ANALISIS CREDITICIO

RIESGO CREDITICIO
Posibilidad de que un demandante de dinero no asuma su compromiso de devolucin
riesgo de perdida que se puede producir si no se recupera el dinero prestado.
Los bancos necesitan asumir riesgos para obtener una rentabilidad
La perdida esperada = probabilidad de incumplimiento X exposicin X severidad
Severidad = prest. No recuperado + ctos. De recuperacin / exposicin al riesgo
Cul es la perdida esperada?
El Banco TE COBRO concede un prstamo a la empresa NO PAGO, S.A., por Bs. 100.000, ocho meses
despus se tiene una probabilidad de incumplimiento 50% , el saldo deudor para esa fecha es de
Bs. 70.000 y el banco deber incurrir en gastos legales de Bs. 10.000 para recuperar solamente Bs.
50.000
Aspectos que reducen la perdida esperada

PROCESO DE ANALISIS Y SEGUIMIENTO.
solicitud anlisis aprobacin
formalizacin seguimiento cancelacin.
FACTORES DE RIESGO

La prdida esperada = probabilidad de incumplimiento x exposicin x severidad

Cliente Operacin Garanta
Cliente:
Relacin y conocimiento del cliente. Que experiencia tenemos con el cliente? Cules son
sus hbitos de actuacin? desde cuando es cliente? Si tienen o ha tenido operaciones de
crdito con la entidad Cmo se ha desarrollado?
Capacidad de devolucin. El crdito se concede porque se espera su devolucin. Por lo tanto
se debe conocer en detalle como se efectuara la misma y donde se originan los recursos
necesarios que lo permiten. Es la variable bsica del anlisis de riesgo crediticio.
Compensaciones. El cliente no solo es de la operacin de crdito. El negocio de la entidad
financiera proviene del conjunto de productos y servicios que el cliente contrata. Por lo
tanto, es necesario una visin global del cliente (rentabilidad cliente y rentabilidad
producto) para valorar correctamente la misma.
Operacin:
Destino del crdito. El uso de los fondos prestados forma parte indispensable del anlisis.
Las actividades especulativas, ilegales o de dudosa reputacin no se deben financiar. En el
caso de las empresas el destino debe permitir incrementar la capacidad de devolu8cion.
Estructura financiera. Qu parte de los recursos necesarios se aportan con capital propio y
que parte se financian con deuda? Cul es el monto total solicitado? Cul es el plazo de
devolucin?
Tipo de operacin financiera
Garantas:
Cules son las garantas aportadas? Esta nunca sustituye a la capacidad de devolucion del
credito, las garantias suponen un elemento basico en la determinacion de la severidad
ANALISIS DE LA COYUNTURA ECONOMICA.
Una coyuntura es un momento que se caracteriza por unas condiciones econmicas y polticas
particulares. Ese presente debe ser analizado por que influye en el desarrollo estructural de las
organizacin, la sociedad y el estado, y dichos eventos que afectan el presente se derivan del pasado y
generaran una gran influirn sobre las condiciones del futuro.

PIB per cpita (matriculacin de carros, compra de electrodomsticos o la pernoctaciones en
hoteles, por ejemplo)
Clima industrial (informa del mayor o menor optimismo de los empresarios respecto la situacin
actual)
Cmo estn funcionando los sectores claves?
Tasa de desempleo (hay una relacin directa con la morosidad)
Dficit pblico, deuda pblica
Balanza de pagos
Tasas de inters y nivel de morosidad

ANALISIS SECTORIAL.
Consiste en:
- Conocer la estructura del sector en el que se mueve la empresa, porque ello influir en su competencia y
rentabilidad.
- Conocer la relacin que existe entre la intensidad de la competencia y la rentabilidad de la empresa,
siendo sta menor cuanto mayor sea la intensidad de la competencia.
- La anticipacin en cuanto a tendencias del sector, para ser ms dinmicos que los competidores. Se trata
de aprovechar las tendencias a nuestro favor.
- Valorar acciones comunes dentro de un sector en la bsqueda de la mejora global.
- Encontrar oportunidades de negocio en las necesidades de los clientes y las debilidades de la
competencia.
Volumen de produccin
Contribucin al PIB
Exportaciones e Importaciones
Evolucin de los precios
Puestos de trabajo
Numero de empresas
Morosidad
Empresas mas relevantes del sector, localizacin, cuotas de mercado
El modelo de las 5 fuerzas de Porter
Un enfoque muy popular para la planificacin de la estrategia corporativa ha sido el propuesto en 1980
por Michael E. Porter en su libro Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and
Competitors.
El punto de vista de Porter es que existen cinco fuerzas que determinan las consecuencias de rentabilidad a
largo plazo de un mercado o de algn segmento de ste. La idea es que la corporacin debe evaluar sus
objetivos y recursos frente a stas cinco fuerzas que rigen la competencia industrial
F1) Poder de negociacin de los Compradores o Clientes[editar]
SI los clientes son muchos, estn muy bien organizados y se ponen de acuerdo en cuanto a los precios que
estn dispuestos a pagar se genera una amenaza para la empresa. Ya que estos adquirirn la posibilidad de
plantarse en un precio que les parezca oportuno pero que generalmente ser menor al que la empresa
estara dispuesta a aceptar. Adems, si existen muchos proveedores, los clientes aumentaran su capacidad
de negociacin ya que tienen mas posibilidad de cambiar de proveedor.
(F2) Poder de negociacin de los Proveedores o Vendedores[editar]
El poder de negociacin se refiere a una amenaza impuesta sobre la industria por parte de los
proveedores, a causa del poder que estos disponen ya sea por su grado de concentracin, por la
especificidad de los insumos que proveen, por el impacto de estos insumos en el costo de la industria, etc.
+
La capacidad de negociar con los proveedores, se considera generalmente alta por ejemplo en cadenas de
supermercados, que pueden optar por una gran cantidad de proveedores, en su mayora indiferenciados.
Algunos factores asociados a la segunda fuerza son:
Tendencia del comprador a sustituir
Evolucin de los precios relativos de sustitucin
Los costos de cambio de comprador
Percepcin del nivel de diferenciacin de productos
Nmero de productos sustitutos disponibles en el mercado
Facilidad de sustitucin. Informacin basada en los productos que son ms propensos a la sustitucin,
como los productos en lnea que pueden sustituir fcilmente a los productos materiales.
Producto de calidad inferior
La calidad de la depreciacin
(F3) Amenaza de nuevos competidores entrantes[editar]
Este punto se refiere a las barreras de entrada de nuevos productos/competidores. Cuanto ms fcil sea
entrar mayor ser la amenaza. O sea que si se trata de montar un pequeo negocio ser muy fcil la
entrada de nuevos competidores
(F4) Amenaza de productos sustitutos[editar]
Como en el caso citado en la primera fuerza, las patentes farmacuticas o tecnolgicas muy difciles de
copiar, permiten fijar los precios en solitario y suponen normalmente alta rentabilidad. Por otro lado,
mercados en los que existen muchos productos iguales o similares, suponen por lo general baja
rentabilidad. Podemos citar, los siguientes factores:
Propensin del comprador a sustituir.
Precios relativos de los productos sustitutos.
Coste o facilidad del comprador.
Nivel percibido de diferenciacin de producto o servicio.
Disponibilidad de sustitutos cercanos.
Suficientes proveedores.
(F5) Rivalidad entre los competidores[editar]
Ms que una fuerza, la rivalidad entre los competidores viene a ser el resultado de las cuatro anteriores. La
rivalidad define la rentabilidad de un sector: cuanto menos competido se encuentre un sector,
normalmente ser ms rentable y viceversa.
Porter identific seis barreras de entradas que podran usarse para crearle a la organizacin una ventaja
competitiva:
1. Economas de escala.
2. Diferenciacin del producto.
3. Inversiones de capital.
4. Desventaja en costos independientemente de la escala.
5. Acceso a los canales de distribucin.
6. Poltica gubernamental.

Anlisis de la informacin interna
El anlisis de una operacin de crdito se basa en el anlisis del cliente, la operacin y las garantas.
Cada uno de estos puntos debe ser contrastado con informacin que explique, aclare y justifique
los mismos
Antigedad como cliente de la entidad
Posicin de activo, posicin pasivo y servicios
Experiencia en tras operaciones de crdito
Saldos medios
Operaciones en cuenta corriente
Operaciones de Tarjeta de crdito
Domiciliacin de nominas
Rentabilidad del cliente
Rentabilidad del cliente
Se trata de un cliente que tiene un prstamo hipotecario con un saldo medio de Bs. 160.000, por el que ha
pagado en un ao Bs. 8.000 de intereses y Bs. 1.000 de comisiones. El costo financiero de este prestamos
para el banco es de Bs. 6.000, que es lo que paga la entidad.
Adems el cliente tiene una cuenta corriente a la vista con un saldo medio de Bs. 2.000 por la que ha
cobrado Bs. 80 al ao. El banco le cobra Bs. 40 de comisiones y recibe Bs. 60 como intereses.
Finalmente el cliente ha pagado Bs. 200 en concepto de comisiones por operaciones diversas que ha
realizado durante el ao
Anlisis de la informacin externa
La entrevista: conversacin que se realiza con un propsito definido
Principios:
Preparar de antemano la entrevista: objetivos
Tener una identificacin general del entrevistado
Fijar la fecha, lugar y hora de la entrevista
Ser puntual
Saber escuchar y conducir los temas hacia el objetivo perseguido
No dejarse impresionar por el entrevistado
Tratar de conseguir documentacin adicional
Tener confianza en si mismo.
Tipos de entrevistas
En base al objetivo
Cortesa, Crdito o Control
De acuerdo a quien la efecta
Nuevo cliente - banco (de cortesa), cliente banco (preliminar de crdito) o banco -
cliente
Banco - Cliente
Promocional:
Interna (relacionados, recomendados o alejados)
Externa
De crdito: Solicitud de crdito (adicional), constatar la inversin del crdito (post
concesin) o recuperacin (control)
Polticas de la banca en cuanto a las entrevistas:
No efectuar visitas a las instalaciones de la empresa, salvo casos excepcionales
Obtienen respuestas a sus interrogantes mediante llamadas telefnicas o envi de
cuestionarios
Efectuar visitas cuando el crdito solicitado es superior a determinada cantidad y modalidad
Cuando el cliente efecta la primera solicitud de crditos
Tomando en cuenta la potencialidad d el a empresa y sus dirigentes
Acta constitutiva, RIF, aspectos judiciales, referencias bancarias, referencias comerciales, empresas
vinculadas, declaraciones de IVA y de ISLR, SICRI, contrato de trabajo, contrato de alquiler,
presupuestos, informes, valoracin de activos, etc.
Anlisis cualitativo de la empresa
Factores claves de un restaurant:
Experiencia del propietario
Nivel de profesionalizacin e implicacin del propietario
Calidad y motivacin del equipo humano
Tipo de producto y de servicio ofrecido
Tipo de restaurant (franquicia, cadena, familiar)
Diferenciacin
Prestigio
Localizacin
Competidores
Relacin calidad precio
Higiene
Costo del alquiler
Criticas, opiniones
Anlisis de estados financieros
Reclasificacin del balance general:
Tiene como finalidad resaltar las masas conjuntas esenciales de la estructura financiera de
las empresas y seguir a travs de los aos su evaluacin.
Elementos esenciales:
Patrimonio social neto tangible
Patrimonio social neto tangible ms el pasivo a mediano y a largo plazo
Capital de trabajo
Activo circulante
Pasivo circulante
Pasivo total frente a terceros
Anlisis financiero:
estudio o interpretacin de las cifras e informes contables, evolucin de los rubros, as como
la comprensin de las causas de los montos y las tendencias, con el fin de estimar la salud
de una empresa, lo adecuado de sus polticas y recomendarle los correctivos para tratar las
desviaciones halladas
Mtodos mas usados: anlisis vertical, anlisis horizontal e ndices financieros
ndices financieros: (solvencia, liquidez, cobertura de circulante, rotacin de cuentas por
cobrar, rotacin de inventarios, endeudamiento, apalancamiento, de productividad, calidad
de inversin, composicin del pasivo, cobertura a largo plazo, rentabilidad sobre ventas,
etc.)
Las 5 C del crdito:
Carcter (obtener referencias y verificar demandas judiciales)
Seguridad o confianza
La personal
Moralidad
Capacidad
Idoneidad, edad, educacin e instruccin (aptitud y capacidad mental)
Mtodos usados para la conduccin del negocio (emprico o con experiencia)
Integracin del negocio (obtenido por esfuerzo personal o situaciones fortuitas)
Capital
Colateral (Aval, Pagare en garanta, Contrato prendario, Fianza, Seguro de crdito, Deposito
en garanta, Garanta inmobiliaria, Etc.)
Condiciones
Disposiciones gubernamentales
Comportamiento de las dems empresas del ramo
Condiciones en cuanto a la fuente de suministros de bienes y servicios requeridos
Polticas internas de la empresa en cuanto a normas crediticias, aspectos contables,
etc.
Condiciones financieras

El informe de anlisis de riesgo
Caractersticas:
Resumido (decir lo necesario, destacando aquellos aspectos relevantes para la toma de
decisin)
Claro (comprensible por el lector)
Estructurado (lgico y coherente)
Partes:
Quin es? (identificando al solicitante)
Qu? (operacin solicitada)
Para qu? (destino y financiacin)
Capacidad de reembolso y garantas adicionales
Conclusin del informe
BANCO MICROFINANCIERO
LEY DE CREACION DE ESTIMULO, PROMOCION Y DESARROLLO DEL SISTEMA MICROFINANCIERO
ARTICULO 2: En el caso de persona jurdica, deber contar con un nmero total no mayor de diez (10)
trabajadores y trabajadoras o generar ventas anuales hasta por la cantidad de nueve mil Unidades
Tributarias (9.000 U.T.).

Articulo 12: Banco Microfinanciero
Los Bancos Microfinancieros tienen por objeto principal fomentar, financiar o promover las actividades de
produccin de bienes y servicios de las pequeas empresas industriales y comerciales, de la economa
popular y alternativa, de los microempresarios y microempresas.
Otorgan crditos bajo parmetros de calificacin y de cuanta diferentes del resto de las instituciones
bancarias y realizan las dems actividades de intermediacin financiera y servicios financieros compatibles
con su naturaleza, salvo las prohibiciones previstas en la presente Ley.
Para operar se exige para su constitucin un capital social mnimo suscrito y pagado de treinta y cinco
millones de bolvares (Bs. 35.000.000,00).

Artculo 13 Casa de Cambio
Las casas de cambio no tendrn el carcter de instituciones bancarias y su objeto es realizar operaciones
de cambio vinculadas al servicio de encomienda electrnica y aquellas operaciones cambiarias que hayan
sido autorizadas por el Banco Central de Venezuela, con las limitaciones que este organismo establezca.
Incluirn en su denominacin social la indicacin Casa de Cambio, la cual es de su uso exclusivo. Para
operar se requiere un capital social mnimo suscrito y pagado de un milln doscientos mil bolvares (Bs.
1.200.000,00).
Las casas de cambio constituirn y mantendrn una fianza de fiel cumplimiento expedida por una
institucin bancaria o una empresa de seguros, conforme lo determine la Superintendencia de las
Instituciones del Sector Bancario mediante normas de carcter general, con el objeto de garantizar las
operaciones que realice. La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, elevar
peridicamente el monto de la mencionada garanta, y requerir su sustitucin y ampliacin, cuando a su
juicio sea conveniente.
Artculo 14 Operador cambiario fronterizo
Los operadores cambiarios fronterizos no son instituciones bancarias y tienen por objeto la compra y
venta de divisas en efectivo, con las limitaciones que el Banco Central de Venezuela establezca, los cuales
solamente operarn en las zonas fronterizas terrestres del pas y en las regiones insulares fronterizas
autorizadas por el rgano Superior del Sistema Financiero Nacional. Se les exige para su constitucin un
capital mnimo suscrito y pagado de DOSCIENTOS MIL BOLVARES
(Bs. 200.000,00)
Articulo 78 : Los estados financieros e indicadores a que se refieren los numerales 1, 2 y 3 de este artculo,
sern publicados en un diario de circulacin nacional, dentro de los primeros quince (15) das continuos
siguientes a su cierre mensual, trimestral y semestral. Las casas de cambio solamente publicarn los
estados financieros, dentro de los primeros quince (15) das continuos siguientes al cierre del ejercicio
anual.

Artculo 101 Prohibiciones especficas a las casas de cambio.
Las casas de cambio no podrn:
1. Realizar con otras casas de cambio, o con las instituciones bancarias, operaciones con los cheques de
viajero recibidos en consignacin.
2. Convenir plazos para la ejecucin de las operaciones que realicen en el mercado de divisas.
3. Actuar por cuenta, en representacin o a favor de terceros, ni suscribir convenios o contratos que no
sean compatibles con su naturaleza.
4. Recibir depsitos de fondos de cualquier naturaleza, en moneda nacional o extranjera, a excepcin de
aquellos que correspondan a operaciones propias.

De las Sociedades de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana Empresa
Artculo 10: Las sociedades de garantas recprocas, nacionales o regionales, sectoriales o multisectoriales,
son instituciones que tienen como objeto garantizar mediante avales o fianzas, el reembolso de los
crditos que sean otorgados a sus socios beneficiarios por instituciones financieras o entes crediticios
pblicos o privados, ya sean stos regulados por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras,
por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo o por cualquier otra ley especial, as como tambin,
otorgar a dichos socios, fianzas directas para participar en licitaciones y prestarles servicios de asistencia
tcnica y asesoramiento en materia financiera o de gestin
Artculo 11: Las sociedades de garantas recprocas podrn ser nacionales o regionales segn la cobertura
geogrfica de sus operaciones o, sectoriales o multisectoriales, dependiendo de la actividad econmica a la
cual se dediquen sus socios beneficiarios.
Artculo 13: Las sociedades de garantas recprocas, estarn constitudas bajo la forma de sociedades
annimas, con no menos de ciento veinte (120) socios beneficiarios, cuando tengan carcter nacional y con
no menos de sesenta (60) socios beneficiarios, cuando tengan carcter regional.

Articulo 14 Pargrafo Primero: Al constituirse la participacin de los socios de apoyo, vinculados a la
Repblica o a los entes pblicos regionales o municipales, no podr exceder del ochenta y cinco por ciento
(85 %) del capital social. La participacin de cada socio beneficiario no podr superar las ochocientas
treinta y tres milsimas por ciento (0,833 %) del mismo. Otros socios de apoyo podrn tener participacin
ilimitada.
Articulo 21 Las SRG estn constituidas por 4 tipos de acciones
A. Entes del sector pblico. 85% de acciones
B. Bancos y dems instituciones financieras
C. Agrupaciones gremiales
D. Los socios beneficiarios
INDICADORES FINANCIEROS BANCARIOS
Evaluacin del Patrimonio (Capitalizacin)
Patrimonio + Gestin Operativa/Activo Total
Activo Improductivo/ Patrimonio + Gestin Operativa

Calidad de activos y Solvencia Bancaria
Provisin para Cartera de Crdito/Cartera de Crdito Inmovilizada Bruta
Cartera Inmovilizada/Cartera de Crdito Bruta
De Gestin Administrativa
Activo Productivo/Pasivo con Costo
Gastos de Personal + Gastos Operativos/Activo Productivo Promedio
Brecha Estructural/Activo Total
De Rentabilidad
Resultado Neto / Activo Total
Resultado Neto entre Patrimonio
De Liquidez
Disponibilidades / Captaciones del Publico
Activo de Corto Plazo / Pasivo de Corto Plazo
C.N.: Anualizado
1er Trimestre: C.N. X 4
2do Trimestre: C.N. X 2
3er Trimestre: C.N. X 2 + C.N. a junio
4to Trimestre: C.N. dic. + C.N. junio
C.R.: Promedio
1er Trimestre: (C.R. dic.1 + +C.R. marzo) / 4
2do Trimestre: (C.R. dic.1 + + C.R. junio) / 7
3er Trimestre: (C.R. dic. 1 + + C.R. sep.) / 10
4to Trimestre: (C.R. dic. 1 + + C.R. dic. 2) / 13