Estudio de factibilidad para la creación de una Edpyme subsidiaria de Campo Fe

1
Maximixe Consult S.A.

Av. Reducto 1174 Miraflores
Telf: (511) 612 3600
E-mail: maximixe@maximixe.com
www.maximixe.com
Informe elaborado para:
Estudio de Factibilidad para la creacin de una
Entidad de Desarrollo de la Pequea y
Microempresa Subsidiaria de CAMPO FE
2
Contenido
Presentacin 5
Resumen Ejecutivo 6

Parte I: Factibilidad de Mercado 8

Capitulo I: Entorno Macroeconmico 9
1.1. Poltica Econmica 10

Capitulo II: Entorno Macrofinanciero 20
2.1. Evolucin del Sistema Financiero 21
2.2. Emisin primaria 22
2.3. Liquidez 22
2.4. Tasa de inters 23

Capitulo III: Caracterizacin Socio Econmica en el mbito de Operaciones del Proyecto 24
3.1. Per: Poblacin 25
3.2. Per: Empleo 26
3.3. Per: MYPES 27
3.4. Lima Metropolitana: Caracterizacin Socio Econmica 28
3.5. Lima: Dinmica Econmica 33

Capitulo IV: Sistema Financiero en el mbito de Operaciones del Proyecto 40
4.1. Per: Indicadores de Eficiencia y Rentabilidad por tipo de Entidad Financiera 41
4.2. Per: Depsitos 43
4.3. Per: Colocaciones brutas por tipo de entidad 44
4.4. Per: Morosidad y Aprovisionamiento por Entidad Financiera 50
4.5. Per: Profundizacin financiera en el Sistema bancario 52
4.6. Per: Tasas por tipo de crdito y entidad microfinanciera 53
4.7. Lima Metropolitana: Colocaciones brutas y depsitos por Entidad Microfinanciera 54
4.8. Lima Metropolitana: Morosidad por Entidad Financiera 55

Capitulo VI: Perfil del Mercado Objetivo del Proyecto 56
5.1.Estructura del Mercado Objetivo del Proyecto 57
5.2. Oferta de Servicios Microfinancieros 59
5.3. Demanda de Servicios Microfinancieros 71
5.4. Perfil del mercado a futuro 88
5.5. Oportunidades de negocio 91
3
Contenido
Anexos 106

Parte II: Factibilidad de Gestin 118

Capitulo I: Planeamiento estratgico 119
1.1. Antecedentes del Grupo econmico 120
1.2. Anlisis de entorno Microfinanciero 121
1.3. Objetivos de la constitucin 123
1.4. Misin 123
1.5. Visin 123
1.6. Filosofa corporativa 123
1.7. Valores 124
1.8. Objetivos Generales y Especficos 124
1.9. Estrategias de diferenciacin 127
1.10. Estrategias de Comercializacin y Ventas 127
1.11. Plan de Desarrollo de Productos 128
1.12. Plan de Apertura de Agencia 129

Capitulo II: Organizacin 130
2.1. Sistema de gobierno corporativo 131
2.2. Estructura organizativa y administrativa 134
2.3. Requerimientos de personal 186

Capitulo III: Polticas y procedimientos Generales 187
3.1. Polticas y procedimientos generales de identificacin y administracin de riesgos 188
3.2. Polticas y procedimientos generales de control interno y auditora interna 238
3.3. Polticas y procedimientos generales respecto de las operaciones y servicios que la empresa considera brindar 256
3.4. Polticas y procedimientos generales de Transparencia y Contratacin con el Usuario 262
3.5. Polticas de prevencin de lavado de activos y financiamiento al terrorismo 265
3.6. Polticas para las operaciones con vinculados, acciones, directores y principales funcionarios 271
3.7. Polticas de atencin al usuario 279
3.8. Polticas y Procedimientos de Crditos 285
3.9. Polticas y procedimientos generales de Seguridad de la Informacin 289

3.10. Manual de Cumplimiento Normativo 298

Capitulo IV: Grupo Econmico 310
4
Contenido
Capitulo V: Equipamiento 312
5.1. Sistemas de informacin (detalle de los equipos y sistemas Informticos que la empresa considera implementar) 313
5.2. Localizacin de la Agencias y oficinas 329
5.3. Condiciones de seguridad, equipamiento de las oficinas y seguros 337
5.4. Anexos 340

Parte III: Factibilidad Financiera 342
1. Supuestos de Proyeccin financiera Escenario Base 344
1.1. Supuestos macroeconmicos 344
1.2. Supuestos financieros 344
1.3. Supuestos de Gestin de la Edpyme 345
1.4. Supuestos de Negocio 349
2. Estados Financieros Proyectados 360
2.1. Estado de Ganancias y Prdidas 360
2.2. Balance General 361
2.3. Estado de Flujo de Efectivo 362
2.4. Ratios / Indicadores Financieros 363
2.5 Indicadores Financieros: Anlisis con empresas comparables 364
2.6 Punto de Equilibrio 365
2.7. Evaluacin Econmico Edpyme 368
2.8. Evaluacin de Viabilidad del Proyecto 369
2.9. Patrimonio Efectivo y Activos Ponderados por Riesgo 370
3. Escenario Pesimista 371
4. Escenario Optimista 378

Conclusiones 385

Recomendaciones 388

5
Presentacin
El presente informe contiene el Estudio de Mercado para la creacin de una Entidad de Desarrollo de la Pequea y Microempresa Subsidiaria de CAMPO FE, elaborado por
Maximixe Consult S.A. (de ahora en adelante El Informe) a solicitud de Campo Fe con la finalidad de evaluar la viabilidad a largo plazo del proyecto.

El Informe ha sido elaborado a partir de informacin primaria y secundaria que ha sido procesada y analizada por Maximixe Consult S.A. Para la recoleccin de la informacin
primaria, se aplic una encuesta tanto a hogares como a Mypes distribuidas en el mbito de operaciones de la Edpyme. Por su parte, la informacin secundaria ha sido
recopilada por Maximixe de buena fe de fuentes que considera confiables, tales como SBS, INEI, BCRP, Produce, SUNAT e informacin proporcionada por el cliente. Sin
embargo, sta ni sus accionistas, directores, representantes, funcionarios, empleados o asesores garantizan expresa o implcitamente la validez, veracidad, integridad,
suficiencia y exactitud de la misma.

Dado el carcter incierto que tiene cualquier informacin basada en expectativas futuras, normalmente se producirn diferencias entre los resultados proyectados y los
reales, pudiendo llegar a ser significativas. Por ello, Maximixe Consult S.A. no asumir responsabilidad alguna en cuanto a la necesaria actualizacin de las proyecciones que
habra que realizar como consecuencia de aquellos hechos y circunstancias que se produzcan despus de la finalizacin del presente informe.

Por tanto, las opiniones, estimados, proyecciones y conclusiones contenidas en el Informe, en cualquier caso representan una razonable opinin a la fecha del mismo,
reservndose Maximixe Consult S.A. el derecho de modificarlas por cuenta propia en cualquier fecha posterior, sin que ello signifique una obligacin de revisar, actualizar o
validar el presente informe con posterioridad a la fecha de su emisin y entrega.

La difusin, reproduccin o puesta a disposicin de terceros del presente Informe, en forma total o parcial, mediante cualquier medio, ser realizado por Campo Fe bajo su
exclusiva responsabilidad. El presente informe ha sido elaborado con propsitos de evaluar la viabilidad de un negocio, mas no representa una recomendacin de inversin.
Sus resultados en este sentido, si representan una opinin independiente sobre la viabilidad econmico financiera para llevar adelante dicho negocio. Por tanto, cualquier
interesado queda en la libertad de realizar sus propias estimaciones si no estuviera de acuerdo con los supuestos o metodologa empleados.

De acuerdo a las normas definidas contractualmente y a las establecidas como prctica habitual en trabajos de esta ndole, el presente informe no deber ser utilizado con
propsitos diferentes a los que le dieron origen, por lo que no deber ser citado, distribuido o reproducido por cualquier medio, sino de manera textual, citando la fuente.
Esta limitacin resulta de nuestra responsabilidad profesional de opinar y ser interpretados en el contexto especfico en el cual se realiz nuestra labor profesional.

Lima, Agosto del 2013
6
Entorno Econmico Internacional y Nacional

Las perspectivas del crecimiento mundial no parecen tan alentadoras. El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha disminuido nuevamente su pronstico para el
crecimiento del 2013, siendo a abril de 2013 de 3,2%, dos dcimas menor que el reporte anterior. Para el 2014, el FMI espera que la economa crezca 3,8%.
El impacto de este escenario internacional desfavorable se evidencia en la desaceleracin que ha sufrido la economa peruana en los ltimos 3 aos (8,8% en 2010, 6,9%
en 2011 y 6,3% en 2012). El PBI nacional registra al cierre 2012 un crecimiento de 6,3% y se proyecta que para el 2013 crezca a una tasa menor (5,6%), lo que estara
explicado en gran medida por el menor crecimiento de la inversin pblica (15,0%), seguido por la inversin privada (13,6%) y el consumo pblico (10.6%) en el mismo
ao.

Sistema Financiero Nacional

El sistema financiero nacional ha evolucionado favorablemente durante los ltimos seis aos, debido principalmente al incremento de la capacidad adquisitiva de los
hogares y a los niveles de ventas de las empresas. El nmero de deudores pas de representar 23,1% de la PEA nacional en el 2007 al 34% en el 2012.
Las colocaciones, se estima que mantengan una tendencia positiva para los siguientes cinco aos, creciendo a un ritmo de 20% en entidades financieras, 15.5% en Cajas
Municipales, 7.6% en Cajas Rurales y una recuperacin paulatina de los crditos en moneda nacional de las EDPYMEs, debido al ingreso de nuevas entidades.

Sistema Microfinanciero en el mbito de Operaciones

En Lima, al cierre de 2012 las colocaciones brutas de las IMFs ascienden a S/. 2.702 Mill, mientras que los depsitos ascienden a S/. 4.885 Mill, lo cual demuestra que Lima
es, en trminos netos, una plaza captadora para las IMFs. A diferencia de los depsitos, cuya tasa de crecimiento se ha incrementado, las colocaciones brutas de las IMFs
crecen cada vez a un menor ritmo, en ese sentido, se estima que estas crezcan en los prximos cinco aos a una tasa por encima del 7.6%, mientras que se espera que los
depsitos crezcan a una tasa de 17% en el mismo periodo.
La morosidad, las EDPYMEs presentan una menor tasa, adems muestran una tendencia negativa de la misma, a diferencia de las CMACs y CRACs cuya tasa de morosidad
presenta una marcada tendencia ascendente.

Situacin Econmica en el mbito de Operaciones

La economa peruana ha venido creciendo sostenidamente, impulsada principalmente por el sector construccin, servicios y comercio, los cuales tuvieron una variacin
positiva de 15.2%, 7.4% y 6.7% en el 2012. Este crecimiento se encuentra explicado principalmente por la dinmica econmica de Lima, la cual representa en promedio el
61,1% (2001 2011) de los servicios ofrecidos en el pas y el 60,9% del comercio nacional.

Se estima que la evolucin de los servicios y el comercio en Lima mantengan una tendencia positiva en el 2013, acorde con el desarrollo econmico nacional,
considerando que el sector servicios crecer a una tasa de 7.5% y el sector comercio a 6.7% en el presente ao, impulsados por la fuerte demanda interna y el incremento
de los ingresos reales de los hogares. Si bien se prev una ligera desaceleracin de ambos sectores en los subsiguientes aos, por la desaceleracin de la economa, se
estima que para 2016 ya se hayan recuperado impulsados por intervenciones del BCRP en materia monetaria, as como estmulos para la inversin y desarrollo de
infraestructuras.
Resumen Ejecutivo
7
Perfil del Mercado Actual en el mbito de Operaciones de la Edpyme

Lima Metropolitana tiene al 2012 una poblacin de 9.5 millones de habitantes, la misma que ha crecido a una tasa promedio de 1.6% en los ltimos aos (2009 -2012). En
Lima Norte, en los ltimos seis aos la poblacin adulta ha crecido a una tasa promedio de 2% anual llegando en el 2012 a un total de 2.4 millones de personas, de las
cuales cerca del 97% se encuentra ocupada, desempendose principalmente como trabajador dependiente (39%), seguido de trabajador independiente (33%) y obreros
(17%). En lo que respecta a la poblacin adulta de Lima Este, sta ha crecido en los ltimos aos a una tasa promedio de 2.2% anual, alcanzando un total de 2.1 millones
de personas para el ao 2012. El 35% de la poblacin de la zona son trabajadores independientes, el 34% dependientes y el 19% obreros.
En cuanto a la actividad empresarial del mbito de operaciones, se tiene que en Lima Metropolitana al 2012 el nmero de Microempresas formales ascienden a 486 mil y
el de Pequeas empresas a 30 mil. El 72% de las empresas tienen una facturacin menor a 15 UIT (S/. 55.5 mil), el 18% factura entre 15 y 75 UIT (S/.277.5 mil) y el resto
ms de 75 UIT. En Lima Norte el nmero de Microempresas asciende a 98 mil y el de pequeas empresas a 3.6 mil, mientras que en Lima Este, existen 86 mil
Microempresas formales y 4.7 mil pequeas empresas.

Demanda actual y futura en el mbito de Operaciones de la Edpyme

El mercado objetivo del proyecto se encuentra dividido en dos grandes grupos: (i) mercado base y (ii) mercado ampliado. El primero de ellos comprende los clientes de
Campo Fe que representan para fines del proyecto un mercado cautivo y en quienes se debe centrar la oferta a inicios de operacin de la Edpyme, mientras que el
segundo comprende las dems personas del mbito de operaciones que no son clientes de Campo Fe.
La demanda insatisfecha identificada para crdito consumo, tanto en el mercado base como en el ampliado, asciende a S/.1.088 millones en Lima Norte y S/.951
millones en Lima Este. Se estima que dichas cifras se incrementaran a S/.1.835 millones y S/. 1.602 millones respectivamente para el ao 2018, debido al incremento de
la capacidad de consumo de los pobladores del mbito de operaciones, cuyo ingreso per cpita ha venido creciendo a una tasa por encima de 3.5% anual en promedio en
los ltimos seis aos.

En cuanto a la demanda insatisfecha identificada para crdito empresarial, sta asciende a la fecha a S/ 1.637 Millones en Lima Norte y de S/. 1.310 en Lima Este, las
mismas que considerando el crecimiento que han tenido las mypes en los ltimos cinco aos (2% anual en promedio) y la legislacin recientemente promulgada a favor
de las mismas (Ley 30056), se estima que se incrementaran a S/. 2.527 millones en Lima Norte y S/. 2.022 millones en Lima Este, para el ao 2018. Con respecto a las
empresas que conforman dicha demanda se tiene que las que presentan mejores condiciones para adquirir un crdito empresarial son aquellas cuyo nivel de ventas
mensuales oscila entre S/. 15.000 a S/. 30.000, dado que aproximadamente el 50% de las mismas son clientes de una sola institucin actualmente y la mayor parte paga
cuotas que no exceden el 20% de sus ventas.

Oportunidades de negocio seleccionadas para la Edpyme

Los segmentos identificados como aprovechables, para el proyecto de la nueva Edpyme, representan en Lima Norte una demanda insatisfecha de S/. 245 millones,
conformada por un total de 22.400 personas, y en Lima Este una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 268.8 millones, conformada por un total de 109.200
personas.
Las oportunidades de negocio identificadas en el mercado de crditos empresariales, se ha cuantificado una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 304.5 millones en
Lima Norte, conformada por un total de 11.074 empresas, y en Lima Este una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 233.5 millones, conformada por 45.769
empresas.
Parte I:

Factibilidad de Mercado
Capitulo I:

Entorno Macroeconmico
10
Crecimiento del PBI por Bloques
Fuente: Bloomberg. FMI. Consensus Forecast. Elaboracin: MAXIMIXE
2,8
-0,5
5,2
3,9
3,1 3,2
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Economa Mundial (%)
0,1
-3,5
3,0
1,6
1,2 1,3
2,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Economas Desarrolladas (%)
6,0
2,8
7,5
6,3
5,1
5,3
5,7
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Economas en Desarrollo (%)
4,3
-1,7
6,1
4,5
2,9
3,5
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Amrica Latina y Caribe
Crecimiento del PBI por Principales Paises
Fuente: Bloomberg. FMI. Consensus Forecast. Elaboracin: MAXIMIXE
-0,3
-3,1
2,4
1,8
2,2
1,9
3,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Estados Unidos
1,1
-5,1
4,2
3,0
0,7 0,6
1,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Alemania
9,6
9,2
10,3
9,3
7,8 8,0
8,3
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
China
5,2
-0,6
7,5
2,7
0,9
3,2
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*
Brasil
1.1. Poltica Econmica
1.1.1. Entorno Internacional
El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que las perspectivas del crecimiento mundial han pasado de
comportarse a dos velocidades, a mostrarse en tres, marcadas por tres de los mercados mundiales: (i) EEUU
(1,9% para el 2013), (ii) Zona Euro (-0.3% para el 2013) y los (iii) Mercados Emergentes (5.3% para el 2013). Por su
parte, las estimaciones del crecimiento mundial para el 2013 descienden a 3,2% (Abril 2013), dos dcimas menor
que el reporte anterior, mientras que para el 2014, el FMI espera que la economa crezca 3,8% (antes 4,1%).

A pesar de los riesgos del pasado y las nuevas turbulencias, el panorama de riesgos a corto plazo continua
mejorando, gracias a las medidas de poltica recientemente adoptadas por Estados Unidos y Europa. Sin
embargo, (i) en la zona del euro, los principales peligros a corto plazo ahora giran en torno a la fatiga del ajuste, la
debilidad de los balances, la interrupcin de los canales de crdito en la periferia y el insuficiente grado de avance
de una unin econmica y monetaria ms slida. (ii) Para los Estados Unidos y Japn, los riesgos se derivan sobre
todo de la poltica fiscal a mediano plazo. An no se define a corto plazo si para el final del ejercicio fiscal en
curso, el Congreso de Estados Unidos reemplazara -o no- los recortes automticos del gasto presupuestario con
medidas de efecto diferido, medida que de no realizarse implicara un crecimiento inferior al proyectado a finales
del 2013 y en aos posteriores.
11
Consumo Pri vado
Consumo Pbl i co
Inversi n Bruta Interna
3/
Inversi n Pri vada
Inversi n Pbl i ca
Var. Inventari os
Exportaci ones
*Proyectado 3/. Incluye variacin de inventarios
Var.% 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Otros Servi ci os 8,6 7,4 7,0 7,1 7,0 7,3 7,6 6,2
Comerci o 8,8 6,7 5,7 6,0 5,6 7,4 6,2 7,0
Manufactura 5,6 1,3 2,1 5,3 4,9 4,9 4,3 4,7
Agropecuari o 3,8 5,1 3,9 4,2 1,1 9,9 3,0 11,1
Construcci n 3,4 15,2 12,5 11,4 8,3 6,6 7,3 7,6
Mi nera -0,2 2,2 4,8 11,3 4,0 9,0 5,3 8,9
El ectri ci dad y Agua 7,4 5,2 5,8 6,6 6,7 7,6 7,3 7,4
Pesca 29,5 -10,8 -1,0 3,9 -0,1 12,1 -1,1 13,5
PBI: Antecedentes, Contribucin por Sectores y Perspectivas
Fuente: INEI, BCRP Elaboracin: MAXIMIXE
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
VAB Otros Servicios VAB Comercio VAB Manufactura
VAB Agropecuario VAB Construccin VAB Minera
VAB Electricidad y Agua VAB Pesca
148.640
160.145
174.348
191.367 192.994
209.886
224.303 238.401
251.776
267.619
283.023
301.774
320.579
340.358
6,8
7,7
8,9
9,8
0,9
8,8
6,9
6,3
5,6
6,3
5,8
6,6
6,2 6,2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
PBI (S/. Mill. 1994) PBI (Var.%)
1.1.2 Entorno Nacional
La economa peruana ha venido creciendo
sostenidamente durante los ltimos diez aos (2002
2012), registrando un crecimiento promedio anual de
6,5%, superior al crecimiento promedio de la regin
latinoamericana en el mismo periodo (4,2%).
Sin embargo, al interior de los aos, se puede observar
que existe una desaceleracin notable (8,8% en 2010,
6,9% en 2011 y 6,3% en 2012), comprensible a la luz de la
crisis y el estancamiento que embarga a las economas
desarrolladas principales socios comerciales.
Se sospecha, que los datos de principio de ao (enero
marzo) del PBI y de otras variables claves muestran
sntomas de un posible enfriamiento de nuestra
economa, pese a la fuerte recuperacin del producto
registrada en abril del presente ao, lo que llevara el
crecimiento del producto a niveles menores a los
esperados en aos previos.

Se proyecta que el PBI disminuya la fuerza de su
crecimiento a 5,6% para el 2013, en donde el crecimiento
estara explicado en gran medida por el crecimiento de la
inversin pblica (15,0%), seguido por la inversin
privada (13,6%) y el consumo pblico (10,6%).

Se estima que los sectores que creceran ms seran:
Sector construccin (12,5%),
Sector de otros servicios (7,0%), y
Sector comercio (5,7%).

Adems, se proyecta que el crecimiento del producto
registrara un comportamiento similar al del 2013 en el
2015, en donde, para evitar mayor desaceleracin se
prev una intervencin de poltica monetaria por parte
del BCRP.
12
Fuente: INEI, BCRP
Comercio y Servicios a Nivel Nacional: Perspectivas Comercio y Servicios en Lima: Perspectivas
Proyeccin: MAXIMIXE
1/. Transporte y Comunicaciones, Restaurantes, Serv. Gubernamentales
y Otros Servicios
00
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
M
i
l
l
a
r
e
s
VAB Comercio
VAB Otros Servicios
S/. Mil Mill. 1994
87,9
94,4
101,0
108,2 115,8
124,2
133,7
142,1
8,6
7,4
7,0
7,1 7,0
7,3
7,6
6,2
2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
VAB Otros Servicios (S/. Mil Mill. 1994)
VAB Otros Servicios (Var.%)
00
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2011 2012* 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
M
i
l
l
a
r
e
s
VAB Comercio
VAB Otros Servicios
S/. Mil Mill. 1994
54,1
58,2
62,3
66,8
71,5
76,6
82,3
87,5
8,4
7,5
7,1 7,2
7,1 7,1
7,4
6,3
2011 2012* 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
VAB Otros Servicios (S/. Mil Mill. 1994) 1/. VAB Otros Servicios (Var.%)
34,2
36,5 38,6
40,9
43,2
46,4
49,3
52,8 8,8
6,7
5,7
6,0
5,6
7,4
6,2
7,0
2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
VAB Comercio (S/. Mil Mill. 1994) VAB Comercio (Var.%)
21,9
23,3
24,7
26,2
27,7
29,8
31,6
33,9
9,0
6,7
5,8
6,2
5,6
7,5
6,2
7,1
2011 2012* 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
VAB Comercio (S/. Mil Mill. 1994) VAB Comercio (Var.%)
En trminos de representatividad, Lima comprende en
promedio el 61,1% (2001 2011) del conjunto de otros
servicios ofrecidos en el pas; por su parte, representa el
60,9% del comercio nacional, resultado de la an existente
centralizacin del pas.

Se estima, que la evolucin de los servicios y el comercio en
Lima continuarn su marcha en el 2013, pero a tasas
ligeramente menores, acorde con el desarrollo econmico
nacional. El sector de otros servicios registrara un
crecimiento para el 2013 de 7,0%; mencionado sector
incluye a los servicios financieros. Por su parte, el sector
comercio crecera en 7,1% para el mismo periodo,
resultado de la an fuerte demanda interna, efecto del
crecimiento de los ingresos reales de los hogares, as como
del mayor acceso a crditos de consumo que impulsan las
compras.

Por su parte, ambos sectores mostraran una ligera
desaceleracin en los subsiguientes aos, resultado de la
desaceleracin de la economa en su totalidad, sin
embargo, dicho traspi sera completamente recuperado
para el 2016, posterior a las diversas intervenciones del
BCRP en materia monetaria, as como estmulos para la
inversin y desarrollo de infraestructuras.
13
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Inflacin Promedio 2,94 1,53 3,36 3,66 2,50 1,90 2,45 2,46 2,45 2,46
Inflacin Fin del Periodo 0,25 2,08 4,74 2,65 2,60 2,49 2,45 2,45 2,45 2,43
Fuente: INEI
Inflacin Proyectada (Var.%)
Proyecci n: MAXIMIXE
Proyectado Histrico
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Promedio Anual
Fuente: INEI
Inflacin Proyectada
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Promedio
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Anual
a) Inflacin
Al cierre del 2012, la inflacin promedio registra 3,66%, mientras la inflacin de fin de
periodo cerr en 2,65%, registrando alzas de precios en todas las divisiones de consumo,
con excepcin de Comunicaciones. Las divisiones de mayor influencia fueron: (i)
Restaurantes y Hoteles que present el mayor incremento (5,92%), destacando el alza
precios del servicio de bebidas, el servicio de comidas y alojamiento. (ii) Educacin la que
subi 4,63%, influenciado por los mayores precios de la temporada escolar de los meses
de febrero - marzo, las pensiones en universidades particulares (4,1%) y la pensin en
institutos superiores (4,2%).

Para el 2013 no se vislumbran mayores presiones inflacionarias. Se espera una inflacin
anualizada dentro del rango meta (entre 1% y 3%), con proclividad a que en el primer
semestre del ao, producto de la tendencia pasada, se mantenga en un nivel ms cercano
al lmite superior del rango meta. Por su parte se espera que en los subsiguientes aos, la
inflacin promedio se mantenga por encima de 2%, ubicndose dentro del rango meta.
14
Tasas de Referencia de Politica Monetaria
Fuente: Bancos Central es El aboraci n: MAXIMIXE
0,25
0,50
0,50
0,25
6,00
6,50
4,25
4,00
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
E
11
M M J S N E
12
M M J S N E
13
M M J* S* N* 2014* 2015*
%
FED Zona Euro China Per
b) Tasa de referencia
El BCRP mantuvo inalterada su tasa de referencia en 4,25% en mayo, ante un escenario de retroceso de la inflacin interanual en los ltimos meses, que retorn al rango
meta, dentro de un contexto de reversin parcial de insuficiencia de la oferta de productos agropecuarios y un crecimiento econmico cercano a su potencial. El BCRP ha
mostrado disposicin a considerar la posibilidad de reducir su tasa de referencia si la inflacin se ubicara en 2% en los prximos meses, lo que indicara la falta de fuerza en la
demanda interna.

Se estima que la inflacin alcance el lmite de 2% a mediados del 2014, en donde el BCRP se ver obligado a intervenir con la tasa de referencia, sin embargo no se descarta la
posibilidad de que el continuo deterioro de las exportaciones (tanto tradicionales como no tradicionales) y las importaciones de bienes de capital, en conjunto con el dbil
crecimiento de la importacin de insumos obliguen al banco a intervenir antes.

Por otro lado, si las expectativas inflacionarias a mediano plazo se elevaran o las presiones de demanda se intensificaran en los prximos meses, el rgano emisor
reaccionara subiendo ms los encajes, que ya se encuentran en porcentajes elevados. La utilizacin del encaje y no de la tasa de referencia evita exacerbar el fortalecimiento
de la moneda local, dado que un aumento de la tasa de inters atraera mayores entradas de capitales.

Es importante subrayar que las medidas de encaje son un instrumento limitado, que no es efectivo para reprimir el crdito de consumo otorgado por financieras vinculadas a
casas comerciales, puesto que dicho crdito no requiere el respaldo de liquidez sino simplemente de la venta de productos con mrgenes muy altos. As mismo, tampoco
reprime los crditos otorgado por las Cajas Municipales, Rurales y Las EDPYMEs, las que no requieren mantener un encaje debido a su constitucin legal.
Tasa de Encaje Efectiva
Fuente: BCRP El aboraci n: MAXIMIXE
13,5
15,6
20,1
38,0
39,2
43,8
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
E
10
F M A M J J A S O N D E
11
12
13
F M A
%
Efectiva ME Efectiva MN
15
Ultimo Min Max Var. Pbs Total Var.% Total Ultimo Min Max Var. Pbs Total Var.% Total
Latinoamrica 347,0 309,8 717,7 -370,7 -151,6 347,0 320,4 347,0 14,4 4,3
Per 132,5 108,0 460,1 -327,5 -171,2 132,5 109,9 140,0 15,4 13,1
Brasil 177,1 143,3 433,0 -252,1 -158,7 177,1 143,3 179,6 32,0 22,0
Chile 144,3 107,9 383,1 -238,8 -162,3 144,3 114,8 144,6 22,0 18,0
Colombia 132,0 110,7 502,3 -370,3 -173,7 132,0 112,7 141,6 15,8 13,6
Fuente: INEI
Riesgo Pas (Enero 2009 - Abril 2013)*
Enero 2009 - Abril 2013 Enero 2013 - Abril 2013
* Di ferenci al de Rendi mi entos respecto a Bonos del Tesoro de EEEUU (Puntos Bsi co)
-
100
200
300
400
500
600
700
800
E
09
M M J S N E
10
M M J S N E
11
M M J S N E
12
M M J S N E
13
M
Spread EMBIG Per
Spread EMBIG Brasil
Spread EMBIG Chile
Spread EMBIG Colombia
Spread EMBIG Latinoamerica
214,5 pbs
por debajo del
promedi o
Lati noameri cano
c) Riesgo Pas
Al cierre del 2012, el riesgo pas de Per continu su declive, hasta alcanzar los 117,2 puntos bsicos (pbs), ubicando al pas por debajo incluso de Brasil y Chile, mercados ms
representativos de la regin latinoamericana.

Durante el ao 2013, la percepcin de riesgo continuara su tendencia a la baja, como ocurri en aos anteriores ante la presencia de turbulencia internacional. Incluso el
Per podra alcanzar un nuevo mnimo histrico impulsado por el contraste entre sus slidos fundamentos macroeconmicos (crecimiento econmico cercano al potencial,
inflacin baja, sistema financiero estable, elevadas reservas internacionales y supervit fiscal) y la deteriorada posicin de otras economas emergentes.
16
2012 13.181
2013 5.210
Abril 2013 840
Mayo 2013* -
Fuente: BCRP
Evolucin del Tipo de Cambio Promedio
El aboraci n: MAXIMIXE
Compras Netas del BCRP
(US$ Mill.)
* Hasta el 24 de Mayo del 2013
2,69
-400,0
-300,0
-200,0
-100,0
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2,50
2,55
2,60
2,65
2,70
2,75
02
Ene
12
12 24 3 15 27 7 19 29 11 23 3 15 25 6 18 28 10 20 01
Ago
13 23 4 14 26 8 18 30 12 22 4 14 28 10 22 01
Feb
13 25 7 19 29 10 22 3 15
Compras Netas (US$ Millones) TC Cierre (S/. Por US$)
El ecci ones en
Greci a
QE3 : Esti mul os de l a Fed
QE4: Esti mul os de l a Fed
Intervenci n
MEF y BCRP
Anunci o de conti nui dad
de Estmul os Monetari os
S/. por US$ US$ Mi l l .
d) Tipo de Cambio
Al cierre de 2012 el tipo de cambio se ubic en S/. 2.552 por dlar, apuntando una apreciacin de 5,38% durante el 2012 en el mercado interbancario, en un ao en que el
temor a una recesin mundial fue contrarrestado por el slido crecimiento de la economa peruana apuntalada por la demanda interna. Para evitar una mayor cada, el BCRP
compr en mesa de negociacin US$ 13.181 Mills, dicho comportamiento se ha extendido en gran parte del 2013, acumulando un total de compras de US$ 5.210 Mills, pero
se detuvo mayo del presente ao.
17
Fuente: BCRP
Tipo de Cambio: Evolucin y Perspectivas
3,52
3,44
3,52 3,47
3,28
3,43
3,21
2,98
3,11
2,88
2,82
2,70
2,57 2,56 2,57 2,58
-1,0
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015*
Var.%
3,51 3,52 3,48
3,41
3,30 3,27
3,13
2,93
3,01
2,83
2,75
2,64 2,63 2,64 2,65
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015*
Var.%
2,85
2,84 2,84 2,85 2,84
2,82
2,80
2,79 2,79
2,81
2,82
2,79
2,77
2,78
2,82
2,77
2,76
2,74 2,74 2,74
2,73
2,71
2,70 2,69
2,68
2,67
2,66
2,67 2,67
2,63
2,62
2,60
2,59
2,60
2,57
2,55
2,58
2,59 2,59
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
11
12
13
F M A
TC Promedi o (Var.%) TC Promedi o (S/. Por US$) Var.%
2,85
2,84
2,85 2,84
2,83 2,82
2,80
2,79
2,80
2,83
2,81
2,77 2,77
2,80
2,82
2,77
2,75
2,74
2,73
2,77
2,71 2,70 2,70 2,69
2,68
2,67
2,64
2,71
2,67
2,63
2,61
2,60 2,59
2,58
2,55
2,58
2,59 2,59
2,64
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
11
12
13
F M A
TC Fin de Periodo(Var.%) TC Fin de Periodo (S/. Por US$) Var.%
MAXIMIXE eleva su pronstico del tipo de cambio a S/. 2,56 para cierre del ao 2013 (antes S/. 2,50), debido a la poltica muy activa que tiene el BCRP para enfrentar el
descenso de la cotizacin del dlar a nivel mundial, a travs de medidas como mayores compras en mesa de negociacin, el aumento del encaje bancario y la disminucin del
lmite de inversin de las AFP en el exterior.
Se estima que para mediados del 2013, el BCRP deje de realizar las compras masivas de dlares, debido a que la economa podra empezar un ciclo de debilitacin obligando
al tipo de cambio a subir y dejando sin efecto la necesidad del BCRP de intervenir en el mercado para evitar los cambios bruscos en las monedas. Por su parte, dicho
comportamiento se vera intensificado por la menor intervencin cuantitativa por parte de la economa americana.
18
Ahorro Bruto
Fuente: BCRP Proyeccin: MAXIMXE
0,1
-6,5
28,2
9,1
10,3
7,9
9,8
8,1
9,6
10,5 10,4
48
45
57
63
69
75
82
89
97
107
118
0
20
40
60
80
100
120
140
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Ahorro Var.%
S/. Mil Mill
% PBI Miles de Mill. de US$
* Proyectado
Datos Histricos: BCRP Proyecciones: MAXIMIXE
Evolucin de la Inversin Privada
21,5
17,7
19,2
19,6
22,5 22,6
22,7 22,8
23,2
23,6
24,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
5
10
15
20
25
30
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
% PBI Inversin Privada
e) Inversin privada
La Inversin Privada ha mostrado un crecimiento constante en los ltimos
cuatro aos (2009 2012), llegando a representar en el 2012 hasta el 22,5%
del PBI; dicha proporcin fue impulsada principalmente por las inversiones
mineras. Se estima que la mencionada proporcin se mantenga en promedio
alrededor de 23,5% en los prximos cinco aos, debido principalmente a que
muchas de las inversiones mineras an no han sido realizadas y estas
representan el 38,5% del total de los proyectos previstos para el 2013 - 2015

En trminos de valor, la inversin privada alcanz los $ 43 mil millones en el
2012 y se estima que en los prximos aos contine su crecimiento alineada
con la evolucin de los proyectos de inversin, principalmente en el sector
minero.
El Ahorro ha venido registrando un crecimiento considerable en los ltimos
aos, para finalmente alcanzar los S/. 63 mil millones (2011).

Se prev una tendencia bastante plana en el indicador, con una tasa de
crecimiento promedio de 10% para los prximos cinco aos (2013 2015). Sin
embargo, el indicador podra mostrar un comportamiento diferente al
estimado, en base al nivel de decrecimiento futuro de la economa, y el nivel de
polticas contra cclicas que el BCRP estime sean necesarias para evitar un
crecimiento del producto por debajo del nivel potencial.

Se estima que para el 2018 el monto del ahorro bruto se encuentre alrededor
de S/. 125,5 mil millones.
f) Ahorro
19
Balanza Comercial
45
37
45
50
55
59
64
68
71
75
79
38
37 37
40
42 43
47
49
51
53
56
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Exportaciones Importaciones
S/. Mil Mill 1994
g) Comercio exterior
En lo que respecta al comercio exterior, las exportaciones cerraron el 2012 con un crecimiento de 4,8%. Por su parte, las importaciones cerraron el mismo ao con un
crecimiento significativo de 10,4%, acorde con una fuerte demanda interna de diversos productos, entre ellos automviles, maquinarias, entre otros.
En lo que se observa del presente ao, las exportaciones vienen mostrando un descenso pronunciado, indicativo de una posible disminucin en su crecimiento. Esta cada se
explica principalmente por los menores precios internacionales del cobre y el oro; productos que representan el 45% del total de nuestras exportaciones. Se estima que para
el 2013, las exportaciones registren un crecimiento dbil (alrededor de 1,6%), mientras que las importaciones -sustentadas en una fuerte demanda interna, creceran
alrededor de 8,8% en el mismo ao .

Para los prximos cinco aos, se prev que las importaciones continen su dinmica creciente, sustentada en la dinmica actual de la demanda interna y los mayores ingresos
de las familias. Por su parte, las exportaciones presentaran un bache en su crecimiento en el presente ao, pero una recuperacin constante en los subsiguientes aos, por
supuesto, a merced de la posible mejora de los precios de los commodities.
Capitulo II:

Entorno Macrofinanciero
21
Fuente: SBS
3/. Porcentaje de l a PEA. Dato a di ci embre 2012 cal cul ado con PEA reportada en l a ENAHO al ao 2011.
4/ En el ao 2005 se establ eci el marco normati vo para l a operaci n de l os cajeros corresponsal es. Corresponde al nmero de establ eci mi entos con cajero corresponsal , i ncl uye cajeros corresponsal es propi edad de terceros.
Penetracin del Sistema Financiero 1/ Acceso a Servicios Financieros
1/. Tamao de l a Burbuja = N de Deudores por cada Mi l Habi tantes Adul tos
2/. Porcentaje: Crdi tos del Si stema Fi nanci ero / PBI
Si stema Fi nanci ero: Banca Ml ti pl e, Empresas Fi nanci eras, Cajas Muni ci pal es, Cajas Rural es, Edpymes, Empresas de Arrendami ento Fi nanci ero, Banco de l a Naci n y Agrobanco, Admi ni stradoras Hi potecari as y Empresas de
Factori ng.
197
223
247
265
287
231
15
20
25
30
35
40
15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Penetraci n 2/
Deudores 3/
2651
4369
6025
9140
12846
18664
2007 2610 2974 3172 3439 3816
3205
3991
4446
5122
6024
7562
2007 2008 2009 2010 2011 2012
N Cajeros Corresponsales 4/ N Cajeros Automticos N Oficinas (a Ni vel Nacional)
La evolucin del sistema financiero se ha mantenido fuerte durante los ltimos seis aos (2007 2012), sustentado en gran parte por (i) la evolucin del bienestar econmico
y financiero de los hogares -permitindoles extender su consumo; as como, (ii) el crecimiento que han gozado todos los estamentos empresariales (desde los niveles
corporativos, hasta las mypes); los que buscaron mayor financiamiento de sus actividades en el sistema.

El crecimiento de la economa fue el principal causal de que el nmero de deudores del sistema financiero evolucione de un 23,1% de la PEA nacional en el 2007 (197
deudores por mil habitantes adultos), a ser el 34% de la PEA (287 deudores por cada mil habitantes adultos). Mencionado incremento de los deudores, permiti que el nivel
de penetracin del sistema alcance el 30,6% del PBI en el 2012, mostrando un incremento en la penetracin de 10,1% en seis aos (20,5% en el 2007).

Tanto el crecimiento en el nmero de deudores, como la penetracin del sistema financiero, se vieron reforzados por un mayor alcance del sistema financiero a nivel
nacional, en donde el nmero de oficinas, cajeros automticos, y cajeros corresponsales jugaron un papel vital, permitiendo la expansin a niveles socioeconmicos que
antes no tenan posibilidad de acceder a crditos de consumo, as como a estamentos empresariales que no tenan acceso a crditos de negocio que permitieran acelerar su
crecimiento, convirtiendo el ciclo en un circulo virtuoso.
2.1. Evolucin del Sistema Financiero
22
Emisin Primaria
25,5
5,5
45,3
16,8
31,9
13,5
26,4
15,0
32,4
17,4
16,4
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
M
i
l
l
a
r
e
s
Emisin Primaria Var.%
S/. Mil Mill
Miles de Mill. de S/.
* Proyectado
Datos Histricos: BCRP Proyecciones: MAXIMIXE
Liquidez en el Sistema Bancario (prom. anual)
61 59
76
91
111
131
154
182
214
252
297
43
53 53
60 61 63 66 67 67 66 63
0
50
100
150
200
250
300
350
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Moneda Nacional Moneda Extranjera
2.2. Emisin primaria
La evolucin de los montos de emisin primaria continuarn su comportamiento
pro cclico en los prximos aos, lo que significa que dicho indicador continuar
alienado con el crecimiento de la economa, principalmente por que estas es una
de las herramientas de poltica monetaria y control de inflacin que el BCRP usa.
2.3. Liquidez
La liquidez en el sistema bancario continuar su tendencia, teniendo en cuenta
que la brecha exterior (exportaciones netas) ha venido disminuyendo (y se prev
que siga as), en la poltica fiscal ha venido aumentando el ritmo del gasto pblico,
acompaada de una poltica monetaria activa por parte del BCRP que ha
provocado el aumento de liquidez en moneda nacional.

Se espera un retiro progresivo de estmulos por parte de la FED, el cual
repercutir en una menor entrada de capitales en muchos pases, incluido el Per.
Frente a ello, el BCRP est preparado para tomar las medidas necesarias para que
ese menor influjo no afecte a la economa nacional, una de las principales
medidas ser utilizar mecanismos de inyeccin de liquidez. Adems se espera una
disminucin de la tasa de inters de referencia, que traer como consecuencia
mayor liquidez en moneda nacional en la economa.

Para el ao 2012 la liquidez en moneda nacional fue de S/. 111 mil millones,
mientras que la de moneda extranjera fue de S/. 61 mil millones. De esta manera
se estima que para el 2018 la liquidez en el sistema bancario sea de S/. 297 mil
millones, y la liquidez en moneda extranjera de S/. 63 mil millones.
23
Fuente: BCRP El aboraci n: MAXIMIXE
Tasas Interbancarias y Libor (%) * Tasas de Inters Activas (%) *
Spread en Moneda Nacional y Extranjera (%) * Tasas de Inters en Moneda Extranjera (%) *
* Promedi os mensual es al 31 de di ci embre
4,2 4,2 4,3 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2
4,2 4,2 4,2 4,2
0,8
1,5
2,3
2,2
3,5
1,8
0,7
0,5
1,2
1,1
2,7
1,2
4,9
4,1
2,0
0,9
0,6
0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,4
0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3
E
12
13
F M A
TIB Soles TIB US$ Libor 3m
7,0 7,1 7,1 7,2 7,1 7,1
7,2
7,5 7,5
7,4
7,2 7,3 7,3 7,3
7,6
7,8
0,7 0,8 0,8 0,8
0,9 0,9 0,8 0,7 0,7 0,7
0,9 0,9 1,0
1,2 1,1
0,9
7,8 7,8 7,9 8,0 8,0 8,0 8,1
8,3 8,2
8,1 8,1 8,2
8,3
8,5
8,7 8,7
E
12
13
F M A
TIPMEX Spread ME TAMEX
16,6
16,3
16,5
16,8 16,9
17,1 17,0 17,0 16,8 16,9 16,8 16,7
17,0 16,9 16,8 16,8
7,0 7,1 7,1 7,2 7,1 7,1 7,2
7,5 7,5 7,4 7,2 7,3 7,3 7,3
7,6
7,8
E
12
13
F M A
Spread MN Spread ME
19,0
18,8
19,0
19,2 19,3
19,6 19,5 19,4 19,3 19,3 19,3
19,1
19,4 19,3
19,1 19,1
7,8 7,8 7,9 8,0 8,0 8,0 8,1
8,3 8,2 8,1 8,1 8,2 8,3 8,5
8,7 8,7
E
12
13
F M A
TAMN TAMEX
Al cierre del 2012, las tasa de inters TIPMEX y TAMEX se han mantenido constante con respecto a los meses anteriores. Diferente es la situacin observada en la tasa
interbancaria en dlares (TIB US$) que presenta una tendencia a la baja desde el mes de noviembre del 2012. Por su parte, las tasa s interbancarias en soles (TIB Soles ) se
han mantenido bastante constantes durante todo el 2012.
2.4. Tasa de inters
Capitulo III:

Caracterizacin Socio Econmica en el mbito de Operaciones del Proyecto
25
3.1. Per: Poblacin

En el Norte del Per, las tasas de crecimiento de la poblacin adulta fluctan entre 1,6% y 1,8%,
siendo la tasa ms baja la del ao 2012. En este ao la poblacin adulta lleg a los 5,9 millones
de personas.
La poblacin del Centro de Per, en el cual se encuentra la ciudad de Lima, es la ms poblada
del Per, llegando a ser 8,5 millones de personas adultas en 2012, ao en que registr un
crecimiento mayor al de los ltimos aos, a una tasa de 2%.
Por el contrario, la poblacin adulta del Sur del Per es la ms pequea si se compara con las
otras dos regiones, al final de 2012 lleg a ser 4,1 millones de personas con una tasa de
crecimiento del 1,7%, la ms alta en los ltimos aos.
Amazonas
Ancash
Cajamarca
La Libertad
Lambayeque
Loreto
Piura
San Martn
Tumbes
Callao
Hunuco
Junn
Lima
Pasco
Ucayali
Apurmac
Arequipa
Ayacucho
Cusco
Huancavelica
Ica
Madre de Dios
Moquegua
Puno
Tacna
Per Norte - Poblacin Adulta
Fuente: INEI Elaboracin: MAXIMIXE
Per Centro - Poblacin Adulta
Per Sur - Poblacin Adulta
5.549,4
5.646,7
5.746,6
5.849,1
5.943,5
1,7
1,8
1,8
1,8
1,6
2008 2009 2010 2011 2012
Poblacin (Miles de Personas) Tasa de Crecimiento (%)
8.084,6
8.150,4
8.217,3
8.285,2
8.450,2
0,8 0,8 0,8 0,8
2,0
2008 2009 2010 2011 2012
Poblacin (Miles dePersonas) Tasa deCrecimiento (%)
3.961,8
3.999,6 4.038,4
4.078,4
4.146,8
0,9 1,0 1,0 1,0
1,7
2008 2009 2010 2011 2012
Poblacin (Miles dePersonas) Tasa deCrecimiento (%)
26
3.2. Per: Empleo
En la zona norte del pas, el 95% de la
PEA es empleada, de los cuales 41% son
trabajadores independientes, 21% son
empleados, 19% obreros y el 2%
empleadores.
En la zona centro, el 96% de la PEA es
empleada, el 36% son trabajadores
independientes, 34% son empleados, 16%
obrero y el 2% empleadores. El 10% no
percibe remuneracin alguna.
En la zona sur, el 96% de la PEA es
empleada: el 41% son trabajadores
independientes, 22% son empleados,
18% obrero y el 2% empleadores. El 18%
no percibe remuneracin alguna.
Per Norte - PEA por Categoria de Empleo
2%
3%
5%
9%
19%
21%
41%
EMPLEADOR O PATRONO
TRABAJADOR DEL HOGAR
DESOCUPADO
TRABAJADOR FAMILIAR NO
REMUNERADO
OBRERO
EMPLEADO
TRABAJADOR INDEPENDIENTE
Per Centro - PEA por Categoria de Empleo
2%
4%
4%
4%
16%
34%
36%
EMPLEADOR O PATRONO
DESOCUPADO
REMUNERADO
OBRERO
EMPLEADO
Per Sur - PEA por Categoria de Empleo
2%
2%
5%
11%
18%
22%
41%
EMPLEADOR O PATRONO
DESOCUPADO
REMUNERADO
OBRERO
EMPLEADO
Per Norte - Empleo
95%
5%
PEA Ocupada PEA Desocupada
Per Centro - Empleo
96%
4%
Per Sur - Empleo
96%
4%
27
3.3. Per: MYPES
En el Norte del Per, el nmero total
de microempresas es de 247 mil,
mientras que las pequeas empresas
son tan solo 8,7 mil.

El 77,5% de estas Mypes tienen ventas
anuales de 0 a 13 UIT, el 16,3% desde
13 a 75 UIT, el 2,8% desde 75 a 150
UIT, el 3,1% desde 150 a 850 UIT y el
0,3% desde 850 a 1700 UIT.
En el Centro del Per, el nmero de
microempresas supera los 631 mil,
mientras que las pequeas empresas
son tan solo 34,8 mil.

anuales de 0 a 13 UIT, el 17,7% desde 13
a 75 UIT, el 3,6% desde 75 a 150 UIT, el
4,5% desde 150 a 850 UIT y el 0,7%
desde 850 a 1700 UIT.
En el Sur del Per, el nmero de
microempresas es de 205 mil, mientras
que las pequeas empresas son tan solo
6,6 mil.

anuales de 0 a 13 UIT, el 16,3% desde
13 a 75 UIT, el 2,7% desde 75 a 150 UIT,
el 2,8% desde 150 a 850 UIT y el 0,3%
desde 850 a 1700 UIT.
Per Norte - MYPES Per Norte - Microempresas por Nivel de Ventas Per Norte - Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
Fuente: Produce Elaboracin: MAXIMIXE Fuente: Produce Elaboracin: MAXIMIXE Fuente: Produce Elaboracin: MAXIMIXE
247.413
8.739
Microempresas Pequeas Empresas
78%
16%
03%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
03%
00%
150 - 850 UIT 850 - 1700UIT
Per Centro - MYPES Per Centro - Microempresas por Nivel de Ventas Per Centro - Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
631.325
34.791
73%
18%
04%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
05%
01%
150 - 850 UIT 850 - 1700UIT
Per Sur - MYPES Per Sur - Microempresas por Nivel de Ventas Per Sur - Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
205.228
6.604
78%
16%
03%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
03%
00%
150 - 850 UIT 850 - 1700UIT
28
3.4. Lima Metropolitana: Caracterizacin Socio Econmica
La poblacin de Metropolitana asciende a 9.5 millones para el ao 2012 y ha venido creciendo en los ltimos aos a una tasa de 1.6% en promedio, tasa que se estima se
mantenga durante los prximos 5 aos. El 42% de la poblacin es trabajador dependiente y el 31% independiente.

En cuanto a la actividad empresarial de la zona, existen en Lima 30 mil Pequeas empresas y 486 mil Microempresas formales, las cuales representan aproximadamente el
35% de las Mypes totales. El 72% de las empresas tienen una facturacin menor a 15 UIT, el 18% factura entre 15 y 75 UIT y el resto factura ms de 75 UIT.
Poblacin de Lima Metropolitana (En miles)
*Proyeccin
9.012
9.149
9.292
9.451
9.600
9.751
9.905
10.061
10.220
1,5%
1,5%
1,6%
1,7%
1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 1,6%
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017*
Poblacin Tasa decrecimiento (var.)
Lima Metropolitana: MYPES Lima Moderna: Microempresas por Nivel de Ventas Lima Moderna: Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
486.102
29.778
72,0%
18,3%
3,9%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
5,0%
0,8%
150 - 850 UIT 850 - 1700 UIT
Lima Metropolitana - Empleo Lima Metropolitana - Categoria de Empleo
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE Fuente: INEI Elaboracin: MAXIMIXE
96%
4%
42%
31%
15%
5%
2%
2%
4%
EMPLEADO TRABAJADOR INDEPENDIENTE
OBRERO TRABAJADOR DEL HOGAR
EMPLEADOR O PATRONO TRABAJADOR FAMILIAR NO REMUNERADO
DESOCUPADO
29
3.4.2. Lima Norte : Caracterizacin Socio Econmica
Lima Norte - Empleo
96,3%
3,7%
Lima Norte - Categoria de Ocupacin en la PEA
39%
17%
33%
2%
2% 4% 4%
EMPLEADO OBRERO
TRABAJADOR INDEPENDIENTE EMPLEADOR OPATRONO
TRABAJADOR FAMILIAR NOREMUNERADO TRABAJADOR DEL HOGAR
DESOCUPADO
Lima Norte - Poblacin Adulta
2.093,8
2.136,6
2.179,1
2.222,4
2.267,4
2.314,3 2.362,4
2,1
2,0 2,0 2,0 2,0
2,1 2,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Poblacin (Miles dePersonas) Tasa deCrecimiento de la Poblacin (%)
Lima Norte - MYPES Lima Norte - Microempresas por Nivel de Ventas Lima Norte - Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
98.613
3.605
78%
16%
03%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
03%
00%
150 - 850 UIT 850 - 1700 UIT
En lo que respecta a la zona de Lima Norte, se tiene que la poblacin adulta ha venido creciendo a una tasa de entre 2% y 2.1% anual en el periodo 2007 2012, llegando a
ser en 2012 un total de 2.4 millones de personas, de las cuales el 3.7% se encuentra desocupada. En cuanto a las personas que se encuentran trabajando, el 39% es empleado
dependiente, el 17% son obreros y el 33% son trabajadores independientes.

En cuanto a la presencia de Mypes en la zona, se tiene un total de 98 mil Microempresas formales y 3.6 mil Pequeas empresas. El 78% de las empresas factura menos de 15
UIT, el 16% entre 15 y 75 UIT, y el 6% restante entre 75 y 750 UIT.
30
3.4.3. Lima Este: Caracterizacin Socio Econmica
Lima Este - Empleo
96,7%
3,3%
Lima Este - Categoria de Ocupacin en la PEA
34%
19%
35%
2%
3% 4% 3%
EMPLEADO OBRERO
TRABAJADOR INDEPENDIENTE EMPLEADOR OPATRONO
TRABAJADOR FAMILIAR NOREMUNERADO TRABAJADOR DEL HOGAR
DESOCUPADO
Lima Este - MYPES Lima Este - Microempresas por Nivel de Ventas Lima Este - Pequeas Empresas por Nivel de Ventas
86.601
4.742
75%
17%
03%
0 - 13 UIT 13 75 UIT 75- 150 UIT
04%
01%
150 - 850 UIT 850 - 1700 UIT
Lima Este - Poblacin Adulta
1.848,0
1.889,4 1.930,3
1.971,6
2.014,4
2.058,7
2.103,9
2,4
2,2 2,2
2,1
2,2 2,2 2,2
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
La poblacin adulta de Lima Este ha crecido en los ltimos aos a una tasa promedio de 2.2% anual, alcanzando un total de 2.1 millones de personas para el ao 2012. El 35%
de la poblacin de la zona son trabajadores independientes, el 34% dependientes y el 19% obreros. La tasa de desocupacin es de 3.3%

En lo que respecta a la actividad econmica de la zona Lima Este, se tiene que la mayor parte de empresas (86 mil) son Microempresas formales y 4.7 mil son Pequeas
empresas.
31
3.4.4. Poblacin (2013 - 2018 )
Se proyecta que para el ao 2018, la poblacin adulta de Lima Norte se encuentre por encima de 2.8 millones de personas y en Lima Este alcance un total de 2.5 millones de
personas, creciendo a una tasa de 2.1% y 2.2% respectivamente.
3.4.5. Proyeccin del nmero de Mypes en el mbito de operaciones
En cuanto a las Mypes, se estima para los siguientes aos el crecimiento de las mismas tanto en Lima Norte con Lima Este tenga tasas de crecimiento ascendentes, al menos,
hasta el ao 2018, la cual puede explicarse por el crecimiento poblacional y la dinmica que est mostrando estas zonas emergentes en Lima Metropolitana. Se proyecta que
para el ao 2018 las Mypes formales en Lima Norte lleguen a ser 199 mil, mientras que en Lima Este para el mismo ao lleguen a ser 108 mil.
Lima Norte - Proyeccin de MYPES
107.957
110.050
112.205
114.423
116.707
119.060
1,92
1,94
1,96
1,98
2,00
2,02
2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
MYPES Tasa deCrecimiento (%)
Lima Este - Proyeccin de MYPES
97.225
99.313
101.454
103.650
105.903
108.214
2,14
2,15
2,16
2,16
2,17
2,18
2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
MYPES Tasa deCrecimiento (%)
Lima Este - Poblacin Adulta Proyectada
2.149,7
2.196,8
2.245,0
2.294,1
2.344,3
2.395,7
2,2
2,2
2,2
2,2
2,2
2,2
2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E
Lima Norte - Poblacin Adulta Proyectada
2.410,8
2.460,6
2.511,7
2.563,7
2.616,7
2.670,9
2,1
2,1
2,1
2,1
2,1
2,1
2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E
32
3.4.6. Producto Interno Bruto Per Cpita por Zona de Lima (2008 2012)
El Producto Interno Bruto Per Cpita por Zona, en estos casos
Lima Este y Lima Norte, presenta un comportamiento similar en
ambos.

Lima Este en el ao 2008 tuvo un PIB per Cpita de S/. 530,3, el
cual aument hasta el ao 2012 hasta S/. 608,5 obteniendo una
tasa de crecimiento anual promedio de 3,5%. La tasa de
crecimiento ms alta fue obtenida en el ao 2008 (7,67%)
mientras que la ms baja al ao siguiente (-1,28%).

Lima Este - PIB Per Cpita y Evolucin
Fuente: PNUD, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
530,3
523,5
558,2
584,5
608,5
7,67
-1,28
6,64
4,70
4,11
2008 2009 2010 2011 2012
PBI Per Cpita (Nuevos Soles) Tasa de Crecimiento (%)
Lima Norte - PIB Per Cpita y Evolucin
Fuente: PNUD, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
548,96
542,79
579,41
607,31
632,61
7,77
-1,12
6,75
4,82
4,17
2008 2009 2010 2011 2012
PBI Per Cpita (Nuevos Soles) Tasa de Crecimiento (%)
En Lima Norte, el 2008 tuvo un PIB per Cpita de S/. 549, el cual
fue creciendo hasta S/. 632,6 con una tasa de crecimiento anual
promedio de 3,61%. La tasa de crecimiento ms alta fue en el
ao 2008, con 7,77%, mientras la ms baja fue en el ao 2009
(-1,12%).

Ambas son zonas cuya composicin son distritos emergentes a
diferencia de los distritos de Lima Moderna, por lo que fueron
ms vulnerables a la crisis en el ao 2009. Ambos crecimientos
estn sustentados en la evolucin de la economa peruana en
los ltimos aos, y al igual que sta, tambin se est
desacelerando.
33
3.5. Lima: Dinmica Econmica
Lima : Valor Agregado Bruto por act. econmica (Precios Ctes -%)
19%
18%
12%
12%
11%
10%
8%
5%
3%
1%
1%
Manufactura
Construccin
Otros Servicios
Minera
Agropecuario
Comercio
Transp. y Comunicaciones
Servicios Gubernamentales
Restaurantes y Hoteles
Electricidad y Agua
Pesca
Lima - Valor Agregado Bruto
56.250
100.446
91.500
196.803
0
50000
100000
150000
200000
250000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Mills S/. precios constantes de 1994 Mills S/. precios corrientes
La actividad econmica en la regin de Lima ha crecido a un ritmo constante en los ltimos aos, lo que se evidencia en la siguiente grfica, donde se presenta el valor
agregado bruto de la regin, el cual fue en 2010 de S/. 196.803 millones, a precios corrientes.

En cuanto a la distribucin del mismo segn actividad econmica, se tiene que el sector que tiene una participacin ms alta (19%) es el de Manufactura, seguido por
Construccin y Servicios con una participacin de 18% y 12% respectivamente.
34
3.5.1. Sector Servicios Funerarios
El nmero de defunciones en Lima ha presentado una tendencia ascendente,
llegando en el ao 2010 a 38.869 defunciones. La tasa de mortalidad, medida como el
nmero de muertos en un ao por cada mil habitantes fue de 4,2 para el 2010, cifra
que ha venido aumentando en los ltimos aos (2005 - 2010).

Durante la ltima dcada, la tasa de crecimiento promedio anual de defunciones ha
sido 3,2%, con lo cual se estima que en los prximos aos aumente el nmero de
defunciones, y se proyecta que para el ao 2017 la tasa de mortalidad sea de 4,7.
Nmero de Defunciones y Tasa de Mortalidad en Lima Metropolitana
* Estimacin ** Proyeccin
37,0
38,9
40,1
41,4
42,7
44,1
45,5
46,9
48,4
4,1
4,2
4,3
4,4
4,4
4,5
4,6
4,7
4,7
4,0
4,1
4,2
4,3
4,4
4,5
4,6
4,7
4,8
4,9
5,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2009 2010 2011* 2012* 2013** 2014** 2015** 2016** 2017**
Defunciones Tasa de mortalidad (izq.)
Defunciones (miles Hab.) Por cada mil Hab.
Nmero de Defunciones y Tasa de Mortalidad en Lima Metropolitana
Lima Metropolitana: Mortalidad y servicio de sepulturas
Anlisis del servicio de sepulturas
De acuerdo a la Ley de Cementerios y Servicios Funerarios (N 26298), los cementerios presentarn todos o algunos de los servicios que se indican a continuacin:
Inhumacin, Exhumacin, Traslado, Depsito de cadveres en trnsito, Capilla o velatorio, Reduccin, Cremacin, Columbario u osario, Cinerario comn y Fosa comn.
Se presentarn en forma obligatoria los servicios de: Inhumacin, Exhumacin, Traslado, Depsito de cadveres en trnsito y Capilla o velatorio.

La ley para cementerios privados prev tres tipos de stos: parque ecolgico, tradicional y mixto. Los parques ecolgicos son una vasta rea verde en la que se entierran
a los muertos. Los cementerios tradicionales son conjunto de nichos que ocupan el espacio de altura. Los mixtos son una combinacin de ambos tipos de cementerios.

Los cementerios privados ofrecen una serie de servicios que han buscado diferenciarse, estos son por ejemplo: tumbas con espacios preferenciales, tumbas al suelo en
varios niveles. Tambin brindan servicios de traslado de los cementerios pblicos a los privados de los difuntos. Muchos de estos cementerios tambin ofrecen el servicio
de cremacin, el cual ha venido aumentando ltimamente.

Dentro de los cementerios privados encontramos a Campo Fe que inicio operaciones en 1991 la empresa Jardines de la Paz inici este tipo de negocio, reverdeci 20
hectreas en las laderas de Rinconada Alta en La Molina. Este tipo de negocio comenz a crecer de manera impresionante, al ser visto como una buena alternativa frente
a los cementerios convencionales, los cuales eran un servicio regentado por municipios y beneficencias. Estos camposantos dan una apariencia de tranquilidad, y de
mejor cuidado al ser un rea verde garantizada, lo cual contrasta con los cementerios tradicionales que eran percibidos como un factor negativo, que tena la posibilidad
de degradar los entornos en los que se encontraba.

En mayo de 2008, el gerente general de Campo Fe mencion que esa empresa realizaba cerca de 450 entierros al mes. Lo que significara un 36% del mercado formal de
defunciones, y un 16% del total de defunciones a nivel Lima. La empresa Campo Fe creci en ventas 32% en el ao 2007, y se esperaba que para 2008 sea de 30% de
crecimiento.
35
Mausoleo familiar: consiste en un espacio que sirve para la inhumacin de varios difuntos,
permite que los restos de los familiares descansen juntos, en un mismo lugar. Dependiendo de
la capacidad del mausoleo, ste puede albergar incluso hasta tres generaciones de parentesco.
Quntuple familiar: consiste en un espacio en el que se pueden inhumar cinco familiares,
permitiendo que los restos de cinco familiares descansen juntos.
Doble: consiste en un espacio para sepultar dos difuntos, en algunos casos incluye la
posibilidad de ampliacin de tres niveles.

Personal: sirven para la inhumacin de un difunto. Tiene opcin para cuatro ampliaciones.

Individual compartida: consiste en un espacio en la cual son inhumadas cinco personas de
diferentes parentescos, enterradas de manera individual.
Columbario: son espacios diseados especialmente para albergar restos en cenizas, luego de
realizada una cremacin. Son nichos destinados a contener las urnas cinerarias.
Cinerario y osario: son espacios bajo csped para cenizas de cadver y restos seos,
respectivamente. En el caso de restos seos se dan debido a traslados desde otros
cementerios.
Existen dos tipos de modalidades de adquisicin de sepulturas; stas son, de necesidad inmediata y de necesidad a futuro. Para el caso de necesidad inmediata, la
mayora de las ventas son sepulturas individuales; mientras que para el caso de necesidad a futuro, la mayora de las ventas son sepulturas familiares para 5 personas. La
venta de productos de necesidad futura se concentran bsicamente en los niveles medio y medio bajo.

En la actualidad, a nivel nacional todas las sepulturas son perpetuas; y segn diversas informaciones a la actualidad se estima que, cerca del 40% de los difuntos son
enterrados en cementerios privados. A nivel internacional est apareciendo una nueva modalidad que no toman en cuenta la perpetuidad de las sepulturas, lo cual
consiste en que luego de un cierto periodo de tiempo de sepultado, se creme al difunto y se entierre en un espacio reducido, lo cual permitira reciclar espacio en el
camposanto para uso de nuevas generaciones.

Los tipos de sepulturas son:
36
A continuacin se presentan algunos datos relevantes de las empresas privadas del mercado de sepulturas de Lima. (Ver anexo 1)
AGRCOLA LAS LLAMOSAS S.A.
633 empleados
Fecha de inicio de operaciones: 1/9/1960
Camposantos: Puente Piedra y Lurigancho
Participacin: 30%
MISIN CEMENT. CATOLI. PARQUE DEL RECUERDO
852 empleados
Camposantos: Puente Piedra, Lurn y Callao
Participacin: 35%
FUNERARIA JARDINES S.A. - FUNJAR
88 empleados
Camposantos: La Molina y Lurn
Participacin de mercado: 13%
CORPORACIN FUNERARIA S.A.
47 empleados
Camposanto: Lurigancho
Participacin: 22%
ASOCIACIN DEL CEMENTERIO BRITNICO
12 empleados
Camposantos: Prolongacin Zarumilla s/n
Bellavista
Participacin: 1%
Oferta de Servicios de sepulturas
37
A diciembre del 2012 los difuntos inhumados representan 81% de las defunciones, la mayor parte de las inhumaciones realizadas en Lima Metropolitana se hacen en
cementerios privados. Los no inhumados representan 19% del un total de 41.400 defunciones.
La empresa con mayor participacin (35%) en el mercado de sepulturas es Parque del Recuerdo, el cual posee 3 camposantos, en los cuales se realizaron 6.860
inhumaciones el ao pasado, en segundo lugar le sigue Campo Fe con 5.903 tendra una participacin del 30% del total de difuntos enterrados en cementerios privados.
Fuente: Campo Fe Elaboracin: MAXIMIXE
Inhumaciones en los Camposantos de Parque del Recuerdo (2012)
3.161
2.847
852
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
Lurn PuentePiedra Callao
Inhumaciones en los Camposantos de Parque del Recuerdo (2012)
3.342
2.561
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
Huachipa Norte
Defunciones en Lima Metropolitana durante 2012
Participacin por Cementerio Privado
Estructura de Funeraria
Estructura Defunciones
33.600
81%
7.800
19%
Inhumaciones No inhumaciones
Total Defunciones: 41.400
19.966
59%
13.634
41%
Cementerio Privado Cementerio Pblico
6.860
35%
5.903
30%
4.271
22%
2.572
13%
Parquedel Recuerdo Campo Fe Mapfre Jardines de la Paz
38
Cobertura Geogrfica de los Clientes Actuales de Campo Fe
El mbito de influencia de Campo Fe, comprende las zonas de Puente Piedra y Huachipa, donde tiene localizados dos Campo Santos. El Campo Santo que se encuentra
ubicado en el Cono Este, atiende la demanda procedente de San Juan de Lurigancho, Ate, Santa Anita, Cercado de Lima y La Victoria y el que se encuentra en Lima Norte, la
demanda de los distritos de San Martn de Porres y el que se encuentra en el Cono Norte, a Comas, Los Olivos, Callao, Independencia, Puente Piedra y Carabayllo.
El mayor porcentaje de la venta se concentra en 7 distritos: San Juan de Lurigancho, San Martn de Porres, Los Olivos, Comas, Ate, Callao y Cercado de Lima.
a) mbito de influencia de Camposanto Huachipa
El 50% de la venta del camposanto de Huachipa est concentrada
en 5 distritos: San Juan de Lurigancho, Ate, Santa Anita, Cercado de
Lima y La Victoria
b) mbito de influencia de Camposanto Norte (Puente Piedra)
El 80% de la venta est concentrada en 7 distritos: San Martn de
Porres, Comas, Los Olivos, Callao, Independencia, Puente Piedra y
Carabayllo
Leyenda
Zonas de influencia del camposanto Huachipa
San Juan de Lurigancho
Ate
Santa Anita
Cercado de Lima
La Victoria
Leyenda
San Juan de Lurigancho
Ate
Santa Anita
Cercado de Lima
La Victoria
Zonas de Influencia del camposanto Huachipa
Zonas de influencia del camposanto Puente Piedra
Zonas de Influencia del camposanto Puente Piedra
39
Campo Fe: Evolucin y perspectivas de clientes
El nmero de clientes medidos como los contratos cancelados durante el ao ha venido creciendo, tanto para el camposanto de Huachipa como para el de Puente Piedra,
siendo el nmero de ste ltimo menor al de Huachipa. En base a la evolucin histrica del nmero de contratos, se estima que stos alcancen una cifra cercana a 9 mil en el
ao 2018, considerando una tasa de crecimiento de los mismos de 9% anual.

A mayo de 2013 los contratos celebrados para la obtencin de derechos de sepultura fueron de 3.982, de los cuales 3.685 contratos corresponden a servicios funerarios, y
2.744 contratos a la prestacin de servicios adicionales. En 2012 los contratos por derecho de sepultura totalizaron 8.570, los contratos por servicios funerarios fueron de
7.817, y los contratos por servicios adicionales fueron 3.048. Cabe resaltar que para contratar servicios adicionales o servicios financieros, previamente el cliente debe tener
el derecho de sepultura.
Clientes segn servicio prstado
7.608
8.228
8.122
8.570
3.982
1.705
2.023
6.098
3.048
2.744
1.221
1.373
5.116
7.817
3.685
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2009 2010 2011 2012 2013*
Derecho de sepultura Servicios adicionales Servicios funerarios
Cantidad de contratos cancelados
* Proyectado
5.444
5.919
8.994
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
2
0
1
2
2
0
1
3
*
2
0
1
4
*
2
0
1
5
*
2
0
1
6
*
2
0
1
7
*
2
0
1
8
*
* A Mayo 2013
Capitulo IV:

Sistema Financiero en el mbito de Operaciones del Proyecto
41
4.1. Per: Indicadores de Eficiencia y Rentabilidad por tipo de Entidad Financiera
Per: I ndi cadores de efi ci enci a y Rentabi l i dad de l a Banca Ml ti pl e y Fi nanci eras
Indicadores de Eficiencia y Gestin en la Banca Mltiple (%) Indicadores de Rentabilidad de la Banca Mltiple (%)
24, 2
26, 2
28, 2
30, 2
32, 2
34, 2
36, 2
38, 2
40, 2
42, 2
44, 2
46, 2
3,2
3,4
3,6
3,8
4,0
4,2
4,4
4,6
4,8
5,0
IV I
04
II III IV I
05
II III IV I
06
II III IV I
07
II III IV I
08
II III IV I
09
II III IV I
10
II III IV I
11
II III IV I
12
II III IV
G
t
o
s
. A
d
m
.
/

I n
g
r
e
s
o
s

T
o
t
a
l e
s G
t
o
s
. A
d
m
.
/

A
c
t
i v
o

R
e
n
t
a
b
l e
Gastos de Administracin / Activo Rentable Gastos de Administracin / Ingresos Totales
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
0
5
10
15
20
25
30
35
IV I
04
II III IV I
05
II III IV I
06
II III IV I
07
II III IV I
08
II III IV I
09
II III IV I
10
II III IV I
11
II III IV I
12
II III IV
R
O
A

a
n
u
a
l i z
a
d
o R
O
E

a
n
u
a
l i z
a
d
o
ROE ROA
1/: Se cambi la denominacin del Activo Rentable por Activo Productivo desde mayo de 2011.
Fuente: SBS Elaboracin: MAXIMIXE
Indicadores de Eficiencia en las Empresas Financieras (%) Indicadores de Rentabilidad de las Empresas Financieras (%)
32
36
40
44
48
52
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
I
04
II III IV I
05
II III IV I
06
II III IV I
07
II III IV I
08
II III IV I
09
II III IV I
10
II III IV I
11
II III IV I
12
II III IV
G
t
o
s
.

A
d
m
.

/

I
n
g
r
e
s
o
s

T
o
t
a
l
e
s G
t
o
s
.
A
d
m
.
/
A
c
t
i
v
o
R
e
n
t
a
b
l e
Gastos de Administracin / Activo Rentable 1/
Gastos de Administracin / Ingresos Totales
-5
-3
-1
1
3
5
7
9
11
-20
-10
0
10
20
30
40
50
I
04
II III IV I
05
II III IV I
06
II III IV I
07
II III IV I
08
II III IV I
09
II III IV I
10
II III IV I
11
II III IV I
12
II III IV
R
O
A

a
n
u
a
l
i
z
a
d
o
R
O
E

a
n
u
a
l
i
z
a
d
o
ROE ROA
La Banca Mltiple en los ltimos aos, ha mostrado un incremento en la eficiencia de la gestin de sus carteras de crdito, as como un inters en ingresar a nuevos
mercados. Producto de este inters, el indicador de eficiencia de los ingresos totales ha mostrado un mayor crecimiento, debido principalmente al incremento de los gastos
administrativos, resultado de que la Banca Mltiple an se encuentra en el proceso de adaptacin al mercado micro financiero. Por otro lado, el indicador de eficiencia sobre
el activo rentable, muestra una tendencia contraria, resultado de que los nuevos negocios del banco presentan un incremento en el activo rentable de las entidades. Por su
parte, los indicadores ROA y ROE continan con la tendencia estable registrada en los ltimos aos.

En las Empresas Financieras, es notable el incremento del Activo Rentable, pero tambin lo es la prdida de eficiencia respecto a los ingresos financieros. La expansin de las
empresas financieras y la adaptacin de las otrora EDPYMEs, a Empresas Financieras causan que los gastos administrativos representen una participacin significativa de los
ingresos de las entidades. Por su parte, el ROA y el ROE, tambin mantienen la tendencia decreciente observada desde el 2006.
42
Per: Indicadores de eficiencia y Rentabilidad de IMFs y Entidades especializadas en Microfinanzas
1/ Comprende slo bancos con divisin especializada y bancos especializados.
2/ Comprende las empresas financieras Crediscotia, Edyficar, Confianza, Crear, Universal y Proempresa.
Indicadores de Rentabilidad (%) Indicadores de Eficiencia (%)
0
5
10
15
20
25
IV I 04II III IV I 05II III IV I 06II III IV I 07II III IV I 08II III IV I 09II III IV I 10 II III IV I 11 II III IV I 12 II III IV
Gastos de Administracina Crditos Directos e Indirectos
CMACs CRACs Edpymes Banca 1/ Financieras Especializadas 2/
-25
-15
-5
5
15
25
35
45
IV I 04 II III IV I 05 II III IV I 06 II III IV I 07 II III IV I 08 II III IV I 09 II III IV I 10 II III IV I 11 II III IV I 12 II III IV
ROE
0
20
40
60
80
100
120
140
160
IV II IV II IV II IV II IV II IV II IV II IV II IV II IV
Depsitos / Crditos Directos
CMACs CRACs Banca 1/ Financieras Especializadas 2/
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
IV I 04 II III IV I 05 II III IV I 06 II III IV I 07 II III IV I 08 II III IV I 09 II III IV I 10 II III IV I 11 II III IV I 12 II III IV
ROA
Es claro que la Banca Mltiple es la ms eficiente respecto a los crditos directos e indirectos que ofrece, principalmente debido a la experiencia de las entidades en la
gestin del crdito. Sin embargo, las CMAC, CRAC y Edpymes, pese a que presentan mayores gastos administrativos o de gestin de crditos, no muestran una prdida de
eficiencia significativa, por el contrario para el nivel de riesgo que asumen muestran gastos administrativos con tendencia estable.
Respecto a los indicadores de rentabilidad ROA y ROE, en ambos casos, las empresas financieras son las que tienen indicadores ms altos, seguidas por la Banca Mltiple y
las CMACs. Los ndices de rentabilidad ms bajos, en ambos casos, fueron obtenidos por las CRACs y las Edpymes.

La Banca Mltiple por mucho tiempo fue un agente captador, pero esa tendencia se est revirtiendo en los ltimos aos. Por otra parte, las CMACs y las CRACs estn
tornndose agentes captadores, mientras que las Empresas Financieras tienen definido su papel de agentes colocadores.
43
4.2. Per: Depsitos
Banca Mltiple: Evolucin y Perspectivas de Deudores Empresas Financieras: Evolucin y Perspectivas de Deudores
Cajas Rurales: Evolucin y Perspectivas de Deudores Cajas Municipales: Evolucin y Perspectivas de Deudores
3,5
15,1
8,0
11,3
10,8
10,5
10,7 10,6 10,6 10,6
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Depsitos (Mills.) Depsitos (Var.%)
5,9
65,3
37,6
56,0
16,2 16,7 16,4 16,5 16,5 16,5
0
1
2
3
4
5
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
29,1
34,2
13,8
18,7
7,3
6,5 6,9 6,7 6,8 6,7
0
2
4
6
8
10
12
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
34,9
39,0
19,8
7,1 6,9
3,3
0,7
3,6
2,6 2,3
0
1
1
2
2
3
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Los depsitos de la banca mltiple y empresas financieras, en el 2012, presentan un comportamiento creciente, a diferencia de las CMACs y CRACs presentan una evolucin
decreciente. En cuanto a los estimados para el ao 2018, los cuatro tipos de entidades financieras que captan depsitos presentan una tendencia sostenida, debido a que se
mantiene un nivel sostenido de liquidez por parte del ahorro lo que garantiza la estabilidad de la inversin.
44
Fuente: SBS
Banca Mltiple: Evolucin y Perspectivas de Crditos
43,9
52,3
62,9
72,5
81,0
90,1
99,1
108,2
117,2
126,3
48,5
57,4
65,5
71,6
80,3
88,6
97,5
106,8
117,0
126,7
0
50
100
150
200
250
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN Crdito ME
S/. Mi l Mi l l .
92,4
109,7
128,4
144,2
161,3
178,6
196,6
214,9
234,2
253,0
0,6
18,7
17,0
12,3
11,9
10,7
10,1
9,3
9,0
8,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
0
50
100
150
200
250
300
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Total Crditos Var.%
S/. Mi l Mi l l .
Var.%
12,6
19,0
20,3
15,3
11,7
11,2
10,0
9,1
8,4
7,7
-8,3
18,5
14,0
9,4
12,1
10,3 10,1 9,5 9,6
8,3
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN (Var.%) Crdito ME (Var.%)
Var.%.
52,4
52,3
51,0
49,7
49,8
49,6 49,6
49,7
50,0
50,1
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Dolarizacin (%)
15 15 15
16
17 17 17 17 17 17
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Nmero de Entidades
Las colocaciones del sistema bancario sector
privado al 2012 ascendieron a S/. 128,4 mil
millones, registrando un avance de 12,3%
respecto al ao previo. El mayor dinamismo de
las colocaciones se debi al considerable
crecimiento de la economa, potenciando los
crditos a las empresas de diversas
envergaduras (corporativas, pequeas, y
mypes) y la extensin de los crditos de
consumo a la base econmica del pas
conformada por los sectores B y C.

Se espera que para los subsiguientes aos se
contine con la tendencia, colocando ms
crditos de consumo a sectores que no tenan
acceso al sistema y aumentando los crditos
empresariales de diversas envergaduras.

Por su parte, debido al proceso de depreciacin
de la moneda nacional frente a la extranjera, se
espera que los deudores continen tomando
ms crditos en moneda nacional.

Se espera que para mediados del presente ao,
el ingreso del Banco Industrial y de Comercio
de China (ICBC por sus siglas en ingles),
comience a funcionar, posterior a su reciente
ingreso (Noviembre del 2012), extendiendo el
nmero de entidades crediticias a 17.

De otro lado, la dolarizacin de los crditos en
el 2012 se coloc en 49,7%, desde el 51,0% del
ao previo. Se espera que el nivel de
dolarizacin de los crditos se mantenga en los
subsiguientes aos, resultado de las polticas
monetarias norteamericanas y un tipo de
cambio en depreciacin.
4.3. Per: Colocaciones brutas por tipo de entidad
45
Fuente: SBS Proyecci n: MAXIMIXE
Empresas Financieras: Evolucin y Perspectivas de Crditos
3.360
4.510
6.025
7.398
9.483
11.899
15.092
19.041
24.086
30.427
175
569
721
861
1.044
1.276
1.554
1.896
2.310
2.817
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN Crdito ME
S/. Mi l l .
3.535
5.079
6.745
8.259
10.527
13.176
16.646
20.936
26.396
33.244
307,2
43,7
32,8
22,4
27,5 25,2 26,3 25,8 26,1 25,9
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Total Crditos Var.%
S/. Mi l l .
Var.%
343,2
34,2 33,6
22,8 28,2 25,5 26,8 26,2 26,5 26,3
59,3
224,1
26,7 19,5 21,3 22,2 21,8 22,0 21,9 21,9
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Var.%.
5,0
11,2
10,7
10,4
9,9
9,7
9,3
9,1
8,8
8,5
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Dolarizacin (%)
6
10 10
11 11 11
12 12 12 12
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Nmero de Entidades
En el caso de las entidades financieras se
espera que continen con un crecimiento de
los crditos sostenido por encima del 20%,
sostenido en el crecimiento de los crditos de
consumo a diversos niveles socioeconmicos.

As mismo, las empresas financieras
continuarn registrando un crecimiento estable
en el nmero de entidades, esto debido a que
continuarn las conversiones de en su mayora
Edpymes a Empresas Financieras, con lo que se
espera que para mediados del 2015 existan 12
Empresas Financieras.

Por su parte, similar al comportamiento de la
banca mltiple, la depreciacin de la moneda
nacional ocasionar que se continue la
tendencia de la dolarizacin de los crditos a la
baja.
46
Fuente: SBS
Cajas Municipales: Evolucin y Perspectivas de Crditos
6.167
7.551
8.912
10.233
11.913
13.773
15.979
18.507
21.452
24.856
775
919
1.024
1.036
1.101
1.142
1.200
1.252
1.311
1.370
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN Crdito ME
S/. Mi l l .
6.943
8.470
9.936
11.268
13.014
14.915
17.179 19.759
22.763
26.227
17,9
22,0
17,3
13,4
15,5
14,6
15,2 15,0 15,2 15,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Total Crditos Var.%
S/. Mi l l .
Var.%
23,2
22,4
18,0
14,8
16,4
15,6 16,0 15,8 15,9 15,9
-12,1
18,5
11,4
1,2 6,3 3,7 5,0 4,4 4,7 4,5
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Var.%.
11,2
10,9
10,3
9,2
8,5
7,7
7,0
6,3
5,8
5,2
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Dolarizacin (%)
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Nmero de Entidades
Las Cajas Municipales, por su parte, muestra
que a futuro el crecimiento de sus crditos,
as como del nmero de entidades registradas
y en funcionamiento continuarn siendo
estables, registrando tasas alrededor de
15,5% para crditos en moneda nacional y
4,5% en moneda extranjera.

La tendencia de la dolarizacin de los crditos
tiene un comportamiento similar al de la
banca mltiple, resultado de la futura
depreciacin de la moneda.
47
Fuente: SBS
Cajas Rurales: Evolucin y Perspectivas de Crditos
1.229
1.607
1.836
1.938
2.099
2.262
2.461
2.665
2.893
3.137
157
170
169
124
109
108
107
107
106
105
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN Crdito ME
S/. Mi l l .
1.386
1.778
2.005 2.062
2.208
2.370
2.569
2.772
2.999
3.242
28,6 28,2
12,8
2,9
7,1 7,3
8,4
7,9 8,2 8,1
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Total Crditos Var.%
S/. Mi l l .
Var.%
32,7
30,8
14,2
5,6
8,3 7,7
8,8 8,3 8,6 8,4
3,6 8,4
-0,5
-26,8
-12,1 -0,8 -0,7 -0,6 -0,6 -0,5
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Var.%.
11,3
9,6
8,4
6,0
4,9
4,6
4,2
3,8
3,5
3,3
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Dolarizacin (%)
10 10
11
10 10 10 10 10 10 10
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Nmero de Entidades
El crecimiento de los crditos en las Cajas
Rurales, tambin mostrar un crecimiento
estable alrededor del 7,6%, determinado
principalmente por el crecimiento de los
crditos en moneda nacional, los que
representan en promedio el 90% del total de
crditos colocados.

La tendencia de la dolarizacin de los crditos
tambin responde a los mismos principios del
tipo de cambio y el posible comportamiento
futuro de la economa.

Por su parte, se espera que el nmero de
entidades se mantendr estable en 10,
manteniendo la misma participacin en el
mercado crediticio.
48
Fuente: SBS
Edpymes: Evolucin y Perspectivas de Crditos
790
918
1.051
1.012 983 975 997 1.020 1.046 1.074
75,2
70,1
56,8
40,2
25,8 16,0
13,0
12,5
15,4
20,3
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Crdito MN Crdito ME
S/. Mi l l .
865
988 1.107
1.052
1.009
991
1.010
1.032
1.061
1.094
-22,9
14,2
12,1
-5,0
-4,1
-1,8
1,9 2,2
2,8 3,1
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Total Crditos Var.%
S/. Mi l l .
Var.%
-16,9
16,2
14,4
-3,7
-2,8 -0,8
2,2 2,3 2,6 2,7
-56,0
-6,8 -18,9
-29,3
-35,7 -38,1
-18,6 -4,3
23,6 31,7
-70,0
-60,0
-50,0
-40,0
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Var.%.
8,7
7,1
5,1
3,8
2,6
1,6
1,3 1,2
1,5
1,9
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Dolarizacin (%)
11
10 10 10 10
11 11 11 11 11
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Nmero de Entidades
La leve representatividad de las Edpymes
continuara en los subsiguientes aos, en
donde la extensin de los crditos en moneda
nacional presentara una recuperacin
paulatina justificada en el ingreso de nuevas
entidades, posterior a que dos entidades de la
presente clasificacin migraran a ser Empresas
Financieras.

As mismo, la recuperacin tambin se deber
a las polticas de extender crditos a un mayor
nmero de empresas que antes no posean
acceso al sistema financiero, y a las recientes
polticas de estas entidades de participar en los
crditos de consumo e hipotecarios orientados
a los niveles socioeconmicos B y C.

Es importante hacer nfasis en que la cada que
registr la cartera de colocaciones de estas
entidades se debe a la migracin de dos
Edpymes a la clasificacin de Empresas
Financieras.

Del mismo modo, las Edpymes tambin
mostraran un nivel de dolarizacin de los
crditos decreciente, que alcanzar su punto
ms bajo el 2016.
49
Las perspectivas para el nmero de sujetos de crdito en el sistema financiero son alentadoras, pues se espera que los deudores que ingresen a la Banca Mltiple crezcan a
una tasa cercana al 10,6% para los subsiguientes aos. Por su parte, las Empresas Financieras crecern con tasas superiores al 16,0%, mientras que las Cajas Municipales lo
harn a tasas cada vez menores, pero superiores al 5,5%. Por otro lado, las Edpymes registraran avances en el nmero de deudores a tasa superiores al 10,5% en los
subsiguientes aos.
Fuente: SBS Proyecci n: MAXIMIXE
Cajas Rurales: Evolucin y Perspectivas de Deudores Edpymes: Evolucin y Perspectivas de Deudores
Cajas Municipales: Evolucin y Perspectivas de Deudores
Banca Mltiple: Evolucin y Perspectivas de Deudores Empresas Financieras: Evolucin y Perspectivas de Deudores
-15,7
11,8
9,8
10,8 10,8 10,5 10,7 10,6 10,6 10,6
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
M
i
l
l
a
r
e
s
Deudores (Miles) Deudores (Var.%)
328,3
22,8 19,3 15,1 16,2 16,7 16,4 16,5 16,5 16,5
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
10,1
8,5
9,0
5,6
7,3
6,5
6,9
6,7 6,8 6,7
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
13,9
17,6
11,3
-8,2
6,9
3,3
0,7
3,6
2,6 2,3
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
-19,1
-30,2
15,2
9,2
12,2
10,7 11,5 11,1 11,3 11,2
0
100
200
300
400
500
600
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
50
4.4. Per: Morosidad y Aprovisionamiento por Entidad Financiera
Al cierre del 2012, la tasa de morosidad en el sistema Financiero alcanz 2,16%, cifra inferior a los ratios de morosidad de las Financieras especializadas, CMACs, CRACs y
Edpymes, 4,46%, 5,18%, 5,32% y 4,79% respectivamente, principalmente debido a una morosidad bastante baja de la Banca Mltiple.
En cuanto al ndice de aprovisionamiento, ste tiene un comportamiento decreciente debido a que la mayora de los crditos otorgados, fueron trasladados a la cartera
atrasada de la entidad, segn se estim hasta el ao 2018. (Ver anexo 2)
Banca Mltiple: Evolucin y Perspectivas Morosidad y Aprovisionamiento (%) Financieras: Evolucin y Perspectivas Morosidad y Aprovisionamiento (%)
CMACs: Evolucin y Perspectivas Morosidad y Aprovisionamiento (%)
CRACs: Evolucin y Perspectivas Morosidad y Aprovisionamiento (%) EDPYMEs: Evolucin y PerspectivasMorosidad y Aprovisionamiento (%)
Fuente: SBS Proyecciones: MAXIMIXE
258,7
242,2
245,6
223,6
223,4
1,6
1,5
1,8
1,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Aprovisionamiento (Eje i zquierdo) Morosidad (Eje derecho)
165,4
190,4
171,4
188,3
4,5
3,5
4,5
3,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,5
149,6
100,3
3,8
4,6
4,3
6,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
141,4
130,4
133,0
128,0
142,2
3,6
5,1
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,7
140,1
154,8
141,4
144,1
3,9
4,9
6,4
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
258,7
242,2
245,6
223,6
223,4
1,6
1,5
1,8
1,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
165,4
190,4
171,4
188,3
4,5
3,5
4,5
3,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,5
149,6
100,3
3,8
4,6
4,3
6,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
141,4
130,4
133,0
128,0
142,2
3,6
5,1
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,7
140,1
154,8
141,4
144,1
3,9
4,9
6,4
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Fuente: Encuesta Campo Fe Elaboracin: MAXIMIXE
La Banca Mltiple es la divisin del sistema financiero que ms atena
riesgos y que ms mercado concentra. Sin embargo su reciente inters en
el mercado microfinanciero provocar una mayor exposicin, lo que se
podra evidenciar en la tendencia creciente en la morosidad de los nuevos
crditos.

Por el contrario, se espera que las empresas financieras disminuyan
gradualmente su ndice de morosidad, debido a que la mayora de las
colocaciones brutas sern concentradas en crditos que presenten menor
riesgo inherente.
51
En lo que respecta a las Instituciones Microfinancieras (IMFs), debido a la competencia del mercado, se espera que la morosidad de contine una tendencia creciente, debido
a los riesgos inherentes de los prstamos que estas entidades ofrecen. Por su parte, la tendencia de crecimiento de los crditos, causar que las CMAcs presenten un mayor
ndice de aprovisionamiento, mientras que las CRACs debido a los menores riesgos que concentren, causen que el ndice de aprovisionamiento disminuya hasta tocar niveles
muy bajos.

Respecto a las EDPYMEs, estas entidades concentran sus colocaciones en crditos para consumo y en crditos hipotecarios, crditos que han venido obteniendo mayor
representatividad. Adems, la salida de muchas de estas entidades del mercado para convertirse en financieras, han dejado al sub mercado de intermediacin, con menores
ndices de morosidad y aprovisionamiento. Se espera que en los subsiguientes aos, la mejor gestin de estas entidades disminuya su ndice de morosidad, pero debido al
nivel de riesgo inherente de sus crditos se espera que las provisiones aumenten.
258,7
242,2
245,6
223,6
223,4
1,6
1,5
1,8
1,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
165,4
190,4
171,4
188,3
4,5
3,5
4,5
3,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,5
149,6
100,3
3,8
4,6
4,3
6,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
141,4
130,4
133,0
128,0
142,2
3,6
5,1
3,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
154,7
140,1
154,8
141,4
144,1
3,9
4,9
6,4
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
52
4.5. Per: Profundizacin financiera en el Sistema bancario
La penetracin de los servicios financieros en el territorio nacional an presenta un nivel bajo, en comparacin con otros pases de la regin como Chile -cuya tasa de
intermediacin se encuentra por encima del 75%. Pese a que se observan avances importantes en el nivel de intermediacin del sistema, an hace falta fomentar una mayor
participacin del sistema a nivel nacional, especialmente en los sectores bases de la economa nacional.
Intermediacin Regional (%) Bancarizacin Regional (%)
Intermediacin: Creditos directos/PBI (%) Bancarizacin: Depsitos totales/PBI (%)
Fuente: SBS, BCRP y INEI Elaboracin: MAXIMIXE Fuente: SBS, BCRP y INEI Elaboracin: MAXIMIXE
1,9
4,0
4,0
9,2
6,9
10,5
15,8
12,4
14,7
28,4
11,1
12,5
15,2
15,7
22,4
17,1
14,5
13,8
20,4
21,4
22,6
26,2
29,1
54,1
5,2
11,2
12,1
15,4
21,4
22,5
23,8
25,9
28,0
29,7
29,7
31,6
34,4
37,3
37,3
38,1
40,9
41,1
45,4
49,4
49,9
50,5
55,8
99,3
Huancaveli ca
Amazonas
Pasco
Moquegua
Ayacucho
Apurmac
Madre de Dios
Ancash
Loreto
Tumbes
Hunuco
Cajamarca
Ucayali
Cusco
Ica
Tacna
Junn
Puno
San Martn
Arequipa
Piura
La Libertad
Lambayeque
Lima
2012
2006
2,1
3,4
5,6
14,5
10,6
10,2
8,8
10,5
8,3
12,8
7,9
13,4
14,8
12,9
14,5
11,7
15,7
16,7
25,2
25,5
19,9
20,9
21,8
65,9
3,6
3,7
8,3
8,8
9,1
9,8
10,6
12,1
12,2
12,7
13,2
13,6
14,2
16,2
20,8
21,1
22,6
23,0
25,6
27,0
28,8
29,5
35,8
109,8
Huancaveli ca
Amazonas
Pasco
Moquegua
Ayacucho
Apurmac
Madre de Dios
Ancash
Loreto
Tumbes
Hunuco
Cajamarca
Ucayali
Cusco
Ica
Tacna
Junn
Puno
San Martn
Arequipa
Piura
La Libertad
Lambayeque
Lima
2012
2006
53
Al cierre del 2012, las tasas de crditos de consumo en moneda nacional en las CRACs muestra un crecimiento leve, registrando una tasa de 32,67%. Por su parte, las
EDPYMEs mostraron una disminucin de 25 puntos porcentuales.
En cuanto a la tasa de crditos a microempresas en moneda nacional, las CRACs presentan las tasas ms bajas y las Edpymes ms altas.

Las EDPYMEs son las entidades que presentan las tasas ms altas en moneda nacional, tanto en crditos a pequeas empresas (39,2%) como en microempresas (46,1%).
4.6. Per: Tasas por tipo de crdito y entidad microfinanciera
Tasas de Inters de los principales crditos
E/. Esti mado
1/. De acuerdo con el nuevo Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, que entr en vigencia a partir de julio de
2010, se modifica la clasificacin de los crditos
25
30
35
40
2010. 2011 2012 2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
Tasa Pequeas Empresas 1/
MN
CMACs CRACs Edpymes
35
40
45
50
2010. 2011 2012 2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
Tasa Microempresas 1/
MN
CMACs CRACs Edpymes
20
25
30
35
40
45
50
55
60
2010. 2011 2012 2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
Tasa Consumo
MN
CMACs CRACs Edpymes
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
2010. 2011 2012 2013 E 2014 E 2015 E 2016 E 2017 E 2018 E
Tasa Ahorro
MN
CMACs CRACs
54
En Lima, al cierre del ao 2012, las colocaciones brutas en el sistema microfinanciero ascienden a S/. 2.711 Mill, mientras los depsitos llegan a ser S/. 6.765 Mill, cifras que
evidencian que Lima es, en trminos netos, una plaza captadora para las IMFs. El crecimiento de las colocaciones brutas de las IMFs se ha ido desacelerando, alcanzando un
crecimiento de 3.2% el ltimo ao (2012), mientras que los depsitos han alcanzado un crecimiento mayor en el mismo periodo (21.6%).
Se estima que en los prximos cinco aos las colocaciones crezcan a una tasa por encima del 7.6%, mientras que los depsitos a una tasa de 17%.

4.7. Lima Metropolitana: Colocaciones brutas y depsitos por Entidad Microfinanciera
En cuanto a la estructura de la cartera de las IMFS, se tiene que la estructura de la
cartera de crdito de las CMACS no ha sufrido cambios significativos en los
ltimos cuatro aos (2009 -2012) y su principal sustento siguen siendo los crditos
MES. Sin embargo si se puede observar un cambio de estrategia en las CRACs y
sobre todo en las EDPYMEs.

En el caso de las CRACs, se percibe una disminucin en la participacin de los
crditos MES, mientras los crditos comerciales van obteniendo cada vez ms
relevancia. Lo mismo sucede en las EDPYMEs, donde los crditos MES pierden
importancia de manera significativa en el ltimo ao, mientras ganan
participacin los crditos hipotecarios y de consumo, situacin que ha tenido un
efecto favorable en su tasa de morosidad.
Lima - Depsitos de IMFs (S/. Mi l l ) Lima - Colocaciones Brutas de IMFs ( S/. Mi l l )
Fuente: SBS Elaboracin: MAXIMIXE Fuente: SBS Elaboracin: MAXIMIXE
*:Proyectado *: Proyectado
55,0
56,2
59,0
14,8
21,6
17,4
19,6
17,6
18,6 18,1 18,4
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
CMACs CRACs Tasa de Crecimiento (%)
29,8
12,2
37,8
14,9
3,2
8,0 7,6 7,9 8,2 8,5
9,1
-
,50
1,0
1,50
2,0
2,50
3,0
3,50
4,0
4,50
5,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
M
i
l
l
a
r
e
s
CMACs CRACs EDPYMEs Tasa crecimiento IMFs
Estructura de l a cartera de l as IMFs (%)
Fuente: SBS Elaboracin: Maximixe
52%
65% 65%
61%
67%
82%
75%
64%
59%
67% 65%
40%
23%
14% 13%
16%
28%
12%
19%
26%
13%
4%
4%
1%
17%
14% 15% 16%
5% 5% 4%
4%
10%
9%
8%
24%
8% 6% 7% 8%
18%
21%
23%
34%
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
CMACS CRACS EDPYMES
MES Comercial Consumo Hipotecario
55
La morosidad del sistema financiero de Lima metropolitana presenta una tendencia ascendente moderada para los siguientes aos. A cierre de 2012 las entidades que
presentan un menor ndice de morosidad son los bancos debido a que dado la estructura de su cartera son las que minimizan ms su riesgo, seguido de las Financieras.
En cuanto a las entidades Microfinancieras, son las EDPYMEs las que presentan un ndice de morosidad ms bajo en los ltimos aos, habiendo disminuido este en 22.9% en
el 2012, lo que se debe en parte a los cambios en la estructura de su cartera de colocaciones, como tambin a la salida de dos entidades (Proempresa y pro Negocios). Por el
contrario, el ndice de morosidad de las CMACs y CRACs ha mostrado un comportamiento ascendente incrementndose 18.2% y 52.6% respectivamente el ao 2012.
4.8. Lima Metropolitana: Morosidad por Entidad Financiera
Fuente: SBS Proyeccin: MAXIMIXE
Empresas Financieras: Evolucin y Perspectivas de la Morosidad
Edpymes: Evolucin y Perspectivas de la Morosidad
Cajas Municipales: Evolucin y Perspectivas de la Morosidad
Banca Mltiple: Evolucin y Perspectivas de la Morosidad
Cajas Rurales: Evolucin y Perspectivas de la Morosidad
32,3
-18,7
-4,4
15,5
10,8 10,5 10,7 10,6 10,6 10,6
0
1
2
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Morosidad (%) Morosidad (Var.%)
279,8
-43,7
-10,2
28,0
16,2 16,7 16,4 16,5 16,5 16,5
0
2
4
6
8
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
34,8
-25,4
20,5
18,2
7,3 6,5 6,9 6,7 6,8 6,7
0
2
4
6
8
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
6,9
14,9
-7,8
52,6
6,9
3,3
0,7
3,6 2,6 2,3
0
2
4
6
8
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
30,2
-12,6
-3,7
-22,9
12,2
10,7 11,5 11,1 11,3 11,2
0
2
4
6
8
2009 2010 2011 2012 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018*
Capitulo V:
Perfil del Mercado Objetivo del Proyecto
5.1.Estructura del Mercado Objetivo del Proyecto
58
El mercado objetivo del proyecto se encuentra dividido en dos grandes grupos: (i) mercado base y (ii) mercado ampliado, los cuales a su vez se encuentran subdivididos en
mercado efectivo y potencial. Esta clasificacin ha sido empleada tanto para el estudio de la oferta y demanda de crditos consumo y crditos empresariales en cada una de
las zonas del mbito de operaciones.

A continuacin se presenta la definicin de cada tipo:
MERCADO AMPLIADO MERCADO BASE
MERCADO BASE POTENCIAL MERCADO BASE EFECTIVO
ESTRUCTURA DEL MERCADO
OBJETIVO DEL PROYECTO
Pblico en general de cada una
de las zonas que no se haya
considerado en ninguna de las
anteriores clasificaciones
Clientes de servicios no
financieros de Campo Fe
Clientes de Campo Fe con
intencin concreta en contraer
un crdito
MERCADO AMPLIADO
EFECTIVO
MERCADO AMPLIADO
POTENCIAL
Personas afluentes a Campo Fe
que no son clientes de dicha
entidad
5.2. Oferta de Servicios Microfinancieros
60
Oferta de servicios financieros en el mbito de operaciones
La oferta de crditos directos en el mbito de operaciones de la Edpyme propuesta asciende a S/. 6.783 millones, de los cuales el 47% ha sido colocado en Lima Norte,
mientras el 53% en Lima Este.
Lima Norte es la zona donde se encuentra el mayor nmero de personas y la mayor cantidad de Micro y pequea empresas, teniendo un total de 2.4 millones de personas y
106 mil Mypes formales. Esto influye en la dinmica financiera de la zona, lo que se evidencia en el mayor nmero de agencias bancarias, financieras y Microfinancieras en la
zona en comparacin a Lima Este.
Si bien la Edpyme tendra como campo de accin la zona Norte y Este de Lima, se mencionan adems las principales variables socioeconmicas y financieras de Lima
Moderna, plaza en donde se encuentra ubicada la sede central. (Ver anexo 3)
Variables socioeconmicas:
Poblacin (Miles) 580
PEA (Miles) 269
Mypes formales 75.331
Mypes/PEA 29%
Variables financieras:
Crditos directos (Miles S/.) 54.273.572
Depsitos (Miles S/.) 75.731.403
Morosidad (%) 1.81
Nivel de Competencia (Nmero agencias)
- 262 Bancos, 16 Financieras, 10 CMACs, 07
CRACs, 13 EDPYMEs
Poblacin (Miles) 2.362
PEA (Miles) 983
Mypes/PEA 11%
Morosidad (%) 4.99
CRACs, 13 EDPYMEs
Poblacin (Miles) 2.104
PEA (Miles) 910
Mypes/PEA 10%
Morosidad (%) 4.79
CRACs, 07 EDPYMEs
5.2.1. Crdito consumo
62
Monto de crdito
actual
N de entidades de
la que es cliente
Cuota / Ingresos
(%)
Tiene crdito?
NSE B
64.960
NSE C
80.640
18%
18%
18%
9%
36%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
20%
30%
30%
20%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.10,001 a ms
45%
55%
1 2 a 4
40%
60%
1 2 a 4
40%
30%
30%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
36%
46%
9%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
61% a ms
38%
62%
Si No
28%
72%
Si No
En lo que respecta a la oferta de crditos de consumo en el mercado base de Lima Norte, el NSE con mayor nmero de personas que cuentan con crdito es el B, en el cual
de las 24.684 personas que ya tienen un crdito, 20.241 (82%) an se encuentran en capacidad de contraer un nuevo crdito, debido a que sus cuotas representan como
mximo el 30% de sus ingresos. Situacin similar se puede apreciar en el NSE C, en el cual de las 22.580 personas (28%) que ya cuentan con crditos, 15.806 personas an
tienen capacidad de contraer otro, pues sus cuotas no exceden el 30% de sus ingresos.
A. Lima Norte
5.2.1.1. Mercado Base: Oferta de crdito consumo
63
Monto de crdito
actual
N de entidades de la
que es cliente
Cuota/ Ingresos
(%)
Tiene crdito?
NSE B
89.600
13%
6%
25%
44%
13%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
8%
31%
15%
31%
15%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
37%
63%
1 2 a 4
54% 31%
15%
1 2 a 4 5 a ms
75%
19%
6%
10% a 30%
31% a 60%
61% a ms
15%
54%
31%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
50%
50%
Si No
38%
62%
Si No
En lo que respecta a la oferta de crditos de consumo en el mercado base de Lima Este, sta se concentra principalmente en el NSE B, en el cual 44.800 personas (50%)
cuentan con crditos de montos bastante diversos, que van desde los S/.1.000 hasta ms de S/.10.000. A pesar de que la mayor parte de las personas tienen crditos con 2 a
4 entidades, 33.600 personas (75%) an tienen capacidad de contraer otro crdito debido a que pagan actualmente cuotas que representan entre 10% a 30% de sus ingresos.
Si bien el nmero de personas con crdito en el NSE C es menor (36.176), el 54% de ellos (19.020 personas) tienen actualmente crditos con solo una entidad y adems el
5.283 personas (15%) paga cuotas que no exceden el 10% de sus ingresos y 19.20 personas (54%) paga cuotas que no supera el 30% de sus ingresos.
NSE C
95.200
B. Lima Este
64
Monto de crdito
actual
N de entidades de
la que es cliente
Cuota/ Ingresos
(%)
Tiene crdito?
NSE A
8.960
NSE B
170.240
NSE C
206.080
100% S/.10,001 a ms
18%
26%
12%
18%
26%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
24%
33%
5%
19%
19%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
57%
38%
5%
1 2 a 4 5 a ms
9%
91%
1 2 a 4
46
%
54
%
1 2 a 4
33%
57%
10%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
34%
52%
14%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
13%
87%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
25%
75%
Si No
46%
54%
Si No
23%
77%
Si No
La oferta de crditos de consumo en el mercado ampliado efectivo de Lima Norte, se encuentra concentrada principalmente en el NSE B, en el cual de las 78.310 personas
que cuentan con crdito actualmente, 67.347 personas pagan actualmente cuotas que representan como mximo el 30% de sus ingresos, lo que les da holgura para contraer
nuevos crditos. De igual manera en el NSE C, de las 47.399 personas (23%) que ya cuentan crditos, 42.659 personas (90%) an se encuentran en capacidad de contraer
otro crdito, pues sus cuotas no exceden el 30% de sus ingresos. Sin embargo la poblacin ms sobrendeudada se encuentra en el NSE A, ya que de las 2.240 personas que
tienen crdito, 2.037 personas (91%) tiene crdito en 2 a ms entidades y cerca de 1.949 personas pagan actualmente cuotas que llegan hasta el 60% de sus ingresos.
A. Lima Norte
5.2.1.2. Mercado Ampliado efectivo: Oferta de crdito consumo
65
Monto de crdito
actual
N de entidades de la
que es cliente
Cuota /Ingresos
(%)
Tiene crdito?
NSE B
117.600
NSE C
366.800
45%
50%
5%
1 2 a 4 5 a ms
50%
50%
1 2 a 4
30%
50%
20% Menor a 10%
10% - 30%
31% - 60%
31%
48%
19%
2%
Menor a 10%
10% - 30%
31% - 60%
61% a ms
10%
35%
20%
15%
20%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
10%
48%
21%
12%
10%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a S/.10,000
S/.10,001 a ms
48%
52%
Si No
40%
60%
Si No
La oferta de crditos de consumo en el mercado ampliado efectivo de Lima Este, se encuentra concentrada principalmente en el NSE C, en el cual de las 146.720 personas
que cuentan crdito, 115.909 personas (79%) pagan actualmente cuotas que representan como mximo el 30% de sus ingresos, lo que les da holgura para contraer nuevos
crditos. De igual manera en el NSE B, de las 56.448 personas (48%) que ya cuentan crditos, 45.159 personas (80%) an se encuentran en capacidad de contraer otro
crdito, pues sus cuotas no exceden el 30% de sus ingresos.
Cabe resaltar que la oferta de crditos en ambos NSE se encuentra bastante diversificada en montos que fluctan desde S/ 1.000 hasta ms de S/. 10.000.
B. Lima Este
5.2.2. Crdito empresarial
67
La oferta de crditos para las micro y pequeas empresas (MYPES) de los distritos de la Lima Norte, se encuentra concentrada en empresas con ventas menores a S/. 6.000 y
empresas con ventas entre S/. 15.000 a S/. 30.000. Si bien es cierto en ambos grupos de empresas, las mismas ya cuentan con crditos en 2 a ms entidades, son las
empresas con un nivel de ventas entre S/. 15.000 a S/. 30.000, las que cuentan con condiciones ms favorables para acceder a un nuevo crdito, ya que el 95% de las mismas
pagan actualmente por sus crditos cuotas que representan como mximo el 20% de sus ventas.
RANGO
DE
VENTAS
Menos de
S/. 6.000
Monto de crdito
actual
Fuente de
financiamiento
N de instituciones donde
tiene crdito empresarial
Cuota/Ventas
(%)
50%
50%
Hasta S/.5,000
S/.10,001 a
S/.30,000
34%
33%
33%
Prstamo de terceros
Prstamo de entidades financieras
Ahorros
8%
92%
1 entidad Entre 2 y 4
entidades
50%
50%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
50%
50%
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
50%
50%
Prstamo de terceros
5%
95%
entidades
95
%
5%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
RANGO DE
VENTAS
Entre S/. 15.001 a
S/. 30.000
A. Lima Norte
5.2.2.1. Mercado Base: Oferta de crdito empresarial
68
RANGO
DE
VENTAS
Menos de
S/. 6000
RANGO DE
VENTAS
Entre S/.
6.000 a S/.
15.000
La Oferta de Crditos Empresariales en el Mercado base de Lima Este, se encuentra concentrada por las empresas que tienen niveles de venta menores a los S/. 15.000. Para
las empresas que tienen ventas menores a S/. 6.000, el total de stas poseen crdito actual que va de los S/. 5.000 a los S/. 10.000, el 92% de su financiamiento es con
crdito de terceros, el 96% se ha prestado de ms de una entidad financiera, el 92% paga cuotas mensuales que representan ms del 40% de sus niveles de venta mensuales,
La entidad que les otorg mayor crdito fue el BCP.
Las empresas que tienen ventas entre S/. 6.000 y S/. 15.000, el 96% de stas posee financiamiento de entidades financieras, el 94% tiene crdito empresarial de ms de una
entidad financiera; las cuotas que pagan representa menos del 20% de las ventas para la mitad de las empresas, las cuotas de la otra mitad representan ms del 40% de las
ventas. La entidades financieras que prestaron mayores montos fueron Caja Huancayo y Scotiabank.
Monto de crdito
actual
Fuente de
financiamiento
Cuota/Ventas
(%)
Entidad que le otorgo el
mayor crdito
100%
S/.5,001 a
S/.10,000
8%
92%
Aporte de socios
Prstamo de terceros
4%
96%
1 entidad
Entre 2 y 4
entidades
8%
92%
Entre 20% y 40%
De 40% a ms
100
%
BCP
50%
50%
S/.10,001 a
S/.30,000
S/.30,001 a ms
4%
96%
Prstamo de terceros
6%
94%
1 entidad
Entre 2 y 4
entidades
50%
50%
Menos de 20%
De 40% a ms
50%
50%
Scotiabank
Caja Huancayo
B. Lima Este: Mercado Base
69
La situacin de la oferta crediticia para las micro y pequeas empresas (MYPES) de lima Norte muestra que en los distintos segmentos de negocios la oferta de crditos
empresariales se encuentra bastante diversificada. Si bien el 50% de las empresas con ventas hasta S/. 15.000 pagan actualmente cuotas que representan entre el 20% y
40% de sus ventas, las empresas con un nivel de ventas entre S/15.000 Y s/ 30.000 pagan cuotas menores al 20% de sus ingresos lo que les da mayor capacidad para
acceder a un nuevo crdito.
RANGO
DE
VENTAS
Menor a
S/. 6.000
RANGO DE
VENTAS
Entre S/. 6.000
a S/. 15.000
RANGO DE
VENTAS
Entre S/. 15.001
a S/. 30.000
RANGO DE
VENTAS
Ms de S/. 30.000
Monto de crdito
actual
Fuente de
financiamiento
Cuota/Ventas
(%)
Entidad que le otorgo
el mayor crdito
33%
33%
33%
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
S/.30,001 a
ms
50%
50%
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
100
%
S/.30,001 a
ms
100
%
S/.30,001 a
ms
20%
40%
40%
Aporte de socios
Ahorros
25%
50%
25%
Aporte de socios
Ahorros
34%
33%
33%
Prstamo de terceros
Ahorros
50%
50%
Ahorros
67
%
33
%
entidades
50% 50%
entidades
50% 50%
entidades
6%
94%
entidades
67%
33%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
50%
50%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
100
%
Menos de 20%
100
%
De 40% a ms
33%
33%
33%
Caja
Metropolitana
Edyficar
Raiz
50%
50%
Mi Banco
Coop Jesus
Olavero
50%
50%
Banco de
Trabajo
Edyficar
100
%
BCP
A. Lima Norte
5.2.2.2. Mercado Ampliado efectivo: Oferta de crdito empresarial
70
La mayor parte de las empresas tiene niveles de ventas que van desde S/. 6.000 a S/. 15.000, la mayora de estos tienen crditos actuales mayores a S/. 10.000, la mayor
parte de estas empresas sostienen que su fuente de financiamiento es prstamo, no estn muy apalancadas puesto que la mayora paga cuotas menores al 20% de sus
ventas.
Monto de crdito
actual
Fuente de
financiamiento
Cuota/Ventas
(%)
Entidad que le otorgo
el mayor crdito
RANGO
DE
VENTAS
Menos de
S/. 6000
RANGO DE
VENTAS
Entre S/.
6.000 a S/.
15.000
RANGO DE
VENTAS
Entre S/. 15.001 y S/.
30.000
71%
14%
14%
Hasta
S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
25%
25%
50%
Hasta
S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
100
%
S/.30,00
1 a ms
87%
13%
Ahorros
75%
25%
Ahorros
100%
Ahorros
43%
57%
1 entidad
Entre 2 y 4
entidades
8%
92%
1 entidad
Entre 2 y 4
entidades
100
%
1 entidad
57%
43%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
75%
25%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
100%
Menos de 20%
14%
57%
14%
14%
BCP
Mi Banco
Caja Huancayo
Accesos
25%
25%
25%
25%
Crediscotia
BCP
Edyficar
Banco
Financiero
100
%
BCP
B. Lima Este:
5.3. Demanda de Servicios Microfinancieros
5.3.1. Crdito consumo
73
Mercado
Base
Efectivo
Lima Norte Lima Este
546 personas 407 personas
26.900 personas 36.400 personas
62.700 personas 201.600 personas
1.226.264 personas 860.122 personas
Potencial
Mercado
Ampliado
Efectivo
Potencial
Fuente: Encuesta Campo Fe, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
Estructura de la demanda de Crdito de Consumo del proyecto
A continuacin se presenta la demanda de Crditos de Consumo en el mbito de operaciones del Proyecto, diferenciada por tipo de mercado al que corresponde:
74
5.3.1.1. Mercado Base Efectivo: Demanda de crdito de consumo

A. Lima Norte
B. Lima Este
El mercado base efectivo de Lima Este, se encuentra conformado por 407 clientes de Campo Fe, de los cuales el 95% desea un crdito de S/. 2.650, haciendo que la
demanda por crdito de consumo sea de S/. 860 miles. El monto promedio demandado es de S/. 2.672.
El mercado base efectivo de Lima Norte, se encuentra conformado por 546 personas que son clientes de Campo Fe con intencin concreta de adquirir un crdito de
consumo. El 94% de las mismas desea un crdito de S/. 2.650, haciendo que la demanda por crdito de consumo de este grupo de clientes sea de S/. 1.140 miles.
546
1.140 S/. 2.639
3%
94%
4%
Hasta S/.2.000
S/.2.650
S/.2.700 a S/.6.150
Demanda por tipo
de moneda
Monto del crdito
con inters
Demanda
(S/. Miles)
Monto promedio
de crdito con inters
Nmero de
Clientes
Fuente: Campo Fe
Elaboracin: MAXIMIXE
Monto del crdito
con inters
Demanda
(S/. Miles)
Monto promedio
Nmero de
Clientes
407 860 S/. 2.672
Demanda por tipo
de moneda
1%
95%
5%
S/.1,150
S/.2,650
S/.2.700 a S/.4.150
2%
98%
Dlares Nuevos Soles
75
En el mercado base potencial de Lima Moderna, se ha identificado demanda insatisfecha de crditos consumo tanto en el NSE B, como en el NSE C del mercado cautivo de
Lima Norte.
En cuanto a la poblacin con crdito consumo, el NSE C es el que alberga mayor nmero de personas (9.000) con intencin de contraer uno nuevo, los cuales pagan a la
fecha cuotas que no superan el 30% de sus ingresos, y 3.600 de los mismos (40%) tiene una fuente de ingresos estable.
De la misma manera, en lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, el NSE C es el cuenta con un grupo ms numeroso de personas
(2.211) menos riesgosas, debido a que tienen como fuente de ingreso a un salario.
5.3.1.2. Mercado Base Potencial: Demanda de crdito de consumo

A. Lima Norte
4,5
9
6,7
6,7
50%
50%
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
33%
33%
33%
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
ms
50%
25%
25%
S/.3,001 a
S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
ms
33%
67%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
93%
7%
Ing. salariales
Ing. Independientes
75%
25%
Ing. Independientes
Ahorros
40%
20%
20%
20%
Ing. salariales
Ing. Independientes
Prstamo terceros
Prstamo entidades
33%
67%
Ing. salariales
Ing. Independientes
50% 50%
10% a 30%
31% a 60%
50% 50%
Menor a 10%
10% a 30%
50
%
50
%
1 2 a 4
6%
94
%
1 2 a 4
Poblacin con crdito (50%)
Poblacin sin crdito (50%)
Cuota/ Ingresos
Monto de crdito
con inters
# Personas
(Miles)
# Entidades en las
que tiene crdito
Fuente de
financiamiento
# Personas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
N
S
E

B

N
S
E

C

76
B. Lima Este
En lo que respecta al Mercado base potencial de Lima Este, se ha identificado demanda insatisfecha tanto por parte de personas del NSE B y C.
En cuanto a la poblacin con crdito con intencin de contraer uno nuevo, existe demanda insatisfecha con capacidad de endeudamiento tanto en el NSE B como en el C
debido a que la totalidad de personas de ambos pagan actualmente por sus crditos cuotas que no exceden el 30% de sus ingresos.
En lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, es el NSE B el que cuenta con un mayor nmero de demandantes (11.200 personas), de los
cuales el 40% tiene como fuente de ingresos a un salario, lo que genera mayor certidumbre de los mismos y los vuelve menos riesgosos.
25%
25%
50%
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
S/.10,001 a
ms
25%
50%
25%
Hasta
S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.5,001 a
S/.10,000
10
S/.1,001 a
S/.3,000
100
%
S/.1,001
a
S/.3,000
75%
25%
Ing. salariales
Ing. independientes
40%
60%
Ing. salariales
Ing. independientes
33%
67%
Ing. salariales
Ing. independientes
50%
50%
Ing. salariales
Ing. independientes
11%
89%
Menor a 10%
10% a 30%
33%
67%
10% a 30%
31% a 60%
50
%
50
%
1 2 a 4
67
%
33
%
2 a 4 5 a ms
11,2
8,4
11,2
5,6
Poblacin con crdito (54%)
Poblacin sin crdito (46%)
Cuota/ Ingresos
Monto de crdito
con inters
# Personas
(Miles)
# Entidades en las
que tiene crdito
Fuente de
financiamiento
# Personas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
N
S
E

B

N
S
E

C

77
5.3.1.3. Mercado Ampliado Efectivo: Demanda de crdito de consumo

A. Lima Norte
Segn el estudio de mercado realizado se ha podido identificar la existencia de demanda insatisfecha de crditos en el NSE B y en el NSE C del mercado ampliado efectivo de
Lima Norte, tanto por parte de personas con crdito y de personas sin crdito.
En cuanto a la poblacin con crdito que tiene intencin de contraer uno nuevo, la demanda insatisfecha se encuentra concentrada principalmente en el NSE B, en el cual
8.960 personas (80%) tienen como fuente de financiamiento de sus gastos a sus salarios y adems pagan actualmente cuotas que no exceden el 30% de sus ingresos, lo que
indica que an tienen capacidad para contraer otro crdito.
En lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, el NSE C es el que cuenta mayor nmero de personas (17.958) cuya fuente de ingresos es
un salario, lo que genera mayor certidumbre de los mismos y los vuelve menos riesgosos.
20%
20%
20%
40%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
11%
11%
11%
33%
33%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,001 a
S/.5,001 a
S/.10,001 a ms
67%
33%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
55%
9%
18%
18%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
S/.10,001 a ms
20%
80%
Ing. salariales
Ing. Independientes
33
%
45
%
11
%
11
%
Ing. salariales
Ing. Independientes
Ahorros
50%
25%
25%
Ing. salariales
Ing. Independientes
Prstamo entidades
27%
73%
Ing. salariales
Ing. Independientes
20%
60%
20%
Menor a 10%
10% a 30%
31% a 60%
33%
67%
Menor a 10%
10% a 30%
40
%
60
%
1 2 a 4
7%
93
%
1 2 a 4
11,2
6,7
20,2
24,6
Poblacin con crdito (29%) Poblacin sin crdito (71%)
Cuota/ Ingresos
Monto de crdito
con inters
# Personas
(Miles)
# Entidades en las
que tiene crdito
Fuente de
financiamiento
# Personas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
N
S
E

B

N
S
E

C

78
B. Lima Este
El estudio de mercado muestra que existe demanda insatisfecha de crditos consumo tanto en el NSE B, como en el NSE C del mercado ampliado efectivo de Lima Este.
En cuanto a la poblacin con crdito que cuenta con intencin de contraer uno nuevo, la demanda insatisfecha se encuentra concentrada principalmente en el NSE C, en el
cual el 60% de las 89.600 personas tienen como fuente de financiamiento de sus gastos a sus salarios y adems pagan actualmente cuotas que no exceden el 30% de sus
ingresos, lo que indica que an tienen capacidad para contraer otro crdito.
En lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, es tambin el NSE C el que cuenta con un mayor nmero de demandantes (89.600
personas), de los cuales el 59% tiene como fuente de ingresos a un salario, lo que genera mayor certidumbre de los mismos y los vuelve menos riesgosos.
80%
20%
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
33%
33%
33%
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
ms
8%
46%
23%
8%
15%
Hasta
S/.1,000
S/.1,001 a
S/.3,000
S/.3,001 a
S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
ms
13%
48%
10%
23%
6%
Hasta S/.1,000
S/.1,001 a S/.3,000
S/.3,001 a S/.5,000
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a ms
60%
40%
Ing. salariales
Ing. Independientes
67%
33%
Ing. salariales
Ing. Independientes
50%
28%
3%
3%
6% 10%
Ing. salariales
Ing. Independientes
Prstamo terceros
Prstamo entidades
Ahorros
Remesas
41%
59%
Ing. salariales
Ing. Independientes
20%
60%
20%
Menor a 10%
10% - 30%
31% - 60%
27%
50%
19%
4%
Menor a 10%
10% - 30%
31% - 60%
40
%
60
%
1 2 a 4
58
%
42
%
1 2 a 4
14
89,6
8.4
89,6
Poblacin con crdito (51%) Poblacin sin crdito (49%)
Cuota/ Ingresos
Monto de crdito
con inters
# Personas
(Miles)
# Entidades en las
que tiene crdito
Fuente de
financiamiento
# Personas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
N
S
E

B

N
S
E

C

79
5.3.1.4. Mercado Ampliado Potencial: Demanda de crdito de consumo

A. Lima Norte
B. Lima Este
Se ha identificado una demanda insatisfecha de crdito consumo de S/. 4.784 millones en la Lima Norte, procedente de 1.226 miles de personas. De las personas de la
zona, el 54% pertenece al NSE C y el 44% al NSE B, adems el 52% de los mismos tienen entre 18 a 40 aos.
En lo que respecta a la demanda insatisfecha de crdito consumo en Lima Este, sta asciende a S/. 4.178 millones. Cabe sealar que esta zona se encuentra conformada
por 860 mil personas, de las cuales el 69% pertenece al NSE C y el 31% al NSE B, adems el 53% de los mismos tienen entre 18 a 40 aos.
4.784.528
Poblacin segn
edades
Nmero de
personas
Demanda del mercado
(S/. Miles)
Poblacin segn
gnero
Poblacin segn
NSE
Fuente: INEI, ENAHO
1.226.264
49%
51%
Hombres Mujeres
52
%
48
%
De 18 a 40 aoS
De 41 a 60 aos
860.122
4.177.991
Poblacin segn
edades
Nmero de
personas
Demanda del mercado
(S/. Miles)
Poblacin segn
gnero
Poblacin segn
NSE
Fuente: INEI, ENAHO
53
%
47
%
De 18 a 40 aoS
De 41 a 60 aos
48%
52%
Hombres Mujeres
5.3.2. Crdito empresarial
81
Estructura de la demanda de Crdito Empresariales del proyecto*
Mercado
Base
Efectivo
Lima Norte Lima Este
147 empresas 127 empresas
61.800 empresas 32.100 empresas
Potencial
Mercado
Ampliado
Efectivo
Potencial
Fuente: Encuesta Campo Fe, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
(*) Las Mypes a las que hace referencia la presente lmina corresponden tanto a mypes formales como informales
A continuacin se presenta la demanda de Crditos Empresariales en el mbito de operaciones del Proyecto, diferenciada por tipo de mercado al que corresponde:
82
En lo que respecta a la demanda de crditos empresariales en el mercado base efectivo de Lima Norte, de las 147 personas con negocio, el 94% tienen intencin de
contraer crditos en Nuevos Soles. La mayora de las mypes (86%) desea un crdito de S/. 2.650, haciendo que la demanda total de crditos sea de S/. 300 miles, se
considera que el crdito deseado promedio es de S/. 2.561.
5.3.2.1. Mercado Base Efectivo: Demanda de crdito empresarial

A. Lima Norte
B. Lima Este
En lo que respecta a la demanda de crditos empresariales en el mercado cautivo efectivo de Lima Este, de las 127 empresas que lo conforman en total, el 92% tienen
intencin de contraer crditos en Nuevos Soles. La mayora de las mypes (85%) desea un crdito de S/. 2.650, haciendo que la demanda total de crditos sea de S/. 270
miles, se considera que el crdito deseado promedio es de S/. 2.682.
Fuente: Campo Fe
NSE C
206.080
147
7%
86%
7%
S/.1.150
S/.2.650
S/.2.700 a S/.4.150
300
S/. 2.561
Demanda por tipo
de moneda
Monto del crdito
con inters
Demanda
(S/. Miles)
Monto promedio
Nmero de
Clientes
Fuente: Campo Fe
NSE C
206.08
0
127 270 S/. 2.682
2%
85%
13%
S/.1,150
S/.2,650
S/.2.700 a S/.5.150
8%
92%
Dlares Nuevos Soles
Demanda por tipo
de moneda
Monto del crdito
con inters
Demanda
(S/. Miles)
Monto promedio
Nmero de
Clientes
83
En lo que respecta al mercado base potencial de Lima Norte, se ha podido identificar demanda insatisfecha de crditos empresariales tanto por parte de empresas que
cuentan con crditos actualmente como por parte de empresas que no cuentan con crdito empresarial.
En cuanto a aquellas que cuentan actualmente con un crdito y tienen intencin de contraer uno nuevo, se encuentra una demanda insatisfecha en 11.073 empresas, el
cual el 50% tienen un nivel de ventas menor a S/. 6.000, y el otro 50% con un nivel de ventas mensuales entre S/.15.000 a S/.30.000 . Si bien cuentan con crdito en 2 a 4
entidades, las cuotas que pagan actualmente no excede el 20% de sus ingresos por ventas por lo que an cuentan con capacidad de contraer otro crdito.
En lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, la demanda insatisfecha se encuentra se ubican 44.294 empresas con niveles de ventas
menores de S/.6.000, y otras 5.537 empresas con niveles de ventas entre S/. 6.000 a S/. 15.000.
5.3.2.2. Mercado Base Potencial: Demanda de crdito empresarial

A. Lima Norte
50%
50%
S/.5,001 a
S/.10,000
S/.10,001 a
S/.30,000
6%
94
%
entidades
6.5
Menos de
S/. 6.000
S/. 6.000 -
S/. 15.000
Empresas con crdito empresarial (18%) Empresas sin crdito empresarial (82%)
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Cuota/ Ventas
(%)
# Entidades en las
que tiene crdito
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Rango de
Ventas
Rango de
Ventas
4%
96%
S/. 5,001 a
S/. 10,000
S/. 10,001 a
S/. 30,000
97
%
3%
Menos de 20%
Entre 20% a 40%
Menos de
S/. 6.000
S/. 15.000 -
S/. 30000
5.5
44.3
5.5
84
En los segmentos de demanda de Lima Este, el 71% de las MYPES no tienen crdito empresarial. Aquellas empresas que tienen ventas menos de S/.6.000, tenemos que el
67% de estas demandan hasta S/.2.000, las cuales son 9.154 empresas. Las empresas que tienen ventas mensuales desde S/. 6.000 hasta S/. 15.000, el total demanda
crditos que van de S/. 2.001 a S/.5.000; adems son 22.884 empresas sin crdito empresarial.
B. Lima Este
67%
33%
Hasta S/.2,000
S/.5,001 a
S/.10,000
13.7
9.2
4%
96
%
entidades
50% 50%
Menos de 20%
De 40% a ms
4%
96%
Prstamo de terceros
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Cuota/ Ventas
(%)
# Entidades en las
que tiene crdito
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
9.2
Fuente de
Financiamiento
6%
94
%
S/. 10,001 a
S/. 30,000
S/. 5,001 a
S/. 10,000
1%
99%
Hasta S/.
2,000
S/. 2,001 a
S/. 5,000
Rango de
Ventas
Menos de
S/. 6.000
S/. 6.000 -
S/. 15000
85
Segn el estudio de mercado realizado se ha podido identificar la existencia de demanda insatisfecha de crditos empresariales tanto por parte de empresas con un rango
de ventas menor a S/. 6.000 como por empresas con un rango de ventas entre S/ 15.000 a S/. 3.000 del mercado potencial de Lima Norte.
En cuanto a aquellas que cuentan actualmente con un crdito (29%) y tienen intencin de contraer uno nuevo, se encuentra un panorama ms atractivo en las empresas
con un nivel de ventas entre S/. 15000 a S/. 30.000, debido a que el 92% de las mismas pagan actualmente cuotas que no exceden el 20% de sus ingresos, lo que indica que
an tienen capacidad para contraer otro crdito y adems tienen intencin de contraer crditos de montos significativos.
En lo que respecta a la poblacin sin crdito que tiene intencin de contraer uno, la demanda insatisfecha se encuentra concentrada en empresas con un nivel de ventas
inferior a S/. 6.000, las cuales tienen intencin de contraer crditos de hasta S/. 5.000.
5.3.2.3. Mercado Ampliado Efectivo: Demanda de crdito empresarial

A. Lima Norte
67%
33%
Hasta S/.2,000
S/.2,001 a
S/.5,000
20%
40%
40%
Aporte de socios
Prstamo de entidades
financieras
Ahorros
34%
33%
33%
Prstamo de terceros
Ahorros
8%
92%
Menos de 20%
Entre 20% y 40%
10
%
90
%
entidades
12.5
12.2
55.4
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Cuota/ Ventas
(%)
# Entidades en las
que tiene crdito
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
2%
98%
S/. 5,001 a S/.
10,000
S/. 10,001 a S/.
30,000
5%
95%
S/. 10,001
a S/.
30,000
S/. 30,000
a ms
99%
1%
Menos de 20%
Entre 20% a 40%
98%
2%
Entre 2 y 4
entidades
1 Entidad
Rango de
Ventas
Menos de
S/. 6.000
S/. 6.000 -
S/. 15000
86
En los segmentos de demanda de Lima Este, las MYPES que tienen ventas de menos de S/.6.000 tenemos que el 83% de estas empresas demandan hasta S/.5.000 con una
cuota promedio mensual mnimo de S/.238 y una mxima de S/.500. Por otro lado, para las Micro y Pequeas Empresas que tienen niveles de ventas mensuales de S/: 6.000
a S/. 15.000 demanda hasta S/. 2.000 como crdito. Las empresas que tienen ventas de S/. 15.000 a S/. 30.000 demandan crditos de S/. 2.000 a S/. 5.000.
B. Lima Este
Empresas sin crdito empresarial (76%) Empresas con crdito empresarial (24%)
87%
13%
financieras
Ahorros
75%
25%
financieras
Ahorros
50%
50%
Menos de 20% Entre 20% y 40%
50%
33%
17%
Hasta S/.2,000
S/.2,001 a
S/.5,000
S/.10,001 a
S/.30,000
14.7
4.6
41.2
9.2
M
e
n
o
s

d
e

S
/
.

6
.
0
0
0

S
/
.

6
.
0
0
0

-

S
/
.

1
5
.
0
0
0

S
/
.

1
5
.
0
0
1

-

S
/
.

3
0
.
0
0
0

9.2
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Cuota/ Ventas
(%)
# Entidades en las
que tiene crdito
# Empresas
(Miles)
Monto de crdito
con inters
Fuente de
financiamiento
3%
97
%
S/. 10,001 a
S/. 30,000
S/. 5,001 a
S/. 10,000
5%
95
%
Hasta S/.
2,000
S/. 2,001
a S/.
5,000
1%
99%
Menos de 20%
Entre 20% a 40%
96
%
4%
1 Entidad Entre 2 y 4
entidades
96%
4%
Entre 2 y 4
entidades
1 Entidad
5%
95%
S/. 2,001 a
S/. 5,000
Hasta S/.
2,000
3%
97%
Hasta S/.
2,000
S/. 2,001 a S/.
5,000
87
5.3.2.4. Mercado Ampliado Potencial: Demanda de crdito empresarial

A. Lima Norte
B. Lima Este
El mercado ampliado potencial en la plaza de Lima Norte el nmero de empresas es de 102.218, de los cuales el 78% de estas tienen niveles de ventas de 0 a 15 Unidades
Impositivas Tributarias (U.I.T) y el resto entre 15 a 850 U.I.T; asimismo su demanda de crdito empresarial asciende a S/. 1.419 millones.
En tanto en la plaza de Lima Este, su mercado ampliado potencial se encuentran 91.343, los cuales el 75% de estas tienen ventas de 0 a 15 (U.I.T) y el resto de 15 a ms. Se
resalta que su demanda de crditos empresariales asciende a S/. 1.310 millones.
2.020
1.310.045
Nmero de
empresas
Demanda del mercado
(S/. Miles)
Empresas segn
rango de ventas
Fuente: INEI, ENAHO
75%
17%
3%
4% 1%
0 a 15 UIT
15 a 75 UIT
75 a 150 UIT
150 a 850 UIT
850 a ms
1.419.215
Nmero de
empresas
Demanda del mercado
(S/. Miles)
Empresas segn
rango de ventas
Fuente: INEI, ENAHO
2.540
78%
16%
3% 3%
0 a 15 UIT
15 a 75 UIT
75 a 150 UIT
150 a 850 UIT
5.4. Perfil del mercado a futuro
89
Perspectivas de la Demanda de Crdito Consumo (2013 - 2018)

Se estima que la demanda insatisfecha de crdito consumo en el mbito de operaciones mantenga una tendencia positiva, creciendo a un ritmo constante en los prximos
aos, pasando de ser en a la fecha S/. 1.088 Millones en Lima Norte a S/.3.090 Millones en el ao 2023 y de S/.950 Millones en el presente ao en Lima Este a S/.2.698
Millones en el ao 2023.
A continuacin se presenta la demanda insatisfecha tanto del mercado base como el ampliado (Potenciales y Efectivos) para las dos plazas de Lima Norte y Lima Este, para el
periodo 2013 -2023.
Lima Norte: Demanda Insatisfecha de Crdito de Consumo (Millones S/.)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Mercado Ampliado Potencial Mercado Ampliado Efectivo
Mercado Base Potencial Mercado Base Efectivo
Lima Este: Demanda Insatisfecha de Crdito de Consumo (Millones S/.)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Mercado Base potencial Mercado Base Efectivo
S/.1.088
S/.3.090
S/.950
S/.2.698
90
Perspectivas de la Demanda de Crdito Empresarial (2013 - 2018)

De la misma manera se estima que la demanda insatisfecha de crdito empresarial en el mbito de operaciones, crecer a ritmo constante en los prximos aos, pasando de
S/.1.637 Millones en Lima Norte en el presente ao a S/.3.899 Millones en el ao 2023 y de S/.1310 Millones en Lima Este a S/.3.119 Millones en el ao 2023.
A continuacin se presenta la demanda insatisfecha tanto del mercado base como el ampliado (Potenciales y Efectivos) para las dos plazas de Lima Norte y Lima Este, para el
periodo 2013 -2023.
Lima Norte: Demanda Insatisfecha de Crdito Empresarial (Millones S/.)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
Lima Este: Demanda Insatisfecha de Crdito Empresarial (Millones S/.)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
S/.1.637
S/.3.899
S/.1.310
S/.3.119
5.5. Oportunidades de negocio
5.5.1. Segmentos de demanda seleccionados
93
De la demanda identificada para el mercado base potencial de Lima Norte, se han seleccionado dos segmentos aprovechables. El primero de ellos tiene una demanda de
S/. 9 Millones, conformada por 2240 personas del NSE B, de las cuales el 95% ya cuentan con un crdito con una sola entidad y paga cuotas que representan como mximo
el 30% de sus ingresos. Por su parte el segundo nicho, tiene una demanda de 17 Millones, se encuentra conformado por 2240 personas de las cuales el 97 % ya cuenta con
crdito lo que permite evaluar su historial. Todas estas personas son clientes de entre 2 a 4 entidades, sin embargo tienen mayor capacidad de contraer crdito que en el
nicho anterior debido a que actualmente pagan cuotas que representan menos del 10% de sus ingresos.
Poblacin con ingresos
salariales (%)
# de Entidades donde
es cliente
% que representa la cuota
de sus ingresos
90%
90% tiene crdito en 2 a 4
entidades
El 85% de las personas
pagan cuotas que
representan entre el 10% y
30% de sus ingresos
Monto deseado: <S/. 3.000
a S/. 5.000>
NSE: B
Demanda: S/.9 Mill.
a S/. 10.000>
NSE: C
Demanda: S/. 17 Mill
96%
entidades
El 95 % de las personas
pagan cuotas que
representan menos del 10%
de sus ingresos
Nmero de personas 2240 2240
Porcentaje de personas que
tienen crdito
95% 97%
Entidades donde
es cliente
91%
9%
CMR/ Saga
Metro
92%
8%
Interbank
Continental
Lima Norte: Segmentos aprovechables en el Mercado Base potencial
5.5.1.1. Mercado Base Potencial: Segmentos aprovechables para Crditos Consumo

A. Lima Norte
94
En lo que respecta al mercado base potencial de Lima Este, se ha podido identificar nicamente un nicho aprovechable, en cuanto al monto demandado y las caractersticas
de los clientes potenciales. La demanda total del nicho es de S/. 16.8 Mill, se encuentra conformado por 8.400 personas del NSE B, de las cuales el 33% ya cuentan con
crdito en alguna entidad y se encuentran pagando actualmente cuotas que representan ente el 10% y el 30% de sus ingresos, lo que muestra que an se encontraran en
capacidad de contraer otro crdito.
salariales (%)
es cliente
de sus ingresos
60%
95% tiene crdito en una sola
entidad
2.680 personas pagan cuotas
que se representan entre 10% y
30% de sus ingresos
Monto deseado: <S/. 1.000 a S/.
3.000>
NSE: B
Demanda: S/. 16.8 Mill.
Nmero de personas 8.400
cuenta con crdito
33% (2.800 personas)
Entidades donde
es cliente
7%
93%
Interban
k
Metro
Lima Este: Segmentos aprovechables en el Mercado Base potencial

B. Lima Este
95
De los nichos de mercado encontrados para crdito consumo en Lima Norte, se han seleccionado dos. El primero de ellos tiene una demanda total de S/. 168 Millones,
conformada por 11.200 personas del NSE B, de las cuales el 40% (4480 personas) ya cuentan con un crdito en una sola entidad y paga cuotas que representan como
mximo el 30% de sus ingresos lo que demuestra que an tienen capacidad de adquirir un nuevo crdito. Lo mismo sucede en el segundo nicho, en el cual la demanda total
es de S/. 50 Millones y provienen de 6.720 personas. El 98% de las mismas ya cuenta con crdito, de las cuales 4408 personas pagan cuotas que representan menos del 10%
de sus ingresos.
salariales (%)
es cliente
Entidades donde es cliente
50%
97% tiene crdito en una
sola entidad
Monto deseado: <S/.
10.000 a ms
NSE: B
Demanda: S/. 168 Mill.
a S/. 10.000>
NSE: C
Demanda: S/. 50,4 Mill
98%
entidades
Nmero de personas 11200 6720
tienen crdito
40% (4480 personas) 90% (6048 personas)
de sus ingresos
- Menos del 10%: 2240
personas
- Entre 10% y 30%: 2240
personas
- Menos del 10%: 4408
personas
- Entre 10% y 30%: 2240
personas
50%
50%
BCP
Mi Banco
50%
50%
CMR/ Saga
HSBC
Lima Norte: Segmentos aprovechables en el Mercado Ampliado Efectivo
5.5.1.2. Mercado Ampliado Efectivo: Segmentos aprovechables para Crditos Consumo

A. Lima Norte
96
De acuerdo a los resultados del estudio de mercado aplicado al mercado ampliado efectivo de Lima Este, se han identificado dos nichos aprovechables en dicha zona,
ambos para el NSE C. El primero de ellos tiene una demanda total de S/. 151.2 Millones, conformada por 75.600 personas, de las cuales el 56% ya tiene crdito. El 60% de
las personas con historial crediticio, tiene crdito en una sola entidad y 30.800 personas pagan cuotas que representan hasta el 30% de sus ingresos. En cuanto al segundo
nicho seleccionado, la demanda asciende a S/50.4 Mill. Esta conformado por 25.200 personas de las cuales 5.600 personas pagan cuotas que representan menos del 10%
de sus ingresos.
salariales (%)
es cliente
de sus ingresos
- Menos del 10%: 8.400
personas
- Entre 10% y 30%:
22.400 personas
67%
sola entidad
Monto deseado: <S/.
1.000 S/. 3.000>
NSE: C
Demanda: S/. 151.2 Mill.
Monto deseado: <S/.
3.000 a S/. 5.000>
NSE: C
Demanda: S/. 100.8 Mill
67%
sola entidad
- Menos del 10%: 5.600
personas
- Entre 10% y 30%: 5.600
personas
Nmero de personas 25.200 75.600
Porcentaje de personas
que cuenta con crdito
67% (16.800 personas) 56% (42000 personas)
Entidades donde
es cliente
22%
11%
22%
11%
22%
11%
BCP
Continental
CMR/ Saga
Ripley
C. Huancayo
Hiraoka
14%
14%
14%
14%
14%
14%
14%
BCP
Interbank
Ripley
Citibank
Lima Este: Segmentos aprovechables en el Mercado Ampliado Efectivo
Fuente: Encuesta Campo Fe

B. Lima Este
97
De los nichos de mercado encontrados para el mercado base potencial de crdito empresarial en Lima Norte, se han seleccionado uno. La demanda total del mismos
asciende a S/. 110.7 Millones y se encuentra conformada por 5.537 empresas con un rango de ventas entre los S/.15.001 a S/.30.000, en su totalidad de estas ya cuentan
con crdito empresarial y paga cuotas que representan como menos del 20% de sus ventas. Cabe resaltar que estas empresas estn endeudadas entre 2 y 4 entidades
financieras aproximadamente.
Empresas con crdito
(%)
Monto demandado
promedio
Tiene crdito
de sus ventas
100%
S/.20.001
El 89% de las empresas de este
segmento cuentan con crdito
en 2 a 4 entidades
Menos del 20%
S/. 30.000>
Ventas: <S/.15.001 a
S/.30.000>
Demanda: S/. 110. 7mill
Nmero de empresas 5.537
Lima Norte: Segmentos aprovechables en el Mercado Base potencial
5.5.1.3. Mercado Base Potencial: Segmentos aprovechables para Crditos Empresariales

A. Lima Norte
98
El nicho aprovechable para la plaza de Lima Este tiene una demanda de S/68.7 millones, que tiene 9.154 empresas, con un rango de ventas entre los S/.6.001 a S/.15.000 y
con demandando un monto promedio de S/.7.500. Con respecto al rango de endeudamiento, estas empresas en promedio tienen crdito entre 2 a 4 empresas, y la
participacin de sus cuotas con respecto a su rango de ventas oscilan entre el 20% y 40%.
Empresas con crdito
(%)
Monto demandado
promedio
Tiene crdito
de sus ventas
85%
S/.7.500
El 90% de las empresas de
este segmento cuentan con
crdito en 2 a 4 entidades
20% a 40%
Monto deseado: <S/. 5.000 S/.
10.000>
Ventas: <S/.6.001 a S/.15.000>
Demanda: S/. 68.7 mill
Lima Este: Segmentos aprovechables en el Mercado Base potencial

B. Lima Este
99
De los nichos de mercado encontrados para el mercado ampliado efectivo de crdito empresarial en Lima Norte, se ha seleccionado uno. Este segmento tiene una demanda
total de S/. 193.8 Millones, conformada por 5.537 empresas con un nivel de ventas entre S/ 6.001 y S/. 15.000, y en su totalidad de estas ya cuentan con crdito empresarial
y en promedio en una sola entidad financiera.
Empresas con crdito
(%)
Monto demandado
promedio
Tiene crdito
de sus ventas
80%
S/.35.000
El 92% de empresas con
crdito son clientes de una
sola entidad
Menos de 20 %
Monto deseado: <S/. 20.000 a
ms
Ventas: <S/.6.001 a S/.15.000>
Demanda: S/. 193.8Mill
Lima Norte: Segmentos aprovechables en el Mercado Ampliado Efectivo
5.5.1.4. Mercado Ampliado Efectivo: Segmentos aprovechables para Crditos Empresariales

A. Lima Norte
100
A. Lima Este
En el mercado potencial de Lima Este, los segmentos aprovechables son aquellos que tienen demandas de S/. 96.1 millones y S/.68.6 millones. En ambos segmentos tienen
27.461 y 9.154 empresas respectivamente, con niveles de ventas mensuales menores de S/.6.000. Adicionalmente, los porcentajes de empresas que tienen crdito para el
negocio son de 33% y 55% respectivamente. Y en el nivel de endeudamiento el primer segmento tiene crdito con una entidad financiera y las empresas del segundo
segmento tienen crdito entre 2 y 4 entidades financieras.
Empresas con crdito
(%)
Monto demandado
promedio
Tiene crdito
% que representa la
cuota
de sus ventas
33%
S/.3.500
El 89% de las empresas
posee crdito en una sola
entidad
Hasta 40 %
Monto deseado: <S/1.000
a S/. 5.000>
Ventas: Menos de
S/.6.000
Demanda: S/. 96.1 mill
Monto deseado: <S/5.000
a S/. 10.000>
Ventas: Menos de
S/.6.000
Demanda: S/.68.6 mill
50%
S/.7.500
El 92% de las empresas
posee crdito en 2 a 4
entidades
Menos de 20%
Nmero de empresas 27.461 9.154
Lima Este: Segmentos aprovechables en el Mercado Ampliado Efectivo
5.5.2. Caracterizacin de la demanda
102
5.5.1. Oportunidades en el Mercado de Crdito Consumo

Como resultado del estudio de mercado realizado para crdito consumo en el mbito de operaciones del proyecto (Lima Norte y Lima Este), se han identificado aquellos
segmentos correspondientes tanto al mercado base como al potencial que resultan aprovechables para la nueva Edpyme, debido a las caractersticas socioeconmicas de las
personas que lo conforman, as como del historial crediticio de las mismas.

A. Lima Norte:

De la demanda insatisfecha de Lima Norte, la cual asciende a S/. 1.208 Millones, se considera aprovechable para la Edpyme S/. 242 Millones, correspondiendo S/. 27 millones
al mercado base y S/. 218 millones al mercado ampliado.
A continuacin se presenta la demanda total para Lima Norte y aquellos segmentos seleccionados en dicha plaza, mostrando las principales variables relacionadas a dicha
demanda:
Lima Norte
Mercado Ampliado
Mercado Base
S/. 771 Mill.
S/. 72 Mill.
S/. 218 Mill.
S/. 27 Mill.

Mercado Base
N Personas : 4.480
Monto Prom. : < S/.3.000 S/.10.000
Cuota Mensual : <S/.400 S/. 580 >
Plazo Prom. : < 10 a 12 meses >

Mercado Ampliado
N Personas : 17.920
Monto Prom. : < S/.5.000 S/.20.000
Cuota Mensual : <S/.210 S/.800 >

Segmentos Seleccionados Demanda total

Mercado Ampliado
N Personas : 1.273.304
Monto Prom. : < S/.2.709 S/.13.000
Cuota Mensual : <S/.163 S/.586 >

Mercado Base
N Personas : 16.226
Monto Prom. : < S/.8667 S/.18.532

103

B. Lima Este:

En lo que respecta a la demanda insatisfecha de crditos consumo total identificada en Lima Este (S/. 950 millones), se ha seleccionado como aprovechable una porcin de
mercado que representa una demanda de S/. 18 Millones en el mercado base y S/. 252 Millones en el mercado ampliado.
Las caractersticas de la demanda correspondiente tanto a los segmentos seleccionados, as como a la demanda total de Lima Este, se muestran en el esquema siguiente:
Lima Este
Mercado Ampliado
Mercado Base
S/. 252 Mill.
S/. 18 Mill.
S/. 123 Mill.
S/. 558 Mill.
Mercado Base
N Personas : 8.400
Monto Prom. : < S/.1.000 S/.3.000

Mercado Ampliado
N Personas : 100.850
Monto Prom. : < S/.1.000 S/.5.000

Mercado Ampliado
N Personas : 1.039.322
Monto Prom. : < S/.480 S/.12.000

Mercado Base
N Personas : 31.207
Monto Prom. : < S/.5.750 S/.11.988

Segmentos Seleccionados
Demanda total
104
Lima Norte
Mercado Ampliado
Mercado Base
S/. 194 Mill.
S/. 111 Mill.
S/. 562 Mill.
S/. 770 Mill.
Mercado Base
N Empresas : 5.537
Monto Prom. : < S/.3.000 S/.10.000

Mercado Ampliado
N Empresas : 5.537
Monto Prom. : < S/.30.000 S/.40.000
Cuota Mensual : <S/.500 S/. 1.500 >


Mercado Base
N Empresas : 61.051
Monto Prom. : < S/.1.580 S/.25.563

Mercado Ampliado
N Empresas : 46.294
Monto Prom. : < S/.3.494 S/.31.506

Demanda total
5.5.2. Oportunidades en el Mercado de Crdito Empresarial

De la misma manera, en base al resultado del estudio aplicado para en el mercado de Crdito Empresarial, se han identificado aquellos segmentos de dicho mercado que se
consideran aprovechables para la nueva Edpyme, debido a las caractersticas socioeconmicas de las empresas que lo conforman, as como de los hbitos crediticios de las
mismas.

A. Lima Norte:

De la demanda insatisfecha de Lima Norte (S/. 1.637 Millones), se ha seleccionado como aprovechable por la Edpyme S/. 194 Millones en el mercado ampliado y S/. 111
millones en el mercado base.
Las principales variables relacionadas con la demanda seleccionada y la demanda total lde Lima Norte, se muestran en el esquema siguiente:
105
Lima Este
Mercado Ampliado
Mercado Base
S/. 164 Mill.
S/. 69 Mill.
S/. 183 Mill.
S/. 892 Mill.

Mercado Base
N Empresas : 32.165
Monto Prom. : < S/.806 S/.15.194

Mercado Ampliado
N Empresas : 79.477
Monto Prom. : < S/.1.238 S/.17.651

Demanda total

Mercado Base
N Empresas : 9,154
Monto Prom. : < S/.5.000 S/.10.000

Mercado Ampliado
N Empresas : 36.615
Monto Prom. : < S/.2.000 S/.10.000


B. Lima Este:

De la demanda insatisfecha de crditos empresariales total identificada en Lima Este (S/. 1.310 millones), se ha seleccionado como aprovechable una porcin de mercado que
representa una demanda de S/. 69 Millones en el mercado base y S/. 164 Millones en el mercado ampliado.
A continuacin se presenta un esquema en el cual se detallan las caractersticas de la demanda total para Lima Este, as como las principales variables relacionadas a la
porcin de mercado seleccionada.
Anexos
107
Parque del Recuerdo
Empresa
MISIN CEMENT. CATOLI. PARQUE DEL RECUERDO
RUC: 20498888217
Carretera Panamericana Sur km. 26.5, Lurn
Telf.: 6187070 / 6187130
El nmero de trabajadores que declara ante la autoridad
Tributaria (SUNAT) es de 852 personas
Actividad(es) econmica(s): Organizaciones religiosas
Staff Ejecutivos
Apoderado: Ral Guinea Larco
Representante legal: Juan Len lvarez
Pgina web
www.parquedelrecuerdo.org
Asistencias que brinda la empresa
a) Programas previsionales
b) Asistencia inmediata
c) Asistencia de sepultura
d) Asistencia funeraria
e) Asistencia de duelo
f) Asistencias adicionales
Camposantos
Panamericana Norte km. 29,5, Puente Piedra
Panamericana Sur km. 26,5, Lurn
Av. Nstor Gambeta s/n, Callao
Programas previsionales
Compra anticipada
Asistencia inmediata
Compra al momento de la emergencia
Asistencia de sepultura
Caractersticas
Todas son perpetuas
Lpida, hasta 5 grabaciones de lpida
Urnas de concreto armado
Tipos de sepulturas
Mausoleos
Familiar para 5 personas
Familiar para 4 personas
Triple
Doble
Personal
Individual compartida
Bsica compartida
Prvulo
Parvulito
Cinerarios simples y dobles
Osarios
Asistencia funeraria
Preparacin del cuerpo
Trmites del acta de defuncin
Atad de fino acabado
Capilla ardiente
Carroza fnebre
Vehculo para traslados de arreglos florales
Asistencia al duelo
Apoyo a los deudos a travs de charlas, talleres
Asistencias adicionales
Flores del recuerdo
Traslados
Camposantos
Anexo 1: Fichas de los principales competidores de Campo Fe
108
Jardines de la Paz
Camposantos
Empresa
FUNERARIA JARDINES S.A. - FUNJAR
RUC: 20517227103
Av. San Borja Sur N 1190, San Borja
Telf.: 7105000 / 7105018 Fax: 7105001
Actividad(es) econmica(s): Pompas fnebres, funerarias
Camposantos
Av. El Paso s/n Urb. Rinconada Alta, La Molina
Panamericana Sur km. 32,5, Lurn
Tipos de sepulturas
Lotes: simples y dobles
Nichos
Lotes y nichos praderas de la paz
Prvulos
Osarios
Mausoleos
Cinerarios
Pgina web
www.jardinesdelapaz.com
Staff Ejecutivos
Gerente General: Bruno Dongo Snchez
Apoderado: Renato Dongo Ilbert
Servicios adicionales
Velatorios
Capilla ecumnica
Custodia de cenizas
Cmara conservadora
Servicio de cremaciones
Maestro de ceremonia
Responso religioso
Acta y certificado de cremacin
Servicios funerarios
Servicios personalizados
Elegantes carrozas y carros portaflores
Finos y elegantes atades
Gran variedad para urnas y cenizas
Capillas ardientes
Arreglos florales variados
109
Camposanto Mapfre
Camposanto
Empresa
CORPORACIN FUNERARIA S.A.
RUC: 20501663256
Av. 28 de julio N 873, Miraflores
Telf.: 3710653 / 2137373 / 4310195 Fax: 4310041
Actividad(es) econmica(s): Pompas fnebres
Staff Ejecutivos
Gerente General: Csar Vlchez Vivanco
Apoderado: Leoncio Vsquez Bernal
Apoderado: Isabel Cornejo Pereda de Vargas
Pgina web
www.camposantomapfre.com
Camposanto
Av. Ramiro Prial km. 8,5, Lurigancho
Tipos de sepulturas
Individuales
Personal
Dobles
Triples
Cudruple
Quntupla
Mausoleo
Servicios funerarios
Finisterre
Agustn Merino
Capilla ardiente
Carroza
Carro para flores
Presentacin del cuerpo
Servicio de coro
Grabacin de lpida
Servicio florera
Responso en jardn
Capilla ardiente
Carroza
Carro para flores
Presentacin del cuerpo
110
Cementerio Britnico
Camposanto
Empresa
ASOCIACIN DEL CEMENTERIO BRITNICO
RUC: 20112275381
Av. Mariscal scar R. Benavides N 2141, Callao
Telf.: 4293372 Fax: 4299952
Staff Ejecutivos
Secretario: Maureen Chesterton
Presidente: Carlos Davis Cancina
Administrador: Liliana Vairo Bubick de Villafuerte
Pgina web
www.cementeriobritanico.com.pe
Camposanto
Prolong. Zarumilla s/n, Bellavista
Sepultura en tierra
Fosa par entierro de 3 atades
Apertura para entierro de atad
Apertura para entierro de urna
Servicio integral
Transporte
Alquiler de velatorio
Alquiler de atad
Trmites
Velatorio
Capilla
Nichos
Cinerarios
Entierro de urna en jardn
Columbario
Nicho para urnas de cenizas
111
Campo Fe
Camposantos
Empresa
AGRCOLA LAS LLAMOSAS S.A.
RUC: 20101976867
Av. Javier Prado Este N 3580 Urb. Jacaranda San Borja
Telf.: 6254600 / 4362222 / 4420722 Fax: 4367230
Staff Ejecutivos
Gerente General: Alejandro Amaya Tamez
Apoderado: Milagros Len Ortiz
Apoderado: Carlos Parodi Rodrguez
Pgina web
www.campofe.com.pe
Planes que brinda la empresa
a) Plan de necesidad futura
b) Plan de necesidad inmediata
Plan de necesidad futura
Compra anticipada
Importante ahorro respeto al de necesidad inmediata
Proteccin sobre el aumento de precios
Amplio financiamiento sin intereses
Camposantos
Av. Los Pinos 973, Urb. Shangri La, Puente Piedra
Av. Ramiro Prial km. 5, Urb. Huachipa, Lurigancho
Plan de necesidad inmediata
Compra al momento de la emergencia
Atencin personalizada las 24 horas
Servicio de sepulturas
Caractersticas
Todas son perpetuas
Bajo csped
Lpidas de mrmol o granito
Tipos de sepulturas
Mausoleo familiar de 8 a 10 capacidades
Quntuple familiar
Doble
Personal
Individual compartida
Columbario
Cinerario y osario
Servicio funerarios
Plan Vip
Plan Lujo
Plan Superior
Plan Clsico
Servicios de cremacin
Atencin personalizada las 24 hora, los 365 das
Tratamiento tanatolgico
Necropcia
Trmites y permisos con la Direccin de Salud
Servicio funerario a eleccin
Servicios de traslados
Desde cualquier cementerio del Per
Misas particulares
Servicio de florera mensual
Movilidad hacia y desde Campo Fe Huachipa
112
Morosidad y Aprovisionamiento: Entidades Financieras
Morosidad (%) Var. % (Dic 2012 - Dic 2008) Aprovisionamiento (%) Var. % (Dic 2012 - Dic 2008)
Banca Mltiple 2,44 223,56
Banca Grande 2,27 234,80
Continental 1,34 366,81
Crdito (BCP) 2,97 185,85
Scotiabank (Ex-Wiese Sudameris) 1,93 203,63
Interbank 2,66 234,53
Banca Mediana 3,24 170,69
Mibanco 4,84 152,54
Interamericano (BIF) 0,88 234,93
Financiero 2,42 187,27
Banca Pequea 2,87 209,97
Citibank 2,38 239,97
Comercio 1,23 202,99
Santander C. H. (BSCH) 0,08 1194,94
HSBC Bank Per 1,58 144,21
Banco Falabella 3,40 213,20
Banco Ripley 5,10 212,31
Banco Azteca 6,95 235,98
Cencosud 0,22 1384,84
Financieras 4,46 171,35
TFC 8,13 173,85
Efectiva * 3,87 222,02
Uno * 4,45 198,37
Amerika * 1,93 123,11
Mitsui * 3,64 161,11
Credi scoti a 5,25 181,16
Edyfi car 3,92 163,35
Crear * 4,55 137,36
Confianza * 1,62 229,45
Universal * 5,36 142,60
Proempresa * 4,58 132,25
*/. Para la variacin se tom en cuenta desde el ao 2010, donde la mayoria de financieras se convirtieron de Edpymes a Financieras.
Fuente: SBS
2012 2012
1,2
1,2
0,2
2,3
0,1
1,5
1,6
2,9
0,0
0,2
0,4
0,5
-0,3
-0,1
1,2
0,2
1,5
3,4
0,2
-35,2
-43,1
62,6
-117,2
-27,7
-48,6
-20,9
-9,0
-11,1
-6,4
-4,5
-16,0
-20,2
326,2
-274,6
-4,3
-2,8
2,0
1.384,8
2,1
5,6
0,1
-2,6
0,9
-4,1
5,2
1,3
0,7
-3,8
3,2
4,6
5,9
5,5
-11,7
40,7
-101,8
85,5
181,2
9,6
0,8
94,3
-11,2
132,2
Anexo 2

Per: Morosidad y Aprovisionamiento por tipo de Entidad Financiera
113
Morosidad y Aprovisionamiento: Entidades MicroFinancieras
Morosidad (%) Var. % (Dic 2012 - Dic 2008) Aprovisionamiento (%) Var. % (Dic 2012 - Dic 2008)
CMACs 5,18 145,24
Sul l ana 5,17 160,41
Pi ura 4,79 143,02
Huancayo 3,40 165,44
Arequi pa 4,51 171,67
Cusco 3,81 150,92
Maynas 4,98 159,21
I ca 5,74 135,72
Pai ta 9,96 117,21
Santa 14,20 108,02
Trujillo 7,10 137,53
Tacna 4,42 140,43
Pisco 4,27 136,76
Lima 6,70 95,61
CRACs 5,28 112,34
Credinka 3,27 155,94
Chavn 6,97 48,10
Seor de Luren 8,81 95,98
Los Lib. de Ayacucho 3,59 172,16
Nuestra Gente 3,18 129,51
Sipn 4,90 143,36
Profinanzas 4,51 129,69
Cajamarca 6,91 124,90
Prymera 4,51 129,69
Los Andes 4,11 133,11
Incasur 3,86 127,38
Edpymes 4,79 142,07
Nueva Vi si n 4,75 169,28
Raz 5,91 124,45
Sol i dari dad 3,17 129,29
Credi vi si n 5,34 123,88
Crear Trujillo
5,43 145,96
Alternativa
3,91 169,98
Pronegocios
6,29 139,74
Micasita
0,52 293,27
Credijet
9,89 114,09
Fuente: SBS
2012 2012
1,3
1,4
-0,9
0,5
1,2
1,0
1,1
0,9
6,8
10,3
3,7
1,5
-2,6
1,5
-9,4
-2,7
7,5
-1,7
-21,8
-17,1
5,4
-17,1
-101,7
-32,4
-3,0
-4,3
13,9
-31,0
1,5
-0,8
3,9
4,9
-8,1
0,2
-0,7
0,6
3,2
-0,7
0,9
3,9
-42,2
-52,1
-99,5
-65,3
67,1
-19,4
-11,2
-14,2
-30,1
14,4
-30,5
127,4
1,2
1,1
1,9
-2,9
0,9
-1,7
0,6
-2,2
0,5
9,9
0,6
38,3
-5,6
15,6
6,4
8,2
25,5
33,3
Per: Morosidad y Aprovisionamiento por tipo de Entidad Financiera
114
Lima Este - Variables socioeconmicas y Microfinancieras
Ate Chaclacayo El Agustino
S.J.
Lurigancho
San Luis
Santa
Anita
Variables Socioeconmicas
Pobl aci n (Mi l es) 573,9 43,2 189,9 1.025,9 57,4 213,6
PEA (Mi l es) 246,3 17,9 82,1 440,4 26,5 96,4
Variables Microfinancieras
Nmero de agenci as x ti po
Bancos 30 4 6 41 9 17
Fi nanci eras 14 0 2 17 0 4
CMACS 5 0 0 7 0 1
CRACS 5 0 0 7 0 0
EDPYMES 0 0 0 5 1 1
Nmero de MYPES 27.557 2.111 6.581 38.940 7.077 12.925
Mypes/PEA Ocupada 11% 12% 8% 9% 27% 13%
Fuente: INEI, Ministerio de la Produccin Elaboracin: MAXIMIXE
Lima Norte - Variables socioeconmicas y Microfinancieras
Ancn Carabayllo Comas Independencia Los Olivos
Puente
Piedra
S.M.
Porres
Pobl aci n (Mi l es) 39,8 268,0 517,9 216,5 355,1 305,5 659,6
PEA (Mi l es) 15,1 108,5 211,9 89,2 155,8 121,5 280,8
Bancos 0 3 23 20 33 10 31
Fi nanci eras 0 5 10 5 9 5 5
CMACS 0 2 4 1 6 1 2
CRACS 0 1 2 1 2 1 1
EDPYMES 0 1 3 1 5 2 1
Nmero de MYPES 1.046 7.732 21.523 8.620 22.269 9.431 35.303
Mypes/PEA Ocupada 7% 7% 10% 10% 14% 8% 13%
Anexo 3

Variables socioeconmicas y Financieras por zona del mbito de operaciones
115
Lima Moderna- Variables socioeconmicas y Microfinancieras
Miraflores San Borja San Isidro
Santiago
de Surco
Pobl aci n (Mi l es) 84,5 111,6 56,6 326,9
PEA (Mi l es) 41,4 51,1 27,4 149,4
Bancos 68 43 76 75
Fi nanci eras 3 4 7 2
CMACS 5 2 3 0
CRACS 2 0 2 3
EDPYMES 2 3 4 4
Nmero de MYPES 19.532 12.961 13.353 29.485
Mypes/PEA Ocupada 47% 25% 49% 20%
116
Crditos Directos (S/. Mill.) Nmero de Deudores 2/.
Crditos Comerciales y Mypes 94.205,8 791.471
1. Agricultura, Ganadera, Otros 3.623,8 36.411
2. Pesca 1.265,4 2.965
3. Minera 4.224,5 1.975
4. Manufactura 21.813,3 86.848
5. Construccin 3.239,0 11.212
6. Comercio 22.027,6 390.229
7. Servicios 1/. 38.012,2 261.831
Crditos de Consumo 26.354,8 4.881.432
Total de Crditos 144.165,3 5.845.699
1. Agricultura, Ganadera, Otros 333,8 51.200
2. Pesca 3,9 555
3. Minera 22,5 1.271
4. Manufactura 363,8 53.266
5. Construccin 109,8 18.477
6. Comercio 1.956,9 346.171
7. Servicios 1/. 2.986,8 317.264
Crditos de Consumo 2.720,3 1.159.729
Total de Crditos 8.258,7 1.928.850
Fuente: SBS
Crditos: Entidad Financiera por Sectores
2012 2012
Banca Mltiple: Crditos
Empresas Financieras: Crditos
1/. Incl uye El ect. y Agua, Hotel es y Restaurantes, Trans. y Comuni caci ones, Inter. Fi nanci era, Act. Inmobi l i ari as, Adm. Pbl i ca, Enseanza, Serv. Sal ud, Serv. Comuni tari os, Serv. Domesti co
2/. Corresponde a l a suma de deudores de cada empresa. Si un deudor ti ene obl i gaci ones con ms de un banco, ste se consi dera tantas veces como el nmero de bancos con l as que manti ene deuda.
7.773
450
-192
-578
144
640
2.676
4.633
3.659
15.787
Flujo (Dic 2012 - Dic 2011)
9,0
14,2
-13,2
-12,0
0,7
24,6
13,8
13,9
16,1
12,3
Var.% (Dic 2012 - Dic 2011)
86.057
2.164
781
-166
7.885
3.872
46.704
24.817
467.042
570.843
12,2
6,3
35,8
-7,8
10,0
52,8
13,6
10,5
10,6
10,8
Var.% (Dic 2012 - Dic 2011)
1.147
156
0
-1
50
2
399
579
372
1.513
26,6
87,9
8,9
-2,8
16,0
1,9
25,6
24,0
15,8
22,4
157.504
20.865
171
265
11.187
6.048
60.331
64.295
95.900
253.331
25,9
68,8
44,5
26,3
26,6
48,7
21,1
25,4
9,0
15,1
Anexo 4

Variables socioeconmicas y Financieras por zona del mbito de operaciones
117
Crditos Directos (S/. Mill.) Nmero de Deudores 2/.
2. Pesca 119,5 6.964
3. Minera 41,1 2.149
6. Comercio 3.676,6 365.860
7. Servicios 1/. 3.032,6 228.551
Crditos de Consumo 2.280,3 417.580
Total de Crditos 11.268,4 1.170.421
2. Pesca 7,1 886
3. Minera 12,9 421
6. Comercio 676,8 100.568
7. Servicios 1/. 509,9 48.913
Crditos de Consumo 229,2 43.219
Total de Crditos 2.062,1 288.150
Crditos Comerciales y Mypes 743,9 141.995
2. Pesca 6,0 957
3. Minera 2,4 207
6. Comercio 342,3 71.768
7. Servicios 1/. 231,7 39.222
Crditos de Consumo 221,9 113.635
Total de Crditos 1.052,2 256.854
Fuente: SBS
Crditos: Entidad Financiera por Sectores
Edpymes: Crditos
2/. Corresponde a l a suma de deudores de cada empresa. Si un deudor ti ene obl i gaci ones con ms de un banco, ste se consi dera tantas veces como el nmero de bancos con l as que manti ene deuda.
Cajas Municipales: Crditos
2012 2012
Cajas Rurales: Crditos
1/. Incl uye El ect. y Agua, Hotel es y Restaurantes, Trans. y Comuni caci ones, Inter. Fi nanci era, Act. Inmobi l i ari as, Adm. Pbl i ca, Enseanza, Serv. Sal ud, Serv. Comuni tari os, Serv. Domesti co
931
107
2
-22
71
38
414
320
297
1.333
12,5
15,5
2,1
-35,3
16,3
21,0
12,7
11,8
15,0
13,4
Var.% (Dic 2012 - Dic 2011)
31.952
6.584
-70
-876
3.901
3.065
11.790
7.558
28.974
62.307
12,2
6,3
35,8
-7,8
10,0
52,8
13,6
10,5
10,6
10,8
Var.% (Dic 2012 - Dic 2011)
48
-46
0
-3
12
13
94
-22
-37
57
2,9
-10,8
5,2
-16,3
17,0
26,6
16,1
-4,2
-13,8
2,9
-15.739
-5.217
-66
-31
-116
488
478
-11.275
-10.764
-25.675
25,9
68,8
44,5
26,3
26,6
48,7
21,1
25,4
9,0
15,1
-138
2
2
-2
-13
3
-85
-47
74
-55
-15,7
2,4
69,3
-44,8
-17,0
26,3
-19,9
-16,8
50,2
-5,0
-28.032
671
466
-152
-1.986
664
-19.319
-8.376
49.576
21.648
25,9
68,8
44,5
26,3
26,6
48,7
21,1
25,4
9,0
15,1
Parte II:

Factibilidad de Gestin
Capitulo I:

Planeamiento estratgico
120
1.1. Antecedentes del Grupo econmico

El grupo econmico compuesto por los hermanos Navarro Grau, ha visto conveniente incursionar en el negocio microfinanciero, mediante la creacin de una Entidad de
Desarrollo para la Pequea y Mediana Empresa - Edpyme, llamada Prestafe.

Este grupo econmico tiene como negocio primario a la empresa de Servicios Integrales de Sepelio Campo Fe; empresa dedicada a ofrecer servicios funerarios, sepulturas,
cremaciones, traslados y servicios adicionales. Si bien este grupo familiar, ha incursionado tambin en el sector minero, microfinanciero y cuenta con algunas inversiones en
diferentes sectores econmicos, los servicios funerarios son a la fecha su principal negocio.

Campo Fe, cuenta con ms de 16 aos de operaciones en el mercado, tiempo durante el cual se ha consolidado como una de las principales empresas de servicios funerarios
de Lima, albergando a la fecha una participacin del 30% del mercado. El mbito de influencia de Campo Fe, se encuentra delimitado por los dos camposantos con los que
cuenta actualmente ubicados uno en Huachipa y otro en Puente Piedra. Las ventas del Camposanto del Cono Este (Huachipa), se encuentran concentradas en un 50% en los
distritos de San Juan de Lurigancho, Ate, Santa Anita, Cercado de Lima y La Victoria y el 80% de las ventas del camposanto de Lima Norte(Puente Piedra), se concentra en los
distritos de Comas, Los Olivos, Callao, Independencia, Puente Piedra y Carabayllo.

El nmero de clientes de Campo Fe, ha crecido considerablemente en los ltimos aos, tanto en el camposanto de Puente Piedra, como en el de Huachipa, siendo ste ltimo
el que alberga un mayor nmero de clientes a la fecha. La cantidad de contratos cancelados por concepto de servicios recibidos ha pasado de alrededor de 2.500 en el ao
2000 a 5.444 contratos en el ao 2012 y considerando que se espera que sigan creciendo a una tasa de 9% anual, se estima que el nmero de contratos cancelados alcancen
una cifra cercana a 9 mil para el ao 2018.

En 2012, los contratos celebrados por derecho de sepultura ascendieron a 8.570, los contratos por servicios funerarios fueron 7.817, y los contratos por servicios adicionales
fueron 3.048. Cabe resaltar que para contratar servicios adicionales o servicios financieros, previamente el cliente debe tener el derecho de sepultura. A mayo de 2013 los
contratos celebrados para la obtencin de derechos de sepultura fueron de 3.982, de los cuales 3.685 contratos corresponden a servicios funerarios, y 2.744 contratos a la
prestacin de servicios adicionales.

Adems de los servicios funerarios, Campo Fe, cuenta con servicios adicionales para sus clientes, como FeSalud, el cual es un Programa de salud que protege al usuario y
familia en situaciones mdicas consideradas como casos agudos de baja complejidad, por un costo mensual de S/6.00. Este servicio est dirigido a titulares de contratos de
Derecho de Sepultura que estn pagando algn servicio a Campo Fe y que se encuentren al da en sus pagos. Si el titular es casado, el programa lo cubre al titular, su cnyuge
e hijos menores de 18 aos, hasta un mximo de 5 personas en total. Si es soltero, lo incluye al titular y a sus padres.
121
1.2. Anlisis de entorno Microfinanciero

1.2.1 Entorno Microfinanciero

El entorno microfinanciero y los resultados que el mismo ha venido obteniendo en los ltimos meses, evidencian que ste se encuentra an en franco crecimiento. En el ao
2012 las entidades microfinancieras aportaron el 68.4% del total de nuevos clientes que se sumaron al sistema financiero peruano, mientras que la banca tradicional
contribuy nicamente con el 31.6%.

Entre los factores que promueven el desarrollo del sector microfinanciero peruano se encuentran; (i) el surgimiento de una clase media emprendedora como motor y ente
dinamizador de la economa peruana y (ii) el fortalecimiento del marco regulatorio nacional para la captacin de depsitos y la continuidad en la promocin de la
transparencia de precios lo que ha permitido una buena performance de las instituciones de este sector.

Con respecto al primer factor mencionado, se tiene que entre el 2005 y el 2011, la clase media en el Per se duplic llegando a representar hoy aproximadamente el 45% de
la poblacin, mostrando adems un incremento de su ingreso promedio mayoral de otros segmentos de la poblacin. Actualmente, del 98.3% de firmas formales en nuestro
pas son microempresas y stas dan empleo a casi el 81% de la PEA total en el pas.

En cuanto a la dinmica socioeconmica del mbito de influencia, Lima Nortecuenta con una poblacin adulta de 2.4 millones de personas (2012), 98 mil Micro empresas
formales y 3.6 mil Pequeas empresas y Lima Este, tiene una poblacin de 2.1 millones de habitantes (2012), 86 mil Micro empresas formales y 4.7 mil pequeas empresas.
Ambas zonas han experimentado un crecimiento poblacional en los ltimos 5 aos de un orden de aproximadamente 2.1% anual y un incremento en sus ingresos de un
orden superior a 3.5% anual.

En cuanto al segundo factor, a continuacin se presentan algunas precisiones sobre la performance de las empresas de este sector, que evidencian los resultados de un
marco regulatorio favorable para el desarrollo competitivo del sector:

La Banca Mltiple Especializada
(1)
es la que posee la mayor cantidad de colocaciones brutas y depsitos en trminos monetarios del sector microfinanciero, cuya
participacin en ambos rubros es de 78% y 82,3%, respectivamente. A marzo del ao 2013 se registr un aumento del 15% de las colocaciones, por lo que la dinmica
del sector Mype y Banca Mltiple se mantiene vigente.

Las Empresas Financieras
(2)
han tenido un notable crecimiento en el ltimo periodo. A marzo 2013 las colocaciones brutas aumentaron en un 26,2% con respecto a
marzo 2012, y los depsitos aumentaron en 28,2% para el mismo periodo. Si bien sus captaciones y colocaciones vienen creciendo a buen ritmo, las Financieras
especializadas en crditos Mypes tienen una participacin de mercado de slo 7,1%.

Las CMACs tienen una participacin del 11,7% de las colocaciones brutas dentro de todas las entidades especializadas en el sector Mype, con un crecimiento de 16,2%
de sus colocaciones brutas a marzo 2013 respecto a marzo 2012, mientras los depsitos se incrementaron en un 28,2% para el mismo periodo. De las entidades no
bancarias, son las que tienen ms participacin.
(1) Se consideran slo los bancos con divisin especializada y bancos especializados
(2) Incluyen nicamente Crediscotia, Edyficar, Confianza y Crear.
Las CRACs no slo son una de las entidades que menos participacin tienen, sino tambin menos dinmica en lo que refiere a colocaciones brutas, las cuales
alcanzaron la tasa de crecimiento de 5,8%. Al igual que las CMACs, los depsitos se incrementaron en una tasa de crecimiento mayor que la de las colocaciones brutas,
que en este caso fue de 9%.

En cuanto a las Edpymes, stas son las nicas entidades del sector que han visto disminuidas sus colocaciones brutas en el ltimo periodo, pues estas decrecieron a
una tasa de 0,8%; sin embargo, esto no ha sido producto de una mala gestin del mercado, sino mas bien a un cambio en su estrategia de captacin (los crditos
hipotecarios y de consumo han incrementado considerablemente su participacin) y a la conversin de Edpyme Pro Empresa a Financiera, prctica que se est
haciendo comn con el objetivo de poder captar depsitos y conseguir financiamiento a menor costo. Este grupo de entidades, representa actualmente el 1,1% del
mercado.

1.2.2. Perspectivas del sector Microfinanciero

De acuerdo al anlisis de la situacin del sector microfinanciero y del entorno econmico y financiero se presentan las siguientes perspectivas para el sector:

Se prev una tendencia creciente para el nmero de Mypes tanto en Lima Este como en Lima Norte, tal es as que considerando el crecimiento poblacional y la dinmica
econmica de dichas zonas emergentes en los ltimos aos, se estima que el nmero de Mypes formales en Lima Norte pase de ser 102 mil en el 2012 a 199 mil en el
2018 y que las Mypes en Lima Este pasen de 91 mil en el 2012 a 108 mil al 2018.

El sector microfinanciero es el que ms entidades financieras tiene compitiendo dentro de los crditos empresariales, resultado de la creciente competencia que existe en
la gran mayora de regiones en el Per, especialmente Lima, Arequipa, Cusco, Piura y Puno. Esto trae consigo que las IMFs y entidades competentes en las microfinanzas
experimenten un deterioro en su cartera, debido a la captacin de clientes morosos (menor calidad crediticia) consecuencia de la competencia.

El ingreso de nuevas instituciones y una mayor presencia de la banca en los crditos a la pequea y micro empresa intensificarn la competencia en el sector micro
financiero, ante lo cual se prev que las instituciones microfinancieras empiecen a redefinir sus plazas, abandonando lugares donde tienen una baja participacin y
enfocndose en nichos estratgicos.

Existe una tendencia de las Edpymes para convertirse en Empresas Financieras, de esa forma buscan reducir sus costos captando depsitos, por lo que la competencia se
hace ms intensa tambin en la captacin de depsitos. De la misma manera se prev tambin que continen las fusiones y adquisiciones de entidades microfinancieras
con la finalidad de mejorar la eficiencia y la rentabilidad.

Se observan ligeras tendencias a la baja de las tasas de inters activas aplicadas a los crditos para pequea empresa y micro empresa entre las CMACs y CRACs, aunque
un aumento a las tasas activas que se aplican a los crditos de consumo.

Apoyados por el gran dinamismo que existe en el sector construccin, los crditos hipotecarios son los que registran mayores tasas de crecimiento dentro de las IMFs.

123
1.3. Objetivos de la constitucin

Los objetivos de la constitucin de la nueva Edpyme se pueden resumir en los siguientes enunciados:

1. Diversificar las inversiones del grupo econmico por medio de empresas vinculadas, las cuales permiten generar sinergias y economas de escala entre la institucin
matriz y la nueva entidad, con el fin de seguir atendiendo a los clientes de una forma ms especializada, dentro de las reglas del negocio financiero.

2. Desarrollar una lnea de servicios financieros para atender las necesidades crediticias de la cartera de clientes provenientes del negocio matriz (Campo Fe) y del pblico
general de zonas con crecimiento potencial en Lima.

1.4. Misin

En torno a los objetivos de constitucin antes descritos, se propone crear una Entidad de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (Edpyme) de capital privado proveniente
del Grupo Navarro Grau, titulares de la empresa de Servicios Funerarios Campo Fe, que atienda principalmente al mercado conformado por la poblacin emergente del pas
(NSE B y NSE C) y opere en zonas geogrficas de importante crecimiento socioeconmico en Lima, como lo son el Cono Norte y Este.

En ese sentido, la misin de La Edpyme ser la siguiente:

Brindamos crditos a emprendedores con negocios sostenibles y familias con aspiraciones a crecer y mejorar su calidad de vida

1.5. Visin

En cuanto al objetivo de la Edpyme en un horizonte de largo plazo, ste se plasma en las siguientes lneas:

Aspiramos a constituir una nueva alternativa crediticia para el desarrollo de la clase emprendedora del pas, a travs del desarrollo de productos y servicios innovadores a la
medida de sus necesidades

1.6. Filosofa corporativa

La filosofa o cultura corporativa permite establecer una serie de valores, conductas, normas, reglas y procedimientos, que constituyan un lenguaje comn para todos los
miembros de la organizacin y que desarrollen en ellos sentido de pertenencia y compromiso con los objetivos organizacionales.

La Edpyme establece los siguientes principios como pilares de su filosofa corporativa:

1. Cliente como Meta de Negocio: el objetivo principal de la Edpyme debe ser la satisfaccin de las necesidades del cliente, mediante el establecimiento de relaciones de
confianza y respeto con el mismo. Esto implica adems del desarrollo de productos diferenciados y a la medida, asumir el compromiso de proporcionar un servicio de
calidad, que supere las expectativas del cliente, estableciendo negociaciones transparentes (informacin clara y precisa), procesos giles y un trato emptico y
personalizado.
124
2. Creacin de Valor: Creacin de Valor tanto para los clientes, colaboradores y accionistas, a travs del alineamiento de los objetivos organizacionales de manera conjunta;
y el establecimiento de estrategias orientadas a la generacin de rentabilidad en todas las acciones a realizar.

3. Formacin de Equipos: como medio para fomentar la integracin y coordinacin de equipos de trabajo multidisciplinarios, con profesionales comprometidos en su
desarrollo profesional y personal, as como el de la institucin a la que pertenecen. La Edpyme fomentar un entorno que facilita la creatividad y competitividad en la
bsqueda de nuevos talentos, que en un futuro puedan alcanzar posiciones estratgicas.

4. tica en Todas las Actividades: La tica como forma de trabajo diaria, como valor intrnseco de la Edpyme. Ello conlleva al cumplimiento de todo compromiso asumido
con colaboradores y clientes, as como el respeto de las polticas, manuales y procedimientos establecidos.

1.7. Valores

Los valores de la Edpyme, constituyen las lneas de accin que deben marcar el buen proceder de cada uno de los colaboradores de la misma. En ese sentido La Edpyme
plantea los siguientes valores, como pilares para el cumplimiento de su misin:

1. Responsabilidad social: expresada en el desarrollo de relaciones responsables y de respeto tanto con clientes internos como externos.

2. Innovacin: mediante la bsqueda constante de nuevas formas de superar las expectativas de los clientes, desarrollando productos y servicios que ayuden una mejora
en su calidad de vida.

3. Trabajo en Equipo: generacin de sinergia entre los colaboradores como soporte de los procesos e impulso para la obtencin de productos y servicios de calidad

4. Confiabilidad y Transparencia: cumplimiento de compromisos tanto con clientes internos como externos, as como negociaciones transparentes y oportunas, bajo el
principio de honestidad; teniendo como base manuales y formatos claros y precisos de cada una de las operaciones de servicios y productos.

1.8. Objetivos Generales y Especficos

1.8.2.1. Objetivos Generales y acciones:

- Maximizar la rentabilidad de la Edpyme: lograr atraer recursos a costos competitivos y ofrecer a los clientes tasas atractivas que garanticen niveles ptimos de
rentabilidad

Las estrategias relacionadas a este objetivo general son:

a) Optimizar los costos de fondeo, mediante una adecuada bsqueda y seleccin de las alternativas de fondeo existentes en el mercado, entre las cuales se encuentran
algunas entidades financieras especializadas en financiamiento para Microfinancieras.
b) Optimizar permanentemente la eficiencia operativa, con la finalidad de minimizar los costos derivados de estos procesos.
c) Implementar una poltica de tasas activas basada en la segmentacin de clientes .
125
- Alcanzar la sostenibilidad de la Edpyme a largo plazo: Alcanzar un nivel tal de generacin de beneficios que permita a la Edpyme la autofinanciacin de su crecimiento y
expansin, as como realizar una adecuada gestin econmico financiera que permita llegar cada vez a un mayor nmero de clientes.

Las estrategias relacionadas a este objetivo general son:

a) Lograr el crecimiento de la cartera, a travs del desarrollo e implementacin de una estrategia comercial diseada con el objetivo atraer nuevos clientes.
b) Implementar polticas para la gestin integral riesgos que permitan un crecimiento sano de la cartera.
c) Implementar plan de expansin de la Edpyme hacia segmentos con crecimiento potencial.

1.8.2.2 Objetivos Especficos y acciones

- Implementar prcticas de Buen Gobierno Corporativo: como una manera de garantizar una gestin eficaz y transparente, que contribuya a la buena reputacin e
integridad de la Edpyme, lo que a su vez generar confianza en los clientes y dems stakeholders.

Para llevar a cabo esta estrategia especfica, se proponen las siguientes acciones:

a) Desarrollar e implementar un sistema de Buen Gobierno Corporativo y comunicar a todos los niveles de la organizacin.
b) Lograr el compromiso de dirigentes y colaboradores, mediante capacitaciones y programas especializados en los que se resalte la importancia del rol de cada
participante.
c) Desarrollar una cultura organizacional basada en el respeto de los valores empresariales.

- Desarrollar productos altamente atractivos para el mercado: con la finalidad de lograr una diferenciacin del producto con respecto a la amplia gama de productos
microfinancieros que se encuentran disponibles en el mercado, basndose en un profundo conocimiento del potencial cliente y la competencia.


a) Realizar estudios de mercado de manera sistmica y permanente que permitan profundizar el conocimiento del mercado y del consumidor que constituyan la base
para el desarrollo de nuevos productos.
b) Desarrollar productos innovadores y especializados, orientados a cubrir las necesidades especficas identificadas en cada sector demandante de crdito.
c) Fortalecer la capacidad de innovacin de los colaboradores mediante la implementacin de un sistema de mejoramiento continuo.

- Consolidacin territorial en la zona de influencia elegida como mercado objetivo: posicionarse como una de las entidades microfinancieras lderes en el mbito de
influencia, desarrollando una imagen y marca que garanticen una incursin exitosa en nuevos nichos de mercado.


a) Estudiar la estrategia de posicionamiento de los principales competidores de la zona as como sus ventajas competitivas.
b) Desarrollar un plan de imagen y posicionamiento que resalte los componentes diferenciadores de la Edpyme.
c) Aplicar una estrategia de profundizacin en la zona de influencia (Cono Norte y Cono Este de Lima) mediante la apertura de nuevas agencias u oficinas especiales en la
misma.
d) Desarrollar e implementar un programa de retencin y fidelizacin de clientes.
126
- Ofrecer un servicio de excelente calidad: considerando que el mercado microfinanciero cuenta con un nmero importante de competidores y una gama bastante amplia
de productos, la atencin al cliente juega un papel crucial, pues constituye un factor diferenciador entre una entidad financiera u otra. Adems constituye una manera
menos costosa de incrementar las colocaciones, mediante recomendacin de los mismos clientes.

Las estrategias relacionadas a este objetivo especfico son:

a) Mejorar la rapidez en la atencin hacia los clientes Microfinancieros, los cuales requieren agilidad en sus operaciones debido a la naturaleza de sus propios negocios.
b) Transmitir informacin clara y completa, con el fin de establecer negociaciones transparentes con el cliente y minimizar el riesgo legal y reputacional.
c) Implementar una gestin integral de Atencin al cliente a travs de un trabajo competitivo y responsable del Oficial de Atencin al Usuario.
d) Implementar proyectos tecnolgicos que sirvan de soporte de los procesos de la Edpyme y permitan la agilidad en los mismos.

- Mejorar la eficiencia organizacional: con la finalidad de minimizar los costos y mejorar los mrgenes de rentabilidad

Las estrategias relacionadas a este objetivo especfico son:

a) Reducir los gastos administrativos innecesarios, como es el caso de impresiones, utilizacin del papel, reciclado de algunos productos, en general mediante acciones
provenientes de las recomendaciones del Plan CC para el cambio climtico.
c) Aplicar marketing interno con la finalidad de desarrollar un sentido de pertenencia en los colaboradores, lo que incrementar su eficiencia y productividad.
d) Adoptar mejores prcticas en tecnologa financiera.
e) Implementar mecanismos de mejora continua en los procesos de la Edpyme.

- Consolidar la Gestin del talento humano y desarrollo del potencial de los colaboradores: desarrollar e implementar un programa de desarrollo de recursos humanos
competitivos, que potencie tanto las capacidades tcnicas del personal as como sus habilidades de gestin. Se requiere documentar los procesos crticos en concordancia
con el Manual de Organizacin y Funciones que deben ser desarrollados y aplicados en todos los niveles de la entidad.

Para llevar a cabo esta estrategia especfica, se propone las siguientes acciones:

a) Establecer un Manual de Organizacin de Funciones ,que sirva de gua para los colaboradores y otorgue autonoma en el desempeo de sus funciones.
b) Establecer un programa de capacitacin y especializacin del personal en base a las necesidades especficas del puesto a ocupar.
c) Implementar un programa de reclutamiento y fidelizacin del personal, va gestin del talento humano.
d) Desarrollar un programa de motivacin al personal, que considere sistemas de incentivos remunerativos, una lnea de carrera definida y actividades de integracin.
e) Aplicar tcnicas de marketing interno, para lograr la identificacin del personal y el sentido de pertenencia con la Edpyme.
f) Alinear la cultura organizacional al grupo econmico, con el fin de crear una filosofa del holding.

- Consolidar reas y puestos claves en la bsqueda de un ptimo organizacional: establecer una estructura organizacional matricial simplificada, basada en procesos y
racionalizacin en el corto plazo. Conforme la entidad vaya creciendo, la estructura se ir adecuando a sus nuevos niveles, sin perder la competitividad y productividad
del personal.

127
a) Consolidacin organizacional, a travs de funciones cruzadas, es decir, mediante la incorporacin de profesionales multidisciplinarios
b) Implementar una gestin basada en la mejora continua de los procesos, con la finalidad de incrementar la productividad de la organizacin como un todo

1.9. Estrategias de diferenciacin

Parte de los objetivos especficos de la nueva Edpyme implican rapidez en el servicio y el establecimiento de relaciones de confianza y transparencia con los clientes, aspectos
que la Edpyme busca establecer como pilares o componentes bsicos de todos los procesos organizacionales. Sin embargo, dado el contexto actual del sector
microfinanciero, el cual presenta una competencia bastante agresiva y numerosos agentes en el mercado, la nueva Edpyme deber complementar dichos aspectos con unos
adicionales que se conviertan en un componente diferenciador de la Edpyme con respecto a las otras entidades del sector.

En ese sentido, la Edpyme considera que el desarrollo de productos y servicios especializados y altamente competitivos, sumados a una estrategia de simplificacin
documentaria, y calidad de servicio, son factores que le permitirn incrementar el valor percibido por el cliente, lo que har a su vez que esta se posicione en el mercado y se
diferencie de las dems entidades del sector.

1.10. Estrategias de Comercializacin y Ventas

En el corto plazo, los esfuerzos por captar crditos harn especial nfasis en la cartera base con la que cuenta la Edpyme la cual proviene del negocio matriz (Empresa de
Servicios Funerarios Campo Fe); es decir, aquellos clientes que tengan sus contratos cancelados (por la compra de nichos y/o otros servicios funerarios), de quienes se conoce
un historial crediticio de ms de 52 semanas, tiempo correspondiente al pago de los servicios que habra adquirido de Campo Fe.

El proceso de comercializacin y ventas se inicia con los gestores de Crditos, quienes redireccionarn la demanda de crditos hacia el analista de crditos de la Edpyme,
mediante un proceso de evaluacin y gestin de la garanta prendaria.

En el mediano y largo plazo, se aplicar una poltica de expansin de la cartera de colocaciones, expandiendo las colocaciones al mercado ampliado, previamente analizado y
cuantificado en el estudio de mercado, efectuado en la zona de influencia (Cono Norte y Cono Este de Lima). En esta etapa se aprovecharn las oportunidades que ofrece la
colocacin de crditos empresariales a clientes y no clientes directos de Campo Fe.

Estrategia de promocin:

Edpyme Prestafe pretende implementar una estrategia de promocin del tipo marketing directo, la cual consiste en la localizacin de estaciones mviles de promocin en
los puntos de mayor afluencia de microempresarios y familias, tales como centros comerciales o lugares que concentran un elevado nmero de aglomerados de Mypes, tanto
en los distritos en los cuales se encontrarn ubicadas las Agencias Norte y Este de la Edpyme, como en los dems que forman parte del mbito de influencia.

Adems se podr hacer uso de afiches publicitarios y entrega de dpticos en lugares de elevada afluencia, as como avisos en los peridicos de mayor llegada a las familias de
los NSE B y C o tandas comerciales en radios de alta sintona en el mbito de influencia.

Esta estrategia publicitaria tendr como objetivo posicionar la marca de la Edpyme Prestafe y constituir una imagen que permita competir con el importante nmero de
entidades ya consolidadas en el mercado.
128
El mensaje comunicacional deber transmitir los atributos diferenciadores de la Edpyme, generando una imagen de empresa transparente, confiable y socialmente
responsable. En este sentido, con la finalidad de apoyar a este ltimo atributo, la Edpyme podr participar como auspiciador de ferias, congresos de microempresarios o
actividades municipales vinculadas al desarrollo econmico y social de las zonas en las que opere.

1.11. Plan de Desarrollo de Productos

El Desarrollo de nuevos productos, se basa en la informacin resultante del estudio de mercado, en el cual se caracteriza y cuantifica una brecha de demanda insatisfecha por
crditos de consumo, bsicamente en el NSE C, cuya zona de influencia es el Cono Norte y Cono Este de Lima. Adems se ha determinado tambin una demanda
insatisfecha por crdito empresariales en las mismas zonas de influencia.

Para el desarrollo de nuevos productos, la entidad deber implementar el siguiente plan de desarrollo:

1. Identificar las nuevas necesidades del mercado: mediante estudios de mercado peridicos y de manera permanente, con la finalidad conocer la percepcin del pblico
con respecto a los servicios brindados por la nueva entidad, as mismo identificar aquellas necesidad que an no se encuentren cubiertas y descubrir nuevos nichos de
mercado a los cuales la Edpyme pueda expandirse.

2. Diseo general del producto: Se determinar de manera estratgica el producto a desarrollar; el tipo de necesidad a cubrir y las ventajas frente a otros productos
existentes.

3. Diseo especfico del producto: Nos permitir elaborar productos diferenciados a la medida de las necesidades del mercado objetivo, estableciendo los siguientes
aspectos:

a) Tipo de producto : Tipo de financiamiento que proveer este nuevo producto (capital de trabajo, compra de activo, descuentos, etc.)

b) Mercado objetivo : Determinar el segmento o grupo de clientes cuyas caractersticas permitan identificar el mercado objetivo; como por ejemplo, edad,
NSE, tipo de
empresarios, zona geogrfica, entre otras variables determinadas.

a) Montos : Se determinar cules son los lmites en montos destinados para este nuevo producto.

b) Plazo : Se determinarn los plazos mximos que ofrece el nuevo producto, viabilizando el retorno del crdito y la rentabilidad del mismo.

c) Forma de cancelacin : Pagos semanales, mensuales, de fecha fija, entre otros.

d) Tasa de inters : Se determinar cul es el costo del crdito en trminos efectivos, segn norma SBS. Esta tasa debe permitir cubrir todos los costos
operativos del
producto, tanto de factores variables como de factores fijos y generar rentabilidad para la institucin.

a) Garantas o Colateral : Se determinar que tipo de garanta debe ofrecer el cliente con el fin de hacerse de este tipo de producto. Las garantas varan desde la
prenda de los
productos y servicios financiero cancelados (clientes graduados), hasta cualquier otro tipo de garantas preferidas y no preferidas
autorizadas por Ley.

4. Elaborar el Plan de Marketing: Para obtener los resultados esperados, se debe aplicar tcnicas de marketing adecuadas, teniendo en cuenta el publico objetivo a dnde
se quiere desarrollar el producto.
129
5. Monitoreo y seguimiento: Efectuar pruebas de seguimiento y monitoreo en base a la rentabilidad ofrecida por el producto nuevo.

1.12. Plan de Apertura de Agencia

El primer ao, Edpyme Prestafe iniciar operaciones con dos agencias (una en Pueblo Libre y otra en Ate), las cuales estarn especializadas en la captacin de crditos tanto
de consumo como MES de la poblacin del rea de influencia. Adems contar con tres oficinas especiales las cuales estarn localizadas una en las instalaciones de la sede
principal de Campo Fe ubicada en San Borja, otra en las instalaciones administrativas del Camposanto de Huachipa y la tercera en las instalaciones administrativas del
Camposanto de Puente Piedra. La funcin de estas oficinas ser nicamente informativa.

Posteriormente, sujeto a acuerdo de Directorio, se podr explorar la posibilidad de aperturar nuevas agencias u oficinas especiales (puntos informativos) adicionales con la
finalidad de expandir el mbito de atencin de la Edpyme y aplicar una estrategia ms agresiva mediante la ampliacin de los canales de comunicacin.

El proceso a seguir para la decisin de apertura de una nueva oficina, es el siguiente:

1. Estudio de Mercado
Como principal herramienta para la toma de decisiones de crecimiento geogrfico, es importante haber realizado un estudio de mercado con una consultora externa, a fin de
determinar realmente la existencia de demanda insatisfecha y/o posibilidades de incursionar en dicha zona.
En reunin de comit, los analistas de crditos o lo gestores comerciales, pueden proponer a sus respectivas jefaturas y/o gerencia de crditos, la necesidad de estudiar una
zona especifica.

2. Comit de Crditos
El comit de crditos puede proponer a travs de sus gerencias, la necesidad de expansin geogrfica, a fin de que la gerencia general y/o el directorio tomen la decisin de
contratar un estudio de mercado independiente.

3. Evaluacin
Si como resultado del estudio se concluye la conveniencia de la apertura de una nueva oficina o agencia, el rea de Finanzas y un comit especial, estudiar la viabilidad
econmica- financiera de la nueva agencia, teniendo en cuenta la posibilidad real de encontrar algn local adecuado para su apertura.
Capitulo II:

Organizacin
131
2.1. Sistema de gobierno corporativo

CAPITULO I: Del Buen Gobierno Corporativo relacionado con la responsabilidad del directorio

Artculo 1: El Directorio mediante el Buen Gobierno Corporativo, debe realizar ciertas funciones especficas:

a) Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa, establecer los objetivos y metas as como los planes de accin principales, la poltica de seguimiento, control y manejo
de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios, controlar la implementacin de los mismos y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y
enajenaciones.
b) Seleccionar, controlar y cuando se haga necesario sustituir a los Gerentes, as como fijar su retribucin.
c) Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administracin, los miembros del Directorio y los accionistas incluidos el uso fraudulento
de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.
d) Velar por la integridad del sistema de contabilidad y de los estados financieros de la Edpyme Prestafe incluida una auditora independiente y la existencia de los debidos
sistemas de control, en particular control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la Ley.
e) Supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno corporativo, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.
f) Supervisar la poltica de informacin de la sociedad, especialmente en el manejo de la informacin confidencial.
g) El Directorio, podr conformar rganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensin de la Edpyme Prestafe, en especial aquella que asuma la funcin de
auditora. Asimismo, estos rganos especiales podrn referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribucin control y planeamiento. Estos rganos
especiales, se constituirn al interior del Directorio como mecanismo de apoyo y debern estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de
tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.
h) El nmero de miembros del Directorio de la Edpyme, debe asegurar la pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en l se adopten,
sean consecuencia de una apropiada deliberacin, observando siempre los mejores intereses para la empresa y de los accionistas.
i) La informacin referida a la agenda a tratar en cada sesin, debe encontrarse a disposicin de los directores con 48 horas de anticipacin, que les permita su revisin,
salvo que se traten de asuntos estratgicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso ser necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar
adecuadamente dichos asuntos.
j) Siguiendo polticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratacin de los servicios de asesora especializada que requiera la Edpyme, para la
toma de sus decisiones.
k) Los nuevos directores, deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, as como sobre las caractersticas y estructura organizativa de la Edpyme
l) Se debe establecer los procedimientos que el Directorio debe seguir en la eleccin de uno o ms reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la
vacancia de uno o ms directores, a fin de completar su nmero por el periodo que an resta, cuando no exista disposicin de un tratamiento distinto en el Estatuto.

CAPITULO II: De los derechos, deberes y prohibiciones de los miembros del Directorio

Artculo 2: Son derechos de los miembros del Directorio de la Edpyme, los siguientes:

a) Participar con voz y voto en las Sesiones del Directorio
b) Ser elegido miembro del Directorio, de las Comisiones y dems asignaciones que el Directorio le asigne
c) Asistir con derecho a voz y voto a las sesiones del Directorio, previa citacin en su calidad de miembro activo
d) Promover y participar en la conformacin de Comits Especiales, bajo la asesora de terceros o del Directorio
e) Beneficiarse de todas las actividades de capacitacin y perfeccionamiento que programe el Directorio
132
Artculo 3: Son deberes, de los miembros del Directorio de la Edpyme los siguientes:

a) Cumplir fielmente el Estatuto Social de la Edpyme y el presente Reglamento y las determinaciones de la Asamblea, del Directorio y las Directrices emanadas por los entes
reguladores del sistema financiero.
b) Asistir puntualmente a las reuniones que convoque el Directorio, como miembro integrante del mismo.
c) Cumplir con las comisiones y tareas que le sean asignadas por el Directorio.
d) Asumir un buen comportamiento pblico, dentro de las normas de convivencia social.
e) Dar un trato respetuoso, cordial y solidario con los dems directores, tanto en las relaciones individuales como en las colectivas.
f) Observar respeto ante el Directorio en la presentacin verbal o escrita de iniciativas, sugerencias y crticas que busquen el mejoramiento del trabajo en equipo.

Artculo 4: Se tendrn como Prohibiciones para todos los miembros del Directorio de la Edpyme Prestafe los actos que conlleven a la violacin del presente Reglamento y
toda la normatividad referente y contemplada en el Texto Concordado de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia
de Banca Y Seguros, Ley N 26702.

CAPITULO III: De los debates entre los miembros del directorio

Artculo 5: Como parte de un Directorio pluralista e integrado por diversos matices del sector comercio, industrial y agroexportador entre otros, el Directorio de la Edpyme
privilegiar la toma de decisiones luego de discusiones racionales y democrticas.

Artculo 6: Las discusiones se desarrollarn con arreglo a los siguientes preceptos mnimos:

a) Todos los asistentes a las reuniones de Directorio tienen derecho al uso de la palabra.
b) El uso de la palabra lo concede el Presidente del Directorio en el orden en que le sea solicitada.
c) Al iniciar cada debate el Directorio determinar la duracin mxima del uso de la palabra.
d) Para evitar las divagaciones y el repeticionismo intil, quienes hagan uso de la palabra procurarn ser argumentativos y propositivos.
e) El Presidente, podr suspender el uso de la palabra a quienes no se refieran al tema en consideracin, a quienes estn repitiendo lo ya dicho y quienes usen expresiones
ofensivas e irrespetuosas contra algn Director presente o ausente.
f) Nadie podr hacer uso de la palabra, sin autorizacin del Presidente del Directorio.
g) Las interpelaciones sern concedidas por quien hace uso de la palabra y previa venia de la Presidencia de la Sesin.
h) Escuchadas varias intervenciones, en la sesin se puede declarar, la suficiente ilustracin a peticin de uno de los participantes con voz y voto; con el fin de proceder a
tomar decisiones sobre el tema en discusin.
i) En caso, de algn hecho fortuito o incidente que perturbe el normal desarrollo de la sesin, el Presidente puede levantar la sesin, fijando da, hora y lugar de la
continuacin de la Sesin.
j) El participante, interesado en dejar alguna constancia sobre los asuntos tratados, deben pedir la palabra para leerla y dejar el texto correspondiente al secretario a fin de
anexarla al Acta de la Sesin.
k) Las mociones de orden y de procedimiento las concede el Presidente de la sesin si a su juicio las circunstancias lo requieren.

133
Artculo 7: En las reuniones del Directorio, se consideran tres tipos de proposiciones:

a) Proposicin inicial, que es la primera presentada a consideracin de la sesin.
b) Proposicin sustitutiva, que busca remplazar la inicial. Esta se somete a votacin primero que la inicial. Si obtiene mayora de votos desaparece la inicial.
c) Proposicin complementaria, tiene por objeto perfeccionar, aclarar o complementar la proposicin inicial pero sin cambiarle el contenido esencial de la misma.
d) Pargrafo: Las proposiciones preferentemente se presentarn por escrito con la firma del proponente ante el Presidente o ante el secretario general del Directorio.

CAPITULO IV: De las sanciones

Artculo 8: El Directorio de la Edpyme, con cargo a dar cuenta a la Junta General de Accionistas podr sancionar a cualquiera de sus miembros que incumpla con los
derechos y deberes establecidos en el artculo 12 presente Reglamento, en concordancia con el artculo 13 del mismo.

Artculo 9: El Directorio, ser el encargado de aplicar las sanciones por mayora de sus integrantes, por incumplimiento o faltas cometidas contra el presente Reglamento.
Sus decisiones sern tomadas en derecho y se expedirn mediante acuerdos firmados por los directores asistentes y el secretario, las cuales debern comunicarse
oportunamente al sancionado; dando luego cuenta de ello a la Junta General de Accionistas para que confirme o revoque la sancin.

Artculo 10: A juicio de la mayora de los miembros del Directorio, las faltas contra el Reglamento sern consideradas como graves y leves.

Artculo 11: Las faltas graves se sancionarn con el retiro definitivo o la suspensin por cuatro (4) meses del seno del Directorio al miembro que haya sido sancionado. Las
faltas leves se sancionarn con una multa Lmite de tipo pecuniario equivalente a dos (02) dietas que fijar el Directorio a cargo del miembro sancionado de una
amonestacin escrita firmada por el Presidente del Directorio. La reincidencia en ms de dos faltas leves se considerar como una falta grave.

Artculo 12: Para efectos de la imposicin de sanciones, el Directorio solicitar al Secretario General previa evaluacin de las justificaciones del caso, certificar las faltas en
que haya incurrido el Director. El Directorio deber tomar en justicia y derecho una decisin a favor o en contra, en nica instancia cindose a un proceso oral y sumario.

Artculo 13: El Presidente del Directorio, una vez tomada la decisin que sea pertinente le dar aplicacin inmediata mediante Carta resolutiva motivada, la cual se enviar al
miembro investigado y se pondr en conocimiento de la Junta General de Accionistas

CAPITULO V: De la vigencia y reforma del reglamento

Artculo 14: El presente Reglamento, empezar a regir a partir de la fecha de su aprobacin y ser firmado por todos los miembros del Directorio.

Artculo 15: Toda reforma al presente reglamento deber ser aprobada en Sesin de Directorio y el acuerdo se aprobar por mayora simple. Cualquier Director tiene
capacidad e iniciativa para proponer modificaciones.
134
2.2. Estructura organizativa y administrativa
La Estructura Organizacional, describe la conformacin de los rganos de Gobierno dentro de la organizacin de la Edpyme Prestafe, su conformidad del organigrama
estructural debe ser aprobado ante el Directorio . Actualmente se encuentra definido de la siguiente manera:

rganos de Direccin

Junta General de Accionistas.
Directorio

rganos de Control

Unidad de Auditora
Auditor Interno
Asistente de Auditora
Oficiala de Cumplimiento
Gerente Unidad de Riesgos
Analista de Gestin de Riesgo
Oficial de Seguridad de la Informacin y Continuidad del Negocio
Oficial de cumplimiento normativo
Oficial de Atencin al usuario

rganos Consultivos

Comit de Riesgos
Comit de Crditos
Comit de Auditora
Comit de Prevencin de Lavado de Activos

rgano Ejecutivo

Gerencia General

rganos de Asesora

Jefe de Asesora Legal

rgano Tcnico Administrativo

Gerente de Administracin y Finanzas
Asistente Recursos Humanos
Contador General
Auxiliar de contabilidad
135
Jefe de Finanzas
Asistente Tesorera
Gerente de Operaciones
Asistente de Operaciones
Gerente de TI y Sistemas
Analista de Sistemas

rgano de Lnea

Gerente de Crditos
Asistente de Crditos
Asistente de Recuperaciones
Agencias descentralizadas
Gestor Comercial

136
Junta General
de Accionistas
Directorio
Auditor
Interno
Asistente de
Auditora
Oficial de
Seguridad de
la Informacin
Oficial de
Cumplimiento
Oficial de
Cumplimiento
Normativo
Gerente de
Riesgos
Analista de
Gestin de
Riesgos
Gerencia
General
Comit de
Auditora
Comit de
Riesgos
Comit de Crditos
Comit de Prevencin de
Lavado de Activos
Gerencia
De Crditos
Asesor Legal Oficial de Atencin al Usuario
Gerente
De Adm. y
Finanzas
Gerente
De Operaciones
Contador General
Auxiliar Contable
Asistente
de RR HH
Jefe de Finanzas
Asistente de
Tesorera
Asistente de
Operaciones
Gerente TI y
Sistemas
Asistente de
Sistemas
Agencias
Descentralizadas
Analista
de Crditos
Asistente de
Recuperaciones
Crditos Asistente de
Recuperaciones
Gestor Comercial
Organigrama Funcional Edpyme Prestafe
Elaboracin: MAXIMXIE
137
MANUAL OPERATIVO DE FUNCIONES

2.2.1. rganos de Gobierno

2.2.1.1. Junta General de Accionistas

Naturaleza:

Constituye el mximo rgano de gobierno de la Edpyme Prestafe, y est conformado por la totalidad de los accionistas. Puede ser Junta Obligatoria Anual o Juntas
Extraordinarias.

Facultades de Acuerdo a Ley:

Pronunciarse de la gestin de la Edpyme y los resultados econmicos del ejercicio anterior.
Resolver la aplicacin de la utilidad neta que hubiese en el Balance Anual.
Recibir del Directorio un informe anual detallado sobre la marcha econmico financiera de la Edpyme, as como un programa de actividades para el ejercicio siguiente.
Nominar a los miembros del Directorio.
Tratar los dems asuntos que le sean propios conforme al estatuto y sobre lo que corresponda a la Junta General, si se hubiese consignado en la convocatoria y se
contase con el qurum correspondiente.

Juntas Generales Extraordinarias:

Modificar el estatuto y acordar la transformacin, fusin, rescisin, disolucin y liquidacin de la Institucin.
Declarar la vacancia de los miembros del Directorio, previa comunicacin de remocin de la institucin designante.
Aumentar o reducir el capital.
Emitir obligaciones.
Disponer investigaciones, Auditoras y balances.
Tratar los dems asuntos que no sean competencia de otros rganos de gobierno de la institucin.
Las atribuciones conferidas a la Junta General Ordinaria y Extraordinaria, son de carcter enunciativo ms no limitativo.

2.2.1.2. Directorio

Naturaleza:

Es el rgano de alta direccin de la empresa que ejerce su representacin institucional, establece las polticas y es responsable conjuntamente con la Gerencia General, de la
gestin econmica, financiera y administrativa de la institucin.
El Presidente, ejerce la representacin del Directorio y orienta las acciones de la Edpyme, velando por el cumplimiento de las normas legales en vigencia, el estatuto y dems
normas que rigen a la Edpyme.
En ningn caso los Directores podrn ejercer cargo ejecutivo en la Edpyme Prestafe, de conformidad con el artculo 9 del Decreto Supremo N 157-90-EF, el Directorio no
tiene facultades ejecutivas.
138
Funciones especficas

Ejercer la representatividad institucional de la Edpyme .
Formular, aprobar y supervisar el cumplimiento de estrategias y objetivos (crediticios, administrativos, etc.) de la Edpyme .
Aprobar los planes institucionales (Plan Operativo, Plan de Marketing, Programa de Atencin al Usuario, Programa de Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo, entre otros).
Aprobar el Plan Estratgico Institucional propuesto por Gerencia General, como resultado del proceso de planificacin estratgica institucional, con la finalidad de cumplir
con los objetivos empresariales establecidos.
Aprobar las polticas internas, necesarias para el cumplimiento de los objetivos empresariales, de acuerdo a la normatividad emitida por los organismos de regulacin y
control que disponen la implementacin de diversos sistemas que configuran el negocio financiero, en temas como el control de riesgos, la prevencin del lavado de
activos, la atencin al usuario, el control interno, la transparencia de la informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con los usuarios, entre otros.
Aprobar el Manual de Organizacin y Funciones MOF, documentos normativos de alcance institucional.
Aprobar los documentos tcnicos normativos que fueran necesarios para la mejor marcha institucional, tales como Reglamentos, Manuales, Directivas institucionales,
Normas y procedimientos, etc.
Verificar la oportuna actualizacin de los documentos tcnicos normativos considerando los nuevos riesgos y la dinmica del negocio, principalmente aquellos de mayor
importancia y/o antigedad.
Aprobar peridicamente la relacin de castigos de crditos de acuerdo a la normatividad vigente.
Aprobar la apertura y cierre de agencias y oficinas.
Verificar la correcta asignacin y empleo de los recursos de La Edpyme, efectuando peridicamente la revisin de los informes sobre gastos e inversiones y realizando las
recomendaciones pertinentes.
Aprobar el Presupuesto y los Estados Financieros de La Edpyme .
Presentar la Memoria y los Estados Financieros de La Edpyme a la Junta General de Accionistas.
Proponer a la Junta General de Accionistas las modificaciones, fusin, escisin, reorganizacin y disolucin de la sociedad.
Disponer y velar que sus reuniones y acuerdos adoptados en ellas, consten en un Libro de Actas legalizado conforme a ley y cumpliendo las formalidades del artculo N
170 de la Ley General de sociedades.
Disponer que la persona que asuma las funciones de Secretario del Directorio se encargue de la atencin de los requerimientos de Informacin formulados por los
Directores, para lo cual, implementar y mantendr actualizado el Registro de Requerimiento de Informacin, indicando las condiciones y plazos para su atencin. Los
requerimientos de informacin preferentemente debern estar referidos al tema de agenda.
Elegir anualmente a su Presidente y Vicepresidente.
Conceder licencias a los Directores y miembros de la Gerencia de acuerdo a la normatividad vigente.
Suspender a los miembros del Directorio afectados con causal de impedimento.
Conceder autorizacin a los Directores para que efecten viajes en comisin de servicios cuando el caso lo amerite.
Designar al funcionario reemplazante, en caso de ausencia, enfermedad, licencia, vacaciones o impedimento de algn miembro de la Gerencia.
Otorgar autorizacin para que los Gerentes realicen viajes en comisin de servicios fuera de la localidad donde se ubica la sede institucional
Nombrar o remover a los Gerentes, determinando sus obligaciones y remuneraciones, otorgando y revocando sus poderes con las atribuciones que juzgue convenientes,
asimismo, nombrar a los representantes y asesores que requiera la empresa.
Otorgar los poderes que juzgue convenientes.
Designar a los auditores externos, cuando corresponda de acuerdo a Ley.
139
Establecer la poltica global de remuneraciones, la escala salarial, sus modificaciones y reajustes, de acuerdo a la normativa legal vigente.
Solicitar a travs de la Gerencia General la sustentacin del ejercicio funcional y responsabilidades propias de los funcionarios y, en general, de personal que se
encuentra prestando servicios en la Edpyme .
Velar por la observancia de las normas legales a que estn sujetas las operaciones de la Edpyme.
Otras determinadas por Ley o por los estatutos de la Edpyme.

Dependencia:

Junta General de Accionistas

Requisitos:

Contar con estudios profesionales universitarios concluidos que demuestren que la persona posee los conocimientos en materias de economa, banca, finanzas o
materias afines.
Contar con una trayectoria profesional apropiada para el cargo, entendindose por ella la experiencia en actividades especializadas y/o directivas relacionadas con su
profesin, en el sistema financiero y/o en empresas o instituciones vinculadas con dicho sistema, nacionales o extranjeras y/o experiencia en cargos de nivel gerencial o
directivo en empresas con un nivel de organizacin o envergadura relevantes para la Edpyme, a satisfaccin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Contar con cualidades de idoneidad moral y tcnica que resulten compatibles con el cargo a desempear, de acuerdo con las normas especiales que emita la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Capaz de asumir altas responsabilidades con eficiencia, tica profesional y la confidencialidad del caso.
No ser Funcionario de la Edpyme, servidores pblicos, que presten servicios en entidades pblicas, cuyas funciones estuvieran directamente vinculadas al sector
econmico en el que la sociedad desarrolla su actividad empresarial, salvo que representen la participacin del Estado.
No tener antecedentes penales y/o policiales.
No tener, en la empresa o en otra empresa del Sistema financiero, crditos vencidos por ms de ciento veinte das (120), o que hayan ingresado a cobranza judicial.
140
2.2.2. rganos de consultivos

2.2.2.1. Comit de Riesgos

Objetivo:

Disear, establecer y proponer al Directorio las polticas para la administracin de los riesgos de mercado, liquidez, crediticios y operacionales.
Establecer canales de comunicacin efectivas para que las reas involucradas identifiquen, registren y reporten los riesgos asumidos.

Dependencia:

Directorio

Miembros:

El Presidente del Directorio, quien ejercer la Presidencia del Comit.
Dos (2) Directores.
El Gerente de Administracin y Finanzas; tiene derecho a voz, pero sin derecho a voto
El Gerente de Crditos; tiene derecho a voz, pero sin derecho a voto.
El Gerente de la Unidad de Riesgos, quien har la funcin de Secretario del Comit, con derecho a voz pero sin derecho a voto.

Funciones:

Formular, proponer y supervisar la aplicacin de los lineamientos de polticas y procedimientos para la identificacin de los riesgos del negocio.
Conocer peridicamente los avances y resultados obtenidos en la implementacin en la gestin del riesgo.
Informar al Directorio sobre los riesgos que pueda haber detectado.
Verificar la existencia de los recursos necesarios para que la gestin del riesgo sea eficiente.
Promover una cultura organizacional de gestin de riesgos dentro de la empresa.
Proponer el establecimiento de lmites de exposicin a los que se encuentran sujetas las posiciones afectas a riesgos de mercado.
Verificar el cumplimiento de los lmites internos por exposicin a riesgos de mercado de posiciones en toda clase de inversiones financieras temporales.
Verificar la implementacin de los mecanismos y controles necesarios referidos al seguimiento del adecuado proceso de evaluacin y clasificacin de la cartera de
crditos; a efecto del adecuado cumplimiento de las polticas emitidas por el Directorio.
Coordinar la elaboracin de los reportes de la Unidad de Riesgos para comunicar oportunamente a las entidades reguladoras externas sobre la identificacin y gestin
del riesgo, y de ser el caso, a las reas involucradas.
Evaluar el cumplimiento de la asignacin de patrimonio efectivo para cubrir riesgos conforme al mtodo estandarizado establecido por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.
Revisar y emitir opinin sobre los informes tcnicos relacionados a su temtica, a solicitud de la Gerencia de Riesgos o Gerencia General.
Efectuar el anlisis y recomendaciones en temas propuestos por la Gerencia de Riesgos o Gerencia General referidos a la gestin del riesgo.
Proponer al Directorio la aprobacin de su reglamento interno.
Disponer que sus sesiones y acuerdos consten en el libro de actas correspondiente.
Solicitar la presencia de los Gerentes o de los funcionarios responsables para tratar temas relacionados a los riesgos.
Recomendar la aprobacin de los documentos tcnicos normativos que fueran necesarios para la eficiente gestin del riesgo.
141
Sesionar de acuerdo a su respectivo reglamento interno y cumplir con su objetivo institucional.
Resolver los asuntos de su competencia que sean puestos a su consideracin por el Directorio.

2.2.2.2. Comit de Crditos

Objetivo:

Disear, establecer y proponer al Directorio las polticas de las operaciones activas con la finalidad de lograr los objetivos empresariales.
Establecer los lineamientos de gestin basados en la optimizacin de los recursos empresariales promoviendo la eficiente gestin de los crditos otorgados.

Dependencia:

Directorio

Miembros:

Tres (3) Directores, uno de los cuales ejercer la Presidencia del Comit.
El Gerente de Crditos, quien ejercer la funcin de Secretario del Comit, con derecho a voz pero sin derecho a voto.

Funciones:

Formular y proponer para la aprobacin del Directorio los lineamientos de poltica y principales aspectos relacionados a las colocaciones y recuperaciones.
Evaluar el grado de cumplimiento del planeamiento operativo referido a las colocaciones y recuperaciones.
Apoyar al Directorio analizando y recomendando aspectos referidos a la problemtica de los crditos y recuperaciones.
Revisar las evaluaciones realizadas a la cartera de crditos otorgados a directores y a trabajadores, personas, grupos vinculados y grupos econmicos, as como las
referidas al control de los lmites de endeudamiento.
Verificar la existencia de los recursos necesarios para que la gestin crediticia y de las recuperaciones sea eficiente.
Revisar y efectuar las observaciones necesarias a los reportes emitidos por el rea de Crditos.
Solicitar la presencia de los Gerentes o de los funcionarios responsables para tratar temas especficos, siempre que sea necesario.
Revisar y emitir opinin sobre los documentos tcnicos normativos e informes tcnicos relacionados a su temtica, a solicitud de la Gerencia General y, de ser el caso,
recomendar la aprobacin del Directorio.
Conocer y tomar los acuerdos que le correspondan, respecto a los resultados de las Auditoras o exmenes que en la Edpyme se practiquen en el mbito de las
operaciones activas y las recuperaciones.
Recomendar al Directorio la aprobacin e implementacin del Reglamento Interno del Comit de Crditos, sesionando y cumpliendo sus funciones de acuerdo al mismo.
Disponer que sus sesiones y acuerdos consten en su Libro de Actas.
142
2.2.2.3. Comit de Auditora:

Objetivo:

Apoyar al Directorio en el cumplimiento de las disposiciones establecidas en el Reglamento del Sistema de Control Interno.
Disear y proponer al Directorio las polticas para el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno promoviendo el establecimiento de una cultura organizacional
que priorice el control interno en la empresa.

Dependencia:

Directorio

Miembros:

El Presidente del Directorio, quien lo preside.
Vicepresidente del Directorio.
Un (1) Director.

Funciones:

Vigilar el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno.
Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y administracin
interna, as como de las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por el rgano de Control Institucional, los auditores externos, la
Contralora General de la Repblica y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Evaluar que el desempeo del rgano de Control Institucional y de los auditores externos en general, corresponda a las necesidades de la empresa.
Coordinar permanentemente, con la unidad de Auditora Interna y con los auditores externos en general, los aspectos relacionados con la eficacia y eficiencia del Sistema
de Control Interno.
Evaluar los informes trimestrales presentados por la UAI, para lo cual deber sesionar en fecha prxima siguiente a la presentacin de los mismos.
Evaluar el grado de cumplimiento del planeamiento operativo anual de la Unidad de Auditora Interna.
Apoyar al Directorio analizando y recomendando sobre la problemtica del control interno.
Discutir y evaluar temas referidos a procesos, actividades y procedimientos de control interno.
Verificar la existencia de los recursos necesarios para que la gestin del control interno sea eficiente.
Revisar y emitir opinin sobre los documentos tcnicos normativos e informes tcnicos relacionados a su temtica, a solicitud de la Gerencia General y, de ser el caso,
Proponer y mantener actualizado el Reglamento Interno del Comit, sesionando y cumpliendo sus funciones de acuerdo al mismo.
Disponer que sus sesiones y acuerdos consten en su Libro de Actas.

143
2.2.2.4. Comit de prevencin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo

Objetivo:

Se define como una unidad tcnica consultiva designada por el Directorio para proponer y establecer las polticas y procedimientos necesarios para el buen funcionamiento
del Sistema de prevencin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo de la Edpyme as como para apoyar al Oficial de Cumplimiento en la calificacin, que
debe realizar dicho funcionario, de aquellas operaciones que podran ser sospechosas para efectos de la comunicacin a la UIF-Per.
Tendr como objetivo bsico asistir al Oficial de Cumplimiento en el anlisis y evaluacin necesarios para determinar si una operacin inusual es sospechosa o no; sin
embargo, el Oficial de Cumplimiento es el nico que puede calificar la operacin como sospechosa y proceder con su comunicacin a la UIF-Per, conforme a Ley.
El Comit debe establecer los lineamientos respecto a los mecanismos para la interaccin y coordinacin entre las diferentes unidades de la Edpyme, para garantizar la
deteccin del lavado de activos vinculado al financiamiento del terrorismo, narcotrfico u otras actividades ilcitas en general.

Dependencia:

Directorio

Miembros:

El Oficial de Cumplimiento, quien ejercer la presidencia del comit.
Dos (2) Directores.
El Gerente de Administracin; con derecho a voz pero sin derecho a voto. .
El Jefe de Asesora Legal, quin ejercer la funcin de secretario del Comit, con derecho a voz pero sin derecho a voto.

Funciones:

Formular, proponer y supervisar la aplicacin de los lineamientos de poltica y principales aspectos relacionados al buen funcionamiento del Sistema de prevencin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo, antes de su aprobacin por el Directorio.
Aprobar las polticas y procedimientos necesarios para el buen funcionamiento del Sistema de prevencin, a propuesta del Oficial de Cumplimiento.
Calificar las transacciones que podran ser sospechosas para comunicarlas a las UIF.
Apoyar al Oficial de Cumplimiento en la discusin y evaluacin previa de las transacciones sospechosas.
Evaluar el grado de cumplimiento de los informes trimestrales, semestrales sobre la situacin del Sistema de prevencin del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.
Analizar las transacciones inusuales detectadas, con la finalidad de determinar las transacciones que podran ser calificadas como sospechosas.
Revisar las evaluaciones de la exposicin y riesgo de los clientes a ser excluidos del registro y dems evaluaciones realizadas por el Oficial de Cumplimiento.
Evaluar los informes trimestrales y semestrales sobre la gestin del Oficial de Cumplimiento.
Promover la definicin de estrategias de La Edpyme para prevenir el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.
Redactar apropiadamente las actas utilizadas para consignar las deliberaciones de los miembros del Comit en sus respectivas reuniones, las mismas que no debern
contener datos que involucren de cualquier informacin que conlleve a revelar la identidad de alguna persona, cliente o no, as como del personal de la Edpyme.
Recomendar la aprobacin y verificar la implementacin de las normas internas necesarias para el adecuado cumplimiento de las actividades programadas.
144
Llevar el registro documentado de sus sesiones y acuerdos en el libro de actas correspondiente.
Proponer al Directorio la aprobacin de su Reglamento interno de funcionamiento.
Recomendar al Directorio la aprobacin e implementacin del Manual para la prevencin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo y del Cdigo de
conducta.
Sesionar de acuerdo a su respectivo reglamento interno y cumplir con su objetivo institucional.
Conocer y tomar los acuerdos que le correspondan, respecto a los resultados de las Auditoras o exmenes que en se practiquen al Sistema de prevencin del lavado de
activos y del financiamiento del terrorismo.

2.2.3. rgano Ejecutivo

2.2.3.1. Gerencia General

Objetivo:

Es el rgano de mayor jerarqua ejecutiva de la institucin; es el titular de la entidad y ejerce la representacin legal de la institucin de acuerdo con las leyes vigentes y el
Estatuto, con excepcin de las funciones previstas para el Directorio.

Dependencia:

Directorio

Funciones Generales

Ejecutar las polticas aprobadas por el Directorio, gestionando las actividades diarias de la Edpyme, as como responsable de implementar el funcionamiento del sistema
de atencin al usuario, con el fin de lograr un alto nivel de calidad del servicio.
Este rgano supervisa, controla y decide sobre la administracin de la Edpyme, sus actos, operaciones y es responsable de todos los aspectos de su funcionamiento, as
como de la Gestin Integral de Riesgos.

Funciones Especficas:

Planear, dirigir y organizar al ms alto nivel, todas las actividades de La Edpyme y su funcionamiento en general, velando porque se cumplan las disposiciones y
reglamentos que rigen el sistema.
Controlar a travs de reportes peridicos, los resultados de cada rea y tomar las medidas correctivas pertinentes.
Preparar y proponer al Directorio las polticas a seguir y los planes concretos de accin de las diversas reas, y recomendar las estrategias mas adecuadas a seguir, a fin de
alcanzar los objetivos y metas trazadas.
Ejecutar planes, programas, proyectos, presupuestos anuales y acuerdos aprobados por el Directorio y, en general, todas las disposiciones que emanen del mismo,
asegurando su cumplimiento por todos los miembros de la organizacin.
145
Supervisar la posicin financiera de La Edpyme, para asegurarse que exista un equilibrio de ingresos y egresos; vigilar que se disponga de los fondos necesarios para hacer
frente a las obligaciones y operaciones.
Informar al Directorio las medidas correctivas especficas y plazos definidos para adecuarse a las Normas, Disposiciones, Observaciones y Recomendaciones de la SBS.
Planear, organizar, controlar y evaluar la gestin econmica, financiera, crediticia y administrativa de la Institucin, de acuerdo a las normas legales vigentes, el Estatuto y
las polticas dictadas por el Directorio.
Aprobar las operaciones de crdito dentro de sus lmites de autonoma.
Aprobar las operaciones de refinanciacin de operaciones crediticias, de acuerdo a las normas vigentes.
Informar al Directorio en cada sesin ordinaria y por escrito, de todos los crditos y garantas que a partir de la sesin precedente, se hubiere otorgado a cada cliente, as
como de las inversiones y ventas efectuadas, cuando en uno y otro caso, se excede el lmite establecido por la SBS.
Elevar la propuesta de compra / venta de cartera crediticia al Directorio.
Aprobar el plan Corporativo, de Marketing e Imagen Institucional y de Transparencia de la institucin.
Velar porque se encuentren al da la contabilidad y los registros que debe llevar la Edpyme Prestafe conforme a las normas pertinentes y cuidar que reflejen con claridad y
precisin la situacin patrimonial, econmica, financiera y funcional de la sociedad.
Velar por el oportuno cumplimiento de las obligaciones tributarias y sociales.
Asegurar que exista un adecuado control y supervisin de las actividades operativas, para que estas se desarrollen de acuerdo a las normas y procedimientos establecidos.
Disponer la inspeccin de las oficinas, documentos, libros, valores y, en general, de todas las operaciones que realice la Edpyme Prestafe.
Implementar la Gestin Integral de Riesgos, conforme a las disposiciones del Directorio, adems de las responsabilidades dadas por otras normas.
Adoptar las medidas necesarias para vigilar y controlar los riesgos derivados de los niveles de endeudamiento de los deudores minoristas.
Conocer los informes de auditoras e inspecciones que se practiquen en la Edpyme Prestafe y disponer en coordinacin con las reas, Oficinas y Funcionarios, las medidas
correctivas necesarias para la superacin de dichas observaciones.
Convocar al Comit de Crisis de Liquidez, cuando los indicadores objetivos o seales de alerta alcancen los niveles indicados en el Plan de Contingencia de Liquidez.
Velar por el cumplimiento de las polticas, procedimientos y las disposiciones dictadas por la SBS.
Disponer la implementacin del sistema de control del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo, debiendo tener presente para ello, el cdigo de conducta y el
manual correspondiente.
Reportar los riesgos inherentes a la funcin que desempea, as como las seales de alerta que permitan identificar las transacciones sospechosas.
Dirigir las operaciones de la Edpyme de acuerdo a Ley, las disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, los reglamentos internos, el Estatuto y las
resoluciones que adopta el directorio.
Actuar como secretario de la Junta General de Accionistas y del Directorio, salvo disposicin distinta del Directorio.
Presentar al Directorio toda la informacin que dicho rgano acuerde solicitarle, as como la exigida por las disposiciones legales vigentes y el Estatuto.
Proponer al Directorio el plan de gestin, el presupuesto anual y sus modificaciones, las polticas de operacin y los reglamentos necesarios.
Informar al Directorio sobre los asuntos que ste le haya encomendado.
Nombrar, promover, trasladar, sancionar y despedir conforme a Ley a los empleados, y obreros. Sealar sus remuneraciones de acuerdo a la poltica que aprueba el
Directorio y al presupuesto del periodo correspondiente.
Recopilar la informacin interna de los Estados Financieros, as como de los informes mensuales de Agencias. Elaborar una base de datos de la Edpyme y mantenerla
actualizada.
Conducir y elaborar el Plan Operativo Anual de la Edpyme, en coordinacin con las Gerencias de rea
Conducir, facilitar y elaborar el Plan Estratgico de la Edpyme, definiendo los objetivos y las metas propuestas. Constituirse en el portavoz de la Edpyme, de los planes,
programas, productos/servicios, gestin y avance administrativo de la Institucin.
Disear la estrategia de imagen, comunicacin y de promocin de los productos y servicios de la Edpyme Prestafe, conjuntamente con el Gerente de Operaciones
146
Contratar asesores, convenir sus honorarios y los trminos y condiciones en los cuales prestarn sus servicios, y resolver sus contratos.
Contratar los seguros necesarios para cubrir los bienes en garanta, los bienes inmuebles e inmuebles de la sociedad y los dems riesgos.
Representar a la Edpyme en juicio o fuera de l, conforme a los poderes que le confiera el Directorio.
Cumplir con las obligaciones sobre informacin a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, el Banco Central de Reserva y los dems rganos supervisores de la marcha
de la empresa.
Proponer al Directorio: El nombramiento, remuneracin y atribuciones de los Gerentes, reglamentos necesarios para organizar el manejo interior y establecer los medios
prcticos y seguros de efectuar las operaciones, cumplir y hacer cumplir dichos reglamentos, Inversiones ms convenientes, apertura, traslado y/o cierre de Sucursales,
Agencias y Oficinas, El otorgamiento y revocatoria de poderes del personal de la Edpyme y el presupuesto anual y sus modificaciones.
Establecer las remuneraciones de los Gerentes, funcionarios y empleados de la Edpyme, de acuerdo a la escala remunerativa vigente, con cargo a dar cuenta al Directorio
el de los principales funcionarios.
Autorizar los gastos e inversiones que estime necesarios para la administracin de la Edpyme, inclusive gastos en atenciones, cortesa, publicidad y en general cualquier
otro de naturaleza semejante, dentro de los lmites que establezca el presupuesto o los que seale el Directorio.
Ejercer la representacin administrativa y comercial de la Edpyme ante todo tipo de autoridades y personas jurdicas de Derecho Pblico y Privado conforme a los poderes
que le confiera el Directorio. El Gerente General podr delegar la representacin de la Edpyme en todo tipo de procesos administrativos, judiciales, laborales o de
cualquier otra naturaleza, en favor de uno o ms personas, cuando lo crea conveniente.
Ejecutar las polticas de la Edpyme en el marco de los objetivos y lineamientos sealados por el Directorio y la Junta General de Accionistas.
Ejecutar los actos y contratos ordinarios correspondientes al objeto social, de conformidad con los acuerdos del Directorio y de la Junta General, as como cumplir las
decisiones de estos rganos societarios.
Constituir comits para el cumplimiento de sus responsabilidades.
Presentar al Directorio la memoria anual y los estados financieros con las informaciones y datos respectivos.
Coordinar con el Oficial de Atencin al Usuario, la implementacin de las medidas que sean necesarias para que el funcionamiento del sistema de atencin al usuario, se
ajuste a las polticas generales establecidas por el Directorio, segn los trminos que se indican en el Reglamento.
Asignar los recursos humanos, tcnicos y logsticos que permitan al Oficial antes indicado, el cumplimiento de las funciones en virtud de lo mencionado en el Reglamento,
el mismo que debe responder al entorno del sistema de control interno, y adecuarse a la naturaleza y complejidad de los negocios y de su orientacin en el mercado.
Informar a la SBS los datos referidos a la identidad del Oficial de Cumplimiento y del Oficial de Cumplimiento Normativo.
Cumplir con las dems funciones que le asigne el Directorio, dentro del mbito de su competencia.

Requisitos del Cargo:

Contar con estudios profesionales universitarios concluidos que demuestren que la persona posee los conocimientos en materias de economa, banca, finanzas o
materias afines.
Contar con una trayectoria profesional apropiada para el cargo, entendindose por ella la experiencia en actividades especializadas y/o directivas relacionadas con su
profesin, en el sistema financiero y/o en empresas o instituciones vinculadas con dicho sistema, nacionales o extranjeras y/o experiencia en cargos de nivel gerencial o
directivo en empresas con un nivel de organizacin o envergadura relevantes para la Edpyme, a satisfaccin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Contar con cualidades de idoneidad moral y tcnica que resulten compatibles con el cargo a desempear, de acuerdo con las normas especiales que emita la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
147
Capaz de asumir altas responsabilidades con eficiencia, tica profesional y la confidencialidad del caso.
No ser Funcionario de la Edpyme, servidores pblicos, que presten servicios en entidades pblicas, cuyas funciones estuvieran directamente vinculadas al sector
econmico en el que la sociedad desarrolla su actividad empresarial, salvo que representen la participacin del Estado.
No tener, en la empresa, o en otra empresa del Sistema financiero, crditos vencidos por ms de ciento veinte das (120), o que hayan ingresado a cobranza judicial.

2.2.4. rganos de Control

2.2.4.1. Unidad de Auditora Interna

La Auditora Interna, desempea un rol independiente a la gestin, que vigila la adecuacin de la Gestin Integral de Riesgos, debiendo sujetarse a las disposiciones
especficas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditora Interna.

2.2.4.1.1. Auditor Interno

Funcin General

Supervisar y garantizar la eficiencia del sistema de control interno de la Edpyme Prestafe, planear y ejecutar las acciones necesarias para verificar el correcto y oportuno uso
de los recursos humanos, materiales, tecnolgicos, econmicos y financieros.

Funciones Especficas

Formular y proponer el Plan Anual de Trabajo con inclusin de Actividades Programadas y el cronograma de realizacin durante el ao de acuerdo a las normas vigentes,
y someterlo a consideracin del Directorio para su aprobacin, el mismo que deber remitirse una copia a la Superintendencia de Banca y Seguros una vez aprobado
dentro del plazo establecido
Revisar que se cumplan las polticas y procedimientos implementados para la evaluacin y clasificacin del deudor y las exigencias de provisiones, determinada por la
Unidad de Riesgos
Efectuar la verificacin del registro contable de las colocaciones vigentes, refinanciadas, reestructuradas, vencidas y en cobranza judicial, as como de las provisiones,
intereses en suspenso, comisiones y dems cargos correspondientes.
La verificacin sealada en el literal anterior comprender la oportuna transferencia de crditos vigentes a refinanciados, reestructurados, vencidos y a cobranza judicial.
La muestra de la verificacin ser igual a cien (100) expedientes o cinco por ciento (5%) del nmero total de documentos vencidos en el ltimo trimestre, el que sea
mayor, debiendo ser representativa de las participaciones que tengan las diferentes modalidades de crdito, en la contabilidad. Es recomendable que los deudores
seleccionados que integran la muestra sea diferentes en cada periodo de evaluacin.
Verificar selectivamente el clculo de las provisiones por Crditos Comerciales, Consumo en base a las garantas. Para el caso de las provisiones por das de atraso de los
crditos de consumo y MES, el examen deber comprender la suficiencia del programa de sistemas que efecta la clasificacin de dicha cartera
Realizar la evaluacin de los crditos sujetos a programas de saneamiento o reestructuracin patrimonial u otros mecanismos dictados por el gobierno.
Verificar el cumplimiento de las polticas dictadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, la Edpyme Prestafe, u otros organismos, para la asignacin de crditos
directos e indirecto
Verificar el cumplimiento de los lmites operativos de la Edpyme Prestafe, tanto individuales como globales
Evaluar los criterios de asignacin y cumplimiento de los requerimientos de capital por cada riesgo, el clculo de apalancamiento y el patrimonio efectivo total de la
Edpyme Prestafe,
148
Evaluar y verificar la aplicacin de los procedimientos del sistema de prevencin de lavado de dinero y activos, diseados por la Edpyme Prestafe, la Superintendencia de
Banca y Seguros, organismos internacionales y otros que sean relevantes a la prevencin contra el lavado de dinero y activos
Verificar y evaluar el cumplimiento de las polticas y procedimientos establecidas por la Edpyme Prestafe, para la realizacin de operaciones afectas a riesgos de mercado
y su mtodo de medicin
Verificar y evaluar el cumplimiento de las disposiciones sealadas en las normas vigentes sobre la supervisin consolidada de los conglomerados financieros y mixtos
Realizar seguimiento del cumplimiento de las normas vigentes sobre cierre de cuentas con Ordenes de Pago por giro de las mismas sin fondos y retencin de billetes
presuntamente falsos
Evaluar los aspectos requeridos en la normatividad sobre bienes adjudicados y recuperados
Verificar y evaluar el cumplimiento de los aspectos sealados en las normas sobre gestin de tesorera
Evaluar el nivel de reclamos presentados por los usuarios a la Edpyme Prestafe y del tratamiento otorgado, dentro y fuera del rea de Atencin al Usuario.
Evaluacin de los riesgos informticos que la Edpyme Prestafe pueda estar enfrentado.
Evaluacin y seguimiento del cumplimiento de las recomendaciones formuladas por la propia Unidad de Auditora Interna, Auditores Externos y por la SBS
Verificar en forma peridica el adecuado registro contable y valorizacin de los instrumentos financieros derivados as como de el correcto registro contable en el Estado
de Ganancias y Prdidas
Realizar todo tipo de arqueos (de Tesorera, Caja Chica, Cajas Menores y Bveda), inventarios, conciliaciones bancarias, revisin de estados de cuenta, en forma peridica
y sorpresiva, dejando constancia de la accin en los papeles de trabajo
Verificar el adecuado registro contable y valorizacin de las inversiones realizadas por la Edpyme Prestafe y su correspondiente constitucin de provisiones; y, dems
evaluaciones e informes que la Unidad de Auditora Interna deba realizar peridicamente en la Edpyme Prestafe, conforme a las disposiciones vigentes de la SBS
Coordinar y colaborar con los inspectores de la Superintendencia de Banca y Seguros, Auditores Externos independientes para el mejor logro de sus cometidos,
informando al Directorio sobre las medidas correctivas implantadas en funcin de la evaluacin realizada
Dar cumplimiento a todas las actividades programadas y no programadas y elaborar los informes que se deriven de las mismas, elevndolos en forma simultanea al
Comit de Auditora, el Directorio y la Superintendencia de Banca y Seguros, para los fines pertinentes
Evaluar permanentemente el sistema de control interno a travs de los exmenes que realiza incluyendo apreciaciones sobre el sistema de procesamiento electrnico de
datos, y revisando los procedimientos a fin de proponer las mejoras al Directorio
Realizar actividades no programadas cuando lo considere conveniente o a pedido expreso de la Junta General de Accionistas o Socios, del Directorio, o a solicitud de las
Gerencias, previa aprobacin del Directorio o Comit de Auditora
Efectuar visitas de Inspeccin continuas y alternas a las Agencias de la Empresa.
Llevar el Libro de Actas del Comit de Auditora y participar como secretario en el Comit de Auditora;
Cumplir las dems funciones que encargue el Directorio, Comit de Auditora y la Superintendencia de Banca y Seguros, dentro del campo de su competencia.

Responsabilidades

El Auditor Interno es responsable de:

a) Evaluar permanentemente el Sistema de Control Interno, de conformidad con las disposiciones emitidas por la Superintendencia.
b) Cumplir con las obligaciones que se le asignan en la Resolucin SBS. N 1041-99, as como informar inmediatamente a la Superintendencia sobre cualquier modificacin
en la composicin de la UAI que afecte significativamente su funcionamiento o independencia.
c) Informar inmediata y directamente a la Superintendencia y al Comit de Auditora, de manera simultnea, los hechos significativos que haya determinado una vez
concluido las investigaciones correspondientes.

149
Relaciones y Coordinaciones

Internas:
Directorio.
Gerencia General.
Gerentes de Lnea.
Jefes de reas y Administradores de Agencias.
Con todas las reas y el Personal de la Edpyme Prestafe

Requerimiento y Exigencias del Puesto

Ttulo Profesional Universitario de Contador Pblico Colegiado y especializacin en materias afines a las funciones de la UAI; deseable con post grado o maestra.
Cursos de Especializacin en Finanzas, Auditora Operativa, Financiera y Contable, Auditora de Sistemas, Auditora de Gestin y Control y Presupuestos.
Tener una experiencia no menor de tres (03) aos en actividades de Auditora de entidades microfinancieras, o haber desempeado cargos gerenciales afines en dichas
empresas por un perodo no menor a cinco (05) aos, segn corresponda.
No tener antecedentes penales ni judiciales,
No estar incurso en alguno de los impedimentos sealados en el artculo 81 de la Ley General con excepcin del numeral 5 del mencionado artculo,
No haber sido sancionado por la Superintendencia por la comisin de infracciones consideradas graves o muy graves,
No haber sido sancionado por cualquier organismo pblico o privado por la comisin de infracciones que a criterio de la Superintendencia sean consideradas como graves
o muy graves
150
2.2.4.1.2. Asistente de Auditora

Funcin General

Realizar actividades de apoyo dentro del proceso de auditora las mismas que son encomendadas por el Auditor General; cuando sea necesario en la ejecucin de las
actividades de control, propias de la Unidad de Auditora Interna que se vayan ejecutando de acuerdo al Plan de Trabajo Anual, as como las evaluaciones, verificaciones y
arqueos previa coordinacin con las jefaturas inmediatas.


Realizar acciones de control sorpresivas dispuestas por el Jefe del rea tales como: arqueo de fondos, inventarios fsicos, conciliaciones bancarias y visitas sorpresivas a
las agencias y oficinas especiales de la Edpyme Prestafe,
Evaluar peridicamente los expedientes de crditos de lo diferentes tipos, para verificar si cumplen con los requisitos para el otorgamiento de los mismos.
Evaluar el diseo y aplicacin del Sistema de Prevencin de Lavado de Dinero y Activos.
Archivar diariamente la documentacin interna emitida y recibida por la Unidad de auditora Interna.
Apoyar en la elaboracin de los informes.
Realizar otras funciones encargadas por el Auditor Interno que sea materia de su competencia.

Responsabilidades

El Asistente de Auditora es responsable de:

Cumplir con las funciones que se le asigne en el Manual de Organizacin y Funciones y otras necesarias para el desarrollo de su funcin.
Responde por los elementos y equipos de oficina asignados para el cumplimiento de su funcin.
No divulgar ni transferir a terceros, y bajo ningn motivo la informacin procesada, informacin tcnica, estrategias de marketing, base de datos procesados o sin
procesar, sobre relacin de clientes y/o proveedores, etc., de propiedad de la Edpyme Prestafe que sean conocidas como consecuencia directa e indirecta de sus
funciones.


Internas:
Auditor General.
Gerente de TI y de Sistemas.
Gerente de la Unidad de Riesgos.
Administradores de Agencias.
Jefe de reas.
Con todas las reas y el Personal de la Edpyme Prestafe.

Externas:
Superintendencia de Banca y Seguros SBS.
Auditores Externos.
Asociacin de entidades microfinancieras ASOMIF.
151

Egresado, Bachiller Ttulo Profesional Universitario y especializacin materias afines a las funciones de la UAI, Contabilidad, Sistemas o Economa.
Estudios y Especializacin en Auditora, Cursos de Auditora Operativa y Contable, Finanzas, Auditora Financiera y Contable, Auditora de Sistemas, Auditora Operativa,
Control y Presupuestos,
Conocimientos de Computacin (software) de escritorio, Office, Word, Excel, Power point, Internet, Windows
Conocimientos bsicos de ingls
Tener una experiencia no menor a Un (01) ao en actividades de Auditora en empresas del sistema financiero o de seguros, o haber desempeado cargos de Auxiliar de
Auditora en dichas empresas por un perodo no menor a dos (02) aos, segn corresponda.
No tener antecedentes penales,
o muy graves,

2.2.4.2. Oficial de cumplimiento

Funcin General

Evaluar permanentemente el funcionamiento del Sistema de Prevencin de Lavado de Activos, implantado en la Empresa, a fin de estar en la capacidad atender, en el plazo
que les requieran, las solicitudes de informacin o de ampliacin de informacin de la UIF u otra autoridad competente conforme a Ley o para las investigaciones y/o
procesos que se estn llevando a cabo con relacin al lavado de activos.


Verificar la aplicacin de las polticas y procedimientos implementados para el conocimiento del cliente, conocimiento del mercado, conocimiento de la banca
corresponsal, segn corresponda; as como respecto de la exclusin de clientes del registro de transacciones.
Revisar las evaluaciones realizadas sobre los clientes excluidos del registro.
Verificar la adecuada conservacin y custodia de los documentos requeridos para la prevencin del lavado de activos.
Promover la definicin de estrategias de la Edpyme Prestafe para prevenir el lavado de activos.
Tomar las acciones necesarias, con el apoyo del rea de Recursos Humanos y Relaciones Industriales de la Edpyme Prestafe, para asegurar que el personal cuente con el
nivel de capacitacin apropiado que le permita detectar transacciones inusuales y/o sospechosas, y para la adecuada difusin del Cdigo de Conducta y del Manual de
Prevencin de Lavado de activos de la Edpyme Prestafe.
Proponer seales de alerta a ser incorporados en el Manual.
Llevar un control de las transacciones comunicadas por el personal como inusual.
Analizar las transacciones inusuales detectadas, con la finalidad de determinar las transacciones que podran ser calificadas como sospechosas.
Elaborar los reportes de transacciones sospechosas para la UIF, en representacin de la Edpyme Prestafe
Ser el interlocutor de la UIF frente a la Edpyme Prestafe.
Emitir informes semestrales sobre la situacin del Sistema de Prevencin y su cumplimiento dentro de la Edpyme Prestafe.
Las dems que sean necesarias para vigilar el cumplimiento del Sistema de Prevencin.
152
El Oficial de Cumplimiento, para el debido cumplimiento de sus responsabilidades y la presentacin del informe anual, deber elaborar un Programa Anual de Trabajo que
deber ser puesto en consideracin previa del Directorio y aprobado antes del 31 de diciembre de cada ao. Dicho programa deber contener la metodologa empleada para
las revisiones del nivel de cumplimiento el Sistema de Prevencin y las actividades, plazos y fechas para la ejecucin de las antes descritas. Una copia del referido Programa
Anual deber estar a disposicin de la Superintendencia.

Responsabilidades

El Oficial de Cumplimiento:

Rinde cuenta por el desarrollo y difusin de polticas, normas y procedimientos en materia de prevencin de lavado de activos en la Edpyme Prestafe.
Responde por la elaboracin y ejecucin del Programa Anual de Trabajo de la Unidad
Define y establece metodologas de trabajo de su Unidad.
Responde por los elementos y equipos de oficina asignados para el cumplimiento de su funcin.
funciones.


Internas:
Directorio.
Gerencia General.
Gerentes de Lnea.

Externas:
Superintendencia de Banca y Seguros SBS.
Auditores Externos.
Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per ASOMIF.


Titulado en Derecho, Ciencias Polticas, Ciencias Financieras y Contables Ciencias Contables, Administracin o carreras afines.
Conocimientos del Sistema Microfinanciero o experiencia equivalente.
Cursos o especializacin o perfeccionamiento en reas afines a sus funciones.
Conocer los procedimientos y mecanismos operativos de las Cajas de Ahorro y Crdito.
Conocimientos sobre reglamentos y normativas del Sistema Financiero o de Seguros.

153
Cursos y/o seminarios sobre: Modalidades y Casustica del Lavado de Dinero y Activos, El Fraude y los delitos Derivados, Investigacin de Delitos Financieros,
Legitimacin y Blanqueo de Capitales, Prevencin del Riesgo Financiero y Productos y Servicios Bancarios.
Tener una experiencia no menor a tres (03) aos en actividades relacionadas a operaciones y/o transacciones financieras en empresas del sistema financiero o de seguros,
o haber desempeado cargos afines en dichas empresas por un perodo no menor a tres (05) aos, segn corresponda.
No tener antecedentes penales,
o muy graves,
No tener vinculacin por propiedad directa o indirecta, de gestin o parentesco con la empresa o con las personas jurdicas integrantes del conglomerado al cual la
empresa donde presta servicios pertenece, ni con sus accionistas o socios, directores, gerentes, representantes legales o funcionarios principales, respectivamente, de
acuerdo a la normatividad emitida por la Superintendencia.
No estar incurso en situaciones que limiten la necesaria independencia para el ejercicio de sus funciones; y, Otros que establezca la Superintendencia.

2.2.4.3. Gerente de unidad de riesgos

Funcin General

Encargarse, entre otros aspectos de la verificacin y el cumplimiento de las polticas y procedimientos, establecidos por el Comit de Riesgos y aprobados por el Directorio,
en relacin a la gestin de riesgos.


Evaluar permanentemente que las reas de negocios, de registro y soporte, den cumplimiento a los lmites, polticas y procedimientos establecidos por la
Superintendencia y el Directorio en materia de gestin de administracin de Riesgos se est cumpliendo satisfactoriamente
Desarrollar, administrar y monitorear el Plan de Seguridad de Informacin (PSI) y el Plan de Continuidad de Negocios (PCN).
Evaluar, clasificar, calificar y reclasificar la cartera de colocaciones en forma mensual de acuerdo con la normatividad vigente que sobre el particular dicte la
Superintendencia, determinando la provisin correspondiente
Analizar y asesorar a la Alta Direccin en materia de gestin de riesgo en coordinacin con las dems Unidades y reas de la Edpyme Prestafe, en relacin al impacto de
las medidas, polticas, econmica y financiera, que pudiera o dispone el gobierno, las autoridades monetarias y las entidades reguladoras de la actividad econmica
nacional
Administrar los riesgos de mercado, crediticio, de liquidez, operacionales u otros a los que esta expuesto la Empresa, desarrollando reportes e informes, dando
conocimiento al Directorio, Comit de Riesgos, Gerencia General y a las reas involucradas mediante mecanismos de comunicacin preestablecidos
Establecer los mtodos apropiados para medir y valorizar las posiciones afectas a riesgos de mercado que la Edpyme Prestafe enfrenta
Elaborar y enviar los reportes y anexos (bajo se responsabilidad) que la Superintendencia u otros organismos o entes rectores supervisores dentro los plazos responsable
por la informacin remitida.
Efectuar la asignacin de patrimonio efectivo para cubrir los riesgos de mercado, conforme al mtodo estandarizado establecido por la Superintendencia de Banca y
Seguros
Llevar el Libro de Actas del Comit de Riesgos y participar como secretario en el Comit de Riesgos
Otras funciones que le asigne el Directorio o el Comit de Riesgos que sea materia de su competencia.

154
Responsabilidades

El Gerente de la Unidad de Riesgos:

El Gerente o encargado de la Unidad de Riesgos es responsable de la elaboracin y presentacin oportuna de los Anexos y Reportes bajo su competencia a la
Superintendencia, BCRP, COFIDE, Agro banco, y Fondo Mi vivienda. Manteniendo la integridad, disponibilidad y confidencialidad de la informacin reportada.
Mantener la confidencialidad de informacin del Directorio.
Definir y establecer, metodologas de trabajo en su Unidad.
Responder por el logro de metas y objetivos asignados a la Unidad.
Responder por el desarrollo, administracin y monitoreo del Plan de Seguridad de Informacin y el Plan de Continuidad de Negocios.
Responder por la identificacin y administracin de todos los riesgos que enfrente la Empresa.
Dar razn de las tareas asignadas y realizadas por los colaboradores asignados a la Unidad.
Cumplir con normas y polticas se seguridad.
Responder por elementos y equipos de oficina asignados para el cumplimiento de sus funciones y el de la Unidad.


Internas:
Directorio.
Gerencia General.
Gerentes de Lnea.
Con todas las reas y el Personal de la Edpyme Prestafe .

Externas:
Superintendencia de Banca y Seguros SBS., COFIDE, Agro banco y BCRP.
Auditores Externos.
Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per ASOMIF.
Clasificadoras de Riesgos.
Banca de Segundo Piso o Generadoras de Lnea de Crditos y Cooperacin.


Ttulo Profesional Universitario, deseable con maestra o post grado.
Ciencias Financieras y Contables Ciencias Contables, Econmicas, Estadsticas o Carreras afines.
Amplios conocimientos de riesgos de mercado, crediticios, de liquidez, operativos y otros
Conocimiento del otorgamiento, evaluacin y seguimiento de crditos.
Conocimientos de Administracin de entidades microfinancieras.
155
Conocer los procedimientos y mecanismos operativos del sistema financiero.
Cursos y/o seminarios sobre Riesgos, administracin y gerencia.
Cursos de especializacin en: Riesgos Financieros, Riesgos Operativos, Riesgos Informticos, Administracin e Identificacin de Riesgos, Desarrollo de Planes de
Contingencias.

2.2.4.4. Analista de Gestin de Riesgos

Funcin General

Asistir y apoyar al Gerente de la Unidad de Riesgos en la realizacin de acciones de identificacin y administracin de los riesgos de mercado, operacional, reputacional y
liquidez que enfrente la Empresa, basndose en los lineamientos y metodologas establecidos por la normatividad vigente de la Superintendencia y polticas internas
aprobadas por el Directorio y diseadas por el Comit de Riesgos.
Llevar y tener a disposiciones los registros y documentos de la gestin de riesgo de mercado y de liquidez de la Empresa, de manera ordenada y actualizada.


Apoyar en la medicin de valor en riesgo (VaR) de mercado que enfrenta la Edpyme Prestafe
Apoyar en la evaluacin de los lmites internos por exposiciones a riesgo de mercado
Apoyar en el establecimiento de los canales de comunicacin efectivos con el fin de que las reas involucradas en la toma, registro, identificacin y administracin de
riesgos de mercado tengan conocimiento de los riesgos asumidos
Apoyar en la evaluacin de los anlisis retrospectivos y del peor escenario futuro (Anlisis de Estrs)
Apoyar y colaborar en la elaboracin de anexos y reportes conforme lo estipule la SBS e ingresarlos para su validacin al SUCAVE de ser el caso
Elaborar estadsticas y base de datos diseados para la medicin del riesgo de que afectan la Edpyme Prestafe
Apoyar en la preparacin de reportes e informes relativos a la identificacin y administracin del riesgo de mercado, reputacional, operacional y liquidez de la Edpyme
Prestafe,
Informar al Jefe de Riesgos sobre la gestin de los riesgos que enfrenta la Edpyme Prestafe, con periodicidad trimestral
Preparar y recopilar la informacin que requieran las entidades de control interno y externos, Auditoras, visitas de inspeccin, clasificadoras de riesgos, u otros
organismos en coordinacin con el Jefe de la Unidad;
Otras funciones que le asigne el Jefe de la Unidad de Riesgos que sea materia de su competencia.

Responsabilidades

El Analista de Riesgos de Mercado y de Liquidez es Responsable de:

Cumplir con las funciones que se le asigne en el Manual de Organizacin y Funciones y otras para la Gestin de Riesgos Mercado, Reputacional, Operacional y Liquidez que
enfrente la Edpyme Prestafe.
procesar, sobre relacin de clientes y/o proveedores, etc., de propiedad de la Edpyme Prestafe, que sean conocidas como consecuencia directa e indirecta de sus
funciones; adems cumple con normas y polticas de seguridad establecidas.

156

Internas:
Gerente de la Unidad de Auditora Interna.
Gerente de la Unidad de Riesgos.

Externas:
Auditores Externos.
Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per.
Clasificadoras de Riesgos.
Seccin de Estudios Econmicos del Banco Central de Reserva Sucursales.


Bachiller Ttulo Profesional Universitario en Ciencias Financieras y Contables Ciencias Contables, Econmicas, Estadsticas o Carreras afines.
Amplios conocimientos de riesgos de mercado y liquidez y otros.
Conocimiento del otorgamiento, evaluacin y seguimiento de crditos.
Cursos y/o seminarios sobre Riesgos
Experiencia de Mnimo tres (03) aos como Jefe de Organizacin y Mtodos o similar en empresas del sistema financiero o de seguros o haber desempeado el cargo
Analista de Organizacin y Mtodos en empresas de envergadura por un perodo no menor a cinco (05) aos, segn corresponda.

2.2.4.5. Oficial de Seguridad de Informacin y Continuidad del Negocio

Funcin General

Asistir y apoyar al Jefe de la Unidad de Riesgos en las acciones de administracin de la seguridad de informacin, mediante una adecuada combinacin de polticas,
procedimientos, estructura organizacional y herramientas especializadas a efectos que dicha informacin cumpla los criterios de confidencialidad, integridad y disponibilidad.


Apoyar a que la informacin sea relevante y pertinente para los objetivos de la Edpyme, la misma que debe ser entregada en una forma adecuada y oportuna conforme
las necesidades de los diferentes niveles de decisin y operacin de la Edpyme
Apoyar en la elaborar de polticas de control, para que la informacin sea accesible slo a aquellas que se encuentren debidamente autorizados y que este disponible en
forma organizada cuando sea requerida por los usuarios autorizados
Validar que la informacin interna y externa sea completa, exacta y valida.
Apoyar en la administracin y seguimiento de las Polticas de Seguridad de Informacin.
157
Verificar las polticas para el control de accesos, que incluya los criterios para la concesin y administracin a los sistemas de informacin, redes y sistemas operativos, as
como los derechos que se confiere.
Verificar los procedimientos para reducir los riesgos asociados al error humano, robo, fraude o mal uso de activos, vinculados al riesgo de tecnologa de informacin,
tomando nfasis en la definicin de roles y responsabilidades establecidas sobre la seguridad de la informacin, verificacin de antecedentes, polticas de rotacin,
vacaciones y entrenamiento.
Verificar los controles fsicos al acceso, dao o intercepcin de informacin, el alcance incluir las instalaciones fsicas, reas de trabajo, equipamiento, cableado, entre
otros bienes fsicos susceptibles a riesgo de seguridad.
Realizar inventarios peridicos de activos asociados a la tecnologa de informacin por lo menos una vez al ao.
Apoyar en la elaboracin de los informes de riesgos de seguridad de informacin de acuerdo a la normatividad vigente.
Informar al Jefe del Riesgo, sobre la gestin de los riesgos de seguridad de informacin que enfrenta la Edpyme Prestafe, de acuerdo a la periodicidad que indique la
norma expresa por la Superintendencia de Banca y Seguros.
Preparar y recopilar la informacin que requieran las entidades de control interno y externos, Auditoras, visitas de inspeccin, clasificadoras de riesgos u otros
organismos en coordinacin con el Jefe de la Unidad y otras funciones que le asigne el Jefe de la Unidad de Riesgos que sea materia de su competencia.

Responsabilidad

El Oficial de Seguridad de Informacin es responsable de:

Cumplir con las funciones que se le asigne en el Manual de Organizacin y Funciones y otras necesarias para el desarrollo de su funcin
procesar sobre relacin de clientes y/o proveedores, etc. de propiedad de la Edpyme Prestafe que sean conocidas como consecuencia directa e indirecta de sus
funciones.
Hace y cumple con normas y polticas de seguridad de Informacin.
Responde por elementos y equipos de oficina asignados para el cumplimiento de su funcin.


Interna :
Unidad de Auditora Interna
Unidad de Riesgo
Tecnologa de Informacin.
Con todas las reas y el personal de la Edpyme Prestafe.

Externa :
Ninguna

Requerimiento y Exigencia del Puesto

Bachiller o Ttulo Profesional Universitario en Ciencias Financieras y Contables, Econmicas, Sistemas o carreras afines
Conocimiento generales sobre riesgos de tecnologa de informacin
Experiencia mnima de 03 aos en la Edpyme
158
2.2.4.6. Oficial de Cumplimiento Normativo

Funcin General

La funcin de cumplimiento normativo tiene como objetivo velar por el adecuado cumplimiento de la normativa que le sea aplicable a la Edpyme, tanto interna como
externa, estableciendo mecanismos y responsabilidades que garanticen su correcta aplicacin.


Elaborar el Programa de Cumplimiento Anual.
Asesorar al Directorio en el manejo efectivo del cumplimiento de la normativa aplicable a la entidad.
Informar de manera continua y oportuna al Directorio y a la Gerencia General respecto a las acciones necesarias para un buen cumplimiento normativo y las posibles
brechas existentes, as como de los principales cambios en el ambiente normativo que puedan producir un impacto en las operaciones de la empresa.
Vigilar el cumplimiento normativo aplicable a la entidad.
Informar semestralmente al Directorio y a la Gerencia General sobre el progreso de la implementacin de las medidas de adecuacin normativa.
Orientar al personal de la empresa respecto a la importancia del cumplimiento normativo, y de las responsabilidades que se derivan en caso de incumplimiento.
Asegurar la existencia de procedimientos y controles para garantizar que el personal cumple las decisiones adoptadas y las funciones encomendadas.
Brindar seguridad razonable al Directorio y a la Gerencia General de que las polticas y procedimientos relacionados con el cumplimiento normativo logran que la
empresa cumpla con los requerimientos regulatorios.
Proponer para aprobacin del Directorio antes del 31 de diciembre de cada ao, un programa de cumplimiento anual que exponga las actividades programadas y la
implementacin de stas y sus recomendaciones; dicho programa deber estar a disposicin de esta Superintendencia.
Proponer al Directorio medidas correctivas en caso de presentarse fallas en la aplicacin de la Funcin de Cumplimiento Normativo.
Revisar que las normas internas vigentes, sus modificaciones y las nuevas normas a emitirse se ajusten al marco legal externo.
Realizar el seguimiento de la implementacin de observaciones y sanciones por temas normativos.
Orientar a las unidades de negocio en temas de cumplimiento normativo.
Realizar actividades de induccin y capacitacin al personal en temas de cumplimiento normativo.

Dependencia:

Directorio


Profesional Titulado en Derecho, Administracin, Contabilidad, Economa, Ingeniera Industrial, Ingeniera de Sistemas o carreras afines.
Formacin acadmica en temas de legislacin del sistema financiero.
Contar con conocimientos slidos de la normativa aplicable a las empresas del sistema financiero.
De preferencia tres (03) aos de experiencia en funciones de asesora normativa.

159
2.2.4.7. Oficial de Atencin al Usuario

Funcin General

Implementar el Sistema de Atencin al Usuario (SAU), de acuerdo a los lineamientos normativos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en aspectos
relacionados a la transparencia de la informacin proporcionada a nuestros usuarios y disposiciones aplicables a la contratacin de productos activos y pasivos, o servicios, en
el marco de la legislacin del Estado en materia de defensa de los derechos del consumidor y temas relacionados. Recomienda polticas y establece los procesos,
procedimientos y acciones que debern implementarse para el adecuado funcionamiento del Sistema de Atencin al Usuario.


Velar por la implementacin y el cumplimiento de las normas vigentes en materia de proteccin al consumidor, transparencia de informacin, atencin al usuario y
dems disposiciones establecidas por la SBS y el Estado.
Coordinar con la Gerencia General los mecanismos y acciones a ser implementados para el adecuado funcionamiento del Sistema de Atencin al Usuario.
Promover que la Edpyme cuente con un rea debidamente implementada para la recepcin de sugerencias y consultas de los usuarios y con los procedimientos
correspondientes.
Asegurar que la Edpyme cuente con un rea de atencin de reclamos de los clientes debidamente implementada y con mecanismos adecuados para la absolucin de sus
reclamos.
Coordinar con las dems reas de la empresa la implementacin de las polticas y procedimientos para el funcionamiento del sistema de atencin al usuario y su debido
cumplimiento
Proponer medidas que permitan a la empresa mejorar el funcionamiento del sistema de atencin al usuario y sus elementos mnimos.
Verificar que los elementos publicitarios y medios de difusin de tasas de inters, comisiones y gastos que utiliza la empresa, as como las especificaciones tcnicas de las
operaciones y servicios, cumplan con la normatividad vigente.
Verificar que el personal encargado de brindar asesora e informacin a los usuarios con relacin a los productos y servicios que brinda la empresa, as como con relacin
a las materias contenidas en los contratos, cumplan con los requerimientos de capacitacin conforme a la normatividad vigente.
Comprobar que el contenido de los formularios contractuales utilizados por la institucin, cumpla con las disposiciones sealadas la normatividad vigente.
Verificar que la institucin remita las comunicaciones peridicas a sus clientes en los plazos pactados, as como que la comunicaciones previas referidas a las
modificaciones contractuales sean remitidas de acuerdo a lo pactado o en los plazos que seala la normatividad vigente.
Verificar que la empresa difunda las formulas y programas de liquidacin de intereses y de pagos de conformidad con las normas respectivas.
Efectuar la medicin de la satisfaccin y fidelizacin de los clientes, as como disear los indicadores apropiados del SAU.
Presentar a Gerencia el Plan anual de capacitacin en temas propios del SAU, para su aprobacin y ejecucin por parte de las unidades involucradas (Crditos,
Operaciones, RR HH, entre otros).
Efectuar visitas a las distintas Agencias y Oficinas Especiales con la finalidad de evaluar y verificar las acciones adoptadas en cumplimiento del las polticas y
procedimientos del SAU.
Consolidar la informacin estadstica de las diferentes unidades de la empresa para reportar a SBS los reportes que correspondan.
Coordinar con la SBS, INDECOPI y cualquier otra entidad pblica o privada que tenga que ver con temas de proteccin al consumidor.
Elaborar un Programa anual de trabajo que deber ser evaluado y aprobado por el Directorio antes del 31 de diciembre de cada ao.
Elaborar el Informe anual referido al funcionamiento del Sistema de atencin al usuario, de conformidad con la Resolucin SBS N 1765-2005 y sus modificatorias. El
informe debe contener informacin relativa a las verificaciones y revisiones efectuadas en la empresa, as como una descripcin de la metodologa utilizada.
Aplicar las polticas y procedimientos de cumplimiento de acuerdo a las directivas del Oficial de cumplimiento.
Las dems funciones que sean necesarias para el cumplimiento de sus obligaciones, designadas por Gerencia Mancomunada.
160
Dependencia:

Gerencia General


Ttulo profesional en Administracin, Ingeniera Industrial o Derecho, con experiencia en atencin a clientes y/o medicin de la satisfaccin de los clientes,
preferentemente en empresas financieras.
Con conocimientos de computacin, sistemas de informacin e Internet, a nivel de usuario.
Tener conocimiento adecuado y experiencia relevante en la aplicacin de las normas sobre proteccin al consumidor, normas de transparencia de informacin y
atencin al usuario comprendidas en leyes especiales, as como en las normas emitidas por la SBS sobre la materia.
Tener conocimiento de los productos y servicios que brindan las empresas financieras y/o dedicadas a las microfinanzas.
Con experiencia en labores de seguimiento y control de operaciones y/o cumplimiento normativo.
Con experiencia acreditada mnima de 03 aos, en la temtica precitada, en empresas financieras y/o dedicadas a las microfinanzas.

2.2.5. rganos de Asesora

2.2.5.1. Jefe de Asesora Legal

Funcin General

Prestar asesoramiento jurdico integral a los rganos, Gestin y Apoyo y las dems reas que lo soliciten en materia y aspectos de orden legal relacionados con el desarrollo
de las operaciones y actividades que involucre o afecte a la Edpyme Prestafe, con el propsito de atenuar la exposicin al Riesgo Legal que enfrente la Empresa.


Efectuar la defensa en nombre de la Edpyme Prestafe, en los procesos jurdicos, tributario, administrativos y otros de inters y donde se deban defender derechos y
bienes de la Empresa
Prestar asesoramiento jurdico integral en materia civil, laboral, comercial, tributaria, penal, administrativa y en general, en todos los aspectos legales relacionados con el
desarrollo de las actividades y operaciones que desarrolla la Edpyme Prestafe
Evaluacin y saneamiento de todo acto o documento con relevancia jurdica que realice o suscriba la Edpyme Prestafe
Verificar y hacer el seguimiento de la inscripcin y levantamiento de los poderes del Presidente del Directorio, Directores, Gerente General, Gerentes de Lnea,
Administradores de Agencia y Funcionarios de acuerdo al rgimen de poderes
Verificar las modificaciones estatutarias y su proceso de inscripcin o presentacin ante los organismos competentes
Intervenir, redactar, revisar y opinar sobre acuerdos, convenios y contratos privados o por escritura pblica y cualquier otro documento o acto con implicancia Legal en el
que participe la Edpyme Prestafe
Verificar la validez, eficiencia y vigencia de los poderes con que actan los representantes de personas jurdicas, usuarios y los de personas naturales que actan en
representacin de otra
161
Atender a los juzgados civiles, penales y laborales, SUNAT, SUNAD, ejecutores coactivos de organismos municipales en sus requerimientos de embargos o informes sobre
la existencia de cuentas, depsitos de valores, a nombre de personas que se encuentran involucradas en procesos judiciales o coactivos
Asesor en el trmite a las resoluciones judiciales que ordenen trabar embargos en forma de retencin sobre fondos, que bajo cualquier modalidad, el embargado pueda
tener en la Edpyme Prestafe
Evaluar que los reglamentos que rigen el desarrollo de las operaciones propias de la Edpyme Prestafe y normas internas no contravenga alguna Ley o norma legal vigente
Elaborar y visar los contratos con los proveedores de la Edpyme Prestafe
Elaborar y visar las bases para licitaciones, concursos pblicos, subastas y otros procedimientos semejantes, cuando el rgano encargado del procedimiento se lo
encargue y en todos los casos, visar u observar dichas bases
Analizar y opinar sobre los aspectos jurdicos de los contratos y convenios de financiamiento con instituciones y/o organismos nacionales e internacionales
Emisin de circulares y comentarios que contengan informacin y anlisis de las principales Normas Legales publicadas en el Diario Oficial El Peruano, con la finalidad de
actualizar al personal de la Edpyme Prestafe en aspectos relacionados con el desarrollo de sus actividades
Presentar la informacin que sea solicitada por el Directorio, Gerencia General, Gerentes de Lnea, as como la requerida por los Administradores de Agencia y/o
Funcionarios
Instruir al personal sobre el uso y correcto llenado de documentos legales
Controlar y supervisar la labor de los asesores legales externos cuando sea requerida

Responsabilidades

El Asesor Legal Interno es responsable de:

Responder por los elementos y equipos de oficina asignados para el cumplimiento de su funcin.
Responder por los asuntos legales de la Alta Direccin y rganos de gestin.
Responder por la opinin emitida en materia jurdica.
Responder por los informes, contratos y otros documentos elaborados y/o visados por su dependencia.
No divulgar ni transferir a terceros, y bajo ningn motivo la informacin procesada, informacin tcnica, estrategias de marketing, base de datos procesada o sin
funciones.


Internas:
Directorio
Gerencia General.
Gerentes de Lnea.

Externas:
superintendencia de Banca y Seguros SBS.
Asociacin de instituciones Microfinancieras del Per ASOMIF.
162
Auditores y asesores externos.
Superintendencia Nacional Tributaria ( SUNAT ).


Ttulo Profesional Universitario, Abogado Colegiado, deseable con maestra o post grado.
Conocimientos sobre reglamentos y normativas del Sistema Financiero o de Seguros.
Especializacin en aspectos Legales: Laborales, Cdigo Civil, Tributacin, Legislacin Comercial, Penal, Derecho Financiero, Derecho Administrativo, Riesgo Legal.
Experiencia mnima de tres (03) aos como Asesor Legal de empresas del sistema financiero o de seguros o haber desempeado el cargo en empresas de envergadura
por un perodo no menor a cinco (05) aos, segn corresponda.
No contar con ninguno de los impedimentos de acuerdo a ley

2.2.6. rganos Tcnicos

2.2.6.1. Gerente de Administracin y Finanzas

Funcin General

Organizar, planificar, dirigir, coordinar y ejecutar las polticas financieras de la Edpyme Prestafe para la utilizacin racional de los recursos financieros, con base a los
lineamientos establecidos por el Directorio; proveer de los recursos financieros necesarios para el desarrollo de las actividades y operaciones de inversin, colocacin y/o
financiamiento, administrar los registros de las transacciones, la informacin presupuestaria y financiera y los dems documentos que la soportan.

Adems el Gerente del rea de Administracin Y Finanzas dirige y supervisa, los servicios internos de la Edpyme, esto es: la administracin de los recursos humanos, la
obtencin de los bienes y servicios, el mantenimiento de los locales y equipos, la seguridad, sistemas y la contabilidad. Participa en los Comits respectivos con voz; e
igualmente participa en las reuniones de Directorio con voz, en los asuntos de su competencia.

Brinda un eficiente apoyo proveyendo adecuada y oportunamente los recursos humanos, materiales y financieros que requiere la Edpyme, a travs de las unidades de:

Finanzas
Recursos Humanos
Contabilidad


Disear y proponer polticas, procedimientos y metodologas mediante la cual se pueda controlar, administrar y resguardar los recursos financieros que conforman el
Capital de Trabajo de la Edpyme Prestafe, en armona con las disposiciones de las entidades rectoras del sistema financiero nacional y una vez aprobadas implantarlas y
dar cumplimiento a las mismas.

163
Mantenerse actualizado respecto al desarrollo de operaciones en el mbito competitivo local y nacional, evaluando alternativas y proponindolas ante la Gerencia
General para su consideracin.
Planificar, Organizar, Dirigir y Controlar las actividades relacionadas Tesorera, garantizando la correcta ejecucin de las operaciones, y servicios que le son propios.
Asimismo efectuar una eficiente gestin en el manejo de los Recursos Financieros de la Edpyme Prestafe.
Gestionar la disponibilidad de fondos que garanticen el normal desarrollo de las operaciones ya sea mediante el uso de lneas de crdito, operaciones financieras,
operaciones en bolsa o instrumentos financieros.
Administrar y normar el uso interno de la informacin sobre tasas, tipos de cambio, indicadores financieros y dems variables que se usan en las operaciones internas y
del mercado financiero. Es el ente coordinador y normativo dentro de la Edpyme Prestafe de esta informacin.
Coordinar las acciones generales de planificacin financiera de la Edpyme Prestafe y someterlo al Directorio va la Gerencia General.
Promover la captacin de recursos financieros en sus diversas modalidades, mediante el diseo de estrategias adecuadas, procurando ganar nuevos mercados, sin
descuidar los usuarios tradicionales de la Edpyme Prestafe.
Integrar el Comit que sea asignado
Precisar los objetivos y polticas de las reas a su cargo acorde con la poltica y objetivos institucionales.
Planear, organizar, dirigir y coordinar las actividades de las reas a su cargo, en funcin de los planes de la Edpyme, velando porque se cumplan las disposiciones legales
y reglamentos que rigen el sistema de la Edpyme, as como las indicaciones de los Comits y los acuerdos del Directorio.
Controlar a travs de reportes los resultados obtenidos en cada una de sus reas y cuando sea necesario, decidir las medidas correctivas correspondientes.
Colaborar activamente en la elaborar el presupuesto operativo de la institucin apoyando y coordinando con el rea de Planeamiento, proponerlo a la Gerencia General
y, una vez aprobado por el Directorio, controlar su correcta ejecucin.
Verificar y hacer cumplir en su rea lo normado en el Manual de Lavado de Activos de la Institucin, as como las normas emitidas al respecto por la Superintendencia de
Banca y Seguros
Evaluar constantemente la organizacin, sistemas de control interno, los procedimientos y la mecnica operativa de la Edpyme.
Asegurar la implementacin de las polticas y procedimientos generales de gestin de riesgos operacionales e informar al Directorio y/o a su Comit de Auditora.
Administrar y controlar a travs del rea de Contabilidad:
Que la poltica contable se encuadre dentro de las normas dispuestas por los organismos rectores de la actividad econmica y por los dispositivos legales vigentes.
La oportuna presentacin de los estados financieros y dems informes que requieran las Instituciones supervisoras: SBS, BCR, SUNAT, etc.
Los cuadros de costeo y rendimiento por oficina y por producto o servicio que se ofrece al pblico.
Los asuntos de orden tributario.
El eficiente manejo de los recursos financieros.
Elaborar, disear, optimizar y mantener actualizada la estructura organizativa de la Edpyme, elaborando los Organigramas de la Empresa
Elaborar y desarrollar el Manual de Organizacin y Funciones (MOF) de todos los puestos de trabajo que posee la Edpyme
Establecer las normas y procedimientos para la eficiente administracin de los recursos humanos y materiales en la Edpyme, con el objeto de racionalizar su empleo.
Analizar y evaluar permanente la evolucin de las funciones y responsabilidades de los diversos rganos de gestin de la Edpyme a fin de actualizar oportunamente el
MOF
Evaluar constantemente los procedimientos de trabajo que se realizan en la Empresa buscando implementar mejoras a los mismos, mediante la aplicacin de mejoras
operativas con la implementacin de nuevas tecnologas o soluciones informticas
Elaborar flujo grama de procedimientos, esquemas y grficos para explicar los procedimientos de trabajo, y actualizarlos permanentemente
Instruir, entrenar y asesorar al personal en general, durante la puesta en marcha de nuevos mtodos operativos y administrativos.
Mantener un archivo permanente correspondiente a Manuales, Estatuto Social, Polticas, Reglamentos Internos, Memorias, entre otras
Controlar y supervisar la labor de asesores legales externos cuando sea requerida
164
Dirigir y controlar el desarrollo de los procesos de reclutamiento, seleccin o evaluacin, contratacin, induccin, control de personal de acuerdo a las normas aprobadas
y requerimientos de distintas reas, as como recomendar ascensos y promociones.
Dirigir y controlar el desarrollo del pago de remuneraciones, compensaciones, AFPs y ESSALUD para el abono y aporte mensual respectivo y otras como gratificaciones,
bonificaciones, depsitos de CTS, as como elaboracin de liquidaciones.
Dirigir acciones de bienestar y salud ocupacional
Proponer y supervisar el cumplimiento de las funciones y normas de su competencia, implementando las acciones correctivas y/o mejoras pertinentes, encuadrndola
dentro de las normas dispuestas por los organismos de supervisin laboral
Formular el presupuesto anual de personal de acuerdo a las necesidades de la Edpyme
Mantener actualizado el programa de evaluacin, categorizacin, descripcin de puestos, lneas de carrera as como las escalas de remuneraciones respectivas.

2.2.6.2. Asistente de Recursos Humanos

Funcin General

Asistir al Gerente de Administracin y Finanzas en todas las funciones referentes a la administracin de personal.

Dependencia:

Gerente de Administracin y Finanzas

Requisitos del Cargo:

Estudios superiores en Contabilidad, Administracin o carreras afines
Egresado de Relaciones Industriales, o Administracin o carrera afn
Conocimiento sobre Legislacin Laboral vigente
Conocimiento de computacin, aplicaciones (software) de escritorio
Dos aos de experiencia en funciones similares, en empresas cuyos cuadros de personal sean cuantitativamente similares a los que posee la Edpyme
Facilidad para establecer comunicacin con otras personas
Capacidad de negociacin y convencimiento


Realizar el control de adelantos de personal, entregas a rendir cuenta, etc.
Registrar y mantener actualizada y debidamente archivada la informacin acerca del personal de la Edpyme, mediante formatos y cifras que formen parte del legajo de
cada trabajador.
Verificar la asistencia, permanencia y puntualidad del personal de la Edpyme, a travs de las tarjetas de control de asistencia. Preparar un resumen del mismo.
Apoyar en la confeccin del rol de vacaciones del personal, preparar liquidaciones de stas.
Recabar solicitudes de adelantos de sueldo, permisos, liquidaciones, renuncias, vacaciones, etc. para la elaboracin de la planilla de remuneraciones.
Elaborar la informacin necesaria para la preparacin de las planillas de sueldos; de acuerdo a las disposiciones legales vigentes, incluyendo los diferentes rubros
(asignaciones, por tiempo de servicios, por productividad, as como los descuentos respectivos).
165
Preparacin de la planilla de remuneraciones, as como la informacin para pago de impuestos, aportaciones a ESSALUD, retenciones, etc.
Asistir al Gerente de Administracin y Finanzas a implementar y aplicar en el rea las polticas y procedimientos de gestin de riesgos operacionales.
Efectuar trmites de presentacin de documentos ante la Autoridad de Trabajo, AFP y ESSALUD.
Elaborar y tramitar las solicitudes de viticos dispuestas por su Jefe inmediato.
Elaborar los contratos por locacin de servicios, contratos de trabajo y otros convenios afines.
Colaborar con los procesos tcnicos de personal tales como seleccin, capacitacin, evaluacin, rotacin del personal de la Edpyme
Colaborar con el desarrollo de planes y programas de capacitacin del personal.
Propiciar y colaborar con actividades de recreacin, culturales, educativas, sociales, etc. para el personal de la Edpyme
Realizar otras funciones que le encargue el Gerente de Administracin y Finanzas
Presentacin de documentos a instituciones(Ministerio de Trabajo, INEI, SUNAT, ESSALUD, AFP, otros).
Mantener ordenados y actualizados los archivos del rea de RR. HH.

2.2.6.3. Contador General

Funciones Generales

El Contador General, asume la funcin de jefe del rea de Contabilidad y es responsable de registrar fiel y oportunamente el movimiento contable de la Edpyme, as como
elaborar los Estados Financieros que permitan una adecuada toma de decisiones por parte de la Gerencia General; as como velar por el cumplimiento de las obligaciones
tributarias y normativas de los organismos supervisores.

Funciones especficas:

Definir en concordancia con la normatividad vigente, los sistemas, mtodos y procedimientos contables y tributarios ms convenientes para la Edpyme, implementarlos
y efectuar su correcta aplicacin. Actualizarlos cuando las circunstancias lo requieran.
Estudiar, analizar e interpretar las disposiciones legales, tributarias y contables, para el debido cumplimiento por la Edpyme en oportunidad y monto, a fin de no incurrir
en responsabilidades y sanciones. Instruir al personal a su cargo sobre la preparacin de declaraciones juradas, cmputos y pagos.
Llevar y controlar la contabilidad general de las operaciones de la Edpyme en moneda nacional y moneda extranjera.
Preparar e interpretar los estados financieros de la Edpyme, para la Gerencia y el Directorio.
Preparar la informacin contable financiera para los rganos rectores de las actividades de la Caja.
Prestar asesoramiento a otras reas de la Edpyme en los asuntos o problemas que tengan implicancia contable.
Efectuar o canalizar reclamos de orden tributario de la Edpyme y recibir informacin de reclamos presentados por las agencias para su asesoramiento.
Elaborar el informe mensual de saldos de las cuentas de colocaciones,
Fijar las pautas para la elaboracin de la planilla, en lo relacionado al descuento de impuesto a la renta 5ta. Categora, con el rea de Recursos Humanos.
Revisar el informe de encaje, en moneda nacional y en moneda extranjera.
Elaborar el balance mensual en moneda nacional y en moneda extranjera y ajustado por inflacin.
Preparar informacin mensual para la Gerencia y el Directorio tales como:
Balances condensados comparativos.
Balance ajustado.
Balances condensados histricos.
166
Otros reportes que solicite el Directorio
Indicadores financieros.
Llevar al da los libros diario y mayor as como los registros de compras y ventas.
Ejecutar arqueos en la Oficina Principal y en las Agencias de la Edpyme.
Firmar los Libros de Caja peridicamente.
Identificar y evaluar los riesgos operacionales de acuerdo a la metodologa aplicada por la Unidad de Riesgos.
Implementar con la Unidad de Riesgos los controles definidos y los mecanismos para el tratamiento de riesgos.
Realizar sus operaciones cumpliendo con la normativa interna y externa.
Informar a la Unidad de Riesgos los indicadores de riesgos, incidentes y eventos de prdidas.
Asegurar que los contratos de servicios provistos por terceros, en los casos que soporten procesos crticos de la Entidad, se ajusten a los requerimientos de SBS sobre
riesgo operacional.
Colaborar y sugerir mejoras a la metodologa de riesgo operacional.
Realizar conciliaciones bancarias.
Verificar la correcta aplicacin del Plan de Cuentas en cada una de las transacciones contables que efecte la Edpyme.
Llevar el control valorizado de los bienes de activo fijo y conciliar con los reportes de inventario fsico elaborado por Logstica.
Atender a los auditores externos, SBS y organismos gubernamentales, as como inspectores de la SUNAT y ESSALUD, con quienes establece las debidas coordinaciones.
Realizar otras funciones que le encargue el Gerente de Administracin que sean materia de su competencia.

Responsabilidad:

Implementar y aplicar en el rea las polticas y procedimientos de gestin de riesgos operacionales.

Dependencia:

Gerencia de Administracin y Finanzas

Requisitos del cargo:

Ttulo profesional de Contador Pblico, con colegiatura vigente.
Especializacin en tributacin.
Amplio conocimiento de la normatividad del sistema financiero y de los sistemas microfinancieros
Conocimiento de computacin, aplicaciones (software) de escritorio.
Mnimo 3 aos en funciones de Contador General en empresas similares, especialmente en instituciones microfinancieras.
Amplia capacidad de anlisis.
Persona ordenada y metdica.

167
2.2.6.4. Auxiliar de Contabilidad

Funciones Generales

Apoyar al Jefe de Contabilidad en las funciones de recepcin, codificacin, conciliacin, anlisis y control de las operaciones contables de la Edpyme


Recibir la documentacin que remiten las diferentes reas, cuidando que stas cumplan con los requisitos normados.
Codificar la documentacin sustentatoria de los datos y operaciones bancarias.
Efectuar las conciliaciones bancarias.
Realizar el anlisis de las cuentas de balance de acuerdo a lo establecido.
Elaborar el registro de ventas, controlando la numeracin de comprobantes.
Absolver consultas de las agencias sobre uso de cuentas y registros de operaciones contables.
Consolidar las estadsticas remitidas por las reas operativas en formatos que permitan elaborar informacin global para los organismos supervisores.
Efectuar las copias de seguridad de la digitacin ingresada al sistema de contabilidad y de los archivos que utiliza.
Apoyar en el cuadro mensual de saldos de crditos con los listados de fin de mes.
Revisar los viticos asignados al personal de la Edpyme
Realizar otras funciones que le encargue el Jefe de Contabilidad.
Asistir al Jefe de Contabilidad a implementar y aplicar en el rea las polticas y procedimientos de gestin de riesgos operacionales.
Elaborar informacin para remisin a la SUNAT en cuanto sea determinativas o informativas.
Realizacin en inventarios de las cuentas en trmite y otras que necesiten detalle.

Dependencia:

Jefe de Contabilidad

Requisitos del Cargos:

Contador pblico, con colegiatura vigente.
Conocimientos bsicos de contabilidad bancaria y tributacin.
Conocimiento de computacin, aplicaciones (software) de escritorio.
Mnimo 2 aos en puestos similares en empresas financieras o afines.
Persona ordenada y metdica.
Capacidad de anlisis y sntesis.

168
2.2.6.5. Jefe de Finanzas

Funciones Generales

Planificar, organizar, dirigir y controlar a nivel corporativo la gestin financiera y operativa a corto, mediano y largo plazo orientndola al cumplimiento de las metas y
objetivos empresariales, en los campos de la Tesorera, inversiones, y canales de atencin al cliente empleados.


Administrar los recursos financieros de la Edpyme permitiendo una slida y rentable posicin financiera de la institucin.
Dirigir la gestin de tesorera de la Edpyme, dotndola de eficiencia y eficacia en la administracin del efectivo, el control del riesgo de tesorera, la financiacin, la
gestin de relaciones con banco y otras entidades empleando como herramienta bsica la planificacin financiera.
Participar en la elaboracin del proyecto de presupuesto.
Supervisar el registro, control y anlisis de la ejecucin presupuestal.
Promover la permanente actualizacin de los Reglamentos, Manuales de Polticas y Procedimientos de su Unidad Orgnica, asegurando su interpretacin y aplicacin
efectiva.
Coordinar las acciones generales de Planificacin Financiera de la Edpyme y someterlas a la Gerencia General y al Directorio. A travs de la Gerencia de Administracin y
Finanzas.
Gestionar la obtencin de los recursos financieros necesarios que permitan asegurar un adecuado desarrollo de las actividades de intermediacin, as como velar por el
cumplimiento de las obligaciones pactadas.
Proponer a la Gerencia General las inversiones en el sistema financiero de los fondos disponibles con la finalidad de obtener el mximo beneficio.
Analizar y velar por la implementacin de las disposiciones emitidas por el Banco Central de Reserva, la Superintendencia de Banca y Seguros u otro organismo regulador
del Sistema Financiero.
Interpretar la informacin econmica y financiera de la Caja, que le permita la correcta toma de decisiones.
Coordinar el manejo de fondos destinados a la adquisicin de activos fijos, recursos, gastos operativos u otros propios de la Edpyme.
Controlar permanentemente el cumplimiento de los lmites legales establecidos por la Ley de Bancos.
Disear la elaboracin del Plan operativo de su Gerencia, proponindolo a la Gerencia General para su aprobacin y controlar su correcta ejecucin.
Coordinar la elaboracin de informes de cumplimiento del plan operativo de la gerencia.
Controlar el manejo del recurso dinerario en todas las agencias y oficinas, disponiendo los arqueos sorpresivos.
Supervisar la existencia en custodia de alhajas y objetos de oro depositados en garanta por los clientes y tambin los que han sido adjudicados a favor de la Edpyme.
Conocer los niveles de exposicin a los riesgos de las diferentes Unidades de la Edpyme.
Informar regularmente a la Gerencia y al Directorio sobre aspectos relacionados con la gestin de las finanzas.
Aprobar la asignacin de los recursos necesarios para la gestin integral de riesgos y evaluar los resultados obtenidos al respecto .
Efectuar el seguimiento del uso efectivo de las medidas de seguridad en la custodia, en bveda, en cajas y ventanillas y donde se guarde recursos dinerarios..
Participar activamente en las negociaciones y consecucin de lneas de financiamiento con entidades nacionales y/o internacionales bajo las mejores condiciones
financieras para la Edpyme.
Atender las observaciones y recomendaciones de los auditores internos o externos, relativos a su Gerencia.
169
Preparar los informes que le solicite el Directorio, la Gerencia General o los Organismos de Supervisin y Control.
Entrenar a su personal en la interpretacin de las polticas de la gerencia, normas y procedimientos, normatividad interna en general, o tomar decisiones
correspondientes cuando las situaciones que se presenten no estn previstas.
Mantener la disciplina laboral velando por el cumplimiento del reglamento de trabajo y el respeto mutuo entre el personal.
Disponer con criterios de racionalizacin la conservacin de la documentacin de sustento de las operaciones efectuadas en su rea.
Validar la oportuna atencin de los reclamos de los clientes por parte del socio estratgico en banca electrnica.
Participar en reuniones de diferentes comits o comisiones de acuerdo a sus atribuciones.
Implementar y velar por el cumplimiento de las polticas y procedimientos de la Prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, Gestin Integral de
Riesgos, Control Interno y Atencin al Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes, y la normatividad vigente emitida por los
organismos reguladores del Sistema Financiero.
Verificar el cumplimiento de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios, en su rea y Gerencia a la cul pertenece.
Proponer la capacitacin tcnica que requiere su personal para el eficiente ejercicio de sus funciones.
Aprobar el abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar el mejor desempeo de las funciones de su rea.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por la Gerencia de Administracin y Finanzas, el Directorio y/o la Gerencia
General.

Dependencia

Gerencia de Administracin y Finanzas

Requisitos del Cargo

Titulo profesional de Administrador, Ingeniero Industrial, Contador Pblico, Economista. Tambin se podrn considerar profesiones afines acreditadas con una
experiencia amplia y exitosa en el ejercicio de las funciones del puesto.
Estudios de especializacin en gestin de instituciones financieras o temas afines.
Experiencia mnima de tres (3) aos cumpliendo funciones propias del puesto en instituciones financieras, o de cinco (05) aos en cargos afines en empresas de similar o
de mayor envergadura que la Edpyme.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin de banca y finanzas, planificacin estratgica, atencin
de calidad a los clientes, banca electrnica, operatividad de las actividades de crditos.
Poseer amplio conocimiento de las normas legales referidas a las operaciones activas y pasivas.
Tener conocimiento de la normativa aplicable a las micro finanzas.
Capacidad de direccin, liderazgo y negociacin.
Capacidad de manejo y desarrollo de equipos con orientacin a logro de resultados, focalizados en los objetivos de la empresa.
Capacidad de anlisis y amplio criterio para plantear soluciones.
Dinmico, proactivo, responsable y eficiente en condiciones de alta presin de trabajo.
Formacin sustentada en valores ticos y morales, demostrable con la inexistencia de antecedentes negativos de gestin en el ejercicio de sus funciones profesionales.
170
2.2.6.6. Asistente de Tesorera

Funciones Generales

Apoyar en las acciones relacionadas a las operaciones de flujos monetarios, y administracin de los recursos financieros de la empresa, con la finalidad de cumplir con las
obligaciones y dar soporte financiero a las operaciones de la Edpyme. Apoyar en las actividades administrativas de la Unidad.


Apoyar en la elaboracin y control del Flujo de Caja de la Edpyme.
Registrar a nivel corporativo los ingresos y egresos de dinero y valores.
Registrar los movimientos contables de inversiones financieras.
Actualizar la informacin de los saldos bancarios, tipo de cambio y la disponibilidad consolidada de efectivo.
Verificar el nivel de efectivo y la cobertura de pliza contra robo y asalto de efectivo de cada agencia.
Efectuar transacciones bancarias y depsito oportuno en cuentas de la Edpyme de los cheques recibidos.
Registrar los movimientos contables de los pagos, desembolsos o transferencias entre cuentas de la Edpyme.
Generar el reporte de situacin de encaje en moneda nacional y moneda extranjera.
Efectuar las entregas o remesas de dinero en efectivo por habilitaciones a las diferentes Agencias , previa autorizacin del Jefe de Finanzas.
Efectuar los movimientos contables y el cierre diario de operaciones de Tesorera.
Consolidar los saldos disponibles de liquidez.
Preparar informacin sobre las cuentas bancarias.
Coordinar con Organizacin y Mtodos para realizar mejoras en los procesos y procedimientos de la unidad.
Mantener la disciplina laboral cumpliendo el Reglamento Interno de Trabajo.
Efectuar con criterios de racionalizacin la conservacin de la documentacin de sustento de las operaciones efectuadas.
Preparar por indicacin de la jefatura informes para Auditora Externa, Auditora Interna, Gerencia.
Efectuar el ingreso, mantenimiento y actualizacin de la informacin del modulo financiero.
Participar en la implementacin de las polticas y procedimientos de la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Gestin Integral de Riesgos,
Control Interno y Atencin al Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes, y la normatividad vigente emitida por los organismos
reguladores del Sistemas Financiero.
Participar en la implementacin de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios.
Proponer la capacitacin tcnica que requiere para el eficiente ejercicio de sus funciones.
Solicitar el abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar su desempeo en las mejores condiciones.
Supervisar el buen uso, mantenimiento, conservacin y distribucin de los bienes y servicios asignados a su cargo.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por la Jefatura de Finanzas.

Dependencia

Jefe de Finanzas

171

Titulo profesional de Administrador, Contador Pblico, Economista. Tambin se podrn considerar profesiones afines acreditadas con una experiencia amplia y exitosa
en el ejercicio de las funciones del puesto.
Experiencia mnima de dos (02) aos en instituciones financieras, cumpliendo funciones propias del puesto.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin de banca y finanzas, tesorera, atencin de calidad a
los clientes.
Poseer amplio conocimiento de las normas legales referidas a las operaciones financieras y tesorera.
Conocimientos a nivel usuario, de computacin, de sistemas de informacin, y de aplicaciones propias del negocio.
Metdico y con capacidad de efectuar reportes y/o informes verbales y escritos.

2.2.6.7. Gerente de Operaciones

Funciones Generales

Gestionar a nivel corporativo los diferentes canales de atencin al pblico controlando que las operaciones se ajusten a los dispositivos legales vigentes y a las normas
internas de la Edpyme. Asimismo, que la atencin brindada sea oportuna y a satisfaccin plena de los clientes y/o usuarios.


Gestionar la correcta ejecucin de las transacciones financieras realizadas sobre los canales de atencin de atencin, de acuerdo la normativa interna y externa vigente y
aplicable.
Evaluar e informar peridicamente a la Gerencia de Administracin y Finanzas sobre el desarrollo de las operaciones efectuadas respecto al cumplimiento de los
estndares de servicio vigentes.
Verificar que la atencin al pblico sea esmerada y eficiente, proyectando la mejor imagen de la Edpyme.
Coordinar con Organizacin y Mtodos para realizar mejoras en los procesos y procedimientos de su Unidad.
Supervisar las actividades de atencin telefnica y gestin de tarjetas de plstico.
Aprobar los detalles operativos de los canales convencionales y electrnicos, tales como procedimientos, horarios, cantidad de recursos, capacitacin sobre el empleo
eficiente de los mismos, de acuerdo a la normativa interna y externa vigente.
Aprobar y coordinar el desarrollo e implementacin de nuevos procedimientos que mejoren la performance de los canales de atencin vigentes.
Disponer con criterios de racionalizacin la conservacin de la documentacin de sustento de las operaciones efectuadas.
Coordinar con el Supervisor de canales electrnicos la correcta operatividad de los medios electrnicos por los cuales se brindan los diferentes productos y servicios
financieros, de acuerdo con las normas y procedimientos establecidos.
Coordinar con el Supervisor de Control Operativo la correcta operatividad de los canales convencionales y electrnicos, de acuerdo las normas internas vigentes y
aplicables.
Evaluar mensualmente la evolucin del volumen de operaciones atendidas por los canales convencionales y electrnicos, con la finalidad de realizar un anlisis
costo/beneficio.
172
Capacitar al personal en la interpretacin de las polticas, procedimientos y reglamentos aplicables, y dar las indicaciones correspondientes cuando las situaciones que se
presenten no estn previstas.
Mantener la disciplina laboral velando por el cumplimiento del reglamento de trabajo y el respeto mutuo entre el personal.
Verificar la debida atencin y registro de consultas y reclamos por la lnea telefnica habilitada para tal fin.
Verificar la oportuna atencin de los reclamos de los clientes por parte del socio estratgico en banca electrnica.
Elaborar el plan operativo de su Unidad y posteriormente elaborar informes de avance y/o cumplimiento.
Emitir informes a solicitud de la Auditora Externa, Auditora Interna, Gerencia, principalmente sobre las medidas adoptadas para superar observaciones y
recomendaciones.
Supervisar el ingreso, mantenimiento y actualizacin de la informacin del modulo de negocios correspondiente.
Participar en la implementacin de las polticas y procedimientos para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Gestin Integral de Riesgos,
reguladores del Sistema Financiero.
Participar en la elaboracin e implementacin de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por la Gerencia General.
Disear y establecer conjuntamente con la Gerencia General las estrategias diferenciales de la empresa y marketing, as como estrategias que sirvan como herramientas
comerciales
Desarrollar un plan anual de marketing, para el desarrollo de productos y servicios financieros, en coordinacin con los Gerentes de Crditos y Finanzas y sustentarlo
ante la Gerencia General para su solicitud de aprobacin a Directorio. Este plan debe incluir presupuesto operativo y metas.
Coordinar con Gerencia General las campaas publicitarias y de promocin necesarias para los productos y servicios considerados en el plan anual de marketing.
Planificar y efectuar estudios de mercado que permitan identificar nuevos mercados y nuevas necesidades de usuarios.
Desarrollar nuevos productos y servicios de acuerdo a las necesidades identificadas en los usuarios y nuevos mercados.
Plantear las estrategias de los productos y servicios financieros, ciclo de vida, gama, creacin e innovacin de los mismos.
Mantener informacin actualizada de los productos y modalidades de captaciones que ofrece la competencia.
Desarrollar y administrar el merchandising de la Edpyme
Informar constantemente a la Gerencia General de los productos o cambios que se den en el mercado financieros local o eventos que puedan afectar la empresa
Utilizar tcnicas de segmentacin y posicionamiento de mercado, para optimizar los recursos.
Coordinar las actividades concernientes a campaas publicitarias y eventos conjuntamente con Gerencia de Crditos, as como actividades de capacitacin a usuarios en
temas empresariales como forma de fidelizar.
Organizar y supervisar todas las actividades relacionadas con la seguridad de los trabajadores, instalaciones y bienes de la Edpyme.
Efectuar, dirigir y supervisar los estudios y planes de seguridad en las diversas instalaciones de la Edpyme.
Programar, coordinar e instruir al personal de la Edpyme en los programas de seguridad y prevencin contra accidentes frente a Siniestros y Desastres Naturales.
Controlar e instruir al personal en el empleo de equipos contra incendios
Coordinar y controlar al personal de vigilancia, todas las acciones concernientes al servicio

Dependencia

Gerente General

173

Experiencia mnima de tres (03) aos en instituciones financieras, cumpliendo funciones propias del puesto.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos de gestin, banca y finanzas, atencin de calidad a los clientes,
banca electrnica, operatividad de las actividades de crditos.
Capacidad de manejo y desarrollo de equipos con orientacin a logro de resultados, focalizados en los objetivos de la empresa.

2.2.6.8. Asistente de Operaciones

Funciones Generales

Apoyar al Gerente de Operaciones en la ejecucin de las acciones de control y validacin de las diversas transacciones a nivel corporativo, que se brindan en los diferentes
canales de atencin.
Recomendar buenas prcticas para ofrecer nuestros productos y servicios a satisfaccin plena de los clientes y/o usuarios.


Validar los detalles operativos de los canales convencionales y electrnicos, tales como procedimientos, horarios, cantidad de recursos, capacitacin sobre el empleo
eficiente de los mismos, de acuerdo a la normativa interna y externa vigente.
Proponer el desarrollo e implementacin de nuevos procedimientos que mejoren la performance de los canales de atencin vigentes.
Validar las transacciones operativas realizadas por los canales convencionales y electrnicos, tales como: desembolsos, aperturas, cancelaciones, retiros, pagos de
crdito, recepcin de pagos por servicios varios, compra venta de moneda extranjera, etc.
Validar las cuentas inactivas y bloqueadas.
Detectar y reportar a su jefe inmediato las irregularidades que detecte para la aplicacin de las medidas correctivas pertinentes.
Validar los reportes diarios emitidos por el sistema, en relacin a las operaciones realizadas. Es importante poner especial nfasis en el listado de sobrantes y faltantes,
listado de extornos realizados en el da, operaciones despus de devolver el efectivo, nuevas cuentas abiertas, nuevos registros de clientes y operaciones en trmite,
entre otros.
174
Validar la correcta ejecucin de los responsables de los arqueos sorpresivos en las Agencias y Oficinas.
Validar en el sistema la correcta aplicacin de las tasas de inters pasivas y activas vigente.
Verificar que la atencin al pblico sea esmerada y eficiente.
Verificar la eficiencia del soporte informtico a las actividades operativas que se desarrollan en la agencia u oficina.
Participar y apoyar a la capacitacin del personal de las diferentes agencias y oficinas en la interpretacin de las polticas de la Unidad, procedimientos y reglamentos, o
dar las indicaciones correspondientes cuando las situaciones que se presenten no estn previstas.
Verificar la existencia y conservacin de la documentacin de sustento de las operaciones realizadas.
Validar el ingreso, mantenimiento y actualizacin de la informacin del modulo de negocios.
Ejecutar las acciones de control sobre la custodia de ttulos valores y garantas crediticias (Pagars, joyas, garantas muebles e inmuebles, certificados a plazo, entre
otros) que se encuentran en las bvedas de las Agencias y Oficinas, en coordinacin con sus Administradores y Asistentes de Administracin y Operaciones.
Ejecutar arqueos sorpresivos en las bvedas de las Agencias y Oficinas, emitiendo un acta de arqueo de moneda nacional, moneda extranjera, ttulos valores y otras
garantas.
Velar por la conservacin y correcto archivamiento de los ttulos valores y garantas crediticias en las bvedas de las Agencias y Oficinas.
Emitir informes a solicitud de su jefe inmediato para atender las observaciones y recomendaciones de Auditora Externa, Auditora Interna y SBS.
Apoyar en la implementacin de las polticas y procedimientos para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Gestin Integral de Riesgos,
reguladores del Sistemas Financiero.
Apoyar en el cumplimiento de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por el Supervisor de Control Operativo.

Dependencia

Gerente de Operaciones


Grado Acadmico de Bachiller en Administrador, Contador Pblico, Ingeniero Industrial, Ingeniero de Sistemas. Tambin se podrn considerar profesiones afines
acreditadas con una experiencia amplia y exitosa en el ejercicio de las funciones del puesto.
Experiencia mnima de un (01) ao en instituciones financieras, cumpliendo funciones propias del puesto.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en labores operativas de crditos, en control de calidad de
canales de atencin, banca y finanzas, atencin de calidad a los clientes, en el manejo de dinero y valores.

175
2.2.6.9. Gerente de Tecnologa de Informacin y Sistemas

Funciones generales:

Planificar, administrar y controlar los recursos lgicos y fsicos relacionados con la tecnologa de informacin, con una visin estratgica de las necesidades y proyecciones de
la Edpyme.


Formular y proponer las polticas y planes de desarrollo organizativo y de sistemas informticos de la Edpyme, que incluya el Plan Anual de Adquisiciones y Servicios
Informticos.
Investigar y determinar, en coordinacin con las Gerencias y Unidades, la prioridad de los requerimientos de automatizacin y recursos de tecnologa informtica para las
diversas actividades funcionales, que as lo justifiquen.
Dirigir el proceso de racionalizacin de los sistemas, procedimientos y mtodos operativos y administrativos de la unidad de Tecnologa de Informacin, as como la
formulacin de la normativa respectiva.
Uniformizar el tratamiento de la informacin, evaluando su contenido y sistematizando, de ser el caso, en coordinacin con el rea de Organizacin y Mtodos.
Planificar, coordinar y supervisar el desarrollo de las aplicaciones informticas necesarias para soportar los procesos, implantando mecanismos que permitan a los
aplicativos de software ser confiables, flexibles y escalables.
Asegurar la integridad, confiabilidad y disponibilidad de los sistemas de informacin, supervisando la identificacin, evaluacin y definicin de los mecanismos de control
para mitigar los riesgos operacionales que impactan en la unidad de TI.
Planificar, coordinar y supervisar los planes y ejecucin de las pruebas de calidad de los aplicativos
Planificar, coordinar y controlar las polticas de seguridad informtica de la unidad de TI.
Supervisar la correcta operatividad y seguridad de la Base de Datos, buscando en todo momento su optimizacin.
Supervisar la correcta operatividad y seguridad de la Red interna y externa de la Edpyme velando por la no penetracin de agentes externos e internos en las reas de
seguridad interna.
Gestionar la correcta operatividad lgica y fsica de la infraestructura Tecnolgica de la Edpyme.
Identificar y evaluar riesgos operacionales de Tecnologa de Informacin, de acuerdo a la metodologa aplicada por la unidad de Riesgos, con la finalidad de implementar
en equipo, los controles y mecanismos definidos para el tratamiento de riesgos.
Informar a la Unidad de Riesgos los incidentes de seguridad de Informacin ocurridas en el rea; as como los eventos de prdida.
Asegurar que los contratos de servicios provistos por terceros, cumplan con las especificaciones tcnicas.
Participar, en lo que respecta a la unidad de TI, en la elaboracin y aplicacin del Plan de Seguridad de Informacin y de Continuidad del Negocio.
Asistir a la Gerencia Mancomunada y al Directorio en la formulacin, gestin y evaluacin de planes y proyectos del rea de su competencia.
Proponer a la unidad de Recursos Humanos las acciones de capacitacin y evaluacin peridica del personal a su cargo.
Autorizar las solicitudes de abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar el mejor desempeo de las funciones.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por la Gerencia General.

176
Dependencia:

Gerencia General


Ttulo profesional en Ingeniera de Computacin y Sistemas, Sistemas, Informtica, de Software; adems colegiado y habilitado en el Colegio de Ingenieros del Per.
Estudios de Maestra y/o especializaciones aplicables a la direccin de tecnologas de informacin.
Amplios conocimientos en gestin de polticas de seguridad de la informacin, riesgo operativos y tecnologas de la informacin.
Experiencia mnima de tres (03) aos en instituciones financieras o en instituciones de otro sector de mayor envergadura, cumpliendo funciones relacionadas al puesto.
La experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin de proyectos, gestin de calidad, lenguajes de programacin, bases de datos,
anlisis y diseo de sistemas informticos y conocimientos de sistemas operativos, red interna/externa, servidores, seguridad informtica y telecomunicaciones.
Capacidad de liderazgo y desarrollo de equipos con orientacin a logro de resultados, focalizados en los objetivos de la empresa.

2.2.6.10. Analista de Sistemas

Funciones Generales

Efectuar el anlisis, diseo, constante optimizacin, estructuracin y/o reestructuracin de los procesos automatizados o por automatizar, para incrementar la operatividad y
eficiencia de las actividades que desarrolla la Institucin.


Desarrollar los modelamientos de sistemas, conforme a las especificaciones (lenguaje y metodologa establecida) dadas por el Ingeniero de Software.
Elaboracin de manuales de usuario en coordinacin con el Analista Funcional y Control de Calidad.
Apoyar, participar y desarrollar los requerimientos del aplicativo, en sus etapas de anlisis y diseo, as como actividades de mantenimiento de los sistemas existentes,
en coordinacin con el Analista Funcional y Analista de Control de Calidad.
Ejecutar las pruebas unitarias y de integracin necesarias para la validacin del correcto funcionamiento de los programas desarrollados, tanto en los ambientes de
Desarrollo y de Integracin.
Identificar, documentar y proponer iniciativas de mejoras de los Procesos del Negocio.
Sugerir normas, metodologas y/o estndares aplicables al anlisis y diseo de sistemas informticos.
Asistir al Ingeniero de Software en la aplicacin de las polticas y procedimientos de gestin de riesgos operacionales.
Participar en la elaboracin y aplicacin del Plan de Seguridad de Informacin y de Continuidad del Negocio.
177
Control Interno y Atencin al Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes y la normatividad vigente emitida por los organismos
Solicitar el abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar el mejor desempeo de las funciones.
Es responsable de la existencia, buen uso, mantenimiento, conservacin y distribucin de los bienes y servicios asignados.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por el Gerente de TI y Sistemas.

Dependencia del Cargo:

Gerente de TI y Sistemas


Ttulo profesional en Ingeniera de Computacin y Sistemas, Sistemas, Informtica, de Software; adems colegiado y habilitado en el Colegio de Ingenieros del Per.
Deseable con conocimientos de ITIL.
Deseable con conocimientos en Gestin de Proyectos enfocado en el PMI.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin en el anlisis, diseo y desarrollo de sistemas informticos.
Experiencia mnima de un (01) ao en instituciones financieras o en instituciones de otro sector de mayor envergadura, cumpliendo funciones relacionadas al puesto.

2.2.7. rganos de Lnea

2.2.7.1. Gerente de Crditos

Funciones Generales

Planificar, organizar, dirigir y controlar a nivel corporativo la gestin crediticia y operativa a corto, mediano y largo plazo orientndola al cumplimiento de las metas y
objetivos empresariales, en los campos de otorgamiento de crditos y su recuperacin, buscando en todo momento la mxima rentabilidad y minimizar el riesgo de las
colocaciones.
Forma parte de la Comit de Crditos, con voz y voto; adicionalmente participa en las reuniones del Directorio con voz, en los asuntos de su competencia.


Velar por el cumplimiento de las normas internas como polticas, reglamentos, manuales y procedimientos dictados para el otorgamiento y recuperacin de los crditos.
Dirigir las actividades crediticias, buscando la eficiencia en el proceso de otorgamiento de crditos, orientndola hacia el cumplimiento de los objetivos empresariales.
Dirigir las actividades de recuperacin de los crditos, con la finalidad de minimizar los niveles de morosidad.
178
Desarrollar y proponer a la Gerencia General y al Directorio la implementacin de nuevos productos crediticios o modalidades de crdito y la incursin en nuevas plazas
para la apertura de nuevas Agencias, Oficinas Especiales o CPI en concordancia con las normas legales vigentes.
Conocer los niveles de exposicin a los riegos de las diferentes unidades de la Edpyme.
Dar seguimiento a los resultados obtenidos en cada unidad a su cargo y cuando sea necesario, tomar las medidas correctivas.
Fijar y supervisar el cumplimiento de las metas de colocaciones por Agencias y Oficinas acorde con los lineamientos empresariales.
Evaluar las solicitudes de crdito que estn dentro de su nivel de aprobacin, autorizndolas o denegndolas de acuerdo a la normatividad interna.
Evaluar permanentemente el desarrollo de la cartera de crditos a nivel corporativo en funcin a los saldos, nmero de crditos, morosidad, calidad o nivel de riesgo,
rotacin (nmero de crditos otorgados en un periodo mensual).
Proponer al Comit de Crditos y al Directorio, modificaciones a las Polticas, procedimientos, Reglamentos, Manuales de Crditos, tasas de inters, tarifario de
comisiones, acorde a las nuevas exigencias del mercado.
Mantenerse actualizado respecto al desarrollo de operaciones crediticias en el mbito competitivo local, nacional e internacional.
Informar regularmente al Directorio y Comit de Crditos sobre aspectos relacionados con la gestin de colocaciones y de recuperaciones.
Aprobar la asignacin de recursos necesarios para la Gestin Integral de Riesgos y evaluar los resultados obtenidos por las unidades a su cargo.
Coordinar para que la unidad de Organizacin y Mtodos realice mejoras en los procesos y procedimientos de su Gerencia.
Dar seguimiento a los informes de la Unidad de Recuperaciones referentes situacin de crditos en cobranza judicial, monto de la deuda y situacin de garantas.
Autorizar convenios judiciales y extra judiciales de pago, condonaciones de intereses, liberacin de garantas, conversin de deudas de moneda extranjera a moneda
nacional o viceversa, cuando el caso lo amerite.
Proponer al Directorio los castigos y las condonaciones de crditos en morosidad en caso se amerite.
Implementar acuerdos del Directorio relacionados a temas propios de su Gerencia.
Participar con derecho a voz en las sesiones de Directorio.
Verificar que la atencin al pblico sea esmerada y eficiente, proyectando la mejor imagen de la Edpyme.
Coordinar con la Jefatura de Crditos y la Jefatura de Recuperaciones la elaboracin del Plan Operativo de la Gerencia.
Coordinar con la Unidad de Planeamiento y Desarrollo la preparacin del presupuesto de la Unidad de Crditos y Recuperaciones, controlando la ejecucin del mismo.
Atender las observaciones que efecten Auditora Interna, Auditora Externa y la Superintendencia de Banca y Seguros sobre las actividades crediticias, evaluando sus
observaciones y recomendaciones.
Implementar y velar por el cumplimiento de las polticas y procedimientos de la Prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, Gestin Integral de
Riesgos, Control Interno y Atencin al Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes, y la normatividad vigente emitida por los
organismos reguladores del Sistema Financiero.
Verificar el cumplimiento de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios.
Proponer la capacitacin tcnica que requiere su personal para el eficiente ejercicio de sus funciones.
Aprobar el abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar el mejor desempeo de las funciones de las unidades de su
Gerencia.
Es responsable de la existencia, buen uso, mantenimiento, conservacin y distribucin de los bienes y servicios asignados.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas por el Directorio y/o la Gerencia General.

Dependencia

Gerencia General
179
Requisitos Del Cargo

Estudios de especializacin en gestin de instituciones financieras o temas afines.
Experiencia mnima de tres (03) aos cumpliendo funciones propias del puesto en instituciones financieras, o de cinco (05) aos en cargos afines en empresas de similar
o de mayor envergadura que la Edpyme.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin de banca y finanzas, planificacin estratgica y
atencin de calidad a los clientes.
Capacidad de manejo y desarrollo de equipos multidisciplinarios con orientacin a logro de resultados, focalizados en los objetivos de la empresa.

2.2.7.2. Analista de Crditos

Funciones Generales

Atender, Analizar, Calificar y evaluar todas las solicitudes de crditos presentados por personas naturales con negocio y/o jurdicas y/o naturales, con necesidades de
financiamiento para atender el pago o adquisicin de bienes de uso domstico, servicios o gastos de carcter personal siempre y cuando califique como sujeto de crdito y
cumplan con los requisitos mnimos exigidos.


Visitar a clientes potenciales, promocionar e incentivar el acceso al crdito en sus diversas modalidades.
Seleccionar, evaluar, verificar y apoyar en el perfeccionamiento de las garantas de acuerdo a las polticas de la institucin.
Evaluar exhaustivamente la unidad econmica y la empresa a financiar del solicitante, con la finalidad de detectar oportunamente los riesgos crediticios, estimando la
voluntad de pago y determinando la capacidad de pago del cliente, aplicando la tecnologa crediticia de la Edpyme.
Ser responsable de efectuar visitas de verificacin del negocio y/o domicilio del cliente.
Ser responsable de la informacin registrada en el file de crditos.
Ser responsable de la calidad, confiabilidad y veracidad de la informacin que presenta al Comit de Crditos respectivo, designado de acuerdo a los niveles de
aprobacin.
Ser responsable de la calidad, confiabilidad y veracidad de la informacin que sustente al Comit de Crditos respectivo.
Efectuar las propuestas de financiamiento correctamente documentadas (basada en informacin cuantitativa y cualitativa del solicitante), de acuerdo a la tecnologa
crediticia.
180
Aprobar o denegar los crditos o las ampliaciones de crdito hasta el nivel de autorizacin contemplado en el Reglamento de Crditos, y registrarlos en el sistema.
Comunicar a los clientes el resultado de la resolucin del Comit de Crditos, en caso de ser haber sido denegado explicarle tcnicamente las razones de tal decisin; y en
caso de haber sido aprobado los siguientes pasos a seguir.
Realizar permanentemente el seguimiento y control de los crditos en mora, haciendo entrega de las notificaciones establecidas y efectuando las visitas necesarias a los
clientes que estn en este estado.
Realizar permanentemente el seguimiento, control y recuperacin de los crditos en mora y vencidos, haciendo entrega de las notificaciones establecidas y efectuando
las visitas necesarias a los clientes que estn en este estado.
Realizar el seguimiento a los clientes con cuotas vencidas, calculando su mora y notificndoles su atraso, va telefnica o visita.
Obtener los certificados de gravmenes de los registros pblicos para los casos de crditos vencidos antes del inicio del proceso judicial.
Cumplir con las metas de recuperacin de crditos vencidos.
Realizar el seguimiento de los crditos en etapa judicial y coordinar con el Administrador y Asesor Legal externo para realizar las acciones correspondientes.
Mantener permanentemente una cartera saneada, tratando de que sta crezca en los niveles establecidos como metas tanto en nmero como en capital
Coordinar con los otros analistas de crdito en caso detecten algn caso que conozca por falta de solvencia moral.
Realizar visitas posteriores al otorgamiento del crdito para: Actualizar la informacin del prestatario y verificar el destino de los crditos; de acuerdo a lo establecido en
las normas internas y polticas crediticias institucionales, con la finalidad de disminuir el riesgo crediticio.
Mantener estricta confidencialidad sobre la informacin de los prestatarios de la institucin.
Preparar o reportar la informacin correspondiente que les sea solicitada por las reas de control y auditoria.
Velar por una correcta conservacin de los expedientes de los prestatarios.
En casos especiales: recibir amortizaciones y/o cancelaciones fuera de la oficina, girndole al cliente un recibo provisional, y entregar al auxiliar de operaciones bajo
responsabilidad, los importes cobrados en el da o el primer da hbil.
Mantener y cuidar los materiales, equipos y vehculos que se ponen a disposicin del analista para el mejor desempeo de su trabajo.
Cumplir las dems funciones que le asigne el Administrador o asignados mediante documentos normativos internos.

Dependencia

Gerente de Crditos.


Experiencia mnima de dos (02) aos en instituciones financieras, cumpliendo funciones propias del puesto.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin crediticia y atencin de calidad a los clientes.
Poseer amplio conocimiento de las normas legales referidas a las operaciones activas.
Conocimientos a nivel usuario, de computacin y de aplicaciones propias del negocio.
Capacidad de liderazgo y negociacin.
181

c. Asistente de Recuperaciones

Funciones Generales

Asistir en las actividades de planificacin, ejecucin y control de los procesos de recuperacin de la cartera de crditos en cobranza administrativa, judicial y en estado
castigado.
Brindar apoyo en las actividades administrativas propias de la unidad.


Atender y orientar a los clientes cuyos crditos se encuentran en cobranza administrativa, judicial o en estado castigado.
Elaborar mensualmente reportes y/o cuadros estadsticos de la gestin de recuperaciones a nivel institucional, para su respectiva evaluacin.
Registrar en el mdulo de negocios los gastos judiciales y/o notariales generados por la recuperacin de los crditos en cartera administrativa, judicial y castigada.
Elaborar los compromisos de pago de acuerdo a la negociacin realizada con el cliente y/o garante.
En coordinacin con los Procuradores, llevar un control actualizado de los expedientes de bienes embargados, adjudicados y/o en dacin de pago.
Registrar y controlar los comprobantes de pago, producto de las comisiones generadas por la gestin de recuperacin de campo a nivel institucional.
Controlar la correcta asignacin de las comisiones obtenidas en la gestin de cobranza por parte de los Auxiliares de Recuperaciones y/o Gestores Externos y Abogados
Externos.
Ejecutar de ser el caso, la exoneracin de mora, gastos y cancelar los crditos objetos de recuperacin, en el mdulo de negocios previa autorizacin, de acuerdo a los
niveles de autonoma en el Reglamento de Recuperaciones vigente.
Llevar el control de los ttulos valores para el inicio de acciones judiciales.
Realizar las verificaciones de deuda en el sistema informtico y solicitar los vistos correspondientes a las unidades involucradas, posteriormente remitir el formato de
levantamiento de hipoteca al Gestor de Contratos de Garantas.
Atender las solicitudes de pago y liquidacin de deuda de los clientes con crditos en cobranza administrativa, judicial y en estado castigado.
Elaboracin de memorandos e informes que solicite la Jefatura de Recuperaciones.
Proponer al Jefe de Recuperaciones innovaciones y mejoras en los procedimientos de la recuperacin de los crditos.
Mantenerse actualizado sobre las normas internas y externas que rigen la recuperacin de los crditos.
Ser responsable del ingreso, mantenimiento y actualizacin de la informacin que debe contener el mdulo de negocios de recuperaciones, as como de la verificacin y
emisin de reportes.
Identificar los eventos potenciales que puedan afectar a la Caja y gestionar los riesgos de acuerdo a las polticas establecidas, de modo que permitan lograr los objetivos
trazados, minimizar prdidas y maximizar oportunidades.
Reportar oportunamente las actividades ilcitas, fraudulentas identificadas a algn trabajador de la Caja o a alguna persona que interacte con ste.
Participar en la identificacin de riesgos de su unidad y reportar a la Unidad de Riesgos los que identifique como parte de sus funciones.
Participar en la implementacin de los Planes de Seguridad de Informacin y Planes de Continuidad de Negocios.
182
Participar en la implementacin de las polticas y procedimientos de la Prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, Control Interno y Atencin al
Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes, y la normatividad vigente emitida por los organismos reguladores del Sistema
Financiero.
Solicitar el abastecimiento de equipos, herramientas, insumos, materiales y servicios a fin de garantizar su desempeo en las mejores condiciones.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia asignadas por la Jefatura de Recuperaciones.

Dependencia

Gerente de Crditos


Grado acadmico de bachiller en Administracin, Contabilidad, Derecho. Tambin se pueden considerar profesiones afines acreditadas con una experiencia amplia y
exitosa en el ejercicio de las funciones del puesto.
Experiencia mnima de un (01) ao en instituciones financieras o afines, cumpliendo funciones similares al puesto.
La formacin acadmica y experiencia profesional debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos en gestin de recuperacin de crditos y atencin de calidad a los
clientes.
Conocimiento de computacin a nivel usuario y de aplicaciones propias del negocio.
Dinmico, proactivo y eficiente en condiciones de presin de trabajo.
Formacin sustentada en valores ticos y morales, demostrable con la inexistencia de antecedentes negativos de gestin en le ejercicio de sus funciones profesionales.
Conocimiento del marco legal que rige la recuperacin de crditos.

2.2.8. Oficinas y Agencias Descentralizadas

2.2.8.1. Jefe De Agencias y Oficinas

Funciones Generales

Gestionar con una visin corporativa las Agencias y Oficinas de la Edpyme, complementando la gestin integral de la Gerencia General.
Verificar la entrega a nuestros clientes de productos y servicios con estndares de alta calidad y precios competitivos, en la red de agencias y oficinas a nivel nacional.

Funciones Especficas.

Disear, implementar, efectuar el seguimiento y control de los mecanismos ms eficaces para la gestin de las Agencias y Oficinas de La Caja.
Disear e implementar un sistema de seguimiento y control de las actividades propias de la gestin de la cartera de crditos y de las recuperaciones, asegurando el
cumplimiento de los objetivos propuestos.
Aplicar las polticas emitidas por la Unidad de Riesgos respecto al monitoreo y control de los riesgos operacionales, tomando conocimiento de los niveles de exposicin a
los riesgos operacionales de cada Agencia y Oficina.
183
Verificar la aplicacin del Plan de seguridad integral emitido por la Jefatura de seguridad institucional.
Contribuir a la difusin y aplicacin de la documentacin tcnica normativa, como Polticas, Planes estratgicos, Planes Operativos, Planes de Marketing, Reglamentos,
Manuales, u otros relacionados al negocio financiero, en todas las Agencias y Oficinas de la Edpyme, en coordinacin con Organizacin y Mtodos.
Participar en la implementacin de los Planes de Continuidad del Negocio (PCN) y del Plan de seguridad de la informacin (PSI) en coordinacin con la Jefatura de
Tecnologa de Informacin.
Verificar el correcto funcionamiento del Sistema de atencin al usuario, garantizando que nuestros clientes reciban una atencin esmerada, as como productos y
servicios financieros de calidad garantizada.
Comprobar la aplicacin de los Reglamentos y otros documentos tcnicos normativos que regulan las actividades de la Edpyme.
Participar en la elaboracin del Plan anual de adquisiciones de La Caja contribuyendo a que los requerimientos de las Agencias y Oficinas sean atendidos con criterios de
eficiencia en el uso de recursos, racionalizacin y economa de escala, de acuerdo a los dispositivos legales vigentes y los lineamientos de la Jefatura de Logstica.
Determinar los informes y reportes necesarios, as como solicitarlos oportunamente alas Agencias y Oficinas, verificando previamente la calidad de los mismos de
manera que contribuyan a la mejor gestin y toma de decisiones de la Gerencia Mancomunada.
Elaborar los informes que requiera la Gerencia Mancomunada respecto a los resultados empresariales de las diferentes unidades de negocio.
Coordinar el planeamiento y presupuesto de las Agencias y Oficinas.
En coordinacin con Asesora Legal y Planeamiento, implementar el procedimiento administrativo para la obtencin de las autorizaciones otorgadas por la SBS para la
instalacin y funcionamiento de las Agencias y Oficinas.
Presentar a la Gerencia Mancomunada el planeamiento operativo y presupuesto de cada unidad de negocio, y luego de su aprobacin implementarlo y efectuar el
seguimiento y control del mismo.
A solicitud de la Gerencia Mancomunada participar en la elaboracin de respuestas a las observaciones efectuadas por las Auditoras internas y externas.
Participar en la implantacin de medidas correctivas a observaciones resultantes de Auditoras internas y externas.
Verificar el estado de los archivos documentales (fsicos y lgicos) que representan el sustento de las operaciones financieras de las Agencias y Oficinas.
Establecer las medidas correctivas que garanticen la conservacin del fondo documental de cada unidad de negocio.
Efectuar las coordinaciones con los Administradores de Agencia y Oficina para garantizar su participacin en los eventos centralizados convocados por las Jefaturas y de
acuerdo a las autorizaciones gerenciales.
Promover la cultura de responsabilidad social con las localidades donde se encuentran las Agencias y Oficinas, recomendando tipo de ayuda, prioridades y lmites de la
proyeccin social de La Caja, como una forma de consolidar el posicionamiento institucional.
Representar a La Caja en actividades pblicas en las diferentes localidades donde se ubican las Agencias y Oficinas, por disposicin de la Gerencia Mancomunada.
Otras funciones que le asigne la Gerencia Mancomunada.

Dependencia

Gerencia de Crditos

Responsabilidad

Es responsable de que las Agencias y Oficinas cumplan con el planeamiento estratgico y operativo de la Edpyme, y como resultado de la buena gestin de las mismas se
alcancen con eficiencia y eficacia los resultados empresariales.
Asimismo, deber implementar las polticas y estrategias aprobadas en temas operativos, administrativos, de riesgos y de seguridad en general.

184

Ttulo profesional en Administracin, Contabilidad, Ingeniera Industrial, Economa o carreras universitarias afines.
Amplio conocimiento del Sistema de Cajas Municipales o experiencia equivalente.
Conocimientos de gestin de entidades financieras
Conocimientos de crditos, recuperaciones
Conocimientos de computacin a nivel de usuario y de aplicaciones propias del negocio.
Capacidad de liderazgo.
Capaz de fomentar ptimas relaciones humanas
Dinmico, proactivo y eficiente en condiciones de presin en el trabajo.
Amplio criterio para plantear soluciones.
Metdico y con capacidad de efectuar reportes y/o informes verbales y escritos, as como presentaciones de alto impacto con computadora.
Personalidad definida y don de mando.
Formacin sustentada en valores.
Capaz de asumir responsabilidades con eficiencia, eficacia, tica profesional y la confidencialidad del caso.
Experiencia mnima de cinco (05) aos en las actividades propias del puesto o experiencia equivalente.

2.2.8.2. Analista de Crditos de Agencia

(Ver cargo de Analista de crditos en Gerencia de Crditos)

2.2.8.3. Asistente de Recuperaciones de Agencia

(Ver cargo de Asistente de Recuperaciones en Gerencia de Crditos)

2.2.8.4. Gestor Comercial

Funciones Generales

Efectuar transacciones financieras sobre los productos y servicio ofrecidos por la Edpyme, con atencin directa al cliente y propiciando en todo momento una atencin de
calidad.


Brindar una atencin de calidad a los clientes, orientndolos en los productos y servicios que ofrece la Edpyme.
Atender las transacciones financieras en ventanilla, como son: retiros, pagos de crdito, cambio de moneda, entre otros.
Efectuar el cuadre de su ventanilla, teniendo que coincidir el efectivo de dinero, con los vouchers y los reportes emitidos por el sistema.
Mantener la documentacin (sustento de sus operaciones) de acuerdo al orden establecido, conteniendo los requisitos exigidos, garantizando la correcta aplicacin de
los reglamentos y procedimientos de operaciones, vigente.
185
Identificar al cliente antes de realizar alguna transaccin financiera, ya que ser de su exclusiva responsabilidad la presencia de errores por negligencia sobre lo acotado.
Al final del da estn en la obligacin de verificar el detalle de las transacciones realizadas.
Colocar su sello y VB en todos los vouchers materia de las transacciones que los clientes realizan por sus ventanillas.
Custodia de las llaves de su ventanilla, de las cajas metlicas y sellos que se le asigna para la atencin al pblico.
Colocar su sello y VB en los fajos de paquetes de dinero que sern habilitados a bveda.
Contar el dinero que reciba como habilitacin de cajero o de bveda.
Solicitar al Asistente de Administracin y Operaciones la clave en el sistema y el VB que corresponda, segn los lmites de autorizacin descritos en el Reglamento
correspondiente.
Reportar al Asistente de Administracin y Operaciones cualquier transaccin o situacin inusual o sospechosa de lavado de activos.
Archivar correctamente (tiempo y espacio) los documentos que sustentan la ejecucin de sus operaciones.
Participar responsablemente y proactivamente en todas las actividades asignadas en los diferentes documentos tcnicos normativos de la Edpyme (reglamentos,
procedimientos, manuales, etc.)
Apoyar en gestionar los riesgos de acuerdo a las normativas internas establecidas, en coordinacin con la unidad de Riesgos.
Reportar a quien corresponda (Oficiala de Cumplimiento, Seguridad, Administrador u otros) oportunamente las actividades ilcitas, fraudulentas realizadas por algn
trabajador de la Edpyme o por alguna persona que interacte con sta.
Participar en la implementacin de las polticas y procedimientos de la Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Control Interno y Atencin al
Usuario de acuerdo a la metodologa establecida por las unidades competentes al respecto y la normatividad vigente emitida por los organismos reguladores del Sistema
Financiero.
Es responsable de la existencia, buen uso, mantenimiento, limpieza, conservacin y distribucin de los bienes y servicios asignados a su cargo.
Desarrollar otras funciones dentro del mbito de su competencia, formalmente asignadas, por el Asistente de Administracin y Operaciones.

Dependencia

Jefe de Agencia y Analista de Crditos


Con estudios universitarios en Administracin, Contabilidad, Ingeniera Industrial o carreras afines.
Experiencia mnima de seis (06) meses en instituciones financieras, cumpliendo funciones relacionadas al puesto.
En la experiencia laboral debe demostrar exitosa aplicacin de conocimientos orientados a la atencin de calidad de los clientes y al manejo de dinero y valores.

186
2.3. Requerimientos de personal

En la siguiente tabla se presenta el requerimiento de personal para inicio de operaciones de la Edpyme Prestafe, sealando el nmero de personas por puesto, as como sus
ingresos m mensuales brutos.
Adems del directorio y plana gerencial, la Edpyme contar con dos Gerentes comerciales, ocho Analistas de Crditos, entre otros.
Departamento Puesto/Cargo
N
Personas
Ingresos Mensuales
Brutos
Ingreso
Mensual *
Di rectori o Di rectores (Di etas) 4 650 2.600
Gerenci a general Gerente general 1 15.000 15.000
Uni dad de audi tora Audi tor i nterno 1 7.000 7.000
Uni dad de audi tora Anal i sta de audi tora 1 3.000 3.000
Uni dad de ri esgos Gerente de ri esgos 1 8.000 8.000
Asesora l egal Gerente l egal 1 6.000 6.000
Gerenci a de TI y si stemas Gerente de TI y si stemas y ofi ci al de seguri dad 1 6.500 6.500
Gerenci a de TI y si stemas Anal i sta de TI y si stemas 1 3.000 3.000
Gerenci a de operaci ones Gerente de operaci ones y ofi ci al de atenci n 1 4.500 4.500
Gerenci a de crdi tos Gerente de crdi tos 1 6.500 6.500
Gerenci a de operaci ones Asi stente de gerenci a de crdi tos 1 3.000 3.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Jefe de fi nanzas y tesorera 1 6.500 6.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Gerente de admi ni straci n y fi nanzas y ofi ci na 1 6.000 6.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Asi stente de gerenci a 1 2.500 2.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Contador general 1 5.500 5.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Auxi l i ar contabl e 1 2.500 2.500
Gerenci a de crdi tos/agenci as Admi ni strador de agenci a 2 4.500 9.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Anal i sta de crdi to - agenci as 8 3.000 24.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Gestores de recuperaci ones - agenci as 2 3.000 6.000
Gerenci a de crdi tos Gestor comerci al - of. central 1 3.000 3.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Gestores comerci al es 2 3.000 6.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Recepci oni sta 1 1.500 1.500
Total de Personal 36 107.650 141.100
* No se considera los beneficios sociales
Capitulo III:

Polticas y procedimientos Generales
188
3.1. Polticas y procedimientos generales de identificacin y administracin de riesgos

3.1.1. Gestin Integral de Riesgos

El presente manual ha sido elaborado considerando lo dispuesto por la Superintendencia en la Resolucin S.B.S N 37-2008 y tomando como referencia, entre otros
documentos, al Marco Integrado para la Gestin de Riesgos Corporativos, publicado por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO).

En el artculo 3 del Reglamento se define a la Gestin Integral de Riesgos como un proceso, efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal aplicado en toda la
empresa y en la definicin de su estrategia, diseado para identificar potenciales eventos que pueden afectarla, gestionarlos de acuerdo a su apetito por el riesgo y
proveer una seguridad razonable en el logro de sus objetivos.

Esta definicin implica:

Es un proceso continuo que fluye por toda la empresa
Es realizado por el personal de todos los niveles de la organizacin
Se aplica en el establecimiento de la estrategia
Es aplicado en toda la empresa, en cada nivel y unidad, e incluye adoptar una perspectiva del portafolio de riesgo en los niveles de la empresa
Ha sido diseado para identificar eventos potenciales de riesgo y gestionarlos dentro del apetito al riesgo
Provee una seguridad razonable a la Gerencia y al Directorio
Se orienta al logro de objetivos dentro de categoras definidas, pero susceptibles de traslaparse

Los objetivos que se buscan alcanzar se clasifican en cuatro categoras:

Estrategia: Objetivos de alto nivel, alineados a la visin y misin de la empresa
Operaciones: Objetivos vinculados al uso eficaz y eficiente de los recursos
Informacin: Objetivos vinculados a la confiabilidad de la informacin
Cumplimiento: Objetivos vinculados al cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables

De esta manera, la Gestin Integral de Riesgos permite mejorar la capacidad para:

Alinear el apetito al riesgo de los socios y accionistas de la empresa, a la estrategia de la misma
Vincular el crecimiento, riesgo y retorno
Mejorar las decisiones de respuesta a los riesgos
Reducir las sorpresas y prdidas operativas
Identificar y gestionar la diversidad de riesgos para toda la empresa
Aprovechar las oportunidades
Mejorar la utilizacin de capital
189
Componentes de la Gestin Integral de Riesgos

Los componentes que conformarn el proceso de Gestin Integral de Riesgos a aplicarse en la Edpyme Prestafe sern:

Ambiente interno
Establecimiento de objetivos
Identificacin de riesgos
Evaluacin de riesgos
Tratamiento
Actividades de control
Informacin y comunicacin
Monitoreo
La siguiente figura nos permite visualizar, en tres dimensiones, la totalidad del proceso de Gestin Integral de
Riesgos.:

Relacin Entre Objetivos y Componentes
Ambiente interno
Establecimiento de objetivos
Identificacin de riesgos
Tratamiento
Actividades de control
Informacin y comunicacin
F
I
L
I
A
L

U
N
I
D
A
D

D
E

N
E
G
O
C
I
O
S

N
I
V
E
L
E
S

D
E

E
N
T
I
D
A
D

D
I
V
I
S
I
O
N

190
Ambiente Interno

El ambiente interno es el fundamento para todos los dems componentes de la Gestin Integral de Riesgos, proporcionando disciplina y estructura. El ambiente interno
influye en la manera en cmo las estrategias y objetivos son establecidos, cmo se estructuran las actividades de negocios y la manera en cmo los riesgos son identificados,
evaluados y gestionados.
Los principios claves en el ambiente interno son:

Filosofa de administracin de riesgo
Apetito de riesgo
Cultura de riesgo
Directores
Integridad y valores ticos
Compromiso de competencia profesional
Estructura organizativa
Asignacin de autoridad y responsabilidad
Polticas y prcticas en materia de recursos humanos

Establecimiento de Objetivos

El establecimiento de objetivos es un proceso por el que se determinan los objetivos empresariales, los cuales deben estar alineados a la visin y misin de la empresa y ser
compatibles con el apetito al riesgo y los niveles de tolerancia.

El establecimiento de objetivos es una condicin necesaria para identificar, evaluar y responder a los riesgos; asimismo, deben ser establecidos antes de poder identificar los
riesgos que impidan su logro.

De acuerdo a lo indicado en el artculo 3 del reglamento, la gestin integral de riesgos considera 4 categoras de objetivos. El marco de referencia utilizado, agrupa a estas 4
categoras en objetivos estratgicos y relacionados.

Los objetivos estratgicos son objetivos de alto nivel, vinculados con la visin y misin de la empresa. Esta categora de objetivos refleja las opciones estratgicas
consideradas para la creacin de valor.

Los objetivos relacionados agrupan a los objetivos de operaciones, informacin y cumplimiento. Los objetivos de operaciones estn vinculados al uso eficaz y eficiente de los
recursos; los objetivos de informacin estn vinculados a la confiabilidad de la informacin proporcionada; y los objetivos de cumplimiento se vinculan al cumplimiento de las
leyes y regulaciones aplicables.

El apetito al riesgo puede ser expresado como un balance entre crecimiento, riesgo y retorno. Est reflejado en la estrategia de la empresa, la cual gua la asignacin de
recursos a travs de las unidades del negocio.

La tolerancia al riesgo es el nivel de variacin aceptable que la empresa esta dispuesta a asumir en el logro de objetivos.
191
Identificacin de Riesgos

Un evento es un suceso o conjunto de sucesos que pueden provenir de fuentes internas o externas, pudiendo afectar la implementacin de estrategias y el logro de objetivos
de la empresa. El impacto de los eventos puede ser positivo, negativo o ambos. Aquellos eventos que podran tener un impacto negativo se denominan riesgos y aquellos que
podran tener un impacto positivo se denominan oportunidades.

En ese sentido, la identificacin de riesgos se define como un proceso por el cual se determinan los eventos internos y externos que pueden tener un impacto negativo en la
implementacin de estrategias y en logro de objetivos de la empresa.

Los eventos no suceden aisladamente, por lo que es importante conocer las causas que los originan y la manera de cmo estn interrelacionados con otros eventos.

Existen innumerables factores que influyen en la manera en cmo los eventos pueden ocurrir y afectar la implementacin de estrategias y el logro de objetivos. Estos
factores pueden ser internos o externos. Los factores internos incluyen infraestructura, personal, procesos, tecnologa, etc. Mientras que los factores externos estn
asociados a aspectos econmicos, ambientales, polticos, sociales, tecnolgicos, entre otros.

Para llevar a cabo un adecuado proceso de identificacin de riesgos, es necesario el uso de metodologas y tcnicas, las cuales variaran en su nivel de sofisticacin,
dependiendo del tipo de riesgo a ser analizado.


La evaluacin de riesgos es un proceso por el cual se realiza una estimacin del nivel de riesgo. En la evaluacin, se considera al riesgo inherente y residual. El riesgo
inherente es aquel que existe sin realizar acciones que permitan alterar la probabilidad o impacto; y el riesgo residual es aquel riesgo que permanece despus de haber
realizado acciones de respuesta. Adems, se deben considerar los impactos esperados e inesperados de los eventos.

La incertidumbre de los eventos es evaluada desde dos perspectivas, probabilidad e impacto. La probabilidad representa la posibilidad de que un evento pueda ocurrir y el
impacto representa la consecuencia. Para las estimaciones de la probabilidad e impacto se debern tomar en cuenta el horizonte de tiempo, unidades de medida, datos
observables, entre otros.

Dependiendo del evento a ser analizado, se optar por la aplicacin de tcnicas cualitativas o cuantitativas. Las tcnicas cualitativas son usadas con frecuencia cuando su
aplicacin es tener una primera aproximacin, las tcnicas cuantitativas permiten tener una mayor aproximacin y sern utilizadas cuando su aplicabilidad sea conveniente.
Tambin, para complementar el anlisis, se podr evaluar la manera de cmo los eventos estn correlacionados, hacer pruebas de Stress, escenarios, entre otros.

Tratamiento

Despus de la evaluacin de los riesgos relevantes, se debe determinar como se responder ante ellos. De esta manera, se puede optar por acepar el riesgo, disminuir la
probabilidad y/o impacto, transferir total o parcialmente el riesgo, evitar el riesgo, o una combinacin de las respuestas anteriores
192
El riesgo inherente ser analizado y las respuestas evaluadas con el intento de conseguir que el riesgo residual este alineado con la tolerancia al riesgo. Adems, se deben
evaluar las opciones considerando los efectos que pueden tener en la probabilidad de ocurrencia y en el impacto. Tambin, se deben considerar los costos y beneficios
asociados a la implementacin. Una vez que las alternativas de respuesta al riesgo han sido evaluadas, se debe decidir como se administrarn, para ello ser necesario
seleccionar una respuesta o una combinacin de ellas, las cuales, con su implementacin generarn un nuevo nivel de riesgo en una base residual.

Actividades de Control

Las actividades de control conforman el proceso por el cual se busca que las polticas, estndares, lmites y procedimientos para el tratamiento de los riesgos sean
apropiadamente tomados y/o ejecutados.

Las respuestas al riesgo sirven para enfocar la atencin en las actividades de control, las cuales son parte de los procesos que permiten a la empresa alcanzar los objetivos del
negocio.
Existen diferentes descripciones de las actividades de control, entre las cuales se tiene a las polticas, procedimientos, controles preventivos, detectivos, manuales,
automticos, etc.

Los controles generales incluyen aquellos controles sobre administracin de tecnologas de la informacin, infraestructura de tecnologas de informacin, seguridad de la
informacin, desarrollo y mantenimiento de software.

Para un adecuado control interno y seguridad de la informacin se necesita que la informacin sea confidencial, integra y disponible.

Las respuestas al riesgo y las actividades de control varan de una entidad a otra, esto debido a que cada entidad posee sus propios objetivos, personal, infraestructura, etc.

Informacin y Comunicacin

La informacin pertinente es identificada, capturada y comunicada utilizando los medios apropiados y en el tiempo que permita a las personas desarrollar sus funciones de
acuerdo a sus responsabilidades. Esta informacin puede provenir de fuentes internas o externas, ser generada de forma manual o computarizada, ser informal o formal, etc.

La informacin es necesaria en todos los niveles de la empresa para una adecuada identificacin, evaluacin y respuesta a los riesgos.

Monitoreo

El proceso de Gestin integral de Riesgos debe ser monitoreado permanentemente, y de requerir modificaciones, estas deben realizarse de manera oportuna. El monitoreo
se lleva a cabo mediante actividades permanentes de la direccin, evaluaciones independientes o una combinacin de ambas.

193
3.1.2. Tipos de Riesgos

Riesgo de Crdito

La posibilidad de prdidas por la imposibilidad o falta de voluntad de los deudores o contrapartes, o terceros obligados para cumplir completamente sus obligaciones
contractuales registradas dentro o fuera del balance general.

Riesgo Estratgico

La posibilidad de prdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la creacin de ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra relacionado a fallas o debilidades en el
anlisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias claves de la empresa y en el proceso de generacin e innovacin de valor.

Riesgo Operacional

La posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos. Esta definicin incluye el riesgo legal, pero
excluye el riesgo estratgico y de reputacin.

Riesgo de Liquidez

La posibilidad de prdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento y de aplicacin de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, as como por
no poder cerrar rpidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable.

Riesgo de Mercado

La posibilidad de prdidas en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado.

Riesgo de Seguro

La posibilidad de prdidas por las bases tcnicas o actuariales empleadas en el clculo de las primas y de las reservas tcnicas de los seguros, insuficiencia de la cobertura de
reaseguros, as como el aumento inesperado de los gastos y de la distribucin en el tiempo de los siniestros. Se le conoce tambin como riesgo tcnico.

Riesgo de Reputacin

La posibilidad de prdidas por la disminucin de la confianza en la integridad de la institucin que surge cuando el buen nombre de la empresa es afectado. El riesgo de
reputacin puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las actividades de una organizacin.
194
El Sistema de Gobernacin se relaciona con la manera en que la empresa est dirigida e incluye, entre otros, a los dos primeros componentes de la Gestin Integral de
Riesgos, que son el ambiente interno y el establecimiento de objetivos.

3.1.3.1. Estructura organizacional

La siguiente estructura organizacional permite observar los grados de coordinacin y dependencia requeridos para el sistema de gobernacin:
3.1.3.2. Responsabilidades del Directorio y Gerencia

Responsabilidades del Directorio

El Directorio es responsable de establecer una gestin integral de riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo adecuado. Entre sus responsabilidades
especficas estn:

a. Aprobar las polticas generales que guen las actividades de la empresa en la gestin de los diversos riesgos que enfrenta.
b. Seleccionar una plana gerencial con idoneidad tcnica y moral, que acte de forma prudente y apropiada en el desarrollo de sus negocios y operaciones, as como en el
cumplimiento de sus responsabilidades.
c. Aprobar los recursos necesarios para el adecuado desarrollo de la Gestin Integral de Riesgos, a fin de contar con la infraestructura, metodologa y personal apropiado.
d. Establecer un sistema de incentivos que fomente el adecuado funcionamiento de una gestin integral de riesgos y que no favorezca la toma inapropiada de riesgos.
e. Aprobar los manuales de organizacin y funciones, de polticas y procedimientos y dems manuales de la empresa, relacionados a la gestin de riesgos.
f. Aprobar polticas generales para las responsabilidades a cargo de la empresa
3.1.3. Sistema de Gobernacin y la Gestin Integral de Riesgos
195
Asegurar razonablemente que los Comits de inversin o similares realizados, son presentados con la informacin apropiada, al tener en cuenta la tolerancia al riesgo
y expectativa de rendimiento del cliente.
g. Establecer los objetivos empresariales, evaluar y aprobar sus planes de negocios con debida consideracin a los riesgos asociados.
h. Conocer los principales riesgos afrontados por la entidad estableciendo, cuando ello sea posible, adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo.
i. Establecer un sistema adecuado de delegacin de facultades y de segregacin de funciones a travs de toda la organizacin.
j. Asegurar razonablemente que el patrimonio contable de la empresa sea suficiente para enfrentar los riesgos a los que est expuesto, para lo cual debe conocer las
necesidades de capital y establecer polticas de gestin que apoye las necesidades de la empresa, cumpliendo con los requerimientos regulatorios de manera apropiada.
k. Obtener aseguramiento razonable que la empresa cuenta con una efectiva gestin de los riesgos a que est expuesta, y que los principales riesgos se encuentran bajo
control dentro de los lmites que han establecido.

Responsabilidades de la Gerencia

La Gerencia tiene la responsabilidad de implementar la Gestin Integral de Riesgos conforme a las disposiciones del Directorio, adems de las responsabilidades dadas por
otras normas.

La Gerencia podr constituir comits para el cumplimiento de sus responsabilidades.

Los Jefes de las unidades organizativas de negocios o de apoyo, en su mbito de accin, tienen la responsabilidad de administrar los riesgos relacionados al logro de los
objetivos de sus unidades.

Entre sus responsabilidades especficas estn:

a. Asegurar la consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo definidos aplicables a su mbito de accin.
b. Asumir, ante el gerente de nivel inmediato superior, los resultados de la gestin de riesgos correspondiente a su unidad; y as hasta llegar a la Gerencia que tiene esta
responsabilidad ante el Directorio.

3.1.3.3. Comits del Directorio

Comit de Riesgos

Conformacin

El Comit de Riesgos deber estar conformado por al menos un miembro del Directorio, y se organizar como un comit integral, que debern abarcar las decisiones que
ataen a los riesgos significativos a los que est expuesta la empresa. Los integrantes del Comit de Riesgos deben tener los conocimientos y la experiencia necesaria para
cumplir adecuadamente sus funciones.

El Directorio podr crear los comits de riesgos especializados que considere necesarios, en razn del tamao y complejidad de las operaciones y servicios de la empresa.
196
Funciones

El Comit de Riesgos, por delegacin del Directorio y dentro de los lmites que ste fije, podr asumir las siguientes funciones:

a. Aprobar las polticas y la organizacin para la Gestin Integral de Riesgos, as como las modificaciones que se realicen a los mismos.
b. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio.
c. Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al
riesgo y a los grados de exposicin asumidos.
d. Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de
la empresa.
e. Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias.
f. Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos.

3.1.3.4. Comit de Auditora

Conformacin

El Comit de Auditora deber estar conformado por miembros del Directorio que no realicen actividades de gestin en la empresa. Dicho comit tendr como mnimo tres
(3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) aos, al menos, uno de ellos. Los integrantes del comit de auditora deben tener los conocimientos y la experiencia
necesarios para cumplir adecuadamente sus funciones.

El Comit de Auditora deber estar conformado por al menos un director independiente.

Funciones

El Comit de Auditora tiene como propsito principal vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, as como evaluar las actividades realizadas
por los auditores internos y externos.

Entre sus principales funciones estn:

a. Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno;
b. Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros;
c. Vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y
administracin interna, as como de las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditora interna, los auditores
externos y la Superintendencia;
d. Definir los criterios para la seleccin y contratacin de los auditores externos, evaluar su desempeo as como determinar los informes complementarios que requieran
para el mejor desempeo de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales; y,
e. Definir los criterios para la seleccin y contratacin del auditor interno y sus principales colaboradores, fijar su remuneracin y evaluar su desempeo, as como su
rgimen de incentivos monetarios.
197
3.1.3.5. Unidad de Riesgos

La Unidad de Riesgos deber participar en el diseo y permanente adecuacin de los manuales de gestin de riesgos y dems normas internas que tengan por objeto definir
las responsabilidades de las unidades de negocios y sus funcionarios en el control de riesgos de la empresa.

La Unidad de Riesgos es la encargada de apoyar y asistir a las dems unidades de la empresa para la realizacin de una buena gestin de riesgos en sus reas de
responsabilidad, y para ello debe ser independiente de las unidades de negocios.

Las principales responsabilidades de la Unidad de Riesgos son las siguientes:

a. Proponer las polticas, procedimientos y metodologas apropiadas para la Gestin Integral de Riesgos en la empresa, incluyendo los roles y responsabilidades;
b. Velar por una Gestin Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos de la empresa con los niveles de
tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados;
c. Guiar la integracin entre la gestin de riesgos, los planes de negocio y las actividades de gestin empresarial;
d. Establecer un lenguaje comn de gestin de riesgos basado en las definiciones de la Resolucin S.B.S. N 37-2008 y de los dems reglamentos aplicables;
e. Estimar los requerimientos patrimoniales que permitan cubrir los riesgos que enfrenta la empresa, as como los requerimientos regulatorios, de ser el caso. Adems,
alertar sobre las posibles insuficiencias de patrimonio efectivo para cubrir los riesgos identificados; y,
f. Informar a la Gerencia y al Comit de Riesgos los aspectos relevantes de la gestin de riesgos para una oportuna toma de decisiones.

Rol de la Auditora Interna y Externa

Unidad de Auditora interna

La Auditora Interna, desempea un rol independiente a la gestin, que vigila la adecuacin de la Gestin Integral de Riesgos, debiendo sujetarse a las disposiciones
especficas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditora Interna.

Auditores externos

La Auditora Externa es independiente a la empresa y tiene como funcin principal la evaluacin de la confiabilidad de la informacin financiera, debiendo sujetarse a las
disposiciones especficas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditora Externa.
198
3.1.4.1. Aspectos generales

Debido a que la cartera de crditos de una entidad financiera es la fuente de riesgos ms significativa, la administracin del riesgo crediticio, constituye una de las principales
tareas de toda entidad, con la finalidad de preservar la sostenibilidad de la misma.

De acuerdo a lo sealado en la resolucin SBS 3780-2011 Reglamento de Gestin de Riesgo de Crdito las empresas son responsables de efectuar una gestin de riesgo de
crdito adecuada a su tamao y a la complejidad de sus operaciones y servicios. Para ello se han establecido responsabilidades especficas relacionadas a Riesgo de Crdito
tanto para el Directorio y Gerencia. Asimismo se detallan las responsabilidades que debern ser asumidas por el Comit de Riesgos y la Unidad de Riesgos de la institucin:

Responsabilidades del Directorio:

a. Aprobar y revisar peridicamente la estrategia, objetivos y lineamientos para la gestin del riesgo de crdito.
b. Aprobar y revisar peridicamente las polticas y procedimientos para la gestin del riesgo de crdito.
c. Establecer y revisar peridicamente la estructura organizacional necesaria para la gestin del riesgo de crdito.

Responsabilidades de la Gerencia:

a. La implementacin de la Gestin de Riesgo de Crdito conforme a las disposiciones aprobadas por el Directorio. Para el cumplimiento de sus responsabilidades, la
Gerencia podr constituir los comits pertinentes.
b. La Gerencia General propondr el Plan Estratgico de la empresa al Directorio, el cual deber incluir un detalle de los niveles de apetito y tolerancia al riesgo o hacer
referencia los documentos en los que se desarrolle este aspecto. Dicho Plan deber ser consistente con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo aprobados por el
Directorio.
c. Los gerentes de las unidades tienen la responsabilidad de asegurar la consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo aplicables a su mbito de
accin, as como asumir ante el gerente de nivel inmediato superior, los resultados de la gestin de riesgos correspondiente a su unidad.
Funciones especficas del Comit de Riesgos en lo relacionado a Gestin de Riesgo de Crdito: De acuerdo a lo sealado en el artculo 13 de la Resolucin SBS 3780-
2011.
Funciones especficas de la Unidad de Riesgos en lo relacionado a Gestin de Riesgo de Crdito: De acuerdo a lo sealado en el artculo 14 de la Resolucin SBS 3780-
2011.

3.1.4.2. Identificacin de Riesgo Crediticio

Definicin de Riesgo Crediticio y su Impacto

El riesgo crediticio se define, como la posibilidad de que el deudor no cumpla con pagar su prstamo en las condiciones pactadas, originando la posibilidad de incurrir en
prdidas financieras. Se genera principalmente como consecuencia de una dbil evaluacin y por la falta de un seguimiento permanente, as como de otros factores tales
como eventos adversos no previstos que afectan la capacidad y voluntad de pago.
Riesgo de acreditado est asociado con los crditos otorgados, se constituye en un riesgo inherente a las instituciones de microfinanzas. Se define como la prdida potencial
por incumplimiento de pago de sus acreditados y/o por el deterioro en la calificacin crediticia de estos.

3.1.4. Gestin de Riesgo Crediticio
199
La prdida sufrida por el deterioro en la calificacin crediticia no requiere que el acreditado sufra quebranto alguno, sin embargo, dicho deterioro provoca una prdida en el
valor de la cartera crediticia resultando en problemas de liquidez y rentabilidad.

El riesgo de crdito, es el que presenta mayores problemas potenciales para la Edpyme Prestafe y por lo tanto se constituye en el enfoque principal de las polticas de
medicin y control. La mora en la cartera de crditos, se considera contagiosa y capaz de elevarse a una situacin que afecte a todos los aspectos financieros de la institucin.
Los costos administrativos aumentarn debido a las operaciones adicionales de cobranza. De igual manera, los problemas de liquidez, generados por los problemas de pago,
afectarn la capacidad de la institucin de renovar crditos a clientes existentes, adems de colocar crditos nuevos causando problemas de imagen que pueden generar ms
deterioracin en la calidad de cartera.

Las dimensiones bsicas del riesgo de crdito son:

Riesgo de incumplimiento: Se define como la probabilidad de que se presente un incumplimiento en el pago de un crdito. El riesgo de incumplimiento se mide a travs
del clculo de la probabilidad de que ocurra el incumplimiento en un perodo dado de tiempo. El riesgo de incumplimiento depende de la situacin crediticia del
acreditado, la cual, a su vez, depende de numerosos factores, entre ellos aspectos externos al negocio del deudor que puede incidir en el incumplimiento, tales como, la
situacin econmica del pas, el comportamiento de los mercados financieros nacionales e internacionales, entre otros.
Riesgo de exposicin: Este riesgo se genera por la incertidumbre respecto a los montos futuros en riesgo. En muchos casos, el crdito debe amortizarse de acuerdo a una
tabla de amortizacin y por lo tanto, en un momento determinado, es posible conocer anticipadamente el saldo remanente; sin embargo, no todos los crditos tienen
estas caractersticas, no se conoce con exactitud el plazo de liquidacin y por ello se dificulta la estimacin de los montos en riesgo.
Riesgo de recuperacin: En el evento de incumplimiento, la recuperacin no se puede predecir, ya que depende del tipo de incumplimiento y de numerosos factores
relacionados con las garantas que se hayan recibido, el tipo de garanta de que se trate y su situacin al momento del incumplimiento.
La gestin del riesgo crediticio es realizada por el personal relacionado a Crditos, de acuerdo a los reglamentos vigentes de la empresa.
La Unidad de Riesgos realiza un anlisis y evaluacin de las tendencias en la gestin crediticia, as como de los resultados obtenidos, identificando factores de riesgo
que son vistos en Comit de Riesgos o en Directorio, tomndose acuerdos al respecto que son implementados por la Gerencia

Componentes de la Administracin del Riesgo Crediticio

La administracin del riesgo crediticio es inherente, tanto en la cartera total, como en el riesgo de crditos y transacciones individuales. Para esto, la Edpyme Prestafe
identificar, medir, monitorear, y controlar el riesgo crediticio, a travs de la implementacin de estrategias, polticas, y procedimientos adecuados. Estos mismos sern
peridicamente evaluados y revisados por el Comit de Riesgos para asegurar que concuerdan con las circunstancias dinmicas de la institucin.

Las deficiencias ms comunes en la administraron de riesgos crediticios de las IMFs incluyen factores como los que se mencionan a continuacin, y que sern de atencin
especial del Directorio y del Comit de Riesgos:

1. Supervisin inadecuada del proceso de crdito
2. Sistema de informacin no conforme a las necesidades de la institucin
3. Inconsistencia en la aplicacin de polticas y procedimientos crediticios
4. Falta de sistemas de control interno y procesos adecuados de Auditora
200
3.1.4.3. Evaluacin de Riesgo Crediticio

Medicin y Anlisis de Riesgo

En conformidad con las mejores prcticas aplicadas por empresas del sector para este fin, el indicador de medicin de riesgo que ser empleado por la Edpyme Prestafe ser
la Cartera en Riesgo. La Cartera en Riesgo toma en cuenta el monto de la cartera que tiene uno o ms pagos del principal en atrasos. Este indicador muestra efectivamente el
monto y el porcentaje de la cartera afectada por problemas de mora. La Cartera en Riesgo estar siempre expresada en relacin al nmero de das de atraso. Por ejemplo,
Cartera en Riesgo despus 1 da o Cartera en Riesgo despus 30 das.

Un aspecto relacionado al indicador de la Cartera en Riesgo, son las reservas existentes en relacin a la instancia de cartera en riesgo. Expresado como porcentaje, la
Cobertura de Provisiones para incobrables mide el porcentaje de la cartera con uno o ms pagos del principal en atrasos que es cubierto por las reservas que han sido
creadas por la Entidad. Esto indica de manera general qu tanto est la institucin preparada para absorber las posibles prdidas. En todos los casos, las provisiones se
constituyen de acuerdo a las caractersticas de cada tipo de crdito y segn las metodologas establecidas en la normativa vigente por la Superintendencia de Banca y
Seguros.
Adicionalmente a estos indicadores, el anlisis de riesgo crediticio se realiza a travs de:

Estructura de las Colocaciones

La evolucin de la estructura de las colocaciones, permite conocer la situacin y tendencia de la cartera, que debe guardar relacin con los objetivos de estructuracin por
producto y por moneda, rendimiento de cartera, participacin por producto, entre otros.

Se tiene:
Estructura por producto y moneda
Estructura de las colocaciones segn el balance:
Estructura por tipo de crdito
Estructura segn la calificacin de cartera
INDICADOR INTERPRETACIN ESTNDARES
Valor total de cartera en riesgo/
Cartera total
Muestra efectivamente el monto y el
porcentaje de la cartera afectada por
problemas de mora
<5,41%
Ms de 30 das
Provisiones/Cartera Atrasada Mide el porcentaje de la cartera en
riesgo que es cubierto por las
reservas que han sido creadas por la
Entidad
> 100 % de cobertura
201
Adicionalmente, a estos indicadores, el anlisis de riesgo crediticio se realiza a travs de:

Estructura de las Colocaciones

La evolucin de la estructura de las colocaciones, permite conocer la situacin y tendencia de la cartera, que debe guardar relacin con los objetivos de estructuracin por
producto y por moneda, rendimiento de cartera, participacin por producto, entre otros.

Se tiene:
Estructura por producto y moneda
Estructura de las colocaciones segn el balance
Estructura por tipo de crdito
Estructura segn la calificacin de cartera

Calidad de Cartera

Los indicadores de calidad de cartera permiten conocer el desempeo de la cartera y se dividen en Indicadores de calidad de cartera y cobertura del balance:

Cartera atrasada / Cartera Bruta
Cartera de Alto Riesgo / Cartera Bruta
Cartera atrasada / Patrimonio
Cartera de Alto Riesgo / Patrimonio
Provisin / Cartera Atrasada
Provisin / Cartera de Alto Riesgo
Cartera Crtica / Cartera Bruta
Provisin / Cartera Crtica

Indicadores de calidad de cartera segn das de atraso, dentro de ellos se tiene:

Mora por producto
Mora por moneda y producto
Morosidad por rangos de monto otorgado
Mora de crditos paralelos
Mora de crditos refinanciados
Mora de crditos Automticos

202
Cartera Castigada (write off)

La clasificacin de la cartera tiene el objetivo de proveer un mecanismo de anlisis y control.

La clasificacin es el proceso en que el activo es asignado a un nivel de riesgo segn la probabilidad de recuperacin. Generalmente, mientras ms tiempo pasa, mayor
probabilidad de que el prestatario no cumplir con sus obligaciones. Por lo tanto, las medidas tomadas por la Edpyme Prestafe, sern distintas en cada instancia, tanto en la
constitucin de provisiones, como en los procesos de recuperacin, lo cuales se describirn en los documentos normativos internos de crditos.

El proceso de Evaluacin y Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones, se desarrolla segn la normativa vigente dada a conocer por la Superintendencia de Banca y
Seguros, quien en su proceso de adecuacin a las mejores prcticas internacionales y con la finalidad de ajustar prudencialmente algunos parmetros viene modificando las
Resoluciones relacionadas a la constitucin de provisiones.

La tabla de provisiones considerada para el proceso es el siguiente:

Tipo de Crdito Tasa de Provisiones
Crdito Corporativo 0.70%
Crdito Grandes Empresas 0.70%
Crditos Medianas Empresas 1.00%
Crditos Pequeas Empresas

1.00%
Crdito Microempresas 1.00%
Crdito Consumo Revolvente

1.00%
Crdito Consumo No Revolvente 1.00%
Crdito Hipotecarios Vivienda

0.70%
Adicionalmente, la SBS ha adoptado medidas para incrementar los niveles de provisin (constitucin de provisiones pro cclicas), con lo cual se busca que las empresas del
sistema financiero acumulen provisiones en la fase expansiva del ciclo econmico a fin de que estas puedan ser utilizadas cuando el ciclo se revierta.
203
Las tasa mnimas de provisiones genricas que las empresas deben de constituir sobre los crditos directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos
indirectos, clasificados en categora Normal son las siguientes:
Como una medida para la gestin del portafolio, se considera la aplicacin del anlisis de cosechas, a travs del ratio de morosidad desagregada por cosechas o vintage
analysis, este indicador se mide sobre el envejecimiento de los crditos ya otorgados; dado que es sabido que el ratio de morosidad tradicional disminuye simplemente
aumentando el denominador, es decir, cuando se acelera el monto de los crditos que se otorgan, sin que sea necesario que haya disminuido el numerador (el monto de los
crditos morosos), y viceversa. De hecho, el ratio de morosidad podra seguir bajando, no slo cuando ningn crdito moroso haya sido pagado, sino mientras los crditos
nuevos crezcan a un ritmo mayor que el ritmo al cual crecen los crditos morosos.

El Anlisis de Sensibilidad, tiene el objetivo de realizar pruebas de estrs de las proyecciones de calidad de cartera de la Edpyme Prestafe, en caso de movimientos
desfavorables en las variables crticas, tales como:

Cada importante en la actividad econmica
Deterioro de sectores especficos de la actividad econmica

Las pruebas de estrs garantizan que la entidad se encuentre bien preparada para escenarios negativos, de tal forma que se evalen con anticipacin las opciones y acciones
de administracin necesarias, con planes de contingencia.
Tipo de Crdito Tasa de Provisiones
Mes 2 Mes 4 Mes 6
Crdito Corporativo 0.15% 0.30% 0.40%
Crdito Grandes Empresas 0.15% 0.30% 0.45%
Crditos Medianas Empresas 0.10% 0.20% 0.30%
Crditos Pequeas Empresas 0.20% 0.40% 0.50%
Crdito Microempresas 0.20% 0.40% 0.50%
Crdito Consumo Revolvente 0.50% 1.00% 1.50%
Crdito Consumo No
Revolvente
0.40% 0.70% 1.00%
Crdito Hipotecarios Vivienda 0.15% 0.30% 0.40%
204
3.1.4.4. Tratamiento

Para la administracin efectiva de riesgo de crdito, la responsabilidad incluir el control y vigilancia sobre el proceso crediticio en todas las fases, todo lo que debe estar
claramente documentado en las polticas y reglamentos de crditos de la Edpyme Prestafe.

Los requisitos generales para la promocin, estudio, otorgamiento, seguimiento y recuperacin de los crditos, estn establecidos en las metodologas de cada uno de los
productos o servicios que se brinda, los que se encuentran incorporados en los respectivos reglamentos y estos son comunicados a todos los niveles operativos de la Edpyme
Prestafe.

La administracin de riesgo durante el proceso crediticio, se divide en dos categoras:

Administracin de Riesgos en el Proceso de Crdito:

Antes del Prstamo:
Promocin
Evaluacin
Aprobacin

Despus del Prstamo:
Monitoreo

Dentro del tratamiento, se considera las metodologas de administracin de:

Riesgo Cambiario Crediticio

La Unidad de Riesgos se encarga, de verificar e informar el cumplimiento de las polticas y procedimientos establecidos en cuanto a la identificacin y administracin del
riesgo cambiario crediticio, participa en el diseo y permanente adecuacin del manual de organizacin y funciones, propone las mediciones, polticas y procedimientos para
el control de este riesgo.

La Unidad de Riesgos informa semestralmente al Directorio y las reas de decisin correspondientes, sobre la evaluacin del riesgo cambiario crediticio, para lo cual elabora
un informe que contenga al menos lo siguiente:

a. Resumen de la exposicin agregada de la cartera de la empresa al riesgo cambiario crediticio, distinguiendo por tipo de crdito e indicando cul es el porcentaje de
clientes identificados respecto del total de la cartera;
b. Resumen de los resultados de las mediciones de las prdidas potenciales asociadas al riesgo cambiario de los deudores de la empresa dichas mediciones debern ser
sensibles a la exposicin al riesgo y la informacin cambiaria disponible;
c. Reporte de la suficiencia de los procesos de calificacin y rating interno para recoger el efecto del riesgo cambiario crediticio y del seguimiento de las calificaciones y
rating internos de aquellos deudores identificados como expuestos; y,
d. Acciones adoptadas sobre las observaciones y recomendaciones de los auditores internos y la Superintendencia de Banca y Seguros sobre la gestin del riesgo cambiario
crediticio.
205
Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas

Las operaciones de crdito deben cursarse a clientes que no muestren seales de sobre endeudamiento, establecindose un riguroso anlisis de la capacidad del servicio y
pago de las deudas

Polticas:
Se deber identificar a los deudores minoristas expuestos a riesgo de sobre endeudamiento.
Se otorgaran crditos a los clientes que no se encuentren sobre endeudados de acuerdo a la metodologa establecida.
Se deber reducir el riesgo de sobre endeudamiento de deudores minoristas antes y despus del otorgamiento de crdito.
Se deber efectuar un seguimiento permanente de la cartera de deudores minoristas, con el objeto de identificar a los deudores sobre endeudados.
Se deber efectuar evaluacin peridica de los mecanismos de control utilizados, as como de las acciones correctivas o mejoras requeridas, segn sea el caso.
El Analista de Crditos tiene la responsabilidad de evaluar a los deudores minoristas a fin de establecer si se encuentra expuesto a riesgo de sobre endeudamiento.
Excepcionalmente se podrn aprobar crditos minoristas con exposicin sobre endeudada en el sistema financiero, en consideracin a aspectos especiales del crdito y/o
del deudor, debiendo contar para ello con la aprobacin del Gerente de Crditos y opinin de la Unidad de Riesgos; debiendo informar al Directorio.
La Edpyme deber calcular la exposicin equivalente a riesgo crediticio del monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo MES y consumo, la cual
corresponder al veinte por ciento (20%) del monto de las lneas no utilizadas, salvo que la Edpyme cumpla con lo dispuesto por los artculos 6, 7 y 8 del Reglamento de
sobre endeudamiento, en cuyo caso podr considerar para dicho clculo un factor de cero por ciento (0%).
Se deber tomar acciones correctivas sobre las condiciones del crdito, en los casos donde se identifiquen deudores cuya capacidad de pago este afecta a sobre
endeudamiento.
La Edpyme deber tomar en consideracin, al momento de otorgar nuevos crditos minoristas, o de modificar el monto de crditos o de lneas existentes, el
comportamiento de pago y el endeudamiento total y potencial (garantas personales, lneas no utilizadas, etc.) del deudor en el sistema financiero, as como toda la
informacin disponible actualizada que permita evaluar la capacidad de pago y de endeudamiento global.
La Edpyme deber dotarse de sistemas y procedimientos, que permitan realizar un adecuado seguimiento del nivel de endeudamiento total y potencial y de la capacidad
de pago de sus deudores.
La Edpyme al momento de efectuar campaas masivas de captacin de clientes para productos de crditos de consumo, deber incluir como parte de este seguimiento el
anlisis y la evaluacin peridica de la evolucin de la calidad de la cartera correspondiente, a fin de poder tomar las medidas correctivas eventualmente necesarias.
La Edpyme deber reforzar peridicamente la capacitacin profesional de los Analistas de Crditos y de riesgos a fin de que puedan cumplir adecuadamente con la
correcta identificacin, y monitoreo de los clientes expuestos a riesgos de sobre endeudamiento.
Al tomar en consideracin el riesgo existente por las garantas personales otorgadas a terceros por los deudores minoristas, se calcular la exposicin equivalente a riesgo
crediticio de dichas garantas personales.
Para el caso de los deudores mancmunos minoristas se deber hacer un seguimiento de cada una de las personas confortantes y agregar las exposiciones individuales a
fin de dar seguimiento a la deuda mancomunada en el sistema.
Para el clculo de la deuda en el sistema de una persona con deuda mancomunada, se le asignar la fraccin de deuda por divisin simple entre el nmero de
mancmunos.
Se deber tomar en cuenta la existencia o no de deuda hipotecaria para vivienda al determinar la capacidad de endeudamiento de un deudor y su eventual carcter de
sobre endeudado.
Se deber considerar el nmero de lneas de crdito por tarjeta de que dispongan los deudores minoristas y al nmero de instituciones con los que hayan contrado
obligaciones minoristas.
Tratndose de deudores MES, se deber tomar en cuenta el endeudamiento personal que podran tener los microempresarios y las diferencias existentes entre los
deudores con personera jurdica y los deudores personas naturales.
206
La Unidad de Riesgos se encargar del monitoreo del riesgo de sobre endeudamiento, e informar mediante un reporte trimestral al Directorio sobre los siguientes aspectos:

a. Las excepciones a las polticas de otorgamiento adoptadas para reducir el riesgo de sobreendeudamiento;
b. El seguimiento al conjunto de clientes sobre endeudados y las acciones tomadas por la Gerencia a fin de reducir la exposicin de la empresa con dichos deudores; y,
c. El seguimiento de la calidad de la cartera correspondiente a campaas de captacin de clientes para productos de crdito de consumo, cuando corresponda.

3.1.4.5. Informacin y Revelacin de los Riesgos

La efectividad de las polticas y procedimientos implementados por la Edpyme Prestafe depende en gran parte de la capacidad del sistema de informacin. Para que sea
efectivo, el sistema deber proporcionar informacin relevante y confiable a las personas responsables en el tiempo oportuno.

La informacin generada permite a la Gerencia y a otras reas responsables, el cumplir con su responsabilidad de supervisin. El sistema debe ayudar, tanto en el monitoreo
del proceso crediticio, recopilando informacin relevante en todas las fases del crdito asegurando el cumplimiento y secuencia de los pasos, como en la implementacin de
la poltica crediticia, lo cual mantendr los niveles de riesgo dentro de los lmites establecidos.

Ser responsabilidad del Directorio el asegurar la implementacin de un sistema de administracin crediticia que monitoree las circunstancias cambiantes de los crditos, la
regularidad de los pagos, y otros atributos de los crditos por agencia y tipo de producto; designando a la Gerencia de Crditos como encargado de administrar el riesgo
crediticio con base en la informacin que produzca el sistema de informacin.

Este seguimiento se har por regin, agencia, analista en forma continua. Los resultados de dicho seguimiento deben ser informados a la Gerencia de Crditos y al Directorio.

3.1.4.6. Control de Riesgo Crediticio

Elementos de la Poltica Crediticia

Las polticas y procedimientos que son desarrollados e implementados apropiadamente permiten que la Edpyme Prestafe pueda: Mantener estndares altos de colocacin,
monitorear y controlar el riesgo, evaluar nuevas oportunidades de negocio, e identificar y administrar crditos problemticos.

La poltica crediticia establece los requerimientos en relacin a los siguientes temas:

Limites de montos. Limites de crdito para deudores individuales.
Limites de plazo. Definicin del plazo mximo por cada producto crediticio.
Tasa de inters. La tasa efectiva que cobrara la institucin por cada producto crediticio, suficiente para cubrir el costo de fondeo, costos administrativos, y perdidas
anticipadas con un margen razonable de rentabilidad.
Instancias de aprobacin. Limites de autoridad de acuerdo al monto de crditos, categora del prstamo, as como los tipos de riesgos asociados y la experiencia y
capacidad del individuo en el cargo.
207
Provisiones y reservas. Las provisiones requeridas para proteccin del patrimonio institucional, la cuales debern ser, al menos las establecidas por la SBS. Las provisiones
o reservas preventivas, de acuerdo con los factores de calificacin de riesgo, se cuantificaran y contabilizaran mensualmente.
Reprogramacin o refinanciacin. Identifica las condiciones bajo las cuales se puede considerar una reestructuracin o refinanciamiento de un crdito.

Medidas Correctivas

En caso que la Entidad sobre pase los lmites establecidos por poltica, se considerar las siguientes acciones como medidas correctivas:

Reforzar los procesos de capacitacin a los Analistas de Crditos.
Revisar y hacer ajustes al proceso de reclutamiento de los Analistas de Crditos para asegurar un perfil adecuado con los requerimientos del puesto.
Fortalecer los procesos de investigacin del mercado evaluando la relacin de la mora con el posible descontento de los clientes con el servicio y/o con problemas en el
diseo de producto.
Reforzar la supervisin de todas las fases del proceso crediticio.
Desacelerar el crecimiento en la cartera.

208
3.1.5. Gestin de Riesgo Estratgico

El riesgo estratgico es la posibilidad de prdida por decisiones de alto nivel asociadas a la creacin de ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra relacionado a fallas o
debilidades en el anlisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias claves de la empresa y en el proceso de generacin e innovacin de valor.

Objetivo:

Determinar la posibilidad de prdida ajustado a las decisiones de capital con respecto al entorno de Riesgo Estratgico que presenta la Edpyme, analizando e identificando
las principales debilidades del mercado.

3.1.5.1. Identificacin de Riesgos:

El proceso de la identificacin del riesgo estratgico podra ser permanente e interactivo basado esencialmente en el resultado del anlisis del Contexto y debe partir de la
claridad de los objetivos estratgicos de la Edpyme para la obtencin de resultados.

3.1.5.2. Evaluacin de Riesgos:

Determinar Probabilidad del Riesgo (P)
Determinar la Probabilidad de ocurrencia que puede ser medida con criterios de cuantitativos y/o cualitativos, o de factibilidad teniendo en cuenta la presencia de factores
internos y externos que pueden propiciar el riesgo estratgico.

Determinar Impacto del Riesgo (I)
Determinar el Impacto en que las consecuencias o efectos pueden perjudicar al cumplimiento de objetivos de la Edpyme sobre el proceso de creacin de valor en caso de
que el riesgo realmente se produzca.

Calcular el Nivel de Riesgo
Determinar el nivel de riesgo en base a la probabilidad de ocurrencia y el impacto en el negocio.

3.1.5.3. Tratamiento:

El tratamiento de los riesgos estratgicos involucra identificar las opciones para tratar y evaluar y preparar planes para controlar el efecto del valor, perdidas de
oportunidades e implementarlos, para tomar decisiones.

3.1.5.4. Actividades de control:

Podra establecerse a cabo mediante la verificacin, evaluacin y administracin del sistema para una adecuada retroalimentacin. De esta etapa se desprenden continuos
ajustes al sistema para hacerlo efectivo con los propsitos del mismo.
209
3.1.5.5. Informacin y comunicacin

Podra desarrollarse un plan de implementacin de las polticas y objetivos estratgicos que permitan identificar las opciones para tratar y manejar los riesgos, permitiendo
tomar decisiones adecuadas y fijar los lineamientos de la Administracin del Riesgo Estratgico.

3.1.5.6. Monitorear

Implementar y monitorear los planes operativos para la Gestin del Riesgo Estratgico, adems del desarrollo e integracin de la Cultura de Riesgo en la Gestin y Planeacin
Estratgica de la Edpyme.
210
El Riesgo Operativo es la posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos. Esta definicin
incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin.

Esta definicin alcanza tambin a las nuevas operaciones y servicios (lanzamiento de nuevos productos, cambios en los procesos, sistemas de informacin, entre otros.) que
la Edpyme desee implementar. En ese sentido, la Unidad de Riesgos opinar acerca de los riesgos asociados, de acuerdo a lo indicado.

Asimismo, para el caso de los riesgos de operacin, se presentar informacin al Directorio y a la Gerencia con la siguiente frecuencia:

Se presentar al Comit de Riesgos y al Directorio un informe semestral en el que se detallarn los principales riesgos identificados y las medidas adoptadas por las
Unidades evaluadas.
Las Gerencias respectivas sern informadas acerca de los riesgos identificados al trmino del trabajo de evaluacin realizadas.
En el informe mensual de Riesgos se informar al Comit de Riesgos y al Directorio, los principales riesgos de operacin a los que la entidad se encuentra expuesta.

3.1.6.1. Identificacin de Riesgo Operativo

Identificar los procesos, subprocesos de la unidad organizacional (entidad, gerencia, rea o agencia), producto (existente o propuesto) o proyecto, sujeta a evaluacin o
establecer :

Qu puede pasar?: Es conveniente realizarlo definiendo una lista de probables eventos a los cuales pueden estar expuestos los procesos y sub procesos identificados.
Cundo, cmo y porqu puede suceder?: Se debe considerar las causas y escenarios posibles, identificando en que parte del proceso o sub proceso se puede presentar el
factor de riesgo que lo originara, y cuanto puede obstaculizar el normal funcionamiento de las actividades de la Edpyme Prestafe o el nivel de prdida al que est
expuesta.
Documentar los eventos de riesgo en la Matriz de Riesgos y Controles. Esta actividad es ejecutada por personal de la Unidad de Riesgos que participa en la evaluacin.
Actualizar inmediatamente la Matriz de Riesgos y Controles cada vez que se tome conocimiento de nuevos eventos de riesgo.
Elaborar un inventario de los riesgos a los que se encuentra expuesta la entidad.

3.1.6.2. Evaluacin de Riesgo Operativo

Dependiendo del evento de riesgo a ser evaluado, se podr optar por el uso de tcnicas cualitativas, cuantitativas o ambas. Asimismo, el nivel de sofisticacin de estas
tcnicas depender de la disponibilidad de datos, software, entre otros.

Evaluacin cualitativa

Determinar el nivel de riesgo absoluto ( suponiendo que no existen controles )
En un siguiente nivel de anlisis se puede evaluar el nivel de riesgo considerando los controles existentes o controles propuestos (tratamientos).
Establecer el nivel de riesgo definiendo el puntaje correspondiente de acuerdo a los criterios de evaluacin cualitativa como se definen a continuacin:
3.1.6. Gestin de Riesgo Operativo
211
Efectuar la combinacin de ambos elementos, probabilidad e impacto, para determinar el nivel del riesgo identificado, el cual se determinar de acuerdo a la
siguiente matriz:
Nivel de
Riesgo
=
Nivel de
Impacto
x
Nivel de
Probabilidad
Nivel de Riesgo Categora
De 1 a 4 Bajo
De 5 a 14 Medio
De 15 a 25 Alto
Probabilidad
Casi certeza 5
Probabl e 4
Posi bl e 3
I mprobabl e 2
Raro 1
NIVEL DE PROBABILIDAD
Posi bi l i dad muy al ta de que el evento ocurri r en un
determi nado l apso de ti empo.
Posi bi l i dad el evada de que el evento ocurri r en un
Posi bi l i dad moderada de que el evento ocurri r en un
Posi bi l i dad baja de que el evento ocurri r en un
Raramente el evento ocurri r en un l apso de ti empo
determi nado.
Impacto/Consecuencia
Catastrfi co 5
Crti co 4
Medi o 3
Bajo 2
I nmateri al 1
Prdi da menor; ri esgo aceptabl e en el sector; no hay dao a l a reputaci n, no hay
cobertura en l os medi os, no aumentan l as quejas de l os cl i entes.
NIVEL DE IMPACTO
Prdi da o dao catastrfi co; prdi da i mportante del val or de l as acci ones; ri esgo
i nusual o i naceptabl e en el sector; i ntervenci n regul atori a formal y mul tas; prdi da
de cl i entes a gran escal a; i nvol ucrami ento di recto de l a Al ta Gerenci a o Di rectori o.
Prdi da o dao mayor; prdi da de val or de l as acci ones; ri esgo i nusual o i naceptabl e
en el sector; cobertura de medi os naci onal es sosteni da; prdi da i mportante de
cl i entes; i nvesti gaci n formal del regul ador; i nvol ucrani ento de l a Al ta Gerenci a.
Prdi da o dao si gni fi cati vo; ri esgo i nusual en el sector; cobertura de medi os
naci onal es l i mi tada; recl amos de cl i entes a gran escal a; prdi da de al gunos cl i entes;
i ndagaci ones i nformal es del regul ador; efecto negati vo potenci al en el val or de l as
acci ones; posi bl e i nvol ucrami ento de l a Al ta Gerenci a.
Prdi da moderada, cobertura de medi os l ocal ; aumento en l os recl amos de l os
cl i entes; ri esgo aceptabl e en el sector; posi bl e ci erre de cuentas; no hay i mpacto
negati vo en el val or de l as acci ones.
212
Evaluacin cuantitativa

La evaluacin cuantitativa aplica tcnicas estadsticas para estimar valores monetarios para el impacto y valores numricos para las probabilidades de los riesgos, llegando a
la determinacin de un Valor en Riesgo Operacional, para esta determinacin se requiere de datos histricos suficientes para aplicar tcnicas estadsticas.
Definir una metodologa para establecer el Valor en Riesgo Operacional aplicando la siguiente secuencia:

a) Disear y establecer una base de datos de eventos de prdida

Se debe tener en cuenta para el diseo de esta base de datos lo siguiente:

Identificar los eventos de riesgo sujetos de medicin (eventos de prdida). Tomando como base la descripcin ejecutada por Basilea II
Establecer la causa y el efecto de cada tipo de prdida operacional.
Registrar cada evento de prdida como una transaccin individual que se ir actualizando segn se tengan los valores o resultados exactos. Por ejemplo un evento de
prdida de tipo legal puede durar cinco aos en definirse.

b) Definir el modelo o distribucin estadstica a utilizar

Aplicar distribuciones estadsticas para analizar la severidad ( valor monetaria de la prdida ) y la frecuencia ( nmero de veces que ocurren los eventos).

Anlisis de severidad de los datos

Se elige la distribucin que se aplicar al conjunto de datos materia de anlisis, pueden ser todos los datos o un tipo de evento de prdida como por ejemplo todos los
fraudes. Las distribuciones que pueden aplicarse para medir la severidad o nivel de prdida (medido en monto o valor monetario) son las siguientes:

Distribucin normal (Gauss)
Distribucin Lognormal
Distribucin normal inversa (Wald)
Distribucin exponencial
Distribucin Weibull
Distribucin de Pareto
Distribucin Gamma
Distribucin Cauchy
Distribucin Beta
Distribucin Rayleigh
213
Luego de aplicar una o ms de las distribuciones anteriormente indicadas, se realiza el ajuste estadstico para elegir cul es la que ms se adapta al conjunto de datos. Para
ello pueden aplicarse las siguientes pruebas de ajuste:

Pruebas formales

Kolmogorov Smirnov
Anderson Darling
Cramer Von Mises

Pruebas grficas

QQ - Plots

Adicionalmente se pueden analizar los datos extremos aplicando la distribucin de Valores Extremos Generalizados o la de Pareto Generalizada. Estas distribuciones pueden
ajustarse aplicando las siguientes pruebas:

Pruebas formales

Prueba de Sherman
Estadsticas de Kolmogorov-Smirnov para Distribuciones de valores extremos

Pruebas grficas

Mean Excess Plot
QQ Plot
Pruebas Z y W

Anlisis de frecuencia de los datos

Se elige la distribucin que se aplicar al conjunto de datos materia de anlisis, pueden ser todos los datos o un tipo de evento de prdida como por ejemplo todos los
fraudes. Las distribuciones que pueden aplicarse para medir la frecuencia o las veces en que pueden ocurrir los eventos por da son las siguientes:

Poisson, la ms popular debido a su simplicidad y porque se ajusta a la mayora de las bases de datos
Binomial negativa, tiene ms flexibilidad (en forma) que la Poisson. La mayora de eventos de riesgo operacional se ajustan a esta distribucin mejor que a la Poisson.
Binomial
Hipergeomtrica
Geomtrica
Poisson-Geomtrica (Polya-Aeppli)
214
Luego de aplicar una o ms de las distribuciones anteriormente indicadas, se realiza el ajuste estadstico para elegir cul es la que ms se adapta al conjunto de datos. La
prueba de ajuste ms aceptada es la Chi cuadrado.

Adicionalmente se puede analizar los datos extremos para lo cual debe hacerse un estudio que contemple los siguientes pasos:

Analizar la informacin inicial de los eventos para identificar inconsistencias.
Formar un grupo de eventos por productos/negocios que tendrn un patrn de frecuencia similar.
Realizar la prueba de ajuste de alguna distribucin a los datos.
Crear un listado de prdidas operacionales, puede ser una manera conveniente de juntar las estadsticas de diferentes muestras.
Aplicar momentos en la estimacin de parmetros, es un sistema alternativo de describir la probabilidad de las distribuciones.
Identificar y probar la frecuencia de eventos homogneos de riesgo operacional, a este nivel ya se tienen establecidos algunos grupos de eventos de prdida de patrn
similar (clusters).
Aplicar pruebas estadsticas para evaluar si estos clsters son significativos y representativos.

Clculo del valor en riesgo operacional o VAOR

Para calcular el VAOR se debe realizar el proceso de agregar las distribuciones de severidad y frecuencia, con lo cual pueden juntarse las distribuciones de severidad y
frecuencia elegidas. El proceso de separacin de la severidad y frecuencia es importante porque permite un mejor entendimiento del efecto de los cambios en los niveles de
la data en la distribucin agregada.

No existe una solucin exacta para agregar la frecuencia y la severidad. Para casos de pequeas bases de datos una PC es suficiente utilizando una hoja de clculo. La solucin
ms precisa es correr esta simulacin en un servidor sobre todo si se tiene una gran cantidad de informacin. Se realiza lo siguiente:

Generar los nmeros aleatorios con el parmetro definido de la distribucin de frecuencia.
Cada valor resultante debe ser aplicado en la funcin de distribucin de severidad en el nmero de veces que indique el valor (aritmtico).

Se calcularn tantos nmeros aleatorios para la distribucin de severidad segn el valor obtenido en la generacin de nmeros aleatorios obtenidos de la distribucin de
frecuencia. Con ello se hallar la probabilidad y el quartil (rango) o valor de prdida (monto).

Este proceso se repite en funcin al tiempo en que se desee calcular la prdida, es decir, se corre tantas veces como das tenga el perodo en que se desee estimar la prdida.
Est prdida estimada se basa en el promedio de ocurrencia de eventos por da, el cual es el parmetro calculado en la distribucin de frecuencia.

Los valores obtenidos como prdida deben ordenarse y se debe calcular su frecuencia acumulada.

Existen propiedades para concluir que el clculo del VAOR es coherente, las cuales son:

Sub-aditividad, garantiza que el comportamiento es razonable cuando se adicionan dos posiciones. La suma de dos o ms riesgos debe ser menor o igual que cada uno de
los riesgos individualmente
Homogeneidad, asegura que si se incrementa la posicin, an se obtendr una medida de riesgo confiable
Condicin libre de riesgo
Monotona
215
Realizar pruebas histricas o de backtesting al modelo de valor en riesgo operacional VAOR

El modelo de VaR operacional determina que dos procesos estocsticos deben adecuarse separadamente: severidad y frecuencia de las distribuciones. La agregacin de
estos procesos genera el VaR operacional que debe representar las prdidas operacionales durante un periodo determinado.

El backtesting consiste en realizar varias pruebas del modelo contra la realidad para verificar la exactitud de las predicciones. El modelo resultante se compara con resultados
reales durante un perodo de tiempo definido, con lo que se aplica el backtest para validar la exactitud del modelo.

El backtesting y la validacin del modelo de VaR es la manera de probar que el modelo refleja apropiadamente un patrn de prdidas dentro de un periodo especfico. Como
regla general, el modelo trata de reflejar la realidad y por lo tanto las diferencias entre la prediccin y lo real siempre existen. El proceso de backtesting consta de dos etapas:

Anlisis bsico, un resumen de los asuntos encontrados es reportado al Analista encargado de la realizacin del modelo
Anlisis estadstico: aplicar pruebas

Dada la importancia de esta etapa algunas estadsticas pueden ayudar a verificar la probabilidad de que el modelo no sea apropiado o probar la hiptesis que se est
aceptando un mal modelo o rechazando uno bueno.

3.1.6.3. Tratamiento de Riesgo Operativo

Identificar la administracin, sistemas tcnicos y procedimientos existentes para controlar las alternativas viables y cuya relacin costo beneficio sea favorable a la Edpyme
Prestafe, identificando el rango de opciones para tratar los riesgos, evaluar esas opciones, preparar planes para tratamiento de los riesgos e implementarlos; teniendo en
consideracin los siguientes aspectos:

Quin es el responsable de la implementacin
Qu recursos se van a utilizar
Establecer el cronograma de implementacin
Establecer frecuencia de la revisin del cumplimento del plan de accin
Disminuir la frecuencia de los eventos de prdida
Reducir la probabilidad de ocurrencia.
Transferir en todo o parte el riesgo mediante contratos con aseguradoras u otros mecanismos
Retener mediante la gestin del riesgo residual (riesgo con controles).
Evitar el riesgo.

216
3.1.6.4. Control de Riesgo Operativo

El objetivo principal de este proceso consiste en identificar los medios o mecanismos existentes o proyectados para los eventos de riesgos identificados, asegurndose que se
encuentren debidamente implementados y si son efectivos; en este proceso deben establecerse las deficiencias o limitaciones de los controles (brechas de control)
definiendo un plan para subsanarlas.
Las principales actividades a desarrollar son:

Mantener un inventario de controles
Elaborar una matriz de riesgos y sealar los controles identificados.
Evaluar los controles identificados e identificar si se encuentran operativos para mitigar los eventos de riesgo
o La evaluacin considera, en primer lugar en qu medida los controles reducen el impacto y/o probabilidad del evento de riesgo aplicando los criterios de la evaluacin
cualitativa.
o En la evaluacin se determinar si los costos involucrados en mantener o implementar el control son significativos, puede ser necesario desarrollar un anlisis de
costo-beneficio para justificar su continuidad o la nueva inversin.
o Los controles alternativos pueden priorizarse en funcin al nivel al que reducen el riesgo o a la relacin costo beneficio determinada.
Realizar un anlisis de brechas, es identificar los controles que no estn implementados, aquellos que tienen un diseo no efectivo o aquellos no que no operan
efectivamente
o Se debe medir el nivel de Implementacin Determinar cuales de los controles seleccionados estn incorporados en la normatividad interna (polticas,
procedimientos, planes y reglamentos), en los sistemas aplicativos y en la infraestructura tecnolgica.
o Comprobar su Efectividad Determinar si los controles son efectivos. Esta evaluacin puede hacerse bajo dos enfoques: (a) Diseo - el control no cumple con mitigar
el riesgo; y (b) Operacin el personal responsable del control lo est aplicando o lo ha aplicado efectivamente en un periodo determinado.
o El anlisis de brechas puede sustentarse en la verificacin directa por parte de la Unidad de Riesgos, en la auto-evaluacin realizada por el grupo designado para tal
efecto, en el trabajo de los auditores internos y en los informes de los auditores externos.
o En aquellos casos en los que el personal de la Edpyme Prestafe comunique a la Unidad de Riesgos la ocurrencia de eventos de perdida, estos sern registrados
considerando la metodologa descrita en los respectivos manuales o procedimientos.

3.1.6.5. Monitoreo de Riesgo Operativo

Se debe establecer la efectividad de la gestin del riesgo operacional y monitorear los niveles de exposicin de los riesgos ms significativos.

Se consideran riesgos significativos los que alcanzan el nivel Alto o Extremo.

Para efectuar esta labor se deben desarrollar las siguientes acciones:
Evaluar la calidad y suficiencia de los Anlisis de Riesgos de Operacin generados por rea, proceso o producto.
Evaluar los Informes de Gestin de Riesgos de Operacin, con nfasis en el cumplimiento del plan anual de gestin de riesgos de operacin y de los planes de accin para
el cierre de brechas
Evaluar los informes del rgano de Control Institucional referidos a su evaluacin de la gestin de riesgos de operacin.
El Jefe de Riesgos y los Analistas de Riesgos se reunirn cuando sea necesario, para obtener una apreciacin directa de la gestin de riesgos de operacin. Niveles de
exposicin a los riesgos de operacin
Evaluar como vara en el tiempo la probabilidad e impacto de los eventos de riesgo, para detectar fluctuaciones negativas en el nivel de riesgos que resulten de fallas en
los controles o la influencia de factores externos.
217
3.1.7. Gestin de Riesgo de Tasa de Inters y Riesgo cambiario

3.1.7.1. Riesgo de Tasa de Inters

El objetivo de la administracin de riesgos de tasa de inters es mantener la exposicin de riesgo dentro de los niveles autorizados.

Identificacin de Riesgo

Posibilidad que un cambio en las tasas de inters afecte negativamente el margen financiero y el valor econmico de la Edpyme Prestafe debido a las brechas que surgen al
comparar las tasas de inters sobre los activos en su cartera de prstamos y sus pasivos de financiacin.

Este riesgo est en funcin de:

El grado en que los activos y pasivos sean sensibles a las variaciones de tasas de inters.
El equilibrio o desequilibrio entre los activos y pasivos sensibles a la tasa de inters.

Evaluacin de Riesgo

La Edpyme Prestafe medir su exposicin al riesgo de tasa de inters a travs del anlisis de gap, definido como la diferencia, o brecha, entre los activos sensibles a cambios
en tasa de inters y los pasivos sensibles a cambios de tasa de inters.
La Unidad de Riesgos tiene definida la metodologa, criterios y supuestos para la elaboracin del Reporte de Medicin de Riesgo de tasa de inters asimismo se aplican los
indicadores de ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo.

Activos sensibles a cambios en tasa
de inters
Pasivos sensibles a cambios de tasa
de inters
Mide la relacin de los activos y los
pasivos sensibles a cambios de tasas
e indica posibles riesgos por los
aumentos o disminuciones de tasa.
Un valor de 0 del gap indica
que hay un match o un
emparejamiento entre los
pasivos y activos sensibles a
cambios de tasa. En caso que el
gap sea > 0, disminucin en la
tasa de inters representar
mayores niveles de riesgo. En
caso que el gap sea < 0,
aumentos en la tasa de inters
presentar mayores niveles de
riesgo.
218
Tratamiento

El Directorio aprobar las estrategias que determinen el grado de riesgo de tasa de inters aceptable, las polticas que limitan la exposicin al riesgo, los procedimientos, y las
lneas de autoridad y responsabilidad. La Gerencia asegurar que el riesgo est administrado efectivamente y que las polticas y procedimientos estn implementados. El
Directorio designar como encargado del anlisis del riesgo de tasa de inters a la Gerencia de Finanzas, quien es responsable de las finanzas de la Edpyme Prestafe.

Las siguientes actividades sern responsabilidad del rea de finanzas:

Tratar en lo posible que las tasas de inters de la deuda calcen con la cartera de prstamos de la Edpyme Prestafe, es decir que si las tasas de los clientes son fijas,
negociar tasas de inters fijas para sus adeudados.
Recomendar y decidir las acciones que se deben seguir en caso de que la brecha de tasa de inters exceda la establecida.
Estimar las provisiones requeridas para proteccin del patrimonio institucional en ocasin de la posible ocurrencia del riesgo.


La Edpyme Prestafe mantendr la exposicin dentro de los niveles autorizados.

Ganancias en Riesgo
Valor Patrimonial en Riesgo.

Los lmites vigentes para la Edpyme Prestafe se detallan en el respectivo manual de gestin de riesgo de mercado.

Monitoreo

El seguimiento del riesgo de tasa de inters deber hacerse, cuando menos, en forma mensual. Con base en los reportes que reciba, la Gerencia adoptara las acciones
pertinentes para el riesgo de tasa de inters, e informara, al menos trimestralmente al Comit de Riesgos, sobre la evolucin del riesgo y las acciones realizadas. Los informes
deben proveer la informacin suficiente para facilitar la evaluacin efectiva del riesgo y la vulnerabilidad de la institucin a cambios en el mercado y otros factores relevantes.

3.1.7.2. Riesgo Cambiario

Reducir la exposicin de la Edpyme Prestafe con posiciones abiertas demasiado riesgosas que, en un evento que afecte el tipo de cambio, puedan representar una
importante fuente de vulnerabilidad y deterioro en la situacin patrimonial.

Identificacin de Riesgo

El riesgo cambiario ocurre cuando se produce una desigualdad de divisas en los activos y pasivos de la Edpyme Prestafe que la exponen a fluctuaciones cambiarias que
podran producir prdidas o ganancias.

219
La Unidad de Riesgos efectuar una medicin de las posibles prdidas derivadas de las variaciones del tipo de cambio en la posicin global, aplicando un modelo VaR, de
acuerdo a la metodologa que se ha incorporado en el anlisis de riesgos.

Tratamiento

Dada la alta volatilidad de las tasas de cambio en la mayora de pases emergentes, la Edpyme intentar evitar su exposicin a las mismas. La Gerencia asegurar que el riesgo
est administrado efectivamente y que las polticas y procedimientos estn implementados. El Directorio designar como encargado del anlisis del riesgo cambiario a la
Gerencia de Finanzas, quien es responsable de las finanzas de la Edpyme Prestafe.

La exposicin a divisas puede cubrirse con:

Correspondencia entre pasivos denominados en moneda extranjera y activos denominados en esa misma moneda.
Uso de instrumentos para la cobertura de riesgo cambiario.

La Edpyme Prestafe cubrir exposiciones a tipo de cambio con Forwards de cobertura. Las metodologas para la valoracin y determinacin de lmites se detallan en el
Manual de Gestin de Riesgo de Mercado, asimismo, estos lmites de exposicin al riesgo.


Se han fijado lmites a la posicin de cambio como porcentaje del nivel patrimonial de la Edpyme asimismo se efecta la medicin de las posibles prdidas en las que se
incurrira por fluctuaciones en las tasas de cambio.
Activos en moneda extranjera
Pasivos en moneda extranjera
Mide la relacin de los activos y los
pasivos en moneda extranjera, e
indica posibles riesgos por los
aumentos o disminuciones en el tipo
de cambio
Un valor de 0 del gap indica que
hay un match o un
emparejamiento entre los pasivos y
activos en moneda extranjera. En
caso que el gap sea > 0,
disminucin en el tipo de cambio
representar mayores niveles de
riesgo. En caso que el gap sea < 0,
aumentos en el tipo de cambio
presentar mayores niveles de
riesgo.
Evaluacin de Riesgo

La Edpyme Prestafe medir su exposicin al riesgo cambiario a travs del anlisis de gap, definido como la diferencia, o brecha, entre los activos en moneda extranjera y los
pasivos en moneda extranjera.
220
Lmite mximo a la posicin de sobrecompra.
Lmite mximo a la posicin de sobreventa.
Medicin de la mxima prdida por riesgo cambiario.

Adicionalmente a los lmites fijados por la Superintendencia la Edpyme Prestafe cuenta con lmites internos que permiten asumir una posicin ms conservadora. Los lmites
internos vigentes para la Edpyme Prestafe se detallan en el respectivo manual de gestin de riesgo de mercado

Informacin y Comunicacin

La Unidad de Riesgos es responsable de la elaboracin y presentacin de las Posiciones de afectas a Riesgo Cambiario el mismo que debe presentarse mensualmente a la
Superintendencia dentro de los quince (15) das calendario posteriores al cierre de cada mes.
Asimismo la Unidad de Riesgos da a conocer al Directorio y a la Gerencia los aspectos principales de la gestin del riesgo cambiario a travs del Informe Mensual de Riesgos.

Monitoreo

El seguimiento del riesgo de tipo de cambio deber hacerse, cuando menos, en forma mensual, verificando que no se excedan los lmites establecidos.

221
3.1.8. Gestin de Riesgo de Mercado y de liquidez
3.1.8.1. Alcance

El alcance del presente Procedimiento corresponde e involucra a las siguientes Gerencias y Divisiones de la Edpyme Prestafe:

Riesgos y Recuperaciones
Negocios Micro y Pequea Empresa
Tesorera
Operaciones y Procesos

3.1.8.2. Base Legal

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS - Ley N 26702.
Reglamento para la Supervisin de Riesgos de Mercado - Resolucin SBS N 509-98,
Normativas Internas Relacionadas

3.1.8.3. Generalidades

a) Riesgos de Mercado: Es la posibilidad de tener prdidas en posiciones dentro y fuera de la hoja de balance, derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado.

Existen dos modalidades principales de riesgos de mercado:

Riesgo de Precio
Riesgo de Liquidez

Riesgo de Precio: Es la exposicin a las fluctuaciones de precios de valores, tales como precios de acciones, tasa de inters, divisas, mercancas, compuesta por posiciones de
trading, valuadas a precios de mercado y las posiciones de devengarniento, las cuales son devengadas en el tiempo, ambas tienen un impacto directo en la cuenta resultados.
Los principales riesgos de precios se encuentran definidos en el Manual de Riesgos de Mercado.

Riesgo de Liquidez: Este riesgo implica que la Edpyme no pueda financiar sus compromisos adquiridos, a un precio razonable y por un plazo determinado, incurriendo en
efectos financieros adversos. Definimos dos tipos de riesgo de liquidez:

C.1 Riesgo de Liquidez de Trading: Es el riesgo de ser incapaz de liquidar en forma instantnea posiciones sin afectar precios de mercado.
c.2 Riesgo de Liquidez de Financiamiento: Es el riesgo de un financiamiento inadecuado para cumplir las obligaciones contractuales.
222
3.1.8.4. Consideraciones Generales

Plan de contingencia de Liquidez

Entre los principales indicadores de riesgo de liquidez que son sujeto de monitoreo constante o en forma diaria tenemos los siguientes:

Diversificacin de tenedores de emisin de instrumentos de deuda
Relaciones comerciales con principales agentes de fondeo
Indicadores macro-financieros del mercado internacional
Tasa de encaje BCRP
Tasa de referencia BCRP
Ratio de liquidez (incluye el promedio mensual)
Calificacin crediticia del Banco.
Retiros no programados de financiacin mayorista
Volumen de transacciones de colocacin
Curva de tasa interbancaria por moneda
Curva de tasas activas (interna, competidores directos y banca)
Curva de tasas pasivas (interna, competidores directos y banca)
Tipo de cambio PEN/USD (spot y forward)
Tasa de inflacin
Liquidez del sistema financiero
Poltica y coyuntura macroeconmica (nacional e internacional)
Curva de CD-BCRP
Curva de bonos soberanos

De acuerdo a lo establecido por la SBS en su Circular N B-2093-2001 "Simulacin de Escenario de Estrs y Plan de Contingencia" y en el Manual de Riesgos de Mercado, el
Plan de Contingencia de Liquidez, se aplicar de acuerdo a lo sealado en las Consideraciones Especficas

Valorizacin de inversiones

Para la valorizacin de inversiones, se debe aplicar y cumplir criterios tcnicos segn el destino de la inversin. La relacin de criterios de valorizacin que aplicar la Edpyme
Prestafe son:

Criterios para la Valorizacin de Cuotas de Participacin de Fondos de Inversin
Criterios para la Valorizacin de Instrumentos de Inversin Estructurados
Criterios para la Valorizacin de Valores Mobiliarios
Criterios para la Valorizacin de Acciones y Similares
Criterios para la Valorizacin de Cuotas de Participacin de Fondos Mutuos
Criterios para valorizacin de mercado de los instrumentos derivados
Seguimiento de portafolio
223
El detalle de los criterios de valorizacin se encuentran sealados en el las Consideraciones Especficas.

Operatividad del Control de Lmites y Atribuciones

Para el cumplimiento de las operaciones de mercado, se deben cumplir lmites y atribuciones que Edpyme Prestafe propone. El detalle del control de lmites y atribuciones
se encuentra sealado en las Consideraciones Especficas.

Medicin del Impacto de Aprobacin de Lneas Sobre el Capital

Los niveles mximos de impacto sobre el ratio de capital global sern definidos por Tesorera en coordinacin con Riesgos de Mercado. El detalle de la medicin se encuentra
sealada en las Consideraciones Especficas.

Anlisis de Sensibilidad de Lneas Aprobadas

La Unidad de Riesgos es la encargada de realizar el anlisis de sensibilidad del portafolio de lneas de contraparte. El detalle del anlisis se encuentra sealado en las
Consideraciones Especficas.

3.1.8.5. Consideraciones Especficas

Plan de Contingencia de Liquidez

De la Activacin del Plan de Continencia de Liquidez.

El Plan de Contingencia de Liquidez entrar en operacin, en caso se determine alguno de los siguientes casos:

Rebaja significativa en la calificacin crediticia de la Edpyme (al menos en 3 escalas en el rating).
Rebasamiento de los limites regulatorios del ratio de liquidez diario a una fecha determinada.
Exceso de los lmites internos de descalce negativo de liquidez consolidado en ms del 125% por tres meses consecutivos, sin contar con estrategia alguna.

De las Estrategias y Procedimientos

En caso de observarse situaciones de crisis de liquidez, se seguir un plan de accin tendiente a cubrir los riesgos potenciales, cuyo alcance estar dado en funcin a la
magnitud de la crisis.

La estrategia a seguir o acciones a tomarse en caso de una situacin de crisis de liquidez estarn basadas en la realizacin de los siguientes pasos, de acuerdo con las
posibilidades, importancia y costo de los mismos:

Campaa de comunicacin sobre la conduccin de Edpyme Prestafe y la de sus principales socios o accionistas, e indicadores financieros, con la finalidad de dar la
tranquilidad necesaria al cliente.
Disminuir al mximo posible los niveles de Caja Tcnica,
Utilizar los activos de alta liquidez o rpida realizacin, tales como las Inversiones Financieras en CDBCRP o Bonos Soberanos, mediante la venta total, parcial o ventas con
pacto de recompra con BCRP.
224
Utilizar nuestras lneas de Financiamiento locales y del exterior, as como las otorgadas por organismos financieros gubernamentales, organismos financieros no
gubernamentales o multilaterales vigentes.
Venta de cartera o instrumentar operaciones de compra con compromiso de recompra de cartera de crditos (BCRP).
Solicitar el apoyo a los Accionistas.
Monetizacin de cartera y comunicacin al rea de Negocios Micro y Pequea Empresa solicitando no incrementar las colocaciones hasta nuevo aviso.

Si la crisis es sistmica, manifestarse a travs de los representantes de la agremiacin, llmese ASOMIF u otra a la cual se haya suscrito la Edpyme Prestafe, indicando y
explicando sobre las necesidades de apoyo de parte del organismo responsable de la poltica monetaria del pas (BCR), solicitando facilidades especiales sobre operaciones de
Redescuento.

Del Costo de las Diversas Alternativas de Financiamiento

El costo y detalle de las diversas alternativas financiamiento mencionadas en el punto anterior que se elegirn para hacer frente a una situacin de Contingencia de Liquidez,
se determinarn en la fecha de preparacin del requerimiento y de acuerdo con las necesidades que as se determinen.

De los Responsables de la Aplicacin del Plan de Contingencia

Corresponde a la Gerencia Financiera y Control de Gestin a travs de la Tesorera instrumentar el Plan de Accin que permita en el corto plazo superar el problema de
liquidez.

De los Procedimientos y Funcionarios Responsables de la Evaluacin e Implementacin Permanente de la Suficiencia del Plan de Contingencia de Liquidez

El responsable de Riesgos de Mercado en coordinacin con la Tesorera de la Edpyme, sern los responsables de evaluar la suficiencia del presente Plan de Contingencia de
Liquidez, dicha evaluacin deber realizarse trimestralmente coincidiendo as con la fecha de presentacin de los anexos correspondientes a la entidad reguladora.

Valorizacin de Inversiones

Criterios para la Valorizacin de Valores Mobiliarios

Las Posiciones de la Edpyme en valores mobiliarios se valorizaran teniendo en cuenta los siguientes criterios generales:

a) La valorizacin se efectuar diariamente considerando las cotizaciones registradas en los mecanismos centralizados de negociacin y en los mecanismos no centralizados
de negociacin de valores mobiliarios relevantes, que para estos efectos hayan sido determinados por la Superintendencia de Banca. Seguros y AFP (SBS).

b) Para la valorizacin de CDBCRP se utilizarn los precios y tasas reportadas en el Proveedor Integral de Precios PIP Per. En su defecto y como segunda opcin se
considerar la informacin del Vector de precios de la SBS. La valorizacin diaria de los CDBCRP ser obtenida de la Curva Cero CDBCRP en soles publicada en la PIP-Peru
y se efectuar al cierre de la jornada diaria. Para la valorizacin de fin de mes de los CDBCRP, se efectuar el da til siguiente.

c) Para la valorizacin de bonos soberanos, se considera el ltimo precio de las cotizaciones correspondientes a las transacciones validas; es decir, los ltimos precios de
mercado publicados. Si el instrumento no tuviese negociacin se considerar el ltimo valor de mercado disponible.

225
El rea de Riesgo de Mercado efectuara la valorizacin de instrumentos financieros al cierre diario de la sesin de mercado cuando haya posiciones abiertas. Si sta generase
posibles prdidas significativas acumuladas, se proceder a informar inmediatamente el alerta al rea de Tesorera a travs de correo electrnico, u otro medio
determinado, efectuando el monitoreo correspondiente., siendo responsable el Jefe y/o supervisor y/o analista de riesgo de mercado determinado por el organigrama y MOF
de la Edpyme.

Criterios para la Valorizacin de Acciones y Similares

La valorizacin de las acciones, valores representativos de derechos sobre acciones en depsito inscritos en Bolsa de Valores y de certificados de suscripcin preferente, que
no hayan registrado transacciones vlidas, se realizar tomando el ltimo precio de valorizacin registrado en das anteriores.
Si en esa eventualidad se presentara el pago de dividendos o la distribucin de acciones liberadas, el precio de valorizacin de los instrumentos aludidos ser ajustado al da
siguiente de la fecha de corte.

Criterios para la Valorizacin de Cuotas de Participacin de Fondos Mutuos

Las cuotas de participacin de fondos mutuos se valorizarn considerando el respectivo valor patrimonial de la cuota correspondiente al da de la valorizacin.

Criterios para la Valorizacin de Cuotas de Participacin de Fondos Inversin

Las cuotas de participacin de fondos de inversin se valorizarn considerando el respectivo valor patrimonial de la cuota correspondiente al da de la valorizacin.

Criterios para la Valorizacin de Instrumentos de Inversin Estructurados

Los instrumentos de inversin estructurados se valorizarn teniendo en cuenta los siguientes criterios:

a) El precio promedio ponderado de las transacciones vlidas; y
b) En caso de no registrarse transacciones vlidas, se ajustar el precio considerando los criterios siguientes:

Ultimo precio de valorizacin registrado en das anteriores;
Los precios de las transacciones vlidas de instrumentos de inversin similares en condiciones, riesgos, plazos y otros.

Criterios para valorizacin de mercado de los instrumentos derivados

Los contratos a plazo sobre el tipo de cambio PEN/USD negociados en el mercado OTC - over-the-counter, denominados forwards, se valorizarn teniendo en cuenta:

a) El valor nominal de las operaciones,
b) El precio promedio de los puntos forward bid y ask,
c) El precio spot del tipo de cambio PEN/USD.
d) Las curvas de tasas en moneda nacional y moneda extranjera (activas y/o pasivas).
e) El plazo residual o remanente del contrato,
f) El valor presente de las exposiciones subyacentes.
226
Control y Seguimiento de portafolio

El portafolio de inversiones ser sujeto de anlisis de condiciones macroeconmicas y seguimiento continuo en lo que respecta a exposicin por tipo de instrumento y
concentracin en principales contrapartes. Adicionalmente, se mostrar la evolucin de la valorizacin y prdidas/ganancias realizadas.

Operatividad del Control de Lmites y Atribuciones

Estrategias y Procedimientos

El Tesorero, encargado de las operaciones, al tomar posiciones horarias superiores a los lmites diarios, y no poder reducir la misma a los niveles autorizados, podrn incurrir
en excesos no deseados sobres sus atribuciones.

Cuando esta situacin suceda, el Jefe de Mesa y/o Tesorero, deber informar el hecho va correo electrnico o Memorndum al Gerente de Finanzas y Control de Gestin,
si la posicin tomada supera su propia atribucin, igual procedimiento debe seguir ste ltimo al Gerente General.
Para no limitar demasiado la operatividad del rea, se establece como mecanismo que al informar el hecho a la instancia superior, la autorizacin de sta es automtica,
pero temporal, debindose actuar inmediatamente para volver la posicin a los lmites normales.
De persistir la posicin por encima de los lmites autorizados por ms de una semana, el hecho deber ser informado nuevamente a la instancia superior, previa opinin
del rea o Unidad de Riesgos, y la autorizacin deber renovarse mediante comunicacin escrita (memorndum) en forma semanal, en el caso ms extenso quincenal.
Por otro lado, podra suceder que la Mesa de Negociaciones en coordinacin con la Gerencia de Finanzas y Control de Gestin, decida mantener posiciones en el lmite
mximo institucional; y es prctica que se negocien en compra y venta parte de las posiciones; en este caso, cada venta sera una reduccin de la posicin, pero cada
compra requerira la autorizacin de una instancia superior, previa opinin del rea o Unidad de Riesgos que facilite la decisin de esta instancia. Del mismo modo, se
establece como mecanismos la autorizacin de la instancia superior para operar dentro de los lmites mximos, mediante comunicacin escrita, por un plazo de una
semana o mximo de una quincena, al cabo del cual, debe renovarse o modificarse dicha autorizacin.

Control de Lmites y Atribuciones

El control de lmites y atribuciones, en lo que respecta a la toma de posiciones y a operaciones, corresponde a la Gerencia de Operaciones, a travs de los funcionarios
operativos encargados de atender las operaciones de la Mesa de Negociaciones, quienes exigirn las autorizaciones que validen los montos de operacin de acuerdo con los
acumulados de posicin de cada uno de los operadores.
El control de lmites y atribuciones, en lo que respecta, a las prdidas mximas, corresponde al Servicio de Riesgo de Mercado, quin informar diariamente va correo
electrnico (intranet) los lmites de prdida diaria correspondientes para la cartera de inversiones en bonos soberanos y posicin cambiaria. En caso la prdida diaria
incurrida supere los lmites establecidos, se informar inmediatamente al Jefe de Mesa de Dinero y/o Tesorero quien deber explicar las causas de las prdidas generadas y
prximas acciones a tomar para regularizar la situacin.

Medicin del Impacto de Aprobacin de Lnea sobre el Capital

Tesorera en coordinacin con Riesgos de mercado definirn los niveles mximos de impacto sobre el ratio de capital global del banco, generados por las operaciones que
realiza la tesorera, la misma que estar acorde a los montos de lneas aprobadas, contrapartes de negociacin y tipo de instrumento.

227
Anlisis de Sensibilidad de Lneas Aprobadas

Con periodicidad semestral, Riesgos de Mercado efectuar un anlisis de sensibilidad del portafolio de lneas de contraparte, a fin de evaluar la capacidad de respuesta de
stas ante condiciones adversas en el entorno de los mercados financieros. Entre los principales supuestos tenemos al deterioro de la calidad de cartera (si es una entidad
que ofrece crditos), modificacin relevante en los precios de mercado (tipos de cambio o tasas de inters) y agravamiento de las condiciones de liquidez en la entidad o en el
sistema financiero.
Los resultados del anlisis de sensibilidad sern informados a travs de un reporte, que tendr periodicidad semestral y anual.
228
3.1.9. Gestin de Riesgo de Reputacin

El Riesgo Reputacional es la posibilidad de sufrir prdidas por la disminucin de la confianza en la integridad de la institucin que surge cuando el buen nombre de la entidad
es afectado. El riesgo de reputacin puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las actividades de una organizacin.

Objetivos:

Evaluar mejor las amenazas actuales y potenciales a la reputacin de la Edpyme Prestafe, y decidir si se acepta un determinado riesgo o adoptar acciones para evitarlo o
mitigarlo.
Facilitar la consecucin de mejores condiciones financieras en la negociacin con clientes y proveedores

Establecimiento de Objetivos:

Identificar los objetivos o prioridades estratgicas de la Edpyme Prestafe. El conocimiento de estos objetivos es importante porque facilitar la identificacin posterior de
los grupos de inters (Hacia quin van dirigidos los objetivos?) y de los riesgos (Qu riesgos para la percepcin de los grupos de inters se derivaran del incumplimiento
de los objetivos?)

3.1.9.1. Identificacin De Riesgos:

Identificar los nuevos elementos en funcin de las expectativas de sus Stakeholders y gestionarlos activamente, a travs del monitoreo de los factores de riesgos
existentes.

Esto implica integrar consistentemente nuevos valores sociales, medioambientales y econmicos hasta ahora ajenos a la estrategia empresarial, y que repercuten
directamente en el posicionamiento y reputacin de la Edpyme Prestafe.

3.1.9.2. Evaluacin de Riesgos:

No es posible cuantificar el Riesgo Reputacional, debido a la falta de informacin de eventos, el cual podra consistir en la valoracin cualitativa y cuantitativa de los riesgos
identificados, mediante factores de riesgos existentes, para evaluar cmo pueden afectar a la Edpyme Prestafe.

Determinar las escalas de la frecuencia e impacto, de manera cualitativa y que posteriormente deben evolucionar a modelos cuantitativos mediante bases histricas.
Priorizar los riesgos en funcin del impacto previsible en la Reputacin y de su probabilidad de ocurrencia.

3.1.9.3. Tratamiento de Riesgos:

Una vez que se ha identificado y analizado los riesgos en el enfoque reputacional, se decide el tratamiento, mediante las siguientes alternativas:

Evitar el riesgo : Eliminar el riesgo completamente
Prevencin del riesgo : Reducir la posibilidad de una determinada prdida
Reduccin de la prdida : Reducir la gravedad o severidad de esas prdidas que ocurrirn
229
Transferir el riesgo

Estas categoras no son excluyentes, de modo que muchos riesgos pueden caer en varias de ellas.

3.1.9.4. Actividades de Control:

El Riesgo reputacional requiere modelos que siten su gestin y control en aquellas unidades y mbitos con un papel protagonista, ya sea por su incidencia en la generacin o
por su capacidad para garantizar su control y mitigacin.

Esto implica disponer de planes contratados de contingencia y de gestin de crisis que garanticen la minimizacin de cualquier impacto reputacional, mediante:

Una slida cultura de gestin del Riesgo y de control interno (incluyendo entre otras cosas, lneas claras de responsabilidad y segregacin de funciones).
Herramientas eficaces para la transmisin interna de informacin y planes de contingencia.
Determinar planes de acciones implantadas en estrategias de valor.
Los Riesgos Reputacionales deben formar parte de cualquier decisin de negocios de la Edpyme Prestafe.

3.1.9.5. Informacin y Comunicacin

Desarrollar un plan de implementacin segregando responsabilidades, estableciendo polticas claras que permitan identificar las opciones, permitiendo una informacin
disponible en todo tiempo y todo momento.

230
3.1.10.1. Alcance

El presente manual abarca a toda la Edpyme Prestafe, por lo que todos los colaboradores involucrados en las actividades de la Gestin de Continuidad del Negocio deben
conocer y aplicar el contenido del presente manual, de tal forma que se facilite la respuesta oportuna ante interrupciones significativas de los procesos crticos de la
institucin.

Base Legal

Resolucin S.B.S. N" 2116-2009 "Reglamento para la Gestin del Riesgo Operacional".
Circular S.B.S. N' G-139-2009 "Gestin de la Continuidad del Negocio',
Modelo Estndar Britnico BS-25999 para la Gestin de Continuidad del Negocio (Business Continuity Management - BCM).
Manual de Cumplimiento Normativo

3.1.10.2 . Generalidades

A. Introduccin

Como toda institucin en marcha, Edpyme Prestafe, no est libre de circunstancias no planeadas que puedan provocar una interrupcin en los procesos crticos del negocio,
ocasionando impactos significativos como daos a la viabilidad financiera, daos en la reputacin, incumplimiento de requerimientos regulatorios, exposicin a daos al
personal o pblico en general.

Por tal motivo se implementa todo un Sistema de Gestin de Continuidad del Negocio.

La Gestin de Continuidad del Negocio se define como un conjunto de actividades de planeacin, desarrollo, implantacin de estrategias, pruebas y procedimientos de
recuperacin que busca minimizar el impacto ante la ocurrencia de eventos que puedan crear una interrupcin o inestabilidad en los procesos crticos de la entidad.

El presente documento establece las polticas y metodologa para la Gestin de Continuidad del Negocio, as como los objetivos, roles y responsabilidades que permitirn
desarrollar y mantener el Plan de Gestin de Crisis, Planes de Continuidad del Negocio, Plan de Recuperacin ante Desastres de los Servicios de TI y Planes de Emergencia.
Asimismo describe el programa de integracin de la gestin de la Gestin de Continuidad del Negocio a la cultura organizacional de la Edpyme Prestafe.

B. Definiciones

Anlisis de Impacto en el Negocio (AIN): Determina el impacto que ocasiona la interrupcin de las actividades que sirven de soporte a los procesos crticos de Edpyme
Prestafe.
Contingencia: Se denomina contingencia al evento que interrumpa la operacin normal de los procesos por un perodo de tiempo indeterminado
Crisis: Fase crtica de un evento que requiere de una apropiada gestin y administracin debido a que puede impactar dramticamente a la organizacin, su reputacin y
habilidad para operar
Desastre: Es una situacin derivada de un suceso extraordinario que ocurre de forma repentina o inesperada que puede llegar a producir daos significativos a personas e
instalaciones, por lo que requiere actuacin inmediata y organizada
Ejercicio: Instrumento para entrenar, evaluar y practicar y mejorar el desempeo en un ambiente controlado
3.1.10. Gestin de Riesgo de Continuidad del Negocio
231
Emergencia: Evento o suceso grave que surge de manera imprevista, debido a factores naturales o como consecuencia de riesgos y procesos peligrosos en el trabajo, y
que puede generar daos sobre la vida, el patrimonio y el medio ambiente
Evento: Un suceso o serie de sucesos que pueden ser internos o externos a la empresa, originados por la misma causa, que ocurren durante el mismo periodo de tiempo
Gestin de Continuidad del Negocio (GCN): Es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, que implementan respuestas efectivas para que la
operatividad de la Edpyme Prestafe, contine de una manera razonable, con el fin de salvaguardar los intereses de sus principales stakeholders o partes interesadas, ante
la ocurrencia de eventos que pueden crear una interrupcin o inestabilidad en las operaciones de la empresa
Informacin: Cualquier forma de registro electrnico, ptico, magntico, o en otros medios similares, susceptible procesada, distribuida y almacenada
Infraestructura: Sistemas fsicos, equipos y servicios necesarios para la operacin de una organizacin
Parte interesada: Persona natural o jurdica, organizacin u otros similar que puede ser afectada o se percibe que pueda ser afectada por una decisin o actividad, las
mismas que guarden alguna relacin e inters en cualquier decisin de la entidad
Proceso Critico: Proceso considerado indispensable para la continuidad de las operaciones y servicios de la Edpyme cuya interrupcin impacta significativamente en la
viabilidad financiera, en su reputacin, en requerimientos regulatorios y daos al personal o clientes
Proveedor Crtico: Proveedor considerado indispensable para la continuidad de las operaciones y servicios de Edpyme, cuya interrupcin afectara de forma significativa la
continuidad del servicio prestado
Perodo Mximo Tolerable de Interrupcin (PMTI): Es el periodo de tiempo luego del cual la viabilidad de la Edpyme sera afectada seriamente, si un producto o servicio
en particular no es reanudado
Proceso: Conjunto de actividades, tareas y procedimientos organizados y repetibles que producen un resultado esperado
Planes de Emergencia: Plan que tiene como objetivo salvaguardar la integridad fsica de todo el personal de la Edpyme
Plan de Gestin de Crisis (PGC): Conjunto de procedimientos que consiste en preparar a la entidad para enfrentar la fase ms crtica de un evento de interrupcin de
operaciones, incluso de aquellos no esperados
Planes de Continuidad del Negocio (PCN): Procedimiento documentados que guan a la organizacin a responder, recuperar, reiniciar y restablecer a niveles
predeterminados despus de una alteracin o contingencia
Plan de Recuperacin frente a Desastres de Servicios de TI (PRD): Proceso de recuperacin que cubre los datos, el hardware y el software crtico, necesarios para que un
negocio pueda comenzar o reiniciar de nuevo sus operaciones en caso de un desastre natural o causado por humanos
Punto Objetivo de Recuperacin (POR): El punto en que la informacin utilizada para desempear una actividad debe ser recuperada para continuar o reanudar las
operaciones
Representante de la Continuidad del Negocio (RCN): Persona designada de cada rea que cumple el rol de ser el punto de contacto para el desarrollo de las etapas de la
Gestin de Continuidad del Negocio, quien a su vez cuenta con un Suplente de Continuidad del Negocio (SCN)
Riesgo: La condicin en que existe la posibilidad que un evento ocurra e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa
Riesgo Inherente: Es aquel riesgo intrnseco a toda actividad; es decir, aquel riesgo que por su naturaleza no se puede separar de la situacin donde existe. El riesgo
inherente, se mide sin considerar los controles
Riesgo Residual: Es el riesgo resultante despus de aplicar y evaluar controles
Teletrabajo: Consisten en realizar el trabajo, total o parcial, en lugares distintos del establecido por el empleador, utilizando todo tipo de Tecnologa de informacin y
Comunicacin
Tiempo Objetivo de Recuperacin (TOR): Es el tiempo establecido por Edpyme Prestafe para reanudar un proceso, en caso de ocurrencia de un evento de interrupcin de
operaciones. Es menor al periodo mximo tolerable de interrupcin (PMTI)
232
C. Objetivos de la Gestin de Continuidad del Negocio

Coordinar y dirigir el desarrollo de las pruebas Gestin de Continuidad del Negocio - GCN
Definir y difundir los principios y procedimientos de la Gestin de Continuidad del Negocio - GCN
Interiorizar la cultura de Continuidad del Negocio en la Edpyme Prestafe
Liderar las acciones de prevencin, respuesta y recuperacin de acuerdo a las estrategias diseadas y establecidas en los Planes de Continuidad del Negocio
Definir y difundir roles y responsabilidades de los participantes en la Gestin de Continuidad del Negocio
Velar por la proteccin de activos
Reducir la confusin y permitir decisiones efectivas en tiempos de crisis

3.1.10.3. Manual y Polticas para la Gestin de la Continuidad del Negocio

A. Poltica General

Todas las reas, servicios o unidades que participen en la ejecucin de procesos deben de realizar por lo menos una vez al ao un anlisis de impacto al negocio (BIA por sus
siglas en Ingles, Business Impact Analysis), por lo que deben asignar a un Representante de Continuidad del Negocios (RCN) y a su correspondiente suplente (SCN), el cual
ser el punto de contacto para el desarrollo de las actividades propias de la Gestin de Continuidad del Negocio (GCN), Adicionalmente, aquellas que participen en la
ejecucin de procesos crticos debern realizar un anlisis de los riesgos que afecten la Continuidad del Negocio, plantear estrategias, desarrollar Planes de Continuidad del
Negocio y realizar ejercicios para poner en prctica lo diseado, todo ello en coordinacin con el Servicio de Gestin de Continuidad del Negocio

B. Polticas Especficas

El objetivo prioritario de la Gestin de Continuidad del Negocio es la proteccin y seguridad del personal, tanto en situacin normal como en situacin de contingencia.
Las distintas reas de Negocio y/o de Apoyo de Edpyme Prestafe nombrarn representantes con la debida experiencia para que participen en las actividades del Plan
Anual de la Gestin de Continuidad del Negocio.
Este representante garantizar que todo el personal de las distintas reas de Negocio y de Soporte estn informados de las responsabilidades que le competen en el
marco de la Continuidad de Negocio, mediante labores peridicas de formacin, divulgacin y pruebas de los Planes de Continuidad del Negocio,
La Gestin de la Continuidad del Negocio deber estar integrada dentro de las operaciones normales diarias, debiendo considerarse las inversiones y los gastos asociados -
para la preparacin y desarrollo de pruebas - dentro del presupuesto anual de cada gerencia.
Todas las reas, servicios o unidades que participan en la ejecucin de procesos crticos, contarn con Planes de Continuidad del Negocio que cubran los escenarios de:
Indisponibilidad de acceso al sitio de procesamiento principal, destruccin del sitio de procesamiento principal, indisponibilidad de la informacin por fallos en la
tecnologa, indisponibilidad del suministro de servicios brindados por un proveedor externo e indisponibilidad del personal que participe en la ejecucin de los procesos
crticos.
Los sitios alternos se encontrarn operativos, siendo el primer mecanismo de respuesta ante un evento que interrumpa el acceso a la Oficina Principal o una destruccin
de la misma.
La atencin al cliente se brindar aplicando los procesos manuales cuando no se tenga acceso a la informacin por fallos en la tecnologa.
La Edpyme analizar el impacto que tienen los cambios significativos sobre la Continuidad del Negocio, considerndose: cambio en la infraestructura tecnolgica que
soporta los principales productos y servicios definidos como crticos, fusin con otra empresa, implementacin de nuevos productos, cambio de un proveedor critic,
cambio de Oficina Principal, entre otros.
233
Los contratos con proveedores crticos debern incluir clusulas que garanticen la continuidad del servicio ante eventos que afecten la operacin normal del proveedor,
para lo cual el dueo del servicio contratado debe solicitar asesora al Servicio de Continuidad del Negocio.
Los Planes de Continuidad del Negocio deben ser revisados, actualizados, probados y por lo menos una vez al ao o ante la ocurrencia de cambios significativos que
tengan impacto sobre los procesos crticos; para lo cual participarn activamente las distintas reas de Negocio y de Apoyo de la Edpyme.
Ninguna persona de la organizacin podr hacer declaraciones de cualquier tipo acerca de las situaciones de contingencia, a personal externo de la Edpyme, salvo los
voceros designados.
Se deber contar con una adecuada administracin de incidentes, este proceso deber iniciarse con un registro del incidente, contar con niveles de escalamiento y
documentacin de la solucin.
El presente manual deber ser revisado y actualizado por lo menos una vez al ao por la Unidad y/o Servicio de Gestin de Continuidad del Negocio, as mismo deber ser
modificado en caso existieran cambios regulatorios y/o del entorno financiero, que puedan generar riesgos de continuidad al Banco.

3.1.10.4. Estructura para la Gestin de la Continuidad del Negocio - GCN

A. Estructura

El Directorio y la Alta Gerencia o Gerencia Mancomunada (de ser el caso), incluyendo el Comit de Riesgos y de Riesgo Operacional, son las mximas instancias de decisin y
responsabilidad en la Gestin de Continuidad del Negocio. Ante la ocurrencia de un incidente que genere una situacin de crisis, el Comit de Gestin de Riesgos y/o Crisis,
tomar el liderazgo de las acciones que aseguren la sobrevivencia de la Edpyme Prestafe.

Los Representantes de Continuidad del Negocio (RCN) y los Suplentes (SCN) nombrados a los diferentes niveles de la estructura organizacional de la Edpyme, siguiendo la
lnea jerrquica de los puestos de direccin de la organizacin, tienen la responsabilidad, de participar en el desarrollo de la aplicacin de la metodologa GCN y promover una
cultura que permita estar preparados para responder ante situaciones de interrupcin en los procesos de la Edpyme, proteger la imagen de la institucin y responder en
situaciones que requieran la activacin de los Planes de Continuidad del Negocio de cada rea.

El Servicio de Gestin Continuidad del Negocio desarrolla e implementa la metodologa y herramientas para la Gestin de Continuidad del Negocio y da el soporte y asesora
necesarios para la aplicacin, efectuando tambin una labor de seguimiento. As mismo reporta los avances de la implementacin de la Gestin de Continuidad del Negocio y
el desenvolvimiento de la misma ante el Comit de Riesgos y de Riesgo Operacional.

B. Funciones y Responsabilidades

Las funciones y responsabilidades de cada uno de los participantes en el Sistema de Gestin de Continuidad del Negocio, desde sus ms altos directivos, hasta el total del
personal, son responsables del manejo prolijo de la Gestin de Continuidad del Negocios, Gestin de Crisis , Gestin de Riesgos y de Riesgos Operacional, y de Auditora
Interna; dichas funciones y responsabilidades se describen en el Manual de Organizacin y Funciones MOF.
234
C. Fases de la Gestin de la Continuidad del Negocio

Las fases de la Gestin de Continuidad del Negocio ha implementar en la Edpyme Prestafe es:

1. Planificar la Gestin de Continuidad del Negocio
2. Conocer a la Organizacin
3. Establecer las Estrategias de Continuidad del Negocio
4. Implementar y Ejecutar las Estrategias de Continuidad del Negocio
5. Controlar, Monitorear, Mantener y Revisar la Gestin de Continuidad del Negocio
6. Integrar la Gestin de Continuidad del Negocio a la Cultura Organizacional de la Edpyme

Planificacin de la Gestin de Continuidad del Negocio

Con el compromiso y apoyo del Directorio y la Alta Gerencia y/o Mancomunada, se debe definir alcance y los objetivos del Plan Anual de Gestin de Continuidad del Negocio.

En esta fase se establece el alcance y los objetivos de la Gestin de Continuidad del Negocio alineados a los objetivos estratgicos de la entidad, se prepara el presupuesto y
se estiman los recursos a utilizar.

Asimismo se debe desarrollar y actualizar la documentacin (poltica, procedimientos, entre otros) para dar soporte al plan, teniendo en cuenta que los documentos no
deben tener ms de un ao de antigedad.

Conocer la Organizacin

Durante esta fase se lograr identificar a los procesos crticos de Edpyme Prestafe, as como los recursos necesarios para llevarlos a cabo: se identificarn los riesgos que
podran causar una interrupcin en dichos procesos y el impacto que podra tener la interrupcin.

Las principales actividades a realizar en esta fase son:

a) Definicin de los RCN y SCN en toda la organizacin.
b) Anlisis de Impacto al Negocio (en adelante AIN) que tiene como objetivo determinar el impacto que tendra una interrupcin de todos /os procesos en la Edpyme
c) Evaluacin y Anlisis de Riesgos, que consiste en identificar y evaluar los riesgos que podran causar una interrupcin del negocio, utilizando una metodologa consistente
con la evaluacin que se realiza para los dems riesgos que afronta la Edpyme.

Establecer las Estrategias de Continuidad del Negocio

- Determinacin de las Estrategias de Continuidad del Negocio.

En base a los resultados de la evaluacin y anlisis de riesgos y a la informacin recopilada en reuniones con los RCN y/o SCN, se determinan las estrategias que mejor se
ajustan al proceso crtico, las cuales pueden variar entre las siguientes alternativas:
235
a) Teletrabajo
b) Desarrollo de procedimientos manuales para los procesos crticos
c) Desarrollo de procedimientos de recuperacin de los servicios de TI
d) Implementacin de sitios de trabajo alternos
e) Convenios con proveedores crticos para que asuman la carga de trabajo que no es posible realizar por la entidad
f) Convenios con terceros para utilizar sus instalaciones ante contingencias

B. Evaluacin y Seleccin de las Estrategias de Continuidad del Negocio

Se evalan cada una de las estrategias, teniendo en cuenta:

a) Seguridad personal
b) Habilidades y conocimientos de los asociados al proceso
c) Instalaciones alternas al trabajo
d) Infraestructura alterna de TI que soporte el proceso
e) Seguridad de la Informacin
f) Equipamiento necesario para el proceso.

C. Implementar las Estrategias de Continuidad del Negocio

Con las estrategias seleccionadas y aprobadas, se implementan y/o actualizan los planes de respuesta que se enfocarn en la recuperacin de actividades y/o procesos
crticos interrumpidos. Para este fin, se implementarn dos tipos de planes:

a) Plan de Gestin de Crisis: Consiste en preparar a la entidad para enfrentar la fase aguda de un evento de interrupcin de operaciones, incluso de aquellos no esperados.
b) Planes de Continuidad del Negocio: Tienen como objetivo dotar a la empresa de la capacidad de mantener, o de ser el caso recuperar; los procesos crticos de negocio
dentro de los parmetros previamente establecidos.
Adicionalmente, se debern implementar los Planes de Emergencia y el Plan de Recuperacin ante Desastres de los Servicios de Tecnologa de Informacin.

D. Controlar, Monitorear, Mantener y Revisar la Gestin de Continuidad del Negocio

- Prueba de los Planes

La pruebas consisten en asegurar que los planes de respuesta desarrollados sean operacionales y cubran las necesidades Especficas del negocio.

Para ello, se debe tener en cuenta lo siguiente:
a) Establecer un plan anual que efecte la pruebas de los planes vigentes (simulacros)
b) El alcance de las pruebas debe ser consistente con el alcance de los planes
c) Cada prueba debe tener objetivos claramente definidos
236
d) Establecer criterios de evaluacin para determinar el indicador de xito de la prueba
e) Facilitar la planificacin y realizacin de las pruebas
f) Elaborar un informe que resuma los resultados, conclusiones y recomendaciones de la prueba
g) Capacitar y/o entrenar a personal participante de la prueba
h) Las pruebas que se deben desarrollar para los procesos crticos debe cumplir con los requerimientos e indicaciones previstas

- El Mantenimiento de los Planes

Se deben actualizar los planes de respuesta por lo menos una vez al ao de manera ordinaria. En casos extraordinarios (mudanzas, cambios importantes en la estructura de
las reas, cambios sustanciales de personal, modificacin de procesos, etc.) se debe proceder a su actualizacin, de tal manera que cualquier cambio que impacte a la
Edpyme (ya sea interno o externo) sea reflejado en los planes de respuesta para la Continuidad del Negocio.

- Revisin de los Planes

La revisin debe realizarse con respecto a estndares adecuados y polticas definidas, para ofrecer recomendaciones, lo que permitir mejorar la Gestin de Continuidad del
Negoci.
La revisin consiste en Auditoras, las cuales pueden ser tanto internas como externas. La naturaleza de la Gestin de Continuidad del Negocio exige a la Auditora una visin
distinta debido a la evolucin de los estndares.

E. Integrar la Gestin de Continuidad del Negocio a la Cultura Organizacional de la Edpyme.

La Gestin de Continuidad de Negocio (GCN) dentro de la cultura de la Edpyme, depende de su integracin con la gestin diaria y estratgica y su correspondencia con las
prioridades del negocio. El proceso para desarrollar e incorporar de forma sostenida la Gestin de Continuidad de Negocio GCN en la cultura de la organizacin es fruto de los
siguientes tres pasos:

- Evaluacin del Grado de Conocimiento sobre la Gestin de Continuidad

Tiene como objetivo determinar el nivel de conocimiento actual sobre la Gestin de Continuidad del Negocio, los procedimientos implementados, las tareas especficas
sealadas en los planes, entre otros aspectos.

Para lograr este objetivo, se debe realizar una evaluacin todo el personal sobre temas y procedimientos relacionados a la Gestin de Continuidad del Negocio a travs de la
capacitacin y prctica constante o la ejecucin de un programa tipo E-Learning para la GCN. Luego de la evaluacin, se analizar los resultados el cual servir como indicador
para el reforzamiento de los temas.

- Desarrollo y Mejora de la Cultura de Continuidad del Negocio

Disear e implementar planes de capacitacin y entrenamiento, a fin de cubrir las deficiencias encontradas en la actividad previa.

Los recursos utilizados para integrar la Gestin de Continuidad del Negocio en la cultura de la organizacin son:

237
Concientizacin:

Documentos informativos enviados a travs del correo interno o corporativo.
Boletines, folletos y artculos.
Informacin sobre GCN en la intranet del Banco.

Capacitacin:

Cursos presenciales y a travs de E-learning
Charlas de capacitacin a los RON/ SCI\L

- Monitoreo Permanente

Revisar peridicamente el nivel de entendimiento de la Gestin de Continuidad del Negocio a fin de identificar requerimientos adicionales.
El Programa E-Learning para la Gestin de Continuidad del Negocio se desarrollar en forma anual, al igual que la respectiva evaluacin al personal sobre los temas
relacionados,
238
3.2. Polticas y procedimientos generales de control interno y auditora interna
3.2.1. Aspectos Generales

El presente Manual elaborado en coordinacin con la Unidad de Auditora Interna, tiene por finalidad establecer las Polticas a seguir para evaluar permanentemente el
Sistema de Control Interno de la Edpyme Prestafe, en el marco de la Ley General del Sistema Financiero y el Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs, Ley N 26702 y sus modificatorias; as como de las disposiciones contenidas en las Resoluciones SBS N 1041-99 Reglamento de Auditora Interna del 26
de Noviembre del 1999; SBS N 1040-99 Reglamento del Sistema de Control Interno del 26 de Noviembre de 1999, Resolucin SBS N 1042 99 Reglamento de Auditora
Externa del 26 de Noviembre de 1999; y otras normas sobre la materia dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
Tambin es propsito del presente manual brindar las pautas para efectuar el anlisis y evaluacin del Sistema de Control Interno, con relacin al trabajo realizado, calidad de
apoyo recibido y herramientas de trabajo utilizadas.
Corresponde al Directorio y a las Unidades Operativas y Administrativas de la Edpyme Prestafe, proporcionar la informacin y las facilidades del caso a la Unidad de Auditora
Interna y Comit de Auditora para el cabal cumplimiento de sus respectivas funciones, previstas en el Manual de Organizacin y Funciones, el presente Manual y otras
normas.
El presente manual es de aplicacin obligatoria para la Unidad de Auditora Interna(UAI) encargada de la evaluacin de las diversas reas de la Edpyme Prestafe, e involucra
en la pertinente a sus Funcionarios y trabajadores; quienes fundamentalmente son responsables de reportar oportunamente a la Unidad de Auditora Interna y a la Gerencia
General, las deficiencias de control interno identificadas, sobre las cuales se debern disponer e implementar las medidas correctivas pertinentes.
En el manual se har referencia a las distintas modalidades de operaciones y servicios que presta la Edpyme Prestafe, de acuerdo a lo previsto por Ley General y las Normas
dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros Y AFPs; por ello este manual es complementario a lo establecido en los correspondientes manuales de polticas de tales
operaciones y servicios.

Comprende los siguientes rubros:

I. Aspectos Generales
II. Responsabilidad del Directorio
III. Comit de Auditora
IV. Unidad de Auditora Interna
V. Auditor Interno
VI. Responsabilidad de la Gerencia General
VII. Informes de Auditora Interna
VIII. Procedimientos

Es de sealar que el presente manual se har referencia a conceptos y trminos, en el marco de las siguientes definiciones:

a) Sistema De Control Interno :
Conjunto de polticas, procedimientos y tcnicas de control establecidos por la Edpyme Prestafe para promover la seguridad razonable en el logro de una adecuada
organizacin administrativa y eficiencia operativa, confiabilidad de los reportes que fluyen de sus sistemas de informacin, apropiada identificacin y administracin de los
riesgos que enfrenta y cumplimiento de las disposiciones legales que le son aplicables.

239
b) Participantes en el Sistema de Control Interno
El sistema de control interno involucra a los miembros del Directorio, Funcionarios y Trabajadores que forman parte de la Edpyme Prestafe, cuyas funciones y
responsabilidades estn definidas en los manuales de Organizacin y funciones, de Polticas y Procedimientos, Directivas y otras normas establecidas por las instancias
correspondientes de la institucin.

c) Manual de Organizacin y Funciones
Documento que detalla la organizacin funcional de las diferentes reas de la Edpyme Prestafe, as como las obligaciones y responsabilidades de cada una de ellas y de los
directores, funcionarios y dems trabajadores que la conforman.

d) Manuales de Polticas y Procedimientos
Documentos que contienen las polticas y procedimientos establecidos por la Edpyme Prestafe para la realizacin de las actividades de cada una de sus reas, relacionadas
con las operaciones y servicios que presta.

e) Plan Anual de Trabajo
Es el documento que contiene los lineamientos generales, objetivos, alcance del programa de Auditora y cronograma de las actividades programadas que desarrollar la
Unidad de Auditora Interna de la Edpyme Prestafe durante cada ejercicio econmico.

f) Actividades Programadas
Son aquellas que deben ser consideradas de manera permanente en el plan anual de trabajo.

g) Actividades No Programadas
Son aquellas acciones especiales que no se encuentran contenidas en el Plan anual de Trabajo y se realizan cuando se consideran necesarias para la evaluacin del
funcionamiento del Sistema de Control Interno y de sus diferentes componentes.

h) Identificacin y Administracin de Riesgos
Se efecta como el proceso de identificar, evaluar, medir, controlar y reportar todos los riesgos a que est expuesta la Edpyme Prestafe.

i) Hechos Significativos
Son aquellos aspectos que exponen o que eventualmente puedan exponer a la Edpyme Prestafe en riesgos que podran tener impacto en su solvencia, de tal manera que
exista la posibilidad de afectar el cumplimiento de sus obligaciones.

Programa de Auditora Interna

Comprende la informacin sobre los objetivos especficos del trabajo o tareas a realizar, as como de los responsables de la ejecucin, las fechas lmites y dems que
corresponden al cumplimiento de los fines de control.

240
3.2.2. Responsabilidad del Directorio

Las responsabilidades del Directorio en relacin con el Sistema de Control Interno, la Unidad de Auditora Interna y el Comit de Auditora, son las siguientes:

3.2.2.1. Sistema de Control Interno

El Directorio es responsable de aprobar el diseo del Sistema de Control Interno y de su adecuado funcionamiento, adems de establecer una cultura organizativa que
enfatice la importancia del Control interno dentro de la Edpyme Prestafe. Las responsabilidades mnimas del Directorio son las siguientes:

Aprobar los Manuales de Organizacin y Funciones, de polticas y procedimientos, de control de riesgos y dems normas de la Edpyme Prestafe.
Adecuar de manera permanente, se acuerdo a los informes correspondientes, los manuales referidos a las operaciones y servicios que brinda la Edpyme Prestafe, y en
Funcin a los nuevos riesgos que asume.
Revisar, por lo menos anualmente, los manuales antes referidos.
Establecer los incentivos, sanciones y medidas correctivas que fomenten el adecuado funcionamiento del sistema de control interno.
Adoptar las acciones necesarias y administrar los riesgos que la Edpyme Prestafe asume en el desarrollo de sus operaciones y actividades.
Adoptar las acciones necesarias para que la unidad de Auditora interna realice sus funciones de acuerdo con las disposiciones del reglamento de Auditora Interna Res
SBS N 1041-99.
Proporcionar a la sociedad de Auditora contratada, la informacin y facilidades necesarias para que sta pueda realizar su labor de manera adecuada, independiente y
oportuna; asimismo, velar por el cumplimiento de las disposiciones establecidas en la Res SBS N 1042-99 y conformar un archivo que contenga los antecedentes y
respuestas a los pedidos de informacin que efecte la sociedad de auditora.

3.2.2.2. Unidad de Auditora Interna

El directorio es responsable de adoptar las acciones necesarias para que la UAI realice sus funciones de acuerdo con las disposiciones emitidas por los organismos de control.
Por tanto le corresponde:

a) Designar el Auditor Interno
b) Evaluar los informes que reciba de la UAI, a ms tardar en la sesin de Directorio inmediata siguiente a la recepcin de los informes.
c) En la oportunidad en que el Directorio tome conocimiento de los informes y las decisiones que al respecto se adopten, deber constar en el Libro de Actas respectivo.

3.2.2.3. Comit de Auditora

<El Directorio tiene la facultad y responsabilidad de constituir el Comit de Auditora y comits que considere necesarios, con la finalidad de dar cumplimiento a las
disposiciones contenidas en el presente manual. Para ello deber tener en cuenta lo siguiente:

a) El Comit de Auditora debe estar conformado por miembros del Directorio que no realicen actividades de gestin en la Edpyme Prestafe y tendr como mnimo tres (3)
miembros, debiendo renovarse cada dos aos en por lo menos uno de sus miembros.

241
a) Los integrantes del Comit de Auditora deben tener los conocimientos y experiencia necesarios para cumplir adecuadamente sus funciones.
b) La conformacin del comit de Auditora o de otros comits deber ser comunicada a la Superintendencia, enviando una copia certificada del acuerdo de Directorio
respectivo e indicando el nombre y los cargos de las personas que los conforman, dentro de los quince (15) das calendario siguientes a la toma del acuerdo.
c) El reglamento Interno del Comit de Auditora y sus modificaciones debern ser remitidos a la Superintendencia en el plazo de quince (15) das calendarios posteriores a
su aprobacin por el Directorio.

3.2.3. Comit de Auditora

El Comit de Auditora, por delegacin del Directorio, velar por el cumplimiento de las disposiciones establecidas en el presente manual y las que emanen de la
superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, manteniendo informado al Directorio sobre las medidas de control y evala el desarrollo de las actividades de la Unidad de
Auditora Interna.

3.2.3.1. Funciones del Comit de Auditora

Son funciones del Comit de Auditora, las comprendidas en el Manual de Organizacin y Funciones y el Reglamento Interno del Comit de Auditora. Como mnimo debe
cumplir con las responsabilidades que se indican seguidamente:

a) Vigilar el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno.
b) Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y administracin
interna, as como de las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por el rgano de Control Institucional, los auditores externos, la
Contralora General de la Repblica y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
c) Evaluar que el desempeo del rgano de Control Institucional y de los auditores externos en general, corresponda a las necesidades de la empresa.
d) Coordinar permanentemente, con la unidad de Auditora Interna y con los auditores externos en general, los aspectos relacionados con la eficacia y eficiencia del Sistema
de Control Interno.
e) Evaluar los informes trimestrales presentados por el UAI, para lo cual deber sesionar en fecha prxima siguiente a la presentacin de los mismos.
f) Evaluar el grado de cumplimiento del planeamiento operativo anual de la Unidad de Auditora Interna.
g) Apoyar al Directorio analizando y recomendando sobre la problemtica del control interno.
h) Discutir y evaluar temas referidos a procesos, actividades y procedimientos de control interno.
i) Verificar la existencia de los recursos necesarios para que la gestin del control interno sea eficiente.
j) Solicitar la presencia de los Gerentes o de los funcionarios responsables para tratar temas especficos, siempre que sea necesario.
k) Revisar y emitir opinin sobre los documentos tcnicos normativos e informes tcnicos relacionados a su temtica, a solicitud de la Gerencia General y, de ser el caso,
l) Proponer y mantener actualizado el Reglamento Interno del Comit, sesionando y cumpliendo sus funciones de acuerdo al mismo.
m) Disponer que sus sesiones y acuerdos consten en su Libro de Actas.
n) Resolver los asuntos de su competencia que sean puestos a su consideracin por el Directorio.

3.2.3.2. Reuniones del Comit de Auditora

a) El comit de Auditora deber reunirse con la periodicidad que establezca el Reglamento Interno pertinente, debiendo ser por lo menos cada dos meses.
242
b) En dichas reuniones participarn los funcionarios que el comit de Auditora considere necesario.
c) Los acuerdos que adopten en las reuniones debern constar en el Libro de Actas correspondiente, debidamente legalizado.

3.2.4. Unidad de Auditora Interna

Establecimiento de la Unidad de Auditora Interna:

a) La Edpyme Prestafe cuenta con la Unidad de Auditora Interna (UAI), cuya funcin principal es la evaluacin permanente del funcionamiento del Sistema de Control
Interno, evaluacin que deber realizarse de conformidad con los procedimientos y tcnicas de auditora, disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca,
Seguro y AFPs y en su defecto, por lo establecido en las Normas de Auditora Generalmente Aceptados (NAGA`s) y las Normas internacionales de Auditora (NIAS`s).
b) Depende orgnica, funcional y administrativamente del Directorio y reporta peridicamente al mismo, as como a aquellas reas que ste seale expresamente.
c) El Directorio de la Edpyme Prestafe es responsable de adoptar las medidas necesarias para que la Unidad de Auditora Interna realice sus funciones de acuerdo con las
disposiciones dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.

Independencia de la Unidad de Auditora Interna

La UAI debe contar con la independencia suficiente para cumplir sus funciones de manera efectiva, eficiente y oportuna. Para ello dispone de las facultades pertinentes para
el logro de sus objetivos.

Sus integrantes deben estar efectivamente separados de las funciones operativas y administrativas de la Edpyme Prestafe.

Funciones de la Unidad de Auditora Interna

Las Funciones de la UAI estn contenidas en el Manual de Organizacin y Funciones e incluyen las siguientes labores, para el cargo del Auditor Interno:

a) Formular y proponer el Plan Anual de Trabajo con inclusin de Actividades Programadas y el cronograma de realizacin durante el ao de acuerdo a las normas vigentes,
y someterlo a consideracin del Directorio para su aprobacin, el mismo que deber remitirse una copia a la Superintendencia de Banca y Seguros una vez aprobado
dentro del plazo establecido
b) Revisar que se cumplan las polticas y procedimientos implementados para la evaluacin y clasificacin del deudor y las exigencias de provisiones, determinada por la
Unidad de Riesgos
c) Efectuar la verificacin del registro contable de las colocaciones vigentes, refinanciadas, reestructuradas, vencidas y en cobranza judicial, as como de las provisiones,
intereses en suspenso, comisiones y dems cargos correspondientes.
d) La verificacin sealada en el literal anterior comprender la oportuna transferencia de crditos vigentes a refinanciados, reestructurados, vencidos y a cobranza judicial.
La muestra de la verificacin ser igual a cien (100) expedientes o cinco por ciento (5%) del nmero total de documentos vencidos en el ltimo trimestre, el que sea
mayor, debiendo ser representativa de las participaciones que tengan las diferentes modalidades de crdito, en la contabilidad. Es recomendable que los deudores
seleccionados que integran la muestra sea diferentes en cada periodo de evaluacin.
e) Verificar selectivamente el clculo de las provisiones por Crditos Comerciales, Consumo en base a las garantas. Para el caso de las provisiones por das de atraso de los
crditos de consumo y MES, el examen deber comprender la suficiencia del programa de sistemas que efecta la clasificacin de dicha cartera
f) Realizar la evaluacin de los crditos sujetos a programas de saneamiento o reestructuracin patrimonial u otros mecanismos dictados por el gobierno.
g) Verificar el cumplimiento de las polticas dictadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, la Edpyme Prestafe, u otros organismos, para la asignacin de crditos
directos e indirecto
243
h) Verificar el cumplimiento de los lmites operativos de la Edpyme Prestafe, tanto individuales como globales
i) Evaluar los criterios de asignacin y cumplimiento de los requerimientos de capital por cada riesgo, el clculo de apalancamiento y el patrimonio efectivo total de la
Edpyme Prestafe,
j) Evaluar y verificar la aplicacin de los procedimientos del sistema de prevencin de lavado de dinero y activos, diseados por la Edpyme Prestafe, la Superintendencia de
Banca y Seguros, organismos internacionales y otros que sean relevantes a la prevencin contra el lavado de dinero y activos
k) Verificar y evaluar el cumplimiento de las polticas y procedimientos establecidas por la Edpyme Prestafe, para la realizacin de operaciones afectas a riesgos de mercado
y su mtodo de medicin
l) Verificar y evaluar el cumplimiento de las disposiciones sealadas en las normas vigentes sobre la supervisin consolidada de los conglomerados financieros y mixtos
m) Realizar seguimiento del cumplimiento de las normas vigentes sobre cierre de cuentas con Ordenes de Pago por giro de las mismas sin fondos y retencin de billetes
presuntamente falsos
n) Evaluar los aspectos requeridos en la normatividad sobre bienes adjudicados y recuperados
o) Verificar y evaluar el cumplimiento de los aspectos sealados en las normas sobre gestin de tesorera
p) Evaluar el nivel de reclamos presentados por los usuarios a la Edpyme Prestafe y del tratamiento otorgado, dentro y fuera del rea de Atencin al Usuario.
q) Evaluacin de los riesgos informticos que la Edpyme Prestafe pueda estar enfrentado.
r) Evaluacin y seguimiento del cumplimiento de las recomendaciones formuladas por la propia Unidad de Auditora Interna, Auditores Externos y por la SBS
s) Realizar todo tipo de arqueos (de Tesorera, Caja Chica, Cajas Menores y bveda), inventarios, conciliaciones bancarias, revisin de estados de cuenta, en forma peridica
y sorpresiva, dejando constancia de la accin en los papeles de trabajo
t) Verificar el adecuado registro contable y valorizacin de las inversiones realizadas por la Edpyme Prestafe y su correspondiente constitucin de provisiones; y, dems
evaluaciones e informes que la Unidad de Auditora Interna deba realizar peridicamente en la Edpyme Prestafe, conforme a las disposiciones vigentes de la SBS
u) Coordinar y colaborar con los inspectores de la Superintendencia de Banca y Seguros, Auditores Externos independientes para el mejor logro de sus cometidos,
informando al Directorio sobre las medidas correctivas implantadas en funcin de la evaluacin realizada
v) Dar cumplimiento a todas las actividades programadas y no programadas y elaborar los informes que se deriven de las mismas, elevndolos en forma simultanea al
Comit de Auditora, el Directorio y la Superintendencia de Banca y Seguros, para los fines pertinentes
w) Evaluar permanentemente el sistema de control interno a travs de los exmenes que realiza incluyendo apreciaciones sobre el sistema de procesamiento electrnico de
datos, y revisando los procedimientos a fin de proponer las mejoras al Directorio
x) Realizar actividades no programadas cuando lo considere conveniente o a pedido expreso de la Junta General de Accionistas o Socios, del Directorio, o a solicitud de las
Gerencias, previa aprobacin del Directorio o Comit de Auditora
y) Efectuar visitas de Inspeccin continuas y alternas a las Agencias de la Empresa.
z) Llevar el Libro de Actas del Comit de Auditora y participar como secretario en el Comit de Auditora;
aa) Cumplir las dems funciones que encargue el Directorio, Comit de Auditora y la Superintendencia de Banca y Seguros, dentro del campo de su competencia.

Sistema de Control Interno

La Edpyme Prestafe ha implementado un sistema de control interno en el marco del reglamento del sistema de control interno dictado por la superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs, el cual debe ser actualizado peridicamente y adecuado a las caractersticas propias de las operaciones y servicios que desarrolla la Edpyme Prestafe.

244
Gran parte del Sistema de Control Interno de la Edpyme Prestafe est comprendido en el sistema Normativo de la Edpyme Prestafe, en el cual se establecen las polticas,
procedimientos y tcnicas de control, y son los siguientes:

a) Normas Organizacionales
Manual de Organizacin y Funciones
Reglamentos Internos

a) Normas Operativas
Manuales de Polticas y Procedimientos
Reglamentos
Manuales de Tecnologa de la Informacin

Participantes en el Sistema de Control Interno

El Sistema de control Interno es de competencia de los miembros del Directorio, funcionarios y dems trabajadores que forman parte de la Edpyme Prestafe. Su participacin
est definida en los Manuales de Organizacin y funciones, de polticas y Procedimientos y de control de Riesgos y en las normas de naturaleza similar establecidas por la
Edpyme.

Evaluacin del Sistema de Control interno

La evaluacin permanente al Sistema de control Interno de la Edpyme Prestafe est a cargo de la Unidad de Auditora Interna.
Dicha evaluacin se realizar en el marco del Plan Anual de trabajo, cuyas caractersticas se detallan seguidamente, y de conformidad con las disposiciones emitidas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs y las normas internacionales de Auditora.

Plan Anual de Trabajo

a) Aprobacin

El Plan Anual de Trabajo debe ser aprobado por el Directorio, debiendo ser remitida a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs una copia del mismo antes del 31 de
diciembre del ao previo.

b) Contenido Mnimo del Plan Anual

El Plan Anual de Trabajo de la UAI debe considerar por lo menos los siguientes aspectos:

Datos generales de la Edpyme Prestafe
Diagnstico del funcionamiento del Sistema de Control Interno.
Objetivos anuales y alcances del programa de Auditora.
Actividades necesarias para el adecuado cumplimiento de las funciones de la Unidad de Auditora Interna.
245
Procedimientos y tcnicas de Auditora a emplear.
Cronograma de las actividades, exmenes e informes.

c) Comunicacin de las Modificaciones del Plan Anual

Las modificaciones sustantivas que se realicen al Plan Anual de trabajo debern ser comunicadas a la Superintendencia de Banca, seguros y AFPs dentro de los cinco (05) das
calendarios de aprobadas, acompaando copia del acuerdo de la sesin respectiva del Directorio, donde se precisen los motivos que le dieron origen.

d) Informes sobre el Cumplimiento del Plan Anual

La UAI debe presentar a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs informes trimestrales sobre el seguimiento de la implementacin de las observaciones y
recomendaciones que diera lugar los informes contenido en el Plan Anual, indicando el cumplimiento de los objetivos y actividades, entre otros dentro de los treinta (30) das
posteriores al cierre de cada trimestre.

Se incluir en dichos informes una relacin de todos los informes elaborados por UAI durante el respectivo mes, indicando si se derivan de actividades programadas o no
programadas, as como la fecha y un breve resumen del contenido.

Procedimientos y Tcnicas de Auditora

Los procedimientos y tcnicas de Auditora empleados por la UAI deben adecuarse a las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs y su
defecto, a lo establecido en las Normas Internacionales de Auditora (NIAs), los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs).

Papeles de Trabajo

Los papeles de trabajo constituyen el soporte material a un informe de Auditora, por medio de los cuales permite el auditor interno dejar constancia de los procedimientos
seguidos, de las comprobaciones que realizaron, de la informacin obtenida en relacin con el examen y las conclusiones a que llegaron, de las observaciones formuladas a la
administracin y de las respuestas obtenidas.

Los Papeles de trabajo tienen por finalidad:

a) Proporcionar evidencia del trabajo realizado y de los resultados obtenidos en dicho trabajo.
b) Suministrar la base para los informes de la UAI
c) Constituir una Fuente de informacin concerniente a detalle de saldos de las cuentas, rubros de los estados financieros, procedimientos de operacin y prcticas
administrativas.
d) Facilitar los medios para una revisin sobre la suficiencia y efectividad del trabajo realizado y las bases que respaldan las conclusiones expresadas.
e) Constituir un medio de respaldo para la UAI en la conduccin de su trabajo

El diseo apropiado de papeles de trabajo debe incluir un sistema coherente de numeracin y marcas de Auditora y debe considerar los siguientes aspectos:

Suficiente soporte para demostrar que los estados financieros u otra informacin que la UAI haya revisado, concuerden con los registros contables de la entidad, o hayan
sido conciliados con los mismos.
246
El trabajo ha sido planeado mediante el uso de programas de trabajo, y que la labor de los asistentes, si los hubiere, ha sido revisada y supervisada de conformidad con la
Normas de Auditora.
La eficiencia del Sistema de control Interno de la Edpyme Prestafe ha sido revisada y evaluada, al determinar el alcance de las pruebas que se realizan para juzgar el
control interno.
Los procedimientos de revisin aplicados y las verificaciones realizadas para obtener los elementos que respaldaron sus trabajos. El respaldo o soporte podr tomar
variadas formas, incluyendo: anotaciones, cuestiones, programas computarizados y deben permitir la identificacin razonable del trabajo efectuado por la UAI.
La forma cmo se resolvieron las excepciones o asuntos importantes que resultaron de los procedimientos de revisin aplicados.
Comentarios apropiados preparados por la UAI, indicando sus conclusiones con relacin a aspectos importantes del trabajo.

Son considerados papeles de trabajo:

Los programas de trabajo
Los diversos documentos de registro y listados de la Edpyme Prestafe.
Los memorandos de control
Los informes preparados por la UAI.
Disquetes, discos, cintas y cualquier medio electrnico.
Otras pruebas que la UAI obtenga

Archivos y Organizacin

Los papeles de trabajo se deben mantener en legajos o archivos y se organizan en dos secciones principales:

a) Legajo o legajos denominados Archivos Permanentes, donde se archiva la informacin, til tanto para el perodo que se examina como para aquellos periodos o aos
futuros. Estos tienen como objetivo servir de gua e ilustracin en cuanto a la historia y antecedentes; ayudan a promover y facilitar una mejor compresin del trabajo, su
alcance y sus limitaciones y evitar la preparacin de clulas de informacin, debiendo comprender como mnimo:

Escritura de constitucin, modificaciones, estatutos, referencias sobre las actas de sesiones de Junta General de Accionistas, Directorio y Comits.
Organigrama de Edpyme Prestafe.
Polticas y Procedimientos de Contabilidad y Control Interno.
Contratos y Documentos.

b) El legajo con informacin til slo para el periodo o ao que se examina, denominados tambin Archivos Corriente o de Ejecucin, tiene como objetivo identificar las
reas, cuentas o aspectos revisados; permiten hacer el seguimiento a los hallazgos y deficiencias encontradas y determinar el alcance de la auditora y en general el
cumplimiento de los planes y modificaciones.

Los legajos o archivos de papeles de trabajo del periodo corriente deben contener para cada seccin o rea y de los estados financieros que se examinan, la siguiente
informacin.

Objetivos del examen, contenido en el programa de trabajo
Cuestionarios especficos, de ser aplicable
247
Memorndums de control y respuestas de las reas evaluadas
Otras pruebas con la constancia del trabajo efectuado y las conclusiones.
Evidencia vlida y suficiente para sustentar su labor.

Infraestructura y Capacitacin del Personal

a) La UAI debe contar con una infraestructura fsica adecuada, as como con recursos humanos, tcnico y logsticos de acuerdo a la naturaleza de sus actividades, los mismo
que deben guardar relacin con la magnitud y complejidad de las operaciones, estructura y los riesgos que enfrenta la Edpyme Prestafe.
b) El auditor u los dems integrantes de la UAI deben recibir capacitacin permanente en materias relacionadas con sus funciones.

Coordinacin externa

El responsable de la UAI debe establecer las coordinaciones necesarias con la Sociedad de Auditora Externa, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs y la Asociacin de
Instituciones de Microfinanzas ASOMIF, con la finalidad de evaluar permanentemente el funcionamiento del Sistema de Control Interno.

3.2.5. Auditor Interno

3.2.5.1. Designacin

La UAI se encuentra a cargo del Auditor Interno, funcionario a tiempo completo y a dedicacin exclusiva, cuya designacin es responsabilidad y atribucin del Directorio.

3.2.5.2. Requisito e Impedimentos

El Auditor Intermedio debe tener solvencia moral, conocimientos y experiencia apropiados para la funcin que desarrolla dicha Unidad, debiendo reunir los siguientes
requisitos mnimos:

a) Ttulo Profesional Universitario de Contador Pblico Colegiado y especializacin en materias afines a las funciones de la UAI; deseable con post grado o maestra.
b) Cursos de Especializacin en Finanzas, Auditora Operativa, Financiera y Contable, Auditora de Sistemas, Auditora de Gestin y Control y Presupuestos.
c) Tener una experiencia no menor de tres (03) aos en actividades de Auditora de entidades microfinancieras, o haber desempeado cargos gerenciales afines en dichas
empresas por un perodo no menor a cinco (05) aos, segn corresponda.
d) No tener antecedentes penales ni judiciales,
e) No estar incurso en alguno de los impedimentos sealados en el artculo 81 de la Ley General con excepcin del numeral 5 del mencionado artculo,
f) No haber sido sancionado por la Superintendencia por la comisin de infracciones consideradas graves o muy graves,
g) No haber sido sancionado por cualquier organismo pblico o privado por la comisin de infracciones que a criterio de la Superintendencia sean consideradas como
graves o muy graves

3.2.5.3. Responsabilidad

Es responsabilidad del Auditor Interno cumplir con las funciones asignadas en el Manual de Organizacin y Funciones y con las obligaciones que se le asignan en el presente
Manual. Asimismo es de su responsabilidad cumplir con lo siguiente:
248
a) Evaluar permanentemente el Sistema de Control Interno, de conformidad con las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguro y AFPs.
b) Cumplir con las obligaciones que se le asigna en la Res N 1041-99, as como informar inmediatamente a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs sobre cualquier
modificacin en la composicin de la UAI que afecte significativamente su funcionamiento o independencia.
c) Informar inmediata y directamente a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, al Directorio y al Comit de Auditora, de manera simultnea, los hechos
significativos que haya determinado, una vez concluidas las investigaciones correspondientes

3.2.5.4. Remocin del Auditor Interno

a) La remocin del Auditor Interno deber ser comunicada previamente a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs y comit de Auditora, indicando las razones que
justifican tal medida.
b) La situacin de vacancia en casos de remocin, no podr durar ms de treinta (30) das.

3.2.5.5. Auditor Interno Interino

Previa autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, la UAI podr estar a cargo de un Auditor Interno Interino hasta por un plazo de seis (6) meses, el mismo
que deber cumplir con los requisitos referidos al perfil del cargo establecido en el MOF de la Edpyme Prestafe, debiendo tener el candidato la experiencia no menor a dos
(2) aos en actividades de Auditora de entidades financieras o en el desempeo de cargos gerenciales afines en entidades financieras.

3.2.6. Responsabilidad de la Gerencia General

La Gerencia General tiene las siguientes responsabilidades:

a) Implementar y poner en funcionamiento el Sistema de Control Interno, conforme a las disposiciones del Directorio.
b) Dotar de los recursos necesarios para el adecuado desarrollo de dicho sistema.
c) Asegurar el funcionamiento y efectividad de los procesos que permitan la identificacin y administracin de los riesgos que asume la Edpyme Prestafe en el desarrollo de
sus operaciones y actividades.

3.2.7. Informes de Auditora Interna

Los informes de Auditora Interna elaborados en cumplimiento de las funciones de la UAI debern seguir el tratamiento de conformidad con el Reglamento de Auditora
Interna dispuesto por a Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.

3.2.7.1. Presentacin y archivos

a) La UAI debe presentar al Directorio todos los informes que elabore en cumplimiento de sus funciones.
b) Previamente a la presentacin al Directorio, la UAI debe poner en conocimiento del Comit de Auditora, los informes a que se refiere el prrafo anterior.

249
c) La UAI deber mantener un archivo contenido los informes elaborados y otras comunicaciones que mantenga con las diferentes reas de la Edpyme Prestafe, as como la
documentacin sustentatoria de los mismos.
d) Dicha informacin debe estar a disposicin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, Auditores Externos y las Empresas Clasificadoras de Riesgo, cuando as lo
requieran.

3.2.7.2. Contenido mnimo de los informes

Los informes del UAI deben contener por lo menos la siguiente informacin:

a) Motivo de la racionalizacin del informe, indicando segn corresponda la referencia a la actividad programada o no programada o al rgano que solicit el informe y, de
ser el caso, referirse a la informacin de hechos significativos.
b) Objetivo u alcance de la evaluacin
c) Procedimientos y tcnicas de Auditora empleados
d) Evaluacin de la situacin de la actividad u operacin a la fecha del informe, identificado los riesgos detectados y su impacto en la Edpyme Prestafe, as como la
evaluacin de los procedimientos y los controles implantados.
e) Medidas correctivas recomendadas y/o adoptadas para subsanar los problemas o deficiencias identificados, segn corresponda.
f) Personal encargado del examen
g) Fecha de inicio y trmino
h) Firma del Auditor, con visado en cada hoja que sustenta el informe.

La UAI debe presentar a Directorio, a travs del Comit de Auditora, todos los informes que elabore en cumplimiento de sus funciones, referido por lo menos a lo siguiente:

Evaluacin del Sistema de Control Interno
Evaluacin de la Cartera de Crditos Directos y Contingentes
Verificacin del Registro Contable como parte del trabajo a evaluar de los productos y/o servicios que presta la Edpyme Prestafe
Evaluacin del cumplimiento de lmites individuales y globales
Evaluacin de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo.
Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavado de Activo y financiamiento del Terrorismo.
Evaluacin de los riesgos de mercado, crediticio, cambiario crediticio, legal, liquidez, operacional y dems riesgos que afecte a la Edpyme Prestafe.
Evaluacin de Bienes adjudicados y recuperados
Evaluacin a la gestin de tesorera
Evaluacin de gestin rea de crditos
Evaluacin de los reclamos de usuarios
Evaluacin del riesgo informtico
Evaluacin de la implementacin de medidas correctivas
250
Evaluacin de la posicin de liquidez
Arqueos de Edpyme
Cumplimiento de acuerdos del directorio
Seguimiento de medidas correctivas
Visita a las agencias
Las unidades operativas de la Edpyme Prestafe al recibir la documentacin emitida por la UAI en relacin a memorandos de control o requerimiento de informacin,
dispondrn entre 01 a 06 das calendarios a fin de emitir los descargos del caso. Horizonte de tiempo que ser indicado en los documentos mencionados de acuerdo a la
magnitud de las debilidades identificadas.

3.2.8. Procedimientos

A continuacin se detallan algunos de los procedimientos de la Unidad de Auditora Interna de la Edpyme Prestafe.
Revi si n de l a Cl asi fi caci n y Exi genci a de Provi si n del Deudor. Resol uci n SBS N 808 - 2003
I.- OBJETIVO GENERAL
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
6
7
8
III.- MEMORANDO DE CONTROL
Uni dad de Audi tora Interna real i za su i nforme real i zando obervaci ones de control a fi n de que l as Uni dades
oeprati vas l as tomen en cuenta con el obejto de mejorar el Control Interno
Uni dad de Audi tora Interna presenta el i nforme al Comi t de Audi tora y Di rectori o
Uni dad de Audi tora Interna emi te el Informe a SBS
Emi ti r el memorando de control que evi denci e l as debi l i dades i denti fi cadas en el cumpl i mi ento de l a norma
PROGRAMA DE TRABAJO
Eval uar l os procedi mi entos admi ni strati vos operati vos i mpl antados por l a Insti tuci n, a fi n de veri fi car el cumpl i mi ento de l a norma vi gente
Uni dad de Audi tora Interna i ncorpora en su Pl an de Trabajo Anual
l a Acti vi dad a real i zar
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a l a Uni dad de tecnol oga de l a Informaci n sol i ci tando l a base de
datos de l a cartera de Cl i entes a l a fecha de eval uaci n
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a l a Uni dad de Ri esgo spocotando el Anexo N 05, sobre l a eval uaci n
de l a cartera
Uni dad de Audi tora Interna procede a revi sar l a eval uaci n de l a cartera de acuerdo a l os parmetros de l a
Resol uci n de SBS N 808 - 2003
Uni dad de Audi tora Interna revi sa l a i ntegri dad de l a i nformaci n, real i zada por ri esgos veri fi cndol o con l os
estados Fi nanci eros
251
Informe de Cumpl i mi ento del pl an Anual de Control 2004. Resol uci n SBS N 1041 - 99
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
Uni dad de Audi tora Interna ejecuta l a observaci n del Comi t de Audi tora, de no haber observaci ones emi te el
Informe a l a SBS
PROGRAMA DE TRABAJO
Uni dad de Audi tora Interna revi sa su Pl an y emi te opi ni n de l as acti vi dades real i zadas y l as que estn pendi entes
Uni dad de Audi tora Interna emi te i nforme di ri gi do al Comi t de Audi tora Interna sobre el cumpl i mi ento del Pl an
Anual
Uni dad de Audi tora Interna revi sa el i nforme y de consi derarl o necesari o pri ori za sus acti vi dades
252
Gesti n de Tesorera y Si tuaci ones de Li qui dez. Resol uci n SBS N 472 - 2001 y Ci rcul ar N CR - 0148 - 2001
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Uni dad de Audi tora Interna el eva al Di rectori o el Informe. El Di rectori o sol i ci ta a l a Gerenci a General se l evanten l as
observaci ones verti das por Audi tora Interna
La Gerenci a General ejecuta el Pl an de Acci n para l evantar l as observaci ones
Uni dad de Audi tora Interna real i za segui mi ento
Levantando l as observaci ones se aprueba en comi t de Audi tora Interna y se enva el i nforme a l a SBS
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a l a Uni dad de Ri esgos sol i ci tndol e el Manual Pol ti ca de
Procedi mi entos sobre l a admi ni straci n de Ri esgo de Li qui dez
Uni dad de Audi tora Interna veri fi ca l a i ntegri dad de l a i nformaci n a di chos anexos con el Bal ance de Comprobaci n
Uni dad de Audi tora Interna veri fi ca que l os procedi mi entos sobre tesorera y l i qui dez estn de acuerdo con l as
pol ti cas establ eci das por el di rectori o
Uni dad de Audi tora Interna emi te un i nforme de Control y l os presenta al Comi t de Audi tora para su eval uaci n
PROGRAMA DE TRABAJO
253
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
6
7
8
Uni dad de Audi tora Interna el eva al Di rectori o el i nforme
El Di rectori o sol i ci ta a l a Gerenci a General se proceda a l evantar l as observaci ones del i nforme de l a Uni dad de
Audi tora Interna
Uni dad de Audi tora Interna real i za segui mi ento a l as medi das correcti vas
Informe de Ri esgo de Mercado, Ri esgo Cambi ari o y Tasa de Inters. Resol uci n SBS N 1455 - 2003 y
Ci rcul ar N CR 0180 - 2003
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a l a Uni dad de Ri esgo sol i ci tando l os anexos y reportes emi ti dos a l a
SBS en materi a de ri esgo de mercado
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a Admi ni straci n y Fi nanzas sol i ci tando el manual de Pol ti cas y
Procedi mi entos de Ri esgo de Mercado
Uni dad de Audi tora Interna eval a l a i ntegri dad de l a i nformaci n verti da en l os anexos y el reporte proporci onado
por l a Uni dad de Ri esgos en materi a de Ri esgo de mercado y revi sa si l as pol ti cas y procedi mi entos se l l evan a cabo
de acuerdo al manual de pol ti cas y procedi mi entos vi gente en materi a de admi ni straci n de ri esgo de mercado.
Uni dad de Audi tora Interna real i za su i nforme en el cual i ncorpora debi l i dades encontradas y sugi ere l as medi das
correcti vas. El mi smo que el eva al Comi t de Audi tora Interna para su eval uaci n y conoci mi ento.
PROGRAMA DE TRABAJO
254
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
6
7
8
PROGRAMA DE TRABAJO
Uni dad de Audi tora Interna eval a l a i nformaci n proporci onada por Uni dad de Ri esgos, veri fi cando l a i ntegri dad de
l a i nformaci n de l os anexos, reportes y papel es de trabajo; as como, veri fi car que se este cumpl i engo con l as
pol ti cas de gesti n de ri esgos aprobado por el Di rectori o.
Segui mi ento de Lmi tes l egal es Ley N 26702 y Grupos Econmi cos. Resol uci n SBS N 1041 - 99 y Resol uci n SBS N CR 445 - 2000
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a l a Uni dad de Ri esgo a fi n de sol i ci tar l os si gui entes documentos:
- Reporte 13 "Control de Lmi tes Gl obal es e i ndi vi dual es apl i cabl es a l as empresas del Si stema Fi nanci ero"
- Reporte 19 "Informe sobre el grupo Econmi co de l a Empresa"
- Reporte 19 - "Informaci n sobre personas jurdi cas i ntegrantes del grupo Econmi co"
- Reporte 20 "Informaci n de cl i entes que representan ri esgo ni co"
- Reporte 20-A "Informaci n de l as Personas que representan ri esgo ni co de cl i entes"
- Reporte 21 "Fi nanci ami ento a vi ncul ados a l a empresa"
- Reporte 21-A "Informaci n de l as personas jurdi cas vi ncul adas a l a empresa"
Uni dad de Audi tora Interna emi te Memorando a Admi ni straci n y Fi nanzas a fi n de sol i ci tarl e l a si gui ente
i nformaci n:
- Manual de Control de Ri esgos de l a Edpyme Prestafe
Uni dad de Audi tora Interna emi te su i nforme, el cual l o presenta al Comi t de Audi tora Interna para su eval uaci n e
i nformaci n
Uni dad de Audi tora Interna el eva el i nforme al Di rectori o, el cual emi te su opi ni n sobre l as recomendaci ones del
Comi t de Audi tora Interna
La Gerenci a General coordi na con l as uni dades l as recomendaci ones del i nforme
La Uni dad de Audi tora Interna real i za el segui mi ento de l as observaci ones y enva el i nforme a l a SBS
255
II.- PROCEDIMIENTOS
Ref
p/t
Hecho
por
Fecha
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Indagar l a exi stenci a de pol ti cas y procedi mi entos desti nados a establ ecer l a verdadera i denti dad de l os cl i entes
Veri fi que el cumpl i mi ento por parte del ofi ci al de cumpl i mi ento y del personal de operaci ones, l a emi si n de i nformes
que evi denci en vi si tas a fi n de constatar l a i nformaci n mani festada por el cl i ente
PROGRAMA DE TRABAJO
Eval uaci n del di seo y apl i caci n del Si stema de Prevenci n de Lavado de Acti vos y fi nanci ami ento del Terrori smo. Resol uci n SBS
N 1725 - 2003
Sol i ctar al Recursos Humanos 20 expedi entes de personal con l a fi nal i dad de veri fi car l a i nformaci n recabada sobre
antecedentes personal es, l aboral es y patri moni al es del trabajador.
Por l os meses de enero a agosto ******, cerci rese l a exi stenci a de l o si gui ente:
a. Programa de capaci taci n al personal referente a l a Prevenci n de Lavado de Acti vos, mni mo 02 veces al ao
b. Veri fi car l a capaci taci n real i zada al personal que manti ene contacto di recto con l os cl i entes, mni mo 03 veces al
ao.
Veri fi car l a exi stenci a de cdi gos de conducta de l os Di rectores, Acci oni stas, trabajadores y cual qui er representante
autori zado de l a empresa
Veri fi car l a conservaci n de l os regi stros de Lavado de Acti vos
Cerci rese si se cumpl e con el aborar una copi a de seguri dad de l os regsi tros al fi nal de cada tri mestre
Sol i ci tar el regi stro de cl i entes exceptuados del regi stro de l avado de acti vos y eval uar el cumpl i mi ento de l os
requi si tos establ eci dos en l a norma
Eval uar l os procedi mi entos segn norma SBS para l a excl usi n de regi stro de Lavado de Acti vos y fi nanci ami ento de
terrori smo
256
3.3. Polticas y procedimientos generales respecto de las operaciones y servicios que la empresa considera brindar

3.3.1. Introduccin

El Sistema de Gestin de Riesgo Operacional de Edpyme Prestafe es el esquema de organizacin y participacin activa del Directorio, la Gerencia General, los Gerentes, los
Jefes de rea y los colaboradores, para identificar, evaluar, tratar y monitorear los riesgos operacionales que afronta la financiera en el desarrollo de sus actividades y el logro
de sus objetivos. Este sistema de gestin se soporta en comits y normas como: polticas, metodologas, planes y procedimientos, que permiten desplegar y mantener activa
la gestin en toda la organizacin.

La Poltica de Gestin de Riesgo Operacional es el marco institucional de la gestin de riesgo en Edpyme Prestafe, donde se establece las responsabilidades del Directorio, la
Gerencia General, los Gerentes, los Jefes de rea y los colaboradores, as como, los componentes de la gestin.

Para identificar, evaluar y tratar el riesgo, se utiliza la Metodologa de Evaluacin del Riesgo Operacional y de Seguridad de la Informacin, que permite valorar los riesgos de
manera cualitativa y cuantitativa en los procesos de la financiera. Para cuyo efecto, se realizan talleres de autoevaluacin con los expertos del proceso y, juntamente con el
responsable del proceso se definen los planes y estrategias de tratamiento del riesgo.

Con la Metodologa de Seleccin de Indicadores Clave de Riesgo Operacional, se definen alertas tempranas para monitorear la posibilidad de materializacin de un riesgo.

La recoleccin de incidentes de operacin y eventos de prdida permite a la gestin tratar riesgos potenciales o materializados a fin de evitar su recurrencia; asimismo, sirve
como un insumo para identificar y valorar riesgos. La identificacin y comunicacin de incidentes de operacin y eventos de prdida se realiza en la financiera aplicando la
Metodologa de Gestin de Incidentes de Operacin y Eventos de Prdida, y sus procedimientos asociados.

Asimismo, existe una permanente interrelacin con la Gestin de la Seguridad de la Informacin y la Gestin de Continuidad del Negocio, entre ellas se complementan para
identificar, evaluar, tratar y monitorear los riesgos.

Por lo tanto, se trata de un sistema integrado que comunica peridicamente sus resultados al Directorio, Comits, Gerentes y Jefes de rea.

3.3.2. Alcance

El presente documento es aplicable a todos los procesos, productos, servicios y reas de Edpyme Prestafe.

3.3.3. Objetivo

Establecer un manual del sistema de gestin que considere los aspectos cualitativos y cuantitativos de la Gestin del Riesgo Operacional, de tal manera que sea acorde al
tamao y complejidad de las operaciones de Edpyme Prestafe.

257
3.3.4. Normas Relacionadas

Resolucin SBS N 37-2008 - Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos. Resolucin SBS N 2116-2009 - Reglamento para la Gestin del
Riesgo Operacional. Resolucin SBS N 2115-2009 - Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional.
Circular SBS No 139-2009 Gestin de la Continuidad del Negocio
Circular SBS No 140-2009 Gestin de la Seguridad de la Informacin

3.3.5. Componentes del Sistema de Gestin

3.3.5.1. Poltica de Gestin de Riesgo Operacional

Es el marco general regulatorio que define las bases y los lineamientos de la Gestin del Riesgo Operacional en Edpyme Prestafe. Considerando las normas emitidas por los
organismos reguladores que son especficas para el sistema financiero peruano y otras de adopcin voluntaria o corporativa, en funcin de las cuales se establecen los
lineamientos, estructura organizacional, responsabilidades y dems mecanismos que norman las actividades de la gestin del riesgo operacional.

El documento relacionado es:

Poltica de Gestin de Riesgo Operacional

3.3.5.2. Funciones y Responsabilidades

Se han definido funciones y responsabilidades para el funcionamiento del Sistema de Gestin de Riesgo Operacional de la Edpyme Prestafe, considerando al Directorio,
la Gerencia General, el Comit de Riesgos, la Gerencia de Riesgos, la Jefatura de Riesgo Operacional y las unidades de Negocio y de Soporte (Tecnolgico, Operacional,
Administrativo).

Los documentos relacionados son:

Manual de Organizacin y Funciones de la Financiera
Reglamento de Trabajo del Comit de Riesgos

3.3.5.3 Identificacin de Procesos Crticos y Urgentes

Establece los criterios para identificar Procesos crticos, que son aquellos que tienen un impacto significativo en la informacin reportada en los estados financieros de
Edpyme Prestafe, los cuales deben ser revisados y documentados peridicamente, con el objeto de detectar oportunamente potenciales deficiencias de control y
subsanarlas.

Asimismo, establece los criterios para identificar los procesos urgentes, los cuales son considerados indispensables para la continuidad de las operaciones y servicios de la
empresa, cuya falta o ejecucin deficiente puede tener un impacto significativo para la viabilidad de la organizacin; generando un trastorno en la entrega de
productos y servicios.

258
3.3.5.4 Identificar, Evaluar y Manejar Riesgos

Evaluacin del Riesgo Operacional y de Seguridad de la Informacin

Esta metodologa permite identificar, evaluar y tratar los riesgos de los procesos de la Edpyme de manera peridica. Para tal efecto, se realizan talleres de autoevaluacin con
los expertos del proceso y juntamente con el responsable del proceso se definen los planes y estrategias de tratamiento del riesgo. En esta actividad tambin se consideran
los riesgos relacionados a los activos de informacin y de los estados financieros.

Evaluacin de Riesgos por Cambios Significativos

Para identificar, evaluar y tratar los riesgos por el lanzamiento de nuevos productos, servicios y otros cambios significativos, se utiliza esta metodologa. Esta evaluacin
se realiza antes de implementar o desplegar el cambio, para lo cual se realizan las coordinaciones respectivas con anticipacin, y juntamente con el responsable o promotor,
se definen los planes y estrategias de tratamiento del riesgo. En esta actividad se considera la evaluacin del impacto del cambio sobre la Gestin de Continuidad de
Negocios, la Gestin de Seguridad de la Informacin y otros.

Seleccin, Contratacin y Monitoreo de Proveedores Crticos

Establece los criterios que se consideran en la seleccin y contratacin de aquellos proveedores, cuyo bien o servicio a adquirir o contratar, brindan soporte a los procesos
crticos de Edpyme Prestafe.

Asimismo estable los criterios para identificar las subcontrataciones significativas. El documento relacionado es:

Metodologa de Seleccin, Contratacin y Monitoreo de Proveedores Crticos.

3.3.5.5 Monitoreo del Riesgo

Seleccin de Indicadores Clave de Riesgo

La identificacin y seleccin de un indicador se realiza luego de la identificacin y evaluacin de riesgos en los procesos. El indicador clave de riesgo tiene como
funcin dar una seal de alerta temprana antes de la materializacin de un riesgo.

Los indicadores clave de riesgo se registran en una base de datos, con la finalidad de conocer su evolucin; cuando un indicador excede el umbral establecido, se solicita la
generacin de un plan de accin correctivo.

Seguimiento y Monitoreo de Planes de Accin y KRI (Indicador Clave de Riesgo)

Los planes de accin revisados y aprobados por los responsables para tratar:

259
Los riesgos identificados en los procesos o por Cambios Significativos
Cuando un evento de prdida excedi el monto establecido
Cuando un indicador clave de riesgos excedi el umbral establecido
Proceso de evaluacin de cambios significativos. Mejoras en los Planes de Continuidad del Negocio
Acuerdos del Comit de Crisis relacionados a los incidentes que afectaron la continuidad operativa

Son registrados en una base de datos con la finalidad de realizar un seguimiento hasta la fecha de implementacin. Los responsables comunican peridicamente el estado de
los planes de accin, los cuales son informados a los Comits respectivos.

La Unidad de Auditora Interna realiza la verificacin de la ejecucin de los planes de accin, esta actividad se realiza en la ejecucin de sus evaluaciones programadas.

3.3.5.6 Incidentes de Operacin y Eventos de Prdida de Gestin de Incidentes de Operacin y Eventos de Prdida

Esta metodologa establece la captura, anlisis y registro de incidentes de operacin y eventos de prdida. En la captura de incidentes de operacin y eventos de prdida
participan los colaboradores de la oficina principal y de las oficinas de atencin a clientes.

Los incidentes de operacin se registran en una base de datos, con la finalidad de conocer su evolucin y el origen de las mismas. Cuando un incidente de operacin
relacionado a la continuidad del negocio, excede el tiempo lmite de interrupcin, se emite un comunicado al Comit de Crisis para proponer su convocatoria.

Los eventos de prdida se registran en una base de datos y tienen un registro contable asociado, con la finalidad de conocer su evolucin y el origen de las mismas. Cuando
un evento de prdida excede el monto establecido, se solicita la generacin de un plan de accin correctivo para evitar su recurrencia. La informacin recopilada en la base
de datos de eventos de perdida, apoya en la sensibilizacin de las gerencias sobre las prdidas econmicas actuales y futuras (riesgos materializados).

Tanto la informacin de incidentes de operacin como las de eventos de prdida, sirven como un insumo para identificar y valorar riesgos.

3.3.5.7 Capacitacin

La Gerencia de Riesgos con el apoyo de la Gerencia de Administracin y Finanzas, es responsables de generar las acciones de capacitacin y asesoramiento para el
personal, a fin que conozcan los fundamentos de las metodologas de identificacin, evaluacin, tratamiento y monitoreo de los riesgos operacionales para su gestin.

Esta parte de la gestin se soporta sobre las normas establecidas por la Gerencia de Administracin y Finanzas.

3.3.5.8 Comunicacin y Reporte

La comunicacin y envo de reportes sobre la Gestin del Riesgo Operacional, dirigido al Directorio, Comit de Riesgos y las gerencias, es de suma importancia para evaluar el
progreso en el tratamiento de los riesgos.

260
ACTIVIDAD FRECUENCIA
Reunin del Comit de Riesgos Mensual
Informe Trimestral Trimestral
Informe de evaluacin de riesgos
operacionales en los procesos
Anual
Informe de la Gestin de Riesgos
Operacionales a la SBS (IG-Rop)
Anual
En estos comits especializados se comunican y presentan resultados de la gestin por reas de la Edpyme. Tambin se trata las desviaciones de la gestin, el despliegue de
los cambios normativos, el reforzar los conocimientos de los componentes de la gestin y recibir la retroalimentacin para la mejora.

En la memoria de Edpyme Prestafe, anualmente se publica un resumen de la gestin, bajo los siguientes lineamientos:

Resumen de los principales cambios en normas internas (Polticas, Metodologas, Procedimientos y Planes) referidos a Riesgo Operacional.
Objetivos alcanzados y principales acciones del ao sobre Riesgo Operacional.
Asimismo los objetivos del siguiente ao.

Los documentos relacionados son:

Reglamento de Trabajo del Comit Gerencial de Riesgo Operacional

3.3.5.9 Auditora

El proceso de auditora asegura una adecuada implementacin de la Gestin del Riesgo Operacional en Edpyme Prestafe, para lo cual considera las actividades necesarias en
sus Planes de Evaluacin Anual.

En las evaluaciones de la Unidad de Auditora Interna, se realiza la validacin y certificacin de la efectividad de los controles implementados para la mitigacin de los
riesgos. Asimismo mantiene informado a la Jefatura de Riesgo Operacional respecto al resultado de estas evaluaciones.

261
3.3.5.10 Concientizacin y Cultura

Para la concientizacin en el cambio cultural preventivo y promover una adecuada gestin del riesgo operacional, la Edpyme ha establecido el sistema de incentivos
monetario y no monetario.

El sistema de incentivos monetario est relacionado al Pago Adicional de Utilidades anual. Los incentivos no monetarios estn relacionados a la evaluacin de desempeo
anual.

Relacin de Normas de la Gestin de Riesgo Operacional

Manual

Sistema de Gestin de Riesgo Operacional

Poltica

Poltica de Gestin del Riesgo Operacional

Reglamento

Comit de Riesgo

Metodologa

Identificacin de Procesos Crticos y Urgentes
Evaluacin del riesgo operacional y de seguridad de la informacin
Evaluacin de riesgos por cambios significativos
Gestin de incidentes de operacin y eventos de prdida Seguimiento y monitoreo de planes de accin y KRI Seleccin de indicadores clave de riesgo operacional
Clculo del impacto en el pago adicional de utilidades PAU por riesgo operacional
Evaluacin de riesgos operacionales y de seguridad de la informacin
Identificacin, registro y comunicacin de incidentes de operacin y eventos de prdida
Clasificacin, registro y conciliacin contable de eventos de prdida.
262
3.4. Polticas y procedimientos generales de Transparencia y Contratacin con el Usuario

Principio de Transparencia de Informacin

La Edpyme ser plenamente transparente en la difusin, aplicacin y modificacin de las tasas de inters, comisiones, gastos y cualquier otra tarifa asociada a las operaciones
activas que realicen, as como a los servicios que brinden.

Determinacin de las tasas de inters

Las tasas de inters compensatorio y moratoria sern expresadas en forma efectiva anual

Determinacin de las comisiones y gastos

Las comisiones por una operacin o un servicio es una retribucin que ser cobrada al cliente o usuario por la prestacin de un servicio efectivamente provisto por la Edpyme

Los gastos son aquellos costos en que incurre la Edpyme con terceros por cuenta del cliente para cumplir con requisitos ligados a las operaciones que, de acuerdo a lo
pactado, sern de cargo del cliente.

El tarifario tomar los criterios antes sealados, debiendo ser clasificados como comisin o como gasto, segn corresponda.

Difusin de tasas de inters, comisiones, gastos, productos y servicios.

La Edpyme informar las tasas de inters compensatorio y moratorio, comisiones y gastos asociados al producto y servicio que ofrece, indicando si se trata de un ao de
trescientos sesenta (360) das o de trescientos sesenta y cinco (365) das.

Tratndose de operaciones en las que corresponda al usuario asumir el pago de tributos, se indicar expresamente la obligacin respectiva.

Medios para la difusin de las tasas de inters, comisiones, gastos, productos y servicios

El tarifario estar publicado dentro de los locales en un lugar visible de la oficina y en la pagina web de la Edpyme en la que contendr las tasas de inters, comisiones y
gastos que aplica la Edpyme por los productos y servicios. El tarifario ser redactado con caracteres legibles no inferiores a tres (3) milmetros.

El tarifario se mostrar en la pgina web de la Edpyme en un espacio de fcil acceso junto a la informacin sobre los productos o servicios afectos a esos cobros y estar
permanentemente actualizada, debiendo ser idntica a la informacin que la Edpyme difunda en sus oficinas de atencin al pblico. La pgina web de la Edpyme mantendr
un enlace permanente con la seccin Transparencia de la pgina web de la SBS.

El folleto que difunda las caractersticas propias de una operacin o servicio sin incorporar informacin cuantitativa referida a tasas de inters, comisiones, gastos o montos
de crdito, se deber indicar que la informacin sobre costos estar disponible en el tarifario o en la pgina web de la Edpyme.

263
La publicidad que efecte la Edpyme deber ceirse a las disposiciones contenidas en las Normas de Publicidad en Defensa del Consumidor y la Ley de Represin de la
Competencia Desleal, as como a cualquier otra disposicin que pudiera emitirse sobre la materia.

Tasa de costo efectivo anual

La Edpyme informar al cliente la tasa de costo efectivo anual en las operaciones activas otorgadas bajo el sistema de cuotas. Para el clculo se incluirn todas las cuotas por
monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la Edpyme,
que de acuerdo a lo pactado sern trasladados al cliente.

Los clculos de la tasa de costo efectivo procedern bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas.

Modificacin de tasas de inters, comisiones, gastos y otras estipulaciones contractuales.

Las modificaciones referidas a tasas de inters, comisiones, gastos y otras estipulaciones contractuales slo procedern en la medida que hayan sido previamente acordadas
por las partes.
La Edpyme informar a sus clientes la modificacin de las tasas de inters, comisiones y gastos en forma previa. La respectiva comunicacin deber ser efectuada con una
anticipacin no menor a quince (15) das calendario, indicando la fecha o el momento, a partir del cual, la modificacin entrar en vigencia.
No se requiere comunicacin previa cuando se hubiera pactado con el cliente una tasa de inters que dependa de un factor variable.

Las modificaciones de las condiciones contractuales distintas a tasas de inters, comisiones y gastos tambin sern informadas a los clientes por parte de la Edpyme, en
forma previa a su aplicacin. La respectiva comunicacin deber ser realizada con una anticipacin no menor a treinta (30) das calendario, indicando la fecha o el momento,
a partir del cual, la modificacin entrar en vigencia.

En las comunicaciones previas deber indicarse de manera expresa que el cliente puede dar por concluida la relacin contractual conforme a los trminos del contrato, de ser
el caso. Asimismo, junto a las comunicaciones previas, deber alcanzarse la modificacin al cronograma de pagos.

Cuando la Edpyme otorgue a los clientes condiciones, opciones o derechos que constituyan facilidades adicionales a las existentes y que no impliquen la prdida ni la
sustitucin de condiciones previamente establecidas, no sern considerados como modificaciones contractuales.

Modificaciones al cronograma de pago

Cuando las modificaciones en las tasas de inters, comisiones, gastos y otras estipulaciones contractuales modifiquen lo informado en el cronograma de pagos, ste deber
ser recalculado y remitido al cliente, junto con el aviso previo a las modificaciones correspondientes, dentro del plazo de quince (15) das calendario para las modificaciones
de tasa de intereses , gastos y comisiones, o en el plazo de treinta (30) das calendario para las modificaciones distintas a tasas de inters, comisiones y gastos.

En caso de modificaciones en el cronograma ser incorporada a la informacin referida al costo efectivo anual que corresponda por el saldo remanente de la operacin
crediticia. Dicho concepto, ser identificado en el nuevo cronograma como costo efectivo anual remanente.

264
Medios de comunicacin a ser utilizados

Los medios de comunicacin que sern utilizados por la Edpyme sern a travs de cartas , llamadas telefnicas , E-mail y otros que permitir que el cliente est en capacidad
de tomar conocimiento adecuado y oportuno de las modificaciones a ser efectuadas.

La obligacin de efectuar las comunicaciones previas al cliente sern las modificaciones en la tasa de intereses, gastos, comisiones y otros estipulaciones contractuales.

Difusin de informacin en materia de reclamos

La Edpyme difundir a travs de su pgina web, la informacin estadstica relativa a los reclamos presentados por los usuarios. La informacin que se difunda mostrara
informacin histrica trimestral del total de reclamos atendidos por la Edpyme, sealando los motivos ms frecuentes de reclamo, distinguiendo el nmero de reclamos que
fueron solucionados a favor del usuario y a favor de la Edpyme, as como el tiempo promedio de su absolucin. Dicha informacin deber ser consistente con aqulla que la
Edpyme remita peridicamente a esta Superintendencia mediante el Reporte N 24 Informacin de reclamos recibidos de los usuarios contenido en la Circular N G-146-
2009.

Difusin de clusulas generales de contratacin

La Edpyme difundir a travs de la pgina web, los formularios contractuales que cuenten con clusulas de contratacin previamente aprobadas por la SBS.

Asimismo, se difundir en la pgina web aquellos formularios contractuales, que se encuentren en uso y que no cuenten con clusulas generales de contratacin
previamente aprobadas por la Superintendencia.

Las clusulas generales de contratacin se trataran de los siguientes aspectos:

La resolucin del contrato por causal distinta al incumplimiento
La conclusin del contrato de manera anticipada
La limitacin o exoneracin de responsabilidad por parte de las empresas
La limitacin y/o exclusin de los derechos de los usuarios
La centralizacin de las cuentas del cliente, salvo que se trate del derecho de compensacin

265
3.5. Polticas de prevencin de lavado de activos y financiamiento al terrorismo
Para prevenir y detectar operaciones sospechosas de lavado de activos o financiamiento del terrorismo, los sujetos obligados deben mantener vigente y actualizado un
Cdigo de Conducta y un Manual para la Prevencin.

De igual modo, deben asegurarse que todos los trabajadores, sin importar su jerarqua ni condicin, cumplan cabalmente las disposiciones contenidas en el Cdigo de
Conducta y en el Manual para la Prevencin, debindose no solo detallar las sanciones que irroga su desacato sino tambin aplicar las mismas de acuerdo a la gravedad de la
falta y conforme a los procedimientos previamente establecidos.

Todo sistema de prevencin ser eficaz si los trabajadores del sujeto obligado, sin excepcin, cumplen con sus disposiciones; de lo contrario, se corre el riesgo de hacer
negocios con personas cuyo nico afn consiste en utilizar a la empresa como medio o instrumento para materializar sus actividades ilcitas, con la participacin incluso activa
y consciente de malos funcionarios.

No existen formatos pre diseados para la elaboracin del Cdigo de Conducta o del Manual para la Prevencin, razn por la cual su contenido y extensin es libre y est
supeditado al arbitrio del sujeto obligado, siempre que sus disposiciones encajen dentro de la naturaleza del documento de que se trate.

Sin embargo, los rganos supervisores, en sus respectivas normas para la prevencin, han establecido pautas para su elaboracin. Tal es el caso de la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per que a travs de la Resolucin SBS N 5765-2008 aprob el modelo de Cdigo de Conducta para los sujetos obligados que carecen de rganos supervisores
y que en materia de prevencin anti lavado estn bajo su supervisin. Del mismo modo, el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo mediante Resolucin Ministerial N 063-
2009-MINCETUR/DM aprob la Directiva N 001-2009-MINCETUR/DM, en su anexo IV, detall los aspectos que deben considerarse en el Manual Interno para la prevencin
del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo aplicable a las empresas que explotan juegos de casino y mquinas tragamonedas; y, en su anexo V, se especifica un
modelo de Cdigo de Conducta para la prevencin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

En su oportunidad, la Comisin Nacional Supervisa de Empresas y Valores CONASEV (hoy SMV), en su Resolucin CONASEV N 087-2006-EF/94.10, en su Anexo IV, ensea
el contenido bsico del Manual para la Prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo. De manera similar, la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, por Resolucin SBS N 838-2008, en su Anexo IV, detalla el contenido bsico del Manual para la prevencin del lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.
Los procedimientos contenidos en el Manual para la Prevencin que involucren la participacin de diversas reas o departamentos deben adecuarse a los procedimientos
operativos internos del sujeto obligado a informar, de modo que no deben entorpecerlos ni crear trabas innecesarias que no sean las estrictamente indispensables para
asegurar su proteccin frente al riesgo del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

El Cdigo de Conducta

El Cdigo de Conducta tiene por objeto establecer las bases mnimas de comportamiento responsable as como los principios, deberes y normas ticas que los trabajadores
del sujeto obligado deben conocer y cumplir, a fin de propender al adecuado funcionamiento del sistema de prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

El Cdigo de Conducta puede estructurarse del siguiente modo:
266
3.5.1. Disposiciones declarativas

3.5.1.1. De los principios ticos.

Los trabajadores del sujeto obligado debern actuar en el desempeo de sus actividades y funciones observando los siguientes principios:

Respeto y adecuacin a las normas: Cumpliendo las normas que regulan el ejercicio de sus actividades, adecuando su conducta hacia el respecto a la Constitucin Poltica del
Estado, a las Leyes y a la normativa vigente en materia de lucha contra el lavado de activos y financiamiento del terrorismo, as como al presente Cdigo de Conducta y al
Manual para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

Probidad: Ejerciendo sus funciones con responsabilidad, actuando con rectitud, honradez y honestidad y procurando que el sujeto obligado a informar no se vea involucrado
en actividades de lavado de activos o de financiamiento del terrorismo.

Confidencialidad: Garantizando la estricta confidencialidad y reserva de identidad del Oficial de Cumplimiento, tanto respecto de las responsabilidades que la Ley le asigna,
como en lo relativo a los Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) que comunica a la UIF-Per y a la investigacin y procesos jurisdiccionales que en su momento se lleven
a cabo en base a ellos.

Equidad: Actuar con justicia y respeto mutuo en sus relaciones internas y con sus clientes, con las entidades pblicas y privadas, as como con la UIF-Per.

Idoneidad: Garantizando la aptitud tcnica y moral, en el desarrollo de sus actividades, aprovechando las oportunidades de capacitacin para el debido cumplimiento de sus
funciones y, en especial, en materia de prevencin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

Imparcialidad: Evaluar con objetividad la informacin a su cargo para la deteccin de operaciones inusuales y sospechosas y, en su caso, emitir los informes que
correspondan, demostrando independencia a sus vinculaciones con personas e instituciones.

Veracidad: Expresndose con la verdad, en el ejercicio de sus actividades y cumplimiento de sus funciones, dentro de la estructura del sujeto obligado cuando se trate de una
persona jurdica as como con los clientes y terceros.

3.5.1.2. Disposiciones vinculantes.

Deberes de especial diligencia: En el cumplimiento de los deberes establecidos en la Norma para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
aplicable, los trabajadores del sujeto obligado debern poner especial diligencia en:

- Deber de informar: Prestar especial atencin para detectar operaciones inusuales o sospechosas, informando a la UIF-Per a travs del Reporte de Operacin Sospechosa
(ROS), de acuerdo a lo dispuesto en la Ley, su Reglamento y dems disposiciones aplicables sobre la materia.
- Deber de registro: Registrar las operaciones individuales y mltiples que realicen sus clientes sin exclusin alguna- en forma precisa, completa y cronolgica, de acuerdo
a los montos que correspondan a la actividad que desarrolla, conservndolos por el plazo establecido en la Norma para la Prevencin del Lavado de Activos y del
Financiamiento del Terrorismo aplicable, ponindolo a disposicin de la UIF-Per en la forma y plazo que sta determine.

267
- Deber de reserva: Bajo responsabilidad, estn prohibidos de poner en conocimiento de cualquier persona, entidad u organismo, bajo cualquier medio o modalidad, el
hecho de que alguna informacin ha sido solicitada o proporcionada a la UIF-Per, de acuerdo a la Ley, salvo solicitud del rgano jurisdiccional o autoridad competente de
acuerdo a la normativa vigente.

Adopcin de medidas necesarias

Respecto a la debida diligencia de conocimiento del cliente

a) Identificar plenamente a los clientes o usuarios que requieran de los servicios del sujeto obligado, sea stas de personas naturales o jurdicas, requiriendo la exhibicin
del documento de identidad o documentacin que corresponda, segn los requisitos y procedimientos operativos del sujeto obligado.
b) Establecer los requerimientos de documentacin para la identificacin adecuada del cliente, verificndola de ser el caso.
c) Estar atento en el comportamiento habitual de los clientes, que permitan detectar alejamientos significativos en la operativa normal, a fin de efectuar el anlisis y
evaluacin de acuerdo a la normativa legal vigente.
d) Si como consecuencia de lo sealado en el literal anterior, se identifica dicha operacin como sospechosa, se deber remitir el correspondiente reporte, en cumplimiento
de la Norma para Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo aplicable al sujeto obligado.

Respecto al conocimiento del trabajador

a) Asegurarse que sus trabajadores permanentes tengan un alto nivel de integridad.
a) Recabar informacin sobre los antecedentes personales, laborales y patrimoniales del trabajador, la que constar en su legajo personal, con informacin actualizada en
garanta de la transparencia de la informacin proporcionada.

Respecto a polticas preventivas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo

a) Designar un Oficial de Cumplimiento que rena los requisitos a que se refiere la Norma para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
aplicable, y, en su caso, designar oportunamente al nuevo Oficial de Cumplimiento.
b) Identificar tipologas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo y difundirlas entre los trabajadores y personal directivo del sujeto obligado, mantenindose as
informados y conscientes de los riesgos que las conductas permisivas pueden acarrear.
c) Cumplir con la capacitacin en materia de prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, cuando menos una (1) vez al ao.
d) Conocer el marco legal vigente en materia de prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, difundiendo entre sus trabajadores las actualizaciones
respectivas.

3.5.1.3. Infracciones por incumplimiento de las disposiciones del Cdigo de Conducta

El incumplimiento de las disposiciones del Cdigo de Conducta ser sancionado conforme a lo establecido por el Reglamento de Sanciones aplicable al sujeto obligado.
Internamente, su cumplimiento ser sancionado en mrito a las disposiciones contenidas en el Manual para la Prevencin, en el Reglamento Interno de Trabajo o
documentos afines.

268
Constituyen conductas sancionables por el sujeto obligado las que cometan sus trabajadores, tales como:

a) No suscribir la declaracin jurada de recepcin y conocimiento del Cdigo de Conducta que le sea entregada por el sujeto obligado.
b) Revelar la identidad del Oficial de Cumplimiento.
c) No cumplir los procedimientos de los manuales internos establecidos por el sujeto obligado en materia de prevencin del lavado de activos y financiamiento del
terrorismo.
d) No cumplir los procedimientos, guas y/o directivas internas establecidos por el sujeto obligado para la identificacin del cliente.
e) No elaborar los informes, reportes o registros que se encuentren entre sus funciones.
f) Inasistencia injustificada a las capacitaciones programadas en materia de prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
g) Obstaculizar o pretender impedir la labor del rgano supervisor en las visitas de inspeccin.
h) Excluir a algn cliente del registro de operaciones.
i) Transgredir el deber de reserva, poniendo en conocimiento de cualquier persona, entidad u organismo, bajo cualquier medio o modalidad, el hecho de que alguna
informacin ha sido solicitada por la UIF-Per o proporcionada a sta.
j) No comunicar al Oficial de Cumplimiento sobre determinada operacin sospechosa de algn cliente.

Estas infracciones debern ser calificadas por el sujeto obligado en su normatividad interna como leves, graves o muy graves, con el propsito de imponer la sancin que
corresponda. Por normatividad interna deber entenderse la descripcin de las infracciones y sanciones en el Manual para la Prevencin o va remisin al Reglamento Interno
de Trabajo u otro documento aplicable, segn sea la ordenacin de la normativa interna del sujeto obligado.

El listado de infracciones descrito no es limitativo, por el contrario, est abierto a la incorporacin de nuevas infracciones por parte del sujeto obligado.

3.5.2. El Manual para la Prevencin

El Manual para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo constituye la materializacin escrita del Sistema de Prevencin y contiene las polticas y
procedimientos que deben observar, bajo responsabilidad, todos los trabajadores del sujeto obligado.

La definicin de una poltica en prevencin contra el lavado de dinero significa precisar en todo su alcance sus contenidos y procedimientos. Por ello cada sujeto obligado
deber disponer de un manual de procedimientos destinado al cumplimiento de la legislacin aplicable, garantizando su conocimiento y aplicacin a todos los integrantes de
la organizacin (Hctor Prez Lamela, Lavado de Dinero, Doctrina y Prctica sobre la Prevencin e Investigacin de Operaciones Sospechosas, Editorial Lexis Nexis, Buenos
Aires, 2006).

El Manual para la Prevencin debe contener como mnimo la siguiente informacin:

3.5.2.1. Polticas

Las polticas son los lineamientos generales establecidos por el sujeto obligado para prevenir y detectar operaciones inusuales y sospechosas de lavado de activos y de
financiamiento del terrorismo, que es de cumplimiento obligatorio para todos sus trabajadores, sin excepcin.

269
3.5.2.2. Mecanismos de prevencin

a) Criterios para establecer el conocimiento del cliente y del mercado.
b) Descripcin de la metodologa y procedimientos de obtencin, verificacin y actualizacin de informacin de los clientes, indicando los niveles o cargos responsables de
su ejecucin.
c) Metodologa para evaluar los antecedentes personales, laborales y patrimoniales del personal.
d) Gua de seales de alerta para determinar conductas inusuales por parte del personal.
e) Gua de seales de alerta para la deteccin de operaciones inusuales o sospechosas.
f) Controles internos implementados por el sujeto obligado para prevenir o detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo, as
como las reas de mayor riesgo.
g) Programas de capacitacin y los mecanismos implementados para promover dicha capacitacin del personal en las ltimas tcnicas de lavado de activos y de
financiamiento del terrorismo y la prevencin de stas.
h) Sanciones internas por incumplimiento del Cdigo de Conducta, el Manual, el sistema de prevencin en su conjunto o las disposiciones legales vigentes.

3.5.2.3. Procedimientos de registro y comunicacin de operaciones

a) Procedimientos de registro y conservacin de la informacin y documentacin requerida, conforme a la regulacin vigente.
b) Elementos que determinan el buen criterio de la empresa.
c) Formularios para el registro de operaciones y reporte de operaciones sospechosas.
d) Procedimientos internos de consulta y comunicacin de operaciones inusuales y sospechosas.
e) Procedimientos para el reporte de operaciones sospechosas a la UIF-Per dentro del plazo legal.
f) Procedimientos para atender los requerimientos de informacin o de informacin adicional solicitada por las autoridades competentes.

3.5.2.4. Revisin del Sistema de Prevencin

a) Jerarqua, funciones y responsabilidades del Oficial de Cumplimiento y del personal a su cargo. La jerarqua del Oficial de Cumplimiento ser siempre la de gerente.
Deber especificarse si el Oficial de Cumplimiento es a dedicacin exclusiva o no, as como si es corporativo.
b) Canales de comunicacin entre la oficina principal, sucursales y agencias con las diferentes instancias al interior del sujeto obligado para los fines del sistema de
prevencin.
c) Mecanismos de consulta entre el Oficial de Cumplimiento y todas las dependencias de la empresa, incluyendo sucursales y agencias. En caso el Oficial de Cumplimiento
sea corporativo, se debe indicar los mecanismos de consulta entre todas las empresas del grupo econmico.

3.5.2.5. Legislacin sobre prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo

a) Ley N 27693, Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera del Per, y sus modificatorias.
b) Decreto Supremo N 018-2006-JUS, Reglamento de la Ley N 27693.

270
a) Norma para la Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo aplicable.
b) Reglamento de Sanciones aplicable.
c) Ley N 27765, Ley Penal contra el Lavado de Activos, y sus modificatorias.
d) Ley N 25475, Ley que establece la penalidad para los delitos de terrorismo y los procedimientos para la investigacin, la instruccin y el juicio.
e) Otras normas sobre la materia.

3.5.3. Requisitos para la vigencia del Cdigo de Conducta y del Manual para la Prevencin

3.5.3.1. Requisitos de fondo

Observar el contenido mnimo de informacin establecidos por las normas sobre prevencin del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

3.5.3.2. Requisitos de forma

Deben ser aprobados por el Directorio u rgano equivalente del sujeto obligado.

3.5.3.3. Obligaciones complementarias

a) Deben ser actualizados permanentemente.
b) Deben ser puestos en conocimiento de todos los trabajadores.
c) Deben estar a disposicin del rgano supervisor y de la UIF-Per cuando lo solicite.

271
3.6. Polticas para las operaciones con vinculados, acciones, directores y principales funcionarios

3.6.1. Introduccin

3.6.1.1. Objetivo

Conocer los lineamientos y normas para identificar y evaluar a los Clientes, con vinculaciones por Riesgo nico y Grupo Econmico en la Edpyme Prestafe.

3.6.1.2. Alcance

El mbito de aplicacin del presente Manual sern las siguientes:

Directorio
Gerencias General,
Gerencias de Lnea
Gerencia de Unidad de Riesgos
Administradores de Agencia
Jefes de Crditos
Coordinadores de Crditos
Analistas de crditos

3.6.1.3. Base legal:

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Seccin segunda, Titulo II, Capitulo II
Resolucin SBS N 445-2000, Normas Especiales sobre Vinculacin y Grupo Econmico.
Normas Prudenciales para las Operaciones con Personas Vinculadas a las Empresas del Sistema Financiero y modifican Normas Especiales sobre Vinculacin y Grupo
Econmico; Resolucin SBS N 472-2006

3.6.1.4. Vigencia

El presente, Manual entrar en vigencia en la fecha en que el Directorio, apruebe el presente Manual de Procedimientos y Poltica de Crditos Vinculados.

3.6.1.5. Definiciones Generales

Definiciones de la Vinculacin de Riesgo

a. Grupo Econmico

Conjunto de personas jurdicas conformado de acuerdo con los criterios establecidos en la Normas Especiales sobre Vinculacin y Grupo Econmico emitidas por la
Superintendencia.

272
Entindase como tal, al conjunto de personas jurdicas, nacionales o extranjeras, conformado al menos por dos personas jurdicas, cuando alguna de ellas ejerce el control
sobre las dems, o cuando el control sobre las personas jurdicas corresponde a una o varias personas naturales que actan como una unidad de decisin.

Los grupos econmicos se clasifican en conglomerado financiero, mixto y no financiero.

b. Del Control empresarial

Se denomina control empresarial, a la influencia preponderante y continua en la toma de decisiones de los rganos de gobierno, con referencia a una persona jurdica. El
control puede ser directo o indirecto.

Directo: Cuando una persona ejerce ms de la mitad del poder de voto en la Junta General de Accionistas o de socios en caso de una persona jurdica, a travs de la
propiedad directa o indirecta, Contratos de usufructo, prenda, fideicomiso, sindicacin u otro medio.

Indirecto: Cuando una persona tiene facultad para designar, remover o vetar a la mayora de los miembros del Directorio u rgano equivalente, para ejercer la mayora de
los votos en las sesiones del Directorio rgano equivalente, o para gobernar las polticas operativas y/o financieras; an cuando no ejerce ms de la mitad del poder de
voto en la Junta General de Accionistas o de Socios.

c. Presuncin de Control

Se presume, salvo prueba de lo contrario que un grupo econmico ejerce el control de una persona jurdica cuando la mayora de los miembros del Directorio u rgano
equivalente en caso de una persona jurdica se encuentra vinculada por riesgo nico al grupo econmico.

Asimismo, la Superintendencia de Banca y Seguros por razones prudenciales podr establecer presunciones adicionales de ser el caso.

d. Conglomerado Financiero

Se denomina, conglomerado financiero a la conformacin de un grupo econmico integrado, por personas jurdicas que se encuentren comprendidas dentro de los
articulados 16 y 17 de lab Ley General N 26702, que se especifica en lo siguientes :

Empresas Controladoras (holding)
Agentes de intermediacin en el mercado de valores
Sociedades administradoras de fondos mutuos y fondos de inversin
Sociedades titulizadoras
Sociedades de propsito especial
Sociedades administradoras de fondos de pensiones
Otras, cuyo objetivo social, a juicio de la Superintendencia, sea compatible con el de las sealadas anteriormente

273
e. Conglomerado mixto

Es el grupo econmico conformado al menos por dos personas jurdicas, cuando una de ellas se encuentre comprendida en los artculos 16 y 17 de la Ley General N 26702;
y la otra no se encuentre comprendida como conglomerado financiero.

f. Conglomerado no financiero

Es el grupo econmico, integrado por personas jurdicas que no se encuentran comprendidas dentro del grupo de conglomerado financiero.

La incorporacin de una persona jurdica, en un grupo econmico se determina en funcin a la fecha de adquisicin de sus acciones o participaciones con derecho a voto con
las que se alcanza, el control directo o a la fecha de vigencia de los acuerdos, Contratos, Reglamento o existencia de otros medios con los cuales se obtiene el Control
indirecto a que se refiere lo mencionado en la definicin de presuncin de control.

g. Incorporacin de una persona a un grupo econmico

La incorporacin de una persona jurdica, en un grupo econmico se determina en funcin a la fecha de adquisicin de sus acciones o participaciones con derecho a voto con
las que se alcanza el control directo o a la fecha de vigencia de los acuerdos, contratos, reglamentos o existencia de otros medios.

h. Financiamiento

Crditos, cuentas por cobrar, arrendamientos financieros, inversiones y contingentes.

274
3.6.2. De La Vinculacin De Riesgo nico
3.6.2.1. Riesgo nico

Se entiende por vinculacin por riesgo nico o comn, a la relacin entre dos o ms personas naturales o jurdicas, donde la situacin financiera o econmica de una persona
repercute en la otra u otras personas, de tal manera, que cuando una de stas tuviese problemas financieros o econmicos, la otra u otras personas se podran encontrar con
dificultades para atender sus obligaciones.

Existe vinculacin por riesgo nico entre las personas jurdicas que pertenecen a un mismo grupo econmico y entre stas y las personas naturales que ejercen el control de
dicho grupo econmico y en los casos en el que se cumpla con lo establecido en la Resolucin SBS. N 445-2000.

Asimismo, se presume que existe vinculacin por riesgo nico entre los cnyuges, entre las personas naturales y/o jurdicas que tienen relacin de propiedad y/o gestin de
acuerdo con lo dispuesto en la resolucin antes mencionada.

3.6.2.2. Relacin de Parentesco

Existe relacin de parentesco cuando las personas naturales tienen parientes hasta el segundo grado de consanguinidad y el primero de afinidad.

3.6.2.3. Relacin de Propiedad

Existe relacin de propiedad cuando las acciones o participaciones con derecho a voto que tiene en propiedad directa e indirecta una persona representan el 4% o ms
acciones o participaciones con derecho a voto de una persona jurdica. Asimismo, se considera que la relacin de propiedad involucra a las personas a travs de las cuales se
tiene la referida propiedad indirecta.

Se considera que una persona tiene propiedad directa de una persona jurdica en los siguientes casos:

Cuando el cnyuge o los parientes de una persona natural son propietarios de manera directa de acciones o participaciones con derecho a voto de una persona jurdica.
Cuando una persona tiene propiedad sobre una persona jurdica a travs de otra u otras personas jurdicas de acuerdo con lo sealado en el Anexo A de la Resolucin SBS.
N 445-2000.

3.6.2.4. Relacin de Gestin

Existen relaciones de gestin en los siguientes casos:

Entre las personas naturales que ejercen el control de un grupo econmico.
Entre el director, gerente, asesor o principal funcionario de una persona jurdica y el accionista o socio de esta ltima segn lo establecido en el prrafo anterior.
Cuando una persona es destinataria final del financiamiento otorgado a otra persona.
Cuando una persona es representada por otra persona.
Entre personas jurdicas que tienen en comn a directores gerentes, asesores o principales funcionarios.
Cuando la documentacin oficial de una persona jurdica se puede afirmar, que sta acta como divisin o departamento de otra persona jurdica.
275
Entre personas jurdicas que tiene acciones o socios comunes que tienen la posibilidad de designar, vetar o destituir a, por lo menos un miembro del directorio u rgano
equivalente de dichas personas.
Entre una persona y una persona jurdica cuando la primera sea director, gerente, asesor o principal funcionario de la segunda o haya ejercido cualquier de estos cargos
en alguna oportunidad durante los ltimos doce (12) meses.
Entre una persona natural y un grupo econmico cuando la primera sea Director, Gerente de una Gerencia General, debe tener facultades especficas para ello delegada
por el Directorio.

3.6.2.5. De los Lmites Operacionales

Los lmites para las operaciones se determinarn en funcin del Patrimonio Efectivo, las operaciones crediticias que la Edpyme Prestafe, realice a favor de las personas
naturales y jurdicas estn sujetas a los siguientes lmites:

La Edpyme Prestafe., en concordancia a los Art. 206 al 209 de la Ley General, no pueden conceder en favor o por cuenta de una misma persona natural o jurdica,
directa o indirectamente, crditos, inversiones o contingentes que excedan los limites permitidos en los referidos articulados de su patrimonio efectivo.

De manera excepcional, se podr exceder los lmites permitidos referidos en los articulados en el prrafo anterior es decir del 15%,20% y 30% de su patrimonio efectivo.

El conjunto de los crditos que la Edpyme Prestafe conceda a sus directores y trabajadores, as como a los cnyuges y parientes de stos, no debe exceder del siete por
ciento (7%) de su capital social pagado y reservas.

Ningn director o trabajador puede recibir ms del cinco por ciento (5%) del indicado lmite global, tomando en consideracin para tal fin al cnyuge y a los parientes.
Ningn crdito de los referidos en ste artculo puede ser concedido en condiciones ms ventajosas que las mejores acordadas a los clientes de la Edpyme Prestafe, con
excepcin de los crditos hipotecarios para fines de vivienda nica que se conceda a los trabajadores.

Los financiamientos otorgados por una empresa del sistema financiero a otra establecida en el pas y los depsitos constituidos en ella, sumados a los avales, fianzas y
otras garantas que se haya recibido de dicha empresa, no pueden exceder del treinta por ciento (30%) de su patrimonio efectivo.

El total de los crditos, arrendamientos financieros, inversiones y contingentes que una empresa del sistema financiero otorgue a personas naturales y jurdicas vinculadas
de manera directa o indirecta a su propiedad en proporcin mayor al 4% (cuatro por ciento), o con influencia significativa en su gestin, no puede superar un monto
equivalente al 30% (treinta por ciento) del patrimonio efectivo de la empresa.

3.6.3. Consideraciones Generales

3.6.3.1. Consideraciones de Riesgo nico

Existe vinculacin por Riesgo nico (Relacin de propiedad y/o gestin) en los siguientes casos:

Entre personas jurdicas que pertenecen a un mismo grupo econmico y, entre stas a las personas naturales que ejercen el control de dicho grupo econmico.
Cuando una de las personas ejerce control directo o indirecto sobre la otra.
276
Sus crditos acumulados representan para la Edpyme Prestafe un riesgo nico en la medida que estn interrelacionados con la probabilidad de que si una de ellas
experimenta problemas financieros, es probable que la otra o todas ellas tengan que enfrentar dificultades de pago. Esto incluye interrelaciones basadas en la propiedad
comn, control o administracin comn, garantas recprocas y/o interdependencia comercial directa que no puede ser sustituida a corto plazo.
Presunciones fundadas de que los crditos otorgados a una sern usados en beneficio de otra;
Presunciones fundadas de que diversas personas mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de intereses econmicos.
El hecho de que sea deudora de una empresa, una sociedad constituida en el extranjero, entre cuyos socios o accionistas figuren otras sociedades o cuyas acciones sean
al portador, har presumir que se encuentra vinculada para los efectos a que se refiere el inciso anterior.

3.6.3.2. El riesgo nico no se desvirta, cuando el endeudamiento de dichas personas naturales o jurdicas con relacin a la propiedad y/o gestin.

Una misma empresa del sistema financiero o sus subsidiarias, es en forma separada.
Se presume que existan vinculacin por riesgo nico entre los cnyuges, personas naturales y/o jurdicas que tienen relacin de propiedad y/o de gestin, salvo se
pruebe de lo contrario.
Cuando una misma garanta respalda obligaciones de dos o ms personas o exista cesin de garantas entre ellas, para la cobertura de las garantas hacia el
endeudamiento conjunto de los clientes relacionados, se considera la totalidad de stas las cuales se analizarn de forma conjunta para todos los clientes vinculados.

3.6.4. Vinculacin Por Riesgo nico

3.6.4.1. De la Vinculacin por Riesgo nico

Responsabilidad

Analista de Crditos

Identifica y hace el seguimiento a los Clientes vinculados por riesgo nico que puedan detectarse en el proceso de otorgamiento de crditos directos e indirectos para
todos los Clientes.
Utiliza y llena de acuerdo al clculo de la Propiedad Indirecta (Anexo 2).
Archiva, una copia del Anexo A en el file del deudor indicando a cada uno de los integrantes por Riesgo nico.

Si existe riesgo nico:

Determina el impacto en el negocio de los factores de riesgo determinados.
Realiza un anlisis como grupo para todos aquellos, Clientes identificados y que manejan una posicin distinta a la calculada.

Comit de Crditos

El Comit de Crditos, decide el otorgamiento del financiamiento, teniendo en cuenta el endeudamiento en conjunto de todas las personas vinculadas por riesgo nico.
Los crditos vinculados, adems de ser aprobados por el comit, debe de aprobarse por el Directorio.
277
Administrador de Agencia / Jefe de Crditos

Informa al rea de Riesgo los clientes (personas naturales o personas jurdicas) as como todos aquellos proyectos especiales identificados por riesgo nico mediante el envi
de los formatos respectivos, debidamente llenados y firmados y adems llevar un archivo interno de su agencia.

Administracin de Crdito.

Ingresa la informacin en el sistema informtico de la Edpyme Prestafe.

3.6.4.2 De la Identificacin de Grupos Econmicos

Analista de Crditos

Determina la creacin de los grupos econmicos identificados as como los posibles integrantes para lo cual deber utilizar el formato correspondiente a grupos
econmicos.
Archiva una copia de los mismos en el file de cada uno de los integrantes del grupo econmico.

Administrador de Agencia

Informa al rea de Riesgo, acerca de la creacin de grupos econmicos.
Enva los formatos respectivos, debidamente llenados y firmados.
Llevar un archivo de control interno de su agencia.

rea de Riesgos

Centraliza la recepcin e ingreso (crear o modificar) toda la informacin enviada por los administradores de agencia en el sistema informtico de Edpyme Prestafe.
Administra el Mdulo de Grupos Econmicos, previamente aprobado por las reas respectivas e involucradas, realizando verificaciones peridicas de la posicin
consolidada de cada grupo existente como de los nuevos ingresos solicitados por el rea de crditos.
Lleva un control y seguimiento de las operaciones crediticias y otros servicios a favor de los Accionistas y sus vinculados, Directores y sus vinculados, y dems vinculados
por direccin o propiedad
Da cumplimiento a la normativa vigente referida a Vinculacin y Grupo econmico
Informa a la Superintendencia de Banca y Seguro acerca de todos aquellos Clientes que cumplan con las caractersticas exigidas.
Analiza en conjunto a los clientes con riesgo nico, y de ser necesario proceder a reclasificarlos en la categora de riesgo correspondiente a todo el grupo, debiendo ser
reclasificados dentro de la categora de Crdito comercial, los crditos directos o indirectos destinados al financiamiento de actividades de produccin comercio o
prestacin de servicios, otorgados a todas las personas naturales o jurdicas que conjuntamente con otras constituyen un conglomerado financiero, mixto, grupo
econmico o cualquier tipo de asociacin de riesgo nico y que tenga un nivel de endeudamiento superior a US $ 30,000.00 (Treinta mil y 00/100 dlares americanos) o
su equivalente en moneda nacional.

278
3.6.4.3 De la aprobacin de crditos Vinculados

La aprobacin de los Crditos con Riesgo nico, deben decidirse en el Comit Crditos, segn el nivel de aprobacin correspondiente al endeudamiento conjunto de todas
las personas que signifiquen riesgo nico.
Las Operaciones Crediticias y otros servicios a favor de los Accionistas y sus vinculados, Directores, trabajadores de la Edpyme Prestafe y personas vinculados, dems
vinculados por direccin o propiedad, referidos en los artculos 201 y 202 de la Ley General, sern aprobados por el Directorio, en una prxima Sesin extraordinaria,
para lo cual se establecer un Comit evaluador culminado con el Acta respectiva.

279
3.7. Polticas de atencin al usuario
3.7.1. Introduccin
3.7.1.1. Objetivo

El objetivo de este Reglamento es describir el Procedimiento de la Jefatura de Servicio de Atencin al Usuario, cuyo fin es garantizar un correcto tratamiento de las
reclamaciones y consultas que soliciten los clientes de la Edpyme Prestafe.

Asimismo contar con un adecuado sistema de atencin al usuario, el cual permite brindar un servicio de calidad consistente con las polticas generales establecidas por
Edpyme Prestafe, el que debe observar las disposiciones legales vigentes en materia de proteccin al consumidor, transparencia de informacin, disposiciones referidas a la
contratacin con los usuarios, atencin de consultas y reclamos y, en general, cualquier otra disposicin que sobre las referidas materias genere obligaciones respecto de los
usuarios.

3.7.1.2. Base Legal

Segn Regulacin sobre atencin al usuario - Fecha de Publicacin

Texto nico Ordenado del Decreto Legislativo 716: Ley de Proteccin al Consumidor; 05 de Diciembre del 2000
Decreto Supremo N 039-2000-ITINCI
Circular SBS G-110-2003: Servicio de Atencin al Usuario; 21 de Febrero del 2003
Resolucin SBS 1765-2005; Reglamento de Transparencia de Informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del Sistema Financiero; 29 de
Noviembre del 2005
Resolucin SBS 557-2006; Modificacin del Reglamento de Transparencia de Informacin; 09 de Mayo del 2006
Resolucin SBS 1106-2006 Modificacin del Reglamento de Transparencia de Informacin 24/08/2006
Resolucin SBS N 347-2006 del 16 de marzo del 2006.
Resolucin SBS N 471-2007 del 23 de abril 2007que modifica al reglamento aprobado con Resolucin SBS N 1765-2005.
Resolucin SBS 144-2007 Modificacin del Reglamento de Transparencia de Informacin 05/02/2007
Ley N 28587, se aprob la Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros, modificada por Ley N 29888, del 19 de Julio del
2005.
Ley N 29571, se aprob el Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor, modificado por Ley N 29888
Otras disposiciones legales que sean emitidas en el mbito de atencin al pblico.

3.7.1.3. Alcance

El mbito de aplicacin del presente Manual ser de observancia y aplicacin por todo el personal de la Edpyme Prestafe.

3.7.1.4. Vigencia

El presente Manual entrar en vigencia en la fecha en que el Directorio apruebe el presente Manual de Polticas y Procedimiento del Sistema de Atencin al Usuario
280
3.7.1.5. Definiciones de Trminos

a) Cliente: Persona natural o jurdica; con quien la empresa mantiene una relacin comercial originada por la celebracin de un contrato.
b) Contrato: Documento que contiene todos los derechos y obligaciones que corresponden al cliente y a la empresa, incluyendo los anexos que establecen estipulaciones
especficas propias de la operacin financiera que es objeto del pacto y que ha sido debidamente celebrado por las partes intervinientes.
c) Das: Segn calendario.
d) Frmula: Mtodo matemtico que permite determinar de forma clara, detallada, y comprensible para el Cliente. Obtencin del capital y los intereses cuando se cobre o
pague por los productos financieros que ofrece Edpyme Prestafe y otras comisiones y gastos derivados de la operacin.
e) Formulario contractual: Modelo de contrato que contiene todos los derechos y obligaciones que corresponderan al cliente con la empresa financiera en caso de llegar a
contratar, y que es puesto a disposicin a su requerimiento. Incluir los anexos con estipulaciones especficas propias de una operacin financiera cuando correspondan
con la finalidad de comprender la operacin o servicio y/o las obligaciones y derechos de las partes intervinientes.
f) INDECOPI: Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual
g) Ley General: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, aprobada por Ley N 26702, y sus
normas modificatorias.
h) Ley de Proteccin al Consumidor: Texto nico Ordenado del Decreto Legislativo N 716, Ley de Proteccin al Consumidor, aprobado por el artculo 1 del Decreto
Supremo N 039-2000-ITINCI.
i) Operaciones activas: Operaciones de crdito, que implican el desembolso de dinero en efectivo o el otorgamiento de una lnea de crdito bajo cualquier modalidad
contractual.
j) Pblico en general: Comprende a cualquier persona natural o jurdica que potencialmente puede llegar a ser usuario del sistema financiero.
k) Reglamento: Reglamento de transparencia de informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del sistema financiero.
l) Reglamento de Sanciones: Reglamento de Sanciones emitido por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, como
rgano fiscalizador.
m) Superintendencia: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
n) Usuario o consumidor: Persona natural o jurdica que adquiere, utiliza o disfruta como destinatario final de los productos o servicios ofrecidos por las empresas, y que
sea definido como usuario de conformidad con la Ley de Proteccin al Consumidor y los Precedentes de Observancia Obligatoria emitidos por el INDECOPI.
o) AFP: Administradora Privada de Fondos de Pensiones.
p) Consulta: Formulacin por parte del usuario de una situacin de incertidumbre, desconocimiento o duda respecto a alguna actividad o prctica de una entidad
supervisada o sobre el marco legal que la regula.
q) PAU: Plataforma de Atencin al Usuario de la Superintendencia de Banca y Seguros.
r) Reclamo: Solicitud que presenta un usuario para exigir la satisfaccin de un legtimo inters particular.
s) Requerimiento: Es la accin de pedir a alguien algo como por ejemplo un formato, folletos, etc.
t) Solicitud: Documento en donde el cliente especifica alguna peticin o necesidad de manera formal.
281
3.7.2.1. Polticas Especficas de Atencin al usuario

Brindar a nuestros Usuarios, la potestad de tomar acciones de apelacin o reclamacin sobre un perjuicio a sus intereses.
Facilitar la informacin pertinente al Usuario en cuanto a la Atencin de su reclamo.
Resolver las situaciones de los Usuarios y enviar la respuesta en un plazo no mayor a 30 das.
Dar al Usuario una pronta atencin a su reclamo; el cual no debe extenderse ms de 10 o 15 Minutos ya que presentara molestias al resto de Usuarios que deseen ser
atendidas.
Mostrar al pblico en todas sus agencias la informacin, referente al horario de atencin de consultas y/o reclamos, indicando en forma clara y precisa los requisitos para
dar trmite a estos procesos.
La recepcin de reclamos o denuncias no permite realizar un trabajo interno de deteccin de infracciones en el Reglamento de cada rea.
Velar por la implementacin y el cumplimiento de las normas vigentes en materia de proteccin al consumidor, transparencia de informacin, atencin al usuario y
dems disposiciones establecidas por la Superintendencia (SBS).
Observar que las agencias cuenten con reas de atencin de reclamos de los clientes debidamente implementadas y con mecanismos adecuados para la absolucin de
sus reclamos.
Coordinar con las dems reas de la implementacin de polticas y procedimientos para un adecuado servicio de atencin al usuario.
Proponer mejoras que permitan a la empresa el funcionamiento del sistema de atencin al usuario.
Verificar la publicacin en los medios de difusin de tasas de inters, comisiones y gastos, as como de las operaciones y servicios que ofrece la empresa cumplan con la
normativa Vigente.
Verificar que el personal encargado de brindar asesora a los usuarios con relacin a las operaciones y servicios que brinda la empresa, as como con relacin a las
materias contenidas en los contratos, cumpla con los requerimientos de capacitacin contenidos en el artculo 28 del Reglamento.
Comprobar que el contenido de los formularios contractuales utilizados por la empresa cumpla con las disposiciones sealadas en el Reglamento.
Velar porque las empresas remitan las comunicaciones peridicas a sus Clientes en los plazos pactados as como que las comunicaciones previas referidas a las
modificaciones contractuales sean remitidas de acuerdo a lo pactado o en los plazos que seala la Ley N 28587, segn lo dispuesto en su reglamento.

3.7.2.2. Cdigo de Buenas Prcticas del Sistema de Atencin al Usuario

La Edpyme Prestafe aplica las siguientes polticas consideradas como buenas prcticas para la atencin de los usuarios:

Aplicar las disposiciones descritas en el presente manual, orientadas al mantenimiento de un buen sistema de atencin al usuario.
Actuar de acuerdo con los valores institucionales: Responsabilidad social, Innovacin, Trabajo en Equipo, Confiabilidad y Transparencia.
Proceder de conformidad con principios tales como: Cliente como meta, creacin de valor, formacin de equipos y tica en todas las actividades.
Promover el trato respetuoso entre todas las personas que conforman la Edpyme Prestafe, que contribuya al mantenimiento de un buen clima laboral, que trascienda
en un excelente trato al usuario.
Brindar capacitacin permanente al personal que tenga contacto con el cliente y pblico usuario, en temas especializados en atencin al usuario, proteccin al
consumidor, e informacin de los productos y servicios ofrecidos por la entidad.
Definir y aplicar protocolos de atencin de consultas de los usuarios
Tomar todo reclamo como una oportunidad de negocio y no como una simple queja, procurando la satisfaccin del cliente mediante una respuesta certera y oportuna a
sus cuestionamientos.
Efectuar mediciones permanentes de los niveles de calidad de servicio, informar a toda Edpyme sobre el resultado, y promover el mejoramiento continuo de los
estndares.
Promover el uso de buzones de sugerencias en las agencias y reas de contacto con los clientes y pblico usuario, a fin de medir su nivel de satisfaccin (cliente externo).
3.7.2. De las Polticas
282
Medir la satisfaccin de toda la Edpyme respecto de cada una de las reas que la conforman, mediante la realizacin de encuestas.
Aplicar y difundir el reconocimiento a las personas y/o equipos de trabajo que hayan sobrepasado los estndares de calidad de servicio.
Comparar los estndares de calidad de la Edpyme Prestafe con la competencia y lderes del mercado.

3.7.3. De los Procedimientos

3.7.3.1. Servicio de Atencin al Usuario

El Oficial de Atencin al Usuario tendr un da para derivar el reclamo al rea responsable la cual tendr que informar en un plazo de 3 a 5 das hbiles segn la complejidad
del reclamo.

A. Reclamos en rea Operativa:

Responsables:

Auxiliar de Operaciones / Plataforma:

Al ingreso el Cliente solicita la atencin a un reclamo especfico a los servicios financieros que ofrece Edpyme Prestafe.
Se solicita, el llenado del Formato de Reclamo en la que manifiesta el reclamo.
Adems se recibirn como documentos de reclamos diversos medios de presentacin tales como: Cartas, Cartas Notariales, correo electrnico, fax, telfono entre otros.
Revisa el problema, si no puede darle solucin, lo deriva al Oficial de Atencin del Usuario.
El Usuario es derivado al Oficial de Atencin al Usuario, donde lo atender amablemente y recoger todos los documentos pertinentes para averiguar el caso.

Oficial de Atencin al Usuario

Absolver el reclamo del Cliente, de la operacin materia de reclamo.
Coordina con el rea correspondiente, de tratarse de una operacin en ventanilla con el Jefe de Operaciones o supervisor para la revisin pertinente de la operacin
materia de reclamo.
Verificar que la operacin se realice de manera correcta, de encontrarse error, detecta la operacin materia de reclamo.
Realiza, conjuntamente el extorno correspondiente.
Se comunica al Cliente la solucin al reclamo.
Una vez atendido del reclamo el cliente tendr 48 horas para realizar su descargo, caso contrario despus de ese tiempo se tomar como un nuevo reclamo.

B. Reclamos rea Crditos:

Responsables:

Auxiliar de Plataforma de Crditos

El Cliente, presenta su reclamo por un servicio no atendido en la obtencin del crdito.
Se solicita, el llenado del Formato de Reclamo en la que manifiesta el reclamo.
Revisa, el problema y si no se puede solucionar, lo deriva al oficial de Atencin al Usuario
283

Absolver el reclamo del cliente, del servicio materia de reclamo.
Coordina con el rea correspondiente, de tratarse de un mal servicio brindado con el Jefe de Crditos, para la revisin pertinente de servicio materia de reclamo.
Se realiza, la aclaracin del caso.
Se comunica al Cliente la solucin al reclamo.

C. Reclamos Agencias

Responsables:

Auxiliar de Plataforma

El Cliente presenta su reclamo especfico a los servicios financieros que ofrece Edpyme Prestafe.
Se solicita el llenado del Formato de Reclamo en la que manifiesta el reclamo.
Se realiza una evaluacin del problema.
Si el problema no se puede solucionar en la agencia, se deriva al Oficial del Atencin al usuario


El Oficial de Atencin al Usuario, cuenta con 30 das hbiles para la solucin del problema
Analiza e investiga el problema coordinado con las reas involucradas.
Realiza conjuntamente la solucin del problema
Le comunica al Cliente la solucin a su reclamo.

D. Consultas

Responsable:

Oficial de Atencin al Usuario Auxiliar de Operaciones / Plataforma

El Cliente se dirige a Ventanilla / a Plataforma de Atencin al Cliente o Directamente con el Oficial de Atencin al Usuario, el cual lo saluda cordialmente.
El Cliente, manifiesta su consulta referente al servicio financiero que brindamos.
El Oficial de Atencin al Usuario / plataforma de atencin al Cliente, le escucha atentamente, para poder entender y llegar a resolver su interrogante.
284
Una vez terminada la Consulta, el Oficial de Atencin al Usuario / Plataforma de Atencin al Cliente, procede a explicarle con detalle todo el proceso de la operacin que
desea realizar.
Si el Cliente no presenta mayor consultas el Oficial de Atencin al Usuario / Plataforma de Atencin al Cliente se despide cordialmente
Luego, el Cliente procede a realizar la operacin consultada.

285
3.8.1. Objetivos

Normar los lineamientos generales para la evaluacin, aprobacin, otorgamiento y recuperacin de los crditos empresariales, de consumo y en general otorgados por la
Edpyme Prestafe.

3.8.2. Alcance

Estas polticas alcanzan a todas las reas y unidades de la institucin que tengan relacin con el otorgamiento, administracin y recuperacin de los crditos.

3.8.3. Base Legal

Ley N 26702, "Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros".
Estatuto de la Edpyme Prestafe.
Cdigo Civil peruano vigente.
Resolucin SBS 11356 2008.
Otras disposiciones de la SBS y del BCR del Per.
Disposiciones de Comit de Crdito y el Directorio.
Dems normas aplicables a las Empresas de Desarrollo para la Pequea y Mediana Empresa - Edpyme en el Per.

3.8.4. Aprobacin

Poltica aprobada en sesin de Directorio

3.8.5. Lineamientos de Poltica de Crditos Empresariales

3.8.5.1 Generalidades

En las polticas para crditos empresariales, se debern observar los siguientes lineamientos:

Los sujetos de crdito podrn ser personas naturales o jurdicas, formales o informales, propietarias y que dirija una o varias empresas establecidas en la ciudad de Lima,
en especial la zona de influencia primaria, es decir Cono Norte y Cono Este de Lima, adems a futuro donde la Edpyme Prestafe cuente con agencias.
Los crditos prioritariamente sern otorgados a los pequeos empresarios y microempresarios y pueden ser destinados para capital de trabajo o activo fijo.
Los plazos de los crditos se determinarn en funcin del destino de los mismos y de la disponibilidad de recursos de la Edpyme
Se aplicar preferentemente el sistema de crditos escalonados, los mismos que se incrementarn de acuerdo a la capacidad de pago, la puntualidad en los pagos y
cobertura de garantas.
El tarifario de crditos ser determinado por la Gerencia de la Edpyme, cumpliendo con el principio de plena cobertura de costos y deber ser puesto en conocimiento del
Directorio.
3.8. Polticas y Procedimientos de Crditos
286
Las amortizaciones o cancelaciones se harn bajo modalidad de cuotas fijas o variables en periodos de tiempo determinados. Asimismo, se pueden considerar periodos de
gracia y se pueden aceptar pagos adelantados.
El monto mnimo y mximo de un crdito ser determinado por la Gerencia y de acuerdo a los lmites establecidos por la Ley 26702.
Las operaciones crediticias debern cumplir con lo dispuesto en el Reglamento de Crditos.

3.8.5.2 De la Evaluacin

Para la evaluacin del expediente de crditos se debe observar lo siguiente:

La tecnologa crediticia plasmada en el Manual de Crditos de la Edpyme se basa en un anlisis econmico financiero, relacionando a la unidad familiar y empresarial.
La evaluacin del crdito estar a cargo del analista de crditos, pudiendo la Gerencia disponer la evaluacin del crdito al administrador de agencia de manera individual
o conjuntamente con el analista de crditos.
Se deber evaluar los antecedentes crediticios del solicitante considerando el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.
Las garantas son complementarias al proceso crediticio y constituyen la cobertura del riesgo, se aplicar lo establecido en el Reglamento de Crditos.

3.8.6. Lineamientos de Poltica de Crditos de Consumo

3.8.6.1 Generalidades

Los aspectos generales de crditos de consumo estarn basados en lo siguiente:

Los sujetos de crdito podrn ser trabajadores dependientes de empresas pblicas o privadas en condicin de nombrados, contratados o pensionistas; tambin son
sujetos de crdito los profesionales y trabajadores independientes, que laboran en los lugares donde la Edpyme tenga agencias.
Inicialmente se mantendr el crdito Rapipresto, el miso que es ofrecido a los clientes de Cementerios Campo Fe con garanta de los productos cancelados (nichos,
mausoleos, etc)
El destino del crdito estar en funcin de la necesidad del solicitante.
Los plazos del crdito se determinarn por la disponibilidad de recursos.
Se aplicar preferentemente el sistema de crditos escalonados, los mismos que se incrementarn de acuerdo a la capacidad de pago, la puntualidad en los pagos y
cobertura de garantas.
El tarifario de crditos ser determinado por la Gerencia, cumpliendo con el principio de plena cobertura de costos y deber ser puesto en conocimiento del Directorio.
Las amortizaciones o cancelaciones se harn de manera peridica y bajo la modalidad de cuotas fijas o variables. Asimismo, se pueden considerar periodos de gracia y se
pueden aceptar pagos adelantados.
El monto mnimo y mximo de un crdito ser determinado por la Gerencia y de acuerdo a los lmites establecidos por la Ley 26702.
Deber evitarse la concentracin de los crditos considerando el monto otorgado y el sector econmico, para diversificar el riesgo por sectores Las operaciones crediticias
debern cumplir con lo dispuesto en el Reglamento de Crditos.

3.8.6.2 De la Evaluacin

La evaluacin se basar considerando la unidad familiar, los ingresos del solicitante, la estabilidad de la empresa en que labora y otros aspectos de relevancia que se
consideren importantes.
287
La evaluacin del crdito estar a cargo del analista de crditos, la Gerencia puede disponer la evaluacin del crdito al Gerente de crditos o administrador de agencia
de manera individual o conjuntamente con el analista de crditos.
Se deber evaluar los antecedentes crediticios del solicitante considerando el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.
Las garantas son complementarias al proceso crediticio y constituyen la cobertura del riesgo, se aplicar lo establecido en el Reglamento de Crditos.

3.8.7. De la Aprobacin

Para la aprobacin del expediente se deber tener en cuenta lo siguiente:

Los crditos sern sometidos a aprobacin o denegatoria del Comit de Crditos.
El Comit de Crditos estar conformado por los analistas de crditos, coordinador, administrador de agencia, apoderado y la Gerencia, de acuerdo a los niveles
establecidos en el Reglamento de Crditos.
El Comit de Crditos estar conformado por los analistas de crditos, coordinador, administrador de agencia, apoderado y la Gerencia, de acuerdo a los niveles
establecidos en el Reglamento de Crditos.
Los crditos presentados al Comit de Crditos debern registrarse en un libro de actas legalizadas e informarse al Directorio, segn disposiciones vigentes.
Se enviar el listado de los crditos otorgados en el mes al rea de Operaciones para su inclusin en la compaa aseguradora.
Tambin se contemplarn aspectos normativos de las fuentes de financiamiento por cada producto.

3.8.8. Del Otorgamiento

Para el otorgamiento del crdito, debern suscribirse un(os) pagar(s) y el (los) contrato(s) de crdito correspondientes.
Deber suscribirse la prenda por los bienes adquiridos a Campo Fe, segn sea la modalidad del crdito.
Deber suscribirse una hipoteca como bien terminado o bien futuro, segn sea el caso.
La Gerencia establecer los niveles de aprobacin y desembolso de crditos, los mismos que deben ser puestos en conocimiento del Directorio.

3.8.9. Del seguimiento y Recuperacin

El seguimiento del crdito y el control de la morosidad, son labores del Analista de crditos, Administrador de agencia y del Asistente Recuperaciones de acuerdo a lo
dispuesto en el Reglamento de Crditos.
El gerente de crditos deber supervisar y controlar el total de la cartera crediticia.
La Gerencia deber establecer en el tarifario de crditos, un costo mayor para los crditos que presenten retrasos en los pagos, de acuerdo a las disposiciones legales
vigentes de los organismos de control y supervisin.
La accin judicial deber iniciarse despus de protestado el pagar y en funcin a lo establecido en el Reglamento de Crditos y Manual de Procedimientos de Cobranza.

3.8.10. Procedimiento de otorgamiento de crditos

El procedimiento para el otorgamiento de crditos empresariales, se detalla a continuacin:

- Solicitud de crdito
- El analista evala la voluntad de pago del cliente
288
- Anlisis de gestin de negocio (Experiencia como empresario, condiciones del local, tiempo en el local, seguridad del local y/o domicilio, cumplimiento con requisitos
sanitarios, existencia de registros, nmero de empleados)
- Anlisis de condiciones de la unidad familiar (Ahorro no monetario, caractersticas de la vivienda, cargas familiares, gastos familiares, etc)
- Evaluacin de la capacidad de pago (Estados Financieros, resultados econmicos)

En cuanto al otorgamiento de crditos personales, el proceso es el siguiente:

- Solicitud de crdito
- El analista evala la voluntad de pago del cliente
- Evaluacin de la capacidad de pago
- Evaluacin de los gastos familiares
- Evaluacin de obligaciones financieras
- Evaluacin de excedentes
- Evaluacin de indicadores
- Evala sustento y propuesta de crdito
- Aprobacin del crdito

289
3.9. Polticas y procedimientos generales de Seguridad de la Informacin

Para proteger en forma adecuada la informacin, se deben de seguir los siguientes principios:

Disponibilidad : La informacin debe estar disponible en forma organizada para los usuarios autorizados cuando sea requerida. Por ello, se debe de asegurar que la
informacin est disponible cuando sea requerida, para lo cual los sistemas deben estar aptos para proveer la informacin.

Confidencialidad : La informacin de ser accesible slo a aquellos que se encuentren debidamente autorizados. Por ello, se debe de asegurar que la informacin de la
Edpyme sea slo consultada o utilizada por el personal debidamente autorizado.

Integridad : La informacin debe ser completa, exacta y vlida. Por ello, se debe de asegurar que la informacin de la Edpyme sea la correcta, que est protegida y que
no sea alterada o modificada por usuarios no autorizados.

La seguridad de la informacin est orientada a implementar controles, tales como polticas, estndares, procedimientos y la estructura organizacional adecuada. Estos
controles necesitarn ser establecidos para asegurar que los objetivos especficos de seguridad de la Edpyme sean cumplidos.

La formalizacin de las Polticas de Seguridad es fundamental para informar al personal de los potenciales problemas asociados a los sistemas de informacin, as como la
educacin y entrenamiento del personal en seguridad, lo cual ayudar a minimizar los posibles incidentes de seguridad de la informacin que se puedan presentar en la
Edpyme.

3.9.1. Estructura de la Seguridad de la Informacin

Objetivos

Asegurar que las transacciones e informacin de la Edpyme estn adecuadamente protegidas contra amenazas a la confidencialidad, disponibilidad e integridad; las cuales
podran causar las siguientes consecuencias:
Prdida de activos (informacin y equipos).
Prdida de credibilidad de la Edpyme.
Concientizar al personal sobre la necesidad de la seguridad.
Cumplir con los requerimientos legales y regulatorios que la legislacin peruana establece.

Alcance

Las polticas aplican para todos los colaboradores de la Edpyme, incluyendo al personal de tiempo parcial y a contratistas (Outsourcing).

Las posibles amenazas a la Edpyme estn relacionadas con lo siguiente:

Los sistemas de informacin y otros equipos
El personal
Las instalaciones

290
3.9.2. Organizacin y responsabilidades

La satisfactoria implementacin de las Polticas de Seguridad en la Edpyme slo podr lograrse con la cooperacin y ayuda de todos los miembros del personal, por lo tanto
est dentro de las funciones de la Gerencia General de la Edpyme contar con la estructura organizacional adecuada que soporte dichas polticas y, asegurar que el personal
reciba una adecuada capacitacin relacionada a la seguridad de la informacin y se comprometa a cumplir con dichos procedimientos.

Propietarios de la informacin

El propietario de la informacin es la persona responsable de la informacin de la Edpyme, asimismo otorga la autorizacin para que los usuarios puedan consultar y utilizar
la informacin para las labores que le han sido asignadas.

Las responsabilidades del propietario de informacin son las siguientes:
Estimar el valor de la informacin para la Edpyme
Decidir el nivel de control necesario para la informacin
Autorizar la cesin de informacin a cualquier usuario de la Edpyme
Autorizar cualquier cesin de informacin a otra entidad

Usuarios de la Informacin

Todo Usuario, tanto interno como externo que con debida autorizacin de parte del propietario de informacin, consulta, modifica o borra informacin almacenada en los
sistemas informticos.

Las responsabilidades de los Usuarios de la Informacin son las siguientes:
Utilizar la informacin slo para el propsito para el que recibi autorizacin de uso
Cumplir los controles establecidos en la normativa interna y externa
Tomar las medidas adecuadas para evitar que la informacin se divulgue o use sin autorizacin

Custodios de Informacin

Se denomina Custodio de Informacin, al personal o departamento a la cual se le encomienda el resguardo de la informacin, sea a travs de sistemas informticos o de
cualquier ndole. Cabe sealar que los custodios no necesariamente necesitan de la informacin para el desarrollo de su trabajo, simplemente la procesan, gestionan su
almacenamiento y la hacen accesible a los dems usuarios.

Las responsabilidades de los Custodios de la Informacin son:
Garantizar el establecimiento y aplicacin de los controles establecidos por el propietario de la informacin
Asegurar proteccin fsica y lgica a la gestin y almacenamiento de la informacin
Garantizar el cumplimiento de los acuerdos de nivel de servicio
Garantizar la disponibilidad de la informacin, mediante la participacin en el Plan de Continuidad del Negocio
Mantener inventario de Hardware y Software a cargo
Mantener registro sobre el acceso a la informacin y permitir el acceso a este registro en modalidad de slo lectura, para uso en auditorias o investigaciones de seguridad
291
Subcontratacin (Outsourcing)

Las facilidades de acceso al personal subcontratado por la Edpyme deben de estar debidamente controladas bajo las polticas y procedimientos establecidos. Para la creacin
de id en la red para el personal Subcontratado, ser necesaria la autorizacin por escrito de la jefatura interesada.

As mismo, el intercambio de informacin y/o software entre la Edpyme y el personal subcontratado requiere la existencia de un acuerdo escrito y firmado. Tal acuerdo debe
de explicar los trminos del intercambio, as como la manera en que el software y los datos sern manejados y protegidos. Esta poltica no cubre el envo de informacin
designada como pblica.

Terceras partes

Las facilidades de acceso al personal externo (terceras partes) debe estar debidamente controlado por la Edpyme. Las personas que no sean colaboradores o contratistas de
la Edpyme no deben contar con un id en la red o en los sistemas, a menos que se haya dado una aprobacin escrita por parte de la jefatura interesada.

Requerimientos de seguridad para sistemas de terceras partes
Todo usuario de tercera parte deber alinear sus propios sistemas de acuerdo con los estndares de seguridad establecidos por la Edpyme.
La Edpyme se reserva el derecho de auditar las medidas de seguridad de esos sistemas sin previo aviso.
La Edpyme se reserva el derecho de cortar las conexiones de red con las terceras partes que no cumplan con las disposiciones antes mencionadas.

3.9.3. Inventario de Activos y Clasificacin de la informacin

- Inventario de Activos

Todos los activos deben de identificarse claramente. El oficial de seguridad elaborar, y mantenerse un inventario de todos los activos importantes donde se registrar el
propietario de la misma.

Los propietarios de la informacin debern definir las reglas para la utilizacin aceptable de la informacin y los activos asociados con las instalaciones de procesamiento de
la informacin.

- Clasificacin de la informacin

Existen diversos criterios para la clasificacin de la informacin, la cual vara en funcin de la criticidad de la misma y de consideraciones de disponibilidad, integridad y
confidencialidad.

La clasificacin de la informacin es responsabilidad del propietario de la misma. Los custodios y usuarios actuarn de acuerdo con la clasificacin que se otorgue y cumplirn
con las normas establecidas para su acceso y gestin.

Para llevar a cabo la clasificacin de la informacin se considera fundamentalmente el impacto que pueda producir en la Edpyme la divulgacin, uso, modificacin o borrado
de la misma sin la autorizacin respectiva.

Toda informacin deber ser clasificada contemplando como mnimo las siguientes categoras:
292
Informacin reservada: Entindase por la informacin cuya divulgacin, alteracin o prdida suponga un riesgo de negocio que podra afectar a la Edpyme, su posicin en el
mercado o afectar su buena imagen.

Informacin confidencial: Aquella informacin, que sin llegar a los niveles de la informacin reservada, no puede transmitirse libremente dentro de la Edpyme, quedando
limitada a los departamentos que utilizan dicha informacin para el desarrollo de sus funciones y slo puede comunicarse fuera de aquellas con autorizacin expresa de su
propietario.

Informacin interna: Informacin que no puede transmitirse fuera de las instalaciones de la Edpyme sin previa autorizacin del propietario.

Informacin pblica: Informacin cuya divulgacin no supone riesgos de negocio para la Edpyme.

3.9.4. Seguridad de Personal

Dentro de las funciones y responsabilidades del personal de la Edpyme se deben incorporar responsabilidades especficas de seguridad de la informacin si es que los
colaboradores cuentan con acceso a informacin interna, confidencial y reservada. Asimismo, los contratos de dichos colaboradores debern incluir una clusula de
confidencialidad de informacin, en la cul se exprese que la informacin es propiedad de la Edpyme.

Funciones y Responsabilidades

Cambio de tareas

La cada jefatura correspondiente deber comunicar por escrito al Oficial de Seguridad cualquier cambio significativo en las tareas de un usuario.

Transferencia de responsabilidades de un colaborador que dej la Edpyme

Cuando un colaborador deje de laborar en la Edpyme, los documentos fsicos y la informacin de su estacin de trabajo, debern de ser revisados por cada jefatura para
determinar quin deber ser el custodio de la misma, as como reasignar la responsabilidad sobre la informacin almacenada en la estacin de trabajo.

Cambio de funciones o responsabilidades del personal

En el caso que un colaborador se le reasignen funciones o responsabilidades dentro de la Edpyme, el perfil de usuario en los sistemas deben de ser cambiados o retirados;
para lo cual, la jefatura deber informar por escrito al Oficial de Seguridad de este hecho para que se proceda al mencionado cambio o retiro de privilegios de acceso.

Vacaciones del personal

Cuando un colaborador entre a su periodo vacacional, la respectiva jefatura solicitar por escrito que las cuentas de usuario debern ser temporalmente deshabilitadas para
evitar que personal no autorizado intente utilizar dichas cuentas para efectuar alguna accin no autorizada.

Despido del personal de sistemas

En el caso que un colaborador de sistemas sea despedido de la Edpyme se le debe de relevar inmediatamente de todas sus tareas, dndose de baja a todos sus usuarios y
privilegios.
293
En caso el colaborador de sistema despedido manejara usuarios y contraseas de administracin de servicios, stos debern de ser reemplazos a la brevedad.
Esta poltica es de suma importancia dado que el personal de sistemas tiene el mximo privilegio sobre el acceso a la informacin.

Colaboracin del personal

Un requisito fundamental para obtener niveles apropiados de seguridad en la Edpyme es la colaboracin de todos los miembros del personal. Para conseguir su participacin
es imprescindible establecer procedimientos de concientizacin a travs de capacitacin y otros medios, que permitan al personal conocer y asumir las polticas de seguridad
de la informacin.

Gestin de Incidentes de Seguridad de Informacin

Los colaboradores y contratistas de la Edpyme estn en la obligacin de reportar oportunamente al Oficial de Seguridad, los diferentes incidentes de seguridad de la
informacin; tales como, fallos en seguridad, amenazas, debilidades de los sistemas o mal funcionamiento, o mala utilizacin de los mismos de acuerdo con los
procedimientos establecidos para que se pueda efectuar las revisiones correspondientes a la incidencia y se puedan tomar las adecuadas medidas correctivas. Estas
incidencias sern evaluadas por el comit de seguridad para tomarse las medidas correctivas que correspondan.

3.9.5. Seguridad Fsica y Ambiental

reas seguras

Definimos como reas seguras, a los lugares protegidos bajo un permetro de seguridad con adecuados controles de entrada, asimismo estas reas deben de estar
fsicamente protegidas contra accesos no autorizados, daos e interferencias as como medidas contra inundaciones, incendios y corto circuitos.

El Centro de Procesamiento de Datos (CPD), lugar en el cual se albergan los equipos donde se procesa y almacena la informacin de la Edpyme, es considerada un rea segura
que debe de contar con los controles antes mencionados.

Por otro lado el CPD debe contar con adecuados controles ambientales de temperatura y humedad, as como con equipos para prevenir picos de tensin y prdida del fluido
elctrico.

El acceso al CPD slo deber estar permitido al personal autorizado. Las autorizaciones sern otorgadas por el Oficial de Seguridad.

En caso el CPD sea tercerizado, la empresa que brinde el servicio deber de cumplir con las polticas establecidas por la Edpyme.

Seguridad de los equipos informticos

Todos los equipos informticos de la Edpyme debern estar tanto fsica como lgicamente protegidos. Se debe establecer contraseas por cada usuario para su acceso a la PC
as como protectores de pantalla por periodos de inactividad.

Cada propietario de informacin y activo importante procurar la proteccin de los mismos.

294
Administracin de las operaciones y comunicaciones

El personal de la Edpyme debe de seguir las siguientes polticas para una adecuada administracin de sus procesos:

- Separacin de ambientes Produccin / Desarrollo

Deber existir una adecuada separacin de ambientes en la red de la Edpyme. Todo sistema implementado en produccin debe contar con un ambiente de desarrollo-
pruebas. Esta separacin cubre tanto las comunicaciones, ambientes de prueba para el testing de nuevos equipos de comunicaciones, como ambientes de desarrollo-prueba
para el desarrollo de nuevas funcionalidades en los sistemas.

- Control de Cambios en los ambientes

Toda nueva aplicacin o cambio en las aplicaciones existentes no debe de ser pasada a los entornos de produccin, sin asegurarse previamente de que no afectar ni
interrumpir los procesos habituales.

Todo pase a produccin por alguna actualizacin de la aplicacin, deber ser previamente certificada y probada por los usuarios solicitantes. Luego de la autorizacin por
escrito de la jefatura interesada, se realizar el pase a produccin. Con ello se asegura que actualicen solamente los cambios autorizados. Este procedimiento de control de
cambios debe ser usado para los cambios significativos en software, hardware y procedimientos.

En ningn caso el personal de desarrollo de sistemas podr efectuar pases a produccin en los sistemas de aplicacin sin la autorizacin del Oficial de Seguridad.

- Controles preventivos y deteccin de virus

Todas las estaciones de trabajo de la Edpyme deben cumplir con el uso del software antivirus aprobado en la organizacin. En caso de que ocurra una infeccin de virus en
una estacin de trabajo, el usuario deber manejarlo como una incidencia, reportndolo al Oficial de Seguridad para que proceda a solucionar el incidente.

Los usuarios no deben usar ningn software provisto por fuentes externas no conocidas ni confiables, para evitar la infeccin de virus. Slo se podr manejar como
excepcin, si el software ha sido testeado y aprobado por el Oficial de Seguridad.

Seguridad sobre las redes

Toda conexin externa a la red de la Edpyme deber ser autorizada por el Oficial de Seguridad, asimismo toda la informacin que se transmita deber llevar un nivel de
seguridad adecuado a su clasificacin.
Las comunicaciones se pueden realizar por lneas propias como por redes pblicas. Si bien ambos procedimientos pueden ser utilizados, el nivel de seguridad de las redes
pblicas es inferior, por lo tanto en ese caso se debe utilizar procedimientos de seguridad adicionales, estableciendo medios debidamente protegidos que garanticen la
autentificacin, integridad y confidencialidad de las comunicaciones.

Con el fin de garantizar el funcionamiento y mantenimiento adecuados de la red, es fundamental documentar las evaluaciones e incidentes peridicamente. Deber existir
documentacin detallada a disposicin del Oficial de Seguridad y del responsable del mantenimiento de las redes.

295
La informacin que se deber mantener documentada es la siguiente:

Diagrama y descripcin de las redes
Descripcin de todo el equipamiento de las redes
Descripcin de los puntos de acceso, seguridad y controles
Mantenimiento preventivo de redes

Copias de Respaldo

La disponibilidad de los sistemas operativos, aplicaciones en produccin y la informacin de los usuarios (datos) son la parte medular de un plan de continuidad de negocio,
por lo que es necesario asegurarse que se contar con la disponibilidad de dicha informacin mediante un adecuado procedimiento de respaldo en base a copias de
seguridad peridica y almacenamiento externo de:
Software Base.
Datos (bases de datos, archivos crticos en disco y cinta).
Inventario de las copias de respaldo realizadas.

Las copias de respaldo realizadas, debern almacenarse en una ubicacin fsica diferente a la de la Edpyme minimizando as el riesgo de prdida en caso de ocurrir un
siniestro de gran magnitud.

Seguridad en el correo electrnico

El correo electrnico se pone a disposicin del personal de la Edpyme para el desarrollo de sus funciones laborales. El servicio de correo proporcionado es tanto a nivel
interno como externo. Se debe de tener en cuenta que el almacenamiento de los mensajes se realiza en las estaciones de trabajo de los usuarios, por lo cul estaran
disponibles por cualquier persona que tenga acceso a la estacin de trabajo; por lo tanto, deben de eliminarse los mensajes con informacin clasificada que pudieran ser
accedidos por personal no autorizado.

No est permitido difundir correos del tipo denominado cadenas, los cuales contienen informacin no relacionado con las operaciones de la Edpyme. Igualmente, cualquier
correo cuyo contenido atente contra personas o que tenga carcter de alarma social y est ajeno al mbito de operacin de la Edpyme, deber ser puesto en conocimiento
del Oficial de Seguridad de informacin, sin hacer ningn uso del mencionado correo hasta que se reciban las instrucciones correspondientes.

Siempre que el personal de la Edpyme reciba archivos adjuntos en un correo electrnico deber de tomar las medidas oportunas con el fin de evitar virus o cualquier otra
amenaza, siendo las extensiones ms comunes que puedan contener virus: .exe, .dat, .com, .vbs, .bat, etc. En especial se debe de tener mayor precaucin cuando el correo
electrnico recibido sea de procedencia desconocida.

Seguridad en Internet

El acceso a Internet se provee como una herramienta para el desarrollo exclusivo de la actividad laboral de cada uno de los miembros de la Edpyme. Dicho acceso deber ser
solicitado por escrito por la jefatura correspondiente y aprobado por el Oficial de Seguridad.

296
Todas las conexiones a Internet debern estar controladas mediante la instalacin de servicios de proxy para el acceso, asimismo se debe de contar con un equipo firewall y
software antivirus en los servidores de entrada para la recepcin de informacin desde Internet. Los programas que se usen para estos servicios debern ser aprobados por
el Oficial de Seguridad y estar constantemente actualizados, instalando de inmediato los parches de seguridad que se generen por parte de los fabricantes.

El acceso a Internet requerir siempre de identificacin y autenticacin del usuario del servicio, de acuerdo con las medidas de control de acceso pertinentes.

Seguridad Lgica

Requerimientos del negocio para el control de acceso

El acceso a los recursos de informacin de la Edpyme es a travs de usuarios y contraseas, el Oficial de Seguridad es el responsable de la creacin, administracin y
eliminacin de los usuarios. Se tiene establecido una identificacin nica por usuario en todo el entorno informtico, as como una adecuada poltica de cuentas y
contraseas para garantizar el acceso a la informacin en un nivel adecuado.

Administracin del acceso de los usuarios

La administracin del acceso de los usuarios debe estar adecuadamente apoyada por los siguientes procedimientos:
Creacin (alta) de usuarios.
Revocacin (baja) de usuarios.
Modificacin de perfiles de usuarios.
Bloqueos temporales.

Los procedimientos antes mencionados sern administrados por el Oficial de Seguridad de la Edpyme, las acciones realizadas debern de contar con la aprobacin previa de
la respectiva jefatura solicitante.

Control de acceso a las PCs

El acceso a las estaciones de trabajo debe estar adecuadamente restringido a travs de contraseas de red, las cuales garanticen que slo los usuarios adecuados puedan
acceder a la informacin almacenada.

Control de acceso a las aplicaciones

El acceso a las aplicaciones deber estar adecuadamente habilitado slo para los usuarios con privilegios, asimismo dentro de las aplicaciones debe existir una adecuada
estructura de perfiles de usuario que restrinja los accesos de acuerdo con las funciones y responsabilidades del personal de la Edpyme.

Monitoreo y uso de los sistemas de acceso

En la medida que el software del sistema lo permita, los sistemas de comunicaciones y servidores que contengan informacin sensible, valiosa o crtica de la Edpyme debern
contar con un log o registro de eventos de seguridad relevante, para detectar lo siguiente:
297
Intentos de adivinar contraseas.
Intentos de usar privilegios no autorizados.
Cambios a privilegios de usuarios.
Modificaciones a software de sistemas.

Los eventos de seguridad antes mencionados debern ser almacenados por lo menos 30 das, y deben ser accesados slo por el Oficial de Seguridad. Estos eventos sern de
mucha utilidad para la correccin de errores, recuperacin de violaciones de seguridad, investigaciones e iniciativas relacionadas.

Adquisicin, desarrollo y mantenimiento de sistemas

Requerimientos de seguridad

Los sistemas desarrollados e instalados por la Edpyme debern contar con un mdulo de seguridad, el cual garantice una adecuada administracin de usuarios y contraseas
para el acceso al sistema y a la informacin.

Adicionalmente los sistemas debern contar con un registro de eventos de seguridad para una adecuada revisin y seguimiento posterior a algn incidente.

Controles criptogrficos

Se deben de utilizar mtodos de encriptacin para proteger informacin que pueda poner en riesgo la integridad de los sistemas de la Edpyme.

Para el caso de la conexin de los usuarios a los sistemas a travs de un archivo de configuracin (*.ini), ste deber mantener el usuario y contrasea de conexin a la base
de datos debidamente encriptados con el mtodo aprobado por el Oficial de Seguridad.

Seguridad en el desarrollo y procedimientos de soporte

El desarrollo o adecuaciones de sistemas se deben de realizar en ambientes estrictamente controlados y diferentes a los de produccin.

Los programas fuente de las aplicaciones de la Edpyme debern estar adecuadamente resguardados y slo deben ser accesibles para el personal responsable.

Se deber tener una adecuada administracin e implementacin de los requerimientos de cambio y mejoras sobre los sistemas. Cada requerimiento de cambio o mejora
deber ser presentado por escrito y aprobada por la respectiva jefatura solicitante.

De manera similar, la deteccin de desviaciones o errores en el sistema sern considerados como prioritarios para su resolucin. Estas desviaciones y errores sern
presentados por escrito previa aprobacin de la jefatura solicitante.

298
3.10. Manual de Cumplimiento Normativo

3.10.1. Alcance

Las disposiciones detalladas en el presente documento son de aplicacin obligatoria para los Colaboradores de Edpyme Prestafe.
Las actividades realizadas en el marco de la funcin de Cumplimiento Normativo debern estar sujetas a revisin peridica por parte de Auditora Interna, no encontrndose
sta sujeta al monitoreo y evaluacin de los encargados de la funcin de Cumplimiento Normativo.

3.10.2. Base legal

Normativas Externas Relacionadas
Ley N' 26702: Ley General del Sistema Financiero y de Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Resolucin SSS N' 37-2008: Reglamento de Gestin Integral de Riesgos.
Resolucin SSS N 8754-2011 -- Modificacin del Reglamento de Gestin Integral de Riesgos: Funcin de Cumplimiento Normativo.
Circular SBS N' G-165-2012 "Informe de Riesgos por Nuevos Productos o Cambios Importantes en el ambiente de negocios, operativo o informtico.
Normativas Internas Relacionadas:
Manual de Organizacin y Funciones MOF
Manual de Polticas del Edpyme
Manual de Gestin Integral de Riesgo
Manual del Sistema de Gestin de Riesgo Operacional

3.10.3. Generalidades

3.10.3.1. Introduccin

Con la finalidad de reforzar la Gestin Integral de Riesgos, y en concordancia con los lineamientos establecidos por el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, la Asociacin
Internacional de Supervisores de Seguros y la Asociacin Internacional de Organismos de Supervisin de Fondos de Pensiones; la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
consider establecer un marco regulatorio para gestionar la funcin de Cumplimiento Normativo de las empresas supervisadas.
En funcin al marco normativo descrito, el Manual de Cumplimiento Normativo (en adelante el Manual") definido por Edpyme Prestafe (en adelante "la Edpyme"), ofrece a
cada una de las reas de negocio y apoyo un instrumento til para gestionar la funcin de Cumplimiento Normativo sobre la base de procedimientos y recursos asignados
para la funcin de monitoreo y evaluacin de cumplimiento de acuerdo a las necesidades del Edpyme.

3.10.3.2. Definiciones

ASOMIF.- Asociacin de Instituciones en Microfinanzas del Per
BCRP - Edpyme Central de Reserva del Per.
Entidades Reguladoras.- Entidades que supervisan la ad cuales son: SBS, SMV, SUNAT, BCRP, ASBANC, entre otras.
Funcin de Cumplimiento Normativo.- Funcin que tiene como objetivo velar por el adecuado cumplimiento de la normativa que le sea aplicable al Edpyme tanto interna
como externa.
299
Impacto.- La consecuencia o consecuencias de un evento, expresado ya sea en trminos cualitativos o cuantitativos. Usualmente se expresa en trminos monetarios, como
prdidas financieras.
Leyes y normas de cumplimiento.- De acuerdo al acuerdo de Basilea, estas tienen varias fuentes, que incluyen la legislacin, las normas y reglas emitidas por los legisladores y
supervisores. Asimismo, estas pueden ir ms all de lo que es legalmente vinculante y abarcar normas ms amplias de integridad y conducta tica.

Matriz de Riesgos: Adecuados a la norma vigente; en dicha matriz se registrar el seguimiento del cumplimiento de la adecuacin de las normas externas que le apliquen a la
Edpyme y que califiquen como proyecto de acuerdo a la metodologa de proyectos de la Edpyme.

Manual de Cumplimiento Normativo.- Documento elaborado por Edpyme Prestafe y aprobado por el Directorio, el cual contiene los procedimientos y polticas que definen
los principales lineamientos para la Gestin del Cumplimiento Normativo aplicable al Edpyme.

Monitoreo.- Proceso que consiste en la evaluacin del adecuado funcionamiento de la gestin del cumplimiento normativo y la implementacin de las modificaciones que
sean requeridas. El monitoreo debe realizarse en el curso normal de las actividades del Edpyme, y completarse por evaluaciones in independientes o una combinacin de
ambas. Incluye el reporte de las deficiencias encontradas y sus planes de accin.

Normativa Externa.- Se refiere a las normativas, documentos y comunicaciones emitidas por las entidades reguladora las cuales se encuentra supervisado el Edpyme y que le
son aplicadas, por ejemplo: las normativas referidas a la presentacin de los reportes regulatorios, comunicaciones.

Normativa Interna.- Son todos aquellos documentos normativos elaborados por la Edpyme que regulan la adecuada administracin de sus operaciones, por ejemplo:
manuales, procedimientos, memorndum, circulares, entre otros.

Poltica y Procedimiento de Cumplimiento Normativo- Documento aprobado por el Directorio en el que se establece la funcin de cumplimiento de la empresa.

Principios de la Funcin de Cumplimiento.-- El personal de la funcin de cumplimiento normativo, y en particular, el Oficial de Cumplimiento Normativo, no debera ser
puesto en una posicin donde exista un posible conflicto de inters entre sus responsabilidades de cumplimiento y cualquier otra responsabilidad que pueda tener o que se
le asigne.

Reportes Regulatorios.- Son los reportes, anexos, formatos e informacin requerida por doras de acuerdo a las normativas que le son aplicables a la Edpyme.

Riesgo de Cumplimiento.- El riesgo de sanciones legales o normativas, prdida financiera material, o prdida de reputacin que una entidad como la Edpyme puede sufrir
como resultado de incumplir con las regulaciones, normas, estndares de auto regulacin de la organizacin, y cdigos de conducta aplicables a sus actividades financieras.

SBS,- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
SMV.- Superintendencia del Mercado de Valores.
SUNAT- Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria.
SCN.- Servicio de Control Normativo

300
3.10.4. Polticas para el Cumplimiento Normativo

3.10.4.1. Polticas Generales

La Edpyme tiene la potestad de determinar la forma ms apropiada y eficiente de implementar el monitoreo y evaluacin de la funcin de Cumplimiento Normativo de
acuerdo a sus propias necesidades y organizacin interna, siempre y cuando sea posible asegurar que dicha funcin cuente con recursos asignados suficientes para
realizar una labor efectiva.
La funcin de Cumplimiento Normativo, incorpora la evaluacin y monitoreo del cumplimiento de toda la normativa aplicable a la Edpyme.
A fin de garantizar que la Edpyme efecta una adecuada funcin de Cumplimiento Normativo, el Directorio deber revisar y aprobar antes del 31 de diciembre de cada
ao, el Programa de Cumplimiento Anual que exponga las actividades programadas, as como las acciones necesarias para la implementacin de stas.
El personal encargado de la funcin de Cumplimiento Normativo deber ser independiente respecto de las actividades de las unidades de negocios y soporte del Edpyme,
adems de contar con conocimientos slidos de la normativa aplicable al Edpyme, as como de su impacto en las operaciones de sta. Para ello, deber capacitarse
constantemente en dichos temas.
El Oficial de Cumplimiento Normativo deber informar de manera peridica a las Gerencias de la Edpyme respecto a las acciones necesarias para un adecuado
Cumplimiento Normativo, emitiendo informes donde se valide el avance de cada una de las reas de la Edpyme respecto del Programa de Cumplimiento Anual.
El Oficial de Cumplimiento Normativo deber informar semestralmente al Directorio y a la Gerencia General sobre el progreso de la implementacin de las medidas de
adecuacin normativa.
El Oficial de Cumplimiento Normativo coordinar para que en el proceso de induccin del personal nuevo que ingresa a la Edpyme, se incorporen temas sobre la
importancia del cumplimiento normativo, as como coordinar con el rea de Recursos Humanos la realizacin de la capacitacin anual sobre temas de cumplimiento
normativo.
Los encargados del Servicio de Cumplimiento Normativo debern tener adecuado conocimiento de las normas internas y externas que le son aplicables a la Edpyme, as
como mantenerse actualizado en dichas normas.
La Edpyme exigir al personal de las reas de negocio y apoyo, que en el desarrollo de sus actividades diarias, cumplan con las funciones y responsabilidades relacionadas
al Cumplimiento Normativo, de acuerdo al rol que desempeen en el Edpyme.
El Oficial de Cumplimiento Normativo desempea un rol de asesoramiento al Directorio, Gerencia General, Gerencias y/o Jefaturas respecto a las acciones necesarias para
lograr un buen cumplimiento normativo.
La Edpyme deber contar con procedimientos y sistemas ptimos para un adecuado registro, control y monitoreo de la informacin asociada al cumplimiento normativo.
La evaluacin y monitoreo de lo dispuesto en materia de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, as como del Sistema de Atencin al Usuario
ser responsabilidad del Oficial de Cumplimiento y del Oficial de Atencin al Usuario, respectivamente, los cuales deben ser diferentes del encargado de la funcin de
Cumplimiento Normativo,
Para los casos que se comunique a Cumplimiento Normativo un cambio importante en el ambiente del negocio; operativo o informtico dentro de la organizacin, se
realizar una evaluacin de riesgo segn lo especificado en el Manual de Gestin Integral de Riesgos, nuevos productos o cambios importantes en el ambiente del negocio
operativo o del sistema.
Las polticas y procedimientos de Cumplimiento Normativo solo podrn ser aprobadas por el Directorio.

3.10.4.2. Polticas Especficas

3.10.4.2.1. Para la Gestin del Riesgo de Cumplimiento Normativo

La gestin del riesgo de cumplimiento normativo, se correlaciona con la gestin del riesgo operacional a base de las siguientes sinergias:

En la metodologa de riego operacional, se tiene especificados eventos asociados a riesgos operacionales que tienen tambin una connotacin con riesgos al
cumplimiento normativo.
301
En el desarrollo de los talleres de autoevaluacin de riesgos operacionales sobre los procesos crticos se considera la informacin de disponibilidad y estado de las normas
y procedimientos que soportan los procesos del trabajo, los mismos que son materia de evaluacin de la funcin del cumplimiento normativo.
En la gestin de eventos de prdida de riesgo operacional se administran tipos de prdidas que estn relacionadas con el incumplimiento normativo, cono es el caso de las
multas por infracciones por parte de la entidad.

3.10.4.2.2. Del Apetito y Tolerancia

Para establecer el nivel de apetito al riesgo de cumplimiento normativo, se tomar como referencia el Patrimonio Efectivo del periodo anual correspondiente en forma
equivalente a lo definido para el riesgo operacional, este nivel de apetito al riesgo se encuentra descrito en el Manual de Gestin del Riesgo Operacional.

La Edpyme establece como nivel de tolerancia al riesgo de cumplimiento un nivel de cero, denominada Cero Tolerancia por lo que para todos los riesgos residuales que
resulten con nivel alto, extremo, medio y bajo, se debern tomar acciones de mitigacin inmediatas para el tratamiento. El apetito y tolerancia por el riesgo de la Edpyme,
ser revisado y actualizado de ser necesario, por lo menos una vez al ao en la misma oportunidad que se revise para el caso de riesgo operacional.

3.10.4.2.3. De la Evaluacin de Riesgos y Controles

Los mtodos para la evaluacin de Riesgos de Cumplimiento Normativo sern utilizados para evaluar los proyectos de adecuacin normativa, as como para los procesos
crticos, en este ltimo caso, en la misma oportunidad que se programen los talleres de autoevaluacin de riesgos operacionales que podan generar prdida econmica
significativa.

3.10.4.2.4. Elaboracin de Reportes Regulatorios

Cada Gerencia y/o Jefaturas son responsables de la emisin de sus reportes en los plazos estipulados.
El Servicio de Cumplimiento Normativo enviara al responsable de la Gerencia y/o Jefaturas dueos de los reportes revisados, un me peridico consolidado sobre el status
del nivel de cumplimiento de la normativa aplicable a la Edpyme del anlisis de los reportes regulatorios, para su conocimiento de los resultados del monitoreo y control
de la funcin del cumplimiento normativo.

3.10.4.2.5 Programa de Cumplimiento Anual

El Oficial de Cumplimiento Normativo elaborar el Programa de Cumplimiento Anual que exponga las actividades ira la aplicacin del Cumplimiento Normativo, el cual
deber ser aprobado por el Directorio.
El Programa de Cumplimiento Anual ser presentado a la SBS, previa aprobacin del Directorio.

3.10.4.2.6. Talleres de Adecuacin Normativa

Los Talleres de Adecuacin Normativa estarn conformados por el siguiente equipo:

Un representante de cada Gerencia involucrada con la funcin de Cumplimiento.
Un representante del de Cumplimiento Normativo,

302
3.10.4.2.7. Induccin y Programas de Capacitacin

La induccin al personal nuevo de la Edpyme ser coordinado entre el rea de Recursos Humanos y el Oficial de Cumplimiento Normativo, quien disear un documento
con los temas a ser incluidos en la Induccin programada por Recursos Humanos.
El Programa de Capacitacin ser elaborado por el Servicio de Cumplimiento Normativo con el objetivo de concientizar al personal vinculado con la funcin del
cumplimiento normativo, incluyendo al Directorio y la Gerencia General, a travs de charlas, e-learning, folletos, comunicados, entre otros, con una frecuencia anual.
Los medios de capacitacin y difusin sern dirigidas de acuerdo a los siguientes grupos jerrquicos:
o Directores y Gerencia General
o Gerencias y Jefaturas
o Todos los dems colaboradores de la Edpyme
Asimismo, el Programa de Capacitacin ser diseado para orientar al personal del Edpyme en perfeccionar el conocimiento en la aplicacin de las normas emitidas por
los entes reguladores, as corno para realizar una adecuada gestin del cumplimiento normativo.
La programacin de la capacitacin mnima del personal dela Edpyme, durante el ao ser coordinada entre el Ser de Cumplimiento Normativo y la Divisin de Recursos
Humanos, as como las fechas, forma de capacitacin y documentacin de sustento,
El contenido de los cursos a dictar sern propuestos por el Oficial de Cumplimiento Normativo, de acuerdo a las necesidades del personal a ser capacitado.

3.10.4.2.8 Informacin y Comunicaciones

La informacin del Edpyme deber tener los principios de Confiabilidad. Integridad y Disponibilidad: siendo esta informacin interna o externa, para que el de
Cumplimiento Normativo realice sus funciones de forma oportuna y eficiente.
La informacin que se obtenga producto de la gestin del cumplimiento normativo, as como de la implementacin de las medidas de la adecuacin normativa, sern
emitidos de forma semestral y dirigida al Directorio y Gerencia General para su conocimiento y toma de decisiones sobre la gestin del cumplimiento Normativo.
Los informes peridicos que se programen sern enviados a las Gerencias para su conocimiento de los resultados del monitoreo y control de la funcin del cumplimiento
normativo, y del seguimiento de la implementacin de los planes de accin para adecuarse de forma adecuada al cumplimiento de las normas emitidas por los entes
reguladores.
Los canales de informacin interna con los colaboradores del Edpyme son: correos electrnicos, intranet, memorandos, informes y boletines. Los canales de informacin
externa con los entes reguladores son: correos electrnicos, cartas, oficios, pginas web, memoria institucional, entre otros.
El Oficial de Cumplimiento Normativo elaborar al cierre de cada ejercicio, un Informe Anual de la Gestin del Cumplimiento Normativo, que incluya el plan de actividades
para el ao siguiente, el cual ser presentado al Directorio para su aprobacin, y posteriormente ser presentado a (a SBS, antes de los 90 da despus del cierre anual de
cada ejercicio.
El Oficial de Cumplimiento Normativo elaborara un resumen de la Gestin de Cumplimiento Normativo efectuada al trmino de cada ejercicio, para que sea incluido en la
memoria anual del Edpyme.

3.10.5. Estructura para la Gestin de Cumplimiento Normativo

3.10.5.1. Funcin del Cumplimiento Normativo

La Edpyme ha definido una estructura para la gestin, monitoreo y aplicacin de la funcin de Cumplimiento Normativo aplicable a la Edpyme.
El Directorio y la Gerencia General, son las mximas instancias de decisin y responsabilidad en la funcin Cumplimiento Normativo, estableciendo y asegurando la forma
ms apropiada y de implementar el monitoreo y evaluacin de la funcin de Cumplimiento Normativo.
303
La funcin de Cumplimiento Normativo, representada por el Oficial de Cumplimiento Normativo, tiene como objetivo velar por el adecuado cumplimiento de la normativa
que le sea aplicada a la Edpyme, diferenciando los siguientes niveles de responsabilidad:
o Responsabilidad de Asesoramiento: Realizar las labores de asesoramiento y emitir los informes al Directorio y a la Gerencia General.
o Responsabilidad de Cumplimiento: Es el de velar por la adecuada aplicacin del cumplimiento normativo.
o Responsabilidad de Procedimientos y Controles: Asegurar la existencia de los procedimientos y controles del cumplimiento normativo.
Las Gerencias se encuentran conformadas por gerencias de Negocio y de soporte, que dentro de sus operaciones diarias, apoyarn al Servicio de Cumplimiento Normativo
en la funcin de Cumplimiento Normativo.
La Unidad de Prevencin de Lavado de Activos ser representado por el Oficial de Cumplimiento, y, el rea Atencin al usuario, por el Oficial de Atencin al Usuario;
quienes se encuentran relacionadas con el Servicio de Cumplimiento Normativo en el ejercicio de sus funciones.

3.10.5.2. Roles y Responsabilidades

3.10.5.2.1. Directorio

Asegurar que los problemas de cumplimiento normativo sean resueltos efectivamente era expedita por la Gerencia General con la asistencia del de Servicio de
cumplimiento normativo.
Determinar el modelo apropiado para la funcin de Cumplimiento Normativo, a fin de monitorear y evaluar la funcin a necesidades y organizacin interna de la Edpyme.
Designar al responsable del Servicio de Cumplimiento Normativo, asignndole nivel gerencial al cargo.
Asignar los recursos necesarios para la adecuada y efectiva funcin de Cumplimiento Normativo a fin de prevenir, identificar y mitigar el incumplimiento normativo en la
Edpyme.
Aprobar las polticas y procedimientos en relacin a los temas de Cumplimiento Normativo.
Revisar y aprobar el Programa de Cumplimiento Anual con el detalle de las actividades programadas para garantizar la funcin de Cumplimiento Normativo de la Edpyme.
Revisar los informes presentados por el Oficial de Cumplimiento Normativo, el cual incluye las acciones necesarias para la adecuada aplicacin del Cumplimiento
Normativo, as como las brechas existentes.
Revisar semestralmente el progreso de la implementacin de las medidas de adecuacin a la normativa.
Revisar, discutir y aprobar las medidas correctivas presentadas por el Oficial de Cumplimiento Normativo, respecto de las posibles brechas existentes en la aplicacin
eficiente y adecuada de la funcin del Cumplimiento Normativo.

3.10.5.2.2. Gerencia General

Es responsable de la administracin efectiva del riesgo de cumplimiento de la Edpyme.
Es responsable de documentar las acciones tornadas y realizadas por la Gerencia General sobre la informacin que le enva el Servicio de Cumplimiento Normativo, a
travs de Memorandos, Informes de la Gerencia General, Actas del Comit de Gerencias, entre otros.
Implementar las acciones necesarias que aseguren un adecuado funcionamiento del Oficial de Cumplimiento Normativo.
Revisar los informes presentados por el Oficial de Cumplimiento Normativo, el cual incluye las acciones necesarias para la adecuada aplicacin de la funcin Cumplimiento
Normativo, as como las brechas existentes.
Monitorear semestralmente el progreso de la implementacin de las medidas de adecuacin a la normativa.
Mantenerse informado respecto d las acciones necesarias para un adecuado Cumplimiento Normativo y las posibles brechas existentes, as como de los principales
cambios en el ambiente normativo que puedan producir un impacto en las operaciones de la Edpyme.
304
3.10.5.2.3. Gerencia de Divisin y de reas

Cumplir adecuadamente con la normativa interna y externa que le sean aplicables en el mbito de sus responsabilidades.
En los casos que correspondan, implementar adecuados procedimientos, controles y sistemas de cumplimiento normativo referidos a las disposiciones regulatorias bajo
su responsabilidad.
Coordinar con el Oficial de Cumplimiento Normativo, en el caso de las nuevas disposiciones o cambios en las normas internas y externas, que impliquen cambios en las
operaciones de las reas bajo su responsabilidad.
Promover, en los colaboradores bajo su cargo, la importancia del cumplimiento normativo y de las responsabilidades que se derivan en caso de incumplimiento.
Velar que el personal bajo su cargo se encuentre capacitado sobre los principales cambios en el ambiente normativo que pueda producir un impacto en las operaciones
de la Edpyme, bajo su responsabilidad.

3.10.5.2.4. rea de Cumplimiento Normativo y Riesgo Operacional
Los roles diseados para los colaboradores que desarrollan la funcin de cumplimiento normativo, se encuentran dispuesto en el Manual de Organizacin y Funciones de la
Edpyme.

3.10.5.2.5. Unidad de Prevencin de Lavado de Activos
Coordinar las actividades conjuntas con el Oficial de Cumplimiento Normativo en relacin a sus funciones.

3.10.5.2.6. Oficial de Atencin al Usuario
Coordinar las actividades conjuntas con el Oficial de Cumplimiento Normativo en relacin a sus funciones.

3.10.5.2.7. Colaboradores de la Edpyme
Efectuar un adecuado desempeo de sus responsabilidades relacionadas a la funcin de cumplimiento normativo con el fin de evitar incumplimientos en la aplicacin de las
normas internas y externas.

3.10.6. Procedimientos Generales

3.10.6.1. Procedimiento de Identificacin, Anlisis, Registro y Mantenimiento de la Base de Datos de las Normativas de Cumplimiento

3.10.6.1.1. Descripcin del procedimiento

El personal de las Gerencias que reciben los documentos o comunicados que envan las Entidades Reguladoras a la Edpyme, envan al Oficial de Cumplimiento Normativo
dichos documentos para que realice el anlisis y registro diario de las nuevas disposiciones o cambios en las normativas que aplican a la Edpyme, en la Base de Datos de
las Normas de Cumplimiento.
La informacin recibida es analizada por el Oficial de Cumplimiento Normativo para establecer el alcance de la norma, el impacto en las operaciones de la Edpyme, los
riesgos de incumplimiento, establecer a los responsables y los plazos para la implementacin de las brechas de adecuacin normativa que se identifiquen. Se prever
talleres de coordinacin con las Gerencias responsables.
En cuanto a las normas internas, estas sern actualizadas de acuerdo a la Implementacin de una nueva disposicin o modificacin de la norma externa, previa
aprobacin de los niveles correspondientes.
El Oficial de Cumplimiento Normativo realizar el seguimiento respectivo para mantener adecuadamente la informacin requerida en la base de datos.
305
3.10.6.1.2. Actividades:

Las Gerencias de la Edpyme reciben los documentos y los comunicados de los Entes Reguladores, y los envan al Oficial de Cumplimiento Normativo. Este a su vez revisa
dichos comunicados y documentos recibidos de manera diaria, y realiza un anlisis de la norma para establecer reuniones con las personas especialistas de la Edpyme,
realizar consultas a los entes reguladores o a otros medios para obtener una adecuada interpretacin de la norma.
Con la informacin obtenida, el Oficial de Cumplimiento Normativo realizar un resumen de las normas analizadas e ingresar la informacin requerida en la Base de
Datos de las Normas de Cumplimiento.
En caso corresponda, se identificar a los responsables de adecuar las disposiciones normativas dentro de la organizacin de la Edpyme, as como los plazos de entrada en
vigencia de la implementacin, y segn sea el caso se programaran las fechas para realizar los talleres de coordinacin, de acuerdo al Procedimiento "Talleres de
Adecuacin Normativa". Asimismo efectuar su seguimiento.
En cuanto a las normas internas propias de la Edpyme, el Oficial de Cumplimiento Normativo verificar peridicamente la publicacin de las nuevas normas internas o la
modificacin de las ya existentes, de acuerdo a los plazos acordados. Verificar a su vez que todos los documentos y comunicados hayan sido ingresados a la Base de
Datos de las Normas de Cumplimiento.

3.10.6.2 Procedimiento para la Ejecucin de Talleres de Adecuacin Normativa

3.10.6.2.1 Procedimiento:

El Oficial de Cumplimiento Normativo identificar y coordinar con las Gerencias que sean responsables de implementar las nuevas disposiciones o cambios en las
normativas que les son aplicables. De esta forma, segn sea el caso coordinar la creacin de Talleres de Adecuacin Normativa para establecer los responsables, el plan
de implementacin, definir los plazos y fechas, y designar los recursos necesarios para implementar las brechas de las nuevas disposiciones regulatorias.
De acuerdo a lo definido en los Talleres de Adecuacin Normativa, se actualizar la Base de Datos de las Normativas de Cumplimiento.


El Oficial de Cumplimiento Normativo coordinara con las gerencias que se encuentren relacionadas con las nuevas disposiciones o modificaciones normativas para
establecer las fechas de los talleres de adecuacin de las normativas a realizar.
En la fecha del taller, el Oficial de Cumplimiento Normativo llevar la agenda programada para el taller asignado, elaborando para ello un acta de asistencia y los temas a
tratar.
Al final de cada taller se realizar un acta con los nombres de los participantes y reas a la cual pertenecen, un resumen de los principales puntos tocados en el taller,
conclusiones y recomendaciones, fecha y firma de los asistentes, de ser el caso.
El Oficial de Cumplimiento Normativo informar de los acuerdos tomados a los asistentes del taller. En caso producto del taller se vea afectada la normativa interna de la
Edpyme, la Gerencia responsable elaborara el requerimiento necesario para que se actualice la normativa del caso,
Los acuerdos obtenidos en los talleres son ingresados a la Base de Datos de las Normativas de Cumplimiento por parte del Servicio de Cumplimiento para que realice el
seguimiento respectivo.

306
3.10.6.3. Procedimiento de Evaluacin de los Niveles de Cumplimiento o Incumplimiento de l. De la normativa

3.10.6.3.1. Procedimiento

La evaluacin de los niveles de Cumplimiento o Incumplimiento de las Gerencias frente a las normas existentes, las nuevas disposiciones y cambios en las normas, tanto
internas y externas que aplican a la Edpyme, son seguidas por el Servicio de Cumplimiento Normativo.
El Oficial de Cumplimiento Normativo realiza el seguimiento al progreso del plan de implementacin de la(s) Gerencia(s) responsable(s) de la adecuacin normativa,
comunicando mediante alertas a los responsables del incumplimiento de los plazos y/o los resultados, y promoviendo la realizacin de nuevos planes de accin en el caso
que no se pueda llegar a implementar las brechas en los plazos definidos. Estos resultados son comunicados a las Gerencia responsables, as como a la Gerencia General y
al Directorio.


El Oficial de Cumplimiento Normativo realizar el seguimiento de la adecuacin de las normas registradas de acuerdo a la Base de Datos de las Normativas de
Cumplimiento.
Cuando el Servicio de Cumplimiento Normativo identifique alguna desviacin en los adecuacin o metas de los planes de implementacin (en el caso de adecuaciones de
mayor complejidad) se enviarn alertas a las Gerencias responsables y a las personas involucradas, para comunicarles el estado de la adecuacin y que coordinen
reuniones para determinar el impacto de las desviaciones, as como de las contingencias originadas.
De acuerdo al impacto de Ias desviaciones, el Oficial de Cumplimiento Normativo requerir la presentacin u plan de accin a las Gerencias responsables de la adecuacin
normativa.
El Oficial de Cumplimiento Normativo evaluar el impacto de las contingencias originadas en el caso de incumplimiento de la adecuacin de la normativa, y lo comunicar
a la Gerencia General y al Directorio.
Las observaciones a la adecuacin normativa es registrada en la Base de Datos de Normativas de Cumplimiento.
El Oficial de Cumplimiento Normativo informar peridicamente las Gerencias y Gerencia General sobre el estado de cumplimiento o incumplimiento de las adecuaciones
normativas en curso.

3.10.6.4. Procedimiento de monitoreo y control de los reporte regulatorios


El Oficial de Cumplimiento Normativo realizar el monitoreo de la presentacin de los repartes regulatorios.
El Oficial de Cumplimiento Normativo verificar la estructura, consistencia y calidad de la informacin elaborada por los responsables de cada Gerencia, as cmo los
plazos de presentacin de los reportes a los entes reguladores, y si stos son elaborados de acuerdo a los requerimientos normativos vigentes a su presentacin. Para ello,
aplicar controles de revisin peridicos de acuerdo a un orden de prioridad y criticidad de los reportes evaluados.

3.10.6.4.2 Actividades:

El OCN realizar un inventario de los reportes os que la Edpyme presenta a las entidades reguladoras, dicha base de datos ser actualizada peridicamente por el rea de
Cumplimiento Normativo y Riesgo Operacional.
Se realizar el monitoreo y anlisis de los Reportes Regulatorios, segn cronograma de actividades seleccionando una muestra aleatoria de los reportes procediendo a
comunicar va e-mail a las gerencias y/o jefaturas que responsables.
Se realizar un registro en la Matriz de Monitoreo y Control de Reportes Regulatorios, los puntos relacionados a la revisin del monitoreo de los plazos de entrega de
reportes regulatorios.
307
El OCN requerir en caso fuese a las Gerencias y/o Jefaturas dueos de los reportes revisados nos brinden sus comentarios de la revisin de la entrega de plazas de los
reportes regulatorios en caso se hallen inconsistencias en la revisin.
El OCN har seguimiento e informar el progreso de los avances a las gerencias.

3.10.6.5 Procedimiento de Consultas Normativas de las Gerencias al Servicio de Cumplimiento Normativo


Las Gerencias debern enviar sus consultas al OCN sobre las dudas u observaciones que tengan de las normas y disposiciones regulatorias.
Las consultas sern respondidas a travs de los canales de comunicacin interna de la Edpyme.


Las Gerencias debern evaluar el impacto de las nuevas disposiciones regulatorias que le aplican a su operatividad diaria, y enviar mediante los canales de comunicacin
interno de la Edpyme, sus dudas u observaciones del caso al OCN.
El OCN revisar las consultas u observaciones realizadas por las gerencias / jefaturas de la Edpyme, para determinar el grado de dificultad sobre el tema en revisin.
El OCN define los plazos y la forma de comunicacin de las consultas realizadas por las gerencias / jefaturas.
El OCN podr contactar con entidades regulatorias o especializadas con el fin de absolver las dudas y/o observaciones efectuadas por la gerencia / jefatura.
En el caso de determinarse una capacitacin especializada, el SCN coordinar con el rea de Recursos Humanos y las gerencias especializadas para la realizacin de las
mismas.

3.10.6.6. Procedimiento de Induccin, Capacitacin y Desarrollo de una Cultura de Cumplimiento Normativo

3.10.6.6.1. Procedimiento:

El OCN identificar las necesidades de capacitacin de los colaboradores de la Edpyme para el adecuado desarrollo de sus funciones dentro de su operatividad diaria, en el
marco del cumplimiento normativo que les corresponde.
Identificada la necesidad, el SCN disear un Programa de Capacitacin y coordinar oportunamente con el rea de Recursos Humanos la realizacin de dichos
programas, que permitan al personal contar con el conocimiento necesario sobre los temas relacionados a la funcin de Cumplimiento Normativo,


El OCN planificar en forma anual el programa de capacitacin para los Colaboradores de la Edpyme que se encuentren relacionados con la funcin de cumplimiento
normativo, en coordinacin con el rea de Recursos Humanos, as como el temario de cursos a ser incluido en la induccin al personal nuevo de la Edpyme,
El Programa de Capacitacin ser incluido en el Plan Anual de Capacitacin de la Edpyme, el cual es aprobado por el Directorio, El Plan de Capacitacin Anual incluir los
cursos de concientizacin de la cultura de cumplimiento normativo, as como los cursos de actualizacin de las normas aplicables a la Edpyme.
El cronograma de Capacitacin de Cumplimiento Normativo ser enviado al rea de Recursos Humanos, para la programacin de los cursos durante el ao.
En la fecha prevista para realizar el curso de capacitacin, el SCN coordinar con el rea de Recursos Humanos para el dictado de los temas, as corno para evaluar y
documentar dicho curso, de acuerdo a los procedimientos de capacitacin de la Edpyme.
308
El OCN realizar un seguimiento a los resultados de las evaluaciones de los cursos realizado durante el ano, promoviendo una cultura del Cumplimiento Normativo
mediante reconocimientos peridicos a los Colaboradores que demuestren una participacin activa.

3.10.6.7. Procedimiento de Actualizacin del Manual de Cumplimiento Normativo

3.10.6.7.1 Procedimientos:

El OCN mantendr actualizado el Manual de Cumplimiento Normativo de acuerdo a las nuevas disposiciones y regulaciones de las normas que sean aplicables a la
Edpyme.
El Manual deber asegurar la existencia de procedimientos y controles a fin de garantizar que la persona cumpla con las responsabilidades que le sean asignadas.
La actualizacin del Manual deber realizarse corno mnimo una vez al ao.


El OCN propondr los cambios del Manual al Servicio de Gestin Normativa, para su anlisis y opinin, previa revisin y validacin de los aspectos de mayor relevancia por
parte de la Gerencia General,
El Servicio de Gestin Normativa realiza la publicacin del Manual, previa aprobacin del Directorio.
El OCN realizar el seguimiento a la publicacin del Manual.

3.10.6.8 Procedimiento para la Elaboracin de los Informes de Cumplimiento Normativo


El OCN elabora al menos cuatro clases de informes:
o Informes peridicos a las Gerencias.
o Formulacin de Presentaciones mensuales e Informe para Comit de Riesgos.
o Informe semestral a las Gerencia General y Directorio.
o Informe Anual para la SBS.
Los informes peridicos a las Gerencias son elaborados de acuerdo al monitoreo y control de la funcin del cumplimiento normativo, as como de la implementacin de
los planes de accin para adecuarse a las disposiciones normativas. Los informes sern enviados a las Gerencias responsables para que tengan conocimiento de las
observaciones y recomendaciones sugeridas por el rea de Cumplimiento Normativo y Riesgo Operacional.
Se realizara las Presentaciones mensuales e informe de Comit de Riesgos; estos contendrn los aspectos ms relevantes de la gestin mensual.
En los informes semestrales dirigidos a la Gerencia General y Directorio se incluye un resumen de la gestin del cumplimiento normativo realizado por la Edpyme y el
progreso de las implementaciones normativas por parte de las Gerencias responsables de las mismas, as como el impacto en las operaciones por el incumplimiento de las
disposiciones normativas, si las hubiera.
Los informes anuales presentados a la SBS incluyen un resumen de la gestin anual de la funcin de cumplimiento normativo, as como los hechos de mayor importancia.

309

El OCN elaborar informes peridicos acerca de los niveles de cumplimiento o incumplimiento de la adecuacin de las normativas, as como del progreso de los planes de
implementacin de las Gerencias responsables de las mismas.
Los informes sern enviados a las Gerencias y Gerencia General para su revisin y comentarios de los mismos.
Los comentarios y observaciones a los informes por parte de las Gerencias, as como los planes de accin, de ser el caso, quedaran como evidencia del seguimiento
respectivo realizado.
Semestralmente, el OCN preparara un informe para la Gerencia General y el Directorio, de acuerdo a la gestin de la funcin de cumplimiento normativo realizada
durante el periodo a rey o, as como el status de la evaluacin del cumplimiento o incumplimiento de las disposiciones normativas a implementar por parte de las
Gerencias responsables de las mismas.
Los informes semestrales son presentados dentro del mes siguiente de haber terminado el periodo respectivo.
Al cierre del ejercicio anual, el ON elaborar el Informe Anual para la SBS, en el cual incluir un resumen de los puntos ms importantes de la gestin de la funcin de
cumplimiento normativo, previa aprobacin del Directorio.
Dentro de los primeros meses siguientes del ejercicio terminado, el OCN enviar el informe a la Unidad de Riesgos para que procedan a la consolidacin y envo
correspondiente a la SBS.

3.10.6.9. Procedimientos para la Elaboracin del Programa de Cumplimiento Anual


El Programa de Cumplimiento Normativo del ejercicio siguiente es elaborado por el de Oficial de Cumplimiento Normativo dentro del segundo semestre del ejercicio en
evaluacin.
De acuerdo a los Informes de la Gestin del Cumplimiento Normativo y al Plan Estratgico de la Edpyme, el Servicio de Cumplimiento Normativo elabora y proyecta sus
objetivos en el corto, mediano y largo plazo, y realizar el cronograma de actividades del cumplimiento normativo para desarrollar el ao siguiente, estableciendo un
orden de prioridad de acuerdo a los recursos con los que cuenta.


El Oficial de Cumplimiento Normativo revisa el status de la Gestin de Cumplimiento Normativo del ejercicio en evaluacin, en base a los informes peridicos de la gestin
y los informes semestrales de la funcin de Cumplimiento Normativo. Asimismo, evala el progreso y cumplimiento de las metas trazadas del programa anterior.
El Oficial de Cumplimiento Normativo establecer las metas y objetivos a realizar en el corto, mediano y largo plazo sobre la funcin de Cumplimiento Normativo, de
acuerdo a la informacin de la gestin revisada, y alineada al plan estratgico de la Edpyme.
De acuerdo al punto anterior, el Oficial de Cumplimiento Normativo elabora un cronograma con las actividades a realizar de acuerdo a la priorizacin de los objetivos y
metas a cumplir durante el siguiente ao.
El Programa de Cumplimiento Normativo del siguiente ao es enviado al Directorio para su revisin y aprobacin.

Capitulo IV:

Grupo Econmico
311
Capitulo V:

Equipamiento
313
5.1. Sistemas de informacin (detalle de los equipos y sist. Informticos que la empresa considera implementar)

A continuacin se presenta la Ficha Tcnica del Software Financiero, que la Edpyme Prestafe emplear como soporte de sus operaciones.

CORENEVADO

CAP. I: Memoria Descriptiva

Es un software financiero, que permite modelar, automatizar, gestionar y optimizar la dinmica del Core Business en las empresas de la industria financiera y de las
microfinanzas.
Es altamente flexible y permite a una entidad financiera ajustarse a las condiciones cambiantes del mercado y a las necesidades particulares de sus clientes, incorporando
productos, servicios y procesos financieros diferenciados por nichos de mercado.

El CORENEVADO permite visualizar todas las operaciones y su estado en que se encuentran, as como la generacin de estados financieros en tiempo real. Proporciona una
ptima gestin de procesos en la evaluacin y aprobacin de crditos, as como tambin emitir reportes de operaciones crediticias por agencia, gestor y tramos, segn sea
definido los parmetros.
Presenta como gran fortaleza la contabilidad en lnea, con lo cual se logra:

Generar estados financieros en cualquier momento, se elimina el concepto de cuadre operativo y contable, dado que la fuente para generar el Balance es la misma que
se utiliza para obtener los reportes operativos.
Los mayores analticos se pueden generar a nivel de rubros, cuentas, subcuentas, analticas, sub analticas e inclusive por cada cliente y por tipo de producto.
Contabilizacin diaria de intereses devengados por crditos y captaciones, transferencia de situacin crediticia de vigente a vencido y viceversa. Permite generar reportes
gerenciales de manera oportuna para la toma de decisiones.
El Balance de Comprobacin se generan en un solo acto, por monedas e integrado, en formatos establecidos para validar va SUCAVE ante la SBS.
Los Gastos de Administracin se pueden registrar por centros de costos y agencias, utilizando cdigos internos, el cual ayuda a encontrar eficiencia en el control de gastos
por cada unidad de responsabilidad.

El CORENEVADO genera un panel de control (Tablero de Control) con los indicadores de gestin ms importantes para el seguimiento y optimizacin del negocio financiero,
ayudando a tomar decisiones en base a resultados mostrados.
Entre los principales alcances de valor del CORENEVADO, se tiene:

Estados financieros en tiempo real.
Estratificacin por mdulos y perfiles.
Gestin de clientes y posibles clientes.
Gestin de procesos en la evaluacin y aprobacin de crditos.
Gestin de procesos de tesorera y finanzas.
Gestin de riesgos y operaciones.
Solucin integrada y modular.
Orientado a productos.
Accesibilidad, a travs de diversos dispositivos como telfonos inteligentes y tabletas electrnicas.
Seguridad, generacin de pistas de auditora.

314
Es importante sealar que el CORENEVADO es un software de origen nacional, est diseado para realizar fcilmente los cambios ya sea en procesos internos o de carcter
normativo establecidos por las autoridades supervisoras y fiscales del Per.

El CORENEVADO asegura que el proceso ejecutado corresponda al proceso de negocios planificado, utiliza la metodologa BPM, basada en el enfoque de procesos.
La Informacin relevante que genera el CORENEVADO, podemos sealar algunos de los reportes generados:

Tablero de control para crditos y tesorera.
Detalle de cartera de crditos.
Vencimiento de crditos por tramos.
Seguimiento de mora por tramos.
Anlisis de cosecha de crditos.
Variacin de cartera por asesores, oficinas y zona.
Control de desembolsos de crditos.
Composicin de la cartera.
Crditos cancelados.
Negociaciones de crditos.
Anlisis de apertura de y cancelaciones de cuentas de depsitos.
Control de amortizaciones de crditos.
Evolucin de ratios de liquidez en moneda naciones y moneda extranjera.
Control de alertas tempranas.
Calces de plazos de depsitos y de colocaciones

El CORENEVADO est sobre la siguiente plataforma:

Sistema Operativo: Oracle Enterprise Linux, versin de 64 bits
Base de Datos: Con estndar ANSI, versin de 64 bits
Gestor de Aplicaciones: Oracle Web Logic Enterprise Server v10.3 g, versin de 64 bits
Servidor Web: Apache v2.2

CAP II. ASPECTOS GENERALES DEL SISTEMA

El CORENEVADO es el primer software financiero desarrollado en el Per diseado especficamente para soportar procesos de intermediacin financiera acorde con la
normatividad nacional. El sistema presenta caractersticas particulares en su diseo, arquitectura, funcionalidades y metodologa de desarrollo, lo convierten en una
herramienta poderosa para la gestin del negocio en cualquier entidad financiera. Entre las principales caractersticas se enumeran las siguientes:

DISEO
2.1 Interfaces de Usuario: El sistema muestra una interfaz grfica e intuitiva que facilita la navegacin y conocimiento de las funcionalidades por el usuario. La interfaz de
acceso es la misma, tanto para los usuarios que ingresan desde la intranet como para aquellos que lo hacen desde Internet, independientemente del medio o canal de
acceso. Empieza con la identificacin del mismo.
315
Las interfaces de ingreso o bsqueda de datos son prcticas, sencillas y siguen patrones de diseo definidas en la industria.

2.2 Estructura y Base de Datos: El diseo de la base de datos incorpora un concepto que ningn sistema financiero tiene en el Per. Se trata del cdigo de cuenta de un
cliente, conocido como sCuenta.
El campo sCuenta alberga un cdigo nico utilizado para identificar las cuentas de ahorro, cuentas de depsitos a plazo, cuentas de CTS, cuentas de crditos, cuentas de
cajas, bvedas, cuentas de garantas, cuentas de cartas fianzas, cuentas contables, entre otros. Este campo se encuentra presente en varias tablas de la base de datos.

2.3 Procesos: Los diferentes procesos de negocio que se ejecutan con el CORENEVADO se representan como funcionalidades del sistema en el rea de trabajo del usuario. A
su vez, cada proceso est conceptualizado como elemento bsico en torno al cual se vinculan las interfaces, conectores, servicios, pantallas y la codificacin propiamente
dicha.

2.4 Arquitectura: La arquitectura del CORENEVADO se encuentra basado en Oracle BPM, conforme el esquema siguiente:.

2.5 Modularidad: Desarrollado en mdulos siguiendo el principio fundamental de la metodologa BPM. Cada mdulo puede contener uno o ms procesos y por consiguiente
una o ms funcionalidades disponibles para el usuario.

CAP III: METODOLOGA

El CORENEVADO est desarrollado bajo la concepcin de dos metodologas emergentes en la industria del software: Business Process Management (BPM) y Service Oriented
Architecture (SOA)
De conformidad con lo que representa la esencia del BPM, el CORENEVADO estructura e integra todos los procesos de forma modular de tal manera que se pueda contar
con una estructura flexible de los mismos al momento de tener que realizar modificaciones o ajustes producto de cambios en el entorno del negocio.
Los procesos del negocio son modelados mediante workflows, automatizando su funcionamiento de principio a fin y permitiendo su monitorizacin y control.
316
El modelado y posterior codificacin y desarrollo de los procesos en el CORENEVADO se ajustan al estndar BPM. Esto facilita que los diferentes actores en la ejecucin del
proceso real del negocio participen en el modelado y mejora del mismo.

El enfoque de procesos BPM otorga al CORENEVADO las caractersticas de: Flexibilidad, trazabilidad, simulacin de procesos, mejora de procesos, adaptabilidad,
modelado de Procesos End to End (de principio a fin), escalabilidad y portabilidad.

Desde la perspectiva de SOA, el diseo del CORENEVADO reutiliza componentes y servicios web para enlazar interfaces con cualquier sistema informtico. El
CORENEVADO hace uso de de libreras provistas por la herramienta cuyos componentes cumplen patrones estndares que los hacen de uso universal.

Durante el desarrollo del CORENEVADO se crearon nuevos componentes disponibles para cualquier mdulo del sistema. SOA otorga al sistema la posibilidad de
interactuar con sistemas dispares reutilizando servicio web existentes o desarrollados a medida.

Estas dos metodologas (BPM y SOA) son consideradas en forma conjunta al momento de estructurar el funcionamiento interno del negocio a fin de lograr el mayor
aprovechamiento de cada una. En este mbito BPM constituye una solucin fundamental de integracin ya que es el componente clave que define el funcionamiento de los
procesos de negocio a travs de las distintas reas de la empresa, interactuando con distintos sistemas que pueden estar o no en una misma plataforma tecnolgica. Ambas
metodologas forman la base de diseo y desarrollo del CORENEVADO.

CAP IV: PRINCIPALES FUNCIONALIDADES

El CORENEVADO cuenta con un amplio y variado men de funcionalidades que cubren todos los procesos centrales del negocio de intermediacin financiera. En base al
diseo y arquitectura del sistema, ha sido posible desarrollar funcionalidades acorde a las normativas y estndares que emanan de las entidades de control.
317
4.1 Contabilidad en lnea
El diseo de la base de datos del CORENEVADO relaciona cada operacin del negocio (caja, bancos, crditos, provisiones, ahorros, etc.) con una cuenta contable
correspondiente. Cuando se ejecuta una operacin en el sistema, automticamente se generan asientos contables de acuerdo a una dinmica predefinida por la empresa que
toma en cuenta las reglas del negocio y normatividad. Tal dinmica hace posible contar con informacin contable de la empresa de forma instantnea.
Por otro lado, el diseo de un repositorio nico para el registro de todas las operaciones constituye un elemento fundamental que elimina la posibilidad de descuadres en la
contabilidad. Por consiguiente en el CORENEVADO no existe la necesidad de conciliar los cuadres operativo y contable puesto que la fuente para generar la informacin
contable es la misma (la nica) que se utiliza para obtener los reportes operativos.

4.2 Estructura contable interna acorde a lo establecido por la SBS
El CORENEVADO ajusta estrictamente la estructura de cuentas del mdulo contable interno, la codificacin de productos y servicios, as como los cdigos asignados a los
diferentes repositorios de manejo de dinero, a lo dispuesto por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones mediante el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.

4.3 Gestin de procesos
Los procesos que se ejecutan en el CORENEVADO se componen de actividades, que pueden ser globales, cuando no generan flujo y su finalizacin solo depende de un
participante, e interactivas, cuando generan flujo y es necesario varios participantes para completarlas como es el caso de un proceso de evaluacin de una solicitud de
crdito.
El ambiente de trabajo del CORENEVADO ofrece la posibilidad de conocer en qu actividad se encuentra el proceso, el participante responsable de ejecutarla, el tiempo que
se encuentra en dicho participante, hora de inicio, etc.

CAP V: DESCRIPCIN DE MDULOS DEL CORENEVADO

5.1. Registro de personas y clientes
Este mdulo est compuesto por funcionalidades que permiten el registro de una amplia variedad de datos de personas naturales y jurdicas. Asimismo, se ingresan las
personas (naturales y jurdicas) que estn relacionadas con estas.
Los datos que se ingresan, entre otros, son:

5.1.1 Personas Naturales
- Datos generales de la persona (Nombres, apellidos, DOI, etc.)
- Actividad profesional
- Negocios o actividad econmica
- Familiares hasta el segundo grado de consanguinidad
- Centro laboral
- Direcciones fsicas y electrnicas (ubigeo)
- Otras personas vinculadas
- Clasificacin

5.1.2 Personas Jurdicas
- Datos generales de la persona (Razn social, DOI, nmero de registro, etc.)
- Actividad econmica
318
- Accionistas
- Empleados
- Funcionarios
- Representantes legales
- Clientes
- Proveedores
- Direcciones fsicas y electrnicas (ubigeo)
- Otras personas vinculadas

Los datos que se registran en este mdulo permiten tener un amplio conocimiento de la persona y su entorno econmico y social, tal es el caso de los vinculados que exige la
SBS y las unidades de riesgos. Igualmente, en base a estos datos se inicia toda la operatividad del negocio tanto de crditos como de ahorros, puesto que permiten identificar
plenamente al cliente. Posteriormente, son utilizados para emitir reportes operativos y de gestin como desembolsos, reportes de crditos, seguimiento de mora, etc.
El CORENEVADO, a travs de este mdulo, permite accesar a otras bases de datos para validar y obtener datos adicionales de las personas.
El mdulo permite administrar una central de riesgos interna (CRI) e incorporar datos de personas calificadas como estafadores, mala calificacin en las centrales de riesgo,
clientes con crditos castigados, etc. El registro al CRI se ejecuta va permisos parametrizables.

5.2 CREDITOS

El diseo y desarrollo del mdulo de Crditos del CORENEVADO ofrece un amplio espectro de opciones y parmetros para crear y configurar un nmero ilimitado de
productos de crdito y adecuarlos a un mercado o nicho en particular. La flexibilidad del sistema permite crear productos y servicios de crdito parametrizados en funcin a:
Campaas, giro de negocio, zona geogrfica en la que se ofrecer el producto, fuente de financiamiento, etc.

El proceso de crditos est compuesto por varios sub procesos que cubren todas las etapas de las colocaciones:
- Promocin
- Registro de la solicitud
- Evaluacin financiera y cualitativa
- Aprobacin
- Desembolso
- Cobranza a travs de todos los estados del crdito (vigente, vencido, reprogramado, refinanciado, judicial y castigado).

El paso entre cada etapa o sub proceso es controlado por el sistema de acuerdo a:
- Niveles de autonoma de aprobacin
- Participantes
- Cargos
- Montos, tasas de inters y plazos de pago
- Garantas presentadas
- Excepciones
- Antecedentes crediticios del solicitante
319
- Calificacin del solicitante en la SBS
- Tipo de producto
- Indicadores de productividad del asesor que presenta el crdito.

Todas las reglas de negocio definidas para crditos son validadas por el CORENEVADO garantizando que se cumplan totalmente las polticas y normatividad internas as como
las normas dictadas por los entes reguladores. El sistema hace posible que el proceso definido sea el proceso implementado.

El enfoque BPM ofrece la flexibilidad para variar el proceso y las reglas de negocio de forma la entidad financiera modifiquen el flujo de actividades, participantes y dems
parmetros del proceso en cualquier momento y con el mnimo esfuerzo en programacin. Los cambios a los procesos pueden ponerse en produccin en tiempos
relativamente cortos.
En cada sub proceso, los participantes de la evaluacin analizan los riesgos a los que puede estar expuesto el crdito solicitado y ejecutan la accin que corresponda.
A continuacin se describe cada una de las etapas del proceso de crditos en el CORENEVADO.

5.2.1 Promocin

En esta etapa el CORENEVADO permite registrar el Plan de Promocin al Barrer, que incluye los siguientes datos: Agencia involucrada, lugar y fecha, zona geogrfica en la cual
se llevar a cabo la promocin, participantes, recursos logsticos necesarios, metas, etc.
Igualmente, el CORENEVADO da el soporte para desarrollar la promocin interna denominada as debido a que el cliente potencial es atendido dentro de la oficina o agencia.
Aqu los datos registrados son:
- Datos personales del cliente potencial o entrevistado
- Producto en el cual est interesado.
- Percepcin de la persona o cliente potencial.
- Percepcin del funcionario.
- Simulaciones de productos ofertados.
- Estados de la promocin.

Este mdulo tambin permite consultar a las centrales de riesgo para verificar los antecedentes crediticios de los posibles clientes.

5.2.2 Evaluacin

El proceso inicia con el registro de solicitud de crdito del cliente, en el cual se registran el tipo y el producto solicitado, montos, tasas, comisiones, frecuencia de pagos, plazo
de gracia, moneda, garantas, titulares de crdito, simulacin, fecha de desembolso, as como fechas y montos de crditos desembolsado por partidas. El sistema carga de
forma automtica los indicadores de gestin del asesor de negocios, as como la calificacin del cliente en el sistema financiero.
El sistema incluye indicadores de productividad del asesor que sustenta la solicitud del crdito (informacin de utilidad para los niveles superiores) en base a su historial
dentro de la IF.

Las funcionalidades del CORENEVADO del sub proceso de evaluacin permiten el registro ordenado de datos del cliente referentes a referencias financieras, plan de
inversiones, flujo de caja, etc.
- Referencias crediticias: Se registra las cuentas de depsitos que posee el titular en otras instituciones financieras, referencias emitidas por los funcionarios de dicha
entidad hacia el solicitante del crdito y los datos de tales referentes.
- Evaluacin financiera: Se registran los principales indicadores de ingresos y egresos de los clientes que permiten obtener los ratios financieros del negocio.
320
- Evaluacin cualitativa: Permite ingresar una percepcin codificada del asesor de negocios que visit al cliente. Ingresa datos como organizacin del negocio, riesgos de
negocio, comentarios o referencias de competidores, clientes y empleados del solicitante. Los datos ingresados por el asesor o analista de crditos son subjetivos y en
base a su conocimiento del mercado y de los clientes.
- Flujo de caja proyectado: Aqu se registran los ingresos y egresos proyectados del negocio del cliente para un perodo igual o superior al plazo indicado en la solicitud del
crdito.
- Plan de inversiones: Permite identificar la estructura de inversiones que el potencial cliente expone para su proyecto y las fuentes del financiamiento, siendo una de ellas
el prstamo solicitado a la entidad financiera.
- Posicin de cliente: El sistema muestra los datos que se tiene del cliente dentro de la misma institucin, tal como cuentas de depsitos, crditos, vinculados, calificacin
en el sistema financiero, nivel de endeudamiento as tambin muestra las obligaciones que el cliente posee con otras entidades financieras.

5.2.3 Aprobacin

Una vez concluido el ingreso de los datos de registro de la solicitud y evaluacin del crdito, el sistema inicia un flujo de actividades que puede cruzar todos los niveles de la
organizacin dependiente de las condiciones de la solicitud del crdito. Cada participante posee autonoma y poderes controlados por el sistema que le permiten tener o no
injerencia en montos, tasas, plazos, excepciones, etc., de la solicitud. El sistema controla de forma automtica las autonomas del funcionario de acuerdo a su rol, cargo,
ubicacin geogrfica, indicadores de eficiencia (morosidad propia o heredada, cartera total, cartera vigente, castigados, etc.), entre otros.

El sistema otorga a cada participante las alternativas de aprobar, rechazar u observar las solicitudes de crdito. Igualmente, el sistema permite a los participantes cambiar las
condiciones de la solicitud en funcin a criterios del funcionario, a nuevas condiciones de la solicitud y a nuevos datos del negocio o de las centrales de riesgo.

5.2.4 Desembolso

Una vez aprobado el crdito, la etapa siguiente es el desembolso. El sistema permite ingresar la fecha de desembolso, la impresin de documentos como pagars, resumen
de las condiciones aprobadas del crdito, cronogramas de pago, cartas de autorizacin del cliente, contratos entre otros. Previa a la ejecucin del desembolso propiamente,
el sistema controla que el registro de las garantas que sustentan el crdito haya sido completado.

Los desembolsos pueden ejecutarse en cualquier agencia, oficina o sucursal de la entidad y as mismo el pago puede ser total o ejecutarse por partidas en fechas que defina
el cliente. Adems el sistema permite que los desembolsos se realicen en cuentas de ahorro de la misma entidad o en otra entidad financiera del pas.
En esta etapa el sistema permite el registro de operaciones inusuales en cumplimiento a la normativa de lavado de activos. De forma automtica se ejecuta el cobro del ITF,
comisiones y otros montos por conceptos acordados a priori tal como seguros, etc.

5.2.5 Seguimiento

El CORENEVADO permite un seguimiento minucioso del comportamiento de pagos del cliente a travs de reportes de detalle de cartera, seguimiento de mora, crditos por
vencer, tablero de control, mora por asesor, etc., los cuales se encuentran discriminados por producto, plazo, analista, agencia, cosecha, etc.

El sistema permite la reasignacin de cartera entre los funcionarios o analista de crdito de cualquier agencia de la entidad para fines de ejercer seguimiento continuado. El
sistema es parametrizable de tal forma que la cartera, segn los das de atraso y otras consideraciones, pueda ser derivada a equipos distintos de cobranza, tantos internos
como externos. Adems, el sistema permite la generacin de cartas a clientes cuyo contenido vara en funcin a la situacin del crdito.
321
5.2.6 Refinanciacin

El CORENEVADO permite la refinanciacin de crditos de conformidad con la normativa 11356 de la SBS. Genera el traslado del crdito a la nueva situacin y calcula las
provisiones. A travs de un flujo de actividades, los funcionarios generan las solicitud hasta su aprobacin, observacin o rechazo del mismo registrando los motivos que
expresa el cliente.

5.2.7 Cobros

EL sistema permite una variedad de opciones para la recuperacin del crdito. Se permite pagos en la fecha pactada o en diferentes fechas, montos pactados o montos
diferentes o parciales de la cuota, pago adelantado de una o varias cuotas. El sistema ejecuta cargos automticos de cuentas de ahorro para la cancelacin de las cuotas. Los
pagos pueden ejecutarse en cualquier agencia de la entidad y por cualquier persona. Igualmente el sistema verifica la actividad del cliente en la entidad a fin de registra las
operaciones inusuales si fuera el caso.
El sistema permite la impresin de voucher de pago de cualquier cuota cancelada.

5.2.8 Castigos

El castigo de crditos se inicia con una propuesta y concluyen con la aprobacin de acuerdo a los niveles y autonomas definidas en las reglas y controladas por el
CORENEVADO. El sistema ejecuta los cambios contables, calcula las provisiones que deben ser liberadas y cambia la condicin del crdito en la base de datos. El sistema
permite generar los reportes con campos de importe castigado, cdigo, cliente, fecha, entre otros.

5.2.9 Gestin de Cobranza

La gestin de la cobranza de crditos es dinmica con el CORENEVADO. Los reportes de mora y detalle de cartera facilitan la labor de seguimiento diario debido a que
muestran datos por analista, por fecha de vencimiento, por producto y por das de atraso. El sistema permite ingresar el reporte de visita a clientes, las promesas de pago as
como los acuerdos pactados con los clientes referidas a plazos, exoneraciones, montos, pagos parciales, etc.
El sistema permite configurar parmetros para la emisin de los reportes de acuerdo a tramos de vencimiento, de 1 a 5, de 6 a 10, de 11 a 15, etc., de tal forma que la
gestin se canalice por equipos especializados.

5.2.10 Cobranza Externa

El sistema permite el registro de equipos externos a la IF para la cobranza de los crditos. Se asigna acceso a las funcionalidades de acuerdo a perfiles pre definidos por el
rea responsable. Permite definir indicadores de productividad y metas para los equipos de cobranza externos, remuneracin variable de acuerdo a metas. El sistema
traslada de forma automtica los crditos para cobranza externa de acuerdo a parmetros.

5.2.11 Cobranza Judicial

La cobranza judicial es una de las etapas finales de la recuperacin de los crditos y que el sistema permite gestionar. Lleva un registro de la situacin de los crditos en
judicial y permite asignarlos a abogados externos. El sistema calcula los costos de recuperacin, comisiones y honorarios profesionales; registra los incidentes de avance del
proceso y las metas e indicadores de recuperacin de los equipos de cobranza.

322
5.2.12 Archivo Electrnico

Todos los procesos soportados por el CORENEVADO tienen la opcin de incorporar archivos electrnicos que sustenten su ejecucin. Por ejemplo, los expedientes de crditos
se convierten en archivos digitales y se almacenan en bases de datos a las cuales el sistema permite accesar desde cualquier agencia y en cualquier momento.
El acceso electrnico a travs del CORENEVADO se controla mediante perfiles y roles.

5.3 CONTROL DE EXPEDIENTES

El CORENEVADO permite controlar el inventario, solicitud, entrega y devolucin de expedientes. El control est establecido a travs de un flujo de proceso el mismo que
permite ser parametrizado en los campos de cargos y participantes.
Permite el seguimiento (ubicacin) de expedientes mediante reportes o mediante el mapa de proceso durante la ejecucin del flujo.

5.4 PRODUCTOS

Este mdulo permite el registro de productos pasivos y activos, como Agrcolas, Campaas, Convenios, Cadenas Productivas, etc. El registro es parametrizable de acuerdo a
las condiciones que se establezcan en el mismo como pueden ser plazos, importes, tarifas, tasas, vigencia, cargos y autonomas de aprobacin.

El mdulo de productos es una actividad global por la cual se puede establecer al responsable de la creacin de productos.

5.5 CAJA

5.5.1 Administracin de las bvedas

El CORENEVADO permite manejar bveda, controlar sus saldos por monedas en todas las agencias, as como el detalle de su billetaje.

El CORENEVADO permite la activacin e inactivacin para el uso de la bveda en cada agencia, manejar lmites globales parametrizados, los cuales emiten alertas, cuando
llega a sus lmites.
El CORENEVADO permite consultar los saldos de bveda en cada agencia, verificando las operaciones que dan sustento, este aplicativo es brindado para ciertos usuarios con
privilegios.

El CORENEVADO genera automticamente movimientos contables por cada operacin de bveda, permitiendo tambin su extorno mediante la reversin de estos
movimientos mediante niveles de autorizacin.

5.5.2 Administracin de caja

El CORENEVADO Nevado para la administracin de caja maneja los siguientes aplicativos:
- Habilitacin de Bveda a cajero(s): El cual mediante un usuario con privilegios permite habilitar dinero desde bveda a los cajeros, la cual generar automticamente
movimientos contables, actualizando saldos. Este movimiento se puede extornar, previo a una aprobacin de usuarios con privilegios.
- Habilitacin entre cajeros: Permite habilitar de un cajero a otro, la cual generar automticamente movimientos contables, actualizando saldos. Este movimiento se puede
extornar, previo a una aprobacin de usuarios con privilegios.
323
- Cuadre de Caja: Mediante este proceso los cajeros inician su cuadre, conciliando sus movimientos, ingresando su billetaje, lo cual pasa a una aprobacin de una persona
autorizada. El inicio de proceso de cuadre de caja, imposibilita al cajero a realizar cualquier otra operacin que mueva sus saldos. En la aprobacin, si hubiera algn
faltante o sobrante de caja, se realiza automticamente los movimientos contables, los cuales se vern reflejados en los reportes de sobrante y faltante de caja.
- Ingresos y Egresos Varios: El CORENEVADO permite a los cajeros, generar diferentes tipos de ingresos, previamente establecidos para este fin, con lo cual se puede tener
una opcin de registro por ejemplo para ingresos no identificados.
- Lista de Movimientos de Caja y Bveda: Mediante esta opcin un usuario con privilegios puede listar los detalles de los movimientos en un rango de fechas, y verificando
el sustento de las operaciones que generan el saldo de las cajas.
- Extorno de operaciones: El CORENEVADO puede realizar extornos a cualquier transaccin que manipule el saldo de caja, previamente se debe tener una autorizacin de
un usuario con privilegios dentro de un workflow.

5.5.3 Administracin de las remesas

Administra, canaliza y da seguimiento a las Remesas enviadas o recibidas a/de otra Transportadora de Valores.

5.5.4 Administracin de lmites de saldo

Permite manejar lmites de saldos por agencia, establecidos de acuerdo a parmetros como pueden ser los acuerdos con la aseguradora.
Cada remesa genera movimientos contables, los cuales pueden ser identificados mediante un listado de movimientos de las cajas, as como su extorno, previo proceso de
aprobacin.

5.6 RIESGOS

Los mdulos de riesgos estn conformados por reportes de anlisis, registro de clientes de riesgo interno, participacin en el flujo de aprobacin de crditos, emisin de
reportes de acuerdo a SBS, emisin de polticas de crditos, agrupar crditos vinculados y riesgo nico generando con reportes en lnea. As mismo cuenta con:

- Generar data para proyectar tendencias de mora
- Controlar niveles de mora por agencia y Analista de Crditos
- Informacin de mora diaria
- Manejo de lmites de crdito cumpliendo normativa interna y normativa SBS.
- Reportes de anlisis de cosechas, por agencia, por tipo de producto, por analista
- Manejo de categoras de clasificacin, tipos de provisiones, operaciones refinanciadas y reestructuradas de acuerdo a normativa SBS.
- Parmetros de polticas de crdito que incluyan controles y manejo de excepciones a evaluacin de riesgos se encuentra incluida en la evaluacin del crdito. Registra las
observaciones como resultado de las revisiones de las evaluaciones realizadas e incluye la opinin de riesgos en la evaluacin siendo parametrizable segn el resultado.
- Parametrizar el establecimiento de lmites de riesgo de crditos (como porcentaje del Patrimonio Efectivo y cartera total).
- Parametrizar en el sistema la clasificacin interna de los clientes, indicadores y reportes.
- Parametrizar los reportes de Calces de Activos y Pasivos disponible en cualquier momento.
- Realizar estadsticas, resultado de los indicadores y reportes a medida para anlisis sectorial (monto otorgado, sectores, activo fijo, segmento, clasificacin del deudor,
morosidad, entre otros).
- Manejo de indicadores de gestin, reportes e histrico.
- Medir la posicin en moneda extranjera.
324
- El sistema almacena todos los tipos de cambio diario, promedio, y que puedan exportarse a Excel para calcular la volatilidad.
- Se parametriza seales de alertas en tiempo real sobre variables de riesgo de liquidez.
- Reportes de liquidez diaria y mensual parametrizables.
- Llevar estadstica y reportes de los indicadores de liquidez.
- Controlar los lmites de Encaje.
- Parametrizacin de lmites operativos
- Base de datos negativa, con motivos de bloqueos parametrizados y desbloqueos por perfiles. Los perfiles son parametrizables.
- Base de datos negativa de clientes susceptibles de revisin.

5.7 CUMPLIMIENTO

El CORENEVADO presenta funcionalidades para facilitar la labor del oficial de cumplimiento, que le permite obtener:
- Seales de alerta parametrizables de deteccin de operaciones inusuales vinculadas al lavado de activos.
- Sujetos obligados a partir de las actividades econmicas ingresadas, alerta y emite formato a llenar por Sujetos Obligados.
- Registro de operaciones, RO y ROPE de acuerdo a las normas de la SBS.
- Reportes de RO y ROPE segn requerimiento SBS.

Permiten analizar las operaciones inusuales o sospechosas que informa la empresa de acuerdo al procedimiento vigente, y de acuerdo a la estructura de la entidad as como
formular el reporte ante las autoridades competentes

5.8 CONTABILIDAD

El mdulo de contabilidad del CORENEVADO permite registrar todas las operaciones del negocio bajo una estructura contable acorde a las NIIF y al plan contable de la SBS. El
sistema presenta las siguientes funcionalidades:
- Estados financieros diarios
- Operaciones en lnea
- Contabilidad en lnea
- Estados financieros por agencia
- Centro de Costos
- Provisiones crediticias diarias conforme a la resolucin 11356-SBS
- Control tributario
- Generacin de libros contables
- Reporte Consolidado de Deudores (RCD)
- Reporte de saldos
- Control de riesgos
- Control de cuentas (extornos, nivelaciones del tipo de cambio)
- Reporte de los asientos del libro diario
- Registro de compras
- Reporte de pagos a proveedores
325
- Emitir registro de ventas
- Cuadre de caja
- Control de fondos y su efecto en descalces
- Control y cumplimiento de la normatividad de lavado de dinero
- Mantenimiento de estructura contable
- Control de pendientes
- Reportes consolidados por cuenta contable
- Cierre diario, mensual y anual
- Apertura y cierre de perodo contable
- Realizar ajustes por variacin de tipo de cambio
- Visualizar saldos actualizados en lnea
- Traslado automtico de saldos a las cuentas contables correspondientes por cambio en la condicin de los crditos.
- Generacin de anexos y reportes para la SBS.

5.9 TESORERA

5.9.1 Depsitos y transferencias

El CORENEVADO Permitir la administracin y el control de remesas de efectivo a las Agencias, a otras instituciones financieras o a bancos.
Controlar y reportar las transferencias a cuentas de las Agencias o entre Agencias.

El CORENEVADO permite controlar los vencimientos de Plazos Fijos, Registrar la Entidad Financiera, monto, perodo, nmero de certificado plazo fijo, as tambin permite
parametrizar las tasa de inters en uso, lo cual permite generar devengues diarios para posteriormente ser conciliados con los estados de cuenta que envan las instituciones
financieras.
Controla los saldos de cuentas en cualquier momento, permitiendo consultar al detalle, operaciones: depsitos, retiros, pago de cuotas de los clientes de las instituciones
financieras.
Permite parametrizar los cargos bancarios fijos y variables por banco.

5.9.2 Pagos

El CORENEVADO Contempla la opcin de pago con cheques as como la valorizacin y conciliacin: registro y reportes.

Tambin permite visualizar las operaciones ingresadas por ventanilla en todas las agencias en las que se utiliza como medio de pago cheques. Llevar el control de estos
relacionndolo a todas las formas de pago: pago a proveedores o terceros, gastos de representacin, entre otros.
Permite asignar dinero y recibir rendiciones de cuentas con las cajas y encargados de caja chica a travs de un fondo fijo asignado; permite trabajar con un conjunto de
cuentas de gastos definidos; asignar fondos por rendir a diferentes personas y posteriormente recepcionar los gastos reales efectuados y las amortizaciones realizadas; emitir
reportes de sustento.

5.9.3 Cierre

El CORENEVADO permite Consolidar el efectivo de todas las operaciones realizadas en las agencias, llevando un control del billetaje de cada bveda.
Todos estos movimientos de efectivo, estn ligados a movimientos contables, los cuales pueden ser visualizados y controlados tambin directamente por el rea de
contabilidad.
326
5.9.4 Control de Liquidez y encaje

El CORENEVADO permite generar reportes de control de saldos de bancos por fecha.
Tambin realiza el cuadre de Caja para su posterior entrega del dinero a bveda. Comprueba los cierres de Agencias, y de Caja General.

5.10 GESTIN DE GARANTAS

El proceso de garantas consta de lo siguiente:

5.10.1 Ingreso/Registro Garantas

Este mdulo permite el ingreso y registro de garantas de los crditos dentro y fuera del proceso de crditos.
El mdulo realiza el asiento contable por tipo de garanta as como genera un cdigo nico de identificacin de la misma. El mdulo de registro de garanta contiene un flujo
de registro y confirmacin de la informacin.

El proceso de confirmacin del registro de garantas permite la edicin de los datos previamente enviados y la aprobacin o rechazo de la misma.
Muestra la posicin integrada del cliente en el sistema financiero, cdigo del crdito, titulares del crdito, los saldos a la fecha del crdito, otras garantas relacionadas al
mismo si fuera el caso, as como la informacin de las garantas relacionadas que contiene cdigo de garanta, importe gravamen, moneda y los titulares asociados a la
misma.

Para el tipo de garanta como Hipoteca Inmueble, el mdulo solicita registrar titulares, partida registral, oficina registral, notario, direccin y caractersticas del inmueble,
moneda, importe gravamen, fecha de tasacin, valor comercial, valor de realizacin, valor de edificacin si fuera el caso, rango, categora, estado de la garanta (constituida,
bloqueo, tramite, EE.PP, minuta), fecha del estado de garanta y registro de seguro en caso el cliente contara con uno.

Para el tipo de garanta Medios de Trasporte y Maquinaria Equipos, el mdulo solicita titulares, partida registral, oficina registral, moneda, importe gravamen, fecha de
tasacin, valor comercial, valor de realizacin, categora, estado de la garanta (constituida, bloqueo, tramite, EE.PP, minuta), fecha del estado de garanta y registro de
seguro en caso el cliente contara con uno.

Para el tipo de garanta Deposito Efectivo Inscrito, el mdulo solicita moneda, importe gravamen y seleccionar la cuenta de depsito a registrar como garanta del crdito.
Los tipos de garantas, los campos asignados como obligatorios o como solicitud de informacin, las validaciones del registro, los valores de cobertura de las garantas, la
inclusin de este proceso en el flujo de aprobacin de crditos as como los participantes encargados del registro y confirmacin son parametrizables.

5.10.2 Vinculacin de Garanta a Crdito(s)

Este mdulo permite la vinculacin de una garanta registrada llmese contabilizada con uno o varios crditos.

El proceso de vinculacin de garanta a crditos se encuentra dentro del flujo de aprobacin de crditos as como fuera para fines de mantenimiento.
El sistema muestra los datos de los crditos que sern vinculados como saldo capital a la fecha, moneda y si stos presentan otras garantas asociadas distintas a la de la
vinculacin y la informacin de las mismas.
327
Los campos asignados como obligatorios o como solicitud de informacin, las validaciones de la vinculacin as como los participantes encargados de la vinculacin y
confirmacin son parametrizables.

5.10.3 Desvinculacin de Garanta de un Crdito(s)

Este mdulo permite la desvinculacin de una garanta registrada llmese contabilizada de uno o varios crditos.

El CORENEVADO muestra los datos de los crditos que sern desvinculados como saldo capital a la fecha, moneda y si stos presentan otras garantas asociadas distintas a la
de la desvinculacin, la informacin de otras garantas asociadas tambin est visible.

Igualmente, los campos asignados como obligatorios o como solicitud de informacin, las validaciones de la desvinculacin as como los participantes encargados de la
desvinculacin y confirmacin son parametrizables.

5.10.4 Liberacin de Garantas

Este mdulo permite liberar la garanta de un crdito a travs de un flujo de liberacin y confirmacin de la informacin. Realiza el asiento contable de liberacin por tipo de
garanta.

El proceso de confirmacin de la liberacin de garantas permite la edicin de los datos previamente enviados y la aprobacin o rechazo de la misma.

El sistema muestra la posicin integrada del cliente en el sistema financiero, los datos de los crditos de las garantas a liberar como son cdigo del crdito, titulares, saldos
capitales a la fecha, moneda y si stos presentan otras garantas asociadas distintas a la de la liberacin, as como informacin sobre dichas garantas: tipo de garanta,
importe gravamen, titulares de la garanta. En base al saldo de los crditos y el importe de la garanta el sistema muestra el importe a liberar.

Las validaciones de la liberacin, importes a liberar as como los participantes encargados de la liberacin y confirmacin son parametrizables.
La liberacin de garantas es tambin un proceso automtico y parametrizable.

5.10.5 Mantenimiento de Garantas

Este mdulo permite el mantenimiento a garantas registradas en el sistema.

Permite visualizar los datos de los garantas que se darn mantenimiento como cdigo de garanta, importe de gravamen, moneda y si stas estn garantizando ms crditos.

Permite, adems, agregar nuevas tasaciones, estado de las garantas, actualizacin del importe gravamen, partida registral, oficina registral, rango, categora, etc. Es posible
realizar consulta de datos histricos de tasaciones, estados, seguros, etc. de una garanta.

En caso el importe gravamen sea actualizado, automticamente genera el asiento contable por la diferencia del importe conservando sus datos histricos.
Las validaciones as como los participantes encargados del mantenimiento de la garanta y confirmacin son parametrizables.
328
5.10.6 Reporte de Garantas

El reporte de garantas puede ser emitido por tipo de garanta, estados, fechas, agencias, etc., permitiendo emitir informacin para la generacin del Anexo 5 de garantas
preferidas y no preferidas. Los asientos contables generados en lnea en la administracin de garantas estn de acuerdo a la resolucin SBS 11356. De
igual forma, las provisiones de los crditos son generadas teniendo en cuenta las garantas registradas.

5.11 SEGURIDAD

El CORENEVADO incorpora niveles de seguridad para:

- Configurar tiempos de desconexin a consecuencia de inactividad del usuario.
- Controla las versiones y despliegue del cdigo fuente.
- Desactivar usuarios por ausencia
- Reasignar perfiles temporales con perodo de vencimiento automtico
- Configurar perfiles de acceso al sistema
- Almacenar contraseas encriptados
- Almacenar datos de auditora de acceso a las opciones del sistema
- Almacenar registros histrico de auditora con usuario, fecha y hora de cambios realizados en los datos transaccionales
- Mantiene registro de extornos
- Permite configurar el servidor de contingencia con switcheo automtico del servidor dbase de Datos.
- Cuenta con balanceo de carga en diferentes servidores.

329
5.2. Localizacin de la Agencias y oficinas

5.2.1. Distribucin territorial

Edpyme Prestafe contar a inicio de operaciones con dos agencias y tres oficinas especiales. Las agencias se encontrarn ubicadas una en Lima Este, y otra en Lima Norte y la
funcin de las mismas ser brindar servicios crediticios a las micro y pequeas empresas, pequeos productores agropecuarios y hogares. Por su parte las oficinas especiales
desempearn labores principalmente administrativas y de informacin al usuario y se encontrarn localizadas en la Sede Principal de Campo Fe (Av. Javier Prado, San Borja)
y en las instalaciones administrativas del Camposanto de Huachipa y el Camposanto de Puente Piedra.

El mbito de influencia de agencia Este de la Edpyme Prestafe, est constituido por Ate y Santa Anita, y el mbito de influencia de la agencia Norte, est constituido por
Puente Piedra, Los Olivos, Carabayllo, San Martin de Porres y Ventanilla.

5.2.2. Caractersticas socioeconmicas y potencial de la zona de influencia
mbito de Influencia Agencia Norte: Principales variables
Poblacin (Miles) 268,0 355,1 305,5 659,6 278,0
Densidad poblacional (Mil hab/Km2) 0,6 17,4 4,5 14,3 3,8
PEA (Miles) 108,5 155,8 121,5 280,8
Nmero de MYPES (Miles) 7,7 22,3 9,4 36,3
Mypes/PEA Ocupada 7% 14% 8% 13%
Nmero de agencias x tipo
Bancos 3 33 10 31 13
Financieras 5 9 5 5
CMACS 2 6 1 2 0
CRACS 1 2 1 1 0
EDPYMES 1 5 2 1
Carabayllo
Puente
Piedra
S.M. Porres
Los
Olivos
Ventanilla
Potencial de la zona Norte

De los distritos pertenecientes al mbito de influencia de la Agencia Norte de la Edpyme
Prestafe, el ms poblado es San Martn de Porres, con una poblacin superior a los 659,6
mil personas, seguido de Los Olivos (355 mil pobladores) el cual presenta la ms alta
densidad poblacional de Lima Norte, al tener 17.4 mil habitantes por km2.

De la misma manera el mayor nmero de Mypes, se encuentra en los distritos de San
Martn de Porres (280 mil), seguido de Los Olivos (155 mil) y Puente Piedra (121 mil),
como se puede apreciar en la tabla que se presenta.
- Los Olivos

La actividad econmica de Los Olivos se caracteriza por la comercializacin de productos alimenticios, de prendas de vestir, muebles y una serie de manufacturas, as como
la existencia de un considerable cantidad de establecimientos de belleza, restaurantes, consultorios, centros de salud, educacin, centros recreacionales entre otros.

- Puente Piedra

En lo que respecta a la dinmica econmica de Puente Piedra, cada zona del distrito se ha especializado en distintas actividades econmicas, tal es as que en el norte la
actividad predominante es la ganadera lechera y la produccin de lcteos, en el sur destacan los centros recreacionales y de esparcimiento y en la zona centro, los
servicios y el comercio, actividad que se ha visto favorecida por la ubicacin estratgica del distrito, la cual ha permitido el desarrollo del comercio interprovincial.
330
Si bien el principal conglomerado del distrito, es el comercial, el cual se desarrolla en la zona centro en los mercados de abastos y alrededores, existen en el distrito otros
conglomerados importantes, como la carpintera especializada, donde destaca la venta de muebles de madera y casas prefabricadas.

El foco comercial de este distrito est ubicado en la Panamericana Norte, cerca a las avenidas Juan Lecaros y San Juan de Dios, en donde se construy el doble bypass.
Alrededor de esta zona se han concentrado entidades financieras, supermercados (Plaza Vea, Tottus y Metro), tiendas de electrodomsticos (Elektra), restaurantes,
bazares y entre otros.

Luego del boom de inversiones privadas en Independencia, Los Olivos y Comas, Puente Piedra se est perfilando como el nuevo polo de inversiones en el sector industrial
y comercial en el Cono Norte de Lima, pues debido a su atractivo turstico y a su gran oportunidad comercial, es uno de los distrito con mayor potencial de desarrollo en el
Cono Norte de Lima.

- Carabayllo

De manera similar que Puente Piedra, Carabayllo es un distrito que se caracteriza por el comercio, actividad que se desarrolla en los zonas que antes eran empleadas para
el cultivo. Entre las zonas ms comerciales del distrito se encuentran las intersecciones formadas por la avenida Universitaria con las avenidas Isabel Chimpu Ocllo y Manco
Capac, as como la Av. Tpac Amaru donde se erigen diversos comercios, varios de ellos vinculados al agro.

- San Martn de Porres

La actividad econmica del distrito de San Martn de Porres, se encuentra explicada bsicamente por el comercio tanto mayorista como minorista, actividad que concentra
el 60% de los establecimientos del distrito, entre los que destacan bazares, merceras, libreras, bodegas, abarrotes, entre otras.
Otras de las actividades importantes son servicios de alojamiento y comida, industria manufacturera (panadera pastelera, mecnica menor, confecciones de prendas de
vestir y carpintera) y servicios de informacin y comunicacin.
mbito de Influencia Agencia Este: Principales variables
Santa
Anita
Poblacin (Miles) 573,90 213,60
Densidad poblacional (Mil hab/Km2) 4,5 17,30
PEA (Miles) 246,30 96,40
Nmero de MYPES (Miles) 27,6 12,9
Mypes/PEA Ocupada 11% 13%
Nmero de agencias x tipo
Bancos 34 24
Financieras 14 4
CMACS 5 1
CRACS 5 0
EDPYMES 0 1
Ate
Potencial de la Zona Este

El mbito de influencia de la agencia Este de la Edpyme Prestafe se encuentra conformada por Ate y Santa
Anita, dos de los distritos ms representativos del Cono Este y con mayor potencial de desarrollo.

- Ate

Ate es el distrito ms representativo de Lima Este. Cuenta con una poblacin de 573 mil habitantes y ms de
27 mil microempresas. Con un valor de produccin superior a S/. 10.000 millones, Ate representa el 45% de
la produccin de Lima Este en valor, seguido de San Juan de Lurigancho y Posteriormente Santa Anita.

Es uno de los distritos donde se concentra un mayor nmero de puestos de trabajo, pues conjuntamente con
San Isidro, Miraflores, Cercado y la Victoria concentran el 42.4% de empleos de Lima Metropolitana.

331
De las reas emergentes de Lima, Lima Este <cuya dinmica econmica se encuentra representada en gran medida por Ate> es la ms competitiva, superando visiblemente
a Cercado, debido principalmente a la presencia de numerosas manufacturas de pequea escala que son intensivas en mano de obra, as como talleres artesanales que
ocupan barrios enteros.

Debido al gran desarrollo de su sector comercio e industria, es que Ate ha sido considerado junto con Santa Anita entre los distritos con mayor potencial de crecimiento, lo
que ha hecho que se encuentren en la mira de muchos inversionistas, destacando entre las avenidas con mayor potencial comercial, la Av. Nicols Ayllon.

A la fecha 15 empresas de los sectores comercial e industrial han adquirido terrenos en la zona y otras 15 empresas evalan su ingreso a la misma. En cuanto a centros
comerciales, Real Plaza se encuentra prximo a abrir su segunda sede en la zona (Real Plaza Puruchuco), proyecto que ser edificado sobre un rea de 140 mil metros
cuadrados.

Este potencial crecimiento, se explica tambin porque a diferencia de otros distritos Limeos, Ate no presenta el problema de la escasez de terrenos para proyectos
comerciales e industriales ya que solo el 65% del rea comercial y el 55% de la zona industrial se encuentra ocupada, por lo que an hay espacios disponibles.

- Santa Anita

Santa Anita tiene una poblacin de 213 mil habitantes y ms de 12.9 mil Mypes. Cuenta con las mayores tasas de crecimiento demogrfico e inmobiliario de Lima,
caractersticas por las cuales esa considerado a la fecha uno de los mejores lugares para ubicar un negocio.

Entre las principales zonas comerciales de Santa Anita, se encuentran:

- El cruce de las avenidas Nicols Aylln y Los Ruiseores, dnde est el valo, es la zona comercial ms importante del distrito.
- Av. Huarochir, sobre todo en las intersecciones que forma con las Av. Santa Ana, Metropolitana y Los Chancas.
- Av. Los Eucaliptos.

5.2.3. Emplazamiento actual de los competidores

De los distritos que conforman el mbito de influencia de la Edpyme Prestafe, el que cuenta con un mayor nmero de entidades financieras tanto bancarias como no
bancarias es Ate, en el cual existen a la fecha 58 entidades entre bancos, financieras y microfinancieras, seguido de Los Olivos con 55 entidades en total.

332
Entre las entidades que tienen mayor presencia en dichas y zonas y que han sido identificadas como los principales competidores de Edpyme Prestafe, se encuentran:

- Banco Continental - CMAC Huancayo
- Banco de Crdito - CRAC Nuestra Gente
- Interbank - Edpyme RAZ
- Mi Banco
- Banco Azteca
- Financiera Confianza
Penetracin financiera en los distritos que forman parte del rea de influencia de la Edpyme Prestafe
Lima Este
Ate
Bancos : 34
Financieras : 14
CMACS : 05
CRACS : 05
EDPYMES : -
Santa Anita
Bancos : 24
Financieras : 04
CMACS : 01
CRACS : -
EDPYMES : 01
Carabayllo
Bancos :
03
Financieras :
05
CMACS :
02
CRACS :
01
EDPYMES :
01
Puente Piedra
Bancos : 10
Financieras : 05
CMACS : 01
CRACS : 01
EDPYMES : 02
Los Olivos
Bancos :
33
Financieras :
09
CMACS :
06
CRACS :
02
EDPYMES :
05
San Martn de Porres
Bancos :
31
Financieras :
05
CMACS :
02
CRACS :
01
EDPYMES :
01
Lima Norte
333
5.2.4. Ubicacin de las agencias de los competidores

Competencia en el mbito de operaciones de la Agencia Norte de la Edpyme
Prestafe

A continuacin se muestran los actuales emplazamientos de las entidades
bancarias y no bancarias que representan competencia directa o indirecta
para la Agencia Norte de la Edpyme Prestafe
334
Competencia en el mbito de operaciones de la Agencia Este de la Edpyme Prestafe
A continuacin se muestran los actuales emplazamientos de las entidades bancarias y no bancarias que competiran con la Agencia Este de la Edpyme Prestafe:
335
5.2.5. Localizacin de las Agencias de Edpyme Prestafe

La ubicacin de las agencias tanto Norte como Este de la Edpyme Prestafe, tomar en cuenta
los siguientes criterios de decisin:

- Cercana a los principales clientes del mercado base, los cuales son los clientes de los
Servicios Funerarios de Campo Fe, concentrados en el Cono Norte y este de Lima.

- Cercana a micro y pequeos empresarios; bsicamente esta referido a los conglomerados
comerciales y/o de produccin, como son las zonas de los grandes mercados y
alrededores, comercios de todo tipo, productores a escala pequea y otros micro y
pequeos empresarios.

- Zonas con crecimiento potencial, como son la formacin de los nuevos centros
comerciales, conglomerados especializados, mercados, ferias, entre otros.

- Nivel de penetracin financiera

Localizacin ptima de la Agencia Norte

El mbito de influencia de la Agencia Norte de la Edpyme Prestafe se encuentra conformado
principalmente por los distritos de Puente Piedra, Carabayllo y Los Olivos, de los cuales
Puente Piedra es el que presenta una mayor concentracin de entidades microfinancieras en
su territorio, producto de gran actividad comercial y de servicios, as como su potencial de
crecimiento.

Teniendo en cuenta los emplazamientos actuales de las entidades bancarias y no bancarias
que constituyen competencia directa o indirecta para la nueva Edpyme, se han identificado
las zonas con mayor concentracin de entidades, las cuales podran resultar propicias para la
ubicacin de la Agencia Norte de la Edpyme Prestafe.

Entre las zonas identificadas, se encuentran las siguientes:

Zona 1: Municipalidad de Carabayllo
Zona 2: Ovalo Puente Piedra
Zona 3: El tramo de la Panamericana Norte comprendido entre Av. 2 de Octubre y Los
Prceres de Huandoy
Zona 4: El Tramo de Naranjal comprendido entre Av. Universitaria y Los Prceres de Huandoy
Zona 5: La interseccin de la Av. Panamericana Norte con Carlos Izaguirre
Zona 6: La interseccin de la Av. Panamericana Norte con Toms Valle
2
3
4
5
6
1
336
De las zonas identificadas, las que presentan mayor concentracin de entidades microfinancieras son la Zona 1: Ovalo Puente Piedra y la Zona 5: Interseccin de la Av.
Panamericana Norte con Carlos Izaguirre.

Localizacin ptima de la Agencia Este
El mbito de influencia de la
Agencia Este de la Edpyme
Prestafe comprende los distritos
de Santa Anita y Ate, los cuales
debido a su dinmica econmica,
son considerados como los
distritos de mayor potencial de
crecimiento en la actualidad,
adems son los que mayor valor
producido concentran en Lima
este.

Tomando en cuenta los
emplazamientos de las entidades
microfinancieras en los distritos
mencionados, se han identificado
las zonas con pueden ser
consideradas como propicias
para ubicacin de la Agencia Este
de la Edpyme Prestafe. Las zonas
identificadas son:

Zona 1: valo Santa Anita
Zona 2: Av. Industrial
Zona 3: Nicols Ayllon
Zona 4: La interseccin entre la Carretera Central y Av. Nicols de Pirola
Zona 5: La zona comprendida entre las Avenidas Andrs Avelino Cceres y Jos Carlos Maritegui

De las zonas identificadas, destacan como con mayor concentracin de entidades la Zona 1, 3 y 5.

1
2
3
4
5
337
5.3. Condiciones de seguridad, equipamiento de las oficinas y seguros

5.3.1. Condiciones de Seguridad:

La sala principal de la Edpyme contar con una barra de atencin al pblico en ventanilla y un recibidor para pblico al momento del ingreso a los ambientes. Adems tendr
un ambiente especial destinado para reuniones de Directorio.

Todos los ambientes contarn con mobiliario de oficina y equipo de informtica (desktop) debidamente conectados a una red de servidor propio que ser administrado por
el oficina de sistemas que tendr la Edpyme.

Los accesos a puertas, balcones, ductos de ventilacin y escaleras de la azota sern protegidos con rejas de seguridad conectada a los sistemas de alarma.

Alarmas

La Edpyme tendr un sistema de alarmas que estar en conexin con la Polica Nacional.

Traslado de Fondos

Para el traslado de fondos la Edpyme contratar los servicios de una empresa de transporte de numerario debidamente registrada en la Superintendencia de Banca y
Seguros.

Vigilancia

Para la seguridad de ingreso e interiores la Edpyme contar con servicios privados de una empresa de seguridad debidamente registrada en la DISCAMEC. Asimismo
suscribir un convenio con la Polica Nacional del Per para contar con al menos un efectivo policial diariamente durante el horario de atencin al pblico.

Bveda y Caja Fuerte

La Edpyme contar con una bveda y caja de fuerte. Para el manejo de la caja de seguridad, seguir el procedimiento que se indica continuacin:

- Apertura y cierre de la caja fuerte

La caja fuerte contar con un sistema de claves y llaves para su apertura. Para efectos de un control adecuado se establece que la llaves estarn en manos del Jefe de
Administracin; mientras que la clave le ser entregada a la Gerencia General. La copia de las llaves de la caja fuerte ser guardada en un sobre lacrado, en custodia de un
banco local.

En todos los casos, tanto las llaves como las claves les sern entregadas a los responsables en sobres cerrados, lacrados y con cargo.

Para efectos de la apertura ordinaria de la caja fuerte ser necesaria la presencia de una de los Gerentes que tiene en su poder la clave de la caja fuerte, la apertura de la
misma deber hacerse 10 minutos despus de la hora fijada por la Edpyme para el ingreso del personal. Mientras la puerta de la caja fuerte estn abiertas, Edpyme no
podr iniciar la atencin al pblico
338
Una vez finalizada la labor de retiro de valores sea dinerarios o en documentos se proceder a cerrar la bveda debiendo constatar ambos funcionarios que la caja fuerte
sea total y correctamente cerrada. El cerrado de la caja fuerte no deber durar ms de 30 minutos, por lo que una vez terminado el proceso Edpyme podr iniciar su
atencin al pblico.

En el caso de que uno de los dos funcionarios que estn obligados a abrir la caja fuerte no lo puedan hacer por razones de fuerza mayor entonces se pedir el concurso del o
de los funcionarios a los que les corresponda, para poder suplir la ausencia. Este o estos debern mostrar el sobre lacrado y en presencia de un funcionario que no sea
ninguno de los que tienen acceso a la llave o a la clave procedern a abrirlo para de esta manera iniciar el proceso sealado anteriormente.

La puerta de caja fuerte se volver a abrir una vez culminada la labor del da para poder ingresar el dinero de ventanilla as como los valores que sean necesarios ingresar.
Para la apertura de la caja fuerte al fin del da el recibidor pagador debe de haber cuadrado su caja de acuerdo a lo indicado en el reglamento correspondiente para que
de esta manera solicitar la apertura de la caja fuerte a los funcionarios responsables, estos debern seguir los pasos correspondientes para efectos de la apertura de la caja
fuerte.

El cerrado de la caja fuerte deber realizarse de acuerdo a los procedimientos normales anteriormente descritos.

- Ingreso y egreso de dinero y valores en caja fuerte

Tanto el ingreso de efectivo, valores o de cualquier documentacin que deba ser ingresada a la caja fuerte deber contar con el formulario diseado para tal fin y con el
visto bueno en el caso que sea efectivo del Jefe de Administracin, mientras que cuando se trate de documentos valorados del Gerente de Crditos. Dichos ingresos
debern ser registrados en los libros de control correspondientes, debiendo archivarse la documentacin sustentatoria en los archivos correspondientes.

Para la salida de efectivo, valores o de otra cualquier documentacin ingresada a caja de seguridad deber contar con el formulario correspondiente que cuente con el VB
del Jefe de Administracin cuando se trate de efectivo y con el VB del Gerente de Crditos cuando se traten de documentos valorados. Dichas salidas debern ser
registradas en los libros de control correspondientes debiendo registrarse la documentacin sustentatoria en los archivos correspondientes.

- Arqueo de la Caja Fuerte

El dinero existente en la caja fuerte deber mantenerse clasificado y ordenado de acuerdo con las normas emitidas por el Banco Central de Reserva, a excepcin del
sobrante que exista en cada caja metlica.

El dinero fsico existente en la caja fuerte de la oficina deber cuadrar exactamente con lo declarado en el Libro Auxiliar de Caja.

El Jefe de Administracin verificar diariamente la conformidad de lo registrado en el Libro de Caja Fuerte, colocando su V B en dicho Libro.

El Jefe de Administracin verificar la conformidad de la existencia del dinero fsico depositado en la caja fuerte contra lo declarado en el Libro de Caja Fuerte y en el Libro
Auxiliar de Caja; mnimamente esta accin la realizara una vez a la semana, debiendo registrar su firma y sello en ambos libros en seal de conformidad.

En el caso de existir diferencias informara por escrito al Gerente de Finanzas con copia a Auditoria Interna.

El Jefe de Administracin podr efectuar arqueos eventuales a la caja fuerte de cada oficina, cuando lo estime necesario, debiendo levantar un acta con el detalle del
efectivo, la misma que estar firmada por los que intervinieron en el arqueo. El original del acta ser enviada a uno de a la Gerencia General.
339
5.3.2. Equipamiento de oficinas:

En cuanto al equipamiento de las oficinas, a inicio de operaciones las agencias de Edpyme Prestafe contarn con los equipos de oficina que se detallan a continuacin:

- Una bveda
- Circuito cerrado de televisin
- Detector de calor
- Discado telefnico
- Equipos de luz de emergencia
- Extintores
- Infrarrojos
- Magntico
- Sirena y sistema de alarma.

En lo que se refiere a los equipos de cmputo, se contar con 22 computadoras, 10 impresoras, 02 scanners y diversos equipos de interconexin y otros.

5.3.3. Seguros:

La Edpyme Prestafe pagar un importe anual, correspondiente a las siguientes plizas de seguros:

- Seguro de Deshonestidad: Pliza diseada para proteger a las Instituciones Financieras de actos deshonestos cometidos por sus empleados o por terceras personas; que
puedan poner en riesgo el patrimonio de la institucin y el de sus clientes y afiliados.

- Seguro contra Robos: Contrato de seguro por el cual el asegurador se obliga, dentro de los lmites establecidos a indemnizar los daos derivados de la sustraccin ilegtima
por parte de terceros de las cosas aseguradas. La cobertura comprende el dao causado por la comisin del delito en cualquiera de sus formas, extendindose no solo al
valor del inters del bien asegurado, sino tambin a los daos que se deriven de la comisin del delito, que puedan delimitarse con mayor o menor amplitud en la pliza.

- Seguro contraincendios: Cubre los daos ocasionados directamente por incendio, terremoto, dao malicioso, vandalismo, terrorismo, huelga, conmocin civil, lluvia e
inundacin, impacto de vehculos y dao por agua entre otros. Esta pliza tiene como base las declaraciones efectuadas por el asegurado, las cuales se consideran
incorporadas en su totalidad a la pliza, junto con cualquier declaracin adicional efectuada por el asegurado durante el proceso de apreciacin del riesgo por parte de la
compaa.
340
ACTIVIDADES CLIENTE OFCIAL DE ATENCIN AL USUARIO

1. Inicio

2. Recibir el reclamo enviado por el
emisor y verificar si tiene la
documentacin mnima requerida.

3. Analizar el reclamo. Si se requiere
mayor informacin, solicitarla al emisor
correspondiente.

4. Solucionar el reclamo.

5. Comunicar por escrito al emisor el
resultado y la accin tomada para la
solucin del reclamo.

6. Archivar la documentacin.

Fin

Inicio
2
3
4
5
6
FIN
ANEXO 1
Flujograma de Atencin de Reclamos
5.4. Anexos
341
ANEXO 2
(ANEXO A de la Resolucin SBS No 445-2000)

CALCULO DE LA PROPIEDAD INDIRECTA

La propiedad indirecta de una persona natural o jurdica a travs de una persona jurdica se determina de la siguiente manera:

PN1 PJ2 PJ3 ........... PJ(n-1)% PJ(n)
P1% P2% P(n-1)%

PJ1 PJ2 PJ3 ........... PJ(n-1)% PJ(n)
P1% P2% P(n-1)%

Leyenda :
Donde K% es el porcentaje de participacin de PN1 o de PJ1 en PJ(n)
PN = Persona Natural.
PJ = Persona Jurdica

Premisas :
1. Si P1 % 50%:

K% = P1% * P2% * .... * P(n - 1)%

2. Si P1% > 50%, se considera P1%= 100%:

a) Donde P2 % 50%

K% = 100% * P2% * .... * P(n - 1)%

b) Donde P2 %> 50% se considera P2% = 100%:

K% = 100% * 100% * P3% * .... * P(n - 1)%, y as sucesivamente.

PJ: Persona jurdica
PN: Persona natural
Pi%: Porcentaje de participacin de la persona natural o jurdica i en el capital social de la persona jurdica i+1. Para
i = 1, 2, 3, ... , n-1.
Parte III:

Factibilidad Financiera
343
Factibilidad Financiera
El presente captulo tiene por finalidad exponer los resultados que lograra la Edpyme, durante sus primeros diez aos de operacin. Dichos resultados se muestran a travs
de la proyeccin de las principales variables financieras para un Escenario Base que en buena cuenta es el escenario esperado. Las variables financieras consideradas se
presentan en las proyecciones del Estado de Ganancias y Prdidas, el Balance General y el Flujo de Efectivo.

Con la finalidad de realizar un anlisis de consistencia, estas proyecciones se han realizado para dos escenarios alternativos: el Escenario Pesimista y el Escenario Optimista.

La estimacin del volumen de recursos con los que operara la Edpyme se apoya en las consideraciones de mercado analizadas en el presente estudio. Para el clculo y
generacin de los resultados econmicos durante el horizonte de proyeccin del estudio, se plantea diversos supuestos de entorno, y tambin de gestin de la nueva
Edpyme.

Se asume que la nueva Edpyme empezar a operar a partir del primer mes del 2014. La presente evaluacin comprende un perodo de 120 meses, hasta diciembre del 2024.
El perodo base de generacin de supuestos es 2004-2013, a partir de all se estima el comportamiento econmico y financiero en los prximos aos.

Los supuestos estn agrupados en cuatro niveles: los referidos al entorno macroeconmico, los referidos al mercado financiero, los que conciernen a la gestin de
financiamiento y finalmente , a los supuestos del negocio.
344
1. Supuestos de Proyeccin financiera Escenario Base

1.1. Supuestos macroeconmicos

Comprenden una apreciacin sistemtica de las variables bsicas de la economa nacional que definen el captulo de entorno macroeconmico.

En el Sector Real, se presenta informacin sobre el comportamiento pasado y el proyectado para el PBI a travs de indicadores: en trminos nominales expresado en moneda
extranjera, el crecimiento real en moneda nacional y el nivel per cpita expresado en moneda extranjera. La proyeccin del PBI vislumbra un entorno estable con una tasa de
crecimiento promedio anual estimada de 5,5% para el perodo 2014-2024.

En lo referente a Precios, se proyecta la evolucin de la inflacin, la misma que se muestra a travs de indicadores de variacin relativa: en promedio anual, diciembre-
diciembre y, promedio mensual. Tambin se considera en este rubro el precio de la divisa norteamericana mediante sus indicadores: tipo de cambio (S/. x US$ promedio
anual y fin de ao) y, las tasas de devaluacin resultantes (promedio anual y diciembre-diciembre).

En resumen, se est asumiendo que, para el horizonte de proyeccin del estudio, la tasa de inflacin anual mantendr su tendencia, ubicndose en el 2012 en alrededor de
2,0%. Con respecto al comportamiento de la devaluacin, se proyecta que el tipo de cambio real mantendr el sesgo apreciativo que ha venido mostrando en los ltimos
aos.

1.2. Supuestos financieros

La proyeccin de las variables financieras se realiza a la luz del comportamiento proyectado del PBI, la inflacin y la devaluacin:

Se asume que la autoridad monetaria proseguir con su poltica restrictiva sobre la emisin primaria en escenarios de sobrecalentamiento, para controlar el
crecimiento de la liquidez en moneda nacional.
Con base en las previsiones de la poltica monetaria y las condiciones generales del mercado crediticio, se proyectan las tasas de inters activas relevantes para operaciones
en moneda nacional y extranjera, aplicadas por las entidades del sistema financiero nacional. As, se estima que la TAMN promedio del 2010 alcance 20,5%, pasando a 16,9%
como promedio del 2012. Por otro lado, igual tendencia ocurrira con la TAMEX que en el 2010 promediara 10,4% y el 2012 reportara 12,0%.

Las tasas de inters a ser aplicadas por la Edpyme parten de la consideracin de las tasas actualmente cobradas por los ms cercanos intermediarios en crdito Mype y de
Consumo , a quienes puede considerase que sern su competencia.

La proyeccin de las tasas se realiza a la luz de un anlisis de la evolucin futura de las principales tasas de inters definidas a nivel macro, adicionndose un grado de
incertidumbre producto de un mejoramiento de los costos operativos en las instituciones ofertantes que logren impulsar a la baja las tasas de inters que cobran por los
productos que ofrecer la Edpyme:
345
En general, se aguarda una relativa disminucin gradual del costo del dinero.

Contribuir a este comportamiento, la disminucin de los costos operativos de los actuales competidores y la creciente reorientacin de instituciones bancarias al segmento
de crditos Mypes y de consumo.

1.3. Supuestos de Gestin de la Edpyme

La Edpyme se constituir en una slida organizacin econmicamente rentable, para lo cual adoptar una poltica de aplicacin de recursos eficiente que le asegure
mrgenes de retorno en niveles que le permitan generar utilidades desde el inicio de sus operaciones.

De esta manera, la empresa en formacin ser capaz de asimilar integralmente sus gastos operativos y generar las utilidades suficientes para retroalimentar sus fuentes de
operacin y permitir su expansin.

A continuacin se detalla los principales criterios y supuestos en lo que concierne a la gestin y desarrollo de la Edpyme:
Durante los primeros seis aos del horizonte de evaluacin no habr reparto de dividendos por lo que todas las utilidades netas sern capitalizadas.

La aplicacin ms importante de los fondos es la cartera de crditos. Durante los diez aos del horizonte de proyeccin las Colocaciones/ Activo Total promedian 88%.

Se est considerando los desembolsos por la inversin en activos fijos, tales como: equipo de cmputo, mobiliario y adecuacin de locales. Tambin se considera como
"gasto activado" la inversin pre-operativa que se realizar hasta la puesta en marcha de la Edpyme, incluyendo los costos del estudio de factibilidad.
346

1.3.1. Fondeo

La nueva Edpyme requerir de fuentes de fondeo, adicionales a los aportes de capital programados, que podrn ser proporcionados por instituciones financieras.

a. Capital Propio

El capital social para el inicio de operaciones de la nueva Edpyme ascender a la suma de S/. 4,56 millones, el cual incluir un aporte de capital en efectivo de S/. 4 millones y
los S/. 560 mil restantes estarn distribuidos en activo fijo, S/. 183 mil, y activos intangibles, S/. 380 mil, activos necesarios para empezar a operar como Edpyme.
Activo Fijo (Miles S/.) Ao 0
Total Activo Fijo 183
Muebl es y enseres 64
Equi pos de Ofi ci na 29
Equi pos de Computo 90
Vehcul os -
Intangibles (Miles S/.) Ao 0
Total Intangibles 380
Gastos de Organi zaci n 50
Gastos Pre - operati vos 180
Software 150
347
b. Balance de Apertura y Estructura de Financiamiento
El Balance de Apertura de la nueva Edpyme estar compuesto por S/. 8.06 MM en activos, los cuales se distribuyen en disponible, S/. 4 MM, Cartera Neta, S/. 3,5 MM y
activos fijos e intangibles por S/.0,56 MM. La estructura de financiamiento de la nueva Edpyme al inicio de sus operaciones se compone por capital social, por S/. 4,56 MM,
de los cuales S/. 4 MM sern aportados en efectivo y fondeo de parte de una empresa vinculada por S/. 3,5 MM en forma de cartera de crditos. Durante los primeros seis
meses de operaciones no se emplea otras fuentes de financiamiento. Sin embargo a partir del mes sptimo se contar con fondeo por adeudados.
Balance General
(En Mi l l ones de Nuevos Sol es)
Ao 0
DISPONIBLE 4,00
CRD NETOS DE PROV E ING NO DEVENGADOS 3,50
Vi gentes 3,50
Refi nanci ados y Reestructurados -
Atrasados -
Venci dos -
En Cobranza Judi ci al -
Provi si ones -
Intereses y Comi si ones no Devengados -
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES -
RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR -
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO -
Depreci aci n -
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIN 0,18
OTROS ACTIVOS 0,38
TOTAL ACTIVO 8,06
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS -
CUENTAS POR PAGAR NETAS -
OTROS PASIVOS 3,50
TOTAL PASIVO 3,50
PATRIMONIO 4,56
Capi tal Soci al 4,56
Capi tal Adi ci onal y Ajustes al Patri moni o -
Reservas -
Resul tados Acumul ados -
Resul tados Netos del Ejerci ci o -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,06
348
De acuerdo a las proyecciones financieras de la nueva Edpyme, las utilidades generadas durante los primeros aos sern capitalizadas para incrementar el patrimonio
efectivo.

c. Caractersticas y Condiciones de Financiamiento

Se prev un financiamiento de los bancos del pas en soles. El tipo de financiamiento ser una lnea bancaria para ser amortizadas en un perodo de entre 36 y 60 meses a una
tasa de inters efectiva anual alrededor de 8,50 % en soles. Dicho costo financiero es conservador, debido a que los principales socios obtienen tasas promedio hasta de 6%
en el sistema financiero nacional. Se estima que dichas tasas se reducir gradualmente durante el horizonte del proyecto, dado que se proyecta estabilidad de las mismas en
el mercado financiero.
Mercado Potencial (S/. MM)
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Adeudados (Desembolsos) 5,95 4,88 8,59 11,12 13,51 18,88 15,27 19,41 23,12 26,58
Tasa de Interes 8,50% 8,25% 8,25% 8,25% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
Elaboracin:MAXIMIXE
349
1.4. Supuestos de Negocio
1.4.1. Cartera de Colocaciones
a. Mercado Objetivo
El mercado objetivo de la Edpyme est constituido por personas naturales y personas jurdicas que demandan crditos de consumo y Mype. El mercado objetivo se proyecta
crecer conforme se muestra a continuacin.
Mercado Potencial (S/. MM)
Consumo 2.263 2.512 3.095 2.788 3.436 4.233 3.813 4.699 5.215 5.789
Lima Este 1.055 1.171 1.443 1.300 1.602 1.973 1.778 2.190 2.431 2.699
Base 156 174 214 193 237 292 263 325 360 400
Ampl i ado 899 998 1.229 1.107 1.364 1.681 1.514 1.866 2.071 2.299
Lima Norte 1.208 1.341 1.652 1.489 1.834 2.260 2.036 2.508 2.784 3.090
Base 109 121 150 135 166 205 184 227 252 280
Ampl i ado 1.099 1.220 1.503 1.354 1.668 2.055 1.851 2.281 2.532 2.810
Mype 3.214 3.506 4.170 3.824 4.548 5.410 4.960 5.900 6.435 7.018
Lima Este 1.429 1.558 1.854 1.700 2.022 2.405 2.205 2.623 2.860 3.120
Base 275 300 357 327 389 463 424 505 550 600
Ampl i ado 1.154 1.259 1.497 1.373 1.633 1.942 1.781 2.118 2.310 2.519
Lima Norte 1.786 1.947 2.317 2.124 2.526 3.005 2.755 3.278 3.575 3.899
Base 734 800 952 873 1.038 1.235 1.132 1.347 1.469 1.602
Ampl i ado 1.052 1.147 1.365 1.251 1.488 1.770 1.623 1.931 2.106 2.297
Total 5.478 6.018 7.265 6.612 7.984 9.643 8.774 10.599 11.650 12.807
Elaboracin:MAXIMIXE
350
A continuacin se presenta la estructura del mercado objetivo de la nueva Edpyme. La estructura se distribuye por tipo de producto, ubicacin geogrfica y segmento.
b. Estructura del Mercado Objetivo
Distribucin del Mercado Potencial
Consumo 41% 42% 43% 42% 43% 44% 43% 44% 45% 45%
Lima Este 19% 19% 20% 20% 20% 20% 20% 21% 21% 21%
Base 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
Ampl i ado 16% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 18% 18% 18%
Lima Norte 22% 22% 23% 23% 23% 23% 23% 24% 24% 24%
Base 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Ampl i ado 20% 20% 21% 20% 21% 21% 21% 22% 22% 22%
Mype 59% 58% 57% 58% 57% 56% 57% 56% 55% 55%
Lima Este 26% 26% 26% 26% 25% 25% 25% 25% 25% 24%
Base 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%
Ampl i ado 21% 21% 21% 21% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
Lima Norte 33% 32% 32% 32% 32% 31% 31% 31% 31% 30%
Base 13% 13% 13% 13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%
Ampl i ado 19% 19% 19% 19% 19% 18% 19% 18% 18% 18%
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboracin:MAXIMIXE
351
El cuadro a continuacin presenta la cartera proyectada de la nueva Edpyme a lo largo del periodo de evaluacin distribuido por tipo de producto, ubicacin geogrfica y
segmento.
c. Cartera de la nueva Edpyme
Cartera de Crditos Edpyme (S/.MM)
Consumo 4,92 7,23 9,99 12,82 15,99 19,27 21,74 25,24 29,06 33,49
Lima Este 2,29 3,37 4,66 5,98 7,46 8,98 10,13 11,77 13,55 15,61
Base 0,34 0,50 0,69 0,89 1,10 1,33 1,50 1,74 2,01 2,31
Ampl i ado 1,95 2,87 3,97 5,09 6,35 7,65 8,63 10,02 11,54 13,30
Lima Norte 2,63 3,86 5,34 6,85 8,54 10,29 11,60 13,48 15,51 17,88
Base 0,24 0,35 0,48 0,62 0,77 0,93 1,05 1,22 1,40 1,62
Ampl i ado 2,39 3,51 4,85 6,23 7,76 9,36 10,55 12,26 14,11 16,26
Mype 6,99 10,09 13,46 17,58 21,17 24,63 28,27 31,70 35,86 40,60
Lima Este 3,11 4,49 5,98 7,82 9,41 10,95 12,57 14,09 15,94 18,04
Base 0,60 0,86 1,15 1,50 1,81 2,11 2,42 2,71 3,07 3,47
Ampl i ado 2,51 3,62 4,83 6,31 7,60 8,84 10,15 11,38 12,87 14,57
Lima Norte 3,88 5,61 7,48 9,77 11,76 13,68 15,71 17,61 19,92 22,55
Base 1,59 2,30 3,07 4,01 4,83 5,62 6,45 7,24 8,18 9,27
Ampl i ado 2,29 3,30 4,41 5,75 6,93 8,06 9,25 10,37 11,73 13,29
Total 11,91 17,33 23,46 30,41 37,16 43,91 50,01 56,94 64,92 74,08
Elaboracin:MAXIMIXE
352
El cuadro a continuacin muestra la participacin de mercado objetivo de la nueva Edpyme y su evolucin a lo largo del periodo de evaluacin. Dicha participacin es
conservadora y a la vez consistente con la capacidad Edpyme de la empresa.
d. Participacin de Mercado de la nueva Edpyme
Participacin de Mercado
Consumo 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Lima Este 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Base 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Ampl i ado 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Lima Norte 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Base 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Ampl i ado 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Mype 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Lima Este 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Base 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Ampl i ado 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Lima Norte 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Base 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Ampl i ado 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Total 0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6%
Elaboracin:MAXIMIXE
353
e. Nmero de Clientes y Monto Promedio
El cuadro a continuacin presenta el nmero de clientes y el monto promedio de los crditos de la nueva Edpyme a lo largo del periodo de evaluacin distribuido por tipo de
producto, ubicacin geogrfica y segmento.
Nmero de Clientes de la Nueva Edpyme
Consumo 1.444 2.082 2.820 3.548 4.338 5.125 5.667 6.452 7.282 8.226
Lima Este 708 1.021 1.383 1.740 2.128 2.514 2.780 3.165 3.572 4.035
Base 88 127 172 217 265 313 346 394 445 503
Ampl i ado 620 894 1.211 1.523 1.862 2.201 2.433 2.770 3.126 3.532
Lima Norte 736 1.061 1.437 1.808 2.210 2.611 2.887 3.287 3.710 4.191
Base 55 80 108 136 167 197 218 248 280 316
Ampl i ado 680 981 1.329 1.671 2.044 2.415 2.670 3.040 3.431 3.876
Mype 1.329 1.883 2.462 3.152 3.721 4.245 4.777 5.250 5.822 6.463
Lima Este 653 925 1.209 1.548 1.828 2.085 2.346 2.579 2.860 3.174
Base 106 151 197 253 298 340 383 421 466 518
Ampl i ado 546 774 1.012 1.296 1.530 1.745 1.964 2.158 2.393 2.657
Lima Norte 676 958 1.253 1.604 1.893 2.160 2.430 2.671 2.962 3.288
Base 246 348 455 583 688 785 883 971 1.076 1.195
Ampl i ado 431 610 798 1.021 1.205 1.375 1.547 1.701 1.886 2.094
Total 2.773 3.964 5.282 6.700 8.059 9.370 10.444 11.702 13.104 14.689
Elaboracin:MAXIMIXE
Nmero de Clientes de la nueva Edpyme
Monto Promedio Crditos de la Nueva Edpyme (S/.)
Consumo
Lima Este 3.500 3.570 3.641 3.714 3.789 3.864 3.942 4.020 4.101 4.183
Base 3.850 3.927 4.006 4.086 4.167 4.251 4.336 4.422 4.511 4.601
Ampl i ado 3.150 3.213 3.277 3.343 3.410 3.478 3.547 3.618 3.691 3.765
Lima Norte 3.900 3.978 4.058 4.139 4.221 4.306 4.392 4.480 4.569 4.661
Base 4.290 4.376 4.463 4.553 4.644 4.737 4.831 4.928 5.026 5.127
Ampl i ado 3.510 3.580 3.652 3.725 3.799 3.875 3.953 4.032 4.113 4.195
Mype
Lima Este 5.100 5.202 5.306 5.412 5.520 5.631 5.743 5.858 5.975 6.095
Base 5.610 5.722 5.837 5.953 6.072 6.194 6.318 6.444 6.573 6.704
Ampl i ado 4.590 4.682 4.775 4.871 4.968 5.068 5.169 5.272 5.378 5.485
Lima Norte 5.900 6.018 6.138 6.261 6.386 6.514 6.644 6.777 6.913 7.051
Base 6.490 6.620 6.752 6.887 7.025 7.165 7.309 7.455 7.604 7.756
Ampl i ado 5.310 5.416 5.525 5.635 5.748 5.863 5.980 6.100 6.222 6.346
Elaboracin:MAXIMIXE
Monto Promedio Crditos de la nueva Edpyme (S/.)
354
1.4.2. Tasas de Inters Activas
Para el establecimiento de las tasas de inters activas se toma en cuenta, bsicamente, la alta competencia en el financiamiento para Mypes y Crdito de Consumo y las
facilidades dadas ante la demanda de los clientes, as como la estrategia de penetracin que deber adoptar la empresa. Por tanto, se propone que la poltica de tasas de
inters combine de manera ptima criterios de mercado y de rentabilidad. As, asumiendo que a futuro el mercado ser ms competitivo, obligar a una reduccin de las
tasas activas tanto en Mypes como en Crdito de Consumo, por consiguiente se ha proyectado una tasa anual decreciente para a lo largo del horizonte del proyecto.
Tasas de Inters Nominal Anual en Moneda Nacional
Tipo de Crdito Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Crdito Pyme 40% 40% 40% 40% 39% 39% 38% 38% 37% 36%
Crdito de Consumo 42% 42% 42% 42% 41% 41% 40% 40% 39% 38%
Elaboracion: MAXIMIXE
1.4.3. Estructura de Cartera por Calificacin del Deudor
Estructura de Cartera por Calificacin: Crdito Pyme
Normal (0-8 das) 90% 90% 90% 90% 90% 90% 90% 90% 90% 90%
Probl emas Potenci al es (9-30 das) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Defi ci ente (31-60 das) 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Dudoso (61-120 das) 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Prdi da (> 120 das) 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%
Estructura de Cartera por Calificacin: Crdito de Consumo
Normal (0-8 das) 88% 88% 88% 88% 88% 88% 88% 88% 88% 88%
Probl emas Potenci al es (9-30 das) 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
Defi ci ente (31-60 das) 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Dudoso (61-120 das) 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Prdi da (> 120 das) 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%
355
Los supuestos de provisiones se han planteado de acuerdo a la normativa vigente y criterios de prudencia recomendados por la Superintendencia de Banca y Seguros, segn
calificacin del deudor.
1.4.4. Provisiones por Calificacin del Deudor
Por lo tanto, se sugiere realizar provisiones incluso por la cartera vigente: 2% de la cartera normal y 5% de la cartera calificada con problemas potenciales. Asimismo, una
mayor cobertura de provisiones para la cartera atrasada, tal como se muestra a continuacin.
Tabla de provisiones
Cartera Vigente %
Categora Normal 2%
Categora con Probl emas Potenci al es 5%
Cartera Atrasada
Categora Defi ci ente 25%
Categora Dudoso 60%
Categora Perdi da 100%
Cartera Vigente %
Categora Normal 1%
Categora con Probl emas Potenci al es 5%
Cartera Atrasada
Categora Defi ci ente 25%
Categora Dudoso 60%
Categora Perdi da 100%
Fuente: Resolucin SBS N 808-2003
Tabla 1: Provisiones recomendadas por la SBS
356
Para la determinacin de la Cartera por Situacin se ha planteado el atraso de la cartera (mora). Segn este criterio, se determina tanto la cartera vigente como la cartera
atrasada. Cabe mencionar que para lo mencionado, se ha tomado en cuenta los mismos criterios que la cartera por calificacin, es decir reflejan la normativa vigente y los
promedios del sector.
1. 4.5. Cartera por Situacin
Crdito Pyme: Estructura de Cartera Contable
Vi gentes 89,5% 89,5% 89,5% 89,5% 89,5% 89,5% 89,4% 89,4% 89,4% 89,4%
Refi nanci ados 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8%
Venci dos 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8%
En Cobranza Judi ci al 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 5,0% 5,0%
El aboraci on: MAXIMIXE
Crdito de Consumo: Estructura de Cartera Contable
Vi gentes 89,0% 89,0% 89,0% 89,0% 89,0% 89,0% 89,0% 88,9% 88,9% 88,9%
Refi nanci ados 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8%
Venci dos 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,1% 5,1% 5,1% 5,1% 5,1% 5,1%
En Cobranza Judi ci al 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2%
El aboraci on: MAXIMIXE Elaboracin: MAXIMIXE
357
1.4.6. Personal
La estructura orgnica de la Edpyme permite establecer el nmero de personal necesario que al inicio garantice el buen funcionamiento de las operaciones de la empresa.
Departamento Puesto/Cargo
N
Personas
Ingresos Mensuales
Brutos
Ingreso
Mensual *
Di rectori o Di rectores (Di etas) 4 650 2.600
Gerenci a general Gerente general 1 15.000 15.000
Uni dad de audi tora Audi tor i nterno 1 7.000 7.000
Uni dad de audi tora Anal i sta de audi tora 1 3.000 3.000
Asesora l egal Gerente l egal 1 6.000 6.000
Gerenci a de TI y si stemas Gerente de TI y si stemas y ofi ci al de seguri dad 1 6.500 6.500
Gerenci a de TI y si stemas Anal i sta de TI y si stemas 1 3.000 3.000
Gerenci a de operaci ones Gerente de operaci ones y ofi ci al de atenci n 1 4.500 4.500
Gerenci a de crdi tos Gerente de crdi tos 1 6.500 6.500
Gerenci a de operaci ones Asi stente de gerenci a de crdi tos 1 3.000 3.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Jefe de fi nanzas y tesorera 1 6.500 6.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Gerente de admi ni straci n y fi nanzas y ofi ci na 1 6.000 6.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Asi stente de gerenci a 1 2.500 2.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Contador general 1 5.500 5.500
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Auxi l i ar contabl e 1 2.500 2.500
Gerenci a de crdi tos/agenci as Admi ni strador de agenci a 2 4.500 9.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Anal i sta de crdi to - agenci as 8 3.000 24.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Gestores de recuperaci ones - agenci as 2 3.000 6.000
Gerenci a de crdi tos Gestor comerci al - of. central 1 3.000 3.000
Gerenci a de crdi tos/agenci as Gestores comerci al es 2 3.000 6.000
Gerenci a de admi ni straci n y fi nanzas Recepci oni sta 1 1.500 1.500
Total de Personal 36 107.650 141.100
* No se considera los beneficios sociales
358
Se asume para el presente proyecto que la Edpyme Prestafe contar al inicio de operaciones con dos agencias y tres oficinas principales. Las agencias se encontrarn ubicadas
una en Lima Este, y otra en Lima Norte y la funcin de las mismas ser brindar servicios crediticios a las micro y pequeas empresas, pequeos productores agropecuarios y
hogares. Dichos oficinas sern alquiladas a lo largo de la proyeccin, con el fin de concentrar todo el capital del negocio en las nuevas colocaciones y de sta forma lograr
ratios de rendimiento ptimos.

Las necesidades mnimas para el funcionamiento de la nueva Edpyme, son bsicamente el equipamiento de la oficina consistente en muebles y enseres y equipos de oficina
por S/. 274.782 , y el equipo de computo necesario por S/. 122.544 en el presente ao.

Las inversiones del 2do al 5to ao se efectan en base a las nuevas necesidades de activo fijo tanto por incremento de las operaciones del negocio como por la renovacin de
los activos al trmino de su vida til. En el primer caso, las inversiones ms importantes son en equipos de cmputo y mobiliario del nuevo personal; en el segundo caso se
asume la renovacin en equipos de computo en el 5to ao y vehculos en el 4to ao (aos de trmino de su vida til por periodo de depreciacin).
1.4.7.1. Inversiones
Para efectos del clculo de la depreciacin se han tomado en cuenta las polticas actuales establecidas por la Empresa, las cuales son las siguientes:
1.4.7. Supuestos del Plan Econmico-Financiero
a. Activo Fijo
Depreciacin
Activo Fijo (Miles S/.) Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Total Activo Fijo 183 268 65 78 76 169 149 116 126 119 210
Muebl es y enseres 64 52 24 28 35 37 38 38 39 40 40
Equi pos de Ofi ci na 29 147 6 6 6 6 6 6 6 6 6
Equi pos de Computo 90 69 35 45 36 126 105 72 81 73 163
Depreciacin del Activo Fijo Plazo (Meses)
Muebl es y Enseres 120
Equi pos de Ofi ci na 120
Equi pos de Cmputo 48
Vehcul os 36
359
b. Activos Intangibles
Para la proyeccin de inversiones se ha tomado en cuenta el plan de crecimiento, lo que constituye la inversin inicial en ste tipo de activos, que principalmente esta
compuesto por: Sistema Informtico de Operaciones Financieras, Estudio de Factibilidad, Asesora Legal, Autorizaciones administrativas, Gastos de Remodelacin y
Habilitacin del Local, elaboracin de Manuales de Procedimientos Especficos, entre los conceptos ms importantes. Para la proyeccin de los mismos se han asumido los
criterios en forma similar al activo fijo en lo que se refiere al software; es decir, al 5to ao se efecta la renovacin total del mismo al ser el trmino de la amortizacin del
software inicialmente invertido en el Ao 0.
Los periodos de amortizacin de los mismos se han tomado bsicamente la normatividad establecida por la Superintendencia de Banca y Seguros.
Intangibles (Miles S/.) Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Total Intangibles 380 - 5 5 6 156 5 6 8 9 11
Gastos de Organi zaci n 50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos Pre - operati vos 180 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Software 150 0 5 5 6 156 5 6 8 9 11
Amortizacin de Intangibles Plazo (Meses)
Gastos de Organi zaci n 60
Gastos Pre-operati vos 48
Software 48
360
El presente captulo presenta los resultados econmicos del proyecto para el escenario base, es decir, considerando los supuestos antes mencionados, que darn por
resultado la situacin ms probable del desempeo econmico y financiero de la Empresa. En los siguientes captulos, tambin se ha considerado otros escenarios: optimista
y pesimista, para lo cual algunas variables de los supuestos cambian para presentar la situacin optima o mejor y la situacin menos favorable.
2. Estados Financieros Proyectados
2.1. Estado de Ganancias y Prdidas
Respecto a los Gastos Operativos, stos presentan para todo el perodo de proyeccin una tendencia a la baja como resultado del mayor ingreso por el incremento de las
colocaciones de la empresa.
Estado de Ganancias y Perdidas
INGRESOS FINANCIEROS 3,30 5,62 7,63 9,94 12,22 14,42 16,39 18,38 20,66 23,24
Intereses por Di sponi bl es 0,01 0,01 0,02 0,03 0,04 0,08 0,08 0,07 0,07 0,08
Intereses y Comi si ones por Crdi tos 3,29 5,61 7,62 9,91 12,17 14,34 16,31 18,32 20,59 23,17
GASTOS FINANCIEROS -0,24 -0,65 -1,24 -1,46 -1,95 -2,79 -3,07 -3,27 -3,67 -4,21
Intereses y Comi si ones por Adeudos y Obl i gaci ones Fi nanci eras -0,24 -0,65 -1,24 -1,46 -1,95 -2,79 -3,07 -3,27 -3,67 -4,21
MARGEN FINANCIERO BRUTO 3,06 4,97 6,39 8,48 10,27 11,63 13,33 15,11 16,98 19,04
PROVISIONES DESV. DE INV. E INCOBRABILIDAD DE CRDITOS -0,67 -1,24 -1,54 -1,89 -2,18 -2,48 -2,71 -3,06 -3,47 -3,95
Provi si ones para Incobrabi l i dad de Crdi tos -0,67 -1,24 -1,54 -1,89 -2,18 -2,48 -2,71 -3,06 -3,47 -3,95
MARGEN FINANCIERO NETO 2,38 3,72 4,85 6,59 8,09 9,15 10,62 12,05 13,51 15,09
MARGEN OPERACIONAL 2,38 3,72 4,85 6,59 8,09 9,15 10,62 12,05 13,51 15,09
GASTOS ADMINISTRATIVOS -2,82 -3,35 -3,86 -4,52 -5,52 -6,26 -7,00 -7,98 -9,00 -9,99
Personal -2,18 -2,50 -2,77 -3,14 -3,84 -4,31 -4,74 -5,33 -5,93 -6,35
Di rectori o -0,03 -0,12 -0,12 -0,13 -0,13 -0,08 -0,08 -0,11 -0,08 -0,11
Servi ci os Reci bi dos de Terceros -0,49 -0,61 -0,83 -1,10 -1,39 -1,70 -2,01 -2,37 -2,81 -3,34
Impuestos y Contri buci ones -0,12 -0,12 -0,14 -0,15 -0,16 -0,17 -0,17 -0,18 -0,19 -0,20
MARGEN OPERACIONAL NETO -0,43 0,37 0,99 2,07 2,57 2,90 3,61 4,07 4,51 5,10
PROV, DEP Y AMORTIZACIN -0,17 -0,17 -0,19 -0,21 -0,16 -0,18 -0,18 -0,20 -0,16 -0,18
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA -0,60 0,20 0,80 1,86 2,41 2,72 3,43 3,87 4,34 4,92
PARTICIPACIN DE TRABAJADORES 0,00 -0,01 -0,04 -0,09 -0,12 -0,14 -0,17 -0,19 -0,22 -0,25
IMPUESTO A LA RENTA 0,00 -0,06 -0,23 -0,53 -0,69 -0,77 -0,98 -1,10 -1,24 -1,40
UTILIDAD (PRDIDA) NETA -0,60 0,13 0,53 1,24 1,60 1,81 2,28 2,57 2,89 3,27
361
2.2 Balance General

Los Cuadros siguientes presentan en forma resumida las cuentas del Balance General, proyectadas para el perodo de diez aos, donde se observa el incremento significativo
de las colocaciones, que genera la mayor necesidad de fuentes de financiamiento y la obtencin de mejores resultados segn muestran los resultados de cada uno de los
periodos.
Balance General
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
DISPONIBLE 4,00 1,54 2,20 2,51 3,39 4,45 7,43 6,03 5,80 6,23 6,67
CRD NETOS DE PROV E ING NO DEVENGADOS 3,50 10,92 15,90 21,54 27,94 34,15 40,36 45,99 52,37 59,71 68,16
Vi gentes 3,50 11,62 16,38 22,21 28,81 35,21 41,60 47,37 53,95 61,52 70,23
Refi nanci ados y Reestructurados - 0,10 0,15 0,20 0,26 0,31 0,37 0,42 0,48 0,55 0,62
Atrasados - 0,18 0,80 1,05 1,34 1,64 1,94 2,23 2,51 2,85 3,23
Venci dos - 0,09 0,40 0,52 0,66 0,81 0,96 1,10 1,24 1,40 1,59
En Cobranza Judi ci al - 0,09 0,41 0,53 0,68 0,83 0,98 1,13 1,27 1,44 1,63
Provi si ones - (0,99) (1,43) (1,92) (2,47) (3,01) (3,54) (4,03) (4,57) (5,20) (5,93)
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES - 0,14 0,19 0,25 0,32 0,38 0,44 0,50 0,56 0,64 0,72
RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR - 0,07 0,11 0,15 0,21 0,26 0,31 0,35 0,41 0,47 0,54
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA - 0,03 0,04 0,06 0,07 0,08 0,09 0,10 0,12 0,13 0,15
Depreci aci n - 0,07 0,15 0,24 0,35 0,45 0,57 0,71 0,86 1,01 1,17
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIN 0,18 0,39 0,37 0,36 0,32 0,39 0,42 0,39 0,37 0,34 0,39
OTROS ACTIVOS 0,38 0,51 0,49 0,49 0,50 0,70 0,76 0,81 0,87 0,98 1,11
TOTAL ACTIVO 8,06 13,59 19,31 25,35 32,74 40,41 49,81 54,17 60,49 68,50 77,74
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS - 5,36 8,41 13,87 19,94 25,95 33,92 36,44 41,16 47,38 54,58
CUENTAS POR PAGAR NETAS - 0,03 0,04 0,07 0,13 0,16 0,19 0,23 0,25 0,28 0,32
OTROS PASIVOS 3,50 3,54 3,56 3,58 3,60 3,63 3,66 3,67 3,69 3,72 3,75
TOTAL PASIVO 3,50 8,93 12,01 17,52 23,67 29,74 37,76 40,34 45,11 51,38 58,65
PATRIMONIO 4,56 4,67 7,30 7,83 9,07 10,67 12,05 13,84 15,38 17,11 19,09
Capi tal Soci al 4,56 5,26 7,76 7,76 7,82 8,94 9,95 11,09 12,11 13,27 14,57
Reservas - - - - 0,01 0,13 0,29 0,47 0,70 0,96 1,25
Resul tados Acumul ados - - (0,60) (0,47) - - - - - - -
Resul tados Netos del Ejerci ci o - (0,60) 0,13 0,53 1,24 1,60 1,81 2,28 2,57 2,89 3,27
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,06 13,59 19,31 25,35 32,74 40,41 49,81 54,17 60,49 68,50 77,74
362
2.3 Estado de Flujo de Efectivo
Las proyecciones mensuales del Flujo de Caja Efectivo para el perodo de 10 aos (Ao 1 Ao 10), permiten asegurar que no se tendr problemas de caja, mantenindose
los saldos indispensables para una operacin fluida. Las proyecciones del Flujo de Caja estn concordadas con las proyecciones de los estados financieros.
Estado de Flujo de Efectivo
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN:
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO (0,60) 0,13 0,53 1,24 1,60 1,81 2,28 2,57 2,89 3,27
AJUSTES AL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
Depreci aci n y amorti zaci n del peri odo 0,16 0,17 0,19 0,20 0,15 0,17 0,18 0,20 0,16 0,17
Provi si n para Cartera de Crdi tos 0,99 1,24 1,54 1,89 2,18 2,48 2,71 3,06 3,47 3,95
Otras Provi si ones 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01
Cuentas por Cobrar (0,22) (0,09) (0,10) (0,12) (0,11) (0,11) (0,10) (0,12) (0,13) (0,15)
Intereses, Comi si ones y Otras Cuentas por Pagar 0,03 0,01 0,03 0,06 0,03 0,02 0,04 0,03 0,03 0,04
Otros Pasi vos 0,04 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,01 0,02 0,03 0,03
Otros Acti vos (0,26) (0,09) (0,11) (0,12) (0,27) (0,12) (0,11) (0,12) (0,14) (0,16)
Casti go de l a Cartera - (0,80) (1,05) (1,34) (1,64) (1,94) (2,23) (2,51) (2,85) (3,23)
Total Flujos de Efectivos Actividades de Operacin 0,15 0,60 1,06 1,84 1,97 2,34 2,79 3,13 3,46 3,92
Ingreso por Venta de Inmuebl es, Mobi l i ari o y Equi pos - - - - - - - - - -
Ingreso por Ventas de Otros Acti vos no Fi nanci eros - - - - - - - - - -
Adqui si ci n de Inmuebl es, Mobi l i ari o y Equi po (0,27) (0,07) (0,08) (0,08) (0,17) (0,15) (0,12) (0,13) (0,12) (0,21)
(Adqui si ci n de otros Acti vos no Fi nanci eros) - - - - - - - - - -
Total Flujos de Efectivos Actividades de Inversin (0,27) (0,07) (0,08) (0,08) (0,17) (0,15) (0,12) (0,13) (0,12) (0,21)
Aumento (di smi nuci n) neto de Depsi tos y Obl i gaci ones (0,00) - - - - - - - - -
Adeudados 5,36 3,05 5,46 6,07 6,01 7,97 2,52 4,72 6,22 7,20
Aumento (di smi nuci n) Neto de Otros Pasi vos Fi nanci eros - - - - - - - - - -
Aumento (disminucin) Neto del Capital Social 0,70 2,50 - - - - - - - -
Cartera de crdi tos (8,41) (5,42) (6,13) (6,95) (6,76) (6,74) (6,11) (6,93) (7,97) (9,17)
Di smi nuci n (aumento) Neto de Inversi ones - - - - - - - - - -
Dividendos Recibidos (pagados) - - - - - (0,43) (0,49) (1,03) (1,16) (1,30)
Di smi nuci n (aumento) de Otros Acti vos Fi nanci eros - - - - - - - - - -
Total Flujos de Efectivos Actividades de Financiamiento (2,35) 0,13 (0,67) (0,88) (0,74) 0,79 (4,07) (3,23) (2,91) (3,27)
FLUJO DE EFECTIVO NETO (2,46) 0,67 0,30 0,88 1,06 2,98 (1,40) (0,23) 0,43 0,44
SALDO INICIAL DE EFECTIVO 4,00 1,54 2,20 2,51 3,39 4,45 7,43 6,03 5,80 6,23
EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 1,54 2,20 2,51 3,39 4,45 7,43 6,03 5,80 6,23 6,67
363
2.4 Ratios / Indicadores Financieros

Finalmente, se ha utilizado los tradicionales Indicadores Financieros para instituciones bancarias: Liquidez, Calidad de Activos, Solvencia, Gestin y Rentabilidad.
Indicadores
Ratio Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
SOLVENCIA
Rati o de Capi tal Gl obal 54,10 62,61 47,26 37,34 35,12 33,37 33,55 32,91 32,16 31,22
Pasi vo Total / Capi tal Soci al y Reservas ( N de veces ) 1,70 1,55 2,26 3,02 3,28 3,69 3,49 3,52 3,61 3,71
Calidad de Cartera
Cartera Atrasada / Crdi tos Di rectos (%) 1,52 4,64 4,48 4,41 4,42 4,42 4,45 4,41 4,38 4,36
Provi si ones / Cartera Atrasada (%) 546,96 177,50 182,54 184,51 183,18 182,60 180,94 181,96 182,87 183,66
Cartera de Al to Ri esgo / Crdi tos Di rectos (%) 2,39 5,48 5,32 5,25 5,26 5,26 5,29 5,25 5,22 5,20
Cartera Pesada / Crdi tos Di rectos(%) 8,15 8,13 8,11 8,09 8,07 8,05 8,03 8,01 7,99 7,97
EFICIENCIA Y GESTIN
Gastos de Admi ni straci n Anual i zados/ Crdi tos Di rectos(%) 23,65 19,35 16,45 14,86 14,87 14,25 14,00 14,02 13,87 13,49
Gastos de Operaci n Anual i zados / Margen Fi nanci ero Total
Anual i zado(%)
97,74 71,14 63,53 55,90 55,53 55,71 54,25 54,40 54,19 53,62
Ingresos Fi nanci eros Anual i zados / Acti vo Producti vo (%) 24,85 30,02 30,63 30,63 30,57 29,18 30,45 30,52 30,24 29,98
Crdi tos Di rectos / Empl eados (Mi l es S/.) 372 481 572 647 664 686 685 703 729 764
Crdi tos Di rectos / Nmero de Ofi ci nas (Mi l es S/.) 5.953 8.663 11.729 15.203 18.582 21.953 25.007 28.472 32.458 37.041
RENTABILIDAD
Uti l i dad Neta Anual i zada sobre Patri moni o Promedi o (%) (12,93) 2,20 7,04 14,65 16,24 15,91 17,62 17,60 17,78 18,08
Uti l i dad Neta Anual i zada sobre Acti vo Promedi o (%) (5,51) 0,80 2,39 4,26 4,38 4,01 4,39 4,48 4,48 4,48
LIQUIDEZ
Adeudos / Pasi vo Total (%) 60,02 70,03 79,15 84,23 87,25 89,82 90,33 91,25 92,21 93,06
Di sponi bl e / Acti vo Total (%) 11,30 11,41 9,88 10,35 11,01 14,92 11,14 9,59 9,10 8,59
364
2.5 Indicadores Financieros: Anlisis con empresas comparables

La nueva Edpyme presenta ratios de calidad de cartera, operacin, rentabilidad y apalancamiento, adecuados a la industria.
Anlisis comparativo de los indicadores financieros con empresas comparables.
Ratio Ao 5 Ao 10 may-13 may-12 may-13 may-12 may-13 may-12 may-13 may-12
SOLVENCIA
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Pesada / Crdi tos Di rectos y Conti ngentes (%) 8,07 7,97 7,48 6,64 12,32 9,23 5,43 5,55 5,60 5,78
EFICIENCIA Y GESTIN
G. de Admi ni straci n Anual i zados/ Crdi tos Di rectos e Indi rectos Pro. (%) 14,87 13,49 18,82 17,85 13,40 14,92 12,56 12,44 10,56 10,73
G. de Operaci n Anual i zados / Margen Fi nanci ero Total Anual i zado(%) 55,53 53,62 81,62 74,65 69,83 72,00 56,22 53,21 71,03 66,80
Ingresos Fi nanci eros Anual i zados / Acti vo Producti vo Promedi o (%) *** 30,57 29,98 30,64 30,24 28,94 28,73 29,07 30,20 19,87 21,39
RENTABILIDAD
Uti l i dad Neta Anual i zada sobre Patri moni o Promedi o (%) 16,24 18,08 3,33 7,31 4,04 7,55 27,13 33,13 13,58 18,74
Uti l i dad Neta Anual i zada sobre Acti vo Promedi o (%) 4,38 4,48 0,82 1,77 0,67 1,24 3,65 4,37 1,68 2,52
LIQUIDEZ
Di sponi bl e / Acti vo Total (%) 11,01 8,59 6,33 4,93 7,08 13,02
POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA
Posi ci n Gl obal en M.E. / Patri moni o Efecti vo ( %) - - 0,92 (1,48) 2,20 (6,48) (1,20) 0,69 (3,22) 0,01
Fuente: SBS Elaboracion: MAXIMIXE
Nueva Edpyme CRAC Credinka EDPYME RAIZ E. Nueva Visin CRACLos Andes
365
2.6 Punto de Equilibrio

La empresa alcanza a cubrir sus costos fijos y variables con un nivel de cartera de S/. 10.4 MM lo cual lo alcanza el primer ao en el mes 11.
Determinacin del Punto de Equilibrio (Mi l l ones S/.)
1 Mes 1 1 Mes 2 1 Mes 3 1 Mes 4 1 Mes 5 1 Mes 6 1 Mes 7 1 Mes 8 1 Mes 9 1 Mes 10 1 Mes 11 1 Mes 12
DETALLE
INGRESOS 0,14 0,31 0,50 0,70 0,94 1,20 1,49 1,81 2,15 2,51 2,90 3,30
COLOCACIONES NETAS 3,80 4,40 4,93 5,54 6,16 6,99 7,94 8,58 9,15 9,90 10,46 10,92
TASA MEDIA (Tanto por uno) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COSTO FIJO 0,20 0,42 0,64 0,87 1,11 1,35 1,65 1,94 2,23 2,55 2,85 3,16
COSTO VARIABLE 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03
TASA VARIABLE (Tanto por uno) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PUNTO DE EQULIBRIO 6,06 6,37 6,63 7,09 7,49 8,14 9,04 9,38 9,65 10,19 10,40 10,56
DIFERENCIA (2,27) (1,97) (1,70) (1,55) (1,33) (1,16) (1,10) (0,80) (0,50) (0,29) 0,06 0,35
2 Mes 1 2 Mes 2 2 Mes 3 2 Mes 4 2 Mes 5 2 Mes 6 2 Mes 7 2 Mes 8 2 Mes 9 2 Mes 10 2 Mes 11 2 Mes 12
DETALLE
INGRESOS 0,41 0,82 1,23 1,64 2,07 2,51 2,99 3,48 3,98 4,51 5,06 5,62
COLOCACIONES NETAS 10,94 11,11 11,17 11,39 11,67 12,31 13,20 13,64 14,07 14,86 15,42 15,90
TASA MEDIA (Tanto por uno) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COSTO FIJO 0,28 0,59 0,89 1,20 1,52 1,85 2,22 2,58 2,93 3,30 3,67 4,03
COSTO VARIABLE 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,04 0,04 0,03 0,03 0,04 0,03 0,03
TASA VARIABLE (Tanto por uno) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PUNTO DE EQULIBRIO 7,96 8,18 8,24 8,46 8,70 9,22 9,95 10,22 10,45 10,99 11,24 11,46
DIFERENCIA 2,98 2,93 2,93 2,93 2,97 3,09 3,25 3,42 3,62 3,87 4,18 4,44
Ao 1
Ao 2
366
Estado de Ganancias y Prdidas. Primer Ao
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Ao 1
INGRESOS FINANCIEROS 0,14 0,17 0,19 0,21 0,23 0,26 0,29 0,32 0,34 0,36 0,38 0,40 3,30
Intereses y Comi si ones por Crdi tos 0,14 0,17 0,19 0,21 0,23 0,26 0,29 0,32 0,34 0,36 0,38 0,40 3,29
GASTOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,24
Intereses y Comi si ones por Adeudos y Obl i gaci ones Fi nanci eras 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,04 -0,24
MARGEN FINANCIERO BRUTO 0,14 0,17 0,19 0,21 0,23 0,26 0,25 0,28 0,30 0,33 0,35 0,36 3,06
PROVISIONES PARA DESVALORIZACIN DE INVERSIONES E
INCOBRABILIDAD DE CRDITOS
-0,05 -0,05 -0,05 -0,05 -0,05 -0,07 -0,08 -0,06 -0,05 -0,07 -0,05 -0,04 -0,67
Provi si ones para Incobrabi l i dad de Crdi tos -0,05 -0,05 -0,05 -0,05 -0,05 -0,07 -0,08 -0,06 -0,05 -0,07 -0,05 -0,04 -0,67
MARGEN FINANCIERO NETO 0,09 0,11 0,14 0,16 0,18 0,19 0,17 0,22 0,25 0,26 0,29 0,32 2,38
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
MARGEN OPERACIONAL 0,09 0,11 0,14 0,16 0,18 0,19 0,17 0,22 0,25 0,26 0,29 0,32 2,38
GASTOS ADMINISTRATIVOS -0,21 -0,21 -0,21 -0,22 -0,23 -0,24 -0,25 -0,23 -0,23 -0,27 -0,25 -0,26 -2,82
Personal -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,17 -0,20 -0,20 -0,20 -2,18
Di rectori o -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,03
Servi ci os Reci bi dos de Terceros -0,02 -0,03 -0,02 -0,04 -0,04 -0,05 -0,06 -0,04 -0,05 -0,05 -0,03 -0,05 -0,49
Impuestos y Contri buci ones -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,12
MARGEN OPERACIONAL NETO -0,12 -0,10 -0,07 -0,07 -0,05 -0,05 -0,08 -0,01 0,01 -0,01 0,05 0,06 -0,43
PROVISIONES, DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,17
Provi si ones para Incobrabi l i dad de Cuentas por Cobrar -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,00 -0,01
Depreci aci n -0,00 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,07
Amorti zaci n -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,09
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA -0,13 -0,11 -0,08 -0,08 -0,06 -0,07 -0,09 -0,02 -0,00 -0,03 0,03 0,05 -0,60
PARTICIPACIN DE TRABAJADORES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
RESULTADO POR EXPOSICIN A LA INFLACIN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IMPUESTO A LA RENTA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
UTILIDAD (PRDIDA) NETA -0,13 -0,11 -0,08 -0,08 -0,06 -0,07 -0,09 -0,02 -0,00 -0,03 0,03 0,05 -0,60
El aboraci n: MAXI MI XE
367
Balance General Primer Ao
Balance General
Activo Mes 0 1 Mes 1 1 Mes 2 1 Mes 3 1 Mes 4 1 Mes 5 1 Mes 6 1 Mes 7 1 Mes 8 1 Mes 9 1 Mes 10 1 Mes 11 1 Mes 12
DISPONIBLE 4,00 3,17 2,48 1,89 1,93 1,23 0,36 5,15 4,53 3,68 2,93 2,36 1,54
Caja 0,11 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
Bancos y Corresponsal es 3,90 3,16 2,48 1,88 1,91 1,21 0,34 5,13 4,51 3,66 2,91 2,34 1,51
CRDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS 3,50 3,80 4,40 4,93 5,54 6,16 6,99 7,94 8,58 9,15 9,90 10,46 10,92
Vi gentes 3,50 4,13 4,77 5,34 6,00 6,65 7,53 8,54 9,20 9,80 10,58 11,16 11,62
Refi nanci ados y Reestructurados - 0,04 0,04 0,05 0,05 0,06 0,07 0,08 0,08 0,09 0,09 0,10 0,10
Atrasados - - 0,00 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,07 0,10 0,12 0,15 0,18
Venci dos - - 0,00 0,00 0,01 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 0,09
En Cobranza Judi ci al - - 0,00 0,00 0,01 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,08 0,09
Provi si ones - (0,37) (0,42) (0,47) (0,52) (0,57) (0,64) (0,72) (0,78) (0,83) (0,90) (0,95) (0,99)
Intereses y Comi si ones no Devengados - - - - - - - - - - - - -
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES - 0,07 0,08 0,08 0,09 0,09 0,10 0,11 0,12 0,12 0,13 0,14 0,14
RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR - 0,01 0,02 0,02 0,03 0,03 0,04 0,05 0,05 0,06 0,07 0,07 0,07
Crdi tos - 0,01 0,02 0,02 0,03 0,03 0,04 0,05 0,05 0,06 0,07 0,07 0,07
Cuentas por Cobrar - - - - - - - - - - - - -
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO
NETOS
- 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
Depreci aci n - 0,00 0,01 0,01 0,02 0,03 0,03 0,04 0,04 0,05 0,05 0,06 0,07
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIN 0,18 0,45 0,44 0,44 0,43 0,43 0,42 0,41 0,41 0,40 0,40 0,39 0,39
OTROS ACTIVOS 0,38 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,49 0,49 0,49 0,50 0,50 0,51
TOTAL ACTIVO 8,06 7,99 7,91 7,86 8,52 8,45 8,41 14,17 14,20 13,94 13,95 13,95 13,59
- - - - - - - - - - - - -
OBLIGACIONES CON EL PBLICO 0,00 - - - - - - - - - - - -
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS - - - - - - - 5,95 5,95 5,66 5,66 5,66 5,36
CUENTAS POR PAGAR NETAS - 0,03 0,07 0,10 0,13 0,12 0,15 0,06 0,09 0,12 0,16 0,13 0,03
INTERESES Y OTROS GASTOS DEVENGADOS POR PAGAR - - - - - - - - - - - - -
OTROS PASIVOS 3,50 3,52 3,52 3,52 3,52 3,53 3,53 3,53 3,54 3,54 3,54 3,54 3,54
PROVISIONES POR CRDITOS CONTINGENTES - - - - - - - - - - - - -
TOTAL PASIVO 3,50 3,56 3,59 3,62 3,66 3,65 3,68 9,54 9,59 9,32 9,36 9,33 8,93
PATRIMONIO 4,56 4,43 4,32 4,24 4,86 4,80 4,73 4,64 4,61 4,61 4,59 4,62 4,67
Capi tal Soci al 4,56 4,56 4,56 4,56 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26
Resul tados Netos del Ejerci ci o - (0,13) (0,24) (0,32) (0,40) (0,46) (0,53) (0,62) (0,65) (0,65) (0,67) (0,64) (0,60)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,06 7,99 7,91 7,86 8,52 8,45 8,41 14,17 14,20 13,94 13,95 13,95 13,59
368
2.7. Evaluacin Econmico Edpyme

Debido a que es un proyecto que pretende transformar una empresa que se encuentra constituida, la evaluacin se realiza como un negocio en marcha ya que no tiene una
fecha final; por tal motivo Maximixe ha utilizado los siguientes criterios para determinar la viabilidad econmica de la empresa.
Valor Actual Neto (VAN). Este indicador mide la viabilidad Edpyme del proyecto, dada una tasa de descuento.
Tasa Interna de Retorno (TIR). Con este indicador se mide la rentabilidad Edpyme del proyecto.
Relacin Beneficio-Costo medida como el valor presente del margen financiero sobre el valor presente del gasto financiero incurridos para generar dichas utilidades.
Punto de equilibrio de colocaciones que indican el momento en el cual los costos son cubiertos por los ingresos.
Para determinar el VAN, se utiliz el mtodo del Flujo de Caja Libre, considerando que es el mtodo que puede ayudar mejor a reflejar el valor actual neto del proyecto,
como resultado de la inversin inicial y los flujos futuros de caja esperados de la empresa en valor presente mediante la aplicacin de una tasa de descuento. La TIR se
calcul sobre la base de los flujos futuros esperados, para determinar la rentabilidad esperada de los mismos.
Para el clculo de la tasa de descuento se han utilizado los siguientes supuestos que son aplicables a un inversionista segmentado al mercado nacional:
CAPM: Escenario Base
Componente Fuente Justificacin Valor
Tasa Li bre de Ri esgo
- Se asume como benchmark, Yi el d bono Peru Soberano
20 (fuente Bl oomberg)
- Instrumento representati vo del i nversi n l i bre de ri esgo para el Per
a l argo pl azo
5,18%
Beta
- Beta para Bancos cal cul ada Hi stori camente. (fuente:
Aswath Damodaran)
- Si endo un sector Ci cl i co el fi nanci ero , y por su al ta correl aci on con
el mercado, se asume que l a Beta Hi stori ca es representati va para el
futuro.
0,95
Pri ma de Mercado
- Promedi o ari tmti co del di ferenci al del ndi ce S&P
500 y l os rendi mi entos del T-Bond para el peri odo
1928-2012 (Aswath Damodaran 2013 ) mul ti pl i cado
por l as desvi aci ones estandar de l os retornos de l a BVL
y el S&P 500
- Asumi endo que es un i nversor l ocal i zado en el Peru l o cual no l e
permi te estar di versi fi cado se puede asumi r una pri ma al go, mayor
ya que aumenta su exposi ci n al ri esgo si stemti co del Mercado
Peruano.
4,62%
Pri ma de Ri esgo Pas
- Di ferenci al de bonos conoci do como EMBI cal cul ado
por el banco JPMorgan Jul i o 2013 (fuente Reuters).
- Debi do a que l a compaa ti ene el 100% de sus operaci ones en Peru,
se asume que l a compaa se encuentra 100 % expuesta al ri esgo pas.
1,92%
Costo del Equity 11,50%
Componente Fuente Justificacin Valor
Costo de l a deuda
- Medi a Ponderada de Credi tos Largo Pl azo segn
Acuerdo Gl obal de Refi nanci aci on
- Mayor parte de deuda a l argo pl azo en credi tos 8,50%
Ti po i mposi ti vo Sunat
- Se asume ti po i mposi ti vo efecti vo de l a compaa es sosteni bl e a
l argo pl azo
30,00%
Costo de la deuda 5,95%
Val or Equi ty (MM S/.) 4,67
Val or Deuda Neta (MM S/.) 8,93
D+E Val or contabl e de l a empresa 1er ao 13,59
CPP - Base 7,86%
Costo del Equity
Costo de la deuda
369
Principales Resultados de Evaluacin Financiera Valor
Valor Presente 9.79
Val or Presente / Aporte Capi tal 2.14
Valor Actual Neto 5.22
Tasa Anual de Descuento 11.5%
Tasa Interna de Retorno 18.4%
Total di vi dendos 4.40
Perpetui dad 31.69
2.8. Evaluacin de Viabilidad del Proyecto
El cuadro que se muestra a continuacin presenta el flujo de caja del inversionista, los aportes de capital y dividendos. El proyecto resulta viable dado que devuelve una
rentabilidad mayor a su costo de oportunidad lo cual se refleja en el Valor Presente Neto mayor a cero.
Flujo de Caja e Indicadores de Rentabilidad
Flujo de Caja del Inversionista: Metodo de Flujo de Dividendos Descontados
Concepto AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10
Aportes de Capi tal (4,56) (0,70) (2,50) - - - - - - - -
Fl ujo de Di vi dendos - - - - - 0,43 0,49 1,03 1,16 1,30
Val or del Equi ty al venci mi ento (Perpetui dad) 31,69
Flujo Neto del Inversionista (4,56) (0,70) (2,50) - - - 0,43 0,49 1,03 1,16 32,99
370
2.9. Patrimonio Efectivo y Activos Ponderados por Riesgo
El cuadro presenta el detalle del clculo de la palanca, el patrimonio efectivo y los activos ponderados por riesgo. Se puede apreciar que el nivel de apalancamiento es
moderado y esta dentro del rango del sistema de Edpymes.
Patrimonio Efectivo
Capi tal pagado 5,26 7,76 7,76 7,82 8,94 9,95 11,09 12,11 13,27 14,57
Reservas l egal es - - - 0,01 0,13 0,29 0,47 0,70 0,96 1,25
Pri mas de suscri pci n de acci ones - - - - - - - - - -
UN con acuerdo de capi tal i zaci n o perdi da (0,60) - - - - - - - - -
Deuda Subordi nada - - - - - - - - - -
Provi si n de l a cartera normal 0,21 0,31 0,42 0,54 0,66 0,78 0,89 1,02 1,16 1,33
Patrimonio Efectivo 4,88 8,07 8,18 8,37 9,73 11,02 12,45 13,83 15,39 17,14
Patrimonio Contable 4,67 7,30 7,83 9,07 10,67 12,05 13,84 15,38 17,11 19,09
Activos Ponderados por Riesgo
Factor Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
Caja 0% 0,02 0,04 0,07 0,10 0,15 0,98 1,13 1,30 1,50 0,41
Acti vos con Ri esgo 0% 0% 0,02 0,04 0,07 0,10 0,15 0,98 1,13 1,30 1,50 0,41
Activo Ponderado por Riesgo 0% 0% - - - - - - - - - -
Bancos y Corresponsal es 20% 1,51 2,16 2,44 3,28 4,29 6,45 4,90 4,50 4,73 6,26
Inversi ones con Ri esgo 20% 20% - - - - - - - - - -
Crdi tos con Ri esgo 20% 20% - - - - - - - - - -
Provi si on de crdi tos Ri esgo 20% 20% - - - - - - - - - -
Activo Ponderado por Riesgo 20% 0% 0,30 0,43 0,49 0,66 0,86 1,29 0,98 0,90 0,95 1,25
Inversi ones con Ri esgo 50% 50% 6,68 9,29 12,04 15,17 18,22 21,26 24,02 27,14 30,72 34,84
Activo Ponderado por Riesgo 50% 0% 3,34 4,64 6,02 7,58 9,11 10,63 12,01 13,57 15,36 17,42
Inversi ones con Ri esgo 100% 100% - - - - - - - - - -
Crdi tos con Ri esgo 100% 100% 5,22 8,04 11,42 15,24 18,95 22,65 26,00 29,81 34,20 39,24
Provi si on de crdi tos Ri esgo 100% 100% (0,99) (1,43) (1,92) (2,47) (3,01) (3,54) (4,03) (4,57) (5,20) (5,93)
Intereses y comi si ones no devengados 100% - - - - - - - - - -
Cuentas por Cobrar 100% 0,14 0,19 0,25 0,32 0,38 0,44 0,50 0,56 0,64 0,72
Rendi mi entos devengados por cobrar 100% 0,07 0,11 0,15 0,21 0,26 0,31 0,35 0,41 0,47 0,54
Bi enes Real i zabl es y Adjudi cados 100% 0,03 0,04 0,06 0,07 0,08 0,09 0,10 0,12 0,13 0,15
Acti vo Fi jo neto 100% 0,39 0,37 0,36 0,32 0,39 0,42 0,39 0,37 0,34 0,39
Otros acti vos 100% 0,51 0,49 0,49 0,50 0,70 0,76 0,81 0,87 0,98 1,11
Acti vos con Ri esgo 100% 5,37 7,82 10,80 14,18 17,75 21,12 24,12 27,56 31,55 36,22
Activo Ponderado por Riesgo 100% 5,37 7,82 10,80 14,18 17,75 21,12 24,12 27,56 31,55 36,22
Total Activos ponderados por Riesgo 9,02 12,89 17,31 22,42 27,72 33,04 37,11 42,02 47,85 54,89
Total Activos 13,59 19,31 25,35 32,74 40,41 49,81 54,17 60,49 68,50 77,74
Capital Global 54% 63% 47% 37% 35% 33% 34% 33% 32% 31%
Patrimonio / Activo Total 34% 38% 31% 28% 26% 24% 26% 25% 25% 25%
371
El cuadro a continuacin presenta la cartera proyectada de la nueva Edpyme a lo largo del periodo de evaluacin para un escenario pesimista, distribuido por tipo de
a.1 Cartera de la nueva Edpyme
3. Escenario Pesimista
a. Supuestos de Sensibilizacin
Cartera de Crditos Edpyme S/.MM
Consumo 4.93 7.09 9.50 11.77 14.12 16.34 18.36 21.28 24.45 28.13
Lima Este 2.30 3.30 4.43 5.49 6.58 7.62 8.56 9.92 11.40 13.11
Base 0.34 0.49 0.66 0.81 0.98 1.13 1.27 1.47 1.69 1.94
Ampliado 1.96 2.82 3.77 4.67 5.61 6.49 7.29 8.45 9.71 11.17
Lima Norte 2.63 3.78 5.07 6.28 7.54 8.72 9.80 11.36 13.05 15.02
Base 0.24 0.34 0.46 0.57 0.68 0.79 0.89 1.03 1.18 1.36
Ampliado 2.39 3.44 4.61 5.71 6.86 7.93 8.91 10.33 11.87 13.66
Mype 7.00 9.89 12.80 16.13 18.69 20.89 23.88 26.72 30.17 34.11
Lima Este 3.11 4.40 5.69 7.17 8.31 9.28 10.61 11.88 13.41 15.16
Base 0.60 0.85 1.09 1.38 1.60 1.79 2.04 2.28 2.58 2.92
Ampliado 2.51 3.55 4.59 5.79 6.71 7.50 8.57 9.59 10.83 12.24
Lima Norte 3.89 5.50 7.11 8.96 10.38 11.60 13.27 14.84 16.76 18.95
Base 1.60 2.26 2.92 3.68 4.27 4.77 5.45 6.10 6.89 7.79
Ampliado 2.29 3.24 4.19 5.28 6.12 6.84 7.81 8.74 9.87 11.16
Total 11.92 16.98 22.29 27.90 32.82 37.23 42.24 48.00 54.62 62.24
El aboraci n:MAXI MI XE
372
a.2 Tasas de Inters
El escenario pesimista proyecta una cada mayor de las tasas de inters activas.
a.3 Calidad de Cartera
El escenario pesimista proyecta un deterioro de la cartera proyectada.
Crdito Pyme 40,0% 40,0% 40,0% 39,8% 38,7% 37,8% 36,9% 36,0% 35,1% 33,5%
Crdito de Consumo 42,0% 42,0% 42,0% 41,6% 40,7% 39,8% 38,9% 38,0% 37,1% 35,5%
Normal (0-8 das) 89,4% 89,4% 89,4% 89,4% 89,4% 89,4% 89,3% 89,3% 89,3% 89,3%
Probl emas Potenci al es (9-30 das) 2,1% 2,1% 2,1% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,3% 2,3%
Defi ci ente (31-60 das) 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2%
Dudoso (61-120 das) 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2%
Prdi da (> 120 das) 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Normal (0-8 das) 87,0% 87,0% 87,0% 87,0% 87,0% 87,1% 87,1% 87,1% 87,1% 87,1%
Defi ci ente (31-60 das) 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3%
Dudoso (61-120 das) 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4%
Prdi da (> 120 das) 6,9% 6,9% 6,9% 6,9% 6,9% 6,9% 6,8% 6,8% 6,8% 6,8%
373

b. Estados Financieros Proyectados
b.1. Estado de Ganancias y Prdidas
Respecto a los Gastos Operativos, estos presentan para todo el perodo de proyeccin, una tendencia a la baja como resultado del mayor ingreso por el incremento de las
Inter. y Com. por Obl i gac. con el Pbl i co 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PROVISIONES DESV. DE INV. E INCOBRABILIDAD DE CRDITOS -0,72 -1,31 -1,56 -1,85 -2,04 -2,23 -2,50 -2,82 -3,20 -3,62
Provi si ones para Desval ori zaci n de Inversi ones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Personal -2,18 -2,50 -2,77 -3,14 -3,84 -4,31 -4,74 -5,33 -5,93 -6,35
Di rectori o -0,03 -0,12 -0,12 -0,13 -0,13 -0,08 -0,08 -0,11 -0,08 -0,11
INGRESOS (GASTOS) EXTRAORDINARIOS Y DE EJERCICIOS ANTERIORES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
374
b.2 Balance General

Los Cuadros siguientes presentan en forma resumida las cuentas del Balance General, proyectado para el perodo de diez aos, donde se observa el incremento significativo
periodos.
Balance General
DISPONIBLE 4,00 1,56 2,22 2,21 2,44 2,12 2,60 1,63 1,76 2,26 2,38
Vi gentes 3,50 11,62 15,97 20,99 26,29 30,91 35,07 39,81 45,26 51,53 58,74
Atrasados - 0,20 0,87 1,11 1,37 1,63 1,85 2,08 2,34 2,64 2,98
Venci dos - 0,10 0,43 0,55 0,68 0,80 0,91 1,03 1,15 1,30 1,47
Provi si ones - (1,07) (1,51) (1,96) (2,43) (2,85) (3,22) (3,65) (4,13) (4,69) (5,33)
Intereses y Comi si ones no Devengados - - - - - - - - - - -
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y
FUERA DE USO NETOS
- 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,12
Depreci aci n - 0,07 0,15 0,24 0,35 0,45 0,57 0,71 0,86 1,01 1,17
OTROS ACTIVOS 0,38 0,51 0,49 0,47 0,46 0,64 0,66 0,69 0,74 0,83 0,94
TOTAL ACTIVO 8,06 13,56 18,89 23,81 29,23 33,75 38,39 42,12 47,65 54,40 61,80
Insti tuci ones Fi nanci eras del Pas - - - - - - - - - - -
Empresas del Exteri or y Organi smos Internaci onal es - - - - - - - - - - -
INT Y OTROS GTOS DEVENGADOS POR PAGAR - - - - - - - - - - -
OTROS PASIVOS 3,50 3,54 3,56 3,57 3,59 3,61 3,62 3,63 3,65 3,67 3,70
TOTAL PASIVO 3,50 8,93 11,73 16,27 20,77 24,24 28,10 30,98 35,93 42,12 48,97
PATRIMONIO 4,56 4,62 7,16 7,54 8,46 9,51 10,29 11,14 11,73 12,28 12,83
Capi tal Soci al 4,56 5,26 7,76 7,76 7,76 8,39 9,05 9,72 10,24 10,73 11,20
Capi tal Adi ci onal y Ajustes al Patri moni o - - - - - - - - - - -
Reservas - - - - - 0,07 0,17 0,28 0,40 0,50 0,61
Resul tados Acumul ados - - (0,64) (0,60) (0,23) - - - - - -
375
b.3 Estado de Flujo de Efectivo
Las proyecciones mensuales del Flujo de Caja Efectivo para el ao 01 al ao 10, permiten asegurar que en un escenario pesimista, no se tendr problemas de caja,
mantenindose los saldos indispensables para una operacin fluida. Las proyecciones del Flujo de Caja estn concordadas con las proyecciones de los estados financieros.
Otros Pasi vos 0,04 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
Otros Acti vos (0,26) (0,08) (0,09) (0,10) (0,24) (0,08) (0,09) (0,10) (0,12) (0,14)
Adeudados 5,37 2,77 4,50 4,44 3,43 3,84 2,85 4,93 6,17 6,82
Total Flujos de Efectivos Actividades de Financiamiento (2,36) 0,21 (0,81) (1,17) (1,48) (0,86) (2,44) (1,34) (0,95) (1,27)
FLUJO DE EFECTIVO NETO (2,44) 0,66 (0,01) 0,23 (0,31) 0,48 (0,97) 0,13 0,50 0,12
376
b.4 Indicadores Financieros: Anlisis con empresas comparables

La nueva Edpyme presenta ratios de calidad de cartera, operacin, rentabilidad y apalancamiento aceptables aun en escenario pesimista.
Ratio Ao 5 Ao 10 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012
SOLVENCIA
CALIDAD DE ACTIVOS
EFICIENCIA Y GESTIN
Gastos de Admi ni straci n Anual i zados/ Crdi tos
Di rectos e Indi rectos Promedi o (%)
16,28 15,01 18,82 17,85 13,40 14,92 12,56 12,44 10,56 10,73
Gastos de Operaci n Anual i zados / Margen
Fi nanci ero Total Anual i zado(%)
60,44 65,04 81,62 74,65 69,83 72,00 56,22 53,21 71,03 66,80
Ingresos Fi nanci eros Anual i zados / Acti vo Producti vo
Promedi o (%) ***
32,19 29,40 30,64 30,24 28,94 28,73 29,07 30,20 19,87 21,39
RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
Fuente: SBS Elaboracion: MAXIMIXE
377
b.5 Evaluacin de Viabilidad del Proyecto
El cuadro a continuacin muestra el flujo de caja del inversionista, los aportes de capital y dividendos. El proyecto resulta viable aun en un escenario pesimista dado que
devuelve una rentabilidad mayor a su costo de oportunidad lo cual se refleja en el Valor Presente Neto mayor a cero.
Valor Presente 5.37
Perpetui dad 21.30
Aportes de Capi tal (4,56) (0,70) (2,50) - - - - - - - -
Fl ujo de Di vi dendos - - - - - 0,28 0,29 0,51 0,49 0,47
Val or del Equi ty al venci mi ento (Perpetui dad) 21,30
Flujo Neto del Inversionista (4,56) (0,70) (2,50) - - - 0,28 0,29 0,51 0,49 21,77
378
El cuadro a continuacin presenta la cartera proyectada de la nueva Edpyme a lo largo del periodo de evaluacin para un escenario optimista, distribuido por tipo de
a.1 Cartera de la nueva Edpyme
4. Escenario Optimista
a. Supuestos de Sensibilizacin
Cartera de Crditos Edpyme (S/.MM)
Consumo 4,91 7,27 10,17 13,23 16,76 20,52 23,53 27,37 31,53 36,36
Lima Este 2,29 3,39 4,74 6,17 7,81 9,57 10,97 12,76 14,70 16,95
Base 0,34 0,50 0,70 0,91 1,16 1,42 1,63 1,89 2,18 2,51
Ampliado 1,95 2,89 4,04 5,25 6,65 8,15 9,34 10,87 12,52 14,44
Lima Norte 2,62 3,88 5,43 7,06 8,94 10,95 12,56 14,61 16,83 19,41
Base 0,24 0,35 0,49 0,64 0,81 0,99 1,14 1,32 1,52 1,76
Ampliado 2,38 3,53 4,94 6,42 8,13 9,96 11,42 13,29 15,31 17,65
Mype 6,98 10,15 13,70 18,15 22,18 26,22 30,61 34,37 38,91 44,08
Lima Este 3,10 4,51 6,09 8,07 9,86 11,66 13,61 15,28 17,29 19,59
Base 0,60 0,87 1,17 1,55 1,90 2,24 2,62 2,94 3,33 3,77
Ampliado 2,50 3,64 4,92 6,51 7,96 9,41 10,99 12,34 13,97 15,82
Lima Norte 3,88 5,64 7,61 10,08 12,32 14,57 17,00 19,09 21,61 24,49
Base 1,59 2,32 3,13 4,14 5,06 5,99 6,99 7,85 8,88 10,06
Ampliado 2,28 3,32 4,48 5,94 7,26 8,58 10,02 11,25 12,73 14,43
Total 11,89 17,42 23,87 31,38 38,94 46,74 54,14 61,74 70,44 80,44
Elaboracin:MAXIMIXE
379
a.2 Tasas de Inters
El escenario pesimista proyecta una cada menor de las tasas de inters activas.
a.3 Calidad de Cartera
El escenario optimista proyecta un menor deterioro de la cartera proyectada.
Crdito Pyme 40,0% 40,0% 40,0% 39,9% 39,4% 39,0% 38,6% 38,2% 37,8% 37,1%
Crdito de Consumo 42,0% 42,0% 42,0% 41,8% 41,4% 41,0% 40,6% 40,2% 39,8% 39,1%
Normal (0-8 das) 91,40% 91,39% 91,38% 91,37% 91,36% 91,35% 91,34% 91,33% 91,32% 91,31%
Defi ci ente (31-60 das) 1,25% 1,24% 1,23% 1,22% 1,21% 1,20% 1,19% 1,18% 1,17% 1,16%
Dudoso (61-120 das) 1,30% 1,29% 1,28% 1,27% 1,26% 1,25% 1,24% 1,23% 1,22% 1,21%
Prdi da (> 120 das) 3,95% 3,96% 3,97% 3,98% 3,99% 4,00% 4,01% 4,02% 4,03% 4,04%
Normal (0-8 das) 89,00% 89,01% 89,02% 89,03% 89,04% 89,05% 89,06% 89,07% 89,08% 89,09%
Defi ci ente (31-60 das) 1,40% 1,39% 1,38% 1,37% 1,36% 1,35% 1,34% 1,33% 1,32% 1,31%
Dudoso (61-120 das) 1,50% 1,49% 1,48% 1,47% 1,46% 1,45% 1,44% 1,43% 1,42% 1,41%
Prdi da (> 120 das) 4,90% 4,89% 4,88% 4,87% 4,86% 4,85% 4,84% 4,83% 4,82% 4,81%
380

b. Estados Financieros Proyectados
b.1. Estado de Ganancias y Prdidas
Respecto a los Gastos Operativos, stos presentan para todo el perodo de proyeccin, una tendencia a la baja como resultado del mayor ingreso por el incremento de las
PROVISIONES DESV. DE INV. E INCOBRABILIDAD DE
CRDITOS
-0,63 -1,15 -1,45 -1,80 -2,11 -2,44 -2,71 -3,03 -3,44 -3,91
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Personal -2,18 -2,50 -2,77 -3,14 -3,84 -4,31 -4,74 -5,33 -5,93 -6,35
Di rectori o -0,03 -0,12 -0,12 -0,13 -0,13 -0,08 -0,08 -0,11 -0,08 -0,11
381
b.2 Balance General

Los Cuadros siguientes presentan en forma resumida las cuentas del Balance General, proyectado para el perodo de diez aos, donde se observa el incremento significativo
periodos.
Balance General
DISPONIBLE 4,00 1,51 2,22 2,69 3,90 5,63 9,84 9,24 8,76 8,94 9,25
Vi gentes 3,50 11,62 16,54 22,71 29,87 37,06 44,49 51,52 58,75 67,05 76,58
Atrasados - 0,16 0,73 0,96 1,24 1,55 1,86 2,16 2,47 2,80 3,18
Venci dos - 0,08 0,36 0,48 0,61 0,76 0,92 1,07 1,22 1,38 1,57
Provi si ones - (0,91) (1,33) (1,81) (2,37) (2,93) (3,51) (4,06) (4,62) (5,26) (5,99)
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y
FUERA DE USO NETOS
- 0,03 0,04 0,06 0,07 0,09 0,10 0,11 0,12 0,14 0,16
Depreci aci n - 0,07 0,15 0,24 0,35 0,45 0,57 0,71 0,86 1,01 1,17
OTROS ACTIVOS 0,38 0,51 0,49 0,50 0,51 0,73 0,80 0,87 0,94 1,06 1,21
TOTAL ACTIVO 8,06 13,63 19,52 26,08 34,37 43,51 55,18 61,63 68,37 76,86 86,82
INT Y OTROS GTOS DEVENGADOS POR PAGAR - - - - - - - - - - -
OTROS PASIVOS 3,50 3,54 3,56 3,58 3,61 3,64 3,67 3,70 3,72 3,75 3,78
TOTAL PASIVO 3,50 8,92 12,09 18,00 24,84 32,08 42,06 46,27 50,94 57,09 64,35
PATRIMONIO 4,56 4,71 7,43 8,08 9,52 11,44 13,13 15,36 17,43 19,77 22,47
Capi tal Soci al 4,56 5,26 7,76 7,76 8,05 9,35 10,55 11,94 13,22 14,72 16,45
Reservas - - - - 0,03 0,18 0,37 0,59 0,87 1,21 1,59
Resul tados Acumul ados - - (0,55) (0,34) - - - - - - -
382
b.3 Estado de Flujo de Efectivo
Las proyecciones mensuales del Flujo de Caja Efectivo desde el Ao 1 al Ao 10, permiten asegurar que no se tendr problemas de caja, mantenindose los saldos
indispensables para una operacin fluida. Las proyecciones del Flujo de Caja estn concordadas con las proyecciones de los estados financieros.
Otros Pasi vos 0,04 0,02 0,02 0,03 0,03 0,04 0,02 0,02 0,03 0,03
Otros Acti vos (0,26) (0,09) (0,11) (0,13) (0,28) (0,14) (0,13) (0,13) (0,15) (0,18)
Adeudados 5,35 3,14 5,84 6,76 7,16 9,91 4,14 4,61 6,08 7,18
Total Flujos de Efectivos Actividades de Financiamiento (2,34) 0,11 (0,61) (0,75) (0,39) 1,59 (3,86) (4,27) (4,12) (4,55)
FLUJO DE EFECTIVO NETO (2,49) 0,71 0,47 1,21 1,73 4,20 (0,59) (0,48) 0,17 0,31
383
b.4 Indicadores Financieros: Anlisis con empresas comparables

La nueva Edpyme presenta ratios de calidad de cartera, operacin, rentabilidad y apalancamiento adecuados a la industria.
Ratio Ao 5 Ao 10 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2013 Mayo 2012
SOLVENCIA
CALIDAD DE ACTIVOS
EFICIENCIA Y GESTIN
Gastos de Admi ni straci n Anual i zados/ Crdi tos Di rectos
e Indi rectos Promedi o (%)
14,39 12,88 18,82 17,85 13,40 14,92 12,56 12,44 10,56 10,73
Gastos de Operaci n Anual i zados / Margen Fi nanci ero
Total Anual i zado(%)
53,83 50,14 81,62 74,65 69,83 72,00 56,22 53,21 71,03 66,80
Ingresos Fi nanci eros Anual i zados / Acti vo Producti vo
Promedi o (%) ***
29,83 29,79 30,64 30,24 28,94 28,73 29,07 30,20 19,87 21,39
RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
Fuente: SBS El aboraci on: MAXI MI XE
384
b.5 Evaluacin de Viabilidad del Proyecto
El cuadro a continuacin presenta el flujo de caja del inversionista, los aportes de capital y dividendos. El proyecto resulta viable dado que devuelve una rentabilidad mayor a
su costo de oportunidad lo cual se refleja en el Valor Presente Neto mayor a cero.
Aportes de Capi tal (4.56) (0.70) (2.50) - - - - - - - -
Fl ujo de Di vi dendos - - - - - 0.52 0.60 1.27 1.51 1.73
Val or del Equi ty al venci mi ento (Perpetui dad) 37.30
Flujo Neto del Inversionista (4.56) (0.70) (2.50) - - - 0.52 0.60 1.27 1.51 39.03
Valor Presente 12.15
Perpetui dad 37.30
Conclusiones
386
Crdito de Consumo

En trminos de su incursin en el Mercado de Crditos Consumo, la Edpyme propuesta se dirige a un mercado conformado por 4.560.500 personas, cifra que superara
dentro de 5 aos los 5 millones de personas, considerando una tasa de crecimiento de 2.1%, la misma que se ha mantenido en promedio en los ltimos aos. Las
entidades financieras que se encuentran en el mbito de operaciones cubren slo S/. 6.783 millones de demanda, dejando una demanda insatisfecha que alcanza a la
fecha S/.1.088 millones en Lima Norte y S/. 951 millones en Lima Este, las cuales en 5 aos segn lo estimado llegaran a ser de S/.1.835 millones y S/. 1.602 millones
respectivamente.
El mercado de Lima Norte, si bien los pobladores son clientes financieros de una o ms entidades, existe an un grupo de personas con capacidad de contraer un
nuevo crdito debido a que las cuotas que pagan actualmente por sus crditos no exceden el 30% de sus ingresos. De la misma manera, la poblacin del NSE C de la
plaza de Lima Este, cuenta en su mayora con crdito en una sola entidad y paga tambin cuotas que le otorgar cierta holgura para contraer un nuevo crdito en otra
entidad financiera, debido a que para muchos las cuotas no exceden el 30% de sus ingresos. La capacidad de consumo en el mbito de operaciones presenta una
tendencia creciente, lo que se sustenta en el incremento del ingreso per cpita de la poblacin de la zona, el cual ha crecido a una tasa por encima de 3.5% anual en
promedio en el periodo 2007 -2012.
En cuanto a las oportunidades de negocio encontradas en este mercado, se ha identificado una demanda insatisfecha aprovechable en Lima Norte de S/. 245 millones,
conformada por un total de 22.400 personas, de las cuales aproximadamente el 85% ya cuenta con historial crediticio y cuentan con capacidad de endeudamiento,
pues sus cuotas no exceden el 30% de sus ingresos. Del mismo modo, se ha identificado una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 268.8 millones en Lima Este,
conformada por un total de 109.200 personas, de las cuales el 52% cuenta con crdito a la fecha, quienes en su mayora son clientes de una sola entidad financiera.
Crditos Empresariales

La incursin de la Edpyme propuesta al Mercado de Crditos Empresariales, se tiene que el mercado al que se dirigira est conformado por 201.114 mypes formales,
las cuales concentran a la fecha una demanda insatisfecha de S/ 1.637 Millones en Lima Norte y de S/. 1.310 en Lima Este. Considerando que el nmero de mypes se
ha incrementado a una tasa por encima del 2% anual promedio en los ltimos aos y que ese crecimiento se mantendr en los prximos cinco aos, el nmero de
Mypes se elevar a 227.294 en el ao 2018, incrementndose la demanda insatisfecha a S/. 2.527 millones en Lima Norte y S/. 2.022 millones en Lima Este, para dicho
ao.
Las empresas que se encuentran en el mbito de operaciones, tanto en el mercado base como en el potencial, se ha encontrado que las empresas que presentan
mejores condiciones para adquirir un crdito empresarial son aquellas cuyo nivel de ventas mensuales oscila entre S/. 15.000 a S/. 30.000, dado que aproximadamente
el 50% de las mismas son clientes de una sola institucin actualmente y la mayor parte paga cuotas que no exceden el 20% de sus ventas. Actualmente las mypes
aportan al producto bruto interno nacional cerca del 42% y se estima un panorama favorable para el crecimiento de las mismas en los prximos aos, en vista que el
Estado promulg la Ley 30056 que contiene medidas para el impulso al desarrollo de las micro, pequeas y medianas empresas por medio de la simplificacin
administrativa que faciliten la inversin.
Las oportunidades de negocio identificadas en este mercado, se ha cuantificado una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 304.5 millones en Lima Norte,
conformada por un total de 11.074 empresas, de las cuales aproximadamente el 50% cuenta con crdito en una sola entidad financiera. Asimismo, se ha identificado
una demanda insatisfecha aprovechable de S/. 233.5 millones en Lima Este, conformada por 45.769 empresas de las cuales el 20% cuenta con crdito en una sola
entidad y paga cuotas que llegan hasta a representar 40% de sus ingresos.
Conclusiones

El estudio permite llegar a las siguientes conclusiones:
387
Los supuestos utilizados en la proyeccin son realistas y en muchos casos conservadores, a fin de exigir al mximo la confianza de los resultados para el Escenario Base.
Tambin se han utilizado criterios conservadores en la estimacin del tamao del mercado atendible de la nueva Edpyme.

Los resultados econmicos que alcanza la nueva Edpyme son auspiciosos a partir del primer ao. Es as que obtiene utilidades a partir del 11 mes del 1er ao de
operaciones, mostrando un VAN de S/. 5,22 millones, considerando como tasa de descuento de 11,5%, y una TIR del 18,4% anual para los diez primeros aos de
operacin.

Es necesario indicar que de los resultados econmico financieros del primer ao dependen la viabilidad futura de la Caja, ese es el ao de crecimiento y los siguientes
aos son de consolidacin, por lo tanto una poltica seria de riesgos de crdito acompaada de una campaa de colocacin para el primer ao harn viable la nueva
Edpyme en el mediano plazo.

Las utilidades proyectadas son negativas para el ao 1 entre los meses 1 y 10 (S/. 0,13 y S/.0,03 millones) pero desde el ao 1, mes 11 las utilidades se incrementan
exponencialmente por efecto del manejo adecuado del gasto y debido a la rentabilidad de las colocaciones, llegando a generar S/.3,27millones de utilidad para el ao
10.

Los supuestos utilizados en la proyeccin son realistas y en muchos casos conservadores, a fin de exigir al mximo la confianza de los resultados para el escenario base.

Tambin se ha utilizado criterios conservadores en la estimacin del tamao del mercado atendible.

El anlisis de sensibilidad realizado demuestra que la nueva Edpyme confronta variables crticas para su xito: Tipo de inters Activo, Pasivo, colocaciones, nivel de
crecimiento de los depsitos y la necesidad de endeudamiento que arrojan los resultados de VAN es de S/. 5,22 millones con una TIR de 18,4% en el escenario optimista
y S/. 0,81 millones con una TIR de 12,8% para el escenario Pesimista.

Los resultados de las simulaciones muestran que la nueva Edypme puede proyectarse con xito adquiriendo la capacidad para el mejoramiento continuo de su
productividad, compensando cualquier variacin negativa de las tasas de inters.

Recomendaciones
389
Crdito de Consumo

Al inicio de operaciones la Edpyme podr asegurar un nivel mnimo de colocaciones tomando la demanda insatisfecha encontrada en el mercado base efectivo
formado por clientes graduados con intencin concreta de adquirir un crdito y posteriormente ir ampliando su cartera tomando una participacin cada vez mayor
del mercado base potencial y el mercado ampliado

En lo que respecta al mercado base, se recomienda centrar los esfuerzos en la poblacin del NSE C tanto de Lima Norte como Este, debido a que presentan mejores
condiciones crediticias, con niveles de endeudamiento actuales inferior al 30%.

En cuanto al mercado potencial se recomienda direccionar la oferta al NSE C de Lima Norte y al NSE B de Lima Este, por ser estos segmentos los que cuentan con los
clientes menos riesgosos y con mejores condiciones crediticias.

Para ambos segmentos se recomienda trabajar en una estrategia de incursin que contemple la competitividad de las tasas a ofrecer y la rapidez de atencin a los
clientes, por ser estos los principales drivers de decisin de los clientes estudiados.
Crdito Empresariales

De la misma manera que en los crditos de consumo, la Edpyme iniciar operaciones tomando la demanda insatisfecha del mercado base efectivo y posteriormente
ir ampliando su cartera progresivamente con la incorporacin de clientes del mercado base potencial y el mercado ampliado.

Se recomienda hacer especial nfasis en las empresas con un nivel de ventas entre S/. 15.000 y S/. 30.000 tanto de Lima Norte como Lima Este, por ser estas las que
presentan mejores condiciones crediticias lo que las vuelve menos riesgosas para la Edpyme

MAXIMIXE recomienda en su opinin que dado los auspiciosos resultados que arroja la evaluacin del proyecto de la creacin de la nueva Edpyme (Prestafe), es
factible la creacin como negocio de largo plazo, generando valor para sus accionistas e impulsando el desarrollo econmico y social en su mbito de influencia.

Recomendaciones

El estudio permite llegar a las siguiente recomendaciones

Estudio de factibilidad para la creación de una Edpyme subsidiaria de Campo Fe

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Estudio de factibilidad para la creación de una Edpyme subsidiaria de Campo Fe

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

1

Maximixe Consult S.A.

You might also like