Custos e Oramentos

Notas de aula
Pgina 1 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
Aula 6: Margem de Contribuio, Mark-Up e Ponto de Equilbrio

Os conceitos de custos fixos e variveis permitem uma expanso das possibilidades de anlise dos
gastos da empresa, em relao aos volumes produzidos ou vendidos, determinando pontos
importantes para fundamentar futuras decises de aumento ou diminuio dos volumes de
produo, corte ou manuteno de produtos existentes, mudanas no mix de produo,
incorporao de novos produtos ou quantidades adicionais etc.

MARGEM DE CONTRIBUIO
Representa o lucro varivel. a diferena entre o preo de venda do produto e os custos e
despesas variveis por unidade de produto. Significa que em cada unidade vendida a empresa
lucrar determinado valor. Multiplicado do pelo total vendido, teremos a contribuio marginal
total do produto empresa.

Margem de contribuio margem bruta obtida pela venda de um produto que excede seus
custos variveis unitrios. Em outras palavras, a margem de contribuio o mesmo que o lucro
varivel unitrio, ou seja, preo de venda unitrio do produto deduzido dos custos e despesas
variveis necessrios para produzir e vender o produto.
Vejamos o exemplo:

Custos e Despesas Variveis para o Produto A
Item R$
Matria-Prima (200 unidades a R$ 2,30 cada) 460,00
Materiais auxiliares (0,10 unidades a R$ 360,00 cada) 36,00
Mo-de-obra Direta (4 horas a R$ 50,00 cada) 200,00
Comisses (12% do preo de venda unitrio de R$ 1.700,00) 204,00
Custo Varivel Total 900,00
Custo do produto elaborado pelo mtodo de Custeio Direto/Varivel

Para calcular a Margem de Contribuio Unitria utilizaremos a frmula:


Para calcular a Margem de Contribuio Percentual utilizaremos a frmula:

Com isso podemos apresentar o DRE conforme abaixo:
Demonstrativo de resultados do Produto A
Preo de venda unitrio 1.700,00 100,00%
Custo Varivel Unitrio 900,00 52,94%
Margem de Contribuio Unitria 800,00 47,06%

Isso significa que, a cada unidade de Produto A vendida, a empresa um lucro unitrio de $ 800,00.
a contribuio unitria que o Produto A d para a empresa, para cobrir todos os custos e
despesas fixas e tambm propiciar a margem de lucratividade desejada.
No custeamento direto, os custos e as despesas fixas so considerados custos peridicos e no
custos do produto. Nesse conceito, no h necessidade de se adicionarem os custos e despesas



Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 2 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
fixas ao custeamento unitrio do produto, devendo esses gastos ser tratados de forma global,
apenas na demonstrao de resultados do perodo (DRE).
Desta forma, partindo de uma venda de 1.000 unidades, vamos projetar um Demonstrativo de
Resultados do Exerccio (DRE):

DRE projetado para 1.000 unidades
Item R$
Receita de Vendas (1.000 unidades a R$ 1.700,00 cada) 1.700.000
(-) Custos Variveis (1.000 unidades a R$ 900,00 cada) 900.000
(=) Margem de Contribuio (1.000 unidades a R$ 800,00 cada) 800.000
(-) Custos de Despesas Fixas (dados da contabilidade) 560.000
Lucro Lquido total 240.000

PONTO DE EQUILBRIO
Evidencia, em termos quantitativos, qual o volume que a empresa precisa produzir ou vender,
para que consiga pagar todos os custos e despesas fixas, alm dos custos e despesas variveis que
ela tem necessariamente que incorrer para fabricar/vender o produto. No ponto de equilbrio,
no h lucro ou prejuzo. A partir de volumes adicionais de produo ou venda, a empresa passa a
ter lucros.
A informao do ponto de equilbrio da empresa, tanto do total global, como por produto
individual, importante porque identifica o nvel mnimo de atividade em que a empresa ou cada
diviso deve operar.
Denominamos ponto de equilbrio o ponto em que o total da margem de contribuio da
quantidade vendida/produzida se iguala aos custos e despesas. Assim, ponto de equilbrio calcula
os parmetros que mostram a capacidade mnima em que a empresa deve operar para no ter
prejuzo, mesmo que ao custo de um lucro zero. O ponto de equilbrio tambm denominado de
ponto de ruptura ou BEP-Break-Even Point.

PONTO DE EQUILBRIO E GESTO DE CURTO PRAZO
Como toda a anlise de margem de contribuio, o conceito de ponto de equilbrio tambm um
conceito que auxilia a gesto de curto prazo da empresa. importante ressaltar esse enfoque.
Isso claro porque o ponto de equilbrio mostra o ponto mnimo em que a empresa pode operar,
onde o lucro zero. Nesse ponto mnimo de capacidade de operao, a empresa consegue os
custos variveis das unidades vendidas ou produzidas, e tambm cobrir os custos de capacidade,
os custos fixos.
Nessa linha de pensamento, fica evidente que uma tcnica para utilizao em gesto de curto
prazo, porque no se pode pensar num planejamento de longo prazo para uma empresa que no
d resultado positivo e no remunere os detentores de suas fontes de recursos.

EQUAO E CLCULO DO PONTO DE EQUILBRIO
Como o ponto de equilbrio conceitua o ponto em que o lucro lquido igual a zero, fcil
determinar sua equao, em determinada quantidade, utilizando-se os dados restantes da anlise
da margem de contribuio. Assim, a equao do ponto de equilbrio a seguinte:
Como
os lucros sero igual a zero, a equao ficar:




Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 3 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN

Graficamente o ponto de equilbrio se apresenta da seguinte forma:


PONTO DE EQUILBRIO EM QUANTIDADE
Objetiva determinar a quantidade mnima que a empresa deve produzir e vender. Abaixo dessa
quantidade de produo e vendas, seguramente a empresa estar operando com prejuzo.
Partindo da equao mostrada anteriormente, a frmula do ponto de equilbrio em quantidade
a seguinte:

Onde a Margem de Contribuio unitria o resultado da diferena entre o Preo de
Venda unitrio e o Custo Varivel unitrio.

Em nosso exemplo introdutrio:

PONTO DE EQUILBRIO EM VALOR (ou PONTO DE EQUILBRIO CONTBIL)
Em determinadas situaes, notadamente quando o leque de produtos muito grande e h
dificuldades de se obter o mix ideal de produtos e suas quantidades no ponto de equilbrio, bem
como quando existem dificuldades de identificar os custos e despesas fixas para cada produto,
temos que nos valer de uma informao de carter global expressa em denominador monetrio.
Assim, traduzimos o ponto de equilbrio em valor de vendas. Ou seja, qual o valor mnimo que
deve ser vendido para que a empresa no tenha prejuzo e obtenha lucro zero?
Para esse clculo necessrio sabermos a margem de contribuio em percentual sobre o preo
de venda.

Demonstrativo de resultados do produto
Preo de venda unitrio 1.700,00 100,00%
Custo Varivel Unitrio 900,00 52,94%
Margem de Contribuio Unitria 800,00 47,06%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
RT
CT
CV
CF
BEP



Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 4 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN

Para encontrarmos o valor do Ponto de Equilbrio, vamos nos utilizar da frmula:

Em nosso exemplo introdutrio:

Nesse exemplo, o valor mnimo que a empresa necessita vender para cobrir todos os seus custos
fixos e variveis R$ 1.189.970.

Chega-se a esse valor utilizando a Margem de Contribuio Percentual. Esta pode ser dada
diretamente ou podemos chegar ao percentual de forma indireta da seguinte forma:

1-CV

Onde, a partir do Custo Varivel, encontraremos a Margem de Contribuio Percentual, vejamos:

1-0,5294 = 0,4706

Por fim, podemos confirmar o clculo do ponto de equilbrio em valor, multiplicando a
quantidade obtida no Ponto de Equilbrio pelo Preo Unitrio de Venda, vejamos:

APLICAES DO CLCULO DO PONTO DE EQUILBRIO
Exemplo: Uma empresa apresenta um Custo Fixo Total de R$ 200.000,00. Vende seu produto a R$
10,00 por unidade e seu custo varivel unitrio de R$ 4,00. Se esta empresa pretende obter um
Lucro Lquido sobre Vendas de 20% , determine o valor das Vendas brutas:
Resoluo: Se a MC do produto


podemos projetar as vendas da seguinte forma:

Conferindo:
Item R$ Comentrio
Vendas Brutas 500.000,00 O valor que acabamos de projetar
(-) Custo Varivel 200.000,00 No enunciado: 40% do valor das vendas
(=) Lucro Bruto 300.000,00
(-) Custo Fixo 200.000,00 No enunciado.
(=) Lucro Lquido 100.000,00 No enunciado: 20% de Lucro Lquido sobre as Vendas



Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 5 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
ENTENDENDO OS DIFERENTES TIPOS DE PONTO DE EQUILBRIO

Ponto de Equilbrio Contbil
o mnimo que deveremos vender num determinado perodo de tempo para que nossas
operaes no dem prejuzo. Obviamente que tambm no estaremos conseguindo lucro. No
exemplo abaixo, o Ponto de Equilbrio seria:

Ento, R$ 80.000,00 o mnimo, aproximadamente, que esta empresa tem que vender para
conseguir bancar a sua estrutura, ou seja, para no amargar com prejuzo.

Ponto de Equilbrio Econmico
o Ponto de Equilbrio com um lucro desejado. Poder acontecer de, no processo de elaborao
oramentria, a diretoria determine um Ponto de Equilbrio com um lucro desejado. Vamos ver o
clculo, tomando os mesmos dados acima e considerando que a diretoria determinou um lucro
de R$ 6.000,00:

Ponto de Equilbrio Financeiro
quando dentro dos Custos Fixos, existem variaes patrimoniais que no significam
desembolsos para a empresa, mas que, de acordo com os Princpios Contbeis, estas variaes
devem figurar no resultado do exerccio, sendo confrontados com as receitas, porque
contriburam para a constituio da mesma. Exemplo clssico a depreciao. Usando o exemplo
do ponto de equilbrio contbil, vamos imaginar que dentro dos custos fixos exista um valor de R$
2.000,00 referentes depreciao. Eliminando-se a depreciao, o Ponto de Equilbrio cai.

Limitaes da Anlise do Ponto de Equilbrio
Apesar de o Ponto de Equilbrio ser uma ferramenta fundamental na Administrao Financeira,
este coeficiente no exato, sendo passvel de alguma diferena no decorrer do perodo. E isso
fcil de explicar. O Custo Fixo na realidade no fixo. Ele assim chamado porque no varia de
acordo com as vendas. Porm, os componentes na realidade variam de acordo com o tempo. A
energia eltrica, comunicaes, combustveis e outros gastos considerados fixos sempre estaro
variando e, com eles, o Ponto de Equilbrio tambm. Portanto, este coeficiente tem um valor
aproximado. Mesmo assim, o Ponto de Equilbrio uma ferramenta importante na Administrao
Financeira.



Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 6 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
EXERCCIOS
1) Determine a quantidade mnima (PE) de um produto que uma empresa com CFT de R$
120.000,00 deve vender para no incorrer em prejuzo, sendo seu custo varivel unitrio de
R$ 12,00 e seu preo de venda unitrio de R$ 20,00 .

2) Determine o preo unitrio de venda mnima que a empresa dever praticar para no incorrer
em prejuzo sendo seu CFT de R$ 250.000,00, seu custo varivel unitrio de R$ 35,00 e sua
quantidade de equilbrio de 12500 unidades.

3) Determine o custo varivel unitrio mximo que uma empresa pode praticar para no incorrer
em prejuzo sendo seu CFT de R$ 200.000,00 , para um preo de venda unitrio de R$ 25,00 e
uma quantidade de equilbrio de 40.000 unidades.

4) Determine o valor mnimo de faturamento (PE $) de uma empresa com CFT de R$ 210.000,00
e Custo Varivel na ordem de 30% sobre as vendas.

5) Idem ao caso acima, caso a empresa deseje obter um Lucro Lquido de 10% sobre vendas, qual
dever ser seu Faturamento Bruto ?

6) Determine o Ponto de Equilbrio Fsico de uma empresa com Custo Fixo Total de
R$140.000,00, com um preo de venda unitrio de R$ 12,00 e custo varivel unitrio de R$
8,00.

7) Com base nos mesmos dados do exerccio 1, elabore a Demonstrao do Resultado e o % da
Rentabilidade do Lucro sobre Vendas para uma venda de 40000 unidades.

8) Com base nos mesmos dados do exerccio 1, determine o preo unitrio de equilbrio para
uma venda de 40000 unidades.

9) Elabore a Demonstrao do Resultado do Exerccio com um Lucro Lquido sobre Vendas
projetado de 20%. O Custo Fixo Total da empresa de R$ 50.000,00. A empresa vende seu
produto a R$ 15,00 por unidade e seu Custo varivel Unitrio de R$ 6,00.






Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 7 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
MARK-UP
O preo de um produto deve ser o mnimo suficiente para pagar todos os seus custos, diretos e
indiretos, despesas, impostos e o lucro desejado na venda.
O Mark-up o fator que ir agregar aos custos, todas as despesas, impostos e o lucro, formando o
preo de venda mnimo a ser praticado. Para formar o MARK-UP importante lembrar que, no
Brasil, temos impostos incidentes na comercializao do produto e impostos que incidem sobre o
lucro, como podemos verificar na tabela a seguir:
Indstria Comrcio Servios
Impostos que incidem sobre o preo de venda
PIS PIS PIS
COFINS COFINS COFINS
ICMS ICMS ISS
IPI
Impostos que incidem sobre o Lucro da empresa
IR IR IR
CSSL CSSL CSSL

O mark-up deve considerar os impostos que incidem sobre o preo de venda.

A FORMAO DE PREO USANDO O MARK-UP
Para que possamos mostrar um exemplo de clculo, ser preciso partir de algumas premissas, a
saber:
O local onde ser instalada a empresa, pois a localizao tem, dentre outras, a
implicao tributria, ou seja, a empresa deve obedecer a legislao regional;
Admitindo-se que a empresa hipottica fosse instalada no estado de So Paulo,
adotando o regime de tributao pelo lucro real, poderamos concluir que sua
tributao, com base na legislao em vigor seria a seguinte:

Imposto Alquota Incidncia
ICMS 18,00% Sobre o faturamento
PIS 1,65% Sobre o faturamento
COFINS 7,60% Sobre o faturamento
IR 15,00% Sobre o Lucro
CSLL 9,00% Sobre o Lucro
ATENO
Esses percentuais podem sofrer alteraes em conformidade com a legislao em
vigor poca.
O IPI calculado por fora do preo de cada produto, logo no entra na formao
do fator mark-up. O motivo que a legislao define alquotas diferentes para
cada produto ou tipo de produto. Para maiores esclarecimentos, consulte o
regulamento do IPI.



Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 8 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
Se a empresa pretende produzir e comercializar seus produtos, assumiremos que o
vendedor receber um salrio fixo mais comisso de 2,00% por produto vendido.
Ser preciso estimar qual o lucro antes do imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro, (LAIR), que se pretende obter com as operaes. Este parmetro
determinante na formao de preo dos produtos, logo, define o perfil de
competitividade da empresa no mercado.
Assumiremos 15,00% de lucro desejado, verificando posteriormente aos clculos, se
este lucro no vai onerar o preo, tornando o produto menos competitivo no mercado.

Uma forma adequada de definir o lucro por unidade vendida seria conhecer as margens de lucro
dos concorrentes. Caso isso no seja possvel, fazemos as contas e avaliamos, a um preo de
venda competitivo, qual o maior lucro possvel pode-se obter com a venda do produto.

CLCULO DO MARK=UP
Para o clculo do Mark-Up utilizaremos os seguintes fatores:
Fatores Incidentes sobre o Preo de Venda do Produto
ICMS na venda 18,00%
PIS / COFINS 9,25%
Comisses sobre Vendas 2,00%
LAIR Desejado 15,00%
TOTAL 44,25%

Podemos calcular o Mark-Up por duas metodologias:

Para um produto que tenha o preo de custo de R$ 100,00, podemos aplicar o Mark-Up da
seguinte forma:

Custos e Oramentos
Notas de aula
Pgina 9 de 9 Professores de Custos e Oramentos - IAN
EXERCCIOS

1) A partir dos dados abaixo, elabore o Mark-Up e o Preo de Venda de uma mercadoria
utilizando a tcnica de Mark-Up divisor:
a) Preo de custo: R$ 100,00
b) ICMS na venda: 18,00%
c) PIS / COFINS: 9,25%
d) Comisses sobre Vendas: 3,00%
e) LAIR Desejado: 20,00%
Aponte o Mark-Up com QUATRO casas decimais e o Preo de Venda com DUAS casas
decimais.

2) A partir dos dados abaixo, elabore o Mark-Up e o Preo de Venda de uma mercadoria
utilizando a tcnica de Mark-Up multiplicador:
a) Preo de custo: R$ 200,00
b) ICMS na venda: 18,00%
c) PIS / COFINS: 9,25%
d) Comisses sobre Vendas: 5,00%
e) LAIR Desejado: 30,00%
Aponte o Mark-Up com QUATRO casas decimais e o Preo de Venda com DUAS casas
decimais.