Planeacin patrimonial

Aprovecha las figuras jurdicas que se pueden emplear para

controlar su patrimonio y potencializarlo al mximo.

Es indudable que con el paso del tiempo la administracin y propiedad de la compaa se
colocarn en manos nuevas, personas que seguramente estarn dispuestas a contribuir y
a continuar con el desarrollo del negocio.
En el mbito empresarial es incuantificable la enorme inversin, en tiempo, dinero y esfuerzo que los
socios fundadores hacen para ver crecer sus negocios, de ah la complejidad de soltar el control y la
participacin con que cuentan. Resulta bastante desalentador para ellos observar que en cada cambio
generacional el patrimonio se pone en riesgo, pues habr que llegar a acuerdos y cada vez habr ms
personas involucradas, por lo tanto la diversidad de ideas incrementar y las decisiones se complicarn.
El vertiginoso ritmo caracterstico de los empresarios y su inters en poseer negocios prsperos los
ocupan demasiado en proyecciones, ideas y en ese impulso que la empresa requiere cada a da para
crecer. Lo anterior provoca que se desentiendan en ocasiones de su correcta administracin por el hbito
de resolver a corto plazo y dejar un poco de lado el futuro no solo corporativo, sino familiar.
Para la tranquilidad personal, corporativa y familiar es imperativo que dentro de los proyectos se planee
todo lo referente a su patrimonio, es decir, identificar cules son sus necesidades, las de los socios, de la
familia, y en general de todos los involucrados, as como de los roles que juega cada uno de ellos y hacia
dnde se dirigen.
Las consecuencias de no programar de manera correcta pueden ser catastrficas a tal grado que el
esfuerzo de los socios por perpetuar los recursos se tire por la borda, comenta el MBA y C.P.C. Luis Ren
Paleo Zaragoza, Director de I-N Consultora, S.C. y socio de B & T Consulting.
El autor explica la importancia de la planeacin patrimonial a partir de su concepto, as como las figuras
que pudieran ayudar a la organizacin y administracin de la corporacin (copropiedad, fideicomiso,
usufructo, asociacin en participacin, donacin, holding y sucesin).
Esa proyeccin se debe efectuar para salvaguardar el patrimonio con una infraestructura que permita a
todos los involucrados gozar de plena tranquilidad y enfocarse en el desarrollo de sus actividades.
Si es adecuada la estrategia los hijos, nietos, familia poltica y terceros vislumbrarn claramente el rol que
desempean y sabrn quien tiene la propiedad sobre los inmuebles, el nmero de acciones a su favor, la
participacin en los consejos y en las decisiones, o sea, habr una visin muy clara sobre la propiedad y
la administracin dentro del grupo.
Qu es el patrimonio
Se define como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones de una persona pecuniarios o morales,
que forman una universalidad de derecho (Gutirrez y Gonzlez, Ernesto. El Patrimonio, Editorial Porra,
Octava Edicin, 2004).
Ahora bien, el patrimonio familiar est previsto en el Cdigo Civil, dotado de proteccin, incluso es
inembargable.
El Cdigo Civil Federal (CCF) seala que las personas pueden formar un patrimonio familiar e inscribirlo
al registro pblico para protegerlo y surta efectos contra terceros, adems de ser inalienable y no estar
sujeto a embargo ni a gravamen alguno, por parte de cualquier autoridad u otras personas, es decir, es
intocable (arts. 723 al 746, CCF).
El ordenamiento comn de cada entidad federativa indica qu puede integrarlo y tambin seala su monto
lmite; comnmente puede conformarse por la casa habitacin, los bienes objeto de trabajo o profesin,
entre otras cosas.
Se entiende que con la configuracin de este no se blindarn grandes fortunas, sin embargo s disminuir
el riesgo al cual, a nivel empresa y persona, nunca se est exento.
En algunos estados el monto que se puede asegurar es muy bajo y no resulta atractiva la figura, empero,
hay otros en los cuales la cantidad resulta ms interesante, para esto se sugiere platicar el tema con los
especialistas en la materia, para respetar las disposiciones comunes de cada regin, registrar el
patrimonio y salvaguardarlo ante cualquier eventualidad.
La planeacin se refiere al proceso metdico a travs del cual se alcanzan objetivos; en la patrimonial se
disean procesos encaminados a la proteccin y eficiencia de los bienes, derechos y obligaciones del
empresario.
Sucesin
La sucesin no solo abarca el mbito relativo a la defuncin, sino a la accin y efecto de suceder
(proceder, provenir, posicionarnos en lugar de alguien), entendida como la continuacin de alguien o algo
en vez de otra persona o cosa. Asimismo, en su contexto como el proceso para heredar o legar, a quien
se desee o que por derecho le corresponda.
En ese tenor, se analizar el tema del poder y el patrimonio, en vida y muerte.
La sucesin que los socios y/o fundadores hacen en vida de sus empresas implica diversos aspectos, por
una parte delegar el poder, control y la administracin, y por otra, ceder en todo o en cierta medida la
propiedad, es decir, las acciones.
El hecho de encomendar la administracin y direccin significa brindarle a alguien diferente la toma
decisiones clave, ya sea en el mbito familiar o no.
El aspirante a desempear el control ha de tener la capacidad suficiente para conducir la empresa con
xito, adems las habilidades tcnicas y facultades para llevarla a buen curso, esto es vital. A veces se
designa a quien no cubre ese perfil, mxime si se trata de corporaciones familiares, pues se hace en
atencin al parentesco en lugar de las aptitudes del candidato, situacin que genera a corto y largo plazo
problemas operativos.
Los ttulos accionarios se dejarn en manos de los individuos que el fundador decida, comnmente hijos o
familiares, para definir esto se apoyan normalmente en la manera en la cual estos personajes han estado
involucrados en el negocio, tambin se evala el grado de parentesco y cuestiones personales, en fin este
es un tema en el que cada individuo tendr los motivos suficientes para otorgar a cada quien lo que
estime prudente.
La sucesin derivada del deceso est regulada en el CC y se refiere a la herencia, figura jurdica que
trasmite los bienes del difunto, sus derechos y obligaciones que no se extinguen con la muerte.
La herencia determinada por la voluntad del de cujus se le llama testamentaria; cuando se hereda
conforme a los derechos de cada persona sin existir un testamento se le denomina sucesin legtima.
El legatario adquiere a ttulo particular y no tiene ms cargas que las expresamente impuestas por el
testador, sin perjuicio de su responsabilidad subsidiaria con los herederos (art. 1285, CCF).
Esto es, una persona deja en su testamento una parte especfica de sus bienes (legado) al legatario, este
adquiere derechos, pero limitadas obligaciones.
La muerte y los impuestos
En la sucesin por defuncin es necesario que al darse ese hecho una persona de inmediato denuncie el
juicio sucesorio testamentario o intestamentario, si no se cuenta con un albacea los herederos reclamarn
la totalidad de la herencia; si existe, ser quien la promover.
El artculo 92 de la LISR prescribe que el representante legal de la sucesin pagar en cada ao de
calendario el ISR por cuenta de los herederos o legatarios, hasta que esta hubiese concluido.
Asimismo, en la LISR y su Reglamento se especifican todos los lineamientos para el pago de impuestos
que debe realizar el albacea, considerando que los herederos o legatarios son responsables solidarios, de
ah la importancia de evaluar la conveniencia de heredar en vida o esperar lo inevitable.
Los ingresos por herencia o legado estn exentos, pero resulta trascendente analizar a fondo que esta
transmisin de la propiedad se d bajo todas las pautas jurdicas idneas para evitar costos elevados por
multas o sanciones de otra naturaleza.
Organizacin, proteccin y eficiencia
Algunas figuras jurdicas son aliadas en la organizacin, proteccin y eficacia del patrimonio. A
continuacin brevemente se puntualiza su utilidad y tratamiento fiscal, en el entendido de que cualquier
tipo de planeacin se debe ejecutar y pensar desde un punto de vista particular, es decir, en cada
sociedad hay diferentes necesidades, problemticas y objetivos. Lo que es funcional para una corporacin
puede no serlo para otra.
Copropiedad
Se materializa cuando una cosa o un derecho pertenecen proindiviso a ms de una persona, esto es, dos
o ms tendrn participacin a pro rata sobre un bien que no se puede dividir, o se debe hacer bajo ciertas
reglas y comnmente desaparece.
Los copropietarios gozan del derecho sobre la cosa comn y tambin sobre su parte alcuota, esto les
confiere a cada uno facultades para enajenar, ceder o hipotecar su porcin, sin embargo, si uno vende su
parte quien la hubiese adquirido no compra un bien independiente, sino adquiere los derechos del
copropietario y pasa a formar parte de la copropiedad como condueo, o adquiere la parte del bien si es
que se lleg a un buen arreglo, y con esto termina la copropiedad.
Ninguno de los copropietarios puede hacer modificaciones al lugar ni siquiera en beneficio de todos sin el
consentimiento de los otros. En muchas ocasiones ha resultado problemtico si la cosa no es divisible
fcilmente o no se logra consenso entre los condueos por tener intereses encontrados.
Para qu sirve?
En trminos patrimoniales puede ayudar a repartir algn bien cuando as lo desee quien tenga las
facultades.
Por ejemplo, una empresa que cuenta con un conjunto de edificios y que el socio fundador quiere dejar en
manos de sus tres hijos, pudiera establecer una copropiedad en el que cada uno sera condueo y podra
vender en cualquier momento su derecho sobre ella. Si todos pretendieran dividir el bien, terminara la
figura, pues resulta imposible pensar que tal conjunto pueda dividirse, al convenirlo as se estara
decretando al mismo tiempo la extincin de la copropiedad.
Impuestos
Brinda ciertos privilegios, pues las ganancias sujetas a impuestos deben ser distribuidas entre los
copropietarios; en nuestro pas contamos con un sistema progresivo del impuesto, en teora, o sea, entre
mayor sea el ingreso la tasa impositiva ser ms alta.
Entonces, si un mismo ingreso (generado por la propiedad), se divide entre varios condueos la base
para el pago de impuestos se diluye, ya que la tasa impositiva resultar menor al igual que el impuesto,
bajo el principio del sistema progresivo.
Fideicomiso
Su origen es antiqusimo, utilizada incluso por la iglesia como consecuencia del estatuto de manos
muertas (Statute of mortmain), el cual prohiba a ciertos religiosos la adquisicin o transferencia de
bienes, ergo, estos empleaban los trust que eran mecanismos similares para adquirirlos de manera
indirecta.
El fideicomiso es un contrato de naturaleza mercantil, en virtud del cual una persona fsica o moral
(fideicomitente) aporta bienes a quien los administra llamada fiduciaria (comnmente una institucin
bancaria), y esta realizar con ellos lo que se le hubiese instruido, entregando los beneficios a los
fideicomisarios que sean designados (arts. 381 y 382, Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
LGTOC).
A travs de l el fideicomitente constituye un patrimonio autnomo e independiente al de los que integran
el fideicomiso, cuya titularidad se otorga a la fiduciaria para el cumplimiento del objeto para el cual fue
creado.
Ahora bien, los bienes aportados por el hecho de constituir un patrimonio diferente no son objeto de
embargo o de gravamen alguno mientras permanezcan en el contrato.
El convenio para ser vlido ha de constar por escrito, y si involucra inmuebles, es menester inscribirlo en
el Registro Pblico de la Propiedad (arts. 387 y 388, LGTOC).
Utilidad
Se puede constituir por un pacto entre vivos o por la ltima voluntad de una persona prevista en su
testamento, sobre bienes muebles e inmuebles, para la administracin o garantas. Es posible hacerlo
para distintos fines si se apega a la legalidad y normatividad de la LGTOC.
La estrategia permite separar bienes del patrimonio y otorga un objetivo, o sea, separar un bien de la
esfera personal y aportarlo a un fideicomiso, para que el banco (la fiduciaria) lo administre y reporte
beneficios econmicos para los fideicomisarios.
Este tipo de contratos juegan un rol importante en la planeacin patrimonial, al adquirir la seguridad de
que el inmueble no ser gravado o embargado, adems de los beneficios que generar el fin para el cual
se hubiese destinado.
Esta tctica otorga algunas ventajas en las sucesiones en vida o muerte porque el propietario de los
bienes (fideicomitente) otorga a la fiduciaria cierto nmero de predios para que en determinado momento
pasen a propiedad de los beneficiarios designados.
El instante detonante lo sealar el fideicomitente, y se puede estipular que los bienes formen parte del
patrimonio de los beneficiarios cuando este fallezca, o bien cuando lo aprecie prudente.
Tratamiento fiscal
En materia tributaria, para determinar las obligaciones correspondientes a sus integrantes se ha de
atender a su objeto.
Por ejemplo, si se constituye con la finalidad de:
realizar actividades empresariales, el fideicomiso pagar el impuesto como si fuera una persona
moral y la fiduciaria cumplir con sus deberes por cuenta de aquel
administrar los inmuebles en renta, el fideicomiso se sujetar a las reglas del Captulo III, del
Ttulo IV de la LISR De los ingresos por arrendamiento y el fideicomitente ser el responsable
de enterar los impuestos, si el fideicomiso es revocable. En cambio si es irrevocable, el
fideicomisario est constreido a pagar los tributos
Para efectos fiscales la regulacin de esta figura depender del tipo de actividades que se desarrollen.
Entrega del bien por muerte
Si el bien afecto a un fideicomiso se entrega a los beneficiarios al momento en que fallezca el
fideicomitente, pareciera que no se causa el ISR, ya que la transmisin fue como consecuencia de una
herencia.
No obstante, el tema es cuestionable en opinin de algunos expertos, en razn de que cuando constituye
y se materializa el deceso del fideicomitente y la fiduciaria entrega el bien a los favorecidos, esta
simplemente da cumplimiento a una instruccin previamente pactada en un contrato y no se trata
propiamente de una herencia al no provenir de un testamento.
Luego entonces, la conducta no encuadra en la hiptesis de exencin del impuesto prevista para los
ingresos provenientes de herencias y legados, considerndose como una enajenacin la transmisin de la
propiedad para efectos del ISR.
El razonamiento anterior es un criterio de interpretacin que pudiera ser debatido en los tribunales,
alegando el hecho de que s proviene de una herencia, siempre y cuando se demuestre el vnculo entre el
testamento y el fideicomiso.
Exento del ISR
Los rendimientos de los bienes aportados a un fideicomiso no sern ingresos, si los recursos se destinan
a fines cientficos, polticos, religiosos, o a instituciones de enseanza, de asistencia o de beneficencia, o
a financiar la educacin hasta nivel licenciatura de sus descendientes en lnea recta si cuenta con validez
oficial (art. 90, cuarto prrafo, LISR).
La estructura de un fideicomiso cuyo objeto sea obtener beneficios para financiar la educacin de los hijos
en la actualidad es un tpico cada vez ms frecuente.
Ejemplo, el seor J os Clemente que cuenta con un inmueble que pretende rentar, y tiene la intencin de
financiar la educacin de su nieto Mauricio, constituye un fideicomiso, en el cual l otorga el predio a una
institucin bancaria, formando as un patrimonio independiente del personal, para que sea arrendado a un
tercero bajo la responsabilidad del banco, y en donde las rentas cobradas se destinarn a pagar la
escuela de su descendiente; al terminar el contrato el bien regresar a dominio del dueo original.
El acto descrito otorga varios beneficios en trminos patrimoniales y fiscales a saber: los ingresos por
concepto de rentas no causan el ISR, el inmueble no podr ser embargado o gravado de ninguna manera,
y se asegura la obtencin de los recursos suficientes para sufragar la educacin de cualquier
descendiente en lnea recta.
Los fideicomisos deben presentar declaraciones informativas, sin embargo, la regla I.2.1.14. de la RMISC
2014 excluye a los que tengan la naturaleza indicada en el primer prrafo de este apartado.
Esa disposicin ha generado discrepancias en cuanto a su interpretacin, algunos especialistas sostienen
que se deja abierta la opcin para que el bien aportado pueda ser propiedad de una persona moral, y no
solo de una fsica.
Tal razonamiento pudiera cuestionarse, pero la autoridad hacendaria ya fij su postura al sealar que este
beneficio no aplica si el bien lo aporta una sociedad y refiere que es una prctica fiscal indebida para
quien presuma lo contrario o asesore para ejecutarlo (criterio 16/ISR Rendimientos de bienes entregados
en fideicomiso, que nicamente se destinen a financiar la educacin, Anexo 3, RMISC 2014).

Usufructo
Es el derecho real y temporal de disfrutar de los bienes ajenos (arts. 980 al 988, CCF).
Se puede constituir a favor de una o de varias personas, simultnea o sucesivamente de forma gratuita u
onerosa. Se emplea tambin para la sucesin por muerte.
Es menester que en el convenio se mencione el lapso aplicable, pues de no hacerlo se entendera como
vitalicio.
El usufructuario tendr el derecho a percibir todos los frutos, sean naturales, industriales o civiles
generados por el bien materia del convenio.
Funcin
Esta maniobra es viable para transmitir el goce de un bien por un tiempo determinado, es decir, el
propietario de una huerta puede otorgarla en usufructo por cinco aos a su hermano, y este ser el
beneficiario de sus bienes y de los frutos que d.
Un accionista tambin puede usufructuar sus ttulos para que su hijo disfrute transitoriamente de los
dividendos.
Ahora bien, un individuo puede conservar los frutos de la cosa a pesar de haberla donado. Por ejemplo, el
fundador de una compaa puede donar un predio a su hijo con reserva de usufructo, o sea, conserva el
derecho de aprovechar los beneficios provenientes de aquel (rentas), y hasta que fallezca terminar el
usufructo y el descendiente adquiere de forma definitiva la propiedad sin limitacin alguna, es decir, podr
enajenar o gravar el inmueble si lo desea (arts. 2347 al 2383, CCF).
mbito tributario
Este anlisis se efecta desde dos pticas de:
quien aporta el bien en usufructo, si se pact de manera gratuita no tendr impacto fiscal al no
existir enajenacin ni traslado de dominio
el usufructuario, por la sola adquisicin temporal del bien no pagar impuestos, no obstante, por
el incremento de su patrimonio que obtenga por usar y explotar el predio otorgado s se causan
impuestos, dependiendo de las actividades.
Verbigracia, si se trata de un edificio y lo renta, tributar en los trminos del Ttulo IV, Captulo III De los
ingresos por arrendamiento y en general por otorgar el uso o goce temporal de inmuebles de la LISR.
En cambio, si realiza alguna actividad empresarial deber tributar en los trminos del Ttulo IV, Captulo II,
Seccin I De las personas fsicas con actividades empresariales y profesionales de la LISR
En sntesis, a partir de la constitucin del usufructo cada parte asume una posicin independiente y se
responsabiliza ante la hacienda pblica por el incremento de su riqueza.
Donacin
La donacin es un contrato por el cual una persona (donante) transfiere a otra (donatario), gratuitamente,
una parte o la totalidad de sus bienes. Se realiza sobre bienes ya adquiridos, no futuros; cuando se otorga
de manera absoluta se le conoce como pura, en cambio si depende de algn acontecimiento se le
nombra condicional (arts. 2332 al 2383, CCF).
Solo tiene efectos entre vivos, al ser indispensable la voluntad del donante para proporcionar el bien
materia del convenio, y para perfeccionarse el donatario ha de aceptar la donacin y hacerlo del
conocimiento del donador.
Si se dona para despus de la muerte, se ajustar a las disposiciones contempladas en el Libro Tercero
del CCF en el Captulo de Las Sucesiones.
De otorgarse inmuebles se har mediante escritura pblica (art. 2345, CCF).
En cuanto a los muebles puede ser verbal, si el valor no excede de doscientos pesos. En el evento de
superar ese monto, pero no de cinco mil ha de hacerse por escrito, pero si rebasa el ltimo importe se
har mediante escritura pblica (arts. 2343 y 2344, CCF)
Por lo tanto, para efectos del presente anlisis toda donacin ha de ser por escrito y ante fedatario
pblico.
Utilidad
Esta estrategia sirve para transmitir la propiedad de bienes muebles e inmuebles con un costo fiscal bajo.
Aun cuando es forzoso cubrir el impuesto por traslado de dominio a nivel local.
Se traslada la propiedad de una negociacin sin tener repercusiones de carcter tributario, si la donacin
es entre ascendientes o descendientes en lnea recta.
La donacin ofrece una amplia posibilidad de combinarse con otras figuras jurdicas, al hacerlo suelen
resultar composiciones muy productivas para la organizacin. Verbigracia, donar un inmueble, pero
conservar su usufructo, permitir al donante seguir disfrutando de las utilidades generadas por el
inmueble habiendo cedido su titularidad.
Tributos
En materia impositiva la donacin se cataloga como una enajenacin al haberse transmitido la propiedad
(art. 14, CFF).
El ISR grava la riqueza y el donatario es quien incrementa su patrimonio al adquirir el bien, por lo tanto,
determinar sus impuestos de conformidad con el Captulo de los Ingresos por la Adquisicin de Bienes.
A pesar de eso, estn exentos los ingresos derivados de (art. 93, fracc. XXIII, LISR):
la donacin entre cnyuges, la percibida por los descendientes de sus ascendientes y viceversa
en lnea recta, si los bienes no se enajenen o se donan por el donatario
los dems donativos, si el valor total de los recibidos en un ao de calendario no exceda de tres
veces el salario mnimo general del rea geogrfica del contribuyente elevado al ao (en la zona
A $73,682.55 y en la B $69,828.15); si lo rebasa, por el excedente se paga el ISR

Asociacin en participacin
Es un contrato por el cual una persona concede a otras que le aportan bienes o servicios, una
participacin en las utilidades y en las prdidas de una negociacin mercantil o de una o varias
operaciones de comercio (arts. 252 al 259, LGTOC).
En este convenio participan personas con distintas facultades y caractersticas, por una parte los
asociados (quienes aportan bienes, efectivo o servicios), por la otra los asociantes (personas morales o
fsicas que representan a la empresa, responsables de organizar, dirigir y controlar el objeto del contrato).
Es indispensable que la voluntad de las partes se haga constar por escrito. El asociante obra en nombre
propio y no habr relacin jurdica entre los terceros y los asociados.
La asociacin en participacin (A en P) sirve cuando se desee participar en un determinado proyecto sin
tener una responsabilidad directa sobre sus consecuencias jurdicas, as se pretende salvaguardar el
patrimonio y no exponerlo, con la certeza y seguridad jurdica de lo aportado.
La A en P permite otorgar algunos bienes, dinero o servicios al asociante para que este en nombre propio
y representando al negocio, logre el fin para el cual fue creado sin involucrar a los asociantes, pero
hacindolos partcipes de las utilidades o prdidas. De esta manera, un asociado puede integrar parte del
patrimonio a este tipo de contrato, haciendo partcipe de los beneficios a los asociantes o asociados,
siempre y cuando estos tambin aporten sus servicios o bienes.
Gravmenes
El CFF desde hace algunos aos le otorg personalidad jurdica a la A en P, actualmente se regula en su
artculo 17-B exclusivamente para efectos tributarios, ya que en materia mercantil solamente es un
contrato.
La A en P es una persona moral y cumplir con sus obligaciones fiscales en los mismos trminos y bajo
las mismas disposiciones que se han establecido para esos entes.
El asociante es quien har frente a las situaciones tributarias que se pudieran presentar, mas bajo
determinadas circunstancias el asociado ser responsable solidario.
El IVA se causar y tambin se tendr el derecho de acreditarlo dependiendo de los actos o actividades
que se pacten en el contrato.
Holding
La holding es la sociedad constituida con la finalidad de agrupar y concentrar el control accionario de
varias empresas de los mismos propietarios. Se enfoca en ser la tenedora y concentradora de las
acciones de ms de un compaa con diferentes actividades. Debe tener la propiedad de todo el grupo
propiedad de una misma familia.
Para qu sirve?
Al formar una sociedad de esta naturaleza, la intencin debe ser la de separar el patrimonio a distribuir y
repartirlo en la proporcin que se quiera.
Por ejemplo, un grupo corporativo cuenta con diferentes operaciones, de tal manera que existe una
empresa que comercializa autos, otra dedicada a las refacciones (independiente del anterior), pero de los
mismos dueos, y dentro de este mismo conjunto hay una compaa cuyo objeto social es la adquisicin
y venta de inmuebles.
Se tienen tres actividades divididas por sociedad, y se trata de un negocio familiar, el padre a la cabeza
de todo y cinco descendientes a quienes se les pretende otorgar una participacin.
En este supuesto, se puede constituir una sociedad annima o de responsabilidad limitada, o cualquiera
adecuada para concentrar la propiedad de todo el grupo.
Suponiendo que el socio fundador desea distribuir entre sus cinco hijos el 60% de cada una de las
corporaciones, quedndose l como dueo del 40%, entonces la concentradora debe adquirir el 60% de
las acciones de cada una de las tres empresas, la participacin accionaria del grupo en su totalidad
quedara al 40% para el padre y 60% la holding.
En este orden de ideas, a partir de la tenedora es ms sencillo distribuir entre los cinco descendientes la
participacin accionaria pretendida, y una sola sociedad la holding, regula y mantiene el control accionario
sin necesidad de estar modificando estatutos de cada empresa.
De esta manera desde un mando de control se puede regular la participacin accionaria de todo el
grupo, simplificando muchas cuestiones corporativas.
Para obtener un beneficio real es importante que la controladora implemente figuras como las analizadas
en prrafos anteriores, analizando su procedencia segn las exigencias de las actividades para
aprovechar este tipo de estrategias, mediante una planeacin debidamente mesurada.
Cuestiones tributarias
La sociedad holding tributar en el Ttulo II de la LISR como cualquier persona moral, se sujetar al IVA
en su caso y a todas las dems regulaciones fiscales.
Los ingresos estarn integrados nicamente por los dividendos recibidos del grupo de empresas
familiares, los cuales estn libres de impuestos por distribuirse entre personas morales. Esta sociedad
integrar de manera global el patrimonio y pagar los gravmenes correspondientes, si de alguna manera
se causaran.
Conclusiones
El anlisis descrito es tan solo un prembulo al tema de la planeacin patrimonial, pues existe una gran
diversidad de figuras jurdicas que se pueden emplear segn las necesidades especficas del negocio, sin
embargo, en todos los supuestos es indispensable realizar un estudio minucioso.
Adems de las opciones indicadas para proteger, organizar y hacer productivo el patrimonio, se sugiere
observar los beneficios que brindan las sociedades annimas promotoras de inversin (SAPI) que a la
fecha han tomado gran relevancia, al permitir estipular acuerdos de no competencia; que los accionistas
puedan exigir la venta de las acciones por parte de los socios (bajo ciertos lineamientos); que los socios
se obliguen a comprar acciones a determinado precio y momento; tambin se puede convenir en los
derechos de voto, limitando a quien los socios deseen.
La copropiedad, donacin o el usufructo no representan mayor complejidad, a diferencia de la creacin de
una holding en el extranjero que reciba los dividendos de las compaas nacionales, o el uso de
instrumentos derivados al ser onerosos en materia impositiva, pero que ofrecen un rendimiento alto
dependiendo del riesgo adquirido.
Por su lado, la sucesin en vida o por muerte se debe abordar lo antes posible implementando la
planeacin sobre los objetivos corporativos, esto para otorgar a todos los involucrados la tranquilidad y
certeza sobre el rumbo y destino de la organizacin y con ello la personal.