Um guia para obter segurana financeira

atravs de poupana e investimento.

Sabemos que dinheiro no d em rvores, mas poder render frutos se for poupado e investido
corretamente. Assegurar o bem-estar financeiro de sua famlia umas das coisas mais importantes na vida
e, para tanto, no preciso ser um gnio, basta comear.
Nossa inteno, ao lanar este guia, mostrar como pequenas quantias podem crescer ao longo dos anos e
se transformar em grandes investimentos.
A CVM uma autarquia federal, criada com o objetivo de fiscalizar, regulamentar e desenvolver o
mercado de valores mobilirios, visando ao seu fortalecimento. Uma de suas principais atribuies
proteger o pequeno investidor, de modo a garantir o cumprimento da legislao que disciplina as diversas
modalidades de investimentos que so apresentadas e vendidas a pessoas como voc.
No entanto, preciso que voc tambm faa a sua parte. Neste guia, procuramos demonstrar como fazer
para escolher seus investimentos e as pessoas que os vendem, de modo a no seer vtima de fraudes.
Fazendo a sua parte, voc, investidor, estar se protegendo de maus profissionais. No podemos garantir
que voc v obter lucro em todo investimento que fizer, alis, ningum pode garantir isso. Mas, se
observar com ateno as instrues deste guia, poder ver o seu dinheiro crescer e, no futuro, desfrutar das
boas coisas que ele pode oferecer.
Em caso de dvidas ou qualquer pergunta sobre investimentos, por favor ligue para ns. Voc deve estar
bem seguro antes de fazer sua escolha de investimento.
Para melhor atend-lo, contamos com uma Central de Atendimento ao Investidor - Discagem Direta
Gratuita, estando disponvel das 8:00 s 20:00 h , de segunda a sexta-feira, para quem quiser obter
informaes sobre o mercado de valores mobilirios. Entre em contato atravs do nosso site na Internet
http://www.cvm.gov.br ou ligue para 0800-241616. Parabns por tomar o primeiro passo no caminho da
segurana financeira !
Cordialmente,
VOC PODE CHEGAR L. MAIS FCIL DO QUE VOC PENSA.
QUAIS SO SUAS IDIAS SOBRE POUPAR E INVESTIR?
SEU PRIMEIRO PASSO: ELABORAR UM PLANO FINANCEIRO.
CONHEA SUA SITUAO FINANCEIRA ATUAL.
CONHEA SUA RECEITA E SUAS DESPESAS.
QUANTO CUSTA UM CAFEZINHO ?
COMO FAZER O SEU DINHEIRO CRESCER.
AS DIFERENAS ENTRE POUPANA E INVESTIMENTO.
QUAIS SO OS MELHORES INVESTIMENTOS PARA MIM ?
AES E DEBNTURES.
POR QUE CERTOS INVESTIMENTOS SO RENTVEIS E OUTROS NO ?
FUNDO MTUO DE INVESTIMENTO - UM PRODUTO GERENCIADO POR PROFISSIONAIS.
QUEM PODE ME AJUDAR A INVESTIR ?
FAA PERGUNTAS !
APLICANDO EM AES.
COMO DEVO ACOMPANHAR OS MEUS INVESTIMENTOS ?
COMO FAZER PARA EVITAR PROBLEMAS ?
E SE EU TIVER PROBLEMAS ? COMO FAZER ?
MANTENHA SEMPRE CONTATO COM A GENTE !
Ningum nasce sabendo como poupar ou investir. Todo investidor bem-sucedido comea com informaes
bsicas, exatamente o que voc pode encontrar neste guia. Poucas pessoas podem obter segurana
financeira por obra do destino, como, por exemplo, quando um parente rico morre ou quando um negcio
decola. No entanto, para a maioria das pessoas, a nica forma de conseguir dinheiro suficiente, capaz de
propiciar segurana financeira, poupando e investindo por um longo perodo de tempo.
Est comprovado que as pessoas, at mesmo aquelas com poucos recursos, quando se empenham nessa
jornada, alcanam a segurana financeira almejada e tudo o que ela significa: uma aposentadoria
confortvel, casa prpria e boas oportunidades de educao para os filhos. Se elas podem, voc tambm
pode!
O que h de mais gratificante em poupar e investir que, alm da garantia de segurana financeira para
voc e sua famlia, o dinheiro que voc investe contribuir para o crescimento de nossas empresas,
gerando empregos e, conseqentemente, fortalecendo a economia do pas.
"Como ser minha vida quando me aposentar?
De onde vir o dinheiro?"
"Tenho muito tempo para pensar nisso depois."
"Ah, se eu soubesse disso antes...!"
"Meu dinheiro mal d para chegar at o fim do ms. Gostaria de investir, se tivesse
dinheiro."
"Vou-me casar com algum que tenha muito dinheiro."
"Vou trabalhar at cair morto."
"Meus filhos cuidaro de mim."
"No sei como poupar ou investir."
"Ser que vou perder dinheiro? Investir no arriscado?"
Imagine o que voc poderia conseguir, se, ao invs dos pensamentos acima, tivesse as seguintes
idias:
"Sei que terei uma chance maior de obter mais dinheiro no futuro, se comear a fixar
objetivos e a planejar j."
"Posso comear devagar e cuidar para que meu dinheiro cresa. Afinal, at mesmo a rvore mais alta
comea a crescer a partir de uma semente que cabe na palma da minha mo."
Ento, vamos comear logo! Aps ler este guia, voc ter um plano para atingir suas
metas financeiras.
Voc quer poupar e investir para obter o qu?
Aposentadoria tranqila
Casa prpria
Carro
Boa educao para seus filhos
Assistncia mdica quando necessrio
Assistncia aos pais
Assistncia em perodos de desemprego.
Faa a sua prpria lista e depois considere quais so os principais
objetivos para voc. Relacione primeiro os mais importantes.
Estipule o tempo necessrio para voc atingir cada objetivo, pois, quando voc poupa ou investe, preciso
encontrar uma forma de poupar e uma alternativa de investimento que melhor se adapte aos prazos
previstos para cada objetivo.
Sente-se e analise, objetivamente, a sua situao financeira por inteiro. Voc nunca pode iniciar uma
jornada sem saber por onde est comeando, e o caminho para a segurana financeira no diferente dos
demais.
Ser necessrio anotar no papel: de quanto dispe financeiramente (quanto voc tem) e quais so as suas
dvidas (o que voc deve).
Voc vai criar um "demonstrativo do seu patrimnio lquido". Em uma folha, relacione o que voc possui:
so os seus "ativos". E, no outro lado da folha, liste o que voc deve para os outros: o seu "passivo", as
suas dvidas.
Subtraia do passivo os seus ativos. Se os ativos forem maiores do que o passivo, voc tem um patrimnio
lquido "positivo". Se o passivo for maior do que os ativos, voc possui um patrimnio lquido "negativo".
Voc dever atualizar o seu "demonstrativo patrimonial" anualmente para acompanhar asua situao
financeira. No se sinta desestimulado se tiver um patrimnio negativo. Se voc elaborar um plano para
atingir um saldo positivo, estar no caminho certo.
O passo seguinte acompanhar a sua receita e as suas despesas a cada ms. Anote aquilo que voc e os
demais membros da sua famlia ganham (renda familiar) e, depois, as despesas mensais.
Pague primeiro a si mesmo e a sua famlia.
Inclua uma categoria para poupana e investimentos. Quanto voc paga a si mesmo todo ms, isto , que
parcela de sua renda voc separa para voc mesmo? Muitas pessoas adquirem o hbito de poupar e investir
ao seguir este conselho: separe sempre, em primeiro lugar, parte de sua renda para voc e para sua famlia.
Muitas pessoas acham que mais fcil pagar a si mesmo primeiro se autorizarem o banco a debitar em
conta parte de seu salrio, transferindo automaticamente para depsito em uma conta de poupana ou de
investimento. Dessa forma, elas nunca so tentadas a gastar o dinheiro antes de reservarem parte de sua
receita para si prprias.
Mas eu gasto tudo o que ganho!
Como encontrar dinheiro para economizar e investir?
Se voc estiver gastando toda a sua receita e nunca tiver dinheiro para
poupar ou investir, ser preciso encontrar meios de cortar suas despesas.
Ao observar onde est gastando seu dinheiro, voc ficar surpreso ao perceber como aqueles pequenos
gastos dirios, que voc pode deixar de fazer, se acumulam no decorrer de um ano.
Voc acredita que possa custar R$ 9.087,73?
Se voc comprasse um cafezinho todos os dias a R$ 0,30, isso totalizaria R$ 108,00 ao final de um ano.
Se, ao contrrio, voc poupasse esses R$ 0,30 dirios, por apenas um ano, e os colocasse em uma conta de
poupana, ou em um investimento que rendesse 6% ao ano, esse dinheiro aumentaria para R$ 111,30 no
final do primeiro ano. Ao final de cinco anos, mantendo o mesmo procedimento, voc teria R$ 629,69 e ao
final de 30 anos, R$ 9.087,73.
Se voc estiver disposto a analisar os seus gastos e procurar pequenos meios de poupar regularmente, voc
poder fazer o seu dinheiro crescer. Foi exatamente o que voc acabou de fazer com o cafezinho.
Se apenas uma pequena xcara de caf pode fazer tamanha diferena, comece a observar como voc pode
fazer o seu dinheiro crescer, se decidir gastar menos com outras coisas.
Se voc compra por impulso, estabelea a regra de sempre aguardar 24 horas antes de adquirir qualquer
coisa. Pode ser que voc perca a vontade de comprar no dia seguinte.
Agora que voc j conseguiu reservar um pouco de dinheiro para poupar e investir, quais so as suas
alternativas?
Basicamente, h duas maneiras de ganhar dinheiro:
1. Voc trabalha e recebe dinheiro pelo seu trabalho.
Algum paga para voc trabalhar ou voc tem o seu prprio negcio.
2. O seu dinheiro trabalha para voc.
Voc pega o seu dinheiro, economiza e investe.
Algum paga a voc para utilizar o seu dinheiro por algum tempo, e, ao receb-lo de volta, ele vem
acrescido de "juros". Tal como voc, que recebe um salrio por um determinado perodo de tempo
trabalhado, o seu dinheiro ambm pode receber esse "salrio", aps um perodo de "trabalho".
Voc se torna proprietrio de algo, na expectativa de que aumente de valor com o tempo. Quando precisar
de seu dinheiro de volta, poder vender, esperando que algum lhe pague uma quantia maior. Por
exemplo: voc adquire um terreno, na expectativa de valorizao, na medida em que mais pessoas ou
empresas se instalem na regio. Voc aguarda cinco, dez ou vinte anos para vender o terreno, quando
algum ento o comprar, pagando um valor maior do que o desembolsado por voc.
E, s vezes, o seu dinheiro pode fazer as duas coisas
ao mesmo tempo: ganhar um salrio fixo e aumentar de valor.

Normalmente, voc aplica suas economias em lugares (produtos) seguros que permitam fcil acesso ao seu
dinheiro, a qualquer momento que precisar. Os principais tipos de produtos de poupana so as cadernetas
de poupana e os certificados de depsito bancrio. A opo por poupar mais atraente em funo da
segurana que oferece, mas existe um inconveniente para essa segurana e disponibilidade imediata
(liquidez): o seu dinheiro recebe um salrio baixo (rende pouco).
Alguns investidores decidem aplicar uma determinada quantia em uma caderneta de poupana, suficiente
para cobrir uma eventual emergncia, como, por exemplo, uma demisso inesperada. Outros preferem ter
o equivalente a de trs a seis meses de salrio aplicados em poupana, para garantir qualquer necessidade.
Outras pessoas preferem colocar apenas parte de seu dinheiro em poupana, procurando outros
investimentos que possibilitem ganhos maiores, durante prazos maiores, digamos, trs anos ou mais.
Quando voc "investe", h um risco maior de perder o seu dinheiro do que quando voc "poupa". Mas, ao
mesmo tempo, voc tem oportunidade de ganhar mais. Os investidores podem se proteger contra esse risco
adicional, distribuindo o seu dinheiro em vrios investimentos (diversificando suas aplicaes), de modo
que se perder dinheiro em um deles, os outros provavelmente iro compens-lo acima das perdas. Essa
estratgia, denominada "diversificao", pode ser facilmente resumida como: "no coloque todos os ovos
em uma s cesta"
A resposta depende de quando voc vai precisar do dinheiro, seus objetivos e se voc ser capaz de dormir
tranqilamente aps optar por um investimento de risco.
Se voc estiver economizando, pensando, por exemplo, na aposentadoria, e ainda faltarem 15 ou 20 anos
para isso, poder aplicar em produtos de investimento de maior risco, porque voc sabe que se optar
apenas por caderneta de poupana ou por outros investimentos de menor risco, o seu dinheiro vai crescer
mais lentamente.
O maior erro que as pessoas podem cometer aplicar uma determinada quantia que elas, certamente, no
vo precisar sacar por um longo perodo de tempo, em investimentos de baixa rentabilidade (que rendem
juros baixos).
Mas, se voc estiver economizando para um objetivo de curto prazo, no deve escolher investimentos de
risco porque, no momento de vender, pode ter prejuzo. Como o valor de alguns investimentos sobe e
desce rapidamente, voc deve ter certeza de que poder esperar o melhor momento para vender.
O que so investimentos?
Quando voc faz um investimento, est aplicando seu dinheiro em uma empresa ou em um
empreendimento, na esperana de que esses sero bem-sucedidos e lhe retornaro mais dinheiro ainda
(tero boa valorizao).
As companhias abertas emitem valores mobilirios a serem subscritos (comprados) por investidores que
assim o desejarem. Aes e debntures so os valores mobilirios mais comuns. Por isso, no exemplo
dado a seguir, procuraremos demonstrar as principais diferenas entre esses dois valores mobilirios.
Digamos que, na sua opinio, uma empresa de telecomunicaes pode ser um bom investimento. Voc s
tem boas informaes sobre ela, j pde observar que bem negociada no mercado. Ento, ou voc pede a
um corretor para investigar a empresa e ler o mximo possvel sobre ela, ou voc mesmo faz isso. Depois
de todo esse levantamento, voc poder ter certeza de que a empresa slida e vender muitas linhas
telefnicas nos prximos anos.
Essa empresa j emitiu tanto aes como debntures. Na compra de debntures, a empresa se obriga a
pagar de volta o dinheiro que voc empatou, o seu investimento inicial, por exemplo, em dez anos, mais
juros taxa de 15% ao ano.

Se voc comprar as aes, voc assume o risco potencial de perder parte do seu investimento inicial, ou
at mesmo todo ele, se a empresa no tiver sucesso. Mas tambm poder ver as aes aumentarem de
valor bem alm do que voc poderia ganhar com as debntures. Se comprar as aes, passa a ser um dos
"proprietrios"(acionista) da empresa. Voc s ganha dinheiro se a empresa apresentar lucro.
Voc deve pensar muito antes de decidir.
Se comprar as debntures, receber o dinheiro de volta mais os 15% de juros ao ano. Na sua opinio, a
empresa ser capaz de honrar a promessa de resgatar as debntures, pois ela est no mercado h muitos
anos e no parece que possa vir a falir.
Voc deve tomar uma deciso consciente. Somente o tempo dir se fez a escolha certa. Voc deve
acompanhar atentamente o desempenho da empresa e manter as aes, se tiver optado por adquiri-las,
enquanto ela continuar operando bem.

Voc pode ganhar dinheiro em um investimento se:
As pessoas que administram a empresa so honestas, trabalhadoras e talentosas.
O desempenho da empresa melhor do que o de seus concorrentes.
Outros investidores concordam que se trata de uma boa empresa. De tal forma que, quando voc quiser
vender a sua participao (o seu investimento), outras pessoas se interessaro em compr-la.
A empresa rentvel (lucrativa), ou seja, ganha dinheiro suficiente para pagar os juros das suas
debntures ou os dividendos das suas aes.
Optar corretamente pelo momento de investir, ou seja, avaliar se os preos de mercado esto
sobrevalorizados ou no.
Voc pode perder dinheiro se:
As pessoas que administram a empresa so desonestas e utilizam o seu
dinheiro para comprar casas, roupas e fazer viagens em vez de utiliz-lo
na empresa, mentem sobre determinados aspectos da empresa,
comentam lucros passados ou futuros que no existem, afirmam ter
contratos para a venda dos produtos quando isso no verdade ou
apresentam nmeros falsos nos demonstrativos financeiros para enganar
os investidores.
Os consumidores no querem comprar os produtos dessa empresa.
Os concorrentes so melhores do que ela.
A gesto da empresa um fracasso, gasta dinheiro demais e as despesas so maiores do que as receitas.
Outros investidores, para os quais voc precisaria vender, acham que o negcio ruim e voc s poder
vender com prejuzo.
A empresa fica ultrapassada tecnologicamente.
Normalmente muito difcil para os investidores se tornarem especialistas em vrias empresas. Quais so
as melhores empresas? Concessionrias de energia eltrica, siderrgicas ou de telecomunicaes? Assim,
na maioria das vezes, os investidores tm de recorrer a profissionais treinados em analisar empresas e em
recomendar aquelas que apresentem uma probabilidade maior de gerar lucros.
Muitas vezes, os investidores optam por aplicar sua poupana em fundos mtuos de investimento, tendo
em vista a dificuldade em selecionar aes ou debntures de companhias com maior probabilidade de
gerao de lucros.
importante que voc saiba que existem dois tipos bsicos de fundos mtuos de investimento: os fundos
de renda fixa e os fundos de renda varivel.
Os fundos de renda varivel so aqueles cujos recursos so aplicados em valores mobilirios, aes, por
exemplo, e sobre eles que vamos falar neste guia.
O que um fundo mtuo de investimento?
H profissionais de mercado ou grupos de profissionais que administram os fundos mtuos de
investimento. Aps analisarem os relatrios financeiros de vrias empresas, eles selecionam as aes a
serem includas na carteira de um determinado fundo. Os investidores compraro cotas desse fundo e essas
cotas podero se valorizar ou desvalorizar na medida em que as aes includas no fundo acresam ou no
de valor.
Os investidores pagam a chamada "taxa de administrao" aos fundos. Essa taxa tem o objetivo de
remunerar os servios do administrador.
Alguns fundos cobram, alm da taxa de administrao, a taxa de performance, a taxa de ingresso e a taxa
de sada.
muito importante averiguar, cuidadosamente, o valor das taxas cobradas por cada fundo disponvel no
mercado, para ter conscincia de quanto vai custar sua aplicao. At mesmo taxas pequenas podem
resultar em uma grande soma ao longo de um determinado tempo. Caso existam dois fundos totalmente
semelhantes, exceto no que diz respeito ao valor da taxa cobrada, escolha aquele de menor custo. Voc vai
ganhar mais dinheiro.
Antes de investir em um fundo, voc deve solicitar o seu regulamento, documento no qual esto descritas
todas as suas caractersticas operacionais. Voc deve verificar as clusulas ali inseridas, sobretudo as
referentes ao nvel de risco, de modo a optar por um investimento adequado aos seus objetivos.
Por que os fundos mtuos atraem os investidores?
Voc pode investir pequena quantidade de dinheiro.
O fundo mtuo distribui seu investimento entre um grande nmero de empresas, de modo a diversificar
as aplicaes (ou seja, voc no colocou todos os ovos em uma nica cesta). E se voc dispe de pouco
dinheiro para aplicar, o investimento em fundos mtuos pode ser a nica maneira de voc diversificar a
sua aplicao.
Os profissionais que administram o fundo selecionam e analisam continuamente as
empresas.
Ser que voc do tipo de pessoa que vai ler tudo sobre possibilidades de investimento e fazer perguntas a
respeito disso? Se a resposta for afirmativa, talvez no precise de conselhos sobre investimentos. Mas, se
voc estiver ocupado com o seu trabalho, com seus filhos ou com outras responsabilidades, ou ainda, se
no se sentir suficientemente capaz para investir por conta prpria, certamente vai precisar de uma
assessoria profissional em investimentos.
Essa assessoria em investimentos pode ser obtida na maioria das instituies financeiras, a includas as
corretoras de valores, as distribuidoras e os bancos. Por outro lado, voc tambm pode contratar um
consultor de investimentos pessoa fsica para auxili-lo na tomada de decises.
H algumas diferenas entre as corretoras de valores e as distribuidoras de valores, assim como h
diferenas entre os consultores de investimento, administradores de carteira e analistas de mercado de
capitais.
As sociedades corretoras so instituies financeiras com mltiplas funes, sendo as nicas autorizadas a
operar em bolsas de valores, pois toda corretora membro de uma ou mais bolsas de valores. Toda
corretora necessita de autorizao prvia do Banco Central do Brasil para ser constituda, estando sujeita
fiscalizao da prpria bolsa de valores, da CVM e do Banco Central. Toda corretora cobra taxas e
comisses por seus servios.
As sociedades distribuidoras de valores so instituies financeiras tambm autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil, atuando na intermediao de ttulos e valores mobilirios. No esto autorizadas
a operar em bolsas de valores e, quando o fazem, operam atravs de uma corretora. Da mesma forma, toda
distribuidora cobra taxas e comisses por seus servios.

Voc deve sempre fazer perguntas sobre os investimentos que pretende realizar, sem se preocupar se so
bobas ou no.
Eis algumas perguntas que voc deve fazer ao selecionar uma assessoria profissional de investimento:
Que treinamento e experincia voc tem? H quanto tempo voc trabalha na rea?
Qual a sua filosofia de investimento? Voc assume muitos riscos ou se preocupa mais com a segurana
do meu dinheiro?
Como voc pago? Por comisso? Pelo valor dos ativos que voc administra? Por
outro mtodo?
Descreva o seu cliente tpico. Voc pode me fornecer como referncia nomes de pessoas que investem
com voc h muito tempo?
Quais os impostos e taxas que terei que pagar?
Qual o meu custo total para negociar com voc?
Quais as garantias que tenho ao investir no mercado?
O profissional que o estiver assessorando deve ter conhecimento de seus objetivos de investimento, ou
seja, se voc est poupando para a compra de casa prpria, para a educao dos seus filhos ou para gozar
uma aposentadoria confortvel.
O seu profissional de investimento deve tambm conhecer a sua tolerncia ao risco. Isto , at quanto voc
est disposto a perder, caso o valor de um de seus investimentos vier a decrescer.
O melhor profissional de investimento aquele que compreende integralmente os seus objetivos e faz
recomendaes de investimento voltadas para as suas metas. Deve ser algum em quem voc possa
confiar, pois o seu profissional de investimento deve ensin-lo sobre como e em que produtos investir.
Se voc resolver investir diretamente em aes, no optando por um fundo mtuo de investimento em
aes, necessitar de uma corretora de valores mobilirios ou de uma distribuidora de valores mobilirios.
Caso voc opte pela distribuidora, suas ordens sero repassadas para uma corretora. Essa corretora poder
tambm, em casos especiais, ser contactada atravs de uma agncia bancria na qual voc possua conta
corrente.
Para tanto, voc dever preencher uma ficha cadastral, na qual informar os dados necessrios para sua
identificao. Nesse momento, muito importante que voc solicite as regras de atuao da instituio
com a qual est operando, de modo a tomar conhecimento dos procedimentos operacionais adotados.
Dada a sua ordem de compra, a corretora dever execut-la na forma e condies que voc definiu.
Posteriormente, voc receber, no endereo indicado na sua ficha cadastral, a Nota de Corretagem, que
dever ler com ateno para verificar se a ordem foi executada ao preo e condies que voc determinou.
Feita a compra, suas aes sero custodiadas em instituio especializada em servio de custdia. Esse
servio cobrado pela instituio custodiante corretora, que, por sua vez, repassa ao investidor, alm da
taxa de corretagem.
Posteriormente, voc receber da instituio custodiante, no endereo indicado em sua ficha, um
documento relativo negociao de aes, que o informar sobre todos os detalhes da transao efetuada,
como quantidade, preo, data, local da custdia, corretora intermediadora e o endereo do titular das
aes.
fundamental que voc mantenha o seu cadastro atualizado, de modo a permitir o recebimento das
correspondncias enviadas.
As instituies de custdia devem, periodicamente, enviar extrato ao investidor demonstrando a sua
posio. Qualquer modificao havida dever ser informada.
Hoje em dia, a grande maioria das aes negociadas escritural, ou seja, registrada e custodiada sem a
emisso das cautelas.
Uma das vantagens da custdia escritural a atualizao dos direitos das aes (bonificaes, dividendos
e subscrio), eliminando qualquer trabalho dessa natureza para o investidor.
obrigatria a autorizao da CVM para uma empresa atuar como prestadora de servios de custdia.
importante que voc saiba que as bolsas de valores mantm um fundo de garantia com a finalidade
exclusiva de assegurar o ressarcimento de prejuzos ocorridos aos clientes de sociedades corretoras, em
funo de m execuo de ordem, falha operacional na liquidao de operaes e na administrao da
custdia, entre outros.
O investimento torna possvel que o seu dinheiro trabalhe para voc. Num certo sentido, o seu dinheiro
passa a ser o seu empregado, e isso faz de voc o patro. Voc deve manter esse seu empregado sob
constante observao, para saber como ele, o seu dinheiro, est indo.
Certas pessoas gostam de observar as cotaes da bolsa, diariamente, para acompanhar os seus
investimentos. Isso talvez seja um pouco exagerado. Voc acaba ficando muito preocupado com o "sobe-
e-desce" do valor de mercado do seu investimento e acaba vendendo "na baixa" (quando,
temporariamente, os preos caram), enquanto a empresa continua apresentando um bom desempenho.
Lembre-se sempre de que voc est investindo a longo prazo.
Outras pessoas preferem acompanhar os seus investimentos uma vez por ano, o que, certamente, no
suficiente. O melhor para voc, sem dvida, seria algo intermedirio, com base nos seus objetivos e nas
caractersticas dos seus investimentos.
No suficiente apenas acompanhar o desempenho do investimento. Voc deve comparar esse
desempenho em relao a um ndice de rentabilidade semelhante, durante o mesmo perodo de tempo.
Voc tambm deve comparar as taxas e as comisses que est pagando com as que outros profissionais de
investimento esto cobrando.
Embora voc deva acompanhar o desempenho regularmente, voc deve prestar muita ateno toda vez que
aplicar seu dinheiro.
Toda vez que comprar ou vender um investimento (que fizer uma aplicao), voc vai receber confirmao
da instituio financeira. Certifique-se de que cada negcio foi realizado de acordo com as suas nstrues.
Verifique se o preo de compra ou de venda foi o mesmo indicado pelo intermedirio financeiro. E
compare as comisses ou as taxas cobradas com aquelas anteriormente informadas.
Cuidado com os negcios no autorizados em sua conta. Se voc receber a confirmao de uma transao
que no aprovou antecipadamente, ligue para o seu corretor. Pode ter sido um erro. Se isso acontecer mais
de uma vez, comunique-se com a CVM.
Lembre-se de que o profissional de investimento tem a obrigao de recomendar investimentos adequados
aos seus objetivos e sua tolerncia ao risco. Ele no deve recomendar negcios simplesmente para gerar
comisses, o que evidentemente seria uma operao irregular.
Escolher algum para ajud-lo com os seus investimentos uma das decises mais importantes que voc
deve tomar.
Embora a maioria dos profissionais de investimento seja honesta e trabalhadora, voc precisa estar atento
para aqueles poucos indivduos inescrupulosos. Eles podem fazer com que as economias de toda uma vida
desapaream em um instante.
A CVM, como rgo regulador e fiscalizador do mercado de valores mobilirios, pode instaurar processos
administrativos contra essas pessoas, aplicando-lhes penalidades em funo de irregularidades cometidas,
mas no tem poder para prender esses criminosos. Para tanto, existe o Ministrio Pblico e ainda a polcia,
o que, entretanto, pode no trazer o seu dinheiro de volta.
Mas VOC pode evitar problemas, se souber se
proteger.
Vamos supor que voc j teve contato com vrios profissionais de investimento, recomendados por amigos
e colegas em quem confia e encontrou algum que claramente compreende os seus objetivos de
investimento. Antes de contratar essa pessoa, voc ainda precisa fazer seu dever de casa.
Certifique-se de que a instituio financeira est autorizada a funcionar pelo Banco Central. Verifique
tambm, junto CVM, se a instituio, ou o profissional de mercado, j sofreu penalidades
administrativas.
Alm disso, voc deve pesquisar o mximo possvel sobre os investimentos que lhe so recomendados.
Primeiro, verifique se esto registrados na CVM. s vezes, um simples telefonema para a CVM pode
evitar muita angstia.
Desconfie sempre de promessas de lucros rpidos, de propostas para compartilhar "informaes
privilegiadas" ou dicas e de presses para investir antes de voc ter oportunidade de investigar. Todos
esses so alertas de fraude.
Pea ao profissional de investimento para lhe fornecer prospectos e folhetos - leia-os antes de investir. Se
tiver alguma dvida, essa a hora de fazer as perguntas.
O que precisa acontecer para que o valor do investimento aumente?
Quais so os riscos envolvidos na operao?
Onde posso obter mais informaes?
O que estou assinando? Quais as implicaes?
Finalmente, sempre uma boa idia anotar tudo o que o profissional diz. Essas anotaes precisas sero
oportunas se houver algum problema no futuro.
O risco faz parte das decises de investimento no mercado de renda varivel. Isso natural e por isso
que voc precisa ter uma "carteira" diversificada para minimizar o seu risco. Mas, se voc perder dinheiro
porque foi enganado, isso no nada natural, trata-se de um srio problema.
s vezes, voc s precisa ligar para o profissional de investimentos para resolver o problema. Pode ter
ocorrido simplesmente um engano e a falha pode ser corrigida. Se a conversa no resolver o problema,
fale com o gerente e escreva uma carta confirmando a conversa. Se isso no resolver, procure a bolsa de
valores e a CVM.
As reclamaes de investidores so muito importantes para a CVM. s vezes, a reclamao de um nico
investidor o bastante para desencadear uma investigao que expe um mau profissional de mercado ou
um esquema ilegal.
Voc tambm pode recorrer ao Fundo de Garantia das bolsas de valores, caso esteja enfrentando
problemas com corretoras de valores. Informe-se a respeito.
Voc deve estar atento aos prazos e tomar medidas necessrias com rapidez. Caso seja preciso entrar com
alguma medida judicial, voc dever procurar um advogado especializado em mercado de valores
mobilirios.
Esperamos que este guia tenha sido til para voc. Ficaramos gratos em receber sugestes sobre como
melhor-lo.
Descrevemos apenas o bsico em relao ao mercado e h muito mais para aprender sobre poupana e
investimento. Mas voc vai aprendendo com o tempo e durante toda a sua vida.
Como dissemos no incio, o mais importante comear.
Nunca se esquea de fazer perguntas ao tomar suas decises de investimento.
Algumas das perguntas mais importantes que voc precisa nos fazer so:
"Essa instituio autorizada a funcionar?"
"O produto que me est sendo ofertado est registrado na CVM?"
Assim, esperamos poder conversar com voc.
E, nos prximos anos, informe-nos sobre como o
seu dinheiro est crescendo.