UNIVERSIDAD DE CARABOBO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y CONTADURIA PBLICA
CAMPUS LA MORITA

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE

INVERSION
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA INSTALACIN DE
UNA EMPRESA DE SERVICIO MECANICO PARA LA
REPARACION DE FRENOS DE VEHICULOS DE
TRANSPORTE PESADOS (GANDOLAS Y CAMIONES).

La Morita, Abril de 2011

INTRODUCCIN
Se presenta este proyecto con la finalidad de conocer la factibilidad y
consolidacin de la apertura de una empresa de servicio mecnico para la
Reparacin de Frenos de Vehculos de Transporte Pesados (Chutos de
Gandolas y Camiones), en el Municipio Zamora del Estado Aragua, basado
en el aumento de la demanda de este servicio debido crecimiento de los
transporte de carga pesada existentes en la zona. Para todo ello, se realizo
un anlisis a la demanda, la oferta, el precio, la comercializacin, el tamao
ptimo del proyecto, la localizacin, aspectos tcnicos de ingeniera,
econmicos y financieros, en fin, todo lo relacionado con la realizacin de la
inversin.

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA INSTALACIN DE

UNA EMPRESA DE SERVICIO MECANICO PARA LA
REPARACION DE FRENOS DE VEHICULOS DE
TRANSPORTE PESADOS (CHUTOS DE GANDOLAS Y
CAMIONES).

DESCRIPCIN DEL SERVICIO

Es un servicio cuya funcin principal es reparar y cambiar los
componentes del sistema frenos de los vehculos de carga pesada (Chutos
de Gandolas y Camiones), de manera tal que la unidad no presente fallas en
el recorrido que realiza para transportar su carga. Para ello contamos, con la
mejor tecnologa y un personal capacitado para realizar un trabajo de ptima
calidad. El local cuenta con las mejores condiciones de trabajo, donde los
vehculos estarn resguardados
Cabe destacar que nuestro objetivo principal es lograr que los clientes
queden satisfechos con el servicio prestado. Dicho servicio tiene como rea
de influencia el Municipio Zamora del Estado Aragua.

CAPITULO I
ESTUDIO DE MERCADO

Anlisis de la Demanda:
A continuacin se realizara una descripcin de la demanda, haciendo
nfasis en sus determinantes, la demanda histrica, demanda actual y
demanda proyectada.
Determinantes de la demanda:
Demanda Compuesta: No aplica en la prestacin del servicio objeto
de estudio.
Demanda Complementaria: Si aplica, debido a que existen casos en
que el cliente no trae las refacciones que se deben cambiar, lo que genera la
compra de estos insumos para prestar el servicios.
Demanda Derivada: Si aplica, ya que para que exista la demanda del
servicio, esta va a depender del tipo de carga, uso y trabajo frecuente de las
unidades en los distintos transportes que prestan sus servicios a las
empresas bsicas, ya que el desgaste y servicio preventivo de las unidades
es directamente proporcional a la cantidad de trabajo de las mismas (Fletes
efectuados por los vehculos).
Elasticidad de la Demanda: No aplica en la prestacin del servicio
objeto de estudio.
Demanda por Sustitucin: No aplica en la prestacin del servicio
objeto de estudio.
Nivel de Competencia: Para el mercado del servicio prestado aplica
una demanda oligoplica.
Destino Geogrfico: El servicio prestado va orientado al mercado
nacional, especficamente al Municipio Zamora y dems municipios
aledaos.
Grado de Satisfaccin: Este tipo de servicio en el Municipio Zamora
no est totalmente satisfecha la demanda, debido al aumento de las

empresas de transporte en la zona, e incorporacin de nuevos vehculos a la

flota de las empresas ya existentes.
Tipo de Demanda: Demanda de consumo industrial.
Anlisis de la Demanda Histrica:
Definir como cuantificar la demanda: La demanda de nuestro
servicio ser cuantificada en Unidades reparadas.
Factores que explican el pasado: El aumento de los ingresos
durante los aos 2006 al 2009, afecto positivamente la demanda del servicio,
ya que los fletes de carga pesada se incrementaron, lo que se tradujo en un
aumento de la flota de transporte, vindose beneficiado por la facilidad que
presentaron las entidades financieras en el otorgamiento de crditos a los
empresarios para la adquisicin y renovacin de la flota de vehculos de
carga.
En cuanto a la coyuntura internacional, tenemos los acuerdos
bilaterales que realizo el gobierno nacional con pases vecinos, permiti un
aumento en los fletes desde y hacia las fronteras, as como la disponibilidad
de vehculos de carga para la compra y ampliacin de las flotas de
transporte.
En referencia al comportamiento de las ventas o prestacin del
servicio, tenemos que al incrementar la cantidad de fletes y traslados de
materia prima y mercancas en el pas, gnero que se incrementara el uso de
los vehculos y por ende su horas de rodaje, lo cual incrementa el desgaste
del sistema de frenos por uso, generando un mayor requerimiento de los
servicios de los talleres mecnicos para realizar mantenimiento, preventivo,
correctivo y cambio y reposicin de piezas.
Los consumidores de este servicios (Empresas de Transporte de
carga pesada) buscan calidad y rapidez en el mismo. Cabe destacar, que el

control cambiario impuesto por el gobierno impuesto por el gobierno

nacional, ha influido en los precios de los repuestos, lo cual genera un
sensible aumento en el servicio prestado, ya que no todos los talleres de la
zona cuentan con stock de repuestos.
La distribucin de la poblacin no afecto las distintas variaciones que
sufrieron los precios de los servicios en los talleres.
Identificar el Demandante: Propietarios de los transportes de carga
pesada.
rea de Influencia del Producto: Todo el Municipio Zamora y sus
zonas aledaas.
Serie Histrica: Cinco (5) aos. Desde el ao 2006 hasta el 2010.
Cifras Estadsticas: estn representadas por la cantidad de vehculos
a los cuales se le realiza el servicio.

Ao

Vehculos

2006
2007
2008
2009
2010

1000
1250
1500
1900
2450
Fuente: El Autor (2011)

Se observar un auge en los vehculos objeto de reparacin en los

ltimos cinco (5) aos.
Consumo Promedio:
Se tom una muestra en 20 empresas de transporte, donde se obtuvo
un consumo promedio de 4 reparaciones por ao por cada vehculo.

Demanda Bruta:
Se calculara la demanda bruta para los cinco (5) aos objeto de
estudio, en donde se multiplico el consumo unitario promedio por cada una
de las estadsticas de cada ao.

Ao
2006
2007
2008
2009
2010

Costo Promedio
Vehculos
Unitario
4 Reparaciones
1000
4 Reparaciones
1250
4 Reparaciones
1500
4 Reparaciones
1900
4 Reparaciones
2450
Fuente: El Autor (2011)

Demanda
Bruta
4000
5000
6000
7600
9800

Demanda Neta:
De acuerdo a la situacin econmica del pas, que ha sido afectada
por la inflacin, entre otros factores, ha afectado considerablemente la
demanda de manera negativa, lo que genera una disminucin en la misma.
Por lo tanto, la demanda neta tiene una disminucin del 10% debido a los
factores estudiados con respecto a la demanda bruta, afectado por los
precios, la inflacin entre otros.
Cuadro N 1
Demanda Histrica de los Vehculos Reparados
(En unidades)
Perodo 2006-2010
Ao
2006
2007
2008
2009
2010

Demanda
3600
4500
5400
6840
8820
Fuente: El Autor (2011)

Demanda Actual:
Para el anlisis de la demanda actual se realiz un cuadro tomando en
cuenta las cifras de la demanda obtenidas a travs de un estudio.

Cuadro N 2
Demanda Actual de los Vehculos Reparados
(En unidades)
Ao 2011
Mes

Demanda

1 er Trimestre

2850

2 do Trimestre

2300

3 er Trimestre

2666

4 to Trimestre

1850

Fuente: El Autor (2011)

Factores Condicionantes de la evolucin previsible de la demanda:

Evolucin del Parque automotor: el parque automotor crece
constantemente, a medida que aumenta la poblacin y sus necesidades
aumentan los fletes de materias primas y productos terminados, lo que
favorece el crecimiento en la demanda de Servicios de reparacin de frenos
en los vehculos de carga.
Comportamiento del Ingreso: No afecta el comportamiento de la
demanda de nuestro servicio.
Demanda Externa: No existe la posibilidad de demanda de este
servicio desde otro pas.
Comportamiento de Precios: son estables debido a que no es un
artculo de primera necesidad.
Demanda Futura:

10

Para determinar esta demanda usaremos la siguiente ecuacin lineal:

1)

XY nXY
X 2 nX 2

Demanda Histrica

Aos

XY

X2

3600
4500
5400
6840
8820

1
2
3
4
5

3600
9000
16200
27360
44100

1
4
9
16
25

Y 29160

X 15

XY 100260

X 2 55

Y = 5832

X =3

2)

100260 5 3 x5832
55 45

Y na b X

Y b X
n

29160 19170
5

=>

b 1278

na Y b X
a

=>
=>

12780
10

29160 1278 x15

5

67670
5

=>

a 1998

Demanda Proyectada
Y a bX

1) Y 1998 (1278x6) = 9666

2) Y 1998 (1278x7) = 10944
3) Y 1998 (1278x8) = 12222
4) Y 1998 (1278x9) = 13500
5) Y 1998 (1278x10) = 14778
6) Y 1998 (1278x11) = 16056
Cuadro N 3
Demanda Proyectada de los Vehculos Reparados
(En unidades)

11

Perodo 2012-2016
Ao
2012
2013
2014
2015
2016

Demanda
10944
12222
13500
14778
16056
Fuente: El Autor (2011)

Anlisis de la Oferta:
Se har un estudio de la oferta para identificar cuales son los factores
que intervienen en esta.
Tipos de Oferta:
Por su origen: de acuerdo a su origen es interna.
Por el nmero de oferentes: En relacin al nmero de oferentes es
oligoplica.
Por los factores que la afectan: Acta la disponibilidad de insumos, y el
desarrollo de la tecnologa que ayude a mejorar la calidad del servicio.
Oferta Histrica:
Determinar la produccin nacional, exportacin e importaciones.

Inventario Crtico de los prestadores del servicio

(En unidades)

12

Periodo 2006 al 2010

Ao
2006
2007
2008

2009

2010

Empresa
San Antonio
315 C.A.
San Antonio
315 C.A.
San Antonio
315 C.A.
San Antonio
315 C.A.
San Cristbal
San Antonio
315 C.A.
San Cristbal

Ubicacin
Capacidad
Geogrfica
Instalada
Villa de Cura
1500
Los Tanques
1600
Villa de Cura
1500
Los Tanques
1600
Villa de Cura
1500
Los Tanques
1600
Villa de Cura
1500
Los Tanques
1600
Sector Casa Blanca
2500
Villa de Cura
1700
Los Tanques
1700
Sector Casa Blanca
2900
Fuente: El Autor (2011)

Capacidad
Utilizada
1200
1300
1300
1500
1400
1600
1350
1350
2300
1550
1500
2600

Total Cap.
Utilizada
2500
2800
3000

5000

5650

Cuadro N 4
Oferta Histrica de los Vehculos Reparados
(En unidades)
Perodo 2006-2010
Ao
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: El Autor (2011)

Oferta
2500
2800
3000
5000
5650

Las cifras obtenidas a travs de los estudios realizados revelaron que

para la temporada 20062010 existe una oferta del servicio que va
aumentando con el tiempo.
Oferta Actual
Otro de los aspectos cuantitativos referentes a la prestacin del
servicio citado lo constituye la oferta actual, la cual representa la oferta
existente en el presente ao.

13

Cuadro N 5
Oferta Actual de los Vehculos Reparados

(En unidades)
Ao 2011
Mes

Oferta

1 er Trimestre

1890

2 do Trimestre

2000

er

Trimestre

1450

4 to Trimestre

1000

Fuente: El Autor (2011)

Oferta Proyectada:
Para analizar la oferta proyectada se har un anlisis de los siguientes
puntos o aspectos:
1.

Aumento de la capacidad utilizada: Las empresas prevn realizar

aumentos en su capacidad utilizada, provocado por un aumento de la
demanda.

2.

Aumento de la capacidad instalada: Se evidencia un incremento de

la inversin en el aumento de la capacidad instalada, que va de la
mano con el crecimiento de la poblacin.

3.

Existe la posibilidad de que nuevas empresas se incorporen al

mercado, para satisfacer las necesidades no cubiertas, aprovechando
estas oportunidades.

4.

Influencia de nuevas empresas: Afectan directamente el consumo

del mercado, que a pesar que esta en crecimiento habr que dividir la
poblacin entre ms oferentes.

5.

Importaciones y exportaciones estimadas: Para este servicio no

existe esta variable.

14

6.

Polticas del gobierno: De alguna manera podra ser afectada la

oferta,

debido

que

las

polticas

cambiarias

afectan

las

disponibilidades de repuestos en el pas.

Seguidamente se presenta un cuadro que rene la informacin
obtenida acerca de la oferta existente para cada uno de los cinco aos de
proyeccin:
Oferta Futura:
Para determinar esta demanda usaremos la siguiente ecuacin lineal:

1)

XY nXY
X 2 nX 2

Oferta Histrica

Aos

XY

X2

2500
2800
3000
5000
5650

1
2
3
4
5

2500
5600
9000
20000
28250

1
4
9
16
25

Y 18950

X 15

XY 65350

X 2 55

Y = 3790

X =3

2)

65350 5 3x3790

Y na b X

Y b X
n

18950 12750
5

55 45

=>
=>
=>

8500
10

b 850

na Y b X
a
a

18950 850 x15

5

6200
5

=>

a 1240

15

Oferta Proyectada
Y a bX

1) Y 1240 (850x6) =

6340

2) Y 1240 (850x7) =

7190

3) Y 1240 (850x8) =

8040

4) Y 1240 (850x9) =

8890

5) Y 1240 (850x10) =

9740

6) Y 1240 (850x11) = 10590

Cuadro N 6
Oferta Proyectada de los Vehculos Reparados

(En unidades)
Periodo 2012 al 2016
Ao
2012
2013
2014
2015
2016

Demanda
7190
8040
8890
9740
10590
Fuente: El Autor (2011)

El cuadro anterior muestra la capacidad que tienen los oferentes del

Servicio de satisfacer la necesidad de los usuarios para cada ao de
proyeccin.
Despus de analizar la demanda y la oferta del Servicio a prestar es
necesario realizar una comparacin entre los resultados de dichos anlisis,
para de est forma determinar si existe en el mercado una parte de la
demanda que esta insatisfecha.

Cuadro N 7

16

Balance Demanda Oferta de los Vehculos Reparados

(En unidades)
Periodo 2012 al 2016
Ao

Demanda

2012
2013
2014
2015
2016

10944
12222
13500
14778
16056

Oferta

Demanda Insatisfecha

7190
8040
8890
9740
10590
Fuente: El Autor (2011)

3754
4182
4610
5038
5466

Se observa una cierta cantidad de demandantes insatisfechos, con un

comportamiento ascendiente al transcurrir del tiempo.

Cuadro N 8
Demanda Especfica de los Vehculos Reparados
(En unidades)
Periodo 2012 al 2016
Ao
2012
2013
2014
2015
2016

Demanda
3000
3700
4400
5000
5300
Fuente: El Autor (2011)

Nuestra demanda especfica se comporta con un crecimiento en el

transcurso del tiempo, debido al crecimiento del mercado.
Anlisis de Precios
Se realiz un estudio del precio en los cinco (5) aos anteriores.

17

Ao
2006
2007
2008
2009
2010

Precio Unitario Promedio Anual

1200
1700
2200
2700
3200

Se obtuvo un incremento gradual de los precios entre cada ao.

Precio de los Productos de la Competencia:
A continuacin se presentan los precios del Servicio de la competencia
para el ao actual (2011):

Empresa
San Antonio
315 C.A.
San Cristbal

Precio Unitario
3500
3700
3800

Se observa cierta homogeneidad en los precios de los productos de la

competencia para el ao 2011.
Precios Estimados por Estructura de Costos:
Se realiz un estudio de los costos en que se incurren para la
elaboracin del producto:
Costos

Bolvares

Financiamiento de maquinarias y equipos

Insumos y repuestos
Mano de Obra
Carga Fabril
Total

30%
15%
45%
10%
100%

1080
540
1620
360
3600

Estimacin del Precio Actual del Servicio:

18

Una vez calculados los costos del producto establecemos que

nuestras ganancias sern del 35% de los costos.
As de esta manera decimos que nuestro precio actual ser:

Descripcin
Costos de Produccin
Ganancias (35% de los costos)
Precio Actual del Producto

Bolvares
3600
1260
4860

Proyeccin de los Precios:

A continuacin se proyectarn los precios del producto en cinco aos:
Cuadro N 9
Estructura de Costos Operativos del Servicio
Periodo 2012 al 2016
(En Bolvares por ao)
Costos

Aos (relacin porcentual al ao actual)

19

Materia Prima (30%)

2012
(110%)

2013
(121%)

2014
(132%)

1.188,00

1.437,48

1.897,47

2.713,39

4.178,62

594,00

718,74

948,74

950,17

1.463,26

1.782,00

2.156,22

2.846,21

4.070,08

6.267,92

396,00

479,16

632,49

904,46

906,00

3.960,00

4.791,60

6.324,91

8.638,10

12.815,80

1.386,00

1.677,06

2.213,72

3.023,33

4.485,53

5.346,00

6.468,66

8.538,63

11.661,43

17.301,33

Insumos y repuestos (15%)

Mano de Obra (45%)
Carga Fabril (10%)
Subtotal
Ganancias (35% de los costos)
Precio Proyectado

2015
(143%)

2016
(154%)

En el cuadro anterior se observo un incremento progresivo de los

precios estimados con el transcurrir de los aos.
Comercializacin:
Mecanismos de Distribucin: No aplica en el estudio realizado por
ser una empresa de servicio.
Intervencin del Estado: Existe una participacin del estado que
interviene en la regulacin de las divisas. De ninguna manera el Estado
interviene en la fijacin de precios, subsidios aunque si en la fijacin de los
impuestos que se deben cancelar al fisco nacional.
Elementos de Comercializacin: Las condiciones de compra-venta
son directamente entre el Prestador del Servicio y el cliente, en donde la
capacidad de almacenamiento es alta debido al volumen de los vehculos,
con una publicidad que permita ser conocidos por el mercado. La empresa

20

adoptar el servicio de transporte en todos los casos, Tiene una presentacin

de buen acabado.
Canales de Comercializacin Previstos:
Mayorista
De acuerdo al producto no aplica para la empresa objeto de estudio.
De acuerdo a la forma de venta no aplica para la empresa objeto de
estudio.
De acuerdo a la forma de compra no aplica para la empresa objeto de
estudio.
Minorista
De acuerdo a la propiedad:
Independiente: ya que la empresa no depende de una franquicia y
ser ejecutado con recursos propios solicitados ante una entidad financiera.
Estrategia de compra:
Establecimiento especializado: ya que la empresa es especialista
en sistemas de frenos de vehculos de carga
Sin intermediarios: no aplica para la empresa objeto de estudio.

21

CAPITULO II
ESTUDIO DEL TAMAO

22

Medicin del Tamao:

Capacidad de Produccin: Se realizara un estudio detallado de las
variables que intervienen para precisar el tamao probable de la capacidad
para prestar el proyecto, las cuales se analizan a continuacin:
1.

Relacin Tamao-Mercado: El tamao de la oferta ser menor al

resultado arrojado por el estudio de demanda insatisfecha, de esta
manera el mercado se desarrollara bajo un dinamismo concentrado.
(Demanda Insatisfecha 2012 es de 3754 unidades)

2.

Relacin Tamao-Tecnologa: Se realizaran ajustes necesarios con

el fin de ajustar la prestacin del servicio a los tamaos mnimos o
mximos de acuerdo a la disponibilidad de la tecnologa.

3.

Relacin Tamao-Financiamiento: La inversin ser por aporte de

los propietarios en cuanto Al terreno donde se colocar el taller de
servicio mecnico para frenos de vehculos pesados, y el resto
mediante prstamos bancarios a fin de ampliar los activos.

4.

Relacin Tamao-Materia Prima: Existe disponibilidad de materia

prima e insumos a nivel nacional a nivel nacional, sin necesidad de
realizar importaciones.

5.

Relacin Tamao-Recursos Humanos: Se requerir la prestacin

del servicio, Personal Tcnico especializados en Mecnica y personal
con conocimientos con manejo bsico de herramientas para elaborar
el trabajo de desmontar las ruedas y cambiar las pastillas de frenos

23

(en estos Vehculos se denominan (BANDAS), as mismo se requerir

de un gerente capacitado y Jefe de taller.

24

CAPITULO III
ESTUDIO DE LOCALIZACIN

25

Se

desarrollara

un

anlisis

de

la

macrolocalizacin

la

microlocalizacin ms conveniente para el proyecto, y se analizarn

diferentes factores pertinentes al producto, para el buen funcionamiento de la
organizacin.
Macrolocalizacin: se analizaran 2 estados, como lo son: Aragua y
Gurico.
Mercado: La demanda se distribuye en todo el territorio nacional, con
concentracin en la regin central, especficamente el estado Aragua, debido
a la concentracin de transportes en la regin y con un abastecimiento de
energa.
Materia Prima: al ser un servicio no se utiliza materia prima, en tal
caso seria los usuarios del servicio a prestar y estos se ubican en el estado
Aragua y parte en el estado Gurico.
Combustible-Energa: Se depende de la energa elctrica para
prestar el servicio.
Agua: no afecta la prestacin del Servicio.
Clima: Las condiciones climticas son favorables, ya que no afectan
de ningn modo el servicio a prestar.
Estudio

de

Macrolocalizacin:

Este

estudio

nos

permitir

seleccionar la zona comercial adecuada para el proyecto.

26

Microlocalizacin:
Transporte:

Existe

un

transporte

pblico

adecuado

para

el

desplazamiento de los trabajadores, adems; la vas de acceso son

adecuadas y se encuentran en buen estado.
Mano de Obra: Existe un campo laboral con disponibilidad en el rea.
Caractersticas del lugar: Ciudad en crecimiento econmico, y con
servicios bsicos acordes.
Factores Comunitarios: La zona cuenta con viviendas adecuadas,
iglesias, cines, bibliotecas, escuelas, hospitales, as como centros de
recreacin, deportes y esparcimiento.
Leyes Reguladoras: En este proyecto se trabaja con leyes
ambientales, por el uso de lubricantes y derivados del petrleo.
Estructura Tributaria: Se estiman los impuestos de ley en una
empresa de este tipo.
Vulnerabilidad a asaltos o sabotajes: se prev colocar un sistema
de seguridad para contrarrestarla.

27

Cuadro N 10

Zonas
Factor

Peso

Mercado
Mano de Obra
Electricidad
Transporte
Leyes Regulatorias
Tributos
Total

0.11
0.29
0.18
0.12
0.20
0.10
1

Zona A (Aragua)
Valor
Calificacin
Total
5
0.55
9
2.61
7
1.26
4
0.48
8
1.6
7
0.7
7.2

Zona B (Gurico)
Valor
Calificacin
Total
3
0.33
7
2.03
4
0.72
5
0.6
6
1.2
6
0.6
5.48

28

CAPITULO IV
ESTUDIO DE INGENIERA

29

Se buscara la manera de resolver todo lo concerniente a la instalacin

y funcionamiento de la Taller Mecnico, desde la descripcin del proceso,
adquisicin de equipos y maquinarias necesarias para la prestacin del
Servicio.
Se representa el proceso de produccin en el siguiente flujograma:

Recepcin del Vehiculo

Verificacin del tipo de Bandas a instalar
Elaboracin del Presupuesto
Desmontados de las ruedas, Tambores de freno
Remachado de las Bandas
Montaje y Armado de las Ruedas

Descripcin de Maquinarias y Equipos:

1.

Gatos: Hidrulico, tipo botella de 3 y 5 toneladas y tipo Caimn de 10

toneladas.

2.

Juego de llaves: desde 3/8 hasta 4 y desde 5 hasta 32 milmetros.

3.

Juego de Dados: desde 3/8 hasta 4 y desde 5 hasta 32 milmetros

incluye palancas y Raches.

4.

Martillos y mandarrias

5.

Taladro industrial de pedestal: Taladro industrial con base o pedestal

de 1,5 metros de alto, con mandril de pulgada, consumo de 110
voltios, equipado con set de mechas para metales y punta para
remachado.

30

6.

Remachadoras:

Remachadora

tipo

manual

con

cabezas

desmontables.
7.

Engrasadoras: Pistola mecnica para aplicar Grasa en las ruedas.

8.

Mesones: elaborados en hierro y alfombra, para colocar las piezas

que sern colocadas nuevamente al terminar el cambio de las bandas
en los vehculos y para el colocar las herramientas usadas en dicho
proceso.

9.

Compresores de Aire

10.

Computadora: Computadora Pentium IV, procesador Intel de 3.06

Ghz, memoria RAM de 1 GB, disco duro de 160 GB, unidad copiadora
y lectora de DVD, monitor plano de 17 pulgadas, teclado, ratn,
cornetas, multifuncional, mesa y regulador de voltaje.

11.

Escritorio: Escritorio tipo ejecutivo, con archivador incorporado, en

madera y chapilla.

12.

Sillas: Silla ejecutiva con elevacin automtica, apoyadores y

espaldar ergonmico.

13.

Telfono: con sistema de fax.

14.

Archivador: De tipo metlico con cuatro gavetas y sistema de llaves.

15.

Vehculo: Vehculo de carga tipo camioneta pick up.

31

Inversin en Maquinarias y Equipos

Maquinaria y equipo
Gatos Botella 3 Ton.
Gatos Botella 5 Ton.
Gato Caimn 10 Ton.
Juego de llaves
Juego de Dados
Martillos
Mandarrias
Taladro industrial
Remachadoras
Engrasadoras
Mesones
Compresores de Aire
Computadora
Escritorio
Sillas
Telfono
Archivador
Vehculo

Costo
750,00
1.200,00
4.500,00
5.000,00
9.000,00
500,00
750,00
5.000,00
200,00
350,00
1.500,00
6.500,00
4.000,00
1.500,00
400,00
100,00
1.000,00
70.000,00

Cantidad
10
10
5
3
3
5
5
1
10
5
4
2
1
1
5
2
2
1
TOTAL

Subtotal
7.500,00
12.000,00
22.500,00
15.000,00
27.000,00
2.500,00
3.750,00
5.000,00
2.000,00
1.750,00
6.000,00
13.000,00
4.000,00
1.500,00
2.000,00
200,00
2.000,00
70.000,00
197.700,00

Plan de Inversiones
A continuacin se muestran los costos en los que se incurrir en la
puesta en marcha del negocio:

Costos
Terreno
Edificacin
Capital de trabajo
Estudio de factibilidad
Maquinaria y equipos
Total

Bolvares
300.000,00
150.000,00
35.000,00
20.000,00
197.700,00
702.700,00

32

Plan de Financiamiento
Para efectos de este proyecto se decidi solicitar un prstamo a una
institucin financiera privada, la cual por los reajustes en las tasas activas
aplicables a los crditos de acuerdo con las normativas emanadas por el
Ejecutivo Nacional, se pedir un prstamo de Bs. 300.000, pagaderos en
cinco aos, en cuotas iguales y sucesivas, a una tasa de inters anual de
24%. A tal efecto, se presenta la amortizacin del crdito y los gastos
financieros.

Ao
1
2
3
4
5

Anual
Cuota
145.699,09
145.699,09
145.699,09
145.699,09
145.699,09
728.495.43

Deuda
350.300,91
288.674,05
212.256.73
117.499.26
0,00
Total

Capital
49.699.09
61.626.87
76.417.31
94.757.47
117.499,26
400.000,00

Inters
96.000,00
84.072,22
69.281,77
50.941,62
28.199,82
328.495,43

Obras civiles:
A

continuacin

se

presentan

los

diseos

arquitectnicos

correspondientes a los planos de aguas blancas, aguas servidas, electricidad

y estructura.

33

CAPITULO V
ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO

34

35

36

CAPITULO V
ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO

37

El desarrollo del presente captulo tiene la finalidad de determinar la

conveniencia de la inversin desde el punto de vista econmico y financiero.
En primer lugar se presenta la proyeccin de las operaciones a
realizar por la empresa durante los cinco aos de duracin del proyecto,
incluyendo los ingresos y costos asociados al desarrollo de las mismas.
Posteriormente se presenta el flujo de caja o de efectivo, que refleja el
movimiento de efectivo en la empresa durante cada uno de los cinco aos de
operacin.

Aos (relacin porcentual al ao actual)

Costos
Materia Prima (30%)
Insumos y repuestos (15%)
Mano de Obra (45%)
Carga Fabril (10%)
Subtotal
Ganancias (35% de los costos)
Precio Proyectado

2012
(110%)

2013
(121%)

2014
(132%)

2015
(143%)

2016
(154%)

1.188,00

1.437,48

1.897,47

2.713,39

4.178,62

594,00

718,74

948,74

950,17

1.463,26

1.782,00

2.156,22

2.846,21

4.070,08

6.267,92

396,00

479,16

632,49

904,46

906,00

3.960,00

4.791,60

6.324,91

8.638,10

12.815,80

1.386,00

1.677,06

2.213,72

3.023,33

4.485,53

5.346,00

6.468,66

8.538,63

11.661,43

17.301,33

38

Pronstico de Operaciones Anuales

Vehculos Reparados
(En unidades)
Perodo 2012-2016
Aos
Servicio
estimado
Ingreso por
servicio
Costos
operativos
Materia Prima
Insumos y
Repuestos
Mano de Obra
Carga Fabril
Gastos
Financieros
Depreciacin
de equipos
Total costos
Utilidad neta
antes de
I.S.l.R.
I.S.l.R. 34%
Utilidad neta
despus del
I.S.l.R.

2012

2013

2014

2015

2016

3.000

3.700

4.400

5.000

5.300

16.038.000,00

23.934.042,00

7.569.972,00

58.307.150,00

91.697.049,00

3.564.000,00

5.318.676,00

8.348.868,00

13.566.950,00

22.146.686,00

1.782.000,00

2.659.338,00

4.174.456,00

4.750.850,00

7.755.278,00

5.346.000,00
1.188.000,00

7.978.014,00
1.772.892,00

12.523.324,00
2.782.956,00

20.350.400,00
4.522.300,00

33.219.976,00
4.801.800,00

96.000,00

84.072,22

69.281,77

50.941,62

28.199,82

129.540,00

129.540,00

129.540,00

129.540,00

129.540,00

12.105.540,00

17.942.532,22

28.028.425,77

43.370.981,62

68.081.479,82

3.932.460,00

5.991.509,78

9.541.546,23

14.936.168,38

23.615.569,18

1.337.036,40

2.037.113,33

3.244.125,72

5.078.297,25

8.029.293,52

2.595.423,60

3.954.396,45

6.297.420,51

9.857.871,13

15.586.275,66

El pronstico de operaciones anuales fue realizado tomando en

cuenta la siguiente informacin:
En primer lugar se muestra la produccin estimada por cada ao del
proyecto, cuyos datos se obtuvieron de la demanda especfica para el
proyecto, los ingresos por ventas obedecen a los precios a pagar por los
consumidores, para los cinco aos de proyecto, con su respectivo ajuste al
ingreso total de cada ao, as mismo se reflejan los costos operativos en que
se incurrir para la produccin, tambin se observa los gastos financieros
correspondientes a los intereses por el crdito bancario se calculan a una

39

tasa de anual de 24% sobre una base de capital de CUATROCIENTOS MIL

BOLIVARES (Bs. 400.000,00). La depreciacin de la maquinaria y equipos se
calcula a travs del mtodo de lnea recta, se calculan los impuestos varios y
se le restan a la utilidad neta antes de impuesto.
Flujo de Caja Proyectado
Perodo 2012 2016
(En Bolvares)
Entradas
Ingreso por
servicio
Crdito Recibido
Total Entradas
Salidas
Inversin
Costos
Operativos
Materia Prima
Insumos y
Repuestos
Mano de Obra
Gastos
Gastos de
Administracin
Gastos
Financieros
Pago De Capital
(Menos)
Depreciacin de
Equipos
(Mas) Impuesto
Total Salidas
Flujo De Caja

2012

2013

2014

2015

2016

16.038.000,00

23.934.042,00

37.569.972,00

58.307.150,00

91.697.049,00

400.000,00
16.438.000,00

23.934.042,00

37.569.972,00

58.307.150,00

91.697.049,00

3.564.000,00

5.318.676,00

8.348.868,00

13.566.950,00

22.146.686,00

1.782.000,00

2.659.338,00

4.174.456,00

4.750.850,00

7.755.278,00

5.346.000,00

7.978.014,00

12.523.324,00

20.350.400,00

33.219.976,00

100.000,00

120.000,00

140.000,00

160.000,00

180.000,00

96.000,00

84.072,22

69.281,77

50.941,62

28.199,82

49.699.09

61.626.87

76.417.31

94.757.47

117.499,26

129.540,00

129.540,00

129.540,00

129.540,00

129.540,00

1.337.036,40
12.354.576,40
4.083.423,60

2.037.113,33
18.326.753,55
5.607.288,45

3.244.125,72
28.629.595,49
8.940.376,51

5.078.297,25
44.086.978,87
14.220.171,13

8.029.293,52
71.606.472,60
20.090.576,40

400.000,00

Por los resultados del flujo de caja puede observarse que el negocio es
rentable pues para todos los aos del proyecto se obtiene un monto
considerable de efectivo.

40

Evaluacin del Proyecto

Est evaluacin permitir estar al tanto no slo la capacidad que
poseer la empresa para generar ganancias sino el margen de beneficio que
ganarn los inversionistas, as como el tiempo en que recuperarn su
inversin, por lo que si los mtodos de evaluacin

ofrecen resultados

negativos, el proyecto deber ser rechazado.

Indicadores Econmicos
VALOR ACTUAL NETO (VAN): Se tomar una tasa de descuento de 25 %.
VAN I0

F1
(1 i)

F2
F3
Fn

2
3
(1 i) (1 i)
(1 i) n

VAN= -702.700+ 4.083.423,60+ 5.607.288,45+8.940.376,51+14.220.171,13+20.090.576,40

(1+0.25)

(1+0.25)2

(1+0.25)3

(1+0.25)4

(1+0.25)5

VAN=-702.700+3.266.738,88+5.607.288,45+11.175.470,64+22.219.017,39+39.239.407,03=
VAN= 80.805.222,40

41

CONCLUSIN
Una vez realizado el estudio de todos los factores que intervienen en
la toma de decisiones para llevar a cabo la ejecucin de un proyecto, como lo
son los estudio de mercado, de tamao, localizacin, estudio de ingeniera, y
por ltimo y el ms importante de todos el estudio econmico, y la evaluacin
econmica y financiera del proyecto a travs de dos indicadores importantes
como lo son el Valor Actual Neto y La Tasa Interna de Retorno, se puede
llegar a la conclusin de que si es factible la puesta en marcha de la Taller de
Frenos Los Seguros, en la ciudad de Villa de Cura del Estado Aragua, ya
que promete ser una inversin muy rentable para sus inversionistas.

42