conseil de lIASB quune disposition imposant la prparation des donnes dune
priode antrieure retraites dans tous les cas, serait pesante pour les PME qui adoptent la dite
norme pour la premire fois. Ces derniers ont invoqu certaines simplifications et allgements
et notamment en ce qui concerne le traitement comparatif des postes bilancielle.
59

Convaincu de la difficult quimpose ce genre de retraitement et pour faciliter la
transition, lIASB a inclut au niveau de la section 38 des exceptions optionnelles qui ont t
dj proposes au niveau de lIFRS 1 en plus de certaines exceptions obligatoires
lapplication rtrospectives de la norme. Annexe 4
Une autre procdure de simplification relative la transition vers la norme IFRS pour
PME a t propose par certains intervenants. En effet, ces derniers ont recommand lIASB
dinclure au niveau de la norme IFRS pour PME une exemption pour impossibilit
limitant ainsi, de manire gnrale, le traitement rtroactif des lments bilanciels.
Aprs analyse de la recommandation lIASB, au niveau de la version finale de la
norme IFRS pour PME, a dcid dintroduire une particularit qui ntait pas, ds lors, prvue
au niveau des IFRS compltes. En effet, lIASB a prvu une exception gnrale
lapplication rtrospective de la norme. Toutefois, cette exception ne peut tre invoque que
sil est irralisable
43
pour une entit de retraiter le bilan douverture la date de transition
selon la norme IFRS pour PME. Dans ce cadre, lentit doit appliquer les retraitements la
premire priode pour laquelle il est ralisable de le faire, et doit indiquer cette la date de
transition et le fait que les donnes prsentes pour des priodes antrieures ne soient pas
comparables.
Par ailleurs, lIASB a exig que sil est irralisable pour une entit de fournir des
informations rtroactives telles quimposes par la norme pour toute priode antrieure,
lomission devait tre indique au niveau des notes aux tats financiers.
Nous pensons, dans ce cadre, que cette exception gnrale quoiquelle inciterait
davantage les PME appliquer la norme IFRS pour PME, elle pourrait tre une chappatoire
ais pour ces dernires aux exigences de la norme puisque ce sont les PME qui dcideront si
elles sont ou non dans une telle situation et que ceci risquerait lors de la transition vers la
norme IFRS pour PME de retarder le mouvement de transition.
Cependant, une limitation au recours aux exceptions et exemptions prvues en cas de
premire application avait t prvu ds lors quune entit choisit de ne plus appliquer la
norme IFRS pour PME, puis opte nouveau pour son application. Dans ce cas, lIASB a

43
Le glossaire des normes IAS/IFRS dfinit lapplication dune disposition comme irralisable lorsque lentit ne peut pas
appliquer cette disposition aprs avoir mis en uvre tous les efforts raisonnable pour y parvenir .
60

dcid quune entit ne pourrait pas bnficier plus d'une fois des exceptions et exemptions
relatives la premire application de la norme IFRS.
3.5.2 Rvision de la norme :
Concernant la mise en uvre, ainsi que la rvision du rfrentiel PME, le conseil a
demand son quipe technique de dvelopper un projet qui traite essentiellement des deux
aspects suivants : comment rpondre aux questions souleves par les entits lorsqu'elles
appliqueront le nouveau rfrentiel pour la premire fois ? Et comment actualiser "IFRS pour
les PME", sachant que le programme de travail de l'IASB comporte plusieurs projets qui, lors
de leur concrtisation, pour certains, devraient conduire modifier de manire significative
les IFRS compltes ?
Pour rpondre ces problmatiques, le conseil de lIASB a pris la dcision provisoire,
en laborant son document de rflexion, que, une fois le jeu initial des normes IASB pour les
PME en place, en parallle chaque expos-sondage dune IFRS et chaque projet
dInterprtation, et trs probablement dans le cadre de ces documents, le Conseil proposera
la norme ou linterprtation IASB correspondante pour les PME. Les dates dentre en
vigueur des nouvelles normes ou des normes rvises IASB pour les PME seraient
probablement les mmes que la date dentre en vigueur des IFRS nouvelles ou rvises (y
compris les Interprtations)
44
.
Cette approche, comportait, certes, certains avantages parmi lesquels celui, de la
cohrence de lexamen du sujet objet de discussion tant par le conseil que par les personnes
ayant comment le sujet. Cette cohrence viterait, ainsi, lcoulement dun dlai entre le
moment o les modifications affectent les IFRS compltes et le moment o des changements
similaires affectent lIFRS pour les PME, et par consquent viterait lapplication des normes
potentiellement diffrentes entre les IFRS compltes et lIFRS pour PME.
Toutefois, les normalisateurs nationaux et les cabinets ayant rpondu au document de
rflexion ont exprim leurs dsaccords avec cette approche. Ils ont estim que cette dernire
imposerait aux PME des obligations et des cots de conformit probablement levs or la
plupart des PME nont pas de ressources comptables internes ni la capacit dutiliser les
services de conseillers comptables sur une base continue.

44
61

Ils ont alors demand ce que lIFRS pour les PME devrait tre mise jour
uniquement de manire priodique, peut-tre seulement une fois tous les deux ou trois ans. En
plus, ils ont exig que chaque nouvelle IFRS ou Interprtation ou chaque amendement apport
une IFRS (y compris aux Interprtations) naffecterait lIFRS pour les PME que si il est
tabli quelle satisferait les besoins des utilisateurs des tats financiers des PME et en tenant
compte de la contrainte cot/avantage, certaines de ces modifications ne seront peut-tre
pertinentes que pour les IFRS compltes.
Aprs discussion, l'IASB a finalement dcid d'entreprendre une rvision complte de
son rfrentiel que lorsqu'un nombre suffisamment significatif de PME aurait publi des tats
financiers au titre de deux exercices comptables successifs. Les problmes identifis
l'occasion de cette premire application sur deux priodes comptables seraient alors rsolus
sous la forme d'amendements apports la norme.
Postrieurement cette rvision initiale, le conseil mettrait en place un processus
d'amlioration comparable celui qu'il respecte pour les IFRS compltes, mais dont la
priodicit serait triennale (et non annuelle, comme pour les IFRS compltes). A cette
occasion, le normalisateur comptable international examinerait les nouvelles normes ou les
amendements publis pour les IFRS compltes, ainsi que les problmatiques spcifiques
lIFRS pour les PME portes son attention. L'IASB se rserverait, toutefois, le droit de
raccourcir ce cycle de trois ans.

62

Chapitre 3 :

Les principales simplifications
proposes en matire de
prsentation, de
comptabilisation et dvaluation
par rapport aux IFRS compltes
Les principales simplifications proposes par rapport aux full IFRS
63

Afin dassurer la russite de la norme IFRS pour PME, lIASB tait tenu de proposer les
simplifications quant aux mthodes de comptabilisation et dvaluation par rapport aux
dispositions des normes IFRS. Ces simplifications devaient se baser sur le postulat que les
petites et moyennes entreprises ne dispose pas de ressources financires et humaines
ncessaires pour pouvoir se conformer dune manire adquate et satisfaisante des
obligations comptables complexes et coteuse que le rfrentiel international prvoyait.
En effet, en choisissant la voie de linformation diffrentielle, lIASB et le groupe de
travail quil a mis en place ont, tout au long du processus de dveloppement de la norme IFRS
pour PME, essay de rpondre deux problmatiques majeures savoir : partant des
dispositions spcifiques des normes IFRS quelles sont les simplifications et les allgements
que nous devons inclure pour la norme IFRS pour PME sans faire perdre la norme sa qualit
? Et, est-ce que ces simplifications ou allgement satisferons les besoins des utilisateurs sans
dispenser aux PME des efforts dmesurs ?
Partant de ces problmatiques, lIASB a scind son travail en trois catgories que nous
allons prsenter au niveau des prochaines sections. Ces catgories sont :
Les sujets non traits au niveau de la norme IFRS pour PME (section 1) ;
La simplification des mthodes de reconnaissance et de mesure et suppression de
certaines options comptables prvues par les IFRS compltes (section 2) ; et
La simplification des mthodes de prsentation des tats financiers et dallgement
des informations fournir (section 3).
Section 1 : Sujets non traits par la norme
1.1 Llimination de lobligation de prsenter les tats financiers
intermdiaires :
Lobjectif principal des tats financiers intermdiaires selon la norme internationale IAS
34 Information Financire Intermdiaire est de fournir dune part un relev de la situation
financire de la socit au cours de lexercice comptable et dautre part de prsenter des
renseignements sur les changements survenus dans cette situation depuis les derniers tats
financiers annuels.
64

Ces informations ont certainement une valeur prdictive car ils peuvent tre utiles pour
anticiper les rsultats annuels de lexercice en cours et ceux des exercices futurs, ou encore
pour dgager des tendances en matire dvolution des rsultats de lentreprise, ou des cours
des actions.
Dans le cas particuliers des PME, en se basant sur le critre du besoin des utilisateurs,
lIASB a considr que des tats financiers dresss sur une base annuelle sont largement
suffisants ces utilisateurs. Il a prsum que ces derniers sont dailleurs beaucoup moins
concerns par les questions de prvision dans la mesure o leur horizon temporel est
relativement plus court, et o leurs proccupations sont tournes beaucoup plus vers la
situation de trsorerie et ou les liquidits de la socit que vers lachat ou la vente de titres.
Pour ces raisons, lIASB a cru vident que linformation financire intermdiaire ne
semble pas rellement tre pertinente pour les PME. Par ailleurs, il a invoqu certaines
difficults lies ltablissement des tats financiers intermdiaires, difficults susceptibles
dengendrer pour les PME des cots suprieurs aux avantages procurs par cette information
intermdiaire. A partir de l, le conseil a finalement dcid de ne pas inclure les dispositions
relatives aux tats financiers intermdiaires parmi les dispositions de la norme IFRS pour
PME.
Nous pensons, dans ce cadre, que mme si largumentation de lIASB parait bien
construite, il est, nanmoins, vident que certaines PME peuvent avoir des obligations
contractuelles, envers les banques par exemples, ou rglementaires de prsenter une
information intermdiaires. En plus, il nous parat que ltablissement des tats financiers
intermdiaires cadre parfaitement avec la volont dinstaurer au sein des PME de systme
dinformation homogne et performant. Par ailleurs, autant que le normalisateur international
prnait que la norme IFRS pour PME est plus quun systme comptable mais un outil de
gestion, il serait vident que ltablissement de ces tats serait un moyen efficace pour la
bonne conduite des affaires.
Cependant, il nous semble utile de remarquer que pour tre pertinent, ces tats financiers
doivent tre publis en temps opportun. Cette charge de travail importante et les moyens
financiers que les PME auront sacrifier pourrait sembler excessifs pour les PME
65

Notons dans ce cadre quen Tunisie, la mme dmarche a t adopte. Ainsi, malgr
lexistence de la norme comptable tunisienne 19 relative aux tats financiers intermdiaires ;
celle ci nest pas obligatoire pour les PME. En effet, elle ne sapplique qu aux entreprises qui
en sont tenues par la loi ou par les autorits de rgulation, ainsi qu celles qui choisissent de
publier des tats financiers intermdiaires couvrant une priode plus courte quun exercice
complet lexemple des socits qui font appel public lpargne
45
, ainsi que les socits
dinvestissement capital variable
46
.
1.2 Linformation sectorielle :
Le champ dapplication de la norme IAS/IFRS 14 Information Sectorielle a t prvu
dans le cadre de socits multi produits, qui produisent et vendent plusieurs lignes de
produits et de services, ou oprent dans diverses zones gographiques et que ces produits ou
zones prsentent des taux de rentabilit, des possibilits de croissance, des perspectives
davenir et des risques diffrents.
Ainsi, ces informations relatives aux diffrents types de produits ou services que propose
une entreprise et aux diffrentes zones gographiques dans lesquelles elle opre sont utiles
pour comprendre la performance passe de lentreprise, valuer les risques et la rentabilit de
lentreprise et porter des jugements sappuyant sur une meilleure information.
Toutefois, ces informations ne peuvent pas ncessairement tre dtermines partir
des donnes globales issues des tats financiers. Cest la raison pour laquelle lIASB dans le
cadre des normes IFRS compltes a introduit cette norme qui traite dabord de la
segmentation de lentit (en se basant sur des critres de gestion interne lis aux produits
vendus et/ou aux zones couvertes) et ensuite des types dinformation fournir.
Dans ce cadre, les entits pouvant appliques cette norme devraient disposer certainement
de systme dinformation dtaill permettant de ventiler les donnes selon le secteur dactivit
ou la zone gographique et mme de fournir cette catgorie dinformation. Et mme si dans
les cas o ces systmes dinformation mtier ne disposeraient pas de cette information,
des modifications significatives des bases de donne existantes et des processus
dalimentation et de collecte de linformation doivent savrer ncessaires pour pouvoir
divulguer dune manire fiable une information sur les segments oprationnels et leurs

45
Article 21 de la loi n94-117 du 14 novembre 1994, portant rorganisation du march financier.
46
Article 8 de la loi n2001-83 du 24 juillet 2001, portant promulgation du code des organismes de placement.
66

caractristiques. Ces modifications amneraient les entreprises revoir la pertinence de
certains axes danalyse de la rentabilit ou la prise en compte de certains facteurs stratgiques
de risque, ou encore reconsidrer certaines modalits de refacturations internes et
dsagrger les rsultats ainsi quune partie du bilan en autant dactivits que ncessaire.
Ce type danalyse requiert une matrise dveloppe des processus de production et de
commercialisation faisant appel le plus souvent des expertises externes.
Dans le cadre de processus de dveloppement de la norme IFRS pour PME et tenant
compte de ces contraintes la fois coteuses pour les PME et excessives, pour la plupart
dentre elles, puisque ces entits ont gnralement une activit mono produit ou mono service
et oprant, le plus souvent, dans un seul secteur gographique, le conseil de lIASB a
finalement dcid dcarter les dispositions de lIAS 14 segment sectoriel de son
rfrentiel pour les PME.
Cette position a t largement soutenue par les divers personnes ayants commentes le
projet de norme quoique certains dentre elles ont indiqu que mme pour le cas des PME
certaines dentre elles, limage des PME europennes et canadiennes, pouvaient avoir
plusieurs lignes de produits ou de service et/ou quelles soient implantes dans divers rgions
dans le monde et que les dispenser de cette information remettrait certainement en cause la
qualit du reporting comptable et financier.
Cest pourquoi lIASB a dcid que si une petite et moyenne entreprise ressent le besoin
de prsenter une information sectorielle et dispose de linfrastructure ncessaire pour le
faire ; elle peut divulguer une telle information en indiquant sur quel rfrentiel elle sest
base.
Cette position nous parat satisfaisante dans la mesure o nous croyons que, pour le cas
particulier des PME, linformation sectorielle reprsenterait une charge de travail trs lourde
qui mobiliserait des ressources financires de lentit, alors quhormis le cas de certains pays,
cette information serait superflue.
1.3 Activits abandonnes et actifs dtenus en vue de la vente :
Lactivit constitue une composante essentielle de lentreprise laquelle se rattachent
gnralement des flux de trsorerie qui peuvent tre clairement distingus, sur le plan
oprationnel et aux fins de linformation financire, de ceux du reste de lentit. En ce sens
67

lactivit peut tre soit un secteur isolable, soit une unit dexploitation, soit une filiale ou
dun groupe dactifs. Cest pourquoi chaque activit de lentreprise a sa propre valeur et son
propre risque qui en sont associs.
Sur ce plan, linformation relative aux activits abandonnes permet, par dfinition, aux
utilisateurs des tats financiers dvaluer les effets financiers de labandon de certaines
activits et de renseigner ainsi sur les volutions futures des rendements et des risques de
lentit.
La norme LIFRS 5 actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits
abandonnes , qui traite de ce sujet, prsente labandon dactivit comme une cession pur et
simple dune composante dune entit, soit comme le classement de cette dernire comme
destine tre cder, et que cette composante :
Reprsente une ligne dactivit ou une rgion gographique principale et distincte ;
ou
Fait partie dun plan de cession unique et coordonn dune ligne dactivit ou dune
rgion gographique principale et distincte ; ou
Est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Les dispositions de cette norme imposent aux entreprises de prsenter et fournir au niveau
des tats financiers (au niveau de ltat de rsultat et de ltat de flux de trsorerie) ou des
notes, un ensemble dinformations relatives aux activits abandonnes.
Sappuyant sur le mme ordre dide qui la motiv pour ne pas inclure parmi les
dispositions de la norme IFRS pour PME des dispositions relatives linformation sectorielle,
lIASB a jug que linformation relative labandon dactivit serait susceptible de
sappliquer plutt aux grandes entreprises multinationales qui disposent de plusieurs lignes
dactivit, ou oprent sur plusieurs zones gographiques. En consquence, linformation
relative labandon dactivit nest pas adapte aux petites et moyennes entreprises qui se
caractrisent gnralement par la conduite dune activit simple, comprenant loffre dun seul
produit ou dun seul service. Pour ces raisons la norme IFRS pour PME ne comporte pas de
dispositions spcifiques quant linformation relative aux activits abandonnes.
Toutefois, la norme IFRS pour PME a maintenu au niveau de certaines sections
lobligation de prsenter une information sur les activits abandonnes notamment au niveau
68

de la section 14 Participations dans des entreprises associes qui stipule que : Pour les
participations dans des entreprises associes comptabilises selon la mthode de la mise en
quivalence, un investisseur doit indiquer sparment sa quote-part dans le rsultat de ces
entreprises associes, la valeur comptable de ces participations et sa quote-part dans les
activits abandonnes de ces entreprises associes . Cette obligation est, singulirement,
prvue afin dclairer les dcisions dinvestissements des dcideurs et notamment en matire
de prise de participation.
Par ailleurs, au niveau de la section 38 de la norme IFRS pour PME Transition lIFRS
pour les PME , le normalisateur internationale a prvu une exception obligatoire lors de la
premire adoption de la norme IFRS pour PME concernant linformation relative aux
activits abandonnes. En effet, une entit ne doit pas changer, lors de premire application de
la norme IFRS pour PME, la mthode quelle a suivie pour la prsentation des informations
relatives aux activits abandonnes et prpar en vertu de son cadre comptable prcdent.
Cette exception a t adopte pour les mmes raisons que celles qui ont motiv le
normalisateur international de ne pas inclure les dispositions relatives ce sujet parmi les
dispositions de la norme savoir la difficult inhrente au retraitement rtroactif et les cots
excessifs qui seront engags pour un tel retraitement et qui, par ailleurs, ne procureront pas
davantages significatifs par rapport ces cots
47
.
1.4 Rsultat par action :
Lobjectif de la norme IAS 33 Rsultat par action est de prescrire les principes de
dtermination et de prsentation du rsultat par action de manire amliorer les
comparaisons de la performance entre entits diffrentes pour une mme priode de reporting
et entre priodes de reporting diffrentes pour la mme entit.
Mme si les donnes de linformation sur le rsultat par action prsentent des limites
en raison de lemploi de mthodes comptables diffrentes pour dterminer le rsultat ,
lIAS 33 se concentre sur le dnominateur du calcul du rsultat par action en se basant sur le
fait quun dnominateur dtermin de faon cohrente et permanente amliore linformation
financire.
Intrinsquement, la norme IAS doit tre applique par les entits dont les actions
ordinaires ou les actions ordinaires potentielles sont cotes et par les entits qui sont dans un

47
IASB Update norme IFRS pour PME mois de Septembre 2008.
69

processus dmission dactions ordinaires ou dactions ordinaires potentielles sur des marchs
organiss.
Ainsi, il semble vident que les dispositions de cette norme ne soient pas pertinents pour
les petites et moyennes entreprises en raison du fait que son primtre dapplication ninclut
pas les entits nayant pas de responsabilit public.
Section 2 : Les Simplifications des mthodes de reconnaissance
et de mesure par rapport aux IFRS compltes
Un des grands chantiers de lIASB, relatif au processus de dveloppement de la norme
IFRS pour PME, serait srement celui de la dtermination de la nature et de lampleur des
simplifications, par rapport aux IFRS compltes, lies aux mthodes de mesure et de
prsentation. En effet, la russite et par consquent lacceptation de la norme par les divers
normalisateurs nationaux et autres organismes lis ce sujet taient tributaires de la manire
dont ces simplifications et allgements favoriseraient la prparation et prsentation des tats
financiers de hautes qualit et transparents sans constituer cependant un fardeau lourds pour
les PME.
Nous allons, dans ce cadre, analyser les principales simplifications qui ont t introduites
au niveau de certaines sections de la norme IFRS pour PME.
2.1 Les instruments financiers
48
:
Le conseil a longtemps dbattu de la manire la plus adapte pour les PME pour la
comptabilisation des oprations lies aux instruments financiers. En effet, cette catgorie
dactifs et de passifs se distingue par lexistence de plusieurs critres de classification ayant
trait souvent aux jugements professionnels et la complexit dvaluation ultrieure.
Do, une des principales simplifications lies aux traitements des instruments financiers,
est sans doute la limitation du recours lestimation de la juste valeur. En effet, sur cette
question, le conseil, lors de ses runions, a toujours mis le souhait que dans le cas o une
restimation est impose, tout commentaire se bornant imposer la juste valeur devrait
tre vit et remplac par une description claire de la base dvaluation requise.

48
Un instrument financier est un contrat qui, pour lune des parties, est lorigine dun actif financier et, pour lautre,
lorigine soit dun passif financier, soit dun instrument de capitaux propres. Les instruments financiers regroupent, dune
part, les instruments financiers primaires tels que les crances, les dettes et les instruments de capitaux propres mis par une
autre entreprise et, dautre part, les instruments financiers secondaires ou drivs comme les swaps, les oprations dachat ou
de vente terme et les options.
70

Cette volont a t motive par le souci de prserver une plus grande lisibilit et dune
meilleure comprhension des dispositions traitant des instruments financiers qui pouvaient
tre compromises par une sollicitation frquente du jugement professionnel des prparateurs
des tats financiers due la recherche de la juste valeur des instruments financiers. En plus,
lvaluation de la juste valeur des instruments financiers ncessite souvent le recours des
expertises gnralement coteuses et dmesures par rapport lutilit de linformation.
Un autre moyen de simplification a t aussi prvu par le conseil quant la prsentation
des dispositions relatives aux instruments financiers. En effet, et afin dassurer une plus
grande comprhension des dispositions traitant des instruments financiers, le conseil a opt
pour une prsentation de deux sections distinctes pour traiter les instruments financiers. Une
premire section a t intitule Instruments financiers de base
49
. Cette section traite des
instruments valus au cot et au cot amorti
50
tels que les crances, les dettes et autres
instruments financiers de base. Une seconde section Autres instruments financiers
51
;
traite des instruments financiers plus complexes qui seront valus la juste valeur. Dans le
cas o une entit ralise uniquement des transactions impliquant des instruments financiers de
base, la section 12 ne sapplique pas. Toutefois, lentit doit examiner sil y a lieu dappliquer
la section 12 et sassurer quelle est dispense de son application.
Quant aux traitements techniques relatifs aux instruments financiers certaines mesures de
simplification ont t introduites selon quelles traitaient de la classification, de lvaluation et
de la dcomptabilisation des instruments financiers ainsi que de la comptabilit de couverture.
2.1.1 Classification et valuation :
2.1.1.1 Classification de linstrument financier :
Une grande partie de la complexit de la norme IAS 39 Instruments financiers :
comptabilisation et valuation , lors de la classification des instruments financiers, provient
de la possibilit accorde aux entits de dterminer cette dernire partir dune large gamme
dattributs dvaluation. En effet, la distinction propose par lIAS 39 repose sur le
regroupement des instruments financiers en, dune part, des instruments financiers primaires
tels que les crances, les dettes et les instruments de capitaux propres mis par une autre

49
Traduction tire des ditions Francis LEFEBVRE, IFRS pour PME .
50
La notion du cot amorti sappuie sur lidentification de lensemble des flux de trsorerie lis une opration particulire.
Cette notion consiste dgager le taux dintrt effectif qui permet dgaliser la valeur actuelle des flux de trsorerie futurs
la valeur nette comptable de lactif ou passif financier.
51
Traduction tire des ditions Francis LEFEBVRE, IFRS pour PME .
71

entreprise et, dautre part, des instruments financiers secondaires ou drivs comme les swaps,
les oprations dachat ou de vente terme et les options.
En outre, lIAS 39 adopte une classification base sur la nature intrinsque de
linstrument financier en tenant compte de paramtres tels que ceux lis lintention de la
direction quant la finalit de lacquisition de linstrument, aux ralits contractuelles et aux
flux de trsorerie ventuels.
Ces choix supposaient le recours quasi permanent au jugement professionnel et
impliquaient par consquent une grande complexit de lvaluation puisque la classification
initiale dun instrument financier dtermine dans une large mesure les rgles dvaluation et
de constatation du rsultat applicable lopration.
Dans ce cadre, et par mesure de simplification pour les PME, le conseil a propos de
rduire les attributs dvaluation par dfaut et de limiter lemploi dautres. Ainsi, ces attributs
ont t limits au seul recours la juste valeur. En effet, la norme IFRS pour PME prvoit
deux classes dinstruments financiers, savoir :
Les instruments financiers de base et qui sont valus au cot ou au cot amorti ;
et
Les instruments financiers complexes, valus la juste valeur par le biais du
rsultat.
Cette classification est beaucoup plus aise par rapport celle impose au niveau de
lIAS 39. ce titre, la norme IAS 39 identifie quatre types dinstruments financiers, savoir :
les actifs
52
et les passifs
53
financiers dtenus des fins de transaction; les prts et crances
54
;
les actifs financiers dtenus jusqu leur chance
55
et les actifs financiers disponibles la
vente
56
. Ainsi, on remarquerait bien que certaines catgories dinstrument financiers prvues

52
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction sont ceux acquis ou gnrs par lentreprise en vue de raliser une
plus-value sur des fluctuations court terme des cours (ils ne doivent pas tre dtenus pour une dure indtermine) ou en
vue de dgager une marge sur la transaction.
53
Il sagit de passifs financiers dont lobjectif principal est de dgager un bnfice li une fluctuation de prix court terme
ou une marge sur la transaction.
54
Les prts et crances sont des actifs financiers que lentreprise na pas lintention de cder court terme, assortis
dchances dtermines ou dterminables, non cots sur un march actif, crs ou acquis par lentreprise par mise
disposition de trsorerie, de biens ou de services directement un dbiteur.
55
Les actifs financiers dtenus jusqu leur chance sont des actifs que lentreprise a lintention et la capacit de conserver
jusqu leur chance et qui gnrent des paiements de flux de trsorerie dtermins ou dterminables une date dchance
fixe.
56
La catgorie actifs financiers disponibles la vente comprend tous les actifs financiers qui ne rpondent pas aux
dfinitions des trois autres catgories. Elle inclut notamment tous les titres cots qui ne sont pas classs en titres de
transaction.
72

par la norme IAS 39 tel que les instruments financiers disponibles la vente et les
instruments financiers dtenus jusqu lchance ne figurent plus au niveau de la norme
IFRS pour PME.
Par ailleurs, la mthodologie applique au niveau de la norme pour les PME vitait
ces derniers aussi bien dvaluer de manire systmatique les instruments financiers suite aux
changements qui pourraient intervenir au niveau des intentions de la direction ou des donnes
contractuelles que de procder des calculs complexes de rendements pour valuer ces
derniers.
En plus, cette approche de classification base sur la capacit de dtermination de la
juste valeur de linstrument impliquait que si la PME nest pas en mesure de dterminer de
manire fiable et sans effort cette donne elle pourrait classer linstrument sur la base de la
mthode du cot ou du cot amorti.
2.1.1.2 Evaluation de linstrument financier :
Evaluation initiale :
ce niveau, une diffrence majeure est constater, entre la norme IFRS pour PME
et lIAS 39 quant lvaluation initiale des instruments financiers de base. En effet, cette
catgorie dinstruments financiers nest pas prvue au niveau de cette norme.
En effet, lIAS 39 prvoit, lors de la comptabilisation initiale des instruments
financiers, lvaluation de ces derniers la juste valeur augmente des cots de transaction
57

pour les instruments financiers qui ne sont pas comptabiliss la juste valeur par le biais du
compte de rsultat.
Quant la comptabilisation initiale des instruments financiers de base, selon par la
norme IFRS pour PME, elle se base sur le cot dacquisition, y compris les cots de
transaction
58
et actualis lorsque le paiement est diffr ou que linstrument financier est
financ un taux dintrt diffrent du taux de march.
Cette mthode dvaluation des instruments financiers de base constitue, notre
avis, une des simplifications les plus significatives ce niveau. En effet, cette mthode, outre
sa simplicit dapplication (facilit de dtermination des cots de linstrument financiers), elle

57
Source IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation 43. AG64-AG65
58
Norme IFRS pour PME Section 11 13
73

se caractrise par sa stabilit en vitant aux PME la recherche permanente dlments
probants pouvant modifier cette valeur.
Evaluation ultrieure :
La divergence la plus significative qui se dgagerait, entre, la norme IFRS pour
PME et la norme IAS 39, serait lapplication de la juste valeur lors de lvaluation ultrieure
des instruments financiers.
En effet, la norme IAS 39 impose la dtermination de la juste valeur de linstrument
financier pour la plupart des instruments financiers. La norme IFRS pour PME, quant elle,
outre la limitation de lutilisation de la juste valeur pour cette valuation, elle en a conditionn
le recours par lobtention dlments fiables et sans effort excessif
59
.
Cette notion deffort excessif na pas t dveloppe par la norme mais nous
pensons que lIASB a laiss le choix aux prparateurs des tats financiers de juger de
limportance et des cots des travaux quils auraient accomplir pour obtenir lvaluation
pour juger du caractre excessif de leffort fourni.
2.1.2 Notion de juste valeur lors de lvaluation de linstrument financier :
Sur cet aspect, la norme IFRS pour PME et lIAS 39 convergent tant au niveau de la
dfinition de la notion de juste valeur quau niveau des techniques de valorisation de cette
juste valeur quoique lIAS 39 plus de dtail sur les techniques de valorisation.
En effet, selon les dispositions des deux normes, la meilleure mesure de cette juste
valeur est le prix cot sur un march actif
60
. En labsence de prix cot, le prix de la plus
rcente transaction pour un instrument analogue fournit des indications pertinentes sur la juste
valeur de linstrument moins que des changements significatifs des conditions conomiques
ou un laps de temps significatif nait pass depuis la dernire transaction ou que lentit
puisse prouver que le prix de la dernire transaction nest pas une estimation fiable de la juste
valeur de linstrument financier (par exemple vente force, liquidation involontaire, etc.).
Dans ce dernier cas, c'est--dire en labsence de march actif et que la dernire
quotation dune transaction portant sur un instrument analogue ne constitue pas une bonne
estimation de la juste valeur, lentit peut alors utiliser des techniques ou modle de

59
60
Norme IFRS pour PME Section 11 27. IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation . 48
74

valorisation en se basant sur un prix ngoci entre deux parties consentantes, agissant sans
contrainte dans des conditions de march concurrentiel. En effet, la technique de valorisation
propose dajuster les prix selon les conditions rencontres c'est--dire elle devrait permettre
destimer ce quaurait t le prix de transaction la date dvaluation dans le cadre dun
change dans les conditions de pleine concurrence
61
.
Dprciation des instruments financiers valus au cot ou au cot amorti :
la fin de chaque priode de reporting, et selon le principe de dprciation, les actifs
financiers valus au cot ou au cot amorti sont soumis au test de dprciation afin de
dterminer sil existe des indices objectifs de perte de valeur. Ce principe est partag aussi
bien au niveau de la norme IFRS pour PME
62
quau niveau de la norme IAS 39
63
.
Toutefois, certains allgements sont observer surtout au niveau de mthode de prise
en compte de ces dprciations. En effet, la section 11 de la norme IFRS pour PME limite le
recours au test dprciation aux seuls actifs comptabiliss au cot ou au cot amorti alors
quau niveau de la norme IAS 39 mme les actifs financiers disponibles la vente
comptabiliss la juste valeur par le biais des capitaux propres doivent galement tre soumis
un test de dprciation.
Quant la mthode de comptabilisation de ces dprciations, la norme IFRS pour
PME indique que ces dernires devraient tre immdiatement comptabilises en rsultat et
que si les indices objectifs changent au cours dune priode ultrieure, les dprciations sont
reprises dans le rsultat de cette priode. Cet allgement fait suite aux dispositions de lIAS
39 qui stipulait que les dprciations sur certaines catgories dinstruments ne pouvaient tre
reprises.
Un autre volet de simplification a t aussi introduit au niveau de la norme IFRS pour
PME, ce volet est relatif aux techniques de dtermination de la dprciation des instruments
financiers. En effet, la norme IFRS pour PME prsente la dprciation, pour un instrument
valu au cot, comme gale la diffrence entre la valeur comptable de lactif et la meilleure
estimation du montant que lentit recevrait si lactif devait tre vendu
64
.

61
Norme IFRS pour PME Section 11 28-29. IAS 39.48. AG69-AG79.
62
Norme IFRS pour PME Section 11 21, 26.
63
IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation 58, 66,69.
64
Norme IFRS pour PME Section 11 25b
75

Cette technique soppose celle prvue au niveau de lIAS 39 qui consistait au calcul
de la diffrence entre la valeur comptable de lactif financier et la valeur actualise des flux de
trsorerie futurs estims, dtermine au taux dintrt actuel du march pour un actif financier
similaire
65
.
On remarquerait bien, dans ce cadre, que, contrairement lIAS 39, la norme IFRS
pour PME accorde lentit le choix de la mthode de dtermination de la valeur recouvrable
de lactif financier (meilleure estimation) sans lui imposer les modles complexes de calcul
des rendements effectifs actualiss li linstrument.
Ceci tant, notre avis, cette simplification accorde large champ au jugement
professionnel des prparateurs des tats financiers des PME, ce qui nest pas toujours la
meilleure alternative choisir ni celle la plus prudente.
2.1.3 Dcomptabilisation :
La dcomptabilisation dun instrument financier est lopration comptable qui consiste
en la suppression du bilan dune entit dun actif financier ou dun passif financier
comptabilis antrieurement.
Dans ce cadre, les dispositions qui rgissent lopration de dcomptabilisation dun
instrument financier, tant au niveau IAS 39 et quau niveau de la norme IFRS pour PME, sont
particulirement similaires aussi bien de part les conditions de sa ralisation que des
consquences comptables quelle engendre. En effet, le conseil na pas estim ncessaire la
modification ou la simplification des dispositions traitant de la dcomptabilisation des
instruments financiers.
Nanmoins, on pourrait remarquer que ce dernier a, et par rapport aux IFRS
compltes, cherch employer un langage simple et clair qui serait facile comprendre et par
consquent plus facile appliquer.

2.1.4 Comptabilit de couverture :
La couverture dsigne toute relation entre un actif, un passif, un engagement ferme,
une transaction prvue hautement probable ou un investissement net dans une activit

65
IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation . 66.
76

trangre, qui expose lentit un risque de variation de juste valeur ou de variation de flux
de trsorerie futurs.
Concernant ce volet, le conseil a opt, pour le besoins de dveloppement de la norme
IFRS pour PME, pour le maintient des mmes dispositions que celles prvues au niveau de
lIAS 39 eu gard de limportance des oprations de couverture et particulirement en priode
de crise. Cependant, il a opr certaines modifications au niveau de ces dispositions visant
essentiellement amliorer la comprhension de la norme et la promotion des oprations de
couvertures au niveau des PME.
Ces allgements ont touch, dabord, aux obligations de documentation de la relation
entre linstrument de couverture et llment couvert que les entits devaient accomplir afin
de remplir les conditions de la comptabilit de couverture. La norme IFRS pour PME a
nettement limit cette exigence la seule identification du risque couvert, linstrument de
couverture et llment couvert
66
. Ces exigences sont nettement de moindre ampleur par
rapport lIAS 39 qui exige que lentit doit documenter ses objectifs et sa stratgie de gestion
des risques afin de justifier la mise en place de la couverture
67
.
Il est utile, dans ce cadre, de remarquer que les motivations du conseil sur la question
de la de lallgement de la documentation de la comptabilit de couverture taient guides par
la volont dencourager les PME au recours aux instruments couvertures et particulirement
en raison de sa conviction que ces derniers utilisent ces couvertures de manire plutt
sporadique et quelles ne possdent pas gnralement de vritable stratgie de couverture.
Un deuxime aspect de simplification rside au niveau du champ dapplication de la
comptabilit de couverture. Dans ce cadre, la norme IFRS pour PME a largement restreint le
champ dapplication de la comptabilit de couverture par rapport celui applicable au niveau
de lIAS 39. En effet, la norme IAS 39, intgrait un ventail plus large de risques que la
norme IFRS pour PME. titre dexemple, la norme IFRS pour PME ninclut pas les risques
de variation de prix des instruments financiers de capitaux propres et les risques partiels (one-
sided risks).
A ce niveau, nous notons que le conseil a essay de limiter le champ dapplication de
la comptabilit de couverture au niveau de la norme IFRS pour PME aux seules stratgies de

66
Norme IFRS pour PME Section 12 16.
67
IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation 88.
77

couverture typiques des PME quil identifi au cours des diffrentes discussions qui ont
prcd la publication de la norme. En effet, durant les dlibrations le conseil a charg le
staff, impliqu au niveau de la norme IFRS pour PME aid mme par lIFRS Foundation
68
,
dentreprendre des recherches et des tests sur le terrain afin de dterminer les types de
couvertures que les PME sont les plus susceptibles dutiliser. Ces recherches ont, finalement,
abouti lidentification de certaines catgories de couvertures pour qui les PME ont le plus
dintrt et notamment en raison principalement des cots engendrs et de la facilit dusage.
Un autre aspect de simplification introduit au niveau de la norme IFRS pour PME par
rapport la norme IAS concerne les instruments de couverture pour lesquels la comptabilit
de couverture est autorise. Sur cet aspect, la norme IFRS pour PME prsente linstrument de
couverture
69
comme :
Un swap de taux dintrt, un swap de devise, un contrat terme de gr gr sur
marchandise :
Qui implique une partie externe lentit prsentant ses tats financiers ;
Dont le montant notionnel est gal au montant dsign du principal ou du
notionnel de llment couvert.
Ayant une date dchance qui ne saurait tre postrieure lchance de
linstrument financier qui est couvert, au rglement attendu de lengagement dachat de la
marchandise ou la survenance de la transaction prvue hautement probable.
Nayant aucune clause de paiement davance, de rsiliation anticipe ou de
prolongation.
On remarquerait bien travers cette prsentation que la norme IFRS pour PME a
introduit, par rapport lIAS 39, des conditions restrictives concernant les instruments de
couverture. En effet, lIAS 39qui permet lutilisation dune varit de gamme dinstrument de
couverture comme les tunnels de taux dintrt, des options achetes et des emprunts en
devises
70
.
notre avis, toutes ces les restrictions, lies la nature des instruments de couverture,
au niveau de la norme IFRS pour PME visent assurer une plus grande efficacit des
instruments de couvertures et limiter ainsi le risque qui leur est associ.

68
Source : Focus IFRS, lettre trimestrielle N10.
69
70
IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation .82, IAS 32. Instruments financiers : classement 88.
78

cet gard, nous avons relev que la norme IFRS pour PME nexige pas de tests
complexes et trs dtaills lefficacit dune couverture
71
comme le prconise lIAS 39. En
effet, la norme IFRS pour PME ne prvoit pas dvaluation quantitative de lefficacit de
couverture
72
puisque cette valuation serait, selon lIASB, trs complexe et par consquent
difficile raliser pour les PME. Ceci constitue une simplification de taille par rapport aux
dispositions de lIAS 39 qui exigeait que lentit devrait raliser ces tests rtrospectifs et
prospectifs de lefficacit au moins une fois par priode de reporting.
Le dernier aspect de simplification quon a relev est relatif la prise en compte en
rsultat de lefficacit ou inefficacit de linstrument de couverture. Quoique ces dispositions
soient relativement similaires entre la norme IFRS pour PME et de lIAS 39 certaines
simplifications ont t introduites pour la norme ddie aux PME. En effet, la couverture
dune transaction peut selon lIAS 39 donner lieu la comptabilisation dun actif ou dun
passif non financier et lentit dispose, dans ce cas, dun choix de mthode comptable
utiliser
73
. Ce traitement na pas t reconduit au niveau de la norme IFRS pour PME pour
laquelle linefficacit de couverture est comptabilise en rsultat alors que lefficacit de
rsultat est comptabilise dans les autres lments de rsultats (gains et pertes comptabiliss
directement en capitaux propres)
74
.
L aussi, on ne manquera pas de remarquer que cette limitation de choix de mthode
comptable cadre avec la stratgie adopte par le conseil de ne retenir pour les besoins de la
norme IFRS pour PME et par rapport aux IFRS compltes que la mthode la plus simple.
Raisons du choix offert aux PME entre ladoption des sections 11 et 12 de la norme IFRS
pour PME ou de lIAS 39 des IFRS compltes :
Les sections 11 et 12
75
proposent de laisser aux PME le choix de comptabiliser les
oprations lies aux instruments financiers en appliquant soit la section 11 et 12 de la norme

71
Lefficacit dune couverture est le degr de compensation des variations de juste valeur ou de flux de trsorerie de
llment couvert attribuables au risque couvert par des variations de la juste valeur ou des flux de trsorerie de linstrument
de couverture
72
Norme IFRS pour PME Section 12 16d.
73
IAS 39 Instrument financier : comptabilisation et valuation 95 au 105
74
Norme IFRS pour PME Section 12 23 25.
74
Norme IFRS pour PME Section 112 et Section 12 2

79

IFRS pour PME soit les dispositions de lIAS 39. Cette option est le seul renvoi aux IFRS
compltes propos au niveau de la norme IFRS pour PME.
Les raisons qui ont motiv le Conseil, pour proposer une telle option, sont les
suivantes :
(a) Bien que la section 11 propose une approche plus simple de la comptabilisation
des instruments financiers que IAS 39, certaines des simplifications impliquent llimination
doptions qui sont disponibles aux socits responsabilit publique selon IAS 39.
(b) Du fait que la catgorie par dfaut propose selon lIFRS pour les PME pour les
instruments financiers est la juste valeur par le biais du compte de rsultat, et que la catgorie
value au cot ou le cot amorti nest permis que lorsque des conditions spcifies sont
runies ; alors que certains lments valus au cot ou au cot amorti selon IAS 39, en raison
de leur nature, seraient valus la juste valeur par le biais du compte de rsultat en
appliquant lIFRS pour les PME. Certaines PME pourraient trouver pesante cette valorisation
la juste valeur et voudront opter pour les dispositions de lIAS 39.
(c) Une entit prend parfois ce quelle considre comme une participation
stratgique
76
dans des instruments de capitaux propres mis par une autre entit. Ces entits
estiment gnralement que la classification disponible la vente de lIAS 39 est approprie
pour rendre compte des participations stratgiques. Selon la norme IFRS pour les PME,
toutefois, ces participations stratgiques devraient tre comptabilises la juste valeur par le
biais du compte de rsultat.
(d) Les dispositions de dcomptabilisation du projet dIFRS pour les PME ne
donneraient pas lieu la dcomptabilisation de nombreuses titrisations et transactions
daffacturage que les PME peuvent conclure, tandis que lIAS 39 donnerait lieu cette
dcomptabilisation.
Nous pensons dans ce cadre que le fait que le projet de norme IFRS pour PME soit
labor alors quune grande polmique autour des normes IFRS 32 et 39 et leurs impacts sur
les crises mondiales a pes lourd dans ce choix. En effet, nous pensons que le conseil a voulu
pour la question spcifique des instruments financiers donner aux PME toutes les options et
choix de comptabilisation afin quelle prsente de la manire la plus adquate ces valeurs.

76
Glossaire du rfrentiel IAS/IFRS : Une participation est dite stratgique si elle est faite dans lintention dtablir ou de
maintenir sur le long terme une relation oprationnelle avec lentit dans laquelle une participation est prise.
80

Dans ce cadre, le conseil a veill ce que la norme IFRS pour PME impose, lorsque
loption pour lun des deux traitements est faite, que son application soit intgrale et dans tous
les aspects de ce traitement. Donc, il nest pas permis aux PME dappliquer cette option soit
oprations par opration ou principe par principe.
2.2 Le goodwill et les autres actifs incorporels dure indtermine :
Au niveau, de la question de la comptabilisation et lvaluation du goodwill et des autres
actifs incorporels dure de vie indtermine, le conseil a reproduit, dans beaucoup daspect,
les dispositions de lIFRS 3 Regroupements dentreprises . A limage des dispositions en
matire de reconnaissance initiale et mesure du goodwill, o la norme IFRS pour PME
saligne lIFRS 3, en indiquant que le goodwill est calcul en tant que lexcdent du cot du
regroupement dentreprises par rapport la part dintrt de lacqureur dans la juste valeur
nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise
77
.
Ceci tant, cest au niveau du calcul des dprciations et amortissements du goodwill et
autres actifs incorporels que porte ltendue de la simplification. En effet, le conseil a jug
pertinents les commentaires et les rponses au questionnaire de nombreux prparateurs et
auditeurs dtats financiers de PME, qui affirmaient que les dispositions figurant dans IFRS 3
Regroupements dentreprises en vue dun calcul annuel de la valeur recouvrable du
goodwill sont onreuses pour les PME en raison des comptences et frais impliqus qui sont
pour la plupart des cas extrieures lentit. Donc il fallait viter aux PME un effort dmesur
dans leurs dmarches de dtermination de la juste valeur de goodwill.
Dans ce cadre, il est rappeler que lIFRS 3 interdit lamortissement du goodwill acquis
lors dun regroupement dentreprises et elle propose, ainsi que IAS 36 Dprciation
dactifs , en lieu et place, que le goodwill soit soumis un test de dprciation une fois par
an ou plus frquemment si des vnements ou des changements de circonstances indiquent
que lactif a pu stre dprci, c'est--dire quil existe des preuves tangibles, par suite dun
vnement qui est survenu aprs la comptabilisation initiale, que la valeur recouvrable le
goodwill est devenue infrieure sa valeur comptable.
La norme IFRS pour PME, quant elle, a propos, quaprs sa comptabilisation initiale,
le goodwill acquis lors dun regroupement devait tre constat au cot diminu des

77
Norme IFRS pour PME Section 19 22, IFRS 3 Regroupements dentreprises R.32, IAS 36 Dprciation
dactifs .9.
81

amortissements et des dprciations de valeur
78
. En plus, et cest certainement la plus
importante innovation, si la PME nest pas en mesure destimer de manire fiable la dure de
vie du goodwill, celle-ci serait prsume tre de 10 ans.
Toutefois, jugeant que proposer uniquement une telle mthode serait arbitraire et ne
reprsenterait pas fidlement la ralit conomique surtout en cas o la PME a la capacit
partir dindicateurs de dprciation fournis destimer de manire fiable la dure de vie et la
valeur recouvrable du goodwill, le conseil a dcid dautoriser les dispositions rgissant la
dprciation des actifs.
Ainsi, en matire de dprciation de goodwill, la PME a le choix dadopter soit :
Les dispositions rglementant lamortissement du goodwill et notamment la
dtermination de la dure de vie du goodwill ;
Soit les dispositions de la section 27 dprciations dactifs pour la comptabilisation
et le mesure de la dprciation du goodwill.
En outre, le conseil a jug ncessaire, pour les cas o des PME opteraient pour la
dtermination de la dure de vie du goodwill et non pas de prendre en compte la dure
forfaitaire de 10 ans, dajouter des prcisions pour leurs faciliter la tche. Ces prcisions
pourront servir de guide pour les PME.
Parmi ces prcisions, on noterait que la norme IFRS pour PME prcise que dans le cas o
cette dure de vie est issue des dispositions contractuels ou autres dispositions juridiques,
alors elle ne doit pas excder la priode contractuelle ou juridique mais peut tre plus courte
selon les attentes de lentit de lutilisation de lactif. En plus, si ces dispositions
contractuelles ou juridiques permettent lentit de renouveler la priode contractuelle ou
juridique, alors la dure de vie de lactif incorporel doit inclure la priode de renouvellement
seulement sil existe des vidences que lentit optera pour le renouvellement et que ce
dernier nimplique pas pour lentit des cots significatifs.
Toutefois, si malgr ces indices une entit nest pas en mesure de calculer de manire
fiable la dure de vie de lactif incorporel celle-ci est prsume tre de 10 ans.

78
Norme IFRS pour PME Section 19 22-23.
82

notre avis, quoique cette mesure de simplification puisse viter aux prparateurs des
tats financiers des PME la complexit de lestimation de la dure de vie du goodwill et des
actifs incorporels, elle demeure, notre sens, trop arbitraire et altrerait la qualit de
linformation comptable puisque les entits auront un libre choix de la dtermination de la
dure de vie et pourront utiliser ce choix pour niveler leurs rsultats. En plus, la multitude
doptions offertes, dans ce cadre, limiterait certainement la comparabilit des tats financiers.
Par ailleurs, et sur le sujet de la dtermination de la frquence de la dtermination de la
dprciation du goodwill, le Conseil a soutenu que les PME devaient estimer la valeur du
goodwill en fin du priode de reporting, comme le prvoit lIAS 36 Dprciation dactifs .
Toutefois, un allgement de taille a t introduit quant au caractre obligatoire du test de
dprciation. En effet, alors que lIAS 36 rendait obligatoire chaque fin de priode de
reporting la ralisation de ce test, la norme IFRS pour PME, quant elle, prfr que les PME
ne soient tenues de calculer la valeur recouvrable de goodwill quuniquement si la
dprciation est indique c'est--dire quil existe des indices que le goodwill sest dprci.
Dans ce cadre la norme IFRS pour PME a propos une approche par indicateurs pour
relever si une dprciation est prsume. Elle en a, dailleurs, inclue une liste dindicateurs de
la dprciation du goodwill, titre de guide pour les PME. Ces indicateurs sont fonds tant
sur des sources dinformation internes quexternes ; tel que le changement de la manire dont
lactif incorporel est utilis, lobsolescence technologique et le changement significatif dans le
prix de lactif sur le march.
Autre simplification propose par la norme IFRS pour PME est notamment celle relative
aux traitements des dpenses supportes pour la fabrication ou la cration en interne dun actif
incorporel ou du goodwill gnr en interne, y compris les dpenses lies aux activits de
recherche et de dveloppement. La norme a indiqu que ces dpenses devaient tre constates
comme des charges de lexercice. Ce traitement diffre de celui prvu au niveau de la norme
IAS 38 Immobilisation Incorporelle qui permet, lors de la phase de dveloppement, et
sous certaines conditions, dimmobiliser ces dpenses.
83

Enfin, la dernire simplification, par rapport aux IFRS compltes, incluses au niveau de
la norme IFRS pour PME, est celle relative lvaluation de la valeur rsiduelle
79
de lactif
incorporel. En effet, lIFRS 38 exige la mesure de la valeur rsiduelle de lactif
incorporel pour le besoin du calcul de son amortissement. Ce traitement impliquait le recours
des expertises souvent coteuses, cest la raison pour laquelle la norme IFRS pour PME a
stipul quune entit doit supposer que la valeur rsiduelle dune immobilisation incorporelle
dure dutilit finie est nulle, sauf si :
a) Un tiers sest engag racheter lactif la fin de sa dure dutilit ; ou
b) Il existe un march actif pour cet actif et si :
La valeur rsiduelle peut tre dtermine par rfrence ce march ; et
Il est probable quun tel march existera la fin de la dure dutilit de lactif.
Toutes ces simplifications sont, notre avis, intressantes dans la mesure o elles vitent
aux PME une charge de travail souvent importante et parfois dmesure par rapport au
volume dactifs incorporels dont elles disposent. Nanmoins, en fixant ces mesures, lIASB
aurait d, notre avis, limiter au minimum le recours au jugement professionnel des
prparateurs des tats financiers des PME. Ceci en raison notamment que ce recours pourrait
limiter la comparabilit de linformation et favoriserait les PME choisir la mthode qui
serait en phase avec leurs stratgies de rsultat plutt que celle qui prsenterait la meilleure
information aux utilisateurs.
2.3 Consolidation des investissements dans les entreprises associes
et contrles conjointement :
Plusieurs sujets relatifs la consolidation des investissements dans les entreprises
associs et entreprises contrles conjointement ont t au cur des dbats lors de
ltablissement de la norme IFRS pour PME. En effet, le conseil a jug que ces sujets avaient
une importance particulire vu que les PME, en gnral, ont rarement recours la
consolidation en groupe et quintroduire cette notion leur niveau doit se faire avec beaucoup
dattention afin de ne pas leur compliquer la tche.

79
Glossaire rfrentiel IAS/IFRS : La valeur rsiduelle dune immobilisation incorporelle est le montant estim quune entit
obtiendrait ce jour de la sortie de lactif, aprs dduction des cots de sortie estims, si lactif avait dj lge et se trouvait
dj dans ltat prvu la fin de sa dure dutilit.

84

Ainsi, adoptant cette logique, le conseil a entrepris des modifications sur certaines
dispositions de lIAS 27 tats financiers consolids et individuels , de lIAS 28
Participations dans des entreprises associes et lIAS 31 Participations dans des
coentreprises afin de les adapter aux besoins des prparateurs des tats financiers des PME.
Parmi ces modifications, on note celle relative aux exemptions de consolidation qui ont
t prvues au niveau de la norme IFRS pour PME et qui en constituent, dailleurs, une
particularit. En effet, la norme IFRS pour PME nonait quune socit mre nest pas tenue
de consolider lorsque le contrle quelle exerce est temporaire et quil sagit de filiale
unique
80
. Cette disposition, malgr quon puisse la rapprocher lexemption prvue lIAS
27 selon laquelle une entit est exempte de consolider une filiale qui a t acquise en vue
dtre cde dans un avenir proche, reste du moins une des particularits de la norme IFRS
pour PME.
Par ailleurs, la diffrence la plus significative entre la norme IFRS pour PME et les
normes full IFRS, concerne les mthodes dvaluation de la participation.
Sur ce sujet, de nombreux prparateurs dtats financiers des PME ont mis en doute,
concernant la prsentation des participations dans les socits associes et les socits
contrles conjointement, lutilit pour les PME, de la mthode lintgration proportionnelle
prvue au niveau de lIAS 31.
En effet les commentaires de ces derniers ont indiqu au conseil que les PME ont une
difficult particulire appliquer cette mthode en raison des difficults voir mme de
lincapacit obtenir les informations exiges et que la ncessit de se conformer ces
mthodes ne ferait quaugmenter le fardeau des prparateurs des tats financiers sans que ceci
ne procure la PME un avantage particulier surtout quil existe des mthodes moins
contraignantes et adaptes leurs besoins.
En outre, consult par lIASB, les prteurs et les bailleurs de fonds ont indiqu, quen
rgle gnrale, linformation prsente selon la mthode de la mise en quivalence et de
lintgration proportionnelle est dun usage limit pour eux car elle nest pas utile dans
lapprciation ni des flux de trsorerie futurs ni de la garantie du prt. Les justes valeurs sont
plus pertinentes ces fins.

80
Norme IFRS pour PME Section 97- 99.
85

De plus, la majorit des avis ont t daccord que la mthode du cot, qui est interdite
selon lIAS 28 et lIAS 31 sauf pour des cas bien dtermins, devrait tre prsente comme la
mthode de base au niveau de lIFRS pour les PME pour la comptabilisation de ces
participations. Selon cette mthode, une entit value ses titres dans des entreprises associes
et des entreprises contrles conjointement au cot diminu des dprciations.
Aprs rflexions, le Conseil, en reconnaissant les problmes spcifiques des PME dans
lapplication de lintgration proportionnelle ainsi que la pertinence des justes valeurs pour les
prteurs, a conclu que les PME, pour la prsentation de leurs participations dans des
entreprises associes et des entreprises contrles conjointement devraient tre autorises
appliquer
81
:
Soit la mthode du cot ;
Soit la mthode de la juste valeur par le biais du compte de rsultat si un prix cot sur
un march actif est disponible (mthode interdite au niveau de lIAS 28 ;
Soit la mthode de mise en quivalence.
Enfin, notons que certains domaines couverts par les IFRS compltes nont pas t repris
au niveau de la norme IFRS pour PME, en raison notamment de limprobabilit que les PME
devaient faire face. Ces sujets sont notamment : les consquences de perte dinfluence notable
pour la mthode de mise en quivalence, lacquisition dune participation dans une entreprise
associe, les accords contractuels.
2.4 Immobilisations corporelles :
Les simplifications proposes ce niveau par le conseil sont principalement relatives
aux :
Champ dapplication de la norme : contrairement lIAS 16 qui exclut expressment
de son champ dapplication les actifs dtenus en vue de la vente, les actifs biologiques et
certains autres actifs, la norme IFRS pour PME na pas prvus de tel exemptions. En effet,
selon la norme IFRS pour PME, une immobilisation corporelle est un actif
82
:
Qui est dtenu pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens ou de
services pour tre lou par des tiers ou des fins administratives ;
Dont on sattend quil soit utilis sur plus dune priode.

81
Norme IFRS pour PME Section 14 4, Section 15 9.
82
86

Cette modification entre dans le cadre de lallgement des dispositions normatives que
le conseil a fix. En effet, ne traitant pas des actifs dtenus la vente (exclut de la norme), le
conseil se devait de les constater parmi les actifs corporels des PME.
Evaluation ultrieure des actifs corporels : au niveau de la norme IAS 16
Immobilisation Corporel , deux modles dvaluation ultrieure comptabilisation
initiale dun actif ont t prvu savoir : le modle de cot indiquant quune immobilisation
corporelle devait tre comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements et du
cumul des pertes de valeur ; et le modle optionnel de la rvaluation qui, quant lui, propose
quune immobilisation corporelle dont la juste valeur peut tre value de manire fiable
devait tre comptabilise son montant rvalu, savoir sa juste valeur la date de la
rvaluation, diminue du cumul des amortissements ultrieurs et du cumul de pertes de
valeur ultrieures.
Au niveau de la norme IFRS pour PME, seul le modle de cot est prconis
83
.
Les rvaluations ultrieures : lIAS 16 exige que ces derniers soient effectus avec
une rgularit suffisante pour que la valeur comptable ne diffre pas de faon significative de
celle qui aurait t dtermine en utilisant la juste valeur la date de clture
84
.
Pour la norme IFRS pour PME, aussi bien la valeur rsiduelle, la dure dutilisation
que la dprciation des immobilisations corporelles, ne seraient revues quen cas dexistence
dindices indiquant que des changements significatifs ont t relev ncessitant la
restimation de ces lments
85
. Ce traitement est diffrents de celui de la norme IAS 36
Dprciation dActifs qui prvoit une rvision obligatoire de tous les lments lis
limmobilisation mme en cas dinexistence dindices les remettant en cause ; en plus cette
rvision est observer annuellement sauf si des indices indiquent quune priode plus courte
est approprie
86
.
Nous relevons dans ce cadre les mmes remarques faites auparavant, savoir qu
force de simplifier les dispositions des normes IAS/IFRS, le conseil a laiss un large champ
dinterprtation et de jugement qui pourrait savrer risqu.

83
84
IAS 16 Immobilisation corporelles 29- 31.
85
Norme IFRS pour PME Section 17 22- 23.
86
IAS 16 Immobilisation corporelles . 60- 62.
87

Notons enfin, que par rapport, lIAS 16, la norme IFRS pour PME ne traite pas de
lchange dactif parmi ses dispositions. Sur ce point, le conseil, aprs analyse des tables
rondes et des diffrents tests sur le terrain que son staff a emmen, a dcid eu gard que les
PME, en gnral, ne traite pas de cet aspect et que introduire au sein de la norme des
dispositions relatives lchange de bien ne ferait qualourdir cette dernire et quil est
prfrable, finalement, de ne pas inclure ces dispositions parmi la norme.

88

2.5 Les cots demprunt :
La section 25 cot demprunt de la norme IFRS pour PME indique que tous les cots
demprunt doivent tre comptabiliss en charge de lexercice de leurs ralisations. Ce
traitement soppose celui prvu au niveau de lIAS 23 cot demprunt qui indique quant
que ces cots, qui sont directement attribuables lacquisition la construction ou la
production dun actif qualifi
87
doivent tre inclus la valeur dente du dit actif.
Ce traitement est, notre sens, trop simpliste et ne renseigne pas sur le cot rel de
lactif. En plus, nous croyons que les mthodes de calcul de ces cots ne sont pas trs
complexes pour les PME et que les informations ncessaires pour ces calculs pourraient tre
aisment obtenues sans effort excessif ni de cot important.
Dailleurs, les normes tunisiennes traitant de ce sujet saligne sur le traitement prconis
par lIAS 23.
2.6 Les cots de recherche et de dveloppement :
limage du traitement prconis au niveau du goodwill et des actifs incorporels gnrs
en interne ; la norme IFRS pour PME a prvu que les cots de recherche et de dveloppement,
lis la cration dun actif corporel, devaient tre inscrits en charge de lexercice. Donc, la
norme IFRS pour PME interdit lactivation des frais de recherche et dveloppement et ceci
afin de limiter dune part le jugement quant lapplication de cette norme et dautre part afin
de simplifier le traitement comptable li ces oprations et en rduire la complexit.
Nous pensons que ce traitement est logique eu gard que les conditions dactivation de
ces cots sont complexes puisque parmi ces conditions il y a la ncessit de la dtermination
des rendements futurs de ces actifs qui, notre sens, nest pas adapte au cadre des PME.
2.7 Actifs biologiques
88
:
Le conseil a t davis avec la majorit des prparateurs et auditeurs des tats financiers
de PME que le modle de la juste valeur par le biais du compte de rsultat prvu par
LIAS 41 Activits agricoles est pesant pour les PME, en particulier lorsquil sapplique
aux actifs biologiques des PME oprant sur des marchs inactifs ou dans des pays en voie de
dveloppement.

87
Glossaire du rfrentiel IAS/IFRS : Un actif qualifi est un actif qui exige une longue priode de prparation avant de
pouvoir tre utilis ou vendu.
88
Actif biologique : selon IAS 41 lactif biologique peut tre soit un animal soit plante vivants.
89

Il a estim, dans ce cadre, que la prsomption, figurant dans IAS 41, que la juste
valeur peut tre estime pour les actifs biologiques nest pas raliste en ce qui concerne les
actifs biologiques de certaines PME. Certains ont propos que les PME soient autorises
appliquer un modle du cot amortissement dprciation pour de tels actifs.
De ce fait, le Conseil a conclu que les PME devraient tre tenues dappliquer le
modle de la juste valeur par le biais du compte de rsultat, uniquement lorsque la juste valeur
est facile dterminer sans cot ou effort excessif. Lorsque tel nest pas le cas, les PME
devraient suivre le modle du cot amortissement dprciation .
Cette position nous parat satisfaisante surtout en considrant les problmes
spcifiques des pays en dveloppement dans lesquels il nous semble difficile que des marchs
actifs pouvant servir de base dvaluation pourraient exister.
2.8 Paiements fonds sur des actions :
Partant du postulat que les entits, y compris les PME, attribuent de plus en plus souvent
des actions ou des options sur actions aux membres de leur personnel ou des tiers. Le
conseil a jug pertinent dinclure les dispositions de lIFRS 2 Paiement fond sur des
actions au sein de la norme IFRS pour PME.
En effet, les plans dachat dactions et les plans doptions sur actions sont devenus une
caractristique courante de la rmunration des membres du personnel, des administrateurs,
des cadres suprieurs et de bien dautres salaris, y compris pour les PME. Par ailleurs, ces
dernires font de plus en plus souvent des missions dactions ou doptions sur actions pour
payer les fournisseurs, tels que les prestataires de services professionnels.
Nanmoins, le conseil a jug que certaines dispositions de lIFRS 2 pourraient entraner
des difficults dapplication pour les PME ne disposant de personnel qualifi. Parmi ces
dispositions, il a, notamment, invoqu celles concernant lvaluation des transactions dont le
paiement est fond sur des actions qui sont rgles en instruments de capitaux propres.
Pour cette valuation, lIFRS 2 imposait que ces transactions soient values la juste
valeur des biens ou des services reus. Si lentit ne pouvait estimer ces justes valeurs de
faon fiable, ce qui est rput tre toujours le cas pour les transactions avec les membres du
personnel, les transactions seraient values la juste valeur des instruments de capitaux
90

propres attribus, sans tenir compte des conditions dacquisition des droits lies aux services
ou des conditions autres que les conditions de march
89
.
Ce traitement impliquait, donc, lvaluation des instruments de capitaux propres leur
valeur intrinsque, initialement la date laquelle lentit obtient les biens ou lautre partie
fournit le service et ultrieurement la fin de chaque date de reporting ainsi qu la date de
rglement final.
Dans le cas dune attribution doptions sur action, laccord dont le paiement est fond sur
des actions ne serait rgl dfinitivement que lorsque les options sur action sont exerces ou
perdues (par exemple parce que la relation demploi a pris fin) ou lorsque les options se
priment (par exemple la fin de la dure de vie de loption). De ce fait, lentit devrait
comptabiliser les biens ou services reus ou acquis au moment o elle obtient les biens ou au
fur et mesure quelle reoit les services, et valuer la juste valeur de ces instruments la
date de la transaction et la fin de chaque priode de reporting.
Jugeant que cette frquence dvaluation tait trop lourde pour les PME, le Conseil a
dcid, dans le cadre de la norme IFRS pour PME, que la mthode de la valeur intrinsque ne
serait value que seulement lors de l'mission. Par consquent les PME nauront pas
actualiser cette valeur en fonction de la date de rglement. Ce choix diffre des
recommandations que certains normalisateurs nationaux ont propos savoir limiter les
obligations des PME aux seules informations en notes annexes, sans comptabilisation d'une
charge.
Concernant lvaluation de la juste valeur, le Conseil a dcid que les PME devraient
comptabiliser une charge pour les paiements fonds sur des actions qui sont rgls en
instruments de capitaux propres, cette charge tant value
90
:
Sur la base des cours observables sur le march, s'ils sont disponibles, ou,
Sur la base de donnes de march spcifiques observables, telles quune transaction
rcente portant sur les actions de lentit ou une valuation indpendante rcente la
juste valeur de lentit, ou dfaut,
A la juste valeur de ces instruments issue des meilleures estimations de la direction.

89
IFRS 2 Paiement fond sur des actions .10- 12-24.
90
91

Il ressort de ces dispositions que le conseil a limit le recours la juste valeur au cas o
aucunes autres informations fiables ne sont obtenues. Par ailleurs, au cas o lentit serait
oblige de recourir la juste valeur, le conseil a laiss le choix de la dtermination de cette
juste valeur aux prparateurs des tats financiers.
Cette approche nous semble non pertinente eu gards que si une entit fait recours aux
techniques du paiement fond sur action elle est probablement en mesure de dterminer la
valeur de la contre partie en capitaux propres dcaisser. En effet, il serait difficile de croire
que les propritaires des PME aient pris de telles dcisions sans savoir, au pralable, limpact
de ces dcisions.
2.9 Immeubles de placement :
Un immeuble de placement
91
est un bien immobilier (terrain ou btiment ou partie dun
btiment - ou les deux) dtenu (par le propritaire ou par le preneur dans le cadre dun contrat
de location-financement) pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux,
plutt que pour :
Lutiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou des fins
administratives ; ou
Le vendre dans le cadre de lactivit ordinaire.
Selon les tests de terrains raliss par lIASB, cette catgorie dactif nest pas trs
rpondue au niveau des PME qui se caractrisent plutt par une prfrence pour les dpts
liquides que pour des actifs plus difficiles liquider. De ce fait, le conseil a dcid de
simplifier les mthodes de comptabilisation des immeubles de placement et notamment des
modles dvaluation initiale et ultrieure de ces actifs.
Au niveau de lvaluation initiale, la seule simplification rside au non prise en compte
lors de la dtermination du cot dacquisition des ventuels cots demprunt
92
. Quant niveau
de lvaluation ultrieure, la norme internationale IFRS 40 Immeuble de Placement
imposait toutes les entits de dterminer la juste valeur dun immeuble de placement dans le

91
Norme IFRS pour PME Section 16 1. IAS 40 5.
92
Norme IFRS pour PME Section 16 5- Section 25 2.
92

but soit de son valuation (si lentit utilise le modle de la juste valeur) soit de la prsentation
dinformations (si elle utilise le modle du cot)
93
.
La norme IFRS pour PME, quant elle, permet lvaluation sur option entre le modle du
cot et le celui de la juste valeur pour les immeubles de placement, la mthode retenue tant
la juste valeur si celle-ci peut tre dtermine avec fiabilit et sans cot ni effort dmesur
94
.
Nous pensons, limage de lIASB, que cette catgorie dactif nest pas propre aux PME
de ce fait les simplifications proposes nous sembles adquates.
2.10 Les avantages aux personnels -rgimes prestations dfinies :
Les avantages du personnel dsignent toutes formes de contrepartie donnes par une
entit en change des services rendus par son personnel. Ces avantages englobent :
Les avantages court terme (salaires, intressements et primes),
Les indemnits de fin de contrat de travail (telles que les indemnits de licenciement
et de dpart volontaire),
Les avantages postrieurs lemploi (tels que les rgimes de retraite),
Les autre avantages long terme (tels que les congs lis lanciennet et les
jubils).
La norme IAS 19 et la section 28 de la norme IFRS pour PME traitent des avantages
postrieurs lemploi. Ces derniers sont par dfinition les conventions en vertu desquelles
une entit accorde des avantages postrieurs lemploi quelles impliquent ou non la
constitution dune entit distincte pour encaisser les cotisations et payer les prestations.
Dans certains cas, ces conventions sont imposes par la lgislation et ne sont pas
introduites linitiative de lentit. Ils incluent par exemple : les prestations de retraite, telles
que les pensions, et les autres prestations postrieures lemploi, telles que lassurance vie et
lassistance mdicale postrieure lemploi.
Les rgimes davantages postrieurs lemploi sont classs en deux rgimes
95
:
Le rgime cotisations dfinies en vertu duquel lentit est tenue de verser des
cotisations dfinies une entit distincte (fonds), et que cette entit na aucune obligation

93
IAS 40 Immeuble de placement .30.
94
Norme IFRS pour PME Section 16 .7- 8
95
Norme IFRS pour PME Section 28 10. IAS 19 7, 25-26.
93

juridique ou implicite de payer des cotisations supplmentaires ou des prestations directes aux
membres du personnel si le rgime ne comporte pas suffisamment dactifs pour servir tous les
avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant la priode en cours et
les priodes antrieures.
Le rgime prestations dfinies qui dsigne les rgimes davantages postrieurs
lemploi autres que les rgimes cotisations dfinies.
Sur la question des simplifications apportes au niveau de cette rubrique, le Conseil
avait initialement prvu de ne pas inclure dans lIFRS pour les PME propose de
commentaires sur la comptabilisation des rgimes prestations dfinies, au motif que peu de
PME ont de tels rgimes. LIFRS pour les PME aurait inclus un renvoi aux dispositions de
lIAS 19 Avantages aux personnels pour les PME atypiques qui auraient de tels
rgimes.
Toutefois, de nombreux commentaires ont indiqu, au conseil, que dans certains pays, la
lgislation imposait aux PME de fournir des avantages aux membres du personnel selon des
modalits quivalentes celles dun rgime de retraite prestations dfinies (par exemple,
paiements pour anciennet fonds sur des salaires futurs). Ils ont recommand que lIFRS
pour les PME doive inclure des dispositions comptables relatives de tels rgimes fondes
sur celles figurant dans IAS 19 mais sous une forme simplifie. Le conseil a finalement
partag cet avis.
Le conseil a, donc, demand au staff technique de dvelopper une approche qui soit plus
en ligne avec l'actuelle IAS 19 et qui pourrait en plus tre mise en uvre par les PME sans
avoir recours des experts extrieurs car parmi les principales complexits de la norme
internationale, que les PME auront des difficults suivre, rside dans la comptabilisation des
profits et pertes actuariels
96
et le recours la mthode des units projetes pour dterminer la
valeur actualise de son obligation au titre des prestations dfinies, le cot correspondant des
services rendus au cours de la priode et, le cas chant, le cot des services passs.
Et cest sur ces points que le conseil a introduit les simplifications les plus notables. Nous
allons, dans les tableaux qui suivent, prsenter les principaux points ayants t modifis pour
les besoins de la norme IFRS pour PME :

96
Mthode dvaluation actuarielle qui considre que chaque priode de service donne lieu une unit supplmentaire de
droits prestations et value sparment chacune de ces units pour obtenir lobligation finale (parfois appele mthode de
rpartition au prorata des annes de service ou mthode des prestations par anne de service).
94

IFRS pour PME full IFRS
Une entit doit utiliser la mthode dvaluation des
prestations cumules (mthode des units de crdit
projetes) si les informations ncessaires pour faire ce
calcul existent dj ou peuvent tre obtenues sans cot
ou effort excessif.
Dans le cas contraire, une mthode alternative simplifie
peut tre utilise, en ne tenant pas compte de
laugmentation future des salaires, de lacquisition des
droits futurs ou du taux de mortalit des salaris actifs.
Une valuation actuarielle complte nest pas requise
annuellement. Entre deux valuations compltes et si les
principales hypothses nont pas volu
significativement, le montant de lobligation peut tre
uniquement ajust pour tenir compte de lvolution des
effectifs et des salaires ou du taux de mortalit.
IFRS pour PME 28.18-28.20
La mthode dvaluation des prestations
cumules (mthode des units de crdit
projetes) doit tre utilise pour le
calcul des obligations au titre des
prestations dfinies.
Selon cette mthode, chaque priode de
service donne lieu une unit
supplmentaire de droit prestations et
chacune de ces units est value
sparment pour obtenir lobligation
finale.
IAS 19.64-.65
Tableau 1 : Simplification des mthodes dvaluation actuarielle
Il sagit, notre avis, de la principale mesure de simplification introduite au niveau de
cette section. En effet, la rgle, prconise lIAS 19, selon laquelle, lobligation relative un
rgime prestations dfinies est enregistre pour sa valeur actualise, en prenant en compte
les futures augmentations de salaires et en utilisant un taux dactualisation fond sur des
obligations dentreprises de premire catgorie ayant une chance cohrente avec la dure
estime des paiements futurs
97
. La norme IFRS pour PME prvoit, dans ce cadre, la
possibilit pour une PME, incapable dappliquer la mthode des units de crdit projetes
sans cot ou effort excessif, dvaluer ses obligations en simplifiant certaines hypothses
limage de celle de laugmentation future des salaires, des services futurs ou de la mortalit
des salaris en service.
Aucune distinction entre rendement attendu et
rendement effectif des actifs dun rgime.
Toutes les variations de la juste valeur des actifs
Le rendement attendu des actifs dun rgime est
tabli sur la base des attentes du march, au dbut
de la priode, pour des rendements sur toute la

97
Dans les pays o il ny a pas de march actif pour de telles obligations, lentit doit utiliser les rendements du march des
obligations dEtat.
95

dun rgime sont rapportes en rsultat.
IFRS pour PME 28.25c
dure de vie de lobligation correspondante. Il
traduit lvolution de la juste valeur des actifs du
rgime, rsultant des cotisations et des
prestations effectivement verses. La diffrence
entre le rendement attendu et le rendement
effectif des actifs dun rgime est un cart
actuariel.
IAS 19.105-.106
Tableau 2 : Simplification du calcul du Rendement attendu des actifs dun rgime
Une autre simplification majeure, par rapport lIAS 19, introduite au niveau de la norme
IFRS pour PME concerne la considration quil ny a pas de diffrence entre le rendement
attendu des actifs dun rgime et le rendement effectif de ces derniers.
En effet, le conseil, au cours de ces tests de terrain, a constat quil est pratique courante
pour les entits de faire appel aux services dun actuaire pour effectuer lvaluation actuarielle
des obligations lies aux rgimes prestations dfinies. Ce recours a t ncessit par la
grande varit des hypothses en jeu entrainant la complexit des calculs des rendements
effectifs des actifs du rgime. Cest pourquoi la section 28 de la norme IFRS pour PME na
pas impos de tels calculs et a prvu qu la date de lchance des dits actifs la diffrence
entre la juste valeur de lactif cette date et sa valeur comptable est inscrite en rsultat de
lexercice.
Le montant comptabilis au
passif au titre de prestations
dfinies doit tre gal au total de
la valeur actualise de
lobligation au titre des
prestations dfinies la date de
la clture diminue de la juste
valeur la date de clture des
actifs du rgime (le cas chant)
utiliss directement pour
teindre les obligations.
IFRS pour PME 28.15
Le montant comptabilis au passif au titre de prestations dfinies
doit tre gal au total de la valeur actualise de lobligation au
titre des prestations dfinies la date de clture
Majore des profits actuariels (minore des pertes
actuariels) non comptabiliss en raison de lapplication de
la mthode de corridor.
Diminue de la juste valeur la date de clture des actifs
du rgime (le cas chant) utiliss directement pour
teindre les obligations.
Diminue du cout des services passs non encore
comptabiliss.
IAS 19.54
Tableau 3 : Simplification en matire de comptabilisation du passif au titre des prestations dfinies
96

En matire de comptabilisation, et limage des mthodes dvaluation, la norme
IFRS pour PME introduit des changements majeurs au niveau de la prise en compte des
obligations des PME en matire de rgime de cotisation.
En effet, loppos, de lIAS 19 qui exige la dfalcation entre la valeur du passif
comptabiliser et les diffrences actuarielles dues la diffrence entre le rendement attendu et
le rendement effectif des actifs lis un rgime, la norme IFRS pour PME na pas tenu cette
exigence n raison notamment de la difficults lies la dtermination de ces diffrences
actuarielles et que cette mthode imposait le suivi des donnes au long de nombreuses annes
et des calculs annuels compliqus.
Les carts actuariels sur les
passifs sont intgralement
comptabiliss en rsultat ou
dans les autres lments du
rsultat global (gain et perte
comptabiliss directement en
capitaux propres) (sans
recyclage) au cours de la
priode durant laquelle ils
surviennent.
IFRS pour PME 28.24
Les carts actuariels sur les actifs et sur les passifs peuvent tre
comptabiliss immdiatement (soit en rsultat soit dans les autres
lments du rsultat global) ou amortis en rsultat sur une
priode ne dpassant la priode rsiduelle attendue par les
bnficiaires.
Au minimum, tout cart actuariel net cumul non comptabilis
dpassant de 10% le montant le plus lev entre lobligation au
titre des prestations dfinies et la juste valeur des actifs du rgime
louverture de lexercice est amortis sur la dure de service
rsiduelle attendue (mthode du corridor ) chaque anne.
IAS 19.92-.93D
Tableau 4 : Simplification de la prise en charge des carts actuariels
Cette mesure est consquente du non prise en compte des carts actuariels lors de
lvaluation de lobligation lie au rgime
Le cot des services passs est
intgralement comptabilis en rsultat
de la priode durant laquelle il
survient.
IFRS pour PME 28.16-28.21-28.25e
Les cots des services passs est comptabilis en charge
selon un mode linaire, sur la dure moyenne restant
courir jusqu ce que les modifications du rgime soient
acquises au personnel.
Dans la mesure o les droits sont acquis la date de
modifications du rgime, le cot de ces prestations est
immdiatement port en rsultat.
IAS 19. 96
Tableau 5 : Simplification de la prise en charge des cots des services passs
97

Le cot des services passs
98
, selon lIAS 19 est port en rsultat suivant un mode
linaire selon la consommation des droits lis ces cots. La norme IFRS pour PME, quant
elle, ne prvoyant pas lamortissement de ces charges tout au long de la ralisation des droits
exige leur comptabilisation en rsultat au fur et mesure de leur ralisation.
Finalement, nous pensons que ces simplifications quoiquelles soient avantageuses
pour les PME risque de ne pas donner une image fidle des obligations des entits en matire
davantages aux personnels. En effet, en ne citant que le cas lexemption de lobligation
dactualisation de ces avantages, cette rgle pourrait entrainer des dcalages importants au
niveau du montant comptabiliss de ces obligations et leurs montants rels surtout dans le
cadre des pays inflationnistes.
2.11 Les Impts sur les bnfices :
Le conseil a reu de la part de certaines personnes ayant rpondu au questionnaire et
certains des participants aux tables rondes leurs soutient, pour le besoin de la norme IFRS
pour PME, au niveau de lapplication de la mthode comptable de limpt exigible en ce
qui concerne limpt sur le rsultat. Selon cette mthode, seuls les impts sur le rsultat
actuellement payer ou rembourser sont comptabiliss, les impts diffrs ne sont pas
comptabiliss.
Toutefois, dautres utilisateurs des tats financiers de PME nont t pas daccord sur
lventuelle application de cette mthode en raison notamment du faite que les impts diffrs
sont des passifs (ou parfois des actifs) constituent des lments pouvant entraner des sorties
(entres) importantes de trsorerie dans un avenir proche et, qui devraient donc tre
comptabiliss afin de prserver la sincrit des tats financiers. Ces derniers ont invoqu que
mme les dfendeurs de cette mthode voulaient, en gnral que les valeurs, les causes et
dautres informations soient fournis dans lannexe et que la prparation de telles informations
exigeait le mme effort de comptabilisation.
Aprs avoir analys tous ces commentaires, le conseil a conclu que scarter
fondamentalement des principes de comptabilisation de lIAS 12 Impts sur le rsultat

98
Le cot des services passs cest laccroissement de la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies pour
les services rendus au cours de priodes antrieures, rsultant de lintroduction dun nouveau rgime davantages postrieurs
lemploi ou dautres avantages long terme ou de changements apports au cours de la priode un tel rgime. Le cot des
services passs peut tre positif (si de nouveaux avantages sont introduits ou des avantages existants amliors) ou ngatif (si
des avantages existants sont rduits).
98

tout en exigeant la fourniture dinformations que les utilisateurs dtats financiers des PME
trouvent utiles, nest pas justifi sur la base du rapport cot-avantage.
En outre, le Conseil a estim que les impts diffrs rpondent aux dispositions de
comptabilisation en actifs et passifs et peuvent faire lobjet dune valuation fiable.
Cependant, tout en estimant que le principe de la comptabilisation dactifs et de passifs
dimpt diffr est appropri pour les PME, le conseil a jug aussi que la mise en uvre de ce
principe pourrait tre simplifie pour les PME afin de ne pas obliger ces dernires un effort
excessif.
Dans ce cadre, la section 29 de la norme IFRS pour les PME a introduit la notion de
dprciation pour traduire la diffrence entre la valeur comptable nette de lactif de limpt
diffr et le montant le plus lev dont le recouvrement est plus probable quimprobable
99
.
Ce concept de dprciation est une spcificit de la norme IFRS pour PME qui ne
sapplique pas au niveau de lIAS 12. En effet, cette dernire indique que pour comptabiliser
un actif dimpt diffr il faut quil soit probable que les bnfices imposables futurs suffiront
pour recouvrer cet actif. Cette exigence prvue par lIAS 12 implique un effort de projection
future de la part des prparateurs des tats financiers trs dlicat surtout au cas ou cette
projection stale sur une priode longue ou au cas ou les conjonctures conomiques ne
facilite pas de tel exercice.
Cest alors pourquoi quau niveau de la norme IFRS pour les PME, le conseil a utilis la
notion de plus probable quimprobable ce qui laisse un large domaine de libert pour les
PME pour ce genre de calculs tout en introduisant cette notion de dprciation afin dobliger
ces derniers de revoir priodiquement leurs estimations des bnfices imposables futurs
100
.
Un autre nouveau concept a t utilis au niveau de la norme IFRS pour les PME, par
rapport aux IFRS compltes, cest celui de la comptabilisation dun impt diffr sur les
positions fiscales incertaines de la PME pour lesquelles un redressement serait possible en cas
de contrle fiscal. Limpt est valu en utilisant la probabilit moyenne pondre de tous les
rsultats envisageables
101
.

99
100
101
99

Cette procdure nest pas actuellement incluse au niveau de lIAS 12
102
. En effet, le
conseil a estim que clarifier pour les PME les traitements faire en matire dimpt diffr
li une situation fiscale incertaine ne ferait quaugmenter la fiabilit des tats financiers de
ces entits et faciliterait la tche des prparateurs des tats financiers des PME et qui sont
confronts une telle situation.
Une autre mesure de simplification rside au niveau de la suppression de lobligation
dactualisation, pour reflter la valeur temps de largent
103
, dans le cas o bien que les actifs
dimpt diffr et les passifs dimpt diffr donnent lieu des flux de trsorerie futurs. Cest
notamment le cas des impts diffrs dus la comptabilisation des provisions pour retraite,
des plus-values latentes sur valeurs mobilires et de la participation des salaris.
Nous pensons que le conseil, travers les nouveaux concepts introduits au niveau de la
norme IFRS pour PME, a bien cern les besoins et les attentes des prparateurs des tats
financiers des PME. En effet, ces derniers facilitent, dans une large mesure, les dispositions
relatives limpt sur les bnfices.
Section 3 : La Simplification des mthodes de prsentation
des tats financiers et lallgement des
obligations en matire dinformation fournir
Les modles de prsentations des informations financires sont similaires au niveau de
plusieurs lgislations, toutefois leurs contenus, leurs agrgations et leurs niveaux de dtails
peuvent diffrer sensiblement.
Dans ce cadre, lIASB lors de llaboration de la norme IFRS pour PME a dcid de
garder, pour leurs majeures parties, les mmes formats et les mmes structures quil a dj
imposs aux normes IFRS compltes. Ainsi, la norme IFRS pour PME a prvu comme
modle de communication de linformation financire ltablissement des tats financiers
suivants : un bilan, un compte de rsultat, un tat des variations des capitaux propres, un
tableau des flux de trsorerie et des notes contenant un rsum des principales mthodes
comptables et les autres notes explicatives.

102
Un amendement en cours de lIAS 12 Impt sur le rsultat prvoit un traitement identique.
103
100

Toutefois, certaines modifications taient ncessaires dune part pour tenir compte des
simplifications entreprises au niveau des normes techniques et dautre part suite au constat
que le conseil a fait concernant ladaptabilit de certains tats aux besoins spcifiques des
utilisateurs des tats financiers des PME.
Dans ce cadre, nous allons prsenter les principales simplifications et allgement
entrepris au niveau des formats de prsentations des tats financiers. Notre travail sera scind
en trois sections. La premire traitera des simplifications en matire de prsentation du bilan.
La deuxime section analysera les simplifications en matire de prsentation de ltat de
rsultat et de ltat de variation des capitaux propres. La dernire section sera rserve aux
allgements au niveau des informations des informations fournir des notes et au niveau des
sections.
3.1 Simplification en matire de prsentation du bilan :
Quoique la prsentation de bilan, telle que prescrite au niveau de la section 3 de la norme
IFRS pour PME et au niveau de la norme IAS 1 ne diffre pas, certains allgements ont t
oprs afin notamment de garantir une meilleure comprhension des informations aux
utilisateurs des tats financiers.
Dans ce cadre, ces allgements concernaient principalement la distinction entre le
caractre courant et non courants des actifs et des passifs.
En effet, bien que lIAS 1 et la section 3 de la norme IFRS pour PME ont fix les mmes
critres de distinction pour la prsentation au bilan les actifs courants et non courants et les
passifs courants et non courants, une exception a t prvue pour la norme ddie aux PME.
Ainsi, le conseil a jug opportun de prvoir, quune PME pourrait opte pour une
prsentation de ces postes selon le critre de liquidit sil dmontr que celle-ci apporte des
informations fiables et plus pertinentes. Lorsque cette exception sapplique, tous les actifs et
passifs doivent tre prsents par ordre de liquidit.

101

3.2 Simplification en matire de prsentation de ltat de rsultat et
de ltat de variation des capitaux propres :
Cette simplification a t dcide suite au test de terrain que le conseil a ordonn auprs
de son staff technique. En effet, suite aux conclusions qui lui ont parvenues, le conseil a
essay de tenir compte de la nature des oprations que les PME exeraient en gnrale.
Dans ce cadre, le conseil a dcid dintroduire une nouvelle prsentation de ltat de
rsultat pour les entits appliquant la norme internationale IFRS pour PME. Ces dernires
disposeraient de deux options.
La premire consiste prsenter un seul tat de rsultat global intgrant les produits et
charges identifis par la norme comme tant les autres lments du rsultat global
104
et les
lments directement imputs en capitaux propres. Lanalyse des charges serait prsente, soit
par nature, soit par fonction.
La deuxime alternative serait de prsenter deux tats distincts : un compte de rsultat
prsentant les charges et les produits et un tat de rsultat global commenant par le rsultat
net, dtermin par ltat prcdent, et prsentant les autres lments du rsultat global .
Cette option prvue par le normalisateur internationale prsente, notre avis, une mesure
importante de simplification dans la mesure o cela permettra de condenser les informations
au niveau dun seul tat qui serait la fois lindicateur de performance de la socit et en
mme temps le rvlateur de la source des autres lments de performance non imput
directement lexploitation.
En ce qui concerne le tableau de variation des capitaux propres, cet tat reflte
laugmentation ou la diminution de lactif net dune socit au cours de la priode. A
lexception des variations des capitaux propres rsultant de transactions avec des porteurs de
capitaux propres agissant en cette qualit (telles que apports de capitaux, rachat par
lentreprise de ses instruments de capitaux propres et distribution de dividendes) et les cots

104
Selon la version actuelle d'IAS 1 "Prsentation des tats financiers" ( 7), le "rsultat" est le total des produits diminus
des charges, l'exclusion des composantes des autres lments du rsultat global. Les "autres lments du rsultat global"
comprennent les lments de produits et de charges (y compris les ajustements de reclassement) qui ne sont pas comptabiliss
dans le rsultat comme l'imposent ou l'autorisent d'autres IFRS ; ils incluent, notamment, les variations de l'excdent de
rvaluation des immobilisations incorporelles et corporelles, les carts actuariels sur l'obligation au titre des prestations
dfinies, les profits et pertes rsultant de la conversion des tats financiers d'une activit l'tranger ou encore, les profits et
pertes relatifs la rvaluation d'actifs financiers disponibles la vente. Le "rsultat global total" est la variation des capitaux
propres, au cours d'une priode, qui rsulte de transactions et d'autres vnements autres que les variations rsultant de
transactions avec les propritaires agissant en cette qualit.
102

de transaction directement lis ces transactions, la variation globale des capitaux propres au
cours dune priode reprsente le montant total des produits et des charges, y compris les
profits et les pertes, gnr(e)s par les activits de lentreprise pendant cette priode (que ces
lments de produits et de charges soient comptabiliss dans le rsultat ou directement en tant
que variations des capitaux propres).
LIASB a estim dans ce cadre que si les seules variations des capitaux propres dune
entit au cours de la priode au titre desquelles les tats financiers sont prsents dcoulent du
rsultat, du paiement de dividendes, des corrections derreurs dune priode prcdente et de
changements de mthode comptable, lentit peut prsenter tat unique nomm compte de
rsultat et rsultats non distribus au lieu du compte de rsultat et de ltat des variations
des capitaux propres.
Le compte de rsultat et rsultats non distribus reflterait donc le rsultat dune entit
ainsi que les variations des rsultats non distribus au titre dune priode de reporting.
3.3 Simplifications concernant les informations fournir au niveau
des notes aux tats financiers et au niveau des sections :
Une des principales mesures de simplification adopte par lIASB au niveau de la nome
internationale dinformation financire IFRS pour PME par rapport aux normes IFRS
compltes, cest certainement lallgement important des obligations des PME en matire de
prparation des informations fournir au niveau des diffrentes sections formant la norme.
En effet, les dispositions en matire dinformation fournir dans lIFRS pour les PME
proposes sont substantiellement rduites lorsquon les compare aux dispositions relatives
linformation fournir dans les IFRS compltes. Les raisons, avances par lIASB, pour
lgitimer ces rductions sont de trois principaux types savoir :
Certaines informations fournir ne sont pas incluses car elles se rapportent aux sujets
couverts dans les IFRS qui sont omis dans le projet dIFRS pour les PME.
Certaines informations fournir ne sont pas incluses car elles se rapportent aux
principes de comptabilisation et dvaluation figurant dans les IFRS compltes qui ont t
remplacs par les simplifications proposes dans le projet dIFRS pour les PME.
Certaines informations fournir ne sont pas incluses sur la base des besoins des
utilisateurs ou de considrations cot-avantage.
103

En se basant sur ce dernier critre, le conseil a jug que lvaluation de linformation
fournir sur la base des besoins des utilisateurs nest pas facile, car les utilisateurs dtats
financiers ont tendance prfrer plutt plus que moins dinformations. Nanmoins, le
normalisateur international t guid sur cet aspect par les grands principes suivants :
Les utilisateurs des tats financiers des PME sintressent particulirement
linformation sur les flux de trsorerie court terme et sur les obligations, engagements ou
ventualits quils soient ou non comptabiliss en tant que passifs. Linformation fournir
dans les IFRS compltes qui donne ce genre de renseignements, est ncessaire aussi pour les
PME.
Les utilisateurs des tats financiers des PME sintressent particulirement
linformation sur la liquidit et la solvabilit.
Linformation sur les incertitudes dvaluation est importante pour les PME.
Linformation sur les choix de mthodes comptables dune entit est importante pour
les PME.
La dsagrgation des montants prsents dans les tats financiers des PME est
importante pour la comprhension de ces tats.
Certaines informations fournir dans les IFRS compltes sont plus pertinentes pour
les dcisions dinvestissements dans les marchs publics de capitaux que pour les transactions
et autres vnements et conditions rencontrs par les PME.
Sur cet aspect, nous pensons que ces postulats, ayant servis de guide pour le conseil dans
sa dmarche de slection des informations qui seraient pertinentes ou non pour les utilisateurs
des PME, sont inadapts au processus de dveloppement de la norme IFRS pour PME. En
effet, nous croyons que ces postulats sont en dsaccord avec lobjectif de dveloppement des
PME car une des motivations pour les lgislateurs nationaux lies ladoption de la norme
cest que cette dernire serait un passeport pour les PME afin de sexporter au-del de ces
frontires nationales. A partir de l, la gamme des utilisateurs des tats financiers des PME
seraient largement modifie et les besoins en informations seraient beaucoup plus vastes.
Nous pensons, en outre, que le conseil a pris le choix de simplifier au maximum sa dmarche
afin notamment de garantir la russite de cette norme et par consquent son acceptation.
Ce choix a conduit, dailleurs, le conseil carter certaines exigences en matire
dinformation fournir prconises au niveau des IFRS compltes de la norme IFRS pour
104

PME limage des analyses de sensibilit prvues au niveau de certaines normes IFRS
105
.
Cette analyse de sensibilit consistait en une dmarche selon laquelle une entit teste la
sensibilit des valeurs comptables aux mthodes, hypothses et estimations qui forment la
base de leur calcul et en value les consquences que ce soit sur le rsultat ou sur les capitaux
propres et donne en consquence information aux actionnaires y compris les raisons de cette
sensibilit. Cette analyse de sensibilit a t juge trop complexe et inappropri pour le
contexte des PME eu gard des longs traitements raliser ncessitant le recours permanent
aux jugements professionnels et que pour ces entits, la majeure partie des oprations lies
lexploitation ralises se caractrisent souvent par la simplicit ne justifiant pas ainsi le
recours de telle analyse.
Par ailleurs parmi les informations fournir exiges au niveau des normes full IFRS et
qui ont t supprimes pour les besoins de la norme IFRS pour PME on peut citer :
Norme full IFRS/Section norme
IFRS pour PME
Exemples dInformations fournir non exiges au
niveau de lIFRS pour PME
IFRS 3 Regroupement
dentreprise/IFRS pour PME section
19 Regroupement dentreprise
Les ajustements des actifs et des passifs
Les intrts minoritaires
Les regroupements dentreprise raliss sans transfert de
contrepartie
Les droits rachets
AS 39 Instruments financiers :
comptabilisation et valuation/ IFRS
pour PME section 11 et 12
Instruments financiers de base et
autres instruments financiers
Les drivs et les drivs incorpors
Les reclassements entre diffrentes catgories dinstruments
financiers
Les instruments de couverture qualifis et les lments
couverts qualifis
IAS 16 Immobilisations corporelles/
IFRS pour PME section 17
Immobilisations corporelles
Echange dactifs
IAS 38 Immobilisations
incorporelles/ IFRS pour PME
section 18 Immobilisation
incorporelle autre que le goodwill
Les cessions des immobilisations incorporelles
Les acquisitions dimmobilisations incorporelles par le biais
des subventions publiques
IAS 36 Dprciations dactifs/ IFRS
pour PME section 27 Dprciation
Les actifs de support

105
IFRS 4.39c/ IAS 12 0b/ IAS 32.IN17.
105

dactifs non financiers
IAS Avantages aux personnels/ IFRS
pour PME section 28 Avantages aux
personnels
Les rgimes de retraite prestations dfinies qui partagent
les risques entre entit sous contrle commun
Le plafonnement du cot entier des actifs
IAS 12 Impt sur le rsultat/ IFRS
pour PME section 29 Impt sur le
rsultat
Les actifs dimpt diffr comptabilis la juste valeur
Les rvaluations des actifs dimpt diffr non
comptabiliss
Les impts diffrs dcoulant dun regroupement
dentreprise
Tableau 6 : Allgements au niveau des informations fournir au sein des sections
Conclusion
A travers cette partie, nous avons essay dune part de situer le contexte dans lequel la
norme internationale IFRS pour PME a t tabli et dautre part de prsenter la dmarche
de normalisation adopte par lIASB base sur lapproche diffrentielle.
A partir de l, nous allons essayer de prsenter, eu gard la particularit de cette norme,
lopportunit pour la Tunisie dadapter sa rglementation comptable pour les PME par rapport
cette dernire. Pour cela, nous devons tudier les motivations conomiques, sociales et
comptables qui pousseront la Tunisie une telle dmarche. En suite nous analyserons les
principales divergences techniques entre le systme comptable tunisien et la norme IFRS
pour PME et la manire avec laquelle ces divergences affectent la qualit de linformation
comptable et financire prpare par les PME tunisiennes.
Cette analyse sera complte par ltude des impacts de la norme internationale sur les
pratiques managriales au niveau des PME tunisiennes et sur le principe de connexit entre
les rgles comptables et les rgles fiscales. De mme, nous tudierons de limpact du
changement du paradigme comptable sur les branches de droit et particulirement le code des
socits commerciales.
Eu gard de ces analyses et sur la base des conclusions et constats que nous dgagerons
nous argumenterions en faveur de ladoption en Tunisie de la norme internationale pour les
PME. Enfin, nous proposerons un model de processus de convergence qui tiendra compte de
la nature de lenvironnement conomiques et social tunisien.

106

Partie 2 :

Analyse du systme comptable
tunisien par rapport la norme et
tude dopportunit dadoption
ou dadaptation

107

Chapitre 1 :

Lintrt de lharmonisation
du systme comptable
tunisien avec le rfrentiel
international

Lintrt de lharmonisation du systme comptable tunisien avec le rfrentiel international
108

Chaque pays a son propre systme comptable qui sinscrit dans un environnement aux
multiples facettes dordre politique, juridique, social, conomique et culturel. Cest le cas
notamment de la Tunisie qui travers son histoire a connu plusieurs modles comptables.
En effet, cest partir de 1850, que la Tunisie a connu la premire application de
certaines dispositions comptables (charge pour les entreprises d'tablir un bilan et un compte
de perte et de profit) travers le code de commerce promulgu en 1850 qui s'inspirer du code
de commerce franais de 1807. En mai 1881, le protectorat franais a t dcrt ce qui a
entrain l'application de la lgislation franaise proprement dite. Ce nest quen 1947 que la
Tunisie a adopt son premier systme comptable toujours influenc par le protectorat franais
et en loccurrence par le plan comptable franais.
La Tunisie, qui a pris son indpendance en 1956, a entam, depuis cette date, des tudes
et recherches
106
afin de remplacer son systme comptable motive dune part par la volont
dassoir sa souverainet et se librer totalement et dfinitivement des squelles du
colonialisme et dautre part pour faire face l'incapacit du plan comptable de jouer son rle
conomique vu les insuffisances quil comportait notamment en matire dadaptation de la
comptabilit des entreprises aux besoins de la comptabilit nationale qui tait un souci majeur
pour lEtat tunisien.
Et cest en 1968, que le premier plan comptable tunisien dinspiration francophone a t
mis en place. Ce plan comptable, de part son contenu que des tats quil imposait, servait
d'instrument de la politique conomique dans un contexte ou l'Etat tunisien se voulait le
principal gestionnaire des ressources conomiques du pays.
On remarquerait, dans ce cadre, que les orientations aussi bien du plan comptable de
1947 que du plan comptable de 1968 ont t caractrises par la dominance de lEtat comme
principale utilisateur des informations issues des tats financiers. En effet, lEtat tunisien,
travers ses politiques, a toujours cherch adapter essentiellement son systme comptable
par rapport ses besoins stratgiques nationaux en ngligeant lutilit de linformation
comptable pour les autres acteurs conomiques.
Ainsi, lobjectif du plan comptable de 1947 tait dinstaurer une rigueur et une
rglementation dans la discipline comptable, alors que le plan comptable de 1968, qui a t

106
Une commission nationale cre cet effet et qui est dirige par le prsident de la compagnie des experts comptables et le
directeur gnral de la BCT.
109

introduit dans le cadre de la tunisification de lconomie, voulait travers ses quatre comptes
de rsultat servir les intrts de lEtat soit en matire de dtermination de lassiette de limpt
soit pour des besoins de statistiques et dorientation des politiques conomiques.
Toutefois, et partir du dbut des annes 90, les orientations conomiques de lEtat
tunisien ont radicalement chang et se sont davantage tournes vers une politique dconomie
de march, sous linfluence de la globalisation des marchs internationaux et laffluence
massive des investisseurs trangers.
Ce changement stait caractris par des multiples actions gouvernementales dont
notamment la dynamisation du march financier, la restructuration des entreprises publiques
et le mouvement de privatisation, la signature daccords de partenariat et de libres changes
limage de laccord du GATT et la libralisation des prix et de la concurrence. A travers ces
rformes, lEtat tunisien voulait affirmer son objectif de relance de lactivit conomique et
lintgration de lconomie locale dans la nouvelle dynamique des marchs internationaux
essentiellement par lencouragement de limplantation des investisseurs trangers.
Ce choix douverture conomique a amen, par consquent, lEtat tunisien renoncer, en
1996, au modle comptable francophone en vigueur depuis 1968 qui ne facilitait pas
dailleurs la projection dune image fidle des entits conomiques, pour pouser un autre
modle comptable, dinspiration anglo-saxonne, plus appropri la prise de dcision
conomique, financire et managriale et surtout capable de produire des informations
comptables et financires comprhensibles, lisibles et crdibles pour les utilisateurs la fois
lchelle nationale et internationale.
Ainsi, la loi 96-112 a promulgu en 1996 le Systme Comptable des Entreprises (SCE)
dont les buts recherchs taient orients vers la mise niveau de l'information financire, qui
se devait dtre pourvue de certaines caractristiques qualitatives essentielles pour qu'elle
puisse rpondre aux besoins des diffrents oprateurs, la dotation des entits d'un support de
reddition des comptes pour une meilleure transparence et la mise niveau du langage
comptable tunisien par rapport aux pratiques internationales.
Il est important, dans ce contexte, de souligner que pour le besoin dadoption du SCE,
lEtat tunisien a pris le choix stratgique dharmoniser les pratiques comptables tunisiennes
avec les pratiques comptables internationales en loccurrence les normes IAS labores par
110

lIASB. Ce choix constituait, cette poque, un vritable dfi puisque, loin de la
reconnaissance mondiale dont jouit ce rfrentiel prsent, aussi bien lorganisme que les
normes ntaient pas reconnus par la plupart des normalisateurs nationaux.
Donc, ce choix dharmonisation avec le modle comptable international se manifestait
dailleurs travers :
Ladoption dun cadre conceptuel similaire celui de lIASB ;
Llaboration de normes comptables tunisiennes largement inspires des normes
IAS/IFRS ;
Et parfois mme ladoption pure et simple des normes IAS (par exemple en matire
de consolidation).
Au moment de son adoption, le SCE se composait dun cadre conceptuel et de quinze
normes thmatiques. Par la suite, le normalisateur comptable tunisien a adopt d'autres
normes savoir : des normes relatives aux OPCVM datant du 22/1/1999, des normes
thmatiques relatives aux tats financiers intermdiaires et aux dpenses de recherche et de
dveloppement du 22/1/1999, des normes sectorielles relatives au secteur bancaire du
25/3/1999, des normes sectorielles relatives au secteur d'assurance et de rassurance du
26/6/2000, des normes relatives aux associations autorises accorder des micro crdits du
22/11/2001 et enfin les normes relatives aux groupes de socits du 1/12/2003 etc. ce jour
le SCE comporte quarante et une normes.
Toutefois, malgr son caractre novateur lpoque de son adoption, le SCE, quatorze
ans plus tard, a profondment dvi de ses objectifs initiaux en matire de prparation et de
prsentation des informations comptables. En effet, alors que les normes internationales
labores par lIASB et source dinspiration du SCE, ont connu une multitude de
changements et notamment celui de lintroduction des normes IFRS et gnralisation de la
notion de juste valeur et la conscration de la ralit conomique des transactions comme
principale critre de prise en compte, le SCE na pas, pour autant, suivi ces mutations
remettant mme en cause la garantie de la qualit et la fiabilit de linformation comptable et
financire et par consquent de sa transparence.
Ce constat a t aussi dgag par le rapport RRNC labor en 2006 par des experts de la
banque mondiale qui ont tudi, entre autre, ltat de la normalisation comptable tunisienne.
En effet, selon ce rapport : les normes comptables tunisiennes (NCT) ne suivent pas les
111

mises jour des IFRS. Les normes comptables internationales sont en continuelle
amlioration, en partie pour tenir compte des changements lis lenvironnement .
Donc il serait lgitime de se demander si le saut qualitatif ralis par la Tunisie en 1996
avec le systme comptable des entreprises n'est-il pas gaspill par le quasi-sommeil
qu'enregistre la normalisation comptable en Tunisie par rapport au dynamisme affich par des
pays voisins de l'une ou l'autre des rives de la mditerrane.
Ce dynamisme est dautant plus vident si nous faisant lanalyse des tendances actuelles
en matire de normalisation. En effet, la cartographie actuelle des pays adoptant les IFRS ou
en voie de le faire ne cesse de sagrandir et la Tunisie, alors que forte de son systme
comptable inspir des normes internationales, na pas pour autant suivie cette mouvance
mondiale
107
. Pourtant, nombreuses sont les raisons et mme les contraintes qui motiverait le
lgislateur tunisien suivre ce mouvement.
Dans ce cadre, on tentera au niveau de ce chapitre de prsenter les principales raisons qui
pourront amener la Tunisie reprendre le mouvement dharmonisation avec le rfrentiel
comptable internationale dj initi et les enjeux conomiques et financiers qui sont en
question.
Section 1 : Interdpendance accru de lconomie tunisienne
avec lconomie mondiale
Ds les annes soixante dix, linterdpendance des marchs financiers internationaux,
favorise par lessor phnomnal des flux commerciaux et dinvestissement, a incit tous les
acteurs conomiques raisonner lchelle mondiale et dpasser les cloisons de leurs
marchs locaux.
Ce nouveau contexte conomique a incit, entre autre, les Etats dune part protger les
investisseurs vritable plaque tournante du ce systme et dautre part faciliter au maximum le
mouvement de fond afin de stimuler les changes commerciaux.
Ce souci de protection des investisseurs internationaux stait, notamment, accentu suite
aux scandales financiers retentissants qui ont secou les marchs financiers et la crise de

107
Banque mondiale (2006), Rapport sur le Respect des Normes et des Codes 25, rapport final Octobre 2006.
112

confiance vis--vis des informations comptables et financires divulgues qui ont t accuses
dtre utiliser comme un vecteur du disfonctionnement des marchs.
Cest cette crise de confiance qui a incit les normalisateurs comptables nationaux et
internationaux essayer de mettre en place un jeu de normes capable de garantir une
information fiable, pertinente et surtout transparente mais surtout harmoniser leurs pratiques
comptables afin de limiter lasymtrie de linformation comptable prsente travers les
marchs financiers mondiaux ce qui favoriserait, par la mme occasion lapplication des
meilleures pratiques comptables sous la pression des utilisateurs de ces informations
comptables.
En effet, il est apparu concrtement, que l'htrognit des systmes comptables adopts
par chaque pays nuisait considrablement l'information financire et ses qualits. En effet,
cette htrognit a t reprsente comme un des facteurs d'inefficience des marchs
financiers, eu gard des disparits parfois profondes des principes et rgles de mesure et de
prsentation entre les diffrents rfrentiel comptables. Cet tat de la rglementation
comptable lchelle mondial mettait l'investisseur en tat de doute car il favorisait une
communication opportuniste voir trompeuse et par consquent ne facilitait pas la fluidit de
l'offre et de la demande sur les marchs.
Ces limites pourraient avoir des consquences trs nfastes les investisseurs que pour les
conomies nationaux, particulirement ceux en voie de dveloppement en qute de ressources
trangres pour stimuler leurs conomies. En effet, beaucoup de pays, particulirement ceux
en voie de dveloppement, ont orients leurs politiques conomiques pour attirer les bailleurs
de fonds et investisseurs trangers afin de soutenir leurs croissances internes, crer des
emplois et dynamiser leurs comptitivits sur le plan international en attirant les activits
haute valeur ajoute.
Cest le cas notamment de la Tunisie, qui bien dcide dtre partie prenante du
mouvement de globalisation mondiale, a littralement chang ses orientation et ses politiques
conomiques et particulirement en matire dinvestissements directs trangers (IDE) au
cours des 20 dernires annes en passant d'une conomie planifie vers une conomie de
march. Cette orientation stratgique avait essentiellement pour objectifs de promouvoir
l'investissement priv tunisien et tranger, de scuriser les transactions conomiques et assurer
113

leur transparence, de prparer un terrain favorable l'initiative entrepreneuriale et favoriser
les dcisions de placement et de crdit.
En effet, La Tunisie, grce ses multiples avantages soit gographiques dont la proximit
de lEurope, soit conomiques, fiscales et politiques tel que lexistence de main duvre
qualifie et comptitive, la stabilit politique et sociale, les performances conomiques
notables suite l'amlioration de l'environnement des affaires grce aux nombreuses rformes
accomplies ainsi quune politique fiscale privilgie et lexistence dun tat de droit,
constitue un site attractif pour dattirer les investisseurs trangers, et notamment europen.
Les performances de la Tunisie, dans ce cadre, tmoignent de ces efforts, ainsi durant les
dernires annes, les investissements directs trangers ont enregistr en Tunisie une volution
importante suite lintrt grandissant manifest par plusieurs grandes entreprises de
renomme mondiale pour l'environnement et les opportunits d'investissement et d'affaires
offerts en Tunisie. Dans ce cadre, lconomie tunisienne, qui bnficie dsormais dun degr
dinsertion dans les changes mondiaux parmi les plus levs du monde
108.

Ainsi, les IDE reprsentaient, jusquen 2007, 10.0 % des investissements productifs,
gnrent le tiers des exportations et 1/6 du total des emplois et ainsi qu lquilibre des
comptes extrieurs. A la fin de lanne 2005, le stock d'investissement tranger est valu
prs de 15 milliards de dinars et le nombre d'entreprises participation trangre est de 2703
entreprises offrant plus de 192 000 postes d'emploi
109
.
Ds lors, forte de ces ralisations et pour assurer dans les meilleures conditions cette
transition conomique, le cadre institutionnel tunisien a t fortement remodel pour garantir
lentreprise un environnement stable et incitatif une allocation optimale des
ressources disponibles.
En effet, la dmarche conomique entrepris par la Tunisie ne pouvait se passer dune
information financire complte, fiable et crdible, permettant dassurer la transparence et la
disponibilit dune information financire de qualit.

108
WILMOTS A (2003), De Bourguiba Ben Ali. Ltonnant parcours conomique de la Tunisie (1960-2000") , d.
LHarmattan, Paris, 2003, p. 44
109
Source Foreign Investment Promotion Agency FIPA Tunisie.
114

Dans ce cadre, et face cette exigence, les autorits tunisiennes ont dcid dentamer un
mouvement dharmonisation avec les normes et standards internationaux et particulirement
les normes de lIASB travers ladoption du systme comptable des entreprises de 1996.
Cette harmonisation tait autant plus russie grce la notorit de plus en plus reconnue de
lIASB et des normes IAS/IFRS.
En effet, sappropri ce label tait un pas important pour les entreprises tunisiennes afin
de lgitimer la pertinence, la fiabilit et la transparence des informations comptables et
financires quelles prsentait mme si le SCE a t sur plusieurs aspects adapt selon les
spcificits des entreprises tunisiennes et notamment la dominance des PME et la non
pertinence de certaines dispositions par rapport la nature des activits et des oprations
ralises en Tunisie.
Cependant, depuis ladoption du systme comptable des entreprises, ce mouvement
dharmonisation na pas t pour autant consolid ni mme entretenu. Ainsi, alors que les
normes internationales voluaient en mettant en exergue de nouveaux concepts tels que la
notion de juste valeur, les normes tunisiennes, quant elles, demeuraient figes ce qui la
rendait, dans certains aspects, inadaptes la ralit conomique dans laquelle les entreprises
sont confrontes et incapables, parfois, de reporter de manire fiable les nouvelles oprations
financires qui apparaissaient frquemment linstar des oprations lies aux instruments
financiers ou encore celles lies la constatation des avantages aux personnels.
Dans ce cadre, et pour ne citer que le rapport RRNC, ce dernier a, entre autre, relev
plusieurs disparits entre les normes comptables tunisiennes et les normes internationales et a
indiqu que ces disparits pourraient tre comme lments qui pourront remettre en cause la
transparence et la fiabilit des informations comptables et financires divulgues par
entreprises tunisiennes et particulirement les PME. Il a dans ce cadre estim que : Bien que
les rcents changements des normes comptables tunisiennes aient contribu au renforcement
de la transparence, certaines faiblesses continuent encore entraver la fiabilit et la
comparabilit de linformation financire.. Mme si les changements dans les pratiques
comptables tunisiennes peuvent tre considrs comme un pas important vers lharmonisation
avec les IFRS, certaines diffrences fondamentales subsistent et les NCT ne fournissent pas
au grand public suffisamment dinformations sur les entreprises dintrt public .
115

Ce rapport a estim, en plus, que les disparits entre le SCE tunisien et les normes
internationales, avaient probablement cres une certaine rticence des investisseurs trangers
vis vis des informations comptables prsentes par les socits tunisiennes due au manque
de confiance de ces derniers quant la pertinence et la transparence de ces informations.
Nous pensons que cette rticence, malgr quelle soit difficile quantifier, est bien relle
et elle ne pouvait que constituer un dsavantage majeur par rapport dautre pays ayant les
mmes caractristiques conomiques que la Tunisie mais qui ont harmonis leurs systmes
comptables par rapport aux normes internationales, linstar du Maroc et de lAlgrie, offrant
ainsi un gage de transparence des tats financiers divulgus.
Cet inconvnient pourrait, notre sens, amener investisseurs trangers privilgier les
investissements dont ils ont une apprciation plus concrte des risques et des rendements
plutt qu un investissement dans des entreprises dont les comptes sont prpars sur la base
de normes dont ils ne connaissent pas les principes et pour lesquelles ils auront se mfier de
sa pertinence et fiabilit.
Par ailleurs, certaines recherches
110
ont relev que la plus part des investisseurs trangers
voulant raliser des affaires en Tunisie exigeaient, pour leurs prises de dcision, la
prsentation dtats financiers prpars sur la base des normes IAS/IFRS vritable rfrence
ou que ces tats financiers soient audits par un cabinet de renomm international. Ce
traitement reprsentait, outre, un cot financier non ngligeable pour les socits tunisiennes
et particulirement pour les PME tunisiennes, un exercice pnible et long qui ncessiterait un
grand laps de temps pour sa ralisation.
Ce temps serait certainement, pour tout investisseur, trs prcieux surtout en ce temps de
crise que traverse aujourdhui lconomie mondiale qui est venue une fois de plus confirmer
que la recherche de gains financiers sans limite et dans les plus brefs dlais tait une priorit
vitale pour les investisseurs et particulirement les multinationales en qute de niches de
comptitivit.
Donc, et pour les mme raisons quils lont amen basculer vers le rfrentiel
internationale en 1996, nous pensons que le lgislateur tunisien devrait tenir compte des

110
ZARROUK. R et BOUASSIDA. S (2007), Cot dopportunit de la dmarche de mise en place des IFRS , congrs
OECT mai 2007.
116

exigences des investisseurs, particulirement trangers, vritable vecteur de croissance pour
lconomie tunisienne, en matire doutil de prise de dcision.
Dautant plus, que la crise que traverse les conomies travers le monde caractrise par
une des plus importantes rcessions jamais connu a incit ces investisseurs chercher des
niveaux de performance plus levs et donc dlargir leur champ daction ce qui constitue une
opportunit pour les pays comme la Tunisie. Toutefois, pour concrtiser cette opportunit, la
Tunisie devrait sassurer que sa rglementation en matire comptable permet de garantir un
niveau de fiabilit et de transparence trs lev, ce que le SCE, notre avis, sous sa forme
actuelle nest pas capable de garantir do lintrt stratgique de relancer les mcanismes
dharmonisation avec le rfrentiel internationale qui jouit de la confiance des investisseurs
travers le monde.
Section 2 : Accs au financement et rduction du cot de
capital
La question des normes comptables nest pas, sans doute, neutre dans la relation entre
lentreprise et son banquier. En effet, les rgles comptables jouent un rle cl dans
lorganisation et lvolution du systme de financement des entreprises, ainsi que dans
lvaluation de leurs titres dtenus directement ou indirectement par les pargnants.
Cette connexion entre lentreprise et son banquier se base sur le principe que la
proccupation principale de ce dernier en matire dtats comptables est de pouvoir valuer de
manire sre et rapide la qualit du crdit de lentreprise. Cette valuation ne peut se sasseoir
que sur la base des tats financiers prpars par lentreprise et sur lesquels le banquier na pas
de contrle. On peut alors lgitimement croire que dans la relation entre lentreprise et son
banquier, la confiance y occupe une place importante et que cette confiance suppose donc une
communication suffisamment transparente de la part des entreprises.
A partir de l, une rduction de la transparence, lie soit des tats financiers moins
adapts aux besoins de la profession bancaire soit des tats financiers ne refltant pas de
manire fiable et sincre la situation de lentreprise, aurait pour corollaire probable la
demande de documents complmentaires spcifiques par les banques limage de la
certification de ces tats financiers par un expert comptable et potentiellement un allongement
des dlais dexamen des demandes.
117

En plus, une autre consquence de ce manque de qualit et/ou de transparence pourrait
tre engendre travers laugmentation du cot du financement pour les PME par les banques
ou le recours aux garanties relles. Cette augmentation du cot de financement serait
ncessaire afin que les banques puissent se prmunir des risques inhrents au manque de
visibilit des relles performances de la PME et de sa capacit futures rembourser ses dettes.
Cette situation savre dautant plus ralisable pour le cas des pays dont les systmes
comptables ne permettent pas de prsenter une image sincre et fiable de la situation des
entreprises et particulirement des PME qui par nature manquent des moyens techniques et
financier pour mettre en place une organisation comptable capable de gnrer les informations
pertinentes limage de la Tunisie.
En effet, lexamen quant lapplication de la rforme comptable de 1996 par les
entreprises tunisiennes nous indique que celle-ci nest que partielle. A ce titre, ltude da
Baazaoui (2005) qui a port sur un chantillon dentreprises tunisiennes montre que,
relativement la publication des tats financiers et leur modle de prsentation, les
dispositions du Systme Comptable des Entreprises, bien quobligatoires, ne sont pas toujours
adoptes. Ladoption timide des dispositions du SCE peut tre explique par certaines
difficults dapplication propres au contexte national tunisien.
Parmi ces difficults dapplication on peut citer le non adaptation des entreprises
tunisiennes par rapport la rvolution dans la culture comptable que constitue le SCE.
Dautre part, sachant que 97% des socits tunisiennes sont des PME
111
; ce systme
comptable dinspiration anglo-saxonne, mme ayant subi des adaptations, est conu pour
rpondre aux besoins des grandes entreprises et donc ces PME se trouvaient face des
difficults dassimilation et dapplication de ce systme comptable.
Face cette situation, on peut noter que les banques tunisiennes nayant pas de vritable
base dvaluation des entreprises en Tunisie, et particulirement les PME, ont naturellement
dvelopp une certaine aversion face aux dcisions doctroi de crdits ou des prises de
participation des PME. Cette aversion sest traduite par la taxation des crdits par des taux
dintrt levs en classant ces entits dans une classe de risque plus lev ou par la
subordination de ces crdits la prsentation de garanties relles que la plus part des PME ne
possdent pas et particulirement en priode de dmarrage.

111
Source : Agence de Promotion de lIndustrie, Juin 2002.
118

Par consquent, la majorit des entreprises tunisiennes, et surtout les PME, sest trouve
face un des problmes majeurs touchant leurs performances et leurs croissances qui est
le manque de financement moyen et long terme des taux raisonnables. Ce constat t
notamment relev lors de ltude mene par un expert des Nations Unis, mandat par lEtat
tunisien afin de les voies de dveloppement futurs de lconomie tunisienne, qui voque que
pour le cas de la Tunisie, lun des problmes majeurs touchant aux performances de la
plupart des entreprises tunisiennes, surtout les PME, est le manque de financement moyen
et long terme des taux raisonnables. Les prts bancaires sont en fait disponibles seulement
pour les grandes entreprises bien connues ou les PME qui ont des garanties solides. La
plupart des PME doivent faire face des taux dintrt rel de 7 8 %
112
.
Dans ce cadre aussi, lenqute de lIACE
113
, en 2002, montre que 40 % des entreprises et
particulirement les PME navaient pas eu recours des prts bancaires au cours des trois
dernires annes.
Il apparait donc que le systme comptable tunisien joue un rle ngatif dans cette relation
entre les PME et les banques puisquil limite la perception des banques de la ralit des
performances et risques que prsente lentreprise. En effet, le systme comptable tunisien est
dsormais incapable de jouer ce rle dintermdiaire ente la PME et sa banque en raison des
dfaillances quil comporte et de sa non adaptation la ralit conomique et son incapacit
suivre et traduire lvolution des nouvelles oprations conomiques et financires limage
des instruments financiers et les oprations de regroupement des entreprises.
En effet, le dveloppement des oprations de march, et notamment celles relatives aux
oprations financire complexes tels que les couvertures et les oprations sur le capital a
favoris la mutation comptable vers la notion de juste valeur. Donc, les entreprises ont
massivement dvelopp lutilisation dinstruments financiers, accroissant leur exposition aux
risques, sans que le systme comptable en Tunisie nadapte en consquent le contenu
informatif dans les comptes annuels des entreprises qui lutilisent, favorisant ainsi lopacit de
la communication financire.

112
ABBATE. F, (2001) Lintgration de la Tunisie dans lconomie mondiale: Opportunits et dfis ; Confrence des
Nations Unies sur le Commerce et le Dveloppement : Programme des Nations Unies sur le Dveloppement. Disponible sur
le site www.globalprogramme.org/tunisie
113
Institut Arabe des Chefs dEntreprise, (2002) Lentreprise et le financement .
119

Face ce constat, nous estimons que ladaptation du SCE par rapport aux pratiques
internationales ne pourrait quamliore cette perception. Ceci est dautant plus vrai par le
fait que le rfrentiel international en promulguant de nouveaux concepts essentiellement lis
la mesure et la prsentation des informations comptables et financires, entrainerait le
changement de la valorisation et lvaluation de lentreprise et particulirement celle des
PME. il est judicieux dans ce cadre de signaler que pour mieux cerner les besoins des
institutions financires en matire dinformation, lIFRS Foundation a tenu ce que les
comits techniques travaillant sur les diffrents processus dlaboration des normes IFRS
incluent entre autres des reprsentants des banques qui participent activement
ltablissement des dispositions en axant leurs interventions sur les besoins des banques en
matire de dcision de financement.
Section 3 : Matrise de la volatilit des rsultats et des
risques de crise
Nous vivons, actuellement, une priode de turbulences conomiques maximale : fraudes,
dissimulations comptables, chocs boursiers majeurs amplifis par les agences de rating,
incidents lis lamplification dinformations non vrifies par des organes dinformation et
de presse, sans compter la multiplication des avertissements sur les rsultats lis la
conjoncture difficile que nous traversons.
En effet, force de prner les vertus de lconomie librale, de lautorgulation des
acteurs, de la fameuse main invisible dAdam Smith, qui travers du march parfait
apporte prosprit et croissance, on a oubli que les marchs taient en fait imparfaits, que la
concurrence est fausse, que lillusion dominait la ralit et que les prix de march pouvaient
srieusement scarter des fondamentaux des valeurs conomiques de la vie relle.
Ainsi, pendant de nombreuses annes, on croyait une augmentation de valeur alors
quelle ntait quillusoire, autrement dit ctait de la fausse monnaie . Le prix de march
ne reprsentait pas le prix rel dun bien, dune entreprise, mais la valeur espre compte tenu
de la valeur future anticipe et de la tension entre loffre et la demande du bien, de sa liquidit
instantane. De ce fait, le prix de march, attis par la spculation ou un dsquilibre
momentan entre loffre et la demande, pouvait driver de la ralit.
120

En plus, la sophistication croissante des oprations faites au niveau des marchs
financiers a, sans doute, t lie cette situation en permettant un libre accs aux capitaux,
une dsintermdiation des acteurs entre les investisseurs et les emprunteurs de capitaux au
travers des bourses et du march. Les actions, obligations et crances ngociables, ainsi que
les nouveaux instruments financiers de drivs de taux ou dactions, se sont progressivement
substitus aux traditionnels crdits pour subvenir au financement de lconomie et les crdits
sont eux-mmes devenus ngociables, titrisables , transforms en titres, accentuant la
volatilit des marchs, leur sensibilit aux variations dalas externes.
Tous ces aspects montrent clairement que nous sommes passs, en faite, dun capitalisme
industriel dentreprenariat et dune conomie finance par le crdit (dont la rentabilit tait
value sur un long terme) un capitalisme financier de march, o non seulement les
entreprises, leur risques, leurs crdits, mais aussi des ensembles dentreprises (fonds
dinvestissement), des indices boursiers ou de prix de matires premires nergtiques, de
mtaux ou de denres alimentaires et mme des indices climatiques, des variations de taux, se
ngocient comme des marchandises.
Pire encore, le prix dquilibre du march ntant pas forcment le reflet dune ralit
conomique densemble, mais de rsultats de spculation, danticipation du prix futur,
accentuant les tendances haussires ou baissires et amplifiant les variations de cours et se
propageant entre secteurs et entre instruments financiers.
Face cette conjoncture et pour favoriser une autorgulation des marchs financiers et du
systme bancaire, il tait impratif que lefficacit et la stabilit des rsultats des socits
doivent se reposer sur des codes de bonne gouvernance (compliance) et des normes
comptables pertinentes et fiables capable de gnrer des informations de haute qualit.
Concernant les normes comptables, et limage des normes IFRS, une des rponses
cette recherche defficience de linformation comptable, a t de gnraliser le mark-to-
market model ou modle de la juste valeur qui consiste valoriser les actifs et les passifs
entreprises au prix de march et qui conduisait une meilleure reprsentation de limage
fidle des comptes de lentreprise.
Quoique, cette notion de juste valeur, aprs son utilisation notamment par les socits
cotes et surtout les banques europennes et amricaines, a t accuse dtre au cur de la
121

crise financire qui svie depuis 2007 les places financires ; certains chercheurs et
universitaires rfutent cette accusation.
En effet, il y a une tendance gnrale dassocier les crises mondiales qui ont frapp les
marchs financiers la notion de juste valeur pratique au niveau des normes internationales
puisque ce concept a eu pour consquence de renforcer la volatilit des comptes, la sensibilit
aux paramtres qui sont utiliss par ces modles (cours, ratings, probabilits de variation de
cours ou de dfaillance de clients, etc.), leur dpendance lgard des analystes financiers,
des agences de ratings, des scoops , etc. Par ailleurs, il est important de signaler que les
normes internationales en incluant la notion de juste valeur sappuient sur des normes
defficience des marchs.
Or, la question centrale quon devait se poser cest de savoir qui dtermine quun march
est actif base de mesure de la juste valeur ?
Selon Bernard Colasse
114
, ce nest pas le normalisateur comptable et notamment
international qui est en cause de la distorsion entre la notion de juste valeur et le prix de
march mais la cohrence entre une normalisation comptable qui renvoi des prix de march
et la normalisation de ces marchs. Cest dailleurs ce qua trs bien compris la nouvelle
administration amricaine en cherchant rduire les zones de non-surveillance des marchs.
Ceci expliquait, entre autre, la crise immobilire de lanne 2007 au niveau de laquelle des
actifs immobiliers titriss se ngociaient sur des marchs qui ntaient pas correctement
rguls et qui ne rpondaient pas aux exigences dun march actif.
A partir de ce constat, les tudes menes ont t majoritaires conclure que la volatilit
induite par le recours la notion de juste valeur restait identifiable, prvisible et la limite
contrlable au prix dun suivi et dune attention particulire des organes de rgulation des
marchs conjugus un jugement professionnel rationnel et diligent de la part des
prparateurs des tats financiers.
Ce recours la notion de juste a t, au dpart conu pour faire face aux lacunes des
systmes comptables, notamment tunisien, qui prnaient la comptabilisation des actifs leurs
cours historiques. Cette mthode quoique plbiscit pour sa stabilit nen demeurent pas
moins source de volatilit des rsultats et donc de crise conomiques car elle sappuie sur des

114
Communication au congrs de lAFC (Association Francophone de Comptabilit), 2009.
122

rgles de provisionnement en cas de moins values latentes et que ces rgles restaient tributaire
du jugement professionnel de ceux quils lmettent et qui pouvaient sen servir pour niveler
les rsultats selon leurs besoins.
Dans ce cadre, certains organes de rgulation des marchs financiers ont fait remarquer
que le modle du cot historique ne fait quaugmenter le pouvoir discrtionnaire laiss aux
dirigeants de faonner le rsultat comptable. Ainsi, avec le modle dvaluation au cot
historique, la marge de manuvre de ces dirigeants est relativement importante tant au plan
de la constitution de provisions, et donc de l'intgration de lincertitude, que de la cration de
rsultats ad hoc. Fondes sur une apprciation subjective des risques, des charges prvisibles
ou des dprciations non dfinitives d'actifs, les provisions constituent alors un instrument de
politique comptable.
Inversement, utilisant de faon opportuniste le concept de rsultat de transaction, les
dirigeants peuvent cder des actifs recelant des plus-values latentes (tout en diffrant la
cession des actifs grevs de moins-values potentielles) afin d'engendrer des bnfices, de
retarder l'apparition de pertes ou de lisser des rsultats. Ds lors, lutilisation de la juste valeur
est prsente, notamment par le rgulateur de march amricain, comme une solution
permettant de scuriser lvaluation des actifs et des capitaux propres (Beatty et al, 1996).
Par ailleurs, cette mthode est logique dans la thorie, si la valeur historique reflte la
ralit et surtout si elle est ralisable ce qui est trs douteux cause de lvolution permanente
soit des marchs, soit de la liquidit de ces actifs. Donc, notre sens, il est vrai que cette
mthode garantit la stabilit au niveau des soldes des comptes des socits mais ne garantit
nullement la ralisation de ces comptes ; en effet, des actifs et des passifs pourront tre
totalement dvaloriss alors quils demeurent comptabiliss et vice versa. Ainsi, mme la
valorisation des actifs et des passifs au cot historiques peut tre soit source dinstabilit des
rsultats au fur et mesure de la ralisation des actifs et des passifs soit source derreur eu
gard que linformation comptable soit totalement ou partiellement dconnecte de sa ralit
conomique.
En tmoigne, les graves dfaillances d'institutions financires observes aux Etats-Unis
la fin des annes 1980 qui ont mis en vidence les limites du modle comptable standard. Le
modle dvaluation au cot historique a montr, dans ce contexte, son incapacit rvler en
123

temps utile, aux utilisateurs de linformation comptable, la situation financire des banques
utilisant des produits drivs (Barth, Landsman et Wahlen, 1995).
Toujours dans ce contexte, il nous parat vident la stabilit associe au modle du cot
historique nen constitue pas moins une source de risque pour lentreprise. En effet, la faible
volatilit du cot historique rend moins indispensable une gestion des risques proactive et
induit des incitations diffrentes de celles lies la valorisation au prix du march. En effet,
selon le modle de juste valeur les socits sont tenues de veiller systmatiquement suivre
lvolution des marchs lis leurs actifs et passifs afin de prvoir et mme anticiper ces
volutions et de les traiter au niveau des tats financiers. Alors que selon le modle du cot
historique ces mmes socits seront moins tentes de rechercher de telles informations
moins que des indices de pertes de valeur soient clairement identifis.
A cet gard, la crise immobilire mondiale du dbut des annes 1990 fournit un bon
exemple des consquences d'un mme vnement sur des conomies utilisant deux
rfrentiels comptables diffrents, l'un tourn vers une valorisation conomique des actifs,
l'autre vers la valorisation historique. Obissant au premier, les socits et les grands
tablissements financiers amricains ont ds 1991 dprci les actifs concerns. A l'inverse,
les socits et banques japonaises ont maintenu leurs actifs leur valeur historique. Avec en
consquence un rebond au niveau des socits amricaines et une dcennie de dflation pour
les socits nippones
115
.
Tous ces aspects, nous mnent croire que la logique de prvention des crises
systmiques et la recherche dune plus grande pertinence de linformation financire sont
lorigine de la formulation dune offre dvaluation la juste valeur.
Ceci est aussi valable pour le cas de la Tunisie. En effet, nous croyons que la volont de
lEtat tunisien dmerger en tant que ple financier du mditerrane et lessor du march
financier tunisien qui propose de plus en plus de choix de financement non traditionnels
aux entits devraient tre dterminants au niveau de son choix de modle comptable. Dans ce
cadre, le modle comptable bas sur la juste valeur, dune utilisation trs limite au niveau du
SCE, prsenterait lavantage de renforcer lefficience de linformation comptable tant par les
actionnaires ou bailleurs de fonds pour leurs prises de dcisions que pour lEtat au niveau de
la dtermination de ses stratgies macroconomiques.

115
DISLE. C et NOEL. C (2007), La rvolution des normes I.F.R.S. : convergence de la comptabilit vers la finance ? .
124

Cest pourquoi lharmonisation du SCE avec le rfrentiel internationale et qui
impliquerait en consquent la promotion du concept de juste valeur amliorerait, sans doute,
la prvention des entreprises des risques de crise et attnuerait sensiblement la volatilit des
rsultats. Nanmoins, lEtat tunisien devrait jouer pleinement son rle au niveau de la
rgulation des marchs dans loptique de recherche de lefficience ncessaire pour
lvaluation de la juste valeur.
Section 4 : Incapacit de la lgislation comptable tunisienne
traduire les nouveauts conomiques et financires
La globalisation des marchs financiers, les progrs technologiques et lascendance des
principes de lconomie de march ont conduit au passage dun systme financier
international contrl par les gouvernements, un systme dirig par les marchs. Ces
changements ont galement donn lieu lmergence de nouveaux dfis et des risques
associs importants : linstabilit financire et la capacit de linformation financire la
communication sur ce risque.
Ctait notamment les problmatiques qui se pose aujourdhui en Tunisie. En effet, la
comptabilit et la dimension de linformation financire ont volu de manire significative
au cours des dernires annes. En tmoigne, le choix douverture conomique que lEtat
tunisien a soutenu en dcidant de se doter dun rfrentiel international conforme aux
pratiques comptables les plus actuelles lpoque et de rompre, donc, avec un modle
comptable anachronique, fiscalisant et sans une relle utilit pour linvestisseur local ou
tranger. En effet, en abandonnant lancien modle instaur en 1968, le lgislateur tunisien a
opt pour un modle accordant linformation financire la place quelle mritait dans le
processus dcisionnel des agents conomiques et essentiellement linvestisseur. Dans ce
cadre, il est utile de rappeler que la Tunisie a t un des premiers pays en voie de
dveloppement, et mme dvelopps, a adhr ces pratiques. A travers ladoption, en 1996,
du Systme Comptable des Entreprises.
Ce dernier, se caractrisait par lexistence d'un cadre conceptuel explicite, une mthode
de normalisation comptable plutt dductive
116
, des normes comptables gnrales et des
normes sectorielles, lexistence dun organe charg de traiter les questions relatives au
domaine de la comptabilit : le Conseil National de Comptabilit (CNC), et une profession

116
Le cadre conceptuel constitue la plateforme sur la base du quelle les normes techniques et sectorielles sont issues.
125

comptable matrialise par lexistence de lOrdre des Experts Comptables Tunisiens (OECT)
et la Compagnie Comptables de Tunisie (CCT). Dautres organismes nationaux interviennent
aussi dans le cadre de la rglementation comptable en Tunisie et ce pour des domaines
particuliers limage de la BCT pour ce qui est de la rglementation comptable des
banques
117
et le CMF et BVMT pour ce qui est des socits qui font appel public lpargne.
Mais cest principalement au CNC, qui a succd au Conseil Suprieur de la
Comptabilit
118
, qu t attribue la mission dlaborer les normes comptables tunisienne et
de veiller ce que le SCE soit toujours en phase avec les pratiques comptables
internationales. Il a t charg, en outre, d'examiner et de donner son avis sur les projets de
normes comptables et les modalits de leur application, les projets de textes lgaux et
rglementaires qui comportent des dispositions ayant trait la comptabilit, les sujets relatifs
la comptabilit. Le Conseil est galement charg d'examiner les questions relatives la
comptabilit et de proposer les moyens de son amlioration.
Dans ce cadre, il est important de souligner que selon ses prorogatives, le CNC na pas un
rel pouvoir de normalisation comptable. En effet, les articles 7 et 8 du dcret 2007-1096
indique que le CNC a seulement une mission consultative et dtude concernant les questions
ayant trait la comptabilit qui lui sont soumises par les divers intervenants publics et priv.
Juridiquement, donc, les avis du CNC ne sont gnralement considrs comme une source de
droit que dans la mesure o ils ne sont pas infirms par la rglementation et notamment le
Ministre des Finances qui promulgue les normes comptable.
Historiquement, le CNC depuis 1996 a t lorigine de ladoption des normes gnrales
et sectorielles limage des normes sur les associations sportives et les associations autorises
accorder des microcrdits. Toutefois, le CNC et faute de moyens na pas pu exercer son
devoir de veille stratgique par rapport aux problmes et dfis en matire comptable aux quels
la Tunisie fait face en raison notamment du manque de ressources dont il disposait. Cest,
dailleurs la raison pour laquelle que malgr que le rfrentiel international de lIASB, source

117
Les normes sectorielles bancaires sont compltes par la rglementation de la Banque Centrale de Tunisie. Les nonnes
comptables applicables aux banques sont originellement parties intgrantes du systme comptable des entreprises, qui
comprend cinq normes sectorielles (NCT 21 25), lesquelles sont compltes par des directives de la Banque Centrale de
Tunisie. Ces directives doivent tre utilises dans l'tablissement des tats financiers usage externe, mme si elles refltent
de toute vidence la vision prudentielle des organismes de contrle du secteur bancaire, en particulier quant l'valuation des
comptes de crdits la clientle. Ces directives tendent valuer les actifs et les rsultats de manire prudente.
118
Le Conseil Suprieur de la Comptabilit a t cr par dcret en dcembre 1975 et dissout en 1996.
126

dinspiration de la rforme comptable en Tunisie, a connu depuis 2002 dimportantes
mutations conceptuelles, le SCE quant lui rest fig sur des principes largement dpasss.
Ce vide au niveau de lautorit de normalisation en Tunisie a t soulev par le rapport
RRNC qui a suggr aux les autorits tunisiennes de revoir les objectifs et l'organisation du
Conseil National de Comptabilit . En effet, Le rapport indique que Les ressources du
Conseil National de la Comptabilit sont trs limites, ce dernier devra tre rorganis de
manire faciliter la mise en uvre des normes IFRS, le dveloppement de guides
d'application, la cration d'un comit pour tudier les questions comptables urgentes et
l'laboration et la mise jour de normes comptables tunisiennes qui rpondent aux besoins
des PME. Le Conseil devrait tablir un plan raliste pour mettre en place une structure ayant
une capacit suffisante en matire de ressources intellectuelles, financires et administratives,
mme d'assurer aussi bien l'laboration des normes que leur diffusion d'une manire
continue l'instar des modles internationaux gnralement admis .
Une question, alors, est poser : Do la Tunisie tire sa rglementation comptable ?
La rponse cette question est que, tout au long de son histoire, la Tunisie ne sest pas
dote ni dorgane officiel de normalisation comptable ni dune doctrine comptable propre
elle. En effet, partant du plan comptable de 1947 en passant par le plan comptable de 1968 et
jusquau systme comptable de 1996, toutes ces rglementations comptables ont t
largement inspires de rfrentiels trangers moyennant des adaptations lies aux contextes
conomiques internes au niveau de quelques domaines comptables
De plus, la mission d'laboration des normes en Tunisie a t toujours soustraite aux
cabinets d'audit. Le rle des organismes publics et des professionnels a t limit au suivie des
travaux et leurs orientations et ce notamment travers un comit de pilotage compos
d'experts-comptables, de membres du CNC, etc.
Quant limplication dans le domaine de la normalisation comptable des organismes
professionnels li au domaine comptable et plus particulirement OECT, cette implication a
t toujours faible. En effet, entre les annes 1984 et 1999, lOECT a publi des normes
d'audit que ses membres taient tenus de respecter dans la prparation et l'audit des tats
financiers des entreprises. Toutefois, ces normes prsentaient de srieuses insuffisances et
127

lacunes qui ont pouss les cabinets d'audit utiliser les normes internationales comme
rfrentiel complmentaire
119
.
Nous pensons que tous ces aspects ont jou un rle la cration dun dphasage
important entre les pratiques internationales et le SCE. En effet, faute dorgane rglementaire
capable dassurer la veille normative du SCE ce dernier a fini par tre dpass par les normes
internationales en perptuelles volutions. Ceci a fini aussi par affecter la qualit de
linformation comptable en Tunisie.
Face cette situation, nous croyons que la Tunisie devrait rapidement trouver les moyens
de se mettre au diapason de la nouvelle dynamique des marchs financiers en matire de
rglementation comptable. Dans ce cadre, une des voies possibles pour la Tunisie rside en la
ractivation du mouvement dharmonisation comptable avec les normes internationales
entam en 1996. LUnion des Experts Comptables indiquent dans ce cadre que force est de
constater que dix aprs (ladoption du SCE) et compte tenu du rythme auquel volue la
rglementation comptable internationale, notre systme comptable se trouve tre largement
dpass. Cest la raison pour laquelle nous pensons quil est ncessaire dadopter les normes
comptables internationales, ou de rformer en profondeur le systme comptable actuelle afin
dassimiler les rgles comptables internationales dans la normalisation nationale
120
.
En plus, nous soutenons quune ventuelle adaptation des normes internationales
impliquerait aussi que les prrogatives du CNC devraient changer qualitativement pour
permettre cet organe de veiller la compatibilit des normes internationales par rapport aux
besoins des entreprises tunisiennes et de sassurer que les normes tunisiennes soient en phase
avec lactualit conomique et financire.
Dans ce cadre, Nourriddine Hajji, expert comptable tunisien et associ du cabinet Ernest
& Young Tunisie, explique quune implmentation ventuelle des IFRS pourrait tre source
de lgitimation du CNC en tant quorgane unique de normalisation, fdrateur de
lensemble des rgulateurs bien quayant t insuffisamment actif dans lencadrement de

119
Suite la promulgation du nouveau systme comptable des entreprises en 1997, le Conseil de l'Ordre des experts-
comptables a adopt les normes ISA de l'IFAC, d'application obligatoire partir de l'anne 2000. Paradoxalement, le vide du
cadre normatif d'audit en Tunisie a largement facilit la transition vers les normes ISA, dont la prminence n'a pas soulev
de questions particulires. En 2007, lOECT a adopt la nouvelle version des normes ISA.
120
UEC (2007), Adoption des normes comptables internationales IAS/IFRS : avantages et contraintes .
128

lapplication du systme, ni dailleurs dans sa mise jour rgulire en fonction de lvolution
des IAS
121
.
Selon lui la ncessaire rforme organisationnelle du CNC permettrait de :
a) Assurer plus dautonomie dans laction de lorgane oprationnel du Conseil pour
situer sa production au niveau requis ;
b) Supporter le travail du Conseil par des programmes annuels prcis et un systme
effectif de suivi de leurs ralisations dans le cadre dun modle de gouvernance appropri ;
c) Encadrer lapplication du systme et crer un canal de communication permanent
avec les acteurs: observatoire de lapplication du systme, feedback des oprateurs, ractivit
par rapport aux besoins des entreprises et des utilisateurs, activits de recherche sur la
comptabilit, etc. et ;
d) Accrotre la prsence du Conseil sur la scne internationale : prsence auprs de
lIASB, relations avec les normalisateurs dautres pays, etc.
Finalement, nous pouvons avancer que la Tunisie a effectu un grand pas vers
l'intgration dans l'conomie mondiale en optant pour les normes internationales. En
prvoyant que les normes internationales gagneront le terrain sur les normes nationales le
normalisateur tunisien a fait preuve de grande prvoyance. Mais, ce choix stratgique est en
train de se dissiper en raison du fausse de plus en plus grand qui se creuse entre les normes
tunisiennes et les normes internationales.
On assiste ces dernires annes une acceptation presque universelle des normes
internationales tant au niveau europen quaux Etats-Unis dAmriques quailleurs dans le
monde.
La Tunisie, quant elle, doit dcider si elle doit ou non faire partie de ce mouvement en
sachant que ce choix pourrait avoir des consquences notables sur la vie conomiques du pays
et notamment la capacit de la Tunisie attirer les IDE qui sont de vritables levier de
croissance et de comptitivit.

121
HAJJI. N (2007), La transition vers les IFRS en Tunisie : facteurs cls de succs , Congrs de lOECT mai 2007.

129

Chapitre 2 :

Analyse critique de la norme
IFRS pour PME par rapport au
systme comptable tunisien
Analyse critique de la norme IFRS pour PME par rapport au systme comptable tunisien
130

De nombreuses entreprises, de par le monde, tablissent et prsentent des tats financiers
lusage dutilisateurs externes. Bien que ces tats financiers puissent apparatre comme
similaires de pays pays, il existe des diffrences, dont les causes sont probablement
rechercher dans la diversit des circonstances sociales, conomiques et juridiques, et dans
lide que lon se fait dans diffrents pays, lorsquon dfinit les dispositions nationales, des
besoins des divers utilisateurs dtats financiers.
Ces circonstances diffrentes ont conduit utiliser une varit de dfinitions des lments
des tats financiers limage des actifs, des passifs, des capitaux propres, des produits et des
charges. Elles ont galement eu pour rsultat lutilisation de critres diffrents pour la
comptabilisation des lments dans les tats financiers, et une prfrence pour diffrentes
conventions dvaluation. Le champ dapplication des tats financiers et les informations qui
y sont fournies en ont galement t affects.
Ce chapitre tenterait de dterminer et danalyser les diffrences au niveau des principes et
des rgles de mesure et de prsentation entre le cadre conceptuel et les normes tunisiennes et
la norme IFRS pour PME et ce afin dvaluer le degr de concordance entre les deux
rfrentiels et son impact sur la prparation et la prsentation des tats financiers.
Notre travail sera scind en deux sections : la premire analyserait le cadre conceptuel
tunisien par rapport principes gnraux de la norme IFRS pour PME. La deuxime
prsenterait les principaux points de divergences entre les normes tunisiennes et les
dispositions de la norme IFRS pour PME.

131

Section 1 : Analyse du cadre conceptuel tunisien par
rapport aux principes gnraux rgissant la
norme IFRS pour PME
1.1 Objectifs et utilisateurs des tats financiers :
1.1.1 Utilisateurs des tats financiers :
Systme comptable tunisien Cadre conceptuel IFRS pour PME
Les utilisateurs des tats financiers sont :
Utilisateurs internes :
Les dirigeants ;
Les organes dadministration ;
Les diffrentes structures internes de lentreprise.
Utilisateurs externes :
Les fournisseurs de capitaux qui sont les
investisseurs, les prteurs et les subventionneurs ;
Ladministration, et autres institutions dotes de
pouvoirs de rglementations et de contrle ;
Les autres partenaires de lentreprise tels que les
salaris et leurs syndicats, les fournisseurs et
autres cranciers ainsi que les clients et autres
bnficiaires des biens et services produits par
lentreprise ;
Les autres groupes dintrt tels que les
organismes professionnels et de dfense
dintrts, la presse spcialise et les mdias, les
chercheurs, les divers organes et associations et le
public en gnral.
Lobjectif des tats financiers est de
fournir une information sur la situation
financire, la performance et les
variations de la situation financire
dune entit, qui soit utile un large
ventail dutilisateurs pour prendre des
dcisions conomiques.
La norme prcise que ces utilisateurs
sont ceux qui ne sont pas en mesure de
se procurer de telles informations de
manire rgulire.

Tableau 7 : Analyse des utilisateurs des tats financiers
On remarque, dans ce cadre, que la norme IFRS pour PME au niveau de la section
2 Concept et principes gnraux, et loppos du cadre conceptuel tunisien, ne liste pas les
utilisateurs des tats financiers mais en propose une description. Cette description se
rapproche davantage aux prescriptions du cadre conceptuel des IFRS compltes dans la
mesure o la norme indique que les tats financiers sont particulirement destins aux
utilisateurs pour qui les tats financiers constituent leurs uniques sources afin de mieux
dterminer leurs prises de dcisions.
132

Ces derniers peuvent tre dduits partir du document Base de conclusion sur
lExpos-sondage norme internationale dinformation financire pour les petites et
moyennes entits publi avec le projet de norme. Ce document indique que la norme
propose est destine aux entits sans responsabilit publique qui publient des tats
financiers usage gnral pour les utilisateurs externes. Les principaux groupes
dutilisateurs externes comprennent :
Les banques qui consentent des prts aux PME.
Les fournisseurs qui vendent aux PME et utilisent les tats financiers des PME pour
prendre des dcisions en matire de crdit et dtablissement des prix.
Les agences de notation financire et dautres qui utilisent les tats financiers des
PME pour noter ces dernires.
Les clients de PME qui utilisent les tats financiers des PME pour dcider de faire
ou non des affaires.
Les actionnaires de PME qui ne sont pas aussi les grants de leurs PME.
En analysant ce listing, Il apparait donc que, pour le conseil, les informations issues des
tats financiers sont destines essentiellement des utilisateurs externes pour qui les tats
financiers constituent la principale base pour assoir leurs dcisions conomiques. Les raisons
de cette dmarche se fondent sur le fait que le conseil a considr que les grants et les
grants propritaires des PME sont capables dobtenir les informations ncessaires leurs
gestions indpendamment des tats financiers. Dans ce cadre, le conseil explique que :
lobjectif de lIFRS pour les PME propose nest pas de fournir aux dirigeants propritaires
une information pour les aider prendre des dcisions de gestion. Les dirigeants peuvent
obtenir linformation dont ils ont besoin pour exercer leurs activits
122
.
Cette position nest pas partage par le SCE. Pour ce derniers, les tats financiers peuvent
tre utiles aussi bien pour les utilisateurs internes quexterne. En effet, le cadre conceptuel
tunisien nonce expressment que parmi les utilisateurs pour qui les tats financiers sont
utiles, il y a les utilisateurs internes de lentit savoir : les dirigeants, les organes
dadministration, et les diffrentes structures internes de lentreprise.
Cette position tient sa logique dans le fait que mme tant destins, principalement,
fournir des informations qui rpondent aux utilisateurs externes, les tats financiers peuvent,

122
Base de conclusion sur lExpos-sondage norme internationale dinformation financire pour les petites et moyennes
entits BC 31.
133

dans une certaine mesure, se rvler utiles aux dirigeants et ce, notamment dans le cas des
PME qui ne disposent, souvent, que de moyens limits pour pouvoir produire des
informations rpondant leurs besoins spcifiques de gestion. Le cadre conceptuel tunisien
nonce ainsi que Ils (directions) ont galement besoin d'informations de gestion pour leur
permettre d'assurer convenablement leur responsabilit de planification, de conduite et de
contrle des activits de l'entreprise
123
.
Sur ce point, Bernard Colasse, dans son analyse du systme comptable tunisien, prcise
que en ce qui concerne les objectifs des tats financiers, il y a certes alignement (par
rapport aux objectifs prvues dans le cadre et lIASB) mais aussi adaptation au contexte
tunisien actuel et la tradition comptable tunisienne et franaise. En effet, cette tradition a
toujours voulu que la norme comptable serve non seulement les tiers mais aussi lentreprise
elle-mme, et contribue la fois la productivit de ses services comptables et
lamlioration de sa gestion. Une telle proccupation se justifie tout particulirement dans les
pays dont les entreprises sont peu dotes en moyen interne de gestion et attendent de leur
comptabilit gnrale une aide la gestion
124
.
Sur un autre plan, on noterait bien que le cadre conceptuel tunisien a dsign clairement
les investisseurs et les bailleurs de fonds comme utilisateur de rfrence des tats financiers.
Lanalyse de la section 2 de la norme IFRS pour PME indique que les objectifs des tats
financiers sont communs tous les utilisateurs des tats financiers. La section 2 ajoute, en
plus, un dernier objectif qui est de mesurer les rsultats de la gestion des dirigeants de
lentreprise et de juger de cette gestion par rapport aux ressources mis leurs
dispositions
125
. Cet objectif formul par la norme met en avant un souci important pour le
conseil. En effet et limage des full IFRS, la norme IFRS pour PME est conue
particulirement pour satisfaire les besoins des investisseurs risques de lentit en leur
permettant non seulement de juger des indicateurs financiers et de rentabilit de lentit mais
aussi en apprciant les indicateurs qualitatifs lis la gestion de lentit. Par ailleurs, le
document Base de Conclusion indique que les besoins de cette catgorie dutilisateurs ont
constitu la base de considration des dispositions normatives.

123
Dcret n 96-2459 du 30 dcembre 1996, portant approbation du cadre conceptuel de la comptabilit Art 7.
124
COLASSE B, (1997) La comptabilit financire .
125
134

Nous pensons, dans ce cadre, que quoique les deux rfrentiels fassent recours un
langage diffrent pour dsigner les utilisateurs des tats financiers il nen demeure pas moins
quils proposent la mme logique et concordaient sur les principaux aspects.
1.1.2 Les Objectifs des tats financiers :
Lobjectif des tats financiers consiste fournir des
informations sur :
La situation financire de l'entreprise et
particulirement sur les ressources conomiques
qu'elle contrle ainsi que sur les obligations et les
effets des transactions, vnements et circonstances
susceptibles de modifier les ressources et les
obligations ;
La performance financire de l'entreprise ;
La manire dont l'entreprise a obtenu et dpens
des liquidits travers ses activits d'exploitation,
de financement et d'investissement et travers
d'autres facteurs qui affectent la liquidit et la
solvabilit ;
Le degr et la manire dont les dirigeants ont
ralis les objectifs qui leur ont t assigns dans le
cadre du mandat social ;
Le degr de conformit de l'entreprise aux lois,
rglements et autres dispositions contractuelles
Le cadre conceptuel tunisien ajoute les objectifs
des tats financiers suivants :
Fournir des informations utiles la prise de
dcision et au crdit ;
Donner des informations pour estimer la
probabilit de ralisation de flux futurs.
Pour l'IASB l'objectif des tats financiers
consiste prsenter une image fidle :
Sur la situation financire de l'entreprise
et son volution, en premier lieu, et qui est
prsente par le bilan.
En second lieu, renseigner sur la
performance de l'entreprise et en
particulier sur sa rentabilit
En troisime lieu, renseigner sur la
variation de la situation financire de
l'entit et sur sa capacit gnrer des
liquidits, puisqu'elle permet d'apprcier
les activits d'investissement, de
financement et oprationnelle au cours de
l'exercice. Ceci tant, l'information sur la
variation de situation financire peut tre
donne dans un tat spar.
La norme ajoute aussi un quatrime
objectif qui est de pouvoir apprcier les
rsultats de la gestion des dirigeants par
rapport aux ressources qui leurs ont t
confies.
Tableau 8 : Analyse des objectifs des tats financiers
Il apparait selon le tableau ci-dessus que les objectifs des tats financiers tel que prsents
par les deux cadres comptables convergent pour la plupart des dispositions. Cette convergence
serait principalement due au fait que les objectifs des tats financiers au niveau des deux
135

rfrentiels ont trait, principalement, aux besoins des utilisateurs et que ces besoins tels que
noncs au niveau des deux cadres sont identiques.
Toutefois, on a relev que certaines notions employes par les deux cadres pour dfinir
ces objectifs avaient des sens diffrents. A notre sens, cette diffrence pourrait avoir comme
consquence directe de dtourner ou de modifier la perception et ltendu de lobjectif vis.
Dans ce cadre, la plus importante divergence relever entre les deux cadres concerne la
dfinition de la notion de rsultat et sa connexion avec celle de performance.
Selon, le lexique financier le terme rsultat dsigne le solde des produits et des charges
faisant varier la valeur d'un patrimoine pendant une priode donne. Tandis que la notion de
performance reprsente le degr de ralisation dun rsultat ou dun objectif par rapport une
autre personne ou par rapport un indice de rfrence
126
.
Donc, selon ces dfinitions et mme si les deux notions sont souvent utilises pour
dcrire les mmes phnomnes, nous pensons que la notion de rsultat reste toujours dune
porte plus gnrale que celle de la notion de performance puisque la performance est une
manire dexpliquer le rsultat.
A partir de l, on noterait bien que le cadre conceptuel tunisien alors quil fait recours la
notion de performance financire, pour dcrire les objectifs des tats financiers nen spcifie
pas pour autant une dfinition particulire. On peut donc estimer que pour le lgislateur
tunisien la notion de performance a t confondue celui du rsultat dexploitation. Ce
constat est dautant plus motiv par le fait que le lgislateur tunisien dfinie ltat de rsultat
comme un tat qui retrace les revenus et gains et les charges et pertes dcoulant d'un
exercice comptable complet engendrant le rsultat net de l'exercice et refltant ainsi la
performance financire et la rentabilit de l'entreprise
127
. Par ailleurs, le cadre conceptuel
tunisien pour prsenter lobjectif de ltat de rsultat il fait recours la notion de performance
en stipulant que l'information sur la performance est essentiellement fournie par l'tat de
rsultat .
En analysant ces dispositions, on remarquerait bien que pour le lgislateur tunisien le
rsultat est dfini par le couple performance financire et rentabilit de lentit. Cette

126
www.verminen.com
127
Article 80, dcret n 96-2459 du 30 dcembre 1996, portant approbation du cadre conceptuel de la comptabilit.
136

dfinition ignore, tout de mme, la classification des charges et des produits selon les critres
de liquidit ou de rattachement lexploitation qui une fois applique peut dissque le
rsultat en diffrents niveaux de performance. Et quant la notion de rentabilit, ce critre
peut tre valu selon quil sagit de rentabilit conomique ou de rentabilit des capitaux
propres. Donc, toutes ces classifications et distinctions impliquent que pour dchiffrer un
rsultat il faut analyser les niveaux de performances et de rentabilit de lentit et ce en
liaison avec son environnement externe et notamment gographique.
Cette analyse diffre sensiblement de celle faite au niveau de lIFRS pour PME qui se
base sur le postulat que le rsultat est frquemment utilis comme mesure de la performance
ou comme base pour dautres mesures telles que le rendement des placements ou le rsultat
par action. En effet, les lments directement lis lvaluation du rsultat sont les produits
et les charges. Or, la comptabilisation et lvaluation des produits et des charges, et par
consquent du rsultat, dpendent en partie des concepts de capital et de maintien du capital
utiliss par lentreprise pour prparer ses tats financiers.
Ainsi, les produits et les charges peuvent tre prsents dans le compte de rsultat de
diverses faons afin de fournir linformation qui est pertinente pour les prises de dcisions
conomiques. Par exemple, il est de pratique courante de distinguer les lments de produits
et de charges qui ont trait aux activits ordinaires de lentreprise de ceux qui ne relvent pas
de cette activit ordinaire. Cette distinction est fonde sur le principe que lorigine dun
lment est un critre pertinent pour valuer la capacit de lentreprise gnrer de la
trsorerie et des quivalents de trsorerie lavenir ; par exemple, des activits accessoires
telles que la cession dun placement long terme ne se reproduiront vraisemblablement pas
rgulirement. Pour distinguer de cette faon entre les lments, il convient de considrer la
nature de lentreprise et de ses activits. Des lments qui se produisent au cours des activits
ordinaires dune entreprise peuvent tre inhabituels pour une autre.
La distinction entre lments de produits et de charges et leurs diffrentes combinaisons
permettent galement de prsenter plusieurs mesures de la performance de lentreprise.
Celles-ci prsentent diffrents degrs dexhaustivit. Par exemple, le compte de rsultat
pourrait montrer la marge brute, le rsultat des activits ordinaires avant impt, le rsultat des
activits ordinaires aprs impt et le rsultat net.
137

Cette divergence aurait, notre avis, comme corollaire une diffrenciation majeure au
niveau de la prsentation de ltat de rsultat et par consquent une diffrenciation au niveau
de lapprciation des performances de lentit. Par ailleurs, nous pensons que lanalyse faite
par la norme IFRS pour PME cadre mieux avec la porte financire de la comptabilit. En
effet, en se basant sur les pratiques financires des banques et des analystes boursiers et
notamment au niveau des calculs des ratios de liquidits, de rendements, ces derniers sont en
phase avec les prescriptions de la norme internationales.
Un deuxime point de divergence apparait entre le cadre conceptuel tunisien et celui de la
norme IFRS pour PME au niveau de langage utilis. En effet, le cadre conceptuel tunisien fait
recours la notion dlment extraordinaire pour dsigner les produits et les charges qui ne
sont pas lis lactivit courante de lentit et qui leurs survenances ne sont ni prvisibles ni
rptitifs. Cette distinction se doit tre juge par rapport la nature de lactivit de lentit
puisque un lment dsign comme extraordinaire pour une entit peut ne pas ltre pour
dautre. Donc le cadre conceptuel autorise la prsentation spare de ces lments. Cette
prsentation part vise mieux renseigner les utilisateurs des tats financiers.
Toutefois, pour la norme IFRS pour PME, et aussi pour les IFRS compltes, une entit
ne doit pas prsenter ou dcrire des lments de produits et de charges en tant qu lments
extraordinaires, que ce soit dans le compte de rsultat ou dans les notes
128
. . Pour justifier
cette position, le conseil considre que la qualification dextraordinaire ne peut pas reflter
la ralit dun lment puisque malgr le caractre imprvisible et inhabituel associ un
lment, lentit a toujours les moyens danticiper ou de prvoir la ralisation de llment et
mme de prendre les prcautions ncessaires. La norme argumente sa position par le fait que
lentit contracte des polices dassurance pour se prmunir des risques de perte de son
patrimoine suite des vnements imprvisibles et inhabituels tels que les catastrophes
naturelles.
A notre avis, cette divergence entre les deux cadres cre, au niveau de la prsentation des
tats financiers, une diffrence de taille car souvent ces lments sont importants et peut donc
influencer sur la lecture des tats financiers. Nous pensons, dans ce cadre, quune prsentation
dun lment en tant qulment extraordinaire, et surtout dans le cadre des PME, nest pas
approprie. En effet, la considration du caractre extraordinaire dun lment reste toujours

128
138

de la comptence des prparateurs des tats financiers des PME qui doivent entre autre
prendre en compte une multitude de critre tel que (la nature de lactivit, lemplacement
gographique, la frquence de llment) ce recours risque, notre avis, dtre biaiser par
une importante part de subjectivit et daugmenter surtout la charge des prparateurs des tats
financiers des PME.
1.2 Les caractristiques qualitatives de linformation dans les tats
financiers :
1.2.1 Les Objectifs du cadre conceptuel :
Les objectifs du cadre conceptuel tunisien peuvent tre
identifis comme suit :
Constituer un cadre gnral pour l'laboration de
nouvelles normes,
Arbitrer entre deux normes en cas de divergence,
Interprter les tats financiers et
Rsoudre des questions comptables n'ayant pas t
trait par les normes.
Non trait
Le cadre conceptuel de la comptabilit financire constitue la structure de rfrence
thorique qui sert de support et de guide l'laboration des normes comptables. Il conduit
des normes comptables cohrentes. Cest linstrument intellectuel qui sert de guide pour
produire, par dduction, des normes. Sur cette fonction principale (daide llaboration de
normes comptables cohrentes) se greffent des fonctions drives : une fonction explicative,
une fonction valuative et une fonction prdictive.
Cest la raison pour laquelle toute rglementation comptable se basant sur des
principes et non des rgles appliquer se doit dexpliquer, de dfinir ces principes et de
dcrire les liens qui relient ces principes.
Dans ce cadre, mme si les objectifs du cadre conceptuel de la norme IFRS pour PME
ne sont explicitement prsents par la norme, on peut lgitimement rapprocher ces derniers
certains objectifs issus du cadre de prparation et de prsentation des tats financiers de
l'IASB pour les IFRS compltes.
139

Dans ce cadre, lanalyse des objectifs du cadre conceptuel, tels que prsents par le
normalisateur international et le cadre conceptuel tunisien, nous a permis de conclure que ces
derniers convergent pour leurs majeure partie. Ceci nous parat fort logique, puisque le cadre
conceptuel tunisien t bti par rfrence celui du rfrentiel comptable internationale.
Toutefois, il existe un aspect rgissant la relation entre le cadre conceptuel et les
normes qui en dcoulent et sur lequel le cadre conceptuel tunisien a rest muet. Il sagit du cas
o sur un aspect le cadre conceptuel est en contradiction avec une norme spcifique. Ce cas
pourrait notamment exister dans la mesure o le rle du cadre est de fournir une base
thorique et fig du principe dvaluation ou de prsentation alors que la norme est plutt
oriente vers laspect pratique du sujet et peut voluer au fur mesure que les oprations
quelle sert prsenter voluent de leurs parts.
Cette problmatique nest pas neutre pour les prparateurs des tats financiers qui
pourraient tre confronts deux traitements applicables et de qui pouvaient rsulter des
valuations ou des prsentations diffrentes ce qui nuirait aussi bien la comparabilit des
comptes que sur les dcisions des utilisateurs des tats financiers.
A ce niveau, le cadre de lIASB a, quant lui, arbitrer ce problme en indiquant que le
cadre ne peut supplanter une norme. En effet, en cas de conflit, les dispositions de la norme
prvalent sur celles du cadre. Cette position a t motive par le fait que le normalisateur
international est toujours en train de modifier les normes thmatiques dj prsentes selon
lvolution des oprations et des besoins des utilisateurs sans pou autant procd la
modification de son cadre conceptuel au mme rythme. Donc, pour le normalisateur
international les normes thmatiques sont plus amne rpondre aux besoins des utilisateurs
que le cadre conceptuel.
Nous pensons que cette divergence est une grande lacune du cadre conceptuel et que
son existence est trs risque.

140

1.2.2 Les caractristiques qualitatives de l'information financire :
Selon le cadre conceptuel tunisien les principales
caractristiques qualitatives que doivent revtir
linformation comptable sont :
Lintelligibilit,
La pertinence englobant :
La valeur prdictive
La valeur prospective ou daffirmation
La rapidit de divulgation
La fiabilit, englobant :
La reprsentation fidle
La neutralit
La vrifiabilit
La comparabilit.
Contraintes prendre en considration
Ces caractristiques doivent tre considres en
tenant compte de deux limites ou contraintes de
l'information financire :
L'quilibre avantages-cots et
L'importance relative.
Les principales caractristiques qualitatives qui
rendent les informations fournies dans les tats
financiers utiles pour les utilisateurs sont :
Lintelligibilit,
La pertinence,
Limportance relative
La fiabilit,
La prminence de la substance sur la forme,
La prudence,
Lexhaustivit,
La comparabilit,
Le rapport cot avantage, et
La clrit.
Tableau 10 : Analyse des caractristiques qualitatives de linformation financire
Les caractristiques qualitatives de linformation comptable sont les attributs que doit
revtir cette information pour tre utile pour les utilisateurs.
Une analyse des diffrentes caractristiques de linformation comptables selon les deux
cadres comptables nous permet de distinguer certains points de divergence qui pourront avoir
des rpercussions au niveau de lvaluation et de la prsentation des informations comptables,
ces divergences sont :
Au niveau de la caractristique de l'intelligibilit (understandability) de linformation
qui a t dfinie par le cadre conceptuel tunisien comme tant la comprhensibilit, par les
utilisateurs, de l'information fournie par les tats financiers en supposant que ces derniers
aient une connaissance raisonnable des affaires et de la comptabilit pour pouvoir dchiffrer
cette information. Une question alors se pose : et si linformation est juge trop complexes
141

pour les utilisateurs ou certains dentre eux est ce les prparateurs des tats financiers peuvent
ne pas la divulguer ?
La rponse cette question selon le cadre conceptuel tunisien est que linformation juge
trop complexe pour les utilisateurs et dont ils ne tireront pas davantage peut tre omise des
tats financiers.
Cependant, et sur ce point, le cadre de la norme IFRS pour PME indique quant lui que
pour rpondre cette question le prparateur des tats financiers doit apprcier les autres
caractristiques qualitatives de linformation qui est juge complexe avant de dcider de ne
pas linclure dans ces tats. Ainsi, une information complexe, qui doit tre incluse dans les
tats financiers du fait par exemple de sa pertinence, ne doit pas tre exclue au seul motif
qu'elle serait trop difficile comprendre pour certains utilisateurs.
Nous pensons, dans ce cadre, que lapproche prescrite par la norme internationale est plus
en adquation avec lessence mme de la normalisation comptable. En effet, notre avis,
laiss le choix aux prparateurs des tats financiers de juger de linclusion ou non dune
information sur la seule base de sa complexit est trs inapproprie et pourrait tre source de
dsinformation et une forte entrave la transparence de linformation.
Sur un autre plan, au niveau du cadre conceptuel tunisien, certaines caractristiques
qualitatives comme des critres de l'importance relative et du rapport avantage-cot sont
considres plutt comme des seuils ou des critres de sparation au sens la norme IFRS pour
PME.
En effet, le cadre conceptuel tunisien prescrit que les caractristiques qualitatives de
l'information doivent tre appliques en tenant compte de deux contraintes ou limites savoir
l'quilibre avantage / cot c'est--dire que les avantages procurs par l'information doivent
tre suprieurs au cot de sa production ou de sa divulgation et l'importance relative de
l'information qui se dfinit comme tant la situation o l'omission ou l'inexactitude de cette
information risquerait d'influencer les dcisions prises par les utilisateurs.
Cette dmarche applique par le cadre conceptuel implique que les prparateurs des tats
financiers doivent exercer leurs jugements professionnels selon un double niveau car en
premier lieu ils doivent juger si linformation rpond aux caractristiques essentielles
imposes par la rglementation et en second lieu ils doivent prendre en considration
142

limportance relative de linformation et le couple avantage/cot li cette information. Donc,
dans un cadre thorique, une information considre non fiable et/ou non pertinente mme
ayant une importance relative par rapport aux besoins des utilisateurs peut ne pas tre incluse
au niveau des tats financiers.
Ce cas de figure nest pas envisageable au niveau de la norme IFRS pour PME puisque
les critres dimportance relative et de rapport avantages-cot constituent des caractristiques
qualitatives de linformation. Par ailleurs, la norme envisage en cas de conflit entre certains
critres un arbitrage, suivant le jugement professionnel du prparateur des tats financiers doit
tre fait. Ainsi, une information juge non pertinente et/ou non fiable mais qui pourrait avoir
de limportance pour les utilisateurs des tats financiers peut tre incluse au niveau des tats
financiers.
Nous pensons, dans ce cadre, que eu gard que linformation comptable est destine
essentiellement des utilisateurs dtermins, les besoins de ces utilisateurs devraient prims
alors en cas darbitrage entre ces critres. De ce fait, lapproche de la norme IFRS pour PME
semble plus oriente vers cette logique. En effet selon le SCE, les prparateurs des tats
financiers pourraient dissimuler ou non communiquer une information due au fait quils
jugeraient quelle nest pas pertinente pour les utilisateurs ce qui est, notre sens, trs risqu.
1.2.3 Les conventions comptables :
Le cadre conceptuel tunisien a prvu certaines
conventions savoir :
La convention de la permanence des mthodes ;
La convention de limportance relative ;
La convention du cot historique ;
La convention de la priodicit ;
La convention de lentit ;
La convention de lunit montaire ;
La convention de prudence ;
La convention de linformation complte ;
La convention de la ralisation du revenu ;
La convention de rattachement des charges aux
produits ;
Selon le cadre de la norme et ses
diffrentes sections on peut dgager :
La convention de la permanence
des mthodes ;
La convention de limportance
relative ;
La convention du cot historique ;
La convention de la priodicit.
143

La convention de lobjectivit ;
La convention de la prminence du fond sur la forme.
Tableau 11 : Analyse des conventions comptables
Les conventions comptables sont des principes, postulats, et rgles concrtes ayant
pour objectif de guider la pratique comptable. Elles sont dveloppes par les pratiques en
conformit avec les objectifs et les caractristiques qualitatives de linformation comptable.
Il est important, en premier lieu, de constater que le cadre comptable tunisien, de part
sa conception largement inspire par la normalisation internationale, se base sur les mmes
principes et postulats thoriques que la norme IFRS pour PME. Ces principes et postulats qui
prcisent les rgles fondamentales portant sur la mesure, le classement et l'interprtation des
informations financires ainsi que sur la prsentation de ces informations dans les tats
financiers.
Nanmoins, une certaine adaptation la ralit conomique et managriale tunisienne
a t opre par le lgislateur tunisien. Ainsi, mme si la majorit de ces principes sont
communs aux deux rfrentiels, certaines divergences, parfois de taille, subsistaient.
Parmi ces divergences nous allons nous intresser particulirement deux conventions
rgissant la prparation et la prsentation des tats financiers, savoir : la convention du cot
historique et la convention de lunit montaire.
Concernant la convention du cot historique, on noterait que le cadre conceptuel
tunisien, pour la prise en compte des lments de bilan, n a retenu que cette convention qui
consiste comptabiliser un actif ou un passif son cot historique et que ce cot soit
maintenu ultrieurement cette valeur
129
. Donc, pour le rfrentiel comptable tunisien le cot
historique constitue lunique base de comptabilisation des actifs et des actifs, et sans
possibilit de rvaluation ultrieure de ces rubriques.
Cependant, la norme IFRS pour PME, inspir par le cadre conceptuel des IFRS
compltes, a prvu que le processus de dtermination des montants montaires, auxquels les
lments des tats financiers vont tre comptabiliss et inscrits au bilan et au compte de

129
Sauf si la valeur dinventaire savoir la valeur que lentreprise espre rcuprer soit en le cdant (valeur de march) soit
en lutilisant (valeur dusage), devient infrieure au cot historique. Dans le systme comptable tunisien, deux drogations
la convention du cot historique peuvent tre identifies. La premire est celle des instruments financiers qui sont valoriss
la valeur de march dans la mesure o ils sont cots sur des marchs actifs et liquides. La deuxime drogation concerne les
crances et dettes courantes libelles en monnaies trangres et non rgles la date de clture.
144

rsultat, dpend du choix de la convention approprie dvaluation. La convention
dvaluation la plus communment adopte par les entits pour prparer leurs tats financiers
est celle du cot historique. Cependant, la norme a prvu un modle d'valuation mixte .
En effet, la norme indique que certaines transactions doivent tre values au cot historique,
d'autres la juste valeur et d'autres encore selon l'une ou l'autre mthode au choix. Ainsi, les
immobilisations corporelles, les immobilisations incorporelles acquises et la plupart des
instruments financiers de base doivent tre valus au cot. Les actions cotes dtenues, les
instruments financiers complexes (instruments convertibles, options, forwards, swaps, etc.),
les immeubles de placement et les actifs biologiques (cultures, cheptels) sont valus la juste
valeur. Les participations dans des entreprises associes et dans des coentreprises peuvent tre
values au cot, la juste valeur ou selon la mthode de mise en quivalence.
De mme, la norme propose que lorsque l'valuation la juste valeur est requise en
principe, mais qu'elle ncessite des cots ou des efforts excessifs, une mthode d'valuation
alternative est gnralement autorise.
Ainsi, on remarquerait que la norme IFRS pour PME en limitant le recours
lvaluation par la juste valeur, par rapport aux IFRS compltes, sest beaucoup rapproche
du rfrentiel tunisien. Cette limitation, propre au contexte des PME, a t motive par des
raisons de cot et de fiabilit de linformation. En effet, lutilisation de la juste valeur comme
moyen dvaluation des lments comptabiliss ncessiterait le recours permanent des
experts extrieurs ou la collecte dinformation souvent payante. Dautre part, ladaptation de
ces valuations par rapport au contexte de lentit aurait donne un champ vaste au jugement
professionnel des prparateurs des tats financiers et par consquent hypothque la fiabilit
des informations comptables.
Sur un autre plan, la deuxime divergence entre la norme IFRS pour PME et le cadre
conceptuel tunisien consiste en le fait que ce derniers a instaur la convention de lunit
montaire qui npas t prvue au niveau de la norme internationale.
Par dfinition, cette convention imposait la ncessit d'une unit de mesure unique
pour enregistrer les transactions d'une entreprise et que seules les transactions susceptibles
dtre quantifies montairement sont comptabilises.
145

Cette convention malgr son objectivit et sa simplicit a t critique sur deux
aspects. Premirement, selon ce principe le cadre conceptuel tunisien ne tient pas compte
systmatiquement des variations des prix, allant mme jusqu consacrer lhypothse de la
stabilit de lunit montaire. Cette position est peu envisageable sur le plan pratique puisque
la valeur de la monnaie varie dans le temps. Do, la convention de l'unit montaire nest
plus envisageable ds lors que la stabilit de la monnaie n'est plus assure.
Deuximement, la limitation des transactions enregistrer aux seules oprations dont
les effets financiers peuvent tre dtermins de manire fiable peut constituer une dfaillance
majeure. Cette dfaillance est constater dans la mesure o certaines oprations parfois
importantes limage des frais de remise en tat ou les frais de dmantlement des sites ou
encore les avantages du personnel dont les dlais de ralisation sont trs longue, peuvent ne
pas tre comptabilises en raisons des difficults de dtermination de leurs effets montaires.
De part ces limites, nous estimons que le cadre conceptuel devrait limiter le recours
cette convention afin de tenir compte de la priode inflationniste que nous traversons.
1.3 Principe gnraux de comptabilisation et dvaluation des
lments des tats Financiers :
1.3.1 Principes de comptabilisation :
1.3.1.1 Les actifs :
Dfinition :
L'actif est constitu par les ressources
conomiques obtenues ou contrles par
l'entreprise, la suite d'vnements ou de
transactions passs, mme d'engendrer :
Des avantages conomiques futurs au
bnfice de l'entreprise ;
Ayant un potentiel de gnrer directement ou
indirectement des flux positifs de liquidit ou
d'quivalent de liquidit ou de rduire la sortie
de fonds.
Un actif est une ressource contrle par une
entit la suite dvnements passs et dont on
sattend ce que des avantages conomiques
futurs bnficient lentit.
Ces avantages conomiques futurs peuvent
rsulter de lutilisation continue de lactif ou de
sa cession.
Les facteurs suivants ne sont pas essentiels pour
dterminer lexistence dun actif :
Sa substance physique ;
Le droit de proprit.
Tableau 12 : Analyse des principes de comptabilisation des actifs
146

Il ressort de ce tableau que aussi bien le cadre conceptuel tunisien que la norme IFRS
pour PME proposent fondamentalement la mme dfinition de lactif en se basant sur la
capacit de ce dernier procurer lentit des avantages conomiques futurs.
Ceci tant, la norme IFRS pour PME spcifie expressment que ni la substance
physique ni le droit de proprit ne peuvent influencer les prparateurs des tats financiers
lors de la prise en compte des lments dactif.
Au niveau du cadre conceptuel, le principe de non prise en compte du critre de
proprit nest explicitement voqu mais peut tre dduit partir des caractristiques
qualitatives de linformation comptable et notamment celle de la prminence du fond
conomique de lopration sur sa forme juridique.
Quant la substance physique de lactif, le cadre conceptuel nvoque pas clairement
ce sujet. Toutefois, la norme comptable tunisienne relative aux immobilisations incorporelles
semble soutenir le principe quun actif peut ne pas avoir de substance physique. Ainsi, cette
norme comptable stipule que les actifs incorporels sont des actifs non montaires
identifiables, sans substance physique tel que notamment les droits de brevets et marques
et le fond de commerce
130
.
Prise en compte :
Un actif est pris en compte dans le bilan lorsque :
Il est probable que des avantages conomiques
futurs bnficieront lentreprise ;
Lactif a un cot ou une valeur qui peut tre
valu dune faon fiable.
La comptabilisation dun actif dpend de :
Niveau de certitude attach la probabilit
que des avantages conomiques iront
lentit.
La possibilit dvaluer de manire fiable le
cot ou la valeur de llment.
Tableau 13 : Analyse des principes de prise en compte des actifs
Dans ce cadre, on remarquerait certainement que les deux cadres proposent la mme
mthodologie concernant la prise en compte des actifs. Cette mthodologie repose sur la
notion de probabilit de ralisation des avantages conomiques futurs lis lactif.

130
Systme Comptable des Entreprises tunisien norme technique 06 Immobilisation Incorporelle 8.
147

Cependant, on relve que par rapport au cadre conceptuel tunisien, la norme IFRS
pour PME fourni des moyens dapprciation du caractre probable de la ralisation des
avantages conomiques futurs. En effet, selon la norme le concept de probabilit est utilis
dans les critres de comptabilisation par rfrence au degr dincertitude selon lequel les
avantages conomiques futurs associs llment iront lentit ou en proviendront. Les
apprciations du degr dincertitude attach aux flux davantages conomiques futurs sont
faites sur la base des lments probants relatifs aux conditions disponibles la fin de la
priode de reporting lorsque les tats financiers sont prpars. Ces valuations sont faites
individuellement pour des lments qui, pris individuellement, sont significatifs, et pour un
groupe pour une vaste population dlments qui, pris individuellement, sont non significatifs.
Cette apprciation du caractre probable concernant la ralisation des avantages
conomiques futurs est notre avis trs importante, particulirement pour les PME, afin de
mieux encadrer et orienter les travaux des prparateurs des tats financiers de ces entits et
par consquent facilit cette apprciation des incertitudes lies la ralisation des avantages
conomiques futurs et enfin rduire au minimum le recours aux jugements professionnels.
Par ailleurs, au niveau de la dtermination de la valeur dentre de lactif une
divergence de taille subsiste entre le cadre conceptuel tunisien et la norme IFRS pour PME.
En effet, alors que le cadre conceptuel tunisien prconise pour la prise en compte et la
lvaluation ultrieure de lactif le recours au principe du cot historique, la norme IFRS pour
PME quant elle exige dans le cas de diffr de paiement de la valeur de lactif la prise en
considration de leffet temps travers lactualisation de la valeur de ce dernier. Ainsi, selon
la norme internationale la prise en compte de lactif dont le rglement est chelonn dans le
temps doit reflter la valeur relle de lactif au moment de sa comptabilisation en calculant la
valeur de ces chances au moment de la comptabilisation selon un taux dactualisation bien
dfini. Ce dernier peut tre fond sur des pratiques dautres entits possdant la mme
catgorie dactif ou sur le taux de rendement des marchs financiers
131
.

131
Norme IFRS pour PME, Section 137, Section 17 13.
148

1.3.1.2 Les passifs :
Dfinition :
Le passif est constitu par les obligations
actuelles de lentreprise, rsultant de transactions
ou dvnements passs, ncessitant le transfert
futur dautres entits de ressources
reprsentatives davantages conomiques.

Un passif est une obligation actuelle de lentit
rsultant dvnements passs et dont lextinction
devrait se traduire pour lentit par une sortie de
ressources reprsentatives davantages
conomiques.
Lobligation actuelle peut tre juridique ou
implicite (de par les pratiques passes ou la
cration dattente fonde).
Tableau 14 : Analyse de la dfinition des passifs
Mme si les deux cadres saccordent au niveau de la dfinition du passif, on noterait
bien que la norme IFRS pour PME introduit au niveau de la dfinition du passif la notion
dobligation implicite. Selon cette norme lobligation implicite est une obligation qui dcoule
des actions dune entit lorsque :
Elle a indiqu aux tiers, par ses pratiques passes, par sa politique affiche ou par
une dclaration rcente suffisamment explicite, quelle assumera certaines responsabilits ; et
En consquence, lentit a cr chez ces tiers une attente fonde quelle assumera
ces responsabilits.
Au niveau cadre du conceptuel tunisien, notre analyse nous permet de conclure que ce
dernier ne traite pas de la notion dobligation implicite et se limite seulement la forme
juridique de cette dernire. Toutefois, selon Abderrazak GABSI, expert comptable et
enseignant tunisien, la notion dobligation au niveau du cadre conceptuel tunisien couvre
aussi bien les obligations issues des contrats et autres transactions juridiques que celles issues
de lusage ou des pratiques de lentit. Ainsi, il prconise qu une obligation est le devoir ou
la responsabilit dagir ou de faire quelque chose dune certaine faon. Elle peut rsulter de
la loi, des statuts, dun contrat, des usages ou du simple dsir de conserver de bonnes
relations daffaires ou dagir quitablement
132
.

132
GABSI. A (2007), Le cadre conceptuel de la comptabilit financire , cours IHEC CES rvision.
149

Prise en compte :
Un passif est pris en compte dans le bilan lorsque:
Il est probable quun transfert de ressources
conomiques rsultera du rglement de
lobligation la charge de lentreprise ;
Le montant de ce rglement peut tre mesur
de faon fiable.
La comptabilisation dun passif dpend :
Du niveau de certitude attach la probabilit
de sortie des avantages conomiques de
lentit.
Ainsi que la possibilit dvaluer de manire
fiable le cot de llment.
Tableau 15 : Analyse des principes de prise en compte des passifs
Dans ce cadre, une divergence majeure est dgage au niveau lactualisation du
passif. En effet, la norme IFRS pour PME indique que les prparateurs des tats financiers
doivent considrs leffet de la valeur temps pour la dtermination du montant du passif
constater. Ainsi, pour les dettes comportant des paiements chelonns ainsi que les provisions
long terme tel que celles relatives aux retraites, avantages et indemnits de fin
contrat, lactualisation de lobligation pour tenir compte de leffet, temps est obligatoire.
Pour le cadre conceptuel tunisien, le principe du cot historique est consacr
pleinement ce qui signifie que lobligation mme long terme doit tre inscrite son cot
dorigine.
A notre sens, cette divergence est de nature crer des diffrences importantes au
niveau de lvaluation de la dette de lentit et par consquent sur de la dtermination du
rsultat de lexercice et des exercices futurs.

150

1.3.1.3 Les capitaux propres :
Ces capitaux propres prsentent lintrt
rsiduel dans les actifs de lentit, aprs
dduction de tous ses passifs. Ils
comportent les diverses catgories de
capital, les surplus d'apport, les rserves et
quivalents et les rsultats non rpartis.
Les capitaux propres sont lintrt rsiduel dans les
actifs dune entit aprs dduction de tous ses passifs.
Les capitaux propres comprennent les investissements
par les dtenteurs de lentit :
Majors des complments ces placements obtenus
par le biais dactivits rentables et conservs pour
les utiliser dans les oprations de lentit ;
Diminus de la rduction des investissements des
propritaires par suite doprations non rentables et
des distributions aux propritaires.
Tableau 16 : Analyse des principes de prises en compte des capitaux propres

Mme si la notion de capitaux propres pour les deux cadres comptables revte les
mmes caractristiques, il nen est pas du moins que son tendu diffre largement.
En effet, la norme IFRS pour PME traite aussi bien des formes classiques des capitaux
propres (apports, dotation, etc.) que des instruments financiers qui ont les caractristiques de
capitaux propres savoir les dettes convertibles en actions, les titres participatifs, etc.
Dans ce cadre, le rfrentiel tunisien ne traite pas explicitement au niveau du cadre
conceptuel et des normes thmatiques des oprations lies aux instruments financiers qui ont
les caractristiques de capitaux propres. Nanmoins, la nomenclature des comptes propose
au niveau de la norme comptable gnrale une rubrique relative aux autres capitaux
propres qui, notre sens, traite des titres soumis une rglementation particulire savoir
les missions d'instruments financiers ayant le caractre de capitaux propres tels que les titres
participatifs et les certificats d'investissement.
Cette lacune normative au niveau du rfrentiel tunisien nous semble pnalisante eu
gard lessor important de ces formes de capitaux sur les marchs financiers et que ce vide
rglementaire favoriserait les entits adopter des pratiques diversifies et opportuniste qui
biaiserait la qualit et la comparabilit de linformation.

151

1.3.1.4 Les produits :
Le cadre conceptuel tunisien distingue entre les
revenus et les gains.
En effet, le cadre conceptuel tunisien distingue,
dune part, les revenus qui sont soit :
Les rentres de fonds ou autre augmentation
de lactif dune entreprise ;
Le rglement des dettes de lentreprise ;
Les deux.
rsultant de la livraison ou de la fabrication de
marchandises, de la prestation de services ou la
ralisation dautres oprations qui sinscrivent
dans le cadre des activits principales ou
centrales de lentreprise.
Et dautre part, les gains qui sont les
accroissements des capitaux propres rsultant de
transactions priphriques ainsi que de toutes
autres transactions lexception de celles
rsultant des revenus ou des apports des
propritaires sur capital.
La norme IFRS pour PME distingue les produits
qui sont des accroissements davantages
conomiques au cours de la priode de reporting,
sous forme dentres ou daccroissements
dactifs ou de diminutions de passifs qui ont pour
rsultat laugmentation des capitaux propres,
autres que les augmentations provenant des
apports des actionnaires.

Quant aux produits des activits ordinaires, ils
sont dfinis en tant que produits gnrs par les
activits ordinaires dune entit et que lon
dsigne sous diffrentes appellations telles que
les ventes, intrts, dividendes, redevances et
loyers.

Tableau 17 : Analyse des principes de reconnaissance des produits
Lunique remarque au niveau de cette rubrique concerne la classification par le cadre
conceptuel tunisien des gains non lis lactivit normale de lentit et qui revtent le
caractre inhabituel et non rptitif comme lments extraordinaires.
Cette classification est interdite par la norme IFRS pour PME en raison notamment de
linadaptation de cette dsignation avec la ralit conomique des oprations que lentit
aurait effectue. En plus cette distinction a souvent trait aux jugements professionnels des
prparateurs des tats financiers ce qui limite son utilit et sa substance.
Do, selon la norme la classification des lments en tant quextraordinaire est
inapproprie pour les utilisateurs des tats financiers car elle peut biaiser la pertinence et la
comparabilit des informations comptables.
152

Prise en compte :
Le cadre conceptuel tunisien prvoit que les
revenus sont pris en compte lorsque :
Une augmentation des avantages conomiques
futurs lie une augmentation dactif sest
produite ;
Les revenus peuvent tre mesurs de faon
fiable.

Selon la norme IFRS pour PME les produits des
activits ordinaires sont comptabiliss ds lors
que :
Lentit a transfr lacheteur les principaux
risques et avantages lis la proprit,
Elle nest plus implique dans la gestion et ne
dispose pas du contrle des biens vendus,
Il est probable que les avantages conomiques
associs la transaction iront lentit, et
Les montants des produits et des charges
gnrs par la transaction peuvent tre valus
de manire fiable.
Tableau 18 : Analyse des principes de prise en compte des produits

Les deux cadres comptables convergent au niveau de la prise en compte des produits
quant la ncessit de lexistence davantage conomique futur li ce produit et la
possibilit dune mesure fiable de ce dernier.
Toutefois, on remarque que par rapport au cadre conceptuel tunisien, la norme IFRS
pour PME en plus des considrations mentionnes ci-dessus affine considrablement les
conditions de prise en compte des produits.
En effet, la norme lie la ralisation et par consquent la comptabilisation du produit
lobservation de certaines conditions qui sont soit juridiques soit conomiques. Ainsi, pour la
vente des biens, les prparateurs des tats financiers doivent prendre en compte pour la
comptabilisation des produits des critres tels que le transfert de proprit, lexistence de
clauses permettant lacheteur dannuler la vente et de limplication par le vendeur dans la
gestion ou le contrle des biens vendus. Do par exemple, au niveau de la norme, les ventes
sous conditions rsolutoire ne gnrent pas systmatiquement de produit ds la conclusion du
contrat.
Sur cet aspect, il est relever que la norme comptable tunisienne relative aux
Revenus quoiquelle impose une analyse similaire celle prvue par la norme IFRS pour
PME ne fournissait pas de dtails ou des instructions quant vrification de ces conditions.
153

Ceci nous semble impertinent particulirement dans le cadre des PME car lanalyse de
ce type dopration requiert un niveau de connaissance lev qui pourrait ne pas tre
disponibles au niveau de ces entits.
Par ailleurs, un autre point de divergence entre les deux rfrentiels est noter
concernant la dtermination de la juste valeur des produits reus ou recevoir lorsque la vente
de biens ou service engendre pour lentit des cots directement li la ralisation de ces
derniers. En effet, la norme IFRS pour PME, limage des IFRS compltes, propose de
dfalquer les avantages reus ou recevoir au titre de la vente dun bien ou dun service entre
la juste valeur du produit et celles des autres composantes de la vente. Ce cas est
particulirement relev dans le cadre des oprations de mise en place des programme de
fidlisation comportant lors de lachat dun bien loctroi de bons de rduction, chque
cadeaux, carte de fidlit, etc.
Au niveau de la norme tunisienne relative aux revenus et mme si elle impose la
dtermination des cots encourus ou encourir comme condition de prise en compte des
produits, elle ne spcifie aucune mthode pour la dtermination de la juste valeur des produits
et des cots qui leurs sont rattachs.
1.3.1.5 Les charges :
Le cadre conceptuel tunisien distingue entre les charges et
les pertes,
En effet, le cadre conceptuel tunisien distingue, dune part,
les charges qui sont soit :
Les sorties de fonds ou autres formes dutilisation des
lments actifs ;
La constitution de passifs ;
Les deux,
rsultant de la livraison ou de la fabrication de
marchandises, de la prestation de services ou la ralisation
dautres oprations qui sinscrivent dans le cadre des
activits principales ou centrales de lentreprise.

Et dautre part, les pertes qui sont des diminutions des
Les charges dsignent des diminutions
davantages conomiques au cours de
la priode de reporting sous formes de
sorties ou de diminutions dactifs, ou
de la survenance de passifs qui ont
pour rsultat de diminuer les capitaux
propres autrement que par des
distributions aux actionnaires.
154

capitaux propres rsultant des transactions priphriques et
autres vnements et circonstances affectant lentreprise
lexception de ceux rsultant des charges ou des
distributions aux propritaires.
Tableau 19 : Analyse des principes de reconnaissance des charges
On noterait bien ce niveau que les deux cadres conceptuels saccordent sur une
mme dfinition de la notion de charge.
Toutefois, pour la prise en compte des charges, la norme IFRS pour PME admet un
champ plus large que celui du cadre conceptuel tunisien. En effet, la norme internationale
reconnait comme charges, outre les oprations se traduisant par une diminution dactifs ou
une augmentation de passifs, celles se traduisant par des paiements en actions. Ainsi, les biens
et services obtenus moyennant paiement en actions donnent naissance une charge
correspondante en contre partie des capitaux propres. Cest le cas notamment des charges de
rmunration relatives aux plans stock-options, attributions gratuites dactions, etc.
Prise en compte :
Les charges sont prises en compte lorsque :
Une diminution davantages conomiques
futurs, lie la diminution dun actif ou
laugmentation dun passif sest produite ;
La charge peut tre mesure de faon fiable.
Les pertes sont prises en compte lorsque :
Une diminution dactif ou une augmentation
de passif est probable ;
Le montant de la perte peut tre dtermin
avec un certain degr de prcision.
La comptabilisation des charges rsulte
directement de la comptabilisation et de
lvaluation des actifs et des passifs.

Des charges sont comptabilises dans le compte
de rsultat lorsquune diminution davantages
conomiques futurs lis la diminution dun actif
ou laugmentation dun passif sest produite et
peut tre value de faon fiable.
Les dispositions relatives la prise en compte des charges sont similaires entre les
deux cadres.

155

1.3.2 Principes dvaluation :
1.3.2.1 La mesure des lments des tats financiers :
Mthode de mesure Systme comptable tunisien Cadre conceptuel IFRS pour PME
Cot historique : cest le
montant de liquidit vers ou
reu pour acqurir un lment.
Le modle comptable tunisien
actuel est dit modle des cots
historiques rcuprables ;
Les immobilisations
corporelles et incorporelles
acquises titre onreux, titres
non cot

Les immobilisations
corporelles et incorporelles
acquises titre onreux,
instruments financiers de base,
immeuble de placement si la
juste valeur ne peut tre
dtermine
La juste valeur : C'est le prix
auquel un bien pourrait tre
chang entre un acheteur et un
vendeur normalement inform
et consentant dans une
transaction quilibre. La juste
valeur est dtermine par
rfrence au prix de march s'il
existe un march actif pour le
bien ou si ce prix ne peut tre
obtenu par rfrence un prix
d'un bien quivalent.
Valeur actualise ou valeur
dutilit: Cest la valeur
actualise des rentres de fonds
futurs que procurera
vraisemblablement un lment.
Pour le calcul de la dprciation
dactif.
Regroupement dentreprise,
actif biologique, stock de
produits de lindustrie
extractive, concession de
service public pour le
concessionnaire, stocks de biens
immobiliers pour les courtiers
arbitragistes de marchandise,
immeuble de placement,
instrument financiers
complexes.
Cot de remplacement : cest
le montant qui serait ncessaire
aujourdhui pour acqurir un
lment.
Les matires premires et
consommables destines tre
utilises dans la production.

N/A
Valeur de ralisation : La
valeur de ralisation est le
montant correspondant aux prix
qui pourrait tre tir de la
cession dun lment diminu
des cots lis la vente.
Selon la NC 04.36,
l'valuation des matires
premires et consommables
destines tre utilises dans la
production la valeur de
ralisation nette est envisage
lorsqu'une baisse des prix des
matires premires ou
consommables est telle que le
cot des produits finis atteint un
Stock de produit finis
156

niveau suprieur leur valeur
de ralisation nette.
Les stocks doivent tre valus
au cot historique ou la valeur
de ralisation nette si elle est
infrieure. Il est noter que la
valeur de march, connue la
clture de l'exercice, constitue
gnralement une mesure
approprie de la valeur probable
de ralisation des lments de
stocks destins tre vendus
(marchandises, produits finis).
Le prix de dtail : value le
cot des stocks en dduisant de
la valeur de vente des stocks le
pourcentage de marge brute
appropri.
N/A

Cot de standard : le calcul
des niveaux normaux
dutilisation de matires
premires et de fournitures, de
main-duvre, defficience et
de capacit.
N/A

Valeur actualise ou valeur
dutilit: Cest la valeur
actualise des rentres de fonds
futurs que procurera
vraisemblablement un lment.
Pour le calcul de la dprciation
dactif.
Dprciation des actifs non
financiers autres que les stocks
immobilisations corporelles,
incorporelles, titres de
participations, etc.)

Dprciation des actifs non
financiers autres que les stocks
(immobilisations corporelles,
incorporelles, titres de
participations...)
Tableau 21 : Prsentation des diffrentes mthodes dvaluation
Dans ce cadre, nous pouvons relever, quaussi bien pour le cadre conceptuel tunisien
que la norme IFRS pour PME, le cot historique demeure la base de mesure la plus
communment utilise pour prparer les tats financiers, ceci tout en combinant ce procd
avec dautres bases de mesure.
157

En effet, malgr les inconvnients du principe du cot historique qui ont t dnoncs
et continuent de ltre, ce principe prsente l'avantage par rapport dautres procd de
mesure de sa vrifiabilit puisque il s'appuie sur des donnes difficilement contestables, par
son objectivit et surtout par sa simplicit.
Nanmoins, on peut certainement remarquer que par rapport aux normes tunisiennes le
recours la notion de juste valeur au niveau de la norme IFRS pour PME est plus frquent.
Ainsi, selon cette norme certains instruments financiers, les immeubles de placement, les
actifs biologiques, etc. doivent tre valus la juste valeur.
Toutefois, ce recours au principe dvaluation base sur la juste valeur au niveau de la
norme IFRS pour PME reste trs partiel dans la mesure o ce procd ne s'applique pas tous
les actifs ou passifs de l'entreprise et que son application reste, dans certains cas,
conditionne. Dans ce cadre, la norme IFRS pour PME propose des exceptions lapplication
de la mthode dvaluation base sur la juste valeur en cas o les prparateurs des tats
financiers sont obligs de consentir des efforts ou des cots excessifs afin dobtenir
linformation selon cette mthode limage de celles prvues au niveau des immeubles de
placement, actifs biologiques.
Ainsi, lapplication de la mthode dvaluation base sur la juste valeur reste
subordonner, selon la norme IFRS pour PME, lexistence dun march actif pour llment
valuer ou lexistence dindice fiable et facile obtenir pouvant guider les prparateurs des
tats financiers dans leurs recherches de la juste valeur de llment tel que le prix dune
transaction rcente pour un actif identique ou finalement lutilisation dune technique de
valorisation approprie selon les circonstances
133
.
1.3.2.2 Concepts de capital de l'entreprise :
a. Les concepts du capital : Pour les deux rfrentiels comptables, le concept
capital de lentreprise se dfinit de la mme manire. Ainsi, deux concepts majeurs sont
dgags savoir :
Le capital financier selon lequel le capital est synonyme dactif net ou de
capitaux propres. Le capital de lentreprise est mesur en termes dargent nominal investi
dans lentreprise ou de pouvoir dachat de cet argent.

133
La technique de valorisation doit permettre destimer ce quaurait t le prix de transaction la date dvaluation dans le cadre dun
change dans des conditions de pleine concurrence (considrations commerciales normales).les techniques de valorisation comprennent
lutilisation de transactions rcentes sur le march, lanalyse des flux de trsorerie actualiss et les modles dvaluation des options.
158

Le concept physique selon lequel le capital se rfre la capacit
oprationnelle ou capacit productive de lentreprise.
b. Les principaux modles comptables : Le cadre conceptuel tunisien distingue
quatre modles comptables :
Le modle comptable bas sur les cots dorigine et les units montaires en
numraires (cots historiques recouvrables) ;
Le modle comptable bas sur les cots dorigine et les units montaires
constantes ;
Le modle comptable bas sur les cots de remplacement et les units
montaires en numraires ;
Le modle comptable bas sur le cot de remplacement et les units
montaires constantes.
Quant la norme IFRS pour PME, et limage du cadre de lIASB, elle ne cite pas
expressment ces modles mais dispose que le choix des conventions dvaluation et du
concept du maintien de capital dtermine le modle comptable utiliser pour la prparation
des tats financiers.
1.4 Prsentation des tats financiers :
Conceptuellement, les composantes des tats financiers telles que numres par les
cadres conceptuels tunisien et celui de la norme IFRS pour PME sont semblables. Ces
composantes comportent notamment : un bilan, un tat de rsultat, un tat de flux de
trsorerie, un tableau de variation des capitaux propres, et des notes aux tats financiers.
Par ailleurs, des deux rfrentiels saccordaient pour ne pas imposer de formats
particuliers pour les tats financiers. Quant bien mme que le guide dapplication de la norme
IFRS pour PME et la norme gnrale du SCE ont prsent un jeu complet dtats financiers
ainsi quune liste dinformations fournir et ce titre dindication.
Dautre part, les tats financiers, selon ces rfrentiels, doivent prsentes des
informations comparatives incluant le dernier exercice cltur, moins que des exemptions
et/ou des exceptions aient t prvues.
Au niveau des modles de prsentation, les deux rfrentiels comptables ont prvu au
niveau de la prsentation de ltat de rsultat et de ltat de flux de trsorerie le choix pour les
159

prparateurs des tats financiers entre la mthode de rfrence et la mthode autorise. Cette
option est particulirement adopte aux besoins des PME puisque les modles autorises sont
plus faciles appliquer.
Toutefois, certaines divergences entre ces deux cadres sont relever. Parmi ces
divergences on peut soulever celle relative au tableau de variation des capitaux propres et
celle la prsentation de ltat de rsultat.
En effet, et limage du cadre conceptuel des IFRS compltes, la norme IFRS pour PME
exige la prsentation du tableau de variation des capitaux propres comme lment des tats
financiers. Cet tat prsente le rapprochement entre les diffrents lments des capitaux
propres louverture et la clture de la priode. Le cadre conceptuel tunisien, quant lui, a
prvu la prsentation du tableau de variation des capitaux propres parmi les notes aux tats
financiers toutefois il na pas fournit de dtail sur la manire de prsenter ce tableau ni sur les
rubriques quil doit comporter.
Par ailleurs, lIASB, au niveau de la norme IFRS pour PME, par mesure de simplification
a opt pour une prsentation de ltat de rsultat et du tableau de variation des capitaux
propres dans un mme tat si les seuls changements impactant les capitaux propres dune
entit au cours de la priode proviennent du rsultat, du versement des dividendes, des
corrections derreurs dune priode antrieure ou de changements de mthodes comptables.
Cet tat est prsent comme le compte de rsultat et des rsultats non distribus .
Sur un autre plan, la norme gnrale du SCE tunisien a prvu au niveau des notes aux
tats financiers le tableau des soldes intermdiaires de gestion, lequel nest pas prvu par la
norme IFRS pour PME. Ces soldes sont publis pour les besoins d'agrgation l'chelle
sectorielle ou nationale, constitue une des particularits du SCE tunisien.

160

Ce tableau recense certaines divergences au sein des composantes des tats financiers
entre les deux rfrentiels :
L'tat de rsultat fournit des
renseignements sur la performance de
l'entreprise.

Au niveau de ltat de rsultat les lments
extraordinaires doivent tre mentionns
sparment.

Au cas o l'entreprise utilise la mthode de
rfrence, elle doit obligatoirement fournir
l'information sur la nature de ses charges
dans les notes aux tats financiers.
Au cas o une entreprise utilise la mthode
autorise, elle est encourage publier
dans ses notes une rpartition de ses
charges par destination.

Le cadre conceptuel tunisien prvoit
dautres informations communiquer aux
utilisateurs des tats financiers au niveau
des notes savoir :
Les comptes prvisionnels de
lentreprise ;
Ltat sur les ressources humaines ;
Un rapport sur la performance
environnementale ;
Ltat sur la technologie.

Une entit doit prsenter un tat du rsultat global soit
dans un tat unique soit dans deux tats incluant un
compte de rsultat et un tat des gains et des pertes
comptabiliss en capitaux propres.
La classification de produits ou de charges en tant
qulments extraordinaires est interdite.

Aucun format nest prescrit. Lentit choisit de
prsenter ses charges par fonction ou par nature.
Lorsque le compte de rsultat est prsent par fonction,
des informations supplmentaires par rapport aux
charges par nature sont requises en notes annexes.

Les exigences en matire dinformation prsentes par
notes aux tats financiers ne sont pas aussi importantes.
Parmi ces exigences :
Notes sur les jugements raliss par la direction,
lexclusion de ceux qui impliquent des estimations,
lors de lapplication des mthodes comptables de
lentit et qui ont limpact le plus significatif sur les
montants comptabiliss dans les tats financiers.
Notes sur les hypothses cls relatives lavenir et
les autres sources principales dincertitude relatives
aux estimations la clture de la priode de
reporting, qui prsentent un risque important
dentraner un ajustement significatif des valeurs
comptables des actifs et des passifs au cours de la
priode suivante.
Tableau 22 : Analyse des divergences au niveau des tats financiers
161

Section 2 : Analyse des principaux points de divergence
entre les normes tunisiennes par rapport aux
dispositions de la norme IFRS pour PME
Hormis quelques diffrences recenses, il apparat que les cadres conceptuels du
rfrentiel comptable tunisien et celui de la norme IFRS pour PME saccordent sur les
principales mthodes, rgles et conventions formant le cadre de mesure et prsentation de
linformation comptable.
Toutefois, il faut noter que mme si des rfrentiels comptables btissent leurs
rglementations sur la base de cadres conceptuelles trs proches ; les normes techniques qui
composent ce rfrentiel et les choix et options comptables proposes par ces normes peuvent
diverger sensiblement. Cette divergence est certainement due diverses raisons telles que la
diffrence au niveau de larbitrage entres les qualits qualitatives et les conventions
comptables adoptes par chaque rglementation ou bien le degr dapplication ou de
gnralisation dun principe.
Dans le cadre de notre analyse du SCE tunisien et de la norme IFRS pour PME, une des
principales sources de divergence entre la norme IFRS pour PME et le rfrentiel tunisien
serait simplement due au fait que certains sujets dvelopps par la normalisation
internationale ne sont pas traits par les normes tunisiennes limage des instruments
financiers, les avantages aux personnels, lhyperinflation, activits abandonnes et actifs
dtenus en vue de la vente et les activits spcialises tels que lagriculture, les activits
extractives et les concessions de march.
Dans ce cadre, nous essayerons de prsenter les principales sources de divergence entre
les deux rfrentiels ainsi que la nature de limpact sur lentit. A cet effet, nous allons
dfalquer ces impacts en trois catgories : ceux affectant le rsultat et ceux affectant le
systme dinformation et ceux affectant les deux.

162

2.1 Les Immobilisations corporelles :
Normes tunisiennes Norme IFRS pour PME Incidences de la divergence
Activation des dpenses des rvisions majeures :
Ces dpenses sont activable si
les conditions de prise en
compte sont satisfaites sinon il
y a lieu de constater une
provision
Le cot des rvisions majeures
(grandes visites) est
obligatoirement inclus dans la
valeur comptable de
limmobilisation sous-jacente et ne
peut faire lobjet dune provision.
Niveau du patrimoine
Activation des cots demprunt lis la construction ou la production dune immobilisation :
Selon NCT 13 possible
activation selon des conditions
Les cots demprunt sont
obligatoirement comptabiliss en
charges et ne peuvent tre
incorpors dans les cots des actifs.

Niveau du rsultat
Prise en compte des cots de dmantlement, denlvement et de restauration des sites :
Selon NCT 05 Dduit de la
valeur rsiduelle, le surplus
donne lieu une provision.
Capitalis dans le cot initial
dacquisition par la constitution
dune provision (passif actualis),
partie intgrante de la base
amortissable
Niveau de rsultat puisque la
base amortissable peut tre
diffrente.
Rvaluation des immobilisations corporelles :
Possible selon la doctrine
comptable
Interdiction de rvaluer les actifs
corporels.
Dprciation dactif : dtermination de la perte de valeur
Non trait Affectation obligatoire du goodwill
aux units gnratrices de trsorerie
pour le besoins des tests de
dprciation.
Systme dinformation
complexe
Rvaluation de la valeur rsiduelle
Selon NCT 05 31 La valeur
rsiduelle n'est pas
ultrieurement releve pour
tenir compte des
augmentations de prix.
Les changements de valeur
rsiduelle sont comptabiliss
Comme un changement
destimation
Annuit damortissement

Systme dinformation
Tableau 23 : Analyse des divergences au niveau des immobilisations corporelles
163

2.2 Les immobilisations incorporelles :
Comptabilisation des frais dtablissement, de dmarrage et de dlocalisation :
Selon NCT 06 possibilit
dactivation
En IFRS pour PME, les frais
dtablissement (frais de constitution,
de transformation ou de premier
tablissement) sont comptabiliss
obligatoirement en charges
Niveau de rsultat

Patrimoine
Comptabilisation des frais de recherches et dveloppement :
Possibilit dactivation selon
des conditions
En IFRS pour PME, les dpenses de
recherches et de dveloppement sont
comptabilises immdiatement en
charges moins quelles ne
constituent un composant dune autre
immobilisation qui satisfait aux
critres de comptabilisation dun
autre actif.
Niveau de rsultat

Patrimoine
Amortissement des immobilisations incorporelles
Amortissable selon des rgles
diffrentes
Toutes les immobilisations
incorporelles sont obligatoirement
amortissables. Si la dure dutilit ne
peut dterminer sur une base fiable,
une dure forfaitaire de 10 ans est
retenue y compris les marques
entretenues.
Niveau de rsultat

Tableau 24 : Analyse des divergences au niveau des immobilisations incorporelles
2.3 Les impts diffrs :
Comptabilisation des impts diffrs
Conceptuellement, le SCE
consacre la mthode du report
dimpt. Pratiquement, il ne
dveloppe que la mthode de
limpt exigible correspondant
Les impts diffrs doivent tre
provisionns au titre de toutes
les diffrences temporelles et du
report en avant des pertes
fiscales non utilises, sauf
Niveau de rsultat

Systme dinformation plus
complexe
164

une comptabilit de trsorerie.

exceptions telles que la
comptabilisation initiale du
goodwill et les diffrences de
base externe (c'est--dire les
diffrences temporelles lies
des participations dans des
filiales, des succursales, des
coentreprises ou des entreprises
associs) rsultant de
participations trangres qui ont
essentiellement un caractre
permanent.
Tableau 26 : Analyse des divergences au niveau des impts diffrs
2.4 Les avantages aux personnels et stock-options :
La grande nouveaut de la norme IFRS pour PME, par rapport ay SCE tunisien, est de
considrer que l'attribution de stock options correspond une rmunration cache. Dans ce
cas, cette rmunration doit tre valorise puisqu'elle correspond une rtribution d'un travail
effectu ou effectuer, et doit tre comptabilise en charges de personnel. La contrepartie de
cette charge qui ne sera jamais dcaisse par l'entreprise, est comptabilise au sein des
capitaux propres.
Prise en compte des rmunrations du personnel bases sur des instruments de capitaux propres
Non trait Selon IFRS pour PME, obligation de
comptabiliser les biens et services obtenus
moyennant paiement en actions leur juste
valeur. La charge correspondante est
constate en contrepartie des capitaux
propres. En contrepartie, constatation dune
charge de rmunration relative aux plans
de stocks-options, attributions gratuites
dactions, PEE... la juste valeur des
options attribues (et non hauteur de la
moins value attendues sur les actions
remises) et en contrepartie dune
augmentation des capitaux propres.
Structure du capital

Niveau du rsultat
165

Prise en compte des engagements de retraite du personnel au titre des rgimes prestation dfinie
Non trait En IFRS pour PME, obligation de
provisionner les engagements de retraite
prestations dfinies selon une mthode
actuarielle pouvant toutefois tre simplifie.
Lobligation de provisionner lensemble
des engagements, cest--dire non
seulement ceux lis la prvoyance,
lassurance-vie, aux indemnits et
gratifications de dpart, la gratuit de
certains biens ou service accords aux
retraits.
Obligation de recourir une mthode
rtrospective actuarielle pour valuer les
avantages accords au personnel. Le calcul
actuariel peut toutefois tre simplifi et
notamment la possibilit de ne pas prendre
en compte les augmentations de salaires et
la mortalit des actifs.
Niveau de rsultat
Systme dinformation
complexe
Tableau 26 : Analyse des divergences au niveau des avantages aux personnels
2.5 Consolidations et regroupement dentreprises :
Normes tunisiennes Norme IFRS pour PME Incidences de la
divergence
Primtre de consolidation
NCT 35 10 Le contrle est prsum
exister, ds lors qu'une entreprise dtient
directement ou indirectement quarante pour
cent au moins des droits de vote dans une
autre entreprise, et qu'aucun autre associ n'y
dtienne une fraction suprieure la sienne.
Non trait Primtre de
consolidation

NCT 35 11 une filiale doit tre exclue de la
consolidation lorsque la filiale est soumise
des restrictions durables et fortes qui limitent
de faon importante sa capacit transfrer
des fonds la mre.
Exclusion du primtre non
systmatique en cas de
restrictions svres et
durables sur les transferts
de fonds.
Primtre de
consolidation

166

Non trait En IFRS pour PME,
possibilit de modification
du primtre de
consolidation : prise en
compte des droits de vote
potentiels pour
lapprciation du contrle
ou de linfluence notable.
Primtre de
consolidation

Consolidation des filiales :
1-prise en compte des passifs ventuels
A la date d'acquisition, l'acqureur doit
comptabiliser une provision qui n'tait pas un
passif de l'entreprise acquise cette date si,
et seulement si, l'acqureur a :
- la date d'acquisition ou une date
antrieure, labor les principales
caractristiques d'un plan qui implique
d'arrter ou de rduire les activits de
l'entreprise acquise
-en annonant les principales caractristiques
du plan, la date d'acquisition ou une date
antrieure, cr chez les personnes
concernes une attente fonde qu'il mettra en
uvre le plan; et
-dans un dlai de trois mois compter de la
date d'acquisition et sans dpasser la date
d'approbation des tats financiers, dvelopp
ces principales caractristiques en un plan
dtaill et formalis
Pas dobligation de
reconnatre et dvaluer les
passifs ventuels

Niveau de rsultat

Systme dinformation
2-prise en compte des impts diffrs
Non trait En IFRS pour PME,
obligation de reconnatre
lensemble des impts
diffrs : obligation de
reconnatre des impts
diffrs sur les actifs
Niveau de rsultat

Systme dinformation
167

incorporels non amortis ne
pouvant tre cds
sparment de lentreprise
acquise (marques,
brevets,..).
Comptabilisation
obligatoire dun impt
diffr passif sur toutes les
positions fiscales
incertaines entranant un
risque de redressement.
Le montant de limpt
diffr est gal la
moyenne des montants de
toutes les situations
possibles, pondrs par leur
probabilit respective (et
non au montant de
lhypothse la plus
probable).
3-amortissement du goodwill
NCT 38 39 Le goodwill doit tre amorti
sur une base systmatique sur sa dure
d'utilit. La dure
d'amortissement doit reflter la meilleure
estimation de la priode durant laquelle il est
attendu
que des avantages conomiques futurs iront
l'entreprise. Il existe une prsomption qui
peut tre rfute que la dure d'utilit du
goodwill n'excde pas vingt ans compter de
sa comptabilisation initiale.
Amortissement obligatoire
du goodwill sur 10 ans en
labsence de dure dutilit
dtermine.

Niveau de rsultat

4-dprciation du goodwill
NCT 38 50 Lorsque des lments indiquent
que le goodwill a perdu de la valeur, un test
de dprciation doit tre opr. L'entreprise
Interdiction deffectuer des
tests de dprciation du
goodwill
Systme dinformation
168

dtermine alors la valeur recouvrable du
goodwill et la compare par rapport sa
valeur comptable nette, le cas chant une
perte de valeur est comptabilise.
5-comptabilisation du goodwill ngatif
Dans la mesure o le goodwill ne correspond
pas des pertes et des dpenses futures
identifiables attendues pouvant tre values
de manire fiable la date d'acquisition, il
doit tre comptabilis en produit dans l'tat
de rsultat, de la manire suivante :
-le montant du goodwill ngatif n'excdant
pas les justes valeurs des actifs non
montaires identifiables acquis doit tre
comptabilis en produits sur une base
systmatique sur la dure d'utilit moyenne
pondre restant courir des actifs
amortissables identifiables acquis; et
-le montant du goodwill ngatif excdant les
justes valeurs des actifs non montaires
identifiables acquis doit tre comptabilis
immdiatement en produits.
Comptabilisation
immdiate du goodwill
ngatif en rsultat.

Niveau de rsultat
Prsentation des intrts des minoritaires
Non trait Une entit doit prsenter les
intrts minoritaires au
bilan consolid dans les
capitaux propres,
sparment des capitaux
propres de lentit mre.
Une entit doit indiquer les
intrts minoritaires dans le
rsultat du groupe,
sparment, dans le compte
de rsultat.
Systme dinformation

169

Consolidation des entreprises associes
NCT 36 Une participation dans une
entreprise associe doit tre comptabilise
dans les tats
financiers consolids selon la mthode de la
mise en quivalence sauf si :
-la participation est acquise et dtenue dans
l'unique perspective d'une cession ultrieure
dans un avenir proche ; ou
-l'entreprise est soumise des restrictions
durables et fortes qui limitent de faon
importante sa capacit transfrer des fonds
l'investisseur.
Dans ces deux cas, la participation doit tre
comptabilise selon la mthode du cot.
Possibilit dvaluer au
cot ou la juste valeur les
entits sous influence
notable : ces entreprises
sont comptabilises soit
selon la mthode de mise
en quivalence, soit la
juste valeur si elle peut tre
estime de manire fiable
soit au cot si les titres ne
sont pas cots.

Consolidation des co-entreprises
NCT 37 26 Dans ses tats financiers
consolids, un co-entrepreneur doit prsenter
sa participation dans une entit contrle
conjointement en utilisant l'un des deux
modes de prsentation de la consolidation
proportionnelle.
Lintgration
proportionnelle est interdite
pour comptabiliser les
entits sous contrle
conjoint (joint venture) :
ces entreprises sont
comptabilises soit selon la
mthode de la mise en
quivalence soit la juste
valeur si elle peut tre
estime de manire fiable
soit au cot si les titres ne
sont pas cots.

Tableau 27 : Analyse des divergences au niveau de la consolidation et regroupement dentreprise

170

2.6 Les immeubles de placement :
Comptabilisation dun immeuble de placement
Non trait Un immeuble de placement est un
bien immobilier dtenu par lentit
pour en retirer des loyers ou pour
valoriser le capital ou les deux
Systme dinformation

Evaluation des immeubles de placement
Non trait Evaluation ultrieure de tous
immeubles de placement leur juste
valeur de clture. Toutefois, si la juste
valeur ne peur tre obtenue
facilement, les immeubles de
placement sont valus au cot
amorti.
Niveau de rsultat

Rvaluation du patrimoine
Non trait Les variations de juste valeur sont
comptabilises en rsultat (et non en
capitaux propres comme en cas de
rvaluation en rgles tunisiennes)
Niveau du rsultat
Tableau 28 : Analyse des divergences au niveau des immeubles de placement
2.7 Contrats de location et de location-finance :
Distinction entre les contrats de prestation de services et les contrats de location selon la
substance conomique du contrat et non sa forme juridique
La norme 41 relative aux contrats de
location sapplique aux accords qui
transfrent le droit dutilisation des
actifs, mme sils imposent au
bailleur des prestations importantes
dans le cadre de lexploitation ou de
la maintenance desdits actifs. La
norme ne sapplique pas aux contrats
de services qui ne transfrent pas le
droit dutilisation des actifs de lune
des parties contractantes lautre
partie.
Les contrats de prestation
de services (accords
dexternalisation, accords
dans lindustrie des
tlcommunications,
contrats dachats fermes)
qui sont en substance des
contrats de locations
doivent tre traits comme
tels.
Niveau de rsultat
Tableau 29 : Analyse des divergences au niveau de la location et location-finance
171

2.8 Les oprations en monnaie trangres :
Diffrences de change sur emprunts moyen et long termes
NCT 15 Conversion la date de
clture avec constatation de lcart
en autres actifs non courants et
amortissement de lcart positif ou
ngatif.
selon IFRS pour PME, les
diffrences de conversion
montaires sont obligatoirement
comptabilises en rsultat.

Niveau du rsultat

Patrimoine

Tableau 30 : Analyse des divergences au niveau des oprations en monnaie trangres
2.9 Les parties lies :
Informations fournir sur les rmunrations des principaux dirigeants
NCT 39 ne traite pas
de ce sujet
Une entit doit indiquer la rmunration des
principaux dirigeants, en cumul, et pour
chacune des catgories suivantes :
Avantages court terme ;
Avantages postrieurs lemploi ;
Autres avantages long terme;
Indemnits de fin de contrat de travail ; et
Paiements fonds sur des actions.
Systme dinformation
Tableau 31 : Analyse des divergences au niveau des parties lies
2.10 Les stocks :
Prise en compte des diffrences de change au niveau de cot du stock
NCT 04 14 Les cots
d'acquisition peuvent inclure
les diffrences de change
provenant directement de
l'acquisition rcente des stocks
facturs dans une monnaie
trangre et l'occasion d'une
grave dvaluation ou d'une
dprciation.
La norme IFRS pour PME a exclu les
diffrences de changes des cots de
stocks mme s'il s'agit d'une grave
dvaluation contre laquelle il est
impossible de se couvrir et mme si
cette diffrence de change provient
d'un achat rcent en devise.
Niveau du stock
Niveau du rsultat

172

Mthode de valorisation des stocks
NCT 04 25 le cot des
lments de stocks
interchangeables doit tre
dtermin en utilisant la
mthode du cot moyen
pondr ou la mthode du
premier entr, premier sorti,
selon celle qui permet le
meilleur rattachement des
charges aux produits.
La norme IFRS pour PME a
supprim la mthode LIFO
d'identification des sorties des
stocks. Dsormais, on aura deux
cas d'valuation des sorties des
stocks. Pour le premier cas, en
ce qui concerne les lments
identifiables ils doivent faire
l'objet d'une valuation
individuelle et spcifique. Pour
le deuxime cas, il y a lieu
d'utiliser soit la mthode FIFO
soit la mthode du CMP.
Systme dinformation
Tableau 32 : Analyse des divergences au niveau des stocks
2.11 Les subventions publiques :
Existence de clause rsolutoire lors de loctroi de la subvention
NCT 12 11 Si la subvention
est accorde sous conditions
rsolutoires, elle est acquise et
constate en comptabilit ds la
signature de l'accord
indpendamment de son
encaissement.
En cas de conditions
rsolutoire : interdiction de
comptabiliser le produit tant
que la condition nest pas
remplie.

Niveau du rsultat
Mthode de rattachement de la subvention au rsultat de lexercice
NCT 12 14. Les subventions
d'investissement relatives des
biens amortissables sont
rapporter aux
rsultats des exercices pendant
lesquels sont constates les
charges d'amortissement
relatives ces immobilisations.
Ces subventions sont rapportes
En IFRS pour PME, en
labsence de condition de
performance la norme prvoit
de comptabiliser
immdiatement le produit en
rsultat : interdiction de
comptabiliser les subventions
en capitaux propres ou en
produits diffrs.
Niveau du rsultat

Niveau des capitaux propres
173

proportionnellement ces
charges d'amortissement.
Interdiction dtaler les
subventions y compris celles
lies des immobilisations.
Tableau 34 : Analyse des divergences au niveau des subventions publiques
2.12 Les produits des activits ordinaires :
Constatation des revenus
NCT 03 09 Les revenus
provenant de la vente de
marchandises et produits fabriqus
doivent tre
comptabiliss lorsque l'ensemble
des conditions suivantes est
satisfait :
L'entreprise a transfr
l'acheteur les principaux risques
et avantages inhrents la
proprit ;
Le montant des revenus peut
tre mesur de faon fiable ;
Il est probable que des
avantages futurs associs
l'opration bnficieront
l'entreprise ; et
Les cots encourus ou
encourir concernant l'opration
peuvent tre mesurs de faon
fiable.
En IFRS pour PME,
reconnaissance des produits
en fonction de la substance
conomique du contrat ainsi
les ventes de biens doivent
tre comptabilises au
transfert du contrat quelle
que soit la date de transfert
de proprit.
Ainsi pour les ventes sous
condition rsolutoire ; ces
dernires ne gnrent pas
systmatiquement de produit
ds la conclusion du contrat,
en effet il faut que cette
condition soit totalement
teinte pour pouvoir inscrire
le produit.
Autres exemples, les ventes
livrer ; ces ventes peuvent
tre reconnues avant la
livraison des biens.
Niveau du rsultat
Elments constitutifs de revenus distincts
Non trait Selon IFRS pour PME le
principe est que lentit doit
procder la
comptabilisation spare des
lments distincts dune
Niveau de rsultat

Systme dinformation
174

mme transaction. Par
exemple, les droits
rduction, chques-cadeaux,
cartes de fidlit...sont
comptabiliss sparment de
la vente initiale en produit
diffr, pour la juste valeur
des avantages octroys alors
que la vente initiale est
constate en totalit et seul
le cot des avantages est
provisionn en normes
tunisiennes.
Les locations caches
contenues dans certains
contrats de prestation de
services sont comptabilises
distinctement des recettes
issues des prestations de
services (en produit de
location)

Apprciation des lments de revenus juridiquement distincts mais conomiquement lis
Non trait Lentit doit regrouper les
transactions juridiquement
dissocies mais
conomiquement lies pour
dterminer le traitement
comptable appropri.
Exemple vente de matriels
avec service aprs vente.
Niveau de rsultat

Systme dinformation
Tableau 34 : Analyse des divergences au niveau des produits des activits ordinaires

175

Chapitre 3 :

Incidences dune adoption
de la norme IFRS pour PME
sur la gouvernance de
lentreprise, le droit des
affaires et la fiscalit
Incidence dune adoption de norme IFRS pour PME sur la gouvernance dentreprise, le droit des
176

Au-del des implications strictement comptables, le passage pour les PME tunisiennes
la norme IFRS pour PME serait sans doute porteur de modifications mthodologiques et
comportementales pour les acteurs internes et externes lentreprise.
Ces modifications auront certainement des effets bnfiques sur la visibilit des
performances des PME et sur leurs capacits de dveloppement. Par ailleurs, ces
modifications constitueraient galement des nouveaux dfis dune part pour les dirigeants des
entits en matire de management et de qualit dorganisation et dautre part pour le
lgislateur national en matire de mise en place dune rglementation adquate et approprie
afin de garantir lapplication rigoureuse du nouveau dispositif comptable.
Ainsi sur le plan fiscal, lexprience du SCE de 1996 en Tunisie a permit de mettre en
vidence que faute dune vritable sparation des questions fiscales par rapport aux
proccupations comptables, limplmentation de norme comptable dinspiration internationale
ou ladoption simple des normes internationales, qui priori devrait donner la discipline
comptable une entire autonomie, ne saurait pleinement consomme. Ceci eu gard que
lattachement affich par la plus part des entits aux rgles fiscales, pourrait limiter et mme
annihiler partiellement les avantages escompts dun tel changement.
Ce mme constat peut tre prsum au niveau de linteraction entre la rglementation
comptable et la rglementation juridique et notamment sur la mthode de reconnaissance et
dapplication des notions juridiques telles que la notion de proprit et du transfert de
proprit. En effet, malgr que le SCE constituait lpoque de son adoption une "rupture"
avec une "comptabilit gnrale" porte juridique, en favorisant la perception de l'image
fidle et de la "juste valeur" de l'entreprise, cette rupture ne saurait quaggraver suite
lentire conscration du principe de prdominance de la ralit conomique des oprations
sur leurs formes juridiques tel que prconiser par la norme IFRS pour PME.
De ce fait, la dcision de recours la norme IFRS pour PME par les autorits publiques
entrainerait notre avis le lancement dun vritable chantier pour une migration approprie
incluant des dfis en matire de dispositifs interne lentit, tels que informationnel,
organisationnel et de contrle interne, et dispositifs externe limage de limpact du
rfrentiel sur le dispositif fiscal et juridique.
177

Ces impacts seront analyss au niveau du ce chapitre travers trois sections ; la premire
traitera des incidences de ladoption de la norme international sur la gouvernance de
lentreprise la deuxime section tudiera ces incidences en matire de fiscalit et la dernire
section prsentera limpact de ce changement au niveau du droit des affaires.
Section 1 : Incidence sur la gouvernance de lentreprise
On le sait dj, les normes IFRS sortent du cadre purement comptable pour toucher aux
exigences de gouvernance des entreprises et, en particulier, de rendre compte, au besoin, des
actions effectues, des dcisions prises et de leur impact sur la cration de valeur conomique.
Dans ce cadre, toute adoption ou adaptation du rfrentiel national par rapport aux
normes IFRS devrait certainement avoir un impact aussi bien sur la manire de concevoir
lentit que sur les modes de gestion et de dcisions : centralisation de linformation et de la
dcision ou implication gnralise des diffrents acteurs associe avec des procdures de
contrle et de pilotage.
Ce changement de vision est particulirement valable pour le cas des PME pour qui on
associe frquemment des modles de gestion unipersonnel dpendant le plus souvent du
dirigeant-propritaire et une perception rduite de lentit axe sur le rsultat comme principal
indicateur de performance. Cette perception de la PME est trs frquente en Tunisie.
Donc il serait intressant danalyser les effets dune ventuelle application de la norme
IFRS pour PME dans le cadre tunisien et son incidence sur la perception de la performance de
la PME, sur les systmes dinformation et de gestion, sur les systmes de contrle interne et
sur la gestion des comptences internes de lentit travers la formation continue.
1.1 Nouvelle perception de la notion de rsultat :
Toute organisation, but lucratif on non, consomme des ressources afin doffrir des
produits ou des services. Ce faisant, elle cre et rpartit de la valeur. Dans ce contexte, le rle
de la comptabilit est de produire de linformation sur ce processus afin de satisfaire une
demande interne et externe.
Toutefois, selon le dispositif comptable tunisien, et particulirement pour les PME, la
notion de cration de valeur nest pas vraiment reconnue. En effet, cest la notion de rsultat
178

dexploitation qui a t mis en avant au niveau de la lecture des tats financiers. La notion de
rsultat, dans ce cadre, reprsente le principal indicateur de performance de lentit et de la
rentabilit de ses activits et par consquent de la qualit de gestion des dirigeants. De plus,
pour lenvironnement externe des PME, le critre de rsultat est prpondrant au niveau de la
perception de sa capacit gnrer des flux financiers positifs et donc sa capacit dhonorer
ses engagements envers les banques, cranciers, lEtat... De ce fait, ce critre conditionne
gnralement la capacit de lentit survivre ou se dvelopper dans la mesure o aussi bien
les dcisions dinvestissement, celles de financement ainsi que sa relation avec ses partenaires
commerciaux en ait tributaire.
Cette prsentation de lentit et de ses performances est pour le moins dfavorable et
inconvenable. En effet, cette perception limite de lentit peut occulter illgitimement les
performances internes de cette dernire en matire de cration de valeur et notamment en
matire de gestion des ressources matrielles et humaines.
Paralllement, cette manire de reprsenter lentit risque logiquement daffecter de
manire directe les mthodes de gestion adoptes par les dirigeants. En effet, partant de la
ncessit datteindre des lobjectifs de rsultat, la direction de la PME serait plus tenter de
favoriser une amlioration du niveau de rsultat de leurs entit laide daction gnralement
court terme que de tenter dinstaurer un mcanisme interne de cration de valeur qui viserait
une performance stratgique et saine long terme.
Sur ce plan, la normalisation comptable internationale, dont est issue la norme IFRS pour
PME, sort du cadre purement comptable de lvaluation des performances de lentit pour
toucher aux exigences de gouvernance des entreprises et, en particulier, au besoin de rendre
compte des actions effectues, des dcisions prises et de leurs impacts sur la cration de
valeur conomique. En outre, cette normalisation est particulirement en interrelation avec le
mode de gouvernance des entreprises puisquelle permet de mettre en avant les ralisations de
lentit en matire de gestion des ressources conomiques, financires et humaines et de
renseigner sur les capacits futures de lentit selon les stratgies adoptes par la
gouvernance. De plus, ces mesures peuvent fournir des informations sur les cots
dopportunit des diffrentes alternatives possibles aux managers et de promouvoir ainsi une
allocation optimale des ressources de lentit ce qui est primordiale pour les PME qui
disposent gnralement de ressources limites.
179

De mme, ce modle de reprsentation de linformation financire est en phase avec les
pratiques managriales qui mettent laccent sur la contribution des entreprises au
dveloppement durable et sur la responsabilit sociale (ou socitale) des entreprises. En effet,
la norme IFRS pour PME, limage des normes IFRS, constitue un dispositif fdrateur
intgrant les proccupations financires et managriales de lentreprise. Le choix et la
dfinition des orientations comptables conduisent ncessairement reformuler les donnes
historiques, analytiques et prvisionnelles.
On peut donc conclure que, par rapport au modle comptable tunisien, la
financiarisation de lconomie mondiale a entran un besoin de gestion diffrente de
lentit, notamment des PME, qui se manifeste, aujourdhui, par une gestion des ressources
matrielles et immatrielles, arbitre en grande partie par les dcisions managriales qui
visent une rentabilit long terme au dtriment dun rsultat court terme volatile.
1.2 Amlioration du systme dinformation et de gestion :
Chaque changement de thorie ou de concept en comptabilit ne serait sans doute pas
sans consquence sur lorganisation et ltendu des systmes dinformation et de gestion de
lentit qui sous entendent la collecte, lacheminement et la fiabilisation de linformation
traite par la comptabilit.
Ainsi, lexprience vcue en Tunisie, avec le passage du plan comptable de 1968 issu
dune culture comptable Francophone vers le SCE de 1996 qui symbolise le modle de
rflexion anglo-saxon, sest caractrise par une mutation profonde des obligations des entits
en matire de mise en place et dorganisation des systmes dinformation et de gestion et ce
afin daccroitre la fiabilit et la pertinence de linformation comptable.
Il serait donc lgitime de croire que ladoption de la norme IFRS pour PME ou
ladaptation du systme comptable tunisien cette norme aurait des rpercussions au niveau
de ces mmes systmes dinformation et de gestion eu gard que cette norme ncessiterait
pour son application le recours un panel dinformation qui dpasse gnralement la seule
comptence des comptables limage des valuations des justes valeurs de certaines actifs ou
du plan damortissement de certains matriel.
De mme, lapplication ou ladaptation de la norme IFRS pour PME en Tunisie devrait
probablement impliquer le recours un nouveau mode de penser, d'agir et de gouverner pour
180

les dirigeants des entreprises et particulirement des PME motiv dans ce cadre par une
accentuation de la recherche dune transparence financire vritable dfi et objectif des
normes internationales.
De ce fait, sur le plan interne de lentit, une nouvelle perception de lentit devrait
maner principalement des dirigeants. Car la norme IFRS pour PME devrait inciter ces
derniers avoir des exigences informationnelles plus importantes et plus prcise afin de
pouvoir piloter le processus de cration de valeur et disposer dun outil permettant de trancher
les ventuels litiges avec les diffrentes parties prenantes
134
. Sur le plan externe, linformation
financire et comptable axe sur les capacits et les performances de lentit, telle que
prconis par la norme internationale, devrait permettre aux tiers de mieux apprhender les
opportunits et les risques encourus par lentit et de juger le management de ses dirigeants.
Cette nouvelle reprsentation de la comptabilit et de son rle informationnelle, fonde
sur lefficience organisationnelle, incite tablir un lien direct entre la thorie de la
comptabilit et la thorie de la gouvernance des entreprises qui trouve son origine dans les
travaux de Berle et Means (1932), situs dans le contexte de la grande crise de 1929.
Selon ce lien, la qualit de reporting financier dpend troitement de la comptence et du
savoir-faire du management et de leurs capacits garantir la fiabilit et la fluidit de leurs
systmes dinformation et de gestion. En effet, plusieurs concepts vhiculs travers le
nouveau rfrentiel comptable ne pourraient tre vritablement traduits dans l'information
financire divulgue que si l'on s'assure de la qualit des modes de gestion en vigueur. Par
exemple, une entreprise qui ne confectionne pas un vritable business plan s'empche de
pouvoir cerner la somme des cash-flows qu'elle s'attend de tirer d'un actif.
Donc, dsormais la qualit des tats financiers n'est plus l'apanage des seuls agents et
cadres comptables. En effet, de part les fondements conceptuels sur lesquels elle est fonde, la
norme IFRS pour PME tablirait une plus forte interaction entre la comptabilit et les
systmes dinformation et de gestion de lentit sur qui elle se base.
Cette interaction serait une opportunit intressante pour les dirigeants de lentit de
revoir et de repenser lorganisation matrielle et humaine, la qualit et les moyens efficaces

134
Il sagit principalement des personnes morales (y compris ltat) ou physiques qui apportent les facteurs de production ou
consomment les biens et services. Dans le sens le plus gnral, les parties prenantes sont les acteurs dont le bien-tre est
affect par les dcisions de lorganisation.
181

de fiabilisation les flux dinformation et de gestion de leurs structures en se basant sur le fait
que sans une information de base utile et intelligible, l'"expertise" des comptables ne suffit pas
pour favoriser la production d'informations financires conformes aux normes IFRS et
notamment de la norme IFRS pour PME.
Sur le plan pratique cette interaction se traduirait par la mise au point des processus de
gestion intressant la comptabilit (process, acteurs, supports, rgles de gestion, ...) au vu des
nouveaux choix comptables (Achats et gestion des stocks, Paie et accessoires, Ventes,
Production, Investissements, Trsorerie (encaissements, dcaissements), et des autres
processus.
1.3 Mise en place et/ou renforcement des procdures de contrle
interne :
Depuis lapparition des scandales financiers de ces dernires annes qui ont branl la
confiance du public dans les marchs financiers et les entreprises commerciales, lexigence de
la part de ces consommateurs dinformations comptables et financires dune plus grande
transparence de ces informations sest amplifie de faon vertigineuse.
Face ces exigences, aussi bien les organes de rgulations des marchs financiers que les
professionnels daudit ont pris conscience que la mise en uvre dun systme de contrle
interne efficace est indissociable dune bonne gouvernance des entreprises.
Cette prise de conscience sest notamment traduite, depuis le dbut des annes 2000, par
la multiplication des lois sur la scurit financire (Sorbanne-Oxly Act aux Etats-Unis, Loi
sur la Scurit Financire en France, Kon TraG en Allemagne, Loi sur le Renforcement de la
Scurit Financire en Tunisie, etc.). Ces lois ont introduit, entre autre, lobligation de mettre
en place des systmes de contrle interne fiables, structurs capables de jouer pleinement
leurs rles en matire dassurance de la conformit aux lois et rglements, de lapplication des
instructions et des orientations fixes par la direction gnrale ou le directoire, du bon
fonctionnement des processus internes de la socit, notamment ceux concourant la
sauvegarde de ses actifs et essentiellement de la fiabilit des informations financires.
De ce fait, le contrle interne est devenu une vritable technique part entire dont il faut
dgager la philosophie et les rgles d'application. Le temps n'est plus o le chef d'entreprise,
mme d'importance moyenne ou modeste, pouvait s'en tenir son sens de l'quilibre financier
182

et ses intuitions personnelles. C'est dsormais une mthode ancienne qui avait probablement
ses raisons d'tre au temps o les marges de profit taient plus larges et o la vie d'une
entreprise ne comportait pas une lutte incessante contre les pertes par friction ou par
ngligence. A cette poque, un contrle interne systmatis et t presque superflu et et
constitu sans doute une charge inutile pour l'entreprise.
Depuis, il y a eu un changement profond de la perception du rle et de limportance des
systmes de contrle internes. Les raisons de ce changement rsidaient au fait que la mise en
uvre d'un contrle interne de qualit viserait dabord rtablir la confiance des marchs
financiers dautre part le contrle interne serait avant tout un dispositif de matrise des
activits mis en place par l'entreprise, pour l'entreprise.
Or dans le contexte tunisien, il apparait que sous lgide du systme comptable, malgr
quil imposait aussi bien pour les grandes entreprises que pour les PME la mise en place dun
tel systme de contrle, ce dernier a t occult par les fragilits organisationnelles et
fonctionnelles de ces entits ce qui a induit entre autre la perte du reporting financier de sa
valeur de gestion et de pilotage des activits de lentit.
Cest dans ce cadre que la norme IFRS pour PME pourrait constituer un vecteur
important pour rtablir et stimuler lintrt des dirigeants des PME au systme de contrle
interne. Cet intrt saccentuerait travers la multiplication et la dcentralisation des flux
dinformations horizontaux et verticaux sur lesquelles le reporting financier devrait
dornavant se baser et que ces dirigeants auront sassurer de leurs fiabilits et leurs
sincrits car cest sur ce reporting que, par exemple, les dirigeants fonderaient leurs
stratgies et leurs prvisions et que les banquiers appuieraient leurs dcisions doctroie de
crdit.
Par ailleurs, puisquelle est fonde sur des principes, la norme IFRS pour PME exigeait
des prparateurs dtats financiers quils posent davantage de jugements comptables. Par
consquent, les PME doivent mettre en place des contrles plus serrs des lments
ncessitant un jugement comptable. Et, si lexercice du jugement comptable serait dj
difficile, il le sera encore davantage si la norme IFRS pour PME serait adopte. En plus, la
difficult ne se rsumerait pas seulement au fait de ltablissement et du contrle de
linformation lie au jugement professionnel mais aussi dans sa communication.
183

En effet, la relation information/communication composante du systme d'information de
l'entreprise qui prend une importance substantielle dans le cadre de la norme IFRS pour PME
suite spcialisation et la diversification de linformation devrait tre assise sur un systme de
contrle interne efficace et efficient afin de garantir en aval une haute qualit de reporting
financier.
En rsum, ladoption ou ladaptation du rfrentiel tunisien par rapport la norme IFRS
pour PME impliquerait le passage entre les diffrentes oprations de collecte, traitement,
communication et comptabilisation de linformation. Dans ce cadre, les systmes de contrle
interne mis en place par lentit afin de fiabiliser, protger et contrler cette chaine daction
devraient reprendre toute leurs importances et ce en raison de la diversification des
informations et de leurs spcialisations qui induisent un recours plus frquent aux jugements
professionnels et aux donnes externes.
1.4 Ncessit de la mise en place dun plan de formation continue :
Comme on la dj expliqu au niveau des prcdentes paragraphes, le passage ou
ladaptation du systme comptable tunisien avec la norme IFRS pour PME devrait
vraisemblablement crer des opportunits mais aussi peut tre source des problmes que les
entreprises doivent analyser puis rsoudre et qui sont la fois des questions techniques et des
questions de communication : anticiper, produire et communiquer.
En effet, Il faudrait concevoir le passage la norme IFRS pour PME comme dun
vritable projet qui associe les diffrents services et directions comptables, financires, les
ressources humaines, les systmes dinformation, et qui ncessite une rflexion sur les
moyens de pilotage internes, la refonte des systmes dinformation comptable et financire et
sur la communication financire auprs des investisseurs, banquiers, bailleurs de fond et
autres intervenants externes.
De ce fait, ce projet devrait reposer aussi sur les comptences, savoir faire et capacits
non seulement des dirigeants de lentit mais aussi de lensemble du personnel de lentit. En
effet, la dcentralisation et la spcialisation de linformation induites par lapplication de la
norme internationale obligerait les managers de la socit de veiller assurer leurs
personnels un niveau de qualification de qualit, une forte ractivit face aux problmes poss
et un sens de communication facile et adquat car cest sur leurs comptences et capacits que
repose la pertinence de linformation et sa fiabilit.
184

En plus, et loppos des normes comptables tunisiennes, qui depuis leurs adoption nont
pratiquement pas t mises jours, le conseil de lIASB prvoit la mise jours de la norme
IFRS pour PME, ds quun nombre suffisant de nouveaut ou de mise jours des normes
IFRS compltes est ralis. Cette situation impliquerait pour les dirigeants des entits,
notamment des PME, la ncessit de mise en place dune procdure de veille stratgique qui
engloberait aussi bien les domaines comptables et financiers que les domaines lis aux
systmes dinformation et de mise niveau des connaissances.
Cette procdure de veille impliquerait notamment la mise en place par les dirigeants dun
systme dvaluation et de suivie des comptences de leurs personnels afin dabord de mieux
exploiter les comptences acquises dans lentreprise et ensuite de dceler en temps opportun
les dfaillances ce niveau et dentreprendre les mesures ncessaires pour les corriger.
Section 2 : Lincidence sur la fiscalit
Malgr que la comptabilit et la fiscalit soient deux disciplines thoriquement distinctes
qui suivent des processus normatifs diffrents et ayants des objectifs propres, leurs domaines
daction sinterpntrent largement et souvent mme des rapports de force sont constats. Les
raisons de ces interactions trouvent leurs origines de manire particulire dans les pays
caractriss par des systmes dpendance marque entre droit comptable et droit fiscal
comme la Tunisie.
De ce fait, lavnement des normes comptables IFRS et leurs adoptions dans les
diffrents rfrentiels comptables nationaux a suscit particulirement la question autour de
lincidence fiscale de ces normes et les risques de complexit des traitements que lentit
devait accomplir pour pouvoir liquider limpt dont elle est redevable.
Ces interrogations ont t dautant plus vives par la position affiche sur ce sujet par
lIASB. En effet, ce dernier a considr que mme si ladministration fiscale est souvent un
autre utilisateur externe important des tats financiers des entits et particulirement des
PME et quelle a pour politique de minimiser les ajustements du rsultat comptable dans le
but de dterminer le rsultat imposable ; nanmoins, les normes comptables mondiales et
185

notamment celle pour les PME ne peuvent pas traiter de la prsentation de linformation
fiscale dans les juridictions individuelles
135
.
Nanmoins, lIASB affirmait, toujours dans ce cadre, que le rsultat dtermin en
conformit avec lIFRS pour les PME propose peut servir de point de dpart pour la
dtermination du rsultat imposable dans une juridiction donne au moyen dun
rapprochement aisment mis au point au niveau national
136
. De plus, lIASB soutient
qu un rapprochement similaire peut tre labor pour ajuster le rsultat tel quvalu par
lIFRS pour les PME propose, au rsultat distribuer selon les lois ou les rglementations
nationales
137
.
Cependant beaucoup de spcialiste rfutaient le caractre ais du rapprochement entre le
rsultat comptable et le rsultat fiscal, que lIASB soutenait, et vont mme jusqu estimer
que les normes IFRS et notamment la norme IFRS pour PME ne feront quaccentuer la
dconnexion entre les rgles comptables et les rgles fiscales ce qui se traduirait par une
complexit plus importante de la mthode de dtermination du rsultat imposable et donc
laugmentation du risque derreur et par une augmentation des cots lie au recours plus
frquent des experts ce qui est prjudiciable pour les entits et particulirement les PME.
Pour analyser ce sujet nous allons tenter danalyser, au niveau de cette section, les
incidences dune ventuelle application de la norme IFRS pour PME au niveau du rfrentiel
comptable tunisien. Nous allons tudis pour cela les incidences de cette application sur la
relation de connexion entre la fiscalit et la comptabilit et les risques que cela reprsente sur
la dtermination du rsultat fiscal et finalement les incidences sur la thorie fiscale de cette
adoption.
2.1 Impact sur la connexit entre la comptabilit et la fiscalit :
Historiquement le lien entre la comptabilit et la fiscalit des socits a toujours exist
symbolisant une relation dinteraction mutuelle et mme parfois de dominance dont la
polarit pouvait tre inverse. Cette interaction tait dautant plus marque au niveau des pays
ayant choisi dtablir une connexit permanente entre ces deux disciplines.

135
Base de conclusion 54.
136
137
186

Ainsi, les liens entre la comptabilit et la fiscalit ont t, dans ces pays, si troits quil
tait parfois difficile de savoir quelle discipline avait plus dinfluence lautre, de sorte quil
ntait pas possible dadopter une norme comptable sans sinterroger, pralablement, sur ses
incidences fiscales et que chaque loi fiscale prenait en compte les aspects comptables des
dispositions lgifrer.
Cette tat de figure est notamment le cas de la Tunisie pour qui, depuis les rformes
fiscales et comptables entreprises dans les annes 90, a veill tablir une connexion directe
entre ces deux disciplines. Le principe de la connexion a t tabli en imposant de dterminer
le rsultat fiscal, base de calcul de limpt sur le bnfice, partir du rsultat dgag par la
comptabilit et donc sur la base des rgles comptables moyennant des traitements qui
marquent des divergences entre le droit fiscal et comptable sur certains aspect.
Toutefois, en tablissant cette connexion, le lgislateur tunisien na pas pour autant
lgifrer les conflits qui pouvaient natre partir de ces liens de connexion et particulirement
dans les cas o il y a existence de divergence, parfois importante, entre les rgles et les
principes rgissant ces deux domaines. En effet, il nexiste pas en droit tunisien lquivalent
dun article du code gnral des impts franais qui dispose que les entreprises doivent
respecter les dfinitions dictes par le plan comptable gnral sous rserve que celles-ci ne
soient incompatibles avec les rgles applicables pour lassiette de limpt .
Ainsi, en ltat actuel de la lgislation tunisienne et sur le plan pratique, lorsquune rgle
comptable heurte une autre rgle divergente rsultant dune disposition fiscale expresse, il se
fait application du principe de lautonomie : la norme comptable applique est retraite pour
les besoins de la dtermination du rsultat fiscal.
En revanche, toutes les rgles comptables qui ne heurtent aucune disposition expresse de
la rglementation fiscale simposent comme rgles communes aux deux matires. Ainsi, le
juge administratif a considr que les rgles comptables sont opposables ladministration
fiscale en cas de silence de la norme fiscale
138
.
A partir de l, et trs souvent aussi, on a observ en Tunisie la prdominance des rgles
fiscales sur les rgles comptable. En effet, les entits ont tendance appliquer les principes
dordre fiscale au dtriment des principes comptables et donc de privilgier les besoins de

138
Cassation N31425 du Tribunal administratif de Tunis du 27/1/1997
187

ladministration fiscale en termes de dtermination de la base imposable sur les besoins des
autres utilisateurs des tats financiers. Cette prdominance a fait que la porte des rformes
comptables entreprises en Tunisie a t trs limite ou mme annihile. Ce constat a t
notamment relev par le rapport RRNC qui stipulait que les tats financiers sont souvent
influencs par les rgles fiscales. (dans plusieurs domaines: amortissements, provisions
comptabilisation des revenus). La transparence souffre de cette prdominance des
considrations fiscales, et des carts qui en dcoulent par rapport aux normes comptables
applicables.
Donc, dans ce contexte de la rglementation tunisienne, une ventuelle application de la
norme IFRS pour PME, introduirait certainement une autre dimension dans cette interaction,
puisque cette dernire, travers son orientation purement comptable et sa dconnexion totale
des proccupations des questions fiscales, risquerait de modifier ou mme rompre les liens qui
existaient entre ces deux disciplines et de crer ainsi un phnomne de dconnexion entre les
deux disciplines qui probablement serait lourd grer pourtant pour le lgislateur tunisien que
pour les entreprises tunisiennes.
Ainsi, Il conviendrait, dans ce cadre, dexaminer deux interrogations ; quels sont les
effets dune ventuelle application de la norme IFRS pour PME sur la relation entre les
disciplines comptables et fiscales ? Et, plus gnralement, est ce quil y a une opportunit
dune dconnexion entre le droit comptable et le droit fiscal ?
Pour rpondre ces interrogations, il faut dabord analyser les principales consquences
dune ventuelle application de la norme IFRS pour PME sur la thorie comptable.
Dans ce cadre, et travers lanalyse faite au niveau des chapitres prcdents, nous
pouvons avancer que principalement les consquences de lapplication de la norme
internationale devraient interpelles la thorie du bilan tel que prconise par le rfrentiel
comptable tunisien, car les fondements de cette norme diffre des axiomes de la
rglementation comptable tunisienne. En effet, la norme IFRS pour PME cre un rsultat
comptable plus volatil et caractris par une plus grande incertitude par le fait dune part
dune application plus gnralise du principe de juste valeur et dautre part de linduction du
principe de primaut de la ralit conomique sur lapparence juridique.
188

Sur le plan fiscal, ces deux principes ne sont certainement pas en phase avec la thorie
fiscale. En effet, l'valuation progressive des actifs et des passifs leur juste valeur se fonde
sur l'ide que la meilleure valuation dun actif ou dun passif financier est sa valeur de
mobilisation. Or, la notion de juste valeur s'intgre difficilement avec les principes fiscaux
actuellement en vigueur en Tunisie. Il est donc peu probable que ladministration fiscale
accepte de dterminer la base taxable d'une entreprise sur d'autres donnes que les cots
historiques, car ces derniers correspondent a des faits vrifiables et dmontrables.
L'utilisation titre fiscal de la juste valeur pourrait d'ailleurs entrainer des difficults
dinterprtations lies, par exemple, la complexit d'valuer comptablement et de manire
consensuelle certains postes de lactif pour lesquels il n'existe pas de marche liquide. On voit
tout de suite la difficult dtablir un impt des socits sur la base de certains agrgats
comptables valus selon la juste valeur : la base dimposition serait moins fiable et donc
moins prvisible en termes budgtaires. En plus, cela conduirait aussi prlever limpt sur
des bnfices latents, cest-a-dire non raliss.
De mme, le corollaire de cette rgle, qui consiste comptabiliser certaines oprations
sur la base de lintention de lopration, donne une latitude a lentreprise qui serait sans doute
rfute par les autorits fiscales.
Sur un autre plan, linadaptation de la norme IFRS pour PME au cadre fiscal tunisien
relve galement du recours plus accentu au principe comptable de substance over form
par la norme internationale. En effet, dans son acception anglo-saxonne, ce dernier principe
privilgie la ralit conomique l'apparence lgale et/ou contractuelle. Cest l'expression
dune autre notion comptable, a savoir la subordination de certaines rgles dvaluation
comptable lintention qui a prsid leurs mises en uvre. Ainsi, ce concept informel est
qualifi de comptabilit selon lintention . Lapplication de ce principe consiste tenir
compte, dans la perspective de la traduction comptable, des fondements conomiques et de
l'intention sous-jacente la mise en uvre des transactions plutt qu'uniquement de leur
formulation lgale et/ou contractuelle. Il convient donc de retenir le critre de la ralit
conomique de l'vnement qui reflte l'intention de sa mise en uvre, par rapport sa
formulation juridique.
189

En tant que tel, ce principe comptable nest pas transposable un calcul dimpt des
socits car, lui aussi, il a la particularit que sur le plan fiscal, il soppose de nature aux
exigences de preuve du fisc.
Par consquent, cette opposition, aussi bien thorique que pragmatique, entre les
nouveaux concepts promulgus par la norme IFRS pour PME et la doctrine fiscale pourrait
tre trs prjudiciable la relation de connexion entre les disciplines comptables et fiscales
tels que tablie aujourdhui.
En effet, depuis la rforme de 1994, ladministration fiscale tunisienne sefforce de forger
un droit fiscal fond sur des rgles dvaluation qui sont stables et vrifiables, et, plus
important ladministration fiscale a essay dtablir sa propre dfinition du rsultat de
lentreprise, en choisissant de dterminer le revenu taxable des entreprises en partant du
rsultat comptable. Ainsi, elle a tabli une relation conjugue entre la comptabilit et la
fiscalit.
Donc cette connexion entre les deux disciplines sest articule sur le principe que la
fiscalit des entreprises en Tunisie intervient aujourdhui titre suppltif pour droger au droit
comptable soit pour baliser des mesures incitatives (intrts notionnels, par exemple) soit pour
indiquer un traitement spcifique pour une rubrique (a titre illustratif, les amortissements). La
dclaration l'impt des socits se fonde, donc, sur les comptes annuels tels qu'approuvs
par l'assemble gnrale des actionnaires. Il ne faudrait toutefois pas dduire de ce qui
prcde une galit entre le compte de rsultats, tel que dcoulant de lapplication de la
rglementation comptable, et le rsultat taxable. En effet, certains prceptes comptables ne
sont pas compatibles avec la lgislation fiscale et peuvent entrainer la cration de diffrences
temporaires ou permanentes entre, d'une part, le rsultat comptable et, d'autre part, la base
imposable l'impt des socits d'une entreprise pour un exercice d'imposition particulier.
Nanmoins, le lgislateur tunisien a toujours tent de minimiser ces diffrences ou de les
cantonner au niveau de certaines oprations afin dune part de stabiliser et unifier le calcul de
limpt sur le rsultat et dautre part afin de ne pas imposer aux entits un autre jeu de rgles
et de principes caractre fiscaux ce qui serait trs pnible grer surtout pour les PME.
Toutefois, tel quon la explique, une substitution de rfrentiel comptable applicable
aujourdhui en Tunisie par la norme internationale IFRS pour PME entrainerait
190

mcaniquement une modification de nombreuses rgles fiscales. Incessamment, cette situation
impliquerait la rflexion sur une dfinition autonome du rsultat fiscal et sur ventuellement
lopportunit dune dconnexion entre le droit comptable et le droit fiscal.
Sur ce plan, et thoriquement, une dconnexion des droits comptable et fiscal pourrait
prsenter certains avantages qui se fondent sur le fait que leurs liens seraient par nature
contestable en raison notamment des divergences qui existent au niveau du traitement de
quelques oprations linstar de lamortissement des goodwills, le traitement des plus-values
de rvaluation et des amortissements, etc.
Dautre part, latout principale des dfendeurs du principe de la dconnexion entre la
comptabilit et la fiscalit rsiderait dans la possibilit, pour le droit comptable, dtre
dtacher de ses contingences fiscales et de consacrer pleinement tout son tendu. Ainsi, la
dconnexion serait une trs utile pour amliorer la qualit de linformation comptable ds lors
que les entreprises ne seraient plus contraintes denregistrer dans leurs comptes des oprations
(par exemple les provisions rglementes) dans le seul but de bnficier davantages fiscaux.
Ainsi, limplmentation des normes IFRS, et notamment la norme IFRS pour PME, dans les
comptes sociaux deviendrait plus facile. Dans ce cadre, les lois rgissant la dtermination de
limpt tant dordre public, elles saccommodent mal des exigences de flexibilit et
dautonomie dapprciation propres la comptabilit. De ce fait, une telle dconnexion
prsenterait lavantage de pleinement assurer la neutralit fiscale particulirement en cas
dvolution future des normes comptables qui serait ds lors sans aucune incidence en matire
fiscale.
Toutefois, la rflexion, cette dmarche de dissociation prsente des inconvnients qui la
disqualifient. Plusieurs arguments motivent cette orientation. Tout dabord, le rsultat de
lentreprise reflte une tentative interprtative de laccroissement de sa valeur. Ceci conduit
lentreprise devoir effectuer un choix parmi des rgles dvaluation censes reflter au
mieux son objet social. Par consquent, il en rsulte certaines options comptables. Le choix de
loption serait vraisemblablement plus motiv par des stratgies doptimisation fiscale que
dexigences de fiabilit et de transparence comptable.
Dans le cas contraire, les autorits fiscales seraient contraintes dadopter un systme de
mesure du rsultat des entreprises, cest-a-dire dassumer la charge de devoir dterminer des
rgles dvaluation, en se substituant au conseil dadministration responsable du choix de ces
191

rgles. Cet axe de rflexion est important, car les principes comptables, et les rgles
d'valuation qui en dcoulent, constituent le cadre de rfrence servant la mesure comptable
des vnements conomiques, dans le but de prsenter un impact sur le patrimoine de la
socit.
Aussi sur un plan thorique, la dmarche qui prside a ltablissement des principes
comptables est une dmarche inductive, dans la mesure o ceux-ci ne sont pas dtermins a
priori, mais sont issus des pratiques comptables au sein desquelles les lments normatifs
invariants sont identifies et systmatises. Ceci ramne la notion de sincrit qui, malgr ses
faiblesses conceptuelles en termes de dfinition comptable, simpose, par drivation ou
transitivit, en droit fiscal. Dans lhypothse de la formalisation dun rsultat fiscal autonome,
il conviendrait de dfinir une sincrit objective fiscale, dont la dfinition rglementaire, et
non plus normative (comme cest actuellement le cas en droit comptable tunisien), fournisse
une rponse aux trois fonctions associes a l'exigence comptable tunisienne d'une image
fidele, savoir une fonction de complmentarit, une fonction drogatoire, et surtout une
fonction interprtative, dans l'hypothse ou les rgles d'valuation applicables a une situation
comptable sont absentes de la rglementation.
Par ailleurs, un rsultat fiscal indpendant du rsultat comptable poserait dautres soucis.
En effet, la connexion entre les rsultats comptables et fiscales est dict par le constat que le
rsultat comptable apparat comme le meilleur moyen dapprhender la richesse produite par
lentreprise. Donc, la dconnexion qui imposerait la dtermination du rsultat comptable et
celui fiscal de manire distincte pourrait droger ce fondement trs important. Ainsi, soit le
rsultat fiscal est inferieur au rsultat comptable, et donc dfavorable a lAdministration
fiscale, soit, au contraire, le rsultat fiscal est suprieur au rsultat comptable, ce qui
conduirait lever limpt sur des rsultats non raliss ce qui est contraire au principe de
neutralit fiscale. Cette position est fonde sur le fait que la connexion limite la possibilit de
crer des impositions dconnectes de la performance de lentreprise. En outre, la connexion
vite aux entreprises ntablissant pas de comptes consolids le cot de ltablissement de
deux liasses, lune fiscale et lautre comptable.
En plus, nous pouvons avancer dautres interrogations qui mergent de la dconnexion
des disciplines comptables et fiscales. A limage, par exemple, de la manire adopter pour
reflter dans une seule typologie fiscale les comptabilits sectorielles qui coexistent en
Tunisie. En effet, dans notre pays, certains types dentreprises disposent de rfrentiels
192

comptables particuliers (banques, assurances, etc.) dont lvolution sest forge sur le souci
de reflter la ralit conomique. Cette dernire serait probablement occulte par un rsultat
fiscal tabli selon des rgles propres.
Finalement, outre que lapplication de la norme IFRS pour PME aux comptes individuels
nest pas connexion fiscalo-comptable ou pas souhaitable par elle-mme, la dconnexion
aboutirait des incohrences graves par rapport notre tradition comptable. De plus, les
complications dune telle dconnexion sont loin davoir t analyses en profondeur et les
cots de sa mise en uvre seraient, sans doute, considrables particulirement pour les PME.
Dans ce cadre, M. Ren Ricol, prsident dhonneur de lIFAC
139
, affirmait en 1997 quil
ne pouvait y avoir de dconnexion durable entre les comptes sociaux et les comptes fiscaux
sans que cela ne soit contraire aux intrts de lentreprise contribuable
140
. En effet, la
dtermination d'une base imposable arrte partir de comptes individuels audits et par-l
l'opposabilit ladministration fiscale des critures comptables rgulirement tablies
constitue un cadre assurant une certaine scurit qu'il serait dangereux de voir disparatre, tant
pour les entreprises que pour ladministration fiscale, elle-mme rassure de pouvoir
sappuyer sur le travail des comptables, aussi bien au niveau des grandes entreprises que des
PME.
Donc, force est de constater que ladministration fiscale en Tunisie a longtemps maintenu
son attachement au principe de la connexion entre la comptabilit et la fiscalit. Mme si cette
connexion na t possible qu travers des retraitements qui au fil des annes ne cessaient de
se multiplier.
Dans ce cadre, nous devons essays de dterminer lampleur de ces retraitements dans la
perspective dune adoption ventuelle de la norme IFRS pour PME en Tunisie afin de cerner
leurs ampleurs et le degr de complexit qui leurs sont associs.
2.2 Complexification des retraitements fiscaux :
Lapplication ventuelle de la norme IFRS pour PME au niveau des comptes tunisiens
affecterait de manire significative le nombre et la nature des retraitements fiscaux appliquer
pour aboutir au rsultat fiscal et limpt payer.

139
IFAC : International Federation of Accountants.
140
Magasine La Tribune , N 22 mai 1997, site www.latribune.fr.
193

En effet, cette norme relve dune approche trs diffrente des normes tunisiennes
actuelles et donc elle serait susceptible dentraner, logiquement, dimportants changements
capables eux mme de modifier les comptes et la structure des bilans des entreprises limage
de la notion dactif qui a volu en privilgiant lide de droit dusage par rapport la
proprit.
Paralllement, sur le plan fiscal, ces modifications entraineraient lobligation de revoir et
de redfinir les retraitements caractre fiscaux que les entits auront accomplir pour
aboutir au rsultat fiscal.
Dans ce cadre, nous avons essay de dterminer les principales divergences entre les
principes comptables et ceux fiscaux qui natrons dune ventuelle application de la norme
IFRS pour PME. Pour cela nous allons nous baser sur la distinction propose par Mr Fayal
DERBEL et Mr Abderraouf YAICH, experts comptable et enseignants universitaires, au
niveau de latelier limpact fiscal des IFRS
141
tenu lors du congrs de lOECT. En effet,
ces deux experts ont recens quatre types de divergences que les normes IFRS et notamment
IFRS pour PME peuvent entrainer savoir :
Divergences caractre gnral ;
Divergences compatibles avec la connexit (divergences temporelles) ;
Divergences incompatibles avec la connexit (traitements comptables fiscalement
incompatibles caractre irrversible) ;
Divergences caractre complexe.
Nous allons au niveau les tableaux ci-dessous analyser, selon chaque type de
divergence, les principaux domaines impliqus par cette divergence, leurs types et leur degr
de compatibilit avec le principe de connexion comptable.
Divergences caractre gnral

IFRS pour PME NCT Rgles fiscales Type de
divergences
Mthode et dure
damortissement
-Les plus
appropris pour
traduire la
consommation des
avantages
-Les plus
appropris pour
traduire la
consommation des
avantages
-Amortissement
linaire selon les
taux fixs par arrt
ou la doctrine
administrative.
Techniquement
compatible avec la
connexit sauf pour
la dduction de la
valeur rsiduelle et

141
OECT Congrs 2007 - Les normes internationales IAS IFRS.

194

conomiques avec
possibilit de
modification du
mode ou de la dure
ou de la base
damortissement de
faon prospective
pour sadapter aux
conditions relles
de consommation
des avantages
conomiques.
-La valeur
rsiduelle
(restime tous les
ans) est dduite de
la base amortissable
conomiques.
La valeur rsiduelle
est dduite de la
base amortissable.

Lamortissement
dgressif est rserv
aux lments qui
remplissent
certaines
conditions.
-Les modifications
ne sont admises que
dans le sens dune
rduction du taux
damortissement
avec application
rtrospective.
La base
amortissable est
constitue par le
cot de revient.
dans tous les cas
gnrant une
fiscalit diffre et
un suivi complexe
Charges reportes

Traitement interdit Actives avec
rsorption selon le
rythme de
consommation des
avantages.
(Niveau dusage
dpendant des
rsultats pour les
charges reportes,
source de
manipulation des
rsultats
Activation admise
avec rsorption en
une ou trois ans.

Convergence facile.

Tableau 35 : Analyse des divergences fiscales caractre gnrale
Divergences temporelles

divergences
Cot de
dmantlement,
denlvement et de
restauration dun
site

Capitalis dans le
cot dacquisition
par la constitution
dune provision
(passif actualis),
partie intgrante de
Dduit de la valeur
rsiduelle, le
surplus donne lieu
une provision.
Les consquences
sur la base
La provision ne
peut tre dduite, ni
la base amortissable
ajuste.

Techniquement
compatible avec la
connexit mais
gnrant une
fiscalit diffre et
un suivi complexe.
195

la base
amortissable.

amortissable et les
modalits de
constitution de la
provision sont
ambigus (NC
05.32).

Instruments
financiers
complexes

Evaluation la
juste valeur avec
comptabilisation de
la variation en
rsultat.

Evaluation la
juste valeur si titre
cot trs liquide
avec
comptabilisation de
la variation en
rsultat.
Si le titre nest pas
cot, valuation au
cot historique
recouvrable.

Les plus-values sur
titres cots ne sont
pas imposables
alors que les moins-
values sont
dductibles mme
sous la forme de
provision. La
provision est
dductible (dans la
limite de 30% du
bnfice fiscal).
Pour les autres
actifs financiers, la
fiscalit ne
reconnat que les
plus ou moins-
values
effectivement
ralises lors dune
cession.
La fiscalit
convergente avec
IAS pour les titres
cots mais fiscalit
diffre pour les
autres
Changement de
mthodes
comptables

Si changement
rtrospectif,
comptabilisation
des effets nets
dimpt sur le bilan
douverture en
capitaux propres.

Si changement
rtrospectif,
comptabilisation
des effets nets
dimpt sur le bilan
douverture en
capitaux propres
La doctrine
administrative
relative la
dtermination du
rsultat fiscal
consacre
implicitement le
traitement
comptable mais
lambigut persiste
Correction
symtrique pour les
exercices non
prescrits
Correction
derreurs

Capitaux propres Capitaux propres.
(Largement suivie
en pratique, voire
Correction
symtrique, si
correction de
Techniquement
compatible avec la
connexit.
196

mme source de
manipulation des
rsultats
charges dductibles
ou de produits
imposables.

Obligations
convertibles

Dcomposition en
composante dettes
et composante
capitaux propres
avec
comptabilisation
des charges
demprunt au taux
effectif de
rendement.
Question non
traite.

Comptabilisation en
dettes et
reconnaissance de
la charge dintrt
selon le taux de
lemprunt
uniquement.

Techniquement
compatible avec la
connexit mais
entranant un suivi
complexe.

Crances et dettes
en dinars

Juste valeur
(actualisation des
crances lors de
leur prise en
compte initiale si
effet significatif et
constatation de
charges et produits
financiers selon le
taux effectif).
Actualisation des
crances lorsque la
dure du crdit
dpasse la dure
normale et
constatation des
intrts au taux
effectif de
rendement.

Crances acquises
et dettes certaines
au nominal.

Techniquement
compatible avec la
connexit mais
gnrant fiscalit
diffre /
conciliation et suivi
complexes.

La mthode du
taux dintrt
effectif (taux de
rendement des
actifs)

Mthode consacre
pour le calcul du
cot de prise en
compte initiale des
actifs et passifs
(lorsque la juste
valeur ne
correspond pas au
montant nominal de
lopration) et
ventuellement leur
prsentation dans
les tats financiers.
Les cots de
transaction sont
incorpors pour le
calcul du taux
Mthode consacre
pour lactualisation
des crances
Mthode totalement
ignore et non
reconnue.
La fiscalit
consacre le nominal
et pour les crances,
le TTC
Techniquement
compatible avec la
connexit mais
source de
complexit et de
fiscalit diffre.

197

effectif.
Impt sur les
socits

La mthode du
report dimpt.
Seule la charge ou
le produit dimpt
rattachable
lexercice est
comptabilis en
rsultat.

Conceptuellement,
le SCE consacre la
mthode du report
dimpt.
Pratiquement, il ne
dveloppe que la
mthode de limpt
exigible
correspondant une
comptabilit de
trsorerie.

Mthode de limpt
exigible.
Le crdit dimpt
dont la demande de
restitution nest pas
prsente dans les 3
ans de la date
partir de laquelle
lIS est devenu
restituable perd sa
qualit de
restituable mais
demeure reportable
Techniquement
compatible avec la
connexit mais
source dincertitude
quant au sort fiscal
du produit dimpt
diffr (crance non
acquise).
La fiscalit
tunisienne dgage
un actif dimpt
diffr, souvent,
significatif.
Amortissement
par composants

Obligatoire avec
dcomposition ds
lorigine de
limmobilisation en
composants.

Obligatoire avec
dcomposition ds
lorigine de
limmobilisation en
composants.

Les taux
damortissement
sont fixs par arrt
et par la doctrine
administrative et
sappliquent une
immobilisation
dans sa globalit.

Techniquement
compatible avec la
connexit mais
source de
complexit et de
fiscalit diffre.
Sur le plan
conomique, un
amortissement
faible est un facteur
de non
comptitivit
industrielle et
technologique.
Provisions pour
risques

Considres comme
un passif ds lors
que les conditions
sont remplies.

Comptabilisation
obligatoire si les
conditions sont
remplies.

Non dductible
avant la ralisation
effective du risque,
cest--dire avant
que le risque ne se
transforme en dettes
payer. Doctrine
administrative
infirme par un
arrt du tribunal
administratif.
Techniquement
compatible avec la
connexit avec
cration de fiscalit
diffre. Rgime
fiscal inquitable.

Avantages au Evaluation et Non traits. Seules des dettes Techniquement
198

personnel

comptabilisation
immdiate des
avantages aprs
retraite et lors de
dpart la retraite
certaines et
actuelles sont
dductibles.

compatible avec la
connexit avec
cration de fiscalit
diffre.

Actualisation

Obligatoire aussi
bien pour les actifs
que les passifs y
compris les
provisions si leffet
est significatif.
Prvue pour les
crances provenant
des revenus si la
dure du crdit est
anormale.

Aucune
actualisation nest
admise
Techniquement
compatible avec la
connexit avec
cration de fiscalit
diffre complexe.

Tableau 36 : analyse des divergences caractre temporelles
Divergences incompatibles avec la connexit (divergences caractre irrversible)
divergences
Immeuble de
placement

Prsent la juste
valeur avec
comptabilisation
des plus ou moins-
values par rapport
la juste valeur
prcdente en
rsultat.
Si la juste valeur ne
peut tre
dtermine,
lentreprise
applique la mthode
du cot amorti.
Non trait La fiscalit nadmet
que la mthode du
cot amorti selon
les rgles fiscales
Non compatible
avec la connexit.

Emprunt

Juste valeur
correspondant au
montant encaiss
net de frais et calcul
des intrts au taux
effectif de
rendement.
Comptabilisation de
lemprunt au
nominal, les frais
sont comptabiliss
en autres actifs non
courants amortis en
prorata des intrts.
La fiscalit admet le
traitement selon la
norme tunisienne.

Non compatible
avec la connexit
Revenu

Si recouvrement
incertain, aucun
revenu nest
Si recouvrement
incertain, aucun
revenu nest
Crances acquises
au nominal.
La fiscalit ne
Non compatible
avec la connexit
199

constat.
Si actualisation de
crance, le revenu
est constat la
juste valeur (valeur
actualise).

constat.
Si actualisation de
crance, le revenu
est constat sa
juste valeur alors
que la facturation
seffectue au
nominal.

reconnat aucun
problme de
recouvrement sil
na pas donn lieu
une action en
justice ni aucune
actualisation.
La TVA facture
est due
dfinitivement sans
possibilit de
rgularisation pour
les crances
insolvables
Dprciation des
actifs
(immobilisations)

Possible si
existence dindice
que la juste valeur
et les cash-flows
futurs actualiss
sont infrieurs la
valeur comptable
Obligatoire si les
cash-flows
actualiss sont
infrieurs la
valeur comptable.

Aucune
dprciation autre
que celles
constates par le
biais des
amortissements
fiscaux nest
admise.
Non compatible
avec la connexit
Actualisation du
cot dentre
dune
immobilisation

Obligatoire si crdit
sans intrt au-del
des dures normales
de crdit.

Si le rglement est
chelonn, le cot
dacquisition doit
correspondre au
rglement au
comptant.

Aucune
actualisation nest
admise.
La dcote sur le
cot nominal
dorigine ne donne
plus droit
amortissement. Les
intrts calculs ne
sont pas
dductibles.
Non compatible
avec la connexit.

Immobilisations
destines la
vente

Prsentation au
montant le plus
faible entre la
valeur comptable
nette et la juste
valeur nette des
frais de cession
Non trait Pendant la dure
damortissement
fiscal, toute mise au
rebut exige un PV
de destruction tabli
par un huissier
notaire et en
Incompatible avec
la connexit.

200

prsence dun agent
de ladministration.
Tout amortissement
non constat est
irrgulirement
diffr
Tableau 37 : Divergences caractre irrversible

Divergences consquence complexe
divergences
Contrat de
construction

Prise en compte des
produits selon la
mthode de
lavancement et
valuation des
stocks de travaux
incluant la marge
ou prenant en
compte les pertes.

Mmes rgles que
lIAS
Prise en compte des
produits selon la
mthode des
dcomptes
administratifs
entranant des
carts par rapport
aux mthodes
comptables
affectant les
comptes : revenus,
stocks, charges
payer et provisions
pour risques.

Valorisation dun
titre acquis
coupon attach

Le dividende ou les
intrts sont dduits
du cot
dacquisition
Le dividende ou les
intrts sont dduits
du cot
dacquisition
Le titre est
comptabilis son
prix dacquisition

Premire
application des
IFRS

Tous les
ajustements doivent
tre ports en
capitaux propres.

Non applicable Traitement fiscal
dterminer
(probablement effet
significatif dans les
deux sens : charges
et produits).

Tableau 38 : Divergences caractre complexe

201

Il ressort de ces tableaux, certes non exhaustive, que lintroduction de la norme IFRS
pour PME dans les comptes individuels tunisiens aurait dans le cadre du maintien du principe
de connexion des rsultats comptable et fiscal, de fortes incidences sur les rgles fiscales de
dtermination du rsultat imposable limpt sur les socits mais aussi sur les bases
dimposition dautres impts et taxes (impts locaux, TVA, droit denregistrement) quil
conviendrait dapprofondir.
Certaines des divergences peuvent tre retraites sans difficults, dautres ncessitent des
travaux plus lourds, voire mme lapplication de deux systmes dinformation un ddi
linformation comptable et le deuxime spcifique aux prescriptions fiscales.
Et cest particulirement la lourdeur et la complexit de ces travaux pour les entits et
spcialement les PME qui peuvent constituer un frein ladoption et lacceptation de la
norme internationale.
En effet, lexprience du systme comptable des entreprise de 1996 a clairement
dmontr que les applications les plus innovantes du systme ont restes, plus ou moins, sans
suite en raison soit de leur rejet explicite ou implicite par la fiscalit.
Ceci tait du notamment au fait que tout rejet par la fiscalit dun traitement comptable
conomiquement fond dcourage la prsentation fidle et porte atteinte la transparence
comptable tant recherche par la norme internationale.
Cest pour cette raison que le projet dimplantation de la norme internationale devrait tre
prcd par une adaptation de lgislation fiscale qui devrait tre capable de suivre le
changement et surtout dassurer deux objectifs majeurs savoir :
Le maintien de la connexion entre comptabilit et fiscalit ;
La neutralit fiscale des changements comptables en assurant la stabilit de lassiette
fiscale.
Dans ce cadre, au niveau de la section suivante, nous essaierait danalyser les
prrogatives lgislatives en matire fiscale qui pourraient promouvoir limplmentation de la
norme IFRS pour PME par notamment la limitation des travaux de retraitements caractre
fiscaux entreprendre.

202

2.3 Ncessit dune amlioration de la ractivit de la lgislation
fiscale :
Gnralement, lorsquil y a modification des rgles comptables, il sen suit videmment
des incidences fiscales. Ceci tant, ces incidences fiscales ne devraient pas dboucher sur une
dconnexion totale des deux disciplines comptable et fiscale. Car comme nous lavons dj
voqu le maintien du principe de connexit comptabilit-fiscalit prsente des avantages
indniables pour les divers parties concernes dont essentiellement lavantage de fournir une
grande scurit pour ladministration fiscale mais aussi moins de source de litige pour les
contribuables.
Par ailleurs, il est aussi important, autant pour ladministration fiscale que le lgislateur
comptable, de ne pas complexifier encore plus les retraitements extra comptables que les
entreprises et particulirement les PME devraient effectuer pour aboutir la base de taxation,
dautant que ces retraitements engendreraient certainement des cots supplmentaires pour
ces dernires et quils remettraient en cause le degr dapplication des rgles soit comptables
soit fiscales vu que les contribuables implicitement ou non privilgieraient lune des deux.
Pour cette raison, si lapplication de la norme IFRS pour PME se concrtise en Tunisie,
elle devrait tre accompagn dune srie de mesure afin notamment de respecter le plus
possible la neutralit fiscale implique par ce changement, comme cest le cas de la
rglementation actuelle en Tunisie.
Toutefois, pour arriver respecter ce principe neutralit il est primordial de mettre
niveau la fiscalit selon un rythme compatible avec les impratifs pour ladoption de la norme
IFRS pour PME.
En effet les IFRS et notamment la norme IFRS pour PME sont des normes extrmement
volutives. Le Conseil a dcid, dans ce cadre, dinclure les dispositions des nouvelles normes
et interprtations qui sont mises en place suivant une priodicit triennale. Ces nouvelles
normes et interprtations seraient donc appliquer bien avant que les normes et interprtations
antrieures se soient stabilises. Cela se justifie la rigueur par lexigence dune information
pertinente dans un environnement qui change rapidement.
Par contre, cette volution nest prcisment pas souhaitable pour un droit fiscal. Dj
avec le droit fiscal actuel, les plaintes sur des rformes fiscales trop nombreuses se
203

multiplient. En effet, les professionnels du secteur ont du mal rester la pointe et les cursus
universitaires et les formations professionnelles deviennent rapidement obsoltes. Et le tout
aboutit un gaspillage de ressources, une scurit juridique diminue et une dsorientation
gnralise du contribuable.
Do, il apparait ncessaire quen Tunisie le lgislateur devrait sefforcer de garantir une
ractivit optimale de la lgislation fiscale en sassurant de mettre niveau cette dernire au
rythme de lvolution de la normalisation internationale afin dune part de neutraliser les
effets caractre fiscaux de toute modification de rgle comptable et donc dassurer la
neutralit fiscale de ces rgles et dautre part dviter dhypothquer lapplication des rgles
comptables pnalisante fiscalement et remettre en cause la qualit de linformation comptable
et sa transparence.
Cest le cas notamment de lapplication de la juste valeur au niveau de la norme IFRS
pour PME qui, par rapport au systme comptable tunisien en vigueur actuellement, est plus
gnralise.
Dans ce cadre, nous proposons certaines recommandations portant sur les procds
applicables afin dassurer une implmentation saine et durable de la norme internationale
IFRS pour PME au niveau de la lgislation comptable tunisienne. Ces recommandations se
rsument en :
Consacrer le principe de lautonomie des deux disciplines au cas o une rgle
comptable contredit une autre rgle rsultant dune disposition fiscale expresse ;
Consacrer par le droit la primaut de la rgle comptable si elle ne soppose aucune
disposition expresse de la rglementation fiscale ;
Rduire progressivement les cas de divergences temporaires, c'est--dire celles qui
tiennent des diffrences entre lexercice de rattachement fiscal et lexercice de prise
en compte en rsultat en comptabilit ;
Limiter les divergences aux seuls points de discorde dont le retraitement est
techniquement compatible avec le principe de connexit. Lorsque le retraitement est
invitable, il faut quil soit le plus simple, le plus lger et le plus limit possible ;
Eviter toutes les rgles fiscales qui sont de nature imposer des rgles comptables
(constatation des amortissements, vente la valeur nominale..) et finalement
204

Simplifier davantage la fiscalit en vitant toutes les diffrences qui sont peu
rentables fiscalement et qui sont de nature rendre trs compliqu lajustement du
rsultat comptable et le calcul de limpt diffr.
Nous pensons, dans ce cadre, que pour raliser ces objectifs il y a ncessit de crer une
direction comptable au sein de ladministration fiscale afin quelle soit la jonction qui
concilierait entre les objectifs des deux disciplines en assurant la convergence des rgles
fiscales vers le nouveau rfrentiel comptable qui est la norme IFRS pour PME.
Cette convergence est notre avis ncessaire pour une meilleure transparence financire
et fiscale et pour une conomie qui souvre de plus en plus linternational.
En effet, les grandes volutions de lconomie mondiale, que ce soit au niveau de la
libralisation des conomies ou au niveau des normes internationales, ont des consquences
concrtes pout tous. La fiscalit nest pas certainement le seul lment de la comptitivit des
entreprises mais cest une composante importante. La loi fiscale devra donc voluer pour
rpondre cette ncessit. Elle devra tre la fois plus lisible et mieux adapte.
Plus lisible, c'est--dire plus stable et plus prvisible car les investisseurs voudraient
connatre les rgles de jeu et ne voudraient pas que celles-ci changent tout moment, surtout
rtroactivement.
Plus adapte, car pour optimiser le rendement de limpt, le lgislateur doit taxer tout ce
qui est taxable sans faire fuir la matire taxable. Il se voit donc contraint dtablir des rgles
de plus en plus prcises et adaptes la complexit du rel.
Par ailleurs, le lgislateur tunisien doit veiller ce que la convergence avec la norme
IFRS pour PME devrait tre neutre fiscalement pour ne pas dsquilibrer le Budget de lEtat
ni celui des entreprises. En outre, mme si de plus nombreux retraitements devraient tre
effectus entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable, la fiscalit devrait rester adosser a
comptabilit.

205

Section 3 : Incidence sur le droit des affaires
Durant les dernires dcennies, le droit comptable sest largement dvelopp sous
linfluence de la pratique comptable, qui elle-mme est le fruit et le reflet des contraintes
inhrentes aux changes conomiques privs.
Dans ce contexte, lobservation a montr que nombres de lgislation nationale ont adopt
des structures de rglementation dualistes combinant entre dune part les sources de droit dites
formelles reprsentes par les lois et les dcrets et dautre part les sources de droit dites
matrielles que sont la doctrine et la jurisprudence.
Dans ce cadre, et malgr que les sources matrielles ne font pas partie du codex des
sources formelles, elles ne sont pas moins essentielles pour la pratique du droit et ce en raison
notamment de la capacit de ces sources sadapter aux volutions rapides que connait le
monde de comptabilit. Cest le cas notamment de la normalisation comptable anglo-saxonne
dont les systmes juridiques se caractrisent par une importance relative de la doctrine et de la
jurisprudence, suprieure la lgislation
142
.
Dans ce contexte, lmergence de la normalisation comptable internationale sous lgide
de lIASB, organisme de droit priv, a pos invitablement des problmes dordre juridique
quant la superposition de cette normalisation au niveau des droits nationaux et son
positionnement par rapport cette dernire. En plus, lanticipation des conflits, qui pourraient
naitre de lapplication de ces normes par rapport aux sources de droit adoptes en interne,
aggraverait cette situation.
Cet tat de figure se poserait, certainement, dans le cadre dune ventuelle adoption en
Tunisie au niveau de sa lgislation comptable de la norme internationale IFRS pour PME. En
effet, limage des normes de lIASB, la norme IFRS pour PME, forme un tout qui de part sa
conception ne peut pas se rapporter un droit et qui se prte mal la hirarchie
constitutionnelle des sources de droit tunisien (loi, dcret, arrt).
De ce fait, le passage cette norme internationale devrait incessamment crer des
difficults dadaptation du cadre juridique tunisien et ce tant sur le plan structurel
quorganisationnel.

142
CAUSIN, Eric, Droit comptable des entreprises , Larcier, 2002, p. 336-338, n 435; p. 334-335, n 433.
206

Sur le plan structurel, la problmatique de ladoption de la normalisation internationale
pourrait tre souleve au fait quen droit tunisien, seuls des textes en langue arabe et franaise
peuvent faire foi. Or les normes de lIASB et notamment la norme IFRS pour PME sont
labores en langue anglaise vu son environnement prdominance anglo-amricaine. Il
sensuit logiquement que :
Leur traduction soulve de multiples difficults ;
Les termes juridiques employs peuvent tre adapts un environnement anglo-
amricain sans ltre dans un environnement franais ;
En cas de litige sur lapplication des normes, il est important de dterminer quelle
version des normes ferait foi (version originale ou version traduite), la traduction
tant susceptible dintroduire un biais dans lanalyse.
Par ailleurs, lintroduction de la norme pour les PME de lIASB pour ltablissement des
comptes consolids et/ou individuels des socits non cotes en Tunisie crerait certainement
un problme de gestion et de validit juridique des interprtations des rgles et des principes
particulirement en cas de conflit ou de litige ou de doute.
En effet, les questions dinterprtation des normes de lIASB sont actuellement traites
par lIFRS Interpretations Committee, nouvelle appellation de lIFRIC
143
. Mais ce comit est
sous lgide de lorganisme international et dune part na pas autorit en Tunisie, et dautre
part ni les modes de saisine de ce dernier, ni les dlais de rponse dont il fait application ne
sont applicables en Tunisie.
Donc et en labsence dorganisme public ayant force de droit charg de clarifier et de
rsoudre les problmes lis linterprtation de la norme ; en cas de difficult dinterprtation
dune disposition faisant partie de la norme ou en prsence de disposition trop gnrale aussi
bien le lgislateur tunisien que les tribunaux tunisiens se trouveraient lis par les dcisions
dun organisme supranational nayant pas autorit et dont les dcisions peuvent tre guides
par des prrogatives divergentes de lintrt ou de ltat de la lgislation tunisienne.
Sachant que la comptabilit est un moyen de preuve opposable aux tiers et notamment
ladministration fiscale dans le cadre des conflits et litiges, ces problmes peuvent tre source
dincertitude pour les entits et particulirement les PME sur le plan juridique.

143
International Financial Reporting Iinterpretations Committee : labore des interprtations des IFRS pour assurer une
application homogne de ces normes, y apporter des prcisions et trouver des solutions pratiques. Ses membres sont nomms
par l'IFRS Foundation.
207

Sur le plan organisationnel, Les difficults juridiques lies lapplication de la norme
internationale pourraient rsulter du changement de paradigme opr par les normes
internationales. En effet, le plus souvent les comptes individuels, en Tunisie, traduisaient
jusqu prsent la nature juridique des oprations. Les normes de lIASB et notamment la
norme IFRS pour PME font rfrence la substance conomique des oprations. Le
comptable nest alors plus tenu par la nature juridique : juristes et comptables ont chacun leur
propre logique.
En illustration de ce changement on peut citer le cas notamment du passage dun systme
patrimonial tel quadopt en Tunisie privilgiant la stabilit des valeurs patrimoniaux qui se
base sur le principe du cot historique vers un systme base conomique qui sappuie sur
lvaluation la juste valeur de ces valeurs. De plus, un certain nombre de paramtres
techniques retenus par les normes internationales sont diffrents de ceux qui sont retenus dans
les lgislations juridiques tunisiennes.
Selon cette optique on peut craindre que ces incidences puissent tre une source dune
plus forte dconnection entre le droit et des normes comptables. Ce risque est trs
prjudiciable surtout dans le cadre de la lgislation tunisienne. En effet, la connexion entre les
normes comptables avec le cadre juridique des entreprises en Tunisie, pays traditionnellement
attach aux rgles de droit, (droit de socit, droit commercial..) est primordiale pour une
scurit des transactions et des oprations.
Dans ce cadre, notre tude, loin quelle soit exhaustive ni gnralise sur tous les aspects,
porterait sur les effets ventuelles de lapplication en Tunisie de la norme internationale IFRS
pour PME et particulirement au niveau des divergences quelle pourrait susciter par rapport
aux rgles et principe de droit dj en application.
3.1 Effet sur les branches de droit du changement de paradigme
comptable :
Par rapport aux plus part des rglementations comptables et notamment tunisienne, il est
convenu quavec la normalisation internationale, les rgles comptables passent dune
reprsentation patrimoniale (ou prudentielle) de lentreprise une reprsentation financire et
conomique (image de la performance conomique). En effet, impuls par la dominance des
marchs financiers et de capitaux, lobjectif de valorisation de lentreprise un moment
208

donn a privilgi une reprsentation de lentit axe sur une forte diffrenciation entre le
financier et le non financier.
La norme IFRS pour PME, adopte par lIASB spcialement pour les PME, malgr
quelle a traduit la volont de ce dernier de limiter ou de temprer cette tendance, eu gard des
spcificits inhrentes cette catgorie dentreprise, na pas pour le moins chang cette
orientation. De ce fait, toute ventuelle adoption au niveau des lgislations comptables de
cette norme devrait tenir compte de ce changement et surtout des consquences lis ce
changement.
En effet, si on situe cette problmatique dadoption de la norme IFRS pour PME au
niveau de la lgislation comptable tunisienne, il apparait vident que la nouvelle vision
financire de lentit crerait certainement, par rapport au systme comptable en vigueur, une
inscurit juridique pour certaines PME. Cette inscurit se traduirait par une forte
dconnexion des rgles comptables par rapport aux cadre juridiques qui les rgie.
Cette dconnexion serait notamment due aux diffrentes divergences entre lvaluation
dune situation en terme de patrimoine et en terme de situation financire et notamment entre
la dfinition des actifs selon la norme IFRS et celle issue du droit de proprit et de ses
dmembrements selon le codex juridique tunisien.
Les raisons de cette dconnexion sont rechercher dans le cadre des approches adoptes
par chaque partie au niveau de la considration de lentit et de ses transactions. Lapproche
adopte par la norme internationale est plus globale, elle incorpore, par exemple, pour
lvaluation des actifs lincorporation de tous les dcaissements passs et venir. En outre, la
norme intgre dans la dfinition des passifs tout ce qui est passif implicite, cest--dire, en
langage anglo-saxon, les constructive obligations , qui nexistent pas en droit tunisien.
Par ailleurs, le caractre minemment variable et rsiduel des capitaux propres est aussi
un point important au niveau de cette divergence dans la mesure o selon la norme
internationale quun certain nombre de charges ont trouv leur contrepartie directement en
capitaux propres (comme par exemple les stock-options).
Dans ce cadre, nous observons encore de trs fortes diffrences sagissant de la nature des
capitaux propres. Dans le droit tunisien, le capital cest la garantie du crancier. Il y a donc
implicitement, dans la notion tunisienne du capital, la notion de fixit du capital puisque
209

seulement une dcision prise par lassemble des actionnaires peut y modifier moyennant en
plus certaines contraintes. La norme IFRS pour PME, quant elle, stipule que les capitaux
propres sont un lment rsiduel, cest la diffrence qui reste entre les actifs et les passifs ;
cette diffrence varie tout le temps et de plus, on peut y toucher directement dans lanne et
pas seulement au moment des assembles gnrales comme le prconise le droit tunisien et
notamment le code des socits commerciales.
Sur un autre plan, la divergence entre les considrations juridiques des oprations et leurs
ralits conomiques est parmi les principales raisons de la dconnexion entre laspect
comptable et laspect juridique des oprations. En effet, la norme IFRS pour PME prconise
quune opration doit regrouper tous les engagements lis celle-ci, indpendamment de son
traitement juridique, en particulier de son fractionnement. Tout montage dconsolidant doit
tre pris dans son ensemble et non lment par lment.
Le mme genre de dcouplage est noter au niveau du compte de rsultat pour la prise en
compte de la notion traditionnelle de chiffre daffaire. Sur le plan juridique, le chiffre
daffaires est la conscration chiffre dun contrat. Alors quen norme IFRS pour PME, nous
passons principe diffrent : le chiffre daffaires est la juste valeur de la contrepartie de ce
que lon donne son cocontractant. A partir de l, la notion doprations comptables doit
avoir un primtre trs diffrent de la notion du contrat. On peut dcouper un contrat en
plusieurs oprations comptables, on peut linverse considrer quune opration comptable
correspond plusieurs contrats.
Un autre point de divergence concerne La date de prise deffet des oprations qui peut
aussi tre diffrente entre la doctrine juridique et les prescriptions de la norme internationale.
Sur le plan comptable, selon le systme comptable actuel, les comptables distinguaient entre
le protocole qui fait les pourparlers, et puis lavant-contrat, et puis la promesse de contrat, et
puis le contrat, et puis le service aprs-vente. Sur cet aspect la norme exige de prendre en
compte tous les effets prsents et futurs de la transaction, tous ses effets certains mais aussi
probables ; tout ceci ne correspond pas, on le sent bien, la faon dont les choses peuvent tre
juridiquement fixes.
Tous ces exemples prouvent lexistence de divergence entre la notion comptable
dopration, selon la norme IFRS pour PME, et sa traduction selon la notion juridique de
contrat.
210

De cette dconnection il en rsulterait probablement une forte autonomie des rgles
comptables nouvelles par rapport lensemble des branches du droit.
Cette autonomie comptabilit/droit aurait des consquences sur la relation entre les deux
disciplines, quoi que extrmement varie, pourrait tre reprsente par ces situations :
Des situations dans lesquelles les normes comptables renvoient expressment la
situation juridique. Cest par exemple le cas de ce quon appelle la dcomptabilisation, la
dfaisance
144
, dans laquelle on a fond la rgle comptable sur le renvoi la situation juridique
Des situations dans lesquelles les rgles comptables utilisent des concepts juridiques
mais pour dfinir ou reprsenter une opration diffremment tel que la notion de proprit ;
Des situations dans lesquelles la norme comptable quoi que reconnaissant une
situation juridique, il nen prend pas compte en privilgiant le principe de primaut de la
ralit conomique sur lapparence juridique. Cette situation nest pas pour autant nouvelle,
mais ce qui lest cest son caractre systmatique.
Se posent alors, notre avis, un certain nombre de questions sur les consquences de
cette relation et qui principalement peut se rsumer en trois volets :
Des incidences sur lcriture de nos rgles comptables actuelles,
Des incidences sur lensemble du droit des affaires en gnral,
Des incidences sur le comportement des acteurs, cest--dire lincidence sur leur
activit juridique contractuelle.
3.2 Lincidence sur le droit comptable :
3.2.1 Lincidence sur les rgles comptables :
Il est vident que, si demain nous devions passer un outil IFRS, il faudrait que nous
revoyions le Code des Socits Commerciales tunisien, le Systme Comptable des Entreprises
et lensemble des dcrets qui se trouvent entre les deux. Avec, probablement, quelques
difficults dans la rpartition des matires comptables entre la loi et le dcret, problme
constitutionnel qui na jamais t trs clairement rsolu sagissant de notre matire.

144
Le concept de defeasance, ou dfaisance, est un largissement de celui de titrisation : l'emprunteur cde simultanment de
la dette et un portefeuille d'actifs une socit ad hoc indpendante de l'emprunteur. Les actifs sans risque transfrs cette
entit peuvent tre des obligations d'tat ou des bons du Trsor, voire un portefeuille de crances, d'actifs immobiliers ou de
participations. La cession des actifs et des dettes est irrvocable. Comptablement, l'opration se traduit par une sortie du bilan
des titres et des dettes une valeur infrieure leur valeur comptable. La diffrence entre ces deux valeurs apparat au
compte de rsultat. L'entreprise supporte donc en une seule fois le cot de l'opration. Cette technique permet de faire table
rase du pass : rendre actuel le cot de la dette, faire apparatre dans le bilan un endettement global correspondant au niveau
d'endettement rel de l'entreprise
211

Il faudrait aussi rcrire le plan comptable puisque la norme IFRS pour PME vous
disent comment on traite tel ou tel type dopration, mais ne vous donnent aucun cadre
comptable ressemblant notre plan comptable gnral.
Les petites PME auront probablement aussi quelques difficults lies
lapplication au niveau de leurs comptes individuels de la norme IFRS puisque cette dernire
est, notre sens, plus adapte aux grandes PME.
3.2.2 Lincidence sur lapplication des rgles :
Sur cet aspect se pose aussi certaines interrogations sur lapplication de ces rgles :
La premire est relative la probit des documents comptables. En droit tunisien
145
la
comptabilit fait foi entre commerants et fait foi contre le commerant. Il va falloir que les
entreprises shabituent au fait que, plus vous avez des critures compliques, de caractre
calculatoire, et plus la question de la preuve, de la justification des critures, devient un vrai
sujet. Quand vous passez une criture de ventes sur la base dune facture client, cest simple :
la facture client est considre comme preuve.
Cependant, en norme IFRS pour PME, quand le commerant passe une criture
dimpairement de ses actifs sur la base dun business plan compliqu qui rsulte de ses
estimations, il est vident que, vis--vis dun juge dinstruction qui lui poserait des questions
dans 5 ans, il a tout intrt avoir gard le dtail de tous ses calculs.
Par ailleurs, la dconnexion entre le traitement juridique dune opration et son
traitement comptable aura pour consquence de rendre plus difficile lutilisation de la
comptabilit comme moyen de preuve dune opration.
La seconde interrogation concerne la question des agrgats. En effet, notre avis, plus
le lgislateur tunisien irait vers des normes comptables trs loignes du droit civil, plus il
faudra dautres rgles l o il faut rgler des problmes de comptabilisation du patrimoine.
On voit difficilement comment nous allons appliquer une entreprise individuelle des
comptes tablis sur les normes IFRS au moment dun partage de communaut ou au moment
dune succession.

145
Article 26 Loi n 96-112 du 30 dcembre 1996 relative au systme comptable des entreprises .
212

3.2.3 Linterprtation et la sanction des normes comptables :
Ces incidences se rsumeraient principalement sur la question de linterprtation de
ces nouvelles rgles :
Au niveau des principes dinterprtation. Il nous parat clair que les juges
tunisiens sont arcbouts, en tout cas cest la jurisprudence traditionnelle, sur la notion de
prudence. Mme en matire fiscale, on pencherait plutt vers un excs de prudence, et que
linverse non. Il faut bien savoir que les normes IFRS ne sont pas fondes sur la notion de
prudence, elles sont fondes sur la notion dimage fidle, ce qui est diffrent.
Sur un autre aspect, la notion de jugement professionnel, qui est un standard
dinterprtation des normes IFRS. Est-ce quelle correspondra dans lesprit des juges celle
de chef dentreprise prudent et avis ?
Au niveau du mode dinterprtation, ds lors que la plupart des rgles comptables
trouvent des sanctions fiscales et mme des sanctions pnales, qui sont des sanctions de droit
public. Comment ces rgles vont-elles tre appliques ?
Pour rpondre cette question on doit se rfrer au mode dapplication des rgles de
droit selon le droit pnal tunisien. Or, traditionnellement en droit pnal tunisien, on considre
que les textes rpressifs doivent faire lobjet dune interprtation stricte, cest--dire littrale.
Toutefois, depuis un certain nombre dannes dj, ce principe ne sapplique plus tout
fait en droit pnal des socits ; cest souvent une interprtation extensive des textes qui
prvaut. Cette approche ouvre toutes les perspectives dinterprtation, (raisonnement par
analogie, examen des travaux prparatoires, expertises, etc.) permettant lentreprise et ses
contradicteurs davoir les mmes outils juridiques leur disposition.
Donc pour adhrer cette conception le lgislateur et les juges tunisiens seraient
obligs rechercher lintention des rdacteurs de la norme, en loccurrence lIASB, le plus
souvent mentionne dans des documents annexes (bases des conclusions, exemples illustratifs
et commentaires dapplication). Ce qui nira pas sans poser des difficults, ces textes
nexistant pas pour toutes les normes et ntant, par ailleurs, ni publis par le JORT, ni
traduits en arabe ni parfois mme en franais.
Ainsi, le choix du mode dinterprtation des rgles comptables nouvelles par les
tribunaux, resterait entier, chaque mode ayant, pour chaque type dacteurs et selon les cas, des
213

avantages et des inconvnients ce qui ne manquerait pas de susciter chez les diffrentes
parties le sentiment dinscurit.
Finalement, il ne faudrait pas oublier de souligner que le caractre parfois complexe de
la norme IFRS pour PME ne manquerait pas non plus de gnrer des nouvelles obligations
vis--vis des contribuables en matire de justifications de leurs tats financiers.
En effet, la dite norme comprend un ensemble de rgles beaucoup plus nombreuses
que le systme comptable des entreprises ou de manire gnrale le droit comptable tunisien.
Ces rgles nouvelles plus tayes et plus complexes ne sont pas en elles-mmes un lment
ngatif pour les entreprises car elles traitent de questions significatives.
Cette complexit du rfrentiel IFRS, largement souligne par ses dtracteurs, nest
pas inhrente la norme elle-mme mais la transaction sous-jacente quelle doit traduire. Il
va de soi que la sophistication croissante des oprations, lapplication de normes comptables
plus labores et plus dtailles notamment pour les instruments financiers ou les
dprciations crent une charge supplmentaire pour les entreprises, en matire dapplication,
de suivi et de preuve, pour viter des litiges ou pour mieux les dfendre.
Lapplication requiert incontestablement une dmarche plus technique et plus
professionnelle.
3.3 Incidence indirecte sur le droit des affaires en gnral :
Il est extrmement difficile de recenser de manire exhaustive toutes les incidences que
peuvent avoir les normes de lIASB sur lensemble des branches du droit tunisien. Toutefois,
nous allons essayer danalyser ces dernires au niveau de quelques branches du droit qui sont,
notre avis, les plus importantes.
3.3.1 En matire de droit des socits :
De nombreuses notions de droit des socits prennent en compte des lments
comptables comme en matire de prsentation de bilan, dapprciation du montant des fonds
propres ou de la notion de bnfice distribuable. Inversement, des rgles du droit des socits
imposent actuellement des solutions comptables qui ne seront plus compatibles avec les
normes de lIASB.
214

Ainsi, dans les comptes individuels, une augmentation du capital nest rpute ralise
et ne peut tre enregistre en droit des socits, que lorsquelle est souscrite. Or, en matire
doption de souscription dactions, la norme IFRS pour PME impose de comptabiliser les
options en charges en contrepartie des capitaux propres ds lors quelles ont t attribues,
quel que soit le dlai accord aux bnficiaires pour les lever, ventuellement.
Par ailleurs, les sections 11 et 12 de la dite norme, relatifs aux instruments financiers,
assimilent des dettes une partie de certains postes de passif considrs en droit national
comme des capitaux propres. Ce classement binaire, capitaux propres ou dettes, est plus un
classement financier quun classement juridique. Il en rsulte que les tiers ne sont plus
directement informs du montant rel des passifs, et notamment de ceux qui seraient reconnus
en cas de cessation dactivit de lentreprise.
3.3.2 En matire de droit des entreprises en difficult :
Dans le cadre des entreprises en difficult, labandon de la rgle de continuit de
lexploitation et la transformation des comptes qui en rsulte conduirait probablement des
difficults mme si cette situation nest pas nouvelle, puisque le systme comptable des
entreprises en fait rfrence.
Ainsi, dans la mesure o la norme de lIASB ne sapplique quen priode dactivit
(principe de continuit) et quelle donne une vision plus conomique des comptes, la
divergence entre la valeur des lments mentionns au bilan de lentreprise et le patrimoine
juridique au sens de la valeur dinventaire qui peut tre recouvr va tre accentue. Les
consquences de cette volution du droit des entreprises en difficult mais aussi du droit
patrimonial (successions, libralits, rgimes matrimoniaux) et du droit du crdit doivent faire
lobjet dune analyse approfondie.
3.3.3 En matire de droit social :
Dans ce cadre, nous soulignons que la norme IFRS pour PME impose dinscrire les
engagements de retraite et des avantages similaires au passif sous forme de dette. Cette
obligation nest pas mentionne au niveau du code de travail tunisien. En effet, en Tunisie les
prestations de pensions de retraite et dassurance maladie sont monopolises par lEtat et ces
prestations relvent plutt du rgime cotisations dfinies qui noblige pas les PME
constituer des rserves pour couvrir ces prestations mme si le code de travail prvoit des
rmunrations futures la charge des PME limage de celles de dpart la retraite.
215

Enfin, quelle serait linfluence sur ce mme calcul des oprations dsormais
directement enregistres dans les capitaux propres sans transiter par le compte de rsultat?
Cest le cas notamment des stocks options pour lesquels les questions poses ne soulvent pas
seulement des problmes lgislatifs ou rglementaires. Elles suggrent un nouvel
environnement que les partenaires sociaux devront apprhender pour adapter voire redfinir
les accords existants dans ce nouveau contexte.
3.3.4 En matire de droit des contrats ou dautres branches du droit :
Les difficults exposes pour le droit social valent aussi pour le droit des contrats. En
effet, les principes de base nont aucune raison dtre modifis : le droit des obligations
propose un cadre qui est universel et le contrat constitue la loi des parties.
Certaines dfinitions devront tre adaptes, et chaque contrat existant, faisant appel
des rfrences comptables, devra faire lobjet dune remise plat en tablissant, de manire
systmatique, contractuellement une concordance entre les lments qui auront servi leur
laboration et les lments des comptes tablis selon la norme de lIASB.
3.4 Incidence sur le comportement des acteurs :
Les parties 3.2 et 3.3 ont t consacres aux changements que lintroduction des normes
de lIASB peut apporter au droit. Il reste naturellement envisager la raction des acteurs
(personnes sur lesquelles psent des obligations nouvelles, rdacteurs de contrats, juges,
avocats, etc.) qui auront travailler dans le nouveau contexte et donc sapproprier les
normes de lIASB, qui ne sauraient appartenir aux seuls comptables.
3.4.1 Les problmes lis aux changements de principes :
Lapplication des principes nouveaux soulve des questions habituelles :
de modification des contrats en cours, quils relvent du droit priv ou du droit
administratif;
en matire dutilisation : de remise en cause daccords collectifs en droit social et
dincidence de la rgle plus douce dans les litiges rpressifs.
La teneur de ces questions sera fonction de lampleur des changements lis au passage la
norme de lIASB. Elles se posent dj pour la traduction comptable de certaines obligations
juridiques lors de ltablissement des comptes consolids.
216

3.4.2 La neutralit des nouvelles rgles comptables :
3.4.2.1 La question de la neutralit des rgles comptables :
Lun des objectifs de lIASB est de produire des normes comptables qui soient
neutres par rapport aux dcisions conomiques des entreprises et celui-ci espre y parvenir en
fondant ses normes sur le raisonnement conomique.
Ce rsultat peut ne pas tre atteint dans une phase de transition. En effet,
linstrument de mesure nest pas neutre par rapport celui qui opre la mesure et celui qui
lutilise. La simple existence de la rgle comptable la fait entrer dans le processus de dcision
des acteurs ; leur comportement conomique peut tre influenc au moment du changement
de celle-ci.
Ainsi, le traitement comptable nouveau dune opration :
peut favoriser le dveloppement de ce type doprations : instruments financiers,
dveloppement des produits drivs ;
ou au contraire, peut nuire son dveloppement : les stock-options en charges, les
politiques de couverture des entreprises.
3.4.2.2 Les ractions la modification des rgles comptables :
Limportance de la communication financire fait que le facteur comptable devient
incontournable dans une dcision dentreprise. En face dune modification des rgles
comptables, les acteurs conomiques peuvent avoir diffrents types de raction.
Cependant, les consquences de ces modifications ne peuvent pas pour le moment
tre mesures avec prcision. En effet, tant les entreprises quun certain nombre de
professionnels comptables se projettent actuellement avec difficult dans un environnement
comptable substantiellement modifi.
Il est par ailleurs vident que tous les professionnels comptables et a fortiori les autres
intervenants dans les dcisions des entreprises (commerciaux, juristes, etc.) nont pas encore
assimil les normes de lIASB et pris la mesure de leur porte.
Finalement, nous pouvons avancer que les principes du droit des socits ne sont pas
remis en cause, mais la manire de les appliquer en fonction de la connotation essentiellement
conomique plutt que juridique des comptes individuels posera des problmes
217

dinterprtation, dont la solution ne peut incomber qu la seule jurisprudence. Il sera
ncessaire pour viter les incertitudes, de dfinir ou redfinir nombre de notions dont les cas
cits ne sont que des exemples. Il conviendra de trouver un point de rencontre entre ces deux
formulations : la vision juridique du droit tunisien et celle, plus conomique, des normes de
lIASB.
Le lgislateur national devra trouver les formules qui permettent dviter toute
ambigut, mais peut-tre aussi le normalisateur pourrait-il interprter certaines formulations
des normes elles-mmes pour prendre plus directement en compte le contexte juridique,
malgr la rgle substance over form .

218

Chapitre 4 :

Opportunits et voies de
convergence vers le
rfrentiel international
pour la Tunisie
Opportunits et voies de convergence vers le rfrentiel international pour la Tunisie
219

Comme nous lavons dj remarqu, durant le 20me sicle, la normalisation comptable a
profondment t remodele. Ce changement a t le fruit de plusieurs facteurs : courants
dinternationalisation et de globalisation des marchs, accroissement de limportance
accorde aux informations comptables suite la complexification des oprations financires
et lintrt grandissant aux travaux dorganisme priv de normalisation comptable dpourvu
de contraintes juridico-fiscales. Ces facteurs, entre autre, ont amen les acteurs sociaux lis au
processus de la normalisation diffrent niveau tre plus attentifs ce qui se passe
lchelle internationale.
De ce fait, la normalisation nationale, qui tait pendant longtemps prpondrante et
dominante, a, depuis le dbut des annes 2000, cd la place une normalisation
internationale certes mergente mais porteuse dune nouvelle conception de la comptabilit en
phase avec lvolution du monde des affaires. En effet, cette dernire recherchait dune part la
production dune information financire de grande qualit afin de rtablir la confiance du
public, et particulirement des investisseurs et pargnants, branle durant une certaine
priode par les diffrents scandales financiers et dautre part la standardisation de cette
information lchelle mondiale et ainsi promouvoir les changes conomiques.
Dans ce contexte, les normes comptables internationales, initialement connues sous
lappellation IAS devenues partir de 2002 International Financial Reporting Standard
IFRS ont ralis en peu de temps une perce dcisive au niveau mondial. Selon lIASB
(convergence mondiale des IFRS), depuis 2001 plus de 100 pays ont requis ou permis
lutilisation des IFRS, linstar de lUnion Europenne, lAfrique de Sud et le Maroc, tandis
que dautres conomies importantes ont tabli des chances pour la convergence avec (ou
ladoption des) les IFRS
146
les Etats-Unis, le Canada, le Japon, la Chine et la Tunisie
147
.
Cette perce sest dautant confirme aprs la publication par lIASB dune norme
internationale destine aux PME. En effet, les PME, aussi bien travers le monde quen
Tunisie, constituent la majorit crasante des entreprises et ont une importance particulire en
matire de cration de richesse et de lemploi. Et cest notamment pour ces raisons que
lIASB, en tablissant cette norme, a essay dtre lcoute de leurs besoins en matire de
production dinformation comptable et de reporting.

146
DERBAL F (2009), IFRS : comment russir leur mise en uvre en Tunisie site www.leaders.com
147
Point 7 du 13me axe du programme prsidentiel prvoyant : La rforme du systme comptable dans le sens de
ladoption des normes internationales .
220

Jugeant, juste titre, que les normes IAS/IFRS taient trop complexes et inappropries
pour ces entreprises, lIASB, tout en adoptant une dductive se basant sur le cadre
conceptuelle et des normes full IFRS, a par rapport ces dernires, introduit dune part
plusieurs simplifications et amnagements quant aux mthodes de mesure et de prsentation
et dautre part supprimer quelques dispositions normatives qui par ailleurs intressent moins
les PME.
Quant aux critres de dtermination de la PME pour qui lapplication de la norme serait
propose, lIASB a laiss chaque pays le soin de dfinir le critre de taille partir duquel
une socit sera autorise pour lapplication de cette norme. Toutefois, le chiffre de 50
salaris a t voqu mais de manire non officielle. Ces entits devront toutefois ne pas avoir
dobligation publique de rendre des comptes (au sens de la dfinition donne par lIASB).
Depuis sa publication cette norme na cess dintresser aussi bien les pays qui ont
adopt le rfrentiel IAS/IFRS ou qui sorientent aujourdhui vers ladoption de ce rfrentiel
international linstar du Canada ; en tmoigne de cet intrt la consultation ralise par
lUnion Europenne
148
dans le cadre du rexamen des quatrime et septime directives sur le
droit des socits.
Lintrt suscit pour cette norme devrait vraisemblablement attirer lattention du
lgislateur tunisien. En effet, la Tunisie, qui a t en matire de normalisation comptable
avant-gardiste et prcurseur sur les voies de la modernisation travers son systme
comptable des entreprises promulgu en 1997, a officiellement dclar son intention de se
mettre au diapason du rfrentiel international.
Ce choix est, notre avis, en harmonie avec les stratgies conomiques de la Tunisie
particulirement axes lattraction des investisseurs et des capitaux trangers et la
dynamisation du march financier et notamment la Bourse de Tunisie. Or, dans son tat
actuel, le systme comptable des entreprises a montr ses limites dune part en matire de
prparation et de prsentation des informations comptables et financire dautre part en
matire de prise en compte des nouvelles techniques financires. De plus, le SCE a t conu
pour satisfaire les besoins de toutes les entits. Or il sest avr que les besoins des PME en
matire de normalisation comptable est sensiblement diffrent des grandes entits. Cest

148
UE (2009), Consultation sur la norme internationale dinformation financire pour les petites et moyennes entreprises ,
Commission Europenne DG March intrieur et services, Novembre 2009.
221

dailleurs ce constat qui a pouss divers normalisateurs nationaux linstar du Canada et de
Royaume Unis et internationaux limage de lISAR et lIASB entamer des tudes
thoriques et empiriques pour valuer lopportunit dune information diffrentielle pour les
PME.
Par ailleurs, linadaptation du SCE par rapport aux objectifs de communication des PME
pourrait tre un des principaux freins leurs dveloppements puisque le manque dune
information pertinente a rendu difficile lvaluation correcte par les bailleurs de fonds du
risque li ces entits et par consquent augmenter les cots dobtention des capitaux et
priver les PME de ressources de financement externe et notamment par les banques daffaire.
Dans ce cadre, le rapport des Nations Unis sur les opportunits et les dfis de lintgration de
la Tunisie dans lconomie mondiale a clairement mis laccent sur les difficults des PME
tunisiennes obtenir des crdits faute de garanties relles et que mme en obtenant ces crdits
les taux de financement taient trs levs (entre 7% et 8%) ce qui constituait une charge
pesante pour ces entits.
Sur un autre plan, nous croyons que lintrt des investisseurs trangers cette catgorie
dentit ne peut qutre renforc en lexistence dune information comptable de qualit base
sur un rfrentiel qui fait unanimit. Dans ce cadre, Mr Zarrouk Ridha et Mr Bouassida Sami,
deux experts comptables tunisiens et enseignants universitaires, ont jug que la production
dune information comptable de haute qualit aurait le mrite daccroitre lintrt des
investisseurs trangers et de permettre aux entits de conqurir de nouveaux marchs
149
.
Cest dans ce contexte que nous pouvons estimer que pour que linformation comptable
des PME en Tunisie joue pleinement son rle de reflet des performances et capacits de ces
entits le lgislateur tunisien devrait considrer de modifier la normalisation comptable qui
leurs sont imposs.
Dans ce cadre, la Tunisie ayant fait, depuis 1996, le choix de converger vers le rfrentiel
de lIASB et que ce choix a t encore une fois confirm par les pouvoirs politiques, la norme
internationale IFRS pour PME pourrait constituer alors la solution adquate.
Ce choix serait, sans doute, entrepris dans une dmarche plus global dintgration des
normes internationales en Tunisie. Toutefois, dans le cadre de notre mmoire nous nous

149
ZARROUK R, BOUASSIDA S (2007), Cot dopportunit de la dmarche de mise en place des IFRS , Congrs
OECT, 2007.
222

focaliserons sur les choix de stratgie de convergence vers le rfrentiel internationale base
sur la norme internationale IFRS pour les PME sans dvelopper les autres choix quant aux
autres entits quoique lapproche qui serait dvelopp pourrait tre gnralise.
Ces stratgies de convergence seraient sans doute le moyen le plus efficace pour le
lgislateur tunisien en matire de normalisation comptable. En effet, les expriences
trangres en matire de passage aux normes IFRS et plus particulirement lexprience
canadienne qui nos yeux la plus difiante en raison de la richesse des tudes et des
recherches effectues, montraient que lopration de transition vers les normes IFRS est
relativement complexe et ne se limite pas une simple modification du plan et des procdures
comptables. A lchelle de lentreprise, cette opration de passage devrait tre
minutieusement planifie et correctement mene en conformit avec un plan de passage dfini
cet effet par le normalisateur. Au niveau macro, aprs que les autorits aient dfini le
primtre dapplication des IFRS, lopration de transition, vritable chantier de grande
envergure, ne saurait tre ralise sans le recours un comit de pilotage qui dfinirait et
suivrait la stratgie du passage.
Cest particulirement cette stratgie de passage vers la norme internationale IFRS pour
PME que nous tenterons de dvelopper au niveau des sections qui suivront.
Pour dvelopper cet aspect nous nous baserons sur ltude ralise par Salma DAMAK-
AYADI
150
, base sur le modle propos par Nobes (1992), sur la typologie de normalisation
comptable adopte travers le monde. En se basant sur deux critres relatifs au degr
dintervention de lEtat et des organismes professionnels du pays la normalisation
comptable et au recours aux normes internationales de lIASB, ltude a distingu quatre
stratgies possibles savoir :
Une stratgie de dlgation de la normalisation lIASB : o ni les pouvoirs publics
ni les organismes professionnels nationaux ne participent la normalisation puisque les
entreprises dans ce cas doivent se rfrer directement aux IAS/IFRS. Cela correspond
actuellement aux pays faisant partie de lUnion Europenne en ce qui concerne les comptes
consolids des socits cotes. Si cette stratgie sera dveloppe travers le monde, cela
pourrait amener la standardisation des IAS/IFRS.

150
DAMAK-AYADI S, (2007), De lefficacit des mesures de convergences pour prparer le passage aux IAS/IFRS en
France CREFIGE, Universit de Paris Dauphine UREMO, IHEC Carthage.
223

Une stratgie de convergence vers les IAS/IFRS : o les pouvoirs publics et/ou les
organismes professionnels nationaux produisent des normes qui convergent et se rfrent aux
IAS/IFRS. Tel est le cas de la Tunisie. Cette stratgie pourrait conduire une certaine
harmonie au niveau international mais qui reste partielle vue les spcificits de normalisation
de chaque pays.
Une stratgie de dlgation de la normalisation aux autres organismes de
normalisation internationaux : o les pouvoirs publics et/ou les organismes professionnels du
pays ne jouent aucun rle (ou jouent un faible rle dapprobation), la mission de
normalisation est confie dautres organismes de normalisation internationaux. Cette
stratgie rpond gnralement des objectifs conomiques et politiques (cas de certains pays
dAfrique avec lOHADA
151
et des pays europens avec les directives) et conduit une
certaine harmonisation mais rgionale.
Une stratgie dauto-normalisation : o les pouvoirs publics et/ou organismes
professionnels de chaque pays produisent des normes qui leur sont propres sans se rfrer aux
IAS/IFRS, (ctait la stratgie longtemps prconise par certains pays comme lAllemagne et
la France) ou qui sont fortement inspirs dautres rfrentiels. Elle a permis de produire des
modles comptables diversifis notamment le modle continental par opposition au modle
anglo-saxon.
Pour le besoins de notre mmoire, nous nous contenterons danalyser les avantages et les
inconvnients associs aux stratgies de dlgation de la normalisation lIASB et celle de la
convergence vers les normes IAS/IFRS.
Quant aux stratgies de dlgation de la normalisation aux autres organismes de
normalisation internationaux, limage des directives de lUnion Europenne, rapport de
lISAR et norme de lOHADA, eu gard que dans le cadre gographique de la Tunisie il
nexiste pas dorganisme de normalisation comptable rgional pouvant accomplir la tche de
normalisation, nous jugerons que cette formule na pas lieu tre discuter. Pour la stratgie de
lauto-normalisation, nous ne dvelopperons pas cette stratgie car nous considrons que cette
formule nest pas compatible aussi avec le cadre tunisien puisque depuis lmergence de la
rglementation comptable en Tunisie, le lgislateur tunisien na pas pu dvelopper un
organisme national dot des moyens ncessaires capable ddifier et de grer la normalisation
comptable nationale quant bien mme quil a t instaur le Conseil National de

151
OHADA: Organisation dHarmonisation en Afrique du Droit des Affaires.
224

Comptabilit ; le pouvoir de normalisation de ce dernier a t marginalis et donc trs faible
et ces travaux ont t trs limits.
Section 1 : Stratgie de dlgation de la normalisation
lIASB : application de la norme IFRS pour PME
aux PME tunisiennes
Dun point de vue stratgique, la construction conomique tunisienne repose sur
louverture du march national et, par consquent, sur la suppression des entraves la libre
circulation des personnes, des services, des marchandises et des capitaux. Cependant, il serait
vain daffirmer la libert de circulation des capitaux sans une harmonisation minimale du
rfrentiel comptable tunisien par rapport aux pratiques internationales, laquelle est
indispensable une dcision rationnelle dinvestissement des acteurs conomiques.
Cette harmonisation stait traduite en 1996 par ladoption du systme comptable des
entreprises qui lpoque de son adoption constituait un vritable changement de paradigme
comptable. En effet, la rglementation comptable tunisienne, longtemps imprgne par le
modle comptable continentale, a bascul vers une vision anglo-saxonne matrialise par la
conscration de linvestisseur et de lactionnaire comme utilisateurs privilgis de
linformation comptable et par la mise en place dun cadre conceptuel considre comme
fondement de la hirarchisation de la construction comptable.
Ceci tant, par la promulgation de ce systme comptable, le lgislateur tunisien devait
tenir en compte des ventuelles modifications et mutations que peuvent connatre les
principes comptables. Certes, le SCE a volu, mais insuffisamment pour prendre en compte
les transformations de lconomie, notamment la sophistication croissante des oprations
financires et conomique. Les rgles comptables tunisiennes ntaient plus capables de
donner une image fidle de lentreprise, ouvrant mme la voie des abus (pilotage des
rsultats au moyen de provisions excessives, gestion discrtionnaire des plus-values latentes,
montages dconsolidants abusifs, etc.)
Ainsi, le lgislateur tunisien na pas pu assurer une veille comptable quant bien mme
quil a instaur, ds ladoption du SCE, un organisme de normalisation, en loccurrence le
CNC, ce dernier na pas t dot des moyens humains, matriels et financiers capables de
soutenir de telle mission.
225

De ce fait, le SCE a t largement dpass par la rglementation internationale du quelle
il a t initialement inspire ce qui a nuit considrablement la qualit de linformation
comptable issue du rfrentiel tunisien et par consquent sa valeur en tant que fondement de
la prise de dcision des investisseurs.
Cest la raison pour laquelle le lgislateur tunisien se devait de considrer les stratgies
adopter afin de niveler sa rglementation comptable par rapport aux pratiques actuelles sur le
plan internationale tout en prenant en considration les difficults techniques et financires
qui sont en jeu.
En effet, durant cette dernire dcennie la normalisation comptable entretenu par des
organismes privs tels que lIASB a pris largement le relais de la normalisation national.
Cette tendance a t rendu ncessaire par le rythme soutenu de la normalisation
ncessitant des moyens humains et intellectuels et les cots financiers mis en uvre qui sont
tellement importants et fortement disproportionns par rapport aux capacits nationales, pour
la plus part des pays, quil est devenu pratiquement impossible aux lgislateurs nationaux,
limage du lgislateur tunisien, de suivre la voie de lauto normalisation.
A partir de l, et en rponse cette problmatique, il sest offert ces lgislateurs des
voies dharmonisation comptable base sur les normes internationales issues des travaux de
lIASB. Parmi ces voies, la stratgie de dlgation de la normalisation comptable lIASB.
Cette voie a t adopte par plusieurs Etats linstar lUnion Europenne
152
qui a rendu
obligatoire, au 1er Janvier 2005, pour toutes les entreprises cotes sur un march financier en
Europe et tablissant des comptes consolids, lapplication des normes IAS/IFRS tel que
publi par lIASB.
En effet, lIASB, de part sa structure que son organisation, prsente des gages
dindpendance vis--vis des diffrents Etats et organismes nationaux ce qui permettra de
sassurer de la neutralit de ses travaux par rapport toutes proccupations dordre politiques
et conomiques
153
. Dans ce cadre, lobjectif principal de lIASB est dlaborer, dans lintrt
gnral des normes comptables de qualit pour les besoins de prise de dcisions conomiques

152
BAERT. D et YANNO. G (2009), Rapport dinformation prsente par la commission des finances, de lconomie
gnrale et du plan relatif aux enjeux des nouvelles normes comptables .
153
LIFRS Foundation doit veiller ce que lIASB nest domin par aucune partie prenante particulire ou intrt
gographique .
226

et financires
154
. Afin datteindre cet objectif, un processus international de consultation,
pralable la publication des normes comptables, le due process , a t mis en place,
constitu dtapes de discussion, dtudes et de consultation avec lensemble des parties
prenantes la comptabilit. Ainsi, les travaux de ce dernier sont largement reconnus dans le
monde que ce soit par les Etats que par les socits et les professionnels.
Ainsi, partant de ce constat, la dlgation de la normalisation comptable lIASB
pourrait constituer une solution approprie et opportune pour la Tunisie particulirement aprs
la publication par lIASB de la norme IFRS pour les PME. En effet, le tissu conomique
tunisien est constitu par la majorit de PME pour lesquelles cette norme serait une
opportunit pour louverture sur le march international et donc pour leurs dveloppements.
Sur le plan macroconomique cette norme pourrait constituer une opportunit pour les pays
comme la Tunisie ne disposant pas ou nayant pas les ressources suffisantes pour maintenir un
rfrentiel comptable adapt.
Dans ce qui suit, nous tenterons de dvelopper les avantages et les inconvnients lis la
dlgation de la normalisation comptable en Tunisie lIASB en adoptant la norme IFRS
pour PME pour une les socits de petite et moyenne taille.
Principaux arguments Principaux inconvnients
Comparabilit par rapport aux marchs
internationaux : pouvoir situer le niveau de
performance des PME tunisienne non
seulement dans un cadre rgional restreint
mais galement par rapport dautres
conomies ayant les mmes caractristiques
ou les mmes stratgies conomiques que la
Tunisie ;
Perte de la souverainet de ltat tunisien pour les
questions relative la normalisation comptable : le
normalisateur tunisien perdrait son autorit et son
pouvoir dcisionnel en matire de normalisation, du
moins dans une large mesure. De plus la
responsabilit de la tenue jour des normes
incomberait lIASB. La participation tunisienne se
limiterait examiner et commenter les
modifications proposes le cas chant ;

Minimiser le cot de capital pour les PME
en leurs permettant de lever des fonds sur le
march international des conditions plus
Incertitude par rapport ventuelles modifications
de la norme internationale : lIASB prvoit la
modification des dispositions de la norme IFRS pour

154
selon le 6 de Cadre conceptuel, lIASB a pour mission dlaborer, dans lintrt gnral, un jeu unique de normes
comptables de haute qualit, comprhensibles et que lon puisse appliquer dans le monde entier, imposant la fourniture dans
les tats financiers et autres informations financires, dinformations de haute qualit, transparentes et comparables, de
manire aider les diffrents intervenants sur les marchs de capitaux du monde, ainsi que les autres utilisateurs de ces
informations dans leur prise de dcisions conomiques .
227

avantageuses que celles offertes par le
march financier tunisien ;
PME selon une priodicit triennale sauf si des
modifications juges importantes des normes
IAS/IFRS ncessiteraient le raccourcissement de ce
dlais ; la frquence de ces changements et les dlais
de leurs traductions (document original en anglais) et
de leurs adoptions pourraient porter prjudices aux les
PME puisquelles auront se radapter par rapport
ces changements avec tous les consquences
comptables, organisationnelles et fiscales que cela
comporte.
Aide au dveloppement des PME grce
une meilleure visibilit vis--vis des
investisseurs trangers : les investisseurs
trangers toujours en recherche de meilleur
niveau de rentabilit et de performance
pourront grce aux outils de reporting avoir
une visibilit plus claire et structure des
capacits de dveloppement des PME
tunisienne.
LIFRS pour PME ne tient pas ncessairement
compte du contexte tunisien : malgr les gages
dindpendance et de neutralit de lIASB il nest pas
moins que cet organisme reste fortement influenc
par lidologie et les contraintes conceptuelles des
grandes puissances conomiques et des
multinationales qui contribuent essentiellement son
financement ; partir de l on peut lgitimement
croire que la norme IFRS pour PME a t conue
pour rpondre essentiellement aux besoins des PME
des pays dvelopps puisque beaucoup de sujets
relevs nintressent gure les PME en Tunisie
(Instruments financiers, avantages aux personnels..).
En plus la norme comporte des traitements (rgle de
corridor, comptabilisation des ventes avec services)
qui sont inadapts au contexte tunisien;
Dveloppement des marchs financiers en
garantissant une information de qualit ayant
t adopt aprs un processus (due process)
trs performant : En effet, sans normes
comptables fiables, unanimement reconnues
pour leur qualit, il ny a pas
dinvestissement possible et, dans une
conomie domine par les marchs
financiers, cest lensemble des entreprises
qui pourraient se retrouver paralyses, faute
Il existe, dans certains cas, des divergences entre
les dispositions juridiques et rglementaires
nationales et la norme internationale; un strict respect
de la norme IFRS pour PME poserait divers
problmes juridiques (voir chapitre 3),
Risque de rompre la connexit fiscalit-
comptabilit et lalourdissement des obligations des
PME tunisienne en matire de dtermination de
limpt exigible : la Tunisie a depuis longtemps
consacr le principe de connexit entre le domaine
228

de trouver les capitaux ncessaires leur
dveloppement.
comptable et fiscal ; la norme international dpourvu
de contraintes fiscal risquerait de rompre ce principe
et par consquent dobliger les PME prparer deux
liasses une comptable et lautre fiscal.
Inexistence en Tunisie dorganisme de
normalisation comptable capable de produire
un rfrentiel comptable de qualit. Depuis,
lapparition de la comptabilit en Tunisie
aucun organisme, mme ceux cres cet
effet, na pu accomplir cette tache ce qui
rendu le recours un rfrentiel tranger une
ncessit. En plus, ladoption de cette norme
viterait la Tunisie dengager des
ressources financires importantes.
Augmentation de la volatilit des rsultats des
PME tunisienne : pour les besoins de mesure et par
rapport au SCE, la norme IFRS pour PME oblige les
PME un recours plus frquent au principe de juste
valeur (instruments financiers, agriculture, avantage
aux personnels..), quoiquelle a tempr le recours
ce principe par rapport aux full IFRS ; ce recours
risquerait certainement daccroitre la volatilit des
rsultats de ces entits surtout dans le cas o les
marchs seraient instables et non efficient.
Les cots engendrs par une telle stratgie seraient
certainement un fardeau pour les PME tunisienne : de
nombreuses PME tunisiennes devront
vraisemblablement modernises ou la limite
perfectionnes leurs systmes dinformation pour se
conformer lIFRS pour PME. En plus les cots de
formation du personnel ncessit par ce passage
seraient trs importants surtout si lon considre que
les PME tunisienne ne dispose pas gnralement de
comptences adquates et des moyens matrielles et
financiers ncessaires pour supporter un tel
changement.
Pour les PME tunisiennes les simplifications
offertes par IFRS-PME ne sont de surcrot
quapparentes car elles sont mesures par rapport un
rfrentiel conu pour les socits cotes, dont les
obligations sont par nature infiniment plus lourdes et
qui ont les moyens des charges plus lourdes, et non
par rapport aux rgles comptables issues du SCE.
Tableau 39 : principaux avantages et inconvnient de la stratgie de dlgation de la normalisation

229

Conclusion
La stratgie de la dlgation de la normalisation comptable en Tunisie lIASB,
caractris par ladoption de la norme IFRS pour PME pour les PME tunisiennes, prsenterait
certainement beaucoup davantage dont la simplicit puisque le lgislateur tunisien se
dsintresserait compltement de cette tche en vitant de sacrifier des efforts financiers qui
peuvent tre considrables. Surtout que la Tunisie nest pas dote dorganisme capable de se
charger de cette tche.
Toutefois, nous pensons que les PME tunisiennes, au cur de ce dbat, seraient fortement
pnalises par cette stratgie. En effet, ltude faite par KADDOUR Samia
155
, a montr que
ces entreprises trouvaient dj certaines difficults au niveau de lapplication du SCE malgr
que ce dernier, par rapport la norme IFRS pour PME, soit considr moins complexe et plus
adapt leurs besoins.
En plus en Tunisie, lenvironnement conomique ainsi que les usages et les pratiques
commerciales sont parfois tels que lapproche prescrite dans cette norme nest pas applicable.
Par exemple, il nous parat difficile dappliquer la mthode fonde sur la juste valeur prescrite
dans certaines sections de la norme internationale car les marchs en Tunisie ne permettent
pas de dterminer cette valeur dune manire fiable. Certaines dispositions de la norme IFRS
pour PME sont manifestement conues pour des marchs parvenus maturit ce qui nest pas
forcment le cas en Tunisie. A titre dexemple les dispositions traitant des actifs biologiques
reposent sur le principe de la juste valeur, dont il est prsum quelle est disponible pour
diffrents actifs biologiques tels vgtaux, rcoltes, animaux vivants. La norme nest
pertinente que si les justes valeurs sont fiables ; or, ce nest pas toujours le cas en Tunisie,
notamment par manque de maturit des marchs.
Par ailleurs, ladoption pure et simple de la norme internationale ddie aux PME, qui par
nature dpourvue de contraintes fiscales, aurait certainement des rpercussions fiscales et
juridiques non moins importantes. En effet, cette adoption risquerait de rompre les liens entre
la comptabilit et le droit fiscal. Ce lien qui a t depuis longtemps instaur en Tunisie
assurait la neutralit fiscale des dispositions comptables. Lintroduction de cette norme
risquerait, donc, de rompre ce lien et donc daugmenter la charge des PME puisquelles
auront prparer deux liasses de comptes.

155
KADDOUR. S (2007), Linformation comptable et financire des PME: vers la conception dun cadre comptable adapt a
leurs besoins, mmoire dexpertise comptable, Universit 7 Novembre de Carthage, IHEC.
230

Quant aux liens entre la comptabilit et les branches du droit des affaires, certaines
notions vhicules par cette norme seraient en dphasage avec les notions utilises par les
branches de droit et notamment le code des socits commerciales. En effet, il serait
ncessaire dengager ltude des diffrentes implications de ce changement sur ce plan
associe des travaux dharmonisation complexes.
Par ailleurs, lenvironnement juridique tunisien est caractris par la dominance des
rgles de droit formelle, et par consquent par un faible recours la jurisprudence, partir de
l il y a conscration de la comptabilit comme moyen de preuve devant les tribunaux. Or, les
normes IAS/IFRS dont la norme IFRS pour PME ncessitent gnralement le recours des
interprtations et que ces dernires sont formules par lIFRIC, lorganisme rattach lIASB
dont il a la tche. De ce fait, il est lgitimement permis de se demander de la valeur juridique
de ces interprtations puisque cet organisme na pas de valeur juridique en Tunisie et donc ses
travaux ne lient pas les tribunaux tunisiens. Ce problme risquerait bien de poser un dilemme
pour les PME ; en effet ces interprtations augmenteraient certainement la qualit de
linformation comptable mais au risque, en cas de litige, que ces dernires ne soient pas
opposables aux tiers et notamment ladministration fiscale.
Ces conclusions nous amnent croire que ladoption pure et simple de la norme IFRS
pour PME pour les PME tunisiennes ne serait pas la solution optimale dans le cadre
conomique tunisien. En effet, notre sens, le lgislateur tunisien devrait privilgier lintrt
de ces entits eu gard des contraintes quelles auront confronter en cas dadoption de cette
stratgie au risque dun rejet explicite ou implicite de cette norme. En effet, les ressources
humaines, matrielles et financires limites de la majorit de ces entits ne sauraient
supporter les cots directs induits par la norme. Cette disproportion risquerait de peser lourd
dans la balance lors de ladoption de la norme.
Sur le plan macro, nous pensons que la perte du pouvoir dcisionnel de lEtat tunisien en
matire de normalisation comptable nest pas dans lintrt conomique du pays. En effet,
lhistoire nous prouve que la comptabilit a t toujours intimement lie aux grandes
volutions politiques, conomiques et sociales du pays. Loin de ntre quune science ou un
art, la comptabilit est aussi une norme. Or, une norme nest jamais neutre ; elle porte en elle
un jugement de valeur, et le choix qui doit tre fait entre telle ou telle norme comptable
parce que celle-ci mesure in fine la richesse (celle de lentreprise, de lactionnaire, du pays,
231

etc.) emporte avec lui une certaine vision de lentreprise, des rapports conomiques et, au-
del, du modle social dun pays.
De ce faite, notre avis, ltat ne peut se dsintresser totalement de la comptabilit,
mais il devrait lorient, toujours en concertation avec les autres utilisateurs qui eux aussi
cherchent linfluencer, pour satisfaire au mieux aussi bien ses intrts stratgiques que les
besoins de ces derniers. Donc, la renonciation un tel outil pourrait tre prjudiciable et
mme dangereux eu gard que lEtat aurait arrter ses politiques conomiques et mmes ses
budgets annuels en se basant sur une comptabilit exogne qui lui est impos par un
organisme priv sans vritable connaissance de la ralit tunisienne.
Par ailleurs, dautre voie se prsente pour le lgislateur tunisien qui pourrait permettre de
sauvegarder la main mise de lEtat sur la normalisation comptable tout en assurant une
harmonisation du rfrentiel comptable tunisien par rapport aux pratiques comptables
internationales. Parmi ces voies il y aurait la stratgie de convergence par adaptation de la
normalisation comptable en Tunisie par rapport au rfrentiel international. Cette voie sera
dveloppe au niveau de la prochaine section.
Section 2 : Stratgie de convergence vers les IAS/IFRS :
application du principe de linformation diffrentielle
pour les PME base sur la norme IFRS pour PME
Les divers tudes menes montraient que lharmonisation comptable est une phase moins
contraignante que la normalisation par standardisation, car elle permet chaque pays de
maintenir ses spcificits locales (BELKAOUI, 1992, p.480). Elle vise une cohrence des
pratiques entre certains pays, sans engendrer ladoption de rgles communes et identiques,
contrairement la normalisation comptable par standardisation, qui suppose lapplication des
mmes normes comptables dans plusieurs pays. L o lharmonisation vise une unit desprit
en autorisant une diversit des pratiques, la normalisation impose des mthodes communes.
En effet, il est gnralement reconnu que la normalisation est suppose conduire une
uniformit globale, alors que lharmonisation renvoi un processus daugmentation de la
comparabilit et lvitement de la diversit (GARRIDO et al. 2002, p.3)
156
.

156
As is generally accepted, standardization is supposed to lead to a global uniformity, whereas harmonization refers to a
process of increasing comparability and the avoidance of total diversity.
232

Cest dans cet ordre dide que la Tunisie, en 1996, a opt pour la voie de
lharmonisation de sa rglementation comptable par rapport aux pratiques internationales. Le
choix de la Tunisie tait motiv par le souci de la recherche dune meilleure information
comptable et financire qui cadrait avec les orientations conomiques du pays. En effet, le
diagnostic des pratiques comptables tunisiennes et ltude de positionnement qui ont t
raliss ont dmontr que le systme comptable tunisien tait incapable de suivre le
mouvement de financiarisation des conomies travers le monde et les besoins des acteurs en
matire dinformation comptable. Ds lors, le rfrentiel de lIASB a t plbiscit comme la
solution la plus pertinente pour raliser ces objectifs.
Ceci tant, conscient de la complexit et linadquation des normes internationales par
rapport aux besoins et la nature des oprations conomiques que les entits tunisiennes
effectuaient et que lapplication pure et simple des normes IFRS aurait constituer un fardeau
insurmontables pour ces dernires au risque probable de limiter la russite du changement, le
lgislateur tunisien a procder des allgements et des simplifications des dispositions
normatives mais en veillant prserver lessence et la particularit du rfrentiel
internationale caractriss par le cadre conceptuel.
Quinze ans plus tard, la normalisation comptable tunisienne sest retrouve dans les
mmes problmatiques qui lont pouss adopter initialement le SCE. Eloignement des
pratiques comptables en Tunisie par rapport aux pratiques comptables internationales,
comparabilit de linformation issue du SCE diminue, transparence mitige et inadquation
du cadre normatif tunisien par rapport aux besoins aussi bien des entits que des besoins
stratgiques et conomique du pays.
Nanmoins, des diffrences de taille devaient tre notes entre la situation qui existait
avant la rforme de 1996 et la situation actuelle de la rglementation comptable tunisienne.
Dune part, alors que le mouvement de convergence initi en 1996 a t peru comme un
changement de modle comptable caractris par une rupture avec le modle comptable
continentale applicable lpoque ; la convergence actuelle ne constituerait quune simple
mise jour ou une mise en conformit de la rglementation comptable tunisienne par rapport
aux nouvelles pratiques internationales eu gard que le systme comptable tunisien actuel se
base sur une assise conceptuelle internationale.
233

Dautre part, les entits tunisiennes ayant dj t familiarises avec les concepts
comptables vhiculs par la normalisation internationale auront vraisemblablement moins de
mal accepter et assimiler le changement induit par la convergence par rapport
lexprience du passage au SCE. Cette exprience, en effet, constituait, pour elles, une
nouvelle manire de penser et de communiquer qui a ncessit une priode dadaptation et
dapprentissage. Enfin, malgr son originalit, le mouvement de convergence vers la
normalisation internationale instaur par le SCE a t, pour beaucoup de spcialiste, juge
comme une russite eu gard du degr dassimilation et dapplication par les entits des
dispositions du SCE. De ce fait, cette exprience pourrait certainement tre prise comme un
modle suivre ou une exprience pilote qui doit tre retenue afin de dgager aussi bien les
pralables organisationnels lis ce changement que les piges viter et les atouts
prvaloir pour assurer une meilleure transition vers le modle internationale.
Ainsi, le systme comptable des entreprises comporte un ensemble datout qui est de
nature faciliter la migration vers la norme IFRS pour PME. Toutefois, ce mouvement de
convergence nest pas exempt de tous reproches. Certaines dispositions de la norme se
heurtent avec les dispositions fiscales et rglementaires en application. En effet, lexprience
du SCE a montr que lapplication concrte de la norme a t marginalise par leurs
inadquations avec les prescriptions fiscales. De plus, la stratgie de convergence impliquerait
certainement lexistence de diffrence par rapport la norme en question ce qui pourrait,
notre avis, limiter lintrt de lharmonisation.
Dans ce cadre, nous dvelopperons les principaux arguments et inconvnient de cette
stratgie au niveau des paragraphes qui suivent.
Principaux arguments Principaux inconvnients
Profiter des similitudes au niveau des
supports de la communication et plus
particulirement les composantes des tats
financiers (bilan, tat de rsultat, tat de flux et
notes aux tats financiers). Mme les autres
supports de communication prvus par la norme
internationale et qui ne sont pas obligatoires au
niveau du SCE ne sont pas mconnus par ce
dernier, linstar de linformation sur les
jugements ralises par lentit lors de
Une migration aise vers les normes
internationales se heurte certains obstacles de
natures diverses limage de la rglementation
fiscale en vigueur, lincompatibilit des pratiques
et de la culture managriale avec certains concepts
clefs des IFRS, la logistique en place et le cot du
passage. Parmi ces lments nous citons le
concept de juste valeur qui en labsence de
marchs dynamiques et efficients, et eu gard
lattitude conservatrice des managers et dirigeants
234

lapplication des mthodes comptables,
linformation sur la nature et la valeur des actifs
et des passifs au titre desquels les estimations et
hypothses prsentent un risque important
dentraner un ajustements significatif de cette
valeur au cours de la priode suivante.
et parfois le manque de neutralit pourrait
favoriser les techniques de lissage et ainsi mettre
en chec la qualit de linformation.
Profiter de la cohrence gnrale du SCE et sa
parfaite compatibilit avec les fondamentaux du
rfrentiel international : le SCE se base sur un
cadre conceptuel qui prsente plusieurs
similitudes avec le cadre conceptuel de lIASB.
Lexistence dun cadre conceptuel, qui constitue
la charte du normalisateur, est un vritable atout
puisque les fondements de la normalisation
comptable ne seront pas bouleverss.
A linstar des normes IFRS, la norme IFRS
pour PME connatra probablement des rvisions
priodiques. Dans ce cadre, le lgislateur tunisien,
les professionnels comptables, les auditeurs, les
entits et les utilisateurs dtats financiers auront
naturellement grer, sadapter et organiser ces
changements. La frquence, le volume et la
complexit de ces changements apports cette
norme ncessiterons une veille permanente et un
effort de suivie et dadaptation au risque de
retomber dans les mmes problmatiques ayant
abouties la non-conformit du SCE par rapport
aux pratiques internationales.
Les cots de formation thorique et pratique
seraient considrablement rduits puisque les
PME ont dj une connaissance assez
dveloppe du SCE ; les parties prenantes
profiteraient des connaissances et de
lexprience acquises dans le cadre du SCE.

Sachant que le cadre comptable tunisien est
dj prpar un tel mouvement de convergence ;
cette situation pourrait conduire le lgislateur
tunisien acclrer et/ou ngliger la phase de
prparation et de diagnostic pr-convergence.
Mme si le cadre tunisien constitue un embryon
idal pour le processus de convergence, celui-ci,
devrait tre soigneusement prpar et men avec
au pralable une tude de terrain qui devrait
conduire dfinir les grandes lignes de ce projet.
Les besoins en matire dinformation
comptable des PME seraient pleinement
consacrs. Le lgislateur tunisien tiendrait
compte aussi des moyens matriels et humains
dont disposent les PME.
La prise en compte des besoins spcifiques des
PME tunisiennes lors du processus de
convergence pourrait conduire le lgislateur
tunisien une simplification exagre des
dispositions normatives. Cette simplification
risquerait de faire perdre la norme son essence et
son intrt.
235

La convergence vers la norme internationale
permettrait aux PME de communiquer une
information de qualit qui renseignerait sur les
risques dexploitation et leurs performances
actuelles et futures. A partir de l les sources de
financements serait plus faciles obtenir et
moins coteux.
La convergence vers la norme internationale
IFRS pour PME impliquerait ncessairement des
diffrences entre cette norme et celle qui sera
adopte que ces diffrences porteraient sur
laspect des traitements appliquer ou sur la
prsentation des informations et des tats
financiers. Lobjectif de comparabilit ne serait
pas alors pleinement atteint ce qui rduira lintrt
de lventuel norme particulirement pour les
investisseurs et les bailleurs de fonds trangers
Tableau 40 : principaux avantages et inconvnients de la stratgie de convergence

Conclusion
Lanalyse de ce tableau nous permet destimer que la stratgie de convergence par la voie
de ladaptation de la norme IFRS pour PME semble mieux en harmonie avec le cadre
rglementaire et comptable tunisien.
En effet, la rforme comptable de 1996 sest empreinte du rfrentiel internationale
fond sur un cadre conceptuel et un ensemble de principes comptables et donc favorisait
lexpression du jugement professionnel par les prparateurs de linformation comptable et les
rgles de bonne gouvernance. Ce modle aussi a servi aussi pour btir une connexion entre la
fiscalit et la comptabilit ; un lien fort apprci par ailleurs par les entits et notamment les
PME en raison de sa simplicit et sa stabilit ; qui assurait la neutralit fiscale des
dispositions comptables et formait un soubassement de la scurit et la paix fiscal du
contribuable puisque limposition de ses revenus se basait sur sa comptabilit moyennant des
retraitements limits.
Donc cette rforme a eu le mrite dinitier un changement radical au niveau du modle
comptable et de la pense et management des dirigeants et mme des professionnels
comptables tout en prservant une certaine harmonie et stabilit au niveau de la relation entre
lentit et son cadre rglementaire.
Ceci nous mne croire que la poursuite dans cette voie de convergence gagnerait ne
pas troubler cette harmonie et dancrer mme les acquis dj appliqus par cette rforme.
236

En effet, en choisissant de poursuivre la voie de convergence les PME tunisiennes
profiteraient des connaissances dj acquises et tant appliques. Ceci rduirait sensiblement
les cots de mise en place de la nouvelles rglementation et notamment ceux lis la
formation et la mise jour des systmes dinformation.
Ceci tant, un des objectifs principaux de la convergence pourrait tre mis en pril si le
lgislateur tunisien dcide dadapter sa rglementation comptable par rapport aux pratiques
internationales. En effet, lobjectif de comparabilit des informations comptables et de
benchmarking pour les PME tunisiennes pourrait srieusement tre dconcert si le lgislateur
tunisien procde des modifications majeures la norme IFRS pour PME. En plus, en cas de
simplifications exagres des dispositions normatives de la dite norme, cette dernire pourrait
perdre son essence puisque dj au dpart lIASB, lors de la phase de rdaction de la norme,
a tudi les diffrentes alternatives de simplifications quelles lui ont t suggres par les
diffrents normalisateurs nationaux ou groupes de travail. Simplifier encore plus cette norme
pourrait la rendre inefficiente et incapables de fournir une information de qualit.
Mais, nous croyons, dans ce cadre, que, si des modifications simposaient, le lgislateur
tunisien devrait essentiellement les cantonner aux rgles dvaluation se basant sur la juste
valeur et sur les dispositions ne cadrant pas avec les pratiques courantes des PME tunisiennes
et celles dont lapplication imposeraient celles-ci des efforts dmesures avec lutilit de
linformation.
Ces ventuelles modifications tiendraient certainement compte des besoins des PME
tunisiennes et de leurs capacits. En effet, la PME en tant que partie prenante de ce
changement devrait tre encadre et guide afin de faciliter au maximum le processus de
convergence.
Cest la raison pour laquelle le processus de convergence devrait tre conu comme un
projet qui devrait impliquer toutes les composantes de lconomie tunisienne savoir les
professionnels de comptabilit et daudit, les entits, les pouvoirs publics et les enseignants,
dans les domaines de la comptabilit.
Dans ce cadre, nous essayerons au niveau de la section qui suit de proposer un modle de
dmarche suivre afin dassurer la russite de la transition et lintgration par les PME des
nouvelles dispositions rglementaires.
237

Section 3 : Stratgie de convergence : proposition dun
modle de passage
Si nous voulons que tout reste tel que cest, il faut que tout change .
LAMPEDUSA (1958 (2006), p.34)
Il est vident quun changement de normes comptables ne peut pas tre vu comme un
simple changement doutil, dont les effets conomiques seraient neutres sous prtexte que la
ralit conomique retranscrite dans les chiffres est la mme. La comptabilit a un impact
rel, bien que difficile mesurer, sur le fonctionnement de lconomie. Il en est ainsi parce
quelle dtermine ncessairement la vision que se font de lentreprise les diffrents utilisateurs
des comptes : dirigeants, actionnaires, Etat, cranciers, salaris, fournisseurs, clients, etc., et
qu son tour, cette vision influence les comportements de ces acteurs vis--vis de
lentreprise.
En Tunisie comme ailleurs, la convergence des normes comptables est dsormais
considre comme la voie de lavenir. Dans le pass, les diffrentes conceptions que lon
avait du rle de linformation financire faisaient frein une telle volution; mais,
aujourdhui, tout le monde semble acquis lide que les rapports financiers devraient fournir
des informations de qualit qui soient comparables, systmatiques et transparentes afin de
rpondre aux besoins des investisseurs.
A travers lexprience de la rforme de 1996, la Tunisie sest rendue compte quadapter
les IFRS tait autre chose quune simple question de comptabilit. Cest une transition qui
impose tous les acteurs concerns lapprentissage dun nouveau langage et de nouvelles
mthodes de travail. Lorsque lon labore des normes comptables sur la base des IFRS, il ne
faut pas oublier quelles peuvent, parfois et au moins dans un premier temps, imposer des
contraintes excessives aux entreprises et particulirement pour les PME. Autrement dit, aussi
bien le lgislateur tunisien que les entreprises tunisiennes ont besoin dune stratgie
dadaptation et dun chancier de transition clair pour pouvoir russir ce projet.
De plus, la russite de ce projet dpendrait du degr dhomognit des objectifs fixs
chaque phase par rapport aux ressources et moyens mis en place et le respect du timing fix.
238

En effet, le projet de convergence est un processus dapprentissage qui est ralis dans
lincertitude dans la mesure o tant le lgislateur que les PME devraient se rsoudre
apprendre en mme temps quils agissaient.
Cest la raison pour laquelle le lgislateur tunisien devrait mettre en place un processus
de convergence qui doit staler sur des phases interdpendantes caractrises chacune par des
travaux spcifiques. La dlimitation des phases et le choix de la dure consacrer pour
chaque phase serait traits en premier lieu au niveau de la partie suivante.
3.1 Choix de la priode de transition :
Lhistoire de la rglementation comptable, travers le monde, a t riche en expriences
quelles soient dauto-normalisation ou de convergence. Sans vouloir analyser les diffrentes
mthodologies entreprises, ltude de ces expriences montrerait des similitudes et des
divergences au niveau de ces approches. Les similitudes se rsumeraient principalement en
lexistence dune phase de conception thorique impliquant le lgislateur, les professionnels
et parfois le corpus ducatif et dune phase de transition impliquant les entits en question.
Quant aux divergences, caractrises essentiellement par la mthodologie propose par
lIASB, elles se rsumeraient par lintroduction dune phase de rflexion qui prcderait la
phase dadoption et de transition vers la nouvelle norme conue impliquant gnralement un
grand public et caractrise par une forte interaction autour de la norme.
Nous pensons, dans ce cadre, que le lgislateur tunisien devrait pour le processus de
convergence, limage de lapproche de lIASB, prvoir 3 phases qui se rsumerait en :
Phase 1 : ralisation des travaux prparatoires et laboration dun projet de norme :
lors de cette phase les parties prenantes ce projet devraient se concerter sur les lignes et les
axes de la convergence et ltendue des changements qui seront apports la norme pour tenir
compte des besoins des entits.
Phase 2 : Communication et discussions sur le projet et gense de la nouvelle norme :
il serait opportun que les entits aprs avoir mesurer tous les aspects du changement aient le
temps de sadapter et de mettre en place les outils et les systmes adquats capables de
supporter et russir le changement. Cette phase serait une opportunit pour les entits de faire
le diagnostic des comptences et des systmes dont ils disposent et ventuellement de les
adapter par rapport aux besoins notamment en matire de formation.
Phase 3 : Publication de la norme et priode de transition : cette phase permettrait de
dgager les ventuelles inefficiences survenues en priode de mise en place. Cette phase serait
239

utile pour le lgislateur afin quil mesure le degr dapprhension des entits de la nouvelle
rglementation et apporter les mesures correctives en cas de dfaillance.
Par ailleurs, nous pensons que le choix de la priode et du timing relatif au processus et
son allocation au niveau de chaque phase devrait tre convenablement choisie et
communiqu.
En fixant une date-butoir, laquelle la migration vers le rfrentiel international doit tre
finalise, il y a lieu de faire un compte rebours fixant une date-limite pour chaque volet
de la stratgie globale de la migration. Ceci permettra davoir un planning dtaill avec un
timing prcis pour lensemble des tches devant tre assures dans tout le processus de
migration.
Dans ce cadre, si nous considrons les expriences trangres, notamment europenne et
canadienne, quoiquelles diffrent sensiblement du cadre tunisien en matire de stratgie de
convergence, nous pouvons estimer que la transition la norme IFRS pour PME en Tunisie
devrait durer entre trois quatre ans. Cette priode serait, notre avis, dfalque comme suit :
La premire phase de conception du projet de norme peut durer entre 15 et 18 mois ;
outre les questions purement comptables, limpact de la nouvelle norme sur les autres
branches de droit et notamment le droit fiscal devrait tre analys.
La deuxime phase ncessiterait de 15 18 mois incluant la priode de collecte des
commentaires et avis sur le projet et leurs discussions et analyses par le lgislateur. Pour les
PME, cette priode serait utile aussi pour intgrer les changements de systmes, de processus
et de contrles lis ladoption de la nouvelle norme et valuer les rpercussions de la
transition, aligner des ressources et mettre au point les changements apporter.
En travaillant rebours, les entreprises utiliseront en parallle deux systmes
comptables durant les derniers 6 12 mois afin de vrifier lefficacit des processus et des
contrles. De plus, elles expliqueront linterne leffet de la nouvelle norme sur les tats
financiers cls et les paramtres tels que lindicateur de rendement cl du ratio dendettement.
Il est important, dans ce cadre, de bien communiqu ces dates afin que les entits
concernes par ce processus de convergence soient en mesure elles mme de planifier leur
plan de transition en fonction de ces dates butoirs.
240

Et cest notamment la question relative la dtermination des entits concernes par le
processus de convergence qui devrait tre tudie, au pralable. Cest ce point que nous
allons tayer au niveau de la section suivante.
3.2 Dtermination du champ dapplication de la norme :
La dtermination du champ dapplication de la nouvelle a t laisse, par lIASB, au libre
choix des lgislateurs nationaux. Ce dernier a, dans ce cadre, avanc un seul critre de
distinction se basant sur la responsabilit publique de lentit.
Il est vident que, dans le cadre tunisien, la prise en compte du seul critre de
responsabilit publique pour distinguer les PME nest surtout pas vidente. De ce fait, le
lgislateur devrait entreprendre certainement des travaux de segmentation et de classification
des PME tunisiennes en tenant compte dautres critre la fois qualitatifs et quantitatifs.
Loin dtre exhaustif, nous numrerons certains de ces critres que nous croyons
pertinents savoir :
Des critres qualitatifs : limportance conomique du secteur dans lequel lentit
exerce, lexistence dopration avec ltranger, la forme de lentit et la composition de
lactionnariat, de lintrt de lentit dans son cadre conomique, etc.
Des critres quantitatifs, ils sont, notre sens, plus aiss fixer et peuvent inclure : le
montant de linvestissement, le niveau du chiffre daffaire, le nombre de salari, le montant
des engagements envers le secteur financier, etc.
La multitude de critres imposerait, en outre, au lgislateur le recours un arbitrage entre
ces critres. Cet arbitrage devrait notre sens se faire selon des modalits rationnelles prenant
en considration entre autre la nature et les particularits des PME tunisiennes et les choix
stratgique de lEtat.
Ainsi, titre dexemple, cette arbitrage pourrait amener le lgislateur tunisien imposer
lapplication de la nouvelle norme pour les PME exerant dans certaines activits plutt que
dautres en raison notamment de lintrt conomiques de ces entits que ce soit pour les
investisseurs locaux et trangers que pour lEtat. De mme, le lgislateur pourrait estimer que
les organismes sans but lucratif ne doivent pas tre inclus au niveau du champ dapplication
du fait de linadquation de la complexit de la nouvelle rglementation par rapport leurs
besoins.
241

Cet arbitrage dpendrait, notre avis, de la vision conomique de lEtat et de ses choix
stratgiques. Plusieurs exemples dans ce cadre sont noter limage de La Corporations Act
en Australie qui dfinit les petites entreprises en fonction du critre de la taille; les petites
entreprises ne sont pas tenues de prparer des tats financiers moins quelles soient
contrles par une entreprise trangre, quau moins 5 % des actionnaires exigent des tats
financiers ou que les tats financiers soient exigs par la Australian Securities and Exchange
Commission (lASEC).
Par ailleurs, les critres quantitatifs devraient permettre de distinguer les seuils en de
desquelles lentit ne serait pas incluse dans le champ dapplication de la norme. Il sagirait
des TPE, nous partageons dans ce cadre, lavis de lIASB de ne pas inclure cette catgorie
dentreprise dans le processus de convergence car il est vident que les besoins en
informations de ces derniers sont beaucoup plus simples par rapport aux dispositions de la
norme.
Une fois le champ dapplication de la nouvelle rglementation est fix, le lgislateur
tunisien devrait songer la stratgie qui permettrait doptimiser les chances de russite du
processus de convergence.
3.3 La stratgie de convergence :
Nous pensons, dans ce cadre, que lexprience tunisienne avec la rforme de 1996, serait
un modle intressant suivre pour le lgislateur tunisien pour envisager le processus de
convergence mme si sur certains aspects quelques amliorations seraient ncessites.
En effet, durant cette rforme, le lgislateur tunisien a dsign le Conseil National de la
Comptabilit comme lorganisme charg de veiller laccomplissement du processus de
convergence. Cette organisme de part sa vocation et de sa composition possdait les atouts
adquats pour mieux grer et piloter cette tche.
Toutefois on reprocherait au CNC de ne pas avoir assez communiquer aussi bien avec les
entits que lensemble de la profession comptable et daudit ainsi que le corps ducatif sur la
nature et lampleur du changement et sur les moyens mettre en uvre pour comprendre et
donc faciliter la transition.
242

De ce fait, les entits se sont retrouves face lobligation dappliquer une
rglementation dont ils ne connaissaient pas vraiment toutes les dimensions et les implications
surtout en matire de management et dorganisation.
Cest la raison pour laquelle nous avons dlimits ces phases pour quelles constituent un
repre sur lequel le comit de pilotage du processus de convergence pourraient sinspire.
3.3.1 Phase 1 : Ralisation des travaux prparatoires et laboration dun
projet de norme :
Lune des tapes les plus importantes du passage du SCE la norme IFRS pour PME
consiste en la dtermination des divergences entre le SCE et la norme internationale et
notamment celles qui auront une incidence sur lorganisation et sur les tats financiers.
3.3.1.1 Divergences au niveau du cadre conceptuel :
Nous pensons que la premire analyse devrait porter sur les divergences au niveau
cadre conceptuel. En effet, une harmonisation ncessite de dterminer un dnominateur
commun en terme d'information financire acceptable par diffrentes rglementations donc
par diffrentes cultures. Ce ci est rendu possible travers l'adoption de l'IASB d'un cadre
conceptuel. Les cadres conceptuels comptables ont contribu au dveloppement de
l'harmonisation comptable internationale car ils ont permis de fixer les utilisateurs de tats
financiers, leur besoin et surtout de faire le lien entre les normes et le cadre conceptuel.
Dans ce cadre, lanalyse que nous avons entrepris (chapitre 2) montrent que le cadre
conceptuel du SCE et le cadre conceptuel de la norme IFRS pour PME sont pour beaucoup
daspect similaires et que les divergences les plus significatives portent essentiellement sur :
Le recours plus frquent par la norme internationale la notion de juste
valeur ; et
La gnralisation de lapplication du principe de primaut de la ralit
conomique sur lapparence juridique des oprations
Pour pouvoir arbitrer sur la manire dintgrer ces deux aspects au sein de la nouvelle
norme le lgislateur tunisien devrait considrer et tudier plusieurs aspects :
Les particularits du march tunisien : existence pour les marchandises et biens
de march liquide et efficient pouvant servir de base fiable pour lvaluation ;
243

Les cots lis lobtention de lvaluation seraient considrables pour les
PME tunisiennes ce qui entranerait le rejet des dispositions rglementaires ;
Les liens entre le droit comptable et les autres branches de droit : risque de
dconnection des critures comptables de leur cadre juridique et leurs
incidences en matire de conflit et dinscurit ;
Leffet de lapplication de la juste valeur sur dune part les rsultats
comptables des PME et la volatilit de ces derniers et dautre part sur le
rsultat fiscal et donc sur les budgets de lEtat ; et
Analyse de limpact de ses deux notions sur le principe de connexit entre la
comptabilit et la fiscalit.
3.3.1.2 Divergences aux niveaux des normes techniques :
Les rpercussions de ces divergences varient selon les conventions comptables
choisies. Le comit de pilotage devrait travailler sur llimination de ces divergences tout en
considrant les besoins intrinsques des entits et les lignes de convergence fixes.
Les diffrences importantes entre les deux rfrentiels quelles portent sur les
mthodes de mesures et de comptabilisation ou sur les mthodes de prsentation devraient
faire lobjet danalyse et de dissertation avec tous les partenaires lis au projet. Cette analyse
se rfrait ltude du couple avantages/cot.
Dans ce cadre, nous avons dgag deux cas de figures possibles :
Des divergences ayant un impact significatif sur les mthodes de mesures, de
comptabilisation et de prsentation : ces divergences devraient tre limines soit par
adoption des dispositions de la norme internationale soit en prvoyant loption entre la
mthode de la dite norme et la mthode prconise par le SCE. Le lgislateur tunisien aurait
trancher sur la prsentation ou non de ces informations en fonction aussi des cots lis la
collecte et au traitement de linformation et leur valeur pour la prise de dcision. Parmi ces
divergences nous pouvons citer : lactivation des charges demprunt lies la construction ou
la production dune immobilisation, lactivation des frais de recherche et de dveloppement,
la rvaluation de la valeur rsiduelle, les informations fournir sur la rmunration des
principaux dirigeants.
Par ailleurs, parmi les cas de divergences, il y aurait aussi les dispositions traites
par la norme internationales non prvues au niveau du SCE limage des dispositions
relatives aux instruments financiers, limpt diffr et aux avantages aux personnels. Pour
244

ces sujets le lgislateur tunisien devrait adopter purement ces dispositions tout en analysant la
manire avec laquelle il faudrait les adapter par rapport aux besoins des PME et des
contraintes rglementaires et sociales.
Des divergences nayant pas dimpact significatif sur les mthodes de
mesures de comptabilisation et de prsentation : les dispositions de SCE peuvent tre
maintenues moins que le lgislateur tunisien privilgie ladoption des dispositions de la
norme internationale pour des raisons de comparabilit. Ce dernier cas doit tre analys selon
les cots qui seront engendrs par lapplication des dites dispositions. Parmi ces divergences
nous pouvons citer la comptabilisation des immeubles de placements, la prsentation des
intrts minoritaires, prsentation des lments extraordinaires, etc.
Sur un autre plan, le lgislateur doit tenir compte que la norme internationale pourrait
faire lobjet de rvision lors de la priode de transition. A notre avis, le traitement suivre
dans ce cas dpendra de la phase de transition durant laquelle la rvision a t introduite et de
limportance de llment ayant fait lobjet de la rvision.
Ainsi, si la rvision porte sur un aspect fondamental tel point que les dispositions
anciennes ne procureraient plus une information pertinente et fiable et quelle a t
homologu par lIASB avant que la norme dfinitive ne soit dfinie et communique, le
lgislateur pourrait envisager dinclure les nouvelles dispositions. Toutefois, par souci de
rduire la sur normalisation, le lgislateur tunisien devrait, pour ce cas, viter dimposer de
modifications de normes qui pourraient obliger les entits modifier considrablement leurs
systmes ou recueillir de nombreuses donnes, mais qui deviendraient superflues aprs la
date de basculement
Par contre, si cette rvision ne porte pas sur un lment important ou quelle a t
adopt aprs la publication de la nouvelle norme le lgislateur tunisien devrait, notre avis,
sabstenir dinclure ces rvisions et de les ajournes jusqu ladoption dfinitive de la
nouvelle norme pour dune part ne pas perturber lchancier de transition fix et
communiqu et dautre part crer une confusion chez les entits qui auront dj dterminer
leurs plans de transition.
Aprs que les dtails techniques seraient arrts, une phase non moins importante
devrait dbute ; cest la phase de communication et de concertation avec les parties prenantes
ce sujet.
245

3.3.2 Phase 2 : Communication et discussions sur le projet et gense de la
nouvelle norme :
Une fois le choix des dtails techniques serait arrt le comit de pilotage devrait
lancer la phase de consultation et de recueil des avis et des commentaires de lensemble des
parties concernes par ce sujet. En effet, la question de la normalisation comptable pour les
PME est de toute vidence importante pour un grand nombre dintervenant quil serait
pertinent de les impliquer dans ce projet afin de garantir sa russite de cette phase.
Dans ce cadre, et pour souligner limportance de cette tape nous nous rfrerons
lexprience de lIASB au niveau de la norme IFRS pour PME. En effet, la priode de
concertation et de discussion sur cette norme a dure pas moins de six ans ayant impliqu des
centaines dintervenant et la publication de deux exposs-sondage. Donc il est important de
communiquer avec toutes les parties sur le sujet mais aussi de bien choisir le format de cette
communication.
Le format de communication de la norme pourrait, notre avis, tre choisi entre la
publication dun projet de norme et le lancement dun appel commentaire et la publication
de questionnaire portant avis sur les changements oprs. Le choix de la mthode suivre
dpendra de lampleur des modifications qui ont t faites et de leurs natures.
Par ailleurs, cette phase est aussi importante dans la mesure o il y aurait une
vulgarisation de la nouvelle norme sur un plan national et qu travers la discussion et
lanalyse des dispositions normatives il y aurait une certaine familiarisation et donc
comprhension de ltendue et porte de la nouvelle normalisation. Cette familiarisation
pourrait prendre forme datelier de discussion, de tables rondes, et de forum. Tous ces aspects
aideront aussi bien les entits, les professionnels et le corps ducatif mieux cerner les
particularits et les implications de la nouvelle rglementation et donc mieux sy prpar.
Donc limportance de cette phase pour les PME, cibles de la normalisation, est que ces
dernires auront lopportunit de prendre contact avec les nouvelles dispositions et den faire
le diagnostic des ventuelles rpercussions non seulement sur le rsultat mais aussi sur les
systmes lis la production, traitement et collecte de linformation.
A partir de l, les PME pourront, selon lorganisation propre chaque entit, valuer
lampleur des travaux ou des tudes quelles doivent accomplir afin de se conformer
246

lchancier de transition. Elles pourraient, dans ce cadre, crer un plan de transition pour
ladoption de la norme, en dterminant lapproche suivre pour sensibiliser les utilisateurs de
ses tats financiers. Ces utilisateurs peuvent tre des investisseurs, des salaris, les bailleurs
de fonds. En permettant aux utilisateurs de prvoir lincidence des changements, il est
possible de limiter les problmes rsultant dun manque de connaissances.
De plus, si des modifications doivent tre apportes au systme dinformation , il faut
quelles soient prcises le plus tt possible, afin de consacrer le temps ncessaire la mise au
point, aux essais et aux mesures correctives, et de veiller ce que le systme soit oprationnel
le moment voulu. Le facteur temps ne devrait pas tre sous-estim.
Dautre part, un lment non moins important devrait tre identifi et analys lors de
cette phase : ce sont les cots lis au passage. Il est clair que les moyens humains et matriels
actuellement en place, pour la plus part des PME, ne peuvent servir de support pour
lintroduction dune norme dinspiration internationale. Le passage vers cette norme
reprsenterait un chantier technique complexe qui mobiliserait des ressources parfois
considrables eu gard des capacits de ces entits. Lanalyse de ces cots nous a permis den
distinguer deux principales catgories :
Les cots de ladoption et de la mise en place : Il sagit l des cots inhrents
la mise en place du rfrentiel et qui peuvent tre rattachs lun des trois volets suivants :
dpenses de formation; dpenses au titre des investissements immatriels; dpenses lies la
rorganisation et la refonte du systme dinformation qui deviennent impratives dans
certains cas.
Les cots lis lapplication de la norme internationale : recours des expertises
indpendantes (notamment pour les valuations de la juste valeur) dans lapplication correcte
de ce rfrentiel mme si ces derniers cot sont limits par le recours restreint la notion de
juste valeur.
Selon, larticle de DERBAL Fayal, pour avoir un ordre de grandeur sur limportance
des cots de migration, les cots lis ladoption des IFRS et Ble II (Pilier 2 et 3) par les
banques marocaines, tude mene par Sia Conseil la demande de Bank Al Maghreb
157
, ont
t estims lquivalent de 60 millions de dinars.

157
Publie au site de lUBM.
247

Dans ce cadre, tant le lEtat tunisien que PME tunisiennes devraient pouvoir, lors de
cette phase, quantifier les cots lis lapplication de la nouvelle norme. Le rle de lEtat ce
niveau est primordial car conscient que ces cots pourraient constituer un frein lacceptation
ou/et lapplication adquate de la nouvelle norme il doit dune part de dmontrer aux PME
que les avantages lies la cette dernire sont suprieures aux cots quelles auront sacrifier
et dautre part de mettre en place les mcanismes capables daider les PME minimiser ces
cots et notamment travers des incitations fiscales.
Cest notamment ces mcanismes incitatives que doivent discuter les diffrentes
parties prenantes ce projet qui travers leurs commentaires pourraient identifier les moyens
les plus efficaces pour aider les PME mieux sadapter la nouvelle norme.
Ainsi, une fois que le comit de pilotage a reu les diffrents commentaires et avis sur
les choix comptables qui ont t adopts ; il devrait les analys et les discut afin daboutir
la version finale de la norme. Dans ce cadre, certaines modifications pourraient tre
envisages mais, notre avis, la possibilit dun changement dorientation stratgique ne sera
envisage que dans le cas bien improbable o surviendrait un changement fondamental de
situation qui invaliderait la logique sur laquelle sappuie la stratgie du comit de pilotage.
En effet, les choix stratgiques pris par le comit et qui lont guid au niveau de la
dtermination des axes de la normalisation limage du choix du primtre de la norme, des
sujets traiter ou omettre, la modification au niveau du cadre conceptuel et le format de
prsentation de la norme, ne devraient tre revue quau cas o les commentaires et avis reu
sont de nature modifier profondment ces positions. En plus, lampleur des modifications
pourrait mme ncessite la refonte du projet et le lancement dune nouvelle tape de
rflexion et danalyse.
3.3.3 Phase 3 : Publication de la norme et priode de transition :
Aprs la validation thorique de la nouvelle norme, les diffrentes partie prenante
auront acquis une connaissance suffisante sur la nouvelle norme, les PME auront pass en
revue leurs mthodes comptables et organisations actuelles, le lgislateur devrait
communiquer la version finale de la nouvelle norme.
A partir de l, le lgislateur tunisien devrait, notre avis, imposer une priode de
transition durant la quelle les PME continueraient appliquer lancienne rglementation
248

comptable et en parallle elles auront lobligation de retraiter leurs tats financiers selon la
nouvelle norme.
Cette phase ne doit pas durer plus quun exercice comptable durant lequel les PME
mettraient en application les modifications apportes leurs systmes dinformation,
valueraient lefficacit des plans de formation entrepris et affineraient leurs plans de passage.
Dans ce cadre, il nous parait important que le lgislateur tunisien accorde, comme la
norme IFRS pour PME le prvoit, des exemptions de la premire application de la norme.
Ceci est au motif que ces exemptions faciliteraient davantage aux PME le passage vers la
nouvelle norme mme si ces exemptions auront des consquences dune part sur la
comparabilit des comptes et sur la base de dtermination de limpt.
Par ailleurs, le rle du lgislateur ne devrait pas sestamper durant cette phase. En
effet, le lgislateur doit profiter de cette phase de test pour analyser et rguler les pratiques
comptables des PME en matire de prparation des tats financiers et de communication. En
effet, se basant sur le jugement professionnel la nouvelle norme, dinspiration internationale,
pourrait conduire divers pratiques parfois antagoniste, cest pourquoi le lgislateur tunisien
devrait jouer son rle de rgulateur travers notamment la publication de :
Notes interprtatives sur des questions relatives aux normes comptables :
Pour rpondre un certain nombre de problmes complexes concernant linterprtation de la
nouvelle norme et notamment en matire des exemptions prvues pour la premire application
de la norme.
De matriel dinformation relatif aux normes comptables : Pour faciliter les
travaux de sminaires, dateliers, etc., le lgislateur tunisien pourrait publier un matriel
dinformation sur les nouvelles normes comptables. Ce matriel traite, entre autres choses, des
principales rgles, apportant des exemples et rpondant aux questions que se posent le plus
frquemment les comptables et les vrificateurs.
Notes dorientation. Ds la publication de la nouvelle norme comptable, le
lgislateur tunisien pourrait publier des notes dorientation concernant divers problmes
comptables rsultant de la publication de la dite norme ou dus des modifications survenues
dans lenvironnement juridique ou conomique ou dautres faits encore. Ces notes
dorientation pourraient constituer une part importante des principes comptables gnralement
accepts en Tunisie et devraient tre consultes rgulirement par ceux qui travaillent
249

ltablissement et la prsentation des tats financiers, ainsi que par ceux qui sont chargs de
les vrifier pour les aider au niveau du de leurs jugements professionnels.
Conclusion
Il nous apparat clair que pour le lgislateur tunisien ladoption dun rfrentiel
comptable ddi pour les PME doit tre bti sur lintelligence collective de toutes les parties
prenantes ce domaine et particulirement si cette norme se rfre un rfrentiel
international qui prne la transparence et la pertinence des informations fournies et rompant
avec certains principes et rgles de la technique comptable devenus caduques.
Ce passage est, donc, loin dtre une nime refonte dune nomenclature ou de
technique comptable mais dun vritable bouleversement des mthodes de management, de
contrle et communication pour les PME. Dans ce cadre, nous devons rompre avec le postulat
selon lequel les PME sont de petites units ayant des modes de gestion simples et des besoins
en information rudimentaires ddis aux propritaires/gestionnaires, aux banques et fisc ; faut
il rappeler que bon nombre de multinationale travers le monde ont t un certain temps des
PME !
Cest pour cette raison que ce changement ncessiterait la mobilisation des ressources,
la dfinition dune stratgie de passage et dun primtre au champ dapplication de ce
rfrentiel.
Les expriences trangres ont permis, dans ce cadre, de dgager un ensemble prcis
de facteurs concourant au succs de la mise en application des IFRS :
(a) Au niveau macro et plus prcisment du ct du normalisateur, cette opration,
vritable chantier de grande envergure gagnerait tre confie un comit de pilotage qui
dfinirait et suivrait la stratgie du passage et ce, aprs que les autorits aient dfini le
primtre dapplication ; impliquer et communiquer efficacement avec les parties prenantes et
aider et supporter les PME dans leurs dmarches de transition.
(b) A lchelle de lentreprise, lopration de passage vers la nouvelle norme doit tre
minutieusement planifie et correctement mene en conformit avec le plan de convergence
dfini cet effet par le normalisateur. 1) amorcer la dmarche sans tarder, 2) effectuer la mise
en application partir dun plan de projet solide incluant la rvision des systmes
dinformation et de lensemble de lorganisation interne, 4) former le personnel non
seulement li au service comptable mais aussi ceux lis lexploitation car il ne sagit pas
250

simplement de modification de techniques comptables mais de dun changement de la
manire de penser et de communiquer.
De lavis de beaucoup dexpert, la rforme de 1996 a t une vritable russite pour la
Tunisie ; cette russite conjugue avec lapport de la profession de lexpert comptable et le
concours du corps universitaire serait sans doute une plateforme idale pour entamer ce
nouveau projet.

251

Conclusion gnrale
Conclusion gnrale
252

Notre recherche visait principalement tudier de manire approfondie la norme
internationale IFRS pour PME et analyser son apport en termes de qualit de
linformation comptable, mais aussi, en termes de soutien au dveloppement des PME et
la croissance des PME tunisiennes. En effet, nous avons examin la mesure dans laquelle
ladoption de la norme IFRS pour PME reprsente une opportunit pour la Tunisie
compte tenu des caractristiques de son contexte conomique ainsi que de son contexte
rglementaire dintgrer cette norme dans sa rglementation comptable.
Dans une premire partie, nous avons prsent les diffrentes recherches antrieures,
ainsi que les rsultats auxquels elles ont aboutis au sujet des normes diffrentielles pour les
PME et notamment celles de lIASB qui ont caractrises par la publication la norme IFRS
pour PME. Nous avons tudi et discut, dans ce cadre, la dmarche de normalisation adopte
par lorganisme international ainsi que les choix de normalisation quil a retenu.
Dans une deuxime partie, nous avons analys le contexte aussi bien conomique, social
que rglementaire des PME tunisiennes et lapport dune ventuelle application de la norme
internationale ce niveau. Nous avons aussi procd lanalyse critique de la rglementation
comptable tunisienne par rapport la norme IFRS pour PME pour situer cette rglementation
par rapport aux dispositions de la norme.
En sappuyant sur ces analyses, nous avons confirm lexistence dun besoin rel en
Tunisie de lapplication de la norme internationale IFRS pour PME pour les PME tunisiennes.
Nous avons, dans ce cadre, tudi les diffrentes modalits dapplication de la norme en
Tunisie pour finalement proposer une stratgie de convergence base sur ladaptation de la
norme internationale par rapport au contexte tunisien.
Par consquent, ce travail de recherche prsente des apports qui sont essentiellement
dordres thoriques, mthodologiques et pratiques.
Les apports de la recherche :
Les apports thoriques :
Les rsultats de cette tude ont confirm le besoin en Tunisie de lapplication dune
nouvelle rglementation comptables pour les PME tunisiennes. En effet, lobjectif de maintien
et de soutien du dveloppement interne et externe des PME en Tunisie doit tre bas sur une
information comptable transparente et fiable prpare selon un rfrentiel mondialement
Conclusion gnrale
253

reconnu. Cette conclusion confirme le rsultat des deux tudes menes en 2009 sur un large
chantillon de PME situes sur divers marchs internationaux. Ces tudes ont conclu que :
Il ya de fortes preuves que la qualit de la comptabilit affecte positivement
lefficacit de linvestissement (c'est--dire corrl ngativement la fois au
sous-investissement et au sur-investissement.
Les firmes prives les plus transparentes financirement rencontrent
significativement moins de problmes pour accder des financements externes
que les autres firmes prives. .
Cette tude a permit aussi de formuler certaines recommandations lgard de la relation
entre la comptabilit et les autres branches de droit. En effet, les domaines dapplication de
ces branches sont en perptuelles interactions et les conflits entre les dispositions sont la fois
une source dinstabilit et dinscurit pour les PME et une limitation lentire conscration
de lautonomie de chaque banche. Par ailleurs, notre tude a mis la lumire sur les
rpercussions de la normalisation internationale et particulirement la norme IFRS pour PME
sur les modes de gestion des PME et les prrogatives organisationnelles mettre en place afin
dassurer une russite optimale du projet de transition vers cette norme.
Les apports mthodologiques :
Sur le plan mthodologique, nous avons propos une dmarche de convergence
vers la norme internationale IFRS pour PME. Cette approche pourrait servir de guide si le
choix de lapplication de la norme en Tunisie a t retenu ou constituer une base de rflexion
pour llaboration dun processus de convergence vers cette norme.
Nous avons aussi recens les principales divergences conceptuelles et techniques entre
les dispositions de la norme internationale IFRS pour PME et le systme comptable des
entreprises tunisiennes ainsi que les impacts de ces divergences sur le plan managrial, fiscal
et de droit. Cette analyse pourrait servir de base pour toute rflexion quant une ventuelle
implmentation de normes internationales en Tunisie et particulirement la norme IFRS pour
PME.
Les apports pratiques :
Les rsultats ont confirm les perspectives leves de dveloppement des normes
internationales au niveau des rglementations comptables nationales et la ncessit pour la
Tunisie de se remettre ce diapason. La convergence vers la norme internationale IFRS pour
Conclusion gnrale
254

PME pour les PME tunisiennes peut constituer, dans ce cadre, un premier pas vers
limplmentation gnralise des normes internationales. La Tunisie pourrait faire valoriser
dans ce cas lexprience acquise par ses entits de lapplication du systme comptable des
entreprises dont le rfrentiel international constitue la source dinspiration. Nanmoins, il
pourrait tre intressant de concevoir cette convergence non pas comme un changement de
technique comptable mais un vritable changement du mode de rflexion et de
communication.
A linstar des expriences trangres et notamment europenne et canadienne, le
lgislateur tunisien devrait tablir une stratgie de convergence vers la norme internationale
IFRS pour PME afin dune part de rflchir sur les choix de normalisation adopter compte
tenu des spcificits macro et micro conomiques de la Tunisie, dadapter les diffrentes
rglementations et notamment fiscales et de droit par rapport ces choix et dautre part de
sensibiliser les PME tunisiennes par rapport aux nouveaux concepts et techniques vhiculs
par la norme et prparer les outils ncessaires afin de faciliter la transition.
Par ailleurs, il serait judicieux pour le lgislateur tunisien, en collaboration avec les
professionnels du domaine de la comptabilit et daudit ainsi que les universitaires, dassurer
aux PME tunisiennes des plans de formation sur les aspects conceptuels, techniques et
organisationnels de la norme internationale, de constituer une plateforme de donnes
accessibles ces entits comportant des matriels dinformation pouvant servir doutil de
communication des sminaires et des ateliers ainsi que des notes dorientations traitant des
problmes comptables et organisationnels soulevs.
Notre recherche prsente cependant deux limites indniables. Celles-ci sont
essentiellement dues la nouveaut du sujet.
Les limites de la recherche :
Notre recherche prsente deux principales limites relatives lapplication de la norme
et aux rfrentiels acadmiques et modles thoriques adopts.
Labsence dun retour dexprience suite lapplication de la norme :
Compte tenu de la nouveaut de la norme IFRS pour PME, publie en Aot 2009,
nous navons pas relev des retours dexprience suffisamment fiables sur lapplication de
cette norme sur un plan international. En effet, le degr dadaptabilit des choix conceptuels
Conclusion gnrale
255

et techniques retenus au niveau de la norme na pas t observ, ni par rapport aux besoins
des utilisateurs des tats financiers des PME
158
, ni par rapport aux objectifs de la norme.
Ce manque de donnes sur les rpercussions de la norme internationale ddie aux
PME nous a contraint analyser non pas des donnes historiques observables mais des
donnes thoriques. Nous avons, dans ce cadre, considr lanalyse faite sur limpact de la
norme au niveau du contexte tunisien comme objective et consensuelle.
En consquence, nous pourrons envisager une recherche future analysant les
rpercussions de la norme IFRS pour PME sur linformation comptable prsente par les
PME, les modes de gestion des PME et la perception et valorisation des PME. Cette recherche
pourrait tre apprcie dans le cadre dune tude prospective ralise suite une application
prolonge de la norme.
Des limites inhrentes aux rfrentiels acadmiques et modles thoriques
adopts :
Nos dveloppements thoriques traitant de limpact de lapplication de la norme
internationale en Tunisie se sont bass essentiellement sur les rflexions issues dtudes
internationales. Or, lenvironnement conomique en Tunisie nest pas en tous points
comparables celui lchelle internationale, notamment en ce qui concerne la nature et les
caractristiques des PME ainsi que le cadre rglementaire rgissant le monde des affaires.
Lexemple du niveau dintroduction en bourse des PME taye nos propos dans la mesure o
en Tunisie, rares sont les PME qui se sont introduites sur la bourse tunisienne contrairement
aux PME trangres et notamment europennes et nord amricaines qui sont omniprsentes
sur les marchs boursiers.
Ce travail constitue un dbut de rflexion sur les perspectives dintroduction des
normes internationales en Tunisie, suite duquel, nous souhaitons que dautres pistes
dexploration puissent merger.
Les voies futures de recherches : Pour lassurance dune information
comptable et financire de haute qualit et transparente en Tunisie
Les diffrentes tudes menes et notamment le rapport RRNC ralis en 2003 par des
experts de la Banque Mondiale ont mis laccent sur lincapacit de la rglementation

158
Quoique certains pays lont dj adopt limage de lAfrique de Sud, la Turquie et le Brsil.
Conclusion gnrale
256

comptable dassurer la divulgation dune information comptable et financire transparente et
de qualit capable de renseigner sur les performances et les risques des entreprises en Tunisie
et donc de constituer une base fiable la prise de dcision.
Cette limite, certainement valable pour toutes les entreprises actuellement, ne peut
quaffecter ngativement le monde des affaires et notamment les investisseurs dj suspicieux
cause des diffrentes crises qui ont touch les marchs financiers. Ainsi, un cadre de
rflexion devrait tre mis en place afin de rpondre aux questions fondamentales suivantes :
Quel rle nous voulons que linformation comptable joue, et est-ce que le
cadre comptable que nous appliquons permet linformation comptable de
jouer ce rle ?
Quels sont les axes stratgiques et les moyens de mise en uvre pour
permettre linformation comptable de constituer une aide fiable la prise
de dcision des diffrents acteurs ?
Serait-il judicieux en Tunisie dappliquer les normes internationales de
lIASB ?

257

Rfrences bibliographiques
Rfrences Bibliographiques
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Loi N 2001-117 du 6 dcembre 2001 ajoutant le titre VI du groupe de socit au code des
socits commerciales.
Loi N2001-83 du 24 juillet 2001, portant promulgation du code des organismes de placement.
Loi N 89-114 du 30 dcembre 1989 portant promulgation du code de limpt sur les socits et
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http://www.pwc.fr/ifrs_pour_pme_un_projet_controverse.html
http://entreprises.pwc.fr/IFRS-pour-PME_92.html
http://www.cga-canada.org/fr-ca/Search/Pages/Results.aspx?k=ifrs%20pme
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http://www.netpme.fr/bilan-entreprise/1143-ifrs-pme-en-est-projet-norme.html
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http://www.cegid.fr/commun/pdf/Club_du_jeudi_24_juin_2004.pdf
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43_DOSSIERRUEFFfg_V2.pdf
http://www.pme.gouv.fr/informations/editions/etudes/bref-ent17.pdf

265

Annexes
Annexes
266

Annexe 1 : Structure de lIFRS Foundation

Lgende
Rapport
Membres
Suivie et direction
Conseil

IFRS Foundation
22 membres
International
Accounting
Standards Board
14 membres
IFRS Advisory
Council
Advisory
Committee
Normalisateurs
nationaux et
Autres parties
intresses
IFRS Interpretation
Committe 12
membres
Direction des activits
techniques et staff
technique

Direction des
oprations et staff
non technique
Annexes
267

Annexe 2 : Recherches antrieures sur des normes diffrentielles pour les pme
Organisation Document Critre de
distinction/
Approche suivie
Mesure qualitative
Australian
Accounting Research
Foundation

SAC 1 : Definition of the
reporting entity
Besoin des
utilisateurs
La valeur de rfrence: la taille
na pas t prcise mais en se
rfrant la loi des entreprises en
Australie sont considres petites
entreprises celles qui satisfont
une de ces deux critres :
a-Chiffre daffaire moins de 10 m
A$ dans lanne
b-Total actifs moins de 5 m A$
c- Moins de 50 employs dans
lanne
Institute of
Chartered
Accountants New
Zland
Framework of Diffrential
Reporting
Besoin des
utilisateurs
La taille est considre grande
pour lentit qui dpasse un de
ces critres :
a-Chiffre daffaire total 5 m US$
b-Total actifs 2,5 m US$
c-20 employ
FASB Etats Unis Statement 126 excluant
pour certaines
entreprises faisant appel
public lpargne la
publication de certaines
informations
Ouvertes ou non Un total actif infrieure 100 m
US$
ASB Royaume-Uni Financial Reporting
Standards for Smaller
Entities FRSSE
Taille Sont considres petites
entreprises ( Act 1986) :
a-Chiffre daffaire annuel inf 2,8
m
b-Total actif inf 1,4 m
c-Nombre moyen de salari ne
dpassant pas 50.
Canadian
Accounting Standard
Board
La section 1300 du
manuel de lICCA
dtermine les options
qui qualifient les
entreprises pour les
informations
diffrentielles
Publique/non
publique
Pas de mesure quantitative
Les tats membres
de lUnion
Europenne
La 4me et la 7me
directives
A partir de 2005 les IFRS
Cotes/non cotes

Cotes/ non cotes
sur des marchs
trangers

Malysian Accounting
Standard Board
MASB SOP 1 : certaines
entreprises ont t
exclues
Besoins de certains
utilisateurs
Sont considres grandes
entreprises celles qui dpassent
deux de ces critres :
a- CA annuel 10 m RM
b- Total actif 5m RM
c- 50 employs en moyennes dans
lanne

ICA au Srilanka Accounting Standard for Ouvertes ou non et la La taille est mesure par :
Annexes
268

Smaller Enterprise taille 1- CA annuel entre 50 et 500 m
RS
2- A la fin de lanne considre il
y a :
a- Les capitaux propres entre 10
et 100 m RS
b- Total actif entre 30 et 450 m RS
c- Crdits entre 10 et 100 m RS
d- Effectif entre 100 et 1000

ICA Sud Afrique DP 16 des tats
financiers objectifs
limits
Besoins des
utilisateurs
Taille non mesure
Hong Kong Society
of Acountants
Un papier qui propose
un cadre pour des
normes diffrentielles
Besoins des
utilisateurs
Sont considres petites
entreprises celles qui ne dpasse
pas un de ces critres :
a- CA total 50 m$
b- Total actif 50 m$
c- Total effectif 50
ISAR Directives comptables
pour les PME
Cotes/non cotes
Source Besma Chouchne 3me confrence international de finance IFC3

Annexes
269

Tableau de source
Section dans IFRS pour PME Source
Prface Prface aux Normes internationales dinformation
financire
1- Petite et moyenne entreprise : champs dapplication
2- Concepts et principes gnraux Cadre de lIASB, IAS 1 Prsentation des
tats financiers version 2007
3- Prsentation dtats financiers IAS 1
4- Bilan IAS 1
5- Compte de rsultat IAS 1
6- tat des variations des capitaux propres, compte de
rsultat et rsultats non distribus
IAS 1
7- Tableau des flux de trsorerie IAS 7 Tableau des flux de trsorerie
8 Notes aux tats financiers IAS 1
9- tats financiers consolids et
Individuels
IAS 27 tats financiers consolids et
individuels
10- Mthodes comptables, estimations
et erreurs
IAS 8 Mthodes comptables, changements
destimations comptables et erreurs
11 and 12 instruments financiers : Actifs financiers et
passifs financiers de base et autres difficults
IAS 32 Instruments financiers : Prsentation,
IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et
valuation,
lFRS 7 Instruments financiers : Informations fournir
13- Stocks IAS 2 Stocks
14- Participations dans des entreprises
Associes
IAS 28 Participations dans des entreprises
associes
15- Participations dans des coentreprises IAS 31 Participations dans des coentreprises
16- Immeubles de placement IAS 40 Immeubles de placement
17- Immobilisations corporelles IAS 16 Immobilisations corporelles
18- Immobilisations incorporelles autres que le
goodwill
IAS 38 Immobilisations incorporelles

19- Regroupements dentreprises et goodwill IFRS 3 Regroupements dentreprises rvises en 2008
20- Contrats de location IAS 17 Contrats de location
21- Provisions et ventualits IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels
22- Capitaux propres IAS 1, IAS 32
23- Produit des activits ordinaires IAS 11 Contrats de construction,
IAS 18 Produits des activits ordinaires
24- Subventions publiques IAS 20 Comptabilisation des subventions
publiques et informations fournir sur
laide publique
25- Cots demprunt IAS 23 Cots demprunt
26- Paiement fond sur des actions IFRS 2 Paiement fond sur des actions
27- Dprciation dactifs non financiers IAS 2, IAS 36 Dprciation dactifs
28- Avantages du personnel
29- Impts sur le rsultat
IAS 19 Avantages du personnel
IAS 12 Impts sur le rsultat
Annexes
270

30- Conversion des monnaies
Etrangres
IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies
trangres
31- Information financire dans les
conomies hyper inflationnistes
IAS 29 Information financire dans les
conomies hyper inflationnistes
32- vnements postrieurs clture de
la priode de reporting
IAS 10 vnements postrieurs clture de
la priode de reporting
33- Information relative aux parties lies IAS 24 Information relative aux parties lies
34- Activits spcialises : IAS 41 Agriculture, IFRS 4 Contrats dassurance, IFRS
6 Prospection et
valuation de ressources minrales
35- Transition lIFRS pour les PME IFRS 1 Premire adoption des normes
internationales dinformation financire
Source : IFRS Foundation norme IFRS pour PME Page 229/230

Annexes
271

Annexe 4 : Etat des exceptions obligatoires et optionnelles la
premire application de la norme IFRS pour PME
Exceptions obligatoires :
Dcomptabilisation des actifs et passifs financiers ;
Comptabilit de couverture ;
Activits abandonnes ;
Les estimations ; et
Lvaluation des intrts minoritaires.

Exception optionnelles :
Regroupements dentreprises ;
Transactions dont le paiement est fond sur des actions ;
Juste valeur utilise comme cot prsum pour certains actifs non courants ;
Rvaluation utilise comme cot prsum pour certains actifs non courants ;
Le montant cumul des carts de conversion ;
Lvaluation des participations dans les comptes individuels ;
Instruments financiers composs ;
Impts diffrs ;
Contrats de concessions de services ;
Activits extractives ;
Identification des contrats de location ; et
Lvaluation des actifs de dmantlement et de remise en tat.

Annexes
272

Annexe 5 : Liste des tableaux
Tableau 1 : Simplification des mthodes dvaluation actuarielle
Tableau 2 : Simplification du calcul du Rendement attendu des actifs dun rgime
Tableau 3 : Simplification en matire de comptabilisation du passif au titre des prestations dfinies
Tableau 4 : Simplification de la prise en charge des carts actuariels
Tableau 5 : Simplification de la prise en charge des cots des services passs
Tableau 6 : Allgements au niveau des informations fournir au sein des sections
Tableau 7 : Analyse des utilisateurs des tats financiers
Tableau 10 : Analyse des caractristiques qualitatives de linformation financire
Tableau 11 : Analyse des conventions comptables
Tableau 12 : Analyse des principes de comptabilisation des actifs
Tableau 13 : Analyse des principes de prise en compte des actifs
Tableau 14 : Analyse de la dfinition des passifs
Tableau 16 : Analyse des principes de prises en compte des capitaux propres
Tableau 17 : Analyse des principes de reconnaissance des produits
Tableau 18 : Analyse des principes de prise en compte des produits
Tableau 19 : Analyse des principes de reconnaissance des charges
Tableau 21 : Prsentation des diffrentes mthodes dvaluation
Tableau 22 : Analyse des divergences au niveau des tats financiers
Tableau 23 : Analyse des divergences au niveau des immobilisations corporelles
Tableau 24 : Analyse des divergences au niveau des immobilisations incorporelles
Tableau 25 : Analyse des divergences au niveau des impts diffrs
Tableau 26 : Analyse des divergences au niveau des avantages aux personnels
Tableau 27 : Analyse des divergences au niveau de la consolidation et regroupement dentreprise
Tableau 28 : Analyse des divergences au niveau des immeubles de placement
Tableau 29 : Analyse des divergences au niveau de la location et location-finance
Tableau 30 : Analyse des divergences au niveau des oprations en monnaie trangres
Tableau 31 : Analyse des divergences au niveau des parties lies
Tableau 32 : Analyse des divergences au niveau des stocks
Tableau 33 : Analyse des divergences au niveau des subventions publiques
Tableau 34 : Analyse des divergences au niveau des produits des activits ordinaires
Tableau 35 : Analyse des divergences fiscales caractre gnrale
Tableau 36 : analyse des divergences caractre temporelles
Tableau 37 : Divergences caractre irrversible
Tableau 38 : Divergences caractre complexe
Tableau 39 : principaux avantages et inconvnient de la stratgie de dlgation de la normalisation
Tableau 40 : principaux avantages et inconvnients de la stratgie de convergence

273

Table des matires
Introduction gnrale ............................................................................................................. 5
Partie 1 : Prsentation de la norme IASB IFRS pour PME
Chapitre 1 : Recherches antrieures sur des normes comptables
diffrentielles pour les PME ...................................................................... 13
Section 1 : Recherche faite par lIASB .............................................................................. 16
1.1 Les objectifs de la recherche ......................................................................................... 16
1.2 Les publications faites par lIASB ................................................................................... 18
1.3 Les conclusions de lIASB ................................................................................................ 19
Section 2 : Les recherches effectues par les normalisateurs nationaux ............. 19
2.1 Lexprience de lAICPA et du FASB aux Etats-Unis dAmrique .............................. 20
2.2 Lexprience du CNC au Canada .................................................................................... 23
Chapitre 2 : Les objectifs de llaboration de la norme IFRS pour PME et
la structure de la norme ............................................................................. 28
Section 1 : Les principaux objectifs de la norme IFRS pour PME ............................. 29
1.1 Lobjectif de comparabilit et de benchmarking ......................................................... 29
1.2 Lobjectif de transparence ............................................................................................. 33
1.3 Lobjectif du dveloppement des PME .......................................................................... 36
Section 2 : Dfinition de la notion Petite et Moyenne Entreprise .................... 38
2.1 La notion de Petite et Moyenne Entreprise selon lIASB ....................................... 39
2.2 Notion de petite et moyenne entit dans le monde et en Tunisie ............................ 42
2.2.1 Dfinition de la PME en Tunisie .................................................................................... 43
2.2.2 Dfinition de la PME en Union Europenne ................................................................... 44
2.2.3 Dfinition de la PME au Maroc ...................................................................................... 46
2.2.4 Dfinition de la PME aux Etats-Unis .............................................................................. 46
2.2.5 Dfinition de la PME par ISAR ....................................................................................... 47
Section 3 : Structure et composition de la norme IFRS pour PME .................... 49
3.1 Rfrentiel autonome inspir des IFRS compltes ...................................................... 49
3.2 La norme structure par section ................................................................................... 53
3.3 La norme applique par renvoi au rfrentiel full IFRS ........................................ 56
3.4 Les traitements issus du rfrentiel full IFRS non traites par la norme IFRS
pour PME ......................................................................................................................... 57
3.5 Transition, premire application et rvision de la norme IFRS pour PME ................ 58
3.5.1 Transition et premire application de la norme IFRS pour PME ..................................... 58
3.5.2 Rvision de la norme .................................................................................................... 60
Chapitre 3 : Les principales simplifications proposes en matire de
prsentation, de comptabilisation et dvaluation par
rapport aux IFRS compltes ...................................................................... 62
Section 1 : Sujets non traits par la norme .................................................................... 63
1.1 Llimination de lobligation de prsenter les tats financiers intermdiaires ........ 63
1.2 Linformation sectorielle ................................................................................................ 66
1.3 Activits abandonnes et actifs dtenus en vue de la vente ...................................... 66
1.4 Rsultat par action .......................................................................................................... 68
Section 2 : Les Simplifications des mthodes de reconnaissance et de mesure
par rapport aux IFRS compltes ................................................................... 69
2.1 Les instruments financiers ............................................................................................. 69

274

2.1.1 Classification et valuation .......................................................................................... 70
2.1.1.1 Classification de linstrument financier ..................................................................... 70
2.1.1.2 Evaluation de linstrument financier ......................................................................... 72
2.1.2 Notion de juste valeur lors de lvaluation de linstrument financier ........................... 73
2.1.3 Dcomptabilisation ...................................................................................................... 75
2.1.4 Comptabilit de couverture ......................................................................................... 75
2.2 Le goodwill et les autres actifs incorporels dure indtermine ........................... 80
2.3 Consolidation des investissements dans les entreprises associes et contrles
conjointement ................................................................................................................ 83
2.4 Immobilisations corporelles ........................................................................................... 85
2.5 Les cots demprunt ....................................................................................................... 88
2.6 Les cots de recherche et de dveloppement ............................................................. 88
2.7 Actifs biologiques ............................................................................................................ 88
2.8 Paiements fonds sur des actions .................................................................................. 89
2.9 Immeubles de placement ............................................................................................... 91
2.10 Les avantages aux personnels -rgimes prestations dfinies ................................ 92
2.11 Les Impts sur les bnfices ........................................................................................ 97
Section 3 : La Simplification des mthodes de prsentation des tats financiers et
lallgement des obligations en matire dinformation fournir ......... 99
3.1 Simplification en matire de prsentation du bilan .................................................. 100
3.2 Simplification en matire de prsentation de ltat de rsultat et de ltat de
variation des capitaux propres ................................................................................... 101
3.3 Simplifications concernant les informations fournir au niveau des notes aux tats
financiers et au niveau des sections .......................................................................... 102
Partie 2 : Analyse du systme comptable tunisien par rapport la
norme et tude dopportunit dadoption ou dadaptation
Chapitre 1 : Lintrt de lharmonisation du systme comptable tunisien
avec le rfrentiel international ......................................................... 107
Section 1 : Interdpendance accru de lconomie tunisienne avec lconomie
mondiale ............................................................................................................ 111
Section 2 : Accs au financement et rduction du cot de capital ...................... 116
Section 3 : Matrise de la volatilit des rsultats et des risques de crise ........... 119
Section 4 : Incapacit de la lgislation comptable tunisienne traduire les
nouveauts conomiques et financires ................................................ 124
Chapitre 2 : Analyse critique de la norme IFRS pour PME par rapport au
systme comptable tunisien ................................................................... 129
Section 1 : Analyse du cadre conceptuel tunisien par rapport aux principes
gnraux rgissant la norme IFRS pour PME .................................. 131
1.1 Objectifs et utilisateurs des tats financiers .............................................................. 131
1.1.1 Utilisateurs des tats financiers ................................................................................. 131
1.1.2 Les Objectifs des tats financiers ............................................................................... 134
1.2 Les caractristiques qualitatives de linformation dans les tats financiers .......... 138
1.2.1 Les Objectifs du cadre conceptuel ............................................................................. 138
1.2.2 Les caractristiques qualitatives de l'information financire ...................................... 140
1.2.3 Les conventions comptables ....................................................................................... 142
1.3 Principe gnraux de comptabilisation et dvaluation des lments des tats
Financiers ...................................................................................................................... 145
1.3.1 Principes de comptabilisation .................................................................................... 145
1.3.1.1 Les actifs .............................................................................................................. 145
1.3.1.2 Les passifs ...................................................................................................................... 148

275

1.3.1.3 Les capitaux propres ...................................................................................................... 150
1.3.1.4 Les produits .................................................................................................................... 151
1.3.1.5 Les charges ..................................................................................................................... 153
1.3.2 Principes dvaluation ................................................................................................ 155
1.3.2.1 La mesure des lments des tats financiers ........................................................... 155
1.3.2.2 Concepts de capital de l'entreprise ......................................................................... 157
1.4 Prsentation des tats financiers ................................................................................ 158
Section 2 : Analyse des principaux points de divergence entre les normes
tunisiennes par rapport aux dispositions de la norme IFRS pour
PME ................................................................................................................... 161
2.1 Les Immobilisations corporelles ................................................................................... 162
2.2 Les immobilisations incorporelles ............................................................................... 163
2.3 Les impts diffrs ........................................................................................................ 163
2.4 Les avantages aux personnels et stock-options ........................................................ 164
2.5 Consolidations et regroupement dentreprises .......................................................... 165
2.6 Les immeubles de placement ....................................................................................... 170
2.7 Contrats de location et de location-finance .............................................................. 170
2.8 Les oprations en monnaie trangres ....................................................................... 171
2.9 Les parties lies ............................................................................................................. 171
2.10 Les stocks ..................................................................................................................... 171
2.11 Les subventions publiques .......................................................................................... 172
2.12 Les produits des activits ordinaires ......................................................................... 173
Chapitre 3 : Incidences dune adoption de la norme IFRS pour PME sur la
gouvernance de lentreprise, le droit des affaires et la
fiscalit ............................................................................................................... 175
Section 1 : Incidence sur la gouvernance de lentreprise ........................................ 177
1.1 Nouvelle perception de la notion de rsultat ............................................................. 177
1.2 Amlioration du systme dinformation et de gestion .............................................. 179
1.3 Mise en place et/ou renforcement des procdures de contrle interne ................. 181
1.4 Ncessit de la mise en place dun plan de formation continue ............................. 183
Section 2 : Lincidence sur la fiscalit ............................................................................ 184
2.1 Impact sur la connexit entre la comptabilit et la fiscalit ................................... 185
2.2 Complexification des retraitements fiscaux ............................................................... 192
2.3 Ncessit dune amlioration de la ractivit de la lgislation fiscale .................. 202
Section 3 : Incidence sur le droit des affaires.............................................................. 205
3.1 Effet sur les branches de droit du changement de paradigme comptable .............. 207
3.2 Lincidence sur le droit comptable ............................................................................. 210
3.2.1 Lincidence sur les rgles comptables ........................................................................ 210
3.2.2 Lincidence sur lapplication des rgles ..................................................................... 211
3.2.3 Linterprtation et la sanction des normes comptables .............................................. 212
3.3 Incidence indirecte sur le droit des affaires en gnral ............................................. 213
3.3.1 En matire de droit des socits ................................................................................ 213
3.3.2 En matire de droit des entreprises en difficult ....................................................... 214
3.3.3 En matire de droit social .......................................................................................... 214
3.3.4 En matire de droit des contrats ou dautres branches du droit ................................. 215
3.4 Incidence sur le comportement des acteurs ................................................................. 215
3.4.1 Les problmes lis aux changements de principes ...................................................... 215
3.4.2 La neutralit des nouvelles rgles comptables ........................................................... 216
3.4.2.1 La question de la neutralit des rgles comptables .................................................. 216
3.4.2.2 Les ractions la modification des rgles comptables .............................................. 216
Chapitre 4 : Opportunits et voies de convergence vers le rfrentiel
international pour la Tunisie .................................................................. 218

276

Section 1 : Stratgie de dlgation de la normalisation lIASB : application de
la norme IFRS pour PME aux PME tunisiennes ....................................... 224
Section 2 : Stratgie de convergence vers les IAS/IFRS : application du principe
de linformation diffrentielle pour les PME base sur la norme IFRS
pour PME ............................................................................................................ 231
Section 3 : Stratgie de convergence : proposition dun modle de passage ... 237
3.1 Choix de la priode de transition ................................................................................ 238
3.2 Dtermination du champ dapplication de la norme ................................................. 240
3.3 La stratgie de convergence ........................................................................................ 241
3.3.1 Phase 1 : Ralisation des travaux prparatoires et laboration dun projet de norme 242
3.3.1.1 Divergences au niveau du cadre conceptuel ............................................................ 242
3.3.1.2 Divergences aux niveaux des normes techniques ...................................................... 243
3.3.2 Phase 2 : Communication et discussions sur le projet et gense de la nouvelle norme 245
3.3.3 Phase 3 : Publication de la norme et priode de transition ........................................ 247
Conclusion gnrale ............................................................................................................. 251
Rfrences bibliographiques.......................................................................................... 257
Webographie .............................................................................................................................. 263
Annexes ................................................................................................................................. 265

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Institut Suprieur de Comptabilit et dAdministration dEntreprise

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