Professional Documents
Culture Documents
%
19,000
317%
65,000
186%
20,000
20%
104,000
74%
PesosA1:A26
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
2010
6,000
35,000
100,000
141,000
2011
25,000
100,000
120,000
245,000
Bienes raices
Maquinarias
Muebles y tiles
Depreciacion Acumulada
ACTIVO FIJO
200,000
250,000
80,000
-100,000
430,000
350,000
400,000
50,000
-140,000
660,000
150,000
150,000
-30,000
-40,000
230,000
75%
60%
-38%
40%
53%
TOTAL FIJO
571,000
905,000
334,000
58%
Cuentas x pagar
Proveedores
PASIVO CIRCULANTE
81,000
200,000
281,000
65,000
240,000
305,000
-16,000
40,000
24,000
-20%
20%
9%
15,000
296,000
315,000
620,000
300,000
324,000
2000%
109%
Capital Social
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
TOTAL CAPITAL
PASIVO Y CAPITAL
200,000
20,000
55,000
275,000
571,000
200,000
75,000
10,000
285,000
905,000
0
55,000
-45,000
10,000
334,000
0%
275%
-82%
4%
58%
Suma
Origen
0
0
0
0
Aplicacin
19,000
65,000
20,000
104,000
0
0
30,000
40,000
70,000
150,000
150,000
0
0
300,000
70,000
404,000
0
40,000
40,000
16,000
0
16,000
300,000
340,000
0
16,000
0
55,000
0
55,000
395,000
0
0
45,000
45,000
61,000
465,000
465,000
389
4,600
3,159
8,148
193
4,623
3,174
7,990
5,379
-1,100
4,279
11,479
-2,810
8,669
6,100 113.40%
-1,710 155.45%
4,390 102.59%
65
74
13.85%
12,492
16,733
4,232
33.95%
Proveedores
Otros Pasivos circulantes
PASIVO CIRCULANTE
1,762
1,037
2,799
1,795
1,040
2,835
33
3
36
1.87%
0.29%
1.29%
4,000
6,799
5,500
8,335
1,500
1,536
37.50%
22.59%
Capital Social
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
CAPITAL CONTABLE
2,000
1,000
2,693
5,693
3,000
3,693
1,705
8,398
1,000 50.00%
2,693 269.30%
-988 -36.69%
2,705 47.51%
12,492
16,733
Balance General
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
2009
Activos fijos
Depreciacion Acumulada
ACTIVO FIJO
Activo diferidos Netos
TOTAL FIJO
PASIVO + CAPITAL
Suma
2010
4,241
33.95%
Origen
Aplicacin
196
0
0
23
0
15
196
38
2010
2011
193
4,623
3,174
7,990
223
4,768
3,274
8,265
0
1,710
1,710
6,100
0
6,100
11,479
-2,810
8,669
13,189
-4,691
8,498
1,710
-1,881
-171
14.90%
66.94%
-1.97%
74
61
1,906
6,138
16,733
16,824
104
0.54%
33
3
36
0
0
0
1,795
1,040
2,835
1,864
1,085
2,949
69
45
114
3.84%
4.33%
4.02%
1,500
1,536
0
0
5,500
8,335
4,000
6,949
-1,500 -27.27%
-1,386 -16.63%
1,000
2,693
0
3,693
0
0
988
988
3,000
3,693
1,705
8,398
3,000
5,398
1,477
9,875
0
0.00%
1,705 46.17%
-228 -13.37%
1,477 17.59%
5,229
7,135
988
7,135
16,733
16,824
Suma
-13 -17.57%
91
0.54%
Origen
0
0
0
0
Aplicacin
30
145
100
275
0
1,881
1,881
2011
2012
223
4,768
3,274
8,265
943
5,154
3,539
9,636
1,710
0
1,710
13,189
-4,691
8,498
14,989
-6,760
8,229
13
61
1,881
1,985
16,824
17,865
1,102
6.19%
69
45
114
0
0
0
1,864
1,085
2,949
1,989
1,152
3,141
125
67
192
6.71%
6.18%
6.51%
0
114
1,500
1,500
4,000
6,949
2,500
5,641
-1,500
-1,308
-37.50%
-18.82%
0
1,705
0
1,705
0
0
228
228
3,000
5,398
1,477
9,875
3,000
6,875
2,348
12,223
0
1,477
871
2,348
0.00%
27.36%
58.97%
23.78%
1,819
3,713
3713
1,728
3,713
16,824
17,864
Suma
1,040
6.18%
1,800
-2,069
-269
13.65%
44.11%
-3.17%
-61 -100.00%
Origen
0
0
0
0
Aplicacin
720
386
265
1,371
0
2,069
2,069
1,800
0
1,800
61
2,069
3,171
125
67
192
0
0
0
0
192
1,500
1,500
0
1,477
871
2,348
0
0
0
0
2,540
4,670
4669
1,500
4,671
Cuenta
Dic. 2010
Dif. %
Bancos
Clientes
Inventarios
Activo circulante
125000
200000
400000
725000
75000
150000
600000
825000
-50000
-50000
200000
100000
-40%
-25%
50%
13.8%
800000
75000
1600000
900000
75000
1800000
Valor1
100000
0
200000
12.5%
0.0%
12.5%
Valor Base
Bancos
Clientes
Inventarios
Dif. 11-10
Dif. 11-11
Dif. 11-12
=75000
=150000
=600000
Aumento1
=(
Valor1
Valor Base
-0.4
-0.25
0.5
=(75000
=(150000
=(600000
/
/
/
125000 =
200000 =
400000 =
-1)
125000) - 1 *100
200000) - 1 *100
400000) - 1 *100
-50000
-50000
200000
x 100
-40%
-25%
50%
Estado de Resultados
Ventas Pescado
Ventas Mariscos
Otros ingresos
Descuentos varios
TOTAL INGRESOS NETOS
2009
30,294
39,676
6,997
-20,991
55,976
2010
29,088
41,219
7,031
-21,092
56,246
Dif. 09-10
-1,206
1,543
34
-101
270
Dif.%
-4.0%
3.9%
0.5%
0.5%
0.5%
Costo Directo
Otros Costos
Refrigeracin y Mermas
Total Costo Directo
17,632
1,567
8,816
28,015
17,717
1,637
8,859
28,213
85
70
43
198
0.5%
4.5%
0.5%
0.7%
Contribucin Bruta
27,961
28,033
72
0.3%
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Gastos de Distribucin
Depreciacin y amortizacin
Suma Gastos
Utilidad de Operacin
10,177
5,598
6,220
1,100
23,095
4,866
10,436
5,821
6,250
1,710
24,217
3,816
259
223
30
610
1,122
-1,050
2.5%
4.0%
0.5%
55.5%
4.9%
-21.6%
Costo de financiamiento
IEUT/ISR /PTU
Utilidad Neta
194
1,978
2,694
85
2,026
1,705
-109
48
-989
-56.2%
2.4%
-36.7%
Estado de Resultados
Ventas Pescado
Ventas Mariscos
Otros ingresos
Descuentos varios
TOTAL INGRESOS NETOS
2009
30,294
39,676
6,997
-20,991
55,976
2010
29,088
41,219
7,031
-21,092
56,246
2011
29,101
43,419
7,252
-21,756
58,016
2012
30,439
47,939
7,838
-23,513
62,703
Costo Directo
Otros Costos
Refrigeracin y Mermas
Total Costo Directo
17,632
1,567
8,816
28,015
17,717
1,637
8,859
28,213
18,275
1,764
9,137
29,176
19,751
1,978
9,876
31,605
Contribucin Bruta
27,961
28,033
28,840
31,098
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Gastos de Distribucin
Depreciacin y amortizacin
Suma Gastos
Utilidad de Operacin
10,177
5,598
6,220
1,100
23,095
4,866
10,436
5,821
6,250
1,710
24,217
3,816
10,869
6,113
6,447
1,881
25,310
3,530
11,490
6,418
6,967
2,069
26,944
4,154
Costo de financiamiento
IEUT/ISR /PTU
Utilidad Neta
194
1,978
2,694
85
2,026
1,705
11
2,042
1,477
-517
2,321
2,350
Dif. 09-10
-1,206
1,543
34
-101
270
Dif.%
-4.0%
3.9%
0.5%
0.5%
0.5%
100
100
100
100
100.5
104.5
100.5
100.7
103.6
112.6
103.6
104.1
112.0
126.2
112.0
112.8
85
70
43
198
0.5%
4.5%
0.5%
0.7%
100
100.3
103.1
111.2
72
0.3%
100
100
100
100
100
100
102.5
104.0
100.5
155.5
104.9
78.4
106.8
109.2
103.6
171.0
109.6
72.5
112.9
114.6
112.0
188.1
116.7
85.4
259
223
30
610
1,122
-1,050
2.5%
4.0%
0.5%
55.5%
4.9%
-21.6%
100
100
100
43.8
102.4
63.3
5.7
103.2
54.8
-266.5
117.3
87.2
-109
48
-989
-56.2%
2.4%
-36.7%
Pesos
98
13
-11
100
98
13
-11
100
ndice
100
100
100
100
2010
1,082,382
130,762
-106,305
1,106,839
335,286
88,752
29,584
9,861
463,483
34
9
3
1
47
72
19
6
2
100
100
100
100
100
100
325,227
96,740
30,767
9,763
462,497
Utilidad Bruta
522,652
53
100
644,342
Gastos administrativos
Gastos indirectos
Arrendamientos
Gastos de logistica
Otros Gastos
Total de Gastos Operativos
128,198
39,445
59,168
29,584
9,861
266,256
13
4
6
3
1
27
100
100
100
100
100
100
133,325
42,207
61,535
31,951
10,157
279,175
Utilidad de Operacin
256,396
26
100
365,167
Gastos financieros
Ingresos Financieros
Comiciones y Gastos
Costos Integral de Financiamiento
49,307
-19,723
9,861
39,445
5
-2
1
4
100
100
100
100
42,897
-22,089
10,354
31,162
216,951
108,475
108,476
22
11
11
100
100
100
334,005
113,899
220,106
Ventas brutas
Otros ingresos
Descuentos y provisiones
Total Venta Neta
Materias primas
Servicios
Mano de obra
Otros Costos
2009
966,412
128,198
-108,475
986,135
48
15
22
11
4
100
125
-50
25
100
%
98
12
-10
100
%
98
12
-10
100
ndice
112
102
98
112
Dif. 09-10
115,970
2,564
2,170
120,704
Dif. %
12%
2%
-2%
12%
2011
1,201,444
129,454
-107,368
1,223,530
29
9
3
1
42
70
21
7
2
100
97
109
104
99
100
-10,059
7,988
1,183
-98
-986
-3%
9%
4%
-1%
0%
318,723
105,446
32,306
9,860
466,335
26
9
3
1
38
123
121,690
23%
757,195
62
104
107
104
108
103
105
5,127
2,762
2,367
2,367
296
12,919
4%
7%
4%
8%
3%
5%
139,992
46,005
64,612
35,146
10,360
296,115
11
4
5
3
1
24
142
108,771
42%
461,080
38
87
112
105
79
-6,410
-2,366
493
-8,283
-13%
12%
5%
-21%
39,036
-21,869
10,976
28,143
3
-2
1
2
154
105
203
117,054
5,424
111,630
54%
5%
103%
432,937
124,149
308,788
35
10
25
58
12
4
6
3
1
25
48
15
22
11
4
100
33
4
-2
1
3
30
10
20
138
-71
33
100
%
98
11
-9
100
%
98
11
-9
100
ndice
124
101
99
124
Dif. 10-11
119,062
-1,308
-1,063
116,691
Dif. %
11%
-1%
1%
11%
68
23
7
2
100
95
119
109
100
101
-6,504
8,706
1,539
97
3,838
-2%
9%
5%
1%
1%
145
112,853
18%
109
117
109
119
105
111
6,667
3,798
3,077
3,195
203
16,940
5%
9%
5%
10%
2%
6%
180
95,913
26%
79
111
111
71
-3,861
220
622
-3,019
-9%
-1%
6%
-10%
200
114
285
98,932
10,250
88,682
30%
9%
40%
47
16
22
12
3
100
139
-78
39
100
2009
VentasMaterias
brutas primas
Otros
Servicios
ingresos
Descuentos
Mano de obra
y provisiones Otros
Materias
Costos
primas
Gastos
Servicios
administrativos
Mano Gastos
de obraindirectos
Otros
Arrendamientos
Costos
Gastos
Gastosadministrativos
de logistica
Gastos
Arrendamientos
financieros
GastosIngresos
de logistica
Financieros Otros
Comiciones
Gastos y Gastos
Otros
Gastos
Gastos
indirectos
Gastos
Impuestos
financieros
PTU
2%
Ingresos Financieros
1%
1%2%-1%
1%
12%
3%
1%
6%
-2%
1%
5%
2%
37%
1%
4%
3%
48%
7%
17%
4%
14%
-5%
10%
6%1% 3%
Comiciones y Gastos
2010
VentasMaterias
brutas primas
Otros
Servicios
ingresos
Descuentos
Mano de obra
y provisiones Otros
Materias
Costos
primas
Gastos
Servicios
administrativos
Mano Gastos
de obraindirectos
Otros
Arrendamientos
Costos
Gastos
Gastosadministrativos
de logistica
Gastos
Arrendamientos
financieros
GastosIngresos
de logistica
Financieros Otros
Comiciones
Gastos y Gastos
2%
Gastos
Impuestos
financieros
PTU
Otros
Gastos
Gastos
indirectos
Ingresos Financieros
1%
0%2%-1%
2%
12%
3%
1%
6%
-2%
0%
1%
5%
35%
5%
1%
4%
51%
7%
15%
5%
-5%
14%
10%
6%
1% 3%
Comiciones y Gastos
2011
Materias
Ventas
primas
brutas
ServiciosOtros ingresos
Gastos
Otros
de logistica
Costos
Otros Gastos
Gastos administrativos
Gastos financieros
Gastos indirectos
Ingresos Financieros
Arrendamientos
Comiciones y Gastos
Gastos de Impuestos
logistica PTU
Otros Gastos
Mano de obra
Descuentos y provisiones
Otros CostosMaterias primas
Gastos administrativos
Servicios Gastos indirectos Mano deArrendamientos
obra
Gastos financieros
Ingresos Financieros
1% 2%
-2%6%
Comiciones y Gastos
13%
0%
-1%
2%
0%
0%
2%
3%
33%
4%0%
1%
1%
5%
4%
53%
7%
14%
5%
11%
-5%
15%
6%
1% 3%
Otros Gastos
CPPC=
COMO CALCULAR CCP
costo de capital=
100 banco
100 socios
100/200
50%
RESUTADO EVA
YATIENES LA ATERNATIVA 1 Y 2 SE DESGLOSA FORMULA
EVA=
RN-(CAP*CPPC)
EVA=
EVA=
EVA=
40
40
5
(200*0.175)
35
MILLONES
CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
17.5%
RN=
CAP=
CPPC=
100
500
50%
MILLONES
MILLONES
PRIMER ALTERNATIVA
100-(500*.5)
250
-150
SEGUNTA ALTERNATIVA
(%DEUDA*COSTO DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO
0.172
+
CPPC=
COSTO DE DEUDA
costo de capital=
RESULTADO EVA
43%
200 banco
300 socios
40%
60%
EVA=
EVA=
EVA=
EVA=
RN-(CAP*CPPC)
100
100
-136
MILLONES
O DEUDA)+(%CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
0.3
0.472
47.2%
RN-(CAP*CPPC)
(500*0.472)
236
MILLONES
SE DESEA INVERTIR 420 MILLONES PARA UN ANUNCIO PUBLICITARIO EL CUAL OPTENDRA 273 M
Y UN COSTO DE CAPITAL DEL 22%
RN=
CAP=
CPPC=
273
0.001
22%
MILLONES
MILLONES
273(.001*.22)
RESUTADO EVA
0.00022
EVA=
272.999780
MILLONES
RN-(CAP*CPPC)
EVA=
EVA=
EVA=
273
273
272.999780
MILLONES
LA EMPRESA SECCION SA TIENE UNA UTILIDAD OPERATIVA DE 700 MIL UN COSTO DE CAPITAL P
MIL
RN=
CAP=
CPPC=
700
35
10%
MIL
MIL
700-(35*.1)
RESUTADO EVA
3.5
EVA=
EVA=
EVA=
EVA=
696.500000
MIL
RN-(CAP*CPPC)
700
700
696.50
MIL
15%
300 banco
500 socios
37.5%
62.5%
MILLONES
RESULTADO EVA
EVA=
EVA=
EVA=
EVA=
RN-(CAP*CPPC)
50
50
-145
MILLONES
(.001*0.22)
0.00022
(35*.1)
3.5
(%CAPITAL*COSTO PATRIMONIAL)
0.24375
24.4%
FECHA
10-Oct-14
No.
1
CONCEPTO
Bancos
Documentos por pagar
BBVA-Bancomer, S.A.
PARCIAL
DEBE
100,000.00
500,000.00
Inventario
Proveedores
150,000.00
10,000.00
Acredores
Bancos
Mobiliario y equipo
Otras cuentas por cobrar
Bancos
Proveedores
Clientes
Bancos
Clientes
Documentos por cobrar
Clientes
Bancos
Rentas pagadas por anticipado
15,000.00
1,000.00
4,000.00
700.00
160,000.00
6,000.00
446,700.00
HABER
400,000.00
300,000.00
4,000.00
1,000.00
4,000.00
700.00
160,000.00
6,000.00
475,700.00
Caja
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVO
$
$
$
$
$
$
-$
$
$
1.2
$
20,500
3.2
$
$
$
$
$
$
10,750
50,000
50,000
110,750
145,000
255,750
$
$
$
$
65,000
15,000
80,000
335,750
$
-$
$
250,000
45,500
204,500
335,750
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
$
Costos de Ventas
$
UTILIDAD BRUTA
$
Gastos de Administracin
$
Gastos de Vnetas
$
Depreciacin
$
TOTAL DE GASTOS
$
UTILIDAD OPERATIVA
$
Costo integral de Financiamiento
$
Impuestos
$
UTILIDAD NETA
$
356,500
225,000
131,500
60,000
42,780 MARGEN NETO = UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS
3.5%
7,219 MARGEN NETO =
TENEMOS MARGEN DE UTILIDAD
109,999
21,501
ROI= UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL
3,500
ROI=
3.75%
5,400
12,601
NTAS NETAS
NEMOS MARGEN DE UTILIDAD
/ACTIVO TOTAL
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
$
Costos de Ventas
$
UTILIDAD BRUTA
$
Gastos de Administracin
$
Gastos de Ventas
$
Depreciacin
$
TOTAL DE GASTOS
$
UTILIDAD OPERATIVA
$
Gastos Financieros
$
Impuestos
$
UTILIDAD NETA
$
BALANCE AL DE DICIEMBR
356,500
225,000
131,500
60,000
39,215
13,750
112,965
18,535
2,000
4,961
11,574
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO
TOTAL ACTIVO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
50,000
10,750
60,750
130,500
191,250
65,000
15,000
11,575
91,575
282,825