Marco Conceptual

Para la Preparación y Presentación

de Estados Financieros

JAIME GARCES
2009
Alcance

Este Marco Conceptual establece conceptos que
subyacen en la preparación y presentación de los
estados financieros para usuarios externos.

El Marco Conceptual trata los siguientes extremos:

(a) el objetivo de los estados financieros;

(b) las características cualitativas que determinan la
utilidad de la información de los estados financieros;

(c) la definición, reconocimiento y medición de los
elementos que constituyen los estados financieros; y

(d) los conceptos de patrimonio y de mantenimiento
del patrimonio.
 Estructura

A. Introducción

B. Objetivos de los Estados Financieros

C. Postulados Básicos

D. Características Cualitativas de los Estados Financieros

E. Restricciones a la Información Relevante y Fiable

F. Imagen Fiel / Presentación Razonable

G. Los Elementos de los Estados Financieros

H. Reconocimiento de los Elementos de los Estados
Financieros

I. Medición de los Elementos de los Estados Financieros

J. Conceptos de Patrimonio y de Mantenimiento del
Patrimonio
Algunas Consideraciones
 No es una NIC y no define reglas particulares
 Define conceptos básicos
 Conflicto entre Marco y NIC, prevalece ésta
 Para estados financieros de propósito general incluyendo los
consolidados
 Para todo tipo de Empresas privadas y públicas
 Se preparan al menos anualmente
 Información común para múltiples usuarios y puede incluir
cuadros e información suplementaria
 No cubre estados financieros prospectivos, sobre una base
diferente (para impuestos) u otros
 Objetivo de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrar
información acerca de la situación financiera,
desempeño y cambios en la posición financiera. Se
pretende que tal información sea útil a una amplia
gama de usuarios al tomar sus decisiones
económicas.

Los estados financieros preparados con este propósito

cubren las necesidades comunes de muchos usuarios.

Sin embargo, los estados financieros no suministran

toda la información que estos usuarios pueden
necesitar para tomar decisiones económicas, puesto
que tales estados reflejan principalmente los efectos
financieros de sucesos pasados, y no contienen
necesariamente información distinta de la financiera.
 Objetivo del Marco Conceptual

a) Emisión y revisión de Normas y Procedimientos

El Marco b) Preparación de los EF, aplicación de Normas de

Conceptual Contabilidad, tratamiento materias sin normativa
define los
conceptos c) Interpretación de la información contenida en los
relacionados EF preparados de acuerdo a las NIC
con la
Preparación
y d) Formación de opinión por parte de Auditores
Presentación Externos acerca si los EF han sido preparados
de los EF de acuerdo NIC
para usuarios
externos.
siendo sus e) Entrega de información a todos (normas contables)
utilizadas en los procesos de elaboración de los EF
objetivos:
 Objetivo del Marco Conceptual

El Consejo del IASC reconoce que,

Este Marco en un número limitado de casos,
Conceptual puede haber un conflicto entre el
NO es un
Boletín Técnico Marco Conceptual y alguna
Norma Internacional de
No define reglas
específicas o Contabilidad. En tales casos, los
de presentación requisitos fijados en la Norma
No tiene poder
afectada prevalecen sobre las
derogatorio sobre disposiciones del Marco
ninguna Norma de
Contabilidad
Conceptual.
Objetivo del Marco Conceptual

El Marco Conceptual es un documento

que amerita de revisiones periódicas, con
el propósito de mejorar su contenido sobre
la base de la experiencia acumulada en el
tiempo.
 Alcance del Marco Conceptual

a) El objetivo de los Estados Financieros

b) Las características cualitativas que

El Marco determinen sí la información contenida
Conceptual en los Estados Financieros es útil.
comprende
los c) La definición, reconocimiento y medición
siguientes de los elementos que conforman los
aspectos Estados Financieros.

d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento

del Patrimonio.
Alcance del Marco Conceptual

Se refiere a los Estados Financieros de uso general incluyendo

Los Estados Consolidados

Son preparados y emitidos Anualmente

Deben satisfacer las necesidades de información de distintos

Usuarios.

Estados financieros principal fuente de Información

Confeccionados considerando las necesidades de información

Estados Financieros Bá
Básicos

-Balance General

-Estado de Resultados

-Estado de Flujos de Efectivo

-Notas Explicativas

-Anexos Complementarios
Alcance del Marco Conceptual

Los Informes Financieros con objetivos especiales,

como los requeridos por organismos fiscalizadores,
NO están cubiertos por el Marco Conceptual.
Excepción contenidos consecuentes con normas
particulares que rigen dichos informes especiales.

Este Marco Conceptual es aplicable a los Estados Financieros

de todas las empresas, sean comerciales, industriales, y otras,
tanto en el sector público como privado.
 USUARIOS Y SUS NECESIDADES DE INFORMACION

Gestión Inversión/ crédito

Los usuarios
de los EXTERNOS
Estados
Financieros INTERNOS
 Organismos Públicos
lo utilizan
para  Financistas
 Accionistas
satisfacer  Inversionistas
 Administradores
sus diferentes  Proveedores y Acreedores
 Empleados
necesidades  Clientes
de  Sindicatos
 Público en General
Información

INFORMES FINANCIEROS
Responsable de prepararlos y presentarlos

Gerencia de la Empresa
 USUARIOS Y SUS NECESIDADES DE INFORMACION

TIPOS DE USUARIOS
POR TIPO DE RELACIÓN:

Rentabilidad / riesgo Rentabilidad/riesgo

Propietarios: Acreedores:
Recuperación inversión Recuperación inversión

¿Relación? Políticas empresariales

Gerentes: Competidores:
¿Interés? Posicionamiento

Impuestos Relación comercial

Estado: Proveedores:
Subvenciones Cumplimiento garantías

Condiciones salariales Relación comercial

Trabajadores: Clientes:
Estabilidad Laboral Cumplimiento garantías

Público en Impacto social o del

General: medio ambiente
Postulados Básicos

Con el fin de cumplir sus objetivos, los
estados financieros se preparan sobre la
base de la acumulación o del devengo
contable.

Los estados financieros se preparan

normalmente bajo el supuesto de que una
entidad está en funcionamiento, y continuará
su actividad dentro del futuro previsible. …
Empresa en Marcha
Características Cualitativas
• Atributos que hacen útil los estados financieros

1 Comprensibilidad

2 Relevancia

3 Fiabilidad

4 Comparabilidad
Características Cualitativas

Las características cualitativas son los
atributos que hacen útil, para los usuarios, la
información suministrada en los estados
financieros. Las cuatro principales
características cualitativas son
comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y
comparabilidad. En la práctica, es a menudo
necesario un equilibrio o contrapeso entre
características cualitativas.
 Características Cualitativas

1) Comprensibilidad: Una cualidad esencial de la información

suministrada en los estados financieros es que sea fácilmente
comprensible para los usuarios.

2) Relevancia: Para ser útil, la información debe ser relevante de

cara a las necesidades de toma de decisiones por parte de los
usuarios. Debe influir en las decisiones económicas.

Importancia relativa o materialidad

La relevancia de la información está afectada por su naturaleza
e importancia relativa.
 Características Cualitativas
3) Fiabilidad: Para ser útil, la información debe también ser fiable.
La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de
error material y de sesgo o prejuicio.

3.a) Representación fiel: Para ser confiable, la

información debe representar fielmente las
transacciones y demás sucesos que pretende
representar, o que se puede esperar razonablemente
que represente.

3.b) La esencia sobre la forma: Si la información

sirve para representar fielmente las transacciones y
demás sucesos que se pretenden reflejar, es necesario
que éstos se contabilicen y presenten de acuerdo con
su esencia y realidad económica, y no meramente
según su forma legal.
Características Cualitativas

3.d) Prudencia: Prudencia es la inclusión de un

cierto grado de precaución, al realizar los juicios
necesarios, al hacer las estimaciones requeridas bajo
condiciones de incertidumbre, de tal manera que los
activos o los ingresos no se sobrevaloren, y que las
obligaciones o los gastos no se subvaloren. Sin
embargo, el ejercicio de la prudencia no permite,
por ejemplo, la creación de reservas ocultas o
provisiones excesivas, la subvaloración deliberada de
activos o ingresos ni la sobre-valoración consciente
de obligaciones o gastos, porque de lo contrario los
estados financieros no resultarían neutrales y, por
tanto, no tendrían la cualidad de fiabilidad.
 Características Cualitativas
3.c) Neutralidad: Para ser fiable, la información
contenida en los estados financieros debe ser
neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio.

3.e) Integridad: Para ser fiable, la información

en los estados financieros debe ser completa
dentro de los límites de la importancia relativa y
su costo. Una omisión puede causar que la
información sea falsa o equívoca, y por tanto no
fiable y deficiente en términos de relevancia.

4) Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados

financieros de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las
tendencias de la situación financiera y del desempeño. También deben ser
capaces los usuarios de comparar los estados financieros de empresas diferentes.
Características Cualitativas
• Libre de errores materiales y
de
Fiabilidad • sesgo o prejuicio y el usuario
confía en que es una imagen
fiel (presentación razonable)

• Representación fiel
 Esencia sobre forma
 Neutralidad
 Prudencia
 Integridad
Elementos de los Estados financieros

Los elementos relacionados directamente con la
medida de la situación financiera son los activos, los
pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad

como resultado de sucesos pasados, del que la entidad
espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

(b) Un pasivo es una obligación presente de la entidad,

surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la
cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse
de recursos que incorporan beneficios económicos.

(c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de

la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
 ACTIVOS

Beneficios económicos futuros

Recurso Sucesos
controlado El potencial para generar flujos pasados
de efectivo o equivalentes

Requisitos Esenciales:
• Generación de un Beneficio económico futuro.
• Controlado por la empresa.
• Tener costo o valor fiables.

BEF: potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente a los

flujos de efectivo y de otros equivalentes de efectivo a la empresa.
No es esencial la propiedad, ser tangible, la ausencia de desembolso.
 PASIVOS

Sucesos pasados

Obligación presente adquirida. Debe desprenderse de recursos

para su cancelación.
Diferente de un compromiso
futuro a menos que sea un Recursos que incorporan
acuerdo irrevocable beneficios económicos

Requisito esencial de existencia: Tener contraída una obligación en el momento

presente que sea ineludible, de fecha cierta y sea determinada fiablemente.

Extinción de la Obligación
• Pago en dinero
• Transferencia de activos
• Prestación de bienes
• Novación
• Conversión de la obligación en patrimonio
• Otros medios Ej. condonación
 Monto Residual :
(activos = pasivos)

PATRIMONIO Puede sub -

clasificarse

SOCIADADES
ANOMINAS
Parte residual de los Aportes Accionistas +
activos de la empresas Utilidades Retenidas +
deducidos sus pasivos Reservas + etc.
 Elementos de los Estados Financieros

A continuación se definen los elementos denominados ingresos y
gastos:

(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios

económicos, producidos a lo largo del periodo contable,
en forma de entradas o incrementos de valor de los
activos, o bien como decrementos de las obligaciones,
que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y
no están relacionados con las aportaciones de los
propietarios a este patrimonio.

(b) Gastos son los decrementos en los beneficios económicos,

producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o
disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o
aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos
en el patrimonio neto, y no están relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio
 INGRESOS

Incrementos
Entradas o
en beneficios Disminuciones
incrementos
económicos de pasivos
de activos

Que den como resultado en un Incluye: Ingresos ordinarios (del curso

aumento del PATRIMONIO, normal del negocio) y las ganancias
diferente de aportes de capital (otras)
INGRESOS: Surgen en el curso de las actividades
ordinarias de la empresa o por incrementos en sus
beneficios económicos.

INGRESOS MC74
Ganancias MC75
(Incrementos de Beneficios
Económicos)

Ingresos MC74
(Ventas, Honorarios, Intereses,
Dividendos, regalías, arriendos)
 GASTOS

Disminución en
Salidas o
los beneficios Aumento
disminución
económicos de pasivos
de activos

Incluye: gastos ordinarios (del curso

Que den como resultado una
normal del negocio) y las pérdidas
disminución del PATRIMONIO,
(otras)
diferente de aportes de capital
GASTOS: Incluye tanto las pérdidas como los gastos
que surgen en las actividades ordinarias de la
empresa o por disminuciones en sus beneficios
económicos.

GASTOS MC78

Gastos MC78
(Costo de Venta,
Remuneraciones,
Depreciaciones) Pérdidas MC79
Disminuciones de
Beneficios Económicos
(siniestros, inundaciones)
DEFINICION DE
ELEMENTOS Estado
Balance de
General Resultados

Estado
Flujo Medición de la Medición del
Efectivo situación desempeño
financiera

Activos Ingresos
Pasivos
Patrimonio Gastos

Disponible Resultado
Reconocimiento

Debe ser objeto de reconocimiento toda
partida que cumpla la definición de elemento
siempre que:

(a) que sea probable que cualquier beneficio

económico asociado con la partida llegue a, o
salga de la entidad, y

(b) que la partida tenga un costo o valor que

pueda ser medido con fiabilidad
 • Proceso de incorporar en los
• RECONOCIMIENTO estados financieros un hecho
económico

• 1. Sea PROBABLE la entrada o salida de

beneficios económicos, asociados a una partida.
• 2. La partida pueda ser MEDIBLE fiablemente

Considerar la MATERIALIDAD
 Reconocimiento de activos

Se reconoce un activo en el balance general cuando es

probable que se obtengan de los mismo beneficios
económicos futuros para la empresa, y además el activo
tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.

Reconocimiento de Pasivos

Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es

probable que una salida de recursos representativo de
beneficios económicos resultará del pago de una obligación
actual que puede ser medida con fiabilidad.
 Reconocimiento de ingresos

Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando

ha surgido un incremento en los beneficios económicos
futuros, relacionado con un incremento en los activos o una
disminución en los pasivos, y además el monto del ingreso
puede medirse con fiabilidad.

Reconocimiento de gastos

Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha

ocurrido una disminución en los beneficios económicos
futuros, relacionada con una disminución en los activos o un
incremento en los pasivos, y puede medirse con fiabilidad.
Medición

Medición es el proceso de determinación de
los importes monetarios por los que se
reconocen y llevan contablemente los
elementos de los estados financieros, para
su inclusión en el balance y el estado de
resultados. Para realizarla es necesaria la
selección de una base o método particular de
medición.
La medición es el proceso de determinación de los
montos monetarios por los que se reconocen los
elementos de los Estados Financieros para su
inclusión en el Balance General y en los Estados de
Resultados.

Para ello debe seleccionarse una base específica de

Medición.
 • Criterios de medición

• Determinar el valor por el cual el

hecho económico será reconocido
• MEDICIÓN

• BASES DE MEDICION:
• A) Costo histórico
• B) Costo actual o corriente
• C) Valor realizable o de liquidación
• D) Valor presente
• E) Valor razonable (justo) … no está
incluido en el MC
 (a) Costo histórico. Los activos se registran por el monto de
efectivo o por el equivalente de efectivo pagados, o por el valor justo
del activo entregado a cambio en el momento de la adquisición. Los
pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de
incurrir en la obligación o, en algunas circunstancias por los montos
de efectivo y o equivalentes de efectivo que se espera pagar para
extinguir la correspondiente obligación.

(b) Costo corriente. Los activos se llevan contablemente por el

monto de efectivo o equivalentes de efectivo, que debería
pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo u otro
de similares características. Los pasivos se registran al monto de
efectivo o equivalentes de efectivo que se requiere para liquidar
la obligación al momento presente.
(c) Valor realizable (o de liquidación). Los activos se registran
contablemente por el monto de efectivo o equivalentes al efectivo
que podrían ser obtenidos, en el momento presente, por la venta no
forzada de los mismos. Los pasivos se registran por sus valores de
liquidación, esto es, los montos sin descontar de efectivo o
equivalentes de efectivo, que se espera pagar por las obligaciones
en el curso normal de las operaciones.

(d) Valor Actual. Los activos se registran contablemente

al valor actual, descontando las futuras entradas netas de
efectivo que se espera genere la partida en el curso normal
de la operaciones. Los pasivos se registran por el valor
actual, descontando las salidas netas de efectivo que se
necesitarán para pagar las obligaciones, en el curso normal
de la operaciones.
Patrimonio y Mantenimiento del Patrimonio

El concepto de mantenimiento de patrimonio se relaciona con la
manera en que una entidad define el patrimonio que quiere
mantener.

Suministra la conexión entre el concepto de capital y el concepto de

utilidad (ganancia), porque proporciona el punto de referencia para
medir tal resultado, lo cual es un prerrequisito para distinguir entre
lo que es rendimiento sobre el capital y lo que es recuperación del
capital.

Sólo las entradas de activos que excedan las cantidades necesarias

para mantener el capital pueden ser consideradas como ganancia, y
por tanto como rendimiento del capital.

Por ello, el resultado es el monto residual que queda tras haber

deducido de los ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los
correspondientes ajustes para mantenimiento del capital). Si los
gastos superan a los ingresos, el monto residual es una pérdida
 PATRIMONIO
•Es el valor de los bienes que realmente pertenecen a
la empresa. Patrimonio es lo que le quedaría a la
empresa si cumpliera todas sus obligaciones en la
fecha del balance.

•Los cuales se clasifican en:

– El capital
– Las utilidades acumuladas
– Las utilidades del ultimo periodo
– Las valorizaciones
 Generar utilidades solo si el monto financiero de los
Activos Netos al final del período excede al monto
financiero de los Activos Netos que la empresa posee al
principio del mismo, después de excluir los aportes
y/o distribuciones efectuadas a los propietarios
durante el período.

Mantenimiento del Patrimonio Financiero

Mantenimiento del Patrimonio Físico

Generar utilidades solo si la capacidad productiva

en términos físicos de la empresa al final del
del período exceden a la capacidad productiva en
términos físicos que la empresa poseía al inicio del
período, después de excluir los aportes
y/o distribuciones efectuadas a los propietarios
durante el período.
Patrimonio financiero:
Utilidad = (Activos netos finales > Activos netos iniciales).

Patrimonio físico:
Utilidad = (Capacidad productiva final > Capacidad productiva
inicial).

Concepto financiero:
Dinero o poder adquisitivo invertido = Activos netos de la
empresa.

Concepto físico:
Capacidad operacional = Capacidad productiva de una
empresa basada en las unidades producidas para la venta.
El M.C. no es una NIC ni una NIIF

El Consejo del IASC reconoce que, en un número
limitado de casos, puede haber un conflicto entre
el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional
de Contabilidad. En tales casos, los requisitos
fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las
disposiciones del Marco Conceptual.

No obstante, como el Consejo del IASC se guiará

por el Marco Conceptual al desarrollar futuras
Normas o revisar las existentes, el número de
casos de conflicto disminuirá con el tiempo.