Professional Documents
Culture Documents
I.
ANTECEDENTES
ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
Automotiz El Andino S.A.
2007
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA-BANCOS
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com.
OTRAS CTAS.POR COBRAR
CTAS POR COBRAR AFILIADAS
CTAS POR COBRAR ACCTS y PERS.
PROD.TERM. y/o MERCADERIA
EXISTENCIAS POR RECIBIR
Subtotal Existencias
ANTICIPOS A PROVEEDORES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
FILIALES PARTE NO CORRIENTE
VALORES
INM.MAQ.Y EQUIPOS
(-)DEPREC.ACUMULADA
INM. MAQ y EQUIPO NETO
INTANGIBLES
CARGAS DIFERIDAS (PTE NO CTE)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
2008
%
S/.
S/.
6,133.95
84,355.22
-37,806.29
46,548.93
69,444.87
0.00
0.00
256,077.80
41,457.31
297,535.11
30,681.71
14,822.95
465,167.52
36,815.66
0.00
49,345.46
30,417.40
-6,288.80
24,128.60
0.00
0.00
73,474.06
538,641.58
1.14%
15.66%
-7.02%
8.64%
12.89%
0.00%
0.00%
47.54%
7.70%
55.24%
5.70%
2.75%
86.36%
0.00%
9.16%
5.65%
-1.17%
4.48%
0.00%
0.00%
13.64%
100.00%
3,432.00
64,982.00
0.00
64,982.00
0.00
0.00
0.00
226,106.00
0.00
226,106.00
0.00
0.00
294,520.00
3,432.00
0.00
0.00
31,276.00
-7,658.00
23,618.00
0.00
0.00
23,618.00
318,138.00
1.08%
20.43%
0.00%
20.43%
0.00%
0.00%
0.00%
71.07%
0.00%
71.07%
0.00%
0.00%
92.58%
1.08%
0.00%
0.00%
9.83%
-2.41%
7.42%
0.00%
0.00%
7.42%
100.00%
9,470.00
25,652.00
0.00
25,652.00
0.00
0.00
0.00
250,226.00
0.00
250,226.00
20,112.00
5,266.00
310,726.00
29,582.00
0.00
0.00
70,095.00
-6,289.00
63,806.00
0.00
0.00
63,806.00
374,532.00
S/.
S/.
S/.
12,468.24
1,086.48
0.00
239,939.50
0.00
208,142.88
461,637.10
0.00
6,562.00
0.00
125,186.00
0.00
98,955.00
230,703.00
0.00
0.00
2,456.00
0.00
2,456.00
0.00%
2.06%
0.00%
39.35%
0.00%
31.10%
72.52%
0.00%
0.00%
0.00%
0.77%
0.00%
0.77%
10,254.00
0.00
0.00
165,483.00
0.00
128,415.00
304,152.00
0.00
0.00
3,552.89
0.00
3,552.89
2.31%
0.20%
0.00%
44.55%
0.00%
38.64%
85.70%
0.00%
0.00%
0.00%
0.66%
0.00%
0.66%
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
2.74%
0.00%
0.00%
44.18%
0.00%
34.29%
81.21%
0.00%
0.00%
0.00%
0.58%
0.00%
0.58%
465,189.99
86.36%
233,159.00
73.29%
306,315.00
81.79%
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-129,613.00
-5,234.00
68,217.00
0.00%
53.45%
0.00%
0.00%
0.00%
0.76%
-34.61%
-1.40%
18.21%
374,532.00
100.00%
2007
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIRO BANCARIO
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES
CTAS POR PAGAR AFILIADAS
OTRAS CTAS.POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OTRAS CTAS.POR PAGAR
FILIALES (PARTE CORRIENTE)
BENEFICIOS SOCIALES
GANANCIAS DIFERIDAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
2009
S/.
2008
%
2.53%
6.85%
0.00%
6.85%
0.00%
0.00%
0.00%
66.81%
0.00%
66.81%
5.37%
1.41%
82.96%
7.90%
0.00%
0.00%
18.72%
-1.68%
17.04%
0.00%
0.00%
17.04%
100.00%
2009
CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
ACCIONARIADO LABORAL
EXCEDENTE DE REVALUACION
RESERVA
RESULT.ACUMULADOS
RESULT.DEL PERIODO
PATRIMONIO NETO
200,201.40
0.00
0.00
0.00
2,863.35
-123,020.96
-6,592.20
73,451.59
37.17%
0.00%
0.00%
0.00%
0.53%
-22.84%
-1.22%
13.64%
200,304.00
0.00
0.00
0.00
2,963.00
-124,108.00
5,820.00
84,979.00
0.00%
62.96%
0.00%
0.00%
0.00%
0.93%
-39.01%
1.83%
26.71%
538,641.58
100.00%
318,138.00
100.00%
ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
Automotiz El Andino S.A.
2007
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA-BANCOS
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com.
OTRAS CTAS.POR COBRAR
CTAS POR COBRAR AFILIADAS
CTAS POR COBRAR ACCTS y PERS.
PROD.TERM. y/o MERCADERIA
EXISTENCIAS POR RECIBIR
Subtotal Existencias
ANTICIPOS A PROVEEDORES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
FILIALES PARTE NO CORRIENTE
VALORES
INM.MAQ.Y EQUIPOS
(-)DEPREC.ACUMULADA
INM. MAQ y EQUIPO NETO
INTANGIBLES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
S/.
2008
%
S/.
2009
S/.
6,133.95
84,355.22
-37,806.29
46,548.93
69,444.87
0.00
0.00
256,077.80
41,457.31
297,535.11
30,681.71
14,822.95
465,167.52
-44.05%
-22.97%
-100.00%
39.60%
-100.00%
0.00%
0.00%
-11.70%
-100.00%
-24.01%
-100.00%
-100.00%
-36.69%
3,432.00
64,982.00
0.00
64,982.00
0.00
0.00
0.00
226,106.00
0.00
226,106.00
0.00
0.00
294,520.00
175.93%
-60.52%
0.00%
-60.52%
0.00%
0.00%
0.00%
10.67%
0.00%
10.67%
0.00%
0.00%
5.50%
9,470.00
25,652.00
0.00
25,652.00
0.00
0.00
0.00
250,226.00
0.00
250,226.00
20,112.00
5,266.00
310,726.00
0.00
49,345.46
30,417.40
-6,288.80
24,128.60
0.00
0.00
73,474.06
538,641.58
0.00%
-100.00%
2.82%
21.77%
-2.12%
0.00%
0.00%
-67.86%
-40.94%
0.00
0.00
31,276.00
-7,658.00
23,618.00
0.00
0.00
23,618.00
318,138.00
0.00%
0.00%
124.12%
-17.88%
170.16%
0.00%
0.00%
170.16%
17.73%
0.00
0.00
70,095.00
-6,289.00
63,806.00
0.00
0.00
63,806.00
374,532.00
2009
S/.
2007
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIRO BANCARIO
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR
CTAS.POR PAGAR
CTAS POR PAGAR AFILIADAS
OTRAS CTAS.POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OTRAS CTAS.POR PAGAR
FILIALES (PARTE CORRIENTE)
BENEFICIOS SOCIALES
GANANCIAS DIFERIDAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
ACCIONARIADO LABORAL
EXCEDENTE DE REVALUACION
RESERVA
RESULT.ACUMULADOS
RESULT.DEL PERIODO
PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
S/.
2008
%
S/.
12,468.24
1,086.48
0.00
239,939.50
0.00
208,142.88
461,637.10
-100.00%
503.97%
0.00%
-47.83%
0.00%
-52.46%
-50.03%
0.00
6,562.00
0.00
125,186.00
0.00
98,955.00
230,703.00
0.00%
-100.00%
0.00%
32.19%
0.00%
29.77%
31.84%
10,254.00
0.00
0.00
165,483.00
0.00
128,415.00
304,152.00
0.00
0.00
3,552.89
0.00
3,552.89
465,189.99
0.00%
0.00%
-30.87%
0.00%
-30.87%
-49.88%
0.00
0.00
2,456.00
0.00
2,456.00
233,159.00
0.00%
0.00%
-11.93%
0.00%
-11.93%
31.38%
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
306,315.00
200,201.40
0.00
0.00
0.00
2,863.35
-123,020.96
-6,592.20
73,451.59
0.05%
0.00%
0.00%
0.00%
3.48%
0.88%
-188.29%
15.69%
200,304.00
0.00
0.00
0.00
2,963.00
-124,108.00
5,820.00
84,979.00
-0.05%
0.00%
0.00%
0.00%
-3.37%
4.44%
-189.93%
-19.72%
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-129,613.00
-5,234.00
68,217.00
538,641.58
-40.94%
318,138.00
17.73%
374,532.00
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE PERDIDAS y GANANCIAS
Automotiz El Andino S.A.
VENTAS
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
2007
S/.
576,109.01
0.00
576,109.01
-367,512.30
208,596.71
%
100.00%
0.00%
100.00%
-63.79%
36.21%
2008
S/.
497,354.00
0.00
497,354.00
-365,385.00
131,969.00
%
100.00%
0.00%
100.00%
-73.47%
26.53%
2009
S/.
559,518.00
0.00
559,518.00
-353,432.00
206,086.00
%
100.00%
0.00%
100.00%
-63.17%
36.83%
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
Subtotal Gastos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
-124,634.83
-14,686.64
-139,321.47
69,275.24
-21.63%
-2.55%
-24.18%
12.02%
-109,643.00
-15,326.00
-124,969.00
7,000.00
-22.05%
-3.08%
-25.13%
1.41%
-137,893.00
-21,838.00
-159,731.00
46,355.00
-24.64%
-3.90%
-28.55%
8.28%
GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS VARIOS
INGRESOS VARIOS
Subtotal Otros Ingresos y Gastos
Resultado antes del REI
-83,382.04
12,834.15
-2,679.63
344.83
-72,882.69
-3,607.45
-14.47%
2.23%
-0.47%
0.06%
-12.65%
-0.63%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
7,000.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1.41%
-51,839.00
0.00
0.00
0.00
-51,839.00
-5,484.00
-9.26%
0.00%
0.00%
0.00%
-9.26%
-0.98%
REI
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-2,984.75
-6,592.20
-0.52%
-1.14%
-1,180.00
5,820.00
-0.24%
1.17%
250.00
-5,234.00
0.04%
-0.94%
0.00
-6,592.20
0.00%
-1.14%
0.00
5,820.00
0.00%
1.17%
0.00
-5,234.00
0.00%
-0.94%
RESERVA LEGAL
IMPTO A LA RTA 3A CAT
UTILIDAD (PERDIDA) NETA
0.00
0.00
-6,592.20
0.00%
0.00%
-1.14%
0.00
0.00
5,820.00
0.00%
0.00%
1.17%
0.00
0.00
-5,234.00
0.00%
0.00%
-0.94%
DETALLE
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE PERDIDAS y GANANCIAS
Automotriz El Andino S.A.
VENTAS
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
2007
S/.
576,109.01
0.00
576,109.01
-367,512.30
208,596.71
%
-13.67%
0.00%
-13.67%
-0.58%
-36.73%
2008
S/.
497,354.00
0.00
497,354.00
-365,385.00
131,969.00
%
12.50%
0.00%
12.50%
-3.27%
56.16%
2009
S/.
559,518.00
0.00
559,518.00
-353,432.00
206,086.00
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
Subtotal Gastos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
-124,634.83
-14,686.64
-139,321.47
69,275.24
-12.03%
4.35%
-10.30%
-89.90%
-109,643.00
-15,326.00
-124,969.00
7,000.00
25.77%
42.49%
27.82%
562.21%
-137,893.00
-21,838.00
-159,731.00
46,355.00
GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS VARIOS
INGRESOS VARIOS
Subtotal Otros Ingresos y Gastos
Resultado antes del REI
-83,382.04
12,834.15
-2,679.63
344.83
-72,882.69
-3,607.45
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-294.04%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
7,000.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-178.34%
-51,839.00
0.00
0.00
0.00
-51,839.00
-5,484.00
REI
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-2,984.75
-6,592.20
-60.47%
-188.29%
-1,180.00
5,820.00
-121.19%
-189.93%
250.00
-5,234.00
0.00
-6,592.20
0.00%
-188.29%
0.00
5,820.00
0.00%
-189.93%
0.00
-5,234.00
RESERVA LEGAL
IMPTO A LA RTA 3A CAT
UTILIDAD (PERDIDA) NETA
0.00
0.00
-6,592.20
0.00%
0.00%
-188.29%
0.00
0.00
5,820.00
0.00%
0.00%
-189.93%
0.00
0.00
-5,234.00
DETALLE
2,007
0.98
2,008
1.28
2,009
1.00
450,345
461,637
294,520
230,703
305,460
304,152
0.33
0.30
0.18
152,809
461,637
68,414
230,703
55,234
304,152
0.08
0.01
0.10
36,816
461,637
3,432
230,703
29,582
304,152
2,007
29
ds
576,109
46,549
2,008
47
ds
497,354
64,982
2,009
17
ds
559,518
25,652
291
ds
367,512
297,535
223
ds
365,385
226,106
255
ds
353,432
250,226
116
ds
311,795
100,815
165
ds
335,413
153,414
116
ds
377,552
122,130
321
116
270
165
-105
271
116
-155
CICLO EFECTIVO
TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO
CUENTAS POR PAGAR
CICLO
-204
2,000
2,001
2,002
86%
73%
82%
465,190
538,642
233,159
318,138
306,315
374,532
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
633.33%
274.37%
449.03%
465,190
73,452
233,159
84,979
306,315
68,217
RATIOS DE RENTABILIDAD
UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE)
2,007
94.31%
2,008
74.72%
2,009
67.95%
UTILIDAD OPERATIVA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)
69,275
73,452
63,500
84,979
46,355
68,217
-8.97%
6.85%
-7.67%
UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)
-6,592
73,452
5,820
84,979
-5,234
68,217
12.86%
19.96%
12.38%
UTILIDAD OPERATIVA
ACTIVO TOTAL
69,275
538,642
63,500
318,138
46,355
374,532
-1.22%
1.83%
-1.40%
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL
-6,592
538,642
5,820
318,138
-5,234
374,532
DEPENDENCIA FINANCIERA
ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
AUTOMOTRIZ JIMENEZ S.A.
2007
2008
S/.
2009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA-BANCOS
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com.
OTRAS CTAS.POR COBRAR
CTAS POR COBRAR AFILIADAS
CTAS POR COBRAR ACCTS y PERS.
PROD.TERM. y/o MERCADERIA
EXISTENCIAS POR RECIBIR
Subtotal Existencias
ANTICIPOS A PROVEEDORES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
FILIALES PARTE NO CORRIENTE
VALORES
INM.MAQ.Y EQUIPOS
(-)DEPREC.ACUMULADA
INM. MAQ y EQUIPO NETO
INTANGIBLES
CARGAS DIFERIDAS (PTE NO CTE)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
S/.
3,234.00
63,429.00
0.00
63,429.00
0.00
0.00
0.00
105,565.00
0.00
105,565.00
0.00
4,500.00
176,728.00
1.20%
23.54%
0.00%
23.54%
0.00%
0.00%
0.00%
39.17%
0.00%
39.17%
0.00%
1.67%
65.58%
105,976.00
65,895.00
0.00
65,895.00
0.00
0.00
0.00
79,174.00
0.00
79,174.00
0.00
4,500.00
255,545.00
31.51% 206,026.00
19.59% 68,838.00
0.00%
0.00
19.59% 68,838.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
23.54% 59,381.00
0.00%
0.00
23.54% 59,381.00
0.00%
0.00
1.34%
4,500.00
75.98% 338,745.00
50.56%
16.89%
0.00%
16.89%
0.00%
0.00%
0.00%
14.57%
0.00%
14.57%
0.00%
1.10%
83.13%
0.00
0.00
120,095.00
-27,319.00
92,776.00
0.00
0.00
92,776.00
269,504.00
0.00%
0.00%
44.56%
-10.14%
34.42%
0.00%
0.00%
34.42%
100.00%
0.00
0.00
120,095.00
-39,329.00
80,766.00
0.00
0.00
80,766.00
336,311.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
35.71% 120,095.00
-11.69% -51,339.00
24.02% 68,756.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
24.02% 68,756.00
100.00% 407,501.00
0.00%
0.00%
29.47%
-12.60%
16.87%
0.00%
0.00%
16.87%
100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIRO BANCARIO
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES
CTAS POR PAGAR AFILIADAS
OTRAS CTAS.POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OTRAS CTAS.POR PAGAR
FILIALES (PARTE CORRIENTE)
BENEFICIOS SOCIALES
GANANCIAS DIFERIDAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
S/.
2007
S/.
2008
%
S/.
2009
%
S/.
0.00
20,207.00
0.00
73,586.00
0.00
0.00
93,793.00
0.00%
7.50%
0.00%
27.30%
0.00%
0.00%
34.80%
0.00
27,578.00
0.00
78,277.00
0.00
0.00
105,855.00
0.00%
0.00
8.20% 31,447.00
0.00%
0.00
23.28% 83,173.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
31.48% 114,620.00
0.00%
7.72%
0.00%
20.41%
0.00%
0.00%
28.13%
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
95,956.00
0.00%
0.00%
0.80%
0.00%
0.80%
35.60%
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
108,018.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.64%
2,163.00
0.00%
0.00
0.64%
2,163.00
32.12% 116,783.00
0.00%
0.00%
0.53%
0.00%
0.53%
28.66%
CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
ACCIONARIADO LABORAL
EXCEDENTE DE REVALUACION
RESERVA
RESULT.ACUMULADOS
RESULT.DEL PERIODO
PATRIMONIO NETO
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-69,628.00
40,112.00
173,548.00
74.28%
0.00%
0.00%
0.00%
1.06%
-25.84%
14.88%
64.40%
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-29,516.00
54,745.00
228,293.00
59.53% 200,201.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.85%
2,863.00
-8.78% 25,229.00
16.28% 62,425.00
67.88% 290,718.00
49.13%
0.00%
0.00%
0.00%
0.70%
6.19%
15.32%
71.34%
269,504.00
100.00%
336,311.00
100.00% 407,501.00
100.00%
ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
AUTOMOTRIZ JIMENEZ S.A.
2007
2008
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA-BANCOS
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com.
OTRAS CTAS.POR COBRAR
CTAS POR COBRAR AFILIADAS
CTAS POR COBRAR ACCTS y PERS.
PROD.TERM. y/o MERCADERIA
EXISTENCIAS POR RECIBIR
Subtotal Existencias
ANTICIPOS A PROVEEDORES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
FILIALES PARTE NO CORRIENTE
VALORES
INM.MAQ.Y EQUIPOS
(-)DEPREC.ACUMULADA
INM. MAQ y EQUIPO NETO
INTANGIBLES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
S/.
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIRO BANCARIO
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR
CTAS.POR PAGAR
CTAS POR PAGAR AFILIADAS
OTRAS CTAS.POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OTRAS CTAS.POR PAGAR
FILIALES (PARTE CORRIENTE)
BENEFICIOS SOCIALES
GANANCIAS DIFERIDAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
ACCIONARIADO LABORAL
EXCEDENTE DE REVALUACION
RESERVA
RESULT.ACUMULADOS
RESULT.DEL PERIODO
PATRIMONIO NETO
S/.
0.00
20,207.00
0.00
73,586.00
0.00
0.00
93,793.00
0.00
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
95,956.00
0.00
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-69,628.00
40,112.00
173,548.00
0.00%
36.48%
0.00%
6.37%
0.00%
0.00%
12.86%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
12.57%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-57.61%
36.48%
31.54%
0.00
27,578.00
0.00
78,277.00
0.00
0.00
105,855.00
0.00
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
108,018.00
0.00
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
-29,516.00
54,745.00
228,293.00
269,504.00
24.79%
336,311.00
3,234.00
63,429.00
0.00
63,429.00
0.00
0.00
0.00
105,565.00
0.00
105,565.00
0.00
4,500.00
176,728.00
0.00
0.00
0.00
120,095.00
-27,319.00
92,776.00
0.00
0.00
92,776.00
269,504.00
3176.93%
3.89%
0.00%
3.89%
0.00%
0.00%
0.00%
-25.00%
0.00%
-25.00%
0.00%
0.00%
44.60%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
43.96%
-12.95%
0.00%
0.00%
-12.95%
24.79%
2007
105,976.00
65,895.00
0.00
65,895.00
0.00
0.00
0.00
79,174.00
0.00
79,174.00
0.00
4,500.00
255,545.00
0.00
0.00
0.00
120,095.00
-39,329.00
80,766.00
0.00
0.00
80,766.00
336,311.00
2009
94.41%
4.47%
0.00%
4.47%
0.00%
0.00%
0.00%
-25.00%
0.00%
-25.00%
0.00%
0.00%
32.56%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
30.54%
-14.87%
0.00%
0.00%
-14.87%
21.17%
2008
206,026.00
68,838.00
0.00
68,838.00
0.00
0.00
0.00
59,381.00
0.00
59,381.00
0.00
4,500.00
338,745.00
0.00
0.00
0.00
120,095.00
-51,339.00
68,756.00
0.00
0.00
68,756.00
407,501.00
-100.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
2009
0.00%
14.03%
0.00%
6.25%
0.00%
0.00%
8.28%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
8.11%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-185.48%
14.03%
27.34%
0.00
31,447.00
0.00
83,173.00
0.00
0.00
114,620.00
0.00
0.00
0.00
2,163.00
0.00
2,163.00
116,783.00
0.00
200,201.00
0.00
0.00
0.00
2,863.00
25,229.00
62,425.00
290,718.00
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
21.17% 407,501.00
-100.00%
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AUTOMOTRIZ JIMENEZ S.A.
VENTAS
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
2007
S/.
634,288.00
0.00
634,288.00
-403,120.00
231,168.00
%
100.00%
0.00%
100.00%
-63.55%
36.45%
2008
S/.
658,949.00
0.00
658,949.00
-417,777.00
241,172.00
%
100.00%
0.00%
100.00%
-63.40%
36.60%
2009
S/.
688,380.00
0.00
688,380.00
-435,659.00
252,721.00
%
100.00%
0.00%
100.00%
-63.29%
36.71%
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
Subtotal Gastos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
72,319.00
-20.46%
-4.58%
-25.04%
11.40%
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
82,323.00
-19.70%
-4.41%
-24.11%
12.49%
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
93,872.00
-18.85%
-4.22%
-23.08%
13.64%
GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS VARIOS
INGRESOS VARIOS
Subtotal Otros Ingresos y Gastos
Resultado antes del REI
-12,000.00
0.00
0.00
0.00
-12,000.00
60,319.00
-1.89%
0.00%
0.00%
0.00%
-1.89%
9.51%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
82,323.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
12.49%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
93,872.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
13.64%
REI
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
0.00
60,319.00
0.00%
9.51%
0.00
82,323.00
0.00%
12.49%
0.00
93,872.00
0.00%
13.64%
-3,016.00
57,303.00
-0.48%
9.03%
-4,116.00
78,207.00
-0.62%
11.87%
-4,694.00
89,178.00
-0.68%
12.95%
0.00
-17,191.00
40,112.00
0.00%
-2.71%
6.32%
0.00
-23,462.00
54,745.00
0.00%
-3.56%
8.31%
0.00
-26,753.00
62,425.00
0.00%
-3.89%
9.07%
DETALLE
RESERVA LEGAL
IMPTO A LA RTA 3A CAT
UTILIDAD (PERDIDA) NETA
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AUTOMOTRIZ JIMENEZ S.A.
VENTAS
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
2007
S/.
634,288.00
0.00
634,288.00
-403,120.00
231,168.00
3.89%
0.00%
3.89%
3.64%
4.33%
658,949.00
0.00
658,949.00
-417,777.00
241,172.00
4.47%
0.00%
4.47%
4.28%
4.79%
688,380.00
0.00
688,380.00
-435,659.00
252,721.00
-100.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
Subtotal Gastos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
72,319.00
0.00%
0.00%
0.00%
13.83%
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
82,323.00
0.00%
0.00%
0.00%
14.03%
-129,783.00
-29,066.00
-158,849.00
93,872.00
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS VARIOS
INGRESOS VARIOS
Subtotal Otros Ingresos y Gastos
Resultado antes del REI
-12,000.00
0.00
0.00
0.00
-12,000.00
60,319.00
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
36.48%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
82,323.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
14.03%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
93,872.00
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
REI
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
0.00
60,319.00
0.00%
36.48%
0.00
82,323.00
0.00%
14.03%
0.00
93,872.00
0.00%
-100.00%
-3,016.00
57,303.00
36.47%
36.48%
-4,116.00
78,207.00
14.04%
14.03%
-4,694.00
89,178.00
-100.00%
-100.00%
0.00
-17,191.00
40,112.00
0.00%
36.48%
36.48%
0.00
-23,462.00
54,745.00
0.00%
14.03%
14.03%
0.00
-26,753.00
62,425.00
0.00%
-100.00%
-100.00%
DETALLE
RESERVA LEGAL
IMPTO A LA RTA 3A CAT
UTILIDAD (PERDIDA) NETA
2008
2009
RATIOS DE LIQUIDEZ
2007
2008
2009
1.84
2.37
2.92
172,228.00
93,793.00
251,045.00
105,855.00
334,245.00
114,620.00
0.71
1.62
2.40
66,663.00
93,793.00
171,871.00
105,855.00
274,864.00
114,620.00
0.03
1.00
1.80
3,234.00
93,793.00
105,976.00
105,855.00
206,026.00
114,620.00
MARGEN DE SEGURIDAD
0.84
1.37
1.92
CAPITAL DE TRABAJO
PASIVO CORRIENTE
78,435.00
93,793.00
145,190.00
105,855.00
219,625.00
114,620.00
2007
2008
2009
36
ds
634,288.00
63,429.00
36
ds
658,949.00
65,895.00
36
ds
688,380.00
68,838.00
94
ds
403,120.00
105,565.00
68
ds
417,777.00
79,174.00
49
ds
435,659.00
59,381.00
45
ds
634,288.00
78,435.00
79
ds
658,949.00
145,190.00
115
ds
688,380.00
219,625.00
53
ds
634,288.00
92,776.00
44
ds
658,949.00
80,766.00
36
ds
688,380.00
68,756.00
59
ds
367,932.00
59,949.58
59
ds
391,386.00
63,807.98
59
ds
415,866.00
67,836.13
72
46
26
RATIOS DE GESTION
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
DEPENDENCIA FINANCIERA
PASIVO CTE + PASIVO NO CTE
ACTIVO TOTAL (NETO)
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
PASIVO NO CTE + PATRIMONIO (NETO)
ACTIVO TOTAL (NETO)
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
PASIVO CTE + PASIVO NO CTE
PATRIMONIO NETO
RATIOS DE RENTABILIDAD
2007
2008
2009
35.60%
32.12%
28.66%
95,956.00
269,504.00
108,018.00
336,311.00
116,783.00
407,501.00
65.20%
68.52%
71.87%
175,711.00
269,504.00
230,456.00
336,311.00
292,881.00
407,501.00
55.29%
47.32%
40.17%
95,956.00
173,548.00
108,018.00
228,293.00
116,783.00
290,718.00
2007
2008
2009
63.55%
63.40%
63.29%
403,120.00
634,288.00
417,777.00
658,949.00
435,659.00
688,380.00
GASTOS OPERATIVOS
25.04%
24.11%
23.08%
GASTOS OPERATIVOS
VENTAS NETAS
158,849.00
634,288.00
158,849.00
658,949.00
158,849.00
688,380.00
GASTOS FINANCIEROS
1.89%
0.00%
0.00%
GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
12,000.00
634,288.00
0.00
658,949.00
0.00
688,380.00
90.49%
87.51%
86.36%
573,969.00
634,288.00
576,626.00
658,949.00
594,508.00
688,380.00
41.67%
36.06%
32.29%
72,319.00
173,548.00
82,323.00
228,293.00
93,872.00
290,718.00
23.11%
23.98%
21.47%
40,112.00
173,548.00
54,745.00
228,293.00
62,425.00
290,718.00
14.88%
16.28%
15.32%
40,112.00
269,504.00
54,745.00
336,311.00
62,425.00
407,501.00
26.83%
24.48%
23.04%
72,319.00
269,504.00
82,323.00
336,311.00
93,872.00
407,501.00
COSTO DE VENTAS
COSTO VENTAS
VENTAS NETAS
COSTOS TOTALES
COSTO VENTA + GTOS OPERAT + GTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE)
UTILIDAD OPERATIVA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)
UTILIDAD NETA/CAPITAL (ROE)
UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)
UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL
UTILIDAD OPERATIVA / ACTIVO TOTAL (ROA)
UTILIDAD OPERATIVA
ACTIVO TOTAL
III.
nuestra una situacin patrimonial mucho ms slida pese a que aun cuenta con resultados
acumulados negativos en los aos 2007 y 2008, muestra una tendencia a la recuperacin por un
incremento mayor de ventas y utilidad operativa, manteniendo constantes los gastos operativos.
3.6. VENTAS Y COSTO DE VENTAS
El anlisis horizontal de El Andino S.A. muestra que las Ventas en el ao 2009 se recuperan
ligeramente en un 12.50% en relacin al ao anterior, debido a un cambio en la poltica de ventas
la cual fijara lo nuevos parmetros para la toma de decisiones programadas. Tambin podemos
observar que el Costo de Ventas a disminuido en un 3.27%, se espera que siga con la tendencia a
baja para poder obtener mayor porcentaje de utilidad de la venta, esta es la realidad de muchas
empresas en un mundo globalizado y competitivo, donde se requiere ser ms productivo y
efectivo para poder hacer frente a la competencia.
Jimnez S.A. ha incrementado sus ventas desde el ao 2007 hasta el cierre del ejercicio anterior en
mayor proporcin de lo que se ha incrementado su costo de ventas, por consiguiente su utilidad
bruta se ha incrementado en 4.79% del 2008 al 2009.
3.7. GASTOS OPERATIVOS Y UTILIDAD OPERATIVA
El Andino S.A. ha incrementado sus Gastos Operativos desde el 2007 hasta el 2008, siendo el ms
significativo el rubro de Gastos Administrativos, es decir, la empresa esta desembolsando en
actividades de gestin y esto representa el 24.64% del total de las ventas del periodo. Del mismo
modo el Gasto de Ventas se incremento, pero en menor proporcin, representando slo el 3.90%
del total de las ventas. La empresa Jimnez S.A. ha disminuido la participacin de sus gastos
administrativos con respecto a las ventas de 20. 46% en el 2007 a 18.85% en el 2009 y sus gastos
de ventas pasaron de 4.58% a 4.27% de las ventas.
3.8. RATIOS DE LIQUIDEZ
El ratio de Liquidez corriente de El Andino S.A. en el ao 2009 equivalente a 1.00 nos muestra que
la empresa puede hacer frente a sus deudas pero ello depende de la rapidez con que efecte los
cobros a clientes y de la realizacin o venta de sus inventarios, de lo contrario, no estar en la
capacidad de pagar sus deudas a corto plazo haciendo suponer que puede afrontar serios
problemas de liquidez. El ratio de liquidez acida presenta un indicador desfavorable de 0.18 para
el periodo 2009, muestra la insuficiencia de los recursos que tiene la empresa para cubrir sus
obligaciones inmediatas.
Automotriz Jimnez S.A. ha incrementado su ratio de liquidez corriente a 2.92 y de liquidez cida a
2.40 lo cual indica que la empresa puede cumplir sin problemas sus obligaciones en el corto plazo,
sin embargo es necesario que los fondos disponibles sean invertidos en actividades que generar
mayor rentabilidad para la empresa.
3.9. RATIOS DE GESTIN
El Andino S.A. ha incrementado el periodo de Rotacin de Inventarios, en el ao 2008 el Inventario
rotaba cada 223 das y en el ao 2009 la rotacin se incremento a 255 das, lo que es desfavorable
para la empresa puesto que representa un aumento en das de rotacin con relacin al ao
anterior. Una lenta rotacin de esta inversin, nos genera una lenta movilidad de capital invertido
y una lenta recuperacin de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado. La empresa
tambin presenta un ciclo de efectivo negativo debido a que sus tiempos de cobro y rotacin de
inventarios son mayores a los plazos de cancelacin de deudas.
La empresa Jimnez S.A. tiene un periodo de rotacin de inventarios mucho menor debido a que
ha adoptado la poltica de ventas por pedido o por licitacin ganada con entidades del estado.
3.10.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Los ratios de Endeudamiento son muy importantes ya que nos permite conocer cmo se
encuentran estructuradas las fuentes de financiamiento de la empresa, es decir, qu relacin
guardan entre s los recursos ajenos, los recursos permanentes y los recursos propios de la misma.
En el ao 2009 el 81.79% de los activos totales de El Andino S.A. esta financiado por los acreedores
y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedara un saldo de 18.21% de su valor,
despus del pago de las obligaciones vigentes. El grado de endeudamiento con relacion al
patrimonio es alto, asi lo muestra el indicador de 449.03% en el ao 2009.
Jimnez S.A. solo ha financiado el 29% de sus activos con financiamiento de acreedores, la
diferencia esta financiado por capital propio.
3.11.
RATIOS DE RENTABILIDAD
CONCLUSIONES
La empresa Automotriz Jimnez S.A. es entre ambas empresas la que presenta mejores
condiciones para la inversin ya que al 2009 su margen de ventas es de 36.71% con tendencia
creciente desde el 2007, manteniendo su costo operativo y reduciendo sus gastos administrativos
y de ventas, la rentabilidad sobre el patrimonio es de 21.47% indicador superior al que presenta El
Andino S.A., adems realiza una buena gestin de su nivel de endeudamiento habiendo financiado
solo el 29% de su activo con deudas con acreedores, en lo que respecta a la liquidez, es capaz de
asumir sus compromisos en el corto plazo sin problemas (Ratio de Liquidez cida 2.4).