4.

PRDI DAS Y GANANCI AS ACTUARI ALES

La variacin en el clculo del valor actual de la provisin o, en su caso, del activo, en la fecha
de cierre del ejercicio, dar lugar al reconocimiento de prdidas y ganancias actuariales. Son
los resultados derivados de las desviaciones de hiptesis de trabajo de los activos (riesgo de
la inversin) y/o prestaciones (riesgo actuarial) del plan de pensiones.
Desde la perspectiva de los activos pueden surgir prdidas/ganancias actuariales,
principalmente por variaciones de los rendimientos por:
Fluctuaciones de los tipos de inters.
Variacin de cotizaciones burstiles.
Fluctuaciones del mercado inmobiliario.
Problemas derivados de la reinversin de activos.
Segn la NIC 19, los activos deben valorarse por su valor razonable, que sera el de mercado,
si bien muchos de ellos son de renta fija y adems la voluntad de la entidad gestora es
mantenerlos hasta su vencimiento, sobre todo cuando se trata de inversiones "macheadas"
(encaja su vencimiento con el pago de prestaciones), por lo que segn el BPGC se aplicara el
sistema de coste amortizado; pudiendo existir una cierta incompatibilidad entre las
normativas si no se regulan adecuadamente.
Desde la perspectiva de las prestaciones pueden surgir prdidas/ganancias actuariales por:
Variaciones en la estimacin de los sueldos.
Variaciones en la esperanza de vida.
El sentido de los resultados actuariales, lgicamente es inverso, en los activos y en los pasivos
y se resumen en el siguiente cuadro:
Elemento Situacin Impacto
ACTIVOS Real > Previsto Beneficio
ACTIVOS Real < Previsto Prdidas
PASIVOS Real > Previsto Prdidas
PASIVOS Real < Previsto Beneficio
Para comprender el concepto de prdida o ganancia actuarial se expone el siguiente caso.
Ejemplo de clculo de resultados actuariales
La empresa Teseo dispone del siguiente activo para cubrir un plan de pensiones de prestacin
definida con la siguiente informacin:
Valor de los activos y prestaciones al 1 de enero de 2007: 1.000.000 um.
Tasa de rentabilidad activos: 5%
Inters tcnico: 4%
Aportacin anual del promotor sobre bases histricas: 150.000 um.
Pagos por prestaciones del periodo: 60.000 um.
Valor de mercado de los activos al 31 de diciembre de 2007: 1.150.000 um.
Valor de las prestaciones al 31 de diciembre de 2007: 1.155.000 um.
Solucin
Por una parte se determina el valor esperado de los activos en funcin de sus incrementos y
decrementos, y la comparacin de este clculo con el valor actual de los activos es su
resultado actuarial. La tabla que sintetiza el clculo de los resultados actuariales de los
activos es la siguiente:
Concepto Importe
Valor actual de los activos al 1-1-2007 1.000.000
Rentabilidad esperada (5%) 50.000
Aportaciones del periodo 150.000
Pagos del periodo 60.000
SUMA 1.140.000
Valor actual de los activos al 31-12-2007 1.150.000
Beneficios actuariales en activos 10.000
Como el valor final de los activos es superior al previsto, se obtiene un beneficio actuarial.
Respecto a las prestaciones, el clculo es similar al de los activos, aunque el sentido del
resultado es inverso. La tabla que sintetiza el clculo de sus resultados actuariales es la
siguiente:
Concepto Importe
Valor actual del pasivo activos al 1-1-2007 1.000.000
Inters tcnico 40.000
Aportaciones del periodo 150.000
Prestaciones pagadas 60.000
SUMA 1.130.000
Valor actual de las prestaciones al 31-12-2007 1.155.000
Prdidas actuariales prestaciones 25.000
Como el valor final de las prestaciones es superior al previsto se obtiene una prdida
actuarial.
En resumen, este plan de pensiones durante el ejercicio 2007 presenta los siguientes
resultados actuariales:
Concepto Importe
Beneficios actuariales de los activos 10.000
Prdidas actuariales prestaciones (25.000)
Prdidas actuariales netas 2007 (15.000)
El tratamiento contable de esta prdida en el BPGC, tal y como se contempla en la norma
16.2, supone se reconozcan en el ejercicio en que surjan (al igual que los beneficios en su
caso). Esto implica que debe considerarse como un factor ms en el momento de determinar
el gasto del periodo, con la posibilidad de fluctuacin que supone.
La anotacin contable sera:
Concepto Cuenta Debe Haber
Retribuciones a LP en sistemas de prestacin 6440 150.000
Concepto Cuenta Debe Haber
definida
Prdidas actuariales 6441 15.000
Activos (incluida tesorera) XXXX 150.000
Provisin para retribuciones y otras
prestaciones de personal/Activos
140/XXX 15.000


La empresa promotora podr optar por realizar la aportacin complementaria al fondo en
activos o esperar hasta fijar el sentido de la fluctuacin.
Frente a lo anterior, la NIC 19, en sus prrafos 92 y siguientes, plantea alternativas ms
flexibles como son:
Como pauta general reconoce un margen de fluctuacin para las prdidas y/o ganancias
actuariales acumuladas mayor del 10% del total de activos o del total de prestaciones,
obligando slo a imputar en la cuenta de prdidas y ganancias el exceso repartido entre los
aos de vida laboral media pendiente.
Acepta cualquier tratamiento sistemtico de imputacin, incluida la incorporacin inmediata,
siempre con el lmite mnimo de reconocimiento del clculo general.
Para el caso de reconocimiento de todos los resultados actuariales en el ejercicio que se
originen, se permite su imputacin directa a patrimonio neto, y reconocerlo como tal en su
estado de cambios, sin pasar por la cuenta de prdidas y ganancias.
En el caso global, que se pasa a exponer, se recogen varias casuisticas con el anlisis de su
impacto contable.
Los otros resultados integrales comprenden el valor razonable de la cobertura de tasa de
inters fija
celebrada por GMP S.A., el ajuste por traduccin de moneda extranjera relativo a subsidiarias
extranjeras y el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta. Estos
movimientos
se muestran netos del impuesto a la renta, menos el ajuste por traduccin.

9 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
Esta cuenta corresponde a los activos financieros disponibles para la venta y comprende la
inversin
mantenida por la Compaa directa e indirectamente en Transportadora de Gas del Per S.A.
(TGP),
entidad peruana dedicada a brindar servicios de transporte de gas. Al 31 de diciembre de 2012,
la
inversin corresponde a las acciones que representan una participacin del 0.6% en el capital
de
TGP.
En diciembre de 2013, el Grupo adquiri de uno de los accionistas de TGP, Pluspetrol
Resources
Corporation (en adelante Pluspetrol), una participacin adicional de 1.04% en TGP por US$20
millones (equivalentes a S/.56.1 millones). Al 31 de diciembre de 2013 el valor razonable del
inters
del Grupo en TGP equivale a S/.88.3 millones. Los cambios en el valor razonable del ao 2012
al
2013 por S/.19.1 millones, neto del impuesto a la renta por S/.8.2 millones se reconocieron en
otros
resultados integrales.
Junto con la adquisicin de la participacin del 1.04%, la Compaa adquiri de Pluspetrol, en
representacin del Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), una participacin indirecta
del
11.34% en TGP por US$217 millones. Esta adquisicin fue efectuada en su totalidad con
fondos de
CPPIB. Los riesgos y beneficios de esta inversin son de CPPIB.
Dadas las caractersticas de la transaccin, la Compaa no ha reconocido la inversin en TGP
ni
ninguna obligacin con CPPIB, en la medida que actu como agente de CPPIB.
Esta adquisicin es parte de un acuerdo de inversin firmado con CPPIB, en el que ambas
partes se
comprometen a iniciar y ejecutar proyectos en la industria de petrleo e hidrocarburos.
El 27 de diciembre de 2013, la Compaa anunci su intencin de transferir el 11.34% de su
participacin en TGP a CPPIB (10.43%) y a Corporacin Financiera de Inversiones CFI
(0.91%) si
ninguno de los accionistas de TGP ejerce sus derechos de adquisicin preferencial. La
transferencia
de intereses a estas entidades se llev a cabo en febrero de 2014.