MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA LOCAL

1.1 GENERALIDADES

1.1.1 CASA MATRIZ
Se denomina compaa matriz aquella empresa que posee todas o la mayora
de las acciones de otra empresa. Por propiedad de la mayora de las acciones
se entiende poseer al menos 51% de las acciones con derecho a voto.

1.1.2 SUBSIDIARIA
Una compaa subsidiaria es aquella que es poseda en su totalidad o en su
mayora por un solo propietario, el cual debe poseer al menos el 50% ms una
accin con derecho a voto del total de sus acciones.

1.1.3 ACCIN
Desde el punto de vista mercantil, es una de las partes en que se divide el
capital de una sociedad annima. Estas se pueden clasificar en acciones
ordinarias y acciones preferentes.

1.1.4 ASOCIADA
Es una compaa en la cual otra empresa es propietaria de no menos del 25%
y no ms del 50% de las acciones, por la compaa controladora.

1.1.5 AFILIADA
Son las empresas, que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen
accionistas comunes que son propietarios del 25% o ms en acciones
comunes. Como ejemplo serian una compaa matriz y una o ms compaas
subsidiarias.

1.1.6 INTERS MINORITARIO
Es la parte del capital social de la subsidiaria, en poder de accionistas ajenos a
la compaa controladora. Las prdidas que exceden su porcin del capital se
cargan (absorben) contra el inters mayoritario por el valor de la prdida del
inters minoritario que fue absorbida previamente, antes de poder acreditar
utilidades a la participacin minoritaria.

La participacin de la minora no se considera parte integrante del capital, por
considerar que este inters representa derechos de particulares sobre los
activos netos consolidados y se presentan en el balance general consolidado
entre el pasivo y el capital contable, sin embargo de acuerdo a los
especialistas, el capital consolidado se compone del inters minoritario y del
inters que ejerce control por lo que debera formar parte del mismo, pero en la
prctica no se usa esta forma. Cuando la participacin de la minora no es
importante, no es necesaria su clasificacin por separado en el balance general
consolidado, algunas empresas lo presentan dentro del pasivo. La participacin
minoritaria en la utilidad neta consolidada se presenta como una deduccin a la
misma.

1.1.7 CONTROL DIRECTO

Cuando una empresa posee la mayora de las acciones de otras empresas.

1.1.8 CONTROL INDIRECTO

Cuando se obtiene a travs de subsidiarias, es decir, cuando estas pueden
adquirir la mayora de las acciones emitidas por una tercera empresa, cuyo
control ser ejercido por la compaa matriz.

1.1.8.1 RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS

El hecho de la adquisicin de una mayora de acciones de otra compaa
puede tener sus ventajas, entre estas, estn:

El proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo. Se pueden
comprar acciones a travs del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a
los accionistas de la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones, a
menudo largo y complejo, que se requieren en el intercambio de unas acciones
por otras en una absorcin total.

Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversin,
mucho ms pequea, ya que solo se requiere la adquisicin de la mayora de
las acciones (ms del 50%)

La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de
proteccin para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de
acreedores de la subsidiaria.

1.2 MTODOS DE CONTABILIZACIN
MTODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS

Para la contabilizacin de la inversin de las subsidiarias, existen dos mtodos,
referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Pblicos
y Auditores, los cules se detallan a continuacin.

1.2.1 MTODO DE PARTICIPACIN
La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cual se ajusta en forma
peridica para reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los
productos despus de la fecha de obtencin y cuando la afiliada reporta un
producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su
participacin en tal ganancia, si por el contrario, la compaa afiliada incurre en
una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcentaje
equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es mayor
del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin
es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo.

1.2.1.1 FORMA DE CONTABILIZACIN POR EL MTODO DE
PARTICIPACIN

La inversin representa una partida de balance general y las prdidas y
ganancias en la participacin una partida de resultados. Como ejemplo de
contabilizacin, la empresa Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones
de la empresa Tornillos S.A. por un total de acciones comunes de Q600,
000.00. Al siguiente ao de la adquisicin la empresa obtiene ganancias por
un valor de Q65, 000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de
Q45, 000.00.

La contabilizacin se realiza de la siguiente forma:
P # 1
Inversin en compaa Tornillos S.A. Q 600,000.00
Caja y Bancos Q 600,000.00
Registro de adquisicin del 45% de
acciones en Tornillos S.A. Q 600,000.00 Q 600,000.00
P # 2
Inversin en compaa Tornillos S.A. Q 29,250.00
Ganancia en Ca. Tornillos S.A. Q 29,250.00
Registro de las utilidades en porcentaje
de participacin Q 29,250.00 Q 29,250.00
P # 3
Caja y Bancos Q 20,250.00
Inversin Ca. Tornillos S.A. Q 20,250.00
Registro del pago de dividendos en
forma proporcional a la participacin Q 20,250.00 Q 20,250.00

1.2.2 MTODO DEL COSTO
Por este mtodo la participacin es contabilizada, y permanece invariable; los
dividendos son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa
afiliada reporta prdidas sostenidas u otros valores que disminuyan la inversin
deben rebajarse con un cargo a resultados. Este mtodo es aconsejable
utilizarlo cuando la inversin es menor al 20%.

1.2.2.1 CONTABILIZACIN POR EL MTODO DEL COSTO
Cuando la participacin se realiza por este mtodo, despus de cierto tiempo,
las eliminaciones de cuentas de inversin de la subsidiaria y de la matriz, son
realizadas tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha
de su adquisicin.
La compaa El Roble, S.A. adquiri inters dominante en las acciones de la
compaa La Palma, S.A.
La informacin del capital de ambas es el siguiente:
Descripcin Ca. El Roble, S.A. Ca. La Palma
Valor nominal de las Acciones 100,000.00 75,000.00
% de las acciones de la subsidiaria,
posedo por la Ca el Roble, S.A.



95%
Ganancias no distribuidas al 1 de enero
de 2055

60,000.00

30,000.00
Costo, para la Ca. El Roble, S.A. de las
acciones adquiridas.

100,000.00
Ganancia ( perdida) neta, durante 2005
20,000.00
Dividendos pagados durante el 2055
10,000.00

5,000.00

Realice:
- La adquisicin de la acciones por parte de la Matriz
- La participacin de la ganancia y los dividendos, utilizando el mtodo
del costo.

Solucin
P #1
Inversin en Ca la Palma Q 100,000.00
Caja y Bancos Q 100,000.00
Para registrar la inversin en compaa
Tajumulco en participacin del 20%. Q 100,000.00 Q 100,000.00

P #2

Caja y Bancos Q 4,750.00
Dividendos Ca la Palma Q 4,750.00
Registro de los dividendos de la
compaa Tajumulco S.A. Q 4,750.00 Q 4,750.00


Descripcin 100% 95% 5%
Capital 75,000.00 71,250.00 3,750.00
Ganancias no distribuidas 30,000.00 28,500.00 1,500.00
Valor en Libros 105,000.00 99,750.00 5,250.00
Inversin en acciones Ca. la Palma 100,000.00
Crdito Mercantil por Consolidacin - 250.00






1.3 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los
resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una
empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa.
Incluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa
independiente, y representan en esencia la suma de los activos, pasivos,
ingresos y gastos de las afiliadas, despus de eliminar el efecto de cualquier
transaccin entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados
consolidados y estados combinados, dado la confusin que tales conceptos
pudiesen ocasionar.
Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya
que no existe un inters minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales
son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen
del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes
jurdicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las
cuales existe una inversin de capital en acciones de las mismas; y para tal
efecto se utilizan los estados financieros consolidados.



1.4 POLTICAS DE CONSOLIDACIN
La presentacin de la informacin financiera elaborada en forma
consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma
separada, ya que usualmente es necesaria para una presentacin equitativa,
cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses
financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse.

La condicin para tener un inters financiero de control, es la posesin de una
participacin con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la
posesin de una empresa directa o indirectamente es de ms del 50% de las
acciones votantes emitidas por otra compaa, por lo que se hace necesaria la
consolidacin, excepto las siguientes condiciones:
1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este
no est en manos de los dueos mayoritarios, por ejemplo: Cuando la
subsidiaria est sujeta a una reorganizacin legal o cuando se encuentra
en banca rota, o se planea una venta futura.
2) Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relacin
a la participacin en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre
los activos netos consolidados, que la presentacin de los estados
financieros separados para las empresas que consolidan, sera ms
significativo y til. O cuando las actividades son diferentes al resto de
las empresas.
Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la misma debe ser que se haga
la presentacin financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes
circunstancias:
A) Cuando un grupo de compaas sea de carcter igual, puede que
lo mejor se de en una consolidacin completa en lugar de
presentar un gran nmero de estados financieros.

A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin sobre
subsidiarias extranjeras
Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar:
Estados en los cuales nicamente subsidiarias locales sean consolidadas.
Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y
pasivos y sus ganancias y/o prdidas para el ao, la participacin en el
patrimonio de la compaa matriz en ellas, la cantidad total de inversin en
subsidiarias extranjeras debe mostrarse por separado.

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el
resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior.
Proporcionar:
Estados financieros consolidados completos

Estados financieros consolidados para compaas locales nicamente.



1.5 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las
ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc.

Dado que los estados financieros consolidados estn basados en el supuesto
de que representan la situacin financiera y resultados de operacin de una
sola empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o prdidas de
transacciones entre compaas del grupo. Adems si se ha pagado Impuesto
sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos,
que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben
registrarse.

1.5.1DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAAS SUBSIDIARIAS

En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas
obtenidas a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o
de cualquier otra manera. Los estados financieros consolidados deben revelar,
ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversin
en las subsidiarias no consolidadas, la participacin del grupo consolidado de
empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo
corriente y la participacin del grupo consolidado en sus utilidades para el
perodo.

1.5.2 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA MATRIZ

Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compaa
matriz adems de los consolidados para indicar la situacin de los bonos,
acciones preferentes de la matriz. Cuando se muestra en una columna la
situacin de la compaa matriz y en otra la situacin de la subsidiaria, puede
ser un medio pertinente de mostrar la informacin.


1.5.3 REFERENCIAS TCNICAS
En lo referente a las inversiones en acciones de compaas subsidiarias
mencionado con anterioridad, la referencia tcnica se indica en el
Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 3. En cuanto a las
compaas afiliadas, la referencia tcnica, se indica en el Pronunciamiento
sobre Contabilidad financiera No. 29 Partes Relacionadas, el que indica las
revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las
transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y
cuando la inversin no sea tan significativa, es decir menor al 50%. As mismo
el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 10 Divulgaciones a los
Estados Financieros requieren la divulgacin de entidades relacionadas
(prrafo 17), Inversiones no Consolidadas (prrafo 19) y saldos de entidades
relacionadas con la empresa (prrafo 22).Tambin el Pronunciamiento No.18
Consolidacin cuando la inversin es mayor al 50%. Estos pronunciamientos
sern reemplazados por la NIC 25 Contabilizacin de las Inversiones, donde
se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificacin, su
costo, la venta de las mismas, la informacin a revelar, tambin la NIC 27
Estados Financieros consolidados y contabilizacin de inversiones en
subsidiarias, que indica la presentacin de los estados financieros
consolidados, opinin de consolidacin, contabilidad de las inversiones en
subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras
cosas; y la NIC 28 Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas en
donde se relata sobre el mtodo del costo y participacin, los estados
financieros consolidados, la aplicacin del mtodo de participacin, las
contingencias despus de la fecha del balance y la informacin a revelar como
los impuestos sobre ganancias.




















CASO PRCTICO

1.7.1 MATRIZ Y SUBSIDIARIA MONEDA LOCAL
Los balances de Comprobacin de las Compaas Dimetro y Parmetro,
Matriz y subsidiaria respectivamente al 31 de Diciembre de 2,011, se presentan
a continuacin en Quetzales.
Cuentas, saldo deudor Dimetro Parmetro
Caja 3,250.00 2,650.00
Documentos por Cobrar 1,110.00 2,420.00
Inventario al 01/01/2010 5,810.00 3,340.00
Compras 27,690.00 13,060.00
Inversin en Acciones Ca. Parmetro 12,930.00
Activo fijo 22,500.00 9,800.00
Dividendos pagados 900.00 450.00
Gatos 14,710.00 7,960.00
Sumas 88,900.00 39,680.00
Cuentas de saldo acreedor
Documentos por pagar 2,100.00 680.00
Documentos por Cobrar descontados 110.00
Capital en acciones 30,000.00 9000
Ganancias no Distribuidas 12,830.00 7800
Ventas 43,500.00 22200
* Dividendos Cobrados Ca. Dimetro 360.00
Sumas 88,900.00 39,680.00


INFORMACIN SUPLEMENTARIA:
a. La inversin de la Ca. Parmetro se lleva en los libros por el mtodo de costo.

b. La participacin del inters minoritario en CPA, S.A. es del 20%.

1. El saldo de las cuenta Documentos por cobrar, en los libros de la matriz,
incluye un documento a cargo de la subsidiaria por valor de Q.110.00, este
documento fue descontado por la Ca. Matriz en un banco local.

2. Durante el ao 2011 la Ca. Matriz vendi mercaderas a la subsidiaria
por Q.1700.00 y la Ca. matriz compr a la subsidiaria mercaderas por
Q.2, 600.00
3. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,011 eran: Ca. Matriz Q.5,500.00
y Ca. Subsidiaria Q.3,100.00

4. El inventario de la Ca. Matriz incluye un lote de mercaderas por valor
de Q.1, 000.00 que costo a la subsidiaria Q860.00. El inventario de la
subsidiaria incluye un lote de mercaderas con valor de Q.800.00 que
costo a la Matriz Q.770.00.

5. Los inventarios al 31 de Diciembre de 2,010 incluyen recargos en la
forma siguiente: Ca. Matriz Q.100.00 Ca. Subsidiaria Q.80.00

6. Las cuentas de Ganancias no Distribuidas de la Ca. Subsidiaria, en la
fecha de adquisicin de las acciones (01/01/2010), mostraba un saldo de
Q.7500.00 desde esa fecha hasta el 31 de Diciembre de 2,011 aumento
en Q300.00


INSTRUCCIONES:
Sobre la base de la informacin anterior prepare los papeles de trabajo
necesarios para presentar los correspondientes estados financieros
consolidados.
A continuacin se presentan las eliminaciones para elaborar Estados
Consolidados en forma de Cargos y Abonos, NO CONSTITUYEN PARTIDAS
DE DIARIO.

1. Eliminacin de Valor En Libros de la Ca. Dimetro
Participacin de la Matriz en la Subsidiaria.
% Participacin: Dividendos Cobrados Ca. Dimetro
Dividendos pagados CA. Parmetro.

% Participacin: 360.00 * 100 = 80%
450


Determinacin de la Inversin (Mtodo del Costo)

100% 80% 20%
Capital Q.9,000.00 Q.7,200.00 Q.1800.00
Ganancias no Distribuidas
Fecha de Adquisicin Q 7,500.00 Q 6,000.00 Q 1,500.00
Valor en libros Q 16,500.00 Q 13,200.00 Q 3,300.00
Inversin en Acciones Compaa. Parmetro Q 12,930.00
Supervit por Consolidacin Q 270.00











Elimin
acione
s

Debe Haber Inciso
Documentos Descontados
Partida Original

Documentos por Cobrar Q.110.00
Ventas Q.110.00

Caja Q.110.00
Documentos Descontados Q.110.00

Eliminacin No.2
Documentos Descontados Q.110.00 1
Documentos por Pagar Q.110.00 1

Eliminacin No.3
Documentos por pagar Q.110.00 1
Documentos por cobrar Q.110.00 1

Eliminacin No.4
Ventas Q4,300.00 2
Compras Q.4,300.00 2

Eliminacin No. 5
Inventario II del Estado de Resultados Q.170.00 4
Inventario II de Balance General Q.170.00 4
(Q.140.00 + Q.30.00)

Eliminacin No.6
Ganancias no Distribuidas, Aumentos Q.100.00 5
o Disminuciones 5
Inventario I del Estado de Resultados Q.100.00

Eliminacin No. 7
Ganancias No Distribuidas, Saldo I de 5
Ca. Grupo No.2. S.A. Q.80.00 5
Inventario I Estado de Resultados Q.80.00

















































Eliminacin No.8
Dividendos cobrados Ca. Dimetro Q.360.00 6
Dividendos pagados Ca. Parmetro. Q.360.00 6



























CAS. DAMETRO & PARMETRO
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALEES)
Ventas 61,400.00
(-) Costo de ventas
Compras 36,450.00
(+) Inventario I 8,970.00
Sub-total 45,420.00
(-) Inventario II 8,430.00 36,990.00
Margen Ganancia Bruta 24,410.00

(-) Gastos de Operacin
Gastos 22,670.00
Ganancia en operacin 1,740.00
(-) Minora 180.00
Ganancia consolidada 1,560.00




CAS. DAMETRO & PARMETRO
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS CONSOLIDADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,011
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES)


Saldo Inicial de Ganancias no
Distribuidas
De la Ca. Matriz 12,750.00

(+) Aumento o disminuciones 160.00

(+) Ganancia Consolidada del Ejercicio 1,560.00 14,470.00

(-) Dividendos pagados Ca. Matriz 900.00

Saldo final de utilidades retenidas 13,570.00




















CAS. DAMETRO & PARMETRO
Balance General Consolidado
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2,010
(CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES)

Activo
No Corriente
Propiedad, Planta y Equipo 32,300.00
Corriente
Caja 5,900.00
Documentos por cobrar 3,420.00
Inventario de Mercadera 8,430.00 17,750.00
Suma del Activo 50,050.00
Capital
Capital compaa Grupo No.2, S.A. 30,000.00
Supervit por Consolidacin 270.00
Ganancias No Distribuidas 13,570.00 43,840.00
Participacin de Minora 3,430.00
Pasivo
Corriente
Documentos por Pagar 2,780.00
Suma del Pasivo 2,780.00
Suma de Pasivo y Capital 50,050.00























CONCLUSIN

Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los
resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una
empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Esto
informara a los diversos interesados de los estados financieros sobre la
informacin del negocio conjunto, ya que en su momento se necesita analizar
por parta de los socios la situacin financiera de este.










BIBLIOGRAFA


Perdomo Salguero, Mario Leonel, Contabilidad IV, Editores ECA, Novena
Edicin, Guatemala Enero de 2009

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 28 (NIC 28) Inversiones en
Asociadas.