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INTRODUCCIN AL DERECHO
Andrs Orellana Tos
FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIN
UNIVERSIDAD DEL AZUAY
Necesidad del Derecho
Deseo de paz y de orden
Deseo de seguridad
Deseo de progreso o mejora
Deseo de reconocimiento
Deseo de ayuda
Deseo de ser libre y autoafirmarse (tendiente en sociedades desarrolladas)
Deseo de poder y deseo de obediencia (poder poltico)
Funcin del Derecho
Funcin de certeza y seguridad
Funcin de cambio progresivo
Resolucin de conflictos de intereses
Organizacin, legitimacin y limitacin del poder poltico
Derecho y reas del Derecho
Derecho, es el conjunto de normas que regulan la convivencia del ser humano en sociedad y permiten
resolver los conflictos interpersonales.
El Derecho se divide en nuestro ordenamiento jurdico de la siguiente manera:
o Derecho Pblico (Constitucional, Administrativo, Penal, Tributario, Procesal, etc.)
o Derecho Privado (Civil, Comercial-Societario, Bancario, Propiedad Intelectual, etc.)
o Derecho Social (Laboral, Menores, Familia, Agrario, etc.)
Fuentes del derecho
Qu entienden como fuente del derecho?
FUENTE.- (manantial) origen y principio de donde proviene algo.
Es el origen de las normas.
Son todos aquellos procesos histricos y procesos tcnicos a travs de los cuales se formula el derecho.
Adems debemos referimos a aquellos documentos por medio de los que podemos conocer el derecho.
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LOS PROCESOS HISTRICOS.
o Son fuente de creacin o elaboracin del derecho.
LOS PROCEDIMIENTOS TCNICOS.
o Son del conocimiento del derecho.
A veces coinciden las fuentes de creacin con las de conocimiento v. gr. La ley
Las fuentes del derecho positivo pueden ser:
o DIRECTAS.- La ley y los tratados.
o INDIRECTAS.- Doctrina.
Existen otras fuentes que no podemos ubicarlas de modo absoluto en ninguno de los anteriores grupos:
o Costumbre, jurisprudencia.
La fuente ms importante es la LEY
o LEY.- Es una norma de carcter obligatorio emanada de la funcin legislativa.
o El Art. 1 C. C. La ley es la declaracin de la voluntad soberana, que manifestada en la forma
prescrita por la constitucin, manda, prohbe o permite.
Las otras fuentes.-
o TRATADOS.- Son convenios bilaterales y/o multilaterales entre Estados vinculantes-
o COSTUMBRE.- Una conducta uniformemente realizada y constantemente vivida con contenido
jurdico. (su fuerza depende la rama del derecho)
o DOCTRINA.- Opinin de los estudiosos del derecho.
o JURISPRUDENCIA.- Los fallos emanados de quienes administran justicia (Jueces)
Estado de derecho
o El 10 de diciembre de 1948 la Asamblea General de la ONU aprob la Declaracin Universal de los
Derechos del Hombre y el Ciudadano en cuyo considerando tercero se dice:
Es esencial que los derechos del hombre sean protegidos por un rgimen de derecho
o Se cre en la declaracin universal de los derechos del hombre la que estableci la necesidad de la
vigencia de un rgimen de derecho en el cual tanto gobernantes cuanto gobernados estemos sometidos a
la norma jurdica.
o El imperio de la ley solo puede concebirse en un Estado de derecho, en el cual la norma jurdica brinde
a sus asociados una seguridad no solo terica sino prctica.
o Constitucin de 1998
Art. 1.- El Ecuador es un Estado Social de Derecho...
o Constitucin de 2008:
Art. 1.- El Ecuador es un Estado Constitucional de Derechos y justicia, social, democrtico. .
o Consecuentemente el Estado de Derecho, supone el imperio de la ley.
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o Todos dentro de un Estado determinado, esto es, los ciudadanos y el Estado mismo debemos estar
sometidos a la norma jurdica.
o Dentro de un Estado de Derecho, el ordenamiento jurdico puede ser visto como una pirmide.
LAS NORMAS JURDICAS, CONSECUENCIA DEL ESTADO DE DERECHO.
o Es evidente que las normas jurdicas son consecuencia del Estado de derecho.
o Son mandatos imperativos dirigidos a los ciudadanos y exigibles incluso coercitivamente.
o Las normas jurdicas son:
o
IMPERATIVAS: la ley no ruega ni sugiere sino impone.
GENERALES: Se aplican a todos los supuestos dentro de las hiptesis previstas, no se dirigen a
persona en particular.
COERCITIVAS: Si no se las cumple existe sancin, pueden imponerse an por la fuerza.
o Clasificar es disponer por clases un tema determinado para su mejor comprensin.
o La clasificacin que analizaremos nos permitir encontrar al Derecho Pblico
o Adems revisaremos por primera vez las ramas que conforman el derecho pblico.
DIVERSAS CLASIFICACIONES QUE ADMITE EL DERECHO
La clasificacin no es rgida pues existen puntos de contacto entre las diversas ramas del derecho.
Clasificacin tradicional del Derecho
Derecho Pblico.
o Enunciado Genrico: Todo lo que no est expresamente permitido se entiende prohibido (Ver Art.
119 Constitucin 98 - Art.226 Const.08)
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o Se encarga de las relaciones que surgen entre el Estado, los dems Estados, los rganos del Estado y los
particulares con aquellos.
o Pertenecen al D. Pblico: -
D. Constitucional: Normas que organizan el Estado y regulan los derechos fundamentales.
D. Internacional Pblico: Se refiere a las relaciones entre los Estados, Org. Intern. Y los dems
sujetos de Derecho Internacional.
D. Administrativo.- Regula la prestacin de Servicios Pblicos y el funcionamiento de los
rganos del Estado.
D. Penal.- Se ocupa de la teora gnrl del delito, y de los delitos en especial (triloga D-D-CD)
D. Tributario.- regula la obtencin y recaudacin de tributos. D. Procesal.- Estudia la naturaleza,
desenvolvimiento y laeficacia del proceso; (el proceso es un conjunto de actos ordenados
destinado a la Satisfaccin de pretensiones)
Derecho Privado.
o Enunciado genrico: Lo que no est expresamente prohibido se entiende permitido (Ver. Art. 8 C.C)
o Regula las relaciones entre particulares.
o Entre ellos tenemos:
D. CIVIL.- derecho privado por antonomasia, regula todo lo relativo a la familia, patrimonio, la
persona.
D. Mercantil.- Regula los actos de comercio, y los derechos, obligaciones que nacen de los
contratos mercantiles.
D. Internacional Privado.- Se ocupa del conflicto de leyes en el espacio.
Derecho Social.
o Enunciado General: Los derechos sociales son irrenunciables
o Regula el trabajo como obligacin social y las relaciones jurdicas que nacen del trabajo.
o Entre ellas:
Derecho Laboral.
Derecho Agrario.
Derecho de la Seguridad Social.
DERECHO SOCIETARIO:
GENERALIDADES.- SOCIEDADES MERCANTILES
o Proviene del latn societas significa reunin, comunidad, compaa.
o Sociedad es la unin de los hombres mediante un acuerdo libre para la bsqueda de un objetivo comn.
o El fin puede ser de diversa ndole:
Mercantil
Educativo
Poltico
Recreativo
Introduccin
o Se requieren de ciertos requisitos para que el concepto de unin reunin pueda sustentarse en el
tiempo:
Acuerdo estable y eficaz
Existencia de un orden
Distribucin del trabajo
Existencia de un gobierno que vigile el cumplimiento del orden
Existencia de un cuerpo normativo
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Persona Natural o Jurdica
o Toda persona puede realizar lo que se conoce como Actos de Comercio, pero hay que diferencia de
manera clara lo que es una persona natural y una persona jurdica.
o Persona Natural: son los seres humanos con o sin capacidad para administrar sus bienes.
o Personas Jurdicas: son los entes ficticios creados por el ser humano y que la ley les ha reconocido
personera jurdica.
o Personera Jurdica o personalidad jurdica: es la capacidad que tienen las personas (naturales o
jurdicas) para adquirir derecho y contraer obligaciones. La analizaremos ms adelante.
Sociedades Personas jurdicas
o Con la creacin de una sociedad, se crea un nuevo ente jurdico, con personalidad jurdica propia.
o Esta persona jurdica engendra derechos y obligaciones.
o Constituye un incapaz que no puede auto representarse.
o De tal forma que requiere ser representada por una persona capaz (Representante legal).
o El representante legal ser quien administra la sociedad.
o Requiere tambin un organismo para gobernar la sociedad.
o Diferencia entre administracin y gobierno.
Personalidad Jurdica
o Qu quiere decir persona en trminos jurdicos?
En derecho persona es el sujeto de obligaciones y de derechos.
o Quines son los entes sobre los que recaiga esa calificacin jurdica de persona?
Ser humano y entes ficticios (compaas).
o A quin se le debe conceder personalidad jurdica?
Hoy en da, se le concede personalidad jurdica a todo ser humano (ya no existe la esclavitud), y
en cuanto a los entes ficticios a todos aquellos que se encuentran regulados en nuestro
ordenamiento.
o Cundo nace la personalidad jurdica?
En cuanto al ser humano inicia con el nacimiento y se extingue con la muerte. En cuanto a las
personas jurdicas, al momento de su constitucin.
o Personalidad jurdica vs. Capacidad
Sujeto de derechos y obligaciones frente a capacidad para administrarse y contratar.
Atributos de la Personalidad Jurdica
o Nombre razn social - denominacin
o Domicilio: Principal y sucursales
o Patrimonio: Capital inicial capital social capital suscritocapital autorizado clases de aportes.
o Representacin Legal determinacin realizada en estatutos de la compaa.
Concepto
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Qu es sociedad en nuestra legislacin?
Cdigo Civil en el artculo 1984 establece lo siguiente:
Sociedad o compaa es un contrato en que dos o ms personas estipulan poner algo en comn, con el fin de
dividir entre si los beneficios que de ello provengan.
La sociedad forma una persona jurdica, distinta de los socios individualmente considerados.
Ley de Compaas en el artculo 1 establece lo siguiente:
Contrato de compaa es aqul por el cual dos o ms personas unen sus capitales o industrias, para emprender
en operaciones mercantiles y participar de sus utilidades.
Este contrato se rige por las disposiciones de esta Ley, por las del Cdigo de Comercio, por los convenios de las
partes y por las disposiciones del Cdigo Civil.
En el Cdigo de Comercio se establecan muchas de las normas que regulaban las compaas, sin embargo
fueron derogadas con la vigencia de la Ley de Compaas.
En el mbito jurdico y econmico una sociedad es aquella por la cual dos o ms personas se obligan en comn
acuerdo a hacer aportes (especie, dinero o industria), con el nimo de repartir entre s las ganancias. En este
caso se denomina sociedad a la agrupacin de personas para la realizacin de actividades privadas,
generalmente comerciales. A sus miembros se les denomina socios.
Clasificacin
Segn nuestra legislacin societaria existen las sociedades Civiles y lasComerciales.
Tambin existen otros tipos de sociedades establecidas en otros cuerpos legales como el cdigo civil:
o Sociedad conyugal
o Sociedad de bienes
o Sociedades de cuentas en participacin
o Sociedades o fundaciones sin fines de lucro
Clasificacin
Clasificacin de las Sociedades Mercantiles en nuestra Ley de Compaas (Art.2):
5 especies de compaas de comercio, a saber:
o La compaa en nombre colectivo;
o La compaa en comandita simple y dividida por acciones;
o La compaa de responsabilidad limitada;
o La compaa annima; y,
o La compaa de economa mixta.
El artculo 423 de LC tambin prev las Compaas de Cuentas en Participaciones y lasHoldings o
Tenedoras de Acciones.
Clasificacin
Doctrinariamente tambin existen otras formas de clasificar a las sociedades:
Por su objeto social: sociedades industriales, comerciales, tursticas, artesanales, agrcolas,
inmobiliarias, etc. (En la prctica la Ley y la costumbre ha permitido que se constituyan compaas
con mltiples objetos).
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Por la responsabilidad: Compaas con responsabilidad limitada (S.A. o Ca. Ltda.), compaas con
responsabilidad ilimitada (comandita simple o por acciones, en nombre colectivo).
Clasificacin
Por el origen del capital: nacionales, extranjeras, pblicas o privadas, mixtas.
En consideracin a las personas: Sociedades de personas (Ca. Ltda.) y sociedades de capitales
(S.A.)
En las primeras lo que prima y adquiere relevancia son las personas que conforman la sociedad, en las segundas
lo predominante ser no solo quienes son los accionistas si no ms que todo el capital que ha aportado cada uno
de ellos. Consideracin que la analizaremos ms adelante.
Si bien las especies de compaas determinan la esencia de cada una de ellas, existen ciertos actos societarios
que nos permiten cambiar de una sociedad a otra, como por ejemplo:
Transformacin de compaas: acto mediante el cual la compaa cambia de figura jurdica,
manteniendo su personera jurdica y sin proceder su disolucin o liquidacin. La transformacin ms
comn es de Ca. Ltda. a S.A. o viceversa.
Fusin de compaas: Supone la integracin de dos o ms sociedades en una sola sociedad
nueva o en la misma que se fusiona con otras. La fusin supone la disolucin de las compaas
absorbidas.
Escisin de compaas: Supone lo contrario de la fusin, es decir procede cuando de una sociedad se
crean dos o ms sociedades. La compaa escindida mantiene la misma figura jurdica, sin embargo las
recin constituidas podrn adoptar cualquiera de las figuras establecidas en la Ley.
Requisitos para la constitucin de una compaa
Requisitos de dos tipos:
Fondo
Forma
Requisitos de Fondo
Capacidad
Consentimiento
Objeto Lcito
Causa Lcita
Requisitos de Forma
Escritura Pblica
Aprobacin de la Superintendencia de Cas Bancos.
Publicacin
Marginacin en la notaria en la que se constituyo
Inscripcin
Junta General en la que se designa administradores
Emisin de nombramientos de administradores
Obtencin del RUC
Obtencin de permiso de funcionamiento y cualquier otra autorizacin legal para su funcionamiento.
Las compaas adquieren personera jurdica en el momento en que se inscriben la escritura constitutiva
en el Registro Mercantil.
Sin embargo puede empezar a actuar cuando se hayan emitido los nombramientos de administradores.
Y finalmente puede iniciar su actividad econmica una vez que ha obtenido el respectivo RUC.
Cuando las compaas se constituyen, este proceso se lo realiza mediante una escritura pblica, en la
quese incorpora lo que se conoce como ESTATUTO SOCIAL, este estatuto constituye el conjunto de
artculos o normas que van a regir la sociedad, aqu va a establecerse todos y cada uno de los aspectos
descritos ms adelante. El estatuto social puede modificarse posteriormente.
Normas para Ca. Ltda. (Art. 92 y ss LC) y para S.A. (Art. 143 y ss LC)
Denominacin
Objeto Social
Domicilio
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Plazo de duracin
Capital
Ejercicio econmico, destino de las utilidades
Administracin y Gobierno
Facultades y obligaciones del rgano de Gobierno y los
Administradores
Formas de constituir los qurum y de adoptar resoluciones,
Disolucin y liquidacin
Denominacin o Razn Social:
Denominacin objetiva (Siglas Ca. Ltda. o S.A.)
Propiedad del nombre (conflicto con la Ley de Propiedad
Intelectual).
Reserva de denominacin en la Superintendencia de compaas.
Acciones en contra de quien usa un nombre (prescriben en tres aos).
Sanciones a quien contrata a nombre de una compaa no constituida
Cambio de nombre
Capital: (Art. 160 LC)
Capital es el patrimonio de la compaa aportado por sus accionistas, y constituye en trminos generales
la fortaleza de la compaa.
La sociedad annima es por naturaleza capitalista abierta libre negociabilidad de las acciones
permite crear grandes compaas, con capital democratizado.
Divisin acciones negociables todas pueden existir varias series de acciones de distinto valor, as
como tambin acciones preferidas y acciones ordinarias.
Capital Sociedad Annima: (Art. 160 LC)
Clases de capital: suscrito, pagado y autorizado.
Suscrito: es el capital indicado y reservado por el accionista para que sea de su propiedad.
Pagado: es la parte del capital suscrito que el accionista ya ha pagado.
Autorizado: es el capital mximo hasta el cual se le ha autorizado a la compaa puede llegar su capital.
Esta autorizacin la da el organismo regulador, esto es la Superintendencia de Compaas.
Mnimo de accionistas es 2, no existe mximo.
Mnimo del capital es de US$800,00 no existe un mximo.
El capital de la compaa puede pagarse de algunas maneras, en dinero(numerario), en especies, con
crditos, etc.
Capital Suscrito y Pagado Sociedad Annima
En especies se debe aportar bienes que tenga relacin con el objeto social y no soporten ningn
gravamen. La valoracin de las aportaciones puede ser realizada por un perito o por los accionistas no
aportantes, existe responsabilidad solidaria en cuanto a la valoracin. Los bienes que se pueden aportar
son bienes muebles e inmuebles, derechos, ttulos valores, etc.
En numerario (efectivo) se aporta mediante el deposito en una Institucin Financiera, abriendo lo que se
conoce como Cuenta de Integracin de Capital.
Los crditos se pueden aportar, cuando estos se encuentran debidamente instrumentado, con plazo no
mayor a 12 meses de
vencimiento.
Capital Suscrito y Pagado Sociedad Annima
En cuanto al pago del capital, cuando este es en especies o en numerario, se deber pagar al menos el
25% y el saldo hasta en dos aos. Dicho de otra manera el accionista aporta el 25% al momento de
constituir la compaa, y el saldo tiene el derecho establecido en la Ley de pagar hasta antes de que
concluya el 24vo mes despus de constituida la compaa.
Socio moroso se le puede iniciar trmite establecido en el Art. 219 LC
El capital se encuentra representado en lo que se conoce como
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Acciones.
A su vez las Acciones se encuentran representadas en Ttulos de
Acciones.
Clases de Acciones tomando en cuenta los derechos que confieren a sus propietarios:
Ordinarias
Derecho a percibir utilidades.
Derecho a voto e impugnacin de los acuerdos sociales.
Derecho preferente en el aumento de capital de acciones ordinarias.
Preferidas
Todos los derechos, menos derecho a voto.
Preferencia en la participacin de las utilidades y a la participacin en el remanente del activo social.
No puede reconocerse intereses o dividendos fijos, nicamente un porcentaje mayor al accionista
ordinario.
El porcentaje de acciones preferidas no puede ser mayor al 50% del capital de la empresa.
Derecho preferente en el aumento de capital de acciones preferidas.
Transferencia de acciones:
Las Acciones pueden transferirse de una persona a otra mediante un contrato privado de cesin de
acciones, o tambin mediante el endoso en el propio ttulo de accin indicando a favor de quien se cede
la accin.
No puede limitarse el derecho que tienen los accionistas en cuanto a la posibilidad para que negocie sus
acciones.
Se deber notificar al representante legal de la compaa sobre la cesin de las acciones, para que este
realice el respectivo registro en el Libro de Acciones y Accionistas; y, a la vez notifique a la
Superintendencia de Compaas indicando sobre la transferencia.
Derechos de los Accionistas
Calidad de Accionista.
Participar en los beneficios sociales.
Participar en el remanente del activo en caso de liquidacin.
Intervenir en las Juntas Generales y votar.
Integrar los rganos de administracin o fiscalizacin.
Derecho preferente en el aumento de capital.
Impugnar los acuerdos adoptados por la Junta General.
Negociar libremente las acciones
En lo que corresponde al reparto de utilidades o beneficios lquidos debemos tener claro lo siguiente:
En la S.A., Art. 297 LC, siempre se debe repartir por lo menos el 50% de los beneficios lquidos a favor
de los accionistas, a no ser que UNANIMEMENTE la Junta General resuelva lo contrario. En la
prctica esto conlleva a que un accionista con mnimo de capital pueda oponerse si lograr que aunque
sea se le entregue el 50% que le corresponde. Este derecho nace del espritu capitalista que tiene la S.A.
Obligaciones de los Accionistas en la S.A.
Pagar a la compaa por el capital suscrito.
Cumplir los deberes impuestos en el contrato social.
Responsabilidad solidaria en cuanto a las declaraciones realizadas en la constitucin de la compaa
(valor de bienes aportados).
Responder solidariamente ante terceros por falta de publicacin del contrato social.
Debemos recordar que la responsabilidades del accionista se encuentra siempre limitada al monto de lo
invertido como capital en la compaa, con lo cual existe una separacin
entre el patrimonio de la sociedad y el de sus propietarios.
Junta General de Accionistas
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El Gobierno de la compaa corresponde a los accionistas y lo ejercen a travs de la Junta General.
Aspectos relevantes de la Junta General en la S.A. Art. 230 y siguientes de la LC:
Convocatoria: De acuerdo a los estatutos, pero en todo caso mediante publicacin por la prensa con 8
das de anticipacin. Se deber indicar lugar, da, hora y objeto de la Junta.
Quien puede convocar a la Junta General de Accionistas:
Art. 213 Convocatoria solicitada por el 25% de accionistas
Art. 238 Junta Universal de Accionistas, no se requiere convocatoria.
El Administrador (Gerente o Presidente)
El Comisario en caso de urgencia
El liquidador
Al Comisario se deber convocar mediante nota escrita.
Junta General de Accionistas
Integracin: Para que la Junta pueda instalarse vlidamente, se requiere en primera convocatoria por lo
menos el 50% del capital pagado. En segunda convocatoria con el nmero de accionistas presentes.
En los casos en los que se vaya a resolver sobre el aumento o
disminucin de Capital, transformacin, fusin, escisin, disolucin anticipada, reactivacin,
convalidacin y cualquier modificacin de estatutos, deber integrarse la Junta General en primera
convocatoria con por lo menos el 50%, en segundo con la tercera parte (33%), y en tercera convocatoria
con los accionistas presentes.
Sobre los porcentajes de integracin tambin conocido como qurum vamos a tratar ms adelante.
Mayora decisoria: Las decisiones que se adoptan en la Junta General normalmente se convalidan con la
mayora de votos presentes, salvo los siguientes casos:
Aumento de capital por elevacin del valor de las acciones unanimidad de
todos los accionistas dueos de la compaa.
Capitalizacin de utilidades unanimidad de los accionistas presentes en la
Junta.
Capitalizacin de reservas o compensacin de crditos por mayora simple; y,
Para el no reparto de por lo menos el 50% de los dividendos se requiere unanimidad de los accionistas
presentes en la Junta.
Los votos y el valor que estos tienen, se establece de acuerdo al nmero de acciones que tiene el
accionista.
Clases de Juntas Generales:
Ordinaria: Se debe reunir por lo menos una vez al ao, dentro de los primeros tres meses del ao. Debe
tratar los siguientes asuntos:
Resolver a cerca de los Estados Financieros, balances, informes de administradores, comisarios.
Fijar la retribucin de los comisarios, administradores y auditores.
Resolver a cerca de la distribucin de los resultados anuales.
Cualquier otro punto para el que se haya convocado.
Podr resolver a cerca de la remocin de administradores, an cuando no se encuentre en la
convocatoria.
Extraordinaria: No es obligatoria, se realiza en cualquier da del ao, y para tratar sobre cualquier punto
determinado en la convocatoria.
Universal: Junta constituida sin necesidad de convocatoria, Art.
238 LC. Se llama universal porque deben estar todos los accionistas de la compaa. El acta en esta
clase de Junta General debe encontrarse firmada por la totalidad de los presentes, de tal forma que pueda
verificarse que estuvieron todos.
Presidente y Secretario de la Junta General: La Ley establece la necesidad de que exista en toda Junta
General un Presidente y un Secretario de Junta:
Presidente es aquel que dirige la Junta General, por lo general esta calidad recae en el Administrador de
mayor jerarqua dentro de la compaa, y se encuentra establecido en los Estatutos Sociales.
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El cargo de Secretario por lo general recae en el otro Administrador de la compaa, en caso de que no
est presente, siempre es posible nombrar un Secretario Ad-Hoc.
El Acta de Junta General: Es el documento mediante el cual se pone por escrito los puntos tratados y
resueltos por la Junta General, este documento debe ser archivado en el Libro de Actas de Junta
General, debern estar foliadas, y una copia del Acta se archiva en un segundo libro llamado Expediente
de Actas de Junta General, conjuntamente la convocatoria, documentos que hayan sido analizados
dentro de la Junta, poderes, etc.
Contenido del Acta:
1. Fecha, lugar, nombre de la compaa, datos de la convocatoria realizada y la convocatoria realizada
al Comisario de la compaa, breve referencia sobre quien preside la Junta y quien acta como
secretario.
2. La composicin del qurum presente, mismo que se debe detallar de manera pormenorizada,
haciendo constancia de las acciones que tiene cada accionista y el porcentaje que representan estas.
3. Orden del da, el cual debe ser el mismo que se detallo en la Convocatoria, a no ser de que se trate
de una Junta Universal.
4. Parte resolutiva
5. Aprobacin del Acta
6. Firma del Presidente de la Junta y el Secretario.
En caso de tratarse de Junta Universal debern tambin firmar todos los accionistas, so pena de nulidad.
Qu se debe adjuntar al Expediente de Actas de Juntas?
Generales:
Convocatoria realizada por la prensa, y convocatoria al Comisario.
Balances y Estados Financieros cuando hayan sido sometidos a la Junta.
Cartas poder cuando algn accionista se encuentre representado por otra persona.
Cuando un accionista sea otra compaa, deber adjuntarse el nombramiento de quien comparezca a la
Junta.
Cualquier documento sometido a consideracin de la Junta.
Qurum (porcentaje de acciones presentes en la Junta):
Primera convocatoria el 50% del capital pagado.
Segunda convocatoria la tercera parte (33%) del capital pagado.
Tercera convocatoria los accionistas presentes.
Cuando no se trate sobre una reforma de estatutos solo existen dos convocatorias, primera con 50% del
capital, y segunda con los presentes.
Quin debe ser considerado como accionista?
Todo aquel que conste registrado en el Libro de Acciones y Accionistas de la compaa, y que
comparezca por sus propios y personales derechos, o en representacin de un accionista, mediante carta
poder, poder especial o general, o nombramiento que acredite la representacin de una persona jurdica.
No podr comparecer un accionista representado por cualquiera de los Administradores, Fiscalizadores
o Comisarios.
El accionista podr asistir acompaado de dos asesores legales o econmicos, pero estos no podrn
intervenir ni votar.
En el caso de cnyuges, deber comparecer el cnyuge a nombre de quien se encuentra registradas las
acciones en el Libro de A y A.
La Junta General puede reunirse en cualquier lugar, debiendo especificarse este particular en la
respectiva convocatoria.
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La Junta General al constituir el rgano supremo de gobierno de la compaa es el que toma todas las
resoluciones de la compaa, a no ser que estas segn estatutos se hayan delegado a los administradores
o al Directorio cuando este ltimo existe.
Facultades de la Junta General de Accionistas
Tiene atribuciones para resolver sobre todos los asuntos relativos a los negocios sociales.
Conocer anualmente los Estados Financieros, balances e informes de administradores y comisarios.
Resolver a cerca de la distribucin de los beneficios sociales.
Acordar cualquier reforma a los Estatutos Sociales.
Resolver acerca de la aumento de capital, disminucin, fusin, escisin, transformacin, disolucin y
liquidacin, nombrar liquidadores.
Nombrar y remover administradores y comisarios; y, fijar sus remuneraciones.
Autorizar la enajenacin o hipoteca de los bienes sociales.
Reservas de capital
La reserva de capital son cuentas patrimoniales, que sirven para garantizar la existencia de recursos propios de
la compaa y de esta manera asegurar a terceras personas un adecuado equilibrio patrimonial frente al pasivo
de la compaa.
No se debe confundir las Reservas de Capital con cuentas de activo en el que se reserva o provisiona dinero
para futuros contingentes. Las reservas de capital estn en el patrimonio del balance de la compaa.
Clases de Reservas de capital
Reserva Legal
En la sociedad annima Art. 297 L.C., se debe segregar de las utilidades anuales el 10% hasta alcanzar
el 50% del capital social.
Reserva Facultativa: Constituida por resolucin de los socios o accionistas cuando resuelven el destino
de las utilidades anuales.
Reserva Estatutaria: Constituida por norma establecida en los estatutos, y se conformar
imperativamente de la manera como se haya pactado estatutariamente.
EL GUAJE S.A.
BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2011
FINAL
ACTIVO PASIVO
Caja 25,400.00 Proveedores 52,300.00
Clientes 44,250.00 Proveedores Financieros 1,000.00
Provisin Incobrables (2,212.50) Ingresos anticipados 2,000.00
CLIENTES NETOS 42,037.50 PASIVO CIRCULANTE 55,300.00
Existencias finales 41,500.00 Capital Social 50,000.00
Dividendos a la cuenta 6,000.00 Reserva Legal 20,000.00
Gastos anticipados seguro 4,000.00 Reserva Facultativa 24,200.00
ACTIVOS CIRCULANTES 118,937.50 PASIVO FIJO 94,200.00
Inmovil. Material 63,000.00 PyG 23,057.50
Amort. Acumulada Inmo. Mat. (9,400.00)
ACTIVO FIJO 53,600.00
TOTAL ACTIVO 172,537.50 TOTAL 172,537.50
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De los rganos de Administracin
Cualquier persona podr ostentar el cargo de Administrador de la compaa. Podr ser accionista o no, y
no se puede limitar esta posibilidad en los Estatutos Sociales de la compaa.
El Administrador es un mandatario elegido por el rgano de gobierno de la compaa (Junta de
Accionistas), cargo que es temporal y de libre remocin en la S.A.
La estructura administrativa se encuentra establecida en los Estatutos de la compaa. Generalmente la
estructura administrativa recae sobre Gerente y Presidente.
El plazo de duracin deber encontrarse establecido en los Estatutos, sin embargo segn la L.C., no
podr exceder los 5 aos. Sin embargo podrn ser reelegidos indefinidamente.
Quienes no pueden ser administradores segn la Ley?
Banqueros, arrendatarios, constructores o suministradores de la compaa.
Quienes no pueden ejercer el Comercio.
Religiosos, cleros, etc.
Quebrados
Funcionarios pblicos
Renuncia del Administrador:
Se podr separar cuando sea legalmente reemplazado.
Sin embargo podr si as lo desea separse despus de haber presentado su renuncia a la Junta General.
Prohibiciones a los Administradores:
No pueden negociar directa o indirectamente con la compaa que administren.
No pueden realizar actos y negocios ajenos al Objeto Social de la compaa. S.A.
No puede delegar sus funciones.
Si pueden en la sociedad annima realizar negocios por su cuenta similares a los de la compaa que
administran.
Obligaciones de los Administradores (Art. 263 y ss LC):
1. Cuidar que se lleven los libros contables y los libros sociales.
2. Entregar al Comisario y presentar a la Junta una vez al ao una memoria razonada acerca de la situacin
de la empresa.
3. Convocar a Junta General de accionistas.
4. Intervenir como secretario de la Junta.
5. Desempear el cargo con prudencia.
6. Inscribir su nombramiento con la aceptacin despus de los 30 das de su designacin.
7. Notificar a la Superintendencia cualquier cesin de acciones dentro de los ocho das posteriores a la
inscripcin en el libro.
8. Elaborar en un plazo mximo de 3 meses contados desde el cierre del ejercicio los balances y PyG.
9. Enviar dentro del primer cuatrimestre los balances y PyG a la Superintendencia.
10. Pagar contribuciones a la Superintendencia.
Modificacin del Capital
Capital de una compaa puede ser aumentado o disminuido, ambos casos estn regidos por las mismas reglas
que para la constitucin de la compaa.
Aumento de Capital (objetivos)
Fortalecer la empresa
Evitar la disolucin
Socios o accionistas desean acaparar porcentaje de participacin
Reducir el pasivo de la compaa
14
Aumento de Capital
El aumento de capital implica una reforma de estatutos, en lo referente al artculo del capital de la
compaa.
Requiere aprobacin de la Junta General de Accionistas.
Se resuelve por mayora absoluta de los votos presentes en la Junta
General. Votos en blanco o abstenciones se suman a la mayora.
En caso que el aumento se lo realice mediante incremento del valor nominal de las acciones requiere del
consentimiento unnime de todos los accionistas que conforman la compaa. Esta obligacin existe
toda vez que se le estara creando una nueva obligacin de aportar dinero al accionista.
Modificacin del Capital
El capital suscrito en el aumento de capital, se aporta mediante las mismas reglas que el capital suscrito
en la constitucin.
En dinero en efectivo
Con bienes
Crditos, etc.
El pago del capital suscrito en la sociedad annima, deber realizarse en un mnimo del 25% del capital
que suscribo en este aumento de capital y el saldo en mximo 24 meses. Este plazo de 24 meses no
implica pagos mensuales, si no un plazo en el que puedo pagar el 75% restante en el 24vo mes.
Derecho Preferente
Supone la preferencia que tienen los accionistas para participar en el aumento de capital resuelto por la
Junta General.
Derecho preferente procede cuando el aumento de capital se ejecuta mediante la aportacin de dinero o
bienes. No procede en el aumento realizado mediante capitalizacin de utilidades reservas. En estos
casos existe un derecho de atribucin.
Art. 181 S.A.
Derecho Preferente
En la S.A., se debe efectuar un llamado a los accionistas para que hagan uso de su derecho preferente,
este llamado se lo realiza mediante una publicacin en la prensa, y tendrn derecho a ejecutar su
derecho preferente en un plazo de 30 das, despus de este plazo terceros podrn participar en aumento
de capital.
Reduccin de Capital
La reduccin de capital, al igual que el aumento, debe encontrarse autorizado por la Junta General.
Requiere de la respectiva aprobacin por parte de la SIC.
La SIC puede negar la reduccin si considera que el nuevo capital es insuficiente para cumplir con el
objeto social o se est causando perjuicios a terceros.
Se deber publicar por tres das consecutivos el aviso en el que se resuelva la reduccin del capital, para
que terceras personas que puedan perjudicarse puedan oponerse motivadamente a la reduccin resuelta.
Reduccin del capital puede tener como objetivo la amortizacin del capital, pero nicamente mediante
el pago con utilidades lquidas.
Cuando existe modificaciones en el capital de una empresa, bien sea por el aumento, la disminucin, o
por la transferencia de acciones de una persona a otra, se deber realizar el respectivo registro en el
Libro de Acciones y Accionistas. Este registro deber efectuarse por el administrador de la compaa
en un plazo mximo de 8 das.
Mediante el registro antes mencionado el accionista se convierte en tal. De no existir el registro, no se
causa efectos a la compaa o terceras personas.
15
Reformas estatutarias
Cualquier reforma estatutaria debe realizarse previa resolucin de la Junta General, organismo que
segn el caso de reforma que se realice, deber aprobar mediante las mayoras previstas en la Ley o los
estatutos.
Entre las reformas ms comunes tenemos:
Se requiere seguir el trmite de oposicin de terceros, incluyendo la
publicacin en la prensa por tres das consecutivos a que se puedan oponer en un plazo de 10 das, en la
disminucin de capital, cambio de nombre, disolucin anticipada y cambio de domicilio.
Exclusin de los Accionistas
La nica causal y procedimiento establecido en la LC para separar a un accionista en la sociedad
annima es cuando este se encuentra en mora en el pago del capital suscrito. Es decir cuando no haya
cumplido con su obligacin de pagar el capital suscrito despus de transcurrido los 24 meses de plazo
que le concede la LC.
Una vez en mora se deber ejecutar el procedimiento establecido en el art. 219 LC., es decir, demandar
por la va verbal sumaria el pago, para as primero proceder ejecutivamente contra los bienes del deudor,
si no se obtiene el pago se procede a subastar las acciones, quedando en beneficio de la compaa lo ya
percibido por las acciones subastadas.

Sobre el Derecho que tienen los accionistas en la compaa para que se le entregue informacin:
Art. 15.-los accionistas de las compaas annimas solo tendrn derecho a que se les confiera copia
certificada de los balances generales, del estado de la cuenta de prdidas y ganancias, de las memorias o
informes de los administradores y comisarios, y de las actas de las juntas generales as mismo, podrn
solicitar la lista de accionistas e informes acerca de los asuntos tratados o por tratarse en dichas juntas.
De tal forma que en la sociedad annima, no se podr examinar en la propia compaa ninguna
informacin, pudiendo el accionista sin embargo tener derecho a que se le entregue la informacin
solicitada para que sea revisada.
Capital Social: (Art. 102 LC)
Como habamos revisado al momento de estudiar la S.A., el Capital es el patrimonio de la compaa
aportado por sus socios en este caso, y constituye en trminos generales la fortaleza de la compaa.
La compaa de responsabilidad limitada o conocida por sus siglas
como CA. LTDA., es por naturaleza personalista de capital cerrado
y sus participaciones no son de libre negociabilidad permite crear compaas cerradas que no
permiten el ingreso de nuevas personas.
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Divisin participaciones una sola clase de participaciones todas iguales, que pueden ser negociadas
nica y exclusivamente con el consentimiento unnime del 100% de socios de la compaa.
Capital Social: (Art. 102 LC)
Forma de Suscripcin e Integracin del Capital Social
Mnimo del capital es US$400,00 no existe un mximo.
Mnimo de socios es 2 y mximo 15.
Los bienes aportados se debern pagar el 100% al momento de suscribir el capital que tenga relacin
con el objeto social y no soporten ningn gravamen. La valoracin de las aportaciones puede ser
realizada por un perito o por los socios, existe responsabilidad solidaria en cuanto a la valoracin. Los
bienes que se pueden aportar son bienes muebles e inmuebles, derechos, ttulos valores, etc.
Capital Social: (Art. 102 LC)
Forma de Suscripcin e Integracin del Capital Social
En numerario (efectivo), se deber pagar al menos el 50% y el saldo hasta en doce meses. Este plazo no
constituye un pago mensual, sino la posibilidad de que el socio realice el pago hasta mximo en el mes
12vo. El dinero inicial al momento de la constitucin al igual que en la S.A., se lo deposita en una
cuenta bancaria denominada Cuenta de integracin de capital.
Aporte de crditos debidamente instrumentado, con plazo no mayor a 12 meses.
Socio moroso se le puede iniciar trmite establecido en el Art. 219 LC. Es decir requerir judicialmente
para que pague, si no lo hace se embargan bienes, si no hay bienes se embargan las participaciones.
Queda en beneficio de la compaa lo aportado hasta la fecha.
COMPAA DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
Capital Social: (Art. 102 LC)
Divisin del capital
Participaciones de US$1,00 o mltiplo de un US$1,00. Una sola serie, a diferencia de la S.A., que
pueden existir varas series (diferencia valor).
Representadas en Certificados de Aportacin no negociables con la determinacin del nmero de
participaciones. certificado de aportaciones CA. Ltda.
Caractersticas de las participaciones sociales
Iguales
Acumulativas
Indivisibles en caso de copropiedad se requiere nombrar un administrador comn.
No reconocen intereses
Inembargabilidad
Para la transferencia de participaciones debe tomarse en cuenta el siguiente mecanismo (Art. 113 LC):
Resolucin de Junta de Socios de la compaa aprobando la transferencia de las participaciones a otro
socio o a un tercero.
Transferencia de las participaciones mediante escritura pblica en la que el cedente le transfiere las
participaciones al cesionario. Se anexar a la escritura pblica Acta de la Junta de Socios en la que se
aprob la transferencia, o una certificacin emitida por el representante legal de la compaa.
Se deber marginar la escritura pblica de constitucin de la compaa en la notaria donde se
constituy, indicando que se ha realizado la cesin de participaciones.
Finalmente, marginar la escritura pblica de constitucin en el Registro Mercantil.
Derechos de los Socios
Calidad de Socio.
Participar en los beneficios sociales.
Participar en el remanente del activo en caso de liquidacin.
Intervenir en las Juntas Generales y votar.
Integrar los rganos de administracin o fiscalizacin.
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Derecho preferente en el aumento de capital.
Impugnar los acuerdos adoptados por la Junta General.
Tener la certeza de que los socios en la compaa sern siempre los mismos a no ser que el
conjuntamente con el resto autoricen cualquier cambio. Excepto transmisiones por causa de muerte.
En lo que corresponde al reparto de utilidades o beneficios lquidos debemos tener claro lo siguiente:
En la Ca. Ltda., Art. 114 literal b), estable que el socio tiene el derecho a percibir los beneficios
siempre de acuerdo a lo establecido en el pacto social, por lo que no existe un porcentaje determinado
mnimo de reparto en esta compaa. As las cosas, ser la Junta General el nico rgano competente
para resolver sobre el reparto de las utilidades de acuerdo a la resolucin de la mayora de votos
presentes en dicha Junta General.
Obligaciones de los Socios Art.115
Pagar a la compaa la participacin suscrita.
Cumplir los deberes impuestos en el contrato social.
Abstenerse de intervenir en la administracin.
Responsabilidad solidaria en cuanto a las declaraciones realizadas en la constitucin de la compaa
(valor de bienes aportados).
Cumplir las prestaciones accesorias y las aportaciones suplementarias.
Responder ante la compaa y terceros en caso de ser excluidos de la compaa en cuanto a la
aportacin que les corresponda realizar.
Junta General de Socios
El Gobierno de la compaa corresponde a los socios y lo ejercen a travs de la Junta General de Socios.
Aspectos relevantes de la Junta General en la Ca. Ltda. - Art. 116 y siguientes de la LC:
Convocatoria: De acuerdo a los estatutos, y a falta de determinacin mediante publicacin por la prensa
con 8 das de anticipacin. Se deber indicar lugar, da, hora y objeto de la Junta.
Quien puede convocar a la Junta General de Socios:
Art. 213 en relacin con el Art. 120, Convocatoria solicitada por el 10% de socios.
Art. 238 en relacin con el Art. 119 Junta Universal de Socios, no se requiere convocatoria.
El Administrador
El liquidador
El Superintendente de Compaas, a solicitud de por lo menos el 10%
Transferencia de las participaciones sociales, se requiere unanimidad de todos los socios que conforman
la compaa expresada mediante resolucin de Junta de Socios, cesin mediante escritura pblica.
Aumento o disminucin del capital social, se requiere mayora absoluta de los socios presentes en la
Junta General, salvo norma estatutaria que establezca un porcentaje mayor.
La constitucin del aumento de capital se rige por las mismas normas que para la constitucin del
capital inicial.
Derecho preferente de los socios para participar en el aumento de capital a prorrata de su participacin.
Integracin: En primera convocatoria por lo menos el 50% del capital social. En segunda convocatoria
con el nmero de socios presentes (no hay tercera convocatoria como en la S.A.).
Mayora decisoria: Por lo general mayora de votos presentes en la Junta, salvo los siguientes casos:
Cesin de participaciones, unanimidad del capital social Art. 113 LC.
Para remover a los administradores se requiere las dos terceras partes del capital presente en la Junta.
Clases de Juntas Generales:
Ordinaria: Se rene por lo menos una vez al ao, dentro de los primeros tres meses del ao. Debe tratar
los siguientes asuntos:
o Resolver a cerca de los Estados Financieros, balances, informes de administradores, comisarios.
o Fijar la retribucin de los comisarios, administradores.
o Resolver a cerca de la distribucin de los beneficios anuales.
o Cualquier otro punto para el que se haya convocado.
18
o Podr resolver a cerca de la remocin de administradores, an cuando no se encuentre en la
convocatoria.
Extraordinaria: No es obligatoria, en cualquier tiempo, y para tratar los puntos determinados en la
convocatoria.
Universal: Junta constituida sin necesidad de convocatoria, Art. 238 en relacin al Art. 119.
Presidente y Secretario de la Junta General:
Presidente es aquel que preside la Junta General, por lo general esta calidad recae en el Administrador
de mayor jerarqua dentro de la compaa.
El cargo de Secretario por lo general recae en el otro Administrador de la compaa, en caso de que no
est presente, siempre es posible nombrar un Secretario Ad-Hoc.
Acta de Junta General de Socios: Es el documento mediante el cual se pone por escrito los puntos
resueltos por la Junta General, este documento debe ser archivado en el Libro de Actas de Junta
General, debern estar foliadas, y una copia en el Expediente de Actas de Junta General, conjuntamente
con cualquier documento que haya sido analizado dentro de la Junta.
o Contenido del Acta:
1. Fecha, lugar, nombre de la compaa, datos de la convocatoria realizada, breve referencia
sobre quien preside la Junta y quien acta como secretario.
2. Presidente pide que por Secretaria se constate la composicin del qurum presente, mismo
que es detallado en el Acta, haciendo constancia de las acciones que tiene cada accionista y
el porcentaje que representa el mismo.
3. Orden del da, el cual debe ser el mismo que se detallo en la Convocatoria, a no ser de que se
trate de una Junta Universal.
4. Parte resolutiva
5. Aprobacin del Acta
6. Firma del Presidente de la Junta y el Secretario.
En caso de tratarse de Junta Universal debern tambin firmar todos los Socios, so pena de nulidad.
Que se debe adjuntar al Expediente de Actas de Juntas Generales:
Convocatoria realizada a los socios, sea por la prensa o mediante la forma establecida en los Estatutos
Sociales.
Balances y Estados Financieros cuando hayan sido sometidos a la Junta.
Cartas poder cuando algn socio se encuentre representado por otra persona.
Cuando un Socio sea otra compaa, deber adjuntarse el nombramiento de quien comparezca a la
Junta.
Cualquier documento sometido a consideracin de la Junta.
Junta General de Socios
Qurum:
Primera convocatoria el 50% del capital social.
Segunda convocatoria los socios presentes. Se deber establecer este particular en la Convocatoria. No
existe 3ra convocatoria como en S.A.
19
Quin debe ser considerado como socio?
Todo aquel que conste registrado en el Registro de Socios y Participaciones de la compaa, y que
comparezca por sus propios y personales derechos, o en representacin de un socio, mediante carta
poder, poder especial o general, o nombramiento que acredite la representacin de una persona jurdica.
El Socio que se encuentra representado por un tercero, podr en cualquier momento comparecer a la
Junta, debiendo quien le representaba dejar de intervenir. No pueden en ningn caso intervenir ambas
personas.
No podr comparecer un Socio representado por cualquiera de los Administradores, Fiscalizadores o
Comisarios.
En el caso de cnyuges, deber comparecer el cnyuge a nombre de quien se encuentran las
participaciones registradas en el Registro de S&P.
Facultades de la Junta General de Socios - Art. 118 LC
Designar y remover administradores
Conocer anualmente los Estados Financieros, balances e informes de administradores.
Resolver a cerca de la distribucin de los beneficios sociales.
Consentir en la cesin de participaciones y la admisin de nuevos socios.
Resolver sobre la exclusin del socio de acuerdo al Art. 82 LC.
Disponer el inicio de acciones legales en contra de los administradores.
Acordar cualquier reforma a los Estatutos Sociales.
Autorizar la enajenacin o hipoteca de los bienes sociales.
Reservas de capital
Reserva Legal
Compaa Limitada: Art. 109 LC. Segregar de las utilidades anuales el 5% (imperativo) hasta alcanzar
el 20% del capital social.
Reserva Facultativa: Constituida por resolucin de los
socios o accionistas cuando resuelven el destino de las utilidades anuales.
Reserva Estatutaria: Constituida por norma establecida en los estatutos, y se conformar
imperativamente de la manera como se haya pactado estatutariamente.
EL GUAJE CIA. LTDA.
BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2011
FINAL
ACTIVO PASIVO
Caja 25,400.00 Proveedores 52,300.00
Clientes 44,250.00 Proveedores Financieros 1,000.00
Provisin Incobrables (2,212.50) Ingresos anticipados 2,000.00
CLIENTES NETOS 42,037.50 PASIVO CIRCULANTE 55,300.00
Existencias finales 41,500.00 Capital Social 50,000.00
Dividendos a la cuenta 6,000.00 Reserva Legal 20,000.00
Gastos anticipados seguro 4,000.00 Reserva Facultativa 24,200.00
ACTIVOS CIRCULANTES 118,937.50 PASIVO FIJO 94,200.00
Inmovil. Material 63,000.00 PyG 23,057.50
Amort. Acumulada Inmo. Mat. (9,400.00)
ACTIVO FIJO 53,600.00
TOTAL ACTIVO 172,537.50 TOTAL 172,537.50
20
De los rganos de Administracin
Cualquier persona podr ostentar el cargo de Administrador de la compaa. Podr ser socio o no, y no
se puede limitar esta posibilidad en los Estatutos Sociales de la compaa.
El Administrador es un mandatario elegido por el rgano de gobierno de la compaa (Junta de Socios),
cargo que es temporal y de libre remocin pero se debe justificar su remocin y aprobada por las 2/3
partes del capital concurrente a Junta en la Ca. Ltda.
La estructura administrativa se encuentra establecida en los Estatutos de la compaa. Normalmente
recae sobre Gerente y Presidente.
De los rganos de Administracin
El plazo de duracin deber encontrarse establecido en los Estatutos, sin embargo segn la L.C., no
podr exceder los 5 aos. Sin embargo podrn ser reelegidos.
Quienes no pueden ser administradores?
Banqueros, arrendatarios, constructores o suministradores de la compaa.
Quienes no pueden ejercer el Comercio?
Religiosos, cleros, etc.
Quebrados
Funcionarios pblicos
Renuncia del Administrador:
Se podr separar cuando sea legalmente reemplazado.
Sin embargo podr separarse despus de haber presentado su renuncia a la Junta General.
Prohibiciones a los Administradores:
No pueden negociar directa o indirectamente con la compaa que administren. S.A. y Ca. Ltda.
No pueden realizar actos y negocios ajenos al Objeto Social de la compaa. S.A. y Ca. Ltda.
No pueden dedicarse por cuenta propia o ajena, al mismo negocio.
Obligaciones de los Administradores (Art. 124 y ss LC):
1. Cumplir y hacer cumplir la Ley, los estatutos y resoluciones de Junta.
2. Presentar Balances anuales y PyG, propuesta de distribucin de resultados dentro de los 60 das despus
del cierre del ejercicio.
3. Cuidar que se lleve debidamente la contabilidad.
4. Proceder con la diligencia que se exige a administrador prudente.
5. Inscribir en enero en el R.M., la lista completa de socios.
6. Inscribir nombramiento de liquidadores cuando corresponda.
7. Inscribir su nombramiento con la aceptacin despus de los 30 das de su designacin.
8. Comunicar a la Superintendencia cualquier transferencia de participaciones, balances, PyG.
El Control y la Fiscalizacin
Auditora Externa
Determinadas compaas pblicas o privadas estn obligadas a contar con un informe de Auditoria
Externa sobre los Estados Financieros.
Este informe es un anlisis de los Estados Financieros de la compaa, en el cual se establece si se han
realizado de acuerdo a la Ley y a los principios generalmente aceptados de la contabilidad.
21
Qu compaas estn obligadas a contar con Auditora Externa?
Las compaas pblicas o privadas sin fines de lucro, que tengan Activos Totales por ms de
US$100.000 y las compaas privadas que mantenga registrado ms de US$1,000,000 en Activos
Totales en los Balances Generales presentados en el ejercicio anterior en la SIC.
Modificacin del Capital
Capital de una compaa puede ser aumentado o disminuido, ambos casos estn regidos por las mismas
reglas que para la constitucin de la compaa.
Aumento de Capital (objetivos)
Fortalecer la empresa
Evitar la disolucin
Socios o accionistas desean acaparar porcentaje de participacin
Reducir el pasivo de la compaa
Aumento de Capital
El aumento de capital implica una reforma de estatutos, en lo referente al artculo del capital de la
compaa.
Requiere aprobacin de la Junta General de Socios
Se resuelve por mayora absoluta de los votos presentes en la Junta General. Votos en blanco o
abstenciones se suman a la mayora.
En la Ca. Ltda., el aumento de capital solo procede mediante la emisin de nuevas participaciones, ya
que no se puede incrementar el valor nominal de las ya existentes.
El capital suscrito en el aumento de capital, se aporta mediante las mismas reglas que el capital suscrito
en la constitucin.
En dinero en efectivo
Con bienes
Crditos
El pago del capital suscrito en la compaa limitada, deber realizarse en un mnimo del 50% y el saldo
en mximo 12 meses.
Derecho Preferente
Es el derecho que tiene el socio en la compaa a participar en el aumento de capital que se ha resuelto
realizar, a prorrata del capital que tiene invertido, es decir si yo soy propietario del 20% de la compaa,
y se resuelve aumentar el capital en $20.000, tengo derecho a poner $4.000; y as mantener mi
porcentaje de inversin.
En la Ca. Ltda., el derecho preferente puede cederse a terceros, pero se requiere el consentimiento
unnime de los socios, ya que implica ingreso de nuevos socios a la compaa.
Como manifestamos el derecho preferente supone la preferencia que tienen los socios para participar en
el aumento de capital resuelto por la Junta General.
Derecho preferente procede cuando el aumento de capital se ejecuta mediante la aportacin de dinero o
bienes. No procede en el aumento realizado mediante capitalizacin de utilidades o reservas. En estos
casos existe un derecho de atribucin.
Regulado para la Ca. Ltda. en el Art. 114 LC.
Reduccin de Capital
La reduccin de capital, al igual que el aumento, debe encontrarse autorizado por la Junta General.
Requiere de la respectiva aprobacin por parte de la SIC.
22
La SIC puede negar la reduccin si considera que el nuevo capital es insuficiente para cumplir con el
objeto social o se est causando perjuicios a terceros.
Se deber publicar por tres das consecutivos el aviso en el que se resuelva la reduccin del capital, para
que terceras personas que puedan perjudicarse puedan oponerse motivadamente a la reduccin resuelta.
Reduccin del capital puede tener como objetivo la amortizacin del capital, pero nicamente mediante
el pago con utilidades lquidas.
Cuando existe modificaciones en el capital de una empresa, bien sea por el aumento, la disminucin, o
por la transferencia de participaciones de una persona a otra, se deber realizar el respectivo registro en
el Registro de Socios y Participaciones. Este registro deber efectuarse por el administrador de la
compaa en un plazo mximo de 8 das.
Mediante el registro antes mencionado el socio se convierte en tal. De no existir el registro, no se
causa efectos a la compaa o terceras personas.
Registro de Socios y Participaciones
Reformas estatutarias
Cualquier reforma estatutaria debe realizarse previa resolucin de la Junta General, organismo que segn el
caso de reforma que se realice deber aprobar mediante las mayoras previstas en la Ley o los estatutos.
Entre las reformas ms comunes tenemos:
Se requiere seguir el trmite de oposicin de terceros, incluyendo la publicacin en la prensa por tres
das consecutivos a que se puedan oponer en un plazo de 10 das, en la disminucin de capital, cambio
de nombre, disolucin anticipada y cambio de domicilio.
Figura jurdica que permite a las compaas limitadas, la exclusin bajo ciertas circunstancias de los
socios, quienes forzadamente en contra de su voluntad deben separarse de la compaa.
Las causales para la exclusin de los socios se encuentran determinadas en el artculo 82 LC., en el que
se establece:
1. Socio Administrador que se sirve de la firma o dineros sociales para provecho propio.
o El uso de la firma o dineros deben de realizarse de manera culposa o dolosa.
o El socio administrador que comete fraude.
2. Socio que interviene en la administracin sin estar autorizado
3. El socio que constituido en mora no realiza su aporte social.
23
o Recordar la forma de aportacin del capital, 50% a la fecha de suscripcin, y el saldo hasta en 12
meses.
o Despus de transcurrido ese plazo, se proceder con la exclusin del socio de acuerdo al
procedimiento ms adelante detallado.
4. El socio declarado insolvente o en quiebra.
5. Socio que falte a sus obligaciones sociales.
o Una vez excluido o separado de la compaa, queda obligado a resarcir los daos y perjuicios
que haya causado.
o Queda obligado a s mismo a las perdidas sociales en relacin a su porcentaje, estas perdidas
nicamente hasta el da de su exclusin.
Procedimiento para excluir al socio, es el siguiente:
Resolucin de Junta General, basada en el artculo 82 y 118 LC.
Implica devolucin de su aporte, con la respectiva reduccin del capital.
La exclusin y reduccin del capital debe realizarse en escritura pblica. Posteriormente esta debe ser
aprobada por la SIC.
El socio excluido, puede impugnar la resolucin que lo excluye debidamente fundamentado ante la
Corte Provincial de Justicia.
Efectos de la exclusin son los siguientes:
Devolucin del aporte y reduccin del capital
No libera al socio del resarcimiento de daos y perjuicios.
No causa la disolucin de la compaa.
Sobre el Derecho que tienen los socios en la compaa para que se le entregue informacin:
Art. 15.- Los socios podrn examinar los libros y documentos de la compaa relativos a la
administracin social
De tal forma que en la Ca. Ltda., los socios podrn examinar toda la informacin que requieran pero en
la propia compaa, sin sacar documentacin de la misma.
El Control y la Fiscalizacin (Ca. Ltda. y S.A.).
Auditora Externa
Auditores Externos sern designados por la Junta General, de un listado de personas naturales o
jurdicas calificados en la SIC.
La designacin deber realizarse hasta 90 das antes del cierre del ejercicio. En 30 das desde la
contratacin se deber notificar a SIC.
Los Auditores tendrn libre acceso a toda la documentacin y contabilidad de la empresa, y pedir los
informes que crean necesarios.
Los administradores debern poner a consideracin con 45 das de anticipacin los estados financieros a
los Auditores Externos. El informe estar a disposicin de los socios-accionistas con por los menos 8
das de anticipacin de la realizacin de la Junta General Ordinaria.
Determinadas compaas pblicas o privadas estn obligadas a contar con un informe de Auditoria
Externa sobre los Estados Financieros.
Este informe es un anlisis de los Estados Financieros de la compaa, en el cual se establece si se han
realizado de acuerdo a la Ley y a los principios generalmente aceptados de la contabilidad.
Qu compaas estn obligadas a contar con Auditoria Externa?
Las compaas pblicas o privadas sin fines de lucro, que tengan Activos Totales por ms de
US$100.000 y las compaas privadas que mantenga registrado ms de US$1,000,000 en Activos
Totales en los Balances Generales presentados en el ejercicio anterior en la SIC.
24
Comisario
Ca. Ltda., deber encontrarse establecido en los estatutos. En la S.A., es obligatorio. En ambos casos
debern los estatutos establecer el plazo de duracin y el nmero de comisarios. En caso de que no se
establezca en los Estatutos, sern dos comisarios y durarn 1 ao en sus funciones. Pueden ser socios-
accionistas o no.
Comisario es de libre remocin.
Comisario tiene libre acceso sin dependencia del administrador a todos los documentos y asuntos de la
compaa, puede convocar a Junta de Socios-Accionistas, controlar en general todos los asuntos de la
compaa, velando por su buen funcionamiento.
Comisario no podr formar parte de los rganos de administracin, delegar sus funciones, y representar
a los socios-accionistas en la Junta.
Control ejercido por los socios
Los socios en la Ca. Ltda., podrn revisar todos los documentos relativos con la administracin social -
los accionistas en la S.A. nicamente podrn solicitar copia de los estados financieros. (diferencia que
radica en la naturaleza de la compaa de personas y la compaa de capital)
Consejo de vigilancia
Potestativo para la Ca. Ltda., cuando tiene 11 o ms socios, deber encontrarse establecido en los
estatutos, donde se regular su funcionamiento.
Los auditores externos podrn ser convocados a la Junta General para dar cualquier explicacin sobre
sus informes. Sern convocados por los socios-accionistas que representen cuando menos el 10% del
capital social pagado.
Compaa que no cumpla con la obligacin de nombrar Auditores Externos, no podr contratar con la
Banca, no podr declarar IR.
Control de la Superintendencia de Compaas
La Superintendencia de Compaas es un organismo tcnico, con autonoma administrativa, econmica y
financiera y personera jurdica de derecho pblico, encargada de controlar las instituciones pblicas y
privadas, a fin de que las actividades econmicas y los servicios que presten, se sujeten a la Ley y atiendan al
inters general.
Atribuciones ms destacadas tenemos:
1. Inspeccionar las actividades de las compaas, cuando estime conveniente o cuando haya denuncia
motivada de un socio o accionista.
2. Modificar los estatutos de las compaas, cuando sus normas sean contrarias a la Ley.
3. Declarar la disolucin y liquidacin de las compaas, a peticin de parte o de oficio, en los casos que
determina la Ley.
4. Declarar la inactividad de las compaas en los casos que seala la Ley.
5. Sancionar a la compaa o administradores en los casos que determina la Ley.
6. Inspeccionar en cualquier momento a las compaas.
7. Requerir o suministrar informacin pblica referente a las compaas sujetas a su control.
Qu compaas estn sujetas al control de la SIC?
1. Compaas nacionales que sean sociedades annimas, compaas de responsabilidad limitada,
comandita por acciones y economa mixta.
2. Sucursales de compaas u otras empresas extranjeras que tengan personera jurdica en el pas.
3. Las bolsas de valores, compaas emisoras de valores.
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Se exceptan las compaas que por su naturaleza se encuentran sujetas al control de la Superintendencia de
Bancos.
Tipos de Control que ejerce la SIC:
Control Total:
La vigilancia y control total comprende los aspectos jurdicos, societarios, econmicos, financieros y
contables.
Las compaas sujetas a control total son las siguientes:
Compaas de economa mixta, o en las que el estado forme parte, cualquiera sea su naturaleza, capital,
activo, pasivo o nmero de trabajadores que tuviera.
Las holdings y los grupos empresariales.
Sucursales de compaas extranjeras establecidas en el Ecuador.
Compaas emisoras de obligaciones y otros valores.
Bolsas de valores y las transacciones extraburstiles.
Compaas annimas, comandita por acciones y de responsabilidad limitada que tengan una o ms de
las siguientes caractersticas:
Control Parcial:
El control parcial supone nicamente la aprobacin por parte de la SIC, de cualquier acto societario que
pretenda realizar la compaa controlada parcialmente, as como tambin aprobar la declaracin de
inactividad, disolucin y liquidacin.
Las compaas sujetas a control parcial nicamente estarn obligadas a remitir anualmente a la SIC sus
balances de situacin y resultados.
Las compaas sujetas a control parcial son las que no registren pasivos superiores a US$8000,00 y
mantengan menos de 30 trabajadores en relacin de dependencia.
Informacin que deben remitir las compaas a la SIC:
1. Balance General anual, estado de prdidas y ganancias, firmado por administrador y contador.
2. Informe del Administrador presentado a la Junta General Ordinaria.
3. Informe de los comisarios presentado a la Junta General Ordinaria.
4. Informe de Auditora Externa, en los casos que corresponda.
5. Nmina de administradores y representantes legales.
6. Nmina de accionistas o socios que constan registrados en el Libro de Acciones y Accionistas o en el
Registro de Socios y Participaciones despus del cierre de cada ejercicio.
De la Disolucin de las compaas: Las causas se encuentran plenamente establecidas en la Ley de
Compaas y son:
Art. 361.- Las compaas se disuelven:
1. Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el contrato social;
2. Por traslado del domicilio principal a pas extranjero;
3. Por auto de quiebra de la compaa, legalmente ejecutoriado;
4. Por acuerdo de los socios, tomado de conformidad con la Ley y el contrato social;
5. Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron o por imposibilidad manifiesta de cumplir
el fin social;
6. Por prdidas del cincuenta por ciento o ms del capital social o, cuando se trate de compaas de
responsabilidad limitada, annimas, en comandita por acciones y de economa mixta, por prdida del
total de las reservas y de la mitad o ms del capital;
7. Por fusin a la que se refieren los artculos 337 y siguientes;
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8. Por reduccin del nmero de socios o accionistas del mnimo legal establecido, siempre que no se
incorpore otro socio a formar parte de la compaa en el plazo de seis meses, a partir de cuyo
vencimiento, si no se hubiere cubierto el mnimo legal, el socio o accionista que quedare empezar a ser
solidariamente responsable por las obligaciones sociales contradas desde entonces, hasta la publicacin
de la correspondiente declaratoria de disolucin;
9. Por incumplimiento, durante cinco aos, de lo dispuesto por el artculo 20 de esta Ley; (art.20 establecer
los documentos que deben presentar anualmente a la SIC las compaas sometidas a Control Total).
10. Por no elevar el capital social a los mnimos establecidos en la Ley;
11. Por inobservancia o violacin de la Ley, de sus reglamentos o de los estatutos de la compaa, que
atenten contra su normal funcionamiento o causen graves perjuicios a los intereses de los socios,
accionistas o terceros;
12. Por obstaculizar o dificultar la labor de control y vigilancia de la Superintendencia de Compaas o por
incumplimiento de las resoluciones que ella expida; y,
13. Por cualquier otra causa determinada en la Ley o en el contrato social.
Otras causas de disolucin de las compaas son:
Art. 365.- La compaa de responsabilidad limitada se disuelve tambin si el nmero de socios excediere de
quince y transcurrido el plazo de tres meses no se hubiere transformado en otra especie de compaa, o no se
hubiere reducido su nmero a quince o menos.
Por las causales 1, 2 y 3 del Art. 361 proceder la disolucin de pleno derecho, en la que el Superintendente de
Compaas podr de oficio o a peticin de parte ordenar la posterior liquidacin. En el resto de casos, podr de
oficio o a peticin de parte ordenar la disolucin.
Despus de la disolucin de la compaa, se inicia el proceso de liquidacin, en el cual la compaa mantiene su
personera jurdica, y es representada por un liquidador quien ser responsable civil y penalmente por la
ejecucin de la liquidacin de la compaa.
El procedimiento de liquidacin de las compaas se encuentra determinado en el artculo 392 de la Ley de
Compaas.