EL FLUJO DE CAJA PARA LA EMPRESA

1. QU ES EL FLUJO DE CAJA?
Es un resumen de las entradas y salidas en efectivo esperadas por la ejecucin de las
actividades de la empresa. El flujo de caja esperado como resultado de la ejecucin de un
plan de actividades de la empresa es un presupuesto, (presupuesto de caja o presupuesto
financiero) que muestra los movimientos de efectivo dentro de un periodo de tiempo
establecido, no el ingreso neto o rentabilidad de la empresa.
2. IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA
Los flujos de caja son importantes para observar el comportamiento diario del movimiento
de caja, tanto de entradas como salidas en un lapso de tiempo determinado
3. PROPSITO DEL FLUJO DE CAJA
El propsito del flujo de caja presupuestado es el de mostrar de donde provendrn los
ingresos y como se usarn esos fondos. El flujo de caja solo indica si la empresa genera
suficiente dinero en efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo de la
actividad empresarial.
El flujo de caja para un perodo de un a!o puede contener el movimiento de caja mensual
(entradas y salidas en efectivo en cada mes), bimestral (entradas y salidas en efectivo
durante el bimestre), o trimestral de acuerdo al tipo de actividades de la empresa y
necesidades de informacin del empresario.
"n presupuesto mensual no siempre refleja la realidad y requiere de mayor e#actitud en la
informacin que uno bimestral. $ay que buscar un equilibrio entre el nivel de e#actitud y la
utilidad para la toma de decisiones. "n flujo de caja trimestral puede ser suficiente para
ciertos tipos de negocios. Ejemplo% "na microempresa de pollos asados posiblemente
prefiera elegir un perodo ms corto y registrar las entradas y salidas esperadas semanal o
quincenalmente.
La informacin de los registros del a!o anterior puede facilitar la preparacin del
presupuesto de flujo de caja del a!o siguiente. & medida que el sistema de registros provee
de informacin se puede intentar mayor detalle y e#actitud en la preparacin del flujo de
caja.
4. VENTAJAS DE UTILIZAR UN FLUJO DE CAJA
El flujo de caja presupuestado es una herramienta de trabajo muy 'til para la toma de
decisiones del empresario porque%
Lo hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollar durante el a!o
(ermite anali)ar el plan pensado y efectuar ajustes en lo planeado% *generar
suficiente efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo+
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
(rovee un estimado de las necesidades de cr,dito y de la capacidad de pagar los
cr,ditos y deudas de la empresa
-os indica cuando el cr,dito es necesario y cuando hay suficiente liquide) para ser
pagado
(ermite controlar la situacin financiera de la empresa durante la ejecucin de las
actividades por comparacin entre el flujo de fondos presupuestado (.lujo de /aja
(resupuestado) por la ejecucin del plan, con los fondos recibidos (.lujo de /aja
&ctual). Esto permite tomar decisiones a tiempo si los fondos recibidos o a recibir
son menores a lo presupuestado (cada de precios, gastos no programados, aumentos
de precios de insumos) u oportunidades de inversin si los ingresos son mayores a
lo presupuestado.
(uede facilitar la obtencin de cr,dito mostrando lo que se piensa hacer, el monto
de cr,dito necesario y el momento esperado en que habr suficientes fondos para
pagar.
La cantidad de informacin que provee el flujo de caja lo constituye en la herramienta de
control ms 'til, junto con la e#periencia del empresario, para la toma de decisiones
empresariales.
,. DEFINICIONES - CONCEPTOS UTILIZADOS PARA ELA.ORAR EL FLUJO
DE CAJA
El .lujo de /aja muestra todos los ingresos y egresos presentes y futuros del proyecto de la
empresa o negocio. -o importa la fuente. (ara el caso de los ingresos pueden ser por
ventas, aporte de socios, pr,stamos de terceros, pr,stamos de los bancos, ganancias de
intereses o cualquier otro ingreso.
P#$i%"% /+/0 es aquel en el que se recibe el pr,stamo y se hacen todas las inversiones. 0e
conoce tambi,n como el periodo de pre 1 operativos.
Los i!1$#s%s llevan el signo positivo. 0e tratan de ingresos 2a caja2. (or el contrario los
#1$#s%s llevan el signo negativo. 3epresentan salidas 2de caja2.
Si1!% 2%si(iv%, representa los ingresos en la empresa. 4odo dinero que entra a la
empresa es un ingreso y lo representaremos como positivo.
Si1!% !#13(iv%, significa salidas de dinero de la empresa% gastos, costos,
inversiones y compras en general.
/onviene que usted calcule a qu, costo va a producir y a cunto deber vender su producto
o servicio. $ablamos de%
C%s(%, cuando los recursos se utili)an en la (roduccin y de 5astos, si los recursos se
utili)an en la &dministracin y 6enta de los (roductos%
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
C%s(%s Fi4%s, cuando su magnitud no vara frente a los cambios en el volumen de
7peraciones o en la cantidad producida como las remuneraciones del
&dministrador.
C35'65% "#5 C%s(% 7i4%, se obtiene sumando todas aquellas partidas que generan
egresos de fondos durante todo el perodo de tiempo y que son independientes
del volumen producido.
C35'65% "#5 C%s(% Fi4% U!i(3$i%, al dividir el costo fijo total por la cantidad de
unidades producidas.
C%s(%s V3$i3*5#s, son los que cambian en forma directamente proporcional al volumen de
operaciones o la cantidad producida de un bien o servicio.
C35'65% "#5 '%s(% v3$i3*5# 6!i(3$i%, sumando todos aquellos egresos que
dependen del volumen de produccin y se les divide por el n'mero de unidades
que se estima producir.
P6!(% "# E86i5i*$i%, es el volumen mnimo de unidades vendidas que se requiere lograr
para que los ingresos por ventas sean iguales a sus costos para producir esas ventas. /abe
resaltar que si se logra ese nivel de ventas, no se pierde ni se gana dinero. 8e esta forma, el
punto de equilibrio, para un perodo determinado, puede ser calculado a partir del flujo de
caja del negocio para ese perodo.
P$#'i% "# v#!(3 6!i(3$i%, se calcula tomando el volumen total de ventas dividido por el
n'mero de unidades que se proyecta vender en ese perodo.
C%s(% T%(35
M3(#$i3 P$i)3 - O($%s I!s6)%s9 (ara cada tipo de empresa es posible elaborar una lista
completa de los insumos que se necesitan, especificando los detalles de calidad y cantidad
necesarios.
M3!% D# O*$39 3ecuerde que la mano de obra no solo es lo correspondiente al salario
mensual sino que ser necesario que planee a largo pla)o este insumo ya que debe
considerar que las prestaciones sociales tambi,n son parte de los costos.
:3s(%s :#!#$35#s9 En este numeral se consideran los gastos que se hacen peridicamente
de arrendamiento, mantenimiento de planta y equipos, publicidad y promocionales,
servicios p'blicos, transportes de todo tipo, papelera y dems gastos de oficina, correo,
otros gastos en que se incurre en la empresa.
:3s(%s A")i!is($3(iv%s9 Estos son los gastos relacionados con el personal administrativo
y gerencia del negocio.
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
;. ELA.ORACIN DEL FLUJO DE CAJA
(ara estimar los recursos financieros requeridos es necesario un .lujo de /aja, que dice
relacin con los movimientos de fondos del negocio, es decir, con la Entradas y 0alidas de
dinero que representan la operacin del negocio.
(ara elaborar un .lujo de /aja se debe determinar, las partidas que se utili)arn,
clasificndolas en 9ngresos y Egresos, recomendamos elaborarlas cada mes.
I!1$#s%s deben incluir todas las partidas que generen entradas de dinero. 0e dividen en%
O2#$3'i%!35#s% que son aquellos que provienen de la operacin habitual del
negocio, es decir, los que se generaron en el negocio, la partida ms com'n en
,sta categora son ventas.
N% O2#$3'i%!35#s% no provienen de la operacin habitual del negocio, ejemplo
los ingresos por arriendo, entre otros.
E1$#s%s son todos los que generan salidas de dinero. 0e clasifican en%
O2#$3'i%!35#s, como 9nsumos o :ateria (rima, 3emuneracin, La promocin,
&rriendo o alquiler de 9nstalaciones, etc.
N% %2#$3'i%!35#s, son los que no son producto de la operacin habitual del
negocio :uebles, :aquinarias, 8ecoracin, etc.
Es necesario considerar ciertas variables al momento de tomar las decisiones de (roduccin
que son los /ostos y 5astos.
<. RECOMENDACIONES
"na ve) de anali)ar el aspecto financiero y evaluar sus 9ngresos v;s Egresos y visuali)ando
obtener utilidades, usted decidir si le conviene continuar o reali)ar un negocio. Es
necesario, adems, que se pregunte si el plan de negocios confeccionado es realmente
interesante para un potencial inversionista (que puede ser un microempresario rural que
quiere incursionar en un nuevo negocio) o si servir de base para la gestin futura del
negocio. (ara responder usted deber evaluar el plan de negocio a partir de dos criterios% 0u
atractivo y su enfoque de negocios. 0lo en la medida que cumpla con ambos criterios
podr quedar satisfecho cor el plan reali)ado.
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
8. FORMATO DE FLUJO DE CAJA SUGERIDO
FLUJO DE CAJA DETALLE MENSUAL
Concepto
Mes
1
Mes
2
Mes
3
Mes
4
Mes
5
Mes

Mes
!
Mes
8
Mes
"
Mes
1#
Mes
11
Mes
12
Tot$%
INGRESOS
1. S$%&o In'c'$% (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (#.##

2. )ent$s
CONTADO $0.00
CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0.00
A 30 DIAS $0.00
A 60 DIAS $0.00
Otros Ingresos
3. Tot$% In*+esos po+ ,ent$s &e%
-es
(# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# $0.00
5. F%./o Tot$% &e E0ect',o 11233 (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (#
EGRESOS
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
. Costos F'/os F'/os 1.12.23 (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## $0.00
6.1 Honorarios fijos de oficina
a!"!c!d!e!f!g!#$
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
a. %erenteAd&inistrati'o $0.00
". %erente de (entas $0.00
c. (endedores $0.00
d. Tra"ajadores de &anteni&iento $0.00
e. Secretarias $0.00
f. Aseador $0.00
g. Seg)ridad $0.00
#. Contador $0.00
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3

6.* %astos
Ad&inistrati'osi!j!+!,!,&!n!o!-!.!r
$
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
i. Te,/fono01a2 $0.00
j. g)a $0.00
+. e,ectricidad $0.00
,. A,.)i,er $0.00
&. Seg)ros $0.00
n. 3a-e,er4a $0.00
o. 5ateria,es 6 S)&inistros $0.00
-. 5anteni&iento $0.00
.. Co&")sti",e $0.00
r. %astos de 5o'i,i7aci8n $0.00

Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
!. Costos ,$+'$4%es 1!.12!.23 (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (#.##
9.1 Honorarios ad&inistra 6 'entas
a!"!c!d$
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
a. %erenteAd&inistrati'o $0.00
". %erente de (entas $0.00
c. (endedores $0.00
d. Trans-orte $0.00

9.* Co&-ra de 5ateria 3ri&a a!"!c$ $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
Ti-o 1 $0.00
Ti-o * $0.00
a. CONTADO
CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0.00
". A 30 DIAS $0.00
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
c. A 60 DIAS $0.00

8. Ot+os *$stos F'/os
1$242c2&2e202*252'3
(# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (#.##
a. 3ago de :4nea de Cr/dito 0 0 0 0 0 0 0 0 $0.00
". A&orti7aci8n de -r/sta&os $0.00
c. 3ago de intereses de -r/sta&os $0.00
d. Ser'icios de 5anteni&ientos $0.00
e. Ser'icios de Conta"i,idad $0.00
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3
f. Ser'icios de Seg)ridad $0.00
g. Ser'icios de Aseo $0.00
#. 3ago de 3restaciones $0.00
i. Otros %astos $0.00

". TOTAL EGRESOS 12!283 (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.## (#.##

F%./o Neto &e E0ect',o 156"3 (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (# (#.##
Divisi! "# P$%&#'(%s
Di'i#)*$# 2++3