Valor Presente

O valor presente ( PV ) a estimativa de valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso

normal das operaes da entidade, ou seja, o valor que se deve ser corrigido para ento ser
resgatado, ou ainda, pode se dizer que o valor que est sendo emprestado ou investido.
Valor Futuro
O valor futuro ( FV ) o somatrio do carregamento de cada fluxo, seja negativo ou positivo,
at o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o perodo remanescente. Em
outras palavras, para encontrar o valor futuro de um fluxo de caixa, deve se tomar cada
recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos individuais, at o vencimento
da operao, utilizando uma taxa de juros pr- definida.
Valor do capital: R$ 120.000,00Prazo: 18 mesesTaxa de Juros: 1,25% ao ms.
Juros SimplesFn = P. [1 + ( i . n )]Fn = 120.000,00 . [ 1 + ( 0,0125 . 18 )]Fn = 120.000,00 . [ 1 +
0,125 ]Fn = 120.000,00 . 1,125Fn = 147.000,00
Tempo Juros simples ( PMT )
N VP

VF

Juros

1 R$ 120.000,000,0125R$ 121.500,00R$ 1.500,00

2 R$ 120.000,000,0125R$ 123.000,00R$ 3.000,00
3 R$ 120.000,000,0125R$ 124.500,00R$ 4.500,00
4 R$ 120.000,000,0125R$ 126.000,00R$ 6.000,00
5 R$ 120.000,000,0125R$ 127.500,00R$ 7.500,00
6 R$ 120.000,000,0125R$ 129.000,00R$ 9.000,00
7 R$ 120.000,000,0125R$ 130.500,00R$ 10.500,00
8 R$ 120.000,000,0125R$ 132.000,00R$ 12.000,00
9 R$ 120.000,000,0125R$ 133.500,00R$ 13.500,00

10R$ 120.000,000,0125R$ 135.000,00R$ 15.000,00

11R$ 120.000,000,0125R$ 136.500,00R$ 16.500,00
12R$ 120.000,000,0125R$ 138.000,00R$ 18.000,00
13R$ 120.000,000,0125R$ 139.500,00R$ 19.500,00
14R$ 120.000,000,0125R$ 141.000,00R$ 21.000,00
15R$ 120.000,000,0125R$ 142.500,00R$ 22.500,00
16R$ 120.000,000,0125R$ 144.000,00R$ 24.000,00
17R$ 120.000,000,0125R$ 145.500,00R$ 25.500,00
18R$ 120.000,000,0125R$ 147.000,00R$ 27.000,00
Juros Composto
n

Fn = P . ( 1 = i ) Fn = 120.000,00 . ( 1 = 0,0125 )

18

Fn = 120.000,00 . ( 1 . 0125 )

120.000,00 . 1.250577394Fn = 150.069,29

Tempo Juros Composto ( PMT )
N PV

FV

Juros

1 R$ 120.000,000,0125R$ 121.500,00R$ 1.500,00

2 R$ 120.000,000,0125R$ 123.018,75R$ 3.018,75
3 R$ 120.000,000,0125R$ 124.556,48R$ 4.556,48
4 R$ 120.000,000,0125R$ 126.113,44R$ 6.113,44
5 R$ 120.000,000,0125R$ 127.689,86R$ 7.689,86
6 R$ 120.000,000,0125R$ 129.285,98R$ 9.285,98
7 R$ 120.000,000,0125R$ 130.902,06R$ 10.902,06

18

Fn =

8 R$ 120.000,000,0125R$ 132.538,33R$ 12.538,33

9 R$ 120.000,000,0125R$ 134.195,06R$ 14.195,06
10R$ 120.000,000,0125R$ 135.872,50R$ 15.872,50
11R$ 120.000,000,0125R$ 137.570,91R$ 17.570,91
12R$ 120.000,000,0125R$ 139.290,54R$ 19.920,54
13R$ 120.000,000,0125R$ 141.031,67R$ 21.031,67
14R$ 120.000,000,0125R$ 142.794,57R$ 22.794,57
15R$ 120.000,000,0125R$ 144.579,50R$ 24.579,50
16R$ 120.000,000,0125R$ 146.386,75R$ 26.386,75
17R$ 120.000,000,0125R$ 148.216,58R$ 28.216,58
18R$ 120.000,000,0125R$ 150.069,29R$ 30.069,29
Sob um regime de taxa de juros simples, o juros recebido/pago sobre determinao montante de
dinheiro aplicado/investido, ou seja, proporcional taxa de juros nominal de aplicao. Sob
um regime de taxa de juros composto, o juros recebido/pago sobre determinado montante de
dinheiro aplicado/investido geometricamente proporcional ao prazo em que os juros so
referenciados nominalmente, ou seja, a cada perodo de capitalizao os juros incidem no s
sobre o principal, mas tambm sobre os juros j acumulados. Ou seja, essa diferena ocorreu
devido parcela dos juros acumulados, nas parcelas anteriores.
Simulaes:

Valor do capital R$ 120.000,00, prazo 36 meses, taxa de juros 1,25% a.m.

PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,00361.25R$ 67.673,26R$ 4.159,54R$ 187.673,26

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 48 meses, taxa de juros 1,25 % a.m.

PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,00481.25R$ 97.842,58R$ 3.339,69R$ 217.842,58

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 12 meses, taxa de juros 1,25 % a.m.

PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,00121.25R$ 19.290,54R$ 10.831,00R$ 139.290,54

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 6 meses, taxa de juros 1,25 % a.m.

PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,006 1.25R$ 9.285,98R$ 20.884,06R$ 129.285,98

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 6, 12, 36 e 48 meses, taxa de juros 0,5 % a.m.
PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,006 0,5R$ 3.648,30 R$ 20.351,45R$ 123.648,30

R$ 120.000,00120,5R$ 7.401,34 R$ 10.327,97R$ 127.401,34
R$ 120.000,00360,5R$ 23.601,66R$ 3.650,63 R$ 143.601,66
R$ 120.000,00480,5R$ 32.458,70R$ 2.818,20 R$ 152.458,70

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 6, 12, 36 e 48 meses, taxa de juros 1,5 % a.m.
PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,006 1,5R$ 11.213,19 R$ 21.063,03R$ 131.213,19

R$ 120.000,00121,5R$ 23.474,18 R$ 11.001,60R$ 143.474,18
R$ 120.000,00361,5R$ 85.096,74 R$ 4.338,29 R$ 205.096,74
R$ 120.000,00481,5R$ 125.217,39R$ 3.525,00 R$ 245.217,39

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 6, 12, 36 e 48 meses, taxa de juros 3,5 % a.m.

PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,006 3,5R$ 27.510,64 R$ 22.520,19R$ 147.510,64

R$ 120.000,00123,5R$ 61.328,24 R$ 12.418,07R$ 143.474,18
R$ 120.000,00363,5R$ 294.031,93R$ 5.914,10 R$ 414.031,93
R$ 120.000,00483,5R$ 505.630,68R$ 5.196,77 R$ 625.630,68

Valor do capital R$ 120.000,00 , prazo 6, 12, 36 e 48, taxa de juros 0,25 % a.m.
PV

NI

Juros

PMT

FV

R$ 120.000,006 0,25R$ 1.811,29 R$ 20.175,36R$ 121.811,29

R$ 120.000,00120,25R$ 3.649,91 R$ 10.163,24R$ 123.649,91
R$ 120.000,00360,25R$ 11.286,17R$ 3.489,75 R$ 131.286,17
R$ 120.000,00480,25R$ 15.279,36R$ 2.656,12 R$ 135.279,36
Nas simulaes acima, observamos que houve grande oscilao no valor das parcelas e do
valor futuro. No valor das parcelas a oscilao ocorre devido ao aumento do nmero de
parcelas, por isso o valor das parcelas diminuem, mas em contrapartida, os juros aumentam, o
que far com que apesar de pagar um valor mais baixo de parcela, o valor final do
financiamento ficar bem maior.As oscilaes ocorrem pelo clculo ter sido feito em taxa de
juros compostos, que ocorre juros sobre juros, e pela diferena dos prazos e taxas de
juros.Conclumos ento, que a melhor opo seria pagar em 6 ou 12 meses, devido a taxa de
juros e o valor final do financiamento.
Concluso
Essas atividades so de grande relevncia, porque nos faz entender as diferenas entre os
tipos de juros, se tornando de fcil interpretao, e a aplicao das frmulas no nosso dia a
dia.