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HACIENDA PBLICA I

NDICE
I. CONCEPTOS BSICOS DE HACIENDA PBLICA
TEMA 1. Actividad econmica, Economa Pblica y Actividad Financiera.
1.1. Delimitacin del concepto de actividad econmica, economa pblica y actividad financiera.
1.2. mbito de aplicacin de la Teora de la Hacienda Pblica
1.3. Tendencias actuales de la Hacienda Pblica
1.4. Resumen final (omitido)
TEMA 2. Sector Pblico. Delimitacin, operaciones y contabilizacin.
2.1. Agentes y actividades del Sector Pblico.
2.2. La dimensin del Sector Pblico: Indicadores de la importancia relativa de la actividad
financiera pblica.
2.3. Las cuentas de las Administraciones Pblicas.
TEMA 3. El Presupuesto del Sector Pblico
3.1. El Presupuesto: Concepto y proceso presupuestario
3.2. Contenido del Presupuesto: Clasificaciones y frmulas presupuestarias
3.3. El Presupuesto y la Economa: Indicadores de poltica presupuestaria.
TEMA 4. La Hacienda Pblica y sus diferentes planteamientos.
4.1. Teora positiva y normativa de la Hacienda Pblica
II. FUNCIONES DE LA HACIENDA PBLICA
TEMA 5. La intervencin pblica. Fines e instrumentos.
5.1. Justificacin de la intervencin pblica. Introduccin
5.2. La nocin de eficiencia econmica
5.3. Son eficientes los mercados competitivos?
5.4. Instrumentos de intervencin pblica
TEMA 6. Asignacin eficiente de los recursos (I).
6.1. Los fallos del mercado
6.2. Competencia imperfecta
6.3. Monopolio natural
6.4. Efectos externos
TEMA 7. Asignacin eficiente de los recursos (II).
7.1. Los bienes pblicos
7.2. Recursos de propiedad comn
7.3. Informacin imperfecta y costosa
7.4. Mercados incompletos e informacin asimtrica
TEMA 8. Hacienda Pblica y redistribucin de la renta.
TEMA 9. Estabilidad y crecimiento econmico.
III. ELECCIN COLECTIVA
TEMA 10. Eleccin colectiva en democracia directa.
TEMA 11. La eleccin colectiva en las democracias representativas.
TEMA 12. El comportamiento de la burocracia. Los grupos de inters.
IV. GASTO PBLICO
TEMA 13. Estructura y evolucin del Gasto Pblico: Principales teoras explicativas.
TEMA 14. La incidencia distributiva del Gasto Pblico.
TEMA 15. La eficiencia del Gasto Pblico.
TEMA 16. Programas de Gasto Pblico.
V. INGRESOS PBLICOS
TEMA 17. Concepto y clasificacin de los Ingresos Pblicos.
TEMA 18. Empresas y precios pblicos.
TEMA 19. Deuda Pblica y otros ingresos pblicos.
VI. LOS DIFERENTES NIVELES DELA HACIENDA PBLICA
TEMA 20. El Federalismo Fiscal.
I. CONCEPTOS BSICOS DE HACIENDA PBLICA
TEMA 1
Actividad econmica, Economa Pblica y Actividad Financiera.
1.1. Delimitacin del concepto de actividad econmica, economa pblica y
actividad financiera.
Actividad econmica (administracin de recursos escasos susceptibles de usos
alternativos).
Economa pblica (conjunto de decisiones econmicas de una autoridad pblica
que son impuestas a los ciudadanos coactivamente).
Actividad financiera (del sector pblico) o Hacienda Pblica (conjunto de
operaciones que proceden de la autoridad, y que se manifiestan a travs de los ingresos
y gastos pblicos).
La actividad financiera es parte de la economa pblica, y sta de la actividad
econmica.
1.2. mbito de aplicacin de la Teora de la Hacienda Pblica.
El crecimiento del Sector Pblico en todos los pases durante los ltimos
cincuenta aos ha representado uno de los rasgos ms importantes de la historia
contempornea.
Contenido
Estudia la intervencin de la autoridad pblica en una economa de mercado: su
papel, toma de decisiones y comportamiento; fundamentalmente a travs de los ingresos
y gastos pblicos (actividad financiera) aunque tambin a travs de las empresas
pblicas y de la regulacin normativa, investigando a su vez los efectos en el sector
privado. Delimitaremos el estudio en los ingresos y gastos pblicos.
La intervencin puede estar realizada por el Estado, las entidades territoriales o
el sistema de Seguridad Social; pudiendo realizarse a travs de los ingresos
(imposicin) o gastos pblicos, o bien con una regulacin directa mediante normas.
Objetivos fundamentales
Eficiencia: asignacin eficiente de los recursos, que conduzca a un crecimiento
econmico equilibrado y estable (mejora del bienestar individual, del empleo, de la
produccin).
Equidad: redistribuir la renta y la riqueza de un pas bajo los principios de
equidad y justicia.
Una proposicin cientfica positiva se refiere a lo que es, donde el hacendista
intentar explicar tericamente el funcionamiento del Sector Pblico, y una normativa
al deber ser, donde ofrecer recomendaciones para poder elegir las polticas pblicas
ms adecuadas.
1.3. Tendencias actuales de la Hacienda Pblica
La especializacin elegida
La evolucin reciente de la Economa Pblica se debe a la especializacin
temtica surgida de la mayor importancia dada a los aspectos microeconmicos de la
economa pblica (eficiencia y equidad), que a los macroeconmicos, ambos basados en
los principios de eficiencia y equidad, y al mayor uso de las matemticas en el anlisis
terico.
El hacendista debe ser experto en microeconoma aplicada y a su vez conocer los
aspectos institucionales, jurdicos, filosficos o polticos de la Hacienda Pblica.
Los temas actuales de la Economa Pblica
Un tema esencial es el equilibrio entre sector pblico y privado, junto con el
sistema del Estado del bienestar.
Las justificaciones de la intervencin pblica se estudian desde tres perspectivas:
Teora normativa de la Hacienda Pblica
Teora de la Eleccin Colectiva
Considerando el coste de las intervenciones pblicas
1.4. Resumen final (omitido)
TEMA 2
Sector Pblico. Delimitacin, operaciones y contabilizacin.
2.1. Agentes y actividades del Sector Pblico
Agentes integrantes del Sector Pblico en sentido estricto
Administracin Central
o Estado
Administracin de los rganos Constitucionales (Casa del
Rey, Defensor del Pueblo, Cortes Generales, Tribunal
Constitucional, Consejo General del Poder Judicial y Tribunal
de Cuentas)
Administracin Central del Estado (Gobierno, Departamentos
Ministeriales y rganos con dotaciones diferenciadas en el
Presupuesto del Estado)
o Organismos de la Administracin Central o Autnomos: realizan
funciones puramente administrativas distinta de la gestin de
prestaciones sociales (Jefatura de Trfico, Consejo Superior de
Investigaciones Cientficas, Instituto Nacional de Estadstica,
Consejo Econmico y Social, Biblioteca Nacional, Museo del Prado,
Consejo Superior de Deportes, as como algunas sociedades
mercantiles, entidades empresariales y organismos pblicos)
Comunidades Autnomas. Pueden clasificarse conforme a la va de acceso a
la autonoma: forales (Pas Vasco y Navarra), del artculo 151 de la
Constitucin (Catalua, Galicia, Andaluca, Valencia y Canarias) y restantes
Comunidades Autnomas. Comprenden la Administracin General de las
diecisiete Comunidades, Organismos autnomos que realizan funciones
puramente administrativas, Universidades pblicas, as como algunas
sociedades mercantiles, entidades empresariales, entidades empresariales y
organismos pblicos.
Corporaciones Locales (Diputaciones forales y provinciales, Cabildos y
Consejos insulares, Ayuntamientos, Mancomunidades, Concejos, as como
otras entidades de mbito local)
Administraciones de Seguridad Social. Son unidades institucionales
pblicas, centrales y territoriales, cuya funcin principal consiste en
gestionar las prestaciones sociales.
o Entidades gestoras (Instituto Nacional de la Seguridad Social,
Instituto Nacional de Gestin Sanitaria, Instituto de Migraciones y
Servicios sociales e Instituto Social de la Marina)
o De servicios comunes (Tesorera General de la Seguridad Social,
Gerencia de Informtica,)
o Organismos autnomos del Estado (Instituto Nacional de Empleo,
Fondo de Garanta Salarial)
o Mutualidades colaboradoras (Mutualidad de Funcionarios Civiles del
Estado, Instituto Social de las Fuerzas Armadas, Mutualidad General
del Poder Judicial,)
Agentes integrantes del Sector Pblico en sentido amplio
Recoge adems de los agentes en sentido estricto, el Sector Pblico empresarial.
Se considera empresa pblica a toda entidad, servicio o empresa de propiedad o bajo
efectivo control pblico (ms del 50% de participacin efectiva de las Administraciones
Pblicas) dedicado a la produccin de bienes y servicios susceptibles de
contraprestacin.
Empresas pblicas no financieras
o Sociedades mercantiles y asimiladas
o Entidades pblicas empresariales
o Otros organismos pblicos
Instituciones financieras pblicas
o Sistema monetario (Banco de Espaa)
o Entidades oficiales de crdito (Instituto de Crdito Oficial)
o Instituciones de seguros (Consorcio de Compensacin de Seguros,
Cesce y Musini)
Actividades del Sector Pblico
Toda aquella que depende de la autoridad de los poderes pblicos:
administracin del Estado, redistribucin de la renta, produccin de bienes y servicios
que de otra forma no seran suministrados en una cuanta suficiente.
Definicin tradicional de Sector Pblico
Conjunto de agentes econmicos que tienen como funcin garantizar la
administracin del Estado (servicios generales de la administracin, defensa nacional,
orden y justicia), desarrollar la poltica de bienestar social y organizar servicios
comunes que de otra forma no se produciran en la medida socialmente deseable
(infraestructuras, sanidad, educacin,).
Definicin del Sistema Europeo de Cuentas del Sector Pblico
Conjunto de unidades institucionales cuya funcin principal es producir bienes y
servicios no de mercado para el consumo individual y colectivo y/o efectuar
operaciones de redistribucin de la renta y la riqueza, procediendo fundamentalmente
sus recursos de pagos obligatorios efectuados por las unidades pertenecientes a otros
sectores (sociedades no financieras, instituciones financieras, hogares, e instituciones
sin fin de lucro al servicio de los hogares).
Definicin segn los instrumentos utilizados por el Sector Pblico
Los instrumentos pueden ser monetario o no monetario (o monetario a
medio/largo plazo) y stos a su vez suponer una actividad presupuestaria (recogida en
los presupuestos) o extrapresupuestaria (no recogida en los presupuestos o recogida de
forma parcial). Siendo el conjunto de agentes econmicos que realizan una serie de
operaciones:
Monetarias presupuestarias. Incluyen las transacciones de bienes, servicios y
activos o pasivos financieros, as como las transferencias de renta y de
capital (gasto pblico, ingreso pblico y operaciones financieras)
Monetarias extrapresupuestarias (actividad empresarial, gastos fiscales y
operaciones financieras)
No monetarias extrapresupuestarias (legislacin bsica, regulacin de la
actividad pblica y concesin de avales pblicos)
2.2. La dimensin del Sector Pblico: Indicadores de la importancia relativa de la
actividad financiera pblica
Los dos ndices agregados ms empleados en las comparaciones internacionales
son la relacin entre los gastos no financieros totales y el Producto Interior Bruto (PIB)
y la relacin entre los ingresos no financieros totales el PIB.
Es frecuente complementar con algn indicador agregado del volumen de las
operaciones financieras pblicas, como es la relacin entre deuda pblica y PIB.
ndices desde la perspectiva del gasto
ndice agregado del gasto: Gasto Pblico total/PIB
Gasto Pblico total = Gastos Pblicos finales
+ Gastos de transferencia
Gastos Pblicos finales = Gastos corrientes
+ Inversin pblica
Gastos corrientes = Remuneracin de asalariados
+ Consumo pblico o intermedio
Gastos de transferencia = Transferencias corrientes
+ Transferencias de capital
Transferencias corrientes = Pagos sociales
+ Subvenciones corrientes a empresas
+ Otras transferencias corrientes
+ Intereses de la deuda pblica
Los gastos pblicos finales suponen la demanda de recursos reales (bienes y
servicios).
Los pagos sociales pueden ser pensiones o subsidios de desempleo.
La inversin pblica puede ser Formacin Bruta de Capital Fijo (FBKF) o
adquisiciones netas de activos no financiero no producidos.
Otras transferencias corrientes pueden ser por cooperacin internacional, por
premios de loteras y quinielas, a la Iglesia Catlica, a partidos, a sindicatos y por becas
escolares.
El consumo intermedio es de bienes no duraderos y servicios (consumo
corriente)
ndices desde la perspectiva de los ingresos
ndice agregado de los ingresos: Ingreso Pblico total/PIB
Ingresos Pblicos totales = Presin fiscal
+ Otros ingresos
Presin fiscal = Impuestos directos
+ Impuestos indirectos
+ Cotizaciones sociales
+ Impuestos de capital
Dficit (+)/Supervit (-) = Ingresos Pblicos totales Gastos Pblicos totales
ndices complementarios
Es frecuente complementar con algn indicador agregado del volumen de las
operaciones financieras pblicas, como son:
La relacin entre deuda pblica y PIB
Atendiendo a las funciones del Sector Pblico: Productor, consumidor,
empleador y redistribuidor.
o Como Productor se valora la produccin al coste.
ndice de produccin pblica
= Produccin Pblica total / PIB
Produccin Pblica total
= Valor aadido (Produccin final)
+ Consumos intermedios
Produccin Pblica final
= Remuneraciones salariales
+ Excedente bruto de explotacin
+ Otros impuestos netos sobre la produccin pagados
Consumos intermedios
= Bienes no duraderos
+ Servicios comprados fuera del sector Administraciones Pblicas
Bienes no duraderos o compras corrientes netas
= Compras corrientes
+ Existencias iniciales
Existencias finales
Remuneraciones salariales
= Sueldos y salarios netos
+ Cotizacin a la Seguridad Social del
trabajador
+ Cotizacin a la Seguridad Social del
empleador (Administracin)
Excedente bruto de explotacin
= Excedente neto de explotacin
+ Consumo de capital fijo
Excedente neto de explotacin = 0 (no existe coste de oportunidad)
o Como consumidor:
ndice de consumo pblico
= Gasto Pblico final / PIB
Gasto o Consumo Pblico final
= Compras totales al sector privado
+ Produccin Pblica final
Las compras totales al sector privado son corrientes y de capital
Gasto en Consumo final de las Administraciones Pblicas
= Produccin Pblica total
Pagos parciales
Ventas residuales
= Remuneraciones salariales
+ Compras corrientes netas
+ Consumo de capital fijo
= Produccin Pblica total
Produccin de mercado
Pagos por otra produccin no de mercado
+ Transferencias en especie adquiridas en el mercado
= Gasto en consumo final colectivo o consumo final efectivo de las Administraciones
Pblicas
+ Gasto en consumo individual o transferencias sociales en especie
El gasto en consumo final colectivo es la produccin no de mercado de las
Administraciones Pblicas cuyo consumo no se puede atribuir a ningn otro sector
(defensa nacional).
El gasto en consumo individual es la produccin no de mercado de las
Administraciones Pblicas que se puede distribuir entre los otros sectores (enseanza,
sanidad, etc.) adems de las transferencias sociales en especie para beneficio de los
hogares y producidas por productores de mercado.
El gasto pblico final y el gasto en consumo final de las Administraciones
Pblicas se diferencian en que el primero incluye las compras de capital.
o Como empleador
De factor trabajo:
ndice de empleo pblico
= valor total de los sueldos y salarios pagados / PIB
= nmero de empleados a su servicio / PIB
De factor capital: por el volumen de capital fsico pblico o
por la formacin bruta de capital pblico.
o Como redistribuidor
ndice de redistribucin de los recursos
= Gastos e impuestos totales / PIB
Gastos e impuestos totales
= Gastos de transferencia
+ Gastos fiscales
+ Impuestos totales
El papel del Sector Pblico como prestamista o prestatario de fondos en los
mercados financieros:
ndice de deuda Pblica
= Deuda pblica bruta / PIB
2.3. Las cuentas de las Administraciones Pblicas
El conjunto de indicadores anteriores pueden completarse con Contabilidad
Nacional que permite conocer cmo los sectores institucionales (hogares, instituciones
sin fines de lucro al servicio de los hogares, sociedades no financieras, instituciones
financieras, administraciones pblicas y resto del mundo) contribuyen a la formacin de
las macromagnitudes (PIB, consumo, ahorro, etc.).
El sistema SEC-95 establece para cada sector diez cuentas
1. Cuenta de Operaciones Corriente:
a. Produccin
b. Explotacin
c. Asignacin de renta primaria
d. Distribucin secundaria de la renta
e. Redistribucin de la renta en especie
f. Utilizacin de renta disponible
g. Utilizacin de la renta disponible ajustada
2. Cuenta de capital:
a. Variaciones del patrimonio neto debidas al ahorro y a las
transferencias de capital
b. Adquisicin de activos no financieros
3. Cuenta financiera
Cuentas de las Administraciones Pblicas
Cuenta de operaciones corrientes
Recursos corrientes Empleos corrientes
Impuestos corrientes sobre la renta Prestaciones sociales distintas
y el patrimonio de transferencias
Impuestos sobre la produccin Subvenciones
y las importaciones Intereses efectivos pagados
Cotizaciones sociales Otras transferencias corrientes
Otros ingresos y transferencias Remuneracin de asalariados
corrientes recibidas Otros gastos de consumo final
Transferencias corrientes diversas (excluido el consumo
recibidas de capital fijo)
Otros recursos corrientes
Total recursos corrientes Total empleos corrientes
_____________________________________________________________________________________
Cuenta de capital
Recursos de capital Empleos de capital
Impuestos sobre el capital Inversin Pblica
Ayudas a la inversin y otras Ayudas a la inversin y otras
transferencias de capital recibidas transferencias de capital
(incluye ajuste por recaudacin entregadas
incierta)
Total recursos de capital Total empleos de capital
Total recursos no financieros Total empleos no financieros
Capacidad (+) o necesidad (-) de financiacin
En porcentaje del PIB
Cuenta financiera
Variacin neta de activos financieros Variacin neta de pasivos financieros
Efectivo y depsitos Efectivo y depsitos
Valores distintos de acciones Valores distintos de acciones
Prstamos Prstamos
Acciones y otras participaciones Otras cuentas pendientes de pago
Otras cuentas pendientes de cobro
I. Total de adquisiciones netas II. Total pasivos financieros
de activos financieros III. Operaciones financieras netas
Los otros ingresos y transferencias corrientes recibidas recogen determinadas
operaciones de distribucin, procedentes principalmente de otros sectores (ingresos del
juego, las loteras y las apuestas, transferencias corrientes recibidas del resto del
mundo).
Los otros recursos corrientes recogen intereses recibidos, dividendos y otras
rentas de la propiedad (donde destacan los beneficios del Banco de Espaa), la
produccin de mercado y los pagos por otra produccin no de mercado.
Las prestaciones sociales distintas de transferencias sociales en especie recogen
pensiones, desempleo, etc.
Los otros gastos de consumo final recogen los consumos intermedios. Las
transferencias sociales en especie adquiridas en el mercado y los otros impuestos sobre
la produccin pagados.
Las otras transferencias corrientes recogen premios de loteras y apuestas
mutuas, becas y ayudas, transferencias a partidos polticos y sindicatos, as como
cooperacin internacional, donde la mayor parte es la aportacin a la Unin Europea.
Las subvenciones son transferencias a empresas pblicas y privadas para el
sostenimiento de precios como a familias en concepto de subvencin de intereses
hipotecarios.
Saldo de la cuenta de operaciones corrientes (ahorro bruto de las Administraciones
Pblicas)
= Recursos corrientes
Empleos corrientes
Los impuestos sobre el capital recogen fundamentalmente el Impuesto sobre
Sucesiones y Donaciones.
Las ayudas a la inversin y otras transferencias de capital recibidas vienen en
su totalidad de los Fondos Estructurales de la Unin Europea.
La inversin pblica incluye las adquisiciones netas de activos no financieros no
producidos.
Las ayudas a la inversin y otras transferencias de capital entregadas tienen
como fin contribuir a su formacin bruta de capital.
Total de recursos no financieros
= Total de recursos corrientes
+ Total de recursos de capital
Total de empleos no financieros
= Total de empleos corrientes
+ Total de empleos de capital
Capacidad (+) (supervit)/necesidad (-) (dficit) de financiacin
= Total de recursos no financieros
+ Total de empleos no financieros
Las operaciones financieras son contrapartida financiera de las operaciones
sobre bienes y servicios, de operaciones de distribucin o de otras operaciones
financieras, realizadas entre las Administraciones Pblicas y otros sectores
institucionales.
El saldo de la cuenta financiera se denomina saldo de activos (+) y pasivos (-)
financieros o, en la terminologa del Banco de Espaa, operaciones financieras netas,
cuya cuanta, salvo por discrepancias estadsticas, debe coincidir con el saldo de Cuenta
de Capital (capacidad o necesidad de financiacin).
TEMA 3
El Presupuesto del Sector Pblico
3.1. El presupuesto: Concepto y proceso presupuestario
Objetivos bsicos del Sector Pblico:
Control de sus actividades
Efectividad y eficiencia
El presupuesto es un resumen sistemtico y cifrado, confeccionado en periodos
regulares, de las previsiones de gastos, en principio obligatorias para el poder ejecutivo,
y de las estimaciones de ingresos previstos para cubrir dichos gastos.
Notas caractersticas:
Anticipacin, es siempre una previsin
Cuantificacin, est cifrado y ordenado siguiendo un lenguaje contable
Obligatoriedad
Regularidad
Etapas de su desarrollo:
Elaboracin
Discusin y aprobacin
Ejecucin
Liquidacin y control
3.2. Contenido del presupuesto: Clasificaciones y frmulas presupuestarias
El presupuesto tradicional es un presupuesto de medios, que muestra cmo el
Sector Pblico gasta y en qu lo hace, cumpliendo una funcin de control de las
actividades, con el fin de garantizar que los medios proporcionados a ste por el
Parlamento se utilizan conforme a la legalidad.
Clasificacin:
Administrativa, orgnica o por actividades: muestra el reparto de
competencias de gasto por rganos gestores del Sector Pblico
Econmica: permite analizar el impacto de la actividad pblica sobre la
actividad econmica nacional, al presentar los gastos y los ingresos
agrupados en captulos que pueden integrarse en la contabilidad nacional
Funcional y de Programas:
Presenta de forma breve y expresiva la cuanta de recursos destinada a
los principales propsitos u objetivos perseguidos por el Sector Pblico. Puede
ser a su vez:
o Por polticas de gasto: permite identificar el destino del gasto de
acuerdo con las grandes reas de actuacin del Sector Pblico:
justicia, defensa, pensiones, sanidad, educacin, vivienda, El
presupuesto para 2004 distingue hasta 24 polticas clasificadas en
siete grandes reas:
Administracin General
Gasto Social
Actividad Productiva e Inversora
Transferencias a otras Administraciones Pblicas
Otras Polticas
Deuda Publica
Fondo de Contingencia
o Por grupos funcionales:
Con la misma finalidad genrica que la anterior, de la que se
diferencia por realizar una desagregacin en funciones, subfunciones
y programas. Un programa presenta recursos y actividades
clasificados por objetivos.
Grupos funcionales:
1) Servicios de carcter general
2) Defensa, proteccin civil y seguridad ciudadana
3) Seguridad, proteccin y promocin social
4) Produccin de bienes pblicos de carcter social
5) Produccin de bienes pblicos de carecer econmico
6) Regulacin econmica de carcter general
7) Regulacin econmica de sectores productivos
8) Transferencias a otras administraciones pblicas
9) Deuda pblica
Captulos de gasto Captulos de ingresos
I. Gastos de personal I. Impuestos directos
II. Gastos en bienes corrientes y
servicios
II. Impuestos indirectos
III. Gastos financieros III. Tasas y otros ingresos
IV. Transferencias corrientes IV. Transferencias corrientes
V. Fondo de contingencia V. Ingresos patrimoniales
Total operaciones corrientes Total operaciones corrientes
VI. Inversiones reales VI. Enajenacin de inversiones reales
VII. Transferencias de capital VII. Transferencias de capital
Total operaciones de capital
Total operaciones no financieras Total operaciones no financieras
VIII. Activos financieros VIII. Activos financieros
IX. Pasivos financieros IX. Pasivos financieros
Total operaciones financieras Total operaciones financieras
Total gastos Necesidad de enredamiento (-)
Total
Un presupuesto por programas debe adaptarse al ciclo anual del
presupuesto de medios, pero la consecucin de objetivos puede necesitar de
varios aos.
El presupuesto por objetivos queda a mitad de camino entre el presupuesto por
programas y el presupuesto por actividades.
3.3. El presupuesto y la economa: indicadores de poltica presupuestaria
Conceptos de dficit pblico
El presupuesto registra un dficit (supervit) cuando ciertos gastos son mayores
(menores) que determinados ingresos. Dependiendo del tipo de gastos e ingresos que
consideremos tendremos un concepto de dficit o supervit diferente, cuya medida va a
depender de factores como:
Las instituciones pblicas contempladas; es posible conocer el saldo
presupuestario de cada agente de los que integran el Sector Pblico. El que
con ms prontitud y fiabilidad se puede disponer es el referido al Estado, con
datos mensuales. Para valorar de forma global la poltica presupuestaria se
usa el saldo de las Administraciones Pblicas.
Las operaciones de los agentes pblicos que se consideran integradas en el
saldo presupuestario:
o Capacidad o necesidad de financiacin (supervit o dficit no
financiero)
o Supervit o dficit primario:
NFt : necesidad de financiacin en el aos t
It : intereses de la deuda
it : tipo de inters medio de la deuda
Bt-1 : deuda pblica en el ao anterior
DPt : Dficit Primario en el ao t
DPt = NFt It = NFt it Bt-1
o Capacidad o necesidad de endeudamiento:
NEt : necesidad de endeudamiento en el ao t
VAFt : variacin neta de activos financieros
NEt = NFt + VAFt
Representa el importe por el que el Sector Pblico ha de
endeudarse para atender todas sus operaciones.
o Capacidad o necesidad de financiacin + gastos de inversin
El momento del registro o contabilizacin de los ingresos y gastos; se puede
diferenciar saldo de caja y saldo de gestin. El saldo de caja mide la
diferencia entre ingresos y pagos de caja ocasionados por las operaciones
presupuestarias y extrapresupuestarias realizadas en el ejercicio, con
independencia del ao en el que se devengaron los derechos o se
reconocieron las obligaciones. El saldo de gestin refleja la variacin en las
operaciones reales, imputadas stas de acuerdo con el criterio de devengo, es
decir, en el momento en el que se reconocen los derechos y las obligaciones,
con independencia de cuando se hagan efectivas en caja. Este saldo es la
capacidad o necesidad de financiacin en trminos de Contabilidad
Nacional.
La realizacin o no de ajustes por inflacin:
DRt : dficit real en el ao t
Bt : deuda pblica
Pt : tasa de inflacin
NFt = Bt Bt-1
t = (Pt/Pt-1) 1; variacin en tantos por uno de la tasa de inflacin
DRt = (Bt/Pt) (Bt-1/Pt-1)
= (Bt/Pt) (Bt-1/Pt) + (Bt-1/Pt) (Bt-1/Pt-1) (Pt/Pt)
= [(Bt Bt-1)/Pt] + [1 (Pt/Pt-1)] Bt-1/Pt
= (NFt/Pt) - t (Bt-1/Pt)
El presupuesto y la actividad econmica
Distinguimos:
Dficit estructural o dficit ajustado por el ciclo: es el determinado por la
actuacin del propio Sector Pblico, siendo un componente discrecional
Dficit cclico o dficit coyuntural: el producido por las oscilaciones
coyunturales de la actividad econmica, que produce efectos a travs de los
estabilizadores automticos (impuestos progresivos sobre la renta y los
beneficios o subsidios de desempleo, fundamentalmente), siendo un
componente inducido o automtico que depende del ciclo econmico.
Slo el componente estructural puede ofrecer una medida de la orientacin de la
poltica presupuestaria.
DEt : dficit estructural
DYt : dficit coyuntural
DYt/Yt = f(Yt/Y*t); f<0
siendo f una funcin montona, Yt la produccin efectiva Y*t la produccin tendencial
(o la produccin potencial en algunos casos) e (Yt/Y*t) 1 el llamado output gap o gap
de produccin.
Existen diferentes alternativas de medicin del dficit estructural, todas las
cuales parten de una estimacin del nivel de produccin tendencial o del nivel de
produccin potencial de la economa. Aplicando al gap de produccin (diferencia
porcentual entre produccin efectiva y tendencial o potencial) diferentes elasticidades
de gastos e ingresos pblicos podemos obtener el saldo coyuntural y, restndolo del
dficit o el supervit total registrado, llegamos a una medida del saldo estructural.
DEt/Yt = (NFt/Yt) e [(Yt/Y*t) 1]; e: elasticidad de gastos e ingresos pblicos
DRt = (Bt/Pt) (Bt-1/Pt-1) = (NFt/Pt) t (Bt-1/Pt)
NFt = DEt + DYt
TEMA 4
La Hacienda Pblica y sus diferentes planteamientos.
4.1. Teora positiva y normativa de la Hacienda Pblica
Una proposicin cientfica positiva se refiere a lo que es, una normativa al debe
ser. Al realizar trabajo positivo, se intenta explicar tericamente y con una investigacin
emprica el funcionamiento del Sector Pblico. Con el trabajo normativo se ofrecer
recomendaciones para poder elegir las polticas pblicas ms adecuadas.
La economa positiva resulta necesaria para la normativa, ya que si hay que
recomendar un curso de accin parece necesario conocer los efectos probables de todas
las alternativas; la Economa normativa es una buena gua para la investigacin positiva
al subrayar los temas donde necesitamos un conocimiento terico y emprico mayor.
El hacendista en el anlisis normativo utiliza unos criterios bsicos: eficiencia y
equidad. Mientras que en el anlisis positivo se basa en la microeconoma.
II. FUNCIONES DE LA HACIENDA PBLICA
TEMA 5
La intervencin pblica. Fines e instrumentos
5.1. Justificacin de la intervencin pblica. Introduccin
La accin colectiva descansa en dos argumentos:
La inexistencia o insuficiencia de ciertos intercambios por razones tcnicas o
econmicas que favorecen una estrategia de no cooperacin entre individuos
La influencia de juicios de valor sobre lo equitativo o lo justo de los procesos de
asignacin de los recursos
Un candidato para ejercerla es el Sector Pblico.
5.2. La nocin de eficiencia econmica
Concepto de asignacin eficiente
Un sistema econmico es eficiente si no desperdicia recursos, haciendo mximo
el bienestar de los individuos. Esto es, llamamos eficiente a un sistema econmico en el
que no es posible reasignar los recursos existentes de tal forma que algn individuo
mejore sin que otro empeore. A una asignacin eficiente se la denomina tambin Pareto
eficiente o Pareto ptima.
Se dice que una asignacin A es Pareto superior a otra B cuando aplazar de B a
A algn individuo mejora sin que nadie empeore.
Una asignacin es Pareto ptima si y slo si no existe ninguna otra que sea
Pareto superior a ella.
La actividad econmica se compone de actividades de produccin y de
actividades de consumo. La eficiencia exigir entonces producir lo ms posible y
distribuir lo producido entre los individuos de la forma ms acorde con sus preferencias.
La eficiencia global exigir eficiencia en la produccin y eficiencia en el consumo.
Eficiencia en la produccin
Una asignacin es eficiente en la produccin si no es posible producir ms
cantidad de un bien sin disminuir la cantidad producida de otros, mediante la
reasignacin de los factores de produccin entre industrias.
Sean dos bienes producidos: X e Y
K : cantidad fija de factor capital
L : cantidad fija de factor trabajo
X (.): funcin de produccin del bien X
Y (.): funcin de produccin del bien Y
KX, KY, LX y LY: cantidades de capital y trabajo dedicadas a la produccin de X
e Y.
Y : cantidad dada o fija del bien Y
Maximizar X (KX, LX)
[1]
sujeto a Y (KY, LY)= Y
KX + KY = K
LX + LY = L
Supondremos que X (.) e Y (.) son crecientes en sus argumentos
(productividades marginales de los factores positivas), y estrictamente cncavas
(productividades marginales decrecientes). Estas condiciones nos garantizan que
existir un mximo y que las condiciones necesarias de maximizacin son tambin
suficientes.
La asignacin ser eficiente si:
RMTS
X
KL
=
X
X
L X
K X


= RMTS
Y
KL
=
Y
Y
L Y
K Y


En la caja de Edgeworth de produccin las asignaciones eficientes
corresponderan a puntos como E y F, donde se produce una tangencia entre la
isocuanta asociada a un nivel dado de Y (
0
Y e
1
Y ) y la isocuanta de X ms alejada del
origen
X
O . Un punto como G representa una asignacin ineficiente. Las combinaciones
de X e Y que resultan de resolver [1] para diferentes valores de Y constituyen la
frontera de posibilidades de produccin cuya pendiente la relacin marginal de
transformacin entre X e Y, RMTXY indica el coste mnimo de producir una unidad
adicional de X en trminos de las unidades de Y que se dejan de producir.
Caja de Edgeworth
Y
X
0
Y
1
Y
E
F G
2
X
1
X
0
X
Frontera de posibilidades de produccin
L
X
O
K
0
X
1
X
1 Y
Y
O
2
X
0 Y
G
F
E
Eficiencia en el consumo
Una asignacin es eficiente en el consumo si, dadas unas cantidades fijas de
bienes, no es posible aumentar el bienestar de un individuo sin reducir el de otro
mediante redistribuciones de los bienes.
U
i
(.) (i = A, B): funciones de utilidad de los individuos
X
i
e Y
i
: consumos de ambos bienes por cada individuo
U
B
: nivel de bienestar arbitrariamente preestablecido del individuo B
Supondremos que las U
i
son crecientes en el consumo de ambos bienes
(utilidades marginales positivas) y cncavas (utilidades marginales decrecientes). En el
ptimo de consumo:
A
XY
RMS =
A A
A A
Y U
X U


=
B
XY
RMS =
B B
B B
Y U
X U


Esta situacin es representada en una caja de Edgeworth por los puntos de
tangencia entre las curvas de indiferencia de los individuos.
Eficiencia global
F (.): funcin de transformacin o ecuacin de la frontera de posibilidades de
produccin, donde:
A
XY
RMS =
B
XY
RMS =
XY
RMT
Maximizar
sujeto a
U
A
(X
A
, Y
A
)
U
B
(X
B
, Y
B
) =
B
U
X
A
+ X
B
= X
Y
A
+ Y
B
= Y
Maximizar
sujeto a
U
A
(X
A
, Y
A
)
U
B
(X
B
, Y
B
) =
B
U
X
A
+ X
B
= X
Y
A
+ Y
B
= Y
Y = F (X)
B
U
Y0
Y
B
Y
A
X
A
X
B
X0
U
A
E
RMTXY
A
XY
RMS =
B
XY
RMS
Eficiencia econmica global
El punto E de la frontera de posibilidades de produccin determina una
asignacin globalmente eficiente, obsrvese que existen infinitas asignaciones eficientes
en el consumo asociadas con E (todas las de la curva de contrato) pero slo una de ellas
es globalmente eficiente.
A
E
U y
B
E
U son los niveles de utilidad de cada uno de los individuos, siendo un
par eficiente de niveles de utilidad que est representado por el punto UE.
U
A
= G (U
B
) es la frontera de posibilidades de utilidad que determina cul es la
utilidad mxima que puede obtener el individuo A dado un nivel predeterminado de
utilidad para el B.
K es una asignacin ineficiente, por tanto, la zona HKJ es el conjunto de
asignaciones Pareto superiores a K. Dentro de este conjunto, slo son Pareto ptimos los
puntos del segmento HJ.
La curva de indiferencia de la comunidad (CIC) es el conjunto de
combinaciones de X e Y que permiten mantener a los agentes A y B disfrutando un nivel
de utilidad constante, bajo el supuesto que X e Y se distribuyen eficientemente en el
consumo. Si las curvas de indiferencia individuales son paralelas y los individuos son
idnticos, las curvas de indiferencia de la comunidad coinciden con el mapa de
indiferencia individual.
En E la valoracin marginal y el cose marginal de X en trminos de Y coinciden,
situacin reflejada por el punto I. Para producciones superiores de X0, el coste marginal
aumenta, mientras que la valoracin de X en el consumo disminuye y viceversa. As
pues, la relacin entre RMSXY y X puede considerarse como una curva de demanda de X
(valoracin marginal de X en trminos de Y) y la relacin entre RMTXY y X puede
interpretarse como una curva de oferta de X (coste marginal de produccin de X en
trminos de Y). En el punto I , la valoracin social neta de X (diferencia de reas bajo las
curvas de demanda y oferta) es mxima.
Si nos situamos en E, RMTXY > RMSXY donde el coste de la mayor produccin
de X en trminos de Y puede representarse por el rea HIJL. La disposicin de los
consumidores a renunciar al bien Y para adquirir la mayor produccin de X viene
expresada por el rea HIKL. El tringulo IJK ofrece una medida del coste en bienestar
de la ineficiencia creada por la distorsin.
UE
H
K
J
G (.)
U
A
U
B
5.3. Son eficientes los mercados competitivos?
En competencia, en el caso de un bien X, la empresa demandar las cantidades
de factores que resuelvan el problema siguiente:
donde BX es el beneficio, pX es el precio de X, w es el salario y r el tipo de remuneracin
de los servicios del capital. Los consumidores tratarn de maximizar su utilidad
tomando como dados los precios y las participaciones en la propiedad del capital de las
empresas. En el caso del consumidor A, el equilibrio competitivo se alcanza como
solucin del problema.
donde pY es el precio de Y, y R
A
es la renta disponible para el gasto del consumidor A,
renta que procede de su aportacin de capital y trabajo al proceso productivo (las ofertas
de capital y trabajo se suponen implcitamente fijas por simplicidad analtica). Las
Y
X
Y0
E
E
CIC0
CIC1
RMSXY
RMTXY
(Unidades de Y
por unidad de X)
RMTXY (Coste marginal de produccin
de X en trminos de Y)
RMSXY (Valoracin marginal de X en
trminos de Y)
X0 X1
I
K
J
X
Eficiencia, demanda y oferta: coste de la ineficiencia en trminos de bienestar
Maximizar
sujeto a
BX = pXX wLX rKX
X = X (LX, KX)
Maximizar
sujeto a
U
A
= U
A
(X
A
, Y
A
)
pXX
A
+ pYY
A
= R
A
empresas productoras de Y y el consumidor B resuelven problemas de decisin anlogos
a los indicados anteriormente.
Las elecciones de equilibrio de las empresas satisfarn:
pX =
X
L
PM
w
=
X
K
PM
r
pY =
Y
L
PM
w
=
Y
K
PM
r
donde PM
i
j
es la productividad marginal fsica del factor j en la produccin del bien i.
RMTS
X
KL
=
X
L
X
K
PM
PM
=
w
r
=
Y
L
Y
K
PM
PM
= RMTS
Y
KL
Y
X
p
p
=
Y
K
X
K
PM r
PM r
=
Y
L
X
L
PM w
PM w
= RMT
XY
Las elecciones de equilibrio de los consumidores tendrn la siguiente propiedad:
RMS
A
XY
=
Y
X
p
p
= RMS
B
XY
por tanto un sistema de precios competitivos satisface las condiciones necesarias de una
asignacin eficiente, sin embargo, los supuestos implcitos en el anlisis previo no son
los ms realistas:
Los individuos y las empresas so precioaceptantes (supuesto de competencia)
Todas las variables objeto de eleccin por parte de los agentes econmicos estn
bajo su control directo, lo que implica la existencia de un sistema completo de
derechos de propiedad individual sobre bienes y factores que fuerza a que todas
las interacciones econmicas tengan lugar en el mercado y queden reflejadas en
precios (supuesto de rivalidad y exclusin)
La informacin que disponen los consumidores y los productores es completa y
perfecta (supuesto de informacin perfecta)
Existe un sistema completo de mercados que permite a los agentes asignar
probabilidades subjetivas a todos los posibles estados futuros de la naturaleza
(todas las posibles situaciones futuras) y negociar contratos cuyas
especificaciones son contingentes respecto del estado de la naturaleza finalmente
prevaleciente (supuesto de mercados completos)
Cuando uno o varios de estos supuestos se incumplen, el sistema de precios deja
de ser un mecanismo descentralizado eficiente de asignacin de los recursos.
Actualmente se mantiene al mercado como mecanismo bsico de asignacin,
sustentando en la teora de los fallos del mercado la fundamentacin normativa de la
accin colectiva.
5.4. Instrumentos de intervencin pblica
Legislacin bsica
Para proteger los derechos de propiedad, garanta de las condiciones
competitivas. Necesitando por tanto unas instituciones como la polica y el sistema
judicial.
Regulacin
De las transacciones econmicas, tales como la regulacin de la calidad que
afecta fundamentalmente a las condiciones de la oferta de bienes y servicios (titulacin
reconocida para el ejercicio profesional, publicidad engaosa), las regulaciones sobre
cantidades que se refieren con ms frecuencia a la demanda individual (escolarizacin
primaria obligatoria, seguro obligatorio de vehculos).
Financiacin
De su propia actividad mediante los impuestos o de la actividad privada
mediante subvenciones.
Produccin/provisin pblica
Formas de intervencin en la oferta de bienes y servicios:
Directa (produccin pblica)
Indirecta (financiacin y regulacin de empresas privadas)
Clases de bienes y servicios:
Producciones no comercializables (defensa nacional)
Producciones reales comercializables:
o Directamente (educacin, sanidad)
o Empresas pblicas (transporte, productos energticos)
Servicios financieros (construccin de viviendas, agricultura)
Servicios de seguro, para hacer frente a contingencias como jubilacin y
desempleo.
Transferencias monetarias
Asociadas a las polticas redistributivas como los programas de garanta de una
renta mnima y las percepciones vinculadas a buena parte de los programas de la
Seguridad Social.
TEMA 6
Asignacin eficiente de los recursos (I).
6.1. Los fallos del mercado
Los fallos del mercado, esto es, los problemas de ineficiencia causados por el
incumplimiento de las condiciones que hacen que una economa de mercado, regida por
un mecanismo de precios competitivos, genere asignaciones eficientes de los recursos,
ofrecen una justificacin para la accin colectiva orientada a la correccin de estos
fallos. Los casos ms importantes en los que estos fallos estn presentes son:
Competencia imperfecta
Monopolio natural
Bienes pblicos
Efectos externos
Recursos de propiedad comn
Informacin imperfecta y costosa
Mercados incompletos
6.2. Competencia imperfecta
Constatacin del fallo del mercado
Ocurre cuando hay:
Distinto poder no econmico (discriminacin distinta a las de diferencias de
renta)
Comportamiento no precioaceptante. Uno o pocos agentes econmicos,
existencia de barreras de entrada al mercado, poder de mercado (monopolio,
monopsonio, oligopolio).
Posibles intervenciones pblicas
El primer caso se corrige mediante la regulacin (eliminando esa
discriminacin) y la produccin pblica (financiando a los sectores discriminados).
En el caso de monopolio:
pc: precio en competencia perfecta
pm: precio en monopolio
I: Ingreso marginal
I*: Ingreso medio
C: Coste marginal
C*: Coste medio
xm: produccin en monopolio
xc: produccin en competencia perfecta
Al ser el nico productor la curva de demanda ser igual a la curva de I*
Existe poder de mercado, por tanto Demanda = I* > I y por tanto pc < pm
Cualquier empresa maximiza su beneficio cuando C = I, obteniendo xm y pc,
pero un monopolista elegir aquel precio pm dado por la demanda, es decir,
sobre I* dado xm, que resulta ser < xc, es decir, en xm RMSXY > RMTXY
Suponemos por simplicidad que C* = C
La intervencin pblica se encaminar a pasar de xm a xc, pudiendo ser de tres
tipos:
Regulacin (amenazar con no renovar la licencia en caso de monopolio por
concesin, establecer un precio mximo igual a pc, permitir la competencia
eliminando la licencia)
Produccin pblica (nacionalizacin)
Financiacin mediante subvenciones, que pueden ser de dos tipos:
o Total igual al rea ABpmpc
o Por unidad de producto igual a la diferencia entre I y C en xc, cuyo
importe sera el rea CDEpc
6.3. Monopolio natural
Constatacin del fallo del mercado
Existe monopolio natural en industrias que presentan costes medios decrecientes
(rendimientos crecientes de escala) para cualquier nivel de produccin, debido a la
existencia de fuertes costes fijos, adems de rendimientos crecientes que hace ms
eficiente tener un solo productor para servir a toda la demanda ya que en otro caso se
duplicaran innecesariamente los costes fijos.
El problema peculiar que plantea el monopolio natural deriva del hecho que los
precios de venta que permiten obtener beneficios o no incurrir en prdidas (p C*) son
siempre superiores al coste marginal (p C* C). Una poltica de regulacin que
limitase los precios de venta a la cobertura de los costes medios ampliara la produccin
hasta Xk (Xc > Xk > Xm), cantidad a la que corresponde un precio de venta pk (pm > pk >
pc).
p
pm
pc
xm xc
B
C
A
C* = C
D
E
I
I*
Competencia imperfecta y monopolio
Posibles intervenciones pblicas
Las soluciones para el monopolio por barreras no tecnolgicas seran aplicables
al monopolio natural, si bien con ciertas peculiaridades:
Produccin pblica con financiacin. Se tratara de producir Xc y vender esta
cantidad al precio pc, financindose las prdidas mediante ingresos impositivos.
Regulacin con financiacin. La gestin del monopolio natural podra dejarse en
manos privadas, subvencionndose el dficit de explotacin.
Regulacin de precios. Pago de una cuota fija por acceder al consumo, que
cubrira los costes fijos, cargndoseles adems un precio por unidad consumida
igual al coste marginal, o bien, discriminar precios haciendo pagar ms al que
ms demanda, oscilando el precio entre pm y pc
6.4. Efectos externos
Concepto y tipologa
Un bien es generador de externalidades si su produccin o su consumo afectan a
los beneficios o al bienestar de agentes distintos de sus productores o consumidores
originales sin que esta interdependencia tenga su reflejo e los precios.
Los efectos externos son consumos no rivales, esto los hace similares a los
bienes pblicos pudiendo ser definidos como externalidades puras. Desde un punto de
vista conceptual los bienes pblicos se pueden diferenciar de las externalidades
comunes en que stas suelen ser la consecuencia no buscada de alguna actividad.
Las externalidades pueden ser positivas (economas externas) y negativas
(deseconomas externas).
pm
G
pk
H
pc
Xm Xk
Xc X
C
C*
I I*
Monopolio natural
Anlisis grfico de las externalidades
Sp es la funcin de oferta de la empresa, igual al coste marginal privado. D es la
demanda de mercado del producto X, y mide el beneficio marginal privado. Se es el
coste marginal externo o dao marginal.
El equilibrio competitivo se produce en el punto A.
Si la produccin del bien X se redujera en una unidad se producira una prdida
de excedente igual a D - Sp, pero genera una ganancia de Se. En tanto D - Sp < Se habr
una ganancia neta para la economa, pudiendo compensarse a los productores y a los
consumidores de su prdida en D - Sp, obteniendo una asignacin Pareto superior.
Llamemos coste marginal social, Ss a la suma de Sp y Se. Xe es la produccin
eficiente. ABE es la prdida de excedente por pasar de Xm a Xe. BCAE es la ganancia por
pasar de Xm a Xe. Por lo tanto, la ganancia neta de la economa sera BCAE ABE.
Tipos de intervencin pblica
Corregir o internalizar una externalidad es lograr que los precios reflejen todos
los costes y beneficios marginales de una actividad, pudindose alcanzar mediante:
Legislacin bsica. La negociacin entre las partes permitira repartir la
ganancia neta de internalizar la externalidad, pero para ello es necesario que se
delimiten los derechos de propiedad asignndoselos a los productores o a los
afectados, crendose un mercado regulado por un precio. Segn el teorema de
Coase si los derechos de propiedad estn asignados, la informacin es perfecta y
la negociacin no es costosa se internalizar la externalidad. Este planteamiento
choca con que los agentes afectados pueden ser tantos que hacen que los costes
de negociacin sean demasiados, y por el comportamiento del usuario gratuito
consistente en la tendencia a minusvalorar los perjuicios que reciben los
afectados cuando los derechos de propiedad los tienen los productores y tienen
que pagar en proporcin a ellos, esperando beneficiarse de la reduccin derivada
del pago de los restantes perjudicados, lo que llevar a reducciones
ineficientemente bajas de la externalidad.
Regulacin. Cuando el Sector Pblico conoce el nivel eficiente de efecto
externo, puede recurrir a normas legales. Esto obligara a la empresa a reducir su
pe
pm
ph
Xe Xm X
Ss
Sp + t
Sp
Se
C
B
E
A
B C
Efecto externo negativo
D
produccin al nivel Xe, donde el precio mximo que estarn dispuestos a pagar
los consumidores por cada unidad de X es pe, y e precio mnimo al que estn
dispuestos a vender los productores es ph. No obstante, es probable que la
competencia entre los consumidores por adquirir la cantidad disponible de
bienes eleve el precio hasta pe. La regulacin plantea tres problemas:
o Las funciones de dao marginal de los perjudicados no son observables y
se carece de incentivos para revelarlas correctamente, pues el coste de
reducir la produccin es nulo para los perjudicados y stos tienen
incentivos para exagerar sus daos marginales.
o Existencia de muchas empresas donde el Sector Pblico deber
determinar qu cuota de produccin se asigna a cada empresa. En
principio, el nivel ptimo depender del dao que cause a los
perjudicados pero el nmero de empresas dificulta la recogida de la
informacin necesaria.
o La regulacin es una solucin coactiva con las dificultades que entraan.
Financiacin. Mediante impuestos y subsidios. Un impuesto correctivo o
pigouviano de t por unidad producida desplazara la funcin de coste marginal
privado, que se convertira en Sp + t, donde t = BE. Cuando una actividad genera
un efecto externo positivo, sta debera subvencionarse. En un contexto de
informacin perfecta, la imposicin y la regulacin conducen al mismo nivel de
produccin. Los perjudicados como los consumidores de X estarn igual con la
regulacin y con los impuestos. Los productores preferirn la regulacin porque
con la fiscalidad tendrn que pagar impuestos por valor de tXe (rea BEphpe),
vendiendo a un precio ph, normalmente inferior al que percibiran con la
regulacin. La imposicin correctiva tambin se enfrenta a problemas de
informacin.
Otras soluciones
o Crear unidades de decisin ms grandes que englobasen a generadores y
a receptores.
o Tratndose de efectos externos negativos, el recurso a la subasta de los
derechos de propiedad. Consumidores y productores pujaran hasta un
precio mximo de pe, pues por debajo de ste los consumidores pujaran
para evitar que los productores lo obtuvieran y los productores pujaran
para aumentar su produccin como mximo hasta (D Sp)
TEMA 7
Asignacin eficiente de los recursos (II)
7.1. Los bienes pblicos
Tipologa y caractersticas de los bienes pblicos
Es aquel caracterizado por la propiedad de no rivalidad en el consumo. Los
bienes privados son rivales, llamando bienes pblicos impuros a los parcialmente
rivales.
Los bienes pblicos pueden ser a su vez no excluibles y excluibles. Cuando un
bien es no excluible, la provisin privada es imposible, pues el individuo tratara de ser
usuario gratuito del bien pblico.
Una vez se ha producido una cantidad G del bien pblico, el coste marginal que
alguien consuma esa cantidad ya producida es cero, es decir, el individuo mejorara y
nadie empeorara.
Provisin ptima de los bienes pblicos
La asignacin eficiente de un bien pblico respondera al problema siguiente:
A, B: consumidores
X, Y: bienes privados
G: bien pblico
Para el bien privado se debe cumplir:
Para el bien pblico se debe cumplir la condicin de Samuelson para la provisin
eficiente de bienes pblicos:
Maximizar
sujeto a
U
A
(X
A
, Y
A
, G)
U
B
(X
B
, Y
B
, G) = U
B
F (X
A
+ X
B
, Y
A
+ Y
B
, G) = 0
RMS
A
XY
= RMS
B
XY
= RMTXY
RMS
A
GY
= RMS
B
GY
= RMTGY
La lnea RMS
A
GY
y RMS
B
GY
se pueden interpretar como las curvas de demanda
del bien pblico por parte de cada individuo. En el caso de los bienes privados la
demanda agregada se obtiene sumando las demandas que los individuos realizan para
cada precio (suma horizontal de demandas), cuando se trata de bienes pblicos, como
todos los individuos los disfrutan simultneamente y en la misma cantidad, la demanda
se obtiene sumando las valoraciones que asigna cada individuo a los distintos niveles de
provisin de bien pblico (suma vertical de demandas).
La oferta del bien pblico est representada por la lnea de coste marginal,
RMTGY. El nivel de provisin eficiente se alcanza en G*.
La provisin privada de bienes pblicos excluibles se realizar ineficientemente.
Por un lado, la cantidad producida ser infraconsumida, y por otro, el nivel de
produccin ser ineficientemente bajo. Si RMS
A
GY
< pc < RMS
B
GY
, A no consumir y B
no consume todo lo que quisiera, y adems, el nivel producido de G sera demasiado
pequeo porque a la hora de determinar la cantidad a producir no se toman en cuenta los
beneficios marginales que podran obtener de su consumo quienes no pagan la totalidad
de lo producido.
Actuacin pblica
Si se hiciera pagar un precio p
A
= 0T
A
, precios personalizados o precios de
Lindahl ambos individuos demandarn G* y el resultado de este mecanismo ser
eficiente, que en un mercado privado exige que todos los individuos paguen el mismo
precio pero consuman cantidades diferentes del bien. En el caso de un bien pblico, la
eficiencia exigir que todos consumieran la misma cantidad pero pagaran precios
diferentes. Esto precios son en esencia impuestos basados en el principio del beneficio,
donde cada individuo debe contribuir a la financiacin de los gastos pblicos en funcin
de los beneficios que deriva de dicho gasto. stos slo puede aplicarse si el Sector
Pblico conoce en cunto valora cada individuo el bien pblico. Esto es, las demandas
individuales. Sin embargo, no son observables y los individuos carecen de incentivos
para revelarlas.
Si se opta por desligar el pago por el bien pblico de los beneficios recibidos
mediante un impuesto no ligado al beneficio, el pago por la provisin de bienes pblicos
ser independiente de la intensidad de preferencias reveladas, y los incentivos induciran
a exagerar la valoracin atribuida a los bienes pblicos a expensas de lo que paguen los
B
RMS
B
GY
RMS
A
GY
+ RMS
B
GY
RMS
GY
A
G
G* 0
T
A
T
B
dems. Incluso si se determinara el nivel eficiente de G, el resultado podra ser
ineficiente, debido al coste de la obtencin de los recursos impositivos necesarios.
Este razonamiento supone que los individuos piensan que mayores niveles de G
no implican impuestos ms elevados para ellos, sino para el resto.
7.2. Recursos de propiedad comn
Son bienes pblicos impuros (parcialmente exclusivos y parcialmente rivales).
Si una empresa paga por un recurso de propiedad comn su precio de uso
eficiente esto es, el valor de su productividad marginal, se vera forzada a tener en
cuenta el valor de esta reduccin para las restantes empresas y el resultado sera
eficiente.
Supongamos h empresas, con Lh trabajadores cada una, que obtienen X cantidad
de recurso en total, L: X = F(L) = F(Lh). Se supone que la productividad marginal del
trabajo: F > 0, y decreciente F < 0. Todos los trabajadores tienen las mismas
posibilidades de captura, de modo que las capturas totales de la empresa h-sima sern:
Los mercados de trabajo y de pescado son perfectamente competitivos, de modo
que los precios del trabajo, w, y del pescado, p, estn dados. La intensidad ptima de
explotacin sera aquel nmero de horas, L*, que haga mximo el beneficio social neto
de la labor pesquera, pF(L) wL, rea OBC. Es decir, aquel L* que cumpla la
condicin: pF (L*) = w, que corresponde al punto B.
Xh =
L
L
h
F(L)
B
A
C
L* Lc
wL Coste total
pF (L) Promedio total
B
A
D
w Coste marginal = Coste medio
p
L
L F ) (
Producto medio
pF(L) Producto marginal
L* Lc
Este beneficio atraer nuevos productores hasta la total eliminacin de la
expectativa de beneficio a largo plazo, beneficios nulos, lo que ocurrir para un nmero
total de trabajadores Lc: pF(Lc) = wLc. O lo que es lo mismo:
que correspondera con el punto A.
El equilibrio competitivo a largo plazo iguala la productividad media del trabajo
al salario (A), en vez de igualar ste a la productividad marginal (B). Al ser bien pblico
impuro un aumento de L conlleva una disminucin de pF(L) y por lo tanto una
disminucin de p
L
L F ) (
, siendo siempre la PMeL > PMgL. El coste de eficiencia de la
sobreexplotacin viene dado por el tringulo sombreado ABD que se explica porque a la
derecha de L* el coste marginal del trabajo, w, es superior al valor de su productividad
marginal.
El nivel ptimo de explotacin slo puede alcanzarse mediante la accin
colectiva. Un acuerdo entre las empresas sera de dudosa efectividad, ya que existen
incentivos para romper el acuerdo. Dividir la zona de explotacin entre las empresas
hara que los costes de vigilancia y cumplimiento de esta asignacin de derecho fuesen
muy grandes.
La asignacin del derecho de propiedad a una sola empresa llevara al mximo
beneficio social, pues la sobreexplotacin tendra efectos negativos que incidiran sobre
la propia empresa.
La regulacin limitando el nmero de trabajadores y el volumen de capturas por
pescador por medio de licencias. En el primer caso, el Sector Pblico estara
traspasando los beneficios de la explotacin a las empresas. En el segundo, la puja entre
empresas por estas licencias eliminara los beneficios extraordinarios que produce el
nivel de explotacin ptimo. Si el Sector Pblico se quedase con el producto de la
subasta, se estara apropiando de la renta generada por el recurso de propiedad comn.
Un impuesto sobre el valor de las capturas o sobre las horas empleadas en pescar
permitira reducir las capturas al nivel ptimo L*. Al igual que con las subastas, el
Sector Pblico se apropiara de las ganancias de eficiencia a travs del aumento de la
recaudacin.
7.3. Informacin imperfecta costosa
La informacin imperfecta se puede incumplir con respecto a la calidad, el
precio y el futuro.
Conocer la calidad es necesario pues influye en la utilidad que ese bien aporta a
los consumidores y en la produccin obtenida de unos determinados factores a los
productores. En unos casos, el mercado puede suplir por s mismo esta imperfeccin,
suministrando informacin a un coste. En otros casos, puede ser necesaria la regulacin
de la calidad e incluso la produccin pblica directa.
La toma racional de decisiones exige que los agentes estn perfectamente
informados acerca de los precios, es decir, que sus restricciones presupuestarias estn
bien definidas. La regulacin podra ser el instrumento corrector adecuado.
Se maximizar la utilidad y los beneficios en un horizonte intertemporal si la
informacin hoy disponible sobre el futuro es suficientemente abundante. La
p
c
c
L
L F ) (
= w
intervencin ms razonable podra ser la provisin pblica: servicios meteorolgicos y
de informacin epidemiolgica.
7.4. Mercados incompletos e informacin asimtrica
El fallo de mercado se deriva de la inexistencia generalizada de mercados para
todas las posibles contingencias. De acuerdo con los distintos grados de aversin al
riesgo de los individuos, stos especularn o se cubrirn comprando y vendiendo
derechos y obligaciones de contenido condicionado a cada estado de la naturaleza
posible. Los mercados de valores, de cambios y de materias primas son los nicos que
ofrecen algo parecido a los derechos contingentes.
Causas:
Costes de transaccin asociados a la creacin de un mercado pueden ser altos en
relacin al nmero de participantes. En este caso, la produccin pblica podra
ser adecuada si los costes son superiores a los beneficios potenciales.
Informacin asimtrica, que se manifiesta en forma de seleccin adversa y
riesgo de manipulacin o riesgo moral.
La seleccin adversa se produce cuando existen distintos tipos de personas
atendiendo al riesgo con el que se registrar cierta contingencia. Por ejemplo, una
enfermedad o el impago de los plazos de un prstamo. Si el oferente no puede distinguir
entre clientes por razn de los distintos riesgos, una poltica razonable ser cargar
primas o intereses basados en la prdida media esperada, producindose una asimetra
entre el riesgo y el pago, pues los individuos de alto riesgo adquirirn ms cobertura o
crdito de lo que resultara eficiente, y viceversa. Si los individuos con bajo riesgo
renuncian al seguro o al crdito, la prdida esperada crecer hasta hacer imposible el
funcionamiento de estos mercados, dando pie a la regulacin (obligatoriedad del seguro
mdico) y/o produccin (seguridad social y crdito oficial).
El riesgo de manipulacin se presenta cuando el asegurado potencial puede, por
medio de acciones no observables para el asegurado, influir sobre la probabilidad que
ocurra cierta contingencia desfavorable. En algunas situaciones, el asegurador puede
reducir indirectamente el riesgo de manipulacin, reduciendo las primas o
aumentndolas en funcin del historial del asegurado, y excluyendo del seguro ciertas
coberturas y determinados tipos de asegurado.
TEMA 8. Hacienda Pblica y redistribucin de la renta.
TEMA 9. Estabilidad y crecimiento econmico.
III. ELECCIN COLECTIVA
TEMA 10. Eleccin colectiva en democracia directa.
TEMA 11. La eleccin colectiva en las democracias representativas.
TEMA 12. El comportamiento de la burocracia. Los grupos de inters.
IV. GASTO PBLICO
TEMA 13. Estructura y evolucin del Gasto Pblico: Principales teoras explicativas.
TEMA 14. La incidencia distributiva del Gasto Pblico.
TEMA 15. La eficiencia del Gasto Pblico.
TEMA 16. Programas de Gasto Pblico.
V. INGRESOS PBLICOS
TEMA 17. Concepto y clasificacin de los Ingresos Pblicos.
TEMA 18. Empresas y precios pblicos.
TEMA 19. Deuda Pblica y otros ingresos pblicos.
VI. LOS DIFERENTES NIVELES DELA HACIENDA PBLICA
TEMA 20. El Federalismo Fiscal.