DEPOSITO A TRMINO FIJO DTF

DTF son las iniciales de |depsitos a trmino fijo. La DTF es una tasa o
porcentaje muy utilizada, principalmente en el sistema financiero. Se calcula
como el promedio ponderado de las diferentes tasas de inters de captacin
utilizadas por los bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y
vivienda y compaas de financiamiento comercial para calcular los intereses
que reconocern a los certificados de depsito a trmino (CDT) con duracin
de 90 das.
USOS DE LA DTF
Sirve como tasa de referencia del sistema financiero para definir sus tasas de
captacin a tres meses.
Sirve para definir tasas variables de colocacin de crditos.
Se utiliza para indexar productos financieros derivados, como es el caso de
los FRAs (Forward Rate
Agreement o Acuerdo Futuro de Tasa de Inters).
FACTORES QUE AFECTAN LA DTF
La demanda de recursos de inversin por parte de la economa real que
incentiva a las entidades
financieras a captar a plazo (a mayor necesidad de captar recursos, mayor es
la DTF ).
La disponibilidad de liquidez con la que cuenten las entidades financieras que
captar por medio de CDTs (a
Mayor liquidez del sistema, menor es la necesidad de captar recursos y menor
la DTF).
Las tasa de referencia del Banco de la Repblica (a mayor tasa de referencia,
mayor DTF).
La inflacin (a mayor inflacin, mayor DTF).




COMO SE CALCULA
Para calcular la DTF como un promedio ponderado se deben seguir los
siguientes pasos:

Recolectar, para cada una de las entidades financieras descritas anteriormente
(bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y
compaas de financiamiento comercial), el valor de la tasa de inters que
reconocen por los CDT a 90 das y la cantidad de recursos (dinero) que la
gente tiene depositados en CDT a 90 das.

Multiplicar el valor de la tasa de inters por la cantidad de recursos. Hacer esto
para cada entidad financiera y sumar todos los resultados obtenidos.

Dividir la suma obtenida en el punto anterior entre el total de los recursos
depositados en CDT a 90 das en todas las entidades financieras. Este valor
corresponde a la DTF que se utilizar en la siguiente semana.

Utilizar un promedio ponderado para el clculo de la DTF tiene las siguientes
ventajas.

El valor de DTF calculado ser cercano a la tasa de inters de la entidad
financiera que tenga mayor cantidad de recursos captados como CDT a 90
das.

Las tasas de inters de entidades financieras con relativamente pocos recursos
captados como CDT a 90 das tendrn poca influencia en el valor obtenido de
DTF.
QUE ES UN CDT
Un CDT es un certificado de depsito a trmino. Este certificado se recibe al
realizar depsitos de dinero por un periodo de tiempo fijo en bancos
comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras y
compaas de financiamiento comercial. Los recursos depositados se deben
mantener en la entidad financiera por treinta das o ms. Antes de ese tiempo,
el dinero no se puede retirar de la entidad en la cual se hizo el depsito. Los
CDT ms comunes son a 30, 60, 90, 180 y 360 das. Los intereses que este
depsito recibe dependen de la cantidad de dinero depositada, del tiempo del
depsito y de las condiciones del mercado en el momento del depsito; es
decir, del nivel de las tasas de inters en el mercado.
Clculo de los intereses de un CDT
Ahora bien, para hallar cunto se recibira si se invierte $100 en un CDT a 90
das, se debe transformar esa
Tasa efectiva anual (E.A.) a una tasa nominal trimestre vencido (T.V.) y
multiplicarla por el monto invertido2
.
Para esto se debe usar la siguiente frmula:
Intereses= [(1 %E.A.) 1]* 100=
Donde n es el nmero de trimestres en un ao, es decir, cuatro. Con lo anterior
se encuentra que por $100 de
inversin en un CDT a 90 das, el inversionista recibira al final del trimestre
$100 + $1,86, es decir, $101,86.

VIGENCIA DE LA DTF
La tasa DTF es calculada por el Banco de la Repblica semanalmente con
informacin recolectada, hasta el da anterior, por la Superintendencia
Bancaria. La DTF tiene vigencia de una semana.
El dato de la DTF vigentes durante el ao.
Semana del 18/11/2013 al 24/11/2013 Tasa de inters - efectiva anual
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 90 das (DTF) 4,06%
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 180 das (CDT180)
4,44%
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 360 das (CDT360)
5,18%
Tasa de inters de las corporaciones financieras (TCC) 4,34%

TASA DE CAPTACION
Las tasas de captacin son las tasas de inters que las instituciones financieras
reconocen a los depositantes por la captacin de sus recursos. Estas tasas de
inters se conocen tambin como tasas de inters pasivas, porque son
depsitos que constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros. El
Banco de la Repblica calcula y publica tasas de inters de captacin de
certificados de depsito a termino (CDTs) a diferentes plazos, como el
promedio ponderado de las diferentes tasas, por los montos transados en cada
periodo.
En otras palabras la tasa de inters de captacin es la contraprestacin que
hace un banco u otra entidad financiera a un ahorrante, a cambio de la
captacin de recursos.
En el caso de las familias, entendindolas como agente econmico, esta tasa
es relevante al momento del ahorro voluntario, el que se produce al realizar
depsitos.



















TRABAJO DE
MATEMATICA FINANCIERA


TEMA
QUE ES UNA DTF


DOCENTE
ANIBAL BARRIOS


ESTUDIANTES
RAFAEL ESCOBAR MARTINEZ
GILVERT BOTELLO


UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA



06-10-2014






INTRODUCCION

El siguiente informe se hace con el fin de aprender los mtodos para calcular
las tasas de captacin a trmino fijo por lo cual nos dice su funcionalidad sus
mecanismos y su finalidad.
Por otra parte tambin veremos el tiempo que se estipula o lazos de tiempo a
los que se debe hacer los depsitos.