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Dif 11-10 Dif.

%
19,000
317%
65,000
186%
20,000
20%
104,000
74%

PesosA1:A26
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE

2010
6,000
35,000
100,000
141,000

2011
25,000
100,000
120,000
245,000

Bienes raices
Maquinarias
Muebles y tiles
Depreciacion Acumulada
ACTIVO FIJO

200,000
250,000
80,000
-100,000
430,000

350,000
400,000
50,000
-140,000
660,000

150,000
150,000
-30,000
-40,000
230,000

75%
60%
-38%
40%
53%

TOTAL FIJO

571,000

905,000

334,000

58%

Cuentas x pagar
Proveedores
PASIVO CIRCULANTE

81,000
200,000
281,000

65,000
240,000
305,000

-16,000
40,000
24,000

-20%
20%
9%

PASIVO LARGO PLAZO


TOTAL PASIVO

15,000
296,000

315,000
620,000

300,000
324,000

2000%
109%

Capital Social
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
TOTAL CAPITAL
PASIVO Y CAPITAL

200,000
20,000
55,000
275,000
571,000

200,000
75,000
10,000
285,000
905,000

0
55,000
-45,000
10,000
334,000

0%
275%
-82%
4%
58%

Suma

Origen
0
0
0
0

Aplicacin
19,000
65,000
20,000
104,000

0
0
30,000
40,000
70,000

150,000
150,000
0
0
300,000

70,000

404,000

0
40,000
40,000

16,000
0
16,000

300,000
340,000

0
16,000

0
55,000
0
55,000
395,000

0
0
45,000
45,000
61,000

465,000

465,000

389
4,600
3,159
8,148

193
4,623
3,174
7,990

Dif 09-10 Dif.%


-196 -50.39%
23
0.50%
15
0.47%
-158 -1.94%

5,379
-1,100
4,279

11,479
-2,810
8,669

6,100 113.40%
-1,710 155.45%
4,390 102.59%

65

74

13.85%

12,492

16,733

4,232

33.95%

Proveedores
Otros Pasivos circulantes
PASIVO CIRCULANTE

1,762
1,037
2,799

1,795
1,040
2,835

33
3
36

1.87%
0.29%
1.29%

PASIVO LARGO PLAZO


TOTAL PASIVO

4,000
6,799

5,500
8,335

1,500
1,536

37.50%
22.59%

Capital Social
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
CAPITAL CONTABLE

2,000
1,000
2,693
5,693

3,000
3,693
1,705
8,398

1,000 50.00%
2,693 269.30%
-988 -36.69%
2,705 47.51%

12,492

16,733

Balance General
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE

2009

Activos fijos
Depreciacion Acumulada
ACTIVO FIJO
Activo diferidos Netos
TOTAL FIJO

PASIVO + CAPITAL
Suma

2010

4,241

33.95%

Origen
Aplicacin
196
0
0
23
0
15
196
38

2010

2011

193
4,623
3,174
7,990

223
4,768
3,274
8,265

Dif 10-11 Dif.%


30 15.54%
145
3.14%
100
3.15%
275
3.44%

0
1,710
1,710

6,100
0
6,100

11,479
-2,810
8,669

13,189
-4,691
8,498

1,710
-1,881
-171

14.90%
66.94%
-1.97%

74

61

1,906

6,138

16,733

16,824

104

0.54%

33
3
36

0
0
0

1,795
1,040
2,835

1,864
1,085
2,949

69
45
114

3.84%
4.33%
4.02%

1,500
1,536

0
0

5,500
8,335

4,000
6,949

-1,500 -27.27%
-1,386 -16.63%

1,000
2,693
0
3,693

0
0
988
988

3,000
3,693
1,705
8,398

3,000
5,398
1,477
9,875

0
0.00%
1,705 46.17%
-228 -13.37%
1,477 17.59%

5,229
7,135

988
7,135

16,733

16,824
Suma

-13 -17.57%

91

0.54%

Origen
0
0
0
0

Aplicacin
30
145
100
275

0
1,881
1,881

2011

2012

Dif 11-12 Dif.%


720 322.87%
386
8.10%
265
8.09%
1,371
16.59%

223
4,768
3,274
8,265

943
5,154
3,539
9,636

1,710
0
1,710

13,189
-4,691
8,498

14,989
-6,760
8,229

13

61

1,881

1,985

16,824

17,865

1,102

6.19%

69
45
114

0
0
0

1,864
1,085
2,949

1,989
1,152
3,141

125
67
192

6.71%
6.18%
6.51%

0
114

1,500
1,500

4,000
6,949

2,500
5,641

-1,500
-1,308

-37.50%
-18.82%

0
1,705
0
1,705

0
0
228
228

3,000
5,398
1,477
9,875

3,000
6,875
2,348
12,223

0
1,477
871
2,348

0.00%
27.36%
58.97%
23.78%

1,819
3,713
3713

1,728
3,713

16,824

17,864
Suma

1,040

6.18%

1,800
-2,069
-269

13.65%
44.11%
-3.17%

-61 -100.00%

Origen
0
0
0
0

Aplicacin
720
386
265
1,371

0
2,069
2,069

1,800
0
1,800

61

2,069

3,171

125
67
192

0
0
0

0
192

1,500
1,500

0
1,477
871
2,348

0
0
0
0

2,540
4,670
4669

1,500
4,671

Cuenta

Dic. 2010

Dic. 2011 Dif 11-10

Dif. %

Bancos
Clientes
Inventarios
Activo circulante

125000
200000
400000
725000

75000
150000
600000
825000

-50000
-50000
200000
100000

-40%
-25%
50%
13.8%

Activo fijo Neto


Cargos diferidos
Total Activo

800000
75000
1600000

900000
75000
1800000
Valor1

100000
0
200000

12.5%
0.0%
12.5%

Valor Base

Aumento en cantidad1 = Valor1 - Valor Base


Bancos
Clientes
Inventarios

Bancos
Clientes
Inventarios

Dif. 11-10
Dif. 11-11
Dif. 11-12

=75000
=150000
=600000

Aumento1

=(

Valor1
Valor Base

-0.4
-0.25
0.5

=(75000
=(150000
=(600000

/
/
/

125000 =
200000 =
400000 =

-1)
125000) - 1 *100
200000) - 1 *100
400000) - 1 *100

-50000
-50000
200000

x 100
-40%
-25%
50%

Estado de Resultados
Ventas Pescado
Ventas Mariscos
Otros ingresos
Descuentos varios
TOTAL INGRESOS NETOS

2009
30,294
39,676
6,997
-20,991
55,976

2010
29,088
41,219
7,031
-21,092
56,246

Dif. 09-10
-1,206
1,543
34
-101
270

Dif.%
-4.0%
3.9%
0.5%
0.5%
0.5%

Costo Directo
Otros Costos
Refrigeracin y Mermas
Total Costo Directo

17,632
1,567
8,816
28,015

17,717
1,637
8,859
28,213

85
70
43
198

0.5%
4.5%
0.5%
0.7%

Contribucin Bruta

27,961

28,033

72

0.3%

Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Gastos de Distribucin
Depreciacin y amortizacin
Suma Gastos
Utilidad de Operacin

10,177
5,598
6,220
1,100
23,095
4,866

10,436
5,821
6,250
1,710
24,217
3,816

259
223
30
610
1,122
-1,050

2.5%
4.0%
0.5%
55.5%
4.9%
-21.6%

Costo de financiamiento
IEUT/ISR /PTU
Utilidad Neta

194
1,978
2,694

85
2,026
1,705

-109
48
-989

-56.2%
2.4%
-36.7%

Estado de Resultados
Ventas Pescado
Ventas Mariscos
Otros ingresos
Descuentos varios
TOTAL INGRESOS NETOS

2009
30,294
39,676
6,997
-20,991
55,976

2010
29,088
41,219
7,031
-21,092
56,246

2011
29,101
43,419
7,252
-21,756
58,016

2012
30,439
47,939
7,838
-23,513
62,703

Costo Directo
Otros Costos
Refrigeracin y Mermas
Total Costo Directo

17,632
1,567
8,816
28,015

17,717
1,637
8,859
28,213

18,275
1,764
9,137
29,176

19,751
1,978
9,876
31,605

Contribucin Bruta

27,961

28,033

28,840

31,098

Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Gastos de Distribucin
Depreciacin y amortizacin
Suma Gastos
Utilidad de Operacin

10,177
5,598
6,220
1,100
23,095
4,866

10,436
5,821
6,250
1,710
24,217
3,816

10,869
6,113
6,447
1,881
25,310
3,530

11,490
6,418
6,967
2,069
26,944
4,154

Costo de financiamiento
IEUT/ISR /PTU
Utilidad Neta

194
1,978
2,694

85
2,026
1,705

11
2,042
1,477

-517
2,321
2,350

ndice Base ndice 2010 ndice 2011 ndice 2012


100
96.0
96.1
100.5
100
103.9
109.4
120.8
100
100.5
103.6
112.0
100
100.5
103.6
112.0
100
100.5
103.6
112.0

Dif. 09-10
-1,206
1,543
34
-101
270

Dif.%
-4.0%
3.9%
0.5%
0.5%
0.5%

100
100
100
100

100.5
104.5
100.5
100.7

103.6
112.6
103.6
104.1

112.0
126.2
112.0
112.8

85
70
43
198

0.5%
4.5%
0.5%
0.7%

100

100.3

103.1

111.2

72

0.3%

100
100
100
100
100
100

102.5
104.0
100.5
155.5
104.9
78.4

106.8
109.2
103.6
171.0
109.6
72.5

112.9
114.6
112.0
188.1
116.7
85.4

259
223
30
610
1,122
-1,050

2.5%
4.0%
0.5%
55.5%
4.9%
-21.6%

100
100
100

43.8
102.4
63.3

5.7
103.2
54.8

-266.5
117.3
87.2

-109
48
-989

-56.2%
2.4%
-36.7%

Pesos

98
13
-11
100

98
13
-11
100

ndice
100
100
100
100

2010
1,082,382
130,762
-106,305
1,106,839

Total Costo de Venta

335,286
88,752
29,584
9,861
463,483

34
9
3
1
47

72
19
6
2
100

100
100
100
100
100

325,227
96,740
30,767
9,763
462,497

Utilidad Bruta

522,652

53

100

644,342

Gastos administrativos
Gastos indirectos
Arrendamientos
Gastos de logistica
Otros Gastos
Total de Gastos Operativos

128,198
39,445
59,168
29,584
9,861
266,256

13
4
6
3
1
27

100
100
100
100
100
100

133,325
42,207
61,535
31,951
10,157
279,175

Utilidad de Operacin

256,396

26

100

365,167

Gastos financieros
Ingresos Financieros
Comiciones y Gastos
Costos Integral de Financiamiento

49,307
-19,723
9,861
39,445

5
-2
1
4

100
100
100
100

42,897
-22,089
10,354
31,162

Utilidad Antes de impuestos


Impuestos PTU
UTILIDAD NETA

216,951
108,475
108,476

22
11
11

100
100
100

334,005
113,899
220,106

Ventas brutas
Otros ingresos
Descuentos y provisiones
Total Venta Neta
Materias primas
Servicios
Mano de obra
Otros Costos

2009
966,412
128,198
-108,475
986,135

48
15
22
11
4
100

125
-50
25
100

%
98
12
-10
100

%
98
12
-10
100

ndice
112
102
98
112

Dif. 09-10
115,970
2,564
2,170
120,704

Dif. %
12%
2%
-2%
12%

2011
1,201,444
129,454
-107,368
1,223,530

29
9
3
1
42

70
21
7
2
100

97
109
104
99
100

-10,059
7,988
1,183
-98
-986

-3%
9%
4%
-1%
0%

318,723
105,446
32,306
9,860
466,335

26
9
3
1
38

123

121,690

23%

757,195

62

104
107
104
108
103
105

5,127
2,762
2,367
2,367
296
12,919

4%
7%
4%
8%
3%
5%

139,992
46,005
64,612
35,146
10,360
296,115

11
4
5
3
1
24

142

108,771

42%

461,080

38

87
112
105
79

-6,410
-2,366
493
-8,283

-13%
12%
5%
-21%

39,036
-21,869
10,976
28,143

3
-2
1
2

154
105
203

117,054
5,424
111,630

54%
5%
103%

432,937
124,149
308,788

35
10
25

58
12
4
6
3
1
25

48
15
22
11
4
100

33
4
-2
1
3
30
10
20

138
-71
33
100

%
98
11
-9
100

%
98
11
-9
100

ndice
124
101
99
124

Dif. 10-11
119,062
-1,308
-1,063
116,691

Dif. %
11%
-1%
1%
11%

68
23
7
2
100

95
119
109
100
101

-6,504
8,706
1,539
97
3,838

-2%
9%
5%
1%
1%

145

112,853

18%

109
117
109
119
105
111

6,667
3,798
3,077
3,195
203
16,940

5%
9%
5%
10%
2%
6%

180

95,913

26%

79
111
111
71

-3,861
220
622
-3,019

-9%
-1%
6%
-10%

200
114
285

98,932
10,250
88,682

30%
9%
40%

47
16
22
12
3
100

139
-78
39
100

2009
VentasMaterias
brutas primas

Otros
Servicios
ingresos

Descuentos
Mano de obra
y provisiones Otros
Materias
Costos
primas

Gastos
Servicios
administrativos

Mano Gastos
de obraindirectos

Otros
Arrendamientos
Costos

Gastos
Gastosadministrativos
de logistica

Gastos
Arrendamientos
financieros

GastosIngresos
de logistica
Financieros Otros
Comiciones
Gastos y Gastos

Otros
Gastos
Gastos
indirectos

Gastos
Impuestos
financieros
PTU

2%

Ingresos Financieros

1%
1%2%-1%
1%
12%
3%

1%
6%
-2%
1%
5%
2%

37%

1%
4%
3%

48%

7%
17%
4%

14%
-5%

10%
6%1% 3%

Comiciones y Gastos

2010
VentasMaterias
brutas primas

Otros
Servicios
ingresos

Descuentos
Mano de obra
y provisiones Otros
Materias
Costos
primas

Gastos
Servicios
administrativos

Mano Gastos
de obraindirectos

Otros
Arrendamientos
Costos

Gastos
Gastosadministrativos
de logistica

Gastos
Arrendamientos
financieros

GastosIngresos
de logistica
Financieros Otros
Comiciones
Gastos y Gastos

2%

Gastos
Impuestos
financieros
PTU

Otros
Gastos
Gastos
indirectos
Ingresos Financieros

1%
0%2%-1%
2%
12%
3%

1%
6%
-2%
0%
1%
5%

35%

5%
1%
4%
51%

7%
15%
5%
-5%
14%

10%
6%

1% 3%

Comiciones y Gastos

2011
Materias
Ventas
primas
brutas

ServiciosOtros ingresos

Gastos
Otros
de logistica
Costos

Otros Gastos
Gastos administrativos
Gastos financieros
Gastos indirectos
Ingresos Financieros
Arrendamientos
Comiciones y Gastos
Gastos de Impuestos
logistica PTU

Otros Gastos

Mano de obra
Descuentos y provisiones
Otros CostosMaterias primas
Gastos administrativos
Servicios Gastos indirectos Mano deArrendamientos
obra

Gastos financieros

Ingresos Financieros

1% 2%
-2%6%

Comiciones y Gastos

13%
0%
-1%
2%
0%
0%
2%
3%
33%

4%0%
1%
1%
5%
4%
53%

7%
14%
5%
11%

-5%
15%
6%

1% 3%

Otros Gastos

EJERCICIO EVA (VALOR ECONMICO AGREGADO)


INVERTIRIA $200 MILLONES DE LA COMPRA DE MAQUINARIA DE LA CUAL OBTENDRA $40
1) USTED APORTA TODO EL CAPITAL Y ESPERA UNA RENTABILIDAD DEL 25%
2) AL $100 MILLONES SE OBTIENEN DE UN PRESTAMO BANCARIO A LARGO PLAZO A TAZA DE
EVA=
RN-(CAP*CPPC)
PRIMER ALTERNATIVA
RN=
40
MILLONES
40(200*.25)
50
-10 MILLONES
CAP= 200 MILLONES
CPPC= 25%
SEGUNTA ALTERNATIVA

(%DEUDA*COSTO DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO PATRIMO


0.05 + 0.125
0.175

CPPC=
COMO CALCULAR CCP
costo de capital=

100 banco
100 socios
100/200

50%

RESUTADO EVA
YATIENES LA ATERNATIVA 1 Y 2 SE DESGLOSA FORMULA

EVA=

RN-(CAP*CPPC)

EVA=
EVA=
EVA=

40
40
5

(200*0.175)
35
MILLONES

E LA CUAL OBTENDRA $40 MILLONES DE UTILIDAD OPERATIVA AL AO?


DEL 25%
A LARGO PLAZO A TAZA DEL 10%

CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
17.5%

SE DESEA INVERTIR 500 MILLONES PARA UN ANUNCIO PUBLICITARIO EL CUAL OPTEND


Bajo los siguientes criterios
a) Aportar todo el capital con una rentabilidad del 50%
b) A 200 millones optener un credito financiero auna tasa de 43%

RN=
CAP=
CPPC=

100
500
50%

MILLONES
MILLONES

PRIMER ALTERNATIVA
100-(500*.5)
250

-150

SEGUNTA ALTERNATIVA
(%DEUDA*COSTO DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO
0.172
+

CPPC=
COSTO DE DEUDA
costo de capital=

RESULTADO EVA

43%
200 banco
300 socios

40%
60%

EVA=
EVA=
EVA=
EVA=

RN-(CAP*CPPC)
100
100
-136

CITARIO EL CUAL OPTENDRA 100 MILLONES DE UTILIDAD ANUAL

MILLONES

O DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
0.3
0.472
47.2%

RN-(CAP*CPPC)
(500*0.472)
236
MILLONES

Las dos alternativas tienen perdidas a mi


criterio no se debe invertir tanto si no
hay una rentabilidad segura sin embargo
la segunda alternativa es la que tiene
menos perdidas

SE DESEA INVERTIR 420 MILLONES PARA UN ANUNCIO PUBLICITARIO EL CUAL OPTENDRA 273 M
Y UN COSTO DE CAPITAL DEL 22%
RN=
CAP=
CPPC=

273
0.001
22%

MILLONES
MILLONES

273(.001*.22)

RESUTADO EVA

0.00022

EVA=

272.999780

MILLONES

RN-(CAP*CPPC)

EVA=
EVA=
EVA=

273
273
272.999780

MILLONES

LA EMPRESA SECCION SA TIENE UNA UTILIDAD OPERATIVA DE 700 MIL UN COSTO DE CAPITAL P
MIL
RN=
CAP=
CPPC=

700
35
10%

MIL
MIL

700-(35*.1)

RESUTADO EVA

3.5

EVA=
EVA=
EVA=
EVA=

696.500000

MIL

RN-(CAP*CPPC)
700
700
696.50

MIL

SE INVERTIRA EN MOBILIARIO PARA LA OFICINA 800 MILLONES CON UNA UT


1) APORTAR TODOEL CAPITAL Y ESPERAR UNA RENTABILIDAD DEL 30%
2) A 300 MILLONES OPTENER UN FINANCIAMIENTO CON UN INTERES SIMPLE DEL 15%
PRIMER ALTERNATIVA
RN=
50
MILLONES
50-(800*.3)
240
-190
CAP=
800
MILLONES
CPPC=
30%
SEGUNTA ALTERNATIVA
CPPC=
COSTO DE DEUDA
costo de capital=

15%
300 banco
500 socios

37.5%
62.5%

MILLONES

(%DEUDA*COSTO DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO PATRIMON


0.05625
+
0.1875

RESULTADO EVA

EVA=
EVA=
EVA=
EVA=

RN-(CAP*CPPC)
50
50
-145

MILLONES

CUAL OPTENDRA 273 MILLONES DE UTILIDAD ANUAL CON UN CAPITAL DE 1000


DE CAPITAL DEL 22%

(.001*0.22)
0.00022

UN COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO DEL 10% Y SU CAPITAL DE 35


MIL

(35*.1)
3.5

MILLONES CON UNA UTILIDAD OPERATIVA DE 50 MILLONES

(%CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
0.24375
24.4%

Las dos alternativas tienen perdidas a mi


criterio no se debe invertir si no hay una
rentabilidad.

Las dos alternativas tienen perdidas a mi


criterio no se debe invertir si no hay una
rentabilidad.
(800*0.24375)
195

FECHA
10-Oct-14

No.
1

CONCEPTO
Bancos
Documentos por pagar
BBVA-Bancomer, S.A.

PARCIAL

DEBE
100,000.00

500,000.00

Se mete dinero al banco y un prestamo de 100mil

Inventario
Proveedores

150,000.00
10,000.00

Se compro bicicletas y llantas para bici

Acredores
Bancos
Mobiliario y equipo
Otras cuentas por cobrar
Bancos
Proveedores
Clientes
Bancos
Clientes
Documentos por cobrar
Clientes

Bancos
Rentas pagadas por anticipado

15,000.00

1,000.00

4,000.00
700.00

160,000.00

6,000.00
446,700.00

HABER
400,000.00

300,000.00

4,000.00

1,000.00
4,000.00

700.00
160,000.00

6,000.00
475,700.00

Caja
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVO

$
$
$
$
$
$
-$
$
$

BALANCE AL DE DICIEMBRE 2012


30,000 Proveedores
15,000 Otras cuentas x pagar
65,000 Impuestos x pagar
21,250 PASIVO CIRCULANTE
131,250 PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
250,000
45,500 Capital social
204,500 Utilidades retenidas
CAPITAL CONTABLE
335,750 PASIVO Y CAPITAL

LIQUIDEZ=ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRCULANTE


CAPITAL DE TRABAJO NETO=ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE
APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL/CAPITAL CONTABLE

1.2
$

20,500
3.2

$
$
$
$
$
$

10,750
50,000
50,000
110,750
145,000
255,750

$
$
$
$

65,000
15,000
80,000
335,750

LA EMPRESA NO TIENE LIQUIDEZ PARA CUBRIR SU DEUDA MAS PARA PROVEEDORES


LA EMPRESA TIENE RESERVA DE CAPITAL
LA EMPRESA NO DISPONE DEL CAPITAL PARA RECIBIR ALGUN CREDITO

BALANCE AL DE DICIEMBRE 2012


Caja
$
30,000
Inversiones
$
15,000
Cuentas por cobrar
$
65,000
Inventarios
$
21,250
ACTIVO CIRCULANTE
$
131,250
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVO

$
-$
$

250,000
45,500
204,500

335,750

Rotacion c*c = VENTAS NETAS/CUENTAS POR COBRAR


Rotacion c*c =
LA UTILLIDAD ES 5 VECES MAS GRANDE
5.48
Rotacion de inventarios = COSTO DE VENTA/INVETARIO
Rotacion de inventarios =
10.59

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
$
Costos de Ventas
$
UTILIDAD BRUTA
$
Gastos de Administracin
$
Gastos de Vnetas
$
Depreciacin
$
TOTAL DE GASTOS
$
UTILIDAD OPERATIVA
$
Costo integral de Financiamiento
$
Impuestos
$
UTILIDAD NETA
$

NTAS POR COBRAR


UTILLIDAD ES 5 VECES MAS GRANDE

356,500
225,000
131,500
60,000
42,780 MARGEN NETO = UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS
3.5%
7,219 MARGEN NETO =
TENEMOS MARGEN DE UTILIDAD
109,999
21,501
ROI= UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL
3,500
ROI=
3.75%
5,400
12,601

NTAS NETAS
NEMOS MARGEN DE UTILIDAD

/ACTIVO TOTAL

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
$
Costos de Ventas
$
UTILIDAD BRUTA
$
Gastos de Administracin
$
Gastos de Ventas
$
Depreciacin
$
TOTAL DE GASTOS
$
UTILIDAD OPERATIVA
$
Gastos Financieros
$
Impuestos
$
UTILIDAD NETA
$

BALANCE AL DE DICIEMBR
356,500
225,000
131,500
60,000
39,215
13,750
112,965
18,535
2,000
4,961
11,574

Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVO

LIQUIDEZ=ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRCULANTE


LA EMPRESA NO TIENE LIQUIDEZ PARA CUBRIR SU
1.3
CAPITAL DE TRABAJO NETO=ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE
$ 17,575 LA EMPRESA TIENE RESERVA DE CAPITAL
APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL/CAPITAL CONTABLE
2.1
LA EMPRESA NO DISPONE DEL CAPITAL PARA RECIB

BALANCE AL DE DICIEMBRE 2012


$
12,075 Proveedores
$
55,000 Otras cuentas x pagar
$
11,250 PASIVO CORTO PLAZO
$
78,325 PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
$ 250,000
-$
45,500 Capital social
$ 204,500 Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
$ 282,825 CAPITAL CONTABLE
PASIVO Y CAPITAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

50,000
10,750
60,750
130,500
191,250
65,000
15,000
11,575
91,575
282,825

TIENE LIQUIDEZ PARA CUBRIR SU DEUDA MAS PARA PROVEEDORES


NE RESERVA DE CAPITAL
DISPONE DEL CAPITAL PARA RECIBIR ALGUN CREDITO

Rotacion c*c = VENTAS NETAS/CUENTAS P


Rotacion c*c =
6.48
Rotacion de inventarios = COSTO DE VENTA/INVETAR
Rotacion de inventarios =
20.00

MARGEN NETO = UTILIDAD NETA/VENTA


MARGEN NETO = 3.2%

ROI= UTILIDAD NETA/ACTIVO TO


ROI=
4.09%

ENTAS NETAS/CUENTAS POR COBRAR


LA UTILLIDAD ES 5 VECES MAS GRANDE
OSTO DE VENTA/INVETARIO

= UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS


TENEMOS MARGEN DE UTILIDAD

TILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL

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