Administracin Financiera 1

Instituto de Educacin Abierta IDEA

Trimestre Enero-Marzo 2012
SESIN UNO
Solucin



TAREA:
1. La empresa FLAMBOYAN,S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,010
con los siguientes saldos: Caja y Bancos Q.155,000;Cuentas por cobrar Q.258,000;
Mobiliario y Equipo Q.66,000;Depositos en garanta de renta pagados Q90,000;
Proveedores Q.76,000; Acreedores Q.29,000; ISR por pagar Q.24,000; Prstamos
bancarios Largo Plazo Q180,000.

Al cerrar al 31 de diciembre de 2,011, los saldos fueron los siguientes: Caja y Bancos
Q.123,000; Cuentas por cobrar Q.301,000; Mobiliario y Equipo Q.66,000; Depsitos en
garanta de renta pagados Q90,000; Proveedores Q.125,000; Acreedores Q.43,000; ISR
por pagar Q.45,000; Prstamos bancarios Largo Plazo Q160,000.
AL 31/12/2010 AL 31/12/2011 Diferencia
Caja y Bancos Q.155, 000 Q.123, 000 Q. 32,000.00
Cuentas por cobrar Q.258, 000 Q.301, 000 Q. 43,000.00
Total activos corrientes Q.413, 000 Q.424, 000 Q. 11,000.00
(-)
Proveedores Q. 76,000 Q.125, 000 Q. 49,000.00
Acreedores Q. 29,000 Q. 43,000 Q. 14,000.00
ISR por pagar Q. 24,000 Q. 45,000 Q. 21,000.00
Total Pasivos corrientes Q.129, 000 Q.213, 000 Q. 84,000.00
CAPITAL DE TRABAJO
NETO Q.284, 000 Q.211, 000 Q. 73,000.00
El capital de trabajo neto de la empresa disminuyo al 31/12/2011 en Q73, 000, en relacin
al cierre al 31/12/2010.

Hoja de Tareas
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Trimestre Enero-Marzo 2012
ACTIVO
Activo Circulante AO 2010 AO 2011
Caja y bancos Q150,000.00 Q698,250.00
Inventario de mercadera Q536,625.00 Q336,625.00
Inventario de insumos Q683,333.00 Q783,333.00
Total Activo circulante Q1,369,958.00 Q1,818,208.00
PASIVO AO 2010 AO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q0.00 Q28,000.00
Cuentas por pagar Q325,482.00 Q322,963.00
Total pasivo corto plazo Q325,482.00 Q350,963.00
Capital de trabajo Q1,369,958.00 Q1,818,208.00
Capital de trabajo neto Q1,044,476.00 Q1,467,245.00
Se observa un aumento en el capital de trabajo en el 2,011
y en el capital de trabajo neto.

2. A continuacin se le presentan un Balance General y un Estado de resultados, diga al
menos cinco diferencias que existen entre uno y otro

Escriba ac, las cuatro diferencias que encontr:

El balance general se presenta a un momento determinado, mientras que el Estado de
Resultados es por un perodo determinado.
El balance general es considerado la FOTOGRAFA de la empresa, y el estado de resultados
es como el VIDEO de la empresa (es dinmico y cambiante).

El estado de resultados, es til para determinar los resultados de un perodo de tiempo ( si
hubo perdida o ganancia), mientras que el balance general indica cuanto se tiene en
bienes (Activos) en deudas (Pasivos) y de patrimonio (Capital)

El balance general, muestra solo cuentas de Activo, Pasivo y Capital, en tanto que el
Estado de Resultados, solo cuentas de Perdida o Ganancia.


3. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes
variaciones que este tuvo entre un ao y otro.
















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Trimestre Enero-Marzo 2012
4. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes
variaciones que este tuvo entre un ao y otro.















ACTIVO
Activo Circulante AO 2010 AO 2011
Caja y bancos Q100,000.00 Q316,342.00
Cuentas por cobrar Q135,521.00 Q75,000.00
Inventario de mercadera Q300,000.00 Q410,521.00
Inventario de insumos Q642,882.00 Q392,882.00
Total Activo circulante Q1,178,403.00 Q1,194,745.00
PASIVO AO 2010 AO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q42,200.00 Q45,501.00
Cuentas por pagar Q253,387.00 Q450,086.00
Total pasivo corto plazo Q295,587.00 Q495,587.00
Capital de trabajo Q1,178,403.00 Q1,194,745.00
Capital de trabajo neto Q882,816.00 Q699,158.00
Se observa un ligero aumento en el capital de trabajo en el 2,011
pero una disminucion en el capital de trabajo neto.
Se observa un aumento importante de la disponibilidad de efectivo,
Una disminucin de las cuentas por cobrar y de los inventarios de
insumos, esta ultima es muy significativa.
Existe un aumento importante del inventario de mercaderia y
de las cuentas por pagar.
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5. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances
generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes
variaciones que este tuvo entre un ao y otro.















ACTIVO
Activo Circulante AO 2010 AO 2011
Caja y bancos Q10,000.00 Q5,052.00
Cuentas por cobrar Q19,003.00 Q24,003.00
Inventario de mercadera Q71,162.00 Q66,162.00
Inventario de insumos Q0.00 Q0.00
Total Activo circulante Q100,165.00 Q95,217.00
PASIVO AO 2010 AO 2011
Corto Plazo
Proveedores Q65,990.00 Q40,990.00
Cuentas por pagar Q150,000.00 Q135,000.00
Total pasivo corto plazo Q215,990.00 Q175,990.00
Capital de trabajo Q100,165.00 Q95,217.00
Capital de trabajo neto (Q115,825.00) (Q80,773.00)
Se observa una disminucin en el capital de trabajo en el 2,011
El capital de trabajo neto ha sido negativo, mejorando ligeramente en el 2,011
Se observa una disminucin de la disponibilidad de efectivo,
Una disminucin de las deudas a proveedores y cuentas por pagar
Existe una disminucin del inventario de mercaderia y un aumento de
las cuentas por cobrar.
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SOLUCIN CASOS
CASO NMERO UNO
La empresa la Favorita,




RESPUESTA
Q.
Caja y bancos Un mes de costos fijos 42,000
Cuenta por cobrar
2,000,000 ventas
1600000 80% al crdito
1600000 = 4383.56 X 30 dias = 131,507
365
Inventario
2,000,000 ventas
1200000 costo de ventas 60%
1200000 = 3287.67 X 60 dias = 197,260
365
Capital de trabajo ideal
acorde a polticas Q370,767
(-) Cuentas por pagar a proveedores
Compras
1000000 total
700000 compras al crdito 70%
700000 = 1917.81 X 60 dias= Q115,068
365

Capital de trabajo neto ideal Q255,698
conforme a polticas
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