ASOCIACION PUBLICO PRIVADA

Qu tipos de proyectos conduce PROINVERSION?

PROINVERSION conduce procesos de promocin de proyectos de
asociaciones pblico-privadas (APPs), de contratos de suministro de
algn recurso (e.g. energa, agua, entre otros), venta de terrenos del
estado con o sin compromisos de inversin, venta de acciones del Estado
en empresas, principalmente.

Qu es una APP?
Las Asociaciones Pblico Privadas (APP) son una alternativa a la obra
pblica, en la medida que permite que participe la inversin privada en
proyectos de infraestructura pblica y/o sus servicios derivados, uniendo
la fase constructiva con la de operacin y mantenimiento, o solo
involucrando la operacin y mantenimiento de infraestructura existente.
En cualquier caso, una APP precisa, a travs de obligaciones
contractuales, las caractersticas y calidad de la construccin y la de los
servicios derivados de la infraestructura, establecidos de manera
especfica en dicho contrato durante toda su vigencia.
Las modalidades de contratacin de APPs bajo la normativa nacional
incluyen el contrato de concesin, la asociacin en participacin,
contratos de gerencia, contratos de riesgo compartido, contratos de
especializacin, joint ventures, as como cualquier otra modalidad
contractual permitida por ley.
Bajo este esquema, el sector privado puede aportar su experiencia,
conocimientos, equipos y tecnologa en la construccin, operacin,
mantenimiento de infraestructura pblica. Por su parte, el Estado
mantiene derechos de propiedad sobre la infraestructura implicada,
incluyendo la nueva que construya el inversionista privado, revirtiendo al
Estado al trmino de la vigencia del contrato.


Cmo se diferencia una APP de una iniciativa privada?
Una iniciativa privada es un proyecto de APP que es propuesto por un
inversionista privado, es decir que no es parte de la cartera de proyectos
de las entidades pblicas. Las iniciativas privadas se proponen al sector
relevante (e.g. el caso de la planta de Tratamiento de aguas residuales de
Taboada al Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento o el de
bloqueadores de celulares en prisiones al Ministerio de Justicia y
Derechos Humanos) y ste puede o no declarar su inters preliminar para
examinar la propuesta. De declarar dicho tipo de inters, se le encarga a
PROINVERSION analice la propuesta y articule con el proponente y el
sector para ver si la propuesta original o una modificada puede ser de
inters definitivo del sector. El sector relevante es finalmente el que
puede declarar el inters definitivo (Declaratoria de Inters) al cabo de un
tiempo y luego de una evaluacin exhaustiva. De hacerlo, la ley
contempla un plazo de 90 das para que surjan proponentes de
propuestas alternativas; si luego de ese plazo hay ms de un competidor
con propuesta del proyecto, entonces PROINVERSION lanza un proceso
(i.e. bases y contratos) de acuerdo a un proceso convencional de
iniciativa pblica de APP. Si luego del plazo de 90 das no hay ningn
competidor, entonces el proyecto se adjudica directamente al proponente
original.

Cmo llega un proyecto de APP a PROINVERSION?
De acuerdo a la Ley de Asociaciones Pblico-Privadas e Iniciativas
Privadas (Decreto Legislativo N 1012), cualquier entidad pblica puede
encargar a PROINVERSION un proyecto de infraestructura de uso
pblico que incluya la construccin, operacin y mantenimiento o solo la
operacin y mantenimiento, siempre que el proyecto supere las 15 mil
UITs o el proyecto tenga un alcance birregional. Incorporado a un
proyecto a la cartera de PROINVERSION, este es promocionado a travs
de uno de los 4 comits especiales (CEs) existentes.
Otra fuente de proyectos de PROINVERSION viene dada por lo
establecido en la Ley de Presupuesto del 2013, que permite, a travs de
un quinto Comit Especial especfico, conducir los procesos de proyectos
que requieren se elaboren todos los estudios de pre-inversin, para luego
ser promocionados por uno de los otros cuatro comits.

Cmo se conduce la promocin de un proyecto des APP en
PROINVERSION?
Una vez incorporado un proyecto de APP en la cartera de
PROINVERSION, el objetivo es disear el proyecto de modo que ste
sea viable tcnica econmica y financieramente, cautelando un adecuado
equilibrio entre los inters del Estado y del privado. Esta labor se apoya
en los principios de valor por dinero, transparencia, competencia,
asignacin adecuada de riesgos y responsabilidad presupuestal.
El proceso de promocin de cualquier proyecto se lleva a cabo a travs
de un equipo tcnico de PROINVERSION que reporta a uno de los 5
Comits Especiales (CE). Este equipo y CE a su vez definen las
contrataciones de asesoras especializadas con las cuales finalmente se
preparan los estudios necesarios para la elaboracin de Bases del
proceso de APP y versiones de contrato entre el Estado y el privado.
Estos dos documentos pueden tener varias versiones dependiendo de la
retroalimentacin que se tiene cuando son puestos a disposicin de los
agentes relevantes del proceso (stakeholders) pblicos y privados en
varios momentos.
En general, los trabajos llevados a cabo por equipo y CE se plasman en
documentos que van siendo aprobados por el Consejo Directivo (CD) de
PROINVERSION. En trminos de secuencia, las aprobaciones ms
relevantes incluyen el Informe de Evaluacin del proyecto, el cual
incorpora formalmente el proyecto a la cartera de PROINVERSION que
es una evaluacin analtica y cuantitativa preliminar del proyecto -; las
Bases del proceso conducentes a la adjudicacin del proyecto, y la
Versin Final del Contrato entre el representante del Estado y el privado
adjudicatario.
Es importante mencionar que el proceso descrito requiere reglas claras
bajo las cuales se conducir el proceso, los cuales se establecen en las
Bases, como los requisitos tcnicos y financieros que deben cumplir los
postores y el mecanismo por el cual se compararn las ofertas
econmicas de los mismos, conocido como el factor de competencia, el
cual bajo un escenario de competencia permitir determinar al
adjudicatario del Proyecto.

Qu es el factor de competencia?
Es el medio por el cual se comparan las ofertas econmicas presentadas
por los postores en la etapa de concurso y que, bajo un escenario de
competencia, permite determinar al adjudicatario del Proyecto. Ejemplos
de factor de competencia son el menor cofinanciamiento requerido por el
postor privado para un proyecto de carretera o aeropuerto; la menor tarifa
de transporte de energa elctrica en proyectos de lneas de transmisin;
el mayor nmero de conexiones en un proyecto de tendido de tubera de
gas o de usuarios finales en redes de fibra ptica, entre otros.

Qu proyectos no pueden ser ejecutados mediante APPs?
Los proyectos que no pueden ser ejecutados mediante APPs son
aquellos en los cuales:
La participacin del sector privado tenga como nico alcance la
provisin de mano de obra, de oferta e instalacin de equipo o de
ejecucin de obras pblicas.
El anlisis costo beneficio ha determinado que la participacin privada
en la provisin de infraestructura pblica o de servicio pblico implica
un menor beneficio neto para la sociedad respecto a si stos fuesen
provedos por el Estado a travs de una obra pblica.



Cul es el rol de los Organismos Promotores de la Inversin Privada?
Los Organismos Promotores de la Inversin Privada son los responsables
del diseo del proyecto, incluyendo el anlisis de su modalidad de
ejecucin.
En el caso del Gobierno Nacional, los Organismos Promotores de la
Inversin Privada sern PROINVERSION para los proyectos que se le
asignen en funcin a su relevancia nacional y los Ministerios a travs de
los Comits de Inversin que conformen, quienes debern contar con la
asesora de PROINVERSION.
En el caso de los Gobiernos Regionales y Locales, las facultades del
Organismo Promotor de la Inversin Privada se ejercen en forma directa
a travs del rgano del Gobierno Regional o Local designado a tales
efectos. El rgano mximo de estos Organismos Promotores de la
Inversin Privada es el respectivo Consejo Regional o Concejo Municipal.


Qu actores participan en un proceso de promocin de una APP?
Entre los actores que participan en un proceso de promocin de una APP
tenemos:
El Organismo Promotor de la Inversin Privada, tal como
PROINVERSION, responsable del diseo final del contrato de APP.
Las entidades pblicas competentes (ministerios, gobiernos
regionales, entre otros), el Ministerio de Economa y Finanzas y el
organismo regulador correspondiente, quienes deben dar su opinin
favorable a la Versin Final del Contrato de APP.
La Contralora General de la Repblica mediante la emisin de su
Informe Previo sobre aquellos aspectos que comprometan el crdito o
la capacidad financiera del Estado.



Qu tipo de garantas puede otorgar el Estado a los proyectos APPs?
Con el objetivo de mejorar el perfil de riesgo del proyecto e incentivar la
participacin privada, el Estado puede otorgar los siguientes tipos de
garantas:
a. Garantas Financieras: son aquellos aseguramientos de
carcter incondicional y de ejecucin inmediata, cuyo otorgamiento
y contratacin por el Estado tiene por objeto respaldar las
obligaciones del privado, derivadas de prstamos o bonos emitidos
para financiar los proyectos de APP, o para respaldar obligaciones
de pago del Estado.
b. Garantas No Financieras: son aquellos aseguramientos
estipulados en el contrato que se derivan de riesgos propios de un
proyecto de APP. Por ejemplo, el caso de ingresos mnimos
garantizados en una concesin carretera. Si la demanda efectiva de
trfico est por debajo de la demanda e ingresos derivados
proyectados, entonces se activa de acuerdo al contrato un subsidio
del Tesoro Pblico.


Cmo se clasifican las APPs?
Las Asociaciones Pblico - Privadas pueden clasificarse de la siguiente
manera:
i)Autosostenible; y,
ii)Cofinanciada.


Qu son las APPs autosostenibles?
Son aquellos proyectos que, en general no necesitan de apoyo de
financiamiento o garantas del Estado, pudiendo ser rentables con los
ingresos propios del negocio. En el caso en que necesitaran algn tipo de
garantas del Estado, ests no deben superar los siguientes lmites:
Garantas financieras: deben ser de un monto menor al 5% del costo
total de inversin; ste ltimo determinado como el valor presente de
los flujos de inversin estimado en la identificacin del proyecto o en
el ltimo estudio de preinversin, segn corresponda.
Garantas no financieras: debe tener una probabilidad de uso de
recursos pblicos no mayor al 10% para cada uno de los primeros 5
aos de ejecucin del proyecto.



Qu son las APPs cofinanciados?
Son aquellas que requieren del cofinanciamiento o del otorgamiento o
contratacin de garantas financieras, o garantas no financieras que
tengan una probabilidad significativa de demandar el uso de recursos
pblicos.
Los proyectos que resulten clasificados como cofinanciados debern
cumplir con todos los requisitos y procedimientos establecidos en la Ley
del Sistema Nacional de Inversin Pblica, la Ley del Sistema Nacional
del Endeudamiento y sus modificatorias y dems normas
correspondientes.


Qu tipos de compromisos puede asumir el Estado en los proyectos
APPs?
El Estado puede asumir los siguientes tipos de compromisos en los
proyectos de APP:
Compromisos firmes. Son las obligaciones de pago que asume el
Estado como contraprestacin por la realizacin de los actos previstos
en el contrato de APP. Se considera como compromisos firmes el
pago de:
a). Cuotas peridicas que tienen como finalidad retribuir la inversin
en que incurre el privado, en la prctica han sido denominados en
unos casos como como Pago Anual por Obras (PAO) o Retribucin
por Inversin (RPI).
b). Cuotas peridicas que tienen como finalidad retribuir los costos
de explotacin y conservacin en que incurre el privado para la
prestacin del servicio, en la prctica han sido denominados en
unos casos como Pago Anual por Mantenimiento y Operacin
(PAMO) o Retribucin por Mantenimiento y Operacin (RPMO).
Compromisos contingentes. Son las potenciales obligaciones de pago
a cargo del Estado, a favor del privado, por las garantas financieras y
no financieras que ste haya otorgado.

Los compromisos firmes y contingentes suelen estar explcitamente
incluidos en los contratos de concesin de las APPs, con el fin de
considerar los riesgos propios del proyecto.


Quines pueden proponer APPs?
Cualquier entidad pblica de los tres niveles del Estado (Nacional,
Regional y Local), denominndose APP por iniciativa estatal y tambin
cualquier inversionista privado que por iniciativa privada presente un
proyecto de APP a PROINVERSION o a los Organismos Promotores de
la Inversin Privada de los Gobiernos Regionales o Locales.